Universidad politcnica de Guanajuato

Maestra en Ingeniera En Procesos y Tecnologas de Manufactura.

Investigacin de las diferentes tasas de inters en los planes de
financiamiento que ofertan las agencias de autos nuevos.

Dr. Roberto Godnez.

Jos Francisco Echeverria Morin
Rene Ivn Macas
Francisco Emmanuel Saavedra
Mauro Ypez Rodrguez












Resumen.
En el presente trabajo se ha realizado una investigacin entre diferentes agencias automotrices
para obtener informacin acerca de los diferentes financiamientos que ofrecen cada uno, as
como los precios de los vehculos y las tasas de inters que manejan. Se realiz un anlisis de los
datos comparndolos entre cada institucin visitada para observar si existe una correlacin entre
la institucin financiera y la tasa de inters o el tipo de vehculo.
Introduccin.
Actualmente con los rpidos cambios que se estn generando y el creciente desarrollo tecnolgico
y demogrfico aunado a la globalizacin se ha incrementado considerablemente la demanda en la
industria automotriz, as mismo, las diferentes compaas que han hecho incrementar la
competitividad en el ramo industrial automotriz, por lo tanto, si anteriormente era difcil adquirir
un vehculo nuevo, hoy en da es relativamente sencillo y est al alcance de casi cualquier persona
con un ingreso promedio entre la poblacin. Por sta razn la competencia entre agencias
automotrices se hace cada vez mayor, utilizando cualquier cantidad de estrategias de
mercadotecnia para atraer posibles compradores, esto ha hecho que al momento de ofertar
incluyan informacin engaosa para el cliente, haciendo alusin a un supuesto precio pero que en
realidad se termina pagando ms de lo que el cliente cree haber entendido. En este trabajo se
lleva a cabo una investigacin entre diferentes agencias automotrices para identificar si hay alguna
correlacin entre la institucin que financia el vehculo y las tasas de inters que usan.
1. Revisin de literatura
1.1 Inflacin
La inflacin no es ms que un componente obvio del desarrollo econmico y financiero de
un pas. En s, la inflacin es el aumento en todos los productos y servicios de un pas o
regin.
La inflacin puede tener varios orgenes, pero el ms comn es una simple ley lgica:
frente a una situacin en la que la demanda supera la oferta, el empresario tiene dos
caminos a seguir:
Vender toda su produccin a precios estables, dejando una demanda
insatisfecha
Subir el precio, para que la demanda disminuya y as poder vender toda su
produccin, a un precio mayor, sin dejar demanda insatisfecha.
Como estamos hablando de economa, y las decisiones (en la mayora de los casos) se
basan en la rentabilidad, el empresariado suele optar por la segunda opcin.
A este punto debemos aclarar que con el incremento de un producto en particular no es
inflacin. Por ejemplo, si el precio de una verdura aument notoriamente debido a que se
ech a perder una parte de la produccin, no estamos hablando de inflacin, ya que la
misma, como dijimos antes, implica un incremento en todos los productos y servicios. Sin
embargo, en algunas ocasiones hay productos y servicios de carcter primario que
contagian al resto de la economa y hacen subir los precios de todos los productos.
Estamos hablando de insumos: por lo general, de origen alimenticio y el combustible.
Otra causa que genera inflacin es cuando el Banco Central de un pas inyecta dinero a la
economa (o, sin la intervencin del mismo, hay mucho dinero circulando). Si hay
demasiados billetes en circulacin, es lgico que los precios suban para succionar ese
excedente de dinero circulante. Por ejemplo, si 10 personas tienen $ 10 cada una y
quieren comprar un producto, el precio ese producto aumentar si cada una de las
personas tiene $ 20 a su disposicin.
Los efectos de la inflacin son desastrosos para una economa:
- como la moneda pierde capacidad adquisitiva (con $ 10 de dentro de un ao podr
comprar menos cosas que con $ 10 de ahora), no se genera ahorro. La gente, frente a una
perspectiva inflacionaria, prefiere (lgicamente) gastar ese dinero, antes de que siga
perdiendo valor. Generalmente, el dinero se gasta en inmuebles o rodados, que se
desprecian poco (es por ello que son los tipos de bienes que aumentan su valor ms
rpidamente). Dicho consumo aumenta ms la demanda, acrecentando la presin
inflacionaria, creando un efecto bola de nieve. Como no se ahorra, los depsitos en los
bancos disminuyen, impactando entonces en la capacidad de brindar crditos.
Hay varias recetas para combatir la inflacin. Si bien el control de precios por parte de una
Gobierno puede ser efectivo, su efecto se desgasta pasados algunos meses. Los controles
de precios implican en la mayora de los casos, subsidiar a las empresas para puedan
vender los productos a precios estables, pero dicha subvencin inyecta dinero en el
mercado, generando ms inflacin y cancelando el efecto positivo del control de precio.
Las estrategias para combatir la inflacin son, generalmente:
- Disminuir el gasto pblico, para que el Gobierno inyecte menos dinero a la economa
- Promover la inversin, para que la oferta pueda alcanzar a la demanda y se genere una
estabilidad en los precios
- Elevar la tasa de inters de tal modo de incentivar el ahorro (que la tasa ofrecida sea
igual o mayor a la inflacin, claro que esto no siempre es posible).
Otro efecto indeseable de la inflacin es la inflacin oculta: en vez de subir los precios, los
productos vienen en presentaciones menores o de menor calidad. Si bien el precio se
mantiene, el valor obtenido por ese dinero es menor.
La contrapartida de la inflacin es la deflacin: esto es la baja generalizada de precios. Si
bien puede sonar atractivo, provoca que las inversiones y el consumo se retrasen (ya que
se supone que ms tarde ser ms barato). Falta de inversin y de consumo puede llegar
a paralizar una economa.

1.2 Tasas de inters.


Los tipos de inters se modulan en funcin de la tasa de inflacin. El tipo de inters
nominal engloba el crecimiento de los precios (tasa de inflacin) y el tipo de inters
real, (con el que el prestamista gana dinero). Cuando el tipo de inters nominal es
igual a la tasa de inflacin, el prestamista no obtiene ni beneficio ni prdida, y el valor
devuelto en el futuro es igual al valor del dinero en el presente. Una tasa de inflacin
superior al tipo de inters nominal implica un tipo de inters real negativo y, como
consecuencia, una rentabilidad negativa para un inversor

1.3 Tasa interna de retorno.
La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una inversin, est
definida como el promedio geomtrico de los rendimientos futuros esperados de dicha
inversin, y que implica por cierto el supuesto de una oportunidad para "reinvertir".
Se utiliza para decidir sobre la aceptacin o rechazo de un proyecto de inversin. Para ello,
la TIR se compara con una tasa mnima o tasa de corte, el coste de oportunidad de la
inversin (si la inversin no tiene riesgo, el coste de oportunidad utilizado para comparar
la TIR ser la tasa de rentabilidad libre de riesgo). Si la tasa de rendimiento del proyecto -
expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversin; en caso contrario, se
rechaza

1.4 Comportamiento histrico de las ventas de automviles nuevos.

En las siguientes figuras se muestra el comportamiento histrico de las ventas de
automviles de las diferentes marcas y sus totales, as como un histograma que
permite ver ms claramente el comportamiento de las ventas.




Fig.1. Comportamiento histrico de ventas de autos.
(Fuente: AMIA)

2. Mtodo
2.1 Descripcin del problema
Se identifica como problema el que las agencias automotrices ofertan productos, en
este caso la venta de autos y en la parte financiera no aclaran los precios reales que el
cliente pagar confundindolo con tasas de inters engaosas para el consumidor
comn aunque se justifique que tcnicamente sea correcto.

2.2 Variables.

Las variables son: el tipo de producto y la institucin financiera
La respuesta (y) son: las tasas de inters de productos financieros para crdito de
automvil.

2.3 Hiptesis.
Se espera que las tasas de inters de los productos financieros estn relacionadas con el
tipo de institucin que los ofrece y que permita correlacionar las variables de tasa de
inters con una variable dependiente que ayude a los compradores en la toma de
decisiones de comprar un vehculo nuevo.

2.4 Diseo de la investigacin
2.4.1 De alcance correlacional.
La investigacin es de tipo no experimental, es transversal porque se utiliza un solo periodo de
tiempo la investigacin.

2.5 Muestra
2.5.1 Tipo de muestra.
La muestra es de tipo no probabilstica, debido a que la poblacin de estudio son
agencias de autos e instituciones financieras de la ciudad de Celaya.
2.6 Recoleccin de datos

2.6.1 Estrategia de recoleccin.
El investigador utiliza la estrategia de entrevista indirecta, hacindose
pasar por cliente para obtener la informacin que en ste caso es
conocer los tipos de financiamiento que ofrecen, as como la tasa de
inters que maneja la institucin financiera.
2.6.2 Plan de recoleccin.
Se estableci un plan de recoleccin que consisti en acudir a la agencia
automotriz a las 16:30 horas los das lunes y martes para entrevistarse con el
agente de ventas de autos y obtener la informacin requerida, en ste caso
los planes de financiamiento del auto elegido.

2.6.3 Tabla Con Los Datos De Cada Variable
TIPO PRECIO T.IN.AN INV.INICIAL FINANCIAMIENTO MESES
FORD IKON $163,700.00 12.99% $46,025.00 $130,960.00 24
NISSAN TIIDA $169,100.00 13.50% $25,365.00 $143,735.00 24
VW JETTA $178,000.00 12.77% $38,567.00 $139,433.00 24
CHEVROLET SPARK $140,500.00 14.305 $54,173.00 $86,327.00 24

3. Resultados.
TIPO PRECIO T.IN.AN MESES INT.EFECTIVO
FORD IKON $163,700.00 12.99% 24 13.78%
NISSAN TIIDA $169,100.00 13.50% 24 14.37%
VW JETTA $178,000.00 12.77% 24 13.55%
CHEVROLET SPARK $140,500.00 14.305 24 15.26%


Al obtener la tasa de inters efectivo, es decir la que realmente se pagar se nota que mayor que
la tasa que muestran los vendedores de vehculos, y no hay correlacin entre tasa de inters y la
institucin que ofrece el financiamiento, as como tampoco entre el periodo de tiempo.
3.1 Recomendaciones.

Se recomienda al cliente que antes de tomar una decisin se calcule la tasa de inters
efectivo y de acuerdo a sta se haga la comparacin entre ofertas.

4. Fuentes consultadas.
Ingeniera econmica 4ta ed. Leland T. Blank- Anthony J. Tarquin.