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En contabilidad estndar se escribe con P. De Paton a Pactor.

El rey ha muerto, viva el rey!
Harold Mrquez
Hasta principios del siglo XX los resultados de la contabilidad legalmente se
manejaban como un secreto. Es a partir de la crisis capitalista de 1929,
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que se produce
un reclamo sostenido sobre la cantidad y calidad de la informacin contable y, como
colofn el desarrollo de normas, los llamados en EEUU y en Venezuela principios de
contabilidad generalmente aceptados.
Uno de los tericos que a partir de sus reflexiones tuvo una gran influencia sobre las
cualidades que deba reunir la contabilidad financiera es William Andrew (W.A.) Paton
(1889- 1991) quien en un primer trabajo, Teora de la Contabilidad,
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publicado en
1922, jug un papel decisivo en el desarrollo de los fundamentos tericos para la
prctica de la contabilidad en los Estados Unidos.
La monografa que escribi a dos manos con Ananas Charles (A. C.) Littleton (1887-
1974) Introduccin a las Normas de Contabilidad Corporativa
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es considerada como el
texto ms influyente en la generacin de una prctica contable apegada a normas o
principios.

Uno de los conceptos ms duros y que a su vez determin toda una conducta es la
elocuente defensa del costo histrico, incorporado como postulado medular en
desarrollo de la determinacin de los resultados de las sociedades comerciales.

La correlacin de los ingresos con los gastos para establecer el resultado del periodo es
otro de los conceptos influyentes desarrollados por los autores del texto en comento.

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Que se expres con toda su crudeza el jueves 24 de octubre con el crash de la bolsa de Wall Street, el llamado
jueves negro, en esa fecha ms de 13.000.000 de ttulos que cotizaban en baja no encontraron compradores y
ocasionaron la ruina de miles de inversores, muchos de los cuales, haban comprado las acciones con crditos que ya
no podran pagar. De esos vientos se recogieron los lodos de la llamada Gran Depresin
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Paton, W.A. 1922. Accounting Theory with special reference to the corporate enterprise. New York: The Ronald
Press Co.

3
Paton, W. A., & Littleton, A. C. 1940. An introduction to corporate accounting standards. Sarasota, FL: American
Accounting Association
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El resultado del ejercicio se determina por la diferencia entre los ingresos devengados y
los gastos incurridos; en este contexto, las revalorizaciones, es decir, los cambios de
valor que no son causa de ninguna transaccin no son consideradas como una ganancia
realizada y las ganancias deben reconocerse solo cuando se ha completado el ciclo
productivo y ello solo se produce cuando ha habido: a) una venta, o un proceso
equivalente, y b) un aumento de los activos lquidos. Por el contrario las prdidas no
realizadas son imputables al resultado del ejercicio en cuanto son conocidas. Esto se
traduce en otro de los principios contables, cuasi axiomtico, el conservatismo o
prudencia.

William Andrew Paton, fue uno de los fundadores de la Asociacin Americana de
Contabilidad (AAA), entidad que agrupa a contadores profesores universitarios.
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Gremialista activ en organizaciones profesionales. En 1922, a los 32 aos, se convirti
en presidente de la Asociacin Americana de Instructores Universitarios de
Contabilidad y comenz una campaa de 13 aos para cambiar el nombre al de
Asociacin Americana de Contabilidad con el fin de ampliar su base de miembros y
ampliar sus objetivos. Fue miembro de la Asociacin de Contadores Pblicos de
Michigan y la AICPA (Asociacin Americana de Contadores Pblicos Titulados).
Su carrera docente la inici en 1915 en el Departamento de Economa de la
Universidad de Michigan, sin embargo la mayora de su carrera acadmica la ejerci
como profesor de contabilidad en la Escuela de Administracin de Empresas. Form
parte del Comit del Procedimiento de Contabilidad (precursor de la Financial
Accounting Standards Board) de 1939 hasta 1950.
Por votacin, el Instituto Americano de Contadores Pblicos (AICPA) en 1987 le
otorg el ttulo de Educador del Siglo.
Paton era un profesor exigente con fuerte inters en la carrera de sus alumnos. El amor
y el respeto de sus estudiantes, ms de 20.000 a lo largo de su dilatada actividad, se
expres en el Centro de Educacin e Investigacin de Contabilidad de la Universidad
de Michigan William A. Paton, el edificio, inaugurado en 1976, fue financiado en su

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La American Accounting Association Fundada en 1916 como la Asociacin Americana de Instructores
Universitarios de Contabilidad, su nombre actual se adopt en 1936. La Asociacin es una organizacin voluntaria
de personas interesadas en la enseanza de la contabilidad y la investigacin.
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totalidad por ex-alumnos. En 1940, Paton dio una serie de conferencias en la
Universidad de Harvard. Despus de su "retiro", en 1959, fue profesor visitante en las
escuelas de 10 estados. Ampliamente conocido como ponente en reuniones
profesionales, organizaciones empresariales y sociedades acadmicas.
Un escritor prolfico, Paton fue el autor o coautor de una veintena de libros y unos 160
artculos y monografas. Fue compilador y editor en 1932 del "Manual del Contador.
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Paton fue una de las tres personas (y el nico profesor) elegido al Saln de la Fama de
Contabilidad, cuando se estableci en 1950 en la Ohio State University. En 1961, la
Asociacin de Contadores Pblicos de Michigan cre el Premio William A. Paton para
el candidato de Michigan con la puntuacin ms alta en el examen de CPA. Fue un
miembro de nmero Phi Beta Kappa y de otras sociedades de honor acadmico.
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En conclusin Paton fue un docente y escritor contable que condicion el desarrollo
terico de la contabilidad y marc una influencia determinante en la prctica, a tal
punto puede afirmarse sin lugar a dudas que todos los contadores fuimos patofilos o
patonianos
A mediados de los 80 del siglo XX, surgen una serie de instrumentos financieros con
caractersticas particulares en su valoracin, incluso sin costo de negociacin o lo que es
lo mismo con valor cero que colocaron al costo histrico en crisis.
Aunado al hecho que las compaas cotizaban sus acciones por valores independientes
de su patrimonio neto, medido en trminos histricos, por la presencia de intangibles
como determinantes de sus potencialidades productivas.
Surge como respuesta el llamado en espaol valor razonable y EEUU, siempre
primero, en 1992 emite la SFAS 107 mediante la cual obliga a la aplicacin del valor
razonable a los instrumentos financieros inclua la valoracin de las carteras de
prstamos, depsitos posteriormente el SFAS 115 mediante la cual hace extensiva su
aplicacin algunos valores negociables. La adopcin del valor razonable es imitada por
los diferentes organismos normativos.

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En espaol se conoce como El manual del contador de Paton, en traduccin de Roberto Salas Alatriste, editado
por Editorial UTEHA en 1947 y en sucesivas reediciones.

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Estas notas sobre la vida de W.A. Paton se basan en William Patton: en memoriam, texto elaborado por su
amigo Kell, Walter G. Publicado en : Diario de Contabilidad el Lunes, 01 de julio 1991
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En 1999 un promotor redactor y terico, proveniente de los medios acadmicos y
vinculado a las FASB, Paul Pacter redacta para el Comit de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASC) la NIC 39, Instrumentos financieros: reconocimiento y
medicin que exiga el uso de valores razonables en el caso de ciertos instrumentos
financieros, particularmente derivados, as como acciones y valores distintos de
acciones, tanto los mantenidos con fines de negociacin como los disponibles para la
venta.
La aplicacin del valor razonable, valor justo se le nomina en algunos textos, en los
trminos de la NIC 39 se puede considerar como un definitivo cambio de paradigma
contable, el abandono del costo histrico y su sustitucin por el valor de mercado.
Uno de los inconvenientes del uso del valor razonable es que es procclico, incrementa
las ganancias en pocas de bonanza y las reduce, incluso produce prdidas, en perodos
de crisis. Por otra parte, en situaciones de riesgo y bloqueo del sistema, la enorme
incertidumbre origina que los mercados sean incapaces de valorar los activos.
La definicin de valor razonable que se haba venido manejando hasta ahora en las
NIC-NIIF es la siguiente:
Es la cantidad por la cual puede ser intercambiado un activo entre comprador y
vendedor debidamente informados, en una transaccin libre
Como la norma se adopt en situacin de mercados en alza, muy conveniente,
determin grandes ganancias para los especuladores, compaas tenedoras, evaluadoras
de riesgo y cuanto bicho de ua se le ocurra a usted. Pero terminada la subida viene la
bajada ,,, y ahora el valor razonable no es razonable. Qu hacer? Los reguladores y
supervisores europeos, apoyados por el Financial Stability Forum, presionaron al IASB
para que amortiguara los efectos de la aplicacin del valor razonable, y consiguieron
que en octubre 2008 se tomara el acuerdo de permitir reclasificar algunos instrumentos
financieros, pasndolos de cartera de negociacin (registrados a valor razonable), a
carteras de inversin o de crdito (contabilizados al costo amortizado).
La definicin para valor razonable nueva es: el precio que debera recibirse al
vender un activo o el precio pagado para transferir un pasivo en una transaccin
ordinaria entre dos participantes en el mercado.
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O esta otra: es el precio que podra ser recibido al vender un activo o el precio que
podra ser pagado al liquidar un pasivo en una transaccin habitual entre
participantes del mercado en la fecha de valorizacin..
Adems, el borrador de norma del IASB trata como novedades ms relevantes: el
concepto de mercado ms ventajoso para la empresa, el de ms elevado y mejor uso
de un activo , as como la implantacin de una jerarqua para categorizar el mtodo de
clculo del valor razonable en tres niveles, dependiendo de la informacin utilizada:
1 Si existe un mercado activo, el valor obtenido se aplicara directamente.
2 Modelos internos, pero con utilizacin de informacin del mercado.
3 Modelos internos, utilizando exclusivamente datos internos.
Uno de los temas o conceptos complejos en las NIC-NIIFs es el de Fair Value o
Valor Razonable
Por su parte FASB emiti el 9 de abril de 2009, la actualizacin oficial de la FAS 157
que regula los ttulos negociables cuando el mercado es inestable o inactivo. Los
primeros usuarios fueron autorizados a aplicar el fallo el 15 de marzo de 2009, y el resto
al 15 de junio de 2009. Se prev que estos cambios podran aumentar
considerablemente los ingresos y permitan reducir las prdidas en los estados
financieros de los bancos y otras entidades poseedoras de ttulos envenenados.
Es decir, ahora no es valor es precio. Oportunismo? Realpolitik? Somos o no somos?
Nos sinceramos?
Para los nuevos creadores de normas contables cuando las cosas estn buenas: ganancia
y cuando las cosas estn malas: ganancia. Ganancia en la buena y en la mala.
Como deca Groucho Marx : Estos son mis principios, si no te gustan, los cambio.
Paul Pacter nacido en 1943 se gradu magna cum laude de la Universidad de Syracuse y
recibi su doctorado de la Universidad Estatal de Michigan en 1967. Contador Pblico
Certificado (inactivo). Gan el Premio de Enseanza de Posgrado Distinguido en la
Universidad de Connecticut. Paul fue Gerente de Investigacin con una firma de
contabilidad pblica internacional, que ahora forma parte de KPMG. De 1984 a 1990
fue Comisionado de Finanzas de la Ciudad de Stamford, Connecticut. Tambin fue
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profesor de Contabilidad de la Universidad de Connecticut en el Programa nocturno de
formacin de MBA.
Ha publicado ms de 100 monografas profesionales Trabaj con el regulador contable
norteamericano FASB (Financial Accounting Standards Board), durante 16 aos
De 1996 a 2000 fue becario Internacional de Contabilidad en el Comit de Normas
Internacionales de Contabilidad en Londres. Es promotor y coautor de una serie de
proyectos del Comit Permanente del IASB, incluyendo el reconocimiento de los
instrumentos financieros y medicin (NIC 39), la informacin por segmentos,
operaciones discontinuas, las industrias extractivas, la agricultura y la presentacin de
informes de negocios en Internet.

Director del IASB para la elaboracin de las NIIF para PYME al mismo tiempo que es
tambin director de la Oficina Mundial de Deloitte Touche Tohmatsu para las NIIF en
Hong Kong. Nada de intereses en conflicto. Editor de la Revista de Contabilidad, y
participante en los consejos editoriales de Revista de Contabilidad, Investigacin en
Contabilidad y El Diario de la CPA.

El International Accounting Standards Board (IASB) lo nombr para un puesto en el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad, en sustitucin de Jim Leisenring,
cuyo mandato termina en junio 2010, Pactor asume el cargo por un tiempo menor al
habitual, por su propia voluntad, hasta el 30 de junio 2012.

El presidente del IASB, David Tweedie, describi a Pacter como una enciclopedia
viviente en normas de informacin financiera global. l sirvi como lder con
determinacin en el desarrollo de NIIF para PYME's, es un experto tanto en IFRS como
US GAAP, y adems en su tiempo libre se dedica a uno de los websites sobre reporte
financiero ms populares en internet. l traer una perspectiva global y una gran
energa al comit, dijo.
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No podemos decir, hoy, que todos seamos pactorofilicos o pactorianos.

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Los datos biogrficos y profesionales de Paul Pactor se obtuvieron en
http://www.office.cl/2010/04/nuevo-miembro-en-iasb-paul-pacter.html y
http://siteresources.worldbank.org/EXTECAADVPRO/Resources/Pacter.pdf


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El Centro de Educacin e Investigacin de Contabilidad de la Universidad de
Michigan William A. Paton, edificio terminado en 1976 y dedicado al profesor
William Paton el 11 de junio del mismo ao, construido con donaciones de sus ex
alumnos, fue demolido en el ao 2005 para dar cabida a nuevas instalaciones.

La construccin normativa inspirada por Paton dur ms de 50 aos, sin embargo la
exterminadora no la respet e incluso arrastr su firme memoria inscrita en la
construccin que llevaba su nombre. Es de esperar que la construccin de Pacter no
tenga un destino mejor.
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