TTULO V

RGIMEN DE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

CAPTULO I RGIMEN DE SOLVENCIA
Artculo 415. (COEFICIENTE DE ADECUACIN PATRIMONIAL). I. El coeficiente de adecuacin
patrimonial de una entidad de intermediacin financiera es la relacin porcentual entre el capital
regulatorio y los activos y contingentes ponderados en funcin de factores de riesgo, incluyendo a
los riesgos de crdito, de mercado y operativo, utilizando los procedimientos establecidos en la
normativa emitida por la - ASFI.

En todo momento las entidades de intermediacin financiera debern mantener un coeficiente
de adecuacin patrimonial de por lo menos el diez por ciento (10%). Y se podr aumentar hasta un
12%

Artculo 416. (CAPITAL REGULATORIO). I. Para efectos de la presente Ley, se entender por capital
regulatorio de una entidad de intermediacin financiera la suma del capital primario y secundario,
deducidos del capital primario los ajustes determinados por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero - ASFI y los auditores externos.

II. El capital primario est constituido por:

a) Capital pagado.

b) Reservas legales.

c) Aportes irrevocables pendientes de capitalizacin.

d) Primas de emisin.

e) Otras reservas no distribuibles.

III. El capital secundario est constituido por:

a) Obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a cinco (5) aos y slo hasta el
cincuenta por ciento (50%) del capital primario.

b) Previsiones genricas voluntarias para cubrir prdidas futuras an no identificadas. Para fines
de liquidacin del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, las previsiones genricas
voluntarias no son objeto de deduccin

. En ningn caso, el capital secundario total podr exceder del cien por ciento
(100%) del capital primario.







Artculo 417. (REQUERIMIENTO DE CAPITAL PRIMARIO). El capital primario de
una entidad de intermediacin financiera calculado conforme al Artculo 416 precedente, despus
de las deducciones y ajustes realizados por la ASFI y auditores externos, en ningn momento
podr ser inferior al siete por ciento (7%) de los activos y contingentes ponderados por factores de
riesgo. El rgano Ejecutivo mediante decreto supremo podr incrementar este porcentaje.

Artculo 418. (PONDERACIN DE ACTIVOS Y CONTINGENTES POR RIESGO CREDITICIO). I. Se
establecen los siguientes coeficientes de ponderacin de activos y contingentes por riesgo de
crdito:

a) Del cero por ciento (0%), para el efectivo en bveda, los depsitos en el Banco Central de
Bolivia, crditos garantizados con valores emitidos por el Banco Central de Bolivia o el Tesoro
General del Estado y las inversiones en valores emitidos por el Banco Central de Bolivia y el
Tesoro General del Estado y de otros pases con calificacin de riesgo aceptable segn normativa
de la ASFI

b) Del diez por ciento (10%), para las operaciones de arrendamiento financiero de bienes
inmuebles.

c) Del veinte por ciento (20%), para los crditos garantizados por entidades de intermediacin
financiera nacionales, bancos extranjeros o por coberturas de compaas de seguros nacionales,
con cobertura de compaa de reaseguro extranjera por el monto efectivamente asegurado, con
calificacin de grado de inversin asignada por una empresa calificadora de riesgos reconocida por
la ASFI.

d) Del cincuenta por ciento (50%), para los crditos hipotecarios con fines de vivienda, concedidos
por entidades de intermediacin financiera a personas individuales y destinados exclusivamente a
la adquisicin, construccin, remodelacin o mejoramiento de la vivienda ocupada o dada en
alquiler por el deudor propietario, limitndose este ltimo caso a una primera o segunda vivienda
de propiedad del deudor; microcrditos de vivienda o para estructuras de vivienda productiva que
cumplan los requisitos establecidos mediante normativa emitida por la ASFI.
Crditos a la pequea y mediana empresa, otorgados con metodologas especializadas a
prestatarios que demuestren alta capacidad de pago, certificada a travs de calificacin de riesgo
aceptable para esta categora, asignada por una empresa calificadora de riesgos reconocida por
la ASFI.

e) Del setenta y cinco por ciento (75%), para crditos otorgados a prestatarios que demuestren
slida capacidad de pago, certificada por una empresa calificadora de riesgos reconocida por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero - ASFI; crditos a la pequea y mediana empresa,
otorgados con metodologas especializadas a prestatarios que demuestren slida capacidad de
pago, certificada a travs de calificacin de riesgo aceptable para esta categora asignada por una
empresa calificadora de riesgos reconocida por la ASFI.

f) Del cien por ciento (100%), para todos los dems activos, operaciones y servicios que,
independientemente de su forma jurdica de instrumentacin, conlleven un riesgo o cualquier
ndole de compromiso financiero para la entidad financiera.


Artculo 419. (EXPOSICIN POR RIESGOS DE MERCADO). I. Las exposiciones a riesgos de mercado
por concepto de tasas de inters, tipo de cambio y precios en operaciones dentro y fuera del
balance de las entidades de intermediacin financiera, sern calculadas con base en la
metodologa estndar emitida para el efecto por la ASFI, mediante normativa expresa.

II. La normativa contemplar la alternativa del uso de metodologas internas para la determinacin
del valor en riesgo por riesgos de mercado, siempre y cuando la entidad de intermediacin
financiera cuente con autorizacin de la ASFI para aplicar esta alternativa y sus metodologas sean
aprobadas individualmente por sta.

Artculo 420. (EXPOSICIN POR RIESGO OPERATIVO). I. Los requerimientos de capital de las
entidades de intermediacin financiera por exposiciones a riesgos operativos, sern calculados
con base en la metodologa estndar emitida para el efecto por la ASFI mediante normativa
expresa.

II. La normativa reglamentaria contemplar la alternativa del uso de metodologas internas para la
determinacin del valor en riesgo por riesgo operativo, siempre y cuando la entidad de
intermediacin financiera cuente con autorizacin de la ASFI para aplicar esta alternativa y sus
metodologas sean aprobadas individualmente por sta.

Artculo 421. (RESERVAS LEGALES). Toda entidad financiera para cubrir eventuales prdidas,
deber constituir un fondo denominado Reserva Legal hasta que ste alcance el cincuenta por
ciento (50%) de su capital pagado. Para formar dicha reserva, la entidad financiera destinar, por
lo menos, el diez por ciento (10%) de sus utilidades lquidas anuales.

Artculo 422. (REQUERIMIENTO DE CAPITAL ADICIONAL). La ASFI est facultada para requerir
mayor coeficiente de adecuacin patrimonial que el mnimo definido por el Artculo 415 de la
presente Ley, a travs de la constitucin de capital adicional, a la entidad de intermediacin
financiera que presente situacin de exposicin a riesgos superior al nivel mximo tolerable de
acuerdo con el sistema de evaluacin y calificacin de riesgo integral de la ASFI.


Artculo 423. (REQUERIMIENTO DE CAPITAL PRIMARIO ANTICCLICO). ASFI podr requerir a todas
las entidades de intermediacin financiera la constitucin de capital primario anti cclico con la
finalidad de fortalecer la solvencia de las entidades financieras para que puedan encontrarse con
mayor capacidad para absorber prdidas y enfrentar situaciones de tensin en periodos de bajo o
negativo desempeo de la economa.
La normativa de la ASFI establecer la operativa para la constitucin y su utilizacin
correspondiente del capital primario anti cclico pudiendo llegar el mismo hasta un lmite del dos
por ciento (2%) de los activos y contingentes ponderados por factores de riesgo.







Artculo 424. (DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS O EXCEDENTES). I. Las utilidades o excedentes que
obtengan las entidades financieras, podrn ser aplicadas preferentemente a la capitalizacin de la
entidad. La junta ordinaria de accionistas, asamblea de socios o de asociados de una entidad
financiera, segn corresponda, a propuesta de su directorio u rgano equivalente, al trmino de
cada ejercicio anual podr acordar la distribucin de dividendos o de excedentes. Las entidades
financieras no podrn repartir dividendos o excedentes anticipados o provisorios.

II. Los accionistas, socios o asociados, directores, consejeros de administracin, gerentes o
administradores de una entidad financiera que a sabiendas autoricen el pago de dividendos o de
excedentes en contravencin a las disposiciones de la presente Ley, sern individual y
solidariamente responsables de dicho pago y restituirn a la entidad financiera de su propio
peculio el monto de tales dividendos o excedentes ilegalmente distribuidos.

III. Para los efectos de verificar el cumplimiento de lo dispuesto en el presente artculo, la ASFI
queda autorizada para requerir a las entidades financieras, la remisin de informacin
correspondiente a la distribucin de dividendos o de excedentes.

CAPTULO II
LIQUIDEZ Y ENCAJE LEGAL

Artculo 426. (ADMINISTRACIN DE LA LIQUIDEZ). I. Las entidades de intermediacin financiera
debern asegurar que en todo momento y bajo distintos escenarios alternativos, cuentan con
niveles adecuados de liquidez y suficientes recursos para garantizar la continuidad de las
operaciones y la atencin oportuna de sus obligaciones, considerando la complejidad y volumen
de sus operaciones y el perfil de riesgo que est asumiendo.
II. La entidad de intermediacin financiera planificar un manejo prudente de sus activos y
pasivos, previendo que las entradas de efectivo guarden relacin con las salidas esperadas

Artculo 427. (PLAN DE CONTINGENCIA). I. Las entidades de intermediacin financiera estn
obligadas a estructurar un plan de contingencia

II. El plan de contingencia consignar estrategias para manejar situaciones de crisis de liquidez de
la entidad en particular y escenarios de riesgo sistmico.

Artculo 428. (CONTROL DEL ENCAJE LEGAL). I. Si una entidad de intermediacin financiera deja de
constituir el encaje legal requerido, la Directora Ejecutiva o Director Ejecutivo de la ASFI impondr
una multa del dos por ciento (2%) de la deficiencia promedio incurrida en el perodo de dos
semanas.

Artculo 429. (INEMBARGABILIDAD DEL ENCAJE LEGAL). I. El encaje legal constituido y los
depsitos no patrimoniales efectuados en el Banco Central de Bolivia - BCB, no estarn sujetos a
ningn tipo de embargos o retenciones judiciales, emergentes de litigios entre personas naturales
o jurdicas.

Artculo 430. (PRSTAMOS DE LIQUIDEZ). El Banco Central de Bolivia - BCB podr otorgar crditos
de liquidez a las entidades de intermediacin financiera con garanta del encaje legal constituido.