SISTEMA FINANCIERO HONDUREO

1. Sntesis Gerencial
El Sistema Financiero Hondureo est integrado bsicamente por dos grandes
sectores subdivididos.
A. Instituciones Reguladoras las cuales se encargan de manejar el
sistema financiero en s como ser:

El Banco Central de Honduras, rectora todas las polticas monetarias
del pas.

La Comisin Nacional de Banca y Seguros, encargada de revisar,
verificar, controlar, vigilar y fiscalizar las instituciones financieras que
supervisa.

B. Instituciones Financieras Privadas y Pblicas como ser los Bancos
Privados y Estatales , Asociaciones de Ahorro y Prstamo, Cooperativas
de Ahorro y Crdito, Fondos de Pensiones, Aseguradoras, Financieras,
Bolsas de Valores, Arrendadoras, etc.; y la Asociacin Hondurea de
Instituciones Bancarias de Honduras AHIBA, que agrupa a todas las
instituciones del Mercado de Dinero en el pas.
Es interesante ver que la Banca Comercial, las primeras instituciones
Financieras existentes en el pas datan de principios del siglo XX, con la llegada
de las transnacionales Bananeras. Estos bancos (2), hicieron en un comienzo
algunas de las funciones de un Banco Central; ellos crearon la moneda de
circulacin de aquel tiempo (el peso) y luego acuaron los primeros Lempiras
(creado en 1,936).
Fue hasta 1,950 que se crea el Banco Central de Honduras quien manejaba
todas las polticas financieras y se encargaba de la Supervisin Bancaria del
pas.
Esta accin vino a fortalecer notablemente el sistema financiero nacional,
permitiendo la creacin de ms bancos, diversificacin de los productos
financieros y lo ms importante a aumentar y diversificar la produccin industrial
y de servicios.
La Banca Hondurea ha venido evolucionando de acuerdo a los estndares
mundiales en cuanto al tipo de servicios que dan, pero es interesante notar que
es una banca altamente protegida (las leyes bancarias usualmente son
originadas o consensuadas con las burguesas financieras locales a travs del
AHIBA) y cerrada.
Otro hecho interesante es que hubo una explosin de nuevas instituciones
bancarias a mediados de los 90 tenindose una gran fragmentacin de la
banca, la cual no ha sido beneficiosa.
Es por ello que en los ltimos 4 aos se han modificado las leyes relativas a la
Banca para forzar a esta a una reagrupacin y consolidacin bancaria.
Por otro lado, el Mercado de Valores es un concepto nuevo en la sociedad
financiera hondurea. Anteriormente todos los ttulos valores y deuda que se
pudiese negociar se haca directamente entre las empresas y las personas
fsicas y/o jurdicas.
Fue hasta 1,988 que se crea el reglamento para la Bolsa de valores hondurea
y que esta comienza a operar, pero sin una ley definida y sin las reglas del
juego claras, esta comenz a operar creciendo fuertemente pero llegando
posteriormente a la quiebra de muchas empresas, puestos de bolsa y prdida
de valores de miles de personas.
Es hasta el 2,001 (un hecho muy reciente) que se crea la ley del Mercado de
Valores, por lo que este mercado por ser de tan reciente fundacin es muy
embrionario, el ms atrasado de Centroamrica y posiblemente de la Amrica
Continental.
Un hecho interesante de este Mercado es que actualmente solo se negocia
deuda no acciones, parte porque las empresas de nuestro pas son familiares o
de grupos econmicos muy cerrados y cuando es necesario crear acciones
estas se negocian a ttulo personal.
Por ltimo es necesario destacar que hay mucho campo en el mbito financiero
nacional para incursionar.
2. Instituciones Reguladoras

A. Banco Central De Honduras (Bch)
La banca moderna en Honduras surgi con la nueva legislacin monetaria y
bancaria del Dr. Juan Manuel Glvez y con la fundacin del Banco Central de
Honduras en junio de 1950.
De la serie de acontecimientos de ndole poltica, econmica y social, tres
hechos importantes marcaron en su tiempo el inicio de una nueva etapa en el
proceso de desarrollo econmico del pas: la instauracin de la Reforma
Liberal, la creacin de nuestra unidad monetaria, el Lempira, el 3 de abril de
1926 y puesta en circulacin en la dcada de 1930 y la fundacin del Banco
Central de Honduras el primero de julio de 1950 que dio origen a la
nacionalizacin de los medios de pago y a la reorientacin de la poltica
monetaria, cambiaria y crediticia de la Repblica.
El Banco Central de Honduras se cre el 3 de febrero de 1950, mediante
Decreto Legislativo No. 53, e inici operaciones el primero de julio de ese
mismo ao, bajo la titularidad del Abogado Roberto Ramrez, en un acto de
inauguracin presidido por el Doctor Juan Manuel Glvez, Presidente de la
Repblica.
Este esfuerzo del Gobierno represent un avance extraordinario sobre la
situacin que imperaba en aquella poca, en la que solamente existan dos
bancos que cubran parcialmente las actividades financieras de Tegucigalpa,
San Pedro Sula y la Ceiba; adems, si bien el Congreso Nacional ya haba
aprobado el Lempira como moneda oficial, el Gobierno no haba podido
instituirlo como patrn monetario, hasta la fundacin del BCH.
Es as como la Ley de 1950 fue la base primordial para que el BCH se
constituyera en un pilar de la economa hondurea. Posteriormente, 46 aos
despus, el 17 de diciembre de 1996, el Congreso Nacional, mediante Decreto
No. 228-96, aprob un conjunto de reformas a dicha Ley con el fin de que la
institucin armonizara su quehacer con las condiciones y exigencias actuales
del mercado financiero.
Las ltimas reformas a la Ley del BCH, estn encaminadas a fortalecer la
autonoma e independencia de la mxima autoridad monetaria, para que pueda
cumplir el nuevo rol que la sociedad, por medio del Poder Legislativo, le ha
dado.
Una de las principales tareas del nuevo Banco Central en los 50 fue el retiro de
las monedas norteamericanas a cambio de los nuevos billetes Lempira. ( esto
incluye la moneda de a peso acuada por el Banco Atlntida, institucin privada
parte de la transnacional Standar Fruit Company )...Los banqueros a la antigua
no estaban muy a gusto en cambiar moneda de plata de .900 de fino por papel
moneda, la solucin fue la emisin gubernamental de bonos al 4% para que los
bancos tuvieran el incentivo de entregar las monedas que seguidamente eran
enviadas a Estados Unidos para integrarse a las reservas internacionales del
Banco Central... ms del 50% del presupuesto de la Nacin se tena en forma
de depsitos en los dos bancos . Consecuentemente con este fenmeno, las
reservas internacionales superaban el medio circulante en un cincuenta por
ciento. El control de cambio serva solamente como una arma de Casa
Presidencial para autorizar la divisa slo a aquellos compradores afines al
Gobierno.

Con la transferencia de los depsitos del gobierno al Banco Central se provey
la necesaria liquidez a la banca, autorizndole facilidades de descuentos
equivalentes al podero mximo que haban gozado en la emisin de billetes
bancarios. La tasa de inters para estas operaciones fue de 3.8% por ao,
equivalente al costo de impresin de los viejos billetes de la banca privada....

...El Banco Central estableci en 1950 tasas mximas del 7% para operaciones
activas y tasas de inters pasivas del 3% para depsitos de ahorro y 2% para
depsitos a plazo. En septiembre de 1957, estas tasas fueron elevadas al 4%...

...Es importante resaltar que el Banco Central goz de la mayor autonoma en
su historia en esta dcada, no tanto por las leyes, sino por las obras en que
colabor para el progreso econmico del pas.
El objetivo del Banco Central es velar por el mantenimiento del Valor Interno y
Externo de la moneda nacional y propiciar el normal funcionamiento del sistema
de pagos. Con tal fin, formula, desarrolla y ejecuta la poltica monetaria,
crediticia y cambiaria del pas.
El BCH tiene como funciones principales:

Regular el medio circulante y en general, promover la adecuada liquidez del
sistema financiero con el fin de ajustarlo a las necesidades del pas.

Procurar la estabilidad del valor interno y externo de la moneda.

Centralizar las reservas monetarias internacionales del pas y vigilar y regular
el comercio de oro y de divisas.

Ejercer, con carcter exclusivo, la facultad de emitir billetes y acuar monedas.

Regular las actividades crediticias de los bancos y otras instituciones
financieras pblicas y privadas, a fin de armonizarlas con los propsitos de la
poltica monetaria y fiscal, as como el necesario desarrollo regional y sectorial
de la economa nacional para hacerla ms independiente.

Ejercer los derechos y asumir las obligaciones de la Repblica de Honduras
con los entes financieros internacionales en todo lo concerniente a la
suscripcin y pago de las cuotas que le corresponda, a las operaciones
ordinarias con dichas instituciones y a los derechos especiales de giro.

Efectuar las dems operaciones y servicios compatibles con su naturaleza de
Banco Central.
Algunas caractersticas interesantes de la actual poltica monetaria que
considero son:
- Se legisl para que el Banco Central en un perodo de tres aos a partir del
2,002 reduzca el actual nivel del 100% de las garantas a los depsitos a 30%.
Esto tendiente a la unificacin de la Banca Comercial que actualmente est
altamente fraccionada y es incompetitiva. Sin embargo esto est tendiendo a
crear bancos grandes que ofrecen tasas de inters bajas para los ahorrantes y
mantienen las altas tasas de prstamo existentes (a pesar de las reducciones al
encaje bancario que se han hecho adjunto).
- Se legisl para que se pueda abrir el pas a la inversin de la Banca extranjera
(algunas ya estn viniendo), pero limitando a que el 80% de sus utilidades no
puedan ser exportadas fuera del pas para evitar la fuga de capitales.
B. Comisin Nacional De Banca Y Seguros (Cnbs)
La CNBS es la entidad del estado encargada de ejercer la supervisin,
vigilancia y control de las instituciones pblicas y privadas, Aseguradoras,
Financieras, de Ahorro y Prstamo, Almacenes Generales de Depsito, Bolsas
de Valores, Casas de Cambio, Cooperativas y otros organismos de ahorro y
crdito, Administradoras pblicas o privadas de pensiones y jubilaciones y
cualquiera otras que cumplan funciones anlogas a las anteriores.
Es un ente autnomo, por lo cual no tiene ingerencia directa de ningn
ministerio del estado, y guarda una estrecha relacin con el Banco Central de
Honduras, esta dependencia naci hace 6 aos escindindose del Ministerio
de Economa y Hacienda donde antes era la Superintendencia de Bancos.
.- Entre sus funciones tiene:
Revisar, verificar, controlar, vigilar y fiscalizar las instituciones supervisadas.

Dictar las normas que se requieran para el cumplimiento de los cometidos en el
prrafo anterior.

Vigilar el cumplimiento por parte de las instituciones supervisadas, de las
normas emitidas por el Banco Central de Honduras en materia de poltica
monetaria, crediticia y cambiaria.

Vigilar la correcta constitucin, ampliacin de operaciones, la fusin,
transformacin y cierre de las instituciones supervisadas, as como la extensin
de actividades al extranjero.

Revisar las actividades que realicen los representantes o agentes de cualquier
institucin supervisada.
A continuacin se presentan un listado de decretos en orden cronolgico de
las leyes y reglamentos que se han hecho en los ltimos 6 aos desde la
creacin de la CNBS tendientes a regular la actividad financiera del pas.










3. Sistema Financiero De Honduras

Bancos Comerciales

Banco Atlntida Bancahsa
Banco Mercantil Bancahorro
Banexpo Bancomer
Banco de Honduras Banco Ficohsa
Banhcafe Banhcreser
Banpro Banco del Pais
Banco de Occidente Banco Credomatic
Banco Capital Banco Continental
Banco Futuro Banco de Los Trabajadores
Lloys TSB Banco Ficensa
Banco Sogerin Banffaa
Banco Proamrica Banco Uno

Bancos Estatales

Banco Nacional de Desarrollo Agrcola (BANADESA)
Fondo Nacional para la Produccin y la Vivienda - FONAPROVI

Asociaciones de Ahorro y Prstamo

Casa Propia S.A.
La Constancia S.A.
La Vivienda S.A.

Bolsas de Valores

Bolsa Centroamericana de Valores
Bolsa Hondurea de Valores

Compaas Aseguradoras

El Ahorro Hondureo, Compaa de Seguros
Interamericana Compaa de Seguros
Seguros Atlntida S.A.
Seguros Crefisa S.A.
Previsin y Seguros S.A. (PREVISA)


Tasas De Inters Bancario

Los valores de las tasas de inters de la Banca Comercial estn determinados por
los valores que la poltica del banco en si determine, sin embargo dos mecanismos
entran en juego;
a.- Los valores mnimos y mximos que la CNBS establece para las operaciones
comerciales,
b.- La supervisin financiera que la CNBS establece sobre los bancos para ver su
salud financiera y establecer si el banco dado est en la capacidad de cubrir sus
operaciones basadas en dichas tasa de inters.

Se presenta cuadro resumen de las tasas de inters vigentes actualmente; es de
hacer notar que en la prctica los bancos grandes dan los valores mnimos de la
tasa pasiva y mximos de las activas, los bancos pequeos asumen valores ms
convenientes para sus clientes en ambas tasas como una estrategia para la
captacin de clientela.

RESUMEN DE TASAS DE INTERS DEL SISTEMA BANCARIO 2002

(En porcentajes)

MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
ACT. PAS. ACT. PAS. INTERBANCARIA
2001 PROMEDIOS PONDERADOS
AGOSTO 23.24 14.63 12.55 4.91 14.52
SEPTIEMBRE 22.26 14.65 12.37 5.38 13.03
OCTUBRE 23.86 14.55 11.77 5.08 12.49
NOVIEMBRE 22.99 14.55 11.06 4.68 12.98
DICIEMBRE 22.23 14.11 11.85 4.69 13.03

2002 PROMEDIOS PONDERADOS
ENERO 22.49 14.07 11.85 4.65 12.15
FEBRERO 22.92 14.19 10.66 4.22 12.58
MARZO 22.89 14.35 10.61 4.35 12.62
ABRIL 23.54 14.33 11.49 3.91 12.23
MAYO 22.82 13.88 11.14 3.64 11.63
JUNIO 22.03 13.25 10.46 3.49 11.33
JULIO 21.54 13.17 8.84 3.63 10.13
AGOSTO 20.90 12.84 10.54 3.63 9.56
SEPTIEMBRE 21.21 12.89 9.37 3.03 8.78





SEMANALES
DEL 9 AL 13 DE SEPTIEMBRE DE 2002

BANCOS COMERCIALES
MNIMA 15.25 2.00 7.25 0.50 8.00
MXIMA 38.00 16.75 15.00 6.50 9.50
PONDERADA 19.07 13.02 11.12 3.63 8.32

ASOC. DE AHORRO Y PREST.
MNIMA 16.00 6.00
MXIMA 30.00 14.50
PONDERADA 22.85 12.93
TOTAL SISTEMA BANCARIO 19.18 13.02 11.12 3.63 8.32

DEL 16 AL 20 DE SEPTIEMBRE DE 2002
BANCOS COMERCIALES
MNIMA 15.00 2.00 8.00 0.50 8.00
MXIMA 37.00 19.00 15.31 7.00 9.00
PONDERADA 21.33 12.74 10.14 2.51 8.07

ASOC. DE AHORRO Y PREST.
MNIMA 16.00 6.00
MXIMA 30.00 13.00
PONDERADA 21.99 11.51
TOTAL SISTEMA BANCARIO 21.35 12.71 10.14 2.51 8.07

DEL 23 AL 27 DE SEPTIEMBRE DE 2002
BANCOS COMERCIALES
MNIMA 16.00 1.50 7.25 0.50 8.00
MXIMA 40.00 16.50 15.00 6.00 10.00
PONDERADA 21.76 12.87 10.07 2.71 8.29

ASOC. DE AHORRO Y PREST.
MNIMA 16.00 7.00
MXIMA 30.00 13.00
PONDERADA 21.83 11.74
TOTAL SISTEMA BANCARIO 21.76 12.84 9.70 2.71 8.29








PROMEDIO MES DE SEPTIEMBRE
BANCOS COMERCIALES
MNIMA 15.00 1.50 7.25 0.50 8.00
MXIMA 40.00 19.00 15.31 7.00 12.00
PONDERADA 21.17 12.94 10.05 3.03 8.75
ASOC. DE AHORRO Y PREST.
MNIMA 16.00 5.00
MXIMA 30.00 14.50
PONDERADA 22.63 11.81
TOTAL SISTEMA BANCARIO 21.21 12.89 9.37 3.03 8.78

DEL 30 DE SEPTIEMBRE AL 4 DE OCTUBRE DE 2002
BANCOS COMERCIALES
MNIMA 16.00 1.50 8.00 0.50 7.00
MXIMA 42.00 18.00 15.00 6.00 10.00
PONDERADA 21.04 12.93 11.21 3.26 8.23
ASOC. DE AHORRO Y PREST.
MNIMA 16.00 7.00
MXIMA 30.00 13.00
PONDERADA 23.06 12.28
TOTAL SISTEMA BANCARIO 21.10 12.86 11.21 3.26 8.24

VARIACIONES ABSOLUTAS TASA PONDERADA SEMANA ACTUAL

TOTAL SISTEMA BANCARIO
MONEDA NACIONAL M.EXTRANJERA

ACT. PAS. ACT. PAS.
LTIMA SEMANA -0.67 0.02 1.52 0.54 -0.05
LTIMO MES -0.11 -0.03 1.84 0.23 -0.54
DICIEMBRE AO ANTERIOR -1.13 -1.25 -0.64 -1.43 -4.79
MISMA SEMANA AO ANTERIOR -3.14 -0.90 -1.84 -2.01 -4.03

Bolsa Hondurea De Valores

La creacin de una Bolsa de Valores en Honduras data de muchos aos atrs. La
falta de un mercado organizado especializado y de libre competencia, en que a
travs de intermediarios profesionales se realicen transacciones de ttulos valores,
admitidos a oferta pblica, y cuyos precios se determinen por la libre oferta y la
demanda, motiv en 1987 a un grupo de lderes empresariales a llenar ese vaco
que exista en el sector financiero del pas.






Objetivos
Poder conocer la estructura del sistema financiero de
honduras
Dar a conocer las tasas de inters del sistema financiero
Poder conocer como est integrado el sistema financiero


























Bibliografa

Oo Ci udade . org
ht t p: / / www. ooci t i es. org/ es/ emi l cal i x/ t area_2a. ht m
















Ensayo

El sistema financiero de honduras est conformado por dos partes las cuales son
las instituciones reguladoras las cuales se encargan de manejar y supervisarel
banco central y y las instituciones financieras privadas y publicas