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ESTA SECCIN LA AUSPICIA INDUMEX EMPRESA CAMBIARIA

La muerte y los impuestos
POR CARLOS LOAIZA KEEL, ABOGADO Y PERIODISTA
OPININ

C
on su proverbial irona y
humor negro, los anglo-
sajones suelen decir que
de la muerte, y de los impuestos
nadie escapa. Y lo cierto es que
los impuestos son parte de la vida
del hombre desde siempre. O al
menos, sostienen los historiado-
res, desde ese instante mtico
en el que alguien convenci a
otras personas de que deban
recolectar frutas o cazar para
mantenerle con vida. El chamn,
por su especial vnculo con la
divinidad, en las sociedades ms
primitivas, o el Estado, por su
representatividad democrtica,
en las sociedades ms avanzadas:
la cuestin es que alguien est
legitimado para extraer recursos
econmicos de otros, valindose
para ello de una justificacin
metafsica, moral o poltica. Un
fenmeno pleno de contradic-
cin, germen propiciatorio de las
grandes revoluciones polticas en
la historia de la humanidad.
Pues si los impuestos siempre
fueron importantes, los ltimos
aos han dejado en evidencia su
rol preponderante en la agenda
poltico-econmica del mundo.
Desde que la Gran Crisis azot el
globo en 2008, los impuestos han
sido parte del discurso central de
las naciones desarrolladas en foros
como el G8 y el G20. Si bien es
cierto que hasta ese momento,
Estados Unidos y la Unin Europea
haban ya trabajado en la lucha
contra planificacin fiscal agresiva,
nunca lo haban hecho de forma
tan sistmica, gil y concentrada.
En el nuevo escenario, la Organi-
zacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmicos (OCDE)
actu como institucin tcnica
por mandato explcito del G20,
desplegando un duro proceso de
auditora, el llamado peer review,
sobre los pases bajo sospecha. A
travs del escarnio pblico o siste-
ma del name and shame, este pro-
ceso ha sido capaz de imponer de
forma coercitiva a muchos pases,
Uruguay entre ellos, una serie de
relevantes reformas para cumplir
con las mejores prcticas en ma-
teria tributacin internacional. Y
la historia est lejos de terminar.
Las exigencias de la OCDE han
ido en aumento, tanto como para
que muchos analistas ya refieran
al target mvil, cuyo cumplimiento
se va alejando como si fuera un
espejismo. El futuro depara nue-
vos desafos, como la normativa
FATCA o el proyecto BEPS, de la
propia OCDE.
Ha impactado o impacta esto so-
bre las empresas y sus decisiones
de negocio? Por supuesto que s,
y lo har cada da ms. Los tiem-
pos de crisis son especialmente
exigentes, como bien sabemos, y
los CEO han comenzado a expe-
rimentar una gran tensin entre
dos intereses contrapuestos:
primero, reducir costos fiscales,
para mejorar la rentabilidad de
la empresa y dar mayor valor a la
propiedad; y segundo, evitar con
ello un alto riesgo reputacional.
No olvidemos que, a partir de la
ltima crisis, el manejo del tema
tributario ha sido considerado
clave por la opinin pblica, como
dejaron claro los escndalos de
Google o Apple.
Frente a esta realidad poltica y
social, los gestores y empresarios
han comenzado a considerar el
tema tributario como clave en la
agenda. Taxes in the boardrooms,
se escucha cada vez con ms asi-
duidad en el mundo desarrollado.
Es que los impuestos han llegado
para quedarse a los directorios
de las empresas, y con ello ha
nacido un nuevo concepto, que
ser definitorio en los prximos
aos: Tax Governance, o Buen
Gobierno Fiscal.
Por qu cumplir con reglas de
Buen Gobierno Fiscal se ha tor-
nado aspecto clave en la toma
de decisiones empresariales?
Primero, por las ya descritas razo-
nes reputacionales. No es casual
que, segn una encuesta mundial
llevada a cabo este mismo ao,
el 76 % de los top managers
encuestados sostengan al da de
hoy que exponerse en temas fis-
cales tiene impacto reputacional
negativo, mientras que el 70 %
considera el tema fiscal como
central en la agenda de gestin
de una empresa .
Pero no solo se trata de buena
fama. De acuerdo con las tenden-
cias mundiales, los directores de
empresa negligentes en aspectos
fiscales pueden verse sometidos a
sanciones administrativas, civiles y
hasta penales muy significativas,
y en algunos pases del mundo
se han comenzado a ensayar
sistemas por los que las empre-
sas pueden eximirse de culpa
o acogerse a amnistas fiscales
apuntando con el dedo a sus
managers y asesores.
Significa esto que ya no es
posible realizar una planificacin
fiscal ptima, o que las empresas
debern siempre colocarse en el
peor escenario tributario para
sentirse a salvo?
No necesariamente. Pero s que
el tratamiento de los aspectos
fiscales debe ser cauto, oportuno
y bien fundado. Para ello, es pre-
ciso conocer en profundidad una
normativa cada da ms compleja
y sofisticada, y procurar que las
decisiones nunca tengan un pro-
psito estrictamente fiscal, sino
un business purpose, esto es, que
exista una racionalidad comercial
y que la estructura o esquema
de negocios que se escoja tenga
sustancia.
Un ejemplo muy simple sirve para
comprenderlo: hace ya algunos
aos, tuve la fortuna de trabajar
en Europa para uno de los grupos
textiles ms grandes del mundo.
Sus ganancias estaban dispersas
por todas las jurisdicciones en las
que venda al por menor sus pro-
ductos, soportando altas cargas
tributarias en cada uno de esos
pases. Claro que la empresa nunca
haba advertido que su key value
driver o factor generador de valor
se encontraba predominantemen-
te en el diseo de sus prendas y
de sus tiendas, que desarrollaba
de forma dispersa en los distintos
pases donde estaban sus tiendas.
As fue que se recomend instalar
un centro de diseo en toda regla
en un Cantn suizo, concentrando
all todas las funciones y cerrando
un tax ruling favorable con dicho
Cantn. De esta forma, a partir
de una estructura de negocios
genuina, se logr que parte de
las ganancias de las tiendas se
trasladaran a la jurisdiccin suiza,
reduciendo la carga fiscal global
del Grupo.
Est esto muy lejos de la realidad
de la realidad de nuestro pas?
Para nada. Uruguay ha debido con-
verger con los estndares fiscales
de la OCDE y, con el actual y futuro
contexto mundial, no tendr ms
opciones que seguir hacindolo .
Ello supone que las empresas y
sus gerentes deban lidiar todos
los das con normativas fiscales
complejas, de origen domstico
e internacional, en materia de
precios de transferencia, estableci-
miento permanente o retenciones,
entre otras, lo que tiene singular
incidencia en operaciones de gran
relevancia para nuestro pas, como
son las que involucran zonas fran-
cas, franquicias aduaneras, trading
o logstica. Y, por si fuera poco,
todo esto con una Administracin
Tributaria moderna, proactiva e
interconectada con otros fiscos.
Buenos motivos para prestar
atencin.
1. Taxand Global Survey 2014.
2. El punto es que lo haga con inteligencia, y aprovechando las externalidades positivas de un proceso de convergencia a estndares internacionales
avanzados en reas que van mucho ms all de lo tributario, como lo hizo Chile en su proceso de ingreso a la OCDE. As lo hemos defendido en
LOAIZA KEEL, Ser o no ser: Uruguay y su camino hacia la OCDE, Universidad de Montevideo, 2013.
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