Curso: Mercado de Capital Horario: Martes 7-8 CEI: Metro norte
Investigacin 2
Estudiante: Oscar Rene Morales Tobar Carne: IDE 11182018
Guatemala 22 de julio de 2014
Intermediacin Financiera en Guatemala: El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos. El primero de ellos es el sector financiero formal (regulado). Est conformado por instituciones cuya autorizacin es de carcter estatal, sujetas a la supervisin de la Superintendencia de Bancos, rgano facultado para tal fin. Abarca un subsector bancario y uno no bancario. El subsector bancario incluye a los bancos comerciales y a las sociedades financieras. Estas ltimas se definen, por ley, como instituciones especializadas en operaciones de banca de inversin: no captan depsitos y sus operaciones activas son de largo plazo. Por su parte, el subsistema financiero no bancario se rige por leyes especficas y est conformado por los Almacenes Generales de Depsito, Compaas de Seguros, Compaas de Fianzas, Casas de Cambio; adems, por el Instituto de Fomento Municipal (INFOM) y el Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA).1 Por otra parte, existen instituciones que realizan intermediacin financiera cuya autorizacin responde a una base legal genrica (Cdigo de Comercio) y no se encuentran bajo la vigilancia y supervisin de la Superintendencia de Bancos. Los intermediarios financieros de este sector, usualmente innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era prohibido prestar a las entidades reguladas. Las Instituciones financieras sirven para poner en contacto a personas que tienen y quieren ahorrar con aquellas que necesitan crditos. Esta funcin es muy importante y esta actividad es lo que comnmente se conoce como intermediacin financiera. Las instituciones financieras ofrecen a los ahorrantes una ganancia extra a cambio de recibir sus ahorros, tambin le cobran a personas a las que dan crditos, esto se conoce como tasa de inters, que dependiendo si se paga o es pagada es activa o pasiva. Debe haber una diferencia importante entre un margen y otro porque esto es la principal fuente de ingreso de las entidades financieras monetarias. Las entidades que realicen intermediacin financiera podrn ser de naturaleza privada o pblica. A su vez, las entidades privadas podrn ser de carcter accionario. Segn la Ley monetaria y financiera de nuestra nacin, se consideraran como entidades accionarias, los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito, pudiendo ser estas ltimas, Bancos de Ahorro y Crdito y Corporaciones de Crdito. Asimismo, se consideran entidades no accionarias las Asociaciones de Ahorros y Prstamos y las Cooperativas de Ahorro y Crdito que realicen intermediacin financiera Participacin de la Inversin Extranjera en la Intermediacin Financiera y Oficinas de Representacin: La Junta Monetaria determinar por va de Reglamento los requisitos y condiciones para que bancos y otras entidades financieras constituidos con arreglo a la legislacin de otros pases, y para que personas fsicas y jurdicas radicadas en el exterior, puedan participar en actividades de intermediacin financiera en el territorio nacional, al igual que los requisitos y condiciones que regirn la apertura de oficinas de representacin de bancos extranjeros, atendiendo a las disposiciones siguientes: Participacin de la Inversin Extranjera. La participacin de la inversin extranjera en la actividad de intermediacin financiera nacional podr realizarse bajo cuatro modalidades: 1) Mediante la adquisicin de acciones de Bancos Mltiples y Entidades de Crdito existentes, por parte de bancos y otras entidades financieras, as como por personas fsicas. 2) Mediante la constitucin de entidades de intermediacin financiera de carcter accionario, conforme a las disposiciones de esta Ley. 3) Bajo la modalidad de filial, mediante el establecimiento de Bancos Mltiples y Entidades de Crdito propiedad de bancos y otras entidades financieras. 4) Mediante el establecimiento de sucursales de bancos constituidos con arreglo a la legislacin de otros pases. Para actuar como entidad de intermediacin financiera, deber obtenerse la autorizacin previa de la Junta Monetaria, que solo podr ser denegada por razones de legalidad y no de oportunidad. La autorizacin caducara si al transcurrir seis meses de haberse otorgado, la entidad no ha iniciado sus operaciones Intermediarios financieros no monetarios: Son aquellas instituciones que reciben depsitos de ahorros y a plazo, dedicndose en forma habitual y sistemtica a conceder prstamos de fondos provenientes de sus recursos propios, del Banco Central, de los bancos comerciales y del pblico. Comprenden: Las instituciones pblicas de fomento, Los bancos hipotecarios, Las asociaciones de ahorros y prstamos y los bancos de desarrollo Compaa de seguros, Fondo de pensiones, Fondo de inversin, Etc. Los intermediarios financieros no bancarios tambin emiten activos indirectos pero no constituyen medios de pago. Las instituciones financieras en Guatemala su administracin opera bajo la supervisin directa de tres organismos de fuerza gubernamental que son: Las Junta Monetaria, El Banco Central y La Superintendencia de Bancos, La administracin Financiera operan en cadena en cuanto a la ejecucin de mandatos y funciones, de los cuales podemos ir de lo general a lo partculas como sigue: Los bancos mltiples y las entidades de crdito al iniciar sus operaciones deben presentar a la Junta monetaria la opinin de la Superintendencia de Bancos sobre la base de la documentacin donde presente el patrimonio consolidado de los accionistas solicitante como el monto de capital mnimo requerido para la constitucin y que los socios muestren conocimientos financieros. Estas instituciones deben presentar a la Superintendencia de Banco los curriculums y credenciales de los directivos y ejecutivos que se desempearan en los mismos. La superintendencia de Bancos es el organismo responsable de la supervisin de las operaciones de bancos, asociaciones de ahorros y prstamos y otras instituciones financieras que operan en el pas, esta est dirigida por un superintendente quien dirigir un comit ejecutivo en cual mantendr la transparencia monetaria y financiera de las entidades mltiples y de crdito. La superintendencia debe informar al Banco central de la transparencia monetaria y financiera de las entidades de su representacin y observacin quien a su vez tendr normativas (leyes, reglamentos y resoluciones) que deben ponerse en funcionamiento y practica por las entidades financieras del pas, la autorizacin del Banco Central la autoriza y supervisa la junta monetaria quien es que determina las polticas monetarias, cambiaria y financiera de Guatemala, aprueba el programa monetario, dicta los reglamentos y procedimientos que el banco central emite, aprueba el presupuesto del BC y la SIB, designa, suspende o remueve funcionarios del BC y la SIB. Podemos decir que este es la forma como opera la administracin de las instituciones financieras podramos graficarlo de la siguiente forma, donde la lnea va de lo particular a lo general y as mismo se realiza la doble va de lo general a lo particular.