02 Exercícios

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AULA 02
CONHECIMENTOS BANCRIOS EM EXERCCIOS BANCO DO BRASIL
PROFESSOR CSAR FRADE
Prof. Csar de Oliveira Frade www.pontodosconcursos.com.br 1
CONHECIMENTOS BANCRIOS
Vamos l, galera!
Sei que no fcil estudar esse monte de coisas em um espao to curto de
tempo, mas vocs precisam tentar fazer isso e memorizar o mximo que
puderem.
Como eu disse e tenho mostrado, citar a legislao e transcrev-la alm de dar
maior legitimidade quilo que estou fazendo tambm ajuda vocs a
compreender a importncia na prova.
As crticas ou sugestes podero ser enviadas para:
cesar.frade@pontodosconcursos.com.br.
Prof. Csar Frade
FEVEREIRO/2012
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AULA 02
QUESTES COMENTADAS
Questo 30
(Fundao Carlos Chagas CEF 2001) A obrigatoriedade do recolhimento
do Depsito Compulsrio incide sobre
a) todas as instituies componentes do Sistema Financeiro Nacional.
b) grandes conglomerados financeiros.
c) sociedades de crdito, financiamento e investimento.
d) instituies financeiras e mltiplas com carteira comercial.
e) bancos comerciais e mltiplos com carteira comercial.
Resoluo:
Os depsitos compulsrios e o encaixe obrigatrio incidem sobre:
os recursos vista captados por bancos mltiplos e de investimento,
titulares de conta Reservas Bancrias, bancos comerciais e caixas
econmicas;
adiantamentos relativos a operaes de cmbio realizadas por bancos
comerciais, bancos mltiplos, bancos de investimento, caixas econmicas
e BNDES;
os recursos de depsitos e de garantias realizadas por bancos mltiplos e
bancos de investimento, no titulares de contas Reservas Bancrias, e
sociedades de crdito financiamento e investimento;
depsitos a prazo, recursos de aceites cambiais, cdulas pignoratcias de
debntures, ttulos de emisso prpria e contratos de assuno de
obrigaes vinculados a operaes realizadas no exterior realizadas por
bancos comerciais, bancos mltiplos, bancos de desenvolvimento,
bancos de investimento, caixas econmicas e sociedades de crdito,
financiamento e investimento;
os recursos de depsitos de poupana captados por bancos mltiplos
com carteira de crdito imobilirio, bancos comerciais, sociedades de
crdito imobilirio, associaes de poupana e emprstimo e caixas
econmicas.
notrio ressaltar que, com muita freqncia, os ativos que compem os
depsitos compulsrios so alterados. Alguns sofrem alteraes temporrias e
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outros permanentes. Portanto, sempre importante estar atento a esse tipo
de medida.
Dessa forma, a obrigatoriedade sobre emprstimos compulsrios no recai
sobre todas as instituies componentes do Sistema Financeiro Nacional e nem
somente sobre os grandes conglomerados financeiros.
Na verdade, a grande maioria desses grandes conglomerados efetuam
depsito compulsrio, mas o fato de ser um grande conglomerado no o obriga
a efetuar esses depsitos. Eles o fazem porque detm vrias dessas operaes
citadas como obrigatrias.
Assim sendo, a resposta pode ser tanto as sociedades de crdito,
financiamento e investimento quanto os bancos comerciais e mltiplos com
carteira comercial. Normalmente, esse tipo de questo leva em considerao o
compulsrio sobre depsitos vista e, portanto, a letra E deve ser marcada
como resposta. No entanto, cabe recurso com relao ao item C, conforme
podemos ver acima.
Gabarito: E
Questo 31
(Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Instrumento mais gil de Poltica
Monetria no qual o Banco Central vende ttulos pblicos federais quando h
excesso de recursos na economia, ou resgata-os quando h ausncia de
recursos e necessrio aumentar a liquidez
a) depsito compulsrio.
b) mercado interfinanceiro.
c)) open market.
d) assistncia financeira de liquidez.
e) encaixe financeiro.
Resoluo:
Trs so os instrumentos clssicos de Poltica Monetria: Depsito
Compulsrio, Operaes de Redesconto e Operaes de Mercado Aberto.
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Os depsitos compulsrios so instrumentos potentes para se fazer uma
poltica monetria tanto contracionista quanto expansionista. Com esse
instrumento possvel retirar do mercado uma quantidade considervel de
recursos com uma nica medida, pois ele acaba atingindo os maiores
conglomerados e onde ficam as maiores parcelas dos recursos.
No entanto, no um instrumento gil uma vez que demora um tempo
relativamente grande para que entre em funcionamento de forma plena.
Entretanto, as operaes de mercado aberto (Open Market) so instrumentos
mais limitados no que diz respeito quantidade que se consegue retirar ou
colocar no mercado, mas extremamente geis.
Dessa forma, o instrumento mais gil so as operaes de mercado aberto. E o
gabarito a letra C.
Gabarito: C
Questo 32
(Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Os instrumentos clssicos utilizados
pelo Banco Central para colocar em prtica a Poltica Monetria so:
a) depsito compulsrio, emprstimos de liquidez, open market e
contingenciamento de crdito.
b) controle das taxas de juros, depsito compulsrio, superviso prudencial no
Sistema Financeiro e fiscalizao intermitente.
c) open market, controle no cmbio, emisso de moeda e controle nas taxas
de juros.
d) fiscalizao intermitente, controle sobre emisso de ttulos da dvida
externa, emprstimos de liquidez e controle sobre o crdito.
e) contingenciamento de crdito, superviso bancria, emisso de moeda e
controle no cmbio.
Resoluo:
A Poltica Monetria no Brasil, desde 1986 com o fim da Conta Movimento,
executada apenas pelo Banco Central do Brasil.
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Ela consiste, principalmente, em controlar a liquidez no mercado para que
alguns objetivos previamente traados sejam alcanados. Um dos objetivos
mais importantes o controle efetivo da inflao. Esse controle da liquidez
feito com a retirada ou injeo de recursos no mercado com o nico objetivo
de controlar a quantidade de dinheiro que as pessoas e as empresas possuem
em suas mos.
por meio dos instrumentos dessa Poltica Monetria que o Banco Central do
Brasil coloca ou retira recursos de circulao. Para tal fato, ele se utiliza dos
depsitos compulsrios, das operaes de mercado aberto, dos emprstimos
de liquidez ou redesconto e do contingenciamento do crdito. Dessa forma, o
gabarito a letra A.
Importante ressaltar que grande parte dos mais importantes autores de
macroeconomia diz que existem apenas trs instrumentos clssicos de Poltica
Monetria, quais sejam: compulsrios, redesconto e mercado aberto.
Gabarito: A
Questo 33
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Associe as afirmativas abaixo com
as Polticas Monetria e Econmica.
I Executada pelo Banco Central de cada pas, o qual possui poderes e
competncia prprios para controlar a quantidade de moeda na economia.
II Aes do governo no sentido de controlar e regular a atividade econmica.
III So seus instrumentos, o conjunto de aes e medidas disposio do
governo para a regulao da atividade econmica.
IV Quatro tipos de instrumentos: Poltica Monetria, Poltica Fiscal, Poltica
Cambial e Poltica de Rendas.
V So seus instrumentos clssicos de controle: recolhimentos compulsrios,
open market, redesconto bancrio e emprstimos de liquidez.
VI Diz-se que restritiva quando as autoridades monetrias promovem
redues dos meios de pagamento da economia retraindo a demanda
agregada (consumo e investimento) e a atividade econmica.
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Resoluo:
A Poltica Econmica composta, basicamente, de quatro pilares: Poltica
Monetria, Poltica Fiscal, Poltica Cambial e Poltica de Rendas. Dessa forma, a
Poltica Monetria um subconjunto da Poltica Econmica.
Enquanto isso, a Poltica Monetria aquela executada pelo Banco Central e
tem como objetivo precpuo o controle dos recursos financeiros disponveis
para a populao. E para efetuar esse controle a autoridade monetria dispe
de alguns instrumentos como o depsito compulsrio, o redesconto bancrio,
as operaes de mercado aberto e os emprstimos de liquidez.
Portanto, os II, III e IV referem-se Poltica Econmica, enquanto que os itens
I, V e VI referem-se Poltica Monetria.
Essa questo era uma associao, como ligar um lado ao outro. Como mudei o
formato dela sem perder nada de seu objetivo, no tem como ter gabarito. Por
isso est em branco.
Gabarito:
Questo 34
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) objetivo possvel de ser alcanado
pelas operaes de mercado aberto:
a) criao de liquidez para os ttulos pblicos, motivando as negociaes com
todos os demais ttulos.
b) controle dirio da moeda, em decorrncia do controle dos gastos do
governo.
c) controle dirio do volume de oferta de moeda, para que a liquidez da
economia no seja adequada programao monetria.
d) liberalizao das taxas de juros a curto prazo em decorrncia do volume da
oferta da moeda.
e) proibio s instituies para utilizao de suas disponibilidades monetrias
ociosas em aplicaes de curto e curtssimo prazo.
Resoluo:
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As operaes de mercado aberto (open market) so efetuadas pelo Banco
Central com base na programao monetria, disponibilidade de recursos em
poder do pblico (nesse se incluem todos os agentes com exceo dos Bancos
Comerciais) e dados tais como inflao.
O Banco Central define a quantidade de recursos que pode continuar
circulando na economia, tendo como base, entre outros fatores, a meta de
inflao comparada com a inflao apurada. Portanto, as operaes de
mercado aberto tem por objetivo fazer um controle dirio do volume de oferta
de moeda, adequando a liquidez da economia programao monetria.
Observe que no item c, existe uma negao na frase, o que a torna falsa.
No entanto, como as operaes de mercado aberto so feitas
exclusivamente com a compra e venda de ttulos pblicos, inegvel
que h a criao de liquidez para esses ttulos. Como a questo pergunta sobre
um objetivo possvel, mesmo sendo o controle monetrio o principal objetivo
dessas operaes, elas acabam gerando liquidez nos ttulos pblicos, pois
esses so utilizados como veculos nessas operaes. Sendo assim, a resposta
correta seria a letra A.
Gabarito: A
Questo 35
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) A Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) uma autarquia vinculada ao poder executivo (Ministrio da Fazenda),
que age sob a orientao do Conselho Monetrio Nacional. Sua atuao
abrange trs importantes segmentos do mercado:
a) Banco do Brasil. Entidades Filantrpicas e Organizaes no
Governamentais.
b) autarquias, Instituies Financeiras e Seguradoras.
c) firmas individuais, Retpvs e Banco do povo.
d) Sociedades por Quotas de Participao. Sociedades de Capital Fechado e
Imobilirias.
e) Companhias de Capital Aberto, Instituies do Mercado de Capitais e
Investidores.
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Resoluo:
A Comisso de Valores Mobilirios tem como objetivo organizar o mercado de
capitais e seus agentes. Dessa forma, se sustenta sobre trs pilares, quais
sejam:
as companhias de capital aberto, que so as empresas que podem ser
negociadas em bolsas, apesar de que nem todas so negociadas em
bolsas;
instituies do mercado de capitais, que so o elo de ligao dessas
empresas com os investidores; e
investidores, pessoas que colocam recursos e compram pequenas
parcelas das companhias de capital aberto, chamadas aes.
Dessa forma, o gabarito letra E.
Gabarito: E
Questo 36
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Aps o dano ou perda de um bem e
graas ao pagamento antecipado de uma quantia que representa pequena
parcela desse bem, possvel receber uma indenizao que permita a sua
reposio integral.
Em relao ao Sistema Nacional de Seguros Privados pode-se afirmar que
a) as Seguradoras so responsveis pela regulao das operaes de seguros
e pela fixao das condies das aplices, dos planos de operao e valores
das tarifas.
b) as Companhias Seguradoras so instituies administradoras de riscos, isto
, agncias de ratings.
c) a Susep Superintendncia de Seguros Privados uma autarquia pblica
federal e tem como uma de suas principais atribuies fiscalizar a constituio,
organizao e funcionamento das sociedades do mercado segurador brasileiro,
alm de atuar em defesa dos interesses dos consumidores do mercado.
d) o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) controla e fiscaliza os
mercados de seguros, resseguros, capitalizao e previdncia privada.
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e) as propostas de seguro podem ser encaminhadas s Seguradoras por
qualquer cidado que se achar competente para faz-lo.
Resoluo:
A Superintendncia de Seguros Privados SUSEP a entidade responsvel
pela regulao e fiscalizao das operaes de seguros, previdncia
complementar aberta, ttulos de capitalizao e resseguro. No existe nenhum
tipo de relao entre as Companhias Seguradoras e as agncias de ratings. As
seguradoras so as empresas capacitadas a fazer planos de seguros que so
negociados pelos corretores de seguros. As agncias de rating so empresas
que pesquisam acerca da capacidade de pagamento por parte dos emissores
de ttulos e pases, so agncias classificadoras de risco.
A SUSEP, por sua vez, uma autarquia pblica federal, com sede no Rio de
Janeiro, que executa os servios de secretariado do Conselho Nacional de
Seguros Privados CNSP, e possui as seguintes atribuies:
Fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao das
Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia
Privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de executora da poltica
traada pelo CNSP;
Atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se
efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada aberta, de
capitalizao e resseguro;
Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados
supervisionados;
Promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos
operacionais a eles vinculados, com vistas maior eficincia do Sistema
Nacional de Seguros Privados e do Sistema Nacional de Capitalizao;
Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio, assegurando
sua expanso e o funcionamento das entidades que neles operem;
Zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado;
Disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em
especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas;
Cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades
que por este forem delegadas;
Prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP.
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As propostas de seguro somente podem ser encaminhadas s Seguradoras
pelos corretores de seguros especializados.
Em 1966 foi criada a SUSEP e o Conselho Nacional de Seguros Privados
CNSP. Este Conselho composto por 6 membros:
Ministro da Fazenda ou seu representante, na qualidade de Presidente;
Superintendente da SUSEP, na qualidade de Vice-Presidente;
Representante do Ministrio da Justia;
Representante do Banco Central do Brasil;
Representante do Ministrio da Previdncia e Assistncia Social; e
Representante da Comisso de Valores Mobilirios.
So atribuies do CNSP:
Fixar as diretrizes e normas da poltica de seguros privados;
Regular a constituio, organizao, funcionamento e fiscalizao dos
que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros
Privados, bem como a aplicao das penalidades previstas;
Fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguros, previdncia
privada aberta e capitalizao;
Estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro;
Prescrever os critrios de constituio das Sociedades Seguradoras, de
Previdncia Privada Aberta e de Capitalizao, com fixao dos limites
legais e tcnicos das respectivas operaes;
Disciplinar a corretagem do mercado e a profisso de corretor.
Sendo assim, o gabarito da questo a letra C.
Gabarito: C
Questo 37
(FCC CVM Analista 2003) Ao Banco Central do Brasil atribui-se a funo
de
a) fixar diretrizes e normas da poltica cambial.
b) autorizar os limites de emisses de moeda.
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c) disciplinar todos os tipos de crdito do mercado.
d) deliberar sobre a constituio das instituies financeiras.
e) realizar operaes de compra e venda de ttulos pblicos.
Resoluo:
Observe que os verbos dos itens a, b, c e d no do idia de ao, mas sim de
um agente legislador. E dessa forma, essas seriam funes do CMN. A
realizao de operaes de compra e venda de ttulos pblicos uma das
formas clssicas de se fazer poltica monetria, tambm chamada de
operaes de mercado aberto.
Os artigos 10 e 11 da Lei 4.595/64 dispe as funes do Banco Central:
Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da Repblica do
Brasil:
I - Emitir moeda-papel e moeda metlica, nas condies e limites
autorizados pelo Conselho Monetrio Nacional
II - Executar os servios do meio-circulante;
III - determinar o recolhimento de at cem por cento do total dos
depsitos vista e de at sessenta por cento de outros ttulos
contbeis das instituies financeiras, seja na forma de subscrio de
Letras ou Obrigaes do Tesouro Nacional ou compra de ttulos da
Dvida Pblica Federal, seja atravs de recolhimento em espcie, em
ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, a forma e
condies por ele determinadas, podendo:
a) adotar percentagens diferentes em funo:
1. das regies geoeconmicas;
2. das prioridades que atribuir s aplicaes;
3. da natureza das instituies financeiras;
b) determinar percentuais que no sero recolhidos, desde que
tenham sido reaplicados em financiamentos agricultura, sob juros
favorecidos e outras condies por ele fixadas.
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IV - Receber os recolhimentos compulsrios de que trata o inciso
anterior e, ainda, os depsitos voluntrios vista das instituies
financeiras, nos termos do inciso III e 2 do art. 19.
V - Realizar operaes de redesconto e emprstimos a instituies
financeiras bancrias e as referidas no Art. 4, inciso XIV, letra " b ",
e no 4 do Art. 49 desta lei;
VI - Exercer o controle do crdito sob todas as suas formas;
VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos da lei;
VIII - Ser depositrio das reservas oficiais de ouro e moeda
estrangeira e de Direitos Especiais de Saque e fazer com estas
ltimas todas e quaisquer operaes previstas no Convnio
Constitutivo do Fundo Monetrio Internacional;
IX - Exercer a fiscalizao das instituies financeiras e aplicar as
penalidades previstas;
X - Conceder autorizao s instituies financeiras, a fim de que
possam:
a) funcionar no Pas;
b) instalar ou transferir suas sedes, ou dependncias, inclusive no
exterior;
c) ser transformadas, fundidas, incorporadas ou encampadas;
d) praticar operaes de cmbio, crdito real e venda habitual de
ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal, aes
Debntures, letras hipotecrias e outros ttulos de crdito ou
mobilirios;
e) ter prorrogados os prazos concedidos para funcionamento;
f) alterar seus estatutos.
g) alienar ou, por qualquer outra forma, transferir o seu controle
acionrio.
XI - Estabelecer condies para a posse e para o exerccio de
quaisquer cargos de administrao de instituies financeiras
privadas, assim como para o exerccio de quaisquer funes em
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rgos consultivos, fiscais e semelhantes, segundo normas que forem
expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional;
XII - Efetuar, como instrumento de poltica monetria,
operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais; -
grifo meu
XIII - Determinar que as matrizes das instituies financeiras
registrem os cadastros das firmas que operam com suas agncias h
mais de um ano.
1 No exerccio das atribuies a que se refere o inciso IX deste
artigo, com base nas normas estabelecidas pelo Conselho Monetrio
Nacional, o Banco Central da Repblica do Brasil, estudar os pedidos
que lhe sejam formulados e resolver conceder ou recusar a
autorizao pleiteada, podendo incluir as clusulas que reputar
convenientes ao interesse pblico.
2 Observado o disposto no pargrafo anterior, as instituies
financeiras estrangeiras dependem de autorizao do Poder
Executivo, mediante decreto, para que possam funcionar no Pas

Art. 11. Compete ainda ao Banco Central da Repblica do Brasil;
I - Entender-se, em nome do Governo Brasileiro, com as instituies
financeiras estrangeiras e internacionais;

II - Promover, como agente do Governo Federal, a colocao de
emprstimos internos ou externos, podendo, tambm, encarregar-se
dos respectivos servios;

III - Atuar no sentido do funcionamento regular do mercado cambial,
da estabilidade relativa das taxas de cmbio e do equilbrio no
balano de pagamentos, podendo para esse fim comprar e vender
ouro e moeda estrangeira, bem como realizar operaes de crdito
no exterior, inclusive as referentes aos Direitos Especiais de Saque, e
separar os mercados de cmbio financeiro e comercial;

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IV - Efetuar compra e venda de ttulos de sociedades de economia
mista e empresas do Estado;

V - Emitir ttulos de responsabilidade prpria, de acordo com as
condies estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional;

VI - Regular a execuo dos servios de compensao de cheques e
outros papis;

VII - Exercer permanente vigilncia nos mercados financeiros e de
capitais sobre empresas que, direta ou indiretamente, interfiram
nesses mercados e em relao s modalidades ou processos
operacionais que utilizem;

VIII - Prover, sob controle do Conselho Monetrio Nacional, os
servios de sua Secretaria.
Gabarito: E
Questo 38
(CESPE CEF 2009) Instituies financeiras estrangeiras somente podem
funcionar no pas mediante prvia autorizao formalizada em
a) portaria da Superintendncia de Seguros Privados.
b) normativo do BACEN.
c) decreto do Poder Executivo.
d) normativo da CVM.
e) resoluo do Conselho Federal de Contabilidade.
Resoluo:
Para que uma instituio financeira possa funcionar no pas h a necessidade
de autorizao do BACEN e Decreto do Poder Executivo.
Observe que o artigo 18 da Lei 4.595/64 diz que:
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Art. 18. As instituies financeiras somente podero funcionar no
Pas mediante prvia autorizao do Banco Central da Repblica do
Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem estrangeiras.
Aparentemente, o Poder Executivo poderia efetuar a autorizao
independentemente do BACEN. No entanto, h a necessidade de entendermos
o momento em que foi criada a Lei. Era no Regime Militar.
Com a Constituio de 1988, em seu artigo 192 diz que h a necessidade de
Lei Complementar para regulamentar o Sistema Financeiro Nacional, como
descrito abaixo:
Art. 192. O sistema financeiro nacional, estruturado de forma a
promover o desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos
interesses da coletividade, em todas as partes que o compem,
abrangendo as cooperativas de crdito, ser regulado por leis
complementares que disporo, inclusive, sobre a participao do
capital estrangeiro nas instituies que o integram.
No entanto, o artigo 52 do Ato das Disposies Constitucionais Transitrias diz
que:
Art. 52. At que sejam fixadas as condies do art. 192, so
vedados:
I - a instalao, no Pas, de novas agncias de instituies financeiras
domiciliadas no exterior;
II - o aumento do percentual de participao, no capital de
instituies financeiras com sede no Pas, de pessoas fsicas ou
jurdicas residentes ou domiciliadas no exterior.
Pargrafo nico. A vedao a que se refere este artigo no se aplica
s autorizaes resultantes de acordos internacionais, de
reciprocidade, ou de interesse do Governo brasileiro.
O entendimento que se tem acerca do assunto que h a necessidade de
autorizao do BACEN E de Decreto do Poder Executivo.
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Com isso, o gabarito a letra C.
Gabarito: C
Questo 39
(ESAF BACEN 2002) Na atual estrutura do sistema financeiro nacional,
assinale, dentre os rgos abaixo indicados, aquele ao qual foi concedido o
exerccio exclusivo da competncia da Unio para a emisso de moeda.
a) Tesouro Nacional.
b) Ministrio do Planejamento.
c) Casa da Moeda.
d) Banco Central do Brasil.
e) Superintendncia da Moeda e do Crdito.
Resoluo:
O artigo 164 da Constituio Federal, em seu Caput, diz que a competncia da
Unio para emitir moeda ser exercida exclusivamente pelo Banco Central
grifo meu.
necessrio definir alguns conceitos e esclarecer algumas dvidas sobre o
assunto. A Casa da Moeda uma empresa pblica vinculada ao Ministrio da
Fazenda. Sua funo produzir ou fabricar a moeda que vai ser utilizada em
alguns pases e tambm no Brasil. Enquanto isto, o Banco Central do Brasil
BACEN uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda. Uma de suas
funes a de controlar a oferta de moeda na economia.
Enquanto a Casa da Moeda fabrica o papel-moeda que ser utilizado pelos
brasileiros em suas transaes comerciais, cabe ao BACEN definir a quantidade
que dever ser colocada em circulao, ou seja, a quantidade que ser
emitida. Portanto, emitir moeda o ato de o Banco Central colocar o papel-
moeda em circulao. No existe nenhuma relao entre o Banco Central e a
Casa da Moeda a no ser um contrato que define que o papel-moeda fabricado
pela Casa da Moeda ser vendido ao Banco Central.
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Gabarito: D
Questo 40
(NCE CVM Agente 2005) A Comisso de Valores Mobilirios CVM
tem, alm de outras, as seguintes responsabilidades:
I promover a expanso e o funcionamento eficiente do mercado de capitais;
II atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se
efetua atravs das operaes de seguros, previdncia privada aberta e de
capitalizao;
III assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e
de balco.
A(s) afirmativa(s) correta(s) /so somente:
a) II;
b) II e III;
c) I e II;
d) I e III;
e) I, II e III.
Resoluo:
Vamos, para resolver essa questo, usar o macete que ensinei a vocs. O item
I funo da CVM pois ela fiscaliza esse mercado, portanto, deseja o seu pleno
funcionamento e sua expanso.
O item II est errado pois operaes com seguros, previdncia privada aberta
e capitalizao no funo da CVM, mas da SUSEP. E, essa autarquia, tem a
preocupao de proteger a poupana popular. No confunda poupana popular
com caderneta de poupana. Quando se fala em poupana popular, est
fazendo referncia economia dos recursos da populao.
Funcionamento eficiente dos mercados de bolsa e balco tambm funo da
CVM. Vejam, bolsas que so os locais em que se efetivam os negcios.
O artigo 4 da Lei 6.385/76 dispe que:
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Art. 4 O Conselho Monetrio Nacional e a Comisso de Valores
Mobilirios exercero as atribuies previstas na lei para o fim de:
I - estimular a formao de poupanas e a sua aplicao em valores
mobilirios;
II - promover a expanso e o funcionamento eficiente e
regular do mercado de aes, e estimular as aplicaes
permanentes em aes do capital social de companhias abertas sob
controle de capitais privados nacionais;
III - assegurar o funcionamento eficiente e regular dos
mercados da bolsa e de balco;
IV - proteger os titulares de valores mobilirios e os investidores do
mercado contra:
a) emisses irregulares de valores mobilirios;
b) atos ilegais de administradores e acionistas controladores das
companhias abertas, ou de administradores de carteira de valores
mobilirios.
c) o uso de informao relevante no divulgada no mercado de
valores mobilirios.
V - evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas
a criar condies artificiais de demanda, oferta ou preo dos valores
mobilirios negociados no mercado;
VI - assegurar o acesso do pblico a informaes sobre os valores
mobilirios negociados e as companhias que os tenham emitido;
VII - assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas no
mercado de valores mobilirios;
VIII - assegurar a observncia no mercado, das condies de
utilizao de crdito fixadas pelo Conselho Monetrio Nacional.
Observe que o item I fala em estimular a formao de poupanas (economias)
mas para aplicao em valores mobilirios.
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Sendo assim, o gabarito a letra D.
Gabarito: D
Questo 41
(NCE CVM Agente 2005) Compete CVM:
a) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade s que no
apresentem lucro em balano ou s que deixem de pagar o dividendo mnimo
obrigatrio;
b) inspecionar o balano financeiro de qualquer empresa nacional;
c) examinar os registros contbeis, livros ou documentos de qualquer
empresa;
d) fiscalizar as atividades do mercado de seguros;
e) suspender e cancelar os registros das empresas comerciais.
Resoluo:
Vamos tentar fazer da mesma forma que fizemos a questo anterior. Veja,
fiscalizar companhias abertas funo da CVM pois ela est entre os agentes
citados, quais sejam, companhias abertas, investidores, corretoras e bolsas.
Logo, esse item verdadeiro.
Inspecionar o balano de qualquer empresa nacional, no funo da CVM
pois ela se importa apenas com as Cia abertas. Portanto, o item b falso.
Pelo mesmo motivo apresentado no pargrafo anterior, a CVM no examina os
livros de todas as empresas, apenas as abertas.
A fiscalizao do mercado de seguros funo da SUSEP, o que faz com que o
item d tambm seja falso.
No cabe CVM suspender ou cancelar registros de empresas comerciais.
Dessa forma, a resposta a letra A.
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O artigo 8 da Lei 6.385/76 informa as competncias da CVM, conforme
descrito abaixo:
Art . 8 Compete Comisso de Valores Mobilirios:
I - regulamentar, com observncia da poltica definida pelo Conselho
Monetrio Nacional, as matrias expressamente previstas nesta Lei e
na lei de sociedades por aes;
II - administrar os registros institudos por esta Lei;
III - fiscalizar permanentemente as atividades e os servios do
mercado de valores mobilirios, de que trata o Art. 1, bem como a
veiculao de informaes relativas ao mercado, s pessoas que dele
participem, e aos valores nele negociados;
IV - propor ao Conselho Monetrio Nacional a eventual fixao de
limites mximos de preo, comisses, emolumentos e quaisquer
outras vantagens cobradas pelos intermedirios do mercado;
V - fiscalizar e inspecionar as companhias abertas dada
prioridade s que no apresentem lucro em balano ou s que
deixem de pagar o dividendo mnimo obrigatrio
1
. (grifo meu)
1
o
O disposto neste artigo no exclui a competncia das Bolsas de
Valores, das Bolsas de Mercadorias e Futuros, e das entidades de
compensao e liquidao com relao aos seus membros e aos
valores mobilirios nelas negociados.
2
o
Sero de acesso pblico todos os documentos e autos de
processos administrativos, ressalvados aqueles cujo sigilo seja
imprescindvel para a defesa da intimidade ou do interesse social, ou
cujo sigilo esteja assegurado por expressa disposio legal.
3 Em conformidade com o que dispuser seu regimento, a
Comisso de Valores Mobilirios poder:

1
Observe que em um grande nmero de questes o examinador coloca o texto literal da Lei.
.
AULA 02
I - publicar projeto de ato normativo para receber sugestes de
interessados;
II - convocar, a seu juzo, qualquer pessoa que possa contribuir com
informaes ou opinies para o aperfeioamento das normas a serem
promulgadas.
Gabarito: A
Questo 42
(FCC CVM Analista 2003) A CVM NO tem atribuies de disciplinar
a) a emisso e distribuio de valores mobilirios no mercado.
b) a organizao e funcionamento das bolsas de valores.
c) a negociao e intermediao no mercado de derivativos.
d) as operaes no mbito do mercado de ttulos cambiais.
e) a administrao de carteira e custdia de valores mobilirios.
Resoluo:
Observe que a questo pergunta o que a CVM disciplina. Em uma leitura rpida
voc pode se equivocar, por exemplo, na letra c. Pois poderia pensar que a
CVM no efetua a negociao e intermediao no mercado derivativos. No
entanto, ela disciplina esses itens.
Lembre-se que o artigo 2da Lei 6.385/76 determina o que so valores
mobilirios, mas o pargrafo primeiro deste artigo diz:
1o Excluem-se do regime desta Lei:
I - os ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal;
Dessa forma, disciplinar o mercado de ttulos cambiais no funo da CVM,
uma vez que esses ttulos, por serem federais, no so considerados valores
mobilirios.
Assim sendo, o gabarito a letra D.
.
AULA 02
Gabarito: D
Questo 43
(FCC CVM Analista 2003) A CVM caracteriza-se como
a) entidade autrquica, vinculada ao Ministrio da Fazenda.
b) administrao subordinada ao Banco Central do Brasil.
c) rgo regulador do Sistema Financeiro Nacional.
d) agente de Poltica Monetria, Cambial e de Crdito.
e) instituio subordinada ao Ministrio do Planejamento.
Resoluo:
O artigo 5da Lei 6.385/76 diz que:
Art. 5
o
instituda a Comisso de Valores Mobilirios, entidade
autrquica em regime especial, vinculada ao Ministrio da
Fazenda, com personalidade jurdica e patrimnio prprios, dotada
de autoridade administrativa independente, ausncia de subordinao
hierrquica, mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, e
autonomia financeira e oramentria. grifo meu
LEMBRE-SE: GRANDE PARTE DAS QUESTES PODEM SER
ENCONTRADAS NA LEI.
Abaixo segue uma espcie de resumo da 6.385/76 que se encontra na pgina
da CVM e destaca os principais pontos da Lei do ponto de vista da Instituio.
A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar
a atuao dos diversos integrantes do mercado.
Seu poder normatizador abrange todas as matrias
referentes ao mercado de valores mobilirios.
Cabe CVM, entre outras, disciplinar as seguintes matrias:
.
AULA 02
registro de companhias abertas;
registro de distribuies de valores mobilirios;
credenciamento de auditores independentes e administradores
de carteiras de valores mobilirios;
organizao, funcionamento e operaes das bolsas de
valores;
negociao e intermediao no mercado de valores
mobilirios;
administrao de carteiras e a custdia de valores mobilirios;
suspenso ou cancelamento de registros, credenciamentos ou
autorizaes;
suspenso de emisso, distribuio ou negociao de
determinado valor mobilirio ou decretar recesso de bolsa de
valores;
O sistema de registro gera, na verdade, um fluxo
permanente de informaes ao investidor. Essas
informaes, fornecidas periodicamente por todas as
companhias abertas, podem ser financeiras e, portanto,
condicionadas a normas de natureza contbil, ou apenas
referirem-se a fatos relevantes da vida das empresas.
Entende-se como fato relevante, aquele evento que possa
influir na deciso do investidor, quanto a negociar com
valores emitidos pela companhia.
A CVM no exerce julgamento de valor em relao
qualquer informao divulgada pelas companhias. Zela,
entretanto, pela sua regularidade e confiabilidade e, para
tanto, normatiza e persegue a sua padronizao.
A atividade de credenciamento da CVM realizada com base
em padres pr-estabelecidos pela Autarquia que permitem
avaliar a capacidade de projetos a serem implantados.
A Lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e punir
irregularidades eventualmente cometidas no mercado.
Diante de qualquer suspeita a CVM pode iniciar um inqurito
administrativo, atravs do qual, recolhe informaes, toma
depoimentos e rene provas com vistas a identificar
claramente o responsvel por prticas ilegais, oferecendo-
lhe, a partir da acusao, amplo direito de defesa.
.
AULA 02
O Colegiado tem poderes para julgar e punir o faltoso. As
penalidades que a CVM pode atribuir vo desde a simples
advertncia at a inabilitao para o exerccio de atividades
no mercado, passando pelas multas pecunirias.
A CVM mantm, ainda, uma estrutura especificamente
destinada a prestar orientao aos investidores ou acolher
denncias e sugestes por eles formuladas.
Quando solicitada, a CVM pode atuar em qualquer processo
judicial que envolva o mercado de valores mobilirios,
oferecendo provas ou juntando pareceres. Nesses casos, a
CVM atua como "amicus curiae" assessorando a deciso da
Justia.
Em termos de poltica de atuao, a Comisso persegue seus
objetivos atravs da induo de comportamento, da auto-
regulao e da auto-disciplina, intervindo efetivamente, nas
atividades de mercado, quando este tipo de procedimento
no se mostrar eficaz.
No que diz respeito definio de polticas ou normas
voltadas para o desenvolvimento dos negcios com valores
mobilirios, a CVM procura junto a instituies de mercado,
do governo ou entidades de classe, suscitar a discusso de
problemas, promover o estudo de alternativas e adotar
iniciativas, de forma que qualquer alterao das prticas
vigentes seja feita com suficiente embasamento tcnico e,
institucionalmente, possa ser assimilada com facilidade,
como expresso de um desejo comum.
A atividade de fiscalizao da CVM realiza-se pelo
acompanhamento da veiculao de informaes relativas ao
mercado, s pessoas que dele participam e aos valores
mobilirios negociados. Dessa forma, podem ser efetuadas
inspees destinadas apurao de fatos especficos sobre o
desempenho das empresas e dos negcios com valores
mobilirios.
Fonte: www.cvm.gov.br
Gabarito: A
.
AULA 02
Enunciado para as questes 44 e 45
A SUSEP o rgo responsvel pelo controle e pela fiscalizao dos mercados
de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. Autarquia
vinculada ao Ministrio da Fazenda, foi criada por decreto que tambm instituiu
o Sistema Nacional de Seguros Privados, do qual fazem parte o Conselho
Nacional de Seguros Privados (CNSP), o IRB Brasil Resseguros S.A. (IRB Brasil
Re), as sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizao,
as entidades de previdncia privada aberta e os corretores habilitados. Com
relao s reas de atuao dessas instituies, julgue os itens seguintes.
Questo 44
(Cespe Banco do Brasil 20033) A SUSEP administrada por um
conselho diretor, composto pelo superintendente e por seis diretores. Tambm
integram esse colegiado, com direito a voto apenas em questes atinentes
estrutura organizacional, o secretrio-geral e o procurador-geral. Compete ao
colegiado fixar as polticas gerais da autarquia, com vistas ordenao das
atividades do mercado, cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e
aprovar instrues, circulares e pareceres de orientao em matrias de sua
competncia.
Resoluo:
Na verdade, a SUSEP administrada por um Conselho Diretor,
composto pelo Superintendente e por quatro Diretores. Tambm
integram o Colegiado, sem direito a voto, o Secretrio-Geral e
Procurador-Geral. Compete ao Colegiado fixar as polticas gerais da
Autarquia, com vistas ordenao das atividades do mercado,
cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e aprovar
instrues, circulares e pareceres de orientao em matrias de sua
competncia.
Dessa forma, vemos que o enunciado est incorreto pelos motivos grifados na
questo.
Observe que o rgo examinador apenas abriu o site da SUSEP (na parte de
ESTRUTURA) e colocou o que estava escrito l na prova. J sei. Vocs esto
.
AULA 02
pensando que isso um absurdo. Pois , mas vrias, vrias questes so
feitas dessa forma. E assim fica muito complicado para acertar, concordam?
Aposto que devem estar se perguntando se eu acertaria a questo mesmo sem
ter lido isso antes. Acertaria. Guardem. As Diretorias Colegiadas dos rgos,
normalmente, possuem uma composio idntica s encontradas nas
Agncias, ou seja, so cinco membros sendo um deles o Presidente. Em geral,
por motivos jurdicos, o Procurador-Geral do rgo participa das reunies.
Alm desses, comum a participao do Secretrio-Geral e do Assessor de
Imprensa. No entanto, esses dois ltimos, normalmente, so ouvintes.
Gabarito: E
Questo 45
(CESPE Banco do Brasil 20033) Compete ao Conselho Monetrio
Nacional prescrever os critrios de constituio das sociedades seguradoras,
das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e
dos resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas
operaes.
Resoluo:
Ao Conselho Monetrio Nacional compete a prescrio de constituio das
instituies financeiras, bolsas de valores, sociedades corretoras e
distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, dentre outros. Ou seja, cabe ao
CMN a regulamentao dos rgos que so fiscalizados por Banco Central do
Brasil e Comisso de Valores Mobilirios.
As sociedades seguradoras, sociedades de capitalizao, entidades de
previdncia privada aberta e resseguradores so agentes fiscalizados e
normatizados pela SUSEP. Dessa forma, seus critrios de constituio
competem ao rgo que normatiza a atuao da Superintendncia de Seguros
Privados, ou seja, o Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP.
Gabarito: E
.
AULA 02
Questo 46
(CESPE Banco de Braslia 2001) atribuio da Superintendncia de
Seguros Privados (Susep)
I fiscalizar a constituio, a organizao, o funcionamento e a operao das
sociedades seguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de
previdncia privada aberta e resseguradores, na qualidade de executora da
poltica traada pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).
efetua por meio das operaes de seguro, de previdncia privada aberta, de
capitalizao e resseguro.
III zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado.
IV disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades privadas de
seguro, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas.
A quantidade de itens certos igual a
a) 0.
b) 1.
c) 2.
d) 3.
e) 4.
Resoluo:
So atribuies da SUSEP:
Fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao
das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de
Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de
executora da poltica traada pelo CNSP;
Atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular
que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia
privada aberta, de capitalizao e resseguro;
Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados
supervisionados;
Promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos
operacionais a eles vinculados, com vistas maior eficincia do Sistema
Nacional de Seguros Privados e do Sistema Nacional de Capitalizao;
.
AULA 02
Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio, assegurando
sua expanso e o funcionamento das entidades que neles operem;
Zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o
mercado;
Disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em
especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas;
Cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades
que por este forem delegadas;
Prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP.
Dessa forma, todos os itens esto corretos. Poderia ser questionado o ltimo
item, pois a Lei determina que atribuio da SUSEP disciplinar e acompanhar
os investimentos daquelas entidades e a questo menciona entidades privadas
de seguro. No entanto, as entidades privadas so uma das entidades citadas
como daquelas entidades, logo como no existe meno restritiva s
entidades privadas, o item deve ser considerado correto.
Gabarito: E
Enunciado para as questes 47 a 49
(Cespe BB 2002) Por unanimidade, a Segunda Turma do Supremo
Tribunal Federal (STF) concedeu habeas corpus a Abraho Zarzur, ex-diretor-
presidente do Banco Mercantil de Descontos (BMD). O executivo era ru em
uma ao penal movida pelo Ministrio Pblico Federal (MPF) em So Paulo a
partir de uma autuao do BACEN, que apurou irregularidades no balano da
instituio financeira em 1994. O julgamento de 12 de maro, cujo acrdo
ainda no foi publicado, abre um importante precedente sobre o trancamento
de uma ao penal aps um rgo administrativo BACEN concluir que no
houve irregularidades e extinguir o processo administrativo que originou a
ao penal.
De acordo com o exposto pelo advogado de Zarzur no pedido de habeas
corpus, o seu cliente estaria na iminncia de ser submetido ao
constrangimento do processo criminal em virtude de comportamento
reconhecido pacificamente como lcito pelo BACEN, cuja deciso foi confirmada
pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN). Para o
advogado, se a independncia entre as instncias penal e administrativa for
.
AULA 02
interpretada restritivamente, acaba por subordinar-se o julgador autoridade
administrativa, no nas suas decises finais e bem discutidas, mas nos erros
que comete.
Valor Econmico, 18/3/2002, ano 3, n. 468 (com adaptaes).
Considerando o texto acima, julgue os itens subseqentes.
Questo 47
Ao CRSFN compete julgar, em primeira instncia, os recursos das decises
proferidas pelo BACEN em processos administrativos instaurados contra
instituies financeiras, seus administradores e membros de seus conselhos,
em que, cautelarmente, se impuserem restries s atividades das instituies
financeiras.
Resoluo:
So atribuies do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional -
CRSFN julgar em segunda e ltima instncia administrativa os recursos
interpostos das decises relativas s penalidades administrativas aplicadas
pelo Banco Central do Brasil, pela Comisso de Valores Mobilirios e pela
Secretaria de Comrcio Exterior.
A legislao vigente diz que:
So atribuies do Conselho de Recursos2: julgar em segunda e
ltima instncia administrativa os recursos:
I previstos:
no 2o do art. 43 da Lei no 4.380, de 21 de agosto de 1964;
no art. 74 da Lei no 5.025, de 10 de junho de 1966;
no 2o do art. 2o do Decreto-Lei no 1.248, de 29 de novembro de
1972; e
no 4o do art. 11 da Lei no 6.385, de 7 de dezembro de 1976.
Observe que todos os itens acima so previstos em Lei ou Decreto-Lei. O
Decreto-Lei, como todos sabemos, possui status de Lei e s pode ser alterado
por outra Lei.

2
Artigo 3 do Decreto 1935/96 com redao dada pelo Decreto 7.277 de 2010.
.
AULA 02
O Decreto-Lei 1.248, que consta no item b, versa no artigo 2:
Art.2 - O disposto no artigo anterior aplica-se s empresas
comerciais exportadoras que satisfizerem os seguintes requisitos
mnimos:
I - Registro especial na Carteira de Comrcio Exterior do Banco do
Brasil S/A. (CACEX) e na Secretaria da Receita Federal, de acordo
com as normas aprovadas pelo Ministro da Fazenda;
II - Constituio sob forma de sociedade por aes, devendo ser
nominativas as aes com direito a voto;
III - Capital mnimo fixado pelo Conselho Monetrio Nacional.
1 - O registro a que se refere o item I deste artigo poder ser
cancelado, a qualquer tempo, nos casos:
a) de inobservncia das disposies deste Decreto-Lei ou de
quaisquer outras normas que o complementem;
b) de prticas fraudulentas ou inidoneidade manifesta.(grifo meu)
2 - Do ato que determinar o cancelamento a que se refere o
pargrafo anterior caber recurso ao Conselho Monetrio
Nacional, sem efeito suspensivo, dentro do prazo de 30 (trinta) dias,
contados da data de sua publicao.(grifo meu)
3 - O Conselho Monetrio Nacional poder estabelecer normas
relativas estrutura do capital das empresas de que trata este artigo,
tendo em vista o interesse nacional e, especialmente, prevenir
prticas monopolsticas no comrcio exterior.
J a Lei 5.025/66, em seu artigo 74, diz que:
A aplicao das penalidades administrativas a que se referem os
arts. 66, 67, 68, 71 e 73, sero processadas e julgadas pela
CACEX, cabendo recurso sem efeito suspensivo para o Ministro da
Indstria e do Comrcio.
.
AULA 02
Sendo assim, cabe ao CRSFN o julgamento de itens correlatos SECEX, sendo
que a instaurao do processo no cabia a essa Secretaria.
Gabarito: E
Questo 48
A deciso do STF, comentada no texto, est coerente com a legislao que
ampliou a competncia do CRSFN, que recebeu igualmente do CMN a
responsabilidade de julgar os recursos interpostos contra as decises do
BACEN relativas aplicao de penalidades por infrao legislao cambial,
de capitais estrangeiros, de crdito rural e industrial.
Resoluo:
A Lei 9.069/94, em seu artigo 81 diz que:
Art. 81. Fica transferida para o Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional, criado pelo Decreto n 91.152, de 15 de maro
de 1985, a competncia do Conselho Monetrio Nacional para julgar
recursos contra decises do Banco Central do Brasil, relativas
aplicao de penalidades por infraes legislao cambial, de
capitais estrangeiros e de crdito rural e industrial.
Pargrafo nico. Para atendimento ao disposto no caput deste artigo,
o Poder Executivo dispor sobre a organizao, reorganizao e
funcionamento do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro
Nacional, podendo, inclusive, modificar sua composio.
Gabarito: C
Questo 49
O presidente e o vice-presidente do CRSFN so, respectivamente, o ministro
da Fazenda e o presidente do BACEN.
.
AULA 02
Resoluo:
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional constitudo por oito
Conselheiros, possuidores de conhecimentos especializados em assuntos
industriais. At agosto de 2010, era observada a seguinte composio:
I - um representante do Ministrio da Fazenda (Minifaz);
II - um representante do Banco Central do Brasil (Bacen);
III - um representante da Secretaria de Comrcio Exterior (MIDIC);
IV - um representante da Comisso de Valores Mobilirios (CVM);
V - quatro representantes das entidades de classe dos mercados afins, por
estas indicados em lista trplice.
No entanto, o Decreto 7.277 de agosto de 2010, substituiu o representante do
MDIC
3
por um segundo representante do Ministrio da Fazenda. Alm disso, o
artigo 2 desse Decreto informa que:
Art. 2
o
Os representantes da Secretaria de Comrcio Exterior do
Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior,
designados conselheiros titular e suplente do Conselho de Recursos
do Sistema Financeiro Nacional, continuaro exercendo as suas
funes nesse colegiado at a designao dos novos conselheiros
titular e suplente do Ministrio da Fazenda.
Pargrafo nico. Os recursos distribudos ao conselheiro da
Secretaria de Comrcio Exterior, pendentes de julgamento, sero
automaticamente redistribudos ao novo representante do Ministrio
da Fazenda, assim que designado na forma do Regimento Interno do
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional.
As entidades de classe que integram o CRFSN so as seguintes: Abrasca
(Associao Brasileira das Companhias Abertas), Anbid (Associao Nacional

3
Em conversa por telefone com um Conselheiro com o qual trabalhei, me foi dito por ele que h muito tempo no havia
qualquer tipo de recurso contra o MDIC mas era importante a participao daquele Ministrio com o intuito de auxiliar
em eventuais dvidas afetas a ele. Portanto, tendo em vista o fato de que no havia muitas demandas na rea do MDIC
foi, de comum acordo, redesenhando o Decreto para que houvesse a retirada daquele Ministrio do CRSFN sem que
houvesse nenhuma alterao quanto s matrias por ele, Conselho, julgadas. H um documento, mas de uso interno do
CRSFN que mostra as mudanas provocadas por este Decreto e que deixa claro que no h alterao de matria.
Entretanto, apesar de ter havido uma autorizao por parte do Conselheiro para que esta nota fosse escrita no foi
possvel mostrar o documento.
.
AULA 02
dos Bancos de Investimento), CNBV (Comisso de Bolsas de Valores),
Febraban (Federao Brasileira das Associaes de Bancos), Abel (Associao
Brasileira das Empresas de Leasing), Adeval (Associao das Empresas
Distribuidoras de Valores), AEB (Associao de Comrcio Exterior do Brasil),
sendo que os representantes das quatro primeiras entidades tm assento no
Conselho como membros-titulares e os demais, como suplentes.
O representante do Ministrio da Fazenda o presidente do Conselho e o vice
presidente o representante designado pelo Ministrio da Fazenda dentre os
quatro representantes das entidades de classe que integram o Conselho.
Gabarito: E
Questo 50
(ESAF BACEN 2002) Com relao s funes e objetivos do Banco
Central do Brasil, avalie as afirmaes a seguir e assinale com V as
verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opo que contm a
seqncia correta de avaliaes.
( ) O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas
pelo Conselho Monetrio Nacional.
( ) O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento
atividade agrcola.
( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador das reservas
internacionais do Pas.
( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador do Fundo de
Garantia por Tempo de Servio (FGTS).
a) V, V, F, F
b) V, V, V, F
c) V, F, V, V
d) V, F, V, F
e) V, V, F, V
Resoluo:
O Banco Central do Brasil um dos rgos executores da poltica traada pelo
Conselho Monetrio Nacional, e para tanto, cumpre e faz cumprir as normas
.
AULA 02
emanadas pelo CMN. Na verdade, existem vrios rgos que tm por
obrigao cumprir e fazer cumprir essas determinaes sendo que o Banco
Central o maior de todos eles. Lembre-se que, em questes de aplicao dos
recursos, cabe tambm tanto SUSEP quanto PREVIC fazer cumprir as
determinaes do CMN. O item VERDADEIRO.
Todos os Bancos com carteira Comercial, sejam eles pblicos ou privados,
possuem certa responsabilidade do financiamento atividade agrcola uma vez
que 25% dos recursos captados sob a forma de depsito vista devem ser
empregados no crdito rural a uma taxa mxima de 6,75% ao ano.
Recentemente essa taxa foi reduzida em 2 pontos percentuais, caindo de
8,75% para 6,75%. Portanto, todos os Bancos Comerciais que captam por
depsito vista possuem uma certa responsabilidade no financiamento
agrcola. No entanto, o Banco do Brasil o principal executor dessa poltica. O
item FALSO.
As reservas internacionais do Pas so os recursos que a Unio mantm
aplicados no exterior. Veja que o proprietrio desses recursos a Unio e eles
servem para conter um possvel ataque especulativo moeda brasileira. Se os
investidores estrangeiros comearem a sair do Pas, caber, em ltima
instncia, que o Governo Federal troque os reais que eles possuem aqui por
dlares. Como no temos como produzir dlares, cabe ao Governo Federal
acumular esses dlares ao longo dos anos para que em momentos de
dificuldade eles sejam trocados com os investidores. O importante nisso tudo
que se o investidor estrangeiro, em algum momento de crise, optar por sair do
pas e o Governo Federal no lhe der condies de sada com a venda dessa
moeda, dificilmente ele voltar a aplicar seus recursos no Pas. Essas reservas,
mesmo sendo de propriedade do Governo Federal, so aplicadas e
administradas pelo Banco Central do Brasil. O item VERDADEIRO.
O Fundo de Garantia por Tempo de Servio FGTS depositado pelas
empresas na Caixa Econmica Federal e por ela administrado. O item
FALSO.
Com isso, vemos que combinao que nos informa a resposta correta a letra
D.
Gabarito: D
.
AULA 02
Questo 51
(ESAF BACEN 2002) Em relao s condies para o Banco Central do
Brasil conceder autorizao para funcionamento de instituies que pretendem
atuar no Sistema Financeiro Nacional, correto afirmar que:
a) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil independe da existncia de restries cadastrais
por parte dos futuros controladores.
b) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil condicionada comprovao, por parte dos
futuros administradores, de situao econmica compatvel com o
empreendimento.
c) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil independe da comprovao da origem dos
recursos utilizados pelos controladores para fazer face ao empreendimento.
d) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil condicionada participao mxima de 50% de
participao estrangeira no capital do empreendimento.
e) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil condicionada integralizao de capital em
valores iguais ou superiores aos limites mnimos definidos para cada tipo de
instituio.
Resoluo:
importante esclarecer que qualquer instituio que queira se tornar um
Banco dever, antes de mais nada, se dirigir ao Banco Central do Brasil para
solicitar uma autorizao. Essa autorizao precede qualquer incio de
atividade e dever ter um rito a ser seguido,descrito em regulamentao.
Sero duas autorizaes necessrias. Em primeiro lugar, dever ser solicitada
a autorizao para constituio e, posteriormente, a autorizao para
funcionamento.
.
AULA 02
Para que uma autorizao para funcionamento seja concedida a uma
instituio, ela dever percorrer um longo caminho que se iniciar com a
declarao de propsitos, passando por um projeto de viabilidade econmica-
financeira, plano de negcios alm da demonstrao de capacidade econmica-
financeira compatvel com o empreendimento e a autorizao expressa para a
Secretaria da Receita Federal e Banco Central de acesso s informaes de
carter fiscal e de qualquer banco de dados no Brasil. Depois de efetuado este
percurso e o BACEN estar de acordo com o que foi relatado ser entregue
instituio uma autorizao para constituio. Observem que so cinco itens
que devem ser cumpridos sem falar em algumas exigncias menores que
devem ser observadas. H uma espcie de receita dos passos a serem
seguidos na regulamentao pertinente.
Concedida a autorizao para constituio, em 90 dias o agente dever abrir
conta Reserva Bancria, caso seja obrigatrio, e integralizar o capital, alm de
demonstrar a origem dos recursos que estaro sendo empregados no
empreendimento. Somente assim, lhe ser entregue uma autorizao para
funcionamento.
Importante esclarecer que se houver qualquer tipo de restrio cadastral a
qualquer um dos scios ou algum de seus diretores no ser dada a
autorizao. Logo, h a necessidade de inexistncia de restrio cadastral.
Quando h a autorizao para constituio os administradores j comprovaram
que possuem situao econmica compatvel com o empreendimento. Quando
da autorizao para funcionamento, eles no s comprovaram (pois a
autorizao para constituio precede a autorizao para funcionamento) como
tambm j efetuaram a integralizao do capital. Portanto, o item b no est
errado mas pode ser que tenha alguma resposta melhor.
Com o intuito de evitar a lavagem de dinheiro, qualquer comprovao depende
da origem dos recursos. Em geral, essas comprovaes so feitas com a
abertura do sigilo fiscal dos futuros scios, dando acesso aos funcionrios do
Banco Central s declaraes de renda junto Secretaria da Receita Federal do
Brasil.
Atualmente, no h limite para participao de estrangeiros no capital de uma
instituio financeira. No entanto, alm desse trmite necessrio para qualquer
.
AULA 02
instituio, se ela for estrangeira ter que contar ainda com um Decreto do
Presidente que afirma se de interesse do Pas a instalao daquela instituio.
Interessante tambm que qualquer instituio financeira, nacional ou
estrangeira, que opte por abrir seu capital na Bolsa de Valores do Brasil
tambm dever ter Decreto do Presidente salientando o interesse. Isto ocorre
porque no possvel controlar na Bolsa se as aes sero compradas por
nacionais ou estrangeiros e como a participao estrangeira no capital
necessita de Decreto. A totalidade das aes do Banco que fizerem parte do
free-float
4
devero ser objeto de Decreto.
Tendo em vista as explicaes acima, vemos que o gabarito correto a letra E.
Gabarito: E
Questo 52
(CESPE Senado Federal 2002) O ano de 2000 foi marcado pelo esforo
conjunto do governo, em seus diversos nveis, para desenvolver o mercado de
capitais e devolver-lhe sua funo principal de constituir-se em uma real e
efetiva alternativa de financiamento ao crescimento das empresas. A Comisso
de Valores Mobilirios (CVM) participou ativamente desse esforo, focando em
uma poltica de maior proteo ao investidor minoritrio. Tal poltica dever ter
continuidade ao longo do ano de 2001, pois acredita-se que os investidores, ao
sentirem-se mais protegidos, tendem a pagar mais pelas aes, diminuindo o
custo de capital das empresas. Esse processo dever ajudar a transformar o
mercado de capitais em importante canal de captao de poupana para o
setor produtivo e em verdadeira fonte de crescimento econmico.
A CVM pretende marcar o ano de 2001 com o mesmo ritmo de iniciativas e
esforos implementados em 2000, colaborando para a consolidao desta
poltica prioritria de desenvolvimento do mercado de capitais. A agenda de
reformas marcada por propostas que contemplam os seguintes objetivos:
regulao que proporcione maior proteo aos investidores;
desenvolvimento de uma cultura prpria de governana corporativa no
pas;

4
Parcela das aes que esto sujeitas livre negociao na Bolsa de Valores.
.
AULA 02
maior transparncia;
aplicao mais eficaz da lei (enforcement), inclusive com agilizao da
punio dos infratores.
A lei que criou a CVM, Lei n 6.385/1976, e a Lei das Sociedades por Aes,
Lei n 6.404/1976, disciplinaram o funcionamento do mercado de valores
mobilirios e a atuao de seus protagonistas, assim classificados: companhias
abertas, intermedirios financeiros e investidores e outros cuja atividade gire
em torno desse universo principal. A CVM tem poderes para disciplinar,
normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes do mercado.
Relatrio anual da CVM, 2000 (com adaptaes).
Em face do texto acima, correto afirmar que, dentre as matrias que cabem
CVM disciplinar, inclui-se o (a)
a) registro de sociedades de cotas por responsabilidade limitada.
b) credenciamento de auditores internos.
c) suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor
mobilirio.
d) credenciamento de administradores de carteiras de valores mobilirios.
e) negociao e intermediao no mercado mobilirio.
Resoluo:
A Comisso de Valores Mobilirios CVM dever disciplinar os itens
necessrios para o bom funcionamento do mercado de capitais do Pas, ou seja
: companhias abertas, bolsas de valores e de mercadorias e futuros,
intermedirios das operaes (corretoras, distribuidoras e bancos de
investimento), alm dos investidores. Dessa forma, cabe CVM disciplinar,
dentre outras, o registro de sociedades abertas, o credenciamento de auditores
externos, a suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado
valor mobilirio, credenciamento de administradores de carteiras de valores
mobilirios e a negociao e intermediao no mercado mobilirio. Lembre-se
que a pergunta versa sobre o disciplinamento por parte da CVM e no sobre
execuo. Sendo assim, os itens a e b esto errados e os restantes corretos.
Gabarito: E, E, C, C, C
.
AULA 02
QUESTES PROPOSTAS
Questo 30
(Fundao Carlos Chagas CEF 2001) A obrigatoriedade do recolhimento
do Depsito Compulsrio incide sobre
a) todas as instituies componentes do Sistema Financeiro Nacional.
b) grandes conglomerados financeiros.
c) sociedades de crdito, financiamento e investimento.
d) instituies financeiras e mltiplas com carteira comercial.
e) bancos comerciais e mltiplos com carteira comercial.
Questo 31
(Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Instrumento mais gil de Poltica
Monetria no qual o Banco Central vende ttulos pblicos federais quando h
excesso de recursos na economia, ou resgata-os quando h ausncia de
recursos e necessrio aumentar a liquidez
a) depsito compulsrio.
b) mercado interfinanceiro.
c)) open market.
d) assistncia financeira de liquidez.
e) encaixe financeiro.
Questo 32
(Fundao Carlos Chagas CEF 2001) Os instrumentos clssicos utilizados
pelo Banco Central para colocar em prtica a Poltica Monetria so:
a) depsito compulsrio, emprstimos de liquidez, open market e
contingenciamento de crdito.
b) controle das taxas de juros, depsito compulsrio, superviso prudencial no
Sistema Financeiro e fiscalizao intermitente.
c) open market, controle no cmbio, emisso de moeda e controle nas taxas
de juros.
d) fiscalizao intermitente, controle sobre emisso de ttulos da dvida
externa, emprstimos de liquidez e controle sobre o crdito.
.
AULA 02
e) contingenciamento de crdito, superviso bancria, emisso de moeda e
controle no cmbio.
Questo 33
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Associe as afirmativas abaixo com
as Polticas Monetria e Econmica.
I Executada pelo Banco Central de cada pas, o qual possui poderes e
competncia prprios para controlar a quantidade de moeda na economia.
II Aes do governo no sentido de controlar e regular a atividade econmica.
III So seus instrumentos, o conjunto de aes e medidas disposio do
governo para a regulao da atividade econmica.
IV Quatro tipos de instrumentos: Poltica Monetria, Poltica Fiscal, Poltica
Cambial e Poltica de Rendas.
V So seus instrumentos clssicos de controle: recolhimentos compulsrios,
open market, redesconto bancrio e emprstimos de liquidez.
VI Diz-se que restritiva quando as autoridades monetrias promovem
redues dos meios de pagamento da economia retraindo a demanda
agregada (consumo e investimento) e a atividade econmica.
Questo 34
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) objetivo possvel de ser alcanado
pelas operaes de mercado aberto:
a) criao de liquidez para os ttulos pblicos, motivando as negociaes com
todos os demais ttulos.
b) controle dirio da moeda, em decorrncia do controle dos gastos do
governo.
c) controle dirio do volume de oferta de moeda, para que a liquidez da
economia no seja adequada programao monetria.
d) liberalizao das taxas de juros a curto prazo em decorrncia do volume da
oferta da moeda.
e) proibio s instituies para utilizao de suas disponibilidades monetrias
ociosas em aplicaes de curto e curtssimo prazo.
.
AULA 02
Questo 35
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) A Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) uma autarquia vinculada ao poder executivo (Ministrio da Fazenda),
que age sob a orientao do Conselho Monetrio Nacional. Sua atuao
abrange trs importantes segmentos do mercado:
a) Banco do Brasil. Entidades Filantrpicas e Organizaes no
Governamentais.
b) autarquias, Instituies Financeiras e Seguradoras.
c) firmas individuais, Retpvs e Banco do povo.
d) Sociedades por Quotas de Participao. Sociedades de Capital Fechado e
Imobilirias.
e) Companhias de Capital Aberto, Instituies do Mercado de Capitais e
Investidores.
Questo 36
(Fundao Carlos Chagas CEF 2004) Aps o dano ou perda de um bem e
graas ao pagamento antecipado de uma quantia que representa pequena
parcela desse bem, possvel receber uma indenizao que permita a sua
reposio integral.
Em relao ao Sistema Nacional de Seguros Privados pode-se afirmar que
a) as Seguradoras so responsveis pela regulao das operaes de seguros
e pela fixao das condies das aplices, dos planos de operao e valores
das tarifas.
b) as Companhias Seguradoras so instituies administradoras de riscos, isto
, agncias de ratings.
c) a Susep Superintendncia de Seguros Privados uma autarquia pblica
federal e tem como uma de suas principais atribuies fiscalizar a constituio,
organizao e funcionamento das sociedades do mercado segurador brasileiro,
alm de atuar em defesa dos interesses dos consumidores do mercado.
d) o Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) controla e fiscaliza os
mercados de seguros, resseguros, capitalizao e previdncia privada.
e) as propostas de seguro podem ser encaminhadas s Seguradoras por
qualquer cidado que se achar competente para faz-lo.
.
AULA 02
Questo 37
(FCC CVM Analista 2003) Ao Banco Central do Brasil atribui-se a funo
de
a) fixar diretrizes e normas da poltica cambial.
b) autorizar os limites de emisses de moeda.
c) disciplinar todos os tipos de crdito do mercado.
d) deliberar sobre a constituio das instituies financeiras.
e) realizar operaes de compra e venda de ttulos pblicos.
Questo 38
(CESPE CEF 2009) Instituies financeiras estrangeiras somente podem
funcionar no pas mediante prvia autorizao formalizada em
a) portaria da Superintendncia de Seguros Privados.
b) normativo do BACEN.
c) decreto do Poder Executivo.
d) normativo da CVM.
e) resoluo do Conselho Federal de Contabilidade.
Questo 39
(ESAF BACEN 2002) Na atual estrutura do sistema financeiro nacional,
assinale, dentre os rgos abaixo indicados, aquele ao qual foi concedido o
exerccio exclusivo da competncia da Unio para a emisso de moeda.
a) Tesouro Nacional.
b) Ministrio do Planejamento.
c) Casa da Moeda.
d) Banco Central do Brasil.
e) Superintendncia da Moeda e do Crdito.
Questo 40
.
AULA 02
(NCE CVM Agente 2005) A Comisso de Valores Mobilirios CVM
tem, alm de outras, as seguintes responsabilidades:
I promover a expanso e o funcionamento eficiente do mercado de capitais;
efetua atravs das operaes de seguros, previdncia privada aberta e de
capitalizao;
III assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e
de balco.
A(s) afirmativa(s) correta(s) /so somente:
a) II;
b) II e III;
c) I e II;
d) I e III;
e) I, II e III.
Questo 41
(NCE CVM Agente 2005) Compete CVM:
a) fiscalizar e inspecionar as companhias abertas, dada prioridade s que no
apresentem lucro em balano ou s que deixem de pagar o dividendo mnimo
obrigatrio;
b) inspecionar o balano financeiro de qualquer empresa nacional;
c) examinar os registros contbeis, livros ou documentos de qualquer
empresa;
d) fiscalizar as atividades do mercado de seguros;
e) suspender e cancelar os registros das empresas comerciais.
Questo 42
(FCC CVM Analista 2003) A CVM NO tem atribuies de disciplinar
a) a emisso e distribuio de valores mobilirios no mercado.
b) a organizao e funcionamento das bolsas de valores.
c) a negociao e intermediao no mercado de derivativos.
d) as operaes no mbito do mercado de ttulos cambiais.
e) a administrao de carteira e custdia de valores mobilirios.
.
AULA 02
Questo 43
(FCC CVM Analista 2003) A CVM caracteriza-se como
a) entidade autrquica, vinculada ao Ministrio da Fazenda.
b) administrao subordinada ao Banco Central do Brasil.
c) rgo regulador do Sistema Financeiro Nacional.
d) agente de Poltica Monetria, Cambial e de Crdito.
e) instituio subordinada ao Ministrio do Planejamento.
Enunciado para as questes 44 e 45
A SUSEP o rgo responsvel pelo controle e pela fiscalizao dos mercados
de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. Autarquia
vinculada ao Ministrio da Fazenda, foi criada por decreto que tambm instituiu
o Sistema Nacional de Seguros Privados, do qual fazem parte o Conselho
Nacional de Seguros Privados (CNSP), o IRB Brasil Resseguros S.A. (IRB Brasil
Re), as sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizao,
as entidades de previdncia privada aberta e os corretores habilitados. Com
relao s reas de atuao dessas instituies, julgue os itens seguintes.
Questo 44
(Cespe Banco do Brasil 20033) A SUSEP administrada por um
conselho diretor, composto pelo superintendente e por seis diretores. Tambm
integram esse colegiado, com direito a voto apenas em questes atinentes
estrutura organizacional, o secretrio-geral e o procurador-geral. Compete ao
colegiado fixar as polticas gerais da autarquia, com vistas ordenao das
atividades do mercado, cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e
aprovar instrues, circulares e pareceres de orientao em matrias de sua
competncia.
Questo 45
(CESPE Banco do Brasil 20033) Compete ao Conselho Monetrio
Nacional prescrever os critrios de constituio das sociedades seguradoras,
.
AULA 02
das sociedades de capitalizao, das entidades de previdncia privada aberta e
dos resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas
operaes.
Questo 46
(CESPE Banco de Braslia 2001) atribuio da Superintendncia de
Seguros Privados (Susep)
I fiscalizar a constituio, a organizao, o funcionamento e a operao das
sociedades seguradoras, das sociedades de capitalizao, das entidades de
previdncia privada aberta e resseguradores, na qualidade de executora da
poltica traada pelo Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP).
efetua por meio das operaes de seguro, de previdncia privada aberta, de
capitalizao e resseguro.
III zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado.
IV disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades privadas de
seguro, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas.
A quantidade de itens certos igual a
a) 0.
b) 1.
c) 2.
d) 3.
e) 4.
Enunciado para as questes 47 a 49
(Cespe BB 2002) Por unanimidade, a Segunda Turma do Supremo
Tribunal Federal (STF) concedeu habeas corpus a Abraho Zarzur, ex-diretor-
presidente do Banco Mercantil de Descontos (BMD). O executivo era ru em
uma ao penal movida pelo Ministrio Pblico Federal (MPF) em So Paulo a
partir de uma autuao do BACEN, que apurou irregularidades no balano da
instituio financeira em 1994. O julgamento de 12 de maro, cujo acrdo
ainda no foi publicado, abre um importante precedente sobre o trancamento
de uma ao penal aps um rgo administrativo BACEN concluir que no
.
AULA 02
houve irregularidades e extinguir o processo administrativo que originou a
ao penal.
De acordo com o exposto pelo advogado de Zarzur no pedido de habeas
corpus, o seu cliente estaria na iminncia de ser submetido ao
constrangimento do processo criminal em virtude de comportamento
reconhecido pacificamente como lcito pelo BACEN, cuja deciso foi confirmada
pelo Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN). Para o
advogado, se a independncia entre as instncias penal e administrativa for
interpretada restritivamente, acaba por subordinar-se o julgador autoridade
administrativa, no nas suas decises finais e bem discutidas, mas nos erros
que comete.
Valor Econmico, 18/3/2002, ano 3, n. 468 (com adaptaes).
Considerando o texto acima, julgue os itens subseqentes.
Questo 47
Ao CRSFN compete julgar, em primeira instncia, os recursos das decises
proferidas pelo BACEN em processos administrativos instaurados contra
instituies financeiras, seus administradores e membros de seus conselhos,
em que, cautelarmente, se impuserem restries s atividades das instituies
financeiras.
Questo 48
A deciso do STF, comentada no texto, est coerente com a legislao que
ampliou a competncia do CRSFN, que recebeu igualmente do CMN a
responsabilidade de julgar os recursos interpostos contra as decises do
BACEN relativas aplicao de penalidades por infrao legislao cambial,
de capitais estrangeiros, de crdito rural e industrial.
Questo 49
O presidente e o vice-presidente do CRSFN so, respectivamente, o ministro
da Fazenda e o presidente do BACEN.
Questo 50
.
AULA 02
(ESAF BACEN 2002) Com relao s funes e objetivos do Banco
Central do Brasil, avalie as afirmaes a seguir e assinale com V as
verdadeiras e com F as falsas. Em seguida, assinale a opo que contm a
seqncia correta de avaliaes.
( ) O Banco Central do Brasil cumpre e faz cumprir as normas expedidas
pelo Conselho Monetrio Nacional.
( ) O Banco Central do Brasil possui a responsabilidade do financiamento
atividade agrcola.
( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador das reservas
internacionais do Pas.
( ) O Banco Central do Brasil o depositrio e administrador do Fundo de
Garantia por Tempo de Servio (FGTS).
a) V, V, F, F
b) V, V, V, F
c) V, F, V, V
d) V, F, V, F
e) V, V, F, V
Questo 51
(ESAF BACEN 2002) Em relao s condies para o Banco Central do
Brasil conceder autorizao para funcionamento de instituies que pretendem
atuar no Sistema Financeiro Nacional, correto afirmar que:
a) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil independe da existncia de restries cadastrais
por parte dos futuros controladores.
b) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil condicionada comprovao, por parte dos
futuros administradores, de situao econmica compatvel com o
empreendimento.
c) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil independe da comprovao da origem dos
recursos utilizados pelos controladores para fazer face ao empreendimento.
d) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil condicionada participao mxima de 50% de
participao estrangeira no capital do empreendimento.
.
AULA 02
e) a autorizao para o funcionamento de instituies financeiras concedida
pelo Banco Central do Brasil condicionada integralizao de capital em
valores iguais ou superiores aos limites mnimos definidos para cada tipo de
instituio.
Questo 52
(CESPE Senado Federal 2002) O ano de 2000 foi marcado pelo esforo
conjunto do governo, em seus diversos nveis, para desenvolver o mercado de
capitais e devolver-lhe sua funo principal de constituir-se em uma real e
efetiva alternativa de financiamento ao crescimento das empresas. A Comisso
de Valores Mobilirios (CVM) participou ativamente desse esforo, focando em
uma poltica de maior proteo ao investidor minoritrio. Tal poltica dever ter
continuidade ao longo do ano de 2001, pois acredita-se que os investidores, ao
sentirem-se mais protegidos, tendem a pagar mais pelas aes, diminuindo o
custo de capital das empresas. Esse processo dever ajudar a transformar o
mercado de capitais em importante canal de captao de poupana para o
setor produtivo e em verdadeira fonte de crescimento econmico.
A CVM pretende marcar o ano de 2001 com o mesmo ritmo de iniciativas e
esforos implementados em 2000, colaborando para a consolidao desta
poltica prioritria de desenvolvimento do mercado de capitais. A agenda de
reformas marcada por propostas que contemplam os seguintes objetivos:
regulao que proporcione maior proteo aos investidores;
desenvolvimento de uma cultura prpria de governana corporativa no
pas;
maior transparncia;
aplicao mais eficaz da lei (enforcement), inclusive com agilizao da
punio dos infratores.
A lei que criou a CVM, Lei n 6.385/1976, e a Lei das Sociedades por Aes,
Lei n 6.404/1976, disciplinaram o funcionamento do mercado de valores
mobilirios e a atuao de seus protagonistas, assim classificados: companhias
abertas, intermedirios financeiros e investidores e outros cuja atividade gire
em torno desse universo principal. A CVM tem poderes para disciplinar,
normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos integrantes do mercado.
Relatrio anual da CVM, 2000 (com adaptaes).
.
AULA 02
Em face do texto acima, correto afirmar que, dentre as matrias que cabem
CVM disciplinar, inclui-se o (a)
a) registro de sociedades de cotas por responsabilidade limitada.
b) credenciamento de auditores internos.
c) suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor
mobilirio.
d) credenciamento de administradores de carteiras de valores mobilirios.
e) negociao e intermediao no mercado mobilirio.
.
AULA 02
GABARITO:
30- E 31- C 32- A 33- X 34- A
35- E 36- C 37- E 38- C 39- D
40- D 41- A 42- D 43- A 44- E
45- C 46- E 47- E 48- C 49- E
50- D 51- E 52- E,E,C,C,C

Pronto pessoal,
Chegamos ao final de mais uma aula. Vocs devem estar cansados, muito
cansados. Sempre que isso ocorrer, pense no salrio que iro ganhar e
estudem, estudem....
Abraos,
Csar Frade

02 Exercícios

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