Courrier des statistiques n 108, dcembre 2003 15

Le chanage des indices peut appa-

ratre, suivant le point de vue auquel
on se place, soit totalement naturel,
soit parfaitement artificiel.
Un indice agrg est cens rsumer
les diffrents indices lmentaires
considrs. Ds lors que lon croit
ce rsum, il est tentant de regarder
lindice obtenu comme sil tait lui-
mme un indice lmentaire. En par-
ticulier, il est naturel de considrer
quil doit tre transitif (volution entre
les dates 0 et 2 gale au produit des
volutions entre les dates 0 et 1 et les
dates 1 et 2). Ainsi, si lon annonce
que le volume du PIB (produit int-
rieur brut) a t multipli par 1,02
entre les annes n et n + 1, et par
1,05 entre n + 1 et n + 2, quoi de plus
logique que de dire quil a t multi-
pli par 1,02 1,05 entre n et n + 2 ?
En imposant par construction cette
proprit de transitivit, le chanage
peut apparatre trs naturel. Lide,
bien quintressante et fconde,
comporte cependant une part de na-
vet : les indices agrgs ne rsu-
ment quimparfaitement les diffrents
indices lmentaires. En ralit, la
transitivit nest quune proprit
souhaitable parmi dautres, et lon
sait quil nest en gnral pas pos-
sible de dfinir un indice agrg
runissant toutes les proprits
quon voudrait lui voir possder [1].
Dun autre ct, lide de faire inter-
venir des dates intermdiaires peut
apparatre choquante. En quoi, par
exemple, la mesure de lvolution
des prix entre 1980 et 2000 doit-elle
dpendre des prix de 1990 ? Une
dmarche axiomatique, sagissant
de calculer lindice des prix la
consommation (IPC) entre deux
dates donnes, commence par poser
quil est une fonction des prix et des
quantits consommes chacune
des deux dates. Et lide de lcrire
comme une fonction dautres
variables, savoir les prix et quanti-
ts des dates intermdiaires, est
mathmatiquement trs surprenante.
De ce point de vue, le chanage
apparat comme un pis-aller pra-
tique, lorsque les deux dates sont
trop loignes et que par exemple les
produits consomms ne sont pas les
mmes. Si un historien veut valuer
sur trs longue priode la baisse
considrable du prix des transports,
dont on peut penser quelle a t un
facteur important du dveloppement
conomique, il lui sera difficile de ne
pas effectuer de chanage entre diff-
rentes sous-priodes, en se calant
sur les grandes dates qui ont marqu
lhistoire des transports.
Mais ne voir dans le chanage quun
tel pis-aller est cependant trs
rducteur. Dailleurs, la mthode est
trs largement utilise, bien au-del
du cas des trs longues sries. Ainsi,
lIPC est chan annuellement ; et les
recommandations internationales en
matire de comptes nationaux pr-
conisent largement le chanage, mal-
gr son inconvnient majeur qui est
de dtruire les galits comptables.
Pourquoi un tel engouement ?
Des contraintes pratiques
et des considrations
thoriques
En pratique, le problme ne se limite
pas dterminer, pour un couple de
dates donnes, lindice le plus ad-
quat : Laspeyres, Paasche, Fisher,
Trnqvist, etc. Dans beaucoup de
cas, il sagit dtablir des sries plus
ou moins longues qui doivent pou-
voir tre analyses en tant que telles
et dont on peut notamment examiner
le profil. Or, si lon dcidait que lvo-
lution des prix entre deux quel-
conques des annes en question
tait donne par un indice (Laspeyres
ou Fisher par exemple) ne prenant en
compte que la situation ces deux
annes, la prsentation des rsultats
ncessiterait de remplir un tableau
carr (lvolution entre n
i
et n
j
occu-
pant la case intersection de la ligne n
i
avec la colonne n
j
), impossible
reprsenter sous forme dune
courbe. Pour y remdier, deux solu-
tions trs classiques : fixer une
anne de rfrence pour les prix
(comptes aux prix dune anne don-
ne), ou bien chaner aux prix de lan-
ne prcdente. Dans le premier cas,
lvolution entre deux annes est
prise gale au rapport des deux
indices aux prix de lanne de rf-
rence, ce qui signifie quelle peut
dpendre dune structure de prix
hors pure : par exemple, volu-
tion de la consommation entre 2000
et 2003, tablie partir de comptes
aux prix de 1995. Dans le deuxime
cas, on tablira des comptes aux prix
de lanne prcdente et lvolution
entre deux annes quelconques sera
obtenue en chanant les volutions
annuelles.
Largument essentiel qui, pour ses
partisans, fait prfrer le chanage
aux indices base fixe (prix dune
anne de rfrence) tient en peu de
mots : le chanage permet de tenir
compte des volutions de structure
(de la consommation par exemple).
Cette ide saccompagne, notam-
ment dans le SCN 93 (systme de
comptabilit nationale 1993), qui
analyse la question, de la rgle sui-
vante : le chanage doit tre utilis
lorsque la structure se dforme rgu-
Le chanage des indices
Entre ncessit pratique et justification thorique
Jean-Pierre Berthier
16
Expression des indices classiques
On sintresse ici aux indices de prix entre deux dates t = 0 et t = 1. On notera p
i
le prix du produit i et q
i
la quantit correspon-
dante, la valeur p
i
q
i
tant ventuellement note val
i
.
Indice de Laspeyres
Cette expression sinterprte comme le rapport du montant de deux paniers de consommation , en faisant varier les prix mais
en ne faisant intervenir que les quantits consommes la date initiale.
Elle peut galement scrire comme la moyenne des indices lmentaires pondre par les valeurs la date initiale :
Indice de Paasche
Cette expression sinterprte comme le rapport du montant de deux paniers de consommation , en faisant varier les prix mais
en ne faisant intervenir que les quantits consommes la date finale.
Elle peut galement scrire sous la forme dune moyenne harmonique des indices lmentaires pondre par les valeurs la
date finale.
Indice de Fisher
Lindice de Fisher est gal la moyenne gomtrique des indices de Laspeyres et de Paasche :
[F
1/0
(p)]
2
= L
1/0
(p)*P
1/0
(p)
Indice de Divisia
Lindice de Divisia est dfini par la limite, lorsquelle existe, de lindice de Laspeyres chan (ou, cela revient au mme, du Paasche
chan ou encore du Fisher chan) quand le pas de chanage tend vers zro.
Il scrit
val dsignant la valeur totale du panier de consommation et p
i
la drive (par rapport au temps) de p
i
.
Le chanage des indices
Courrier des statistiques n 108, dcembre 2003 17
lirement, de telle sorte qu une
date intermdiaire correspond une
situation conomique elle-mme
intermdiaire. Il est par contre
dconseill dutiliser le chanage
lorsque les volutions sont irrgu-
lires, avec notamment des allers-
retours. Si lon admet ces prceptes,
on peut montrer [2] que le chanage
est en gnral justifi pour les princi-
pales sries des comptes nationaux,
lexception notable mais pas unique
des variations de stocks ntant pas
pour surprendre.
Le choix de chaner
nest pas neutre
Avant dexaminer si ces considra-
tions peuvent se justifier dun point
de vue thorique, il est important
dindiquer que la question du cha-
nage nest pas sans incidence
concrte au niveau des rsultats
obtenus. Il est en effet courant de
penser quil sagit l de subtilits de
spcialistes, aux consquences
numriques ngligeables. Le simple
exemple de lvolution du volume de
la consommation des mnages sur la
priode 1960-2000 suffit montrer le
contraire.
Le graphique 1 reprsente cette vo-
lution mesure de quatre faons dif-
frentes : aux prix de 1960 (dbut de
priode), aux prix de 2000 (fin de
priode), aux prix de 1980 (milieu de
priode) et enfin chane (aux prix de
lanne prcdente).
Le tableau 1 donne par ailleurs les
volutions moyennes annuelles cor-
respondantes, par dcennies et sur
lensemble de la priode.
Le graphique montre bien que la
croissance de la consommation des
mnages est plus ou moins vive sui-
vant la mthode retenue : entre 1960
et 2000, la consommation a t mul-
tiplie par 4,481 aux prix de 1960
mais seulement par 3,189 aux prix de
2000, soit un cart de prs dun point
de croissance par an (cf. tableau 1).
Les rsultats aux prix de 1980 (multi-
plication par 3,738) et avec le cha-
nage (3,794) sont intermdiaires et
assez voisins. Mais graphique et
tableau montrent que, mme dans ce
cas, les valuations par dcennies
sont sensiblement diffrentes : par
exemple, pour la dernire dcennie,
+ 2,3 % par an avec des prix de 1980
contre + 1,6 % avec le chanage.
la recherche dune
justification thorique
Il est aujourdhui largement recom-
mand dutiliser la srie chane (qui
se trouve donc tre une srie chane
dindices de Laspeyres), la justifica-
tion du SCN 93 en particulier ayant
t indique ci-dessus. Cette justifi-
cation peut paratre intuitive. On peut
toutefois ne pas tre convaincu, et
lexprience montre que les dbats,
passionns, autour du chanage
dbouchent souvent sur des blo-
cages entre partisans et adversaires,
aucun argument ntant susceptible
de convaincre lautre camp. En rester
l est cependant bien frustrant pour
qui rflchit au sujet, et bien des
questions restent pendantes : le
chanage doit-il tre considr uni-
quement comme une pratique, dont
la lgitimit et les limites obissent
des rgles de lart drives dune
analyse largement intuitive ? ou bien
existe-t-il une thorie sous-jacente,
qui permettrait de comprendre plus
en profondeur quoi correspond le
fait de chaner ?
Avancer dans cette direction nest
pas ais, car le chanage est en dfi-
nitive quelque chose de compliqu
(ne serait-ce que dans son expres-
sion mathmatique) et quil est le
plus souvent peru comme une
rponse un problme pratique. Sil
napparat pas envisageable, pour
linstant, de btir une thorie gn-
rale qui permettrait de dterminer au
cas par cas si lindice-chane est
meilleur ou moins bon que lindice
non chan, on peut tout de mme
progresser dans la comprhension
de la signification du chanage, dans
lapprciation de son domaine de
validit, et donner une assise un peu
1960-1970 1970-1980 1980-1990 1990-2000 1960-2000
Prix 1960 1,059 1,045 1,029 1,020 1,038
Prix 1980 1,047 1,039 1,025 1,023 1,034
Prix 2000 1,045 1,036 1,022 1,015 1,029
Prix chans 1,055 1,041 1,024 1,016 1,034
Tableau 1
Source : Comptes nationaux de lInsee et calculs de lauteur
Source : Comptes nationaux de lInsee et calculs de lauteur
Graphique 1
Jean-Pierre Berthier
18
plus thorique aux rgles de bonnes
pratiques en vigueur.
Un rsultat essentiel pour guider la
rflexion thorique sur le chanage
est fourni par le thorme de Hulten
[4] : dans le cadre de la thorie du
consommateur, si les donnes de
prix et de quantits sont rationali-
ses par une fonction dutilit (dont
on exigera notamment quelle soit
une fonction homogne des diff-
rentes quantits consommes),
alors lindice de Divisia est un
indice utilit constante (les formu-
lations des indices utilit
constante sont donnes dans lar-
ticle suivant).
Pour bien comprendre lclairage
que fournit ce thorme la question
du chanage, il faut apporter
quelques prcisions :
- lindice de Divisia correspond au
chanage en continu, cest--dire
lindice limite obtenu en chanant des
indices de Laspeyres (ou de faon
quivalente de Paasche) avec un pas
tendant vers zro. Il reprsente
laboutissement thorique de la
notion dindice-chane ;
- lindice utilit constante, lorsquil
existe (cest--dire dans un cadre
thorique assez troit), est gnrale-
ment considr comme le meilleur
indice possible, car prenant bien en
compte les substitutions entre pro-
duits [5].
Le fait que lindice de Divisia soit,
sous certaines conditions, gal
lindice utilit constante est un
argument favorable au principe du
chanage. Cela a aussi une cons-
quence importante pour notre ana-
lyse. Sous les conditions en ques-
tion, et pour en rester lexemple
dun indice de prix, le rsultat du
chanage en continu est indpen-
dant de la faon dont ont pu voluer
les prix des produits pris en compte
entre leurs valeurs initiales et finales.
Dans ce cas, qui est le plus favo-
rable, lindice-chane est donc ind-
pendant de la situation aux dates
intermdiaires sur lesquelles sap-
puie le chanage.
Le chanage, rvlateur de
liaisons fonctionnelles
Ce miracle nen est cependant pas
tout fait un, puisque lon a suppos
que les prix et les quantits rsul-
taient dun comportement de
consommation rationnel, caractris
par une fonction dutilit. En dfini-
tive, le rsultat du chanage (en
continu) est fonction des donnes
initiales et finales (en t
0
et t
1
) mais
aussi de la fonction dutilit, cest--
dire du comportement du consom-
mateur. De ce point de vue, lintro-
duction de points intermdiaires
trouve une justification thorique
puisque permettant de rvler le
comportement en question.
Cette indpendance lgard du
chemin suivi entre les valeurs initiales
et finales peut en fait tre tablie
dans un cadre thorique moins troit,
condition cependant de se situer
dans un cadre pratique plus restreint,
celui de lagrgation de deux
indices lmentaires seulement [3] :
si lon considre deux produits,
nots 1 et 2, ds lors que les prix
relatifs sont fonction des quantits
relatives [p
2
/p
1
= f(q
2
/q
1
)], ou lin-
verse [q
2
/q
1
= f(p
2
/p
1
)], lindice de
Divisia des prix et celui des volumes
ne dpendent que des donnes ini-
tiales et finales (prix et quantits des
produits 1 et 2 en dbut et en fin de
priode) et de la fonction f en ques-
tion (laquelle na besoin que dtre
intgrable et na en particulier pas
besoin dtre dcroissante). On com-
prend ds lors, sachant que plu-
sieurs fonctions pourraient faire
laffaire (en pratique toutes celles
compatibles avec les donnes ini-
tiales et finales), que le chanage peut
apporter une information essentielle
sur la nature de la bonne fonction .
Cette ide selon laquelle lvolution
des prix dpend du comportement
du consommateur peut paratre
drangeante. Elle met fin au rve
dune mesure intrinsque du mouve-
ment des prix. Cela tant, lorsque
lon calcule des indices de prix de
Laspeyres ou de Paasche, dans lex-
pression desquels interviennent res-
pectivement les quantits consom-
mes en dbut ou en fin de priode,
on ne fait rien dautre que tenir
compte du comportement du
consommateur face la donne des
prix lmentaires. Il sagit dsormais
de tenir galement compte de ses
choix vis--vis de lvolution des prix
relatifs. La construction dindices
prenant en compte les quantits
consommes en dbut et en fin de
priode (comme lindice de Fisher)
peut dailleurs tre perue comme
participant de cette ncessit.
De lapport potentiel
du chanage
On reprend ici lexemple de nos
deux produits indexs 1 et 2, en
posant que les quantits relatives et
les prix relatifs sont lis par la rela-
tion fonctionnelle q
2
/q
1
= (p
2
/p
1
)
-2
,
vrifie chaque instant t entre t = 0
et t = 1. On se situe donc dans le
cas o lindice de Divisia peut tre
considr comme lindice de rf-
rence. Les donnes initiales, t = 0,
et finales, t = 1, sont respective-
ment les suivantes : 1 et 1,1 pour p
1
,
1 et 1,2 pour q
1
, 2 et 3 pour p
2
(sen
dduisent naturellement les valeurs
initiale et finale de q
2
). Enfin, on
admet que p
1
et q
1
varient de faon
linaire entre t = 0 et t = 1, p
2
sui-
vant quant lui une volution
linaire ou parabolique plus ou
moins marque en fonction de la
valeur (0, 1, 2 ou 3) dun paramtre c
(cf. graphique 2).
Ernst Louis tienne Laspeyres, 1834-1913
Le chanage des indices
Courrier des statistiques n 108, dcembre 2003 19
Sur la base de cet nonc, on calcule
alors les indices de prix de Divisia, de
Laspeyres et Fisher, respectivement
gaux 1,207 (Divisia), 1,233
(Laspeyres) et 1,220 (Fisher). On cal-
cule galement un indice de
Laspeyres chan, en considrant
quatre points intermdiaires :
t = 0,2 ; 0,4 ; 0,6 et 0,8. Par dfini-
tion, seul cet indice chan varie avec
la valeur du paramtre c.
Le tableau 2 rcapitule les rsultats
obtenus. On voit que lindice de
Laspeyres chan est meilleur (cest-
-dire plus proche de lindice de
Divisia) que lindice de Laspeyres
base fixe tant que lvolution de p
2
nest pas trop irrgulire (c = 0, 1 ou
2). Sans surprise, on observe que
lindice de Fisher, dont lutilisation est
peu frquente pour des raisons pra-
tiques, est meilleur que lindice de
Laspeyres base fixe. Mais il est
intressant de noter que lindice de
Laspeyres chan lui reste prfrable
tant que lvolution des prix est suffi-
samment rgulire (c = 0 ou 1).
La premire conclusion qui semble
se dgager est donc que le passage
du chanage (thorique) en continu
un chanage (pratique) discret ne nuit
vritablement que lorsque le mouve-
ment des prix est trs irrgulier :
mme avec une hausse sensible sui-
vie dune baisse sensible (c = 3), le
chanage fait quasiment jeu gal
avec lindice base fixe.
De la rgularit
des sries
Hors le cadre thorique trs restrictif
dans lequel nous venons de nous pla-
cer, rien ne permet a priori de privil-
gier le chanage, lequel risque mme
de conduire des rsultats incongrus :
par exemple, indice de Divisia non
gal 1 alors mme que les donnes
initiales et finales sont gales [3].
Pourtant, il serait de bonne pratique,
dans le cas gnral, de donner
la prfrence au chanage si les
sries voluent de faon rgulire
(cf. SCN 93).
Pour examiner ce point, considrons
le cas suivant, adapt de lexemple
prcdent :
q
2
/q
1
= (p
2
/p
1
)
- 2 + 0,1 sin(nt)
Llasticit moyenne des quantits
relatives par rapport aux prix relatifs
est toujours gale - 2, mais elle est
maintenant perturbe par des oscil-
lations.
Afin de fixer une rfrence, qui ne
saurait plus tre lindice de Divisia,
nous allons cette fois faire varier p
1
de 1 1,2 et p
2
de 2 2,4. Les
indices de prix lmentaires sont
ainsi tous deux gaux 1,2 : le
bon indice de prix agrg sera
donc pris gal cette mme valeur.
Les autres hypothses demeurent
inchanges : les valeurs initiale et
finale de q
1
stablissent 1 et 1,2 ;
p
1
et q
1
varient de faon linaire ; p
2
suit une volution linaire ou parabo-
lique plus ou moins marque en
fonction de la valeur (ici prise 0,
1/2, 1 ou 3/2) dun paramtre c.
Sur la base de ce nouvel nonc, on
calcule les indices de prix de Divisia
et de Laspeyres chan, celui-ci
partir des mmes quatre points
intermdiaires que dans lexercice
prcdent : t = 0,2 ; 0,4 ; 0,6 et 0,8.
Les calculs ont t effectus pour
les quatre valeurs considres du
paramtre c, en distinguant trois
niveaux diffrents de priodicit
(valeur du paramtre n) pour la per-
turbation : 0,1 sin (4 t) ; 0,1 sin (8 t)
et 0,1 sin (12 t). Les rsultats sont
donns dans le tableau 3. On
constate que les carts relativement
notre indice de rfrence pris gal
1,2 sont croissants avec lirrgula-
rit de lvolution de p
2
mais quils
restent quasiment ngligeables tant
que celle-ci nest pas trop forte,
mme si le degr dirrgularit
c = 0 c = 1 c = 2 c = 3
Divisia 1,207 1,207 1,207 1,207
Laspeyres chan 1,212 1,216 1,224 1,235
Laspeyres 1,233 1,233 1,233 1,233
Fisher 1,220 1,220 1,220 1,220
Tableau 2
Graphique 2
Profil de p
2
(t) en fonction de la valeur du paramtre c
Jean-Pierre Berthier
20
Les indices surplus constant
Cadre thorique
On cherche ici, en sinspirant des indices utilit constante, dfinir un indice de rfrence, que nous noterons I, adapt au cas
o il existe une liaison fonctionnelle quantit-prix de type q
i
= f
i
(p
i
) pour chacun des produits i pris en compte.
Le cadre recherch nous est offert par la thorie du surplus, selon laquelle le consommateur cherche maximiser, produit par
produit, la diffrence (le surplus) entre ce quil serait prt dbourser pour acqurir une certaine quantit q
i
du produit i en ques-
tion, autrement dit son consentement payer, que nous noterons C
i
(q
i
), et ce quil paie rellement, soit p
i
q
i
, pour consommer
cette mme quantit de produit.
Le maximum recherch est atteint quand la drive (par rapport q
i
) de C
i
(q
i
) - p
i
q
i
est gale zro, donc quand C
i
(q
i
) est gal
p
i
. On voit que ces expressions C
i
(q
i
) = p
i
correspondent bien notre problme, en posant que les f
i
sont les inverses des C
i
.
Dfinition et expression
Notons p
i0
et p
i1
les prix aux dates t = 0 et t = 1, et q
i0
et q
i1
les quantits correspondant ces prix.
Lorsque les quantits sont rationalises par une fonction de consentement payer, I est un indice surplus constant entre les
dates t = 0 et t = 1 si les deux systmes de prix [p
11
/I, , p
i1
/I, , p
n1
/I] et [p
10
, , p
i0
, , p
n0
] correspondent un mme sur-
plus global.
Notons p
i1

les prix p
i1
/I et q
i1

les quantits correspondant ces prix.

Puisque les f
i
sont les inverses des C
i
la donne des f
i
permet de remonter aux fonctions C
i
. Celles-ci tant dsormais sup-
poses connues, la traduction de la dfinition de lindice surplus constant est que I est la solution de lquation suivante :
Sachant que C
i
(q
i
) = p
i
, on montre que cette quation peut se mettre sous la forme
En dehors de cas particuliers, la dtermination de I ncessite de recourir des procdures numriques.
Le chanage des indices
Courrier des statistiques n 108, dcembre 2003 21
admissible est plus faible pour le
Laspeyres chan que pour le
Divisia.
Le graphique 3 donne le profil de
p
2
(t), de t = 0 t = 1, en fonction des
valeurs du paramtre c. Enfin, le gra-
phique 4 permet de visualiser, pour le
cas c = 1 et n = 10, limpact de la
perturbation introduite : la courbe
lisse (k = 0) reprsente en effet le
chemin quaurait suivi q
2
(t) en lab-
sence de cette perturbation, dont on
voit quelle induit dimportants mou-
vements de hausse et baisse (de
lordre de 20 %).
Un nouvel indice
de rfrence...
Les deux types de cas examins jus-
quici peuvent tre considrs
comme des cas polaires : dune part
celui, trs intressant thoriquement
mais dapplication restreinte, o
lindice de Divisia constitue la rf-
rence ; dautre part celui, banal, o
tous les indices lmentaires sont
gaux et o la rfrence est donne
par lindice de Laspeyres (ou de
Fisher).
Pour progresser dans notre tude sur
la pertinence du chanage, il faut
maintenant se placer dans des
conditions de validit thorique aussi
peu restrictives que possible (ou du
moins pouvant tre considres
comme approximativement runies
dans un aussi grand nombre de cas
que possible), sachant que la
bonne rfrence ne pourra pas tre
apporte (a priori) par les indices
classiques (Divisia, Laspeyres,
Fisher...). Mais nous pourrons alors
apprcier les performances de ces
derniers laune de leur cart la
rfrence en question.
Nous proposons de considrer ici le
cas o il existe une liaison fonction-
nelle du type q
i
= f
i
(p
i
) pour chacun
des produits i pris en compte, un cas
particulier tant alors celui o ces
fonctions f
i
traduisent llasticit des
quantits consommes par rapport
aux prix des produits. Cette modli-
sation est certes moins belle , sur
le plan thorique, que celle qui sous-
Graphique 4
Profil de q
2
(t) pour c = 1 et n = 10
On aura bien sr not quavec n = 10, leffet de la perturbation est nul chacune des quatre dates interm-
diaires (0,2 ; 0,4, 0,6 et 0,8) retenues pour le calcul du Laspeyres chan. Les rsultats sont toutefois du mme
ordre que ceux prsents dans le tableau 3 : par exemple, avec n = 10, le Laspeyres chan et le Divisia sont
respectivement gaux 1,207 et 1,201 pour c = 1,5. Dans la circonstance, le fait de ne chaner que par quatre
points est en effet prpondrant par rapport lcart d au principe mme du chanage (continu).
2,7
2,6
2,5
2,4
2,3
2,2
2,1
2
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1
c=0
c=0,5
c=1
c=1,5
Graphique 3
Profil de p
2
(t) en fonction du coefficient c
c = 0 c = 0,5 c = 1 c = 1,5
0,1 sin (4 t)
Divisia 1,200 1,201 1,201 1,202
Laspeyres chan 1,200 1,201 1,204 1,208
0,1 sin (8 t)
Divisia 1,200 1,200 1,201 1,201
Laspeyres chan 1,200 1,200 1,201 1,204
0,1 sin (12 t)
Divisia 1,200 1,200 1,200 1,201
Laspeyres chan 1,200 1,202 1,205 1,210
Tableau 3
Jean-Pierre Berthier
22
tend le thorme de Hulten, puisque
lon passe dun quilibre gnral, o
sont considrs lensemble des pro-
duits consomms, la juxtaposi-
tion dquilibres partiels propres
chaque produit. Mais elle offre un
cadre beaucoup plus souple, sus-
ceptible de reprsenter une approxi-
mation de nombreux cas concrets
et dans lequel on peut sintresser
des groupes de produits comme par
exemple les biens alimentaires ou les
produits nergtiques.
Encore reste-t-il dfinir la bonne
rfrence . Lide de dpart est de
sinspirer de la thorie du surplus, qui
pose en substance que le consom-
mateur cherche maximiser, produit
par produit, la diffrence entre ce
quil serait prt dbourser pour
acqurir une certaine quantit du
produit en question, autrement dit
son consentement payer, et ce quil
paie rellement pour consommer
cette mme quantit de produit. Le
surplus maximal est atteint lorsque le
consentement marginal payer,
naturellement dcroissant, devient
gal au prix unitaire [3]. Moyennant
quelques hypothses techniques rai-
sonnables, on aboutit bien une
relation du type recherch : q
i
= f
i
(p
i
).
Le coefficient commun qui, appliqu
chaque indice de prix lmentaire,
permet de conserver le niveau de
surplus global du consommateur
nous apportera notre indice de rf-
rence. Nous lappellerons indice
surplus constant , en abrg ISC
(cf. encadr page 20 et article sui-
vant). Lanalogie avec lindice utilit
constante (IUC) est manifeste, ceci
prs que celui-ci ne permet pas de
raisonner en quilibres partiels.
Bien sr, nous avons voulu nous
assurer que la rfrence ISC ne pou-
vait tre contredite par une autre
bonne rfrence . De fait, nous le
verrons plus en dtail dans larticle
suivant, on peut identifier trois cas
particuliers (et pas un de plus) ren-
trant dans le cadre thorique ici
considr et pour lesquels il existe
dj une bonne rfrence : quand
tous les indices lmentaires sont
gaux, quand llasticit des quanti-
ts par rapport aux prix est la mme
pour tous les produits pris en
compte, enfin quand le consomma-
teur maximise une fonction dutilit
de type Cobb-Douglas. Or, dans
chacun de ces trois cas, lISC est
bien gal la rfrence concur-
rente , respectivement lindice com-
mun, le Divisia (alors gal lindice
gomtrique) et lIUC (qui dans la cir-
constance ne fait quun avec le
Divisia).
... et des confirmations
La rfrence lISC confirme la fois
lintrt du chanage et la ncessit
de rgles de prudence.
Considrons par exemple le cas de
deux produits nots 1 et 2 avec
q
1
= p
1
- 1,5
et q
2
= p
2
- 2
: autrement
dit, les lasticits des quantits par
rapport aux prix, que lon notera e
1
et
e
2
, sont respectivement gales - 1,5
et - 2. On supposera par ailleurs que
p
1
varie de faon linaire de 1 1,1 et
que p
2
varie de 1 1,5 en suivant une
volution linaire ou parabolique plus
ou moins prononce en fonction de la
valeur dun paramtre c.
Sur la base de cet nonc, nous
avons calcul lISC et les indices de
Laspeyres et Fisher, respectivement
gaux 1,273 (ISC), 1,300
(Laspeyres) et 1,282 (Fisher). Nous
Graphique 5
c = 0 c = 0,65 c = 1,38 c = 2,15
ISC 1,273 1,273 1,273 1,273
Laspeyres chan, pas = 0,2 1,274 1,282 1,300 1,328
Laspeyres chan, pas = 0,1 1,270 1,275 1,285 1,300
Laspeyres 1,300 1,300 1,300 1,300
Fisher 1,282 1,282 1,282 1,282
Tableau 5
Cas o e
1
= - 1,5 et e
2
= - 2
c = 0 c = 1 c = 1,45 c = 2,4
ISC 1,262 1,262 1,262 1,262
Laspeyres chan, pas = 0,2 1,279 1,289 1,300 1,332
Laspeyres chan, pas = 0,1 1,276 1,280 1,285 1,300
Laspeyres 1,300 1,300 1,300 1,300
Fisher 1,289 1,289 1,289 1,289
Tableau 6
Cas o e
1
= - 3 et e
2
= - 2
Le chanage des indices
Courrier des statistiques n 108, dcembre 2003 23
avons galement calcul deux
indices de Laspeyres chans, le pre-
mier avec un pas de 0,2 (comme
dans les exemples prcdents), le
second avec un pas de 0,1. Ces der-
niers calculs ont t effectus pour
quatre valeurs distinctes du para-
mtre c : 0 ; 0,65 ; 1,38 et 2,15 (le
graphique 5 permet de visualiser les
profils correspondants de p
2
). Les
trois dernires sont celles pour les-
quelles il y a galit entre lun ou
lautre des deux Laspeyres chans
et lindice de Laspeyres ou celui de
Fisher.
Les rsultats sont donns dans le
tableau 5. Ils montrent en particulier
que lindice chan est dautant
meilleur (cest--dire plus proche
de lindice ISC) que c est faible :
- entre c = 0 et c = 0,65, le chanage
avec un pas de 0,2 (quatre points
intermdiaires seulement) est
meilleur que lindice de Laspeyres
base fixe et mme meilleur que lin-
dice de Fisher ;
- entre c = 0,65 et c = 1,38, ce mme
chanage est toujours meilleur que
lindice base fixe ;
- entre c = 1,38 et c = 2,15, lindice
base fixe devient meilleur que le
chanage avec un pas de 0,2 mais
demeure moins bon que le chanage
avec un pas de 0,1 (huit points inter-
mdiaires) ;
- au-del de c = 2,15, le Laspeyres
base fixe est meilleur que le
Laspeyres chan avec un pas de
0,1. Cela tant, les simulations mon-
trent que jusqu des valeurs trs
importantes de c (plus de 20), lin-
dice-chane peut tre meilleur que
lindice base fixe condition daug-
menter le nombre de points de cha-
nage.
On notera avec intrt que les rsul-
tats ne sont gure diffrents avec des
lasticits suprieures (cf. tableau 6),
le champ de prdominance du cha-
nage stendant mme des valeurs
de c lgrement suprieures. Tout
ceci tend confirmer que les indices-
chane sont prfrables aux indices
base fixe lorsque lvolution des
indices lmentaires nest pas trop
irrgulire.
Des cas presque rels...
Sont ici proposs deux exemples
presque rels, respectivement nots
E1 et E2, dune part lagrgation de
deux postes voisins de la nomencla-
ture de consommation des mnages
par fonction, les postes 0912 (qui-
pement photo, cinma et instru-
ments doptique) et 0913 (matriel
de traitement de linformation),
dautre part lagrgation des produc-
tions de lgumes frais et de pommes
de terre.
Les graphiques 6, qui retracent lvo-
lution des indices de prix rels de
nos quatre produits (postes 0912
et 0913 de la nomenclature de
consommation des mnages par
fonction, lgumes frais et pommes
de terre) sur la priode 1970-2000
(ou 2002), montrent quel point nos
deux cas peuvent tre contrasts :
ct E1, une baisse la fois rgulire
et trs rapide (surtout pour le mat-
riel de traitement de linformation,
dont le prix rel a t divis par plus
de 100), ct E2 de trs fortes fluc-
tuations (surtout pour la pomme de
terre, dont le prix rel peut varier
dune anne sur lautre dans un rap-
port allant de 1 jusqu 5).
100
10
1
, 0,1
o Mat. phot MM
Mat. info M
7
0
7
3
7
6
7
9
8
2
8
5
8
8
9
1
9
4
9
7
0
0
Source : Comptes nationaux (Insee)
Lchelle des ordonnes est logarithmique.
Le dflateur, pour obtenir les prix rels , est lindice de prix de la consommation effective des mnages
(mme source).
Graphique 6.E1
5
4,5
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
7
0
7
5
8
0
8
5
9
0
9
5
Lgumes
frais
Pomme de
terre
Source : Comptes nationaux (Insee)
Le dflateur, pour obtenir les prix rels , est lindice de prix du PIB (mme source).
Graphique 6.E2
Jean-Pierre Berthier
24
Pour chacun de nos quatre produits,
lhypothse dune lasticit constante
entre prix rels et volumes parat tout
fait acceptable. Les graphiques 7
montrent en effet que cette hypo-
thse conduit des volutions des
parts en valeur estimes (lesquelles
constituent les pondrations des
indices lmentaires dans le calcul
du Laspeyres par exemple) trs
proches de celles observes relle-
ment. Lobjet ntant pas ici de dter-
miner prcisment les lasticits en
question, ni de tester des modles,
les parts en valeur estimes ont t
calcules par simple ajustement sur
la priode 1970-2000 ou 1970-2002
au moyen de la mthode des
moindres carrs ordinaires.
Pour calculer les indices agrgs, on
sest appuy sur les vrais indices de
prix lmentaires et sur les parts en
valeur estimes. Cest en ce sens
quil sagit dexemple presque
rels. Mais cest aussi grce cette
entorse la ralit, en supposant
donc constantes les lasticits
volume-prix, que nous avons pu cal-
culer (numriquement) notre bonne
rfrence , savoir ici lISC.
Le cas E1 est a priori favorable au
chanage puisque les volutions sont
rgulires, mme si lon constate une
acclration du mouvement des prix
en fin de priode avec le dveloppe-
ment de la micro-informatique (gra-
phique 6.E1). Le Laspeyres base
fixe sera par contre pnalis par lam-
pleur de la dformation des parts de
valeur dans le temps (graphique
7.E1) : comme les volutions de prix
des deux produits considrs sont
sensiblement diffrentes, on com-
prend intuitivement que cet indice va
sous-estimer la baisse effective des
prix. Ceci est confirm par le gra-
phique 8.E1, qui retrace la position
des indices de Laspeyres et Fisher,
base fixe et chans, relativement la
bonne rfrence que constitue
lISC. Le Laspeyres chan est nette-
ment meilleur que le Laspeyres base
fixe. Cest mme le meilleur des
quatre indices tests, sauf en fin de
priode, quand les carts deviennent
excessivement importants. Ainsi, pour
la dcennie 1990-2000, le Laspeyres
base fixe est trs largement sup-
rieur lindice de rfrence (0,448
contre 0,337) alors que le Laspeyres
chan lui est nettement infrieur
(0,284 contre 0,337).
Globalement, le chanage apparat
dans ce cas E1 prfrable aux indices
base fixe, mme si ces rsultats
auraient t sans doute bien meilleurs
si les lasticits volume-prix des deux
produits pris en compte, respec-
tivement - 0,78 pour le poste 0912 et
- 1,94 pour le poste 0913, navaient
pas t aussi diffrentes. Rappelons
en effet que la bonne rfrence est
apporte par lindice de Divisia (cha-
nage en continu) lorsque les lastici-
ts sont gales.
Le cas E2, avec de trs fortes fluctua-
tions et des retours frquents la
position initiale (du moins pour les
pommes de terre), est a priori trs
dfavorable au chanage.
Et, en effet (cf. graphique 8.E2), le
Laspeyres chan se rvle nettement
moins bon que le Laspeyres base
fixe. On peut galement constater que
le Fisher base fixe est globalement
trs bon mais quil ne tient pas la
route face au choc de 1976 sur le
prix des pommes de terre. Quant au
Fisher chan, sil passe sans
encombre le cap de 1976, il nest pas
partout aussi bon que le Fisher base
fixe.
Source : Comptes nationaux (Insee)
Graphique 7.E2
Part (%) de valeur de la production de pomme de terre
dans lensemble E2
90,0
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
0,0
7
0
7
3
7
6
7
9
8
2
8
5
8
8
9
1
9
4
9
7
0
0
ee
relle
Source : Comptes nationaux (Insee)
Graphique 7.E1
Part (%) de valeur du matriel de traitement de linformation
dans lensemble E1
Le chanage des indices
Courrier des statistiques n 108, dcembre 2003 25
... et de nouvelles
confirmations
Les deux cas presque rels que nous
venons dexaminer tendent confir-
mer que le chanage peut tre source
dapprciables gains de prcision
dans la mesure de lvolution cono-
mique quand les sries lmentaires
sont suffisamment rgulires, mais
quil conviendrait plutt de lviter
lorsque cette condition nest pas satis-
faite. Ils montrent galement, mme
sil sagit de cas plus ou moins
extrmes , que le choix de lindice
est loin dtre neutre en termes de
consquences numriques. Dans le
mme registre, ils mettent en lumire la
trs bonne tenue de cet indice super-
latif [6] que constitue le Fisher, poten-
tiellement tout-terrain mais peu uti-
lis pour des raisons matrielles.
Jean-Pierre BERTHIER
Insee
Direction gnrale
Chef de la division Agriculture
1,4
1,3
1,2
1,1
1
0,9
0,8
7
0
-
8
0
7
2
-
8
2
7
4
-
8
4
7
6
-
8
6
7
8
-
8
8
8
2
-
9
2
8
4
-
9
4
8
6
-
9
6
8
8
-
9
8
9
0
-
0
0
8
0
-
9
0
L/ISC
Lch/ISC
F/ISC
Fch/ISC
Source : Comptes nationaux (Insee)
Les points dabscisse correspondent des priodes glissantes de 10 ans.
Graphique 8.E1
Rapport lindice de rfrence (ISC) des indices de Laspeyres et Fisher
base fixe et chans
Source : Comptes nationaux (Insee)
Les points dabscisse correspondent des priodes glissantes de 10 ans.
Graphique 8.E2
Rapport lindice de rfrence (ISC) des indices de Laspeyres et Fisher
base fixe et chans
Irving Fisher, 1867-1947
Jean-Pierre Berthier
26
Bibliographie
[1] Indices statistiques. Quels outils pour quelles mesures ? , J. Vacher, Insee Mthodes, n 15, 1991.
[2] Pertinence et mise en uvre des sries chanes , J.-P. Berthier, in Comptabilit Nationale - Nouveau systme et patri-
moine, Economica, 2001.
[3] Les indices additifs : une autre approche de la thorie des indices et de ltude du chanage ,
J.-P. Berthier, Courrier des statistiques, n 104, Insee, dcembre 2002.
[4] Divisia Index Numbers , C.R. Hulten, Econometrica, 41, 1973, n 6, pp. 1017-25.
[5] Les indices utilit constante : une rfrence pour mesurer lvolution des prix , F. Magnien et J. Pougnard, conomie
et Statistique, n 335, 2000.
[6] Exact and Superlatif Index Numbers , W.E. Diewert, Journal of Econometrics, 4, 1976.