Introduo:

Devido ao grande volume de financiamento de veculos novos e usados,

atravs das mais variadas instituies financeiras, decidi efetuar o meu estudo sobre o
assunto.
Elegendo duas financeiras mais conhecidas e utilizadas, com maior volume de
vendas de financiamento de veculos, so elas, BV FINANCEIRA S.A. CFI e ITA
UNIBANCO BM S.A.
Utilizei trs financeiras, para comparar suas taxas e formas de pagamento
oferecidas ao cliente, tendo como base as taxas de juros disponibilizadas junto ao
banco central no dia 11 de abril de 2014, para cada financeira citada.

Desenvolvimento:
Considerando como base o veculo Sandero Expression novo da marca
Renault, e buscando no site da montadora Renault (www.renault.com.br), o preo de
venda de R$ 36.600,00, aplicando a tabela PRICE e SAC com base nas taxas de cada
financeira com o plano 24 parcelas sem entrada.
Financeira BV com taxa de Juros 2,07%
Aplicando a Tabela Price:

SISTEMA DE AMORTIZAO FRANCS - PRICE

VARIVEIS
Valor a financiar
Nr. de prest (em meses)
Taxa ao ms
Detalhes:
Comea e termina pag:
Juros Pagos Perodo =
Juros Equivalente =
Parc
Amortizao
0
1
R$ 1.192,84
2
R$ 1.217,53
3
R$ 1.242,74
4
R$ 1.268,46
5
R$ 1.294,72
6
R$ 1.321,52
7
R$ 1.348,87
8
R$ 1.376,79
9
R$ 1.405,29
10
R$ 1.434,38
11
R$ 1.464,08
12
R$ 1.494,38
13
R$ 1.525,32
14
R$ 1.556,89
15
R$ 1.589,12
16
R$ 1.622,01
17
R$ 1.655,59
18
R$ 1.689,86
19
R$ 1.724,84
20
R$ 1.760,54
21
R$ 1.796,99
22
R$ 1.834,18
23
R$ 1.872,15
24
R$ 1.910,90

R$ 36.600,00
24
2,07
R$ 1.950,46
R$ 10.211,06
27,90%
Juros
R$ 757,62
R$ 732,93
R$ 707,73
R$ 682,00
R$ 655,74
R$ 628,94
R$ 601,59
R$ 573,67
R$ 545,17
R$ 516,08
R$ 486,38
R$ 456,08
R$ 425,14
R$ 393,57
R$ 361,34
R$ 328,45
R$ 294,87
R$ 260,60
R$ 225,62
R$ 189,92
R$ 153,47
R$ 116,28
R$ 78,31
R$ 39,56

Prestao
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46
R$ 1.950,46

Saldo
R$ 36.600,00
R$ 35.407,16
R$ 34.189,63
R$ 32.946,89
R$ 31.678,43
R$ 30.383,71
R$ 29.062,20
R$ 27.713,32
R$ 26.336,53
R$ 24.931,23
R$ 23.496,85
R$ 22.032,77
R$ 20.538,39
R$ 19.013,08
R$ 17.456,19
R$ 15.867,07
R$ 14.245,06
R$ 12.589,47
R$ 10.899,61
R$ 9.174,77
R$ 7.414,23
R$ 5.617,24
R$ 3.783,06
R$ 1.910,90
R$ 0,00

Aplicando a Tabela SAC:

SISTEMA DE AMORTIZAO CONSTANTE - SAC

VARIVEIS
Valor a financiar
Nr de prest (em meses)
Taxa ao ms

R$ 36.600,00
24
2,07000
Detalhes:

Comea pagando =
Termina pagando =
Juros Pagos Perodo =
Parc
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

Amortizao
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00

R$ 2.282,62
R$ 1.556,57
R$ 9.470,25
Juros
R$ 757,62
R$ 726,05
R$ 694,49
R$ 662,92
R$ 631,35
R$ 599,78
R$ 568,22
R$ 536,65
R$ 505,08
R$ 473,51
R$ 441,95
R$ 410,38
R$ 378,81
R$ 347,24
R$ 315,68
R$ 284,11
R$ 252,54
R$ 220,97
R$ 189,41
R$ 157,84
R$ 126,27
R$ 94,70
R$ 63,14
R$ 31,57

Financeira Ita com taxa de Juros 1,63%

Prestao
R$ 2.282,62
R$ 2.251,05
R$ 2.219,49
R$ 2.187,92
R$ 2.156,35
R$ 2.124,78
R$ 2.093,22
R$ 2.061,65
R$ 2.030,08
R$ 1.998,51
R$ 1.966,95
R$ 1.935,38
R$ 1.903,81
R$ 1.872,24
R$ 1.840,68
R$ 1.809,11
R$ 1.777,54
R$ 1.745,97
R$ 1.714,41
R$ 1.682,84
R$ 1.651,27
R$ 1.619,70
R$ 1.588,14
R$ 1.556,57

Saldo
R$ 36.600,00
R$ 35.075,00
R$ 33.550,00
R$ 32.025,00
R$ 30.500,00
R$ 28.975,00
R$ 27.450,00
R$ 25.925,00
R$ 24.400,00
R$ 22.875,00
R$ 21.350,00
R$ 19.825,00
R$ 18.300,00
R$ 16.775,00
R$ 15.250,00
R$ 13.725,00
R$ 12.200,00
R$ 10.675,00
R$ 9.150,00
R$ 7.625,00
R$ 6.100,00
R$ 4.575,00
R$ 3.050,00
R$ 1.525,00
R$ 0,00

Aplicando a Tabela Price:

SISTEMA DE AMORTIZAO FRANCS - PRICE

VARIVEIS
Valor a financiar
Nr. de prest (em meses)
Taxa ao ms
Detalhes:
Comea e termina pag:
Juros Pagos Perodo =
Juros Equivalente =
Parc
Amortizao
0
1
R$ 1.258,35
2
R$ 1.278,86
3
R$ 1.299,71
4
R$ 1.320,89
5
R$ 1.342,42
6
R$ 1.364,30
7
R$ 1.386,54
8
R$ 1.409,14
9
R$ 1.432,11
10
R$ 1.455,45
11
R$ 1.479,18
12
R$ 1.503,29
13
R$ 1.527,79
14
R$ 1.552,69
15
R$ 1.578,00
16
R$ 1.603,72
17
R$ 1.629,87
18
R$ 1.656,43
19
R$ 1.683,43
20
R$ 1.710,87
21
R$ 1.738,76
22
R$ 1.767,10
23
R$ 1.795,91
24
R$ 1.825,18

R$ 36.600,00
24
1,63
R$ 1.854,93
R$ 7.918,29
21,63%
Juros
R$ 596,58
R$ 576,07
R$ 555,22
R$ 534,04
R$ 512,51
R$ 490,63
R$ 468,39
R$ 445,79
R$ 422,82
R$ 399,48
R$ 375,75
R$ 351,64
R$ 327,14
R$ 302,23
R$ 276,93
R$ 251,20
R$ 225,06
R$ 198,50
R$ 171,50
R$ 144,06
R$ 116,17
R$ 87,83
R$ 59,02
R$ 29,75

Prestao
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93
R$ 1.854,93

Saldo
R$ 36.600,00
R$ 35.341,65
R$ 34.062,79
R$ 32.763,09
R$ 31.442,20
R$ 30.099,77
R$ 28.735,47
R$ 27.348,93
R$ 25.939,79
R$ 24.507,68
R$ 23.052,23
R$ 21.573,05
R$ 20.069,76
R$ 18.541,97
R$ 16.989,28
R$ 15.411,27
R$ 13.807,55
R$ 12.177,68
R$ 10.521,25
R$ 8.837,82
R$ 7.126,94
R$ 5.388,18
R$ 3.621,08
R$ 1.825,18
R$ 0,00

Aplicando a tabela SAC:

SISTEMA DE AMORTIZAO CONSTANTE - SAC

VARIVEIS
Valor a financiar
Nr de prest (em meses)
Taxa ao ms

R$ 36.600,00
24
1,63
Detalhes:

Comea pagando =
Termina pagando =
Juros Pagos Perodo =
Parc
0
1
2
3
4
5
6
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24

Amortizao
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00
R$ 1.525,00

R$ 2.121,58
R$ 1.549,86
R$ 7.457,25
Juros
R$ 596,58
R$ 571,72
R$ 546,87
R$ 522,01
R$ 497,15
R$ 472,29
R$ 447,44
R$ 422,58
R$ 397,72
R$ 372,86
R$ 348,01
R$ 323,15
R$ 298,29
R$ 273,43
R$ 248,58
R$ 223,72
R$ 198,86
R$ 174,00
R$ 149,15
R$ 124,29
R$ 99,43
R$ 74,57
R$ 49,72
R$ 24,86

Prestao
R$ 2.121,58
R$ 2.096,72
R$ 2.071,87
R$ 2.047,01
R$ 2.022,15
R$ 1.997,29
R$ 1.972,44
R$ 1.947,58
R$ 1.922,72
R$ 1.897,86
R$ 1.873,01
R$ 1.848,15
R$ 1.823,29
R$ 1.798,43
R$ 1.773,58
R$ 1.748,72
R$ 1.723,86
R$ 1.699,00
R$ 1.674,15
R$ 1.649,29
R$ 1.624,43
R$ 1.599,57
R$ 1.574,72
R$ 1.549,86

Saldo
R$ 36.600,00
R$ 35.075,00
R$ 33.550,00
R$ 32.025,00
R$ 30.500,00
R$ 28.975,00
R$ 27.450,00
R$ 25.925,00
R$ 24.400,00
R$ 22.875,00
R$ 21.350,00
R$ 19.825,00
R$ 18.300,00
R$ 16.775,00
R$ 15.250,00
R$ 13.725,00
R$ 12.200,00
R$ 10.675,00
R$ 9.150,00
R$ 7.625,00
R$ 6.100,00
R$ 4.575,00
R$ 3.050,00
R$ 1.525,00
R$ 0,00

Aps a analise das duas financeiras com duas tabelas de financiamentos

aplicadas, o melhor a ser escolhido ser a financeira Ita com a tabela SAC, onde
demonstra diferena no final do financiamento de R$ 461,04, em relao a tabela
Price da mesma financeira, totalizando a diferena de R$ 2.753,81 em relao a tabela
Price da Financeira BV, e uma diferena de R$ 2013,00 em relao a tabela SAC da
Financeira BV.

Concluso:

Com este estudo, pode se observar com exatido a melhor forma e como
aplicar nosso investimento, na hora de adquirir um veculo novo.
E assim ter maior clareza dos valores no qual sero investidos em longo prazo,
para tomar a deciso correta, e assim no comprometer o oramento financeiro
pessoal.
Na tabela de financiamento SAC, inicia o financiamento com a parcela maior,
mas termina com a parcela menor. E na tabela Price comea e termina com parcelas
sempre o mesmo valor. Isso nos proporciona uma analise da aquisio importante,
pois, no somente o valor pago no final, mas o valor a ser pago no inicio tambm
influncia na deciso da aquisio de longo prazo.

Referencias Bibliogrficas:

Site do banco central: http://www.bcb.gov.br

Site da Montadora Renault: http://www.renault.com.br
Site da empresa BV Financeira: http://www.bvfinanceira.com.br/
Site do Banco Ita Unibanco: http://www.itau.com.br