Informe Tecnocom'13 WEB

Informe Tecnocom sobre
TENDENCIAS EN
MEDIOS DE PAGO 2013
Con la colaboracion de
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TENDENCIAS EN
MEDIOS DE PAGO 2013
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Un ao ms tengo el placer de presentarles el nforme Tecnocom sobre "Tendencias en Medios de Pago en Espaa y
Amrica Latina.
En esta tercera edicin del informe hemos intentado mantener el espritu con el que naci: colaborar en el avance del Sector
Bancario en general, y de Medios de Pago en particular, generando una documentacin de valor basada en el conocimiento
y experiencia de Tecnocom como desarrollador de aplicaciones y software, y proveedor especializado de servicios de alto
valor para el sector.
Algunas de las tendencias identifcadas en las ediciones anteriores ya son una realidad, propiciada fundamentalmente por
el proceso de renovacin tecnolgica, la penetracin de la telefona mvil, los proyectos normativos y las reformas fnancie-
ras que vive el negocio en Amrica Latina y en la Pennsula brica.
El desarrollo de importantes operaciones corporativas regionales y la llegada de cambios en el entorno tecnolgico han im-
pulsado un proceso gradual de sustitucin de instrumentos de pago basados en papel (efectivo y cheques) por otros medios
y canales como internet y telfono mvil en Amrica Latina. La innovacin desarrollada por las empresas privadas potencia
el auge de estos canales, sobre todo en lo relativo a pagos en comercio electrnico, que prcticamente se ha duplicado
en la regin. Las previsiones de penetracin mvil para 2017 apuntan a que lo utilice ms del 60% de la poblacin, lo cual
permitir a aquellos consumidores "no bancarizados acceder al comercio mvil. El valor de las operaciones de pago entre
2007 y 2012 se ha duplicado en la regin, alcanzando en 2012 la cifra de 12,4 billones de USD; las tarjetas de crdito y
dbito lideran el ranking por nmero de operaciones y se utilizan en el 60,7% de las transacciones.
En Espaa tambin se observa un proceso de sustitucin de los instrumentos basados en papel, pero el impacto de la
crisis econmica en los patrones de consumo incide en la frecuencia de uso de los diferentes medios de pago. De hecho, el
efectivo creci un 2,6% en 2012, lo que supone una ralentizacin del crecimiento del 5% de los aos anteriores. El volumen
de las operaciones de pago se mantiene similar al del 2011, y en el nmero de tarjetas se observa una disminucin del
ritmo de cada observado en los ltimos aos, slo 170.000 plsticos menos que el ao anterior. En este contexto se ha
registrado ms de medio milln de operaciones fraudulentas, lo que supone una de las principales preocupaciones de los
responsables de medios de pago de las entidades fnancieras, cuya opinin sobre la evolucin y la situacin actual queda
tambin refejada en el informe.
A ambos lados del Atlntico, el consumidor se encuentra en un entorno cambiante, sobre todo infuido por dos hechos. Por
un lado, los procesos de bancarizacin e inclusin fnanciera estn atrayendo a segmentos de poblacin con patrones de
uso distintos a los tradicionales. Por otro lado, el crecimiento de la telefona mvil y el comercio electrnico, que facilita las
operaciones y fomenta a la coexistencia de medios fsicos y virtuales. Ambas tendencias condicionan la reduccin de coste
de los servicios y dan lugar a diferentes estrategias en las que la externalizacin de los procesos de pago para las entidades
comienza a tener mucho sentido.
Con relacin al anlisis de la demanda, soportado con una investigacin de campo en los siete pases del permetro del
informe, este ao se incorpora como novedad un apartado sobre los principales criterios de decisin utilizados por los clien-
tes a la hora de seleccionar una tarjeta de crdito, 4 de cada 10 encuestados se referen al precio sobre las comisiones y
tasas que se cobran como el factor ms determinante.
En defnitiva, la evolucin experimentada por la industria plantea un entorno que fomenta mayores volmenes transaccio-
nales y menores importes promedio, mrgenes ms estrechos y mayor intensidad en el grado de competencia tecnolgica,
lo que obliga a los servicios de procesamiento a intensifcar su capacidad tecnolgica y garantizar la seguridad de las
transacciones.
Confamos que el contenido del informe sea de su inters y que este ao hayamos alcanzado el reto de contribuir de ma-
nera positiva a enriquecer el apasionante escenario que se presenta en los prximos aos.
Javier Martn
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Prlogos
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En un entorno de gran incertidumbre econmica y tecnolgica, el sector de los medios de pago sigue siendo un importante
foco de innovacin. Ni la severa crisis europea, ni los abundantes cambios regulatorios han impedido que los pagos elec-
trnicos sigan evolucionando positivamente ao tras ao. La renovacin constante de la oferta de productos y servicios,
junto con algunas alteraciones de las cadenas de valor tradicionales, est marcando la dinmica del sector en estos aos.
Si tuviramos que identifcar una macrotendencia, sin duda deberamos hablar de la creciente orientacin al cliente. Esto
se traduce en el paso de una propuesta de valor tremendamente estandarizada a otra confgurada a la medida de las ne-
cesidades de cada usuario, ya sea ste un particular o un comercio. Estos cambios profundos en la esencia de los medios
de pago slo son posibles si se cuenta con una infraestructura de soporte que se adapte a los nuevos requerimientos. Por
ese motivo, hemos querido dedicar un captulo monogrfco a la evolucin de la funcin de procesamiento de tarjetas en
su vertiente de negocio emisor.
En esta tercera edicin del nforme Tecnocom hemos querido refejar de manera sistemtica y con un cierto carcter di-
vulgativo la evolucin reciente del sector. La profundizacin en el uso de instrumentos de pago electrnico es sin duda un
indicador de la actividad econmica y del desarrollo de cualquier territorio, como hemos podido observar en el estudio de
campo llevado a cabo en siete pases.
En Amrica Latina, el optimismo reinante por el prolongado ciclo econmico alcista se traduce en una mayor expectativa de
contratacin de tarjetas de crdito, algo que contrasta con las reticencias mostradas por los espaoles. En lneas genera-
les, el precio, el grado de aceptacin nacional y las garantas de seguridad son los factores determinantes para elegir una
nueva tarjeta. Adems, hemos comprobado que la oferta de tarjetas de dbito tiene una infuencia signifcativa a la hora de
convertirse en cliente de una entidad bancaria, sobre todo en pases donde la bancarizacin es menor.
Hemos observado adems un estrechamiento de las diferencias entre la situacin del mercado en Espaa y en Amrica
Latina, aunque todava persisten algunas diferencias notables. Como intuamos en el anlisis de aos anteriores, Brasil se
desmarca defnitivamente de las tendencias observadas en el resto de la regin. Adems de presentar una mayor penetra-
cin de medios de pago electrnico, los patrones de uso identifcados diferen sensiblemente de los que encontramos tanto
en Espaa como en el resto del continente americano.
Para Af ha sido un reto importante responder un ao ms a la confanza de Tecnocom y mejorar el trabajo de los dos aos
anteriores, pero pensamos que el resultado justifca el esfuerzo y mantiene esta obra como una referencia imprescindible
para el sector de los medios de pago.
EmiIio Ontiveros
Presidente de Aj, Anclistcs Iincncieros Internccioncles
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La elaboracin de este informe ha sido posible gracias a la colaboracin de un buen nmero de profesionales del sector de
los medios de pago. Desde aqu queremos expresar nuestro especial agradecimiento a:
BRASIL:
Jos Antonio de Sousa, Gerente Nccioncl, Ccixc Econmicc Iedercl.
CHILE:
Osvaldo Barrientos, Gerente Genercl, cnco Riple.
Luis Javier Blas, Gerente de Ditisin de Pcos de VA, VA Chile.
Patricio Melo, Gerente de Ditisin Dpercciones Tecnoloc, cnco de Chile.
Germn Menndez, Gerente de Credito, CMR Iclcbellc.
COLOMBIA:
Olga Botero, Iundcdorc Directorc Genercl, C&S.
Luis Fernando Sierra, Vicepresidente de Comercios, Credibcnco.
ESPAA:
gnacio Ban, Director Globcl de Medios de Pco, VA.
Amparo Esteve, Directorc del Arec de Soporte de Medios de Pco, cnlic.
Albert Figueras, Director de Medios de Pco, cnco Scbcdell.
Mara Lorenzo, Directorc de Medios de Pco, cnco Populcr.
Felipe Vargas, Director del Arec de Serticios Sistemcs de Pco, Ccjcmcr.
MXICO:
Dennis Fitzpatrick, Ixe Tcrjetcs.
Csar Loeza, Director de Descrrollo Mcntenimiento de Sistemcs, cnsej.
Manuel Romo, CED, Ixe Tcrjetcs.
Jos Mara Urquiza, Director Genercl, cnco Wclmcrt.
PER:
Miguel Arce, Gerente de Descrrollo e Innotccin, Scoticbcnl Per.
Flix Germana, 1eje del Depcrtcmento de Anclisis del Sistemc de Pcos, cnco Centrcl de Resertc del Per.
Milton Vega, Suberente del Sistemc de Pcos, cnco Centrcl de Resertc del Per.
REPBLICA DOMINICANA:
Fabiola Herrera, Directorc del Depcrtcmento de Sistemcs de Pcos, cnco Centrcl de lc Repblicc Dominiccnc.
Agradecimientos
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ndice
1. Lo ms destacado deI Informe Tecnocom 2013 1
2. Novedades en Ios medios de pago 2013 21
3. La visin deI sector 34
4. EI sector en cifras 56
1. ntroduccin 56
2. Efectivo 54
3. Cheques 51
4. Tarjetas 78
5. Transferencias de crdito y dbitos directos 77
6. Redes de adquisicin: cajeros automticos, POS y corresponsales no bancarios 76
7. Banca por nternet y banca mvil 79
8. Pagos en el comercio electrnico 68
5. AI detaIIe: procesamiento de tarjetas 65
1. ntroduccin al procesamiento de tarjetas 65
2. Procesamiento de tarjetas en rol emisor :8
3. Estndares de seguridad PC (Payment Card Industry) ::
6. Demanda de medios de pago :1
1. ntroduccin :1
2. Metodologa 48
3. Bancarizacin y medios de pago (penetracin y uso) 42
4. Factores que inciden en la eleccin de tarjetas de crdito 98
5. nfuencia de la tarjeta de dbito en la eleccin de las entidades bancarias 93
6. Auto-percepcin econmica y predisposicin a la contratacin de tarjetas 95
7. El telfono mvil como medio de pago 9:
8. Los pagos en nternet 99
9. Situacin de los medios de pago en cada pas 12
10. ndicador Tecnocom de demanda de medios de pago electrnicos 28:
11. Conclusiones sobre la demanda de medios de pago electrnicos 289
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1. Lo ms destacado del nforme Tecnocom 2013
Durante el ao 2013 se han constatado algunas de las tendencias identifcadas en las dos ediciones anteriores del presente
nforme, propiciadas fundamentalmente por el proceso de renovacin que vive el sector de medios de pago en Amrica Latina
y en la Pennsula brica. Las diferencias entre ambas regiones son cada vez ms estrechas, aunque ms adelante se podr
comprobar cmo todava existen particularidades nacionales referidas por los directivos de medios de pago entrevistados.
En Amrica Latina, el desarrollo de importantes operaciones corporativas regionales y la llegada de cambios en el entorno
tecnolgico han impulsado un proceso de sustitucin gradual de los instrumentos de pago basados en papel (efectivo y che-
ques) por otros medios y canales, como nternet y el telfono mvil. La innovacin desarrollada por las empresas privadas
avala el auge de estos canales, sobre todo en lo relativo a los pagos en comercio electrnico (que prcticamente se han
duplicado en la regin en los ltimos aos) y a los pagos mviles, donde se ha producido una transicin desde los meros
pilotos al lanzamiento de algunas iniciativas comerciales como Zuum en Brasil, o Transfer en Colombia. Al mismo tiem-
po, crece el inters por las soluciones de terminal punto de venta en dispositivos mviles (mPOS), como demuestran las
apuestas inversoras de Banco Santander y BBVA en iZettle y SumUp, respectivamente. Aunque la presencia de este tipo
de dispositivos en el mercado es todava testimonial, su impacto en entornos de baja penetracin de terminales, como los
que se dan en algunos puntos de Amrica Latina, ser muy elevado. A ello contribuirn los proyectos normativos aprobados
recientemente en Amrica Latina, como los reglamentos de dinero electrnico y de tarjetas de pago en Per, el reglamento
de pagos mviles en Brasil, o el anuncio de la prxima reforma fnanciera en Mxico.
Las transferencias de crdito protagonizan las transacciones realizadas en Amrica Latina, acaparando un 79,1% del monto
total de las operaciones de pago registradas en 2012 (USD 9,8 billones). Sin embargo, tal y como refeja la Figura I, la
importancia de los dbitos directos (cargos autorizados de forma previa por el pagador) en la regin es todava muy redu-
cida, acaparando un monto de operaciones que rebasaba ligeramente los USD 24,5 miles de millones en 2012. Su uso
(atendiendo al valor de las operaciones) ha crecido en los ltimos cinco aos en pases como Colombia o Mxico, mientras
que en otros como Brasil o Repblica Dominicana permanece estancado.
Figura I: VaIor de Ias operaciones de pago en Amrica Latina en 2007 y 2012, por instrumento, miIes de miIIones
USD
Efectivo (M0)
Cheques
Pagos tarjetas
Dbitos directos
Transferencias de crdito
68,6%
79,1%
0,2%
3,0%
4,1%
26,8%
15,1%
1,5%
1,5%
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2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2007 2012
12.423,2
6.941,1
* Los datos de transferencias de crdito, dbitos directos y cheques para Brasil son del ao 2011, ltima actualizacin disponible.
Iuente: bcncos centrcles superintendencics de bcncos.
Por su parte, las tarjetas de crdito y de dbito han ganado importancia durante los ltimos aos, pasando a representar
el 4,1% del monto total de las transacciones. Conocidas sus ventajas, son cada vez ms los consumidores que recurren al
dinero de plstico para instrumentar sus operaciones de compra, lideradas por las tarjetas que emiten los bancos y otras
instituciones fnancieras bajo marcas globales establecidas por las organizaciones de tarjetas (principalmente Visa, Master-
Card, American Express, Diners Club). A ellas se unen las tarjetas que emiten las casas comerciales, que en el caso de
Chile ostentan una representatividad superior a las tarjetas emitidas por entidades fnancieras. De hecho, por nmero de
operaciones, las tarjetas lideran el ranking de medios de pago, tal y como se puede observar en la Figura II. Al examinar
estos datos, se puede ver cmo la tarjeta es utilizada en ms de la mitad de las transacciones, concretamente en un 60,7%.
A una distancia considerable se encuentra el cheque, resultado de su sustitucin gradual por las transferencias electrnicas
de crdito, que ocupan la segunda posicin. Por su parte, el nmero de dbitos directos en Amrica Latina sigue siendo
reducido en comparacin con el resto de medios de pago, pero su evolucin en el periodo considerado anota un incremen-
to notable en cuanto a su participacin sobre el total de operaciones: 0,5% en 2012 frente al 0,1% en 2007, poniendo de
manifesto su potencial.
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Figura II: Nmero de Ias operaciones de pago en Amrica Latina, 2007-2012, miIIones
Dbitos directos
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Pagos tarjetas
Cheques
En la Pennsula brica, los medios de pago replican la tendencia experimentada en Amrica Latina, aunque con matices.
Tambin se observa un proceso de sustitucin gradual de los instrumentos basados en papel, aunque el incremento en el
uso de transferencias de crdito, dbitos directos y pagos con tarjetas no compensa la cada en el uso de los cheques y los
efectos, lo que explica que el importe agregado de los pagos haya disminuido en los ltimos aos.
En Espaa, las entidades fnancieras todava estn involucradas en la ltima fase del proceso de reestructuracin de la
industria, que se ve reforzado por la propia dinmica innovadora de los pagos. La transformacin del sector se est produ-
ciendo de la mano de una especializacin progresiva en los negocios de emisin, procesamiento y adquisicin, as como
por la reordenacin del sector fnanciero. En este sentido, la entrada en vigor de la nueva Directiva europea de servicios de
pago (PSD2) y, sobre todo, la regulacin comunitaria sobre tasas de intercambio, que se desarrollar en dos fases (aplica-
ble primero a pagos transfronterizos y posteriormente a escala nacional), marcarn a buen seguro el mercado de medios
de pago durante el prximo ao.
Los responsables espaoles de medios de pago destacan el impacto de la crisis econmica en los patrones de consumo,
lo cual incide en la frecuencia de uso de diferentes instrumentos. En lo que respecta al efectivo, creci un 2,6% en 2012,
contabilizando EUR 103.000 millones, aunque el ritmo de crecimiento registrado supone una ralentizacin importante con
respecto a los movimientos contabilizados por el Banco de Espaa en ejercicios anteriores, donde se manejaban creci-
mientos superiores al 5%. El caso de los dbitos directos en Espaa es singular, ya que han reforzado su representatividad
gracias a la concepcin como mecanismo de control del gasto que el mercado les atribuye. Otros instrumentos de pago
electrnico tambin han ganado relevancia en el valor total, en parte por la generalizacin del uso de canales de banca a
distancia como nternet o la banca mvil. Este es el caso de las transferencias y de las tarjetas, aunque este ltimo instru-
mento registra una reduccin del nmero de unidades en circulacin durante los ltimos aos.
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Figura III: VaIor de Ias operaciones de pago en Espaa en 2007 y 2012, miIes de miIIones de EUR
37,8%
52,2%
16,1%
17,3%
4,1%
5,4%
30,1%
15,7%
3,5%
3,2%
5,8%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2007 2012
Efectivo (M0)
Efectos*
Cheques
Pagos con tarjetas
Dbitos directos
2.192,5
1.788,9
8,3%
* Efectos son ttulos de crdito que pueden cobrarse (cuando son a favor) o deben ser abonados (si son a cargo) al llegar su fecha de vencimiento.
Iuente: cnco de Espcc.
En 2008 se alcanz la cifra rcord de 76,4 millones de tarjetas, pero en 2012 se redujo hasta los 68,8 millones (lo que supone
cerca de 7,5 millones de tarjetas menos) como consecuencia de una serie de factores: la integracin de algunas entidades
fnancieras, la contraccin en el consumo privado, y la migracin de tarjetas al estndar EMV (Europay-MasterCard-Visa) y
a las tarjetas sin contacto. Adems, algunas entidades fnancieras han aumentado las comisiones para compensar la cada
de ingresos de intermediacin fnanciera, lo que ha propiciado que los usuarios hayan declinado renovar algunas tarjetas.
Considerando la evolucin 2011-2012 (170.000 tarjetas menos en circulacin), se podra hablar de una ralentizacin en el
ritmo de cada observado en los ltimos aos. Concretamente, las tarjetas de crdito, que son las ms numerosas (41,3
millones), disminuyeron un 1,3%, mientras que las tarjetas de dbito aumentaron a una tasa ligeramente superior al 1,4%.
En conjunto, el nmero de operaciones de compra realizadas en Espaa con tarjetas espaolas aument en 2012 (1%),
aunque a tasas de crecimiento muy inferiores a las registradas en el perodo anterior, segn datos del Banco de Espaa.
En este contexto, se registraron 585.000 operaciones fraudulentas con tarjeta, una de las principales preocupaciones de los
responsables de medios de pago de las entidades fnancieras, ya que el dao potencial puede ser muy elevado y su concu-
rrencia aumenta ao tras ao (+0,2% entre 2011 y 2012), especialmente el efectuado de forma remota (tarjeta no presente).
TabIa I: Nmero de tarjetas de dbito y de crdito en circuIacin, 2012
Tarjetas de dbito Tarjetas de crdito
BrasiI 263.693.656 335.557.665
ChiIe 15.005.943 6.374.788
CoIombia 17.208.897 10.154.852
Mxico 99.398.174 25.369.097
Per 13.443.671 7.266.097
RepbIica Dominicana 3.524.754 2.216.623
Espaa 27.470.000 41.330.000
PortugaI 10.227.000 10.090.000
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Algunos pases de Amrica Latina tambin registran un ascenso signifcativo del uso fraudulento de plsticos (mayoritaria-
mente clonaciones y delitos relacionados como el phishing), lo que justifca que se est exigiendo la migracin a EMV para
evitar el fraude con tarjetas de crdito, un proceso que comenz en 2004 en dos de los pases ms grandes de la regin:
Brasil y Mxico. Este proceso tambin afecta a las redes de cajeros automticos, que progresivamente han de adaptarse
para poder autenticar a travs del chip las tarjetas, y as lo estn promoviendo los gobiernos a travs de diferentes regula-
ciones; la ms reciente, el Proyecto de Reglamento de Tarjetas de Crdito y Dbito del Per. Con este tipo de medidas, los
gobiernos buscan fomentar la utilizacin de instrumentos minoristas de pago electrnico y ampliar la infraestructura fsica
de cajeros automticos, que han registrado un notable ascenso durante los ltimos aos. La mayor parte del crecimiento de
las operaciones se ha generado en las sucursales bancarias, aunque en los ltimos aos se ha podido apreciar un aumento
en la demanda de las ubicaciones off-premise, es decir, aquellas que se encuentran fuera de los bancos, en lugares como
como estaciones de servicio, supermercados, centros comerciales, farmacias o estaciones de metro, autobuses y trenes.
Ello adems permite atender a clientes no bancarizados, que en lugar de tener que acudir a las sucursales para formalizar
pagos, lo pueden hacer a travs de los ATM situados en diferentes puntos. Por ejemplo, el banco mexicano Bancomer, ade-
ms de ofrecer la posibilidad de que sus clientes paguen las cuentas de servicios bsicos a travs de cajeros automticos,
posibilita que stos se utilicen para ofrecer crditos de consumo.
Los datos recogidos en la Figura IV ponen de manifesto un incremento de los puntos de acceso por cada milln de ha-
bitantes, aunque en muchas regiones de los pases analizados no son sufcientes para alcanzar los niveles de los pases
desarrollados. Del conjunto, Per se mantiene como el pas que contabiliza un mayor crecimiento de cajeros, pasando de
95 unidades por cada milln de habitantes en 2007 a 217 en 2012, lo que supone una tasa de crecimiento anual compuesto
del 18,1%. Una tasa que duplica a la registrada por el resto de pases latinoamericanos analizados, que se situaron en la
horquilla del 5%-10%.
Figura IV: Nmero de cajeros automticos por cada miIIn de habitantes, 2007-2012
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200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Brasil*
Chile
Colombia
Mxico
Per
Repblica Dominicana
Espaa
Portugal
* A fecha de elaboracin de este informe, el Banco Central de Brasil no haba publicado datos de cajeros automticos para 2012 y la serie histrica del BS ofrece
valores no comparables.
A ambos lados del Atlntico, el aumento del uso de dispositivos mviles para acceder a la red incide positivamente en el
mayor protagonismo que est adquiriendo la banca por nternet y la banca mvil. La renovacin del equipamiento mvil
contina dndose de manera generalizada en todos los pases: mientras que se reducen considerablemente los telfonos
celulares convencionales (sin acceso a nternet, pantalla tctil, etc.), los smartphones siguen creciendo ao tras ao. Esta
tendencia adquiere una relevancia especial en Amrica Latina, gracias a su potencial de impactar a millones de personas
en la regin y permitir la inclusin fnanciera de segmentos sub-atendidos o no atendidos por los medios tradicionales. En
este sentido, las previsiones de penetracin mvil para 2017 apuntan que rebasar el 60% de la poblacin latinoamericana,
segn la Asociacin Mexicana de nternet (AMPC), lo cual permitir que aquellos consumidores actualmente excluidos
del sistema fnanciero puedan acceder al comercio mvil a travs de sus dispositivos mviles. La importancia de nternet
y la banca mvil impulsa la retroalimentacin existente entre el sector de las telecomunicaciones y el negocio bancario,
lo cual ofrece oportunidades de colaboracin entre los operadores de ambos sectores. Este es el caso de las espaolas
CaixaBank, Santander y Telefnica, que en el segundo trimestre de 2013 acordaron la creacin de la primera alianza entre
banca y operadoras de telecomunicaciones en Europa, para desarrollar nuevos negocios digitales.
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El comercio electrnico tambin experimenta un comportamiento positivo en las regiones analizadas, poniendo de mani-
festo la importancia exponencial de otros medios distintos del efectivo. En Amrica Latina, el volumen de ventas realizadas
por este canal se ha duplicado en los ltimos aos, en lnea con la mejora de los ndices de inclusin fnanciera (ndices de
bancarizacin y de penetracin de los medios de pago electrnicos) y la mayor seguridad del canal. De hecho, los banca-
rizados son los principales compradores online en todos los pases y, en muchos casos, los no bancarizados apenas estn
incorporados a este canal. La principal excepcin a esta regla es Brasil, donde 4 de cada 10 no bancarizados ha realizado
alguna compra online gracias al boleto bancario, que permite realizar pagos seguros sin disponer de un vnculo formal con
las entidades fnancieras.
ncluso se podra comenzar a hablar de un proceso de migracin del comercio electrnico al mvil, ya que en 2012 el 15%
de las ventas en Brasil y Mxico se realizaron a travs de canales mviles, segn PayPal. Una tendencia corroborada por
la plataforma Groupon, que canaliz entre el 5% y el 10% de sus ventas en Amrica Latina a travs de un medio mvil.
En Espaa, los datos publicados por la Comisin del Mercado de las Telecomunicaciones (que contabiliza las compras
realizadas por internet mediante tarjeta de crdito o dbito) ponen de manifesto que el volumen de negocio del e-commerce
se ha duplicado durante los ltimos cinco aos. El aumento del nmero de internautas que realiza compras online ha pro-
vocado que el nmero de operaciones efectuadas por este canal en 2012 se situar en 151,5 millones, que supusieron un
volumen de negocio de USD 13,4 mil millones, un 13,6% ms que en 2011 y un 42,8% ms que en 2010.
Estos datos sitan al consumidor en un entorno cambiante, principalmente infuido por dos tendencias. Por un lado, los
procesos de bancarizacin e inclusin fnanciera estn atrayendo a segmentos de poblacin con patrones de uso distintos
a los de los clientes tradicionales (ticket promedio ms bajo en operaciones a dbito, mayor uso de la fnanciacin a crdito)
y que estn expuestos a asimetras de informacin mayores que los segmentos socioeconmicos altos. Por otro lado, el
crecimiento del comercio electrnico y la telefona mvil, que facilitan las operaciones de pequea cuanta (micropagos)
y tienden a la coexistencia de tarjetas fsicas y virtuales. Ambas tendencias condicionan la reduccin del coste de los
servicios de procesamiento de pagos para favorecer los pagos de menor importe. En este sentido, la estrategia a seguir
por los emisores puede ser diferente segn sus condiciones particulares. Mientras que algunas entidades disponen de las
capacidades y los recursos para mantener sus operaciones de procesamiento internalizadas, otros emisores (los de menor
tamao, por ejemplo) carecen generalmente de la escala necesaria para competir de manera efciente, de modo que la
subcontratacin de los procesos de negocio - Business Process Outsourcing (BPO) - involucrados en el procesamiento de
pagos puede ser una opcin interesante. En la prctica, muchas entidades fnancieras optan por realizar sus actividades
de forma mixta: desarrollando internamente parte de los procesos y subcontratando otros en funcin de sus necesidades.
As, ms all de las funciones de autorizacin y compensacin/liquidacin, el procesamiento desde la ptica del emisor de
tarjetas puede abarcar un amplio espectro de funciones de negocio, que van desde la emisin fsica de las tarjetas hasta
la gestin del cobro.
Los procesos de mayor subcontratacin suelen ser aquellos ms alejados del core del negocio de las entidades, como
la atencin al cliente (contratando una empresa de servicios de call center), el marketing, la contabilidad, las fnanzas, la
administracin de la tecnologa y el cumplimiento normativo, especialmente en materia de seguridad de las transacciones y
prevencin del fraude. As, los proveedores de BPO han evolucionado desde los modelos iniciales de pura gestin transac-
cional, ocupndose de las funciones situadas en la parte superior de la Figura V, hacia nuevas propuestas de valor aadido
y personalizacin de oferta, mejorando su apuesta como alternativa a las soluciones internas.
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Figura V: mbitos de BPO en procesamiento de pagos
Banco adquirente
Redes de intercambio
(tarjetas, POS, ATM)
Banco emisor
Administracin
Condiciones de comercio
Afiliacin
Dispositivos
Captura
Atencin al cliente
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Administracin
Cumplimiento normativo
Tipologa de tarjetas
Comunicaciones / Reportes
Data mining
Atencin al cliente
Iuente: Aj Tecnocom.
En este contexto, observamos un panorama en el que la intensa concentracin entre emisores ha dado como resultado
algunas entidades de grandes dimensiones que han internalizado el grueso de las tareas del procesamiento de pagos
electrnicos. Por su parte, la concentracin en la industria del procesamiento ha producido el efecto contrario, permitiendo
a los emisores ms pequeos benefciarse de las economas de escala que dicha concentracin de proveedores les per-
mite disfrutar. En todo caso, la decisin de externalizar o no el procesamiento es compleja y puede responder a mltiples
criterios determinados por la estrategia de cada entidad (tamao, bsqueda de especializacin en determinados productos
o segmentos, etc). As encontramos entidades fnancieras emisoras de tarjetas de crdito con participacin en alguna pro-
cesadora de pagos, que realizan buena parte de sus transacciones a travs de sta de forma exclusiva. Otras, en cambio,
desarrollan y realizan internamente los servicios de procesamiento de pagos de sus clientes.
En defnitiva, la evolucin experimentada por la industria de las tarjetas plantea un entorno que tiende hacia mayores
volmenes transaccionales y menores importes promedio, mrgenes ms estrechos y mayor intensidad en el grado de
competencia tecnolgica (tanto en hardware como en software), lo que obliga a los servicios de procesamiento a intensifcar
su capacidad tecnolgica y garantizar la seguridad de las transacciones (estndares PC DSS). Esta conclusin se extrae
de lo expuesto en el captulo monogrfco del presente informe, en el que se revisa en profundidad el procesamiento desde
la ptica del emisor de tarjetas.
En lnea con las ediciones anteriores, la ltima parte del informe incluye un anlisis de la demanda de medios de pago en
Brasil, Chile, Colombia, Mxico, Per, Repblica Dominicana y Espaa. Los resultados obtenidos permiten reafrmar la
tendencia apuntada el ao pasado: mejora generalizada del nmero de titulares de tarjetas entre la poblacin bancarizada
de Amrica Latina (Figura VI), pese a que no se logra llegar consistentemente a masas nuevas de poblacin. Del conjunto
de pases destaca el comportamiento de Brasil, donde dos de cada tres personas dispone de algn plstico, lo que le con-
vierte en el pas de la regin con ms titulares de tarjetas. De hecho, se posiciona como el gran pas de Amrica Latina en
su relacin con la banca, seguido por Chile y Colombia, donde la mitad de la poblacin dispone de este medio de pago. A
cierta distancia podramos encuadrar un tercer grupo de pases compuesto por Mxico, Per y la Repblica Dominicana,
donde una mayora de la poblacin todava no est bancarizada. Cabe destacar la evolucin del pas caribeo, que por
primera vez contabiliza ms de un cuarto de su poblacin en posesin de tarjetas.
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Figura VI: Posesin de tarjetas de dbito y/o crdito, por pas
70,4%
55,5%
50,2%
39,8%
33,0%
24,8%
84,1%
71,1%
55,8%
50,7%
38,1%
31,1%
27,2%
81,6%
Brasil Chile Colombia Mxico Per Repblica
Dominicana
Espaa
2012 2013
n = total por pas = 400
El cclculo inclue medics mtiles tricnucles (zo::-zo:).
Iuente: elcborccin propic c pcrtir de intesticcin.
Por tipologa, tanto el crdito como el dbito anotan crecimiento en casi todos los casos, siendo esta ltima modalidad la
que se est posicionando como el medio de pago ms popular en comercios despus del efectivo. En Espaa, el retroceso
registrado por el dbito (pierde ms de 4 puntos porcentuales frente al ao anterior), probablemente como consecuencia
de la integracin de algunas entidades fnancieras, no impide que entre un 20% y un 30% de la poblacin ya lo utilice como
forma de pago ms habitual (Figura VII).
Asimismo un 20% de brasileos lo utilizan de manera preferente en alimentacin y hogar, ocio, y ropa o moda. El uso de
este tipo de tarjetas crece en lnea con su penetracin, existiendo una clara correlacin entre posesin y uso mensual
(aproximadamente un 87,0% de quienes poseen una tarjeta de pago inmediato hace un uso mensual de ella). En cambio,
el anlisis de investigacin apunta que a menor penetracin, mayor es la infuencia de la oferta de tarjetas de dbito en
la eleccin de la entidad fnanciera. Sin ser siempre un factor fundamental, se puede afrmar que tiene peso relevante en
todos los pases analizados. Destacan especialmente Per y la Repblica Dominicana (los pases con menos dbito) donde
ms de la mitad de los titulares de este tipo de tarjeta declaran que ha tenido algn o bastante peso a la hora de tomar la
decisin sobre la entidad elegida.
Figura VII: Tarjeta de dbito como medio de pago ms habituaI por categoras
Brasil Espaa Resto Amrica Latina
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Alimentacin / Hogar
Ropa / Moda
Viajes / Gasolina Ocio
Electrodomsticos
/ Electrnica
El pco de serticios medicnte tcrjetc de debito no hc sido incluido en estc jurc por tener un pcpel mcrincl en todos los pcses.
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Adems, la perspectiva de contratacin de tarjetas durante el prximo ao en Amrica Latina es positiva (Figura VIII), prin-
cipalmente en pases con un mayor nmero de poblacin optimista respecto a su economa. As, por ejemplo, en Repblica
Dominicana una de cada cinco personas est considerando la contratacin de un plstico, seguido de Per (17,3%), Brasil
(13,5%) y Colombia (13,3%). ncluso en pases con un optimismo ms moderado, como Chile o Mxico, aparecen porcenta-
jes del 10% de la poblacin considerando la contratacin de medios de pago. Slo entre los espaoles resulta claro que su
disposicin a la contratacin de medios de pago es residual (apenas un 3,1%). En general, el tipo de tarjeta a contratar en
casi todos los pases ser la tarjeta de crdito bancario, con porcentajes que varan entre el 55% (Mxico) y el 75% (Brasil).
Por su parte, la tarjeta de crdito de establecimiento presenta cierta dispersin del inters, ya que en el caso de Colombia
y Repblica Dominicana apenas tiene una demanda relevante. El dbito alcanza un mayor inters en Colombia (27,8%) y
Mxico (21,0%), mientras que las tarjetas prepago no son apenas consideradas en ningn pas.
Figura VIII: PobIacin que est considerando contratar aIguna tarjeta en eI prximo ao
3,1%
21,4%
17,3%
10,2%
13,3%
10,8%
13,5%
Espaa
Repblica Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
El nforme de este ao tambin analiza, a partir de un estudio cuantitativo, los principales criterios de decisin utilizados
por los clientes en la eleccin de una tarjeta de crdito. El primer lugar lo ocupa el precio sobre las comisiones y tasas que
se cobran, ya que casi 4 de cada 10 encuestados refrieron este factor como el ms determinante. A una distancia consi-
derable encontramos el segundo factor de eleccin: la aceptacin en los establecimientos del pas; un factor que podra
considerarse bsico, pero que en pases como Colombia resulta relevante. El tercer lugar lo ocupa la seguridad frente a
robos y fraudes en la tarjeta, un factor discriminador especialmente considerado en Chile, donde el 22,5% de los titulares de
tarjetas de crdito valora este aspecto por encima del resto. La fexibilidad de los pagos es un cuarto factor de relevancia,
ms destacado en Repblica Dominicana. Otros factores de menor peso seran la aceptacin en el extranjero, o las venta-
jas adicionales que puedan ofrecer. En este sentido, las ventajas con mayor capacidad de infuencia son: las promociones,
los descuentos, el cash-back y los programas de millas. Respecto a los dos primeros, casi un tercio de los consultados lo
considera su opcin de mayor inters, especialmente en Colombia. En lnea con este inters por los descuentos, el cash-
back (la devolucin de parte de las compras realizadas con tarjeta) es la siguiente ventaja relevante, aunque con un peso
menor, quizs debido a que el uso de esta tarjeta en las compras habituales es menor, y resulta ms difcil evidenciar un
benefcio tan importante como el anterior.
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El ndicador Tecnocom de demanda de medios de pago electrnicos (Figura IX) muestra ciertas mejoras en algunos pases
y pone de manifesto un empeoramiento de la situacin de otros. Segn este indicador, que permite la comparacin directa
entre el nivel de desarrollo de los medios de pago electrnicos en los pases analizados, Espaa es el pas que anota una
mayor puntuacin, aunque evidencia tres puntos de retroceso con respecto al ao anterior, principalmente motivado por el
menor nmero de tarjetas de dbito disponibles y el uso que se realiza de stas. En segundo lugar se sita Brasil, que es el
ms positivo en su evolucin en este ao. La mejora en penetracin de tarjetas, en el uso de las mismas, y la mayor compra
online, le han llevado a mejorar casi 3 puntos frente al ao pasado. Le siguen Chile y Colombia, que se encuentran en un
nivel parecido, al contar ambos pases con un nmero elevado de consumidores con tarjetas de dbito y crdito. Mientras
Chile tambin mejora su resultado respecto a 2012, Colombia retrocede su posicin por la cada del uso de las tarjetas de
pago inmediato, no compensada por el mejor desempeo del crdito. En Mxico y Per sucede algo similar, ya que ambos
pases registran una cada de dos puntos, principalmente provocada por el menor uso de los plsticos, que no encuentra
compensacin en otras dimensiones del indicador. Por ltimo, la Repblica Dominicana, contabiliza un crecimiento positivo
con origen en tres elementos: ligeros avances en la penetracin de tarjetas, aumento signifcativo en su frecuencia de uso,
y un claro crecimiento del pago mvil.
Figura IX: Indicador Tecnocom de demanda de medios de pago eIectrnicos
Dominicana
Espaa
2012 2013
66,3
54,0
50,0
37,4
33,2
26,8
77,3
69,1
56,4
47,6
35,0
31,0
28,4
74,2
n = 400 por pas (2.800 en total)
Los medios de pago electrnicos tambin concentran las iniciativas que en materia regulatoria se han sucedido durante el
ejercicio. As, en Amrica Latina se han aprobado importantes proyectos normativos como los reglamentos de dinero elec-
trnico y de tarjetas de pago en Per, el reglamento de pagos mviles en Brasil, o el anuncio de la prxima reforma fnan-
ciera en Mxico. En Espaa, la entrada en vigor de la nueva Directiva europea de servicios de pago (PSD2), y la regulacin
comunitaria sobre tasas de intercambio tendrn una repercusin importante durante el prximo ejercicio.
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2. Novedades en los medios de pago 2013
2013 ha sido un ao en el que se han consolidado algunas de las tendencias que ya apuntbamos en las dos ediciones
anteriores del nforme Tecnocom, sobre todo en lo relativo a los pagos mviles, pasando de los meros pilotos al lanzamien-
to de algunas iniciativas comerciales, como Zuum en Brasil, o Transfer en Colombia. En los prximos meses se esperan
nuevos lanzamientos, y los pilotos parecen concentrarse ahora en tecnologas menos maduras como NFC y los diversos
ecosistemas de wallets y pagos por nternet.
Otra de las revelaciones de este ao ha sido el creciente inters en las soluciones de terminal punto de venta en dispositivos
mviles (mPOS), como demuestra la apuesta inversora de Banco Santander y BBVA en iZettle y SumUp, respectivamente.
Adems, otras entidades como Banco Sabadell han optado por desarrollar tecnologa propia y/o llegar a acuerdos de desa-
rrollo de producto con proveedores de terminales especializados. La presencia de este tipo de dispositivos en el mercado
es todava testimonial, pero se le anticipa un gran recorrido en entornos de baja terminalizacin, como los que se dan en
algunos puntos de Amrica Latina.
Por ltimo, la regulacin ha trado importantes novedades en varios de los pases objeto de este estudio. En Espaa, la
entrada en vigor de la nueva Directiva europea de servicios de pago (PSD2) y, sobre todo, la regulacin comunitaria sobre
tasas de intercambio, que se desarrollar en dos fases (aplicable primero a pagos transfronterizos y posteriormente a es-
cala nacional) marcarn a buen seguro el mercado de medios de pago durante el prximo ao. En Amrica Latina, por su
parte, se han aprobado importantes proyectos normativos como los reglamentos de dinero electrnico y de tarjetas de pago
en Per, el reglamento de pagos mviles en Brasil, o el anuncio de la prxima reforma fnanciera en Mxico. Pasamos pues
a resumir los principales hitos del sector de medios de pago en los ltimos 12 meses.
OCTUBRE 2012
Noticias corporativas
CaixaBank segrega su negocio de tarjetas de crdito mediante Ia creacin de una IiaI, CaixaCard, a la que
traspasa toda su actividad de dinero de plstico. Con esta operacin, la entidad transfere la gestin de ms de 12,5
millones de tarjetas, tanto de dbito como de crdito.
La cuota de mercado de CaixaBank en el mercado de tarjetas se sita en torno al 20%, la mayor de Espaa, y mueve
cada ao un volumen de compras de 22.500 millones de euros. Esto supone un importante margen en las operaciones
de crdito, adems de unos 300 millones de euros en comisiones netas asociadas a las tarjetas.
NOVIEMBRE 2012
Nuevas tecnologas y productos
Se aprueba eI beta-testing de Ia biIIetera mviI V.me de Visa, que permite utiIizar tanto tarjetas propias como de
otras banderas. Con este sistema, basta con que el cliente introduzca un nombre de usuario y una contrasea para
formalizar un pago on-line, en lugar de tener que proporcionar sus datos personales y nmeros de tarjeta.
Ello supone un paso ms para facilitar la expansin de los pagos electrnicos, cuyo uso se canaliza cada vez ms
a travs de smartphones.
Visa Europe conrma a BBVA como Ia primera entidad nanciera de Espaa en Ianzar su cartera digitaI V.me.
Tras ello, tendr lugar el lanzamiento comercial, momento en que la cartera digital ser accesible a todos los clientes
de BBVA en Espaa.
Segn Visa, la mejora en la experiencia del pago online se traducir en una mejora de la ratio de conversin de
ventas de los comercios (ya que se reducir el nmero de ocasiones en las que el consumidor desista de la compra).
EI operador de pagos chino UnionPay consoIida su presencia en eI mercado peruano a travs de una aIianza
con Procesos MC Per.
UnionPay es el mayor procesador de tarjetas del mundo y, tras su ingreso en el pas andino, se estima que unos
2.700 millones de tarjetas podrn funcionar en Per como medio de pago en los 55.000 puntos comerciales del pas.
Adems, las operaciones bancarias de los turistas chinos en Per crecieron un 43% de enero a noviembre respecto
al mismo periodo de 2011, lo cual constituye el argumento defnitivo del establecimiento de UnionPay en Per.
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ENERO 2013
Wayra, la aceleradora global de startups tecnolgicas de Telefnica y PayPaI, lder mundial de pagos por nternet,
rman un acuerdo para impuIsar acciones de apoyo para startups y emprendedores.
El acuerdo entre PayPal y Wayra, de alcance global, est orientado a benefciar a ms de ciento ochenta startups
en once pases, a las que podrn sumarse los nuevos proyectos emprendedores que sern acelerados por Wayra
durante 2013 tanto en Europa como en Amrica Latina. En concreto, se benefciarn de mejores tarifas y comisiones
exclusivas por parte de PayPal durante el perodo de un ao.
Cambios Normativos
Con fecha de 25 de enero, el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) aprueba las Recomendaciones
reIativas a Ia seguridad de Ios pagos por Internet junto con los resultados de la consulta pblica conexa iniciada
en 2012.
Tambin decide iniciar una consulta pblica, de dos meses de duracin, sobre las Recomendaciones relativas a los
servicios de acceso a cuentas de pago.
La Superintendencia de Banca y Seguros de Per (SBS) promuIga Ia Iey que reguIa Ias caractersticas bsicas
deI dinero eIectrnico como instrumento de inclusin fnanciera. Una de las caractersticas ms importantes reside
en el hecho de que no se necesita tener una cuenta bancaria para hacer uso del dinero electrnico, amplindose su
uso a lugares donde no hay puntos de distribucin del sistema fnanciero.
FEBRERO 2013
Visa anuncia eI Ianzamiento de una nueva pIataforma de dinero mviI plug-and-play, adecuado para que
instituciones fnancieras y operadores de telefona mvil tengan capacidad de ofrecer servicios fnancieros mviles a
los consumidores. Este nuevo servicio permite alojar y gestionar todos los aspectos de un programa de dinero mvil
en representacin del proveedor, que incluye desde el diseo de la interfaz de usuario hasta la inscripcin de los
consumidores, el procesamiento de las transacciones, las autorizaciones, las compensaciones y las liquidaciones.
La nueva plataforma, utiliza la tecnologa de Fundamo, adquirida por Visa en 2011, y ya implementada en ms de 30
pases.
MasterCard presenta su propuesta de biIIetera digitaI, Masterpass, en el marco del Mobile World Congress (MWC)
2013. El nuevo servicio ofrece al consumidor la posibilidad de realizar pagos desde cualquier lugar en el que se
encuentre, incluso las personas podrn pagar antes de llegar a la caja a travs del escaneo de cdigos QR o el uso
de tecnologa NFC.
Adems, Masterpass posee capacidad para recordar datos del cliente, de modo que los consumidores no debern
reintroducirlos cada vez que necesitan realizar un pago.
Cambios normativos
ChiIe registr en 2012 un descontroIado aumento de Ios fraudes con tarjetas de crdito, rebasando los 15.000
casos segn el balance de delitos ms comunes del Ministerio Pblico. Entre los tipos delictivos de mayor recurrencia,
se encuentra el "uso fraudulento de la tarjeta de crdito y dbito -mayoritariamente clonaciones, y delitos relacionados,
como el 'phishing'-.
Las autoridades admiten que se trata de un ilcito en alza, que responde a nuevas modalidades delictivas. De hecho,
creci un 120%, pasando de 6.937 denuncias ingresadas en 2011 a 15.277 en 2012.
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MARZO 2013
EI Corte IngIs incorpora PayPaI para Ias compras por Internet, aadindolo a los medios de pago que ya aceptaba el
gigante de la distribucin en Espaa: tarjeta de compra de El Corte ngls, tarjeta regalo, tarjeta de crdito y dbito (Visa,
MasterCard, 4B, Euro 6000, Maestro, American Express, Diners Club y JCB) o abono contra reembolso al recibir el pedido.
Cambios normativos
Reduccin deI monto de cuentas bsicas de banca mviI en Mxico.
La Secretara de Hacienda de Mxico limita a 1.500 UDs (aproximadamente 7.390 pesos), el monto mensual de
depsito para las cuentas de ahorro del nivel 2, aquellas que se abren con requisitos mnimos y que estn ligadas a la
banca mvil. Esta medida, de aplicacin hasta que las entidades cumplan con las nuevas disposiciones de verifcacin
de clientes, supone una reduccin a la mitad de la cuanta autorizada anteriormente (3.000 unidades de inversin
-UDs-, unos 14.781 pesos).
El propsito de la norma reside en garantizar la identifcacin del cliente bajo estndares internacionales, de manera
que se pueda cumplir con los requisitos de lucha contra el blanqueo de capitales y fnanciacin del terrorismo (AML/
CFT), al mismo tiempo que se promueve la inclusin fnanciera.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP deI Per (SBS) presenta el proyecto de Reglamento de Tarjetas de
Crdito y Dbito, una norma concebida para regular el proceso de migracin a las tarjetas con chip. As, las tarjetas
de crdito y dbito emitidas a partir del 1 de julio de 2014 debern contar con chip. Para las tarjetas emitidas con
anterioridad al 1 de julio de 2014, se contempla su migracin al nuevo formato, debiendo considerarse como fecha
mxima de vigencia de dichas tarjetas el 30 de noviembre de 2014, aun cuando stas cuenten con un plazo mayor
de vencimiento.
Esta iniciativa, obligatoria para todas las tarjetas del sistema fnanciero (20 millones de plsticos entre crdito y dbito
en funcionamiento en el mercado local), busca reforzar las medidas de seguridad de dichos instrumentos de pago.
ABRIL 2013
Banco PopuIar vende su red de ms de 3.000 cajeros en Espaa por 56 miIIones de euros, a travs de la
constitucin de una joint venture al 50% con Euro nformation (Grupo Crdit Mutuel-CC).
Esta operacin se constituye como la primera joint venture frmada en Espaa sobre una red de cajeros automticos,
y supone la segunda alianza alcanzada por Banco Popular en el negocio de medios de pago tras el acuerdo frmado
en diciembre 2012 con la multinacional de Terminales Punto de Venta, EVO Payments.
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MAYO 2013
LG se convierte en Ia primera empresa que integra eI sistema PayPaI en su Smart TV, incrementando la oferta
de medios de pago a travs del televisor. Anteriormente, sta se limitaba a la propia plataforma de Smart TV pero
con la integracin de PayPal en el universo de la televisin inteligente, se abren las puertas a nuevas opciones
de entretenimiento (por ejemplo, a los contenidos de videoclubs online), y para LG conlleva liderar el mercado de
televisores conectados con PayPal.
TeIefnica y Samsung rman un acuerdo para canaIizar pagos a travs de Ia factura teIefnica. As, los clientes
de Samsung Hub y Samsung Apps podrn comprar aplicaciones, msica, vdeos, libros, juegos y otros contenidos a
travs de sus dispositivos con slo cargar el pago a su cuenta de telfono o saldo prepago, evitando tener que utilizar
una tarjeta de crdito.
El acuerdo abarca tanto el formato de tabletas como de telfonos mviles, ampliando as los acuerdos que mantiene
la frma coreana con compaas como Google, Facebook y Microsoft.
Este nuevo sistema de pago directo se pondr en marcha en los diferentes pases donde opera el Grupo Telefnica
en diferentes fases, comenzando por Alemania.
CaixaBank, Santander y TeIefnica acuerdan Ia creacin de Ia primera aIianza entre banca y operadoras de
teIecomunicaciones en Europa para desarrollar nuevos negocios digitales. La nueva compaa prev iniciar su
actividad con el desarrollo de una comunidad online para la gestin de ofertas, descuentos y promociones entre
comercios y consumidores, con un potencial de llegar, solamente en Espaa, a ms de 600.000 comercios.
Adicionalmente, desarrollar una cartera digital ("wallet digital) en la que el cliente podr almacenar todas sus tarjetas
de pago y fdelizacin. Los comercios, por su parte, podrn disponer de herramientas de captacin y fdelizacin de
clientes, as como un anlisis de datos clave para mejorar su efectividad comercial.
La nueva compaa tiene previsto acometer a corto plazo un proceso de expansin de su actividad a otros pases,
dada la extensa presencia internacional de los socios y la actual oportunidad de mercado para nuevos servicios
ligados a la digitalizacin.
Cambios normativos
EI Gobierno de BrasiI pubIica una medida provisionaI (MP) sobre pagos eIectrnicos por medio de dispositivos
mviIes.
El texto de la MP 615 puede dejar bajo la supervisin del Banco Central (BC) a los participantes del sector de pagos
electrnicos, que hasta ahora no eran fscalizados por esta autoridad. Una vez que el BC regule detalladamente el
procedimiento, la administracin de las cuentas corrientes virtuales va telfonos mviles estar sujeta a supervisin.
EI Gobierno de Per aprueba eI regIamento que reguIa Ias caractersticas bsicas deI dinero eIectrnico.
El reglamento, aprobado a travs del Decreto Supremo 090-2013 del Ministerio de Economa, seala que las Empresas
Emisoras de Dinero Electrnico (EEDE) pueden contratar a terceros (cajeros corresponsales) para canalizar las
operaciones, manteniendo la responsabilidad por la realizacin de las mismas. Adems, la norma seala que debern
establecer los canales y condiciones adecuados para la presentacin y solucin de reclamos por parte de sus clientes,
al mismo tiempo que estarn sujetas al rgimen sancionador aplicable a las empresas supervisadas por la SBS, el
Banco Central de Reserva (BCR) y las entidades que correspondan.
La emisin de dinero electrnico deber estar asociada a una cuenta de dinero electrnico, cuyo lmite de vigencia
ser de diez aos. La titularidad corresponder a una persona fsica debidamente identifcada, conforme a las normas
establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
EI Gobierno de Mxico presenta un proyecto de reforma deI sistema nanciero con el objetivo de acelerar el
crecimiento econmico del pas, a travs del impulso del crdito para las Pequeas y Medianas Empresas (Pymes).
Para ello, la Reforma Financiera se articula en torno a cuatro grandes ejes: (i) lograr que la Banca de Desarrollo impulse
el sistema fnanciero, otorgndole mayor libertad para operar y diseando programas y productos fnancieros para el
desarrollo de las reas prioritarias para el desarrollo nacional; (ii) fomentar la competencia del sistema fnanciero a
travs del fortalecimiento del sistema de defensa de los usuarios de servicios fnancieros y facilitando el cambio de
banco; (iii) generar incentivos para incrementar el crdito; (iv) fortalecer el sistema bancario a travs de la evaluacin
peridica de los mismos y mejorar la coordinacin entre las autoridades fnancieras.
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JUNIO 2013
Citibank anuncia eI Ianzamiento de Transfer, su monedero mviI, en CoIombia. El servicio operar sobre la
misma plataforma tecnolgica que hoy emplea AV Villas para su servicio fnanciero mvil, y estar ligado a una cuenta
de Citi para que los usuarios puedan ingresar o retirar dinero. El servicio ayudar a bancarizar el pas, que en 2012 ya
contabilizaba un 67% de la poblacin (unos 21 millones de personas) con acceso, al menos, a un servicio fnanciero,
segn Asobancaria.
Banco Santander invierte 5 miIIones de euros en Ia compaa de pago a travs de mviI iZettIe tras la frma de
un convenio que har posible que los pequeos comerciantes de Europa dispongan de una alternativa a los terminales
de pago tradicionales. Tras registrarse en iZettle, los usuarios podrn aceptar pagos desde la mayora de tarjetas sin
necesidad de incurrir en ningn coste inicial ni cuota mensual, ya que solo se paga un porcentaje de cada transaccin
realizada. Una vez efectuada la transaccin, iZettle deposita electrnicamente el dinero en la cuenta bancaria del
vendedor.
La aplicacin mvil de iZettle es gratuita y, por el momento, est disponible para iOS y Android en siete pases:
Espaa, Reino Unido, Alemania, Suecia, Dinamarca, Noruega y Finlandia.
Visa rma acuerdos con Ios principaIes proveedores de puntos de venta mviIes (mPOS) para facilitar que
comercios de cualquier tamao puedan aceptar pagos Visa utilizando tecnologa mvil.
As, iZettle y SumUp participarn en el Programa de Visa Ready, para que su hardware y software mvil se pruebe y
se acredite para ser usado con pagos Visa.
La creciente popularidad de las soluciones de aceptacin mPOS, especialmente entre los pequeos comercios, est
ayudando a impulsar la migracin de dinero en efectivo a pagos electrnicos.
GemaIto aIcanza acuerdo para suministrar tarjetas EMV de prepago a MobiIe FinanciaI Services (MFS), la joint
venture formada por Telefnica y MasterCard Worldwide. Gemalto tambin proveer a MFS de todos los servicios de
personalizacin asociados con las tarjetas de prepago EMV, as como el empaque de seguridad y la distribucin a
los puntos de venta. Debido a la gran cobertura del operador de telecomunicaciones Vivo, que incluye a ms del 90%
de la poblacin brasilea, el servicio ofrece accesibilidad generalizada para la gran mayora de los consumidores El
lanzamiento forma parte de Zuum, un nuevo servicio de pago que ofrece la marca Vivo de Telefnica, cuyo objetivo es
impulsar la inclusin fnanciera de la poblacin no bancarizada de Brasil.
Con Zuum, los clientes de Vivo (Telefnica) podrn crear una cuenta de prepago a la que acceder a travs del telfono
mvil o de una tarjeta regular de prepago EMV. Ello permitir realizar compras en Brasil en ms de 1,8 millones de
comercios habilitados con EMV, as como transferencias de dinero entre particulares, retiros de efectivo en cajeros
automticos, pago de facturas, entre otras operaciones.
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JULIO 2013
Banco SabadeII Ianza un producto que permite convertir Ios smartphones en un TPV mviI (mPOS) con el que
aceptar el pago con tarjetas de crdito.
Con este nuevo producto, Banco Sabadell aade una nueva funcionalidad a los usuarios de su servicio de banca
mvil, que ya disponen de otras soluciones innovadoras como el nstant Check, que permite ingresar cheques en la
cuenta bancaria con tan solo fotografarlos, o el nstant Money, que hace posible retirar efectivo de cualquier cajero
automtico de la entidad a travs del telfono mvil.
BBVA anuncia eI Ianzamiento de Wizzo, una tarjeta virtuaI para hacer frente a PayPaI y GoogIe.
La tarjeta funcionar como un monedero digital, que permitir al usuario hacer compras online, enviar dinero entre
personas, e incluso sacar efectivo de cajeros y cuentas de ahorro. Este nuevo sistema de pagos requerir que los
usuarios se registren online para recargar posteriormente el monedero virtual desde cualquier tarjeta, sin cobro de
comisin. nicialmente, el lmite anual ser de 2.500 euros por monedero; aunque si el usuario tiene un mvil con doble
SM podra tener ms de una tarjeta, cada una con esa suma lmite. Asimismo, cuando se estrene la solucin tampoco
se podr retirar ms de 1.000 euros de la tarjeta virtual desde los cajeros automticos.
El servicio se ir implementando en todos los pases donde opera BBVA, al tiempo que ir incorporando nuevas
funcionalidades como los micropagos.
BBVA invierte en SumUp, Ider europeo en pagos mviIes con tarjeta.
Con esta operacin el Grupo BBVA se suma a American Express y Groupon como inversores destacados en SumUp,
una start-up que opera en 11 pases europeos que ha desarrollado un dispositivo mPOS que se conecta a los
smartphones y permite a los comercios aceptar pagos mediante tarjeta de crdito. A cambio, los comercios pagan una
tarifa nica del 2,75% por operacin.
CaixaBank IIega a un acuerdo para tomar eI 50% de GIobaI Payments BrasiI, lder en servicios de procesamientos
de pagos en comercios. La nueva alianza se denominar Comercia Global Payments Brasil, y se centrar en el
mercado brasileo de medios de pago para comercios.
Cambios corporativos
La Comisin Europea (CE) adopta nueva Directiva de Servicios de Pago (PSD2) con el objeto de fomentar la
competitividad en el mercado de pagos de la UE, cuyo coste estiman actualmente en ms de 130.000 millones de
euros anuales (1 % del PB de la UE).
Esta medida trata, en primer lugar, de favorecer la participacin de nuevos servicios y operadores de pago de telefona
mvil e nternet. En segundo lugar, exige que los bancos y dems proveedores de servicios de pago intensifquen los
niveles de seguridad de las transacciones al objeto de reducir el fraude. Adems, en caso de operaciones de pago con
tarjetas no autorizadas, las prdidas para los consumidores quedan limitadas hasta un mximo de 50 euros (frente
a los 150 actuales). Al mismo tiempo, la propuesta incrementa los derechos de los consumidores en relacin con el
envo de transferencias y remesas fuera de Europa o el pago en divisas de fuera de la UE.
La Comisin Europea (CE) adopta Ia propuesta de RegIamento reIativo a Ias tasas de intercambio apIicabIes
a Ias operaciones de pago con tarjeta. De este modo, introduce lmites mximos para las tasas de intercambio en
las transacciones con tarjetas de dbito y de crdito de los consumidores, y prohbe la aplicacin de recargos por el
uso de este tipo de tarjetas.
Los topes mximos para las tasas de intercambio quedan reducidos al 0,2% y 0,3% del valor de la transaccin en
los pagos con tarjetas de dbito y de crdito, respectivamente. Durante un perodo de transicin de 22 meses, se
aplicarn lmites mximos a las tasas de intercambio en las transacciones transfronterizas con tarjetas de dbito y de
crdito, es decir, cuando un consumidor utilice su tarjeta en otro pas o cuando el minorista utilice un banco de otro
pas. En una fase posterior estos lmites mximos se aplicarn tambin a las operaciones nacionales.
En el caso de los recargos, es decir, las cargas adicionales impuestas por algunos comerciantes al pago con tarjeta
(muy extendidas en las compras de billetes de avin), quedarn prohibidos una vez que el paquete de medidas
legislativas sea aprobado por los Estados miembros y por el Parlamento Europeo.
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AGOSTO 2013
PayPaI inicia pruebas para impIementar eI reconocimiento faciaI como forma de vericacin de pagos mviIes.
PayPal inicia las pruebas de Check In, un nuevo servicio que permite hacer pagos a travs de mvil y utilizar el
reconocimiento facial como sistema de verifcacin. El proceso comienza cuando el usuario se registra en una tienda,
de forma que su nombre e imagen aparecen de forma automtica en el sistema de pagos, en el momento de hacer
una compra, validando la operacin. Al mismo tiempo, el cliente recibir una alerta en su mvil con la cantidad que se
le va a cobrar.
CaixaBank concentra todo su negocio de tarjetas de crdito bajo eI paraguas de CaixaCard, donde integra la
empresa de tarjetas prepago MoneyToPay. Con esta operacin, CaixaCard operar 12,5 millones de tarjetas, de las
que cerca de un milln corresponden a MoneyToPay.
Cambios normativos
La Superintendencia Financiera de CoIombia estabIece parmetros base de seguridad para brindar servicios
de banca mviI.
La regulacin establece que los canales debern contar con mecanismos de autenticacin. En este sentido, las normas
diferencian varios tipos de autenticacin, entre los que se encontraran los simples, destinados a mitigar riesgos, y
los robustos, que tratan de brindar una mayor seguridad. Entre los mecanismos fuertes que debern implementar las
entidades, se encuentra la biometra, los certifcados de frma digital, las claves dinmicas, las tarjetas de chip y el
registro del equipo en el que se harn las transacciones.
SEPTIEMBRE 2013
BBVA abre sus datos de pagos con tarjetas en eI concurso Innova ChaIIenge, en el cual se invita a los
desarrolladores a crear nuevas aplicaciones a partir de los datos annimos y agregados de las transacciones
realizadas con tarjetas o en terminales de punto de venta de BBVA. Esta iniciativa convierte a la entidad en el primer
banco espaol en exponer estos datos a travs de un interfaz de programacin de aplicaciones (AP, en sus siglas en
ingls) en un concurso donde se persigue que terceros construyan nuevos contenidos y servicios a partir de sus datos.
Facebook, en asociacin con PayPaI y otros proveedores de pago como Stripe y Braintree, incorpora eI
para potenciar Ios pagos mviIes a travs de su red.
Gracias a este sistema, los usuarios que tengan almacenada su informacin de pago (su nombre y los datos de su
tarjeta de crdito) en la red social podrn realizar compras desde su mvil a travs de aplicaciones, sin necesidad de
rellenar ningn formulario. Actualmente, la red social est llevando a cabo la experiencia piloto, consciente de que esta
innovacin no solo le proporcionar un benefcio econmico procedente de las conversiones de su autofll, sino que le
permitir contar con informacin detallada sobre el comportamiento de compra de sus usuarios.
Cambios normativos
BrasiI aprueba eI proyecto de pagos mviIes.
El Senado de Brasil aprueba la Medida Provisoria 616/13, que incorpora por primera vez las tarjetas de pago, el dinero
electrnico y las transacciones de pago realizadas a travs de telfonos mviles en el mbito del Sistema Brasileo
de Pagos, incluso si el titular del medio de pago no dispone de una cuenta bancaria.
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3. La visin del sector
Un ao ms, hemos tenido ocasin de conversar con algunos destacados ejecutivos de medios de pago para conocer de
primera mano cmo viven ellos el desarrollo del sector. nterrogados sobre cuestiones como la innovacin, la regulacin
o la evolucin del mercado, sus respuestas nos permiten identifcar las principales ideas que caracterizan los medios de
pago hoy.
La primera conclusin que se puede extraer de este ejercicio es un estrechamiento de las diferencias entre la situacin
del mercado en Espaa y en Amrica Latina. Muchas de las cuestiones que ocupan la mente de los ejecutivos son co-
munes, pese a que todava existan particularidades nacionales, y algunas innovaciones lleguen a su etapa comercial con
algo de desfase.
Otro punto comn es la apuesta por el mvil como tecnologa de futuro, aunque no est claro cmo o cundo se convertir
en el principal dispositivo para efectuar transacciones de pago. Lo que s va aclarndose es la necesidad de desarrollar me-
canismos de cooperacin entre los distintos agentes de la industria para generar nuevos mercados basados en productos
con una propuesta de valor novedosa para los clientes.
En Amrica Latina nos encontramos con un cambio relevante en el en-
torno de negocios, con la pujanza de la Alianza del Pacfco, el desarrollo
de importantes operaciones corporativas regionales (que ha obligado a
reenfocar buena parte de los esfuerzos de innovacin) y rpidos cambios
en el entorno tecnolgico, como explica Olga Botero, Fundadora y Direc-
tora General de C&S.
Las entidades fnancieras espaolas, por su parte, estn envueltas to-
dava en la ltima fase del profundo proceso de reestructuracin de la
industria, que se ve reforzado por la propia dinmica innovadora de los
pagos. La transformacin del sector de medios de pago en Espaa se
est produciendo en parte por la reordenacin del sector fnanciero, pero
tambin de la mano de una especializacin progresiva en los negocios de
emisin, procesamiento y adquisicin.
Mara Lorenzo, Directora de Medios de Pago de Banco Popular, seala que desde 2012 se ha desarrollado un nuevo enfo-
que para que los tres negocios puedan crecer de forma exponencial, y esto ha pasado por alianzas estratgicas como las
de Caixabank con Global Payments, Santander con Elavon y Banco Popular con Evo nternational. La apuesta estratgica
est orientada a la puesta en valor del negocio de pago y la adopcin del know-how de otros mercados. Este movimiento
ir ligado a su vez a una reconversin tecnolgica hacia modelos contactless y, a medio plazo, pagos con el mvil.
Panorama actuaI deI mercado
Tras unos aos en los que la hoja de ruta estaba defnida por desarrollos tecnolgi-
cos y normativos de calado, el momento actual de los medios de pago podra def-
nirse como una encrucijada en la que no est claro cul es el mejor camino a seguir.
Para Felipe Vargas, Director del rea de Servicios y Sistemas de Pago de Cajamar,
la pregunta que se plantea ahora en el sector es a dnde vamos? La innovacin ha
llevado a un entorno de incertidumbre tecnolgica elevada, como muestra el hecho
de que aparezcan tantas start-ups innovadoras en este mbito.
Olga Botero, de C&S, concuerda con esta visin y afrma que en Amrica tambin nos encontramos en un momento de
mayor incertidumbre que hace un ao, por las variables que se conjugan ahora: crecimiento de tecnologas mviles (table-
tas y smartphones), presiones regulatorias pro-bancarizacin y retraso en la migracin de las plataformas al estndar EMV.
Luis Fernando Sierra, Vicepresidente de Comercios de Credibanco, cree que el enfoque que debemos tener ahora es el
de "consumidor 3.0, y eso implica dejar de hablar del simple momento del pago y pensar en la experiencia general del
consumidor en el comercio. El cliente lo que busca son ofertas y lealtad, inteligencia de negocio, sistemas robustos de
control de fraude y ofertas de valor. Todava no hemos llegado a ese punto, pero iremos viendo una mayor integracin del
punto de venta virtual y el fsico, facilitando operaciones de ROPO (research offine, purchase online). Pese a las fricciones
que puedan darse con los comercios tradicionales, estamos ante una realidad que hay que afrontar y a la que es necesario
adaptarse.
Lc primerc conclusin
que se puede extrcer
de este ejercicio es un
estrechcmiento de lcs
dijerencics entre lc situccin
del merccdo en Espcc en
Americc Lctinc.
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en un momento de
mcor incertidumbre
que hcce un co.
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Se podra afrmar que nos encontramos en la transicin de un proceso puro de pago a otro en el que las entidades inter-
vienen en todo el proceso de compra. Albert Figueras, Director de Medios de Pago de Banco Sabadell, explica que el pago
cada vez tiene menos valor en un escenario con las tasas de intercambio a la baja. Buena parte del inters de la industria
se centrar en las etapas de precompra y poscompra. En este sentido, veremos que la tendencia se dirige hacia la oferta de
paquetes de soluciones para comercios que incluyan ERP y gestin del punto de venta. Al cliente se le ganar ofrecindole
servicios de mayor valor aadido, ms all de los programas de fdelizacin, explotando la informacin con tcnicas de big
data que permitan hacer ofertas ms personalizadas.
El esfuerzo en desarrollar una inteligencia de negocio capaz de dar mejores y
ms relevantes servicios a los clientes es una de las asignaturas pendientes
del sector. Algunas entidades han desarrollado ya sistemas CRM avanzados
para afrontar este reto, pero el potencial de desarrollo es todava grande. Ma-
nuel Romo, CEO de xe Tarjetas, cree que en Mxico existe una buena seg-
mentacin de clientes y los bancos estn invirtiendo en mejorar sus sistemas,
aunque todava hay poca venta cruzada dentro del portafolio.
El esfuerzo en intensifcacin en el uso de la tecnologa para conocer mejor al cliente tiene como objetivo generar una
propuesta de valor atractiva que permita retenerlo, lo que supone un cambio signifcativo respecto a los programas de
fdelizacin tradicionales. En el escenario actual, conviven esquemas de vinculacin de clientes muy diferentes, desde los
sistemas de recompensas y puntos hasta la devolucin en efectivo de un porcentaje de las compras.
Jos Mara Urquiza, Director General de Banco Walmart, considera que, dentro de los esquemas de fdelizacin, los progra-
mas de puntos son difcilmente comprensibles. La oferta de valor ms clara y sencilla es la entrega de dinero en efectivo,
aunque tiene el inconveniente de que la gente recibe valor poco a poco. Sin embargo, en el mercado mexicano existen
otras entidades como xe-Banorte que s mantienen esquemas de puntos dirigidos tanto a clientes afuentes como masivos.
Manuel Romo, de xe Tarjetas, apunta que, si bien el cash-back es atractivo, resulta excesivamente caro para las entidades.
Si los programas de recompensas tienen un impacto limitado y la devolucin de efectivo es muy cara, qu se puede
ofrecer para diferenciarse? Para Albert Figueras, de Banco Sabadell, los programas de fdelizacin se estn transformando
para dar paso a programas que soportan la microsegmentacin por target de cliente. El perfl de cliente puede variar mucho,
incluso entre distintos territorios en los que opera una entidad. Ahora bien, para poder hacer segmentacin y acuerdos de
trademarketing es necesario trabajar con comercios muy grandes o tener mucha cuota de mercado. Todava no se integra
del todo el perfl del cliente y su comportamiento en los procesos de negocio de las entidades, pero s hay bastantes avan-
ces en el conocimiento del cliente (mejoras en CRM). Las entidades saben que el valor est en la informacin, no en el
mero procesamiento. La experiencia de Banco Sabadell dice que slo el 15% de los usuarios de programas de fdelizacin
los usan.
Los seguros asociados a medios de pago son otro de los costes que las entida-
des se plantean reducir en el contexto actual, especialmente en Espaa. A me-
dio plazo, la tendencia es ofrecer tarjetas con atributos muy bsicos (no-frills)
y cobrar al cliente por suplementos, como ya ocurre en Estados Unidos. Mara
Lorenzo, de Banco Popular, confrma que se est haciendo una revisin del
coste de los seguros asociados a los medios de pago, ya que Espaa es uno
de los pases del mundo que ofrece ms seguros y con mayores coberturas.
Normalmente, slo los nichos de clientes viajeros, por citar un ejemplo, cono-
cen bien sus coberturas. La tendencia ms all de 2014 es la confguracin de
cuotas por servicio, no por tarjeta.
Normativa y estandarizacin
Las modifcaciones normativas estn detrs de buena parte del trabajo de los ejecutivos de medios de pago, condicionando
las decisiones de inversin y marcando el ritmo al que evoluciona el sector. En el caso de Brasil, se avecina en los prximos
meses el desarrollo normativo de la Medida Provisional 615, por la que el Banco Central pasa a tener competencias de
supervisin sobre todos los agentes del mercado de pagos electrnicos, incluyendo los pagos mviles, ofrecidos tanto por
entidades fnancieras como por no fnancieras. Para Jos Antonio de Sousa, Gerente Nacional de Caixa Econmica Fe-
deral, esta normativa infuir decisivamente en la evolucin del sector, en la medida en que introduce un marco regulatorio
bien defnido para este tipo de operaciones.
El pco ccdc tez tiene
menos tclor en un
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El Banco Central de la Repblica Dominicana tambin est impulsando reformas signifcativas en el sector de los medios
de pago. Fabiola Herrera, Directora del Departamento de Sistemas de Pagos del supervisor dominicano, afrma que en los
prximos meses se aprobar una modifcacin del Reglamento de Sistemas de Pagos. En el transcurso de este proyecto
se vern revisados y modifcados los diferentes instructivos de aplicacin, en lo que representa la mayor actualizacin sobre
medios de pago en los ltimos aos, y permitir cubrir vacos en reas como las tarjetas prepago o el dinero electrnico.
El desarrollo de la normativa de dinero electrnico y pagos mviles est teniendo un papel protagonista en Per, y de ella
podrn benefciarse tanto las entidades fnancieras que ya operan en el mercado como otras que pudieran adoptar modelos
innovadores. Milton Vega, Subgerente del Sistema de Pagos del Banco Central de Reserva del Per, explica que en 2013
se han dado varias normas destinadas a crear un marco adecuado para el desarrollo del dinero electrnico, como la Ley
de Dinero Electrnico (Ley N 29985) o la Resolucin de Consejo Directivo N 126-2013 de OSPTEL, que establece las
normas relativas al acceso de los emisores de dinero electrnico a los servicios de telecomunicaciones.
Segn apunta Luis Fernando Sierra, de Credibanco, en Colombia tambin se estn produciendo avances en la defnicin
del marco regulatorio para los pagos mviles y el dinero electrnico. La devolucin parcial del VA (2%) que aplica desde
hace aos a las compras realizadas con tarjetas de crdito y dbito, para incentivar su uso, se ha ampliado ahora a las
billeteras electrnicas y a las soluciones no presenciales como Transfer o Daviplata.
Pese a los avances que acabamos de mencionar, no todos los pases latinoamericanos han desarrollado nueva regulacin
en materia de dinero electrnico. En Mxico, la normativa de banca de nicho est operativa desde hace unos aos, y ahora
lo que se espera desde el sector es la anunciada reforma fnanciera, que afectar a un total de 54 leyes y se aprobar tras
un perodo de consulta pblica. Para Manuel Romo, de xe Tarjetas, la reforma fnanciera ser muy importante a efectos de
los medios de pago, ya que la funcin y facultades de CONDUSEF se vern fortalecidas. A partir de ahora tendrn un mayor
poder sancionador y de regulacin de tasas, que hasta ahora recaa exclusivamente en el Banco de Mxico.
La mayor excepcin a los avances regulatorios en materia de dinero electrnico, en todo caso, se da en Chile. All existe
un primer borrador de normativa para supervisar las tarjetas del retail fnanciero (hasta ahora slo aplicaba a las 5 mayores
instituciones). Como novedades, se incorporan mayores requisitos de capital, de provisiones y polticas de crdito. Ade-
ms, se incorpora la inspeccin in-situ por parte de la Superintendencia de Banca e nstituciones Financieras (SBF) y la
estandarizacin de la informacin reportada. En opinin de Germn Menndez, Gerente de Crdito de CMR Falabella, en
funcin de cmo quede fnalmente esta normativa, tendr ms o menos sentido mantener el modelo de CMR Falabella di-
ferenciado del de Banco Falabella. Entre otras cosas, quedan por aclarar cuestiones particulares del sector retail frente a la
banca, como los horarios, los procesos de aprobacin, el modelo de emisin o las operaciones donde intervienen personas.
La falta de normativa especfca en Chile es tambin uno de los factores que explica el retraso en la adopcin del estndar
EMV. Segn Luis Javier Blas, Gerente de la Divisin de Medios de BBVA Chile, hasta el momento se ha eliminado buena
parte del riesgo de adquisicin porque todos los cajeros estn ya adaptados a EMV. Sin embargo, por el lado de emisin
las entidades todava estn migrando su parque de tarjetas, empezando por los clientes que realizan un uso frecuente y/o
viajan al extranjero. Para Blas, el mayor riesgo en la migracin a EMV est en el retail, que tiene que realizar todava una
inversin notable. Esta visin se ve ratifcada por Germn Menndez, de CMR Falabella, quien seala que su entidad est
en pruebas piloto de EMV con un grupo de empleados y, a fnales de 2013, debera empezar a masifcarse, en un proceso
que se alargar no menos de un ao. En su caso, la prioridad ser la migracin de los titulares de tarjetas Visa, para des-
pus migrar progresivamente al resto.
Junto con Chile, la otra gran excepcin en el proceso de adaptacin a EMV la encontramos en la Repblica Dominicana.
Fabiola Herrera, del Banco Central de la Repblica Dominicana, seala que en el tercer trimestre de 2013 slo un banco
ha migrado sus tarjetas de dbito al estndar EMV, representando en el mes de julio el 21,5% del total de tarjetas de dbito
en operacin. Est pendiente igualmente la adopcin del estndar para las tarjetas de crdito y prepago. En este sentido,
tres de los principales bancos del pas tienen programada la incorporacin de este estndar a sus tarjetas de crdito en los
prximos meses.
Ms all de las normativas de dinero electrnico y del proceso de adaptacin al estndar EMV, el otro gran frente normativo
que ocupa a los ejecutivos de medios de pago, tanto en Europa como en Amrica Latina, es la regulacin sobre las tasas
de intercambio y las tasas de inters aplicables en productos de crdito. Este fenmeno se enmarca dentro de la tendencia
hacia una mayor proteccin al cliente y se percibe de distinta manera entre los agentes de la industria. gnacio Ban,
Director Global de Medios de Pago de BBVA, considera que los bancos tienen que ayudar a sus clientes a gestionar bien
sus fnanzas. Cumplir estrictamente con la regulacin no es sufciente para hacer las cosas bien y por eso se debe hacer
hincapi en los programas de educacin fnanciera. Centrar la proteccin al consumidor en el precio es un enfoque clara-
mente incompleto, que no tiene en cuenta las especifcidades del negocio.
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El caso de Chile es signifcativo, porque se encuentra en proceso de reducir la tasa mxima convencional aplicable a las
operaciones de crdito. Luis Javier Blas, de BBVA Chile, cree que el SERNAC
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fnanciero ha trado una disciplina de control
y transparencia para las entidades, que es muy positiva para el mercado y los clientes bancarios. Goza de gran recono-
cimiento por los ciudadanos y, aunque no tiene poder sancionador, puede presentar demandas de clase en el juzgado, lo
que le confere un gran poder disuasorio.
La visin generalizada es que la proteccin al consumidor es positiva para el sector, pero que el excesivo enfoque en regu-
lar las tasas puede producir importantes desajustes en el mercado, al verse afectados los modelos de negocio de algunos
de los principales actores. En el lado ms crtico con las limitaciones a las tasas est Osvaldo Barrientos, Gerente General
de Banco Ripley, quien considera que las limitaciones de tasa de inters no son necesarias, en la medida en la que haya un
ambiente competitivo y unas condiciones de transparencia, que precisamente garantiza el SERNAC. En los segmentos de
inclusin es ms importante garantizar el acceso que el precio, y la reduccin de la tasa mxima convencional podra llegar
a excluir hasta a un 15% de los clientes actuales.
Al igual que la tasa mxima convencional chilena, en Colombia persiste hoy la tasa de usura, que limita el inters que puede
cobrar cualquier emisor de instrumentos de crdito. Luis Fernando Sierra, de Credibanco, indica que el sistema fnanciero,
para poder cumplir su rol de inclusin, debe poder cobrar tasas ms altas. Adems de la tasa de usura para el crdito, en
Colombia existe adems un procedimiento de subasta de tasas de intercambio que gestiona la Bolsa de Valores, y que
conlleva una negociacin trimestral entre entidades mediante una puja ciega. Desde la introduccin de este sistema, la tasa
apenas ha bajado o lo ha hecho de forma marginal.
Precisamente, en Europa el nfasis est puesto actualmente en las tasas de intercambio. Mara Lorenzo, de Banco Po-
pular, explica que los ltimos cambios normativos propiciados por la modifcacin de la directiva de servicios de pagos
(PSD2) y por la aplicacin de los criterios SEPA tienen un efecto directo en las comisiones y tasas que cobran las entidades
fnancieras, generando un gran impacto en las cuentas de resultados de todos los agentes de la industria. En su opinin,
la experiencia del acuerdo marco espaol de 2006-2011 nos dice que la reduccin de tasas de intercambio probablemente
no se repercutir al cliente fnal, pero llevar a la industria a generar nuevas estructuras de precios y nuevos servicios de
valor aadido en adquirencia. Felipe Vargas, de Cajamar, enfatiza este planteamiento y considera que SEPA est afectando
muy negativamente a las cuentas de resultados de las entidades, primero por la normalizacin de comisiones nacionales y
europeas en transferencias, y ahora por la reduccin de las tasas de intercambio en tarjetas.
CIaves de innovacin
Si hay un aspecto que permite comprobar la salud del sector de los medios de pago es el grado de innovacin que se produ-
ce ao a ao. Como ejemplo, en 2012 avanzbamos el desarrollo incipiente de los pagos domiciliados (dbitos directos) en
Amrica Latina. Olga Botero, de C&S, considera que este medio est ganando rpidamente aceptacin y que su desarrollo
en la regin estar ligado al de los productos de libranzas (planillas o nminas), que estn teniendo un fuerte impulso entre
las entidades fnancieras.
Otra de las innovaciones que resaltamos en el ltimo nforme Tecnocom, y a la que dedicamos un captulo monogrfco,
son los instrumentos prepago. Pese a tratarse de un producto con un notable potencial de nicho, su uso no termina de des-
pegar. Luis Javier Blas, de BBVA Chile, considera que el prepago no tiene demasiado recorrido en el pas debido a la falta
del marco regulatorio adecuado. Para Blas, en el segmento de inclusin, uno de los grandes destinatarios potenciales del
prepago, tampoco hay mucho recorrido porque normalmente se trata de personas que obtienen crdito del retail fnanciero
y no usan apenas cuentas bancarias.
Desde el punto de vista de la regulacin, es relevante recordar que en Chile no existe la fgura del prepago no bancario. Algo
similar ocurre en Mxico donde, como apunta Jos Mara Urquiza, de Banco Walmart, las tarjetas prepago se consideran
cuentas de depsito y no son annimas. Para Urquiza, la venta del producto prepago requiere de un esfuerzo comercial
para llegar al cliente, a diferencia de lo que ocurre con las tarjetas regalo (bucle cerrado), que son ms sencillas de en-
tender. Manuel Romo, de xe Tarjetas, completa la visin del mercado mexicano de prepago sealando que las tarjetas
prepago para viajes s estn teniendo un xito relativo, pese a que las limitaciones regulatorias sobre operativa y saldos
afectan negativamente al caso de negocio.
: Serticio Nccioncl del Consumidor
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En Espaa, el prepago est lejos de ser un producto masivo, pero algunas entidades s han conseguido desarrollar un mo-
delo exitoso. Felipe Vargas, de Cajamar, comenta que el prepago sigue en la misma senda que el ao pasado, sin grandes
cambios. Hay un cierto uso de prepago virtual para nternet, para limitar el fraude, pero Vargas considera que habr que
reinventarlo cuando cambie la percepcin del cliente. El punto de vista de Albert Figueras, de Banco Sabadell, se centra en
el uso mayorista que su entidad est dando al prepago. Banco Sabadell lo sigue usando con empresas multinacionales, y
su oferta ha ido sofsticndose para poder introducir limitaciones de cdigo de actividad, la posibilidad de emitir tarjetas con
un BN ptimo en funcin del uso que se le d a la tarjeta, etc.
Los monederos mviles son otro producto que comparte caractersticas esenciales con las tarjetas prepago, y estn experi-
mentando crecimiento en varios pases de la regin latinoamericana, si bien las cifras agregadas siguen siendo modestas.
La Repblica Dominicana es posiblemente el pas de los estudiados en el que se da un mayor xito relativo de este medio
de pago. Segn explica Fabiola Herrera, del Banco Central, los pagos mviles han mostrado un desarrollo signifcativo
en la Repblica Dominicana, pues el modelo de negocio se basa en un sistema de pagos administrado por una empresa
privada, en la que participan entidades bancarias, compaas de telecomunicacin y distribuidores de electricidad, entre
otras. En julio de 2013 la plataforma de pagos mviles que opera en el pas registraba 478.980 usuarios. Por el momento no
han surgido otros competidores, probablemente por la barrera de entrada que supone que los principales bancos ya estn
incorporados al servicio operado por esta nica empresa.
En Per, la industria fnanciera est colaborando en la defnicin de una plataforma comn que ayude a generar un nuevo
mercado como paso previo a la competencia abierta. Miguel Arce, Gerente de Desarrollo e nnovacin de Scotiabank Per,
dirige el Comit de Dinero Electrnico que se ha creado en el seno de la Asociacin de Bancos (Asbanc) para desarrollar
este proyecto. Segn Arce, la nueva normativa de dinero electrnico proporciona un marco regulatorio claro y ha permitido
que el proceso de seleccin de proveedores tecnolgicos se desarrolle durante 2013 con el objetivo de lanzarlo comercial-
mente en 2014.
Jos Antonio de Sousa, de Caixa Econmica Federal, dibuja una situacin menos avanzada en el caso de Brasil. Segn
explica, los pagos mviles se estn expandiendo lentamente en el mercado y eso est estimulando la competencia en
busca del desarrollo de otros productos similares. En su opinin, los productos que tienen mayor demanda en el mercado
brasileo son la tarjeta prepago y los pagos mviles y, a menudo, la combinacin de ambos. En Brasil ya se ha lanzado uno
de estos productos mixtos como es Zuum, fruto de la alianza entre MasterCard y Vivo. Sousa cree que en breve se ver el
lanzamiento de productos similares por parte de otras grandes operadoras (TM y Claro).
Banco de Chile lanz una iniciativa pionera de pagos mviles en enero de 2010, que opera sobre cuentas de depsito. Pa-
tricio Melo, Gerente de la Divisin de Operaciones y Tecnologa, considera que no supieron venderlo adecuadamente entre
migrantes y jvenes, que eran los segmentos naturales para este producto. Pese a todo, Banco de Chile todava mantiene
hoy unos 30.000 clientes de pago por mvil.
Luis Fernando Sierra, de Credibanco, afrma que el pago por mvil todava
no est estandarizado, lo que supone un problema para la interoperabilidad.
Hasta el momento, las iniciativas que se han probado en Colombia son de cir-
cuito cerrado y se han encontrado que las plataformas basadas en SM too-
lkit acababan siendo muy onerosas por el necesario pago a las operadoras.
Credibanco actualmente est trabajando en otras tecnologas que permitan
mayor independencia sobre los operadores, fundamentalmente basadas en
aplicativos para smartphones.
En entidades con menor tradicin de medios de pago electrnico, el pago por mvil es una de las prioridades de despliegue
para los prximos meses. Csar Loeza, Director de Desarrollo y Mantenimiento de Sistemas de Bansef, explica que el
banco pblico se encuentra en un proceso de renovacin de su infraestructura de medios de pago, que pasa por incorporar
los cheques, las tarjetas y el pago mvil. Este ltimo proyecto arrancar en 2014 a partir de un aplicativo de banca mvil
que permitir realizar transferencias entre cuentas de Bansef y, posteriormente, a otras entidades bancarias.
Lo que cada vez parece ms claro es que, como expresa gnacio Ban, de BBVA, el futuro del pago pasa por el mvil,
aunque todava no sepamos cundo ni cmo. La complejidad de conectar la tarjeta con el mvil es muy alta, porque entran
varios actores en el ecosistema, los costes se incrementan, es difcil defnir estndares y los plazos de despliegue son ms
largos de lo que sera deseable. En su opinin, en Espaa veremos casos tangibles de pago mvil en 2014, pero todava
no en su forma defnitiva.
En Espcc teremos ccsos
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La evolucin del factor de forma es precisamente una de las grandes motivaciones detrs de los despliegues de tecnologas
contactless, que habr de servir de antesala a los pagos con NFC. En Brasil, Jos Antonio de Sousa, de Caixa Econmica
Federal, indica que la sustitucin de la infraestructura de POS para aceptar pagos sin contacto est muy avanzada, pero
la emisin de tarjetas con esta tecnologa apenas est en sus inicios. Sousa espera un fuerte crecimiento a partir de 2014.
El desarrollo de los primeros pagos mviles en Chile se enfoc excesivamente en la vertiente tecnolgica, y no en la de
mercado, y por eso ahora se tiene mucho cuidado de cara al desarrollo de NFC, que no despegar hasta que exista un
caso de negocio claro que justifque la inversin, en opinin de Patricio Melo, de Banco de Chile. Esta misma opinin la
comparte Luis Javier Blas, de BBVA Chile, quien considera que la tecnologa contactless todava est lejos del despliegue
comercial. Algo parecido ocurre con NFC, que no parece que vaya a ser relevante en los prximos 18 meses. A diferencia
de lo ocurrido en pases como Espaa, en Chile podra llegar a hacerse directamente un doble salto a NFC, sin pasar por
contactless. Para Blas, Chile es un early adopter de tecnologa, como muestra el hecho de que a fnal de 2013 se espere
que el 65% de los telfonos mviles del pas sean smartphones.
La migracin a EMV est siendo uno de los factores clave a considerar a la hora de plantear la migracin a contactless.
Mientras que entidades como CMR Falabella estn, segn explica Germn Menndez, plantendose aprovechar la migra-
cin a EMV para hacer directamente el salto a contactless, en Banco Walmart (Mxico), Jos Mara Urquiza seala que
la poltica de su entidad es esperar a completar la migracin a EMV antes de incorporar la nueva tecnologa. Olga Botero,
de C&S, concuerda en que la migracin a EMV, que de por s tiene un caso de negocio difcil, se ha hecho ms tarde en
Amrica que en Europa y eso ha retrasado el despliegue del contactless.
Manuel Romo, de xe Tarjetas, cree que los bancos debern ponerse de acuerdo para invertir en tecnologa de pago sin
contacto. En su opinin, es complicado que todo se migre a contactless, ya que los bancos estn analizando cmo reducir
el costo de los terminales, y los que tienen interfaz inalmbrica todava cuestan cerca de USD 200. Para que se vea un
cambio signifcativo en Mxico, Romo considera que habr que esperar todava tres o cuatro aos.
De todos los pases analizados en este estudio, Espaa es claramente el mercado en el que los avances en el despliegue
de tecnologa de pago sin contacto son ms evidentes. Felipe Vargas, de Cajamar, seala que hoy contactless es una
realidad, pero no est claro qu vendr despus. Para Vargas, se trata de una tecnologa que incorpora rapidez en el
pago, pero no mayor seguridad, por lo que el cliente necesita que le expliquen su propuesta de valor. Desde la industria se
est quitando el descuento mnimo de 30 cntimos para favorecer su adopcin en comercios, porque la emisin slo tiene
sentido donde haya una red amplia de adquisicin. En el caso de Cajamar, que tiene casi un 50% de cuota de mercado en
Almera, es all donde considera que debe ser lder, y por eso se trabaja ya en la migracin de entornos de nicho, como en
la Universidad de Almera.
Amparo Esteve, Directora del rea de Soporte de Medios de Pago de Bankia, seala que la experiencia de usuario con la
tecnologa contactless es buena y habitualmente el cliente repite en su uso, especialmente en el segmento de menor edad,
donde la utilizacin de la tarjeta para operaciones de bajo valor es ms habitual. A cambio, por parte de las entidades fnan-
cieras, requiere inversin con el objeto en informar a los comercios de sus bondades. Esteve considera que los avances
en su implantacin van a un ritmo inferior al deseado debido a que el ciclo de vida de renovacin de los POS es de dos
o tres aos. Precisamente, ser en el momento de la renovacin cuando habr que estudiar en qu sector y ubicaciones
tiene sentido introducir los POS contactless de modo progresivo. No obstante, en los dos ltimos aos se ha realizado un
esfuerzo importante en el despliegue de estos dispositivos en aquellos comercios que se consideran piezas claves del
ecosistema.
Banco Sabadell es una de las entidades que hace ya emisin contactless por defecto en sus nuevas tarjetas, aprovechando
la renovacin de marca tras las adquisiciones de los ltimos aos. Albert Figueras explica que se estn haciendo algunas
pruebas con pegatinas con interfaz inalmbrica (stickers), sobre todo en entornos cerrados, pero todava son caros, en el
entorno de EUR 2,5. Segn Figueras, esta tecnologa puede ser un paso previo para acostumbrar al cliente de cara al uso
de NFC, ya que se crea la virtualidad del pago desde el telfono. Cerca del 50% de los POS en Espaa ya son contactless,
pero el panorama NFC no se aclarar todava en 2014. Felipe Vargas, de Cajamar, tambin cree que los cambios rele-
vantes en este mercado se producirn a medio plazo, cuando tengamos aplicaciones de valor aadido con billetera mvil.
La bsqueda del valor aadido sobre el mero pago es la motivacin detrs del control de los denominados wallets digitales
o billeteras virtuales. Mara Lorenzo, de Banco Popular, considera que esta tecnologa ser esencial en el futuro de los me-
dios de pago y su adopcin tendr lugar inicialmente en el mundo del comercio electrnico, para luego dar el salto al mundo
fsico. Segn Lorenzo, en 2014 se van a sentar las bases de este cambio, y en 2015 estar ya en pleno auge, siempre que
se d un esfuerzo cooperativo de la industria para impulsarlo.
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A diferencia de lo que ocurre con los POS contactless, en los que la innovacin se centra en la nueva interfaz inalmbrica
que agiliza las compras, la irrupcin de los mPOS en el mercado presenta un modelo de negocio distinto, con enfoque en
una nueva forma de adquisicin de los medios de pago. gnacio Ban, de BBVA, considera que la verdadera innovacin
del mPOS est en los procesos de captacin de clientes, el marketing y la
estructura de precios, con enfoque al segmento de clientes que los bancos no
atendan bien. Para Ban, el impacto de esta tecnologa variar mucho por
pases, segn la estructura de precios existente. En Amrica Latina, con una
menor penetracin de medios de pago, el potencial es indudablemente mayor.
El mayor margen de crecimiento de la red de aceptacin est en lugares donde
no ha habido llegada anteriormente, como los comercios de rentas medias-
bajas y los profesionales independientes. Luis Fernando Sierra, de Crediban-
co, explica que slo en Colombia hay necesidad de entre 200.000 y 300.000
puntos de adquisicin adicionales para llegar a un total de 500.000 en los
segmentos donde hoy no hay cobertura sufciente. Para conseguir este obje-
tivo, no se trata slo de aportar un caso de negocio por nmero de transacciones y comisiones, ya que lo relevante es la
bsqueda de incentivos para la formalizacin y la aceptacin de tarjetas en esos entornos. En defnitiva, Sierra considera
que estamos ante una necesaria redefnicin del modelo de negocio, que deber compensar los costes ofreciendo un ma-
yor valor aadido al comercio (comercializacin de tiempo-aire, corresponsalas bancarias, etc.).
En opinin de Felipe Vargas, de Cajamar, los POS convencionales no dan un gran valor aadido, y por ello acabarn mi-
grando a otro tipo de terminales que tengan menores costes de instalacin y mantenimiento. El problema que se plantea
es que los fabricantes de terminales tienen stock y consiguen un mayor margen con el modelo tradicional que con las
aplicaciones y dongles para tabletas y smartphones. Vargas cree que en dos o tres aos veremos cambios importantes, a
medida que vaya concretndose el modelo.
Jos Antonio de Sousa, de Caixa Econmica Federal, va un paso ms all al afrmar que, si bien las soluciones mPOS
pueden contribuir al desarrollo de los medios de pago electrnico, las ve como una solucin intermedia, una tecnologa de
puente, ya que todava exigen la presencia de una tarjeta fsica para realizar la transaccin. Para Sousa, la tendencia es
llegar a tecnologas en las que no sea necesario el uso de la tarjeta fsica.
En los ltimos aos ha habido un cierto debate en Espaa a propsito del valor de las redes de adquisicin para los ban-
cos. En algunos casos se han dado acuerdos de joint venture con terceros para ampliar la oferta y mejorar la gestin de
este negocio, cuya rentabilidad viene cayendo desde hace aos. Ante quienes opinan que la banca debera dejar de lado
esta vertiente de los medios de pago, Amparo Esteve, de Bankia, considera que el negocio adquirente permite acceder y
vincular a segmentos de clientes relevantes para las entidades fnancieras. En el caso de los mPOS, Esteve apuesta por
que las entidades fnancieras podrn ofrecer al cliente lo mismo que los nuevos entrantes, a un precio ms competitivo. Esta
opinin tambin la comparte Albert Figueras, de Banco Sabadell, quien apuesta por que en menos de un ao se aclarar el
mercado mPOS con soluciones homologadas y tasas por debajo del nivel del 2,75% actual.
Los terminales POS, en una versin modifcada, son tambin la infraestructura tecnolgica de base sobre la que se desa-
rrolla el modelo de corresponsala bancaria que ha permitido ampliar signifcativamente el alcance del sistema fnanciero en
Amrica Latina. La regulacin especfca que esta fgura requiere para su desarrollo existe ya en todos los pases analizados
en este informe, con la excepcin de la Repblica Dominicana, donde su aprobacin es inminente. Segn explica Fabiola
Herrera, del Banco Central, con la apertura de los corresponsales aumentara la inclusin fnanciera a travs de la oferta
de una serie de servicios bancarios a los cuales una signifcativa proporcin de la poblacin no tiene acceso actualmente.
En cierto modo, la actividad del retail fnanciero ya utilizaba las tiendas como punto de atencin a sus clientes, aunque
inicialmente no ofreca cuentas de depsito sobre las que operar. En la actualidad, con la aparicin de bancos ligados a las
grandes casas comerciales, el modelo de estas nuevas entidades descansa en gran medida en la operativa a travs de las
tiendas. En este sentido se expresa Jos Mara Urquiza, de Banco Walmart, cuando indica que el objetivo de su entidad es
precisamente llevar los servicios fnancieros a la poblacin de segmento medio y medio-bajo desde la tienda. As, la ope-
rativa bsica de Banco Walmart se puede realizar en todas las cajas de las tiendas del grupo Walmart, algo que ha tenido
una gran acogida en el mercado por la comodidad que supone para el cliente.
Aquellas entidades que no tiene una gran capacidad de despliegue de ofcinas deben apoyarse en las redes de correspon-
sales para incrementar su presencia. Csar Loeza, de Bansef, espera que su entidad pueda apoyarse en las tiendas de
autoconsumo DCONSA (17.000 tiendas en todo Mxico) y en las ofcinas de la red de Telecomm (1.500 ventanillas) para
extender nuevos puntos de atencin en los prximos meses.
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Aunque en Espaa no existe la fgura de la corresponsala bancaria, habida cuenta de la alta penetracin de sucursales
con la que todava cuenta el pas, s se podran desarrollar modelos de cashback para facilitar la circulacin del efectivo en
el punto de venta, como ocurre en otros mercados europeos (Reino Unido, por ejemplo). De esta forma, se dispondra de
una alternativa a los ATM, cuyo nmero est decayendo. Mara Lorenzo, de Banco Popular, considera que esta prctica
favorece el uso de las tarjetas, pero cree que slo tiene sentido si se realiza mediante un esfuerzo de cooperacin entre
bancos, procesadores y esquemas locales.
Nuevos entornos
Junto con la telefona mvil y los nuevos medios de adquisicin, el comercio electrnico es uno de los grandes vectores de
crecimiento del sector de medios de pago. Las cifras muestran una evolucin positiva en el agregado, aunque los niveles
de comercio a travs de nternet varan sensiblemente entre pases. En Amrica Latina, Brasil es el claro lder en este
apartado, con una evolucin superior a la media del mercado global, sin que por el momento se haya detectado demasiado
impacto negativo en el comercio fsico o tradicional. Jos Antonio de Sousa, de Caixa Econmica Federal, seala que con
la perspectiva de implantacin a corto plazo en diversos emisores y grandes tiendas virtuales de las tecnologas Verifed by
Visa y Secure Code, se estn planeando acciones que den muestra de las ventajas de la utilizacin de la tarjeta de dbito
en el comercio virtual, sustituyendo a los habituales boletos bancarios.
Manuel Romo, de xe Tarjetas, apunta que los pagos por nternet cuentan en Mxico con productos especfcos como la
tarjeta virtual, en prepago o crdito, que xe-Banorte integra dentro del modelo online de relacin con el cliente. Sin embar-
go, Romo alerta de una migracin del fraude a nternet desde la aparicin de EMV, un tema en el que su entidad trabaja en
profundidad para no castigar la aceptacin. Felipe Vargas, de Cajamar, tambin considera que el fraude a nivel de compras
por nternet est creciendo y, por ese motivo, se buscan nuevas vas para incrementar la seguridad de las transacciones,
como el envo de claves de un solo uso (OTP) a travs del mvil.
Desde Bankia, Amparo Esteve incide en que se podra reducir el nivel de fraude introduciendo limitaciones de uso de las
tarjetas a partir de determinados parmetros predefnidos (segmento, edad, perfl de cliente.). En todo caso, para Esteve
el principal problema est en las operaciones no autenticadas en comercio no seguro. Para evitar el crecimiento de fraude
en este tipo de operaciones es necesaria la implantacin de motores de control del fraude sufcientes que minimicen el
impacto en clientes.
Si los comercios virtuales tienen una infuencia decisiva en el desarrollo del
mercado online, las grandes casas comerciales, por medio de sus productos
de tarjeta de crdito, siguen ocupando un espacio muy relevante en el mundo
offine. Las casas comerciales chilenas son probablemente el mximo expo-
nente de este modelo y, segn explica Osvaldo Barrientos, de Banco Ripley,
actualmente se encuentran en un proceso de cambio estructural desde el
esquema de private label a tarjetas de bandera, lo que puede llevar a nuevas
alianzas entre retailers y bancos.
Para Luis Javier Blas, de BBVA Chile, uno de los movimientos ms interesan-
tes que se ha dado recientemente en el mercado es el acuerdo entre Cenco-
sud e ta para vender el 51% de la cartera de tarjetas del primero al banco brasileo. Con este acuerdo, que podra imitarse
por otros actores de la industria, se persigue un triple objetivo: (i) hacer ms efciente el procesamiento; (ii) dotar al retail
de los mimbres de la industria bancaria (mejor gestin de revolving y crdito, adaptacin a estndares internacionales); (iii)
provocar una disociacin de procesadoras y entidades fnancieras.
El mercado de tarjetas de retail es tambin muy relevante en Colombia, donde actualmente las marcas privadas suponen
cerca del 31% del mercado. Luis Fernando Sierra, de Credibanco, seala que el proceso de migracin de tarjetas privadas
a banderas internacionales tambin se est dando en su pas, y cita el ejemplo de Falabella (Mastercard) o las prximas
transiciones de La Polar o Ripley (Visa). Pese a los cambios, las tarjetas private label todava suponen hoy un 14% de la
facturacin total de tarjetas de crdito en Colombia, apunta Sierra.
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4. El sector en cifras
1. ntroduccin
El presente captulo analiza la evolucin de los medios de pago en los dos pases que componen la Pennsula brica y en
seis pases de Amrica Latina (Brasil, Chile, Colombia, Mxico, Per y Repblica Dominicana). Concretamente, se centra
en los sistemas de pago de bajo valor, es decir, aquellos que procesan un alto nmero de pagos a travs de diversos
instrumentos minoristas: efectivo, cheques, tarjetas, transferencias de crdito, dbitos directos. En aras de comprender lo
mejor posible la dinmica de oferta de estos medios de pago, revisamos su uso tanto a travs de los canales presenciales
tradicionales como de nternet y el telfono mvil. Su dinmica y desarrollo recientes en las zonas geogrfcas analizadas
ponen de manifesto el constante proceso de renovacin que est viviendo el sector de medios de pago, el cual no podra
explicarse sin el impulso de los agentes que participan en l.
Por una parte, las autoridades reguladoras y de supervisin mantienen su compromiso por impulsar el desarrollo de los
medios de pago electrnico y adaptar su regulacin a las necesidades de la poblacin y la evolucin de la tecnologa. En
este sentido, se han producido varias novedades legislativas a lo largo de 2013, entre las que cabe mencionar la promulga-
cin de la ley y del reglamento sobre caractersticas bsicas del dinero electrnico en Per, la publicacin de una medida
provisional sobre pagos electrnicos por medio de dispositivos mviles en Brasil o la reduccin del monto en las cuentas
bsicas de banca mvil en Mxico.
Por otra parte, la innovacin desarrollada por las empresas ha permitido intensifcar la utilizacin de los medios electrnicos
y dotar de mayor efciencia a los mercados. Todo ello en detrimento de los instrumentos de pago basados en papel (efectivo
y cheques) que, tal y como muestra la Figura 1, son objeto de un proceso de sustitucin gradual por otros medios como
los dbitos directos o las transferencias de crdito. En este sentido, conviene destacar el protagonismo de estas ltimas,
que en 2012 representaron el 79,1% del monto total de las transacciones (USD 9.820 miles de millones). La optimizacin
de los servicios prestados por las cmaras de compensacin automatizadas (ACH) en el procesamiento de las rdenes
electrnicas de pagos y recaudos de bajo valor ha contribuido igualmente a mejorar la trayectoria de este medio de pago.
En cambio, la importancia de los dbitos directos en Amrica Latina es todava muy reducida, al constituir un medio de pago
poco extendido en la regin. Su uso (atendiendo al valor de las operaciones) ha crecido en los ltimos cinco aos en pases
como Colombia (+20,2%) o Mxico (+19,0%), mientras que en otros como Brasil o Repblica Dominicana permanece es-
tancado. En conjunto, el monto de este tipo de operaciones rebasaba ligeramente los USD 24.500 millones en 2012. Por su
parte, la evolucin de las tarjetas de crdito y de dbito en Amrica Latina ha experimentado un ritmo ascendente durante
los ltimos aos; en 2012 representaron un 4,1% del monto total de las transacciones.
Ms adelante se podr comprobar el buen comportamiento de los pagos en comercio electrnico, que prcticamente se han
duplicado en Amrica Latina en los ltimos aos, y en 2012 sumaban en Espaa EUR 10.455 millones.
Figura 1: VaIor de Ias operaciones de pago en Amrica Latina en 2007 y 2012, por instrumento, miIes de miIIones
USD
Efectivo (M0)
Cheques
Pagos tarjetas
Dbitos directos
68,6%
79,1%
0,2%
3,0%
4,1%
26,8%
15,1%
1,5%
1,5%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2007 2012
12.423,2
6.941,1
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Como complemento al anlisis anterior, los datos de la Figura 2 muestran el nmero de operaciones realizadas con los
distintos medios de pago, lo cual permite conocer la evolucin e importancia relativa de los distintos instrumentos sin la
distorsin que puede provocar el hecho de que las transferencias de crdito incluyan en muchos casos el pago de salarios,
hipotecas o alquileres, siendo dichas cuantas muy superiores a la de los pagos realizados con cualquier otro medio.
Al examinar estos datos se observa cmo la tarjeta se impone sobre los restantes medios de pago, al ser utilizada en ms
de la mitad de las transacciones, concretamente en un 60,7%. En cambio, el cheque registra una contraccin en el nmero
de operaciones, resultado de su sustitucin gradual por las transferencias electrnicas de crdito, que ocupan la segunda
posicin. El nmero de dbitos directos en Amrica Latina sigue siendo reducido en comparacin con el resto de medios de
pago, pero su evolucin en el periodo considerado anota un incremento notable en cuanto a su participacin sobre el total
de operaciones: 0,5% en 2012 frente al 0,1% en 2007, poniendo de manifesto su potencial.
Figura 2: Nmero de operaciones de pago en Amrica Latina, 2007-2012, miIIones
Dbitos directos
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012*
Pagos tarjetas
Cheques
En la Pennsula brica, los medios de pago siguen una evolucin similar a la de Amrica Latina en cuanto a la sustitucin
de los instrumentos basados en papel, pero vemos que el monto total de las operaciones ha cado un 18,4% entre 2007 y
2012. Como se sealaba anteriormente, el caso de los dbitos directos en Espaa es singular, ya que tienen una amplia
representatividad. De hecho, tal y como muestra la Figura 3, este tipo de operaciones supona el 17,3% del valor de las
operaciones de pago registradas en Espaa en 2012. Su concepcin como mecanismo de control del gasto le proporciona
un atractivo mayor en una coyuntura de moderacin del consumo como la que atraviesa Espaa en el momento de elabora-
cin de este informe (segn datos del nstituto Nacional de Estadstica -NE-, el consumo de los hogares se haba contrado
de nuevo un 3,9% en el primer trimestre de 2013), lo cual puede haber acelerado el proceso de sustitucin progresiva del
cheque por otros instrumentos ms giles y efcientes. En este sentido, los instrumentos de pago electrnico (transferencias
de crdito, dbitos directos y tarjetas) han ganado relevancia, en parte por la generalizacin del uso de canales de banca a
distancia como nternet o la banca mvil. Sin embargo, el incremento en el uso de transferencias de crdito, dbitos directos
y pagos con tarjetas no compensa la cada en el uso de los cheques y los efectos en 2012, lo que explica que el importe
agregado de los pagos haya disminuido en los ltimos aos.
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Figura 3: VaIor de Ias operaciones de pago en Espaa en 2007 y 2012, miIes de miIIones de EUR
37,8%
52,2%
16,1%
17,3%
4,1%
5,4%
30,1%
15,7%
3,5%
3,2%
5,8%
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2007 2012
Efectivo (M0)
Efectos*
Cheques
Pagos con tarjetas
Dbitos directos
2.192,5
1.788,9
8,3%
* Efectos son ttulos de crdito que pueden cobrarse (cuando son a favor) o deben ser abonados (si son a cargo) al llegar su fecha de vencimiento.
Iuente: cnco de Espcc.
En Portugal, tal y como se puede observar en la Figura 4, se replica la tendencia comentada para los pases de Amrica
Latina y Espaa: cae el uso de los medios de pago basados en papel, que son reemplazados por los instrumentos electr-
nicos. Adems, el monto total de los pagos disminuye para el periodo considerado, ya que la cada en el uso de cheques,
efectos y efectivo no se ve compensada por el aumento de los dbitos directos y pagos con tarjeta.
Figura 4: VaIor de Ias operaciones de pago en PortugaI en 2007 y 2012, miIes de miIIones de EUR
67,7%
74,2%
1,7%
3,0%
3,5%
4,9%
24,8%
14,4%
0,3%
0,2%
2,0%
3,4%
0
200
400
600
800
2007 2012
Efectivo (M0)
Efectos
Cheques
Pagos con tarjetas
Dbitos directos
703,9
595,3

Iuente: cnco de Portucl.
2. Efectivo
Teniendo en cuenta los niveles de bancarizacin e informalidad existentes en las economas analizadas en Amrica Latina,
no sorprende que el efectivo (monedas y billetes) sea el medio de pago de bajo valor ms comnmente utilizado. En este
sentido, el 61% de la poblacin latinoamericana no tiene acceso a los servicios bancarios segn el Banco Mundial, y el 48%
de la poblacin est empleada de manera informal en la regin. En la mayora de los mercados latinoamericanos analizados
en este informe se estn desarrollando regulaciones con el fn de potenciar la inclusin fnanciera, pero los consumidores
todava tienen predisposicin a pagar en efectivo, independientemente de su estatus socioeconmico. De hecho, hay zonas
donde el efectivo es el nico medio de pago aceptado, y los consumidores deben llevarlo consigo para asegurarse de que
pueden pagar determinados servicios bsicos como el taxi, el alquiler o las compras en pequeos comercios. De ah que
exista una concepcin del efectivo como medio de pago conveniente, rpido y transparente, cuya utilizacin en algunos
comercios de pases como Brasil o Colombia puede conllevar un descuento que no se aplicara si se formalizara el pago
con tarjeta de dbito o de crdito.
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3
Tal y como se puede observar en la Figura 5, el uso del efectivo no ha dejado de crecer en los ltimos aos, en lnea con
el crecimiento econmico de la regin, que en 2012 registr un promedio del 3%, segn el Banco Mundial
3
.
Figura 5: Efectivo en circuIacin en Amrica Latina, 2007-2012, miIes de miIIones USD
0
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40
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2007 2008 2009 2010 2011 2012
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Brasil
Chile
Colombia
Mxico
Per
Rep. Dominicana
ndice Afi PIB LatAm (eje dcho.)*
ndice Afi tipo de cambio
LatAm (eje dcho.)**
* ndice Af PB LatAm es la tasa de variacin del PB de Amrica Latina y el Caribe (base 2007)
** ndice Af tipo de cambio LatAm es la tasa de variacin del tipo de cambio promedio (base 2007)
Iuente: Aj, bcncos centrcles superintendencics de bcncos.
En Espaa, el uso del efectivo creci un 2,6% en 2012, contabilizando EUR 103.000 millones. Si bien es cierto que hay
ms efectivo en circulacin en trminos absolutos, el ritmo de crecimiento registrado supone una ralentizacin importante
con respecto a los movimientos contabilizados por el Banco de Espaa en ejercicios anteriores, donde se manejaban cre-
cimientos superiores al 5%. De hecho, el movimiento de efectivo es una de las mejores variables para conocer la situacin
econmica de un pas, pero los ltimos datos del Banco de Espaa sobre el movimiento de efectivo con tarjetas refejan una
contraccin no registrada en los ltimos aos. En total, los clientes bancarios retiraron EUR 110.600 millones en los cajeros
durante 2012, lo que supone regresar a los niveles de 2006. La entrada en vigor en junio de 2012 de la ley de lucha contra
el fraude fscal, que recoge la limitacin de los pagos en efectivo, puede haber actuado como coadyuvante de este efecto,
pero no es el nico factor. Las subidas de impuestos, las congelaciones salariales y la menor propensin de los espaoles
al consumo son otros factores que pueden explicar esta ralentizacin del uso de efectivo.
TabIa 1: Efectivo en circuIacin en Espaa y PortugaI, miIes de miIIones EUR
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Espaa
Monedas y billetes
en circulacin
70,9 79,4 91,7 95,5 100,7 103,3
Crecimiento anual % 8,5 12,3 3,8 5,2 2,6
PortugaI
Monedas y billetes
en circulacin
14,1 16,0 17,3 18,2 19,4 20,0
Crecimiento anual % 1,9 1,3 0,9 1,2 0,6
Iuente: bcncos centrcles.
z cnco Mundicl (zo:): Americc Lctinc: crecimiento en el zo:z [Consultc : de octubre de zo:].
Disponible en http:,,uuu.bcncomundicl.or,es,neus,jecture,zo:,o:,:,cmericc-lctinc-crecimiento-zo:z-zo:-perspectitcs
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3. Cheques
Los cheques bancarios han constituido uno de los principales medios de pago hasta hace una dcada, momento a partir
del cual su uso ha ido quedando relegado a un segundo plano para usuarios y entidades bancarias. El auge de las nuevas
tecnologas y su aplicacin a los medios de pago permite ofrecer instrumentos ms giles y seguros para el cliente, perfec-
tamente sustitutivos del cheque, como son las transferencias electrnicas o las domiciliaciones bancarias. A ello se une el
encarecimiento de comisiones que han aplicado algunas entidades, as como el riesgo de ser vctima de fraudes por el uso
de cheques sin fondos, dos factores que contribuyen negativamente en el uso de este instrumento. Adems, actualmente
el cliente utiliza ms el canal online, atrado por los descuentos que ofrece la industria, sustituyendo la venta presencial,
donde el cheque y el efectivo eran los medios de pago con mayor protagonismo.
Segn los ltimos datos del Banco de Espaa, relativos al ejercicio 2012, el nmero de operaciones con cheques se situ
en 58,1 millones, mientras que el valor de las mismas se elev al equivalente a USD 361,1 millones. Estos datos ponen
de manifesto una contraccin del 10,5% (en tasa anual compuesta para el periodo 2007-2012) en lo relativo al nmero de
operaciones, y del 17,8% para el valor de las mismas. Esta tendencia bajista tambin se produce en Portugal (TabIa 2), que
ha cado tanto en nmero de operaciones (-14,1%) como en valor (-15,5%).
Amrica Latina tambin atraviesa una etapa de progresiva sustitucin del cheque por otros medios de pago, aunque el
descenso registrado en los pases objeto de estudio presenta un carcter ms moderado frente a lo ocurrido en la Penn-
sula brica. Destaca el reducido monto medio por operacin anotado por Brasil (USD 676,7), muy por debajo del resto de
pases analizados, donde ninguno baja de los USD 2.000. Mxico tambin ha registrado cadas en el uso del cheque, a
pesar de que se trata de un medio de pago con mucho arraigo en la cultura del pas. De hecho, en 2010 los bancos mexi-
canos iniciaron la "digitalizacin de las imgenes de los cheques para hacer ms efciente la operacin y el intercambio de
solicitudes entre las instituciones en el sistema de compensacin electrnico nacional. Ello ha permitido reducir los tiempos
de respuesta, pero aun as, la importancia del cheque en el sistema de pagos mexicano es cada vez menor. En 2012, Chile
incorpor esta innovacin tecnolgica, pero tambin ha registrado una reduccin en el nmero de cheques (-6,1%) y en el
valor de las operaciones (-2,4%). Por su parte, el gobierno dominicano ha trabajado en la implementacin del proyecto de
Sistema de Pagos de la Repblica Dominicana (SPARD), al objeto de facilitar el procesamiento de este instrumento. El
nuevo sistema ha reducido el tiempo medio de procesamiento pero, en lnea con lo ocurrido en otros pases de la regin,
los usuarios dominicanos perciben mayores ventajas en otros instrumentos, de ah que el nmero de cheques se haya
contrado un 4,9% en el periodo 2007-2012.
TabIa 2: Uso de cheques, seIeccin de pases
Nmero de
operaciones
(miIIones)
VaIor (miIes de
miIIones USD)
Monto medio
operacin (USD)
Nmero de
operaciones
VaIor
2012
Tasa de crecimiento anuaI
compuesto 2007 - 2012
BrasiI* 999,0 676,0 676,7 -9,2% 6,1%
ChiIe 188,7 666,2 3.530,3 -6,1% -2,4%
CoIombia 29,5 181,4 6.151,9 -11,9% -2,0%
Mxico 109,8 242,4 2.207,1 -7,4% -6,1%
Per 8,1 62,4 7.697,8 -0,7% 5,8%
RepbIica
Dominicana**
26,2 53,5 2.046,6 -4,9% -2,8%
Espaa 58,1 361,1 6.218,9 -10,5% -17,8%
PortugaI 65,9 109,9 1.667,5 -14,1% -15,5%
* Los datos son del ao 2011, ltima actualizacin disponible.
** Datos de crecimiento para Repblica Dominicana entre 2008 y 2012.
Los datos anteriores son concluyentes, y permiten afrmar la progresiva sustitucin del cheque por otros instrumentos de
pago ms efcientes y modernos. En la medida en que las entidades fnancieras promuevan la utilizacin de servicios de
pago minoristas no basados en papel, se expandirn las oportunidades de acceso al sistema fnanciero, ya que, como se
explicar en prximos epgrafes del captulo, el empleo de nuevas tecnologas ha favorecido el crecimiento de algunos me-
dios de pago, convirtindolos en atractivos tanto para la poblacin bancarizada como para los segmentos de la poblacin
que no tienen acceso a servicios fnancieros formales.
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4. Tarjetas
La evolucin de las tarjetas de crdito y de dbito en Amrica Latina ha experimentado una tendencia ascendente durante
los ltimos aos, aunque el dbito muestra un ritmo de crecimiento superior al crdito, estando sus funciones circunscritas
a la retirada de efectivo en cajeros automticos y como medio de pago en comercios.
Conocidas sus ventajas, son cada vez ms los consumidores que recurren al dinero de plstico para instrumentar sus
operaciones de compra, al ofrecer opciones de pago que engloban conveniencia y liquidez. Las tarjetas ms utilizadas son
aquellas que emiten los bancos y otras instituciones fnancieras bajo marcas globales establecidas por las organizaciones
de tarjetas (principalmente Visa, MasterCard, American Express, Diners Club). A ellas se unen las tarjetas que emiten las
casas comerciales, que en el caso de Chile ostentan una representatividad superior a las tarjetas emitidas por entidades
fnancieras.
TabIa 3: Nmero de tarjetas de dbito y de crdito en circuIacin, 2012
Tarjetas de dbito Tarjetas de crdito
BrasiI 263.693.656 335.557.665
ChiIe 15.005.943 6.374.788
CoIombia 17.208.897 10.154.852
Mxico 99.398.174 25.369.097
Per 13.443.671 7.266.097
RepbIica Dominicana 3.524.754 2.216.623
Espaa 27.470.000 41.330.000
PortugaI 10.227.000 10.090.000
Entre los pases analizados de Amrica Latina (TabIa 3) destaca el buen comportamiento generalizado de las tarjetas de
dbito, cuyo ascenso sobresale con respecto a la evolucin de las tarjetas de crdito. Con una de tasa de crecimiento del
15,1% para el periodo 2007-2012, Chile es el pas que anota un mayor avance, sobrepasando los 15 millones de unidades
de dbito. Por su parte, las tarjetas de crdito totalizaban 6,3 millones en este pas, tras haber aumentado un 3,58% en el
ltimo ao. En este sentido, conviene destacar que el nmero de tarjetas de crdito no bancarias (emitidas por las grandes
casas comerciales como Ripley o Falabella) vigentes a cierre de 2012 alcanzaban los 13.684.483 plsticos, poniendo de
manifesto su preponderancia sobre las tarjetas de crdito bancario. Estos datos avalan el profundo avance que est experi-
mentando el mercado de tarjetas en el pas del cono sur, que actualmente trabaja para reducir los niveles de fraude. En este
sentido, Chile registr en 2012 un ascenso descontrolado del uso fraudulento de tarjetas de crdito y dbito (mayoritaria-
mente clonaciones y delitos relacionados como el phishing), pasando de 6.937 denuncias en 2011 a 15.277 en 2012. Esto
justifca que el pas se encuentre en pleno proceso de migracin del parque de tarjetas con banda magntica hacia plsticos
con chip o inteligentes, para alcanzar una penetracin del 100% en 2014. Uno de los principales motores de esta migracin
ha sido EMV (sigla de Europay, MasterCard y Visa), el estndar mundial publicado en 1995 para lograr la interaccin de
tarjetas chip con terminales y cajeros automticos, a fn de autentifcar las transacciones con tarjeta de crdito y dbito.
EMV ha exigido la migracin en varios pases de Amrica Latina para evitar el fraude con tarjetas de crdito, un proceso
que comenz en 2004 en dos de los pases ms grandes de la regin: Brasil y Mxico. Este ltimo tambin ha registrado
un crecimiento signifcativo del nmero de tarjetas, acumulando 124,7 millones de unidades a cierre de 2012, casi todas
afliadas a Visa o MasterCard. De este conjunto, 99,4 millones son de dbito y 25,3 millones de crdito. Nuevamente ob-
servamos la preferencia por las tarjetas de dbito sobre el crdito, ya que hay casi 4 tarjetas de dbito por cada tarjeta de
crdito. Adems, segn lo refejado en la Figura 6, las primeras evolucionaron a un ritmo de crecimiento anual compuesto
del 13,9% en los ltimos cinco aos, mientras que las de crdito apenas crecieron un 0,45% (Figura 7). Atendiendo al n-
mero de operaciones, las tarjetas de dbito totalizaron 914 millones en 2012 (frente a 737 millones en 2011), mientras que
el nmero de transacciones realizadas con tarjetas de crdito fue de 561 millones (frente a 471 millones de 2011). Estos
datos ponen de manifesto que el uso del plstico como medio de pago ha seguido una tendencia creciente, que continuar
conforme se vaya bancarizando la poblacin, ya que ms de la mitad de hogares mexicanos an no accede a los servicios
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fnancieros, segn el Banco Mundial
5
. En este sentido, el gobierno federal est llevando a cabo una serie de reformas para
disminuir la informalidad y aumentar las posibilidades de acceder a una tarjeta de crdito o dbito. Sirva a ttulo ilustrativo
comentar que el Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansef) ha implementado caravanas de informacin
para divulgar las condiciones de adhesin y benefcios de L@ Red de la Gente, una alianza entre Bansef y ms de 280
entidades de ahorro y crdito que ofrece servicios como microseguros o transferencias para las remesas remitidas por
mexicanos desde Estados Unidos.
Figura 6: Nmero de tarjetas de dbito en circuIacin por cada 1.000 habitantes, 2007-2012
0
200
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2007 2008 2009 2010 2011 2012
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Repblica Dominicana
Espaa
Portugal
Figura 7: Nmero de tarjetas de crdito en circuIacin por cada 1.000 habitantes, 2007-2012
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1.300
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Brasil
Chile
Colombia
Mxico
Per
Repblica Dominicana
Espaa
Portugal
cnco Mundicl (zo:): Mexico: Mcs de lc mitcd de los hocres no tiene cuentc bcnccric. [Consultc : de octubre de zo:]. Disponible en:
http:,,uuu.bcncomundicl.or,es,neus,jecture,zo:z,:z,:z,mexico-more-thcn-hclj-oj-households-do-not-hcte-bcnl-cccount
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Junto a Mxico, otro pas referente en materia de inclusin fnanciera es Per, donde programas sociales del Gobierno como
Juntos y Pensin 65 sumaban a mediados de 2013 un milln de titulares de tarjetas, a quienes se les deposita mensualmente
efectivo en una cuenta de ahorro. No cabe duda de que este tipo de iniciativas potencian la bancarizacin y respaldan el aumento
del nmero de tarjetas en el pas andino, que en el caso de del dbito para el periodo 2007-2012 fue del 10,7% (Figura 6), y
para la modalidad de crdito del 6,7% (Figura 7). En total, hablamos de un parque de 20,7 millones de plsticos, cuya seguri-
dad constituye una de las principales lneas de actuacin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Per (SBS). La
autoridad present en marzo de 2013 el proyecto de Reglamento de Tarjetas de Crdito y Dbito (ver Recuadro 1), una norma
concebida para regular el proceso de migracin a las tarjetas con chip. Esta iniciativa, de aplicacin obligatoria para todas las tar-
jetas activas en el sistema fnanciero, busca reforzar las medidas de seguridad de los instrumentos de pago, adems de conferir
mayor proteccin a sus titulares y permitir a las entidades ampliar los servicios ofrecidos a sus clientes con vales, aplicaciones
para el pago de peajes y transporte, etc.
En Colombia, el uso de las tarjetas de dbito y crdito (en compras nacionales) ha venido aumentando de forma sostenida a lo
largo de la ltima dcada, en lnea con la tendencia arrojada por las transferencias de dbito y crdito. De hecho, el parque de
tarjetas colombiano contabiliz alrededor de 811.000 transacciones de promedio diario en 2012
7
, y su participacin en el total de
las transacciones represent el 56% (el 30% para tarjetas de dbito y un 26% para tarjetas de crdito), seguida de las transfe-
rencias (dbito y crdito) con el 35%, y el cheque, con el 9%. A su vez, se puede apreciar un crecimiento ms pronunciado en las
tarjetas de crdito con respecto al dbito durante los ltimos aos; mientras que en 2007 por cada tarjeta de crdito existan 2,8
tarjetas de dbito, en 2012 esta proporcin se reduce a 1,75. Entre las principales razones que justifcan esta tendencia, cabra
citar la buena acogida de las tarjetas de crdito de marcas propias del sector retail, como las de los almacenes Tuya (Banco-
lombia), Falabella, Ripley, La Polar o Carrefour (en alianza con Colpatria). En mayo de 2013, 2.549.852 tarjetas de crdito sobre
un total de 11.020.500 unidades en circulacin correspondan a las alianzas del sector fnanciero con las grandes cadenas del
pas, segn la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC), representando el 24% del total que circula en el mercado. Estas
tarjetas, adems de impulsar la actividad comercial gracias a los descuentos ofrecidos al adquirirlas, comienzan a tener una
importante participacin en la concesin de crditos al consumo. En este punto, conviene diferenciar aquellas tarjetas de crdito
ofrecidas por un establecimiento comercial vinculado a una entidad fnanciera vigilada por la SFC, de aquellas tarjetas emitidas
directamente por establecimientos comerciales. Los primeros deben cumplir con los lineamientos defnidos por la SFC en materia
de riesgo crediticio, adjudicando crditos de forma responsable de acuerdo al perfl de riesgo de los deudores; mientras tanto,
los segundos no se encuentran dentro de la rbita de supervisin de la autoridad reguladora ni, por consiguiente, dentro de sus
lineamientos ni polticas de control.
En la Repblica Dominicana, se replica la tendencia observada para Colombia: mayor crecimiento de las tarjetas de crdito
(+8,21%) sobre las de dbito (+6,47%), aunque stas ltimas mantienen su predominio en cuanto al nmero de plsticos en
circulacin (3,5 millones de tarjetas dbito frente a 2,2 millones de tarjetas de crdito). Actualmente, las tarjetas de crdito y de d-
bito tienen una buena acogida en el pas caribeo, aunque todava existe un enorme potencial vinculado a incrementar los puntos
de atencin a usuarios de servicios bancarios. De hecho, segn la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, el
grado de cobertura, medido como la cantidad de personas sobre el nmero de ofcinas bancarias, es de una sucursal para cada
14 mil habitantes, posicionando al pas en el penltimo lugar de la regin, slo por delante de Nicaragua, que tiene una ofcina
por cada 19 mil habitantes. Adems, existen grandes disparidades por regiones, existiendo una ofcina por cada 7.243 personas
en la zona metropolitana, mientras que en el sur cada sucursal atiende a 19.660 personas. A este respecto, el gobierno domini-
cano estudia la posibilidad de recurrir a la fgura del "colmado, es decir, aquel establecimiento comercial pequeo que existe en
muchos barrios residenciales de zonas urbanas y rurales del pas, para proveer de servicios bancarios. La Federacin Nacional
de Comerciantes Detallistas de Provisiones (FENACODEP) estima en 55.000 el nmero de este tipo de establecimientos en todo
el pas, por lo que su impacto en la bancarizacin sera muy elevado, como ya ha ocurrido en otros pases de la regin en los que
se ha asentado la fgura del corresponsal bancario.
En la Pennsula brica, Portugal registr un aumento de algo ms de un milln de plsticos en 2012, anotando un crecimiento
del 5,2% interanual. Esta evolucin estuvo protagonizada principalmente por el aumento en el nmero de tarjetas de crdito
(+8,4%), al que contribuy en menor medida el ascenso de tarjetas de dbito (+2,2%). Por el contrario, Espaa ha registrado
una reduccin del nmero de tarjetas en circulacin durante los ltimos aos, y ello ha repercutido negativamente en el ratio de
nmero de tarjetas por cada mil habitantes (Figura 6 y 7). Tomando como referencia la cifra rcord de 76,4 millones de tarjetas
que haba en 2008, la contraccin en el consumo privado y la migracin de tarjetas al estndar EMV y a las tarjetas sin contacto,
redujeron esa cifra hasta los 68,8 millones en 2012, lo que supone cerca de 7,5 millones de tarjetas menos. Adems, algunas
entidades fnancieras han aumentado las comisiones para compensar la cada de ingresos de intermediacin fnanciera, lo que
ha propiciado que los usuarios hayan declinado renovar algunas tarjetas.
( cnco de lc Repblicc de Colombic (zo:): Reporte de Sistemcs de Pco zo: [Consultc : de octubre de zo:]. Disponible en:
http:,,uuu.bcnrep.ot.co,sites,dejcult,jles,publiccciones,crchitos,rsp_zo:.pdj
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Considerando la evolucin 2011-2012 (170.000 tarjetas menos en circulacin), se podra hablar de una ralentizacin en la ten-
dencia de decrecimiento observada en los ltimos aos
6
. Concretamente, las tarjetas de crdito, que son las ms numerosas
(41,3 millones), disminuyeron un 1,3%, mientras que las tarjetas de dbito aumentaron a una tasa ligeramente superior al 1,4%.
En conjunto, el nmero de operaciones de compra realizadas en Espaa con tarjetas espaolas aument en 2012 (1%), aunque
a tasas de crecimiento muy inferiores a las registradas en el perodo anterior, segn datos del Banco de Espaa. En este con-
texto, se registraron 585.000 operaciones fraudulentas con tarjeta por un importe cercano a EUR 41,7 millones, lo que supone
apenas un 0,018 % del total de las operaciones y un 0,020% en trminos de importe. A pesar de su aparente insignifcancia, el
fraude constituye una de las principales preocupaciones de los responsables de medios de pago de las entidades fnancieras, ya
que el dao potencial puede ser muy elevado y su concurrencia aumenta ao tras ao (+0,2% entre 2011 y 2012), especialmente
el efectuado de forma remota. De hecho, un 37% de las operaciones fraudulentas fueron canalizadas por esta va, mientras
que un 59% se hicieron a travs de TPV fsicos, y el 4% restante en cajeros. En cuanto a la procedencia, el mayor nmero de
operaciones fraudulentas tanto en TPV como en cajeros correspondi a las operaciones realizadas en el extranjero con tarjetas
emitidas en Espaa.
RECUADRO 1: PROYECTO DE REGLAMENTO DE TARJETAS DE CRDITO Y DBITO DEL PER
El 26 de marzo de 2013, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) public el Proyecto de Regla-
mento de Tarjetas de Crdito y Dbito del Per, con la fnalidad de reforzar las medidas sobre expedicin,
administracin y seguridad en el uso de las tarjetas bancarias. Para ello, el proyecto normativo establece que
las tarjetas en circulacin que no lo hayan hecho ya, tendrn que migrar a la tecnologa del chip, y las emitidas
nuevas revestirn necesariamente este nuevo formato.
Para cumplir con las exigencias planteadas en el cuerpo legal, la disposicin fnal tercera contempla los siguien-
tes plazos:
A partir del 1 de julio de 2014: todas las nuevas tarjetas de dbito y crdito debern ser emitidas con chip.
A partir del 1 de diciembre de 2014: todas las tarjetas emitidas con anterioridad al 1 de julio de 2014, debern
haber sido migradas al nuevo formato, debiendo considerarse como fecha mxima de vigencia de dichas
tarjetas, el 30 noviembre de 2014, aun cuando stas cuenten con un plazo mayor de vencimiento.
A partir del 1 de septiembre de 2015: las empresas debern asegurar que las redes de cajeros automticos
puedan autenticar las tarjetas emitidas, a travs del uso del chip.
A partir del 1 de enero de 2016: las entidades que permitan la realizacin de operaciones sin utilizar el circuito
integrado o chip incorporado en las tarjetas, debern asumir los riesgos y los costos en caso no sean recono-
cidas por los usuarios (el denominado liability shift).
Paralelamente, las entidades fnancieras deberan incorporar en los estados de cuenta de las tarjetas de crdito
la informacin necesaria para determinar en cunto tiempo se terminara de pagar una deuda, precisando el
monto exacto de los intereses y las comisiones.
Asimismo, las entidades fnancieras otorgaran a los usuarios la opcin de contar con un servicio de notifca-
ciones con informacin de todas las transacciones realizadas con sus tarjetas, inmediatamente despus de ser
registradas por la empresa mediante mensajes de texto a un telfono mvil o correo electrnico.
La autoridad peruana concibe estas normas como un mecanismo de proteccin frente a operaciones fraudulen-
tas, respecto a las cuales, el proyecto establece que las empresas debern contar con procedimientos para la
atencin de estas acciones, incluyendo mecanismos para la comunicacin inmediata al usuario sobre posibles
fraudes, as como las acciones para proceder con el bloqueo temporal o defnitivo de la tarjeta.
Iuente: Superintendencic de cncc, Seuros AIP del Per
:
.
cnco de Espcc (zo:): Memoric cnucl sobre lc tiilcncic de sistemcs de pco, zo:z [Consultc : de octubre de zo:]. Disponible en:
http:,,uuu.bde.es,j,uebbde,Secciones,Publiccciones,PublicccionesAnucles,MemoricAnuclSistemcsPco,:z,MAVzo:z.pdj.
Superintendencic de cncc, Seuros AIP del Per (SS) (zo:): Relcmento de Tcrjetcs de Credito Debito [Consultc : de octubre
de zo:]. Disponible en: http:,,uuu.sbs.ob.pe,cpp,pp,preproectos,proecto_ctiso.csp?p=z(
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5. Transferencias de crdito y dbitos directos
El uso de las transferencias de crdito y dbitos directos ha aumentado de forma sostenida en todos los pases entre 2007 y
2012, aunque la modalidad de crdito (pagos y transferencias de fondos) presenta un comportamiento ms dinmico que el
dbito (recaudos). En ambos casos, la optimizacin de los servicios prestados por las cmaras de compensacin automatizadas
(ACH) en el procesamiento de las rdenes electrnicas de pagos y recaudos de bajo valor ha contribuido a mejorar la trayectoria
de este medio de pago. Aunque puede ser utilizado para cualquier propsito, la agilidad que proporciona frente a otros medios
como los cheques o los giros bancarios ha motivado su empleo de manera creciente para la realizacin de pagos recurrentes
y/o masivos. Entre ellos estaran las nminas, las pensiones, los pagos a proveedores, e incluso los pagos a la Seguridad Social,
una modalidad que presenta una dinmica especialmente positiva en Colombia
4
. Otros factores como la seguridad y su facilidad
de acceso propician que sea un medio de pago valorado por buena parte de la poblacin en Latinoamrica, que recurre cada
vez ms a la banca por nternet para realizar este tipo de operaciones. De hecho, el rpido aumento en la penetracin de nternet
durante la ltima dcada ha motivado la aparicin de una gran variedad de nuevos sistemas de pagos electrnicos que permiten
la formalizacin de crditos y dbitos directos entre cuentas bancarias de muchos mercados.
En el caso de Per, la tasa de crecimiento anual compuesto de los ltimos cinco aos se sita en el 49,2% y el 37,0%, en valor
y nmero de operaciones, respectivamente (ver TabIa 4), lo que lo convierte en el pas con mayor dinamismo dentro del grupo
analizado. Es necesario subrayar que al recoger esta tabla slo las transferencias interbancarias, las cifras no refejan toda la
importancia de este medio de pago, especialmente en aquellos pases donde un reducido nmero de entidades tiene una cuota
de mercado importante (como ocurre en Per) o donde no es posible realizar transferencias entre las distintas entidades fnan-
cieras que operan en el pas.
TabIa 4: Transferencias de crdito, seIeccin de pases
Nmero de
operaciones
(miIIones)
VaIor (miIes de
miIIones USD)
Monto medio
operacin (USD)
Nmero de
operaciones
VaIor
2012
BrasiI* 2.213,0 5.297,0 2.393,6 10,0% 25,8%
ChiIe 2.458,5 n.d. n.d. 17,0% n.d.
CoIombia** 76,2 359,6 4.717,2 7,2% 17,0%
Mxico*** 127,9 4.135,9 32.324,7 24,7% 11,9%
Per 5,4 18,8 3.473,8 37,0% 49,2%
RepbIica
Dominicana**
/
****
1,7 93,3 5.478,5 0,0% 7,5%
Espaa 401,6 1.199,9 2.988,2 3,6% -0,2%
PortugaI 84,0 568,0 6.765,9 5,9% -4,0%
** Datos de crecimiento para Colombia y Repblica Dominicana entre 2008 y 2012.
*** Los datos del Banco de Mxico para las transferencias de crdito interbancarias incluyen rdenes de pago del sistema de bajo valor Transferencia Electrnica de
Fondos (TEF) y del sistema de alto valor Sistema de Pagos Electrnicos nterbancarios (SPE), as como pago de tarjetas de crdito de otros bancos.
**** En Repblica Dominicana incluye tanto transferencias de bajo valor como de alto valor.
La importancia de los dbitos directos en Amrica Latina es menor que en el caso de los crditos, al constituir un medio de pago
todava poco extendido en la regin. Su uso (atendiendo al nmero de operaciones) ha crecido en los ltimos cinco aos en
algunos pases como Mxico o Repblica Dominicana (+22,5% y + 6% respectivamente), mientras que en otros como Brasil
y Colombia permanece estancado. En Espaa, las domiciliaciones registran una evolucin positiva, concretamente del 4,9%
en cuanto al nmero de operaciones contabilizadas durante el perodo analizado, aunque el valor de las mismas desciende en
promedio un 5,1% anual. As, el monto medio de las operaciones ha pasado de ser EUR 536,78 en 2007 a EUR 340,31 en 2012.
; cnco de lc Repblicc de Colombic (zo:): Reporte de Sistemcs de Pco zo:. [Consultc : octubre zo:]. Disponible en ueb:
http:,,uuu.bcnrep.or,publiccciones-serie,zo(:
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TabIa 5: Dbitos directos, seIeccin de pases
Nmero de
operaciones
(miIIones)
VaIor (miIes de
miIIones USD)
Monto medio
operacin (USD)
Nmero de
operaciones
VaIor
2012
BrasiI* 0,0 0,0 0,0 0,1% -100,0%
ChiIe n.d. n.d. n.d. n.d. n.d.
CoIombia** 71,6 18,0 250,8 0,0% 20,2%
Mxico 15,7 4,5 284,0 22,5% 19,0%
Per n.d. n.d. n.d. n.d. n.d.
RepbIica
Dominicana**
/
***
0,3 2,1 8.243,2 6,0% -16,7%
Espaa 1.167,4 397,4 340,4 4,9% -5,1%
PortugaI 133,1 23,3 174,7 12,4% -5,1%
** Datos de crecimiento para Colombia y Repblica Dominicana entre 2008 y 2012.
*** Los datos de Repblica Dominicana incluyen tanto dbitos directos de bajo valor como de alto valor, al poder elegir la entidad fnanciera el sistema de liquidacin a
utilizar.
6. Redes de adquisicin: cajeros automticos, POS y
corresponsales no bancarios
El uso de los cajeros automticos (ATM) y terminales punto de venta (POS) en Latinoamrica ha registrado un notable ascenso
durante los ltimos aos, tal y como se muestra en la Figura 8, para los ATM, y la Figura 9, para los POS. La mayor parte del
crecimiento de las operaciones se ha generado en las sucursales bancarias, aunque en los ltimos aos se ha podido apreciar
un aumento en la demanda de las ubicaciones off-premise, es decir, aquellas que se encuentran fuera de los bancos, en lugares
como como estaciones de servicio, supermercados, centros comerciales, farmacias o estaciones de metro, autobuses y trenes.
Ello adems permite atender a clientes no bancarizados, que en lugar de tener que acudir a las sucursales para formalizar pa-
gos, lo pueden hacer a travs de los ATM situados en diferentes puntos. Por ejemplo, el banco mexicano Bancomer, adems
de ofrecer la posibilidad de que sus clientes paguen las cuentas de servicios bsicos a travs de cajeros automticos, stos son
utilizados a su vez para ofrecer crditos de consumo.
Segn los datos recogidos en la Figura 8, Per se mantiene como el pas que contabiliza un mayor crecimiento de cajeros,
pasando de 2.660 unidades en 2007 a 6.451 en 2012, lo que supone una tasa de crecimiento anual compuesto del 19,4%. Una
tasa que duplica a la registrada por el resto de pases latinoamericanos analizados, que se situaron en la horquilla del 5%-10%,
salvo para el caso de Brasil, cuyo dato de 2012 no se encuentra publicado a la fecha de elaboracin de este informe. Sin embar-
go, ello no impide afrmar que el tamao de su economa y densidad de poblacin lo convierten en el pas con mayor nmero de
cajeros automticos y de POS dentro del grupo analizado. De hecho, los ms de 170.000 dispensadores instalados en Brasil le
convierten en uno de los principales mercados de cajeros automticos a nivel mundial, junto con EE.UU., China y Japn.
Por su parte, la Figura 9 pone de manifesto una evolucin creciente de POS, aunque dentro del grupo de pases representados
existen diferencias notables: mientras Mxico anota una tasa de crecimiento anual compuesto del 12,4% desde 2007, alcanzan-
do los 621.628 terminales en 2012, Colombia registra una tasa del 18%, aunque sus 219.907 terminales lo sitan a una distancia
importante del pas azteca.
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Figura 8: Nmero de cajeros automticos por cada miIIn de habitantes, 2007-2012
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Brasil*
Chile
Colombia
Mxico
Per
Repblica Dominicana
Espaa
Portugal
* A fecha de elaboracin de este informe, el Banco Central de Brasil no haba publicado datos de cajeros automticos para 2012 y la serie histrica del BS ofrece
valores no comparables.
Figura 9: Nmero de POS por cada miIIn de habitantes, 2007-2012

Brasil*
Colombia
Mxico
Espaa
Portugal
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
* A fecha de elaboracin de este informe, el Banco Central de Brasil no haba publicado datos de POS para 2012 y la serie histrica del BS ofrece valores no
comparables.
Tal y como se puede apreciar en la TabIa 6 y en la TabIa 7, el incremento del nmero de puntos de acceso ha contribuido a elevar
el nmero y el valor de las transacciones. Nuevamente, Per es el pas que acumula un mayor crecimiento en nmero (+18,9%)
y en valor (+26%) de las operaciones realizadas en cajeros automticos, seguido por Chile, que maneja tasas algo inferiores
(+12,3% y +16,6%, respectivamente). En este contexto, conviene tener presente que se trata de dos pases que parten de una
base inferior a la de otros como Brasil o Mxico, que manejan un volumen de operaciones varias veces superior.
Espaa reproduce la tendencia expuesta en la edicin anterior de este informe, registrando una cada en el uso de cajeros
automticos durante el periodo considerado (-1,7%). El principal argumento que justifca esta evolucin reside en el proceso de
ajuste de capacidad del sector fnanciero y en la menor propensin al consumo de los espaoles. En total, los clientes bancarios
retiraron EUR 110.600 millones de los cajeros durante 2012 (de media, EUR 2.400 por habitante), una cifra equivalente en tr-
minos nominales a la de 2006. Por su parte, la reduccin signifcativa del nmero de sucursales bancarias, donde se localizaban
muchos de los cajeros, tambin ha infuido negativamente en la utilizacin de stos. A este respecto, mientras que en 2008 haba
instaladas 61.714 mquinas, esta cifra se redujo hasta las 56.258 en 2012, un 8,85% menos, segn datos del Banco de Espaa.
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La cada tambin se refeja en el volumen de compras con tarjeta que se realizan a travs de los terminales de punto de venta
de los comercios. Si bien es cierto que para el periodo 2007-2012 la evolucin mantiene el signo positivo (+4,2%), esta tasa se
ha ido atenuando con el paso de los aos (+7,3% para el periodo 2006-2011 y +9% para el periodo 2005-2010). Los factores que
explican esta evolucin giran en torno al menor uso del dinero de plstico y la subida de las comisiones por el uso de las tarjetas,
que ha provocado que los clientes se hayan deshecho de parte de ellas. De hecho, en 2008 circulaban 76,4 millones de tarjetas,
cifra que se redujo a 68,8 millones en 2012, lo que supone una media de 1,5 por habitante.
En lo que respecta a la economa lusa, a fnales de 2012, la red de ATM constaba de 16.600 cajeros automticos y alrededor de
260.000 POS, lo que representa un aumento del 19% para el primer caso y una contraccin del 5% para el segundo.
TabIa 6: Uso de cajeros automticos, seIeccin de pases
Nmero de
operaciones
(miIIones)
VaIor (miIes de
miIIones USD)
Monto medio
operacin (USD)
Nmero de
operaciones
VaIor
2012
BrasiI* 9.261,00 1.125,15 121,49 4,8% 12,6%
ChiIe 472,46 45,60 96,51 12,3% 16,6%
CoIombia**
/
*** 541,71 79,65 147,03 0,6% 10,3%
Mxico 1.423,39 169,65 119,18 3,4% 7,5%
Per 301,70 40,33 133,66 18,9% 26,0%
RepbIica
Dominicana***
77,76 5,49 70,64 5,4% 9,7%
Espaa 928,19 142,18 153,18 -1,7% -0,6%
PortugaI 418,98 34,60 82,59 1,3% 1,3%
** Los valores han sido ajustados por las entidades vigiladas.
*** Para Colombia y Repblica Dominicana datos de crecimiento entre 2008 y 2012.
TabIa 7: Uso de POS, seIeccin de pases
Nmero de
operaciones
(miIIones)
VaIor (miIes de
miIIones USD)
Monto medio
operacin (USD)
Nmero de
operaciones
VaIor
2012
CoIombia* 314,18 34,94 111,22 13,2% 6,9%
Mxico 1.475,56 68,92 46,71 15,6% 14,9%
Espaa 2.251,10 125,23 55,63 4,2% 1,7%
PortugaI 721,22 37,26 51,67 5,1% 3,1%
* Datos de crecimiento para Colombia para 2008-2012.
En lo que se refere a los corresponsales bancarios, desarrollan dos funciones importantes para la bancarizacin de la poblacin
y la consiguiente extensin de los medios de pago. La experiencia de muchos pases latinoamericanos pone de manifesto su
confguracin como una alternativa efcaz para lograr una mayor bancarizacin en la regin, permitiendo un mayor acceso de
la poblacin a los servicios fnancieros, especialmente en aquellas zonas apartadas de las grandes ciudades. Desde que en el
ao 2000 el Banco Central de Brasil (BCB) autorizara a la banca comercial para contratar con terceros los servicios de envo y
recibo de pagos, as como el cobro de cheques (Circular 220), otros pases de la regin como Bolivia (2006), Colombia (2006),
Ecuador (2008), Mxico (2009), Per (2005) o Venezuela (2009), han desarrollado marcos normativos concretos que permiten
y regulan esta fgura.
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En efecto, Brasil es un referente global en este mbito, tanto en nmero absoluto como por habitante (ver Figura 10), y cuenta
con una red que abarca el 99% de los municipios del pas. Muy de cerca se sitan Colombia y Per, donde la prctica totalidad
de municipios se encuentran cubiertos. En el caso de Mxico, a pesar de la reciente implementacin de los corresponsales y
de tener una menor cobertura territorial, ms del 93% de la poblacin del pas habita en un municipio con al menos un punto de
acceso (sucursal o corresponsal).
Figura 10: Nmero de corresponsaIes bancarios por miIIn de habitantes, 2012
1.789
719
498
203
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Brasil Colombia Per Mxico
Iuente: Iuente: bcncos centrcles superintendencics de bcncos.
Para los responsables de las polticas pblicas de estos pases, el reto consiste en utilizar los corresponsales bancarios
como puntos de entrada efectiva al sector fnanciero formal, ya que la mayora de los usuarios de los corresponsales no se
encuentran dentro de l. Por ejemplo, en Brasil se puede constatar una migracin de miles de benefciarios de asistencia
social a cuentas bancarias simplifcadas (operadas principalmente por corresponsales) como un primer paso a la bancari-
zacin de estas personas.
La evolucin del nmero de puntos de atencin (cajeros automticos y corresponsales) y POS podra verse ralentizada por
la creciente penetracin de la banca online en Latinoamrica, aunque no son pocas las voces que conciben su coexistencia
como negocios complementarios, al igual que lo ocurrido con las tarjetas de crdito y dbito con los cheques y el efectivo.
De hecho, los cajeros automticos, sumados a nternet y la banca mvil, han permitido a los bancos reducir costos y facilitar
la migracin de transferencias fnancieras fuera de las ofcinas, contribuyendo con ello a mejorar el servicio al cliente. En
defnitiva, los cajeros automticos y los corresponsales seguirn jugando un papel fundamental en la regin durante los
prximos aos, gracias a su capacidad para proporcionar cobertura a los servicios demandados por la gran cantidad de
nuevos clientes que accedern al sistema fnanciero desde los segmentos de menores ingresos.
7. Banca por nternet y banca mvil
La banca por nternet cada vez tiene un mayor protagonismo, provocado principalmente por el aumento del uso de dispo-
sitivos mviles para acceder a la red, un hbito que facilita a los usuarios llevar a cabo distintas operaciones desde el lugar
donde se encuentren. Entre los principales servicios disponibles a travs de esta modalidad, destacan las transferencias
electrnicas, el pago de servicios pblicos y privados, el pago con tarjetas de crdito y la consulta de saldos y movimien-
tos. La importancia de nternet y la banca mvil pone de manifesto la retroalimentacin existente entre el sector de las
telecomunicaciones y el negocio bancario, lo cual ofrece oportunidades de colaboracin entre los operadores de ambos
sectores. En este sentido, en el segundo trimestre de 2013, las espaolas CaixaBank, Santander y Telefnica acordaban
la creacin de la primera alianza entre banca y operadoras de telecomunicaciones en Europa, para desarrollar nuevos
negocios digitales.
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En Amrica Latina, el grado de inclusin fnanciera es todava moderado, lo que confere mayor importancia a la penetracin
mvil, concretamente a la del smartphone, que se estima que en 2017 rebasar el 60%. Se trata de la principal herramienta que
genera oportunidades para el comercio mvil en Amrica Latina, ya que tiene el potencial de impactar a millones de personas
en la regin, permitiendo la inclusin fnanciera de segmentos sub-atendidos o no atendidos por los medios tradicionales. Entre
los consumidores que actualmente estn excluidos del sistema fnanciero, pero que se conectan a travs de sus dispositivos
mviles, la banca mvil puede proporcionar una alternativa atractiva a los tradicionales servicios fnancieros. Los factores que
principalmente contribuyen con su atractivo son: (i) la seguridad, ya que evita la manipulacin de grandes sumas de efectivo; (ii) la
conveniencia, al permitir la compra en cualquier lugar y a cualquier hora; (iii) la fexibilidad, que permite realizar pagos o consultar
cuentas cuando se desee, un valor aadido en aquellas reas donde el nmero de ofcinas bancarias todava es reducido; (iv) el
control de las transacciones, que quedan registradas.
En este sentido, la TabIa 8 pone de manifesto el crecimiento experimentado por la banca por nternet durante los ltimos aos,
registrando tasas prximas al 20% en el periodo 2007-2012.
TabIa 8: Banca por Internet, seIeccin de pases

Nmero de
operaciones
(miIIones)
VaIor (miIes de
miIIones USD)
Nmero de
operaciones
VaIor
2012
compuesto 2007-2012
BrasiI* 12.380,00 6.845,96 19,4% 21,8%
ChiIe 2.458,47 n.d 17,0% n.d.
CoIombia** 187,24 839,23 19,6% 28,1%
Mxico 653,93 3.188,35 15,8% 15,6%
Per*** 80,60 187,00 n.d. n.d.
RepbIica Dominicana n.d. n.d. n.d. n.d.
* ncluye TED (Transferencia electrnica disponible), DOC (Documento de crdito), y transferencias de crdito intrabancarias. Datos del ao 2011, ltima
actualizacin disponible.
** Para Colombia, datos de crecimiento entre 2008 y 2012.
*** Solo incluye transferencias de fondos.
Iuente: bcncos centrcles superintendencics de bcncos
Del grupo de pases latinoamericanos representados en la tabla, Colombia registr las mayores tasas de crecimiento, con
un 28,1% entre los aos 2008 (primer dato disponible en la serie) y 2012. De hecho, ese ao, el canal que tuvo un mayor
crecimiento frente a 2011 fue la banca a travs del telfono mvil, contabilizando un 72% de evolucin interanual y 32,7
millones de transacciones, frente a los 19 millones que se reportaron el ao anterior. Estos datos proporcionados por la
Superintendencia Financiera tambin ponen de manifesto las prioridades de uso de los 500.000 usuarios colombianos de
banca mvil, donde la gran mayora de operaciones son no monetarias, asociadas especialmente a consultas de saldos
y movimientos, lo cual fortalece la transparencia y confanza del pblico en las entidades que ofrecen el servicio (Banco-
lombia, Banco AV Villas, Davivienda, Colmena, BBVA, Banco Caja Social y Colpatria). No por ello hay que olvidar que las
operaciones de banca mvil representaron en 2012 un 1,1% del total realizado (frente al 0,7% registrado en 2011), muy
lejos del 35% de cuota que se atribuye a la banca por nternet, que sigue liderando el ranking como el canal ms utilizado
para realizar movimientos; mientras que las ofcinas fsicas, con un 23% de cuota, pierden peso en benefcio de canales
a distancia. De hecho, las ofcinas acaparan las operaciones monetarias, mientras que las operaciones no monetarias se
canalizan a travs de las nuevas soluciones tecnolgicas de los bancos.
Brasil se constituye como otro de los mercados mejor posicionados para la adopcin de tecnologas de banca mvil, gracias
a la mayor penetracin de los telfonos inteligentes y las alianzas entre el sector de la banca y las operadoras mviles. En
este sentido, la operadora TM inici pruebas de proyectos con tecnologa NFC (Near Field Communication), en alianza
con el Banco ta, MasterCard, Redecard y Gemalto, para permitir a los clientes de la operadora efectuar compras y otras
transacciones fnancieras utilizando el propio dispositivo mvil o la tarjeta tradicional vinculada a su nmero. Por su parte,
tras constituir un Mobile Payment Operator (MPO) en 2012, la operadora Claro y el banco Bradesco anunciaron el lanza-
miento de dos servicios de pagos mviles: una billetera virtual vinculada a la lnea telefnica y una solucin para realizar
transacciones utilizando NFC. Por ltimo, Telefnica/Vivo y MasterCard crearon Mobile Financial Services (MFS), a travs
del cual lanzaron Zuum, servicio de pagos mviles.
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En Mxico, el creciente nmero de usuarios en nternet, que actualmente alcanza los 45,1 millones de personas, impulsa la
banca por este canal, donde el 62% de los internautas ha adquirido algn producto o servicio utilizando la banca por nternet
as como la banca mvil, segn la Asociacin Mexicana de nternet (AMPC)
9
. Se trata de un canal en auge que el gobierno
mexicano est tratando de potenciar por la va regulatoria. A este respecto, en marzo de 2013 la Secretara de Hacienda
de Mxico estableca una limitacin del monto mensual de depsitos (aproximadamente MXN 7.390, unos USD 590) para
las cuentas que se abren con requisitos mnimos y que estn ligadas a la banca mvil. Esta medida establece adems que
todos los bancos que manejen este tipo de cuentas relacionadas a un telfono mvil u otro dispositivo de comunicacin
equivalente, debern validar la Clave nica del Registro de Poblacin (CURP) y el nmero de telfono mvil proporcionados
conforme a los procedimientos que autorice el rgano supervisor.
Atendiendo al caso de Per, las novedades legislativas acaecidas durante el primer semestre de 2013 ponen de manifesto
el inters de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) por fortalecer el canal de banca por nternet y banca mvil. En
concreto, la autoridad reguladora pretende consolidar cuatro condiciones bsicas en el sistema
1
: (i) velar por la seguridad
y transparencia de las operaciones, con el objeto de prevenir fraudes y abusos en contra de los usuarios; (ii) garantizar la
confabilidad en el sentido de que los sistemas deben estar preparados para realizar un nmero elevado de transacciones
sin presentar problemas; (iii) dotar al sistema de una capacidad para crecer al ritmo de la demanda, defniendo una escala
adecuada y poniendo a disposicin una red de agentes sufcientemente grande para atenderla, y (iv) promover un marco
adecuado de competencia entre los distintos agentes autorizados o proveedores del servicio de pagos a travs de dinero
electrnico.
A este respecto, en enero de 2013, la SBS promulgaba la ley reguladora de las caractersticas bsicas del dinero electr-
nico como instrumento de inclusin fnanciera, y en mayo se haca pblico el reglamento (Decreto Supremo 090-2013 del
Ministerio de Economa). Una de las novedades ms importantes que incorpora el cuerpo normativo reside en el hecho de
que no se necesita tener una cuenta bancaria para hacer uso del dinero electrnico en lugares donde no hay entidades
bancarias. Al mismo tiempo, las Empresas Emisoras de Dinero Electrnico (EEDE) podrn contratar a terceros (cajeros
corresponsales) para canalizar operaciones, manteniendo la responsabilidad por la realizacin de las mismas.
La penetracin mvil en Amrica Latina ha crecido a un ritmo muy positivo, a la par que las instituciones fnancieras tra-
bajan e invierten para adaptarse a los avances tecnolgicos y ofrecer mayor fexibilidad a sus clientes. Al mismo tiempo,
las autoridades reguladoras manifestan preocupacin por proporcionar seguridad al canal, uno de los principales retos del
sector para dar continuidad al crecimiento de la banca mvil en Amrica Latina. De hecho, segn la AMPC, el 47% de las
personas que no usan servicios bancarios online se abstienen porque no creen que sea lo sufcientemente seguro.
8. Pagos en el comercio electrnico
En Amrica Latina, el comercio electrnico ha experimentado un crecimiento exponencial durante los ltimos aos, dupli-
cando el volumen de ventas realizadas por este canal. De hecho, segn las previsiones de AmricaEconoma
28
para 2013,
el e-commerce registrar un crecimiento interanual del volumen de ventas cercano al 28,5% en la regin, donde Brasil os-
tenta la mayor parte del valor de las ventas registradas. En 2012, el pas ingres cerca de USD 11.000 millones en ventas de
comercio electrnico al por menor (segn datos de la Cmara Brasilea de Comercio Electrnico) y, en el primer semestre
de 2013, stas alcanzaron los USD 6.500 millones, lo que representa una expansin superior al 20% con respecto al mismo
periodo del ao anterior.
Le sigue a una distancia importante Mxico, con unas ventas totales de USD 6.200 millones segn la AMPC, alcanzando
un promedio per cpita de USD 51,10 en 2012 (frente a los 34,07 de 2011). En tercer lugar se sita Colombia, donde el
comercio electrnico factur cerca de USD 2.000 millones, duplicando la cifra registrada el ejercicio anterior, segn datos
de la Cmara de Comercio Electrnico de Colombia. En este pas, el Gobierno promueve el desarrollo del e-commerce
a travs de iniciativas como el cyberlunes, un da en el que durante 24 horas el comercio electrnico rene a diferentes
marcas de viajes, restaurantes, electrodomsticos, tecnologa, salud y otros para que ofrezcan descuentos sin precedentes
a los consumidores de la red. En Chile, el 65% de los internautas practican el comercio electrnico (segn la Cmara de
8 Asociccin Mexiccnc de Internet (zo:): Estudio de cncc electrnicc zo:z [Consultc : de octubre de zo:].
Disponible en http:,,uuu.cmipci.or.mx,?P=estbcncc
p Superintendencic de cncc Seuros del Per (zo:): Documentos de Trcbcjo: Determincntes de lc inclusin cl sistemc jncnciero.
[Consultc : de octubre de zo:]. Disponible en
http:,,uuu.sbs.ob.pe,repositoriocps,o,o,jer,ddt_cnozo:z,dt-(-zo:z_cpcricio_jcrcmillo.pdj
28 AmericcEconomc (zo:): El estudio de comercio electrnico en Americc Lctinc zo:z [Consultc : de octubre de zo:]. Disponible en
http:,,especicles.cmericceconomic.com,zo:z,comercio-electronico-cmericc-lctinc-zo:z,rcjcos.php
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Comercio de Santiago), que en 2012 rondaba los USD 1.700 millones. Una parte signifcativa de esta cantidad estuvo desti-
nada a pagar impuestos, viajes, productos comprados al por menor y sitios de descuentos como Groupon. Estas categoras
tambin protagonizaron el e-commerce en Per, que contabiliz USD 800 millones, con un ticket promedio de USD 120
22
.
Figura 11: Comercio eIectrnico, seIeccin de pases en Amrica Latina, 2012, miIIones USD

10.985
6.200
2.000
1.700
800
0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000
Brasil
Mxico
Colombia
Chile
Per
Iuente: ccmcrcs csocicciones nccioncles de comercio electrnico.
Esta tendencia pone de manifesto la importancia exponencial que estn adquiriendo otros medios de pago en Latinoa-
mrica, aunque el consumidor todava otorga gran importancia a la tangibilidad del efectivo. No en vano, los trabajadores
informales reciben su sueldo en efectivo, a la vez que existe cierta propensin entre los trabajadores formales a utilizar los
cajeros automticos para retirar parte del salario el da del cobro. En este sentido, no conviene olvidar que en 2012, el 61%
de la poblacin de la regin no contaba con servicios bancarios (segn datos del Global Findex del Banco Mundial), lo cual
pone de manifesto un importante potencial de recorrido para el comercio electrnico.
De hecho, el e-commerce se ha convertido en una mquina generadora de ingresos y de puestos de trabajo en Amrica
Latina. Adems de factores como la implementacin de mecanismos antifraude o el auge de empresas de venta de cupones
on-line (Groupon, Privalia), est impulsado por la mejora de los ndices de inclusin fnanciera (ndices de bancarizacin y
de penetracin de los medios de pago electrnicos) y la mayor seguridad del canal. Por su parte, las empresas de logstica
han intensifcado su capilaridad, adaptando su modelo al comercio electrnico de menor tamao, conscientes de que en
Latinoamrica, ms de 500 millones de habitantes se convierten en potenciales clientes gracias a la progresiva penetracin
de smartphones y tablets, principales impulsores de los cambios en los hbitos de consumo y compra entre el pblico ms
joven. As encontramos portales como Mercadolibre, el mayor ecosistema de comercio electrnico de Latinoamrica. De
hecho, se podra comenzar a hablar de un proceso de migracin del comercio electrnico al mvil: recientemente, PayPal
inform que en 2012, el 15% de las ventas en Brasil y Mxico se realizaron a travs de canales mviles, en lnea con la
tendencia creciente de los ltimos aos. Por su parte, Groupon inform que en la regin entre el 5% y el 10% de las ventas
se realizan a travs de un medio mvil.
En Espaa, el comercio electrnico ha duplicado el volumen de negocio durante los ltimos cinco aos, principalmente
gracias al aumento del nmero de internautas y la mayor proporcin de los mismos que realizan compras online. Las cifras
publicadas por la Comisin del Mercado de las Telecomunicaciones
23
relativas al ejercicio 2012 (que contabiliza las com-
pras realizadas por internet mediante tarjeta de crdito o dbito) avalan este comportamiento, ao en el que se registraron
151,5 millones de operaciones de comercio electrnico, que supusieron un volumen de negocio de USD 13,4 mil millones,
un 13,6% ms que en 2011 y un 42,8% ms que en 2010.
22 Dicrio de Economc Neocios Gestin [Consultc : de octubre de zo:]. Disponible en http:,,estion.pe,tendencics,commerce-peru-
crecio-(-durcnte-zo:z-zo;;o
23 Comisin del Merccdo de lcs Telecomuniccciones (zo:): Injorme sobre el comercio electrnico en Espcc c trctes de entidcdes de
medios de pco. Cucrto trimestre zo:z. Apendice estcdstico. [Consultc : de octubre de zo:]. Disponible en:
http:,,uuu.cmt.es,c,document_librcr,et_jle?uuid=dcep:(-zce-(;b:-p8oe-:8;oceb:bj:&roupId=:o:8
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Figura 12: Comercio eIectrnico, Espaa, 2007-2012, miIIones de dIares
51,8%
38,6%
11,0%
27,2%
25,7%
13,6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Volumen total de negocio Variacin interanual
Iuente: Comisin del Merccdo de lcs Telecomuniccciones.
Por sectores, las agencias de viajes y el transporte areo ocuparon el primer y segundo puesto respectivamente, sumando
entre ambas un 21,5% de la facturacin total del comercio electrnico espaol. Por su parte, el marketing directo, con un
6,2%, y el transporte terrestre, con un 4,6%, se situaron en la tercera y cuarta posicin, seguidos de los espectculos ar-
tsticos, deportivos y recreativos (3,8%). En cambio, atendiendo al nmero de operaciones, el primer puesto del ranking, lo
ocuparon los discos, libros, peridicos y papelera con un 11,7% del total de transacciones.
En el detalle de las transacciones por origen y destino, se puede apreciar el predominio de las transacciones desde Espaa
con el exterior (43,3%). Muy cerca estn las transacciones operadas internamente (42,4%), y a una distancia considerable
se sitan las transacciones registradas desde el exterior con Espaa (14,2%).
Figura 13: Comercio eIectrnico en Espaa, 2007-2012, miIIones de dIares
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Desde Espaa con el exterior Desde el exterior con Espaa Dentro de Espaa
Iuente: Comisin del Merccdo de lcs Telecomuniccciones.
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5. Al detalle: procesamiento de tarjetas
1. ntroduccin al procesamiento de tarjetas
De acuerdo con los datos del Banco Mundial, tan solo el 39% de las familias que viven en Amrica Latina tienen una cuenta
La innovacin en los medios de pago electrnico es uno de los rasgos distintivos de este sector, y se materializa en la intro-
duccin continua de nuevos instrumentos, funcionalidades y canales. Como hemos visto a lo largo del informe, las tarjetas
siguen siendo la modalidad de pago electrnico ms usada, y una de las que ofrece un mayor dinamismo. El subsector
de tarjetas presenta grandes economas de red, por lo que su buen funcionamiento requiere infraestructuras capaces de
responder a un entorno cambiante sin descuidar la base de usuarios existente. En este captulo monogrfco revisaremos
en profundidad uno de los pilares que permiten el funcionamiento efciente, gil, predecible y seguro de las tarjetas: los
servicios de procesamiento de pagos.
En el desarrollo del mercado de pagos con tarjeta subyace un modelo de mercados bilaterales (two-sides markets
25
), ca-
racterizado por requerir de la participacin de dos lados (consumidores, comerciantes) cuya interdependencia implica que
un aumento en la participacin en uno de los lados del mercado (titulares de tarjetas) aade valor a la participacin en el
otro lado (comerciantes), y viceversa. Este fenmeno genera externalidades en la red de tarjetas de pago, de manera que
el primer objetivo de la red deber ser el establecimiento una estructura de precios idnea que haga su uso atractivo tanto
a los titulares de tarjetas como a los comerciantes.
La estructura del mercado de tarjetas de pago es generalmente de dos tipos, en funcin de quin ejerza los roles de banco
emisor y banco adquirente. Por un lado, los sistemas de tres partes se caracterizan por la participacin de: (i) comerciante;
(ii) titular de la tarjeta; (iii) entidad no bancaria que combina los servicios del banco adquirente y del banco emisor. Este es
el caso de las redes de tarjetas American Express y Diners Club. Por otro lado, en los sistemas de cuatro partes el banco
adquirente y el banco emisor son entidades bancarias miembros de las redes exclusivas que mantienen, por ejemplo, Visa
y MasterCard. Estos ltimos son sistemas "abiertos en la medida en que las tarjetas son emitidas por instituciones fnan-
cieras competidoras en el mercado.
Figura 14: FIujo de comisiones en un sistema de tarjetas de pago de 3 partes
Red de tarjetas
Adquirente / Emisor
Comprador
(titular de la tarjeta)
Vendedor
(comerciante)
Paga p + f
f = comisin de la tarjeta
Vende bienes o servicios a un precio p
Paga p - m
m = tasa de descuento
Nota: f generalmente presenta el formato de cuota fja anual, a menudo condicionado su importe a la intensidad de uso de la tarjeta de pago, pudiendo ser cero en
funcin de la poltica comercial del emisor. Su uso en cajeros automticos s puede contemplar comisiones, especialmente cuando las transacciones se realizan
en cajeros ajenos a la red del emisor.
Iuente: Aj.
25 cxter (:p8): http:,,uuu.stern.nu.edu,netuorls,cxter_cnl_interchcne_oj_trcnscctioncl_pcper.pdj,
Rochet cnd Tirole (zooz): http:,,ueb.cenet.or.cn,upjle,:;z.pdj
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Figura 15: FIujo de comisiones en un sistema de tarjetas de pago de 4 partes

Red de tarjetas
Emisor Adquirente
Comprador
(Titular de la tarjeta)
Vendedor
(Comerciante)
Paga p + f
f = comisin de la tarjeta
Paga p - a
a = tasa de intercambio
Comisiones por uso de la marca
y servicios de red internacional
Comisiones por uso de la marca
y servicios de red internacional
Vende bienes o servicios a un precio p
Paga p - m
m = tasa de descuento
Nota: f generalmente presenta el formato de cuota fja anual, a menudo condicionado su importe a la intensidad de uso de la tarjeta de pago, pudiendo ser cero en
funcin de la poltica comercial del emisor. Su uso en cajeros automticos s puede contemplar comisiones, especialmente cuando las transacciones se realizan
en cajeros ajenos a la red del emisor.
Iuente: Aj.
De la estructura bsica de un sistema de pago con tarjeta podemos extraer que los participantes en este mercado son
esencialmente:
Entidad emisora: entidad fnanciera (bancaria o no bancaria) responsable de poner en circulacin las tarjetas,
establecer y mantener la relacin con el titular de la tarjeta, incluyendo la verifcacin de requisitos de acce-
so, identifcacin, autorizacin, establecimiento de lmites de crdito, recaudo de pagos, comisiones y otros
cargos, y programas de fdelidad, fundamentalmente. Realiza el pago al banco adquirente, a cambio de una
comisin (tasa de intercambio) que remunera el servicio de conectar "los dos lados del mercado de tarjetas
de pago. Las tasas de intercambio pueden acordarse a nivel bilateral (banco emisor- banco adquirente) o mul-
tilateral (miembros de una asociacin de bancos), siendo considerada esta ltima modalidad comportamiento
colusivo en algunas jurisdicciones, como la britnica.
Entidad adquirente: recibe la operativa de las tarjetas realizada por los titulares, por medio de los dispositivos
que habr instalado previamente, ya sean los TPV (Terminal Punto de Venta) o POS (Point of Sale) para com-
pras en comercios, o los cajeros automticos (ATM - Automated Teller Machine) para las retiradas de efectivo.
Es responsable de la administracin del contrato con el comerciante, que establece las reglas de participacin
de ste en el esquema de pagos con tarjeta, proporciona el TPV al comerciante y deposita los fondos en su
cuenta. Si ste acepta tarjetas de crdito, el banco adquirente habilita una lnea de crdito al comerciante.
Recibe el pago de la transaccin realizada por el titular de la tarjeta y hecha efectiva por el banco emisor (des-
contando el importe de la tasa de intercambio), para trasladarlo a la cuenta del comerciante.
Red (o esquema) de tarjetas: entidad propietaria de la marca de la tarjeta y responsable de establecer los
estndares y las reglas del negocio para las partes.
Titular de la tarjeta: tenedor, persona fsica o jurdica a cuyo nombre se encuentra emitida la tarjeta de pago,
quien la utiliza para hacer las compras de bienes y servicios. Asume el pago de una comisin compuesta por
una parte fja (comisin anual), y una variable (a menudo negativa por la aplicacin de programas de fdelidad
y puntos ofrecidos por el banco emisor). La comisin anual suele ser menor cuando existe un alto grado de
competencia entre los emisores y una mayor elasticidad-precio de la demanda de servicios de pago con tarjeta.
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Comerciante: proveedor de bienes y servicios que acepta la tarjeta como forma de pago por la compra al ser
depositario del dispositivo TPV instalado por el adquirente para la recepcin de la operativa de tarjeta. Asume
dos tipos de costes: uno variable (tasa de descuento
27
) basado en el valor de las transacciones y uno fjo por
el uso de la plataforma, que suele incluir el alquiler de equipos (TPV) y el mantenimiento de software. La tasa
de descuento suele ser creciente en funcin de la tasa de intercambio y decreciente con el nivel de competen-
cia en el lado de la adquisicin y con el grado de resistencia o poder de mercado de los comerciantes. En la
medida en que los comerciantes puedan o no trasladar total o parcialmente este coste al consumidor (prctica
surcharge - que puede estar o no autorizada por la propietaria de la marca o por la regulacin del pas en el
que se realice la transaccion), menor o mayor ser la resistencia al uso y pago de este servicio de adquisicin.
RECUADRO 2: TPV MVIL (mPOS)
Uno de los retos existentes en un buen nmero de pases es la efectiva incorporacin de la mayora de
proveedores de bienes y servicios minoristas (pequeos y micronegocios, profesionales liberales, etc.) en
la red de pagos electrnicos. Para tal fn, una de las ms recientes innovaciones en materia de dispositivos
adaptados para facilitar la superacin de este reto consiste en la conversin de cualquier telfono inteligente
en un TPV.
Los TPV mviles son el resultado de incorporar a un telfono inteligente el hardware (lector de tarjetas) y
software (aplicacin y sistema de informacin) necesarios para poder aceptar pagos con tarjeta.
Una vez superada la barrera tecnolgica, quedan no obstante importantes retos a superar, fundamental-
mente en Amrica Latina y Caribe, relacionados con (i) el modelo de negocio (adaptacin de software de
fcil gestin, precios atractivos, servicios complementarios, seguridad) para la efectiva y sostenible integra-
cin de todos los actores en el ecosistema de pagos mviles y la garanta de que su adopcin es accesible
a una sufcientemente amplia masa crtica de comercios / negocios; y con (ii) la aceptacin y generalizacin
del pago con tarjeta a travs de estos dispositivos por parte de los titulares, lo cual requiere formacin,
campaas de comunicacin efectivas y potenciacin de las garantas de seguridad y prevencin del fraude
con tarjetas.
Escenarios de pago con tarjeta
Tamao del
negocio
Grado de familiaridad
con el dispositivo
de pago
El lugar habitual con un
dispositivo inesperado
Curiosidad
El lugar habitual con un
dispositivo esperado
Confianza
El lugar no habitual con
un dispositivo inesperado
Desconfianza
El lugar no habitual con
un dispositivo esperado
De la curiosidad a la duda
GRAN NEGOCIO
MICRONEGOCIO
Iuente: Aj PlcnetIincnce.
27 http:,,uuu.cedem-tirtucl.com,crticulos,iedee,t:;,:;::.pdj
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A la vista de este esquema, surge la pregunta de cul es el papel de los procesadores de pagos. El procesamiento de pagos
con tarjeta implica dos procesos fundamentales:
dentifcacin y autorizacin en el momento en el que una peticin electrnica de pago es enviada.
Compensacin y liquidacin, en el momento en el que las partes compensan sus cuentas y reciben / realizan
los pagos efectuados.
El procesamiento es una funcin crtica tanto para la entidad emisora como para la adquirente, y en cada caso la entidad
fnanciera deber optar por realizarlo de forma interna y autnoma (in-house) o a travs de la contratacin de servicios
de terceros no bancarios (outsourcing de procesos de negocio o BPO), modalidad sta ltima que se encuentra en claro
crecimiento por las motivaciones que analizaremos ms adelante.
Las procesadoras de pago son participantes no bancarios en el proceso de pagos electrnicos que ofrecen sus servicios
a la entidad emisora y a la adquirente, y pueden ser entidades independientes o bien propiedad (total o parcial) de una o
varias entidades fnancieras.
Los pagos con tarjetas bancarias se autorizan, compensan y liquidan a travs de redes que mantienen las organizaciones
de tarjetas o las instituciones fnancieras que son miembros de las mismas. Las redes de cajeros automticos / tarjetas de
dbito ms grandes a nivel mundial son aquellas afliadas a Visa y MasterCard, que operan en paralelo con sus sistemas de
tarjetas de crdito.
En cada pas opera generalmente al menos una red nacional de tarjetas. Para que las tarjetas puedan ser utilizadas fuera
del pas de emisin, las tarjetas nacionales suelen ser de marca compartida (co-branded) con alguna de las banderas
internacionales. Cuando la tarjeta se usa en el pas de emisin, normalmente opera la marca nacional, mientras que fuera
del pas de emisin opera la internacional.
En Europa, la normativa asociada a la zona nica de pagos en euros (SEPA) considera tres opciones para que una red na-
cional de tarjetas pueda comercializar productos: 1) sustituir la red nacional por una internacional que cumpla los requisitos
SEPA, en cuyo caso no ser necesario compartir la marca porque las operaciones nacionales y transfronterizas quedan
automticamente cubiertas por las mismas redes; 2) formar alianzas con otras redes de tarjetas o expandirse para cubrir
toda la zona del euro; 3) compartir marca con una red internacional de tarjetas - como ocurre ya - siempre que ambas redes
cumplan los requisitos SEPA.
Figura 16: Proceso de autorizacin de pagos con tarjeta
Consumidor Comercio Procesadora
(Adquirente)
Autorizacin
(flujo de informacin)
Funcin segregada o integrada en el banco adquirente
< 3 segundos
Funcin segregada o integrada en el banco emisor
Red de
Tarjetas
Procesadora
(Emisor)
Banco
Emisor
Iuente: Aj.
Las transacciones con tarjeta de pago pueden realizarse va presencial (TPV) o virtual (pasarela de pago o
TPV virtual). Su uso a travs del cajero automtico est respaldado por los mismos procesos que los descritos
para su uso en compras de bienes y servicios.
El proceso inicia con la lectura de la informacin asociada a la tarjeta a travs del TPV.
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La entidad adquirente enva una solicitud de aprobacin por el monto del pago a su procesadora de pagos,
que recibe la informacin de la tarjeta y una peticin de autorizacin, que puede ser aceptada o rechazada. La
procesadora remite la informacin y solicitud de aprobacin a la procesadora de pagos de la entidad emisora,
que la enva al emisor.
La entidad emisora de la tarjeta del titular verifca si existe saldo sufciente en la cuenta asociada (si se trata de
una operacin de dbito) o en la lnea de crdito autorizada (operacin de crdito), para realizar la compra.
La entidad emisora remite la informacin de autorizacin o rechazo a su procesadora de pagos, que la enva a
la del adquirente y sta al TPV del comerciante, quien recibe la respuesta de autorizacin / rechazo y completa
la operacin, segn sea el caso.
Si la autorizacin es aprobada, el comerciante entrega el bien o servicio adquirido al titular de la tarjeta que ha
realizado el pago.
Figura 17: Proceso de Iiquidacin de pagos con tarjeta
Consumidor Banco
Adquirente
Procesadora
(Adquirente)
Liquidacin
(flujo de dinero)
Funcin segregada o integrada en el banco adquirente
< 3 das
Funcin segregada o integrada en el banco emisor
Red de
Tarjetas
Procesadora
(Emisor)
Banco
Emisor
Iuente: Aj.
La cuenta del titular de la tarjeta queda debitada/registrada por la procesadora de pagos con el importe de la
compra, que remite la informacin a la entidad emisora.
El comerciante transmite el recibo de la transaccin a la procesadora en un grupo de rdenes de pago (settle-
ment batch).
Las rdenes de pago capturadas son trasladadas para liquidacin a la entidad adquirente, que deposita fondos
en la cuenta del comerciante, generalmente aunque depende del pas - entre el mismo da y hasta tres das
despus de realizada la transaccin.
Por lo general, una vez al da la entidad emisora, la adquirente y las procesadoras de pago compensan y liqui-
dan todas las operaciones en las que han participado. As, la entidad adquirente transmite los archivos de la
liquidacin a los emisores para el reembolso, va procesadora de pagos.
El procesamiento de pagos hace referencia al proceso y servicio que automatiza las transacciones de pago entre el com-
prador y el vendedor, realizado por entidades tecnolgicas (procesadoras de pagos) que procesan, verifcan y aceptan o
rechazan las transacciones. Comprende por tanto los servicios requeridos para habilitar el sistema de pagos a travs de un
soporte informtico y tecnolgico que permite capturar y autorizar electrnicamente las transacciones realizadas con tarjetas
de crdito, dbito o prepago, estableciendo de ese modo la conexin de informacin entre el comercio afliado, el emisor de
la tarjeta y el adquirente. En esta operacin compleja de relaciones jurdicas, de informacin y transaccionales intervienen
el banco emisor, el banco adquirente, el procesador (que puede ser nico, o distinto para cada banco), el establecimiento
afliado, el titular de la tarjeta y la marca de las tarjetas.
La industria del procesamiento de pagos electrnicos presenta fuertes barreras de entrada: por un lado, los sistemas de
pagos requieren elevados costes de instalacin, en su mayora costes hundidos, motivo por el cual el incumbente dispone
de mecanismos para desincentivar la entrada de competidores potenciales; por otro, un entrante potencial necesita atraer un
volumen mnimo de participantes (masa crtica) y de negocio para alcanzar el punto de equilibrio y la viabilidad.
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La industria del procesamiento de pagos con tarjeta se ha visto sometida a importantes cambios a lo largo del tiempo, mos-
trando etapas diferenciadas en su desarrollo hasta nuestros das, desde los procesos de consolidacin de redes que arran-
caron en los aos 80 del siglo pasado y que siguen producindose; la creciente participacin de entidades no bancarias en
la propiedad de las redes; el aumento del procesamiento localizado en procesadoras no bancarias; y la integracin horizontal
y vertical de procesadoras de pagos.
Lo anterior tiene importantes implicaciones de poltica pblica en la medida en que los procesos de consolidacin horizontal
(concentracin empresarial) y vertical (integracin de empresas que operan en distintas fases de la cadena de valor), las eco-
nomas de alcance y la creciente participacin de terceros no bancarios tienen efectos sobre el funcionamiento del mercado
y el bienestar de los consumidores, ya sea en trminos de acceso, precio, riesgo y/o seguridad, entre otros.
En relacin a los procesos de concentracin que se dan en el mercado del procesamiento de pagos por todo el mundo, la
consolidacin refeja dos efectos potenciales contrapuestos. Por un lado, las ventajas de tamao asociadas a los efectos de
externalidades de red y de economas de escala son benefciosas por el aumento del valor de las redes de pago y la reduc-
cin en precios para el consumidor. Por otro lado, existe un riesgo potencial de que el aumento del tamao de las procesa-
doras de pagos se traduzca en un exceso de poder de mercado para algunas frmas singulares de la industria, capaces de
incrementar los precios de forma sustancial sin enfrentar reaccin por parte de los competidores ms dbiles. Este contexto
invita a preguntarse si la concentracin puede ser enemiga de la innovacin, de la competencia o de la efciencia objetivos
no siempre coincidentes o, bien al contrario, una aliada.
Algunos desarrollos recientes en la industria de las tarjetas de pago han supuesto la expansin del alcance de servicios ofre-
cidos por medio de la integracin vertical de distintas fases de la cadena de valor del procesamiento de pagos, permitiendo
con ella la ampliacin del catlogo de servicios ofrecidos por determinados actores, muchos de ellos no bancarios. Uno de
los efectos ms visibles en la composicin de agentes de la industria de los medios de pago electrnico, y en particular de su
procesamiento, es la decreciente representacin de los bancos en favor de entidades especializadas no bancarias.
En relacin al establecimiento de precios (tal como ha sido descrito en las Figuras 14 y 15), que por lo general son de carc-
ter variable en funcin del valor de las transacciones, existe un amplio debate que trata de identifcar, entre otras cuestiones,
cules son los esquemas de precio ms adecuados para incentivar que el desarrollo y uso de pagos con tarjeta sean cada
vez ms seguros, efcientes y accesibles.
Las condiciones de acceso a los sistemas de pago no implican simplemente constatar la evolucin del nmero de puntos
de atencin (TPV/POS/ATM) o de las alternativas disponibles (variedad de medios de pago) para consumidores, entidades
fnancieras y comerciantes. Ha de considerarse tambin el coste de acceso a los sistemas de pago electrnico, y en particular
a las tarjetas, que no es el mismo para todos los participantes. As, por ejemplo, los descuentos por volumen a menudo prac-
ticados por las marcas de tarjetas invitaran a pensar que los bancos ms grandes tendern a incurrir en menores costos por
el servicio de la red, mientras que los bancos ms pequeos enfrentarn, en trminos relativos, costes ms altos de conexin
a las redes. De forma paralela, los pequeos comerciantes pueden enfrentar difcultades o importantes desincentivos en
aceptar pagos con tarjeta si las tasas de descuento son elevadas y su poder de negociacin con su banco adquirente es
pequeo o nulo. Los atributos del mercado bilateral implicaran en este caso una menor disponibilidad de puntos de pago
con tarjeta para los consumidores.
Desde la perspectiva del riesgo y la seguridad de las transacciones, la evolucin de los medios de pago y de la estructura
de la industria ha venido permanentemente acompaada por una evolucin en la normativa y regulacin cuyo objetivo no es
otro que la mitigacin, anticipacin y adaptacin a los nuevos riesgos. En este mbito inciden normas relacionadas con la
proteccin al consumidor, el control de riesgos operativos, la proteccin y privacidad de los datos y la prevencin del fraude.
De hecho, ste ltimo (prevencin de fraudes) es hoy en da el asunto de mayor dedicacin y preocupacin por parte de
las empresas procesadoras de pagos, como veremos ms adelante, encargadas de la identifcacin y autorizacin de las
transacciones electrnicas, pasos en los que se concentra la prctica totalidad de los fraudes.
En este particular, cabe sealar que a partir de 2014 entran en vigor una serie de reglamentos que determinan el reparto de
responsabilidades en casos de fraude entre los agentes participantes, de forma tal que se incentiva el esfuerzo por parte
de todos los agentes involucrados en garantizar la seguridad de las transacciones (liability shift). Entre ellos destacamos la
obligacin prximamente en vigor de que todos los cajeros automticos sean capaces de operar bajo EMV en los pases que
hayan aceptado la migracin a dicho estndar (caso que no ocurre en Estados Unidos, por ejemplo).
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RECUADRO 3: UN BREVE RECORRIDO POR LA HISTORIA DE LAS TARJETAS DE CRDITO
Las primeras tarjetas de crdito aparecieron en EE.UU. durante la dcada de 1920 en el entorno de las
compaas petroleras y las cadenas hoteleras del pas, que extendan crdito a sus clientes, procesaban las
transacciones y recaudaban los pagos, hasta que en 1946 el Flatbush National Bank de Brooklyn dispuso la
primera tarjeta de crdito bancaria. De este modo, el comerciante qued liberado de las tareas de adminis-
trar el crdito y de recaudar los cobros, ya que a partir de ese momento los bancos quedaban encargados
(outsourcing) de estas tareas de procesamiento de pagos.
Poco despus nacieron dos esquemas de tarjetas de crdito de los denominados de tres partes, Diners Club
(1949) y American Express (1959), en los que no existe banco emisor ni adquirente asociados, quedando
este rol en manos del propio esquema. No fue hasta 1966 cuando Bank of America franquici la marca
BankAmericard (posteriormente Visa) a bancos de todo el pas. Ese mismo ao naci un sistema nacional de
tarjetas de crdito conformado por un grupo de bancos que crearon la InterBank Card Association (CA), hoy
MasterCard. Las diferencias con sus antecesores Diners y AmEx, al menos en el origen, se fundamentan en
que Visa y MasterCard son sistemas multilaterales, que precisan de la cooperacin y la transferencia inter-
bancaria de fondos para poder funcionar y, por tanto, precisan de la participacin de los bancos miembros
de dichas asociaciones.
Visa y MasterCard emiten tarjetas a travs de sus bancos miembros, y establecen las reglas de juego para
el procesamiento de pagos, incluyendo entre ellas estndares de seguridad y prevencin de fraudes, como
el estndar EMV.
Conforme fue creciendo la industria de las tarjetas bancarias, los bancos interesados en emitir tarjetas fue-
ron adhirindose a las asociaciones (primero de forma exclusiva con una u otra marca, posteriormente con
libertad para participar de ambas - Visa y/o MasterCard), de modo tal que los bancos miembros consiguen
compartir los costes del procesamiento de las transacciones.
El procesamiento de pagos se ha ido haciendo ms complejo y sofsticado por la innovacin, la regulacin y
la lucha contra el fraude, y las compaas de servicios de procesamiento de pagos han pasado a ofrecer sus
servicios a los bancos emisores miembros de distintos esquemas, lo que ha provocado un fuerte crecimiento
de este sector por parte de entidades no bancarias.
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2. Procesamiento de tarjetas en rol emisor
Como hemos visto a lo largo de las distintas ediciones del nforme Tecnocom, la evolucin experimentada por la industria
de las tarjetas tiende hacia mayores volmenes transaccionales y menores importes promedio, mrgenes ms estrechos y
mayor intensidad en el grado de competencia tecnolgica (tanto en hardware como en software). Esto obliga a intensifcar
los esfuerzos de inversin en innovacin, y las mayores exigencias de cumplimiento de estndares de seguridad estn
asimismo conduciendo a buena parte de los agentes a repensar sus modelos de negocio.
Los servicios de procesamiento deben dar respuesta a este nuevo entorno, tanto por la parte de la emisin como por la de
la adquisicin. En este captulo haremos hincapi en la visin del procesamiento desde la ptica del emisor de tarjetas, por
considerar que ha recibido menos atencin por parte de los analistas. A todos los efectos, contemplaremos el procesamien-
to de diversos tipos de instrumentos:
Tarjetas bancarias de crdito, son un medio de pago asociado a una lnea de crdito revolvente otorgada por el
banco emisor. Permiten elegir la modalidad de pago de los importes utilizados: al contado, en cuotas, o pago
mnimo. Requieren de identifcacin y autorizacin para su uso efectivo en el punto de contacto (TPV, ATM).
Tarjetas de dbito, asociadas a una cuenta bancaria de cuyo saldo se descuentan directamente los pagos rea-
lizados. Requieren de identifcacin y autorizacin para su uso efectivo en el punto de adquisicin (TPV, ATM).
Tarjetas monedero, que incorporan la informacin sobre el importe disponible en el chip de seguridad. No
requieren identifcacin y autorizacin; son, a todos los efectos, el medio de pago electrnico ms similar al
efectivo.
Tarjetas prepago abiertas (y dinero electrnico), en el sentido que analizamos en el nforme Tecnocom 2012.
En este contexto, y fruto de la ola de fusiones y adquisiciones producida en las ltimas dos dcadas y de manera ms
intensa a partir de la irrupcin de la crisis fnanciera internacional en 2008 tanto en el universo de los bancos como en el
de la industria de los procesadores de pagos observamos un panorama en el que la intensa concentracin entre emisores
ha conformado algunas entidades de grandes dimensiones que han internalizado el grueso de las tareas del procesamiento
de pagos electrnicos.
Por otro lado, la concentracin en la industria del procesamiento ha producido un efecto contrario, permitiendo a los emiso-
res ms pequeos benefciarse de las economas de escala que dicha concentracin de proveedores les permite disfrutar,
as como de las innovaciones y mejoras incorporadas a los sistemas de procesamiento realizadas por dichos proveedores
externos.
En todo caso, y como veremos ms adelante, la decisin de externalizar o no el procesamiento (e incluso ciertos procesos
de front o back offce) es compleja y puede responder a mltiples criterios determinados por la estrategia de cada entidad.
As, adems del tamao de las entidades y las consiguientes economas de escala que pueden alcanzar, la bsqueda
de especializacin en determinados productos o segmentos de mercado puede ser una razn de peso para optar por un
proveedor externo.
Por lo general, las entidades fnancieras emisoras de tarjetas de crdito que cuentan con participacin en alguna proce-
sadora de pagos realizan buena parte de sus transacciones a travs de sta de forma exclusiva. Tambin encontramos
entidades fnancieras que desarrollan y realizan internamente los servicios de procesamiento de pagos de sus clientes. Esta
modalidad presenta algunos benefcios para la entidad bancaria, como la posibilidad de ejercer un control ms cercano de
su funcionamiento y realizar los desarrollos necesarios para su actualizacin y mejora. La contratacin externa de todos
los procesos involucrados en el procesamiento de pagos, por otro lado, puede contribuir a reducir los costes de manteni-
miento (overhead), y tener acceso a tecnologa de frontera y experiencia especializada. En la prctica, muchas entidades
fnancieras optan por realizar sus actividades de forma mixta, esto es, desarrollando internamente parte de los procesos y
subcontratando otros.
Ms all de las puras funciones de autorizacin y compensacin/liquidacin, el procesamiento de tarjetas en rol emisor
puede abarcar un buen nmero de funciones de negocio, desde la emisin fsica de las tarjetas hasta la gestin de los
procesos de cobranza.
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Figura 18: Funciones y procesos de negocio en programas de tarjetas
Procesamiento Servicios de
produccin
Gestin de
cuentas
Procesamiento
de solicitudes
Emisin de tarjetas
y personalizacin
Procesamiento y
facturacin
de pagos
Mayor
estandarizacin
Mayor
diferenciacin
Autorizacin y
control de fraude
Estados de cuenta
y marketing
directo
Atencin al
cliente
Interfaces de
usuario
Fidelizacin /
recompensas
Cobranza
Taller de
productos
Gestin de carteras
y del riesgo
Taller de
precios
La infraestructura sobre la que se sustenta la actividad del procesamiento emisor se caracteriza por ser muy intensiva en
tecnologa, con elevados requerimientos de inversin para mantenerse en situacin de competencia, atender las exigencias
y tendencias del mercado, y las necesarias actualizaciones de los sistemas (desde el punto de vista tecnolgico, de preven-
cin de riesgos y fraude, y de cumplimiento normativo), adems del desarrollo de nuevos productos y servicios adaptados
a las necesidades y preferencias de los usuarios.
Los procesadores de pagos necesitan por tanto estar permanentemente alerta de los rpidos desarrollos en tecnologa
mvil, a travs de nternet y en la nube. En pagos con tarjetas, los cambios vendrn motivados en buena medida por el
comportamiento y loa patrones de consumo de los usuarios, muy infuidos hoy por las redes sociales, el pago a travs del
mvil y el pago online.
Los principales motores del cambio en las infraestructuras de pagos son la regulacin, la mayor estandarizacin, la com-
petencia y la evolucin tecnolgica:
Los cambios en la regulacin tienen impacto directo en los modelos operativos, tecnolgicos y competitivos,
como ha sido el caso de SEPA en Europa, y de la Independent Banking Commission (BC) en Reino Unido,
promotores de la competencia, consolidacin regional de las infraestructuras de pagos as como la estandari-
zacin, fundamentalmente en la mensajera y en los procesos de identifcacin y conocimiento del cliente.
La creciente competencia es fruto de la entrada de nuevos participantes en el mercado de las infraestructuras
de pagos electrnicos, sobre todo del mbito extrabancario.
Las tecnologas mviles, las contactless y las sustentadas en cloud computing se encuentran extendiendo las
fronteras de la innovacin en medios de pago electrnico.
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Todo lo anterior implica que las entidades fnancieras necesitan estar preparadas para adaptarse a cambios rpidos, lo que
supone elevados niveles de inversin en tecnologas innovadoras y en el desarrollo de nuevos procesos, productos y servi-
cios para poder atender las necesidades y preferencias de los usuarios del futuro. Una alternativa factible al intenso proceso
inversor es la asociacin con o subcontratacin de empresas especializadas en el procesamiento de pagos electrnicos.
Las soluciones de mejora basadas en la subcontratacin de los procesos de negocio - Business Process Outsourcing
(BPO) estn enfocadas a la externalizacin a medida de uno o varios procesos de negocio generalmente no centrales o
core (como puede ser la facturacin, el pago de nminas, la atencin al cliente, compras, seguridad, etc.) de modo tal que
permita concentrar la atencin en el negocio, la estrategia y la creacin de valor.
En el procesamiento de pagos, los procesos que con mayor frecuencia suelen subcontratarse a terceros especializados, por
tratarse generalmente de actividades ms alejadas del core del negocio son la atencin al cliente (contratando una empre-
sa especializada en servicios de call center), el marketing, la contabilidad, las fnanzas, la administracin de la tecnologa
(incluyendo las aplicaciones software especializadas en negocio emisor) y el cumplimiento normativo, especialmente en
materia de seguridad de las transacciones y prevencin del fraude.
La externalizacin de algunos procesos de negocio puede ser una alternativa efciente a la internalizacin (modelo in-
house), sobre todo en entidades de tamao mediano o pequeo, puesto que se produce una transformacin de costes
fjos en costes variables, y adems permite aprovechar las economas de escala de un proveedor externo. Por otro lado,
los proveedores de BPO han evolucionado desde los modelos iniciales de pura gestin transaccional, ocupndose de las
funciones situadas en la parte superior de la Figura 18, hacia nuevas propuestas de valor aadido y personalizacin de
oferta, mejorando su apuesta como alternativa a las soluciones internas.
Hoy en da, los ltimos avances en procesamiento como servicio permiten a las entidades acceder a aplicaciones ms
modernas que las que manejaban anteriormente de manera interna, benefcindose del alto nivel de especializacin del
proveedor. En este nuevo contexto se permite a las entidades procesadas disponer de software especializado, con posibi-
lidad de obtener ventajas de diferenciacin mediante la gestin efciente de las tarjetas, pero con la fexibilidad necesaria
para incorporar nuevos medios de pago. Con estos esquemas, el time-to-market (tiempo necesario para llevar al mercado
un nuevo concepto) se reduce signifcativamente, permitiendo a las entidades mantener el ritmo de la innovacin.
Figura 19: mbitos de BPO en procesamiento de pagos
Banco adquirente
Redes de intercambio
(tarjetas, POS, ATM)
Banco emisor
Administracin
Condiciones de comercio
Afiliacin
Dispositivos
Captura
Atencin al cliente
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Administracin
Cumplimiento normativo
Tipologa de tarjetas
Comunicaciones / Reportes
Data mining
Atencin al cliente
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La modalidad de solucin de negocio de Software as a Service (SaaS) se caracteriza por la distribucin de un software
que permite al cliente acceder a los datos y soporte alojados en los servidores (o en la nube) del proveedor del servicio,
a travs de un navegador de nternet. El mantenimiento, operacin diaria y soporte de software utilizado por el cliente es
responsabilidad de la empresa proveedora del servicio (Application Service Provider o ASP).
El hecho de contar con un diseo de aplicacin y una arquitectura tcnica orientada a servicios permite a las entidades
emisoras disponer de un alto grado de integracin de sus aplicaciones y canales, que quedan conectados al ASP. De este
modo, es posible acceder online a toda la informacin del sistema, dando una visin agregada del cliente desde los diversos
canales. La transparencia de la informacin manejada por el proveedor externo es mxima, al igual que la accesibilidad a
las herramientas de gestin y a la informacin de clientes desde los servicios centrales de la entidad fnanciera.
Otro de los factores crticos para los emisores de tarjetas a la hora de decidir sobre la externalizacin de ciertos procesos
de negocio es la capacidad de analizar el comportamiento del cliente para confgurar una oferta relevante para l, e incluso
promover operaciones de venta cruzada con otros productos fnancieros. Las formas ms bsicas de externalizacin del
procesamiento no permiten este tipo de anlisis de inteligencia de negocio, pero los nuevos modelos de ASP ofrecen acce-
so a toda la informacin del cliente a travs de servicios web personalizados.
Figura 20: ModeIos de negocio en eI procesamiento de tarjetas de pago
Modelo in-house Modelo mixto Modelo outsourced
La prctica totalidad de las
funciones del rol emisor y/o
adquirente se realizan
internamente.
El procesador externo ofrece al
emisor la conectividad de la red
para la autorizacin y la
compensacin en el procesamiento
de pagos con tarjetas.
Ms habitual en bancos de mayor
tamao (megabancos) y/o bancos
que negocio de tarjetas core.
Creciente complejidad regulatoria en proteccin al cliente
Deteccin de fraudes: soluciones adaptadas y actualizadas
Proteccin de datos: privacidad
Competencia: nuevos agentes, nuevos canales, nuevas tecnologas
Diferenciacin: capacidad de ofrecer valor aadido sin acometer grandes inversiones
Innovaciones: industria intensiva en inversin TIC
Inteligencia de mercado: datos sobre comportamientos y patrones de consumo para venta cruzada
CRM: servicio al cliente y programas de fidelizacin
Time-to-market: capacidad de respuesta rpida frente a la evolucin del mercado
Combinacin de ambos modelos:
in-house y terciario.
En estet modelo las fases menos
cercanas al core de la entidad son
externalizadas, mientras aquellas
ms cercanas son generalmente
realizadas internamente
La prctica totalidad de las
funciones del rol emisor y/o
adquirente se realizan
externamente.
Ms habitual en bancos de tamao
mediano y pequeo.
Con anterioridad a la crisis
financiera internacional (previo a la
concentracin horizontal del sector
bancario), el proceso era
claramente tendente hacia la
externalizacin de gran parte de las
fases del procesamiento.
Motivaciones para el outsourcing
Iuente: Aj, Tecnocom CcpGemini.
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SaaS se ha convertido en un modelo de distribucin para muchas aplicaciones de negocio: mensajera, gestin, contabi-
lidad, CRM, facturacin, recursos humanos, etc. En la industria de los pagos electrnicos es habitual que el Saas provea
servicios de automatizacin de facturas y extractos, servicios de adquisicin, de liquidacin, de consolidacin e informacin,
de atencin de reclamos, contabilidad y seguridad de las transacciones, entre otros. En todos los casos, los estndares de
seguridad alcanzados responden a los ltimos requisitos marcados por la industria y, en todo caso, equivalen a los que se
pueden conseguir con soluciones implantadas in-house.
La decisin entre uno u otro modelo de procesamiento para una determinada entidad debe realizarse en funcin de una
serie de criterios relevantes para el negocio. El primer factor decisivo es el que se refere a las diferencias en el coste de
las distintas opciones. Como ya hemos apuntado, el recurso a un proveedor externo lleva asociados una menor inversin
y unos menores costes fjos, reduciendo drsticamente el coste de propiedad de la tecnologa. Por otro lado, la externa-
lizacin tambin tiene un impacto positivo en los costes de transicin entre soluciones, al delegar la actualizacin de la
infraestructura y trabajar con estndares aceptados.
Otro de los criterios de decisin aplicables es el de la fexibilidad y el control del negocio de tarjetas. El argumento aqu
suele ser que las soluciones propietarias (in-house) estn diseadas para adaptarse a las particularidades de cada entidad,
mientras que las soluciones externas deben ser ms estables para aprovechar las economas de escala del proveedor. Ante
este reto, cada proveedor externo debe plantear claramente su posicionamiento en el mercado en una gama que va desde
la mera externalizacin de procesos commodity hasta la oferta de mltiples posibilidades de especializacin y fexibilidad
dirigidas a la diferenciacin, entrando as como alternativa a las soluciones in-house. En este sentido, la evolucin del sec-
tor de procesamiento tiende a la confguracin de una oferta de proveedores capaces de proporcionar mayores niveles de
personalizacin, en lugar de comercializar soluciones altamente estandarizadas que compiten en precio.
Figura 21: Criterios de decisin sobre eI procesamiento
Criterios de decisin
ModeIo externaIizado
(outsourced)
ModeIo mixto ModeIo in-house
Coste de propiedad
Coste de transicin
FIexibiIidad
ControI
Capacidades y funcionaIidad
Uso de recursos internos
CumpIimiento normativo
Iuente: Aj.
La variedad de emisores de tarjetas que operan en el mercado (bancarios, de retail, emisores de prepago.) se une a la
presin de nuevos entrantes provenientes del mundo de nternet o de la telefona mvil para confgurar un entorno compe-
titivo cada vez ms disputado. La multiplicidad de canales disponibles para la promocin y el uso de los medios de pago
aade adems un grado adicional de complejidad que deben manejar los emisores, mxime cuando el fraude tiene tenden-
cia a desplazarse hacia los nuevos instrumentos y canales.
El entorno del consumidor tambin est cambiando rpidamente, y podemos identifcar dos fuerzas relevantes, sobre
todo en el contexto latinoamericano. Por un lado, los procesos de bancarizacin e inclusin fnanciera estn atrayendo
a segmentos de poblacin con patrones de uso distintos a los de los clientes tradicionales (ticket promedio ms bajo en
operaciones a dbito, mayor uso de la fnanciacin a crdito) y que estn expuestos a asimetras de informacin mayores
que los segmentos socioeconmicos altos. Por otro lado, el crecimiento del comercio electrnico y la telefona mvil, que
facilitan las operaciones de pequea cuanta (micropagos) y tienden a la coexistencia de tarjetas fsicas y virtuales. Ambas
tendencias llevan asociados cambios normativos dirigidos a proteger mejor al consumidor y a reducir los costes de proce-
samiento para favorecer los pagos de menor importe.
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A la vista de estos condicionantes de entorno, los emisores debern analizar en detalle las caractersticas de su negocio
para determinar qu alternativa de procesamiento les permite adaptarse mejor a los rpidos cambios del mercado. Las
entidades de mayor tamao generalmente tienen las capacidades y los recursos para mantener sus operaciones de pro-
cesamiento internalizadas. En cambio, los emisores de menor tamao carecen generalmente de la escala necesaria para
competir de manera efciente en un mercado tan dinmico. Aunque el atractivo de la externalizacin en base a un pago por
uso disminuye con el tamao de la cartera de tarjetas manejada, s puede ser una opcin interesante en los casos en los
que se acomete un proceso de internacionalizacin, ya que el proveedor de BPO podr garantizar un rpido escalado de la
operacin, as como el cumplimiento normativo local.
El coste de migracin entre plataformas es otro punto a tener en cuenta al optar por una determinada solucin de procesa-
miento. A menudo, las entidades que han emprendido procesos de fusiones y adquisiciones deben hacer frente al legado
(legacy) de una gran diversidad de tecnologas. En estos casos, la sustitucin de la infraestructura interna por una solucin
externa puede llegar a tener sentido, reduciendo de manera drstica los costes de integracin y permitiendo un diseo de
partida ajustados a las caractersticas de la nueva entidad. Aunque ser necesario hacer un anlisis caso por caso con-
forme a los criterios defnidos en la Figura 20 para determinar el modelo ptimo, con carcter general podemos anticipar
dnde puede tener ms sentido recurrir a soluciones BPO, en funcin del tamao de la operacin y de la complejidad de la
misma (sofsticacin de la oferta de productos, variedad de canales de distribucin, mbito territorial.).
Figura 22: Matriz de aIternativas de procesamiento
Volumen de
operaciones
Complejidad (mbito
geogrfico, canales,
oferta de productos)
Modelo mixto
Modelo outsourced
de procesamiento
transaccional
Modelo outsourced
de procesamiento
transaccional
Modelo mixto
Modelo outsourced
avanzado (BPO)
Modelo outsourced
avanzado (BPO)
Modelo in-house
Modelo mixto
Modelo outsourced
avanzado (BPO)
ALTO
BAJO MEDIO ALTO
MEDIO
BAJO
Iuente: Aj.

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3. Estndares de seguridad PC (Payment Card Industry)
Uno de los mayores desafos para los procesadores de medios de pago es garantizar la seguridad de las transacciones,
desde la prevencin del fraude, hasta la proteccin de datos y de la informacin personal de los usuarios. Y no es una
preocupacin legtima por impositivo regulatorio, sino que de su desempeo depende la confanza en su utilizacin y, por
tanto, la existencia y crecimiento de los medios de pago electrnicos.
La vigilancia de los sistemas de pago tiene por objeto promover la seguridad y la efciencia de los diversos mecanismos
existentes para el procesamiento y la liquidacin de pagos. Sin duda, en la actualidad los principales estndares de se-
guridad de la industria de medios de pago, con incidencia directa en la actividad de procesamiento, son los fjados por la
industria de pagos con tarjeta (Payment Card Industry PC).
En los ltimos aos se han desarrollado nuevas reglas y normas en relacin a la seguridad del consumidor y a la deteccin
del robo de la identidad, emitidas tanto por los reguladores como por la industria. El Consejo de Estndares de Seguridad
PC (PCI Security Standards Council PC SSC) es un foro global abierto, inaugurado en 2006, y responsable del desarro-
llo, gestin, formacin, difusin y sensibilizacin de los estndares de seguridad.
PC tiene como objetivo certifcar instalaciones de pago completas, incluyendo la aplicacin, la infraestructura y los proce-
sos. As, los nuevos estndares proclamados por la PC establecen protocolos para la proteccin de datos del titular de la
tarjeta (Data Security Standard - DSS) y certifcan las aplicaciones de pago con tarjeta (Payment Application Data Security
Standard - PA-DSS).
Las cinco marcas de tarjetas fundadoras - American Express, Discover Financial Services, JCB nternational, MasterCard
Worldwide, y Visa nc. han acordado la incorporacin de los PC DSS como requisitos tcnicos para cada una de sus
programas de cumplimiento de estndares de seguridad.
Entre las funciones de PC SSC se encuentra la responsabilidad, con criterios comunes a todas las banderas o empresas
de tarjetas de crdito, de homologar y certifcar aquellas empresas que, cumpliendo los requerimientos necesarios y supe-
rando las pruebas tcnicas requeridas, son capaces de ofrecer las garantas tcnicas y administrativas necesarias para ser
consultores y auditores en el cumplimiento PC DSS. Ayudando as a las empresas que deben cumplir con dicho estndar en
su camino a la implantacin correcta de sus requerimientos. As, se reconocen los Qualifed Security Assessors (QSAs), Pa-
yment Application Qualifed Security Assessor (PA-QSAs) y Approved Scanning Vendors (ASVs) certifcados por el PC SSC.
Qualifed Security Assessor (QSA) son compaas califcadas por el Consejo cuyos empleados han sido cer-
tifcados para validar la adhesin de las entidades fnancieras a los Estndares de Seguridad de Datos (PC
DSS).
Payment Application Qualifed Security Assessor (PA-QSAs) son compaas califcadas cuyos empleados han
sido certifcados para validar la adhesin de las entidades a los estndares de seguridad de datos de los dis-
positivos de pago electrnico.
Approved Scanning Vendors (ASVs) son compaas que validan la adhesin de ciertos requisitos de seguridad
de datos mediante el ejercicio de pruebas de vulnerabilidad en entornos web que utilizan los comerciantes y
proveedores de servicio en el procesamiento de pagos.
La vigilancia del cumplimiento de los estndares, as como la imposicin de sanciones cuando proceda, son ejercidas por
los miembros individuales de PC SSC (marcas / redes de tarjetas), y no por el Consejo. La falta de cumplimiento de los es-
tndares internacionalmente aceptados traslada inevitablemente la responsabilidad de la resolucin del fraude, restitucin
al titular, etc. al agente incumplidor de los estndares.
PC DSS es un estndar de seguridad que defne el conjunto de requerimientos para gestionar la seguridad, defnir polticas
y procedimientos de seguridad, arquitectura de red, diseo de software y todo tipo de medidas de proteccin que intervienen
en el tratamiento, procesado o almacenamiento de informacin de tarjetas de crdito. Su fnalidad ltima es la reduccin del
fraude relacionado con las tarjetas de crdito e incrementar la seguridad de estos datos.
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Cualquier organizacin que participe en el procesamiento, transmisin o almacenamiento de informacin de tarjetas de
crdito queda afectada por el cumplimiento de los requerimientos que establece PC DSS. El estndar DSS cataloga a
estas organizaciones en comercios (sper/hipermercados, autopistas, comercio electrnico, agencias de viajes, etc.), pro-
veedores de servicios (SP/ASP, pasarelas de pago, fabricantes de tarjetas, servicios de envo de tarjetas, procesadores
de transacciones, etc.) y entidades fnancieras (bancos, cajas de ahorro, entidades de crdito, etc.). Los requerimientos
a cumplir que marca PC DSS se engloban en 6 reas o principios que se muestran en la TabIa 9 (PC DSS versin 2.0):
TabIa 9: PrincipaIes requerimientos de seguridad jados por PCI DSS v2.0
Principios Requerimientos
Construir y mantener una red segura
1. nstalar y mantener un cortafuegos y su confguracin para proteger la
informacin de tarjetas.
2. No emplear parmetros de seguridad y usuarios del sistema por defecto.
Proteger Ios datos de tarjetas
3. Proteger los datos almacenados de tarjetas
4. Cifrar las transmisiones de datos de tarjetas en redes abiertas o pblicas.
Mantener un programa de gestin
de vuInerabiIidades
5. Usar y actualizar regularmente software antivirus.
6. Desarrollar y mantener de forma segura sistemas y aplicaciones.
ImpIementar medidas de controI
de acceso
7. Restringir acceso a la informacin de tarjetas segn "need-to-know"
8. Asignar un nico D a cada persona con acceso a computadores.
9. Restringir el acceso fsico a la informacin de tarjetas.
Monitorizar y testear reguIarmente
Ias redes
10. Auditar y monitorizar todos los accesos a los recursos de red y datos de
tarjetas.
11. Testear de forma regular la seguridad de los sistemas y procesos.
Mantener una poItica de seguridad
de Ia informacin
12. Mantener una poltica que gestione la seguridad de la informacin.
Iuente: PCI Securit Stcndcrds Council.
Para un emisor de tarjetas, los benefcios fundamentales de contar con un programa que cumpla PC DSS son:
Proteccin ante responsabilidades y costes potenciales vinculados al mal uso de informacin de tarjetas de
crdito (por ejemplo, en caso de una fuga de informacin o intrusin), costes de investigacin en caso de inci-
dente, costes legales, etc.
Gestin y control de costes relativos a la seguridad de la informacin: se pueden justifcar por la obligacin del
cumplimiento de este estndar.
Aumento de la confanza de los clientes: un cliente que paga con tarjeta sabe que sus datos estn gestionados
siguiendo un estndar de seguridad.
Facilidad para el cumplimiento de la legislacin y los estndares o requerimientos de seguridad y privacidad
vigentes en cada pas (normativa de proteccin de datos, SO27001, normativa de servicios de telecomunica-
ciones.).
Tanto los bancos emisores como, en su caso, los procesadores externos de tarjetas y procesos de negocio deben cumplir
con los estndares PC DSS en la medida en que almacenan, procesan o transmiten informacin sensible de titulares de
tarjetas.
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6. Demanda de medios de pago
1. ntroduccin
Al igual que en los informes de los aos anteriores, este captulo se dedica a explicar los resultados de una investigacin
cuantitativa (mediante encuestas) a poblaciones adultas en los mismos siete pases considerados hasta ahora: Brasil, Chi-
le, Colombia, Mxico, Per, Repblica Dominicana y Espaa.
Entre los principales hallazgos de este ao destaca la mejora que experimenta el nmero de titulares de tarjetas de crdito
en Amrica Latina. Esta situacin se va a combinar con un entorno de estabilidad en el proceso de bancarizacin, por lo
que podemos decir, en lnea con el ao pasado, que se sigue reforzando la relacin de los bancarizados con el sistema
fnanciero, pero que no se logra llegar consistentemente a masas nuevas de poblacin.
Destaca el comportamiento de Brasil como un mercado con una dinmica bien diferenciada del resto de la regin latinoa-
mericana, tanto en la penetracin de los medios de pago electrnicos como en el comportamiento y las preferencias de los
usuarios, que presentan patrones distintivos.
En Espaa, la situacin difere signifcativamente de la de los pases de Amrica Latina, claro refejo de la mayor madurez
del mercado. Ms all de las altas cifras de bancarizacin y penetracin de medios de pago, que ya sealbamos en las
anteriores ediciones del informe Tecnocom, incorporamos este ao informacin sobre las motivaciones y preferencias de
los usuarios a la hora de decantarse por contratar y utilizar un determinado medio de pago. En este sentido, destaca la
especial sensibilidad de los espaoles al factor precio, algo que cobra mucho menos peso como criterio de decisin en
Amrica Latina.
Se caracterizar a los pases por su relacin con las categoras de compra y los principales medios de pago utilizados:
efectivo, tarjeta de dbito y de crdito bancario. Ser a destacar como existen tres patrones diferentes en el uso: mientras
que la mayora de los pases de Amrica Latina, las tarjetas son habituales en las compras solo para una minora, en Brasil
la tarjeta de crdito bancario es capaz de competir con la de dbito, mientras que en Espaa, esta ltima se ha convertido
ya en el medio de pago habitual para un amplio segmento de poblacin.
Tambin ser relevante el anlisis de las pautas de uso del pago aplazado y el inmediato, por separado y de manera com-
parada. Las matrices resultantes indican cmo se comportan estos productos de manera transversal a todos los pases y
tambin cul es la evolucin que se produce en el ltimo ao.
Como novedad este ao, se ha incluido un anlisis de los principales criterios de decisin que utilizan los clientes en su
eleccin de tarjetas de crdito. De manera muy consistente en todos los pases, aparece el precio, la aceptacin en esta-
blecimientos y la seguridad, aspectos que apelan a frenos sobre este producto ya detectados en informes anteriores. Ade-
ms, las ventajas adicionales, el valor aadido en estas tarjetas, veremos que reside fundamentalmente en promociones,
descuentos, cash-back y programas de millas.
Adems, se explorar en qu medida puede una tarjeta de dbito infuir en la eleccin de una entidad bancaria. Se com-
probar que en todos los pases tiene infuencia, pero especialmente donde se da una menor presencia de este producto.
Por ltimo, veremos tambin cul es la auto-percepcin sobre la situacin econmica de los ciudadanos de los distintos pa-
ses, y como sta se traduce en una mayor o menor disposicin a la contratacin de tarjetas. Como cabra esperar, aquellos
con mayor optimismo de cara al futuro van a incrementar su disposicin a contratar. Y todos los pases de Amrica Latina
se muestran optimistas sobre su futuro.
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2. Metodologa
RECUADRO 4: FICHA TCNICA
Se ha realizado un estudio cuantitativo mediante encuesta telefnica (CAT) de dos tipos:
- Encuestas a telfono fjo (70-75% de la muestra en Amrica Latina, 100% en Espaa).
- Encuestas a telfono mvil en Amrica Latina (25-30% de la muestra) para corregir el sesgo de pe-
netracin de la telefona fja
26
.
Universo: Poblacin general, entre 18 y 65 aos.
mbito: Brasil, Chile, Colombia, Mxico, Per, Repblica Dominicana y Espaa.
En todos los pases la muestra se distribuy geogrfcamente de forma proporcional a la poblacin
segn provincia o estado (en funcin del pas).
Duracin cuestionario: 10/12 min.
Tamao muestraI: 400 entrevistas por pas (2.800 entrevistas en total).
El error muestral utilizando un p=q=0,5 y nivel de confanza del 95,5%, es del +5% para 400 entrevistas
(por pas).
Todos los datos estn ponderados por sexo y edad (por pas), a partir del Population Division of the De-
partment of Economic and Social Affairs of the United Nations Secretariat, World Population Prospects:
The 2010 Revision.
Debido al tamao muestral, se ha utilizado el clculo de medias mviles trianuales (2011-2013) para el
clculo de los datos de penetracin de productos fnancieros en los resultados del presente ao, como
forma de dar mayor consistencia a la evolucin de los indicadores centrales del estudio. Tambin se ha
utilizado en el anlisis del pago mvil con el mismo objetivo..
El trabajo de campo se realiz entre junio y julio de 2013.
ResponsabIe de Ia investigacin: The Cocktail Analysis
26 Pcrc mcs injormccin: http:,,esc.un.or,unpd,upp,index.htm (zo:z)
En el momento de lc reclizccin de este injorme, no hcbcn sido publiccdos dctos mcs cctuclizcdos.
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3. Bancarizacin y medios de pago (penetracin y uso)
En lnea con lo que se ha venido observando en aos anteriores, los datos de poblacin bancarizada
2:
tienden a mostrar
una cierta consolidacin y no presentan grandes diferencias ao a ao. La Figura 23 muestra las mismas posiciones para
los distintos pases, con apenas variaciones respecto a 2012 (explicables dentro del error muestral) y no se pueden sealar
aspectos que modifquen la situacin ya detectada en el pasado: Brasil se posiciona como el gran pas en su relacin con
la banca en Amrica Latina, seguido por Chile y Colombia (66,3% y 55,8%) y un tercer grupo a cierta distancia donde se
encuentran Mxico, Repblica Dominicana y Per, en los que una mayora de la poblacin todava hoy no est bancarizada.
El caso espaol queda aparte: el acceso a algn tipo de servicios fnancieros por parte de sus ciudadanos es casi universal,
aunque con sus propias preferencias en cuanto a los productos contratados, como veremos ms adelante.
En este sentido, parece confrmarse la hiptesis ya lanzada en el primer nforme Tecnocom
24
: los procesos de bancariza-
cin de los pases se desarrollan a largo plazo, como consecuencia de una conjuncin de varios factores. En este sentido,
contribuyen positivamente los impulsos decididos por parte de las autoridades y los actores privados, las mejoras en el
capital cultural de la poblacin (sobre todo, la formacin superior, que claramente van ligada a una mayor relacin con los
servicios fnancieros formales) y otras variables como el mayor acceso a nternet y a las nuevas tecnologas, los cambios
en relacin al gnero y la edad.
Figura 23: PobIacin bancarizada, por pas, 2013
Repblica
Dominicana
45,8%
Mxico
45,2%
Colombia
55,8%
Per
41,1%
Chile
66,3%
Brasil
82,1%
Espaa
96,3%
2: A ejectos de este estudio, se considerc poblccin bcnccrizcdc cquellc que dispone de cln tipo de cuentc bcnccric o tcrjetc de credito
(c sec bcnccrio o de estcblecimiento).
24 Pcrc mcs injormccin, tecse: Injorme Tecnocom zo::, pcinc ( siuientes en
http:,,uuu.cj.es,cj,libre,pdjs,rupo,documentos,InjormeTecnocomzo::ES.pdj
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Crecimiento en eI nmero de tituIares de tarjetas de crdito
Aunque sin cambios pronunciados, se aprecia una cierta tendencia de crecimiento en la penetracin de tarjetas de pago.
La Figura 24 muestra resultados muy similares en la posesin de tarjetas en casi todos los pases, especialmente para las
de crdito, donde las subidas alcanzan entre 1 y 4 puntos porcentuales en casi todos los casos.
La excepcin ms clara es Espaa, que observa una cada de 3 puntos porcentuales de las personas que declaran tener
tarjetas, algo ya apuntado en el nforme Tecnocom 2012, y que se explica por el contexto de crisis econmica y profunda
reestructuracin del sistema fnanciero
29
.
Figura 24: Posesin de tarjetas de dbito y/o crdito, por pas
70,4%
55,5%
50,2%
39,8%
33,0%
24,8%
84,1%
71,1%
55,8%
50,7%
38,1%
31,1%
27,2%
81,6%
Dominicana
Espaa
2012 2013
Respecto al caso de las tarjetas de crdito (Figura 25), se observa crecimiento en casi todos los casos. Brasil sigue siendo
el pas con ms titulares, con un dato cada vez ms alto, ya que 2 de cada tres dispone de algn plstico. Son notorios
tambin los casos de Chile, donde la mitad de la poblacin dispone ya de este medio de pago, y la Repblica Dominicana,
que por primera vez se acerca a un cuarto de su poblacin con este mismo producto (un 18% de crecimiento interanual).
Dado que no aumenta con igual peso la bancarizacin, se concluye que son los ya bancarizados los que estn incorporan-
do tarjetas de este tipo a su cartera.
Figura 25: Posesin de tarjetas de crdito, por pas
Dominicana
Espaa
2012 2013
58,9%
47,6%
39,1%
29,4%
26,2%
18,4%
54,2%
62,5%
50,2%
42,1%
30,1%
26,4%
22,5%
54,2%
29 Ver Injorme Tecnocom zo:z, pcinc 8 siuientes en
http:,,uuu.tecnocom.es,DocumentoszoWebzoTecnocom,Injorme_Tecnocom:zz8MzpWE.pdj
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Las tarjetas de dbito (Figura 26) siguen tambin una pauta positiva (aunque sea de manera muy leve) pero es el caso de
Per donde se muestra un crecimiento ms intenso: casi 2 de cada 10 ciudadanos dispone de una, lo que en nmero de
plsticos supone un 20% ms que en el 2012. El crecimiento econmico del pas, el acceso a cuentas de ahorro bsicas y
el pago de salarios por planilla pueden estar contribuyendo a este fenmeno.
Por su parte, es el producto que, derivado de la crisis, Espaa muestra este ao un claro retroceso, perdiendo ms de
4 puntos porcentuales frente al ao anterior, probablemente como consecuencia de la integracin de algunas entidades
fnancieras, que ha producido redundancias en el parque de tarjetas de dbito.
Figura 26: Posesin de tarjetas de dbito, por pas
Dominicana
Espaa
2012 2013
53,0%
29,9%
31,3%
26,6%
15,8%
14,9%
73,7%
54,5%
30,4%
33,4%
26,4%
19,0%
15,9%
69,1%
Una mirada en detalle del conjunto de productos bancarios bsicos, permite entender mejor los cambios que se estn
produciendo en los distintos pases considerados (ver TabIa 10).
La mejora de Brasil se explica por las subidas que muestran en penetracin tanto las tarjetas de dbito (+1,5%) como las
de crdito bancario (+2,8%), mientras que se mantienen relativamente estables otros productos.
Chile tambin sube poco a poco su penetracin en las principales tarjetas (dbito, crdito bancario y establecimiento,
aunque en este ltimo caso se acompaa de una reduccin del nmero de tarjetas por titular y con un uso ms limitado de
las mismas, como veremos ms adelante
21
). Evolucin similar sucede en Colombia, con tendencias de crecimiento ligeras
en casi todos los productos.
Mxico, Per y Repblica Dominicana apenas modifcan sus datos, aunque en este ltimo caso parece tener mayor pre-
sencia las tarjetas de crdito bancario.
21 Lc Superintendencic de cncos e Instituciones Iincnciercs de Chile c cdelcnt c jncles del zo:z estc situccin deritcdc del mcor
control sobre lcs condiciones de este producto por pcrte del reulcdor lcs propics ccscs comercicles, cs como por lc polemicc de lcs
repcctcciones unilctercles de lc ccdenc Lc Polcr.
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TabIa 10: Penetracin de cuentas bancarias y medios de pago, por pas, 2013
BrasiI ChiIe CoIombia Mxico Per
RepbIica
Dominicana
Espaa
Cuenta corriente 61,4% 40,5% 16,2% 25,9% 18,6% 22,2% 81,4%
Cuenta o Iibreta
de ahorro
46,3% 31,8% 41,3% 19,2% 23,4% 33,9% 57,6%
Tarjeta de dbito 54,5% 30,4% 33,4% 26,4% 19,0% 15,9% 69,1%
Tarjeta de cajero 4,8% 13,5% 8,6% 2,7% 7,3% 5,0% --
Tarjeta de crdito
bancario
57,8% 41,3% 30,4% 24,6% 21,7% 20,6% 45,2%
Tarjeta privada de
estabIecimiento
14,0% 29,7% 15,9% 12,3% 10,1% 3,5% 27,8%
Tarjeta prepago 3,2% 9,1% 4,8% 4,7% 4,7% 4,5% 5,8%
Cheque o taIonario 21,7% 18,0% 6,9% 6,4% 3,5% 6,0% 8,0%
ChiIe y CoIombia preeren Ia Iiquidacin de Ias tarjetas en cuotas jas mientras que eI res-
to de pases optan por Ia mensuaI
Como se ve en la Figura 27, el tipo de liquidacin mensual para las tarjetas de crdito (ya sea bancario o de estableci-
miento) sigue siendo el que tiene ms usuarios en la mayora de los pases considerados, y no parece verse afectado por
las diferencias en penetracin de las tarjetas de los pases. El pago en cuotas fjas suele tener un papel relevante, pero
especialmente en Chile y Colombia, donde ms personas disponen de una tarjeta con este mtodo de pago.
Figura 27: Posesin de tarjetas de crdito, segn tipos de Iiquidacin, por pas
(tarjetas bancarias y/o de estabIecimiento)
64,0%
49,3%
36,2%
56,1%
55,1%
51,3%
82,4%
9,5%
17,5%
9,7% 9,9%
3,4%
13,5%
12,7%
29,7%
51,3%
46,2%
17,0%
23,7%
13,2% 13,0%
Brasil
(n=250)
Chile
(n=201)
Colombia
(n=168)
Mxico
(n=121)
Per
(n=106)
Repblica
Dominicana
(n=90)
Espaa
(n=217)
Liquidacin a fin de mes Liquidacin flexible Liquidacin en cuotas fijas
n = usuarios con al menos una tarjeta de crdito (bancario y/o de establecimiento) en cada pas
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A partir de la Figura 28, se observa que la evolucin del nmero de productos muestra escasa variedad frente al informe del
ao pasado y, en general, resulta asumible dentro de los mrgenes de error. Brasil, Chile y Espaa son los pases con ms
medios de pago disponibles, mientras que Mxico, Per y Repblica Dominicana no llegan a tener un producto por persona
(distinto al efectivo). En la cada de Espaa cabe apuntar al efecto de cierta prdida de titulares con tarjetas de dbito.
Figura 28: Promedio de medios de pago distintos aI efectivo disponibIes por individuo, por pas
Dominicana
Espaa
2012 2013
2,3
2,0
1,4
0,9
0,7
2,2
2,5
2,1
1,5
0,8 0,7
2,0
1,0
0,9
La tarjeta de dbito es eI medio de pago ms habituaI, despus deI efectivo
Pese al dominante papel del efectivo en cualquier categora de compra, existen amplias capas de poblacin que utilizan
la tarjeta para pagar parte de sus productos, siendo las diferencias entre los distintos pases bastante notables. Algunos
pases, como Brasil y Espaa, muestran pautas de uso muy diferentes al resto y merecen una atencin diferenciada.
Por ejemplo, se puede apreciar en la Figura 29 cmo Brasil y, sobre todo, Espaa son los pases donde menor uso del
efectivo se da, e incluso ms de la mitad de la poblacin no lo considera como su medio habitual para compras relaciona-
das con moda, transportes, o electrodomsticos. En Espaa, este hecho se ve favorecido por el casi universal hbito de la
domiciliacin del pago de los servicios (agua, luz, etc.) mediante dbitos directos en cuenta.
Por el contrario, Colombia, Mxico, Per y Repblica Dominicana muestran todava un peso muy fuerte del efectivo en
todo tipo de compras, dejando escaso espacio para otros medios de pago: para ms de la mitad de sus ciudadanos es
el medio de pago habitual, e incluso en algunas categoras como la alimentacin o los servicios lo es para ms del 80%.
Chile, que sigue una pauta de uso similar, sin embargo muestra un abandono del efectivo centrado en las compras de
electrodomsticos y electrnica (solo un 37,9% lo considera como medio de pago habitual).
Por categoras, son las grandes compras de electrodomsticos y electrnica donde el uso de efectivo es ms reducido,
algo lgico considerando que se trata de compras de mayor valor y que, a menudo, requieren fnanciacin.
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Figura 29: Efectivo como medio de pago ms habituaI, por categoras
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Alimentacin / Hogar
Ropa / Moda
Viajes / Gasolina
Ocio
Electrodomsticos
/ Electrnica
Servicios
Como puede verse en la Figura 30, las tarjetas de dbito se estn posicionando como el medio de pago ms habitual para
ciertas categoras de consumo, y se ha convertido en el medio de pago en comercios ms popular despus del efectivo.
Destaca el caso espaol, donde en la mayor parte de las categoras, entre un 20% y un 30% de la poblacin lo utiliza como
forma de pago ms habitual. Tambin ms de un 20% de brasileos utilizan ce manera preferente este producto, sobre
todo en alimentacin y hogar, ocio, y ropa o moda. Si bien en el resto de pases la posicin de esta tarjeta es ms limitada,
todava cabe destacar en Chile su papel en el consumo de ocio (10,6%).
Figura 30: Tarjeta de dbito como medio de pago ms habituaI, por categoras
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Alimentacin / Hogar
Ropa / Moda
Electrodomsticos
/ Electrnica
El pco de serticios medicnte tcrjetc de debito no hc sido incluido en estc jurc por tener un pcpel mcrincl en todos los pcses.
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En la Figura 31 se observa el perfl destacado de los brasileos respecto a la preferencia por la tarjeta de crdito, usada
por ms de un 20% como medio ms habitual de fnanciar sus compras de electrodomsticos y electrnica, y por un 14,5%
en el ocio. Los espaoles, a pesar de disponer todava de un gran nmero de estas tarjetas, muestran una preferencia ms
limitada, destacando en todo caso en viajes, electrnica y electrodomsticos.
En el resto de los pases la tarjeta de crdito no es la opcin de pago habitual para las compras y, en cualquier caso, en
ninguna categora llega al 10% la cuota de usuarios que la utilizan como medio de pago prioritario.
Figura 31: Tarjeta de crdito como medio de pago ms habituaI, por categoras
Alimentacin / Hogar
Ropa / Moda
Electrodomsticos
/ Electrnica
0%
5%
10%
15%
20%
25%
El pco de serticios medicnte tcrjetc de credito no hc sido incluido en estc jurc por tener un pcpel mcrincl en todos los pcses.
Posesin y uso de Ias tarjetas
En el siguiente anlisis se establece la relacin existente entre la posesin y el uso de los principales tipos de tarjeta. Para
ello, clasifcamos los distintos tipos de tarjetas entre aquellas que implican una liquidacin o pago inmediato (dbito y pre-
pago) y aquellas en las que el pago es aplazado (crdito bancario y de establecimiento).
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El uso de las tarjetas de pago inmediato crece en lnea con su penetracin
En la Figura 32, se puede observar una clara correspondencia entre la posesin de tarjetas de pago inmediato y su uso
mensual: a mayor cantidad de estas en un pas, el uso crece de manera lineal. En este sentido, en el grfco se comprueba
que la relacin entre ambas variables es muy fuerte (con una correlacin prcticamente igual a 1) y aproximadamente un
87,0% de quienes poseen una tarjeta de pago inmediato hace un uso mensual de ella.
Figura 32: Posesin frente a uso de tarjetas de pago inmediato, 2013
Posesin tarjetas de pago inmediato
U
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Repblica
Dominicana
Espaa
Brasil
Chile
Colombia
Mxico
Per
R
2
= 0,99895
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
El pco cplczcdo muestrc unc relccin no linecl entre en juncin del pcs.
Como se puede ver en la Figura 33, la penetracin de las tarjetas de pago aplazado tambin muestra una relacin lineal
con su uso, aunque observamos una mayor dispersin de los pases y el porcentaje de uso mensual entre los titulares de
este tipo de tarjetas baja hasta el 65,9%. As por ejemplo, encontramos en Per un porcentaje de uso superior a Mxico, a
pesar de disponer este ltimo de ms tarjetas, y Espaa tiene un uso muy similar al de Chile, que tiene 7 puntos menos de
titulares de tarjetas en el pas. Esta situacin cabe explicarse a partir de los frenos conocidos del uso de este tipo de tarjetas:
la percepcin de menor seguridad, el miedo a la prdida de control del gasto, y las comisiones y tasas por el uso, que se
apuntaron en el informe de 2012
-.
.
Figura 33: Posesin frente a uso de tarjetas de pago apIazado, 2013
Posesin tarjetas de pago aplazado
U
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n
s
u
a
l
Repblica
Dominicana
Espaa
Brasil
Chile
Colombia
Mxico
Per
R
2
= 0,94443
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
38 Ver injorme Tecnocom zo:z en http:,,uuu.tecnocom.es,DocumentoszoWebzoTecnocom,Injorme_Tecnocom:zz8MzpWE.pdj
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El pago aplazado crece ms que el pago inmediato
A partir de la Figura 34, se puede observar la evolucin que ha seguido el uso de los medios de pago (tarjetas de pago
inmediato y aplazado en una frecuencia de uso mensual) en el ltimo ao. En todos los pases puede observarse un cierto
incremento del pago aplazado, que se traduce en 2,64 puntos porcentuales de subida global.
Por el contrario, el pago inmediato muestra evoluciones diversas: mientras que crece en Brasil, Per y Chile, en Espaa,
Mxico y Repblica Dominicana experimenta un cierto retroceso, por lo que apenas se da un crecimiento promedio de 0,3
puntos para todos los pases.
En este sentido, los pases que tienen un crecimiento positivo en ambos tipos (de los que se podra decir que viven una
intensifcacin del uso de medios de pago electrnico) son Brasil, Chile, Colombia y en menor medida Per, mientras que
Espaa, Mxico y Repblica Dominicana muestran cierta tendencia hacia el aplazamiento. El caso espaol es signifcati-
vo, puesto que en ediciones anteriores habamos identifcado una tendencia hacia el pago inmediato, relacionada con la
coyuntura econmica del pas.
RECUADRO 5: METODOLOGA DE LA MATRIZ COMPARATIVA DE PAGO INMEDIATO VS. PAGO
APLAZADO
La matriz utiliza para cada tipo de liquidacin el porcentaje de individuos que utilizan uno o ms de los
medios de pago considerados en esa categora, con una frecuencia al menos mensual. En la matriz, se
muestra la posicin resultante de ambos porcentajes. Por ese motivo, aporta una medida aproximada
del comportamiento y preferencia en cada pas respecto a ambas opciones de pago. En todo caso, no
refeja el volumen ni la frecuencia de las operaciones.
Figura 34: Matriz comparativa de pago inmediato vs. pago apIazado, 2012-2013
Pago Inmediato
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Repblica
Dominicana
Espaa
2013
Colombia
Mxico
2012
Brasil
Chile
Per
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10
20
30
40
50
60
0 10 20 30 40 50 60 70
80
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4. Factores que inciden en la eleccin de tarjetas de crdito
Precio, aceptacin y seguridad son Ios eIementos cIave en Ia eIeccin de tarjetas
En esta edicin decidimos explorar los factores que inciden en la eleccin particular de una tarjeta de crdito concreta
dentro de la oferta disponible.
Los datos muestran una cierta homogeneidad en las respuestas en todos los pases. Como puede verse en la Figura 35,
el aspecto que resulta claramente diferencial en la eleccin es encontrar la mejor oferta en precio sobre las comisiones y
tasas que se cobran: casi 4 de cada 10 encuestados muestran este factor como el ms determinante, con cifras todava
mayores en el caso de Colombia
-/
.
Ya a una considerable distancia del precio, destaca el hecho de que la tarjeta tenga una amplia aceptacin en el pas, factor
que podramos considerar "higinico, en el sentido de que es un elemento que tiende a considerarse bsico en este tipo de
productos, y no generara especial diferenciacin dentro de la oferta. Sin embargo, puede observarse cmo en Colombia
resulta un factor relevante.
Transmitir respaldo y seguridad frente a robos y fraudes en la tarjeta tambin resulta un factor discriminador a la hora de
escoger tarjeta de crdito pero llama la atencin el caso de Chile, en donde el 22,5% de los titulares de tarjetas de crdito
valoran este aspecto por encima del resto. Puede contribuir a explicar este dato que en el momento de la realizacin de
esta investigacin se encontraba en marcha una campaa de educacin del SERNAC fnanciero llamada "Tarjeta Segura,
que informaba a la poblacin de los usos adecuados para evitar robos o clonaciones, motivada por los casos ocurridos
recientemente en este pas.
La fexibilidad de los pagos de las tarjetas es un cuarto factor de relevancia, ms destacado en Repblica Dominicana
(16,2%), algo por encima de Mxico. Otros factores, que a priori podran parecer relevantes, tales como la aceptacin en el
extranjero, que sea de la propia entidad fnanciera o de la casa comercial ms habitual, o incluso las ventajas adicionales
que puedan ofrecer, tienen un peso menor en la eleccin. Desde el anlisis, podra apuntarse a una situacin de mercado en
crecimiento y quiz todava poco maduro, donde la relativa falta de experiencia con el producto limita la atencin a aspectos
donde los diversos actores tienen posibilidad de establecer mayor diferenciacin (como las propias ventajas adicionales).
Figura 35: Aspectos cIave en Ia eIeccin de una tarjeta de crdito
35,7%
40,8%
41,5%
36,3%
43,5%
38,6%
36,6%
17,1%
10,6%
24,8%
10,3%
26,2%
9,4%
18,3%
20,0%
16,6%
8,8%
16,7%
8,0%
22,5%
14,1%
10,7%
16,2%
10,9%
16,1%
12,4%
11,4%
14,3%
16,5%
15,8%
14,0%
20,6%
9,9%
18,1%
16,7%
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Espaa
Repblica Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
Comisiones y tasas bajas
Aceptada en todo el pas (todo tipo de establecimientos)
Segura ante robos o fraudes
Que permita flexibilizar pagos
Otros motivos
n = disponen de tarjeta de crdito
La categora "Otros motivos incluye varias opciones con resultados menores (en concreto "Aceptada en el extranjero "Que sean las que ofrece su banco,
"Que ofrezca ventajas adicionales "Que sea de la cadena comercial donde realizo mis compras)
32 Yc en lcs ediciones cnteriores, se hcbc cnclizcdo cmo este jcctor erc un jreno determincnte en lc contrctccin del producto.
Ver Injorme Tecnocom zo:z, pcinc ;; siuientes en
http:,,uuu.tecnocom.es,DocumentoszoWebzoTecnocom,Injorme_Tecnocom:zz8MzpWE.pdj
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Descuentos, promociones y cash-back son Ias ventajas adicionaIes ms reIevantes en Ias
tarjetas de crdito
Sin ser, como se ha visto, el factor principal, las ventajas especfcas de las tarjetas de crdito pueden jugar un papel en su
eleccin. Se han detectado claras y marcadas diferencias entre el inters que despiertan distintas opciones, y que podran
ser un factor movilizador hacia ofertas concretas en todos los pases considerados.
Como se muestra en la Figura 36, la ventaja adicional de mayor relevancia es, en todos los pases, la posibilidad de
acceder a descuentos y promociones en determinadas compras: casi un tercio de los consultados lo considera su opcin
de mayor inters, especialmente en Colombia. Esta situacin apunta a la posibilidad de incentivar el consumo a travs de
campaas determinadas, y parece un recurso de inters a considerar a travs de alianzas con el retail.
En lnea con este inters por los descuentos, el cash-back (la devolucin de parte de las compras realizadas con tarjeta) es
la siguiente ventaja relevante, aunque con un peso considerablemente menor, quizs debido a que el uso de esta tarjeta
en las compras habituales es menor, y resulta ms difcil percibir un benefcio tan potente como el anterior. Slo entre los
espaoles es un elemento tan atractivo como el anterior (es la ventaja ms apreciada).
Los programas de millas son la ventaja que aparece en tercera posicin de atractivo, posicin que se puede entender a
partir de la posibilidad real de uso de tal ventaja por parte de la poblacin de los diferentes pases. No es de extraar que
sea en el pas ms extenso, ms desarrollado econmicamente y en trminos de consumo de la regin, Brasil, donde tiene
una relevancia sustancialmente superior.
En lnea con lo anterior, en cuarto lugar aparece disponer de un seguro de viajes y accidentes, que tiene mayor inters para
los peruanos. Los descuentos en carburante son de mayor relevancia en el caso de Espaa, con mucha distancia al resto
de pases. En ltimo lugar aparecen los programas de puntos-regalo, que alcanzan el inters principal solo para un 10% de
los encuestados de media en el conjunto de los pases estudiados.
Figura 36: Ventajas adicionaIes de mayor inters en tarjetas de crdito
20,4%
27,8%
25,9%
32,8%
37,0%
33,1%
30,1%
32,4%
15,6%
12,4%
23,2%
15,2%
12,9%
12,6%
3,9%
15,4%
21,2%
13,7%
16,3%
19,3%
25,7%
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18,1%
23,1%
14,5%
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17,4%
6,9%
22,2%
8,6%
4,3%
6,6%
8,4%
6,6%
15,4%
4,1%
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13,0%
9,3%
10,6%
10,7%
9,4%
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Espaa
Repblica Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
Descuentos y promociones en compras Cash-back
Programa de millas Seguro de viajes y accidentes
Descuentos en carburante Programa de puntos (regalos)
n = disponen de tarjeta de crdito
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5. nfuencia de la tarjeta de dbito en la eleccin de
las entidades bancarias
A menor penetracin, Ia oferta de tarjetas de dbito inuye ms en Ia eIeccin de Ia enti-
dad nanciera
La Figura 37 muestra el peso que tiene la tarjeta de dbito en la eleccin de la entidad fnanciera. Sin ser siempre el factor fun-
damental, se puede afrmar que tiene peso relevante en todos los pases.
Es notable cmo esta infuencia es inversamente proporcional al nivel de penetracin del medio de pago. Destacan especial-
mente Per y Repblica Dominicana (los pases con menos dbito) donde ms de la mitad de los titulares de este tipo de tarjeta
declaran que ha tenido algn o bastante peso a la hora de tomar la decisin sobre qu entidad escogieron. Tambin son muy
destacados los casos de Colombia y Mxico, con porcentajes en torno al 45%.
Slo en los pases con porcentajes altos de penetracin, estos datos bajan. Este es sobre todo el caso de Espaa, donde apenas
un 23,5% seala algn nivel de infuencia en su eleccin. En Brasil y Chile, con porcentajes de penetracin algo inferiores, la
infuencia en la eleccin de la entidad se mantiene por debajo del 35%.
Figura 37: Inuencia en Ia eIeccin de Ias entidades segn tarjeta de dbito ofrecida
Brasil
(218)
Chile
(122)
Colombia
(134)
Mxico
(106)
Per
(76)
Repblica
Dominicana
(64)
Espaa
(276)
66,7% 67,3%
52,8%
53,1%
44,5%
45,4%
76,5%
33,3%
32,7%
47,2% 46,9%
55,5%
54,5%
23,5%
No influy nada Influy algo / Bastante
n = disponen de tarjeta de dbito
Aadir benecios, promociones y reducir Ias cuotas favorecen Ia eIeccin
En la Figura 38 se profundiza en cules han sido los elementos concretos que tuvieron peso en la eleccin de la entidad
fnanciera. Dentro de una cierta diversidad, el ms destacado es la posibilidad de acceder a algn tipo de ventaja adicional
(descuentos y acciones promocionales), que alcanza un mayor impacto en Brasil (un 80,9%) y Per (tres de cada cuatro
sealan este motivo).
Un segundo motivo destacado es una cuota reducida por el mantenimiento. Como en el caso de la tarjeta de crdito, un
factor que frena el acercamiento a este producto son los costes asociados. Es en Mxico donde esta actividad comercial
por parte de las entidades ha mostrado un mayor impacto entre los tarjetahabientes.
Tras ste, la presencia de numerosos cajeros automticos (ATM) donde poder utilizar la tarjeta es un factor, que aunque
indirecto, muestra en algunos casos su infuencia en la eleccin, y es de nuevo en Mxico donde mayor valor se le otorga.
Encontrar tarjetas sin gastos de mantenimiento, aunque en Amrica Latina tiene escaso impacto, es un factor relevante
entre los espaoles a la hora de escoger su entidad.
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Figura 38: PrincipaIes caractersticas de Ia tarjeta de dbito que inuyeron en Ia eIeccin de una entidad nanciera
29,3%
56,8%
75,9%
32,6%
51,9%
52,8%
80,9%
7,5%
30,2%
9,5%
39,1%
17,7%
37,0%
16,4%
10,0%
7,9%
14,6%
28,2%
22,1%
2,7%
53,3%
5,2%
8,3%
10,2%
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Espaa
Repblica Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
Ofrecia beneficios / descuentos / otras ventajas
Menos comisiones / coste atractivo
Por los numerosos cajeros / sucursales disponibles
Porque era gratuita / sin comisiones, intereses o mantenimiento
n = declaran que infuy algo/bastante la tarjeta de dbito en la eleccin de la entidad fnanciera. Algunos pases no obtienen valoracin en ciertas respuestas.
6. Auto-percepcin econmica y predisposicin
a la contratacin de tarjetas
BrasiI y Per, Ios pases donde ms ciudadanos sienten haber mejorado econmicamente
en eI Itimo ao
La auto-percepcin sobre el estado presente y futuro de la economa personal es un factor relevante a la hora de planifcar
el consumo y, por tanto, la decisin de contratar o no tarjetas como medio de pago.
Respecto a la evolucin percibida en el ltimo ao, encontramos diversidad de valoraciones entre los consultados de los
distintos pases. Como muestra la Figura 39, aunque el dato dominante es de estabilidad, la percepcin de mejora de la
situacin econmica ha sido ms positiva en Brasil (uno de cada 3 brasileos considera que ha mejorado), Per (29,0%),
Chile (24,4%) y Colombia (23,4%). En estos casos, hay ms personas que consideran que ha mejorado que personas que
consideran que ha empeorado su situacin.
Sin embargo, en otros pases, la percepcin es mucho ms negativa: en Mxico (36,8%), Repblica Dominicana (44,5%) y,
sobre todo, en Espaa (54,4%), encontramos amplios segmentos de poblacin que consideran haber empeorado en el ltimo
ao, y slo pequeos porcentajes lo valoran positivamente. Si bien en el caso espaol es patente la crisis econmica, hay que
sealar que la Repblica Dominicana ha sufrido una crisis de empleo y un aumento de la pobreza en los ltimos aos, an
mostrando un crecimiento del PB, mientras que en Mxico habra que considerar el escaso crecimiento del PB per capita en
los ltimos aos.
Figura 39: VaIoracin de Ia situacin econmica personaI en eI Itimo ao
Dominicana
Espaa
Mi situacin econmica ha mejorado Mi situacin econmica ha sido estable Mi situacin econmica ha empeorado
33,3%
48,9%
17,8%
24,4%
56,2%
19,4%
23,4%
62,3%
14,3%
8,0%
55,3%
36,8%
29,0%
55,6%
15,4%
14,9%
40,5%
44,5%
4,9%
40,7%
54,4%
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Los Iatinoamericanos se muestran optimistas respecto a Ia evoIucin de su situacin
econmica
La previsin a futuro de la propia economa refeja el optimismo de los ciudadanos latinoamericanos. En la Figura 40,
se observa que buena parte de los encuestados tienden a mostrarse confados en la mejora de sus situacin econmica
personal durante el prximo ao, especialmente en Brasil (el 73,0% de su poblacin espera mejorar), Colombia (69,6%),
Per (63,5%) y Repblica Dominicana (63,0%). ncluso Chile y Mxico muestran que una parte signifcativa de su poblacin
mantiene una confanza de mejora en el futuro.
El nico pas donde sus ciudadanos son claramente pesimistas es Espaa: 3 de cada 10 piensan que su situacin empeo-
rar tambin en el prximo ao y casi la mitad confan en que la evolucin sea estable.
Figura 40: Perspectivas de evoIucin de Ia situacin econmica personaI en eI prximo ao
Dominicana
Espaa
Creo que mi situacin econmica mejorar Creo que mi situacin econmica se mantendr estable Creo que mi situacin econmica empeorar
73,0%
19,0%
8,0%
41,4%
47,8%
10,7%
69,6%
23,4%
7,0%
45,7%
35,1%
19,2%
63,5%
28,5%
8,0%
63,0%
20,0%
17,0%
23,8%
47,4%
28,8%
La contratacin de tarjetas puede mostrar un aumento signicativo en eI prximo ao en
Amrica Latina
La Figura 41 muestra que los pases con un mayor nmero de poblacin optimista respecto a su economa en el prxi-
mo ao, se muestran ms predispuestos a la contratacin de tarjetas. As, por ejemplo, es Repblica Dominicana donde
encontramos que una de cada cinco personas est considerando la contratacin de una, seguido de Per (17,3%), Brasil
(13,5%) y Colombia (13,3%).
ncluso en pases con un optimismo ms moderado, como Chile o Mxico, aparecen porcentajes del 10% de la poblacin
considerando la contratacin de medios de pago, lo que sigue siendo un dato muy relevante. Slo entre los espaoles
resulta claro que su disposicin a la contratacin de medios de pago es residual (apenas un 3,1%).
Figura 41: PobIacin que est considerando contratar aIguna tarjeta en eI prximo ao
3,1%
21,4%
17,3%
10,2%
13,3%
10,8%
13,5%
Espaa
Repblica Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
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La tarjeta de crdito bancario ser eI medio de pago ms demandado
El tipo de tarjeta a contratar (Figura 42) es principalmente la tarjeta de crdito bancario, de manera clara en casi todos los
pases y con porcentajes que varan entre el 55% (Mxico) y el 75% (Brasil). Slo Chile muestra un inters inferior en este
producto (23,8%) y lleva su preferencia hacia la tarjeta de crdito de establecimiento, que supera el 70%.
En general, la tarjeta de crdito de establecimiento presenta cierta dispersin del inters, ya que en el caso de Colombia y
Repblica Dominicana apenas tiene una demanda relevante. Las tarjetas de dbito alcanzan un mayor inters en Colombia
(27,8%) y Mxico (21,0%), mientras que las tarjetas prepago no son apenas consideradas en ningn pas.
Figura 42: PrincipaIes tipos de tarjetas que considera contratar en eI prximo ao (respuesta mItipIe)
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Repblica
Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
Tarjeta de crdito bancario Tarjeta de crdito de establecimiento Tarjeta de dbito
n = poblacin que est considerando contratar una tarjeta.
Espaa no dispona de base mnima para analizar
EI pbIico de Ias nuevas tarjetas sern Ios jvenes, optimistas respecto a su economa,
bancarizados y no bancarizados
En la Figura 43, se puede observar los perfles de aquellos que declaran tener intencin de contratar tarjetas y los de
aquellos que no, con independencia del pas en el que viven (los perfles son muy similares en todos los casos). Lo que
diferencia a ambos segmentos son 3 variables clave: la creencia de que su situacin econmica va a mejorar (77,9% de
los que contratarn frente a 50,9% de los que no), el nivel de bancarizacin (mucho ms bajo entre los que contratarn,
es decir, se van animar ms no bancarizados a dar el paso) y la edad, ya que la mitad de los futuros contratantes no ha
cumplido todava 30 aos.
Por tanto, podemos hablar de un perfl principalmente nuevo o al menos reciente en su relacin con las entidades fnancie-
ras, y para el que la tarjeta de crdito puede ser un elemento aspiracional.
Figura 43: PerIes de personas segn su potenciaI contratacin de tarjetas en eI prximo ao
30,3%
63,3%
50,9%
Menores de 30 aos
Bancarizados
Cree que su
situacin econmica
mejorar
No considera contratar tarjeta
49,8%
56,4%
77,9%
Menores de 30 aos
Bancarizados
Cree que su
situacin econmica
mejorar
Considera contratar tarjeta
n = poblacin que est considerando contratar una tarjeta y poblacin que no est considerando contratar una tarjeta
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7. El telfono mvil como medio de pago
Contina Ia renovacin deI equipamiento mviI: cada vez hay ms smartphones
La renovacin del equipamiento mvil contina dndose de manera generalizada en todos los pases (Figura 44): mientras
que se reducen considerablemente los telfonos celulares convencionales (sin nternet, pantalla tctil, etc.), los Smartpho-
nes siguen creciendo ao a ao.
Es especialmente relevante la penetracin que alcanzan estos dispositivos en Espaa (58,1%), pero en cualquiera de los
pases estudiados al menos 1 de cada 5 personas dispone de este tipo de dispositivos, por lo que cada vez es un canal con
mayor potencial para el acceso a servicios fnancieros. Este crecimiento afecta tanto a bancarizados como a no bancariza-
dos, aunque entre estos ltimos se da con menos fuerza
33
.
Figura 44: Penetracin de smartphones y teIfonos convencionaIes, 2012-2013
87,1%
27,4%
71,0%
31,4%
71,5%
23,0%
60,0%
22,8%
70,7%
16,1%
61,2%
22,5%
71,3%
37,8%
2012 2013
Convencional Smartphone
71,8%
Brasil
Chile
Colombia
Mxico
Per
Repblica
Dominicana
Espaa
32,3%
69,2%
33,7%
65,6%
32,5%
60,3%
30,6%
71,5%
19,5%
69,3%
25,5%
56,8%
58,1%
Convencional Smartphone
La compra de tiempo-aire y Ia conexin a Internet desde eI mviI, operaciones estreIIa
En la Figura 45, se observan algunas actividades relevantes en torno al uso del mvil como medio de pago (o apoyo para
las compras).
Destaca como principal actividad realizada la compra de tiempo-aire (saldo de comunicacin), como ha venido siendo en
aos anteriores, e incluso con ciertas subidas en los casos de Brasil (+5 puntos porcentuales) y Repblica Dominicana (+15
puntos). Adems, de la mano de la extensin de los smartphones, se incrementa notoriamente la conexin a nternet a tra-
vs de este dispositivo, especialmente en Espaa (llegando a un 63,4%, 15 puntos por encima del 2012) y con porcentajes
superiores al 40% en todos los pases latinoamericanos.
Sin embargo, el pago mvil se comporta de manera desigual en los distintos pases. Por ejemplo, crece notablemente en
Repblica Dominicana (hasta alcanzara un 14,0%), y Mxico (11,8%), lo que parece corroborar el xito de ciertas iniciativas
en estos pases. En el otro extremo, se encuentran Brasil (6,7%) y Colombia (7,1%), donde los servicios de pagos mviles
no han conseguido una adopcin signifcativa, quiz debido a un escaso apoyo del retail en el desarrollo del mismo.
Por su parte, el uso del celular para el envo de dinero mantiene resultados discretos y muy similares a aos anteriores, y
no parece encontrar nuevos impulsos en ningn pas.
33 Dctos de no bcnccrizcdos con smcrtphone: rcsil ::,, Chile z:,, Colombic :,:, Mexico, z:,o, Per :,p, Repblicc Domini-
ccnc :,;.
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Figura 45: Actividades con eI teIfono mviI, aI menos una vez aI mes, 2013
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Espaa
Repblica
Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
Realizar compras de tiempo-aire
Conectarse a Internet (revisar el correo electrnico, navegar, etc.)
Realizar pagos o compras en comercios
Realizar envos de dinero a otras personas
n = poseen telfono mvil en el pas
El clculo de pagos mviles incluye medias mviles trianuales (2011-2013).
El resto de los aspectos valorados en esta fgura no fueron investigados en el ao 2011 por lo que no es posible realizar dicho clculo
La banca mviI se extiende, no soIo por Ios smartphones
La banca mvil s presenta un crecimiento destacado en casi todos los pases (Figura 46), y ste parece atribuible tanto
al aumento de la penetracin de smartphones, como a un mayor conocimiento de este canal, que fomenta un uso ms
recurrente.
La nica excepcin a esta tendencia es Colombia, aunque el cambio de valores se debe a que el ligero crecimiento de la
poblacin bancarizada con mvil no se ha traducido en un mayor acercamiento a este dispositivo, y al propio error muestral.
Figura 46: Uso de apIicaciones de banca mviI, aI menos una vez aI mes, 2012-2013
36,8%
27,8%
31,4%
20,8%
30,0%
46,7%
24,6%
40,4%
35,7%
34,2%
25,4%
25,1%
49,6%
32,4%
Espaa
Repblica
Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
2013 2012
n = se conectan a nternet a travs del mvil y tienen cuenta y/o tarjeta
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8. Los pagos en nternet
BrasiI, Per y Espaa continan creciendo en eI nmero de internautas
En la comparativa 2012-2013 (Figura 47) se han detectado ligeras variaciones en la poblacin internauta (en parte de los
casos, asumibles dentro del error muestral). Slo parecen crecer signifcativamente Brasil (80,4% de brasileos son ya
internautas), Per (75,2%) y, sobre todo, Espaa, que sigue su proceso de extensin del acceso a nternet. En cualquier
caso, la mayor parte de las poblaciones usan ya habitualmente este canal.
Figura 47: PobIacin internauta que ha tenido acceso en eI Itimo mes, 2012-2013
Dominicana
Espaa
2012 2013
76,6%
80,4%
79,4%
76,2%
80,0%
77,2%
66,9%
67,4%
71,7%
75,2%
60,5%
60,7%
82,0%
88,5%
No slo es relevante este hecho, sino que tanto la poblacin bancarizada como la no bancarizada estn integradas plena-
mente en nternet, como se puede apreciar en la Figura 48. En todos los pases, los no bancarizados internautas rondan
o superan el 50%.
Figura 48: PobIacin internauta bancarizada y no bancarizada, 2013
(339) (61)
Brasil
(287) (113)
Chile
(221) (181)
Colombia
(176) (224)
Mxico
(164) (237)
Per
(178) (222)
Repblica
Dominicana
(383) (17)
Espaa
Bancarizados internautas No bancarizados internautas
85,0%
54,9%
83,3%
58,1%
91,6%
60,0%
84,3%
54,2%
92,3%
63,4%
75,8%
48,5%
89,4%
68,9%
n = poblacin bancarizada y no bancarizada internauta
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La mayora de brasiIeos y espaoIes han comprado online
Sin haber variado signifcativamente, los datos de compra online (Figura 49) se mantienen en cifras signifcativas, especial-
mente en Espaa (65,6% ha comprado online en alguna ocasin) y Brasil (58,4%). Por su parte, Per y la Repblica Domi-
nicana aparecen a la cola: no llega a un 20% los internautas que han realizado en alguna ocasin una compra por nternet.
Figura 49: Internautas que han comprado onIine, 2013
(322)
Brasil
(305)
Chile
(311)
Colombia
(270)
Mxico
(302)
Per
(243)
Repblica
Dominicana
(354)
Espaa
58,4%
39,3%
31,7%
28,8%
18,8% 17,1%
65,6%
n = poblacin internauta
Segn se ve en Figura 50, los bancarizados son los principales compradores online en todos los pases y, en muchos ca-
sos, los no bancarizados apenas estn incorporados a este canal. La principal excepcin a esta regla es Brasil
35
, donde 4
de cada 10 no bancarizados ha realizado alguna compra online. Esta situacin se ve facilitada por la existencia del conocido
Boleto Bancario, que permite realizar pagos seguros sin disponer de un vnculo formal con las entidades fnancieras. Esta
situacin refuerza Brasil en su liderazgo en las compras online en Amrica Latina.
Figura 50: Bancarizados y no bancarizados que han comprado online, 2013
(288) (33)
Brasil
(239) (33)
Chile
(202) (108)
Colombia
(148) (121)
Mxico
(152) (150)
Per
(135) (108)
Repblica
Dominicana
(342) (12)
Espaa
Bancarizados que compran online No bancarizados que compran online
61,0%
40,4%
44,4%
12,1%
38,6%
10,8%
33,3%
10,9%
26,1%
9,1%
17,1%
4,2%
64,6%
31,7%
n = poblacin bancarizada y no bancarizada internauta
35 El ccso de Espcc no es reletcnte dcdo el esccso nmero de no bcnccrizcdos.
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Cada vez ms usuarios utiIizan distintas aIternativas de pago en sus compras online.
En una mirada global al conjunto de pases (Figura 51), el uso de todos los medios de pago sube frente a 2012, aunque
especialmente lo hacen las tarjetas de crdito bancario y las de dbito, que ocupan las primeras posiciones. La tarjeta de
crdito bancario es el medio preferido especialmente en Brasil (45,7% de los compradores lo ha usado en alguna ocasin),
Colombia (43,4%) y Chile (41,0%), mientras que entre los espaoles se destaca la tarjeta de dbito (44,2%).
Slo en Mxico y Repblica Dominicana el pago de compras online mediante efectivo (contra-reembolso) aparece como el
ms utilizado (32,2% y 29,2%, respectivamente).
Figura 51: PrincipaIes medios de pago usados en aIguna ocasin en Ias compras online, 2013
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50%
Espaa
Repblica
Dominicana
Per
Mxico
Colombia
Chile
Brasil
Tarjeta de dbito
PayPal Efectivo (contra-reembolso o pago directo)
Tarjeta de crdito de terceras personas Transferencia bancaria
Boleto bancario (Brasil)
Tarjeta de crdito bancario
n = ha comprado alguna vez por nternet
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ChiIe sigue Iiderando eI uso de tarjetas virtuaIes para reaIizar compras en Internet
La Figura 52 presenta los resultados del formato de tarjetas utilizadas para la compra online, ya sean fsicas (plstico)
o virtuales (solo se disponen de los nmeros y claves para operar). En trminos generales, hay pocas variantes: la gran
mayora de los compradores online utiliza tarjetas fsicas, y slo algunos utilizan el formato digital, que no crece de manera
agregada. El nico pas con una pauta claramente distinta es Chile, donde ms del 30% de los compradores utiliza al menos
una tarjeta virtual.
Figura 52: Usuarios con tarjetas fsicas y virtuaIes para operar en Internet, 2013
Brasil
n=150
Chile
n=79
Colombia
n=61
Mxico
n=30
Per
n=29
Repblica
Dominicana
n=19
Espaa
n=159
Fsicas. En su formato de plstico habitual y con ellas opera en Internet
Virtuales. No tiene formato de plstico, solo el nmero y la clave para operar por Internet
Tiene ambos tipos de tarjetas, fsicas y virtuales, para operar por Internet
88,8%
5,6%
5,5%
68,1%
6,9%
25,0%
96,5%
2,1%
1,4%
89,5%
0,0%
10,5%
86,7%
5,9%
7,4%
85,0%
0,0%
15,0%
86,0%
8,1%
6,0%
n = han comprado en nternet con tarjeta
9. Situacin de los medios de pago en cada pas
La evolucin de los distintos pases observados siempre muestra especifcidades propias de cada mercado. Quiz se
pueden sealar como las variables que ms discriminan este ao la penetracin y el uso de las tarjetas, su relacin con
las categoras de compra donde tienen mayor peso, el uso de los mviles, la expectativa sobre el futuro de la economa
personal y su disposicin a contratar tarjetas. Por el contrario, no han resultado tan relevante la compra online, que no ha
sufrido modifcaciones signifcativas respecto al ao anterior.
Es evidente que Espaa y Amrica Latina se encuentran en momentos diferentes. En el primero, aun estando por delante
en trminos de bancarizacin, la crisis hace que el mercado de medios de pago presente una ligera contraccin, y pierda
presencia de medios de pago, se reduzca el uso que sus titulares hacen de las tarjetas, y su optimismo al futuro sea bajo.
Los latinoamericanos estn justo en el momento contrario: se detecta crecimiento, ms disposicin al uso de los productos,
ms iniciativas y optimismo respecto a cmo puede ser su evolucin econmica en el futuro. Sin embargo, el desarrollo del
mercado en trminos absolutos est todava muy lejos del de Europa, con la excepcin de Brasil.
92
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En su evolucin en el ltimo ao (TabIa 11), Brasil ha seguido una pauta ascendente en la penetracin de casi todas las
tarjetas, lo que lleva a reforzar su posicin como principal pas latinoamericano en su relacin con la bancarizacin y el de-
sarrollo de los medios de pago. En el momento actual, el 82,5% de su poblacin se encuentra dentro del sistema fnanciero
formal, Esto ha llevado a que las tarjetas de dbito y de crdito bancario estn disponibles ya para ms de la mitad de los
brasileos. En lnea con el ao pasado, entre aquellos que disponen de tarjeta de dbito y crdito, se pregunt si alguna
tarjeta era mltiple (integraba ambas funciones a eleccin). El dato sobre el total de poblacin es de un 15,5%.
Adems, el uso de las tarjetas crece de manera notable, especialmente en el caso de las tarjetas de dbito (crece ms de
un 8% su uso semanal) y las tarjetas de crdito bancario (que aumentan su uso semanal en casi un 25%).
TabIa 11: Situacin de Ios medios de pago en BrasiI
2012 2013
Bancarizacin
a
Poblacin bancarizada 80,4% 82,5%
Poblacin no bancarizada 19,6% 17,5%
Penetracin medios
de pago
a
Tarjeta de dbito 53,0% 54,5%
Tarjeta de cajero 4,5% 4,8%
Tarjeta de crdito bancario 55,0% 57,8%
Cheque o talonario 14,9% 21,7%
Tarjeta privada de establecimiento / cadena 14,3% 14,0%
Tarjeta prepago 4,6% 3,2%
Frecuencia de uso
medios de pago
(diario + semanaI)
b
Pagos con tarjeta de dbito
63,7%
(n=212)
69,2%
(n=218)
Pagos con tarjeta de crdito (pago en cuotas)
21,9%
(n=40)
25,2%
(n=63)
Pagos con tarjeta de crdito (liquidacin mensual)
37,5%
(n=128)
46,8%
(n=171)
Pagos con tarjetas privadas de establecimientos
2,9%
(n=57)
3,8%
(n=54)
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0
1
3
Las tarjetas de dbito son el segundo medio de pago ms habitual para las compras (ver TabIa 12) en la mayor parte de las
categoras de compra (especialmente de ocio y alimentacin / hogar) y es en las compras de electrodomsticos y electr-
nica donde las tarjetas de crdito bancario tienen un papel destacado frente al dbito.
TabIa 12: Tarjetas como medio de pago ms habituaI en BrasiI, por categoras
AIimentacin/
hogar
Ropa/
Moda
Viajes /
transportes/
gasoIina
Ocio
EIectrodomsticos/
eIectrnica
Servicios
Dbito
a
22,3% 21,5% 17,7% 22,6% 16,5% 4,3%
Crdito
(Iiquidacin mensuaI)
a
9,1% 17,0% 14,5% 9,2% 21,3% 1,7%
Entre los datos que se presentan en la TabIa 13, se puede observar que, en la compra online, la tarjeta de crdito bancario
pierde algo de peso frente al boleto bancario. Adems, la mayor parte de los brasileos son muy positivos respecto a la
evolucin econmica del pas en el prximo ao, periodo durante el cul un 13,5% de ellos consideran contratar una tarjeta.
TabIa 13: Medios de pago online, mviI y prospectiva en BrasiI
2012 2013
Medios de pago ms usados en Ias
compras por Internet
59,1%
(n=177)
c
45,7%
(n=189)
c
Boleto bancario
25,8%
(n=177)
c
35,8%
(n=189)
c
MviI: uso de Internet y banca mviI
(diario+ semanaI+ mensuaI)
Conectarse a nternet (correo electrnico,
navegar, etc)
46,8%
(n=357)
d
46,9%
(n=327)
d
Visitar la web o aplicacin mvil de su banco
24,6%
(n=158)
e
32,4%
(n=139)
e
Creen que su situacin econmica mejorar
a
-- 73,0%
a
-- 13,5%
a Base total = 400
b Base = Poblacin que posee ese medio de pago (indicada bajo cada porcentaje)
c Base = Poblacin que ha comprado alguna vez a travs de nternet
d Base = Poblacin con mvil / smartphone
e Base = Poblacin con mvil / smartphone que se conecta a nternet a travs de mvil y tiene cuenta y/o tarjeta
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CHILE
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Los cambios durante el ltimo ao en Chile tienen que ver ms con el uso de las tarjetas que con su penetracin (ver TabIa
14): mientras que apenas varan los datos de posesin, es ms evidente la intensifcacin del uso semanal, especialmente
en el dbito, que crece ms de 10 puntos porcentuales, y del crdito de establecimiento (7 puntos de aumento).
TabIa 14: Situacin de Ios medios de pago en ChiIe
2012 2013
Bancarizacin
a
Penetracin medios
de pago
a
Frecuencia de uso
medios de pago (diario
+semanaI)
b
57,2%
(n=122)
67,3%
(n=122)
10,6%
(n=52)
14,0%
(n=69)
24,8%
(n=91)
23%
(n=92)
5,9%
(n=146)
12,6%
(n=113)
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1
3
En cualquier caso, todava el uso de las tarjetas no es dominante frente al efectivo. En las compras (TabIa 15), el papel
preponderante de la tarjeta de dbito como medio habitual se da en el ocio (uno de cada 10 chilenos lo usa como medio de
pago ms habitual en estos consumos). Destaca ms el uso de las tarjetas de crdito (en liquidacin mensual, un 15,6%
de los encuestados las consideran como el medio ms habitual en la compra de ropa o moda y un 13,9% para electrodo-
msticos y electrnica.
TabIa 15: Tarjetas como medio de pago ms habituaI en ChiIe, por categoras
AIimentacin/
hogar
Ropa/
Moda
Viajes /
transportes/
gasoIina
Ocio
EIectrodomsticos/
eIectrnica
Servicios
Dbito
a
8,5% 7,7% 7,0% 10,6% 7,6% 4,4%
Crdito
a
5,1% 15,6% 5,7% 2,5% 13,9% 1,9%
Por ltimo, en la TabIa 16, se ve cmo el medio de pago que ms usuarios han utilizado para compras online es la tarjeta de
crdito bancario, que ya han sido utilizadas por 4 de cada 10 internautas compradores. An as, la transferencia bancaria
tiene tambin una presencia considerable y va en aumento.
Ms del 40% de los chilenos piensa que su situacin econmica mejorar en el futuro, y uno de cada 10 considerar con-
tratar una tarjeta de pago electrnico, principalmente en la modalidad de crdito de establecimiento.
TabIa 16: Medios de pago online, mviI y prospectiva en ChiIe
2012 2013
35,6%
(n=133)
c
41,0%
(n=114)
c
Transferencia bancaria
15,2%
(n=133)
c
26,4%
(n=114)
c
navegar, etc)
44,5%
(n=356)
d
46,0%
(n=345)
d
46,7%
(n=135)
e
49,6%
(n=125)
e
a
-- 41,4%
a
-- 10,8%
a Base total = 400
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COLOMBIA
0
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En la situacin e Colombia (TabIa 17) no se muestran marcadas variaciones: es un pas mayoritariamente bancarizado,
aunque no se han detectado cambios signifcativos en la posesin de tarjetas (las variaciones podran incluirse en el error
muestral del estudio
37
). En todo caso, parece apuntarse un incremento del uso del crdito (sobre todo, en liquidacin men-
sual) en sustitucin parcial del dbito, que sigue siendo el producto ms utilizado en frecuencia semanal, todava superando
el 30%, y a mucha distancia del resto.
TabIa 17: Situacin de Ios medios de pago en CoIombia
2012 2013
Bancarizacin
a
Penetracin medios
de pago
a
Frecuencia de uso
+semanaI)
b
38,2%
(n=125)
31,0%
(n=134)
3,5%
(n=76)
7,0%
(n=51)
14,2%
(n=57)
19,0%
(n=65)
4,4%
(n=49)
6,4%
(n=49)
37 En este ccso, es de un +,- .
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1
3
Este marco de partida se confrma en la TabIa 18: ni las tarjetas de dbito ni las de crdito bancario tienen un papel pre-
dominante en las compras. En todo caso, el dbito parece un medio ms habitual para un mayor nmero de colombianos.
TabIa 18: Tarjetas como medio de pago ms habituaI en CoIombia, por categoras
AIimentacin/
hogar
Ropa/
Moda
Viajes /
transportes/
gasoIina
Ocio
EIectrodomsticos/
eIectrnica
Servicios
Dbito
a
4,2% 7,5% 3,4% 2,9% 4,8% 6,0%
Crdito
a
0,8% 3,1% 0,5% 1,7% 5,3% 0,0%
De la TabIa 19, se puede destacar una subida en el pago online mediante tarjetas de crdito bancario, pero tambin en
efectivo. Los colombianos mantienen confanza en la evolucin de su situacin econmica personal, y un 13,3% considera
contratar en el prximo ao una tarjeta, principalmente de crdito bancario.
TabIa 19: Medios de pago online, mviI y prospectiva en CoIombia
2012 2013
32,1%
(n=110)
c
43,4%
(n=90)
c
En efectivo (contra reembolso o pago directo)
23,1%
(n=110)
c
31,0%
(n=90)
c
navegar, etc)
37,7%
(n=341)
d
45,7%
(n=343)
d
30,0%
(n=99)
e
25,1%
(n=119)
e
a
-- 69,6%
a
-- 13,3%
a Base total = 400
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El ltimo ao no ha supuesto una modifcacin sustancial de la situacin de Mxico respecto a los medios de pago (TabIa
20): no hay cambios reales en penetracin pero el uso de las tarjetas parece caer ligeramente: esto parece atribuible a
los percepcin de muchos mexicanos de que el ltimo ao han empeorado econmicamente. La bancarizacin todava no
alcanza a la mitad de su poblacin, y la principal tarjeta sigue siendo la de dbito bancario.
TabIa 20: Situacin de Ios medios de pago en Mxico
2012 2013
Bancarizacin
a
Penetracin medios
de pago
a
Frecuencia de uso
+semanaI)
b
59,0%
(n=106)
52,9%
(n=106)
34,7%
(n=60)
20,8%
(n=62)
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3
Como consecuencia, el uso de tarjetas de dbito y crdito como medio de pago habitual se encuentra limitado a una minora
de mexicanos (TabIa 21): las categoras de compra donde mejor se posicionan es en ropa y moda, y viajes o gasolina para
la tarjeta de dbito (con porcentajes alrededor del 5% de los mexicanos), mientras que la compra de electrodomsticos y
electrnica es pagada habitualmente con tarjeta de crdito por un 8,8%.
TabIa 21: Tarjetas como medio de pago ms habituaI en Mxico, por categoras
AIimentacin/
hogar
Ropa/
Moda
Viajes /
transportes/
gasoIina
Ocio
EIectrodomsticos/
eIectrnica
Servicios
Dbito
a
2,6% 5,9% 4,7% 2,1% 3,4% 1,8%
Crdito
a
0,8% 4,6% 2,2% 2,8% 8,8% 0,1%
En la TabIa 22 se observa que el cambio ms signifcativo en este ao es en el uso del mvil, gracias a la mayor penetra-
cin de smartphones: casi 2 de cada 3 mexicanos con celular se conectan a nternet y, de estos, un 25,4% utiliza la banca
mvil. Un 45,7% de mexicanos cree que mejorar su situacin econmica, y ms de un 10% considerar la contratacin
de nuevas tarjetas.
TabIa 22: Medios de pago online, mviI y prospectiva en Mxico
2012 2013
17,3%
(n=92)
c
32,2%
(n=63)
c
30,5%
(n=92)
c
28,0%
(n=63)
c
navegar, etc)
33,9%
(n=306)
d
59,2%
(n=307)
d
20,8%
(n=78)
e
25,4%
(n=107)
e
a
-- 45,7%
a
-- 10,2%
a Base total = 400
100
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3
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0("* /*,#?.# F#3 -5)F* 0*/(+)%#& 0*" ,($#""*&&#" (+ (& -(")#,*6
0
Puru on gg,g% de los perounos buncurizudos, lu turjetu de dbito inoy decisivumente en lu
eleccin de so entidud nuncieru.
0
D+ S("R2 8 ,( )#,# E )%5,#,#+*$ +* ;#+)#"%O#,*$ #))(,(+ # N+/("+(/2 &# /#$# -M$ #&/# ,( /*,#
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En Per (TabIa 23), no se ha incrementado el nmero de tarjetahabientes de manera clara, pero en cambio s se observan
mejoras en el uso del dbito (un 44% lo usa semanalmente, 14 puntos ms que en 2012) y del crdito de liquidacin men-
sual (27,2%, 10 puntos ms).
TabIa 23: Situacin de Ios medios de pago en Per
2012 2013
Bancarizacin
a
Penetracin medios
de pago
a
Frecuencia de uso
+semanaI)
b
30,4%
(n=65)
44,2%
(n=76)
17,6%
(n=53)
27,2%
(n=69)
101
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1
3
Respecto a los medios ms habituales para la compra (TabIa 24), es de destacar que la tarjeta de crdito est siendo el
segundo medio preferido para pagar ropa y moda (un 8,0% de mexicanos) y electrodomsticos y electrnica (7,2%). El
papel del dbito es menos relevante en todas las categoras.
TabIa 24: Tarjetas como medio de pago ms habituaI en Per, por categoras
AIimentacin/
hogar
Ropa/
Moda
Viajes /
transportes/
gasoIina
Ocio
EIectrodomsticos/
eIectrnica
Servicios
Dbito
a
2,8% 3,5% 3,1% 4,0% 6,8% 2,9%
Crdito
a
3,2% 8,0% 2,0% 4,9% 7,2% 0,0%
Por ltimo, la TabIa 25 indica que, en compras online el uso del efectivo (contra-reembolso) y de la tarjeta de crdito crece,
mientras que el aumento del parque de smartphones ayudan a incrementar el acceso a nternet y el uso de aplicaciones
bancarias. Los peruanos muestran una gran confanza en que mejorarn su situacin econmica en este ao, y son segun-
dos en cuanto a su disposicin declarada a contratar tarjetas (17,3%).
TabIa 25: Medios de pago online, mviI y prospectiva en Per
2012 2013
26,4%
(n=58)
c
29,2%
(n=54)
c
Tarjeta de crdito
18,8%
(n=58)
c
22,4%
(n=54)
c
navegar, etc)
28,0%
(n=327)
d
43,8%
(n=320)
d
31,4%
(n=99)
e
34,2%
(n=81)
e
a
-- 63,5%
a
-- 17,3%
a Base total = 400
102
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1
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REPBLICA DOMINICANA
0
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coentu en onu entidud nuncieru Iormul o de onu turjetu de crdito.
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en el prximo uo, 1 de cudu g dominicunos usi lo urmun.
Los dominicanos mantienen datos de bancarizacin y penetracin de tarjetas muy similares a los del 2012 (ver TabIa 26),
por lo que sigue siendo uno de los pases con peores indicadores de los estudiados. Sin embargo, el uso entre aquellos que
disponen de tarjetas se ha visto notablemente incrementado: hasta un 77,8% de los titulares de tarjeta de dbito la usan
semanalmente, y un 73,3% entre los de crdito de liquidacin mensual, lo que parece indicar una mejora de la confanza
en estos productos.
TabIa 26: Situacin de Ios medios de pago en RepbIica Dominicana
2012 2013
Bancarizacin
a
Penetracin medios
de pago
a
Frecuencia de uso
+semanaI)
b
40,2%
(n=60)
77,8%
(n=64)
34,0%
(n=51)
73,3%
(n=56)
103
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Estas tarjetas se posicionan como el medio de pago principal todava para un nmero reducido de ciudadanos (TabIa 27):
tiene un mejor papel la tarjeta de crdito en las compras de electrodomsticos y electrnica (7,1% de dominicanos lo usan
como producto ms habitual), y ropa y moda (6,0%). El dbito apenas logra posicionarse como alternativa al efectivo en el
pago de servicios (3,0%), el ocio (3,3%) o la alimentacin y el hogar (4,0%).
TabIa 27: Tarjetas como medio de pago ms habituaI en RepbIica Dominicana, por categoras
AIimentacin/
hogar
Ropa/
Moda
Viajes /
transportes/
gasoIina
Ocio
EIectrodomsticos/
eIectrnica
Servicios
Dbito
a
4,0% 3,4% 0,7% 3,3% 1,6% 3,0%
Crdito
a
4,0% 6,0% 2,2% 3,2% 7,1% 1,8%
En la TabIa 28 se observan mejoras en el uso de la tarjeta de crdito en la compra online (uno de cada tres compradores
en este canal la ha utilizado), y PayPal se coloca en segunda posicin. El uso del mvil en nternet y la banca mvil expe-
rimentan una notable subida: hasta el 40,9% de los usuarios de mvil se conectan a nternet y, de estos, un 35,7% accede
a banca mvil.
Adems, los dominicanos se sienten muy seguros sobre la posibilidad de mejorar econmicamente en este ao, y son los
que mayor disposicin hacia la contratacin de tarjetas muestran: uno de cada cinco as lo afrma.
TabIa 28: Medios de pago online, mviI y prospectiva en RepbIica Dominicana
2012 2013
26,4%
(n=56)
c
34,3%
(n=28)
c
PayPal
10,1%
(n=56)
c
22,8%
(n=28)
c
navegar, etc)
32,5%
(n=310)
d
40,9%
(n=328)
d
27,8%
(n=67)
e
35,7%
(n=87)
e
a
-- 63,0%
a
-- 21,4%
a Base total = 400
104
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ESPAA
0
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)*-0"#$ (),-)*+
Sin modifcar en exceso el panorama presentado el ao pasado, Espaa (TabIa 29) muestra una situacin de cierto re-
troceso de usuarios de tarjetas de dbito (4 puntos, dentro del margen de error), mientras que mantiene fuertes el acceso
a tarjetas de crdito bancario y de establecimiento. Adems, el uso de la tarjeta de dbito sufre una pequea reduccin,
compensada en parte por el incremento del crdito.
TabIa 29: Situacin de Ios medios de pago en Espaa
2012 2013
Bancarizacin
a
Penetracin medios
de pago
a
Frecuencia de uso
+semanaI)
b
63,5%
(n=296)
60,8%
(n=276)
31,4%
(n=128)
38,6%
(n=141)
Pagos con tarjetas de establecimientos
11,7%
(n=105)
8,2%
(n=117)
105
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De todas maneras, Espaa sigue siendo (junto a Brasil) el pas donde el uso de las tarjetas como medio de pago habitual es
ms frecuente (TabIa 30). Destacan las tarjetas de dbito, ya que para alrededor de un tercio de los espaoles son el medio
ms habitual en las categoras de ropa y hogar, moda, transporte y gasolina y electrodomsticos y electrnica. Tambin las
tarjetas de crdito tienen un papel relevante especialmente en moda, viajes y electrodomsticos y electrnica (cerca de un
15% de usuarios lo consideran el ms habitual).
TabIa 30: Tarjetas como medio de pago ms habituaI en Espaa, por categoras
AIimentacin/
hogar
Ropa/
Moda
Viajes /
transportes/
gasoIina
Ocio
EIectrodomsticos/
eIectrnica
Servicios
Dbito
a
26,8% 36,0% 32,7% 18,1% 32,7% 1,3%
Crdito
a
9,4% 12,7% 14,5% 4,2% 14,8% 0,5%
En la TabIa 31, se ve que no se han producido cambios en el uso de medios de pago en las compras online (se obtienen
prcticamente los mismos resultados, que llevan a la tarjeta de dbito a liderar como medio ms habitual), pero s que se
produce una fuerte mejora del uso de la banca mvil, que llega ya a un 40,4% de los internautas en el mvil (que tambin
se han visto incrementados en nmero). En la parte negativa, la preocupacin por la crisis de los espaoles llevan a un
bajo porcentaje de ciudadanos que creen que su situacin econmica va a mejorar, y una muy limitada disposicin a la
contratacin de tarjetas.
TabIa 31: Medios de pago online, mviI y prospectiva en Espaa
2012 2013
42,7%
(n=222)
c
44,2%
(n=225)
c
PayPal
31,0%
(n=222)
c
31,9%
(n=225)
c
navegar, etc)
42,2%
(n=389)
d
63,4%
(n=389)
d
36,8%
(n=164)
e
40,4%
(n=238)
e
a
-- 23,8%
a
-- 3,1%
a Base total = 400
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10. ndicador Tecnocom de demanda de medios de pago electrnicos
Indicador Tecnocom de demanda de medios de pago eIectrnicos
Este indicador pretende ser una medida que permita la comparacin directa entre el nivel de desarrollo de los medios
de pago electrnicos en los pases analizados, a travs de algunas de las variables consideradas ms relevantes (Ver
Recuadro 6).
La Figura 53 muestra en comparativa los resultados de este ao frente al pasado 2012. Sin cambiar las posiciones relati-
vas, encontramos variaciones respecto a la tendencia de cada uno de ellos: mientras que algunos muestran ciertas mejo-
ras, la situacin de otros hace caer ligeramente los resultados.
El caso de Brasil es el ms positivo en su evolucin en este ao: las leves subidas en penetracin de tarjetas, las mejoras
ms claras en el uso de las mismas, y la mayor compra online han llevado a subir casi 3 puntos frente al ao pasado.
Chile tambin mejora en su resultado frente al 2012 de la mano de un notable crecimiento del uso de las tarjetas disponi-
bles, pese al estancamiento de otros aspectos contemplados en el indicador.
Colombia pierde cierta posicin por la cada del uso de las tarjetas de pago inmediato, que el mejor desempeo del crdito
no logra compensar. Adems, ni la compra online ni el pago mvil experimentan mejoras.
Para los mexicanos y peruanos sucede algo similar: en ambos casos, se encuentran una cada de dos puntos producida por
una reduccin en el uso de las tarjetas, que no encuentra compensacin en otras dimensiones del indicador.
Para la Repblica Dominicana, pas que cierra la clasifcacin, existe un crecimiento positivo, que deriva de tres elementos:
pequeas mejoras en la penetracin de tarjetas, aumento signifcativo de los usos de stas, y un claro crecimiento del pago
mvil.
Y, por ltimo, Espaa evidencia tres puntos de retroceso: la crisis ha afectado al nmero de tarjetas de dbito disponibles y
el uso que se realiza de stas. Aunque el pago a crdito parece mejorar, no basta para evitar esta pequea cada, ya que
las tarjetas de dbito son, las ms usadas en este pas.
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RECUADRO 6: METODOLOGA DE ELABORACIN DEL INDICADOR TECNOCOM
El indicador abarca una escala 0-100, en la que el conjunto de las variables utilizadas sumaran 100
puntos en caso de obtener los mejores resultados en cada una de ellas. Se ha otorgado a cada variable
un peso diferente en funcin de su relevancia para la evolucin del sector. El indicador se construye con
la media de la puntuacin obtenida por los encuestados de cada pas.
En concreto, la puntuacin total por encuestado es el resultado de la suma de las siguientes variables
y pesos:
1) Penetracin de medios de pago eIectrnicos
Encuestados con alguno de los siguientes medios de pago: tarjeta de dbito, tarjeta de crdito banca-
rio, tarjeta de establecimiento, tarjeta prepago, tarjeta de cajero automtico. 65 puntos.
2) Uso mensuaI de medios de pago eIectrnicos
Encuestados que usan algunos de los medios de pago anteriores al menos una vez al mes. 25 puntos.
3) Pago mviI
Encuestados que ha realizado alguna vez un pago mvil. 5 puntos.
4) Compra online
Encuestados que han realizado alguna vez una compra en nternet. 5 puntos.
Los distintos pesos otorgados a las variables se han basado en el criterio de dar la mayor importancia a
la tenencia de los medios de pago (ya que es el factor determinante de su uso), y en un segundo lugar
la intensidad del uso. El pago mvil y la compra online se han considerado como variables complemen-
tarias, de valor de cara al futuro conforme se extienda su uso.
Figura 53: Indicador Tecnocom de demanda de medios de pago eIectrnicos
Dominicana
Espaa
2012 2013
66,3
54,0
50,0
37,4
33,2
26,8
77,3
69,1
56,4
47,6
35,0
31,0
28,4
74,2
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11. Conclusiones sobre la demanda de medios de pago electrnicos
Mejora en eI nmero de tituIares con tarjetas de crdito: ms bancarizados adquieren este
medio de pago
En todos los pases del estudio, se ha detectado un cierto crecimiento en la cantidad de titulares con tarjetas de crdito,
logrado en buena medida por la incorporacin de tarjetas de origen bancario entre personas ya bancarizadas que no dis-
ponan de ellas. Las tarjetas de dbito han seguido una pauta positiva menos acusada, que en el caso de Espaa llega a
ser de cierta cada.
En la mayor parte de los pases, la media de productos disponibles distintos al efectivo crece o se mantiene estable. Slo
Espaa, como consecuencia de su crisis, muestra una prdida de productos entre sus ciudadanos, debido a la reduccin
este ao del nmero de tarjetas de dbito.
Tres perIes de uso de Ios medios de pago en reIacin a Ias compras
Se ha detectado que Brasil y Espaa muestran un perfl de uso de los medios de pago muy diferente al del resto de pa-
ses estudiados. Aunque el efectivo es el medio de pago dominante en todas las categoras de compra (seguido a mucha
distancia por la tarjeta de dbito, la de crdito queda en tercera posicin), esta situacin se encuentra menos acentuada
en Espaa y Brasil.
En el caso de Espaa, las tarjetas de dbito han alcanzado un lugar prominente para cualquier compra, siendo considera-
das como el principal medio para pagos por ms del 30% de los ciudadanos. El efectivo no supera el 50% de preferencia
para las compras habituales.
Es entre los brasileos donde se encuentra el mayor porcentaje de personas que consideran la tarjeta de crdito bancario
como medio de pago habitual para cualquier categora de compra y, en algunos casos, su uso est por delante de la tarjeta
de dbito. Es el pas ms acostumbrado a pagar a crdito y el que menos frenos tiene a su uso.
En el resto de casos, la homogeneidad es alta: domina el efectivo como medio habitual de compra en todo tipo de catego-
ras, y el papel de las tarjetas es secundario, especialmente el de las de crdito.
Como caba esperar, existe una reIacin IineaI entre Ia posesin de tarjetas de pago su
uso, aunque eI porcentaje de uso en tituIares de tarjetas de pago apIazado es cIaramente
inferior
Disponer de tarjeta de pago inmediato conlleva un uso regular, en lnea con la penetracin existente en el pas y cuanto
ms personas la tienen, ms se incrementa el uso en el pas.
Con las tarjetas de pago aplazado (esto es, de crdito) ocurre algo similar, si bien la dispersin es mayor y, puntualmente,
podemos encontrar pases con altas tasas de penetracin del producto con un uso menor que otros con menos tarjetas.
Adems, el porcentaje de uso entre los poseedores de este tipo de tarjetas es claramente inferior al de las tarjetas de
pago inmediato.
Los frenos que estn asociados a estos productos (fundamentalmente, la percepcin de menor seguridad, el miedo a la
prdida de control del gasto y el cobro de tasas y comisiones) limita la incorporacin de la misma manera que la tarjeta de
dbito y la hace depender de especifcidades propias de cada pas.
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EI precio, Ia aceptacin en eI pas y Ia seguridad son Ios tres factores cIaves para acercar-
se a potenciaIes cIientes de tarjetas de crdito
En el proceso de eleccin de una tarjeta de crdito, no todos los elementos de la oferta tienen la misma capacidad de
atraer clientes. Dos de los principales atributos responden a los frenos que se asocian a este producto (precio y seguridad)
y un tercero, quiz de carcter ms bsico, est relacionado con la aceptacin de la tarjeta en todo el pas.
Estos aspectos deberan ser considerados en el desarrollo de las estrategias comerciales, ya que para los propios clientes
actuales son elementos que generan mayor inters y vinculacin que otros, como la fexibilidad de los pagos, su acep-
tacin en el extranjero, que sea del banco o cadena habitual o incluso que ofrezca ventajas adicionales (programas de
fdelizacin).
En cualquier caso, parece claro que algunas ventajas adicionales tienen ms peso que otras cuando el consumidor las
conoce: dar acceso a promociones y descuentos en compras, el cash-back y los programas de millas son puntos de apoyo
con atractivo para el conjunto de titulares de este tipo de tarjetas.
La oferta de tarjetas de dbito inuye en Ia eIeccin de Ia entidad bancaria, especiaImente
en Ios pases con menor penetracin
En todos los pases estudiados, la oferta concreta de las tarjetas de dbito ha tenido algn peso en la decisin de los clien-
tes a la hora de seleccionar su banco. Este hecho es muy relevante especialmente en los pases con menos presencia del
producto, lo que viene a indicar cierta necesidad de llamar la atencin del cliente con algn valor aadido.
Entre estos elementos que generan mayor valor, los titulares destacan disponer de descuentos y otros benefcios simila-
res, reducir los costes de la tarjeta (incluso hacerla gratuita) y disponer de ms cajeros para usarla.
Parece lgico concluir que existe una oportunidad de mejora por parte de las entidades fnancieras en los pases con me-
nores tasas de penetracin en la atraccin de nuevos clientes si mantienen una estrategia comercial que de valor aadido
a las tarjetas de dbito.
La contratacin de tarjetas puede mostrar un aumento signicativo en eI prximo ao en
Amrica Latina
En aquellos pases donde sus ciudadanos se muestran ms optimistas respecto a su situacin econmica a futuro, la
disposicin declarada a contratar una tarjeta de pago es ms alta. Destacan especialmente la Repblica Dominicana y
Per, aunque en general, la disposicin a contratar supera el 10%. Slo en Espaa, que se encuentra saliendo de una
grave crisis, los ciudadanos se muestran marcadamente pesimistas sobre su evolucin econmica, lo que se traduce en
una menor demanda de tarjetas.
Las tarjetas ms demandas sern probablemente las de crdito y ser realizada en mayor medida por los jvenes, espe-
cialmente optimistas sobre su situacin futura, ya estn o no bancarizados.
Aprovechar Ia oportunidad que ofrece Ia extensin de Ios smartphones en eI pago mviI
La adopcin de los smartphones est siendo muy rpida en todos los pases, y contina impulsando la conexin a nternet
y la banca mvil. Sin embargo, el pago mvil sigue una trayectoria irregular: mientras que avanza con rapidez en algunos
pases, en otros se estanca. Parece conveniente seguir desarrollando alianzas entre los diferentes actores (entidades
fnancieras, retail, tecnologa) para activar con mayor fuerza el potencial que ofrecen los pagos mviles para un conjunto
cada vez ms amplio de ciudadanos.
Madrid
Josefa Valcrcel, 26
28027 Madrid
Tlf: (+34) 914 368 100 / 901 900 900
Att. Comercial. 902 135 555
Fax: (+34) 914 368 151
info@tecnocom.es
www.tecnocom.es

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