FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE ADMINISTRACION

TEMA:
ADMINISTRACION DE LAS CUENTAS POR PAGAR
REA:
GERENCIA FINANCIERA II
DOCENTE:
MAG. RAMIRES ASIS Hernn
INTEGRANTES:
RODRIGUEZ APARICIO Karina
MINAYA CASTILLO Oriana
CICLO: VII


HUARAZ ANCASH PERU


ADMINISTRACION DE LAS CUENTAS POR PAGAR

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DEDICATORIA

Le dedicamos primeramente nuestro trabajo a Dios porque nos da la fortaleza
para continuar cuando a punto de caer hemos estado; por ello, con toda la
humildad que de nuestro corazn puede emanar.

De igual forma, a nuestros Padres, a quien les debemos toda nuestra vida, les
agradecemos el cario y su comprensin, lo cual nos ha ayudado a salir adelante
buscando siempre el mejor camino.

Y por qu no a nuestro querido profesor del curso, gracias por su tiempo, por su
apoyo as como por la sabidura que nos transmite en el desarrollo de nuestra
formacin profesional.












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ADMINISTRACION DE CUENTAS POR PAGAR
Los documentos y cuentas por pagar representan obligaciones presentes
provenientes de las operaciones de transacciones pasadas, tales como la
adquisicin de mercancas o servicios o por la obtencin de prstamos para el
financiamiento de los bienes que constituyen el activo. La importancia de las
cuentas por pagar dentro del capital de trabajo constituye en la gran mayora de
las empresas el monto principal de las obligaciones circulantes, debido a que se
incluyen los adeudos por mercancas y servicios necesarios para las operaciones
de produccin y venta, adems de otros adeudos por gastos y servicios que no
afectan la produccin o inventarios sino se consideran directamente en las
cuentas de gastos, como pueden ser conceptos relacionados con honorarios
profesionales, anuncios de publicidad, renta, etc., que son aplicados a resultados.
Tambin incluyen pasivos originados por la adquisicin de maquinaria y equipo
que representan una inversin e activos no circulantes. Una medida importante
para conocer el financiamiento que se recibe de proveedores se obtiene de la
siguiente manera: Pasivos a favor de los proveedores Inventarios El resultado
representa el financiamiento sin costo alguno que se ha recibido de los
proveedores sobre la inversin en inventarios. Dependiendo del giro de la
empresa el financiamiento vara. Los das de inventarios que estn financiados por
proveedores, se obtienen de la siguiente manera: (Rotacin de los inventarios)
(Financiamiento de proveedores) Las polticas para la administracin de cuentas
por pagar deben ser formuladas por las reas de finanzas y compras con el
conocimiento y aceptacin de la direccin general, ya que la buena o mala
administracin de las cuentas por pagar afecta directamente la liquidez de la
empresa y el flujo de efectivo.
INFORMACIN
Para una buena administracin de las cuentas por pagar se necesita contar con
informacin veraz y oportuna de la empresa que permita tomar decisiones. Es
necesario contar con un programa de pagos que permita conocer las necesidades
de efectivo.
NIVEL DE LOS FINANCIAMIENTOS CON CUENTAS POR PAGAR
El nivel de las cuentas por pagar est determinado principalmente por el nivel de
compras de inventarios pues son los que fijan las erogaciones que deben hacerse
y en menor grado por los conceptos de gastos. El nivel de cuentas por pagar debe
vigilarse en razn de la solvencia de la empresa la que tiene que tener una
relacin del monto del pasivo al valor del capital contable de la empresa.
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POLTICAS DE FINANCIAMIENTO
Las polticas de financiamiento con cuentas por pagar tienen como objetivo el
elevar al mximo el financiamiento que no tiene costo para la empresa, obtener
descuentos por pronto pago o pago anticipado cuando se presentan condiciones
para ser negociados y establecer el nivel del endeudamiento de la empresa. La
administracin de las cuentas por pagar fija las polticas, entre las que estn:
Elevar al mximo el financiamiento que no tiene costo para la empresa de crdito
con proveedores, se fija con parmetros en trminos de das de crdito y se
asigna segn los diferentes insumos que se adquieren. Aprovechamiento de los
descuentos de pronto pago o pago anticipado. Nivel de endeudamiento de la
empresa. Vigilar la exposicin de las cuentas por pagar ante la inflacin y
devaluacin de la moneda.
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
Son todas las operaciones individuales que no provienen de operaciones
representativas de produccin de ventas, ni constituyen operaciones rutinarias
sino ms bien son espordicas como los anticipos de clientes a cuenta de los
servicios que se prestan o por la adquisicin de bienes.
GASTOS E IMPUESTOS ACUMULADOS POR PAGAR
Forman parte del pasivo a corto plazo, algunos ejemplos son: intereses por pagar,
gastos por servicios, etc. Los impuestos acumulados por pagar los integran el
impuesto sobre la renta, la participacin de utilidades a los trabajadores, las
cuotas del seguro social tanto lo retenido a los empleados como la parte patronal,
el impuesto sobre los productos del trabajo, el impuesto al valor agregado, el
INFONAVIT, el SAR y otros sobre produccin, etc. El concepto ms importante de
stos son las nminas que implican pagos significativos, las cuales influyen en
forma importante en el capital de trabajo.
CONTROL
Se apoya en forma importante en la dualidad econmica de las operaciones
tomando en cuenta la base en que se sustenta, que es la partida doble. En todas
las transacciones va a haber dos puntos de control. Un principio bsico es que
exista un registro por la compra de bienes o servicios. Las transacciones que se
registran por estos conceptos son muy numerosas e importantes, por lo que debe
de existir un control interno que salvaguarde la integridad de las operaciones y
permita un registro que deje informacin para poder consultar sus movimientos y
saldos en cualquier fecha. La administracin de la empresa debe asegurarse del
control existente de las cuentas por pagar dentro de la empresa y para ello deben
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poder contestarse varias preguntas, encaminadas todas ellas a proporcionar
informacin suficiente sobre si las cuentas por pagar estn siendo administradas
en forma eficiente. El sistema de control operativo de la empresa debe incluir:
Procedimientos de fondo que deban seguirse en relacin con los deberes y
obligaciones de cada uno de los departamentos que integran la organizacin. Las
cualidades y conocimientos que deber reunir el personal de acuerdo con sus
atribuciones Un plan de organizacin que muestre una separacin apropiada de
funciones y responsabilidades. Un sistema de autorizacin y procedimiento de
registro adecuado que provea un control contable exacto sobre el activo, pasivo,
ingresos y gastos.
EFECTOS DE LA INFLACIN Y DEVALUACIN DE LAS CUENTAS POR
PAGAR
Las cuentas por pagar son pasivos monetarios y en poca de una inflacin alta
que puede considerarse de ms de un dgito, debe reconocerse la utilidad que se
produce en las cuentas por pagar porque su liquidacin se har con unidades
monetarias de menor poder de compra. En el caso de una devaluacin de la
moneda, cambia el monto a pagar en pesos de las cuentas por pagar en moneda
extranjera y se debe reconocer la prdida realizada por el tipo de cambio nuevo.
Una buena administracin debe medir la exposicin de la empresa en forma
continua para minimizar sus efectos. La posicin de la inversin de la empresa
ante la inflacin y devaluacin se determina a travs del estado de posicin de la
inversin. Posiciones niveladas de activos y pasivos monetarios en moneda
nacional y extranjera no producen prdidas o utilidades por efectos de la inflacin
o devaluacin debido a que sus resultados se compensan entre si. FUENTE
CONSULTADA Moreno Fernndez Joaqun, etc., La Administracin financiera del
capital de trabajo, IMCP, 1996.
ANLISIS DE CONDICIONES DE CRDITO
Las condiciones de crdito que los proveedores le ofrecen a una empresa le
permiten retrasar los pagos por sus compras. Puesto que el costo del proveedor
de tener su dinero invertido en la mercanca despus de venderla tal vez se refleje
en el precio de compra, el comprador ya esta pagando indirectamente este
beneficio. Por consiguiente, el comprador debe analizar con cuidado las
condiciones de crdito para determinar la mejor estrategia de crdito comercial. si
a una empresa se le extienden condiciones de crdito que incluyen un descuento
por pronto pago, tiene dos opciones: aceptar el descuento por pronto pago o
renunciar a l.
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A. Aceptacin de descuento por pronto pago.- Si una empresa pretende
aceptar un descuento por pronto pago, debe pagar en el ltimo da del
periodo de descuento. No hay un costo asociado con la aceptacin del
descuento por pronto pago.
B. Renuncia al descuento por pronto pago.- Si la empresa elige renunciar
al descuento por pronto pago, debe pagar en el ltimo da del periodo de
crdito. Hay un costo implcito asociado con la renuncia al descuento por
pronto pago. El costo de renunciar a un descuento por pronto pago es la
tasa de inters implcita pagada para retrasar durante un nmero adicional
de das el pago de una cuenta por pagar. En otras palabras, la cantidad es
la cantidad que la empresa est pagando por mantener su dinero durante
un nmero de das.
Uso del costo de renunciar a un descuento por pronto pago en la toma de
decisiones el administrador financiero debe determinar si es aconsejable aceptar
un descuento por pronto pago. Los administradores financieros deben recordar
que los descuentos por pronto pago pueden representar una fuente importante de
rentabilidad adicional.
EJEMPLO
En el 2009 Hewlett Packard Company (HP) la empresa de tecnologa mas grande
del mundo tuvo ingresos anuales de $ 114 552 millones, costos por ingresos de $
87 524 millones, y cuentas por pagar de $ 14 809 millones.
HP tenia una edad promedio de inventario de 29.2 das, un periodo promedio de
cobro (PPC) de 53.3 das y un periodo promedio de pago (PPP) DE 60.4 das (las
compras de HP fueron de $ 89 492 millones).
SOLUCION
Por lo tanto el ciclo de conversin del efectivo era de 22.1 das (29.2 + 53.3
60.4) los recursos que HP tena invertido en el acto de conversin del efectivo
(suponiendo un ao de 365 das) eran:
INVENTARIO = $ 87 525 x (29.2 / 365) = $ 7 001. 920 00
+ CUENTAS POR COBRAR = $ 114 552 x (53.3 / 365) = $ 16 727. 730 41
- CUENTAS POR PAGAR = $ 89 492 x (60.4 / 365) = $ 14 809. 087 12
RECURSOS INVERTIDOS = $ 8 920. 563 29
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Con base en el PPP de HP y el promedio de cuentas por pagar, el monto de las
cuentas por pagar generado diariamente es de $ 245.183 562 millones (14
809.087 12 / 60.4).
Si HP incrementara su periodo promedio de pago en 5 das, sus cuentas por pagar
se incrementaran en $ 1226 millones (5 x 245.183 562).
Como resultado el ciclo de conversin del efectivo de HP disminuira en 5 das y la
empresa reducira en $ 1226 millones la inversion en sus operaciones.
Es evidente que si esta accion no daa la calificacion de credito de HP seria muy
benefica para la compaa.


















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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Las cuentas por pagar son la principal fuente de financiamiento no garantizado a
corto plazo para las empresas comerciales. Resultan de las transacciones en las
que se compra la mercanca pero no se entrega una nota firmada que demuestre
la obligacin del comprador con el vendedor. De hecho, el comprador acepta
pagar al proveedor la cantidad requerida de acuerdo con las condiciones de
crdito establecidas normalmente en la factura del proveedor.
Es necesario contar con un programa de pagos que permita conocer las
necesidades de efectivo. Para una buena administracin de las cuentas por pagar
se necesita contar con informacin veraz y oportuna de la empresa que permita
tomar decisiones.














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DATOS BIBLIOGRAFICOS
Rodrguez Viera, Guerrero Montejo, Gonzlez Galbn y Prez
Pantoja: "Administracin financiera de cuentas por pagar" en Observatorio de la
Economa Latinoamericana, N 140, 2010.