ATIVIDADE PRTICA SUPERVISIONADA MATEMTICA FINANCEIRA TUTOR EAD: PROF. LEONARDO OTSUKA 3 SRIE 1 SEMESTRE ANA ELISA DE OLIVEIRA - RA !""3!#"3 DANIELE CRISTINA DE MELO - RA $%&&!!&&# ELISANGELA DE CASSIA PEDROSO MOREIRA ' RA %!#"33%# S()(*+,+ - SP " 2 ANA ELISA DE OLIVEIRA - RA !""3!#"3 DANIELE CRISTINA DE MELO - RA $%&&!!&&# ELISANGELA DE CASSIA PEDROSO MOREIRA ' RA %!#"33%# ATIVIDADE PRTICA SUPERVISIONADA MATEMTICA FINANCEIRA COM OS TEMAS: REGIME DE CAPITALI.A/O0 PAGAMENTOS UNIFORMES E SISTEMAS DE AMORTI.A/O. Atividades Prticas Supervisionadas do C1)2( 34 T4*5(6(78+ 49 G42:;( F85+5*48)+ na F+*163+34 A5<+5714)+ UNIDERP 34 S()(*+,+. Sob a orientao da Tutora Presencial E6+854 A=. O68>48)+, 3 Srie do 1 Semestre. S()(*+,+ - SP " RESUMO A atemtica !inanceira est presente atualmente no sistema econ"mico brasileiro com o ob#etivo de estudar as diversas $ormas da evoluo e aplicao do valor do din%eiro em um determinado tempo, nos proporcionado uma anlise de &ual $orma pode utili'ar em cada situao proposto, atin(indo uma aplicao se(ura e pr)spera. *osso cotidiano est repleto de situa+es &ue podemos citar como e,emplo, como em $inanciamentos de casa, carro, emprstimo, compras e credirios, -%e&ue .special ou com carto de crdito, aplica+es $inanceiras, investimento em bolsa de valores entre outras opera+es, estipulando previamente a ta,a de. /amos compreender mel%or as $ormas de calcular atravs da atemtica !inanceira utili'ando recursos tecnol)(icos, com uma $erramenta poderosa &ue nos au,iliar nos clculos l)(icos. P+6+>)+2 C<+>42: R47894 34 C+=8:+68?+@;(0 P+7+945:(2 U58A()9420 S82:49+2 34 A9():8?+@;(. F4))+945:+ A1B868+): E916+3() 34 *C6*16( HP 1&C: 0%ttp122ep,.com.br2ctb2%p12c.p%p3 LISTA DE TABELAS TABELA 1 ' Pa(amento das Parcelas 4 SA-........................................................................25 TABELA & ' Pa(amento das Parcelas 4 P67-......................................................................28 LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS AMORT - Amorti'ao. a.d. 9 Percentual da ta,a ao :ia. +.9. - Percentual da ta,a ao ;s. +.+ - Percentual da ta,a ao Ano. C - -apital. C6B 9 Tecla da calculadora <P912-, -lear =, o &ue si(ni$ica >impe =. CHS 9 Tecla da calculadora <P912- da e,presso in(lesa -%an(e Sin(n &ue si(ni$ica ?troca de sinal@. * 9 -ar;ncia. FV9 /alor !uturo. .A 9 Acesso a !uno Amarela na -alculadora <P912-. FIN 9 6e(istradores $inanceiros. .7 9 Acesso a !uno A'ul na -alculadora <P912-. .8 9 Ta,a. D - Auro DS 9 Auro Simples. DC 9 Auro -omposto. M 9 ontante. 5 - PerBodo, Tempo. PV - /alor Presente. PMT 9 Pa(amento. PRICE 9 Sistema $ranc;s de amorti'ao, mtodo apresentado em 1CC1 por 6ic%ard Price. SAC - Sistema de Amorti'ao -onstante, denominado de todo <ambur(u;s. 5 SUMRIO 1. INTRODU/O A atemtica !inanceira uma rea da matemtica &ue aplica seus conceitos estudando a variao do din%eiro ao lon(o do tempo, sua ori(em est diretamente li(ada aos re(imes econ"micos, com a criao das modalidades de crdito e sistema !inanceiro, todo seu desenvolvimento est li(ado D utili'ao do din%eiro, &ue (era din%eiro. Ens de seus principais problema no estudo da matemtica !inanceira a diversidade de SBmbolos e conceitos, os mais comuns na lBn(ua portu(uesa so1 -apitali'ao e :escapitali'ao, -apital, modelos de Ta,a, Auro, Pra'o, ontante, Prestao, :esconto, com os se(uintes conceitos1 C+=8:+68?+@;( o processo de uma aplicao de ta,a sobre um capital, decorrente mais o #uro. Fuando &ueremos saber o montante, estamos &uerendo saber o resultado da -apitali'ao. D42*+=8:+68?+@;( a operao inversa da capitali'ao, sabemos o valor do montante e buscamos o valor atual do capital. 6eali'amos a descapitali'ao &uando precisamos saber o valor atual de um montante para poder avaliar em &ual re(ime de capitali'ao a ideal para investir em determinado perBodo de tempo para c%e(ar a um novo montante. C+=8:+6 o valor de uma &uantia em din%eiro na ?data 'ero@. Pode ser apresentado por vrias si(las1 C G-apitalH, P GPrincipalH, VP G/alor PresenteH, PV GPresente /alueH, C# G-apital 7nicialH. I D1)( a remunerao, valor pa(o pelo uso do din%eiro e,pressa em moeda vi(ente, representada pela si(la D G#uroH. A T+B+ a ra'o entre os valores de #uro e -apital, o clculo em uma operao $inanceira onde aplicada uma ta,a apresentada na $orma percentual GJH nos apresentar a rentabilidade &ue podemos ter em cima de um montante ou custos a pa(ar, representada pela si(la 8 GTa,aH. 5 K muito importante &ue as ta,as este#am de acordo com o =4)E(3( 34 *+=8:+68?+@;(0 podem ser mensais, bimestrais, trimestrais, &uadrimestrais, semestrais ou anuais, devendo sempre estar na mesma $orma do T49=(, tratado nas $ormulas para a capitali'ao de $orma decimal e no percentual. A T+B+ EB+:+ a &ue considera os dias con$orme o calendrio anual, ou se#a, 385 ou 388dias no ano com meses de 2L, 2M,3N ou 31 dias. A T+B+ C(94)*8+6 a maneira usada nos mercados, onde considera somente meses de 3N dias e anos de 38N dias. P)+?( o tempo ou perBodo &ue a capitali'ao aplicada, representada pela si(la 5 G a variao do tempoH ou :. M(5:+5:4 ou valor acumulado, a soma do -apital O #uro produ'ido em um determinado tempo, ao $inal da capitali'ao, representado pelas si(las1 4 - O A. Iutras representa+es S GSaldoH, /! G/alor !uturoH, !/ G!uture /alueH e -5. P)42:+@;( a parcela continua &ue amorti'a o -apital e os #uros, representada pela si(la R G6endaH, PMT (payment), PGTO Gde Pa(amentoH ou + GAnuidadeH. D42*(5:( o abatimento o$erecido sob o valor *ominal ou ontante de um tBtulo a vencer, se pa(o antecipadamente. Peralmente apresentado em $orma percentual, representado pela si(la 3. 8 &. REGIME DE CAPITALI.A/O A DURO SIMPLE E COMPOSTO 6e(ime de -apitali'ao a $orma em &ue se veri$ica o crescimento do capital, sendo por re(ime de capitali'ao simples ou composta. &.1 C+=8:+68?+@;( + D1)( S89=642 *o re(ime Simples o #uro calculado utili'ando a mesma base de capital inicial GP/H. :emonstrando o crescimento do capital de $orma linear. .m nosso paBs este re(ime de capitali'ao no muito utili'ado pelas institui+es !inanceiras, pois utili'am o re(ime de capitali'ao -omposta onde se obt;m lucros maiores em emprstimos, devidos o tempo de durabilidade ser maior para clculo, meses ou ano. Al(umas opera+es bancrias utili'am a capitali'ao a #uro simples, o -%e&ue especial, por e,emplo, devido o curto tempo utili'ado para o calculo do #uro em cima do saldo devedor, ou se#a, dentro do pr)prio m;s, os clculos so em dias. !ormulas1 A 4 - . i . n i 4 A 2 GP/ . nH n 4 A 2 GP/ . iH !/ 4 P/ . G1 O i . nH P/ 4 !/2 G1 O i . nH &.& D1)( S89=642 C(94)*8+6 4 EB+:( -alcular Auro Simples -alcular o PerBodo2tempo -alcular Ta,a Simples /alor !uturo Simples /alor Presente Simples C *o #uro simples comercial para estabelecer a con$ormidade entre a ta,a e o perBodo utili'am9se o ano comercial, ou se#a, todos os meses t;m 3N dias e o ano t;m 38N dias, no importando o calendrio civil nacional. A o #uro simples e,atos apoiam9se no calendrio civil para calcular o nQmero de dias entre duas datas. Sendo &ue o m;s se(ue o nQmero de dias do calendrio, e o ano civil possui 385 dias ou 388 em ano bisse,to. Is bancos (eralmente utili'am uma combinao entre os conceitos de #uro comercial e e,ato, denominado pela re(ra dos ban&ueiros. Sendo &ue para calcular o nQmero de dias entre duas datas, utili'a9se o conceito de #uro e,ato, ou se#a, calendrio civil, # para calcular o nQmero total de dias de um ano ou m;s, utili'a9se o conceito de #uro comercial, ou se#a, um m;s t;m 3N dias e um ano t;m 38N dias. .ste conceito (eralmente empre(ado em transa+es $inanceiras de curto pra'o. &.3 C+=8:+68?+@;( D1)( C(9=(2:( I 6e(ime de -apitali'ao -omposta, as ta,as de #uro so aplicadas sobre o capital do #uro acumulado. I clculo e$etuado atravs do mtodo e,ponencial, ou se#a, #uro sob #uro computados no perBodo anterior calculado. I intervalo ap)s o &ual o #uro ser acrescido ao capital denominado ?perBodo de capitali'ao@R lo(o, se a capitali'ao $or mensal, si(ni$ica &ue a cada m;s os #uros so incorporados ao capital para $ormar nova base de clculo do perBodo se(uinte. K $undamental, portanto, &ue em re(ime de capitali'ao composta se utili'e a c%amada ?ta,a e&uivalente@, devendo sempre a ta,a estar e,pressa para o perBodo de capitali'ao, sendo &ue o ?n@ GnQmero de perBodosH represente sempre o nQmero de perBodos de capitali'ao !ormulas1 FV 4 P/ . G1OiHSn
PV 4 !/2G1OiHSn
8 4 G!/2P/HSG12nH T 1
5 4 >IP1NG/!2/PH2>IP1NG1OiH Para ambos os clculos iremos utili'ar como $erramenta au,iliar a calculadora <P912-. -alcular /alor !uturo -alcular a Ta,a -alcular /alor Presente -alcular o PerBodo L &." T+B+2 EA4:8>+ 4 N(985+6 Ta,a .$etiva e *ominal so as ta,as &ue se re$erem ao perBodo de capitali'ao. .$etiva trata9 se da ta,a alvo para capitali'ao e a *ominal como ta,a diver(ente a capitali'ao. Esualmente utili'a9se a conveno -omercial para modi$icao, trans$ormao da ta,a anual capitali'ada mensalmente, dividindo pelo nQmero de meses do ano para obter a ta,a e$etiva. &.$ R42(61@;( 3(2 C+2(2 P)(=(2:(2 ' E:+=+ #1 &.$.1 C+2( A *a poca em &ue arcelo e Ana se casaram, al(umas dBvidas impensadas $oram contraBdas. :eslumbrados pelo (rande dia, usaram de $orma impulsiva recursos de ami(os e crditos pr9 aprovados disponibili'ados pelo banco em &ue mantin%am uma conta corrente con#unta % mais de cinco anos. I vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de arcelo $oram pa(os em do'e ve'es de 6U 258,25 sem s no carto de crdito. I Vu$$et contratado cobrou 6U 1N.5L8,NN, sendo &ue 25J deste valor deveria ser pa(o no ato da contratao do servio, e o valor restante deveria ser pa(o um m;s ap)s a contratao. *a poca, o casal dispun%a do valor da entrada, e o restante do pa(amento do Vu$$et $oi $eito por meio de um emprstimo a s compostos, concedido por um ami(o de in$Wncia do casal. I emprstimo com condi+es especiais Gpra'o e ta,a de sH se deu da se(uinte $orma1 pa(amento total de 6U 1N.NNN,NN ap)s de' meses de o valor ser cedido pelo ami(o. Is demais servios &ue $oram contratados para a reali'ao do casamento $oram pa(os de uma s) ve'. Para tal pa(amento, utili'aram parte do limite de c%e&ue especial de &ue dispun%am na conta corrente, totali'ando um valor emprestado de 6U 8.LM3,1C. *a poca, a ta,a de s do c%e&ue especial era de C,L1J ao m;s. Se(undo as in$orma+es apresentadas, tem9se1 7 T I valor pa(o por arcelo e Ana para a reali'ao do casamento $oi de 6U 1M.M8L,1C. 77 T A ta,a e$etiva de remunerao do emprstimo concedido pelo ami(o de arcelo e Ana $oi de 2,33X2J ao m;s. M 777 T I do c%e&ue especial cobrado pelo banco em 1N dias, re$erente ao valor emprestado de 6U 8.LM3,1C, $oi de 6U 35L,M1. :esa$io do -aso A1 9 Pasto com roupas1 12 , 6U 258,25 4 6U 3.NC5,NNR 9 Vu$$et Total1 6U 1N.5L8,NN sendo 25J de entrada 4 6U 2.8X8,5N e o saldo restante de P/1 6U C.M3M,5N em 3N dias pa(os atravs de .mprstimoR 9 .mprstimo no Total !/1 6U1N.NNN,NN ap)s n1 1N meses 9 -%e&ue .special1 6U 8.LM3.1C contratado para 1N dias 9 Ta,a do -%e&ue especial a #uro Simples i1 C,L1J a.m GN,NCL1NN a.dH 1 F61B( 34 C+8B+ 3( E9=)F2:89( GH F()916+: 8 G IFV-PVJKI1-5J ' 1 <P912- ............. $ .. -l,. NC.M3M,5N -<S .P/. 1N . n . 1N.NNN,NN .!/. ................... i.. 43 2,33X1C31J ou 2,33X2 J ao m;s. 6esposta1 77 T A ta,a e$etiva de remunerao do emprstimo concedido pelo ami(o de arcelo e Ana $oi de 2,33X2J ao m;sY GG est -orreto HH. & F61B( 34 C+8B+ 3( C<4L14 E2=4*8+6 + D1)( S89=642 GH F()916+: D G C . 8 . 5 N 1 2 3 X G ... H M n 4 1N meses P/ 4 6U C.M3M,5N !/ 4 6U 1N.NNN,NN i 4 J Y a.m - O A 4 6U C.NC2,822N i 4 N,NCL1NN a.d 1N <P912- ............. $ .. -l,. N8.LM3,1C .*T.6 N,NCL1 .*T.6 N,333333 .. ,.. .... ......... .. ,.. 43 1CM,X52N 6esposta1 777 T I do c%e&ue especial cobrado pelo banco em 1N dias, re$erente ao valor emprestado de 6U 8.LM3,1C, $oi de 6U 35L,M1Y GG incorreto HH. 3 F61B( 34 C+8B+ V+6() T(:+6 P+7( GH F()916+: M G C M D 7 T I valor pa(o por arcelo e Ana para a reali'ao do casamento $oi de 6U 1M.M8L,1CY GG incorreto HH. &.$.& C+2( B N A 4 - . i . n A 4 8.LM3,1C . N,NCL1 . N,333333 A 4 1CM,X52N Simples 1 2 3 X 5 G ... H 1N n 4 12 meses P/G-H 4 6U 2.8X8,5N <P912- ............. $ .. -l,. N2.8X8,5N .*T.6 3.NC5,NN ..M.. 1N.NNN,NN ..O.. C.NC2,82 ..O.. 43 6U 22.CMX,12 no total. .... ......... 1 2 3 X G ... H M n 4 1N dias 2 3N 4 N,333333 - 4 6U 8.LM3,1C P/ G-H 4 6U 2.8X8,5N !/ GAH 4 6U 2N.1XC,82 G3.NC5,NN O 1N.NNN,NN O C.NC2,82H !/GAH 4 6U 2N.1XC,82 11 arcelo e Ana pa(ariam mais s se, em ve' de utili'ar o c%e&ue especial disponibili'ado pelo banco no pa(amento de 6U 8.LM3,1C, o casal tivesse optado por emprestar de seu ami(o a mesma &uantia a uma ta,a de s compostos de C,L1J ao m;s, pelo mesmo perBodo de 1N dias de utili'ao. Para o desa$io do -aso V1 9 -%e&ue .special1 6U 8.LM3.1C 9 Ta,a do -%e&ue especial a Auro -omposto i1 C,L1J a.m GN,NCL1NN a.dH 9 PerBodo1 1N dias 2 3N 4 N,333333 a.d 1 F61B( 34 C+8B+ E9=)F2:89( + D1)( C(9=(2:( GH F()916+: D G FV ' PV
A 4 !/ 9 P/ A 4 C.N8L,1X2M 9 8.LM3,1C A 4 1CX,MC2M -omposto 6esposta1 arcelo e Ana pa(aram mais s por optar pelo emprstimo do ami(o a s -omposto ao invs do c%e&ue especial, GG incorreto HH. -oncluso das 6espostas .tapa 1 com os nQmeros1 3 e 1. 9-ASI A1 *Z 3, se as a$irma+es 7, 77 e 777 estiverem respectivamente1 errada, certa e errada. 9-ASI V1 *Z 1, se a a$irmao estiver errada. .i 4 C,L1 J N P6.AE7[I Pre#uB'o 4 AS 9 A- Pre#uB'o 4 1CM,X52N T 1CX,MC2M Pre#uB'o 4 X,XCMN <P912- ............ $ .. -l,. N 8.LM3,1C -<S .P/. N,333333 . n . C,L1.. i.. .............. !/ 43 6U C.N8L,1X2M .... ......... 1 2 3 X G ... H M n 4 N, 333333 - 4 6U 8.LM3,1C - O A 4 6U C.N8L,1X2M 12 3 SRIE DE PAGAMENTOS UNIFORMES0 POSTECIPADO E ANTECIPADO Srie de Pa(amentos Eni$ormes um con#unto se&\encial de pa(amentos ou recebimentos de um valor nominal &ue se encontra dispostos em um perBodo de tempo constante apresentado ao lo(o de um $lu,o de cai,a. Se a srie se&\encial tiver como ob#etivo a constituio de capital, esta ser interpretada como o montante do capital. -aso contrrio, estiver como ob#etivo apresentar a amorti'ao de um capital ser considerado como valor atual da srie. 3.1 S4LNO5*8+2 34 P+7+945:( P(2:4*8=+3( As sries se&\enciais de pa(amento postecipada a&uela em &ue o primeiro pa(amento reali'ado no momento 1, este sistema tambm c%amado de pa(amento ou recebimento sem ?entrada@. Inde os pa(amentos e recebimentos podem ser c%amados de presta+es, representado pela si(la 4 ?PT@, &ue vem do in(l;s Payment. !ormulas1 PMTG P/. i 2 1 T G1OiHS 9n
PV G PT . ]G1OiH Sn 91 2 G1OiHSn . i^
5 G _>* ] 19 GP/ 2 PTH . i ^ 2 >*G1OiH`
FV G PT . ]G1OiH Sn 91H 2 i ^ 3.& S4LNO5*8+2 34 P+7+945:( A5:4*8=+3( As sries de Pa(amento Antecipado ocorrem &uando o primeiro pa(amento em $oco est o momento N G'eroH. .ste tipo de pa(amento tambm c%amado de pa(amento com entrada. !ormulas1 Prestao Serie Postecipado PerBodo Serie Postecipado /alor Presente Serie Postecipado /alor !uturo Serie Postecipado Prestao Serie Antecipada 13 PMTG P P/. i 2 ]1 T G1OiHS 9n^ . G1OiH ^
PV G PT . ]G1OiH Sn 91 2 G1OiHSn . i^
5 G _>* ] 19 GP/ . i 2 PTH . G1OiH ^ 2 >*G1OiH`
FV G PT . ]G1OiH Sn 91 2 i ^ . G1OiH 3.3 S4LNO5*8+2 34 P+7+945:( D8)4:+2 *(9 P4)E(3( 34 C+)O5*8+ As Sries de Pa(amento :ireta Gdi$eridasH, so a&uelas em &ue o perBodo ou intervalos de tempo entre uma prestao e outro ocorrem pelo menos a partir do 2Z perBodo, ou se#a, as sries diretas apresentam uma car;ncia no tempo, perBodo. !ormulas1 PMTG P/. G1OiHS c 9 1 . i 2 1 9 G1OiH 9 n
PV G PT . ]1 9 G1OiH S 9n 2 i ^ 2 G1OiHSc 9 1
5 G - _>* ] 19 GP/ . i . G1OiHSc91 2 PT^ 2 >*G1OiH`
* G >* G!/ 2 P/H 2 >* G 1O iH FV G PT . ]G1Oi1H Sn1 9 1 2 i ^ . G1Oi2HSn2 3." R42(61@;( 3(2 C+2(2 P)(=(2:(2 ' E:+=+ &. 3.".1 C+2( A arcelo adora assistir a bons $ilmes e &uer comprar uma T/ <: 3:, para ver seus tBtulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. .le sabe e,atamente as caracterBsticas do aparel%o &ue dese#a comprar, por&ue # pes&uisou na internet e em al(umas lo#as de sua cidade. *a maior parte das lo#as, a T/ cobiada est anunciada por 6U X.LNN,NN. *o passado, arcelo compraria a T/ em do'e parcelas ?sem s@ de 6U XNN,NN, no carto de crdito, por impulso e sem o cuidado de um plane#amento $inanceiro necessrio antes de PerBodo Serie Antecipado /alor Presente Serie Antecipado /alor !uturo Serie Antecipado /alor Presente Serie :ireta * G C+)O5*8+ Prestao Serie :ireta * G C+)O5*8+ PerBodo Serie :ireta * G C+)O5*8+ -ar;ncia Srie :ireta /alor !uturo Serie :ireta 1X &ual&uer compra. <o#e, com sua consci;ncia $inanceira evoluBda, traou um plano de investimento1 durante 12 meses, aplicar 6U 35N,NN mensais na caderneta de poupana. -omo a aplicao render s de 6U 12N,NN acumulados nesses do'es meses, ao $im de um ano, arcelo ter #untado 6U X.32N,NN. Passado o perBodo de 12 meses e $a'endo uma nova pes&uisa em diversas lo#as, ele encontra o aparel%o &ue dese#a Qltima pea Gmas na cai,a e com nota $iscalH, com desconto de 1NJ para pa(amento D vista em relao ao valor orado inicialmente. -om o plane#amento $inanceiro, arcelo conse(uiu multiplicar seu din%eiro. -om o valor e,ato desse din%eiro e,tra &ue arcelo salvou no oramento, ele conse(uiu comprar tambm um novo aparel%o de :/:2Vlu9raa #untamente com a T/, para complementar seu ?cinema em casa@. :e acordo com a compra de arcelo, t;m9se as se(uintes in$orma+es1 7 T I aparel%o de :/:2Vlu9raa custou 6U 8NN,NN. 77 T A ta,a mdia da poupana nestes 12 meses em &ue arcelo aplicou seu din%eiro $oi de N,51NCJ ao m;s. :esa$io do -aso A1 9 T/1 6U X.LNN,NN 9 7nvestimento1 6U 35N,NN , 12 4 6U X.2NN,NN 9 6endimento, s1 12N,NN em 12 meses 4 6U X.32N,NN. 1 F61B( 34 C+8B+ D42*(5:(0 >+6() 3( DVD GH F()916+: DC G FV . 8 . 5 :- G:/:H 4 !/ . i . n :- G:/:H 4 X.LNN,NN . N,1N. 1 :- G:/:H 4 Y G ... H N 1 2 3 X M n 4 1 a.a !/ 4 6U X.LNN,NN i 4 1NJ a.a GN,1N JH <P912- ............. $ .. -l,. NX.LNN,NN .*T.6 N,1N ..,.. 1 ..,.. 43 6U XLN,NN desconto e compra :/: .... ......... 9 :esconto1 1NJ 4 6U XLN,NN 9 Ta,a Poupana1 Y 15 :- G:/:H 4 XLN,NN T/ 4 !/ T :- G:/:H T/ 4 X.LNN,NN T XLN,NN T/ 4 X.32N,NN 7 T I aparel%o de :/:2 Vlu9raa custou 6U8NN,NNY GG incorreto HH. & F61B( 34 T+B+ 9F38+ 3+ P(1=+5@+ GH F()916+: 8 G IFV-PVJKI1-5J ' 1 77 T A ta,a mdia da Poupana nestes 12 meses de aplicao $oram de N,51NC ao m;sY GG incorreto HH. 3.".& C+2( B A &uantia de 6U3N.NNN,NN $oi emprestada por Ana D sua irm -lara, para ser li&uidada em 12 parcelas mensais i(uais e consecutivas. Sabe9se &ue a ta,a de s compostos &ue ambas combinaram de 2,LJ ao m;s. A respeito deste emprstimo, tem9se1 N G ... H <P912- ............. $ .. -l,. NX.LNN,NN .*T.6 XLN,NN .9.. 43 6U X.32N,NN .... ......... i 4 Y J a.m <P912- ............ $ .. -l,. N X.2NN,NN -<S .P/. 12. n . X.32N,NN. !/ .............. ...i... 43 6U N,235N331 ou 2,235N J a.m. ... ......... 1 2 3 X M n 4 12 meses P/ 4 6U X.2NN,NN !/ 4 6U X.32N,NN 18 7 T Se -lara optar pelo vencimento da primeira prestao ap)s um m;s da concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de 6U 2.MCC,MM. 77 T -lara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em &ue se der a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de 6U 2.LM8,LL. 777 T -aso -lara opte pelo vencimento da primeira prestao ap)s &uatro meses da concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de 6U 3.253,21. :esa$io do -aso V1 9 .mprstimo1 6U 3N.NNN,NN 9 Tempo1 12 meses consecutivas 9 Ta,a1 2,L J a.m. GN,N2LJ a.m.H 1 F61B( 34 C+8B+ 3+ 1 =)42:+@;( 3( E9=)F2:89( I # M 1&J GH PMTG PV. 8 - 1 ' I1M8JK 5 <P912- ............ $ .. -l,. ............ (.. .L..*:. N 3N.NNN,NN-<S .P/. 12. n . 2,L . i... .............. PT 43 6U 2.MCC,MM33NM 7 T A primeira prestao consecutiva ap)s um m;s de 6U 2.MCC,MMY GG correto HH. & F61B( 34 C+8B+ 3+ 1 =)42:+@;( 3( E9=)F2:89( 5( 9429( 38+ 3+ *(5*422;( 3( *)F38:( I1 M 11J GH FQ)916+: PMTG PV. 8 - 1 ' I1M8JK -5 N 1 Y 2 3 X G ... H M n 4 12 meses P/ 4 6U 3N.NNN,NN !/ 4 6U X1.CL8,C53XX i 4 2,LJ a.m GN, N2LJH 1C <P912- ............ $ .. -l,. ............ (.. .C.V.P. N 3N.NNN,NN-<S .P/.
77 T A primeira prestao no mesmo dia da concesso do crdito, entrada de 6U 2.LM8,LLY GG correto HH. 3 F61B( 34 C+8B+ 3+ 1 =)42:+@;( 3( E9=)F2:89( +=Q2 #" 94242 =+)+ 858*8+) ( =+7+945:( I# - 3J 4 I" -1&J GH FQ)916+: PMTG PV. PI1 M 8JK5M9 . 8 - I1M8JK5 ' 1R. <P912- ............ $ .. !7*. -l,. N 3N.NNN,NN-<S .P/. X. n . 2,L . i... 1Y 2 3 X 5 G ... H M n 4 12 meses P/ 4 6U 3N.NNN,NN !/ 4 6U X1.CL8,C53XX i 4 2,LJ a.m GN,N2LJH N G ... H 1 2 3 X M n 4 12 meses P/ 4 6U 3N.NNN,NN N T 3 X T 12 i 4 2,LJ a.m GN,N2LJH !/1 4 6U 33.5N3,CC28 !/2 4 6U 3M.MNM,8NX32 <P912- ............ $ .. !7*. -l,. N 33.5N3,CC-<S .P/. 12. n . 2,L . i... .............. PT 43 6U 3.325,LNN38 12. n . 2,L . i...... . PT 43 6U 2.LM8,LLN851 1L .............. !/ 43 6U 33.5N3,CC28 777 T -aso -lara opte pelo vencimento da primeira prestao ap)s &uatro meses da concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de 6U 3.253,21. GG incorreto HH. -oncluso das 6espostas .tapa 2 com os nQmeros1 2 e M. 9-ASI A1 *Z 2, se as a$irma+es 7 e 77 estiverem respectivamente1 errada e errada. 9-ASI V1 *Z M, se as a$irma+es 7, 77 e 777 estiverem respectivamente1 certa, certa e errada. " TASAS ETUIVALENTES NO REGIME CAPITALI.A/O SIMPLES E COMPOSTA As Ta,as .&uivalentes do re(ime de capitali'ao Simples so as ta,as de s $ornecidas em uma unidade de tempo di$erente, ano ou m;s &ue aplicada ao mesmo capital e pra'o, produ'em o mesmo montante acumulado no $inal do perBodo solicitado. .,emplo1 12J ao Ano proporcional a 8J ao Semestre G1222HR 1J ao ;s proporcional a 12J ao Ano G1,12HR 1NJ ao ;s proporcional a 3NJ ao Trimestre G1N,3HR Para as Ta,as .&uivalentes em re(ime de -apitali'ao -omposta, o conceito o mesmo, ou se#a, a ta,a aplicada a unidades de tempo di$erentes retornaram o montante no $inal do perBodo especi$icado, porm utili'ando o clculo para capitali'ao a -omposto de ta,a sobre ta,a, no somente uma Qnica. .,emplo1 1NJ ao ;s proporcional a 33,1NJ ao Trimestre, atin(ido pela $ormula1 8L G UI1M8J K 5L - 5: -1V .1## 1M As transa+es $inanceiras no Vrasil apresentam outros modelos de Ta,as para diversos clculos $inanceiros como1 Ta,a *ominal, .$etiva, Acumulada, 6eal e Ta,a dia. Sendo considerado o percentual da in$lao no paBs. ".1 R42(61@;( 3(2 C+2(2 P)(=(2:(2 ' E:+=+ 3 ".1.1 C+2( A arcelo recebeu seu 13Z salrio e resolveu aplic9lo em um $undo de investimento. A aplicao de 6U X.2LN,LC proporcionou um rendimento de 6U 2.2NN,LM no $inal de 1.3LM dias. A respeito desta aplicao tem9se1 7 T A ta,a mdia diria de remunerao de N,N2MLCJY 77 T A ta,a mdia mensal de remunerao de 1,2311JY 777 T A ta,a e$etiva anual e&uivalente D ta,a nominal de 1N,LJ ao ano, capitali'ada mensalmente, de 11,35NMJY :esa$io do -aso A1 9 /alor para 7nvestimento1 6U X.2LN,LC 9 6endimento, 1 6U 2.2NN,LM 9 PerBodo2tempo1 1.3LM dias 2 3N dias1 X8,3 a.m 9 Ta,a *ominal1 1N,LJ a.a 2 12 meses1 N,MN a.m 9 !/4 P/ O A 43 6U X.2LN,LC O 6U 2.2NN,LM 4 6U 8.XL1,C8 1 F61B( 34 C+8B+ 3( V+6() 34 I5>42:8945:( G F4))+945:+ HP-1&C 7 T Ta,a mdia diria1 i 4 J a.d2 a.m2 a.a Y N 1 3 X 5 G ... H n 4 1.3LM a.d n 4 X8,3 a.m n 4 1 a.a P/ 4 6U X.2LN,LC !/ 4 6U 8.XL1,C8 77 9 Ta,a mdia ensal1 <P912- ............ $ .. -l,. N X.2LN,LC.P/. N 8.XL1,C8-<S .!/. X8,3. n . . i... 43 N, MNN J a.m 777 9 Ta,a mdia Anual1 <P912- ............ $ .. -l,. N N,MN ...i.. 3N n . 38N . 62S. 43 11, 35NM J a.a 2N <P912- ............ $ .. -l,. N X.2LN,LC.P/. N 8.XL1,C8-<S .!/. 1.3LM. n . . i... 43 N, N2MLCN J a.d 7 T A ta,a mdia diria de remunerao de N,N2MLCJ. GG correto HH. 77 T A ta,a mdia mensal de remunerao de 1,2311J. GG incorreto HH. 777 T A ta,a e$etiva anual e&uivalente D ta,a nominal de 1N,LJ ao ano, capitali'ada mensalmente, de 11,35NMJ. GG correto HH. ".1.& C+2( B *os Qltimos de' anos, o salrio de Ana aumentou 25,CLJ, en&uanto a in$lao, nesse mesmo perBodo, $oi de apro,imadamente 121,N3J. A perda real do valor do salrio de Ana $oi de T X3,NM3CJ. :esa$io do -aso V1 9 Aumento Salrio1 25,CLJ GN,25CLH 9 7n$lao1 121,N3J G1,21N3H 9 PerBodo2 tempo1 1N anos 9 Percentual da Perda 6eal com relao D in$lao1 J Y & F61B( 34 C+8B+ 3( W T+B+ R4+6 49 C(9=+)+@;( + I5A6+@;(GH FQ)916+: :) G 1 M 85 - 1 M I ' 1. Salrio 4 25,CL J 7n$lao4 121,N3 J tr 4 J a.a Y N 1 3 X 5 G ... H M n 4 1N a.a 21 A perda real do valor do salrio de Ana em relao D in$lao $oi de T X3, NM3CJY GG correto HH. -oncluso das 6espostas .tapa 3 com os nQmeros1 5 e N. 9-ASI A1 *Z 5, se as a$irma+es 7, 77 e 777 estiverem respectivamente1 certa, errada e certa. 9-ASI V1 *Z N, se a a$irmao estiver certa. $ SISTEMAS DE AMORTI.A/O Amorti'ao um processo &ue e,tin(ue dBvidas atravs dos pa(amentos peri)dicos, o e,termBnio de uma dBvida atravs da &uitao das parcelas. *a amorti'ao, cada prestao uma parte do valor total, incluindo os s e o saldo devedor restante. A amorti'ao tradu'9se pela soma do reembolso do capital ou do pa(amento dos s do saldo devedor, tambm est presente na rea da contabilidade, &ue o processo &ue torna inatin(Bvel os ativos classi$icados na conta do balano patrimonial, e pode ser relacionado tambm com a depreciao, &ue a reduo dos valores dos bens, D medida &ue so utili'ados. :entro da amorti'ao, est incluso o pra'o, &ue o tempo necessrio para o pa(amento de todas as parcelas, as parcelas de amorti'ao, &ue o valor devolvido periodicamente e as presta+es, &ue a soma da amorti'ao, com o acrscimo dos s e impostos. 22 .,istem vrios sistemas de amorti'ao, o mais con%ecido o sistema $ranc;s de amorti'ao, tambm c%amado de tabela Price, onde os pa(amentos so i(uais durante todo o perBodo, o sistema de amorti'ao americano tem como caracterBstica a &uitao nos pa(amentos $inais e o sistema de amorti'ao so constantes. !ormulas1 PMTG P/. ]G1OiHS n . i 2 G1OiH Sn 9 1 ^
AMORT G PT 1 T 1
Iutro sistema de Amorti'ao muito con%ecido entre as inQmeras maneiras &ue e,istem para se amorti'ar o capital emprestado o sistema de amorti'ao constante GSA-H. Ens dos mais utili'ados na prtica, tal sistema consiste em se $a'er &ue todas as parcelas de AI6T7[AbcI se#am i(uais. Assim, considerando um capital a ser amorti'ado em ?n@ parcelas e supondo pa(amento dos s em todos os perBodos !ormula1 A G P/ 2 n
$.1 R42(61@;( 3(2 C+2(2 P)(=(2:(2 ' E:+=+ " 6etornar ao -aso V da .tapa 2 para a reali'ao deste passo. $.1.1 C+2( A Se Ana tivesse acertado com a irm &ue o sistema de amorti'ao das parcelas se daria pelo SA- GSistema de Amorti'ao -onstanteH, o valor da 1N prestao seria de 6U 2.CLN,NN, e o saldo devedor atuali'ado para o pr),imo perBodo seria de 6U 5.NNN,NN. GG incorreto HH. :esa$io do -aso A1 9 1N prestao1 6U 2.CLN,NNY 9 Saldo pr),imo perBodo1 6U 5.NNN,NNY 9 ta,a i 4 2,L J 9 AI6T 4 3N.NNN,NN 2 12 4 6U 2.5NN,NN valor constante. /alor da Amorti'ao 9 P67-. /alor Prestao 9 P67-. /alor da Amorti'ao 9 SA- 23 1 F61B( 34 C+8B+ 3( V+6() 34 I5>42:8945:( T+,46+ SAC GH F4))+945:+ HP-1&C T+,46+ #1 SAC: P+7+945:( 3+2 P+)*46+2 G SAC 5 S+63( I58*8+6 2 M A9():8?+@;( G T(:+6 IPMTJ S+63( F85+6 S6 I58*8+6 - AMORT 1 3N.NNN LXN 2.5NN 3.3"# 2C.5NN 2 2C.5NN CCN 2.5NN 3.&%# 25.NNN 3 25.NNN CNN 2.5NN 3.&## 22.5NN X 22.5NN 83N 2.5NN 3.13# 2N.NNN 5 2N.NNN 58N 2.5NN 3.## 1C.5NN 8 1C.5NN XMN 2.5NN &.!!# 15.NNN C 15.NNN X2N 2.5NN &.!&# 12.5NN L 12.5NN 35N 2.5NN &.X$# 1N.NNN M 1N.NNN 2LN 2.5NN &.%X# C.5NN 1# %.$## &1# &.$## &.%1# $.### 11 5.NNN 1XN 2.5NN &."# 2.5NN 12 2.5NN CN 2.5NN &.$%# N Total GPTH 1 PerBodo1 i 4 2,L J a.a N 1 3 X 5 G ... H n 4 1.3LM a.d n 4 X8,3 a.m n 4 1 a.a P/ 4 6U 3N.NNN,NN !/ 4 6U 35.X8N,NN Saldo !inal ap)s 1 PerBodo1 <P912- ............ $ .. -l,. 3N.NNN,NN..*T.6. N 2.5NN,NN .. 9 .. 2C.5NN,NN .visor. 43 Saldo !inal G...H sucessivamente at o 12 perBodo. 2X <P912- ............ $ .. -l,. 3N.NNN,NN ..*T.6. N 2,L J 7*TP LXN,NN .visor. 2.5NN,NN. O . 3.3XN,NN .visor. 43 PT . 61 I valor da 1N prestao seria de 6U 2.C1N,NN, e o saldo devedor atuali'ado para o pr),imo perBodo seria de 6U 5.NNN,NN. $.1.& C+2( B Se Ana tivesse acertado com a irm &ue o sistema de amorti'ao das parcelas se daria pelo sistema P67-. GSistema !rances de Amorti'aoH, o valor da amorti'ao para o CZ perBodo seria de 6U 2.CLN,NN, o saldo devedor atuali'ado para o pr),imo perBodo seria de 6U 2.322,88, e o valor do correspondente ao pr),imo perBodo seria de 6U C1L,8N. GGcorreto HH :esa$io do -aso V1 9C prestao1 6U 2.CLN,NNY 9 Saldo pr),imo perBodo1 6U 2.322,88Y 9 s pr),imo perBodo1 6U C1L,8NY 9 ta,a i 4 2,L J 9 PT 4 6U 2.MCL,NN valor constante 1J F61B( 34 C+8B+ 3( V+6() 34 I5>42:8945:( T+,46+ PRICE G F4))+945:+ HP-1&C i 4 J a.d2 a.m2 a.a Y N 1 3 X 5 G ... H n 4 1.3LM a.d n 4 X8,3 a.m n 4 1 a.a P/ 4 6U 3N.NNN,NN !/ 4 6U 35.C38,NN 25 T+,46+ #& PRICE: P+7+945:( 3+2 P+)*46+2 G PRICE 5 S+63( I58*8+6 2 M A9():8?+@;( G T(:+6 IPMTJ S+63( F85+6 S6 I58*8+6 - AMORT 1 3N.NNN LXN 2.13L &.!%X 2C.L82 2 2C.L82 CLN 2.1ML &.!%X 25.88X 3 25.88X C1M 2.25M &.!%X 23.XN5 X 23.XN5 855 2.323 &.!%X 21.NL2 5 21.NL2 5MN 2.3LL &.!%X 1L.8MX 8 1L.8MX 523 2.X55 &.!%X 18.23M % 1.&3! "$$ &.$&3 &.!%X 13.%1 L 13.C18 3LX 2.5MX &.!%X 11.122 M 11.122 311 2.888 &.!%X L.X58 1 N L.X58 23C 2.CX1 &.!%X 5.C15 1 1 5.C15 18N 2.L1L &.!%X 2.LMC 1 2 2.LMC L1 2.LMC &.!%X N <P912- ............ $ .. -l,. ............ (.. .L..*:. N 3N.NNN,NN-<S .P/. 12. n . 2,L . i....... ........ PT 43 6U 2.MCC,MM33NM ou 6U 2.MCL,NN 1 ..$... AI6T 1 LXN,NN de s do 1 perBodo ., 30 a 2.13C,MM33NM de Amorti'ao do 1 perBodo 1 ..$... AI6T 12 L1,NN de do 12 perBodo ., 30 a 2.LM8,LLN851 de Amorti'ao do 12 perBodo . . 6->. .P/. N de Saldo do 12 perBodo. 28 . . 6->. .P/. 2C.L82,NN88M de Saldo do 1 perBodo G...H continua at 12Z perBodo. 61 I valor de Amorti'ao da C prestao seria de 6U 2.523,NN, e o saldo devedor atuali'ado para o pr),imo perBodo seria de 6U 13.C18,NN e o valor do #uro para o pr),imo perBodo seria de 6U L1,NN reais. -oncluso das 6espostas .tapa X com os nQmeros1 3 e 1. 9-ASI A1 *Z 3, se a a$irmao estiver errada. 9-ASI V1 *Z 1, se a a$irmao estiver errada. CONCLUSO !inali'ando o Ib#etivo de encontrar o valor apro,imado &ue ser (asto por arcelo e Ana para &ue a vida de seu $il%o se#a bem assistida, do nascimento at o termino da $aculdade ser de 6U 312.M5N,31 reais. I conteQdo nos demonstra a e$ica' de um bom plane#amento $inanceiro em nossa vida, elevando9nos ao controle dos (astos desnecessrios muitas $a'es $eitos sem perceber. A saQde $inanceira em nossa vida depende totalmente de n)s, utili'ando ou no os conceitos e aplica+es da atemtica !inanceira. Podemos con&uistar tudo, basta planil%ar e se educar em todos os (astos, incluBdo todos os nossos deveres e crditos, analisando o saldo $inal &ue dever permanecer positivo para a 2C con&uista das metas estabelecidas do al(o to dese#ado, o ob#eto, Vens ou momentos de pra'eres. -omo o e,emplo nos mostra a reali'ao de um son%o, uma prola to preciosa em nossas vidas, um $il%od REFERYNCIAS BIBLIOGRFICAS %ttp122eee.al(osobre.com.br2matematica9$inanceira2ta,as9e&uivalentes9no9re(ime9de9 capitali'acao9composta.%tml. Acesso em1 2L maro de 2N1X. %ttp122eee.cursoscontmatic.com.br2apostilas2matematicaf$inanceirafcomfaf%p12c.pd$. 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