Titulos Valores

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Seminario: Ttulos Valores

SEMINARIO: TITULOS VALORES
MATERIAL
DEL CURSO
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Marco legal
Ley N 16587 (vigente desde 1,967 hasta 16/10/ 2,000)
Ley N 27827 (vigente desde el 17/10/2,000)
Resolucin SBS N 680-2000 (publicado el
01/10/2,000).
Circular N G 0090-2001 (publicado el 18/ 01/ 2,001)
Concepto
Utilidad dentro de las operaciones de
crdito.
Ttulos Valores
Ttulos valores regulados en la NLTV
1. Letra de Cambio 2. Pagar
3. Cheque 4. Factura conformada
5. Certificado de depsito y Warrant
6. Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable
7. Conocimiento de Embarque y Carta de Porte
8. Valores mobiliarios: (acciones, bonos, etc.)
9. Otros TTVV de uso menos frecuente
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Principios que rigen a los ttulos valores
- Incorporacin (D fusionado con Ttulo) (*) - Literalidad (*)
- Autonoma (*) - Legitimacin (*)
- Buena Fe (irreivindicabilidad) (*) - Formalidad (*)
Innovaciones de la NLTV
Desmaterializacin de los Ttulos Valores (anotacin en cuenta).
Faculta a determinadas entidades para crear nuevos TTVV
Clusulas especiales
Incorporacin de la firma digital
Identificacin de los intervinientes en los ttulos valores.
Ttulo valor incompleto (en blanco) Consumidor INDECOPI
Error o ausencia del N DNI RUC en TTVV: consecuencias.
Devolucin o destruccin de los TTVV - microfilms
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Sujetos intervinientes en los TTVV
GIRADOR:
Quien emite el TV. (tambin EMITENTE, EMISOR, LIBRADOR).
GIRADO O LIBRADO:
Quien es sealado en el TV como obligado principal.
ACEPTANTE:
Quien se compromete a pagar la obligacin (generalmente Girado)
ENDOSANTE:
Quien transfiere en TV va endoso.
ENDOSATARIO:
Quien recibe el TV por endoso, beneficiario.
GARANTE:
Quien interviene como aval o fiador. (Diferencia entre aval y fiador)
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TRANSFERENCIA DE TITULOS VALORES
(ENDOSO)
Endoso en propiedad.
Endoso en garanta.
Endoso en procuracin o cobranza.
Endoso en Fideicomiso.
Cesin de derechos.
PRESCRIPCIN DE LOS TTVV
1) A los 3 aos de la fecha del vcto. la accin directa (Vs. O.P y/o
garantes)
2) Al ao la accin de regreso (Vs. Endosantes, sus garantes y dems
oblgs.)
3) A los 6 meses de la fecha de pago en va de regreso, la accin de
ulterior regreso (Vs. Obligados anteriores a quien lo ejercita). Acc. de
repeticin.
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PROTESTO
DILIGENCIA QUE REALIZA UN NOTARIO O JUEZ DE PAZ (SI NO EXISTE NOTARIO) QUIEN
CERTIFICA OFICIALMENTE QUE EL TITULO VALOR NO HA SIDO PAGADO O ACEPTADO.
SALVO QUE EXISTA CLUSULA DE NO PROTESTO O HAYA FORMALIDAD SUSTITUTORIA.
TITULOS VALORES SUJETOS A PROTESTOS:
CHEQUE, LETRA DE CAMBIO, PAGARE, FACTURA CONFORMADA, WARRANT, TITULO DE
CRDITO HIPOTECARIO NEGOCIABLE.
CLAUSULA ESPECIAL DE LIBERACION DE PROTESTO:
LIBERA DEL PROTESTO AL TENEDOR Y LE PERMITE EJERCER LA ACCION CAMBIARIA POR
SOLO MERITO DEL VENCIMIENTO DEL PLAZO CONSIGNADO EN EL TITULO (*).
VENTAJAS: MENOS TRAMITE, GASTOS Y MENOS PROBABILIDADES DE PERJUDICARLO.
TITULOS VALORES NO SUJETOS A PROTESTO:
ACCIONES, CHEQUES DE GERENCIA, DE GIRO, GARANTIZADO, VIAJERO (TIENEN MERITO
EJECUTIVO DESDE EL VENCIMIENTO DEL PLAZO SEGN CORRESPONDA.
UTILIDAD PRACTICA DEL PROTESTO: IDENTIFICA MORAS INHIBE
INCUMPLIMIENTOS - CENTRALES DE RIESGO (Cmara de Comercio, Inforcorp, RCC-SBS,
Certicom)
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LETRA DE CAMBIO
CONSTITUYE UN MANDATO DE PAGO DE SUMA DE DINERO A FAVOR DE UNA
PERSONA DETERMINADA A CUYA ORDEN SE EMITE EL TITULO. ES UN TITULO
DE CREDITO, CIRCULA POR ENDOSO.
REQUISITOS(8):
1. INDICACION DE LUGAR Y FECHA DE GIRO.
2. DENOMINACION DE LETRA DE CAMBIO.
3. ORDEN INCONDICIONAL DE PAGAR CANTIDAD DETERMINADA O
DETERMINABLE DE DINERO.
4. NOMBRE Y NUMERO DE DOCUMENTO OFICIAL DE IDENTIDAD DE LA
PERSONA A QUIEN SE GIRA.
5. NOMBRE DE LA PERSONA A QUIEN DEBE REALIZARSE EL PAGO.
6. NOMBRE, NUMERO DE DOCUMENTO OFICIAL DE IDENTIDAD, FIRMA DE LA
PERSONA QUE GIRA LA LETRA DE CAMBIO.
7. INDICACION DEL VENCIMIENTO (NO ESENCIAL)
8. INDICACION DEL LUGAR DE PAGO.
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FORMAS DE VENCIMIENTO
A fecha fija (ms usada)
A la vista
A cierto plazo desde la aceptacin
A cierto plazo desde su giro
Otro: no produce efectos
cambiarios.
FORMAS DE GIRAR UNA LETRA
A la orden del propio girador o de un tercero
A cargo de tercera persona (ms usada)
A cargo del propio girador
Por cuenta de un tercero
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(SIN CLAUSULAS ESPECIALES IMPRESAS)
LETRA DE CAMBIO
En el siguiente lugar de pago, o con cargo en la cuenta del Banco .
Girado..................................................................................
.............................................................................................
Domicilio........................................................................................
D.O.I ..........................................Telef............................................
Por esta LETRA DE CAMBIO se servir (n) pagar incondicionalmente a la Orden de..............................................................................................
............................................................................................................................................................................................................................la cantidad de
NUMERO REF.DEL GIRADOR LUGAR DE GIRO FECHA DE GIRO FECHA DE VENCIMIENTO MONEDA E IMPORTE
Fiador:...
Aval permanente:................................................................
Domicilio.
.........................................................................................
D.O.I.......................................Telef.
.................................................
Firma
.................................................................................................
Nombre del Representante
...........................................................................
Importe a debitar en la siguiente cuenta del Banco que se indica
BANCO OFICINA NUMERO DE CUENTA D.C.
Nombre / Denominacin o Razn Social del Girador
D.O.I.
NO ESCRIBIR NI FIRMAR DEBAJO DE ESTA LINEA
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Nombre del
Representante(s)
Firma Firma
Da Mes Ao
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(CON CLAUSULAS ESPECIALES IMPRESAS)
LETRA DE CAMBIO
En el siguiente lugar de pago, o con cargo en la cuenta del Banco .:
Girado.............................................................................
.......................................................................................
Domicilio..................................................................................
D.O.I..........................................Telef ......................................
Por esta LETRA DE CAMBIO se servir(n) pagar incondicionalmente a la Orden de..............................................................................................
............................................................................................................................................................................................................................la cantidad de
NUMERO REF.DEL GIRADOR LUGAR DE GIRO FECHA DE GIRO FECHA DE VENCIMIENTO MONEDA E IMPORTE
Fiador:...
Aval permanente:............................................................
Domicilio
......................................................................................
D.O.I ......................................Telef
.............................................
Firma
..........................................................................................
Nombre del
Representante..........................................................
Nombre / Denominacin o Razn Social del Girador
D.O.I.
NO ESCRIBIR NI FIRMAR DEBAJO DE ESTA LINEA
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Representante(s)
Firma Firma
Da Mes Ao
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CHEQUE
TV A LA ORDEN, CUASI DINERO, MEDIO DE PAGO, TRANSMITIBLE POR ENDOSO,
QUE REPRESENTA UNA ORDEN DE PAGO (SALVO EXCEPCIONES), POR EL CUAL EL
GIRADOR O LIBRADOR ORDENA SE PAGUE CON CARGO A UNA CUENTA CORRIENTE
BANCARIA (*) (DONDE SE MANTIENE FONDOS SUFICIENTES O AUTORIZACION PARA
SOBREGIRO), UNA CANTIDAD DE DINERO A FAVOR DEL LIBRADO O TENEDOR.
PAGO:
SE PAGA A LA VISTA Y DENTRO DE LOS 30 DAS DE EMITIDO (EXC. CH. PAGO
DIFERIDO), AUN CUANDO SEA POST DATADO (CH. GARANTA). REVOCACION DE
PAGO LUEGO DEL PLAZO DE PRESENTACIN CASOS DE SUSPENSIN DE PAGO
(ROBO, PERDIDA...).
CASOS EN LOS QUE NO PROCEDE EL PAGO:
CUANDO NO HAY FONDOS NI AUTORIZACION DE SOBREGIRO. CHEQUE QUE EST
ADULTERADO, BORRONEADO O FALSIFICADO EN SUS REQUISITOS ESENCIALES. SEA
REVOCADO EN EL PLAZO LEGAL. TENIENDO CLAUSULA NO NEGOCIABLE Y LO
QUIERA COBRAR UN TERCERO. SEA AL PORTADOR Y NO SE IDENTIFIQUE.
12/36
CHEQUE PAGO DIFERIDO
EL PAGO SE DIFIERE POR EL PLAZO QUE SE FIJA EN EL MISMO CHEQUE EL
QUE NO PODRA SER MAYOR A 30 DIAS CALENDARIOS DESDE LA EMISIN.
CLAUSULA PREIMPRESA: CHEQUE PAGO DIFERIDO..
LIBRAMIENTO Y COBRO INDEBIDO
REPRIMIDO CON PENA PRIVATIVA DE LIBERTAD NO MENOR A UNO NI
MAYOR A CINCO AOS, CASOS (PENA EFECTIVA DE CARCEL):
1. SE GIRE UN CHEQUE SIN TENER FONDOS SUFICIENTES O
AUTORIZACION PARA SOBREGIRARSE.
2. SE FRUSTE POR CUALQUIER MEDIO SU PAGO. SE REVOQUE POR CAUSA
FALSA.
3. CUANDO SE GIRE A SABIENDAS QUE AL TIEMPO DE LA PRESENTACION
NO PODR SER PAGADO LEGALMENTE. SE ENDOSE SABIENDO QUE NO
TIENE FONDOS.
4. CUANDO UTILICE CUALQUIER MECANISMO PARA SUPLANTAR AL
BENEFICIARIO SEA IDENTIDAD O FIRMAS QUE ALTERE CUALQUIER
REQUISITO FORMAL DEL CHEQUE.
13/36
BANCOS: CIERRE DE CUENTAS BANCARIAS
1. (02) CHEQUES PROTESTADOS EN UN PERIODO DE (06) MESES, POR
FALTA DE PAGO TOTAL O PARCIAL.
2. (10) CHEQUES RECHAZADOS EN UN AO, SE HAYA DEJADO CONSTANCIA
O NO.
3. EL RECHAZO DE UN MISMO CHEQUE SE COMPUTA (01) POR DIA.
4. INICIO DEL PROCESO CIVIL SOBRE COBRO DEL CHEQUE.
5. INICIO DEL PROCESO PENAL POR LIBRAMIENTO INDEBIDO.
6. CUANDO EL TITULAR DE UNA CUENTA CORRIENTE FIGURE EN LA LISTA
QUE PUBLIQUE LA SBS, DE CUENTAS CERRADAS POR GIRAR CHEQUES
SIN FONDOS LISTA NEGRA.
- PACTO DE INTERESES
EL PACTO DE INTERESES SE TIENE POR NO PUESTO, EL CHEQUE SOLO
GENERA INTERESES LUEGO DE PROTESTADO O RECHAZADO TOTAL O
PARCIALMENTE(*), SI HAY ACUERDO LO PACTADO SINO LOS LEGALES.
CHEQUE...
14/36
CHEQUE DE PAGO DIFERIDO
No escribir ni firmar debajo de esta lnea, espacio reservado para los datos electrnicos
. Nombre del Banco
S/.
Pagues a
la orden
de......................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................Nuevos
Soles
N 12345678 001 123 1234567890 12345678901
123 1234567890

23 001
12345678 9
CHEQUE DE PAGO DIFERIDO
Firma(S)
LUGAR Y FECHA DE GIRO PAGUESE DESDE EL
Da / Mes / Ao Da / Mes /Ao
. Nombre del Titular ( P.N. o P.J.)
. .D.O.I.
(*) Nombre(S).................................................................................................................................................
(*) Solo referencial, este espacio es para que los representantes de las Personas Jurdicas coloquen su nombre.
CHEQUE DE GERENCIA
. Nombre del Banco
. D.O.I. S/.
Lugar Da Mes Ao
Pagues a
la orden de......................................................................................................................................................................................................................
.................................................................................................................................................................................................................Nuevos Soles
N 12345678 001 123 1234567890 12345678901
123 1234567890

23 001
12345678 9
CHEQUE DE GERENCIA
Firma(S)
GIRO BANCARIO
. Nombre del Banco
. D.O.I. S/.
Lugar Da Mes Ao
Pagues a
la orden de.......................................................................................................................................................................................................................
...................................................................................................................................................................................................................Nuevos Soles
N 12345678 001 123 1234567890 12345678901
123 1234567890

23 001
12345678 9
GIRO BANCARIO
Pagadero slo en ......................................
Firma(S)
CERTIFICADO BANCARIO
. Nombre del Banco
. D.O.I.
Moneda
Pagues a
la orden de..............................................................................................................................................................................................la cantidad de.
............................................................................................................................................................................................................ oo/100 moneda
ms los intereses pactados que se devengarn hasta su vencimiento y, a la tasa sealada.
N 1234567
Firma(S)
Lugar y FECHA DE EMISION FECHA VENCIMIENTO INTERES PACTADO
Da / Mes / Ao Da / Mes /Ao
CERTIFICADO BANCARIO
N O M B R E DEL B A N CO
El plazo de este Certificado no es renovable en forma
automtica y con posterioridad a la fecha de vencimiento,
no devengar intereses.
Su redencin anticipada genera la perdida del inters
pactado.
...................
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ES UN TITULO VALOR A LA ORDEN, EMITIDO A FAVOR DE UNA PERSONA
DETERMINADA (BENEFICIARIO), SEGN EL CUAL EL EMITENTE PROMETE
PAGAR UNA SUMA DINERARIA AL BENEFICIARIO DENTRO DE UN PLAZO Y DE
ACUERDO A LAS CONDICIONES PACTADAS EN EL TITULO VALOR.
REQUISITOS
1. DENOMINACION DE PAGARE
2. INDICACION DE LUGAR Y FECHA DE EMISION
3. PROMESA INCONDICIONAL DE PAGAR CANTIDAD DETERMINADA O
DETERMINABLE DE DINERO.
4. NOMBRE DEL BENEFICIARIO. PUEDE GIRARSE AL PORTADOR
5. INDICACION DE SU VENCIMIENTO UNICO O PARCIALES.
6. NOMBRE, NUMERO DE DOI Y LA FIRMA DEL EMITENTE, QUIEN ES
OBLIGADO PRINCIPAL.
PAGARE
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REQUISITOS ADICIONALES:
1. LA CAUSA QUE DIO ORIGEN A SU EMISION (*)
2. TASA DE INTERES COMPENSATORIO QUE DEVENGARA HASTA SU
VENCIMIENTO (*). (REGIMEN DE INTERESES EN EL PERU).
FORMAS DE VENCIMIENTO:
1. A FECHA FIJA O FECHAS FIJAS DE VENCIMIENTOS EN CASO DE
ARMADAS.
2. A LA VISTA.
3. A CIERTO PLAZO DESDE SU EMISION.
PAGARE...
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(SIN CLAUSULAS ESPECIALES IMPRESAS)
PAGARE
Emitente:..................................................................
Domicilio..........................................................................................
D.O.I ........................................... Telef. ........................................
Por este PAGAR prometo(emos) pagar incondicionalmente a la Orden de..........................................................................................la cantidad de
NUMERO LUGAR DE EMISION FECHA DE EMISION FECHA DE VENCIMIENTO MONEDA E IMPORTE
*Fiador ...............................................................................
*Aval permanente...........................................................................
Domicilio
...................................................................................................
D.O.I ...................................... Telef
......................................................
Firma
........................................................................................................
.......................................................................................
NO ESCRIBIR NI FIRMAR DEBAJO
DE ESTA LINEA
(*)De requerir ms garantes, usar el
reverso u hoja adherida
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(CON CLAUSULAS ESPECIALES IMPRESAS)
PAGARE
Emitente:...........................................................
Domicilio....................................................................................
D.O.I.........................................Telef.....................................
Por este PAGAR prometo(emos) pagar incondicionalmente a la Orden de..........................................................................................la cantidad de
NUMERO LUGAR DE EMISION FECHA DE EMISION FECHA DE VENCIMIENTO MONEDA E IMPORTE
*Fiador
..............................................................................
*Aval permanente
...........................................................................
Domicilio
....................................................................................
D.O.I .................................... Telef
..........................................................
Firma
....................................................................................................
..
........................................................................................ NO ESCRIBIR NI FIRMAR DEBAJO DE ESTA LINEA
(*)De requerir ms garantes, usar el reverso u hoja
adherida
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Clusulas Especiales:
(1) Este Pagar debe ser pagado slo en la misma moneda que expresa este
ttulo valor.
(2) A su vencimiento, podr ser prorrogado por su Tenedor, por el plazo que ste
seale en este mismo documento, sin que sea necesario intervencin alguna del
obligado principal ni de los solidarios .
(3) Desde su ltimo vencimiento, su importe total y/o cuotas, generar los
intereses compensatorios ms moratorios a las tasas mximas autorizadas o
permitidas a su ltimo Tenedor.
(4) El presente Pagar no requiere ser protestado por falta de pago, procediendo
su ejecucin por el solo mrito de haber vencido su plazo y no haber sido
prorrogado; salvo el protesto de la cuota impaga si se opta por la preclusin de
plazos.
(5) El importe de este Pagar, ser pagado en cuotas, segn los montos y fechas
que se sealan en el documento anexo adherido, conforme a ley.
(6) El importe de este Pagar y/o de sus cuotas, generar desde la fecha de
emisin de este Pagar hasta la fecha de su respectivo vencimiento, un inters
compensatorio a la tasa de .................% por ao.
(7) Los pagos que correspondan, podrn ser verificados con cargo a la cuenta
sealada del Banco: ..
19/36
FACTURA CONFORMADA
INCORPORADO POR LA NLTV. REPRESENTA EL VALOR PATRIMONIAL DE BIENES
O SERVICIOS PRESTADOS, NEGOCIADOS CON PAGO DIFERIDO EN SU PRECIO Y
ENTREGADOS (ya no en deposito) AL TENEDOR (antes mezcla de letra de cambio
y prenda). Desde abril de 2004 Ley 28203 slo ttulo de crdito.
CARACTERISTICAS:
1. SE ORIGINA POR LA C-V O PRESTACIN DE SERVICIOS.
2. LOS BIENES YA NO SON AFECTADOS EN PRENDA.
3. TRANSFERENCIA DE PROPIEDAD SE EFECTUA MEDIANTE PAGO DIFERIDO DEL
PRECIO.
4. BIENES NO ESTAN SUJETOS A CARGA O GRAVAMEN.
5. EL COMPRADOR DECLARA QUE RECIBIO LOS BIENES A SU TOTAL SATISFACCION.
6. SOLO REPRESENTA EL CREDITO POR EL SALDO DEL PRECIO.
7. LA FACTURA QUE EXIGE LA SUNAT ES DISTINTA A LA FACTURA CONFORMADA.
8. PUEDE UTILIZARSE COMO FC UNA COPIA ADICIONAL DEL COMPROBANTE DE
PAGO.
20/36
FACTURA CONFORMADA
REQUISITOS
1. DENOMINACION FACTURADA CONFORMADA.
2. LUGAR Y FECHA DE EMISION.
3. NOMBRE DE DOI, FIRMA Y DOMICILIO DEL EMITENTE (VENDEDOR).
4. NOMBRE Y DOI DEL COMPRADOR O BENEFICIARIO DEL SERVICO.
5. LUGAR DE ENTREGA DE LAS MERCADERIAS.
6. DESCRIPCION DETALLADA DE LAS MERCADERIAS O SERVICIO.
7. VALOR UNITARIO Y TOTAL DE LAS MERCADERIAS O SERVICIO.
8. MONTO DEL CREDITO (PRECIO DEFERIDO).
VENCIMIENTO
1. A FECHA(S) FIJA(S) DE SU VENCIMIENTO.
2. A LA VISTA.
3. A CIERTO PLAZO DE SU CONFORMIDAD Y A CIERTO PLAZO DE SU
EMISION.
21/36
WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPOSITO
Certificado de Dep Certificado de Dep sito y sito y Warrant Warrant: : TTVV emitidos por los Almacenes Generales de TTVV emitidos por los Almacenes Generales de
Dep Dep sito (AGD). sito (AGD). Qu Qu supone cada uno?. supone cada uno?.
Caracter Caracter sticas: sticas:
Se extienden en formularios aprobados por la SBS, numerados corr Se extienden en formularios aprobados por la SBS, numerados correlativamente y elativamente y
registrado en el libro talonario o matr registrado en el libro talonario o matr cula. cula.
Los bienes deben tener un valor m Los bienes deben tener un valor m nimo de 5 nimo de 5 UITs UITs. .
Indicaci Indicaci n de si est n de si est sujeto a alguna carga aduanera: sujeto a alguna carga aduanera: Warrant aduanero Warrant aduanero . .
Plazo m Plazo m ximo de almacenaje y excepci ximo de almacenaje y excepci n al plazo. n al plazo.
Identificaci Identificaci n detallada de las mercader n detallada de las mercader as. as.
Indicaci Indicaci n del valor de las mercader n del valor de las mercader as y el criterio empleado para la valorizaci as y el criterio empleado para la valorizaci n. n.
Indicaci Indicaci n del lugar donde se encuentren las mercader n del lugar donde se encuentren las mercader as. as.
Almac Almac n sobre bienes realengos. n sobre bienes realengos.
Nunca sobre bienes sujetos a RRPP yo gravamen con entrega jur Nunca sobre bienes sujetos a RRPP yo gravamen con entrega jur dica. dica.
Responsabilidad del Almac Responsabilidad del Almac n: Se extiende desde la recepci n: Se extiende desde la recepci n hasta la devoluci n hasta la devoluci n, n,
excepciones: Fuerza Mayor, por defecto de embalaje, manipulaci excepciones: Fuerza Mayor, por defecto de embalaje, manipulaci n del depositante, n del depositante,
riesgo del propio bien. riesgo del propio bien.
Transferencia por endoso. Transferencia por endoso.
22/36
Endoso del Endoso del warrant warrant : : confiere prenda preferencial. Puede ser endosado por confiere prenda preferencial. Puede ser endosado por
el acreedor prendario el acreedor prendario para embarque para embarque . .
Endoso del Certificado de Dep Endoso del Certificado de Dep sito : sito : transfiere propiedad de la transfiere propiedad de la
mercader mercader a al endosatario. a al endosatario.
Almac Almac n de Campo : n de Campo : lugar lugar cedido en uso cedido en uso al AGD para el dep al AGD para el dep sito de las sito de las
mercader mercader as del depositante. Ejm. Harina de Pescado, Algod as del depositante. Ejm. Harina de Pescado, Algod n. n.
Warrant Warrant Insumo Insumo- -Producto Producto : (Novedad) Permite que los derechos del : (Novedad) Permite que los derechos del
warrant sobre bienes fungibles (materias primas, partes) deposit warrant sobre bienes fungibles (materias primas, partes) depositados en ados en
lugares de propiedad del depositante puedan extenderse de su fas lugares de propiedad del depositante puedan extenderse de su fase de insumo e de insumo
hasta el proceso de transformaci hasta el proceso de transformaci n y producto terminado. n y producto terminado.
El AGD puede emitir a pedido del titular un El AGD puede emitir a pedido del titular un Anexo al Warrant Insumo Producto Anexo al Warrant Insumo Producto
que refiere el incremento patrimonial de los bienes y el nuevo e que refiere el incremento patrimonial de los bienes y el nuevo estado de los stado de los
mismos, lo que servir mismos, lo que servir para mayores desembolsos del agente financiador. para mayores desembolsos del agente financiador.
WARRANT Y CERTIFICADO DE DEPOSITO
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Almacn cerrado
Producto Terminado
Almacn cerrado
Insumos
Proceso Productivo
24/36
Warrant
Warrant
Financiero
Financiero
(Simple)
(Simple)
25/36
Warrant
Warrant
I/P
I/P
26/36
Warrant
Warrant
Tradicional VS
Tradicional VS
Warrant
Warrant
Insumo Producto
Insumo Producto
WARRANT TRADICIONAL
Mercaderas en A/C cerrados
(esttica), inmovilizada.
Slo se dispone de la mercadera
con autorizacin del Banco, no
permite su transformacin.
Puede ser endosado al AGD para
embarque.
WARRANT I/P
Carcter Dinmico.
Permite la transformacin de la
mercadera bajo supervisin del A.G.D.
Puede ser endosado al AGD para
embarque .
Introduce el Anexo de Produccin al
WIP.
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Financiamiento por etapas
Financiamiento por etapas
TOTAL OPERACION : 45
DIAS
E
M
B
A
R
Q
U
E
W I/P No. 1
US$ 100,000
W I/P No. 2
o Anexo WIP
US$ 150,000
W I/P No. 3
o Anexo WIP
US$ 300,000
W PT No. 4
o Anexo WIP
US$ 500,000
T (das)
20 d.
10 d. 15 d.
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Ventajas para el Financiador
1. Mejora de garantas: los insumos se convertirn en producto final con
valor agregado.
2. Mejores posibilidades de Recuperacin de Crdito.
3. Garanta preferida.
4. Control total bajo responsabilidad del AGD.
5. Posibilidad de operar sobre diversos bienes: Algodn, Hilado, Prendas.
Hojalata, tapas corona. Arroz en cscara, Arroz pilado.
EXTENSIN DEL WARRANT HASTA EL EMBARQUE
Tipo de endoso efectuado por el tenedor, permite que se extienda la vigencia del
warrant hasta que se produzca el embarque, facilita la exportacin sin afectar
tiempos y con el respaldo del AGD. La emisin del documento de embarque (B/L)
reemplaza el Warrant.
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Endoso para Embarque
Antes de la Ley
Banco Libera Mercadera.
Termina la responsabilidad
de la Almacenera.
Se libera el Warrant.
Crdito queda pendiente.
Embarque
Bajo responsabilidad del:
Cliente o exportador El Banco
se garantiza con un contrato de
prenda mercantil.
Agente de Aduana Suscribe
una carta compromiso.
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Hoy
Embarque
Banco endosa el warrant a
DEPSA.
Endoso para embarque
Bajo responsabilidad de DEPSA.
EL Banco est garantizado por el
warrant.
El Warrant se libera contra entrega
al Banco de los documentos de
embarque.
Proteccin legal contra terceros
acreedores.
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PROCESO EJECUTIVO
TIPO DE PROCESO JUDICIAL PARA HACER EFECTIVO UNA OBLIGACIN: POR
EJEMPLO COBRAR DINERO (LETRA DE CAMBIO, PAGARE, CHEQUE, WARRANT ETC,
SIEMPRE QUE SE TENGA MERITO EJECUTIVO).
DEMANDA
JUEZ CALIFICA EL TV (REQUISITOS FORMALES). ADMITIDA LA DEMANDA EXPIDE
MANDATO EJECUTIVO DEBIDAMENTE FUNDAMENTADO CON UNA ORDEN DE PAGO
DE LO ADEUDADO, INCLUYENDO INTERESES Y GASTOS DEMANDADOS, BAJO
APERCIBIMIENTO DE INICIARSE LA EJECUCION FORZADA. SI NO REUNIERA LOS
REQUISITOS FORMALES JUEZ DECLARA INADMISIBLE LA DEMANDA.
CONTRADICCION
INEXIGIBILIDAD O ILIQUIDEZ DE LA OBLIGACION CONTENIDA EN EL
TITULO.
NULIDAD FORMAL O FALSEDAD DEL TITULO EJECUTIVO.
EXTINCION DE LA OBLIGACION EXIGIDA.
EXCEPCIONES Y DEFENSAS PREVIAS.
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1. SI HUBIERA CONTRADICCION SE CORRE TRASLADO AL EJECUTANTE,
QUIEN DEBERA ABSOLVERLA DENTRO DE TRES DIAS PROPONIENDO MEDIOS
PROBATORIOS.
2. EN EL CASO DE NO HABER CONTRADICCION, EL JUEZ EXPEDIRA SENTENCIA
SIN MS TRAMITE ORDENANDO LLEVAR ADELANTE LA EJECUCION.
3. EL JUEZ CITA A UNA AUDIENCIA UNICA DENTRO DE LOS (10) DIAS DE
REALIZADA LA ABSOLUCION O SIN ELLA.
4. LA SENTENCIA TIENE UN PLAZO PARA SU EXPEDICION ES DE (05) DIAS DE
REALIZADA LA AUDIENCIA O VENCIDO EL PLAZO PARA CONTRADECIR.
5. SI SE EXPIDIERA SENTENCIA EN PRIMERA INSTANCIA Y EL EJECUTANTE
DESCONOCIERA LA EXISTENCIA DE BIENES DE PROPIEDAD DEL DEUDOR,
ENTONCES SOLICITARA SE LE REQUIERA DENTRO DEL (05) DA SEALE BIEN
LIBRE DE GRAVAMEN, BAJO APERCIBIMIENTO DE PRESENTAR UNA SOLICITUD
DE SU DECLARACION DE INSOLVENCIA.
6. DE NO SEALAR EL BIEN SE REMITIRA LO ACTUADO A INDECOPI (COMISION
DE SALIDA DEL MERCADO).
PROCESO EJECUTIVO...
TRAMITE
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FLUJO DEL PROCESO EJECUTIVO
DEMANDA
MANDATO
EJECUTIVO
CONTRADICCION
CONTESTACION
CONTRADICCION
AUDIENCIA
SENTENCIA
5 DIAS
3 DIAS
10 DIAS
5 DIAS
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MEDIDAS CONTRA LA EVACIN Y LA
INFORMALIDAD (D. LEG. 939): BANCARIZACIN
Medios de Pago (a traves de ESF):
a) Depsitos en cuentas.
b) Giros o transferencias de fondos.
c) Ordenes de Pago.
d) Tarjetas de dbito, crdito expendidas en el pas.
e) Cheques con la clusula no negociables, instransferibles, no a la
orden y equivalentes.
f) Las que determine la ley.
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Impuesto a las Transacciones Financieras
(ITF)
Base imponible: Valor de la operacin afecta.
Alcuota: 0.1% sobre la base imponible.
OPERACIONES AFECTADAS:
1. Abobo o cargo realizados en cualquier modalidad de cuentas abiertas en ESF.
2. Pagos y transferencias a una ESF, en los que no se use las ctas del pto. 1
3. Adquisicin de cheques de gerencia, certificados bancarios, cheques de viajero y otra
forma en las que no se use las ctas del pto 1 y 2.
4. Entrega del dinero al mandante o comitente por cobranzas efectuadas.
5. Transferencias o envos de dinero afectadas a travs de ESF sin usar ctas del pto. 1
6. Pago de tarjeta de crdito, debito, etc, colocaciones, etc.
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EFECTOS DE LA BANCARIZACIN E ITF
ESPERADOS POR LA NORMA:
- Aplicacin del ITF.
- Medio de lucha contra evasin e informalidad.
- Establecer condicin para deducir gastos, costos, crditos, solicitar
devoluciones, oponer compensaciones, recuperacin anticipada, etc.
- En caso de mutuo dinerario, si no se usa MDP, no sustenta patrimonio y
debe explicar origen de dinero.
EFECTOS COLATERALES:
- Presuncion de no transparencia por no usar los MDP.
- Posible objecin del uso de TTVV con mas de un endoso: cheques,
letras, etc.

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