Maestra: Gerencia de las Finanzas y de los Negocios Barquisimeto, Estado Lara, Venezuela
ENSAYO LA SUPERVIVENCIA EMPRESARIAL EN LA VOLATILIDAD MACROECONOMICA VENEZOLANA
Abog. Mariela Nez MFN-133-00153V
Ciudad Bolvar, 15 de Junio de 2014
LA SUPERVIVENCIA EMPRESARIAL EN LA VOLATILIDAD MACROECONMICA VENEZOLANA Mariela Nez Afanador*
RESUMEN En virtud del importante indicio de volatilidad de las economas de Amrica Latina en tiempos atrs, hoy en da en franca recuperacin la mayora de los pases que conforman esta regin, sin embargo, Venezuela ha tenido desde el ao 2009 al igual que E.E.U.U., Grecia y otros pases de Europa, fluctuaciones en sus indicadores macroeconmicos que se han agudizado en el ao 2013, por las polticas macroeconmicas implementadas por autoridades competentes del gobierno venezolano, situacin sta que ha afectado negativamente su capacidad para iniciar procesos de crecimiento sostenido. Esta dinmica ha debilitado la expansin y el fortalecimiento del sector productivo, puesto que uno de los principales requisitos para su desarrollo es un entorno econmico estable que promueva la inversin en el sector real. ___________________________________________________________ *Publicista y Abogado, estudiante Msc. Gerencia Finanzas y de los Negocios Marielanunezaf.blogstpot.com/terralegem@gmail.com
INTRODUCCIN. Las estadsticas del Banco Central de Venezuela (BCV) reflejan que durante los primeros aos de la dcada de los 50, el producto interno bruto (PIB) real de Venezuela registr una tasa de crecimiento econmico de aproximadamente 9% anual. Mientras tanto la tasa de crecimiento poblacional se increment en un 4%, la ms alta en la historia del pas, producto de la notable disminucin de la mortalidad y debido al impacto de las inmigraciones provenientes fundamentalmente del continente europeo. En ste periodo de prosperidad, el ingreso per cpita creci anualmente en un 5,4% en promedio, y ello se debe a la incorporacin de las actividades petroleras (ver e.g. Naim y Piango, 1989). De tal manera que al referirse a la tasa de crecimiento econmico, se observa que coincide con la arrojada por los pases asiticos durante el periodo 1960-90, considerados hoy en da como verdaderos milagros econmicos lo cual les permiti alcanzar para finales de la dcada de los aos 90 el
ingreso per cpita de los Estados Unidos (ver Barro y Sala-i- Martin, 1992). Asimismo cabe mencionar que el ingreso por habitante en Venezuela representaba para finales de la dcada de los aos 50, el equivalente al 80% del PIB per cpita de los Estados Unidos (EE.UU.), lo que sugiere que durante las dcadas precedentes a los aos 60, el pas obtuvo elevadas tasas de crecimiento econmico. Esta situacin le permiti aumentar el gasto pblico debido principalmente a la aplicacin de polticas de sustitucin de importaciones, es decir, producir en el pas lo que se importa, para as generar nuevos empleos (ver e.g. Torres, 2001).
Mientras en 1976 Venezuela ocupaba el primer lugar en trminos de ingreso per cpita, dos dcadas despus el pas se ubic en el octavo lugar y a nivel mundial paso del puesto 29 al 51, esto ocurri debido, entre otros aspectos, a la cada de los precios petroleros, a las erradas polticas econmicas, la sustancial evasin fiscal, la cada en la tasa de inversin lo cual condujo sin duda alguna a la crisis de las instituciones bancarias y el cierre de algunas de ellas (ver Francs, 1999, pp. 55). De hecho Venezuela fue uno de los 20 pases en el mundo, entre muchos otros, que presento
tasas negativas de crecimiento para el periodo 1960-90, entre los cuales figuran naciones como el Chad, Mozambique, Zambia, Hait, Nicaragua y Guyana. Venezuela tena un PIB equivalente de 0,45% aprox. del PIB global en el 2011 (70,2 billones de dlares estadounidenses, USD).
En Venezuela se comenz a discutir la necesidad de diversificar la economa, sembrar el petrleo para reducir la dependencia petrolera, hace tres cuartos de siglo y se percibi la perdida de la estabilidad econmica como un problema serio - particularmente en la alta inflacin y su impacto negativo sobre el salario real - hace un tercio de siglo.
En este ensayo se analiza muy sucintamente desde una perspectiva econmica, la volatilidad macroeconmica venezolana y su incidencia en la supervivencia de la empresa privada en el pas; en virtud de esta premisa, nos ocupa observar el desempeo econmico del pas considerando tres etapas en esa rea:
1. Un largo perodo de crecimiento econmico con baja inflacin y estabilidad cambiaria entre las dcadas de los aos 20 y 70 (1920-1970); 2. La prdida de la estabilidad macroeconmica y la aguda cada del crecimiento econmico promedio desde los aos 70 hasta la actualidad; 3. La continua dependencia de las exportaciones petroleras desde los aos veinte a pesar de diversos intentos para ampliar la base productiva y exportadora del pas.
Ahora bien, actualmente la principal actividad econmica de Venezuela sigue siendo la explotacin y refinacin de petrleo para la exportacin y consumo interno.
Es la quinta economa ms grande de Amrica Latina, despus de Brasil, Mxico, Argentina y Colombia segn el PIB (PPA) de acuerdo al banco mundial. Hasta el ao 2010 fue la cuarta economa, pero en el 2011 fue superada de esta posicin por Colombia. El crecimiento en forma significativa del PIB (medido en dlares estadounidenses) de pases como Brasil y Colombia se ha debido tanto al crecimiento de sus economas, as como al hecho de que sus monedas se han revaluado con respecto al dlar
En la ltima dcada gracias a un alto crecimiento econmico propulsado por el alza en el precio del petrleo el pas ha logrado reducir sustancialmente los niveles de pobreza, los hogares bajo la lnea de pobreza disminuyeron del 54% en 2003 al 27.4% en 2011, la pobreza extrema se haba reducido del 25,1%(2003) al 7,3% (2011).
En 2013 la extrema pobreza haba vuelto a aumentar a 9,8% y la pobreza en general haba aumentado a 27,3% segn los ltimos datos del INE. El pas ha registrado la tasa de inflacin ms alta de Amrica Latina en los ltimos aos. METODOLOGA. Este trabajo de investigacin contiene un enfoque cualitativo y persigue ilustrar sintticamente sobre el interesante tema de la supervivencia empresarial en la volatilidad macroeconmica venezolana considerando indicadores econmicos publicados CEPAL y el Banco Mundial en sus respectivos web site, de igual manera se ha tomado como referencia la opinin de especialistas en el rea econmica de reconocida trayectoria en nuestro pas.
PROGRAMADE ESTIMACIONES DEL PIB POR CLASE DE ACTIVIDAD ECONMICA APRECIOS CONSTANTES DE 1997 (Miles de Bolvares) 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 ACTIVIDADES Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao Ao CONSOLIDADO 62.233.885 61.409.103 58.138.269 55.263.967 56.022.729 57.927.000 55.650.086 51.337.579 46.530.000 42.172.343 35.652.678 38.650.110 42.405.381 41.013.293 39.554.925 42.066.487 41.943.151 ACTIVIDAD PETROLERA 6.741.453 6.682.723 6.593.126 6.483.185 6.471.409 6.974.807 6.802.074 7.103.400 7.549.545 7.360.757 6.472.229 6.595.672 7.688.643 7.757.605 7.586.306 7.883.521 7.863.271 ACTIVIDAD NO PETROLERA 48.515.207 47.648.365 45.055.572 42.790.211 43.435.281 44.341.887 42.450.436 38.763.515 34.375.854 30.934.134 26.649.846 28.789.449 30.615.219 29.439.642 28.253.776 30.352.791 30.386.126 Minera 206.097 261.225 278.481 266.179 307.405 346.124 354.126 347.092 316.744 322.227 282.088 295.157 283.067 275.375 238.904 271.823 293.889 Manufactura 8.530.054 8.555.504 8.405.180 8.343.100 8.633.861 9.221.059 9.192.641 8.574.271 7.703.951 7.033.466 5.791.679 6.214.871 7.153.405 6.899.219 6.566.696 7.304.273 7.408.681 Electricidad y agua 1.417.730 1.372.587 1.322.129 1.214.435 1.292.918 1.240.229 1.230.448 1.201.852 1.109.179 1.021.500 941.050 945.898 926.273 883.527 843.840 862.835 858.867 Construccin 4.793.177 4.907.082 4.209.422 3.613.091 3.890.801 3.884.314 3.815.286 3.367.840 2.547.040 2.069.021 1.654.133 2.733.207 2.983.312 2.628.690 2.527.735 3.059.662 3.017.448 Comercio y servicios de reparacin 6.301.616 6.096.056 5.585.109 5.339.580 5.687.689 6.204.345 6.115.054 5.231.682 4.414.513 3.629.818 2.821.962 3.121.049 3.610.441 3.452.892 3.268.133 3.453.205 3.507.540 Transporte y almacenamiento 2.115.312 2.187.849 2.052.506 1.957.843 2.009.334 2.196.369 2.040.118 1.796.778 1.618.470 1.424.859 1.143.341 1.242.494 1.387.001 1.405.636 1.249.750 1.475.604 1.556.166 Comunicaciones 4.350.779 4.086.453 3.820.211 3.369.464 3.083.205 2.807.613 2.373.382 1.977.488 1.573.450 1.311.744 1.161.760 1.222.948 1.193.058 1.103.662 1.081.244 1.043.395 964.484 Instituciones financieras y seguros 4.127.263 3.392.840 2.541.549 2.377.443 2.500.822 2.561.406 2.637.765 2.254.931 1.546.725 1.149.005 833.043 744.219 870.071 846.399 852.714 1.005.219 1.003.300 Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 6.062.927 5.917.675 5.678.867 5.312.951 5.376.451 5.488.240 5.369.644 5.037.711 4.648.351 4.314.106 3.881.400 4.131.298 4.159.778 4.019.090 3.989.138 4.187.112 4.157.481 Serv. comunitarios, soc. y personales y produc. de serv. priv. no lucrativos 3.852.553 3.684.313 3.430.326 3.313.248 3.292.830 3.193.912 2.914.653 2.628.333 2.294.172 2.085.260 1.906.046 1.911.342 1.908.976 1.870.078 1.853.323 1.885.980 1.880.162 Produc. servicios del Gobierno General 7.777.849 7.543.428 7.171.523 6.781.667 6.610.700 6.455.064 6.145.855 5.851.294 5.584.836 5.211.603 4.692.582 4.471.790 4.489.841 4.380.392 4.261.394 4.477.051 4.505.641 Resto 1/ 3.533.402 3.517.256 3.410.046 3.388.573 3.437.824 3.448.266 3.213.868 3.057.339 2.876.665 2.664.478 2.484.631 2.558.336 2.584.658 2.537.799 2.413.343 2.400.332 2.330.869 Menos: SIFMI 2/ 4.553.552 3.873.903 2.849.777 2.487.363 2.688.559 2.705.054 2.952.404 2.563.096 1.858.242 1.302.953 943.869 803.160 934.662 863.117 892.438 1.073.700 1.098.402 IMPUESTOS NETOS SOBRE LOS PRODUCTOS 6.977.225 7.078.015 6.489.571 5.990.571 6.116.039 6.610.306 6.397.576 5.470.664 4.604.601 3.877.452 2.530.603 3.264.989 4.101.519 3.816.046 3.714.843 3.830.175 3.693.754 1/ Incluye: Agricultura privada, Restaurantes y hoteles privado y Actividades diversas pblicas. 2/ Servicios de intermediacin financiera medidos indirectamente. RESULTADOS. 1.- Los Indicadores Econmicos en Venezuela Son valores estadsticos que reflejan el comportamiento de las principales variables econmicas, financieras y monetarias, obtenidos a travs del anlisis comparativo entre un ao y otro de un periodo determinado, estos permiten conocer el Producto Interno Bruto (PIB), el PIB per cpita o ingreso per cpita, la tasa de inflacin (el nivel de precios), las reservas internacionales, la deuda externa pblica y privada, la inversin extranjera acumulada, la tasa de inters promedio, entre otros.
El PIB est formado por la sumatoria de los ingresos generados por las actividades econmicas desarrolladas en el pas, las cuales se clasifican segn el cuadro anexo de donde se desprende su estimacin por clase de actividad econmica a precios constantes desde 1997 hasta el ao 2013:
De acuerdo a lo antes expuesto se observa que la mayor parte del PIB venezolano esta representado por el sector petrolero, es decir, sigue siendo un pas mono productor. Las autoridades gubernamentales en cualquier etapa de nuestra Venezuela, no han planificado estratgicamente el aprovechamiento como rubros de exportacin, entre otros, los siguientes: El gran potencial turstico del pas; La industrializacin de los derivados del petrleo y el gas; La industrializacin del hierro y el aluminio, en aras de fabricar muchos de los bienes acabados que importamos. 2.- Volatilidad macroeconmica venezolana y sus efectos La volatilidad macroeconmica tiene efectos negativos sobre las inversiones privadas, as como la inseguridad que existe actualmente, la problemtica que se aplica al control cambiario, las expropiaciones, la falta de legislacin jurdica, entre otros, de hecho uno de los factores que merecen especial consideracin por parte de las empresas a la hora de evaluar un proyecto de inversin son los que estn referidos al tipo de cambio, las polticas y las acciones de los gobiernos, son todos estos inconvenientes que han hecho
que mas de un 50% de las empresas se marcharan de Venezuela, debido a la situacin de incertidumbre que siempre va a existir y la renuncia a invertir, incitando esto al incremento de la tasa de desempleo, es evidente el crecimiento de economa informal al ver las calles llenas de buhoneros, otro reflejo de esto es el aumento de la delincuencia. No obstante, el gobierno asume el empleo temporal, sin ningn tipo de beneficio social como una medida de empleo, ejemplo de estos las llamadas misiones, que representan medidas compensatorias ante esta realidad, hecho que evidencia las deformaciones del aparato productivo y las erradas polticas gubernamentales. El gobierno no ha tomado las medidas necesarias para frenar la inflacin, la tasa de desempleo ni mucho menos el nivel general de precios, al contrario se ha encargado de incrementar el gasto pblico, bien sea por el otorgamiento de becas, donaciones a otros pases, y crditos no recuperados. Cabe destacar, que la tendencia inflacionaria es un monstruo que come a pasos agigantados, ya que de igual manera es evidente ver como en el pas se disparan los precios y la moneda cada vez pierde mas su valor, es fcil ver esto cuando se habla de los precios de la cesta bsica los cuales son
superior a la remuneracin mensual de una persona que devengue un salario mnimo, se dice que los precios de algunos rubros estn controlados, pero todos saben que esto no es respetado. 3.- Incidencia de las polticas macroeconmicas en la empresa privada venezolana La inversin privada se ve afectada por la dinmica y el desarrollo de los sistemas financieros en Venezuela, aunado a los controles gubernamentales en cada rea que comprende el surgimiento de nuevos instrumentos y mercados para intermediar el financiamiento de la innovacin tecnolgica, facilitar y mejorar el acceso de las pequeas y medianas empresas a los recursos financieros, y promover el financiamiento de largo plazo son cruciales para el desarrollo productivo. Asimismo, dado que los sistemas financieros pueden atenuar o amplificar los efectos macroeconmicos de choques externos o internos, el adecuado funcionamiento de estos sistemas ayuda a estabilizar los ciclos econmicos y a reducir la volatilidad del crecimiento. La inversin en infraestructura es una modalidad de inversin que influye en la competitividad global de las economas. Los
pases que cuentan con mayores y mejores servicios de infraestructura tienen ventajas competitivas respecto a los que no disponen de estos servicios en la cantidad y calidad necesarias. Los especialistas manifiestan que hay amplia evidencia prctica que muestra la estrecha relacin entre crecimiento econmico y desarrollo de servicios de infraestructura. Para crecer se requiere expandir la dotacin y calidad de estos servicios y, a su vez, la expansin de estos estimula y facilita el crecimiento. 4.- Cambios estructurales de la produccin Sobre este interesante tema (Contreras & Santeliz, 2013) concluyen que: Contreras & Santeliz (2013) sealan que con frecuencia, en el anlisis de los procesos de industrializacin, se utiliza la relacin entre el producto manufacturero y el producto total como indicador del grado de industrializacin. Sin embargo, estos expertos indican que resulta obvio que esta es una medida insuficiente para describir el nivel de desarrollo alcanzado por el sector industrial de un pas. (Contreras & Santeliz, 2013)
Igualmente concluyen Contreras & Santeliz (2013) que: El caso es que la industria en Venezuela ha mostrado ser muy heterognea, por lo que puede presentar caractersticas muy diversas. Si se le mira desde los destinos de la produccin se pueden identificar, al menos, cuatro destinos principales: El consumo final, La utilizacin intermedia, La formacin de capital y La exportacin. Pero tambin es posible observarla segn la naturaleza de la tecnologa y sus procesos productivos, encontrndose as con sectores tan diversos como lo pueden ser la industria de alimentos y las metalrgicas bsicas. Por ltimo, cabe distinguir segn estratos econmicos y tcnicos y, en este caso, se distinguira entre estratos artesanales y estratos fabriles. Segn se ha visto, la industrializacin en los pases en desarrollo generalmente se inicia con la sustitucin de las importaciones de manufacturas de consumo final y los insumos para su produccin. (p.15)
CONCLUSIONES La incertidumbre creada por la volatilidad dificulta las decisiones de ahorro e inversin y, por ende, la capacidad de incrementar la productividad, lo que est muy vinculado al simetra de acumulacin de los distintos tipos de capital. Asimismo, la evolucin de la inversin privada es muy sensible a la poltica macroeconmica, la que afecta la trayectoria de la tasa de inters, el tipo de cambio, la inflacin y los salarios. Cuando estas variables se encuentran alteradas se acenta la volatilidad de los ciclos reales de la economa y se desincentiva la inversin productiva. Por lo tanto, una Poltica macroeconmica tendiente a fomentar el desarrollo productivo debe orientarse a suavizar los ciclos econmicos y evitar la excesiva influencia de los vaivenes financieros en la evolucin de la actividad empresarial en Venezuela, siendo adems imperativo por parte del gobierno actual para fortalecer y estabilizar la economa venezolana, inspirar confianza, mediante la seguridad jurdica y fomento de la inversin nacional y extranjera para lograr objetivos positivamente altos en indicadores macroeconmicos buscando siempre el desarrollo econmico y social del pas.
Disponible en: http://www.josebhuerta.com/PIB.htm Martnez P., A. y Sarmiento T., M. (s.f.).capital humano y Crecimiento econmico en Venezuela. Descargado el da 13 junio 2014 en http://www.monografias.com
Contreras J. y Santeliz A. (2013).La necesidad de La industrializacin en Venezuela. Serie documentos de trabajo N145.descargado el da 10 Junio 2014 en http://bcv.gob.ve Disponible en: http://web.worldbank.org Disponible en: http://cepal.org