Facultad de Ciencias Empresariales

Asignatura : Administracin Presupuestaria

Escuela Profesional : Administracin
Docente : C.P.C. Julio Vergara Gamarra

PRCTICA N. . . . - 2014-I


1. La firma La Bolsa SA se dedica a la elaboracin y comercializacin de dos artculos:
Bolsas de Consorcio y Bolsas Familiares. Le presenta a Ud. la siguiente informacin

Conceptos
Bolsas
Consorcio
Bolsas
Familiares
Ventas (unidades) 1200 900
Precio de Venta unitario 12 15
Costos Variables Unitarios 5 8
Costos Fijos Totales 7500 5500

a) Determinar el punto de equilibrio de cada lnea de la empresa en forma matemtica y
grfica
b) Si los accionistas de la empresa quisieran otorgarle un incremento de sueldos a los
administrativos de la firma, se incrementaran los costos fijos de ambas lneas de
produccin en S/. 1000 c/u. Cmo repercute esto en el punto de equilibrio? Calcule
el mismo y explique conclusiones.
c) Si el precio de las Bolsas Familiares se incrementara un 15% y juntamente con eso
los costos fijos de dicha lnea aumentaran a S/. 6500, Cul sera la nueva situacin
de equilibrio?. Escriba las conclusiones.
d) Determine cuantas bolsas familiares debera vender para obtener una ganancia
equivalente al 10% de sus ingresos por ventas.


2. Con los siguientes datos, determinar:
a) Punto de equilibrio en forma ecuacin y grfica.
b) Margen de seguridad y explicar su significado.
c) Determinar el punto de cierre de esta empresa y explicar la respuesta.

Datos de la empresa JJ SA:
- Ingresos actuales de la empresa: S/. 62.000,00 precio por unidad S/. 120.00
- Materia Prima: S/. 15.000,00
- Sueldos de personal de supervisin general de empresa: S/. 5.000,00
- Salario de los operarios de produccin: S/. 20.000,00
- Seguros de la empresa: S/. 3.000,00
- Sueldos de personal de administracin y ventas: S/. 1.000,00
- Retiro de los Accionistas: S/. 1.000,00
- Impuesto al Valor Agregado: S/. 4.000,00
- Combustible utilizado solamente en produccin: S/. 3.000,00
- Amortizaciones de bienes de uso: S/. 8.000,00


3. La firma Materiales SAC se dedica a la elaboracin y comercializacin de dos artculos:
Termos y Jarras. Le presenta a Ud. la siguiente informacin

Conceptos Termos Jarras
Ventas (unidades) 1000 1000
Precio de Venta unitario 12 15
Costos Variables Unitarios 5 8
Costos Fijos Totales 7500 5500




Facultad de Ciencias Empresariales


a) Determinar el punto de equilibrio de cada lnea de la empresa
b) Si los accionistas de la empresa quisieran otorgarle un incremento de sueldos a los
administrativos de la firma, se incrementaran los costos fijos de ambas lneas de
produccin en S/. 1000 c/u. Cmo repercute esto en el punto de equilibrio? Calcule
el mismo y explique conclusiones.
c) Si el precio de las Jarras se disminuye un 8% y los costos variables aumentan en
15% y juntamente con eso los costos fijos de dicha lnea aumentaran a S/. 2500,
Cul sera la nueva situacin de equilibrio? Escriba las conclusiones.
d) Determine cuantas Jarras debera vender para obtener una ganancia equivalente al
10% de sus ingresos por ventas despus de impuestos.

Aclaracin: a los efectos de la resolucin de los puntos 2, 3 y 4 de este ejercicio,
considerar siempre como punto de partida la situacin originalmente planteada



4. Una compaa de aviacin puede transportar un mximo de 1000 pasajeros mensuales
en una de sus rutas. La tarifa es de S/. 500 por boleto. Los costos fijos de S/. 260000
mensuales y los costos variables ascienden a S/. 130 por pasajero.
a) Cuntos boletos deben venderse mensualmente, como mnimo para evitar prdidas?
b) Calcule el nmero de boletos que deben venderse para obtener una utilidad del 2%
de las ventas. Demuestre el resultado.
c) Indique cul de estas variaciones mejora en mayor proporcin el margen de
seguridad de la empresa:
c.1 Aumentando la tarifa por boleto a S/. 600
c.2 Disminuyendo los costos variables a S/. 120 por pasajero
c.3 Disminuyendo los Costos fijos a S/. 250000
Aclaracin: a los efectos de la resolucin de los puntos 3.1, 3.2 y 3.3 de este ejercicio,
considerar siempre como punto de partida la situacin originalmente planteada.




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EJERCICIOS PRACTICOS DE PRESUPUESTOS

1) La empresa XX lo contrata para que le confeccione el presupuesto de compras de
Materia Prima para el prximo periodo, y le brinda a Ud. los siguientes datos:
- Consumo de Materia Prima Previsto para cumplir con la produccin planificada en el
prximo perodo: 10.000 unidades
- La existencia final en dicho perodo deber ser igual al 50% del consumo de materia
prima prevista en el mismo.
- La existencia inicial de Materia Prima asciende a 3.000 unidades.
Determine cuantas unidades de Materia Prima debe comprar la empresa para poder cumplir
con la planificacin de produccin y los requerimientos de existencias previstos.

2) Confeccione un presupuesto de caja para el prximo mes (Abril), teniendo en cuenta
los siguientes datos:
- Ventas presupuestadas para Abril: S/. 150.000,00 (50% de dichas ventas sern al
contado el otro 50% a 30 das)
- Costos Variables de Produccin previstos Abril: S/. 50.000,00 (80% se pagaran al contado
y el 20 % restante a 30 das)
- Costos Variables de Comercializacin Presup. Abril: S/. 10.000,00
- Costos Fijos Totales de la empresa para Abril: S/. 20.000,00
Dentro de los costos fijos de la empresa se incluyen S/. 5.000,00 en concepto de
amortizaciones de Bienes de Uso.
El resto de las operaciones (sin aclaracin) se realizan al contado en el mes de compra

3) Confeccione un presupuesto de caja para el prximo mes (Mayo), teniendo en cuenta
los siguientes datos:
- Ventas presupuestadas para Mayo: S/. 100.000,00 (50% de dichas ventas sern al
contado el otro 50% a 30 das)
- Costos Variables de Produccin previstos Mayo: S/. 30.000,00 (80% se pagaran al
contado y el 20 % restante a 30 das)
- Costos Variables de Comercializacin Presup. Mayo: S/. 10.000,00
- Costos Fijos Totales de la empresa para Mayo: S/. 20.000,00
Dentro de los costos fijos de la empresa se incluyen S/. 5.000,00 en concepto de
amortizaciones de Bienes de Uso.
Las operaciones sin aclaracin se realizan al contado en el mes de compra.

4) Completar los espacios en blanco con el nmero que corresponda a la
descripcin:
Administra los medios a travs de los cuales se
procuran los objetivos especficos de la empresa
1 Balance Proyectado
Analiza fuentes y empleos u orgenes y aplicaciones
de fondos.
2 Control presupuestario
Compara cifras presup. con reales, atendiendo a
desvos, determinando las causas y medidas
correctivas
3 Planeamiento Estratgico
Conjunto consolidado de presupuestos 4 Planeamiento Tctico
Contempla modernizacin, mantenimiento y
renovacin de bienes
5 Presup. de Inversin
Decisiones Fundamentales para desarrollo futuro de
una Empresa con proyecciones a largo plazo
6 Presup. Econmico
Planifica la Rentabilidad de la Empresa 7 Presup. Financiero





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EJERCICIOS PRACTICOS DE EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION


1. Usted dispone de S/. 400.000 y tiene dos alternativas para invertirlos:
a. En un proyecto cuya tasa de rentabilidad es del 11,50% y que requiere una inversin de S/.
400.000.
b. En un proyecto con una rentabilidad de 10,80% y una inversin inicial de S/. 1.000.000, donde
los S/. 600.000 que faltan para completar el monto de la inversin se obtendrn mediante un
prstamo al 10% de inters.
Explique cul de los dos elige y por qu. Suponer que ambos proyectos tienen la misma vida til.


2. Usted es dueo de un predio en una zona en pleno crecimiento dentro de la ciudad, por el que
recibe una oferta de compra por S/. 50.000 al contado. Si no lo vende, puede destinarlo al
alquiler de estacionamiento para autos, lo que le generara ingresos netos de S/. 10.500 por
ocho aos, siempre que previamente haga inversiones por S/. 14.000 en nivelacin del terrenos
y subdivisiones. Si la tasa de descuento pertinente es del 10% Le conviene vender el terreno?



3. Existe un proyecto de inversin con los siguientes datos:

Ventas Ao 1:S/. 5000
Ventas Ao 2:S/. 7500
Ventas Ao 3:S/. 12000
Costo Operativo Ao1: S/. 2000
Costo Operativo Ao2: S/. 3250
Costo Operativo Ao3: S/. 6600,
Amortizaciones de Bienes de Uso: S/. 450 por ao
Impuesto a las Ganancias : 35%
Inversin Inicial: S/. 6000

a) Determinar el VAN, sabiendo que la tasa de la mejor inversin alternativa es del 10%.- A qu
conclusin puede arribar?
b) Determine la TIR del proyecto. Explique el resultado
c) Cul es el plazo de recupero de la Inversin de este proyecto?

Considerar:
I) El 50% de la Inversin Inicial ser financiada con un prstamo a devolver en 3 cuotas iguales
mensuales de S/. 1000 c/u y un inters del 10% sobre saldo de capital adeudado.

II) El total de la inversin se financia con capital propio

Establecer si conviene o no endeudarse para llevar adelante este proyecto.


4. Existen dos proyectos de inversin (A y B) con los siguientes datos :

CASO A
Conceptos Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Ventas 6000 6300 5500
Costos Operativos -4800 -4410 -3575
Amortizaciones -200 -200 -200
EBIT 1000 1690 1725
Intereses 0 0 0
EBT 1000 1690 1725
Impuestos (35%) -350 -592 -604
Subtotal -2000 650 1099 1121
Inversin -2000






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CASO B
Conceptos Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Ventas 2200 3000 3000
Costos Operativos -1760 -2100 -1950
Amortizaciones -200 -200 -200
EBIT 240 700 850
Intereses 0 0 0
EBT 240 700 850
Impuestos (35%) -84 -245 -298
Subtotal -600 156 455 553
Inversin -600


a) Calcular la TIR de cada proyecto e indicar cual es el ms aconsejable.
b) Calcular el VAN de cada uno indicando en cual invertira Ud evaluandolo por este
mtodo.Considerar Tasa de Corte del 15%.
c) Estimar el Plazo de Recupero de cada proyecto y aconsejar mediante este mtodo cual
es el conveniente



5. Existen tres proyectos de inversin con los siguientes datos :
DETALLE Ao A B C
Inversin 0 -1000 -1200 -800
Flujo de Fondos Neto 1 +500 +400 +500
Flujo de Fondos Neto 2 +500 +600 +400
Flujo de Fondos Neto 3 +500 +700 +300

a) Calcular la TIR de cada proyecto e indicar cual es el ms aconsejable.
b) Calcular el VAN de cada uno indicando en cual invertira Ud evaluandolo por este mtodo
Considerar Tasa de Corte del 14%.
c) Estimar el Plazo de Recupero de cada proyecto y aconsejar mediante este mtodo cual es el
conveniente


6. Usted dispone de S/. 60.000 y tiene dos alternativas para invertirlos:
a) En un proyecto cuya tasa de rentabilidad es del 11,00% y que requiere una inversin de S/.
60.000.
b) En un proyecto con una rentabilidad de 10,80% y una inversin inicial de S/. 115.000, donde los
S/. 55.000 que faltan para completar el monto de la inversin se obtendrn mediante un
prstamo al 10% de inters.
Explique cul de los dos elige y por qu. Suponer que ambos proyectos tienen la misma vida til.


7. Existe un proyecto de inversin con los siguientes datos:

Ventas Ao 1:S/. 6000
Ventas Ao 2:S/. 8000
Ventas Ao 3:S/. 12500
Costo Operativo Ao1: S/. 2600
Costo Operativo Ao2: S/. 3500




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Costo Operativo Ao3: S/. 6800,
Amortizaciones de Bienes de Uso: S/. 450 por ao
Impuesto a las Ganancias : 35%
Inversin Inicial: S/. 6000

Alternativa A:
El 50% de la Inversin Inicial ser financiada con un prstamo a devolver en 3 cuotas iguales
mensuales de S/. 1000 c/u y un inters del 10% sobre saldo de capital adeudado. Determinar VAN (tasa
de mercado 10%) y TIR.

Alternativa B:
El total de la inversin se financia con capital propio. Determinar VAN (tasa de mercado 10%) y TIR.

Establecer si conviene Alternativa A o Alternativa B para llevar adelante este proyecto.