ESTADOS FINANCIEROS

COMPLEJO EDUCATIVO CABRERA EIRL

Balance General Individual al 31 de Diciembre (en miles de NUEVOS SOLES)

CUENTA

2011

2010

2009

ACTIVO
Caja y Bancos
Cargas diferidas
Invetarios
Cuentas por cobrar
Suministros diversos
Otras cuentas del activo corriente
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

17,811
37,401
77,662

39,563
45,510
97,175

22,718
31,863
26,541
48,268

132,874

182,248

129,390

1,058,365
-288,579

709,597
-129,197

451,348
-69,006

769,786
902,660

580,400
762,648

382,342
511,732

92,850
10,334
100,000
-

66,410
20,014
100,000
2,250
6,015

140,000
0
0
47,000
2,549
-

203,184
0
203,184

194,689
0
194,689

189,549
0
189,549

4,434
304,900
258,625
131,517
-

4,434
304,900
213,748
44,877
-

4,434
104,000
310,980
-97,231

699,476
902,660

567,959
762,648

322,183
511,732

ACTIVO NO CORRIENTE
Inmueble, maquinaria y equipo
Depreciacion de inmueble, maquinaria y equipo
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO NETO
PASIVO
Proveedores
Tributos por pagar
Remuneraciones y participaciones por pagar
Cuentas por pagara diversas
Beneficios sociales de los trabajadores
Otras cuentas del pasivo
TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Capital adicional
Resultados acumulados positivo
Utilidades del ejercicio
Perdida del ejercicio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

ANALISIS VERTICAL

2008

2007

2011

2010

2009

ANALISIS HORIZON

2008

2007

2011/2010

77,669
31,381
2,700
34,265

61,979
1,076
51,325

1.97%

5.19%

4.44%

15.22%

19.14%

-55%

4.14%

5.97%

6.23%

6.15%

0.00%

-18%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0%

0.00%

0.00%

5.19%

0.53%

0.33%

0%

8.60%

12.74%

9.43%

6.72%

15.85%

-20%

146,015

114,380

14.72%

23.90%

25.28%

28.62%

35.33%

-27%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0%

392,795
-28,571

220,259
-10,899

117.25%

93.04%

88.20%

76.98%

68.04%

49%

-31.97%

-16.94%

-13.48%

-5.60%

-3.37%

123%

364,224
510,239

209,360
323,740

85.28%

76.10%

74.72%

71.38%

64.67%

33%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

18%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0%

32,000

0.00%

8.71%

27.36%

6.27%

9.27%

-100%

10.29%

2.62%

0.00%

0.00%

0.00%

364%

12,230
2,606
-

30,000
20,000
2,637
-

46,836
0
46,836

52,637
0
52,637

4,434
104,000
223,655
131,314
-

4,434
155,629
111,040
-

463,403
510,239

271,103
323,740

1.14%

0.00%

0.00%

2.40%

6.18%

0%

11.08%

13.11%

9.18%

0.00%

0.00%

0%

0.00%

0.30%

0.50%

0.51%

0.81%

-100%

0.00%

0.79%

0.00%

0.00%

0.00%

-100%

22.51%

25.53%

37.04%

9.18%

16.26%

4%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0%

22.51%

25.53%

37.04%

9.18%

16.26%

4%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0.00%

0%

0.49%

0.58%

0.87%

0.87%

1.37%

0%

33.78%

39.98%

20.32%

20.38%

0.00%

0%

28.65%

28.03%

60.77%

43.83%

48.07%

21%

14.57%

5.88%

0.00%

25.74%

34.30%

193%

0.00%

0.00%

-19.00%

0.00%

0.00%

0%

77.49%

74.47%

62.96%

90.82%

83.74%

23%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

100.00%

18%

ANALISIS HORIZONTAL

2010

2009

2008

74%

-71%

25%

43%

2%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

-100%

883%

151%

101%

41%

-33%

41%

-11%

28%

0%

0%

0%

57%

15%

78%

87%

142%

162%

52%

5%

74%

49%

0%

58%

0%

0%

0%

-53%

338%

7%

0%

0%

0%

0%

-100%

-39%

113%

0%

0%

-12%

-2%

-1%

0%

0%

0%

3%

305%

-11%

0%

0%

0%

3%

305%

-11%

0%

0%

0%

0%

0%

0%

193%

0%

0%

-31%

39%

44%

0%

-100%

18%

-100%

0%

0%

76%

-30%

71%

49%

0%

58%

ESTADOS DE RESULTADOS
COMPLEJO EDUCATIVO CABRERA EIRL
Estado de Resultados Individual del 1 de Enero al 31 de Diciembre (en miles de NUEVOS SOLES)

CUENTA
Ventas netas o ingresos por servicios
Ventas netas
Resultado bruto
Gastos de venta
Gastos de administracion
Resultado de operacin
Gastos finanacieros
Ingresos financieros gravados
Otros ingresos gravados
Gastos diversos
Resultado antes de participaciones
Distribucion legal de la renta
Resultado antes del impuesto
Impuesto a la renta
Resultado del ejercicio

Utilidad

Utilidad
Perdida

Utilidad
Perdida
Utilidad
Perdida
Utilidad
Perdida

2011

2010

2,531,722
2,531,722
2,531,722
-1,161,477
-1,161,477
208,768
-2,083
206,685
-10,334
196,351
-64,834
131,517
-

1,843,762
1,843,762
1,843,762
-899,675
-899,674
44,413
464
44,877
44,877
44,877
-

ANALISIS HOR

ANALISIS VERTICAL

2009

2008

2007

1,443,242
1,443,242
1,443,242
-772,428
-772,428
-101,614
4,461
-78
-97,231
-97,231
-97,231

1,526,047
1,526,047
152,047
-699,101
-699,101
127,845
-705
4,174
131,314
-6,566
124,748
124,748
-

1,301,438
1,301,438
1,301,438
-452,335
-681,662
97,141
-106
14,047
-42
111,040
-5,552
105,488
105,488
-

2011
100.00%
100.00%
100.00%
-45.88%
-45.88%
8.25%
0.00%
-0.08%
0.00%
0.00%
0.00%
8.16%
0.00%
-0.41%
7.76%
0.00%
-2.56%
5.19%
0.00%

2010
100.00%
100.00%
100.00%
-48.80%
-48.80%
2.41%
0.00%
0.00%
0.03%
0.00%
0.00%
2.43%
0.00%
0.00%
2.43%
0.00%
2.43%
0.00%

2009
100.00%
100.00%
100.00%
-53.52%
-53.52%
0.00%
-7.04%
0.00%
0.00%
0.31%
-0.01%
0.00%
-6.74%
0.00%
0.00%
-6.74%
0.00%
0.00%
-6.74%

2008
1003.67%
1003.67%
100.00%
-459.79%
-459.79%
84.08%
0.00%
-0.46%
2.75%
0.00%
0.00%
86.36%
0.00%
-4.32%
82.05%
0.00%
0.00%
82.05%
0.00%

2007
100.00%
100.00%
100.00%
-34.76%
-52.38%
7.46%
0.00%
-0.01%
0.00%
1.08%
0.00%
8.53%
0.00%
-0.43%
8.11%
0.00%
0.00%
8.11%
0.00%

2011
37.31%
37.31%
37.31%
29.10%
29.10%
370.06%
0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
360.56%
0.00%
0.00%
337.53%
0.00%
193.06%
0.00%

ANALISIS HORIZONTAL
2010
27.75%
27.75%
27.75%
16.47%
16.47%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-100.00%

2009
-5.43%
-5.43%
849.21%
10.49%
10.49%
-100.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-100.00%
0.00%

2008
17.26%
17.26%
-88.32%
54.55%
2.56%
31.61%
0.00%
565.09%
0.00%
-100.00%
-100.00%
18.26%
0.00%
18.26%
18.26%
0.00%
0.00%
18.26%
0.00%

2007
130143700.00%
130143700.00%
130143700.00%
98597329.90%
148584734.82%
117802440.05%
0.00%
12883362.89%
0.00%
0.00%
0.00%
136014807.17%
0.00%
136018097.64%
136014633.99%
0.00%
-100.00%
203065884.12%
0.00%

ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS

COMPLEJO EDUCATIVO CABRERA EIRL

CANTIDADES MONETARIAS EXPRESADAS EN SOLES

CUENTA / RATIO
Ajustes para efectos del anlisi de razones financieras
Ventas Netas
Tasa de variacin de las ventas netas
Activo Total Neto
Tasa de variacin del activo total neto
Patrimonio neto
Utilidad no retenida del ejercicio
Depreciacin y amortizacin (notas 13 y 15 del 2009-2011 Y
EBITDA
Saldo y equivalencias de efectivo
Tasa de variacin del efectivo
Utilidad operaiva neta despus de impuestos - NOPAT
Proveedores
Otros pasivos corrientes
Inversin neta
Tasa de crecimieneto de la inversin neto
Pasivo total ajustado
Patrimonio / inversin neta
Deuda / inversin neta
Indicadores Liquidez
Liquidez corriente
Prueba cida de la liquidez
Liquidez efectiva
Indicadores de Gestin
Rotacin de las existencias (veces al ao)
Rotacin del activo total (veces al ao)
Rotacin de las cuentas por cobrar(veces al ao)
Rotacin de las cuentas por pagar (veces al ao)
Das de inventario
Das en cobranza
Dias de pago
Indicadores de solvencia
Endeudamiento del patrimonio
Cobertura del activo fijo
Cobertura de intereses
Deuda/EBITDA
Gastos financieros / Deuda
Indicadores de retorno
Retorno de las ventas
Retorno de la inversin
Retorno del activo fijo

2011

2010

2,531,722
37.31%
902,660
18%
699,476
131,517
159,382
368,150
17,811
-55%
902,660
0.30
203,184
0.77
0.23

1,843,762
27.75%
762,648
49%
567,959
44,877
60,191
104,604
39,563
74%
66,410
2,250
693,988
0.88
126,029
0.82
0.18

0.65
0.65
0.09

0.94
0.94
0.20

0
2.80
0
25.32
0
0
14.42

0
2.42
0
18.44
0
0
19.80

0.29
0.91
176.74
0.55
0.01

0.34
0.98
1.20
0.00

5.19%
40.79%
23.13%

2.43%
15.07%
5.82%

Margen bruto
Margen EBITDA
Retorno del patrimonio
Retorno del capital
Indicadores de sibre valor y riesgo
Betas del sector
Riesgo pas
Costo promedio ponderado de capital
Valor Econmico Agregado - EVA

100.00%
14.54%
18.80%
0.00%

100.00%
5.67%
7.90%
0.00%

2009

2008

2007

1,443,242
849.21%
511,732
0%
322,183
40,435
40,435
22,718
-71%
-101,692
140,000
2,549
369,183
-0.22
47,000
0.87
0.13

1,526,047
-88.32%
510,239
58%
463,403
124,748
17,672
145,517
77,669
25%
32,000
2,606
475,633
0.63
12,230
0.97
0.03

1,301,438
130143700.00%
323,740
#REF!
271,103
105,488
10,899
108,040
61,979
#REF!
-42
30,000
2,637
291,103
20,000
0.93
0.07

0.68
0.68
0.12

3.12
3.12
1.66

2.17
2.17
1.18

0
2.82
0
30.71
0
0
11.89

0
2.99
0
0.00
0
0
0.00

0
4.02
0
0.00
0
0
0.00

0.59
0.84
1.16
0.00

0.10
1.27
206.41
0.08
0.06

0.19
1.29
1,019.24
0.19
0.01

0.00%
10.95%
0.00%

8.17%
30.59%
25.06%

8.11%
37.11%
30.01%

100.00%
2.80%
0.00%
0.00%

9.96%
9.54%
26.92%
0.00%

100.00%
8.30%
38.91%
0.00%

Indicadores de retorno patrimonial

Retorno esperado del patrimonio
Desviacion estandar del patrimonio
Coeficiente de correlacion HDA vs BNA

r(HDA)

HDA