MEDIOS DE PAGO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL

El comercio Internacional genera tanto la necesidad de efectuar pagos a

distancia y recprocamente cobranzas a distancia entre partes ubicadas en
distintos pases, como la de realizar operaciones cambiaras vale decir
efectuar el cambio de la moneda correspondiente.
Los pagos en los contratos de compraventa Internacional se materializan a
travs de Bancos, bsicamente mediante dos formas:

A) Los Bancos intervienen para PAGAR (Cartas de Crdito o Crditos
Documentarios), ORDEN DE PAGO generado por el Importador en favor
del Exportador.

B) Los Bancos intervienen para COBRAR (Documentos en Cobranza o
Cobranza Documentada), ORDEN DE COBRO, generada por el
Exportador con cargo al Importador.

La intermediacin bancaria en ambos casos es independiente del contrato
de compraventa internacional pues los Bancos slo trabajan con
documentos de embarque (factura comercial, conocimiento de embarque,
pliza de seguro, packing list, etc.), sin asumir responsabilidad alguna por
la presentacin de documentacin fraguada. Se entiende que el vendedor ya
ha determinado si va a exportar valindose de una carta de crdito o si
utilizar el servicio de cobranza documentaria Se utiliza ms los
Documentos en Cobranza (COBRO) que la Carta de Crdito (PAGO)
debido al menor costo y an cuando hay mayor riesgo existe confianza
entre el Exportador y el Vendedor. De no existir absoluta
confianza se debe preferir la Carta de Crdito. Tanto las rdenes de pago
como las rdenes de cobro pueden ser simples y documentaras. Las
simples no requieren de la presentacin de documentos comerciales de
ninguna naturaleza, mientras que las documentaras estn condicionadas a
la presentacin de los documentos indicados, lo que significa un mayor
costo pues el Banco debe entregarlos conforme a las instrucciones recibidas.

Los usos y prcticas internacionales de medios de pago se estandarizan
mediante un conjunto de normas flexibles elaboradas por la Cmara de
Comercio Internacional que si bien no son de obligatorio cumplimiento, se
aplican pues estn basados en la experiencia de los bancos comerciales y de
las empresas exportadoras e importadoras. Las normas concernientes a los
crditos documentarios son conocidas como Reglas y Usos Uniformes
Relativos a los Crditos Documentarios, cuya versin vigente es
Publicacin o Folleto N 500. Las normas concernientes a los documentos
en cobranza se conocen como Reglas Uniformes relativas a las Cobranzas
cuya versin vigente es la Publicacin o Folleto N 522.

Los crditos documentarios como los documentos en cobranza consiguen
conciliar los intereses del comprador y del vendedor. El comprador quiere
tener la seguridad que no pagar hasta tener la certeza documental que el
vendedor ha cumplido con la obligacin de entrega y el vendedor por su
parte, quiere tener la seguridad que recibir el pago en el plazo convenido.

La intervencin de los Bancos facilita y asegura el cumplimiento de ambas
partes.

La Carta de Remesa es el formulario que enva el Banco Remitente al
Banco Cobrador con los documentos e instrucciones, para que el Banco
Cobrador efecte la cobranza. Se utiliza tanto en carta .de crdito como en
la cobranza documentaria

Documentos Financieros y Comerciales


Documentos Financieros, son los que se utilizan para efectuar pagos: letra
de cambio, pagar, cheque, comprobante de pago y dems documentos de
crdito o de cobranza similares que se utilicen para obtener el pago.

Documentos Comerciales, son los que sirven para acreditar la
compraventa entre las partes, el envo de las mercancas y su disponibilidad.
Los documentos comerciales pueden ser Primarios y Operativos.

Los documentos primarios, son los que se utilizan desde la iniciacin hasta
el perfeccionamiento de la compraventa internacional: carta de
presentacin del exportador, solicitud de cotizacin del importador, oferta
del exportador, contra oferta del comprador, confirmacin del pedido por el
exportador que precisa el envo y forma de pago sin modificar la oferta,
factura proforma que no es definitiva etc. Es de advertir que los
documentos primarios pueden ser obviados, como es en el caso de los
contratos verbales.

Los documentos operativos, son los que evidencian la implementacin del
contrato de compraventa: La factura comercial que se expide por el
exportador luego de haberse concluido la negociacin contractual; el
documento de transporte que acredita el despacho de la mercanca por el
medio de transporte utilizado, expedido por el transportista designado que
vara segn sea el medio que se utilice para el envo de la mercanca al
comprador, pudiendo tratarse de Conocimientos de Embarque (Bill of
Lading) cuando el envo se hace por barco, Carta de Porte Areo (Air Way
Bill), Carta de Porte Terrestre, Carta de Porte de Ferrocarril y de transporte
multimodal; el Packing List o Lista de Empaque o relacin de contenido
que lo emite al transportista; la Pliza de Seguro, los Documentos de
Certificacin (de origen, sanitarios, de verificacin etc) y todo documento
utilizado para operativizar el despacho.

Normalmente, el pago en la compraventa Internacional se hace contra la
presentacin de los documentos operativos indicados en la orden de pago o
bien contra la aceptacin de la letra de cambio de ser el caso.

Documento de transporte LIMPIO es aquel que no contiene clusulas o
anotaciones sobreaadidas que hacen constar en forma expresa el estado
deficiente de la mercanca o del embalaje. En principio, cualquier
documento de transporte que el vendedor suministre al comprador debe ser
LIMPIO. Usualmente el documento de transporte consiste en un juego
completo (full set) que son tres originales, indicndose el nmero siempre
que se emita en ms de un original.

Es bien conocido que el conocimiento de embarque martimo o Bill
Of Lading (B/L) cumple tres funciones importantes:

Acredita la entrega de la mercanca por parte del exportador.
Demuestra la existencia del contrato de transporte, as como la carga de la
mercanca a bordo del buque y Constituye el ttulo de propiedad de la
mercanca en trnsito, razn por lo que su presentacin resulta
imprescindible para poderla retirar en el puerto de destino, lo cual permite
que se pueda transferir la propiedad mediante endoso.
Las dos primeras funciones son comunes a cualquier documento de
transporte y slo la tercera funcin es propia y especifica del Bill Of
Lading, de modo que si el importador quiere vender la mercanca en
trnsito debe contar con el B/L.

La intervencin de las ADUANAS en la compraventa Internacional otorga
legalidad a la Exportacin (pas del vendedor) y a la importacin (pas del
comprador), controlando la salida y entrada de la mercanca y aplicando los
impuestos correspondientes segn su clasificacin arancelaria, origen
geogrfico y valor.

En nuestra legislacin, la Ley N 27287 Ley de Ttulos Valores, en sus
artculos 246 al 250 norma al Conocimiento de Embarque y en sus artculos
251 al 254 a las Carta de Porte Terrestre y Area, disponiendo que las
normas de esta Ley les son de aplicacin en todo aquello que corresponda a
su naturaleza y alcances como ttulo valor y no resulte incompatible con las
disposiciones que rigen los respectivos contratos de transporte martimo,
terrestre y areo.

Crditos Documentarios (Carta de Crdito)



La Carta de Crdito es el documento bancario esencial por el cual un Banco
se obliga a pagar al Exportador por cuenta del Importador en un plazo y
contra entrega de determinados documentos. Representa la forma de pago
internacional ms utilizada mundialmente.

El Importador, ordenante o comprador es el que pide a un banco emisor
que emita la carta de crdito (solicitud de apertura de crdito documentario).
El Exportador, beneficiario o vendedor es a favor de quien viene dirigida la
carta de crdito y la recibe por intermedio del banco notificador.

Bancos Intervinientes (Intermediacin Bancaria)


La carta de crdito es una orden o compromiso de pago internacional
emitida por el banco emisor por cuenta y en nombre del comprador, a favor
del vendedor por un importe y condicionado al cumplimiento de sus
trminos que debe efectuar el banco corresponsal. Supone un compromiso
previo e independiente del comprador con un banco para asegurarle el pago
al vendedor. Intervienen:

1. Banco Emisor que emite la carta de crdito a solicitud de su cliente que
es el Importador.
2. Banco Notificador o avisador, que notifica o avisa y transmite el crdito
al exportador.
3. Banco Pagador o Banco Corresponsal es el que paga la carta de crdito
al exportador, previa entrega y examen de la documentacin que requiere el
importador.
4. Banco Negociador, es el que descuenta, adelante o paga por cuenta del
banco emisor. Puede ser el banco notificador.
5. Banco Reembolsador, es el que paga al banco negociador por cuenta del
emisor y a solicitud del banco negociador, previo acuerdo con el banco
emisor.
Las Cartas de Crdito se distinguen con la sigla L.C (Letter of Credit).

Clasificacin de las Cartas de Crdito

1. Por la Garanta de Pago:
- Carta de Crdito REVOCABLE, pueden ser modificados o anulados por
el ordenante o por el Banco Emisor sin notificar al beneficiario.
- Carta de Crdito IRREVOCABLE, es un compromiso definitivo que ni el
ordenante ni el Banco Emisor pueden modificarlo sin el consentimiento del
beneficiario.

2. Por la Confirmacin
- Carta de Crdito Irrevocable y CONFIRMADA, cuando el Banco
Pagador confirma al beneficiario el crdito. No cabe la confirmacin de un
crdito revocable. Ambos Bancos (emisor y pagador) asumen el
compromiso de pago, brindando as la mxima seguridad al exportador.
- Carta de Crdito Irrevocable y NO CONFIRMADA, cuando no recibe
confirmacin del Banco Pagador y el compromiso de pago es asumido slo
por el Banco Emisor.

3. Por la Forma de Pago:
- Carta de Crdito a la Vista, autoriza al beneficiario el cobro contra
entrega de los documentos requeridos por la Carta de Crdito.
- Carta de Crdito Diferido, es una facilidad de pago que otorga el
exportador (vendedor) al importador (comprador).
Se paga en la fecha indicada en la Carta de Crdito. Por ejemplo 60 das de
la fecha de embarque que tiene que realizarse dentro de la vigencia de la
carta de crdito.
- Carta de Crdito de Aceptacin, el exportador adjunta al Banco
Corresponsal los documentos y una letra de cambio con plazo determinado
para la aceptacin por el importador y retorna al exportador debidamente
aceptada, lo cual abre la posibilidad al exportador de descontarla, antes que
venza el plazo, con otro Banco.
- Carta de Crdito para Negociacin, en la cual el Banco Corresponsal
adems de la aceptacin de la letra de cambio debe negociar de acuerdo a
las instrucciones suministradas.
- Carta de Crdito con Clusula Roja, el exportador puede obtener
adelantos a cuenta de la exportacin contra el compromiso escrito de
cumplir con efectuar la exportacin dentro de los plazos y condiciones
estipulados (Anticipatory Credit).
- Carta de Crdito con Clusula Verde, es parecida a la Clusula Roja con
la diferencia que el exportador debe exhibir documentos que prueben la
ejecucin de los trmites de exportacin, por ejemplo que la mercanca se
encuentra en puerto a la espera del buque transportador (Parking Credit).

4 Por los Beneficiarios
- Carta de Crdito Directo (straight) , el Banco Emisor se obliga con el
beneficiario nicamente a travs del Banco Avisador o Notificador. Los
derechos sobre la carta de crdito no pueden ser transferidos a terceros
bancos que intervengan en la operacin.
- Carta de Crdito Transferible, el Banco Emisor se compromete a pagar a
cualquier banco, aunque no sea el Banco Avisador o Notificador. El
exportador puede transferir el crdito a otro exportador, ya sea parte o el
total. La transferencia es vlida por una sola vez.

5. Por la Divisibilidad
- Carta de Crdito Indivisible, cuando no se permiten utilizaciones ni
embarques parciales.
- Carta de Crdito Divisible, cuando la mercanca es embarcada en partes,
el pago al exportador se efecta tambin en partes proporcionales.
- Carta de Crdito Rotativo (Revolving Credit), cuando se establecen
embarques peridicos fijos hasta que se agote el valor del crdito. Por cada
utilizacin el crdito se renueva automticamente.
- Carta de Crdito Acumulativa, cuando no se ha cumplido con un
despacho en el plazo estipulado para este embarque parcial y se permite
acumularlo hasta el prximo despacho o para el final, hasta cubrir la suma
total indicada en el contrato.
- Carta de Crdito No Acumulativa, cuando el exportador no efectu el
embarque parcial y pierde el derecho a dicha exportacin y no se
acumular para el prximo embarque.
- Carta de Crdito Back to Back, cuando el exportador no puede cumplir
con la exportacin y pide al Banco Negociador que extienda un crdito a
favor de otro proveedor con la garanta del crdito original.

Reglas y Usos Uniformes Relativos a los Crditos Documentarios
Publicacin N 500 de la CCI

La Publicacin o Folleto N 500 de la CCI (Revisin de la Publicacin N
400) aprobada el 23 de Abril de 1993, en vigencia a partir del 1 de Enero
de 1994, contiene las denominadas Reglas y Usos Uniformes Relativos a
los Crditos Documentarios que constituye un sistema general de usos y
prcticas recogidas por la Comisin de Tcnicas y Prcticas Bancarias, que
es la mxima autoridad tcnica sobre la materia, dentro de la Cmara de
Comercio Internacional.

La Publicacin N 500 consta de 49 artculos divididos estructuralmente en
los siguientes rubros:

A) Disposiciones Generales y Definiciones (Artculos 1 al 5)
B) Forma y Notificacin de los Crditos (Artculos 6 al 12)
C) Obligaciones y Responsabilidades (Artculos 13 al 19)
D) Documentos (Artculos 20 al 38)
E) Disposiciones Varias (Artculos 39 al 47)
F) Crdito Transferible (Artculo 48)
G) Cesin del Producto del Crdito (Artculo 49)

- La Publicacin N 500, en sus Disposiciones Generales y Definiciones,
establece que sus Reglas y Usos Uniformes Relativos a Crditos
Documentarios son de aplicacin a todos los crditos documentarios y
obligan a todas las partes intervinientes, a menos
que expresamente se estipule lo contrario en el Crdito. Precisa que, por su
naturaleza, los crditos son operaciones independientes de las ventas o de
cualquier otro contrato en los que puedan estar basados y que todas las
partes intervinientes en un Crdito negocian con documentos y no con
mercancas, servicios y/u otras prestaciones a que tales documentos puedan
referirse. Indica tambin que todas las instrucciones para la emisin de un
crdito, el crdito en s y las instrucciones para su modificacin y la
modificacin en s, deben ser completas y precisas y expresar claramente el
o los documentos contra los que
se tiene que efectuar el pago, aceptacin o negociacin.
- En cuanto a los documentos de transporte se establece que un documento
de transporte Limpio es un documento que no contiene clusulas o
anotaciones que hagan constar expresamente el estado deficiente de la
mercanca y/o del embalaje, debiendo los bancos rechazar los documentos
de transporte que contengan clusulas o anotaciones semejantes, salvo que
el crdito estipule las clusulas o anotaciones que pueden ser aceptados.

Documentos en Cobranza (Cobranza Documentara)

Se puede definir la cobranza documentaria como la operacin, por la cual
el Exportador instruye al Banco Local (Remitente) para realizar ante el
Banco Corresponsal (Cobrador) las gestiones de aceptacin y/o pago de
documentos que representan un compromiso adquirido previamente por el
Importador.