PRODUCCION Y COMERCIALIZACION DE PAPA EN FRESCO Y FRITA A

DESARROLLAR EN LA VEREDA DE SAN ANTONIO, CORREGIMIENTO DE

CATAMBUCO

Estudiantes:
ANDREA STELLA PARRA TABERA
Cdigo: 27169500
ELVIA RITA DAZ
Cdigo:

Presentado a
HENRRY LEONEL MICAN M.

Grupo:
102059_84

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECACEM
29 de mayo de 2014

INTRODUCCION

La popularidad de la papa como alimento bsico en la dieta diaria de la poblacin,

se ha extendido desde las elevaciones de los Andes de Bolivia, Per, Ecuador y
principalmente nuestro Colombia todos los continentes.
En la actualidad es imposible imaginar una alimentacin sin la presencia de las
papas preparadas en diversas formas como un suave pur, un magnfico
"llapingacho", con las adornadas tortillas de papa, en los famosos locros o
simplemente cocinada al vapor sin ms aadido que un poco de sal en un
almuerzo de campo.
En nuestro pas el mayor consumo de papa es en fresco, pero los usos
industriales son variados como papas fritas en forma de "chips" u hojuelas,
francesas o trozos delgados, congelada pre frita o enlatada. Tambin se obtienen
otros productos como almidn, alcohol y celulosa.

JUSTIFICACIN

Cada vez es mayor la cantidad de papa que requiere la industria debido a la

diversificacin cultural, la dinmica y estructura de la poblacin, informacin,
educacin cambio de hbitos de consumo, etc. La demanda de la agroindustria
vara a lo largo del ao, de acuerdo a pocas y festividades; as, se puede
observar que existen variaciones en el consumo durante diferentes periodos del
ao.
La mayora de los pequeos productores del sector rural de todo el pas se ven
enfrentados a constantes crisis en el sector de la produccin de papa. Esta
situacin ha llevado al desaliento o incluso al abandono de esta actividad a gran
parte de estos productores. Las modernas tcnicas de produccin de papa
procedentes de las grandes empresas, exigen grandes inversiones que muchas
veces no estn al alcance de los pequeos y medianos productores del sector
rural. Los altos costos de instalacin del cultivo, sumado a importantes
fluctuaciones en el precio final que recibe el productor, determinan muchas veces
la inviabilidad de los productores de papa.
Frente a esta situacin, el rea Agroindustrial que trabaja con los grupos
asociativos explotadores de papa, implementa una visin que promete mejorar los
ingresos de los productores por medio de la comercializacin de sus producciones
directamente al consumidor final, eliminando de la cadena productiva a los
intermediarios quienes son los que se llevan las ganancias en este eslabn.
El mercado de la papa para consumo en fresco es altamente ineficiente debido por
una parte a que el producto no cumple con las condiciones de calidad que exigen
en los mercados, adems la presencia de un gran nmero de intermediarios que
no le permiten al productor obtener los beneficios justos, con la ejecucin de este
proyecto realizando la implementacin de buenas prcticas agrcolas se
cosechara en su mayora papa limpia y de categora cero, que marcara la
diferencia y se tendra la oportunidad de buscar mercados especializados adems,
la parte de generacin de valor agregado al producto, con el fin de generar
mejores beneficios y mejorar tambin la calidad de vida de los productores.

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL
Produccin, transformacin y comercializacin de papa en la vereda de san
Antonio, corregimiento de Catambuco.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Produccin de papa con buenas prcticas agrcolas.

Planificacin de la produccin de papa, con una siembra mensual de 75

kilogramos de semilla variedad capira.

Producir 1.650 kilos de papa.

Transformacin Agroindustrial de papa en presentaciones: frita a la

francesa y frita en hojuelas.

Comercializacin de papa como productos terminados y empacados frita a

la francesa y frita en hojuelas con pesos entre 20 gramos y 60 gramos.

Comercializacin de papa en fresco en bultos de 50 kilogramos de buena

calidad.

ESTRUCTURA FINANCIERA

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

COSTO
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
UNITARIO
arriendo
1
380.000
Total

COSTO
TOTAL
380.000
350.000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Freidora
Peladora
Selladora
Pailas
Alquiler maquinaria
Total

CANTIDAD
2
1
1
5
2

COSTO
UNITARIO
950.000
350.000
70.000
85.000
2.500.000

COSTO
TOTAL
1.900.000
350.000
70.000
425.000
5.000.000
7.745.000

VIDA UTIL
(aos)
5
5
3
1
1

COSTO
TOTAL
541.500
267.500
1.500
3.500.000
10.000
4.320.500

VIDA UTIL
(aos)
3
1
1

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN
Tanques de fumigar
Palas
Cutes
Costales
Cabuya
Total

CANTIDAD
3
5
5
1.000
2

COSTO
UNITARIO
180.500
53.500
300
3.500
5.000

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

DETALLE DE INVERSION
Mesas rimas
Extintor
Vitrinas
Sillas rimas
Total

CANTIDAD
3
1
1
5

COSTO
UNITARI
O
80.000
35.000
187.560
642.560

COSTO
TOTAL
240.000
35.000
187.560
642.560
1.105.120

VIDA UTIL
(aos)
10
10
10
10

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE
INVERSION
COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD
250.000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD
300.000
GASTOS DE ORGANIZACIN
280.000
IMPREVISTOS
200.000
TOTAL GASTOS
PREOPERATIVOS
778.000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGO
SUPERVISOR
ASEADORES
JORNALEROS

REMUNER
REMUNERACI
ACIN
PRESTACIONE PRIMER
N MENSUAL
ANUAL
S SOCIALES
AO
850.000
10.200.000
5.495.250
15.695.250
616.000
7.392.000
3.982.440
11.374.440
120.000
1.440.000
0
0

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

%
ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8,33 CESANTIAS
8,33 PRIMAS
4,17 VACACIONES
8,5 SALUD
12 PENSIONES
1,045 RIESGOS
0,5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53,875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
SEMILLA (CAPIRA)
ABONOS QUMICOS 13-26-6
FERTILIZANTE 10-20-20
FERTILIZANTE ELEMENTOS MENORES
AGRIMINS

ABONOS ORGNICOS
FUNGICIDAS, MANZATE
RIDOMIL
CURZATE
NADIR
EMPAQUES
CABUYA
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
GAS
SAL
ACEITE
EMPAQUES
GAS
SAL
Subtotal Materiales Indirectos

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDA
D

COSTO
UNITARIO

TOTAL
AO

Bulto/50
BULTO
BULTO

1,5
1
1

35.000
70.000
78.000

52.500
70.000
78.000

KILO

2.000

2.000

BULTO
KILO
KILO
LIBRA
250cc
UNIDAD
CONO

2
1
1
1
1
33
1

12.000
16.000
18.000
14.000
6.000
1.000
10000

24.000
16.000
18.000
14.000
6.000
33.000
10.000
323.500

UNIDAD
KILO
CANECA
UNIDAD
UNIDAD
KILO

1
2
1
1000
1
2

33.000
1.000
40.000
10
33.000
1.000

33.000
2.000
40.000
10.000
33.000
2.000
120.000

TOTAL

443.500

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Telfono
Arrendamiento
Combustible
Mantenimiento maquinaria
TOTAL

MEDIDA
Kw_ hora
Cargo fijo
Cargo fijo
Promedio
Mensual
galones
Trimestral

CANTIDAD
2.800
12
12
12
12
1.000
4

COSTO
UNITARIO
TOTAL AO
600
1.680.000
25.000
300.000
20.000
240.000
60.000
720.000
380.000
4.560.000
7.300
7.300.000
500.000
1.800.000
16.600.000

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO

VIDA
UTIL

COSTO
ACTIVO

60.000

1
Telfono
TOTAL
ACTIVOS DE
PRODUCCION

17.000

DEPRECIACION
ANUAL
2
3
4
17.000 17.000 17.000

VALOR
RESIDU
AL
5
17.000

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO

PRESTACIO
REMUNERACI REMUNERACI
NES
N MENSUAL
N ANUAL
SOCIALES

AOS
1

B.
ADMINISTRACIO
N
SUPERVISOR

850.000

3.000.000

5.495.250 8.495.250

OFICIOS
VARIOS MEDIO
TIEMPO

250.000

3.000.000

1.616.250 4.616.250
13.111.50
7.111.500
0

subtotal

1.100.000

6.000.000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
Aseo
Transporte de personal
administrativo
Cafetera
TOTAL

UNIDAD DE
MEDIDA
ao

CANTIDAD
1

COSTO UNITARIO
450.000

ao
ao

1
1

1.250.000
530.000

TOTAL AO 1
450.000
1.250.000
530.000
2.230.000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos

PLAZO (en aos)

AMORTIZACIN

COSTO DEL
ACTIVO

1.570.070

AMORTIZAR

ACTIVO INTANGIBLE

Amortizacin en cifras fsicas

PLAZO (en aos)

AMORTIZACIN

COSTO DEL
ACTIVO

7.575.000

TOTAL A AMORTIZAR

TOTAL AMORTIZACION ANUAL

9.145.070

VALOR AMORTIZACION
ANUAL
1
2
3

314.014

314.014

314.014

314.014

314.014

314.014

314.014

314.014

314.014

314.014

VALOR AMORTIZACION
ANUAL
1
2
3

1.515.00
0

1.515.000

1.515.000

1.515.00
0 1.515.000

1.515.00
0

1.515.000

1.515.000

1.515.00
0 1.515.000

1.829.01
4

1.829.014

1.829.014

1.829.01
4 1.829.014

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO

COSTO
VARIABLE

COSTO FIJO

Costo de
Produccin
Mano de Obra
directa
Mano de obra
indirecta

27.069.690
$
-

Materiales directos

$ 323.500

Materiales
indirectos

$ 120.000

Depreciacin

Servicios

$ 16.600.000

Mantenimiento

$
-

Subtotal

Gastos de
Administracin
Sueldos y
prestaciones

$ 13.111.500

Otros gastos

$ 200.000

Pre operativos

$ 1.570.070

Depreciacin

Subtotal

Sueldos y
prestaciones

$ 14.881.570

$27.069.690
-

$44.113.190

precio de venta
Servicios
Costo fijo
Costo variable total

450.000
4.500
25.813.000
151.031.220

Costo variable unitario

$
33.562,4

Qo (pto equilibrio)

61

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

0
400
800
1200
1600
2000

COSTO FIJO

$ 25.813.000
$ 25.813.000
$ 25.813.000
$ 25.813.000
$ 25.813.000
$ 25.813.000

COSTO VARIABLE

INGRESO
TOTAL

COSTO TOTAL

0
$ 23.675.000
$47.350.000
$ 71.025.000
$ 94.700.000
$118.375.000

$ 25.813.000
$ 51.626.000
$77.439.000
$103.252.000
$ 129.065.000
$ 154.878.000

$0
$ 30.000.000
$ 60.000.000
$ 90.000.000
$ 120.000.000
$ 150.000.000

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias

lneas.
ACTIVIDADES
PARTICIPACION
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION

40%
4.000
1.600
2.400

35%
3.000
1.300
1.700

25%
5.000
3.000
2.000

COSTOS FIJOS SON:

$ 160.000.600
Margen de contribucin promedio ponderado

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

DESCRIPCION

VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS
VARIABLES

124.574.676
49.829.871
74.744.806

81.752.131
35.425.924
46.326.208

97.323.966
58.394.380
38.929.586
303.650.774
143.650.174

TOTAL MARGEN DE
CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

160.000.600
$ 160.000.600
$0

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en

pesos
PRODUCTOS

Unidades

31.144
27.251
124.574.67 81.752.13
6
1
1.600
1.300
41%
27%

Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos

TOTALES

19.465

77.859

97.323.966
3.000
32%

303.650.774
5.900
100%

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS

TOTALES

Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en Pesos

124.574.676
49.829.871
74.744.806

81.752.131
35.425.924
46.326.208

97.323.966
58.394.380
38.929.586

303.650.774

Contribucin Marginal en %
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

60%

57%

40%
303.650.774
143.650.174
160.000.600
47%

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos

A
41%
139.662.280

B
27%
91.653.372

C
32%
109.111.157

TOTALES
100%
340.426.809

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

MESES
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

1A7

$ 10.000.000
$ 1.500.000
$
0
$ 2.500.000
14`000.000$
$ 2`000.000
$ 1.500.000
$ 3.500.000
$17.500.000

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

$ 1.500.000
$32.500.000
$ 1.000.000

Total Costos
Operacionales

$35.000.000

10

11

12

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE

MESES(DURANTE UN AO)
1,2,3
4,5,6
7,8,9

0
CAPITAL DE TRABAJO

$ 10.000.000

TOTAL INVERSION

10,11,12

$4.000.000

$ 2.000.000 $ 2.000.000

$ 0 $ 4.000.000

$ 4.000.000 $ 4.000.000

$ 2.000.000
$ 4.000.000

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin

DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO

$ 10.000.000

Incremento Valor en la produccin

TOTAL INVERSION

$ 10.000.000

1,2,3

MESES
4,5,6

7,8,9

10,11,12

$
4.500.000 $ 2.500.000
$ 450.000
$450.000

$2.000.000
$ 450.000

$ 1.000.000
$ 450.000

$4.950.00
0 $ 2.950.000

$ 2.450.000

$ 1.450.000

No 27 Inversin en Capital de trabajo , sin incremento en produccin

DETALLE
AOS
0
1,2,3
4,5,6
7,8,9
CAPITAL DE TRABAJO

$ 10.000.000

$
4.500.000

$ 2.500.000

10,11,12

$
$
2.000.000 1.000.000

Incremento de produccin anual

Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

$
5.400.000
$
1.000.000
$
500.000
$
150.000
$
1.500.000

Diferencia

$
$
$
$

499.994
447.000
447.850
447.500

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE

VISTA CONTABLE
(Trminos constantes) con incremento de produccin
MESES
CONCEPTO
0
1,2,3
4,5,6
Activos
10.000.00
Corrientes de caja y bancos
0 4.500.000 2.500.000
Cuentas por cobrar inventarios
-0-0-010.000.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
0 4.500.000 2.500.000

7,8,9

10,11,12

2.000.000
-0-

1.000.000
-0-

2.000.000

1.000.000

Pasivos
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
No
28
Inversin
de
capital
de
trabajo
con
incremento
en
produccin
Corrientes cuentas por pagar
0
0
0
0

DETALLE

Capital de Trabajo
CAPITAL DE TRABAJO

MESES
0
1,2,3 2.500.000
4,5,6
7,8,9
10.000.00
4.500.000
2.000.000

0
$ 10.000.000

Incremento
En Capital
de trabajo
Incremento
de capital
de trabajo 0
TOTAL INVERSION

-0-

$ 10.000.000

10,11,12
1.000.000
$ 4.950.000 $ 2.950.000 $ 2.450.000
$ 1.450.000
$
$ 1.000.000 500.000
$ 500.000
$ 150.000 1.500.000
1.500.000
1.000.000
150.000
$ 5.950.000

$3.450.000 $ 2.600.000

$ 2.950.000

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES(trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO

Capital de trabajo

1
14.950.00
14.950.000 0
-014.950.00
10.000.000
0
-0-

TOTAL DE INVERSIONES

24.950.000

Inversin fija

3
-0-

4
-0-

-0- -0-

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN

(Trminos constantes)
MESES
1,2
CONCEPTO
0
,
3 4 5
6,7,8,9,10,11,12
Otros activos produccin
500.000
Activos administrativos
150.000
Activos de ventas
_
Activos de distribucin
_

Subtotal valor residual

Activos fijos
Capital de trabajo

100.000
1.500.000
10.000.000
$ 653.200

TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

MESES
CONCEPTO
0
1,2,3
4,5,6
7,8,9
10.11
12
1. Costos Directos
2000.00 2000.00 2000.00 2000.00 2000.00
Materiales Directos
0
0
0
0
0
0
1500.00 1500.00 1500.00 1500.00 1500.00
Mano de Obra Directa
0
0
0
0
0
0
Deprecin
0 500.000 500.000 500.000 500.000 500.000
4000.00 4000.00 4000.00 4000.00
0
0
0
0

4000.00
0

280.000
_

280.000
_

280.000
_

280.000
_

280.000
_

280.000
_

Servicios y otros

$
4280.00
0

$
4280.00
0

$
4280.00
0

$
4280.00
0

$
4280.00
0

$
4280.00
0

Subtotal Gastos
generales de produccin

4000.00 4000.00 4000.00 4000.00 4000.00

0
0
0
0
0

4000.00
0

TOTAL COSTOS DE
PRODUCCIN

$
$
$
$
$
4280.00 4280.00 4280.00 4280.00 4280.00
0
0
0
0
0

$
4280.00
0

Subtotal Costos Directos

2. Gastos Generales de
produccin
Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

MESES
CONCEPTO
Sueldos y prestaciones

1,2,3,

4,5,6

7,8,9

10,11

12

5000.000

5000.000

5000.000

5000.000

5000.000

Pagos de servicios varios

800.000

800.000

800.000

800.000

800.000

150.000

150.000

150.000

150.0000

150.000

5950.000

5950.000

5950.000

5950.000

5950.000

Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos

TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL
MESES
CONCEPTO

1,2,3

4,5,6

7,8,9

10,11

12

Publicidad

3500.000

2500.000

2500.000

1500.000

1000.000

Transporte

1000.000

1000.000

1000.000

1000.000

1000.000

TOTAL GASTOS VENTA

4500.000

4500.000

4500.000

4500.000

4500.000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

MESES
CONCEPTO
1,2,3
4,5,6
7,8,9
10,11
12
Costos de produccin
560.000
560.000
560.000
560.000
560.000
Gastos administrativos
5200.000
5200.000
5200.000
5200,000
5200.000
Gastos de venta
2000.000
2000.000
2000.000
2000.000
2000.000
TOTAL COSTOS
OPERACIONALES
7760.000
7.760.000
7760.000
7760.000
7760.000

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

MESES

CONCEPTO

1,2,3
4,5,6
7,8,9 10,11,12
4500.00 2500.00 2000.00 1000.00
10.000.000 0
0
0
0
-

Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin

10000.000

4500.00
0

2500.00
0

2000.00
0

1000.00
0

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
CONCEPTO
FUENTES
0
1
2
3
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Pr
-5.639.300
Mobiliario y decoracin
Pr
_
Muebles y equipos de oficina
Pr
-1.736.460
-7.375.760
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Pr
-1.953.072
Obras fsicas instalacin
Pr
-1.590.000
Capital de trabajo
Cr y Pr
-10.205.000 -618.430 -618.430 -618.430

-618.430

TOTAL INVERSIONES

-618.340

-21.123.832

-618.340

-618.340

-618.340

4 5

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)

PERIODO

PAGO ANUAL

INTERESES
SOBRE SALDOS
0,2387

VALOR DISPONIBLE
PARA AMORTIZAR

SALDOS A
FINAL DEL AO

DATOS
I=
P=
N=
A=

Aos
Intereses

23,87% EA
-9.908.430
5 AOS
3.599.372

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
1
2
3
4
2.221.834
1.827.219
1.413.967
976.248

5
507.440

Capital

1.159.446

1.349.183

1.569.970

1.826.888

2.125.848

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
135.000.00 143.707.50 143.707.50 143.707.50 143.707.50
Total ingresos
0
0
0
0
0
124.128.49 128.525.18 128.525.18 128.525.18 128.525.18
Total costos operacionales
0
1
1
1
1
Utilidad operacional
Menos impuestos

10.871.510
3.587.598

15.182.319
5.010.165

15.182.319
5.010.165

15.182.319
5.010.165

15.182.319
5.010.165

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

7.283.911
959.877
708.614

10.172.154
959.877
708.614

10.172.154
959.877
708.614

10.172.154
959.877
708.614

10.172.154
959.877
708.614

FLUJO NETO DE OPERACIN

SIN FINANCIAMIENTO

8.952.403

11.840.645

11.840.645

11.840.645

11.840.645

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
Flujo neto de inversin
21.123.832 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340 2.576.735
8.952.40 11.840.64 11.840.64 11.840.64 11.840.64
Flujo neto de opracin
3
5
5
5
5
Flujo financiero neto del
proyecto sin financiamiento

- 8.334.06 11.222.30 11.222.30 11.222.30

21.123.832
3
5
5
5

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
Inversin fija
-10.918.832
Intereses durante la
implementacin
_
_
Capital de trabajo
-10.205.000 618.340 618.340 618.340 618.340 -12.678.360

Valor residual
-21.123.832 618.340 618.340 618.340 618.340 -12.678.360

Flujo Neto de Inversin

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
135.000.00 143.707.50 143.707.50 143.707.50
Total ingresos Operacionales
0
0
0
0 143.707.500
124.128.49 128.525.18 128.525.18 128.525.18
Menos costos operacionales
0
1
1
1 128.525.181
Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

10.871.510
2.221.834

15.182.319
1.827.219

15.182.319
1.413.967

15.182.319
976.248

15.182.319
507.440

Utilidad Gravable
Menos impuestos

8.649.676
2.854.393

13.355.100
4.407.183

13.768.352
4.543.556

14.206.071
4.688.003

14.674.879
4.842.710

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

5.795.283
959.877
708.614

8.947.917
959.877
708.614

9.224.796
959.877
708.614

9.518.068
959.877
708.614

9.832.169
959.877
708.614

Flujo Neto de Operacin

7.463.774

10.616.409

10.893.287

11.170.165

11.447.043

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
12.678.35
Flujo neto de inversin
-21.123.832
-618.340 -618.340 -618.340 -618.340
8
10.616.40 10.893.28 11.170.16 11.447.04
Flujo neto de operacin
7.463.774
9
7
5
3
Flujo financiero neto del
proyecto del proyecto con
financiamiento

-21.123.832

6.845.434 9.998.069

10.274.94 10.551.82 24.125.40

7
5
1

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL

INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO

Inversion fija
Interes durante la
implementacin
Capital de trabajo

10.918.832
_
10.205.000

-618.340

-618.340

-618.340

12.678.36
-618.340
0
15.255.09
5

Valor residual
Crdito

9.908.430

Amortizacin Crdito

Flujo Neto de inversin

11.215.402

1.159.44
6

1.349.18
3

-1.569.970 1.826.888 2.125.848

1.777.78
6

1.967.52
3

- 25.807.60
-2.188.310 2.445.228
7

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA

(Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO

2
143.707.50
0
128.525.18
1

3
143.707.50
0
128.525.18
1

143.707.500

Menos costos operacionales

1
135.000.00
0
124.128.49
0

128.525.181

5
143.707.50
0
128.525.18
1

Utilidad operacional

10.871.510

15.182.319

15.182.319

15.182.319

15.182.319

Total ingresos

Menos gastos financieros

2.221.834

1.827.219

1.569.970

976.248

507.440

Utilidad Gravable

8.649.676

13.355.100

13.612.349

14.206.071

14.674.879

Menos impuestos

2.854.393

4.407.183

4.492.075

4.688.003

4.842.710

Utilidad Neta

5.795.283

8.947.917

9.120.274

9.518.068

9.832.169

Ms Depreciacin

959.877

959.877

959.877

959.877

959.877

Ms Amortizacin de Diferidos

708.614

708.614

708.614

708.614

708.614

7.463.774

10.616.409

10.788.765

11.186.559

11.500.660

FLUJO NETO DE OPERACIN

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL

INVERSIONISTA (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO

Flujo neto de operacin

0
1
2
3
4
5
11.215.40 1.777.78
- 25.807.60
2
6 1.967.523 -2.188.310 2.445.228
7
7.463.77 10.616.40
11.186.55 11.500.66
4
9 10.788.765
9
0

Flujo financiero neto del

proyecto

11.215.40 5.685.98
2
8 8.648.886

Flujo neto de inversin

8.600.455 8.741.331

37.308.26
7

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

(Trminos constantes)
INVERSIONES

Activos fijos tangibles

Gastos preoperativos
Intereses implementacin

IMPLEMENTACION
0
1
7.375.760
1.953.072
-

OPERACIN (AOS)
2
3
4

Capital de trabajo

1.590.000
10.205.00
0

-618.340

-618.340

-618.340

-618.340

Inversin Total

21.123.83
2

-618.340

-618.340

-618.340

-618.340

Crditos para inversin en

activos fijos

9.908.430

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:

11.215.40
2

-618.340
-618.340
-618.340
-618.340
0
-1.159.446 -1.349.183 -1.569.970 -1.826.888 -2.125.848
_
12.678.360
15.255.095

11.215.40
2 -1.777.786 -1.967.523 -2.188.310 -2.445.228 25.807.607

Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos
operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin
FLUJO DE FONDOS
11.215.40
PARA EL INVERSIONISTA
2

135.000.00 143.707.50 143.707.50 143.707.50 143.707.50

0
0
0
0
0
135.000.00 143.707.50 143.707.50 143.707.50 143.707.50
0
0
0
0
0
87.416.971
32.667.519
4.044.000
124.128.49
0
10.871.510
2.221.834
8.649.676
-2.854.393
5.795.283
959.877
708.614
7.463.774

91.813.661
32.667.519
4.044.000
128.525.18
1
15.182.319
1.827.219
13.355.100
-4.407.183
8.947.917
959.877
708.614
10.616.409

91.813.661
32.667.519
4.044.000
128.525.18
1
15.182.319
1.413.967
13.768.352
-4.543.556
9.224.796
959.877
708.614
10.893.287

5.685.988

8.648.886

8.704.977

91.813.661
32.667.519
4.044.000
128.525.18
1
15.182.319
976.248
14.206.071
-4.688.003
9.518.068
959.877
708.614
11.186.559

91.813.661
32.667.519
4.044.000
128.525.18
1
15.182.319
507.440
14.674.879
-4.842.710
9.832.169
959.877
708.614
11.500.661

8.741.331 37.308.268