INGENIERIA

MECNICA
ELCTRICA
COSTOS Y PRESUPUESTOS

DOCENTE
ING. HUBERT DAZ ALCALDE

ALUMNO:
CARRILLO MARTOS JOS







UNIVERSIDAD CSAR VALLEJO





1
INDICE
I. Presupuesto de capital
A. Concepto.pag.02
B. Caractersticas...pag.02
C. Objetivos.pag.03
D. clasificacin funcional..pag.03
E. Estructura...pag.04
II. diferencia de presupuesto de capital..pag.05
III. tipos de proyectos
A. proyecto de reposicin...pag.06
B. proyecto de expansin ..pag.06
C. proyecto de mejora de productividad...pag.07
IV. periodo de recuperacin pag.08-09
V. mtodo contable..... pag.10
hechos econmicos y hechos contablespag.11
sistema MRP..pag.12




2
I. PRESUPUESTO DE CAPITAL
A. Concepto
El presupuesto de capital se puede definir como la expresin monetaria, en
trminos previsionales, de la estructura permanente de la empresa, haciendo
referencia tanto a las magnitudes de activo como de pasivo.

Se relaciona con la totalidad del proceso de los gastos de planeacin cuyos
rendimientos se espera que se extiendan ms all de un ao. Desde luego, la
eleccin de un ao es arbitraria, pero representa un punto de referencia
conveniente para distinguir entre los diversos tipos de gastos. Algunos ejemplos
obvios de desembolsos de capital estn representados por los gastos de terrenos,
edificios y equipos, as como por adiciones permanentes al capital de trabajo
relacionadas con el crecimiento de ventas. Tambin es probable que una campaa
de publicidad o de promocin o que un programa de investigacin y desarrollo
tengan un efecto que supere un ao;
B. CARACTERSTICAS DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
1. Brinda la posibilidad de realizar cambios importantes en los medios de
produccin, al poder reorientar la poltica de inversiones en diversos sentidos:
Crecimiento, reduccin, diversificacin, reestructuracin, etc.
2. Relacionado con lo anterior, ofrece la posibilidad de incidir en el mercado
actual de la empresa
3. Brinda la posibilidad de cambiar radicalmente la poltica financiera de la
empresa.





3
C. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
Equilibrar las distintas fuentes financiera, en funcin de las inversiones
que la organizacin pretende realizar
Determinar la estructura financiera ptima, con una adecuada proporcin
entre recursos propios y ajenos, intentando que el coste de capital sea lo
ms bajo posible
Facilitar, junto con los presupuestos operativos, la elaboracin de los
estados contables previsionales.
D. CLASIFICACIN FUNCIONAL DEL BALANCE

FMp = ACp - PCp
FMs = ACs - PCs
FM = FMp + FMs

CLASIFICACIN FUNCIONAL DEL BALANCE
ACp Saldos de las cuentas que componen los distintos stocks, a sus
niveles necesarios, as como la tesorera objetivo.
ACs Elementos cuya conversin en liquidez se realiza en el corto plazo
sin participar para ello en el proceso de produccin propio de la
explotacin y los saldos excedentarios del ACp
ANCp Activos que participan en la explotacin, en el sentido de que son
amortizables y, por tanto, se convierten en liquidez en el largo plazo a
travs de su participacin directa en el proceso de produccin, a sus
niveles necesarios.
ANCs Activos cuya conversin en liquidez se hace en el largo plazo,
pero que tienen naturaleza ajena a la explotacin, as como la capacidad
ociosa
PCs Exigible a corto plazo no generado por la rotacin del ACp
4
PCp Crditos de la explotacin generados por la rotacin del ACp.
PNC Recursos exigibles a ms de un ejercicio econmico, o a ms de
un periodo medio de maduracin.
PN Recursos no exigibles
VARIACIN EN LA ESTRUCTURA PERMANENTE
ORIGENES = APLICACIONES
(Presupuesto de financiacin) (Presupuesto de inversin)
PNC PNC
PN PN
ANCp ANCp
ANCs ANCs
+/- V FMp
+/- V FMs

E. ESTRUCTURA DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
PRESUPUESTO DE CAPITAL
PRESUPUESTO DE INVERSIONES(aplicaciones de
recursos)
PERIODO 1 PERIODO 2
I Primarias:
Inversiones primarias
Variacin del Fondo de Maniobra Primario
II Secundarias:
Inversiones secundarias
Variacin del Fondo de Maniobra Secundario
Amortizaciones financieras
III TOTAL APLICACIONES = I + II
PRESUPUESTO DE FINANCIACIN (orgenes de
recursos)

IV Autofinanciacin
V Financiacin externa propia
VI Financiacin externa ajena
VII Otros recursos
VIII TOTAL ORGENES = IV + V + VI + VII + VIII
IX SUPERVIT/DFICIT DEL PERODO
X SUPERVIT/DFICIT AC. = SUPERVIT / DFICIT DE
TESOR.




5
EL CONTROL DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL
CONTROL A PRIORI: Aplicar tcnicas de anlisis para determinar si se
alcanzan los objetivos de partida
CONTROL A POSTERIORI: Comparar previsiones con realizaciones a
efectos de emprender la accin de control
II. DIFERENCIA DE PRESUPUESTO DE CAPITAL
El costo de capital y la tasa de rendimiento requerida son conceptos
marginales. Imagine que la firma ha conseguido $ 10.000.000 a un costo de
10%, pero si precisa ms dinero, tendr que pagar 11% al ao sobre la
cantidad superior a $ 10.000.000. El costo marginal es, en este caso, 11%. El
costo al que la firma consigui dinero en el pasado es historia.
Cuando nos referimos al costo de capital de una firma, lo hacemos
usualmente como el costo de financiar sus activos. En otras palabras,
considerando a la firma como una sucesin de proyectos de inversin y
financiamiento, el costo de capitales el costo de financiar todos esos
proyectos y, por lo tanto, es el costo de capital para el riesgo promedio
del proyecto constituido por la firma misma como un todo.
Cuando nos referimos al costo de capital de un proyecto, nos referimos
al costo del capital que refleja el riesgo de ese proyecto. Entonces, por
qu calculamos el costo de capital de la firma como un todo?
Fundamentalmente por dos razones.
En primer lugar, el costo de capital de la firma se utiliza como un punto de
partida para determinar el costo de capital de un proyecto especfico. Por
supuesto, el costo de capital para el proyecto debe reflejar el rendimiento de
oportunidad de una alternativa de riesgo comparable. Luego, si el proyecto es
aceptado, el costo de capital promedio ponderado de la firma es ajustado hacia
arriba o hacia abajo, segn si el riesgo del proyecto es mayor o menor que el
riesgo de la firma.
En segundo lugar, si el proyecto tiene un riesgo similar al de la firma, el costo
de capital de sta puede ser una razonable aproximacin.
6
III. TIPOS DE PROYECTOS
A. PROYECTO DE REPOSICIN:
Implica la renovacin total o parcial de un equipo ya existente, sin cambios de
la capacidad y calidad de los servicios de dicho equipo, o con cambios que
signifiquen mejoras pequeas de la capacidad y calidad del servicio.
Ahorro de costos totales en la situacin con proyecto respecto a la sin proyecto.
Caso de proyectos de reposicin y equipamiento sin aumento de
capacidad
En este caso la ecuacin del costo marginal de operar un ao ms se modifica
a la siguiente expresin:

( )
( )
( )
( )


Donde
D
1:
Depreciacin del equipo asociada al ao 1
VL
0:
Valor libro del equipo en el ao 0
VL
1:
Valor libro del equipo en el ao 1
T: Tasa de impuesto a las utilidades
B. PROYECTO DE EXPANSIN.
En estos casos se espera que se incrementen los ingresos totales de la
empresa debido a una ampliacin en las instalaciones que permita una
produccin de los mismos artculos que maneje o bien, permita aumentar sus
lneas de productos.
Diseados para aumentar la capacidad existente. En este tipo de proyectos es
necesario estimar las Utilidades futuras y su relacin con el Capital que
requiere la Inversin. Tambin se debe considerar el factor riesgo.


7
C. PROYECTO DE MEJORA DE PRODUCTIVIDAD
En este estudio se considera que solo a travs de la productividad, se puede
lograr de manera sistemtica participar con xito en el mercado internacional,
reducir los costos de produccin, ser ms rentables y lo ms importante an
ser ms competitiva, lo cual se manifiesta en una mejor calidad de vida de los
trabajadores y de la poblacin en general.
La importancia de la productividad para el desarrollo de un pas, es conocida y
aceptada por todos, toda economa competitiva muestra resultados altos en su
productividad. Los esfuerzos por mejorar la productividad nunca sern
suficientes ni estticos, si consideramos la gran cantidad de variables que
inciden en las operaciones de una organizacin.

Tabla 1 Factores que afectan la productividad





AUTOR

FACTORES QUE AFECTAN LA PRODUCTIVIDAD

Sumanth (1990)

La inversin, la razn capital/trabajo, la investigacin y
desarrollo, la utilizacin de la capacidad, la reglamentacin del
gobierno, la vida de la planta y el equipo, los costos de energa,
la mezcla de la fuerza de trabajo, la tica del trabajo, el temor
de los empleados por perder su empleo, la influencia sindical y
la administracin

Fernndez,
Avella;
y Fernndez, (2003)

Los factores que influyen en la productividad son de dos tipos:
internos, que estn sujetos al control de la direccin de la
empresa y externos, los cuales estn totalmente fuera del
mbito de influencia de la direccin de la empresa.

Acevedo (2004)

Inversin, razn capital-trabajo, investigacin y desarrollo,
utilizacin de la capacidad, reglamentacin del gobierno, vida
til de la planta y equipo, costo de energa, mezcla de la fuerza
de trabajo, tica del trabajo, estabilidad de los trabajadores,
habilidades, inteligencia y creatividad de los trabajadores,
influencia sindical, la lgica del espacio, la tecnologa, los
sistema de informacin, el estilo de supervisin, la estructura
organizativa y la calidad de la gestin poltica.

Ramrez (2005)

Factor humano, el sindicalismo, la tecnologa, el entorno
poltico, el enfoque sistmico y la ergonoma.
Anaya (2006)

La curva de aprendizaje, el diseo del producto, la mejora en
los mtodos de trabajo y las mejoras tcnicas
8
IV. PERIODO DE RECUPERACIN
El principio en que se basa este mtodo es que, en tanto ms corto sea el
plazo de recuperacin y mayor la duracin del proyecto, mayor ser el
Beneficio que se obtenga. El periodo de recuperacin se calcula mediante la
siguiente frmula.
Periodo de recuperacin = Inversin inicial / Utilidad anual promedio (sin
Depreciacin)


BENEFICIO
De forma general, es la Ganancia o exceso de los Ingresos sobre los Gastos,
producidos en el curso de una operacin, durante un periodo de Tiempo
determinado o al final de la vida de una Empresa. Lo contrario justo al beneficio
son las prdidas
Perodo de recuperacin del capital
(Payback)

Algunas empresas requieren que la inversin se recupere en un perodo
determinado

Payback se obtiene contando el nmero de perodos que toma igualar
los flujos de caja acumulados con la inversin inicial

Si payback es menor que el mximo perodo definido por la empresa,
entonces se acepta el proyecto

Perodo de recuperacin del capital
(Payback)


N
I


0


=
FC

t
t=1
Donde N: perodo de recuperacin del capital
9
Tiene la ventaja de ser un mtodo muy simple, y tener una
consideracin bsica del riesgo: a menor payback, menor riesgo
Sin embargo, una de las limitaciones ms importantes de este mtodo
es que no se toman en cuenta los flujos de caja que tienen lugar
despus del perodo del payback
No descuenta por tiempo ni por riesgo
No hay un valor del proyecto
No hay un ranking vlido
Debe ser usado slo como un indicador secundario

FLUJOS DE CAJA

PERIODO DE

VAN AL

RECUPERACION, 10%

A

- 2.000

+ 2.000

0

0

1

- 182
B - 2.000 + 1.000 + 1.000 + 5.000 2 3.492
C - 2.000 0 + 2.000 + 5.000 2 3.409
D - 2.000 + 1.000 + 1.000 + 100.000 2 74.867
Un indicador mejorado es el perodo de recuperacin
del capital descontado:


N
I


0


=
FC

/ (1+ r)

t
t=1

Donde N: perodo de recuperacin del capital


Tiene la ventaja de considerar un descuento por
tiempo y riesgo. Sin embargo, mantiene las
principales deficiencias del PRC simple.


t
10


V. METODO CONTABLE
El mtodo contable es el mtodo especfico de la contabilidad y consiste en
una serie de premisas que permiten someter a observacin la realidad
econmica, expresar en un lenguaje convenido los aspectos cuantitativos y
cualitativos de dicha observacin conforme a unas reglas que garantizan la
objetividad y, finalmente, procesar la informacin siguiendo unos criterios que
permitan obtener estados de sntesis
Pueden concretarse en los siguientes aspectos.
1 Principio de dualidad: en virtud del cual en cada hecho contable hay al
menos dos partes o aspectos contrapuestos que varan en igual cuanta.
2 Reglas de valoracin: conjunto de reglas que permiten valorar los hechos
econmicos con un cierto grado de objetividad.
3 Formas de representacin: constituyen el lenguaje para registrar
contablemente los sucesos econmicos.
4 Agregacin: es el conjunto de normas que permiten el procesamiento de los
datos con fines informativos, a fin de obtener unos estados de sntesis.








11
Cambia el Consejero
Delegado

Se declara una huelga

Aumenta la inflacin
Hay dficit comercial
Baja el tipo de inters




HECHOS ECONMICOS Y HECHOS CONTABLES




HECHOSECONMI COS
(SI NO AFECTAN AL PATRIMONIO
NO SON HECHOS CONTABLES)


HECHOS CONTABLES

SI LOS HECHOS ECONMICOS AFECTAN
AL PATRIMONIO, S SON HECHOS
CONTABLES

COMPRA DE UN BAJO COMERCIAL

VENTA DE BIENES

COBRO DE UN ALQUILER





EL MTODO CONTABLE




Fases del trabajo

Reglas/Convenios

Observacin y captacin

PRINCIPIO DE DUALIDAD

Cuantificacin

MEDICIN- VALORACIN

Registro

FORMAS DE REPRESENTACIN

Procesamiento

AGREGACIN: ESTADOS CONTABLES




12