MODELOS CONTABLES

CONCEPTOS
Un modelo es un intento de representar la realidad a fn de poder explicar su
comportamiento o evolucin!
Los estados conta"les tratan de explicar la realidad patrimonial# fnanciera $
econmica de las empresas# as% como su evolucin a lo lar&o del tiempo! Por tanto
los criterios utili'ados para con(eccionar tales estados constitu$en un modelo
conta"le!
No existe un )nico con*unto de criterios irre(uta"le $ un+nimemente aceptado para
ela"orar los estados conta"les! Existen di(erentes modelos conta"les!
PA,-MET,OS
a. UN/DAD DE MED/DA0 los m)ltiples "ienes 1ue inte&ran el patrimonio de"en
ser reducidos a un com)n denominador! Se utili'a la moneda# suponiendo
1ue 2sta constitu$e un patrn esta"le de valor! Cuando 3a$ in4acin# 3a$
dos posiciones posi"les0
5 no tomar en cuenta la existencia de in4acin $ emitir los estados
conta"les como si la misma no existiera 6MONEDA 7ETE,O89NEA.
5 a*ustar o corre&ir inte&ralmente los estados conta"les a fn de tomar
en consideracin los e(ectos de la desvalori'acin del dinero
6MONEDA 7OMO89NEA.
". CAP/TAL A MANTENE,0
5 mantenimiento del capital fnanciero
5 mantenimiento del capital (%sico
c. C,/TE,/O DE :ALUAC/;N
5 valores ori&inales de incorporacin 6:ALO,ES 7/ST;,/COS.
5 valores del presente 6:ALO,ES CO,,/ENTES.
d. :ALO, L<M/TE DE LOS ACT/:OS0 para evitar la so"revaluacin
5 valor de mercado
5 valor recupera"le
UN/DAD DE MED/DA
8eneralmente se utili'a como moneda de cuenta el dinero 1ue tiene curso le&al en
el pa%s dentro del cual (unciona el ente!
Si la moneda de curso le&al mantiene realmente esta"le su valor# no 3a$ pro"lema
en tomarla como unidad de medida! Pero lo 3a"itual es 1ue 3a$a tendencia a la
p2rdida de poder ad1uisitivo del dinero!
Infacin
Se conoce con el nom"re de in4acin la p2rdida persistente de poder ad1uisitivo de
la moneda!
Si la moneda pierde poder ad1uisitivo# 3ar+ (alta cada ve' m+s cantidad de dinero
para ad1uirir las mismas cosas! Los precios aumentan! No todos en la misma
proporcin!
La (orma de medir la in4acin es computar el aumento promedio de los precios!
Para esto# de"en ela"orarse n)meros %ndice del nivel de precios!
Esta in(ormacin se compila peridicamente# en nuestro pa%s en (orma mensual!
En Ar&entina 3a$ %ndices ela"orados por el /NDEC# 1ue in(orman el %ndice de precios
al consumidor $ el sistema de %ndices de precios ma$oristas!
El /P/M mide la evolucin promedio de los precios a los 1ue el productor local o el
importador venden sus productos en el mercado dom2stico!
El %ndice no se refere al nivel de precios del )ltimo d%a del mes# sino al nivel de
precios vi&ente a lo lar&o del mes durante el cual se (ueron 3aciendo los
relevamientos!
E(ectos 1ue provoca la in4acin so"re los estados conta"les con(eccionados sin
tenerla en cuenta0
5 Distorsiones en los saldos de las cuentas
5 Distorsiones en los totales de los estados conta"les
5 Distorsin de los resultados de venta
5 Distorsin de los car&os por amorti'aciones
5 Distorsin de las comparaciones
5 ,esultado por exposicin a la in4acin
Ajuste Integral: Concepto y objetivos
El a*uste inte&ral persi&ue como o"*etivo "+sico 1ue todas las ci(ras de los estados
conta"les 1ueden expresadas en una unidad de medida 3omo&2nea! La moneda
1ue se utili'a a tal fn es a1uella cu$o poder ad1uisitivo corresponde al momento de
cierre del e*ercicio!
La ma$or%a de los activos# si son valuados a su costo de incorporacin al patrimonio#
1uedar+ expresada en una moneda cu$o poder ad1uisitivo corresponde a una (ec3a
anterior al momento de cierre!
Todas las partidas 1ue est+n en una moneda =anterior al cierre del e*ercicio> de"en
ser reexpresadas por in4acin!
El a*uste por in4acin no de"e con(undirse con una valuacin! El costo 3istrico
reexpresado# si&ue siendo un valor del pasado# simplemente se lo 3a llevado a una
unidad de medida 3omo&2nea! Corre&ir un importe por in4acin no pretende lle&ar
al =valor real> del "ien!
Mecanismo de reexpresin
5 Determinacin de las (ec3as de ori&en
5 ,eexpresin de los importes ori&inales
Clasifcacin de las partidas segn su exposicin a la infacin:
5 Partidas monetarias $ no monetarias0
No todas las partidas componentes del patrimonio su(ren el impacto de
la in4acin de la misma manera!
Son partidas NO MONETA,/AS las 1ue no tienen un valor cierto en
moneda le&al! Esto si&nifca 1ue# si 3a$ in4acin# su precio puede su"ir#
es decir 1ue no su(ren plenamente el impacto de la desvalori'acin del
dinero! E*emplo de partidas no monetarias son las mercader%as de
reventa# las materias primas# los productos ela"orados# las ma1uinarias#
las instalaciones# los inmue"les# las acciones de otras sociedades# etc!
Se denominan PA,T/DAS MONETA,/AS las 1ue tienen un valor cierto en
moneda le&al# como por e*emplo# el dinero en curso le&al en ca*a $
"ancos# $ los cr2ditos 6o deudas. en pesos sin cl+usula de a*uste o
indexacin!
Resultado por exposicin a la infacin R!I"
Cuando se atraviesan per%odos de alta in4acin suelen producirse cam"ios
si&nifcativos en los precios relativos de los "ienes!
La in4acin potencia los resultados por tenencia de partidas no monetarias# $
tam"i2n &enera un resultado por la tenencia de activos $ pasivos monetarios! Este
resultado por tenencia de partidas monetarias es conocido como ,E/!
Capital monetario
Es la di(erencia entre activos monetarios $ pasivos monetarios!
La tenencia de activos monetarios provoca p2rdidas por exposicin a la in4acin! El
mantenimiento de pasivos monetarios &enera &anancias por exposicin a la
in4acin!
CAP/TAL A MANTENE,
La le&islacin comercial ar&entina# al i&ual 1ue otros pa%ses# slo permite la
distri"ucin de utilidades cuando la misma se e(ect)a so"re la "ase de =&anancias
reali'adas $ l%1uidas> con el o"*etivo de preservar el capital# en res&uardo de la
propia su"sistencia del ente $ a fn de salva&uardar los intereses de los acreedores#
inversores $ dem+s interesados!
Para esto# se re1uiere adoptar un criterio satis(actorio para la medicin del capital# $
como consecuencia de ello# para determinar el resultado del per%odo!
El criterio a aplicar para defnir el capital 1ue de"e ser conservado# a su ve'
determina el concepto de &anancia!
Existen dos posiciones0
5 mantenimiento del capital fnanciero
5 mantenimiento del capital (%sico
Mantenimiento del CA#I$A% &I'A'CI!R(
Para esta corriente de opinin# el capital est+ dado por ci(ras e(ectivamente
invertidas por los propietarios# entendiendo por tales los aportes realmente
e(ectuados# as% como las &anancias capitali'adas# en la medida 1ue proven&an de
incrementos patrimoniales &enuinos!
En econom%as in4acionarias puede resultar necesario reexpresar los aportes en
(uncin de la evolucin del nivel &eneral de precios! El monto del capital actuali'ado
es el adecuado para su mantenimiento en t2rminos de concepto de capital
fnanciero!
8anancia es todo incremento patrimonial# todo aumento de ri1ue'a 1ue no
proven&a de nuevos aportes de los propietarios!
No se pretende avan'ar so"re el destino de la &anancia!
Mantenimiento del CA#I$A% &)*IC(
En esta concepcin se trata de mantener el valor de los "ienes 1ue determinan la
capacidad operativa o productiva de la empresa! Es decir 1ue el capital se identifca
no con el dinero aportado# sino m+s "ien con el valor de los "ienes (%sicos
necesarios para mantener la capacidad operativa!
Existir+ &anancia solamente si la capacidad productiva (%sica o la capacidad
operativa de la empresa exceden al fnal de un per%odo la capacidad productiva
(%sica 1ue exist%a al comien'o del mismo!
La utilidad se determina por el excedente monetario 1ue se o"tiene una ve' 1ue se
reponen los activos consumidos en la produccin de los "ienes o servicios!
C,/TE,/OS DE :ALUAC/;N
Existen dos posturas para valuar los activos al cierre del e*ercicio0
5 utili'ar costos de ad1uisicin o produccin ori&inales# es decir#
"asarse en los COSTOS 7/ST;,/COS
5 aplicar valores del presente# es decir# :ALO,ES CO,,/ENTES
C(*$(
El costo es el sacrifcio 1ue de"e a(rontarse para ad1uirir o producir un "ien! Costo
de ad1uisicin no a"arca slo el precio de compra# sino 1ue inclu$e otras partidas!
Tam"i2n (orman parte del costo los &astos =directos> de compra $ recepcin! Es
decir# 1ue pueden identifcarse con cada ad1uisicin en particular# slo se incurren
si se e(ect)a =esa> compra!
El precio de compra a computar en el costo es del de contado! Los intereses
de"er+n computarse a resultados en (uncin del transcurso del tiempo!
?ue los &astos de compra $ recepcin (ormen parte del costo de ad1uisicin de los
"ienes de cam"io# si&nifca 1ue en ve' de imputarlos directamente como resultados
ne&ativos# los trasladamos al valor del "ien $ los mantenemos en el activo# 3asta
1ue se produce la venta# en cu$o caso *ue&an en resultados por v%a del CM:!
+alores corrientes
5 Se&)n la naturale'a de los elementos patrimoniales
:N,0 6precio de venta @ &astos directos de venta.! Este valor resulta
apropiado para a1uellos activos 1ue no re1uieren es(uer'o de
comerciali'acin# esto es# 1ue puedan ser colocados con (acilidad! Por
e*emplo0 la tenencia de moneda extran*era# t%tulos p)"licos con coti'acin en
"olsa# acciones con coti'acin $ mercado amplio# metales preciosos#
cereales tipifcados# etc!
COSTO DE ,EPOS/C/;N O ,EP,ODUCC/;N0 lo 1ue costar%a volver a ad1uirir o
producir un "ien! Este valor suele ser utili'ado para activos cu$o destino fnal
es la venta# pero 1ue re1uieren todav%a un es(uer'o para concretarla!
:ALO, ACTUAL0 en matem+tica fnanciera# el =valor 3o$> de un importe a
perci"ir en el (uturo! Se calcula deduciendo se la suma a reci"ir en el (uturo
los intereses del per%odo 1ue media 3asta su li1uidacin! Es de aplicacin a
cr2ditos $ deudas!
:ALO, PAT,/MON/AL P,OPO,C/ONAL0 parte del patrimonio neto de la
empresa emisora 1ue corresponde a una tenencia accionaria! Se aplica para
valuar participaciones permanentes en empresas en las 1ue se tiene control
o in4uencia si&nifcativa en sus decisiones!
+alor de los bienes aportados
Existe consenso en 1ue el importe a asi&nar a los "ienes 1ue se aportan de"e ser su
valor corriente! Tam"i2n es aplica"le a "ienes reci"idos en donacin# true1ues o
(usiones de empresas!
+aluacin de los bienes ,ue se incorporan por compra o produccin
El criterio &eneral es asi&narles su costo de ad1uisicin o produccin# se&)n
corresponda!
+alor l-mite de los activos
En el estado de situacin# los activos no de"en ser so"revaluados! 7a$ dos
concepciones de valor l%mite0
5 tomar el =valor de mercado>
5 f*ar el =valor recupera"le>
Lle&ado el cierre del e*ercicio# previo a la determinacin de la ci(ra por la 1ue se
valuar+ cada activo en el estado de situacin patrimonial# de"er+ e(ectuarse una
comparacin entre el importe conta"ili'ado $ el valor l%mite correspondiente! 9ste
no podr+ ser so"repasado# si es as% de"er+ reduc%rselo!
+alor de mercado
Tradicionalmente# la re&la de valuacin de activos al cierre del e*ercicio 3a sido la de
=costo o mercado# el menor>! El valor de mercado se asocia con el costo de
reposicin! Es decir 1ue se trata de un valor corriente de entrada en el patrimonio!
En productos 1ue re1uieren un es(uer'o de comerciali'acin# su precio de venta 6$
su :N,. son superiores al costo de reposicin! Esta di(erencia tiene por o"*eto cu"rir
&astos 1ue de"er+n incurrirse por el proceso de reali'acin de los "ienes m+s el
mar&en de &anancia!
En el caso de t%tulos p)"licos# acciones con coti'acin# monedas extran*eras#
metales preciosos# minerales estrat2&icos# etc!# los mercados o(recen dos
alternativas0
5 una coti'acin )nica
5 dos coti'aciones# una compradora $ otra vendedora# siendo la
di(erencia entre am"as la utilidad de las instituciones 1ue
intermedian! No 3a$ comisiones ni &astos!
El tipo de cam"io comprador es el precio por el cual el "anco compra divisas! El tipo
de cam"io vendedor es el precio al cual el "anco vende moneda!
Desde el punto de vista de una empresa# el tipo vendedor constitu$e el costo de
reposicin# $ el tipo comprador representa su :N,! Si poseen divisas de"en valuarse
al tipo comprador# o sea# :N, es in(erior al tipo vendedor 6costo de reposicin.!
+alor recuperable
:alor de salida del patrimonio! Ci(ra 1ue se pod%a o"tener o recuperar vendiendo o
usando un "ien!
Los activos pueden tener0
5 un valor de cam"io# el importe 1ue se o"tiene por su venta
5 valor de uso
El valor recupera"le es el ma$or entre el :N, $ el valor de utili'acin econmica del
"ien! Es decir# el ma$or importe entre el valor de cam"io $ el valor de uso!
D/ST/NTOS MODELOS CONTABLES
CAP/TAL A/NANC/E,O# COSTO 7/ST;,/CO# MONEDA 7ETE,O89NEA B :ALO, DE
ME,CADO0 COSTOS 7/ST;,/COS
CAP/TAL A MANTENE,0 aportes de los propietarios
:ALUAC/;N DE LOS B/ENES AL /NCO,PO,A,SE0 valuacin al costo
,ECONOC/M/ENTO DE /N8,ESOS# C,/TE,/O DE ,EAL/CAC/;N0 se reconocen
in&resos cuando se produce la venta de los "ienes!
,ECONOC/M/ENTO DE 8ASTOS# C,/TE,/O DE LO DE:EN8ADO0 los &astos se
consideran reali'ados cuando sur&en de una operacin *ur%dicamente
concluida# est+n deven&ados cuando corresponden al per%odo en cuestin!
:ALUAC/;N AL C/E,,E DEL EDE,C/C/O# C,/TE,/O DE P,UDENC/A0 no de"en
exponerse los saldos 1ue sur&en de la conta"ilidad# sino 1ue de"e reali'arse
un recuento (%sico# si 3u"iera di(erencias entre saldos de"en modifcarse $
compararse el importe con su valor l%mite# $ optarse por el menor!
ACT/TUD ANTE LA /NALAC/;N0 se o"ra como si no 3u"iera 3a"ido in4acin#
no modifc+ndose ci(ra al&una de la conta"ilidad por ese motivo!
CAP/TAL A/NANC/E,O# :ALO,ES CO,,/ENTES# MONEDA 7OMO89NEA B :ALO, DE
ME,CADO0 COSTOS 7/ST;,/COS ADUSTADOS
CAP/TAL A MANENE,0 aportes de los propietarios
:ALUAC/;N DE B/ENES AL /NCO,PO,A,SE0 valuacin al costo
,ECONOC/M/ENTO DE /N8,ESOS# C,/TE,/O DE ,EAL/CAC/;N0 se reconocen
cuando se produce la venta del "ien
,ECONOC/M/ENTO DE 8ASTOS# C,/TE,/O DE LO DE:EN8ADO0 se consideran
reali'ados cuando sur&en de una operacin *ur%dicamente concluida# est+n
deven&ados cuando corresponden al per%odo en cuestin!
:ALUAC/;N AL C/E,,E# C,/TE,/O DE P,UDENC/A0 no de"en exponerse
directamente los saldos 1ue sur&en de la conta"ilidad# sino 1ue de"en
compararse el costo con el valor de mercado $ se eli*e el menor! El costo no
ser+ el ori&inal# sino el a*ustado! Se reconocer+n p2rdidas por tenencia# pero
no las &anancias por tenencia!
,ECONOC/M/ENTO DE LA /NALAC/;N0 todas las ci(ras 1uedan expresadas en
moneda de cierre!
,EEEP,ES/;N DE LAS PA,T/DAS0 determinar (ec3as de ori&en $ multiplicar
por los coefcientes de correccin correspondientes los saldos no monetarios!
DETE,M/NAC/;N DEL ,E/0 mantener activos $ pasivos monetarios &enera un
resultado por tenencia conocido como ,E/!
,E8/ST,AC/;N DEL ADUSTE PO, /NALAC/;N
CAP/TAL A/NANC/E,O# :ALO,ES CO,,/ENTES# MONEDA 7OMO89NEA B :ALO,
,ECUPE,ABLE0 :ALO,ES CO,,/ENTES ADUSTADOS
CAP/TAL A MANTENE,0 aportes de los propietarios
:ALUAC/;N DE LOS B/ENES AL /NCO,PO,A,SE0
,ECONOC/M/ENTO DE /N8,ESOS0 se reconocen cuando est+n reali'ados $ se
reconocen &anancias por tenencia 6un activo o pasivo &enera una medicin
ma$or# o menos# 1ue la ori&inal.!
,ECONOC/M/ENTO DE 8ASTOS# C,/TE,/O DE LO DE:EN8ADO
:ALUAC/;N DE ACT/:OS AL C/E,,E0 los activos no de"en ser so"revaluados#
no pueden exceder su valor l%mite!
,ECONOC/M/ENTO DE LA /NALAC/;N0 la reexpresin es necesaria para
determinar los resultados por tenencia!
CAP/TAL A<S/CO# :ALO,ES CO,,/ENTES# MONEDA 7OMO89NEA B :ALO,
,ECUPE,ABLE
PAT,/MON/O NETO
El patrimonio neto es la porcin del activo 1ue le corresponde a los dueFos o
titulares de la empresa!
Al cierre del primer e*ercicio va a aparecer el resultado neto de dic3o per%odo# 1ue
incrementar+ el patrimonio neto si es una &anancia o los disminuir+ si es una
p2rdida! Se expone en =,esultados No Asi&nados> por1ue son resultados o"tenidos
1ue todav%a no tienen destino o asi&nacin espec%fca! Los socios pueden resolver
1ue los resultados no asi&nados se repartan# o "ien 1ue se reinviertan en la
empresa# manteni2ndolos "a*o la (orma de reservas! Las reservas o &anancias
reservadas son "enefcios retenidos de la compaF%a con un destino espec%fco!
En al&unos casos la constitucin de reservas sur&e de disposiciones de le$ o del
contrato o estatuto social! Estas son las llamadas o"li&atorias! La creacin de otras
reservas depende de la voluntad de los socios! Este se&undo tipo son las
(acultativas o li"res!
Aportes de los propietarios
Se producen por los aportes de capital cuando los titulares transferen a la misma la
propiedad de "ienes 1ue 3asta ese momento les pertenec%an a ellos! Estos
determinan un incremento del PN de la entidad 1ue reci"e el aporte!
Acciones
Cuando al&uien reali'a un aporte a una sociedad de capital# reci"e t%tulos 1ue
representan un n)mero determinado de acciones# cu$a tenencia le da car+cter
*ur%dico de socio!
+alor nominal y valor de coti.acin
El valor nominal de la accin es el valor escrito de la misma $ es el 1ue sirve de
"ase para 1ue los accionistas e*er'an sus derec3os econmicos!
El valor nominal total del con*unto de las acciones en circulacin es el importe le&al
del capital social!
El valor de coti'acin es el precio en el cual coinciden 1uienes 1uieren vender un
papel con 1uienes 1uieren comprarlo $ depende de un sinn)mero de (actores! La
coti'acin puede 4uctuar permanentemente! Esta puede ser superior o in(erior al
valor nominal!
!misin de acciones
La emisin de acciones implica un aumento de capital le&al de una sociedad! Todo
aumento de capital re1uiere 1ue se emitan t%tulos 1ue lo respaldan!
La sociedad puede pedir por ellas un precio i&ual# superior o in(erior a su valor
nominal!
G @ emisiones al valor nominal 6A LA PA,.
H @ emisiones a un precio superior a su valor nominal 6SOB,E LA PA,.
I @ emisiones a un precio in(erior a su valor nominal 6BADO LA PA,.
G5 EM/S/ON DE ACC/ONES A LA PA,0 Son a1uellas cu$o precio a co"rar por cada
accin 1ue se emite coincide con su valor nominal! Pueden distin&uirse dos
momentos0 la suscripcin o compromiso de aporte $ la inte&racin o pa&o de
las acciones suscriptas
Nuestra le$ esta"lece 1ue cuando se aportan "ienes# la inte&racin de"e
e(ectuarse al contado! Pero los aportes son en e(ectivo podr+ inte&rarse al
contado al HJK pudiendo pa&ar el saldo 3asta un pla'o de dos aFos!
H @ EM/S/ON DE ACC/ONES SOB,E LA PA,0 Son a1uellas en las cuales se a"ona
un precio superior al valor nominal!
P,/MA DE EM/S/;N
Se denomina prima de emisin al exceso de precio de colocacin de las nuevas
acciones 1ue se emiten respecto de su valor nominal!
Tienen por fnalidad mantener la e1uidad entre aportes de i&ual valor nominal
pero e(ectuados en distintos momentos!
Constitu$e una manera de 1ue los nuevos socios pa&uen# por lo menos# por la
correccin monetaria de capital le&al 1ue se 3a"r+ producido como
consecuencia de la in4acin $ los "enefcios 1ue pueden 3a"erse acumulado en
la empresa!
Se denomina :ALO, PAT,/MON/AL P,OPO,C/ONAL a la porcin de PN 1ue le
corresponde a un accionista por su tenencia accionaria!
I @ EM/S/ONES DE ACC/ONES BADO LA PA,
Se denomina descuento de emisin a la di(erencia entre el precio de colocacin
la nueva emisin de acciones $ el valor nominal de las mimas!
Su pr+ctica est+ pro3i"ida de"ido a 1ue a(ectar%a a la inte&ridad del capital en
pre*uicio de terceros!
Permite a las sociedades o"tener (ondos emanados de aportes de los
accionistas# a)n en per%odos en 1ue la coti'acin de sus acciones se encuentra
por de"a*o del valor nominal!
Anticipos irrevocables a cuenta de /uturos aportes de capital
Se considera como un aporte accionistas no capitali'ados# por el cual no se 3a
aumentado el capital le&al!
5 Socios entre&an el dinero a fn de 1ue se apli1ue al pa&o de acciones
a emitir!
5 El Directorio los reci"e de la asam"lea# supeditado a lo 1ue 2sta
decida en su oportunidad!
5 No existe en el momento en el 1ue se reci"en los (ondos# decisin
acerca del aumento de capital
5 Son irrevoca"les para 1uien los e(ect)a# no puede reclamar su
devolucin
5 La sociedad no est+ o"li&ada a capitali'arlos
Lo )nico 1ue puede exi&ir el aportante es 1ue se trate el tema en una asam"lea
dentro de un pla'o 1ue de"er%a f*arse en el momento 1ue se e(ect)a el aporte! Si la
asam"lea no aprue"a el aumento de capital# 3a"r+ 1ue devolverle los anticipos a
1uienes los e(ectuaron!
Para 1ue un anticipo irrevoca"le pueda considerarse inte&rante del PN# de"er+n
cumplirse las si&uientes (ormalidades0
5 Ai*acin de un pla'o para 1ue la asam"lea acepte la emisin de
capital
5 Esta"lece el valor nominal# clase $ caracter%sticas de las acciones a
emitir!
5 Proponer a la asam"lea si las acciones se emitir+n con prima
5 SeFalar las dem+s condiciones
5 Preservar el e*ercicio del derec3o de pre(erencia
Si al cierre del e*ercicio existen anticipos# de"er%a suministrarse la si&uiente
in(ormacin0
5 valor nominal
5 la reexpresin por in4acin del valor nominal
5 la parte del anticipo 1ue corresponde a primas de emisin
Reexpresin por infacin de los aportes de los propietarios
En contratos in4acionarios resulta necesario practicar la reexpresin de los aportes!
Multiplicando las ci(ras por cada uno de los coefcientes correspondientes a sus
respectivas (ec3as de ori&en!
La (ec3a del incremento patrimonial es la de suscripcin o compromiso de aporte#
independientemente del momento en 1ue se e(ectivicen!
Reduccin del capital
7a$ consenso en cuanto a 1ue la reduccin de capital de"e estar sustentada en dos
criterios "+sicos en cuanto a su le&itimidad0
5 la i&ualdad o proporcionalidad entre los accionistas
5 la imposi"ilidad de 1ue por la reduccin se vean per*udicadas los
acreedores
Se&)n el e(ecto en el importe total del PN
5 E(ectiva o real0 implica una disminucin de su ma&nitud! Es el caso de
los reem"olsos a los accionistas!
5 Nominal o conta"le0 constitu$e una permutacin entre cuentas de PN#
pero no altera el importe total!
Se&)n el ori&en de la decisin
5 :oluntaria0 la decisin 1ueda al ar"itrio de la sociedad
5 O"li&atoria0 emana de la exi&encia del le&islador!
Acciones propias en cartera
La le$ de sociedades esta"lece 1ue una sociedad puede ad1uirir las acciones 1ue
emiti# slo en las si&uientes condiciones0
5 para cancelarlas $ previo acuerdo de reduccin del capital
5 excepcionalmente# con &anancias reali'adas $ l%1uidas o reservas
5 por inte&rar el 3a"er de un esta"lecimiento 1ue ad1uiere o una
sociedad 1ue incorpora
Ad1uisicin de acciones propias para evitar un daFo &rave
Ad1uisicin de acciones propias 1ue inte&ran el activo de una sociedad 1ue se
incorpora
%os resultados y su ulterior destino
Resultados no asignados
Se trata de resultados 1ue no tienen# todav%a# destino espec%fco! Sur&e de la
cancelacin de las cuentas de resultados# 1ue se saldan al fnal de un e*ercicio $ el
primer d%a del nuevo per%odo arrancan con saldo cero!
0istribuciones en e/ectivo o especies
La asam"lea puede decidir repartir las &anancias en (orma de dividendos# en
especies o en e(ectivo# entre los socios o accionistas!
Esta decisin es modifcativa del PN# pues reduce su importe!
1anancias reservadas
La constitucin de reservas puede derivar de la le$# del estatuto o contrato social#
simplemente de la li"re voluntad de la asam"lea!
5 O"li&atorias0 cuando su constitucin est+ por encima de la voluntad
de la asam"lea por emanar de la le$ o del contrato social!
5 Aacultativas0 su creacin corresponde a la voluntad de la asam"lea
,eserva le&al0 Entre las reservas o"li&atorias est+ la reserva le&al# 1ue sur&e de
la le$ de sociedades! Esta"lece 1ue de la &anancia de cada e*ercicio# de"er%a
destinarse por lo menos un JK a la constitucin de una reserva le&al# 3asta
lle&ar al HLK del capital! No puede ser utili'ada!
,eservas (acultativas0 Su creacin responde a la decisin de la asam"lea! Puede
desa(ectarse en cual1uier momento# por decisin de la asam"lea!
Contrapartida de los reval)os t2cnicos0 si al reali'ar un reval)o t2cnico
incrementa el valor conta"le del "ien# la contrapartida se acredita a ,eserva por
reval)o t2cnico# 1ue se expondr+ entre las &anancias reservadas! Se trata de
una &anancia 1ue# por no estar e(ectivi'ada# no es distri"ui"le!
Capitali.acin de ganancias
Distri"ucin de dividendos en acciones li"eradas! Este consiste en la capitali'acin
de &anancias# es decir# se distri"u$en &anancias no asi&nadas $# como
contrapartida se incrementa el capital! En respaldo se reparten acciones entre los
accionistas# 1uienes los reci"en 1uedando li"erados de toda o"li&acin de pa&o# por
eso se denominan acciones li"eradas!
Reexpresin por infacin
Las partidas 1ue inte&ran el PN0
5 importes de capital ori&inados en dividendos en acciones
5 saldo de la cuenta dividendos en acciones a distri"uir
5 &anancias reservadas
de"en ser reexpresadas por in4acin# a cu$os e(ectos de"e determinarse su (ec3a
de ori&en!
Sur&en dos alternativas de una posi"le (ec3a0
5 la correspondiente a la cele"racin de la asam"lea!
5 La de cierre de e*ercicio
La (orma de repartir toda la &anancia consiste en atri"uir a las distri"uciones la
misma moneda en 1ue est+n expresados los "enefcios 1ue se distri"u$en# es decir
la correspondiente a la (ec3a de cierre a los estados conta"les!
(tras causas de cambios en el capital
Capitali'acin del a*uste de capital0 la asam"lea puede decidir capitali'ar
todo o parte del a*uste de capital! Es una permutacin de cuentas 1ue no
altera el total del capital!
Capitali'aciones de reservas (acultativas0 operacin permutativa de PN
Prescripcin de acciones a distri"uir0 sur&e en empresas 1ue 3acen o(erta
p)"lica de sus acciones $ 1ue tienen &ran cantidad de accionistas con
pe1ueFas tenencias! Consiste en 1ue una ve' vencido el pla'o le&al en 1ue
se opera la prescripcin del derec3o a perci"ir los dividendos# 1ueden
acciones no retiradas por sus "enefciarios!
7a$ tres alternativas0
5 acreditar a resultados acumulados
5 acreditar a una reserva
5 acreditar a aportes no capitali'ados
Divisin de acciones0 sur&e cuando la coti'acin de las
acciones lle&a a ser tan alta 1ue difculta su ne&ociacin en "olsa! En este
caso se can*ean las acciones en circulacin por una ma$or cantidad de
t%tulos con menor :PP $ valor de coti'acin! La conta"ili'acin puede
e(ectuarse modifcando o no el capital!
Unifcacin de acciones0 el caso inverso al anterior
,ESULTADOS
El estado de resultados de"e permitir no slo conocer la utilidad o p2rdida fnal# sino
tam"i2n las causas &eneradoras de dic3o resultado!
/N8,ESO0 variacin patrimonial modifcativa positiva# no relacionada con
movimientos de capital# pero s% con la actividad principal del ente! :entas de "ienes
$ servicio!
COSTOS0 variacin patrimonial ne&ativa# no relacionada con movimientos de
capital# pero si con in&resos operativos# nos estamos refriendo al consumo de un
activo 6CM:.! ,epresenta el sacrifcio necesario para el cumplimiento de o"*etivos $
metas!
Este costo se reconoce en el mismo per%odo 1ue los in&resos 1ue los ori&inan!
8ASTOS0 ,epresentan resultados ne&ativos# $ se incurre en ellos para lo&rar
in&resos (uturos! Es decir 1ue representan sacrifcios econmicos# ori&inados en el
desarrollo de una actividad dada $ relacionados con el lo&ro de o"*etivos!
8astos de administracin
8astos de comerciali'acin
P9,D/DAS0 &astos 1ue no &eneran in&resos (uturos!
8ANANC/AS0 variaciones patrimoniales positivas no relacionadas con movimientos
de capital ni con la actividad del ente! ,epresentan resultados no operativos# por no
estar relacionados con la actividad principal del ente!
Ajuste de resultados de ejercicios anteriores
Existen &anancias $ p2rdidas 1ue se reconocen conta"lemente en per%odos distintos
de a1uellos en 1ue se deven&aron $ 1ue de"en exponerse en otro estado# estado
de evolucin del PN!
Son correcciones del saldo inicial de los resultados no asi&nados!
Se &eneran por0
5 Correccin de errores no correcciones de c+lculo# sino tam"i2n de
*uicio# al adoptar un temperamento 1ue no se adecua a normas
vi&entes
El error se de"e detectar en el e*ercicio econmico anual si&uiente# al
momento en 1ue se deven& el resultado!
Situaciones0
No reconocer los e(ectos de las variaciones en el poder ad1uisitivo de
la moneda durante al&unos e*ercicios econmicos!
No reconocer &astos de ampliaciones de local de ventas como
me*oras $ exponerlo en "ienes de uso# sino como &astos del per%odo
en 1ue ocurrieron!
5 Cam"ios retroactivos en la aplicacin de normas conta"les
Los a*ustes de resultados de e*ercicios anteriores no constitu$en partidas del estado
de resultados!
Cuando se concrete un cam"io en las normas conta"les aplicadas se de"en exponer
las ra'ones $ los e(ectos 1ue provoca! Esto se expone en la in(ormacin
complementaria $ se de"en modifcar las ci(ras del e*ercicio anterior 1ue
corresponden!
CADA B BANCOS
El ru"ro =Disponi"ilidades>M presenta las si&uientes caracter%sticas0
5 li1uide' inmediata
5 medio de pa&o @ poder cancelatorio ilimitado
Es el ru"ro m+s l%1uido de la estructura patrimonial!
El e(ectivo en ca*a es un activo aceptado &eneralmente en pa&os! Cual1uier cosa
puede ser ca*a# siempre 1ue sea aceptada en &eneral! Tiene 1ue tener valor f*o
6omitiendo la variacin por el nivel de precios.! Es una cantidad defnida $ no est+
su*eta a 4uctuaciones!
Contenido
5 E(ectivo0 moneda de curso le&al o extran*era
5 Saldos en cuentas corrientes "ancarias
5 Saldos en ca*as de a3orro
5 Otros elementos 1ue posean las caracter%sticas del ru"ro $a
enunciados
5 :alores a depositar
5 Aondos f*os
5 :alores al co"ro
5 8iros "ancarios $ postales a la vista
No son partidas de este ru"ro los depsitos a pla'o f*o# 1ue de"en ser expuestos en
/nversiones!
El &iro en descu"ierto implica la emisin de c3e1ues# por parte de la empresa# por
encima de los (ondos depositados en la cuenta! La partida se inclu$e en el pasivo!
Criterios de valuacin
2 *aldos en moneda de curso legal: se valuacin no o(rece difcultades por
cuanto los estados conta"les se presentan expresados en moneda de curso le&al
del pa%s# por lo tanto estar%an autom+ticamente valuados!
Los saldos de las cuentas corrientes "ancarias 1ue de"er+n ser expuestos al cierre
del per%odo# 3a"r+n de sur&ir como resultado fnal lue&o del control entre los
re&istros del ente $ los de cada una de las instituciones "ancarias con las cuales se
opera0 conciliacin "ancaria!
2 *aldos en moneda extranjera: Al in&reso de las divisas al patrimonio# sur&e la
necesidad de conocer el tipo de cam"io vi&ente para convertirlos en moneda de
curso le&al del pa%s# $ el cam"io aplica"le al cierre de cada per%odo!
En el momento en 1ue se re&istre el in&reso de las divisas# el valor a atri"uirles
ser%a el de su coti'acin a dic3o momento! La di(erencia entre la coti'acin al inicio
$ la vi&ente al cierre del per%odo se considera como un resultado fnanciero
deven&ado# siempre 1ue el criterio sea valuacin a valores corrientes!
CUENTAS A COB,A,0 C,9D/TOS
Los cr2ditos representan derec3os exi&i"les a clientes# &eneralmente co"ra"les
dentro del ciclo operativo normal de los ne&ocios!
Estos pueden ser li1uidados en e(ectivo o "a*o otra modalidad!
El total de cuentas por co"rar de"er+ ser expuesto por un monto 1ue no exceda la
estimacin del monto neto reali'a"le!
Contenido
5 Saldos a co"rar sumas de dinero en cuenta corriente
5 Saldos a co"rar sumas de dinero documentados
5 Saldos a co"rar sumas de dinero con sociedades del &rupo econmico
5 Previsiones para devoluciones# "onifcaciones# $ posi"les inco"ra"les!
5 Cr2ditos diversos
Criterios de valuacin
5 *aldos en moneda de curso legal: Por di(erencia entre la tasa
pactada ori&inalmente por las partes $ a1uella 1ue se pa&ar%a para su
o"tencin $ 1ue se encuentra vi&ente al momento de inte&racin del
mencionado cr2dito estar%a representando un d2fcit o super+vit de
renta"ilidad!
5 *aldos en moneda extranjera: al pro"lema anterior# relacionado
con la =necesidad de esta"lecer su autenticidad $ su e(ectiva
co"ra"ilidad># a3ora se a&re&a el tipo de cam"io a aplicar al
mencionado aporte# para convertirlo en moneda de curso le&al del
pa%s!
Componentes fnancieros impl-citos
,epresentan resultados fnancieros incluidos en el precio de una transaccin
cele"rada a pla'o!
La medida ideal del CA/ ser+ la di(erencia entre el precio de venta pactado $ a1uel
1ue la operacin 3u"iese tenido de 3a"er sido e(ectuada al contado!
Dentro del CA/ de"emos considerar no slo el concepto intereses# sino tam"i2n los
so"reprecios!
(tras cuestiones
5 Descuentos fnancieros pendientes
5 Bonifcaciones especiales a clientes
5 Cuentas en consi&nacin
5 Cr2ditos entre empresas del &rupo econmico
5 Saldos a co"rar a empleados del ente
5 ,entas a co"rar
5 Acumulacin de saldos diversos a co"rar
!/ectos de la infacin sobre los cr3ditos
'ormas contables vigentes
+aluacin
La normativa vi&ente en Ar&entina postula el empleo de valores corrientes# en lo
relacionado con la valuacin de los cr2ditos al cierre de un per%odo o e*ercicio
econmico anual# tratando de representar dic3a valuacin un ma$or acercamiento a
la realidad!
/N:E,S/ONES
$ransitorias y permanentes
Se trata de colocaciones de capital# reali'adas al mar&en de actividades 3a"ituales
de la empresa# inversin temporaria# o con otros fnes# inversiones permanentes!
5 Intencin de la empresa: renta adicional o ase&urarse control en
otraNs instituciones# inte&rando un con*unto econmico!
5 Condiciones para su reali.acin: (+cil e inmediata posi"ilidad de
reali'acin 6inversiones temporarias.# $ esta condicin exi&e 1ue
posea coti'acin p)"lica