Finanas Pblicas

1 Semestre 2010/2011
1. Finanas privadas: correspondem aos aspectos monetrios do financiamento de uma
economia, ou seja, os mercados financeiros onde se transaccionam activos.
2. Finanas Pblicas: correspondem actividade econmica de um ente pblico que age para
satisfazer as necessidades que lhe so confiadas. ! vrias acep"#es de $inan"as %blicas &
2.1. Sentido Orgnico: conjunto de rgos do 'stado responsveis pela gesto dos
recursos econmicos.
2.2. Sentido Objectivo o material: actividade econmica do 'stado que recebe
receitas para afectar a cobertura das necessidades pblicas.
2.(. Sentido Sbjectivo: disciplina cientifica que estrutura e regulamenta a
actividade do 'stado no seu objectivo de afecta"o dos recursos econmicos para
satisfazer necessidades pblicas e colectivas.
!" #al o $ndamento do %stado para a$ectar $ndos pblicos&
(.1. 'sta possibilidade est consagrada na ).*.%.
(.2. +ivemos em sociedade e temos de corresponder aos custos que da, adv-m.
'" Sectores da %conomia:
..1. %conomia privada: individuos, familias ou organiza"#es de base contratual que
na produ"o, no consumo ou circula"o actuam como entidades individuais, segundo
crit/rios individuais. 0 caracterizada por liberdade de escolha e deciso. 0 uma
economia de iguais, contratos e acordos.
..2. %conomia solid(ria o social: assenta na solidariedade, liberdade de
comportamento, combina"o da propriedade social e comunitria e na coopera"o
organizada. 1 sua aplica"o prtica / reduzida e como e2emplo prtico temos a
assist-ncia social.
..(. %conomia pblica: / a entidade pblica / quem define o que / bom ou mau para
a economia, socorrendo3se para isso de poderes de autoridade. 1 ideia central na
economia pblica / a de que e2iste uma solidariedade organizada e dotada de um poder
politico.
)" *ipos de rela+es entre o poder politico e a actividade econ,mica:
4.1. Ordena-o econ,mica: so os poderes pblicos que estabelecem os quadros
gerais de desenvolvimento da actividade econmica atrav/s de legisla"o econmica ou
at/ de directivas e decis#es da administra"o econmica. %rocede3se assim 5 defini"o
do enquadramento da vida econmica cuja estrutura"o condiciona a actividade dos
sujeitos econmicos.
4.1.1. Constituio econmica& as politicas econmicas podem especificar3se,
formulando principios gerais vinculativos a toda a vida econmico3social
4.1.2. Regulamentao econmica: o 'stado pode definir, no 6mbito da sua fun"o
ordenadora, normas gerais que regulam um sector especifico ou uma rea de
actividade. 'sta regulamenta"o pode abranger institui"#es econmicas gerais 7 e2&
na rea da produ"o8 e especificas, nomeadamente sectoriais 7e2& agricultura8.
4.1.(. Administrao e a jurisdio econmica constituem uma forma de
ordena"o juridica.
4.2 .nterven-o econ,mica: o 'stado recorre ao seu poder para interferir com o
comportamento dos sujeito econmicos, sem alterar os quadros gerais da actividade
econmica. 9 'stado interfere atrav/s de restri"#es financeiras, agravamento de
impostos ou de muitas outras formas indirectas.
4.( /cta-o econ,mica do %stado: quando o 'stado desenvolve uma actividade de
sujeito econmico colectivo . :sto acontece em zonas da actividade econmica cone2as
com os fins e fun"#es do 'stado, nomeadamente a prossecu"o de fins de seguran"a,
justi"a e bem estar. 'm suma, o 'stado disp#e de bens econmicos cuja gesto lhe est
confiada, para os afectar a necessidades sociais que lhe esto incumbidas.
4.. %conomia de bem0estar: o ponto ptimo de oferta de bens pblicos / o ponto em que a
utilidade marginal dos bens pblicos / igual desutilidade marginal do imposto. %ara
%igou o m2imo de bem3estar social resultaria da igualdade entre todos 7mas tal
igualdade no pode e2istir pois tornaria imposs,vel a manuten"o de n,veis elevados de
poupan"a8. 1 distribui"o da carga fiscal deve basear3se nos principios que os desiguais
devem ser tratados de forma desigual e que a redu"o das desigualdades aumenta o bem
estar geral 7da, que o sacrificio fiscal deva ser repartido de acordo com a capacidade de
cada um para pagar8.
4...1 Pareto0e$ici1ncia: transforma"o que melhora o bem3estar de pelo menos um
individuo sem diminuir o dos demais. ;ma situa"o / eficiente se no for possivel
qualquer melhoria em termos paretianos.
4...2 2ptimo de segndo gra: quando em virtude de um constrangimento no /
possivel realizar uma das condi"#es de pareto
4...( 34 da ignorancia 56a7ls8: o bem estar depende das prefer-ncias de cada
um dos membros da soviedade, e das condi"#es gerais de bem3estar em
consequ-ncia da posi"o social das pessoas do qual resulta um novo contrato social
em que as pessoas negoceiam a sua entrada para a sociedade em condi"#es de
desconhecimento concreto das condi"#es sociais. <o interessa apenas a afecta"o
dos bens, mas tamb/m a sua distribui"o ptima para medir o bem3estar.
4.4. 9ens colectivos: so bens no e2clusivos e no emulativos 7os utilizadores no
entram em concorr-ncia para conseguir a sua utiliza"o8 e proporcionam satisfa"o
passiva 7independentemenre da procura de mercado8. 'ste tipo de bens s sero criados
e sustentados por sujeitos desinteressados e tendencialmente dotados de autoridade
7'stado8, porque se tal no acontecer quem custeia a proviso do bem no pode impedir
que qualquer outro beneficie dele de gra"a.
4.=. :stos decrescentes e e$eito monop,lio: '2iste um ponto ptimo nas
combina"#es de factores produtivos em que o custo de produ"o por unidade / o mais
bai2o poss,vel. 1t/ ao ponto ptimo, os custos de produ"o so normalmente
decrescentes. 1lcan"ado ele, entra3se na fase dos custos crescentes.
>odavia, h determinados sectores em que / mais rentvel um regime de monop,lio ou
oligoplio, pelo que o nmero de empresas neste sector tende a diminuir porque a
empresa maior pode sempre oferecer o mesmo bem a custo inferior. 'nto os pre"os
tendero a situar3se num n,vel superior ao n,vel normal do pre"o em concorr-ncia e o
n,vel de produ"o ser insuficiente por limitar anormalmente o consumo.
)";" /s e<terioridades e a actividade pblica:
=tilidades e<ternas: beneficios resultantes do comportamento alheio?
>estilidades e<ternas: custos resultantes de comportamento alheio.
'stes fenmenos de interdepend-ncia so fonte de desperdicio para o seu produtor e criam
bens mistos 7em parte prprios, em parte tilidade partil?ada8, gerando assim custos
sociais ou beneficios sociais. %ode suceder que o 'stado tente regular esta situa"o ao
estabelecer regras gerais, regula"#es especificas ou actua"#es estaduais . 9 'stado resolve
assim o problema da utilidade partilhada atrav/s da socializa"o da e2terioridade 7impondo
custos compensadores do beneficio apropriado8, como / o casa da imposi"o de
contribui"#es empresa poluidora que tira beneficios custo que imp#e sociedade.
4.@. .ncerte@a e risco na actividade econ,mica: h incertezas no cobertas pelo
mercado ou que este apenas cobre por pr/mios muito elevados os riscos mais fortes para
muitos membros da comunidade, que no podem pagar estes pr/mios 7e2& invalidez 8,
cobrindo por pr/mios bai2os os riscos menores. 1ssim estamos perante uma
incapacidade de mercado, onde a optimiza"o s / poss,vel se a cobertura dos riscos for
assumida por entidades estranhas ao mercado 7e2& pens#es da seguran"a social8.
4.A. .ncapacidade macro0econ,mica: as defici-ncias do funcionamento do mercado
suscitam ac"#es do 'stado tendentes a recriar condi"#es normais de mercado, as quais
tanto podem consistir em interven"#es sobre o comportamento dos sujeitos 7defesa da
concorr-ncia8 como na sua actividade econmica prpria 7finan"as pblicas8.
)"10" Provis-o pblica dos bens:
Formas de sprir as incapacidades de mercado: para haver n,veis aceitveis de bem3estar
social, o 'stado / obrigado a proceder a actua"#es correctivas e supletivas de sujeitos
econmicos no dominados pela lgica de mercado. Bo os bens pblicos impuros, cujo uso
no / necessriamente colectivo, porque a e2cluso se torna possivel e a consequente
imputa"o individual de satisfa"#es tamb/m 7e2& auto3estradas com portagens8.
%stado e bens pblicos: / imperativo que o 'stado intervenha para socializar as
e2terioridades, custeando, por e2emplo, a educa"o dos mais pobres ou financiando a sade.
1 proviso destes bens pblicos deve ser feita pelo 'stado porque este tem uma prespectiva
de interesse geral, que / temporalmente ilimitada, possuindo uma capacidade de risco
superior dos outros grupos, e disp#es ainda de poder de autoridade para impor regras de
utiliza"o dos bens e seu financiamento.
Formas de acta-o $inanceira: proviso de bens nas condi"#es adequadas 5 obten"o da
satisfa"o ptima 7e2& presta"o de servi"os pblicos8 e obten"o de recursos necessrios
para assegurar a proviso destes bens 7ou seja financiamento atrav/s de receitas pblicas8. 9
recurso coac"o / a forma corrente de financiar os bens pblicos. 1ssim impoem3se
impostos para financiar os bens a que todos t-m acesso.
9ens Pblicos e bens privados: Cuanto aos bens colectivos, os que so normalmente
fornecidos por entidades pblicas so bem pblico? os que so e2cepcionalmente produzidos
por entidades privadas 7por altruismo8, so bens privados? aqueles em que h proviso
conjunta por entidades privadas e pblicas so bens mistos.
Cuanto aos bens individuais, os que so oferecidos por entidades pblicas porque a sua
produ"o / necessria para socializar e2terioridades so bens pblicos? os bens individuais
objecto de proviso mista, paralela ou comum so bens privados.
Dusgrave utilizou a e2presso bens de m4rito para designar os bens privados destinados
utiliza"o individual e oferecidos por entidades pblicas, devido a elevadas e2terioridades
de consumo destes bens.
1 pblicita-o dos bens pode resultar da interven"o de diversos tipos de entidades
pblicas como int/rpretes das necessidades ou portadoras de necessidades prprias. 1ssim a
publicita"o das actividades pode ser total ou parcial, tornando assim pblica parte ou a
totalidade do custo .
)"11" / actividade $inanceira e ses crit4rios $inalistas:
Fn+es do sistema $inanceiro: para Dusgrave, seria tr-s as fun"#es do sistema financeiro,
nomeadamente, a afecta"o de recursos, a distribui"o de riqueza e a estabiliza"o
econmica. 1 primeira 7fun"o clssica8 seria constituida pela satisfa"o de necessidades
pblicas? a segunda consistia na reparti"o de riqueza entre os diversos sujeitos e sectores da
economia consoante padr#es de justi"a? e a terceira fun"o traduzir3se3ia na obten"o de um
alto n,vel de utiliza"o dos recursos da economia, uma estabilidade do n,vel geral de pre"os
e o equilibrio e2terno da economia.
FinanasA dotrinas e sistemas econ,micos
B"1" /s $inanas pblicas e os sistemas econ,mico0sociais:
Sistemas e estrtra: os sistemas econmicos so formas tipicas de organiza"o e
funcionamento da sociedade em geral e da sua actividade econmica em especial.
9s sistemas abstractos so um tipo ideal de organiza"o e funcionamento de uma
sociedade, estruturando3se em harmonia com as ideias de economia descentralizada e livre e
direc"o central total.
1s estrtras socio0econ,micas so a forma como se configuram numa dada economia as
estruturas de produ"o, reparti"o, circula"o e consumo.
9s sistemas concretos correspondem a um tipo de organiza"o e funcionamento da
actividade econmica aplicv/l em diferentes estruturas.
Sistema capitalista 4 compostos pelas segintes caracteristicas:
1. :nstitui"#es tipicas 7capital e empresa8, onde domina a ideia de propriedade privada que
decorre do predominio do capital privado sem possibilidade de interven"o do 'stado? e
ainda da ideia de iniciativa privade que se traduz na liberdade de contratar, liberdade de
trabalho e liberdade de empresa.
2. %rincipios econmicos fundamentais& na base encontra3se o principio do mercado dominado
pela lei da procura e da oferta 7que define quais vo ser produzidos, em que quantidades e a
que pre"os8.
(. :nten"o de obter ganhoElucro.
B"2" 6egimes econ,micos e as dotrinas:
6egimes econ,micos: no sistema capitalista podemos distinguir dois regimes econmicos
fundamentais. Bo eles o liberalismoA que se caracteriza por um reduzido peso do poder
politico na actividade econmica e o intervencionismoA que se caracteriza pelo importante
papel do poder politico na ordena"o e interven"o econmica, continuando , no entanto, a
respeitar os principios fundamentais do sistema 7propriedade provada e iniciativa privada8.
>otrinas econ,micas:
1. .ndividalismo: o sistema social / uma simples rede de rela"#es entre os individuos e o
'stado como um meio de prossecu"o dos fins individuais agregados contratualmente.
2. :oncep+es solidaristas: a solidariedade social determina a e2ist-ncia de rela"#es criadoras
entre as pessoas, que do origem ao aparecimento de institui"#es com org6nicas, fins e
fun"#es prprios? ou visam fazer prevalecer interesses ou valores sociais na organiza"o da
sociedade.
(. *ranspersonalismos sociais: encaram a organiza"o social e do 'stado como e2presso de
realidades que transcendem a sociedade 7Dar2ismo8.
.. Ciberalismo individal: inspira o sistema da economia de mercado eEou o capitalismo.
B"!" Ciberalismo e $inanas pblicas 5capitalismo8:
Cgar e $n-o das $inanas pblicas: as suas caracteristicas so a regra da privatiza"o
da economia 7ao 'stado apenas compete criar condi"#es que permitam sociedade manter3
se organizada e propriedade privada e iniciativa privada prosperar e defender3se. %or este
motivo, o sector pblico / reduzido , sendo que a actividade financeira do 'stado deve
reduzir3se ao mnimo indispensvel 7absorvendo a meor parcela do rendimento nacional.
6ela+es entre a actividade $inanceira e a economia privada: h uma separa"o
ciFntifica entre a ci-ncia das finan"as e a ciFncia econmica? a actividade financeira deve
ser organizada de forma a no perturbar a actua"o livre dos sujeitos econmicos e o 'stado
dever no e2ercer fun"#es de regulamenta"o e interven"o sobre a actividade econmica,
de forma a dei2ar agir espontaneamente a livre concorr-ncia.
%strtra-o jridico0politica das $inanas: cabe ao parlamento, como defensor dos
cidados e como seu representante uma importGncia primordial na actividade financeira
atrav/s da aprova"o anual do or"amento do or"amento pelo parlamento? aprecia"o das
quest#es financeiras litigiosas pelos tribunais financeiros e tomada de contas pblicas pelo
parlamento. :sto acontece para limitar o aumento das despesas pblicas e dos encargos que
reca,am sobre os contribuintes, que atrav/s dos seus representantes na 1ssembleia podem
assim defender o seu patrimnio e garantir o respeito pela propriedade privada.
)on$igra-o dos instrmentos $inanceiros: o imposto / a tipica receita do liberalismo e
o seu peso e2plica3se pela redu"o do patrimnio do 'stado, aumento da riqueza mobiliria
no conjunto do rendimento nacional? e generaliza"o da ideia da contribui"o como dever de
cidadania.
%or outro lado, a ideia de eDilibrio oramental 7as despesas totais devem ser cobertas
pelas receitas normais do 'stado8 limita o crescimento do sector pblico.
B"'" / transi-o para as $inanas intervencionistas:
>otrina & suriram teorias econmicas que pretendiam demonstrar que o equilibrio no era
uma tendFncia natural da economia, mas que e2istiam factores fundamentais de
desiquilibrio que s a interven"o do 'stado poderia contrariar. HeInes entendia que o uso
intensivo dos instrumentos financeiros era o meio mais adequado de lutar contra o
desemprego. JicKsell entendia que se devia refor"ar o papel dos instrumentos de politica
monetria como forma de lutar contra a inflac"o.
.ntervencionismo $inanceiro e as $inanas activas:
O intervencionismo e o dirigismo: 9 intervencionismo corresponderia ao funcionamento
da economia baseando3se no livre comportamento dos sujeitos econmicos, mas no caso de
no resultar desta actua"o o bem estar geral, o 'stado intervem correctivamente.
<o dirigismo econmico, o 'stado determina objectivos globais que norteiam a actua"o
econmica dos sujeitos pblicos e privados, cuja actividade deve enquadrar3se nos
objectivos fi2ados.
Cgar e $n-o das $inanas pblicas: aqui as finan"as pblicas ganham autonomia,
cabendo3lhe novas fun"#es, tanto na satisfa"o de novas necessidades colectivas, como na
realiza"o dos objectivos da politica econmica, politica e social.
'2iste um equilibrio entre a economia pblica e a economia privada? o crit/rio definidor do
sector pblico / a regra do ptimo 7o 'stado deve intervir o suficiente na economia para
assegurar o bem3estar geral8? o sector pblico / crescente 7resulta daqui que ter3se3 de
travar o crescimento do sector pblico8? o patrimnio estadual aumenta, multiplicam3se as
empresas pblicas, cresce o peso dos impostos e aumenta o recurso a empr/stimos pblicos.
6ela+es entre actividade $inanceira e economia privada: as prticas e teorias
intervencionistas passam a orientar3se pelo principio da integra"o entre economia e
finan"as? as finan"as pblicas so agora dominadas pela funcionalidade, sendo a sua
estrutura e fun"#es determinadas pelos fins sociais que visa realizar? o 'stado restringe a
actividade privada e assume fins autnomos.
%vol-o das institi+es jridico0politicas: d3se o declinio do parlamento e da
participa"o diversificada, pois o governo concentra em si os poderes atrav/s do predominio
dos instrumentos de planeamento e programa"o e pela import6cia das politicas monetrias
tra"adas pela coopera"o governo3banco central. Burgem direitos econmicos e sociais
como o direito ao trabalho e ao emprego que determinam presta"#es por parte do 'stado,
havendo assim um aumento das despesas e do sector pblico geral.
.nstiti+es $inanceiras: ressurgimento do patrimnio e das receitas patrimoniais? o
imposto passa a ser utilizado como instrumento de politica econmica ou social, sendo que a
carga fiscal sobe continuamente at/ ao ponto de satura"o fiscal? abandona3se a no"o do
principio do equilibrio or"amental, sendo a ser defendido apenas como forma de o 'stado
combater aspectos mais negativos 7como o desemprego8.
B"B" Sistemas colectivistas:
:aracteristicas & d3se a integra"o entre o sector financeiro e o planeamento global, sendo
o or"amento o meio mais relevante de e2ecu"o do plano? e2istem receitas e despesas
semelhantes 5 economia de mercado? presso fiscal reduzida em virtude da apropria"o
colectiva dos meios de produ"o dominantes? equilibrio or"amental com o sentido de evitar
a necessidade de recorrer ao cr/dito ou emitir moeda.
/ actividade $inanceira como $en,meno politico
B";" %stado e actividade $inanceira:
Pblic :?oice & segundo esta teoria, todos os agentes visam ma2imizar o seu interesse
individual no campo politico e a lgica do eleitor votante leva3o a escolher o voto que julga
mais eficiente. 1 teoria do public choice nasceu com a anlise de LlacK dos sistemas de
votos e procurou analisar as rela"#es essenciais na democracia representativa. 9s
governantes pretendiam conquistar votos do eleitorado e para isso praticam, antes das
elei"#es, politicas que possam levar sua preferencia por parte do eleitorado. Mepois das
elei"#es praticam ento as politicas impopulares, quando necessrias. 1 isto se chama de
ciclos politico3econmicos, que so as flutua"#es econmicas cuja regularidade depende dos
periodos eleitorais, substituindo assim os ciclo m/dios da economia derivados da
regularidade de uma economia livre.
:onsenso social: incide sobre aspectos bsicos da vida em sociedade? deriva de situa"#es de
incerteza relativamente ao futuro? / voluntrio, espont6neo, livre e tendencialmente
un6nime. Cuanto mais consensual / uma sociedade, maior efici-ncia e bem3estar pode
alcan"ar no seu funcionamento. 9 consenso pode ser implicito ou e2plicito, nomeadamente
atrav/s de um contrato constitucional que pode ser de via consuentudinria ou no,
semelhan"a do contrato social de *ousseau.
*aNls formulou o principio do ma<iminA segundo o qual em condi"#es de incerteza, as
pessoas tendem a concentrar3se na hiptese pior e o crit/rio de escolha de uma pessoa
prudente ser a solu"o em que pode perder menor 7por uma razo de prud-ncia8 e no a
soli"o em que pode ganhar mais.
9 consenso social e2ige unanimidade, isto /, aus-ncia de discord6ncias significativas. Maqui
decorre o dilema do prisioneiro, isto /, ambos os agentes numa rela"o bilateral t-m
interesse em cumprir as regras porque esta / a maior utilidade estvel de ambos. 9 maior
incentivo ao cumprimento, num jogo com muitos intervenientes / a e2istFncia de castigos e
san"#es para os incumpridores.
%ntidades internacionais: as organiza"#es internacionais implicam que haja formas de
financiamento e processos de gesto que podem apro2imar3se daqueles que so prtica
corrente nos 'stados. 'nquanto esse financiamento for assegurado atrav/s das contribui"#es
associativas dos 'stado, no e2istem tra"os tipicos do fenmeno financeiro no
financiamento, mas apenas na afecta"o a que sejam criados 7so bens pblicos8.
Factos e normas na actividade $inanceira
B"E" >ireito $inanceiro:
0 o ramo do direito que regula, mediante regime prprio, a actividade financeira. B e2iste
fenmeno financeiro quando estamos perante a satisfa"o pblica de necessidades a cargo
de um ente com poderes de autoridade . 'ste ramo / dotado de autonomia, mas admite3se
que muitas das suas normas esto intimamente ligadas com outros ramos de direito,
nomeadamente o direito constitucional , visto que muitas normas de direito financeiro
constam da prpria constitui"o.
Principios: vig-ncia anual das op"#es or"amentais das receitas e despesas? aprova"o das
op"#es financeiras da administra"o pelo parlamento? ine2istFncia do privil/gio da
e2ecu"o pr/via? recurso aos tribunais comuns ou fiscais para a resolu"o de litigios
financeiros efectivos ou potenciais.
Fontes: a lei em sentido amplo / a fonte fundamental, mas tamb/m a constitui"o formal /
uma fonte de direito financeiro. +emos vestigios disso noas artigos 1O@P? 1O=P?1OQP?1=@P
nP1? 1=.P alinea i8? art. 11OP? 21=P? 2.OP? 24.P? 22AP? 2(.P da )*%.
1 internacionaliza"o do 'stado moderno leva a que se considerem os tratados
internacionais 7art. @P )*%8 e os acordos internacionais como fontes do direito financeiro.
>odavia, a lei e o decreto lei so as principais fontes . 5 lei formal reserva a )*% a cria"o
de impostos e autoriza"o de empr/stimos. 9 decreto lei pode desenvolver a lei e criar
normas nos dominios que a *% lhe atribui como compet-ncia.
Fontes subordinadas: regulamentos financeiros, jurisprud-ncia e doutrina.
Oramento do %stado
Q.O. Fo-o: / simultaneamente a previso econmica ou plano financeiro das receitas e despesas do
'stado para o per,odo de um ano? a autoriza"o pol,tica deste plano visando garantir, quer direitos
fundamentais dos cidados, quer o equil,brio e a separa"o de poderes e ainda a limita"o dos
poderes financeiros da 1dministra"o para o per,odo or"amental.
O Oramento do Estado (lei de valor reforado), uma previso autoriada, em regra anual, da
realiao !uantitativa das despesas e !ualitativa das receitas p"blicas estaduais, tendo em vista
a satis#ao das necessidades colectivas$
'lemento econmico& trata3se de uma previso da gesto or"amental do 'stado.
'lemento politico& / a autoriza"o politica deste plano ou projecto de gesto estadual.
'lemento juridico& / o instrumento pelo qual se processa a limita"o dos poderes dos rgos
da administra"o no dominio financeiro.
Q.1 Fn+es econ,micas: permite uma gest
o mais racional e eficiente dos dinheiros pblicos? elemento fundamental na defini"o e e2ecu"o
das politicas financeiras.
Q.2. Fn+es politicas: assegura3se que a propriedade privada s / tributada mediante autoriza"o
pr/via do Rrgo representativo dos cidados 71*8? equilibrio e separa"o de poderes, na medida em
que o parlamento autoriza os recursos e a sua afecta"o e o e2ecutivo e2ecuta o or"amento.
Q.(. Fn+es jridicas: constitui uma limita"o juridica da administra"o? os seus poderes
financeiros devem ser autorizados anualmento e por isso so limitados.
Q... 6egras oramentais:
Anualidade 7art. 1O=PE1 )*% e art. 2P Sei =EA18& significa que o planeamento da gesto
financeira, vertido no 9r"amento do 'stado, tem como per,odo temporal o de um ano civil.
'sta regra leva a referir ainda, que no or"amento de ger-ncia incluem3se no as receitas e as
despesas efectivamente cobradas e realizadas, respectivamente, independentemente da data
do facto jur,dico subjacente? e no or"amento de e2erc,cio inscrevem3se os cr/ditos e os
d/bitos criados durante a e2ecu"o or"amental, independentemente do momento da sua
efectiva"o.
%lenitude: que engloba a da unidade, ou seja que o 9r"amento do 'stado deve ser s um,
portanto nico e a da universalidade, isto /, que o 9r"amento do 'stado deve englobar a
previso de todas as receitas e despesas do 'stado, est a mesma consagrada no art. 1O4PE1E(
)*% e art. (P Sei =EA1. 'sta regra e os seus dois desdobramentos t-m subjacentes objectivos
compreens,veis, qual seja o de dar transpar-ncia gesto dos dinheiros pblicos, isto /, s
respectivas obten"o e afecta"o, isso pelo toca unidade e pelo que toca universalidade, a
grande preocupa"o como se refere te2tualmente a )onstitui"o, / a de impedir a
Texistncia de dotaes e fundos secretos.
&iscriminao Oramental: entendida como o agrupamento das regras da 'specifica"o, da
<o )ompensa"o e da <o )onsigna"o. 'stas regras esto consagradas, pelo que toca
>iscrimina-oA no art. 1O4PE13a )*%. <o respeitante %speci$ica-oA no art. 1O4PE( )*%,
refere3se esta regra a propsito das despesas e o art. QP Sei =EA1, consagra3a para efeitos de
receitas e despesas, especificar significa individualizar com sufici-ncia, sem cair no
e2agero? quanto F-o :ompensa-oA ou regra do 9r"amento Lruto, est a mesma
estipulada no art. 4P Sei =EA1, quer dizer inscrever receitas e despesas pelo seu respectivo
montante bruto, ou seja, sem dedu"o quer dos encargos de cobran"a das receitas, quer dos
ganhos originados pela realiza"o das despesas? por seu turno, a da F-o :onsigna-oA est
contida no art. =P Sei =EA1, traduz3se no facto de todas as receitas deverem servir para cobrir
todas as despesas, e, portanto, de no se permitir que certas e determinadas receitas vo
cobrir certas e determinadas despesas.
%ublicidade: tal como qualquer outra Sei, tem de ser publicada na : s/rie do Mirio da
*epblica 7art. 112PE(, art. 11APE13c )*%8.
E!uil'brio Oramental (material e #ormal): planear e e2ecutar a gesto financeira pblica,
de modo a que as despesas previstas e realizadas sejam realmente cobertas pelas receitas
previstas e realizadas, neste caso no 9r"amento do 'stado.
Q.4. >esoramenta-o: traduz3se, quer na sa,da do 9r"amento do 'stado, quer no afastamento da
disciplina or"amental de importantes massas de dinheiros pblicos. 0 o que sucede nos chamados
casos de independ-ncia or"amental? na e2ist-ncia de processos prprios de elabora"o e de
aprova"o de tais or"amentos? na e2ist-ncia de uma 1dministra"o $inanceira privativa das
entidades que disp#em desses or"amentos? na e2ist-ncia de formas prprias e autnomas de
percep"o de receitas e de realiza"o de despesas e seu controlo, de contabilidade e de
responsabilidade de gestores. 'ste / manifestamente o caso das *egi#es 1utnomas, das 1utarquias
Socais e das 'mpresas %blicas, art. (PE2 Sei =EA1.
;"B" Processo oramental:
Prepara-o: <os termos do art. 1O4PE2 )*%, o 9r"amento / elaborado de harmonia com as
Urandes 9p"#es do %lano anual e tendo em conta as obriga"#es decorrentes de lei ou de
contracto. 1s 9p"#es do %lano so votadas pela 1ssembleia da *epblica 7art. A1P )*%8 e
consubstanciam as directrizes em rela"o s quais o prprio %lano / organizado. )umpre ao
Uoverno apresentar 1ssembleia da *epblica a %roposta de 9r"amento 7art. APE1 Sei
=EA18.
/prova-o: 0 elaborado pelo Dinist/rio das $inan"as, o %rojecto de 9r"amento, / este
submetido aprova"o do Uoverno, o qual dever apresentar at/ 14 de 9utubro a respectiva
proposta de Sei 1ssembleia da *epblica 7art. AP Sei =EA18. 1 proposta, al/m do seu
articulado 7art. 11P Sei =EA18? os mapas or"amentais 7art. 12P Sei =EA18 / acompanhada de
ane2os informativos 7art. 1(P Sei =EA18 V art. 1OP Sei =EA1. 1 1ssembleia da *epblica deve
votar o 9r"amento at/ 14 de Mezembro. 7art. 1.P Sei =EA18. Be a 1ssembleia da *epblica
no aprovar o 9r"amento, mant/m3se em vigor o 9r"amento do ano antecedente,
continuando a cobrar3se as receitas nele previstas como a fazer3se, e por duod/cimos, as
despesas nele inscritas 7art. 14P da Sei =EA18.
%<ec-o: <o 9r"amento das *eceitas no figuram apenas os montantes destas, tamb/m
figuram as suas esp/cies 7art. 1QP Sei =EA18. %or conseguinte, o 9r"amento das *eceitas,
al/m de prever os montantes desta, autoriza os servi"os das finan"as a liquid3las e os cofres
da fazenda pblica a cobr3las.
)omo o nosso sistema / o da ger-ncia, todos os cr/ditos or"amentais constituem
autoriza"#es de pagar durante o per,odo financeiro 7art. 1@PE2E. da Sei =EA18.
'm mat/ria de Mespesas, todavia, a e2ecu"o do 9r"amento do 'stado apresenta uma
particularidade& / a de, em regra, no ser permitido utilizar logo de uma vez a totalidade de
cada cr/dito 7art. 1@PE2 Sei =EA18. Bignifica isto, que os encargos devem ser assumidos e os
pagamentos autorizados por import6ncias no e2cedendo aos duod/cimos vencidos. :sto
para impedir que as despesas se concentrem nos primeiros meses do ano, quando a
tesouraria, por estar apenas cobrada uma pequena parte das receitas, ainda disp#e de
escassos recursos.
9 Uoverno para acudir a despesas no previs,veis e inadiveis, poder transferir verbas de
uma dota-o provisional que / anualmente inscrita no or"amento do Dinist/rio da $inan"as
7art. 2OP Sei =EA1, e art. .P MS Q1EA48.
Cei *rav-o: vem referida no art. 1=QPE2 )*%, este preceito constitucional determina
nomeadamente, que no podem ser apresentados projectos de lei ou propostas de altera"o
do 9r"amento durante o ano econmico em curso, que envolvam aumento das despesas ou
diminui"o das receitas do 'stado previstas no 9r"amento.
;";" %<ec-o do oramento das receitas: a receita s pode ser cobrada se tiver e2istFncia legal e
para que a mesma seja vlida, / necessrio que esta esteja inscrita no or"amento do 'stado 7art. 1QP
da S'9'8. 1s opera"#es fundamentais so as opera"#es de liquida"o 7determina"o do montante
concreto que o 'stado tem a receber de outr/m que esteja na situa"o de dever pagar uma receita ao
'stado8 e opera"#es de cobran"a 7assegurar a entrada efectiva nos cofres do 'stado dos meios
pecunirios de que o 'stado necessita para cobrir as suas despesas8.
;"E" %<ec-o do oramento das despesas: / ? a regra dos duod/cimos determina que em cada m-s
no poder ser utilizado um cr/dito or"amental com medida superior a 1E12 do cr/dito anual, h
e2cep"o do art. 1@P nP2 da S'9'? o or"amento condiciona a assun"o de encargos pela
administra"o 7art. 1@P nP. da S'9'8? para que se realize, tem de seguir o processo do art. 1AP da
S'9' cujo principio base / a separa"o de poderes financeiros? principio da economicidade e
pr/via justifica"o das despesas prevista no art. 1@P nP( e 1=P da S'9'.
;"G" Spress-o o red-o de dota+es: s ao conselho de ministros compete aprovar os actos do
governo que impliquem aumento ou diminui"o de receitas ou despesas pblicas 7art. 2O(P nP1
alinea f8 da )*%8. >odavia, a redu"o ou anula"o de dota"#es que care"am de justifica"o podem
ser feitas por decreto3lei 7art. 2OP nP= da S'9'8.
;"10" /mento das despesas: a regra / a da compet-ncia e2clusiva da 1*, que a e2erce atrav/s de
uma lei de reviso or"amental 7art. 2OP nP( da S'9'8, sucedendo o mesmo com as transfer-ncias de
verbas e suspenso de dota"#es 7art. 2OP nP( da S'9'8. 5 luz do art. 1O@P nP( da )*%, tudo quanto
/ objecto de deciso or"amental necessria releva do poder or"amental do parlamento e tudo quanto
couber no poder de e2ecu"o do governo, poder ser objecto de altera"o subordinada tanto na
forma de transfer-ncia como na abertura de cr/dito especial.
Begundo o art. 2OP nP1 e 2 da S'9', as altera"#es que impliquem aumento da despesa total
do 9r"amento do 'stado ou dos montantes de cada sector org6nico ou funcional fi2ados na
lei do or"amento, ou transfer-ncias e supress#es que os afectem, s podero ser efectuados
pela 1*.
9 governo pode efectuar as seguintes altera"#es no or"amento das despesas 7art. 2OP nP A da
S'9'8& art. 1O@P nP ( e . )*%? art. 2OP nP2 , (, ., 4, Q da S'9'? art. 2OP da S'9' a
contrario8.
1ltera"#es da compet-ncia da 1*& art. 1OP nP1 e 2 da S'9'
1ltera"#es da compet-ncia do governo& art. 2OP nP= da S'9'
Fiscali@a-o: Cuanto Fiscaliao das Receitas, sendo o montante de pura estimativa, /
claro que s interessava saber se os servi"os cumpriam a sua obriga"o de cobrar as esp/cies
de receitas previstas no 9r"amento do 'stado.
A Fiscaliao *s &espesas, consiste em averiguar se cada uma das despesas realizadas
pelos servios est prevista no Oramento do stado e se ca!e na respectiva dota"o. stas
est"o su#eitas a duas fiscalizaes. A fiscaliza"o da $onta!ilidade %&!lica, 'ue respeita
indistintivamente a todas as despesas, e a fiscaliza"o do (ri!unal de $ontas, 'ue respeita
a muitas delas.
1 $iscali@a-o da :ontabilidade Pblica / pr/via e posterior. $iscaliza"o pr/via concerne
s despesas dos servi"os de com autonomia administrativa. 0 que estes servi"os, porque no
possuem or"amento prprio, fazem as suas despesas com as verbas que lhes foram
destinadas no 9r"amento do 'stado. 0 e2ercida pela sec"o de contabilidade do prprio
servi"o.
1 Fiscali@a-o do *ribnal de :ontas 5art" 110 :6P8A a qual recai sobre os documentos
que envolvam despesas ou responsabilidades financeiras para o 'stado. 1 fiscaliza"o pr/via
das despesas pelo >ribunal de )ontas consiste em averiguar se os documentos a ele sujeitos
esto conformes com a lei em vigor e se os respectivos encargos t-m cabimento em verba
or"amental prpria V visto do >ribunal de )ontas 7art. 4P, ..P Sei A@EAQ8. 3 art. 211P nP1 e
21=P da )*%.
9 controle posteriori, / que tem lugar aps ter terminado o e2erc,cio ou a ger-ncia e
elaboradas as contas anuais 7art. .AP Sei A@EAQ? art. 1QP Sei =EA1 e art. 1OQP )*%8.
$ontrolo sucessivo art. )*+ ,ei -./-0.
1iscaliza"o administrativa (art. 23+ n+3 da ,O).
;"11" *esoro: institui"o encarregada de gerir os dinheiros pblicos, assegurando os pagamentos e
recebimentos do 'stado, as opera"#es cambiais e os restantes meios de liquidez do 'stado. )omo
servi"o encarregado da centraliza"o de todos os movimentos de fundos, cabe3lhe assegurar a
e2ecu"o do or"amento atrav/s de meios monetrios.
Fn+es: servi"o do 'stado dotado de autonomia ao qual afluem todas as receitas pblicas e
ao qual cabe proceder ao pagamento das despesas necessrias e2ecu"o do or"amento com
e2cep"o dos fundos afesctos aos tribunais. 7/ o Tbanqueiro do 'stadoW8. 1s suas fun"#es
principais so a antecipa"o de receitas que o 'stado espera cobrar durante o ano? a
coloca"o junto de certas institui"#es do sistema bancrio de disponibilidades em e2cesso
por prazos curtos, obtendo assim um rendimento 7juro8 de dinheiro? gesto de fundos afectos
a finalidades permanentes? utiliza"o como instrumentos de politica monetria, regulando os
mercados de dinheiro e a oferta de moeda.
/s despesas Pblicas
>espesa pblica: disp-ndio de bens por parte dos entes pblicos para criarem ou adquirirem bens
ou prestarem servi"os suscept,veis de satisfazer necessidades pblicas.
>espesas de investimento: so as que contribuem para a forma"o de capital V t/cnico V do
'stado.
>espesas de $ncionamento: consubstanciam os gastos necessrios ao normal funcionamento da
Tm'uina administrativa.
>espesas de bens e servios: so as que asseguram a cria"o de utilidades, atrav/s da compra de
bens e servi"os pelo 'stado.
>espesas de trans$er1ncia: se limitam a redistribuir recursos a novas entidades, quer do sector
pblico, quer do sector privado.
*rans$er1ncias de rendimento: aquelas que no alteram a situa"o do patrimnio duradouro da
na"o 7e2& bolsa de estudo8.
*rans$er1ncias de capital: alteram a situa"o do patrimnio duradouro da na"o.
*rans$er1ncias directas: despesas que aumentam os rendimentos disponiveis 7e2& pagamento de
uma penso a um aposentado8.
*rans$er1ncias indirectas: h apenas um beneficio indirecto, traduzido num aumento das
possibilidades de consumo 7e2& subsidios a pre"os8.
>espesas prodtivas: criam directamente utilidade.
>espesas reprodtivas: contribuem para o aumento da capacidade produtiva, gerando pois
utilidades acrescidas, mas no futuro.
&espesas Ordin+rias, so as que, com grande verosimilhan"a, se repetiro em todos os per,odos
financeiros? as &espesas E,traordin+rias, so as que no se repetem todos os anos, so dif,ceis de
prever, no se sabendo quando voltaro a repetir3se.
&espesas Correntes, so as que o 'stado faz, durante um per,odo financeiro, em bens consum,veis,
ou que vo traduzir na compra de bens consum,veis? as &espesas de Capital, so as realizadas em
bens duradouros e no reembolso de empr/stimos.
&espesas E#ectivas, so as que se traduzem, sempre, numa diminui"o do patrimnio monetrio do
'stado, quer se trate de despesas em bens de consumo, quer em bens duradouros, implicam sempre
uma sa,da efectiva e definitiva de dinheiros da tesouraria? &espesas -o E#ectivas, so as que,
embora representem uma diminui"o do patrimnio da tesouraria, t-m, como contrapartida, o
desaparecimento de uma verba de id-ntico valor do passivo patrimonial.
)lassifica"o or"amental das despesas& Bo quatro as classifica"#es or"amentais, art. @PE2 Sei =EA1&
a)Org.nica: as despesas repartem3se por departamentos da 1dministra"o? por servi"os, etc.
b)Econmica: distingue3se as despesas correntes e de capital, umas e outras descriminadas por
agrupamentos, subagrupamentos e rubricas.
c)Funcional: as despesas so aqui agrupadas de acordo com a natureza das fun"#es e2ercidas
pelo 'stado, tendo3se adoptado para o efeito o modelo do $undo Donetrio :nternacional.
d) &espesas por %rogramas: um programa de despesas / um conjunto de verbas destinadas
realiza"o de determinado objectivo, abrangendo um ou vrios projectos.
Factores de crescimento aparente das despesa pblicas: desvaloriza"o monetria 7 o aumento
real / o aumento corrigido da inflac"o8? aumento da popula"o 7o aumento real h3de ser aumento
da capita"o das despesas pblicas8? crescimento do produto nacional bruto 7o aumento real
significa maior participa"o no produto ou no rendimento nacional8.
Factores de crescimento real das despesas pblicas: o progresso t/cnico e a acumula"o de
capital 7proporcionou uma melhoria no nmero e n,vel das necessidades satisfeitas, assim como um
aumento de encargos8? transforma"o dos sistemas sociais 7no seculo XX, devido s duas guerras
mundiais e guerra fria, aumentaram as despesas militares, o 'stado assumiu a satisfa"o de
necessidades que antes no eram sentidas, e o 'stado teve de suportar os custos sociais do
desenvolvimento, nomeadamente com a constru"o de estradas, urbaniza"o, sade pblica, etc.8.
1ssim, a nova ordem econmica internacional determina uma maior interven"o dos 'stados com
novas necessidades pblicas, novas despesas e centros geradores de gasto pblico.
3 :asas instrmentais: aumento do custo dos servi"os pblicos? modifica"#es demogrficas
7 progressos relativamente ao aumento da esperan"a m/dia de vida, o que leva ao aumento das
despesas com a assist-ncia social e seguran"a social8? influ-ncia das guerras 7 economia de guerra
com elevados gastos militares, aumento da tributa"o, reembolso de dividas de guerra, pagamento
de indemniza"#es de guerra e gastos com a reconstru"o do pa,s8? altera"o do papel do 'stado
7'stado intervencionista8? alargamento dos poderes do governo e redu"o dos poderes do
parlamento.
/ Dest-o do limite m(<imo das despesas: teoricamente parece imposs,vel estabelecer este limite,
pois nada impede que o gasto pblico alcance os 1OOY. <o entanto / possivel procurar definir
grandes categorias de despesas que podem ser limitadas. 1 ideia geral / a de travar o crescimento
das despesas improdutivas como& as despesas com o funcionamento da mquina administrativa? as
transfer-ncias improdutivas que iriam retirar fundos a sectores produtivos? as substitui"#es de
gastos em que o 'stado tomaria o lugar das empresas com um gasto muito mais elevado do que
aquele que era no sector privado.
1 questo reduz3se querela entre os individualistas 7desejam minimizar o papel do 'stado8 e os
'statistas 7 visam alargar as reas de interven"o estadual 8.
'sta disputa / de raiz filosfica, doutrinria e politica, faltando um consenso de fundo sobre o
problema.
O mltiplicador:
Fo sentido amplo: / qualquer coeficiente que relacione uma varivel independente com
uma varivel dependente por ela TmultiplicadaW.
Fo sentido restrito: qualquer coeficiente que determina uma rela"o teorica entre um
investimento inicial realizado em subemprego e um aumento de rendimento ou de emprego dele
resultante.
3 Dultiplicador de investimento / a rela"o entre o aumento do rendimento e o aumento do
investimento.
3 %ara HeIes a realiza"o de uma qualquer despesa em certo momento produz um aumento
proporcional ou mais que proporcional do rendimento que tende a esbater3se em periodos
sucessivos. Be considerarmos como HeIes uma situa"o depressiva, toda a poupan"a ser
entesourada devido varivel psicolgica que determina a manuten"o da poupan"a sem ser
gastaEestado liquido.
3 Be o multiplicador 7H8 / um quoficiente estvel que multiplicado pelo aumento de investimento
7:8 determina o aumento do rendimento 7*8, logo&
3 9 multiplicador varia na razo directa da propenso marginal para o consumo e na inversa
propor"o para a poupan"a. 9u seja, quanto maior o consumo, maior o multiplicador? quanto maior
a poupan"a, menor ser o multiplicador.
3 9 efeito da multiplica"o verifica3se em rela"o a qualquer aumento autnomo de despesa, pois
qualquer aumento de despesa por um sujeito gera aumento do rendimento de outro. Be o aumento
geral dos pre"os se verificar, ento o rendimento real dos consumidores diminuir, porque gastam
mais dinheiro a comprar os mesmos bens.
0 Cimita+es do mltiplicador: HeIes pensou o seu multiplicador para economias desenvolvidas
em situa"o de desemprego ou subemprego. Das se a situa"o for de pleno emprego, o
multiplicador traduzir apenas um aumento da procura que no obt/m resposta por parte da oferta,
porque em pleno emprego ela no aumentou. 9 multiplicador medir ento apenas o aumento da
circula"o monetria, sendo um multiplicador da inflac"o e no do rendimento nacional.
1ssim, o multiplicador de HeIes / global e indiscriminado 7no tem em conta a estrutura e a forma
concreta das despesas8? / um instrumento utilizvel basicamente no estudo econmico de pa,ses
muito desenvolvidos 7sofre largas limita"#es nas estruturas subdesenvolvidas8.
0 Jltiplicadores peri,dicos: 71lvis !ansen8 o efeito do investimento processa3se em vrios
periodos de tempo, ou seja, cada despesa com o correspondente ajustamento da oferta,
prolongando3se por flu2os de rendimento que num periodo de tempo X leva a uma rota"o
completa do TstocKW monetrio.
0 Jltiplicadores sectoriais 5Ceontie$8: a actividade econmica reparte3se por um certo nmero
de sectores 7industria? agricultura? transportes, etc.8. >odos estes sectores encontram3se em rela"#es
relativamente estveis com os outros e os rendimentos atribuidos a um sector v-m a ser distribuidos
pelos outros atrav/s de despesas feitas por esse sector. 9 multiplicador encontra3se fora do modelo e
que resulta da anlise dos efeitos em periodos sucessivos de uma despesa realizada em certo sector.
0 /celarador: / o coeficiente que permite relacionar uma causa com um efeito, a causa / a
realiza"o de consumo e o efeito / a realiza"o de despesas de investimento. Presspostos: /
necessrio que no e2ista na economia em questo a possibilidade de modificar as t/cnicas de
produ"o? plena utiliza"o de equipamentos 7melhor utiliza"o dos equipamentos8. :aracteristicas:
e2iste uma despropor"o entre a intensidade da procura de bens finais e a procura de bens
intermedirios? o acelarador tem em vista no tanto a procura efectiva mas as e2pectativas e
previs#es dos produtores? o acelarador tem um funcionamento arritmico e irregular, sendo dificil
calcular coeficientes regulares de acelara"o, dada a grande variabilidade de cada situa"o
conjuntural.
0 Proplsor 5o oscilador 0 de KicLs8: a ideia base / a de combinar o multiplicador com o
acelerador numa economia concreta, atrav/s do encadeamento dos efeitos desses instrumentos de
anlise. Fncionamento: um investimento inicial provoca aumentos de consumo e estes por sua
vez provocam novos investimentos, os quais se traduzem em novos consumos acelerados, e assim
sucessivamente.
0 Fgas o Filtra+es: causa e2terna que limita ou anula o efeito pleno do multiplicador do
acelerador ou propulsor. ;m dos e2emplos / o da importa"o que corresponde sempre a um desvio
dos flu2os da procura do pa,s onde so gerados para o estrangeiros.
/s receitas pblicas
6eceitas pblicas: as Receitas so todos os recursos obtidos durante um dado per,odo financeiro
para a satisfa"o das despesas pblicas a cargo de um ente pblico.
As Receitas %atrimoniais: so as receitas obtidas pelo patrimnio estadual, t-m uma import6ncia
reduzida.
As Receitas Credit'cias: so as que regulam do recurso ao cr/dito, maxime da contrata"o de
empr/stimos pelo 'stado, no interior ou no e2terior do %a,s.
Receitas /ribut+rias: so as receitas que prov-m dos impostos.
Receitas Ordin+rias, so as que o 'stado cobra num ano e vai voltar a cobrar, nos anos seguintes?
Receitas E,traordin+rias, so as que tendo sido cobradas num ano, no voltaro a ser cobradas,
com toda a verosimilhan"a, nos anos seguintes.
Receitas Correntes, so as que prov-m do rendimento do prprio per,odo? as Receitas de Capital,
so as que resultam de aforo 7empr/stimos8.
Receitas E#ectivas, so as que se traduzem sempre num aumento de patrimnio monetrio do
'stado 7impostos, ta2as8? as Receitas -o E#ectivas, so as que aumentando o patrimnio
monetrio do 'stado no momento do ingresso das verbas na tesouraria, acarretam, por/m,
simultaneamente, um aumento do passivo do seu patrimnio gerando uma divida a pagar em
momento ulterior ao da arrecada"o 7receitas credit,cias, resultantes de empr/stimos8.
Receitas Obrigatrias, so as percebidas pelo 'stado, em virtude de obriga"#es impostas aos
cidados pela lei, so aquelas cujo montante / fi2ado por via de autoridade? Receitas 0olunt+rias,
so as que o 'stado percebe em virtude de obriga"#es resultantes de negcios jur,dicos, so aquelas
cujo montante / negocialmente estabelecido.
6eceitas patrimoniais: as receitas que resultam da administra"o do patrimnio do 'stado ou da
disposi"o de elementos do seu activo e que no tenham carcter tributrio.
6egime jridico das receitas: principio da legalidade das receitas 7as receitas devem ser regidas
por lei e ho3de ser criadas por lei ou com base nela8? o principio da renova"o anual 7sem
autoriza"o anual ou o seu regime substitutivo 7art. 14P S'9'8, no podem ser cobradas receitas8?
principio de que devem encontrar3se integralmente previstas no or"amento estadual? principio da
no dedu"o das despesas de cobran"a? principio da no consigna"o ? principio da cobran"a pelo
processo das e2ecu"#es fiscais.
%re"os&
1. Preos privados: pre"os normais de mercado em regime de concorr-ncia e pre"os de
mercado em regime de oligoplio ou monoplio.
2. Preos Dase privados: aproveitando3se do beneficio de vender num mercado de vendedor,
a entidade pblica obt/m uma renda de produtor destinada especificamente a satisfazer
necessidades pblicas.
(. Preos pblicos: quando o pre"o efectivo afasta3se do pre"o de mercado devido ao
tabelamento ou fi2a"o de pre"os m2imos.
.. Preos politicos: quando o pre"o chega a cobrir a custo de produ"o, sendo o diferencial
suprido por um subsidio do 'stado.
/s receitas tribt(rias
*a<as: / uma presta"o tributria que pressup#e uma contrapresta"o especifica resultante de uma
rela"o concreta entre o contribuinte e um bem ou servi"o pblico. Formas principais: concreta
rela"o com um servi"o pblico 7e2& custas judiciais8? na utiliza"o de um bem do dominio pblico
7a utiliza"o obriga ao pagamento da ta2a8? remo"o de obstculos juridicos a um comportamento
de particulares 7e2& licen"a8? emolumentos 7consignar receitas do servi"o ao pagamento dos seus
funcionrios8? direitos de merc- 7import6ncias pagas pela atribui"o de titulos e galard#es8. *ipos
de ta<as: ta2as gerais 7quando revertem para o tesouro8? ta2as consignadas 7a cofres pblicos ou
entidades com tesouraria especial8? ta2as consignadas remunera"o de funcionrios
7emolumentos8. Fatre@a: a ta2a no / um pre"o de um servi"o prestado em regime de mercado. 1
ta2a / um tributo autoritrio que visa cobrir os encargos pblicos.
.mposto: / uma obriga"o legal de carcter patrimonial, que no provoca qualquer devolu"o ao
particular 7receita definitiva8, no tem carcter sancionatrio nem compensatrio, e / uma receita
unilateral 7no e2iste qualquer contrapartida atribuida ao contribuinte8.
Para$iscalidade e para$inanas: as parafinan"as so tendencialmente finan"as pblicas puramente
governamentais, criadas sem interven"o parlamentar e que vivem 5 margem da autoriza"o ou
controlo parlamentares. 9s tributos parafiscais so uma presta"o obrigatria de carcter
patrimonial, no sancionatria e decorrente da soberania fiscal. >em em regra desvios de regime das
outras receitas de tipo tributrio 7designadamente a car-ncia de previso or"amental, de anualidade
e de e2ig-ncia de legalidade na cria"o da receita8. Bo receitas criadas e atribuidas para beneficiar
institutos pblicos da administra"o central ou outras pessoas colectivas pblicas que no sejam
autarquias locais, regi#es e estados federados. >rata3se de receitas consignadas a fun"#es
econmicas e sociais do 'stado.
:r4dito Pblico
:r4dito pblico: corresponde s situa"#es, em que e2iste uma transfer-ncia efectiva de liquidez
para o 'stado ou para outro ente pblico, que fica, por seu turno, vinculado a um conjunto de
deveres pecunirios que se prolongam no tempo.
1entido restritoA corresponde apenas s situa"#es passivas de que o 'stado / titular por ter recorrido
a empr/stimos pblicos.
1entido amploA abrange as situa"#es anteriores, mas tamb/m deriva da prtica de outras opera"#es
de cr/dito 7os avales8.
>ivida $ndada& resulta dos empr/stimos perp/tuos ou dos empr/stimos temporrios a m/dio e
longo prazo 7art. (P3b Sei QEA@8. %ode ser perp/tua ou consolidada 7sem prazo de reembolso8 e
temporria 7podendo ser vencivel em momento incerto, por morte do devedor, e a que se vence em
prazo certo e em condi"#es consolidades8.
>ivida $ltante: quando resulta de empr/stimos temporrios a curto prazo e serve para ocorrer a
deficits monetrios da tesouraria 7art. (P3a Sei QEA@8.
$un"#es do recurso ao cr/dito& obten"o de recursos para suprir car-ncias ocasionais da tesouraria
do 'stado 7originando a divida flutuante8? obten"o de recursos para financiar o d/fice global do
or"amento de 'stado 7originando a divida fundada8? forma de cumprimento de obriga"#es
pecunirias do 'stado.
>ivida Pblica: conjunto das situa"#es passivas que resultam para o 'stado do recurso ao cr/dito
pblico. Meve3se distinguir da divida nacional que d origem divida e2terna nacional, que
corresponde ao conjunto de dividas da comunidade relativamente a outros pa,ses 7divida e<terna8
ou ao conjunto dos agentes monetrios e financeiros 7divida internacional8.
%mpr4stimo Pblico: / o acto pelo qual o 'stado beneficia de uma transfer-ncia de meios de
liquidez, constituindo3se na ulterior obriga"o de os reembolsar eEou pagar juros.
%mpr4stimo $orado: no momento da contrac"o do empr/stimo, o devedor pblico praticar um
acto unilateral de autoridade, impondo um sacrificio que consiste na priva"o de determinados
meios econmicos imposta aos particulares com o fim de custear os encargos pblicos.
%mpr4stimo volnt(rio: acto jur,dico bilateral, em que o 'stado recolhe fundos comprometendo3
se a realizar em contrapartida diversos tipos de presta"#es correlativas 7reembolso e pagamento de
juros ou de rendas8. %ode dividir3se em patriticos V emitidos em situa"#es de grave crise nacional?
voluntrios V emitidos em quaisquer circunst6ncias.
%mpr4stimo perp4to:em rela"o ao qual se no contrata a restitui"o do capital, mas apenas o
pagamento pelo 'stado de juros ou rendas.
%mpr4stimo tempor(rio: so aqueles em que e2iste um prazo certo para o reembolso final, que
p#e termo ao empr/stimo.
%mpr4stimos a crto pra@o: vencimento no per,odo or"amental 7periodo anual8.
1.SaDe ao abrigo da conta0corrente do %stado jnto do 9anco :entral: trata3se de um cr/dito
sem juros a que o 'stado pode recorrer at/ certo montante e funciona como contrapartida do
privil/gio da emisso monetria atribuido ao Lanco central.
2" Sprimentos jnto de institi+es banc(rias e de cr4dito: contrato entre o 'stado e o banco
prestamista.
!" 9il?etes do *esoro: so t,tulos a curto prazo que o 'stado lan"a nos mercados monetrios
7pol,ticas de mercado aberto8 para a regulariza"o destes mesmos mercados.
..:ontratos de dMvida $ltante com o 9anco de Portgal: quando / insuficiente o limite da
conta corrente gratuita. 9s atrasos na aprova"o parlamentar do or"amento tornam maior a
necessidade de celebra"o destes contratos e mais elevado o seu montante.
%mpr4stimos a longo pra@o: vencimento para al/m do per,odo or"amental 7prazo superior a um
ano8.
1" :onsolidados: conferem ao credor o direito de receber juros sem limite temporal, embora nunca
haja reembolso de capital.
2" 6endas perp4tas: constituem formas de aplica"o obrigatria de dinheiros de certas pessoas
colectivas perp/tuas de utilidade pblica recebendo, em troca rendas anuais
!" %mpr4stimos com vencimento incerto 7certificados especiais de divida pblica8& dei2am nas
mos dos credores a deciso quanto ao momento em que pretendem ser reembolsados,
'" %mpr4stimos com vencimento certo:
..1. Obriga+es do tesoro& empr/stimo amortizvel tipico, emitido com prazos de amortiza"o de
4 a 1O anos.
..2. :erti$icados de a$orro: t,tulos venc,veis a m/dio prazo, destinados capta"o de pequenas
poupan"as e fortemente personalizados.
..(. Promiss,rias de $omento nacional: forma de regular as reservas de cai2a dos bancos e
institui"#es de cr/dito.
.... Obriga+es do tesoso0F.P: colocadas junto ao pblico e cujos fundos so afectos ao
financiamento de investimentos pblicos por via da cobertura do d/fice.
..4. /bertra de lin?as de cr4dito: possibilitam o 'stado sacar sobre certas institui"#es de cr/dito,
em determinadas condi"#es, a prazo e para determinados fins.
..=. %mpr4stimos n-o consignados: feitos por institui"#es de cr/dito ao 'stado para a realiza"o
de determinados fins.
/tori@a-o legislativa para a constiti-o de empr4stimo: o processo de emisso de
empr/stimos pblicos tem de come"ar com uma autoriza"o da 1*, salvo se se tratar de
empr/stimos a curto prazo 7divida flutuante8, conforme prev- o art. 1=.P alinea h8 da )*%. 1ssim
sendo, no h possibilidade de delega"o no governo, visto que esta mat/ria / de reserva absoluta
da 1*. 1 autoriza"o legislativa deve compreender a fi2a"o das condi"#es gerais do empr/stimo
autorizado. <o caso de divida flutuante, a emisso de empr/stimos decorre com base num processo
administrativo.
Pblica-o: a junta do cr/dito pblico tem de emitir voto de conformidade e o >ribunal de contas
tem de conceder o seu visto . B aps praticados estes actos / que / publicada a obriga"o geral do
empr/stimo que corresponde a uma declara"o do ministro das finan"as em que a na"o se declara
devedora da import6ncia X em dados termos e condi"#es 7/ o reconhecimento constitutivo da
divida8.
Sbscri-o: o interessado adquire t,tulos do empr/stimo, constituindo3se credor do 'stado 7a d,vida
pode ser titulada ou no V entre ns a d,vida / titulada V s a d,vida flutuante / no titulada, por uma
questo de rapidez e liquidez8.
>ivida titlada: os direitos e deveres emergentes da contrac"o de um empr/stimo pblico so
incorporados em certos documentos de modo a que a titularidade do documento possibilita o
e2ercicio destes direitos e a e2igFncia dos respectivos deveres.
>ivida n-o titlada: os direitos e deveres emergentes no esto incorporados em titulos, embora
estejam registados e possam assim ser provados por qualquer meio de prova.
Os e$eitos da cria-o da dMvida pblica: art. 1O4P, n.P . e Sei QEA@, de ( de $evereiro, que vem
estabelecer a gesto da d,vida pblica, com alguns casos dignos de nota&
1. Converso de emprstimos e,istentes (art$ 234) V nos termos e condi"#es da emisso e do
contrato V admitidas a voluntria e a facultativas 7com respeito pela lei e desde que tenha a mesma
dignidade formal8, proibida a for"ada.
2. %rescrio dos emprstimos (art$ 254) V rendas perp/tuas e vital,cias V no caso de o credor as no
e2igir V 4 anos a partir do vencimento e 1O anos nas rendas vital,cias h abandono a favor do $undo
de *egulariza"o da M,vida %blica.
%lementos essenciais do empr4stimo pblico: direito ao reembolso do capital e dever de
reembolsar? direito a juros e dever de remunerar 7as remunera"#es podem ser por juros ou rendas,
integando a remunera"o do uso do capital e uma parcela da sua restitui"o8? o prazo e as condi"#es
essenciais do pagamento.
%lementos acess,rios do empr4stimo pblico: isen"o de imposto sobre os rendimentos ? garantia
de valor 7 / insensibilizada s flutua"#es monetrias8? pagamento de pr/mios de amortiza"o
7atribuidos no momemto do reembolso aos credores8? pr/mios de emisso 7 a subscri"o / feita
abai2o do par e o reembolso ao par8? impenhorabilidade dos titulos 7e2clui da penhora um processo
judicial de e2ecu"o 8? utiliza"o para o pagamento de certas d,vidas ao 'stado.
Fatre@a jridica do %mpr4stimo: em %ortugal estamos perante uma figura de natureza
contratual, e2istindo um acto unilateral da administra"o na forma de oferta ao pblico. >rata3se no
entanto de um contrato fortemente informado pelo interesse pblico. 9 professor Bousa $ranco fala
assim numa modalidade autnoma de contrato financeiro de direito pblico mais pr2imo dos
contratos de direito comercial, podendo socorrer3se dos principios do direito civil e dos regimes do
direito comercial.
Nest-o da divida: a gesto da d,vida interna fundada compete junta do cr/dito pblico. 1 gesto
da divida flutuante e da divida e2terna est a cargo da direc"o geral do tesouro.
Nest-o normal: conjunto de opera"#es que em virtude da d,vida se estabelecem entre o 'stado e os
credores 7e2& amortiza"#es peridicas e reembolso final8.
Nest-o anormal: conjunto de opera"#es atrav/s das quais o 'stado pretende modificar a situa"o e
composi"o da divida pblica 7e2& converso e repdio8.
/morti@a-o dos empr4stimos: / o conjunto das opera"#es tendentes a assegurar o pagamento dos
vrios tipos de presta"#es a que o 'stado est obrigado pelo recurso ao cr/dito.
Sistemas de amorti@a-o:
:ai<as de amorti@a-o: cria3se a cai2a qual se atribui uma verba fi2a destinada
aquisi"o de titulos. 1 cai2a conserva os titulos em seu poder, recebendo os juros respectivos,
havendo gesto autnoma da divida pblica. 3antagens: liberta o or"amento dos encargos da
divida? descentraliza"o da gesto da d,vida? permite o recurso a prticas de interven"o no
mercado. >esvantagens: se o montante da d,vida for muito elevado, e2igir capital muito avultado.
Saldos oramentais: a amotiza"o ser feita pelos e2cedentes or"amentais que se consigam
acumular. 0 um sistema imperfeito pois a administra"o da divida ficaria dependente de factores de
acaso ou seria necessrio alterar o or"amento a meeio do ano. %ara al/m disso s seria aplicvel a
dividas de pequeno montante.
/nidades obrigat,rias: o 'stado deve inscrever no or"amento de cada ano as presta"#es
de capital, juros ou rendas que nesse ano devam ser efectuadas 7Bistema de %9*>;U1S8. 1
previso / fcil de fazer e assegura uma gesto financeira mais eficaz. :riticas: rigidez.
Formas de amorti@a-o:
/morti@a-o directa: / a que se processa atrav/s do reembolso feito pelo 'stado.
/morti@a-o indirecta: / a que se efectua por meio de compra de titulos no mercado,
quando estejam cotados abai2o do valor que o 'stado devia reembolsar.
/morti@a-o simltnea: todos os credores so reembolsados simult6neamente.
/morti@a-o escalonada o di$erida& se em rela"o ao mesmo empr/stimo, se espa"ar no
tempo o reembolso das respectivas presta"#es. 3antagens: obrigam o 'stado a um menor
esfor"o?no se provocar uma situa"o potencialmente inflaccionista.
/morti@a-o reglar: quando se estabelece um programa escalonado dos reembolsos.
/morti@a-o irreglar: o reembolso da divida varia de ano para ano, segundo a evolu"o
conjectural.
>imini-o da divida: e2tin"o de algumas das rela"#es juridicas que a integram.
/nla-o: corresponde revoga"o da oferta ao pblico.
/morti@a-o: reembolso das presta"#es pelo cumprimento do respectivo dever.
:onvers-o: altera"o por acordo das condi"#es contratuais em que foi celebrado o
empr/stimo publico, no decurso da vig-ncia deste. $oma& poder legislativo formal, acto
administrativo ou acordo entre o 'stado e os credores.
Jodalidades:
1"3olnt(ria: se os credores t-m a faculdade de manter a posi"o anterior ou de aderirem nova
situa"o. 0 sempre vlida e legitima pois / um contrato em que as partes acordam em alterar as
condi"#es contratuais.
2"Forada: recorrendo ao poder legislativo. 0 elegitima, pois / inaceitvel que o 'stado use dos
seus poderes de autoridade para alterar uma rela"o contratual contra a vontade da outra parte.
!"Facltativa: o 'stado oferece aos credores a alternativa do reembolso imediato. 'la / invlida se
violar uma clausula de no convertibilidade? e nor restantes casos / vlida desde que o acto de
converso tenha a mesma for"a formal do acto constitutivo.
'" Semi $acltativas: quando o carcter voluntrio da converso depende da maioria dos credores,
devendo a minoria segui3los.
6emi-o : amortiza"o antecipada 7parcial ou total8.
Prescri-o: e2tin"o por no uso durante um dado prazo dos poderes atribuidos ao credor.
%<tin-o da dMvida:
6epdio: declara"o feita pelo devedor pblico de que a partir de certo momento se
considera desvinculado das obriga"#es que para ele emergem de certo empr/stimo, por raz#es de
conveni-ncia ou validade juridica. <enhum direito reconhece o repdio como forma vlida de
e2tinguir a cria"o de cr/dito e o direito internacional at/ prev- formas de san"o ao
incumprimento.
9ancarrota: suspenso de pagamentos devido a dificuldades financeiras dos 'stados
devedores.
/nla-o: empr/stimos emitidos, mas no subscritos.
Fova-o: nos casos especiais de abatimento em conta.
Pagamento & seja na forma de amortiza"o ou de remi"o antecipada.
>estri-o: de titulos adquiridos por fundos de compensa"o.
Prescri-o: quando estiverem 4 anos sem serem e2ercidos.
/bandono: perda para o 'stado de titulos de capital cujos rendimentos ou presta"#es
parciais no sejam e2igidos durante 1O anos.
Perd-o: total ou parcial da divida, por vezes em consequ-ncia de concordata com os
credores.
%$eitos econ,micos dos empr4stimos
:oncep-o cl(ssica: segundo esta teoria, o cr/dito / idesejvel, porque / um factor de perturba"o
do sistema econmico e do funcionamento da economia 7e2pande os rendimentos e consumo em
detrimento da poupan"a8. %or outro lado, o efeito normal do empr/stimo pblico seria o de repartir
os encargos pblicos entre as diversas gera"#es. Meste modo o empr/stimo seria inconveniente e
injusto . %or outro lado, os clssicos defendiam que quem gasta o que no tem ou entra em falFncia
ou a sua situa"o agravar3se3 e tornar3se3 muito dificil repZr as finan"as em bases ss.
6ecrso ao cr4dito interno: no momento da emisso o cr/dito pode ter um efeito e2pansionista
que poder ser aplicado em poliicas de utilidades sociais, mas se estes recursos no tiverem sido
gastos com alta reprodutividade, no momento do reembolso o 'stado estar numa posi"o de
desiquilibrio.
'm regra, os empr/stimos pblicos tFm sempre efeitos inflaccionistas.
6ecrso ao cr4dito e<teno: no momento da subscri"o h um equilibrio da balan"a e aumento do
rendimento nacional, mas a entrada de liquidez poder produzir efeitos inflaccionistas. 9 recurso
divida e2terna resultar a curto prazo num empobrecimento nacional. 1l/m disso, no momento do
reembolso, haver um provvel efeito inflaccionista.
Fins e<tra0$inanceiros de cr4dito Pblico 5Politicas cl(ssicas8: corresponde emisso de titulos
de d,vida pblica a curto prazo, onde se verifica a restri"o de emisso monetria aquando da sua
subscri"o e a e2panso aquando da sua amortiza"o. 'm %ortugal temos a coloca"o no mercado
monetrio de bilhetes do tesouro rem,veis a curto prazo. 9 banco central vende3os quando deseja
absorver liquidez e2cessiva, levando redu"o de liquidez global da economia.
:r4dito pblico e interven-o no mercado de capitais: o volume global da d,vida pblica pode
influenciar a ta2a de juro, na medida em que esse recurso, em circunst6ncias normais provoque uma
deteriora"o a prazo desta ta2a, por a oferta e2ceder a procura.
:r4dito pblico e desenvolvimento econ,mico: a utiliza"o do cr/dito pblico pode funcionar
como meio da politica de desenvolvimento econmico. Das se o 'stado recorrer em e2cesso ao
cr/dito interno, estar a coactar indirectamente os investimentos privados, no contribuindo assim
para o acr/scimo global do rendimento nacional. 9 recurso ao cr/dito pode ainda levar a situa"#es
inflaccionistas.
:r4dito pblico e in$lac-o: o reembolso dos juros e do capital agrava as tend-ncias
inflaccionistas, pelo que a contrac"o do recurso ao cr/dito / o principal meio de utilizar o cr/dito
para lutar contra as press#es inflaccionistas.
:r4dito pblico e emprego: o cr/dito pblico produz efeitos diferentes consoante nos encontremos
em subemprego ou em pleno emprego. <o primeiro caso pode ser meio para tentar alcan"ar o pleno
emprego? no segundo caso, pode ser uma forma de travar as tens#es inflaccionistas de pleno
emprego e de promover crescimento econmico.
/val do %stado: / o acto unilateral pelo qual o 'stado garante o cumprimento de dividas de outras
entidades, assumindo, em caso de incumprimento, as respectivas responsabilidades perante os
credores.
1 presta"o do aval coloca o estado na posi"o de devedor acessrio, dando origem divida pblica
acessria. 9 seu regime constitucional est previsto no art. 1=.P alinea h8 da )*%.
Os impostos em especial
*4cnica $iscal e as sas $ases: a tcnica #iscal / o processo juridico3financeiro mediante o qual se
define como / configurado e repartido entre os membros da sociedade o sacrificio fiscal.
1 est+tica #iscal integra a defini"o em abstracto de quem est sujeito a pagar imposto, em que
circunst6ncias e com base em que formas de riqueza 7incid-ncia8 e qual a medida do sacrificio fiscal
7reparti"o de imposto8.
1 din.mica #iscal corresponde ao conjunto de opera"#es que permitem determinar em concreto
quem deve sofrer o sacrificio fiscal e como ser este efectivado, at/ ao momento do ingresso da
receita nos cofres do tesouro.
.ncid1ncia $iscal: a incid-ncia / a determina"o geral e abstracta das situa"#es em que / devido o
imposto. 9s seus elementos essenciais so & o facto tributvel, os sujeitos e as formas de riqueza a
atingir pelo imposto.
6eparti-o abstracta do sacri$icio $iscal:
.mpostos $i<os 7 definidos o facto e o contribuinte de direito, e2prime3se o sacrificio fiscal
num valor invariavel8: impostos de capitao 7devido por cabe"a uma vez em cada periodo de
tempo8? imposto de soma #i,a 7 quando a verifica"o do facto tributvel d origem obriga"o de
pagar um quantitativo fi2o V ta2a de televiso8? impostos de contingente ou de repartio 7fi2a3se
um quantitativo global fi2o a repartir por todos os contribuintes, segundo crit/rios definidos na lei8?
impostos vari+veis 7 varia o sacrificio fiscal segundo crit/rios diversos8.
/a,a simples ou comple,a: no segundo caso, determina sacrificios fiscais afectos a fins distintos,
destinados a entidades diferentes. Ma aplica"o da ta2a simples mat/ria colectvel resultar uma
colecta principal. Be lhe acrescer a import6ncia resultante da aplica"o de uma nova ta2a colecta
principal, teremos uma colecta adicional$ Be o imposto acessrio for calculado pela aplica"o de
uma outra ta2a 7sobreta2a8 mat/ria colectvel, fala3se em adicionamento.
O lanamento do imposto:
Canamento em geral: faz3se em duas fases, o acertamento ou fi2a"o dos elementos
essenciais da rela"o concreta de imposto? e a e,ecuo ou efectiva"o da receita fiscal.
1 primeira fase pode subdividir3se em lan"amento e liquida"o.
3 6anamento / o conujnto dos actos juridicos que permitem a determina"o dos elementos
abstractamente previstos na lei de incid-ncia. Cuanto forma, o lan"amento pode fazer3se por acto
da administra"o 7lan"amento administrativo8, por um acto prprio do contribuinte 7auto3
lan"amento8, ou por um acto de terceiro que se encontre em rela"o adequada com o contribuinte e
tenha esse poder ou dever legal.
>etermina-o da mat4ria colect(vel: ela corresponde defini"o abstracta da mat/ria
tributvel.
! tr-s formas de determina"o da mat/ria colectvel, sendo elas, em rela"o aos impostos directos,
a mat/ria colectvel real, normal e presumida.
3 Dat/ria colectvel real& quer a administra"o, quer o contribuinte pretendem apurar qual o
efectivo valor da riqueza que servir de base ao imposto.
3 Dat/ria colectvel presumida& escolhem3se indicadores com base nos quais se determina o valor
que vai ser tributado. 'stes indicadores servem de base fi2a"o do imposto por presun"o e
aplica"o de crit/rios legais.
3 Dat/ria colectvel normal& trata3se de tributar a empresa pelo lucro que uma empresa com
aquelas caracteristicas teria obtido em condi"#es normais, independentemente de isso se ter
verificado ou no.
-os impostos indirectos as formas bsicas de determina"o da mat/ria colectvel so os impostos
especificos e ad valorem. 9s impostos especificos so pagos em rela"o a cada tipo de bens e t-m
em conta elementos materiais 7e2& nmero de unidades8. 9s impostos ad valorem tributam bens em
fun"o do valor que t-m no mercado.
/precia-o dos principais crit4rios:
Em de#esa da tributao normal: / conveniente que o imposto seja conhecido partida pela
empresa para que esta o possa incluir no seu clculo economico? h interesse em facilitar o efeito de
remo"o do imposto por parte das empresas 7pois ento produziro mais para pagarem o imposto,
ficando com o mesmo rendimento liquido8? trata3se do crit/rio mais claro, mais fcil e menos
dispendioso para a administra"o fiscal? garante ao 'stado com seguran"a um rendimento anual
previsivel.
Em de#esa da tributao real: representa um sistema mais justo que permite a personaliza"o do
imposto e a mais correcta distribui"o da carga fiscal? tem efeito estabilizador da conjuntura.
CiDida-o do imposto: / a fi2a"o concreta do imposto devido 7colecta do imposto8. 1 liquida"o
consiste na fi2a"o do valor patrimonial da presta"o tributria e da forma como em concreto deve
ser cumprida.
:obrana: feito o lan"amento e a liquida"o, importa e2ecut3los dando efectividade financeira ao
ingresso da colecta nos cofres pblicos, pelo pagamento do imposto. 'sta pode ser feita
espont6neamente pelo prprio contribuinte 7cobran"a voluntria8 ou ento ser cobran"a coerciva
7atrav/s do processo judicial das e2ecu"#es fiscais8. 1 cobran"a pode ser imediata, quando a
administra"o e2ige a presta"o a algu/m que / titular da riqueza tributada, ou mediata quando a
administra"o e2ige essa presta"o de outra entidade.
Jodalidades de impostos:
.mpostos baseados na riDe@a: impostos sobre o rendimento sero aqueles que vo atingir o
rendimento no prprio momento em que / realizado . 9s impostos sobre a despesa iro atingir o
rendimento apenas no momento em que / gasto.
%odem ser impostos globais sobre o rendimento 7art. 1OQP da )*%8, abrangendo o rendimento
global das pessoas singulares? ou impostos parcelares sobre o rendimento.
'm termos fiscais, o rendimento / entendido como o acr/scimo de utilidades resultante, para um
sujeito, da actividade produtiva em cada periodo de tempo.
9s impostos sobre as despesas atingem a riqueza atrav/s dos actos de disp-ndio pecunirio em
aquisi"o de bens ou servi"os como forma de aplica"o do rendimento.
1 tributa"o da despesa pode ser realizada atrav/s de impostos especiais sobre a despesa ou de
impostos gerais sobre a despesa$ 9s primeiros garantem bom rendimento fiscal? discriminam entre
consumos essenciais, normais e sup/rfulos, repartindo os encargos fiscais de maior peso sobre os
detentores de maior rendimento.
1 tributao de patrimnio pode abranger com ta2as bai2as que evitem a respectiva absor"o ou
confisco, a generalidade do patrimnio pelo seu valor liquido ou s as parcelas reveladoras de
riqueza.
.mpostos pessoais e reais: os impostos reais so aqueles que atendem apenas natureza e ao valor
da riqueza tributada, sem qualquer considera"o relevante da pessoa do titular . 9s impostos
pessoais so aqueles que, embora tributem o rendimento ou patrimnio, procuram levar em
considera"o a situa"o pessoal do contribuinte que det/m esse rendimento.
1 utiliza"o dos impostos reais resulta de uma insufici-ncia da mquina administrativa ou de uma
ideia de igualdade abstracta. %or seu turno, o conceito de imposto pessoal liga3se no"o de
personaliza"o. 1ssim distingue3se o imposto de transac"#es 7real8 do imposto complementar
7 pessoal8.
%ara que um imposto pessoal seja perfeito, tem de atender s seguintes caracteristicas& derever
atingir globalmente a riqueza ou rendimento do contribuinte, dado que essa considera"o global
permite avaliar qual a respectiva situa"o pessoal? o imposto deve procurar atingir a riqueza real ou
efectiva? h3de ser um imposto de ta2a progressiva? devem ter em considera"o a situa"o familiar
do contribuinte.
.mpostos directos e indirectos 5art" 2)) :6P8: um imposto ser directo quando atinge
directamente a riqueza e indirecto quando atinge indirectamente a riqueza.
%ara 9tto DaIer o imposto / directo quando a cobran"a / precedida de um processo administrativo
de lan"amento e liquida"o, no qual se determina quem / o contribuinte, qual o montante da mat/ria
colectvel e qual a presta"o devida? o imposto / indirecto quando no h necessriamente um
processo administrativo de lan"amento e liquida"o antes da cobran"a.
Begundo vrios crit/rios socio3econmicos, sero os efeitos e a natureza econmica e financeira dos
impostos que permitem separ3los em directos e indirectos. 1ssim numa primeira orienta"o o
imposto ser directo quando atingir a riqueza directamente, tributando situa"#es que correspondem
a um TserW ou TestarW, enquanto os impostos indirectos iriam atingir indirectamente a riqueza,
tributando opera"#es que consistem num TfazerW, como por e2emplo a compra de um pr/dio.
9s impostos indirectos podem ser fundamentalmente aduaneiros, quando cobrados pelas opera"#es
de passagem de mercadorias pela alf6ndega? impostos sobre a despesa 7:+18? e impostos sobre
actos juridicos e opera"#es materiais 7imposto de selo8.
Em #avor dos impostos directos pode afirmar3se que so mais justos e permitem melhor a
personaliza"o da tributa"o. Contra os impostos directos temos o argumento de ser mais fcil a
fraude e a evaso fiscal.
Em #avor dos impostos indirectos pode afirmar3se que a reac"o dos contribuintes / muito mais
fraca, pois os impostos so em regra incorporados nos pre"os de bens e servi"os. Contra os
impostos indirectos temos a menor justi"a, a sua insensibilidade conjuntura e a possibilidade de
ambas as zonas de riqueza no serem atingidas pela tributa"o em virtude de no serem objecto de
utiliza"o.
Sistema $iscal:
%strtras e sistemas: a estrutura #iscal consiste no estudo relacionado do sistema fiscal com a
estrutura econmico3social em que se integra. %or sistema #iscal entende3se o conjunto de impostos
e a forma como entre si eles se relacionam globalmente.
O rendimento $iscal e os ses $actores:
Fo-o e reDisitos gerais: o rendimento fiscal traduz a medida em que o sistema
proporciona ao 'stado rendimentos considerados suficientes para fazer frente a uma parcela
significativa das despesas pblicas e para permitir ao 'stado cumprir os objectivos que se prop#e
alcan"ar noa planos econmico, politico e sociocultural. 1 rendibilidade dos sistemas depende da
redu"o ao minimo das despesas com a cobran"a de impostos 7administra"o eficiente8,
regularidade das receitas, restri"o dos casos de evaso fiscal e fraude? intensidade suficiente da
presso fiscal como medida de participa"o do sistema no rendimento nacional.
/ evas-o e a $rade $iscal: a evaso #iscal assenta na ideia de que h algu/m que deveria
pagar um imposto mas no paga sem que isso resulte de transfer-ncia para outro sujeito, do
sacrificio fiscal. 1 evaso abrange a evaso ilegal e a legal. <o caso da evaso licita 7iliso fiscal8, o
contribuinte limita3se a utilizar as possibilidades de fuga que lhe so dei2adas em aberto pela lei.
1 #raude #iscal consiste no conjunto de prticas tendentes a reduzir irregularmente o imposto a
pagar.
6endimento e intensidade da press-o $iscal: a presso fiscal consiste no clculo da
parcela de rendimento nacional afecta aos impostos 7conjunto das coisas cobradas8. %ara os
contribuintes individuais e2iste uma presso fiscal psicolgica. Me acordo com a orientao ps7
8e9nesiana, quer as crescentes satisfa"#es de necessidades sociais, quer os tipos de politicas
or"amentais seguidos pelos pa,ses mais desenvolvidos gera uma tend-ncia para o aumento da
presso fiscal. 'sta intensifica"o levou a pZr o problema de saber se um n,vel elevado de presso
fiscal no seria um travo de crescimento.
Me acordo com a orientao neo7liberal, a presso superior a certo n,vel provoca evaso fiscal e
quebra de receitas e a redu"o fiscal aumentar a riqueza e as receitas.
Me qualquer modo, pode3se dizer que o acr/scimo da carga fiscal vem geralmente acompanhado do
aumento do rendimento nacional.
Ostia $iscal: / concretizada pelo principio da legalidade tribut+ria, segundo o qual o imposto
deve ser estabelecido por lei? o principio da generalidade tribut+ria, segundo o qual todos os
residentes num certo pa,s esto sujeitos ao pagamento de impostos segundo crit/rios gerais? e o
principio da capacidade #iscal, segundo o qual cada um deve ser tributado na medida da sua
capacidade.
.galdade $iscal:
Jodalidades de igaldade: num primeira acep"o corresponde igualdade perante a lei
de imposto 7art. 1O=P )*%8, que resulta da aplica"o lei fiscal do art. 1(P da )*%, o qual aponta
para a regra de igualdade de tratamento dos cidados pela lei fiscal. <uma segunda acep"o, a
igualdade perante o imposto deve estabelecer3se mediante a igualdade de sacri#icio, pois todos
pagariam o mesmo imposto, desde que verificada a mesma situa"o base. ;ma terceira acep"o
corresponde igualdade social, pois a personaliza"o do imposto / uma forma de realizar a
igualdade social, tratando igualmente os iguais e diferentemente os desiguais 7 art. 1OQP )*%,
refer-ncias ao rendimento real e progressividade como crit/rios de personaliza"o tributria,
necessria discrimina"o social do consumo, e a socializa"o da economia8.
.galdadeA generalidade e ni$ormidade: a igualdade tem duas e2press#es fundamentais,
a generalidade 7todos devem pagar imposto8 e a uni#ormidade 7a reparti"o do imposto pelos
cidados deve obedecer ao mesmo crit/rio para todos8. 9 principio da uniformidade imp#e que
todos os que so titulares das mesmas formas de riqueza seja tributados da mesma forma
7igualdade :oriontal8.
1 igualdade vertical / a e2presso que informa os crit/rios de reparti"o do sacrificio fiscal entre
pessoas com rendimentos diferentes.
Cegalidade $iscal: e2ig-ncia de autoriza"o parlamentar em mat/ria tributria tem como
consequ-ncias a cria"o de novos impostos, como a altera"o do regime juridico dos j e2istentes,
devendo ser feita por lei 7art. 1O=P )*%8.
/ generalidade tribt(ria: 9ene$icios $iscais
%<cep+es P generalidadeQ os bene$icios $iscais: a e2cep"o mais significativa / o
beneficio fiscal que constitui uma situa"o especial mais favorvel em que se encontra certo
cidado perante a lei do imposto, em virtude de concorrerem na sua pessoa ou situa"o
determinadas circunst6ncias genericamente previstas na lei. 9s #undamentos dos bene#icios #iscais
so& / t/cnicamente inutil o 'stado cobrar impostos a si mesmo? / condi"o de justi"a social tratar
certas situa"#es de modo favorvel? o beneficio / um subsidio indirecto que a m/dio prazo poder
provocar um aumento do rendimento nacional que gere aumento da mat/ria colectvel e da, maior
rendimento fiscal no futuro.
Jodalidades dos bene$icios $iscais: a modalidade mais tipica corresponde iseno , ou
seja, a situa"o em que alguem que recai no 6mbito de aplica"o de certo imposto /
e2cepcionalmente objecto de uma disposi"o legal que impede o nascimento da obriga"o fiscal.
9utra modalidade so as redu;es de ta,a, casos em que so aplicadas a determinados
contribuintes ta2as de imposto inferiores s ta2as normais previstas na lei.
9utras figuras so a deduo * matria colect+vel e a deduo * colecta$ <o primeiro caso
permite3se que se deduza mat/ria colectvel um certo valor considerado como custo ou gasto
socialmente justificado. <o segundo permite3se abater colecta que o contribuinte deveria pagar
uma qualquer despesa por ele efectuada e que se considera de interesse pblico.
:apacidade $iscal: segundo o principio do bene#icio, cada um deve pagar na medida dos
beneficios que recebe do 'stado 7assenta nas teorias contratualistas de SocKe e !obbes8. <o entanto
este princio parece corresponder a uma concep"o ultrapassada do 'stado e das suas fun"#es, tendo
como consequ-ncia serem os mais desfavorecidos a suportar os maiores encargos.
Begundo o principio das #aculdades contributivas, cada contribuinte deve pagar na medida da sua
capacidade, independentemente de qualquer considera"o sobre a estrutura das despesas pblicas
7art. 1OQP nP1 )*%8. 'ste principio pressup#es que os contribuintes so tratados com igualdade e
que os seus pagamentos implicam um sacrificio igual para cada um deles.
1 capacidade contributiva determinada atravs do rendimento, mas poder3se ia optar pelo
consumo ou pela riqueza imobilizada. <um sistema de tributa"o mista, a capacidade contributiva /
determinada em fun"o do rendimento, consumo e riqueza imobilizada.
Ostia e reparti-o da carga $iscal:
*ribta-o regressivaA proporcional e progressiva:
<mpostos regressivos: a ta2a de imposto desce medida que aumenta o rendimento colectvel do
contribuinte.
<mpostos proporcionais: ao fi2ar a mesma ta2a proporcional determina3se um diferente tratamento
de rendimentos diferentes, sendo que sero sobrecarregados os mais ricos. <este caso a ta2a de
imposto / sempre a mesma, qualquer que seja o rendimento.
<mpostos progressivos: o sacrificio nominal / tanto mais elevado em termos percentuais quanto
maior for o rendimento.
:rit4rios de tribta-o regressivaA proporcional e progressiva:
<mpostos regressivos: os encargos do 'stado com as classes mais ricas so menores do que aqueles
motivados pelas classes desfavorecidas. Laseia3se este argumento no principio de que o imposto
deve ser pago numa base comutativa 7teoria do beneficio8.
<mpostos proporcionais: se todos esto sujeitos ao imposto, a melhor forma de repartir os encargos
pblicos ser mediante a imposi"o de um sacrificio proporcional ao rendimento, baseada nos
principios da legalidade e generalidade. %odemos distinguir em progressividade continua 7 a
qualquer varia"o da riqueza corresponde uma varia"o da ta2a de imposto8, impostos progressivos
e impostos degressivos 7no segundo parte3se de uma ta2a muito bai2a que ir aumentar medida
que os rendimentos aumentem? no primeiro d3se o inverso8, progressividade limitada e ilimitada
7 a progressividade concreta / sempre limitada V imposto profissional8.
/ discss-o acerca da tribta-o proporcional e da progressiva: o imposto proporcional
/ relativamente seguro quanto sua aplica"o, sendo fcil pois no e2ige grande trabalho no clculo
da colecta. %or outro lado, / justo porque determina uma propor"o considerada justa em
rendimento e riqueza, e / neutral porque no interfere nas desigualdades crescentes em que assenta
o progresso dum sistema econmico concorrencial.
1 tributao progressiva / mais comple2a e pode suscitar dvidas sobre quais os rendimentos que
esto sujeitos a uma e outra ta2a. <o entanto, / mais justa que a proporcional, pois se se tributar
pela mesma ta2a os contribuintes, o sacrificio fiscal ser maior para os que t-m rendimentos muito
bai2os. %ode dizer3se que a progressividade / um entorse aos principios da economia de mercado e
aos seus mecanismos. 1os principios porque se traduz numa pura e simples e2propria"o da
propriedade e2cedente. 1os mecanismos, porque estes assentam numa ideia de competi"o em
termos de eficcia, para ganhar cada vez mais e tributar mais os mais ricos seria entravar essa
eficcia. 9 imposto progressivo travaria assim a inova"o tecnolgica e a eficcia competitiva nos
mercados.
%$ici1ncia do sistema $iscal:
/ e$ici1ncia segndo crit4rios de netralidade: a efici-ncia fiscal / a medida em que o
sistema fiscal / adequada s finalidades que por ele haveriam de ser prosseguidas. 9 sistema /
eficiente na medida em que / neutral, ou seja, no interfere nem perturba a melhor afecta"o dos
recursos na economia, tal como ser feita pelo normal funcionamento do mercado.
=edidas: o 'stado deve abster3se de adoptar qualquer forma de tributa"o susceptivel de implicar
altera"#es do normal funcionamento da economia e deve tomar as medidas necessrias para que os
impostos sejam to pouco sentidos quanto possivel.
=edidas positivas de re#oro da e#ici>ncia: os capitais com igualdade das outras circunst6ncias
afluiro ao sistema fiscal que seja considerado mais favorvel.
=edidas negativas& a elimina"o de duplas tributa"#es, a redu"o de obstculos fiscais ao
funcionamento do mecanismo que garante a afecta"o global dos recursos da economia aos
melhores fins que podem prosseguir.
/ e$ici1ncia segndo crit4rios de $ncionalidade: com a afirma"o do intervencionismo
estatal, o crit/rio da aferi"o da efici-ncia fiscal passou a ser completamente distino. %assou3se a
consierar um sistema fiscal eficiente na medida em que se adequasse prossecu"o de objectivos de
politica econmica e social. >omamos todos os impostos como meos de politica financeira, sendo
possivel que atrav/s da modifica"o da ta2a se prossigam objectivos de politica 7aumentando o
imposto complementar para lutar contra a inflac"o8. A e#ici>ncia do sistema #iscal segundo este
critrio resultar+ da sua capacidade para servir como estabilizador da conjuntura, da sua
possibilidade de ser o instrumento discricionrio e intencional de uma politica definida pelo
governo.
Os sistemas $iscais:
*ipologias de sistemas $iscais:
Sistemas $iscaisA $ormas de civili@a-o e riDe@a: e2istem tr-s grandes tipos de sistemas
fiscais, os sistemas fiscais das economias capitalistas desenvolvidas, os sistemas fiscais das
economias subdesenvolvidas e os sistemas fiscais das economias socialistas colectivistas.
Sistemas das economias desenvolvidas de mercado: tem uma presso fiscal alta, pois o
esfor"o fiscal atinge valores muito elevados , justificando3se no rendimento m/dio dos habitantes
ser elevado e por o desenvolvimento industrial restringir a evaso? elevada efici-ncia do sistema
fiscal? elevado rendimento da administra"o financeira? comple2idade do sistema fiscal 7 as
e2ig-ncias de efici-ncia e rendimento do sistema justificam que o sistema fiscal seja
frequentemente estruturado em termos de no ser muito perceptivel pela generalidade dos
cidados8? predominio dos impostos directos. Cuanto a esta ultima caracteristica, o
desenvolvimento de impostos directos neste tipo de pa,ses / permitido por raz#es que se prendem
com a prpria actividade econmica mais racional e com a maquina administrativa que disp#e de
melhores condi"#es para evitar a fraude e a evaso que acompanham a tributa"o directa.
Sistemas $iscais das economias sbdesenvolvidas: t-m fraco rendimento, pois a rela"o
entre o conjunto dos impostos e o rendimento nacional / muito bai2a? m qualidade da
administra"o? preponder6ncia dos impostos directos? peso e2cessivo da fiscalidade e2terna
7tend-ncia para fazer receitas pblicas dependerem quase totalmente das receitas de e2porta"o8.
Sistemas $iscais das economias socialistas colectivistas: os impostos que recaem sobre os
particulares so muito bai2os, indo atingir sobretudo o sector das profiss#es independentes? os
impostos que vo atingir as empresas t-m carcter fiscal dicutivel pois incidem sobre o prprio
sector colectivo do 'stado? so sistemas fiscais ligeiros? a fiscalidade est ao servi"o da
planifica"o, servindo nomeadamente para a correc"o de determinados efeitos de distor"o?
predominam os impostos indirectos? so sistemas simples, pois o seu papel / secundarizado pela
proemin-ncia do plano e da produ"o colectivizada.
Origem e evol-o do sistema $iscal Portg1s: o sistema fiscal portugu-s / ainda no essencial o
sistema saido da reforma de 1A4@3=4. <o sec. XX o sistema portugu-s passou por tr-s reformas de
fundo& a de 2?@@ cujos aspectos mais salientes so a op"o por uma mat/ria colectvel real e o
alargamento das situa"#es sobre as quais recaia o imposto, sendo criado o imposto geral de
transac"#es e o imposto pessoal sobre o rendimento? a reforma de 2?@? procuou dotar o sistema de
regularidade e simplicidade, optando pela tributa"o do rendimento normal, criou o imposto
profissional e autonomisou a sisa e o imposto sobre as sucess#es e doa"#es, e2tinguindo o imposto
de transac"#es? a reforma de 2?A2, com o objectivo de caminhar de novo para a tributa"o real e de
introduzir um certo grau de personaliza"o do sistema.
Objectivos da re#orma: adapta"o s novas condi"#es econmicas do pa,s, estimulo ao
desenvolvimento econmico, adequa"o s varia"#es conjunturais, maior justi"a fiscal, combate
evaso, elimina"o dos casos de dupla tributa"o, aumento das garantias juridicas do contribuinte,
equipara"o do tratamento de nacionais e estrangiros.
%$eitos econ,micos dos .mpostos:
.ncid1ncia $inanceira do imposto e distor+es $iscais: na incid-ncia podemos distinguir a gera"o
de um sacrificio de carcter fiscal que pode representar um fenmeno meramente juridico,
designando o nascimento e vida normal de uma rela"o juridica tributria? mas pode tamb/m
representar um fenmeno financeiro caracterizando3se por constituir uma transfer-ncia obrigatria
de rendimentos ou de capitais imposta por um ente pblico ou um ente privado.
1 situa"o do contribuinte pode ser definida como contribuinte de direito 7sujeito passivo da
rela"o juridica tributria sobre quem impende o dever de prestar8 ou como contribuinte de #acto
7sujeito econmico sobre cujo rendimento ou capital vai recair o sacrificio fiscal8.
'm regra o sacrificio resultante do pagamento incidir sobre o sujeiIo passivo da rela"o juridica de
imposto? mas tamb/m pode haver um processo pelo qual o sacrificio se transfere para outr/m que
com o contribuinte de direito se ache em rela"o& a este fenmeno chama3se translao do encargo
#iscal.
/morti@a-o do imposto: h impostos que incidem sobre o rendimento ou valor patrimonial de
bens duradouros. +erifica3se que estes impostos provocam uma modifica"o no valor de utilidade
subjectiva e no valor de mercado desses bens duradouros.
9 rendimento li!uido / o rendimento efectivamente disponivel aps a dedu"o do imposto e o
rendimento bruto / o rendimento antes da dedu"o do imposto.
6emo-o do imposto& perante a perda de utilidades drivada do pagamento do imposto o
contribuinte pode tomar uma das seguintes atitudes& ou fica com o conjunto de meios de riqueza
inferior ao que poderia ter? ou vai tentar reconstituir o rendimento tal como era antes do imposto.
<esta segunda op"o o contribuinte ir desenvolver uma actividade econmica que lhe permita
aumentar a mat/ria colectvel, elevar o rendimento agora disponivel a um nivel igual ou inferior ao
do rendimento bruto antrior, isto /, vai tentar remover o imposto trabalhando ou produzindo mais.
>i$s-o do imposto: devido a passar a incidir um imposto novo ou mais pesado sobre o
rendimento dos contribuintes, estes veem os rendimentos disponiveis reduzidos. :sto leva3os a no
adquirirem certos bens considerados sup/rfulos, com efeitos graves sobre a actividade econmica
de outros sujeitos, os produtores desses bens.
/ repercss-o do imposto:
Fo-o: recorrendo aos mecanismos de mercado, o contribuinte de direito vai, total ou
parcialmente, transferir para outr/m o efeito do sacrificio fiscal de tal modo que h contribuintes de
facto diversos dos de direito.
Jodalidades principais:
Repercusso progressiva ou descendente: nela, em rela"o a todo o ciclo produtivo algu/m que se
encontra mais perto do seu in,cio procura transferir o sacrificio para algu/m que est daquele mais
distanciado.
Repercusso regressiva ou ascendente: algu/m que est numa fase mais ava"ada do ciclo
produtivo vai fazer que o sacrificio fiscal recaia sobre um contribuinte de facto, mais pr2imo do
inicio daquele ciclo.
/lgns $actores De a in$lenciam:
Forma de mercado: quanto mais se apro2imar do tipo concorrencial, menos possivel ser a
repercusso? quanto mais se apro2imar do monoplio, mais fcil ser.
Buanto aos produtores: a maior ou menor facilidade de contabiliza"o do imposto, pois nem todos
podem ser contabilizados.
Buanto aos consumidores: a maior ou menor elasticidade de procura, pois se esta / rigida, a
repercusso / fcil, mas se / elstica, ser mais dificil porque a eleva"o dos pre"os vai ter um
grande refle2o nas compras por parte dos consumidores.
Programa de estabilidade e crescimento e o tratado de Jaastric?t
Pacto de estabilidade e crescimento: foi criado em 1AAQ, impondo um objectivo de m/dio prazo
de alcan"ar situa"#es or"amentais pr2imas do equilibrio ou mesmo e2cedentrias, constando de
tr-s instrumentos de direito comunitrio V *egulamento 1.==EAQ, regulamento 1.=QEAQ e a
resolu"o de 1Q de julho de 1AAQ do conselho. 1ssim sendo / um instrumento de carcter juridico
dotado de vinculatividade juridica.9s 'stados3Dembros consideram as suas pol,ticas econmicas
uma questo de interesse comum e coordenam3nas no )onselho da ;nio 'uropeia (n$4 2 do artigo
??$C do /ratado CE). )onduzem3nas no conte2to das grandes orienta"#es das pol,ticas econmicas
7OD%E, n$4 @ do artigo ??$4 do /ratado CE). 1s pol,ticas econmicas dos 'stados3Dembros
contribuem para a realiza"o dos objectivos da )omunidade, previstos pelo artigo @$4 do /ratado
CE 7elevado n,vel de emprego e de protec"o social, crescimento sustentvel e no inflacionista,
etc.8. 9 objectivo do %acto de 'stabilidade e )rescimento consiste em prevenir a ocorr-ncia de um
d/fice or"amental e2cessivo na rea do euro aps a entrada na terceira fase da ;nio 'conmica e
Donetria 7;'D8, que come"ou em 1 de [aneiro de 1AAA.
9 %acto destina3se a assegurar uma gesto slida das finan"as pblicas na rea do euro, a fim de
evitar que uma pol,tica or"amental la2ista de um 'stado3Dembro prejudique os outros 'stados por
via das ta2as de juro, bem como a confian"a na estabilidade econmica da rea do euro. 9 seu
objectivo / assegurar uma converg-ncia robusta e sustentvel das economias dos 'stados3Dembros
da rea do euro.
>everes dos %stados0membros: so convidados a tornar pblicas, por iniciativa prpria, as
recomenda"#es que o conselho lhes fizer? comprometem3se a tomar as medidas de correc"o
or"amental que considerem necessrias para alcan"ar os objectivos dos seus programas de
estabilidade ou de converg-ncia? lan"aro as medidas de correc"o or"amental que considerem
necessrias logo que recebam informa"#es que indiquem o risco de um d/fice e2cessivo?
comprometem3se a no invocar o carcter e2cepcional de um d/fice ligado a uma descida anual do
%:L de menos de 2Y, a menos que se encontrem em situa"o de grave recesso 7descida anual do
%:L real de, pelo menos, O,Q4Y8.
>everes da comiss-o: e2ercer o seu direito de iniciativa nos termos do >ratado de modo a facilitar
o funcionamento estrito, atempado e eficaz do %acto de 'stabilidade e )rescimento? compromete3se
a elaborar um relatrio sempre que e2ista um risco de d/fice e2cessivo ou sempre que o d/fice
or"amental programado ou verificado e2ceda o valor de refer-ncia de (Y do %:L? compromete3se,
na eventualidade de considerar que um d/fice superior a (Y no / e2cessivo e de esta opinio ser
diferente da manifestada pelo )omit/ 'conmico e $inanceiro 78, a justificar por escrito ao
)onselho as raz#es da sua posi"o.
3ertente preventiva: de superviso multilateral das finan"as pblicas dos estados membros com
vista verifica"o do cumprimento dos crit/rios fi2ados. >raduz3se na superviso da comisso 7art.
AAP do tratado da )'8 e do ')9$:< das politicas or"amentais dos 'stados membros. Meu origem
obrigatoriedade dos estados membros aprovarem e apresentarem programas de estabilidade e
crescimento de matriz plurianual. 9s pa,ses fora da zona euro apresentam programas de
converg-ncia. 'sta plurianualidade / deslizante, pois ao fim de cada ano acrescenta3se um
e2ercicio, retira3se o j realizado e actualizam3se as previs#es quanto aos demais.
3ertente correctiva 5art" 10' do tratado da :%8: prev- os mecanismos de reac"o face a uma
situa"o de incumprimento do %'), nomeadamente o procedimento relativo aos deficits e2cessivos.
<a sequ-ncia do regulamento preventivo foi elabrado um cdigo de conduta em que os 'D devem
respeitar na elabora"o dos %r'c\s, quer dos programas de converg-ncia. 9 cdigo de conduta foi
aprovado pela ')9$:< e define o conteudo e formato dos programas de estabilidade e dos
programas de converg-ncia.
Os programas de estabilidade ou converg>ncia incluem:
9 objectivo or"amental de m/dio prazo, bem como a trajectria de ajustamento que conduz
realiza"o deste objectivo relativamente a uma situa"o e2cedentria ou de d/fice, e a
evolu"o prevista do rcio da d,vida das administra"#es pblicas. 1l/m disso, os programas
de converg-ncia enunciam as rela"#es entre estes objectivos e a estabilidade dos pre"os e
das ta2as de c6mbio, bem como os objectivos de m/dio prazo da pol,tica monetria.
1s principais hipteses relativas s perspectivas econmicas 7crescimento, emprego,
infla"o e outras variveis importantes8.
;ma avalia"o e uma anlise pormenorizada das medidas or"amentais e das outras medidas
de pol,tica econmica adoptadas ou consideradas pertinentes para fins de realiza"o dos
objectivos do programa.
;ma anlise da incid-ncia de qualquer altera"o das principais hipteses econmicas na
situa"o or"amental e na d,vida.
Be for caso disso, as raz#es de um eventual desvio em rela"o trajectria de ajustamento
necessria para a realiza"o do objectivo or"amental de m/dio prazo.
Mefinido pelo %rotocolo sobre o procedimento relativo aos d/fices e2cessivos, ane2o ao
>ratado )' pelo >ratado de Daastricht em 1AA2, o valor de refer-ncia para o d/fice pblico
/ de ( Y do %roduto :nterno Lruto 7%:L8. 1 supera"o deste valor / considerada e2cepcional
se&
*esultar de uma circunst6ncia e2cepcional no controlvel pelo 'stado3Dembro em causa e
que tenha um impacto significativo na situa"o das finan"as pblicas.
*esultar de uma recesso econmica grave 7a supera"o do valor de (Y do %:L resulta de
uma ta2a de crescimento anual negativa do %:L ou de uma redu"o cumulativa da produ"o
durante um per,odo prolongado de crescimento anual muito bai2o8.
Procedimento relativo aos d4$ices e<cessivos :
6elat,rio da :omiss-o. <o prazo de duas semanas a contar da adop"o pela )omisso do um
relatrio a apresentar, se um 'stado3Dembro no satisfizer os crit/rios estabelecidos no nP 2 do
artigo 1O.P do >ratado )', o )omit/ 'conmico e $inanceiro 78 emite um parecer.
1 )omisso tem em considera"o este parecer e, se considerar que e2iste uma situa"o de d/fice
e2cessivo, emite um parecer e uma recomenda"o ao )onselho.
>ecis-o do :onsel?o" )om base no parecer da )omisso, o )onselho decide por maioria
qualificada sobre a e2ist-ncia ou no de uma situa"o de d/fice e2cessivo no prazo de quatro meses
a contar das datas de notifica"o previstas pelo *egulamento 7)'8 nP (=O4EA(. 9 )onselho tem em
conta as observa"#es eventuais do 'stado3Dembro em causa.
Be decidir que e2iste uma situa"o de d/fice e2cessivo, o )onselho faz simultaneamente
recomenda"#es ao 'stado3Dembro em causa. 9 )onselho estabelecer um prazo m2imo de seis
meses para o 'stado3Dembro em causa tomar medidas eficazes. 1 situa"o de d/fice e2cessivo
deve ser corrigida no ano seguinte ao da sua identifica"o, salvo se se verificarem circunst6ncias
especiais. <as suas recomenda"#es, o )onselho determinar que o 'stado realize uma melhoria
anual m,nima do seu saldo or"amental corrigido das varia"#es c,clicas, correspondente, pelo menos,
a O,4 Y do %:L, como valor de refer-ncia.
)aso ocorram acontecimentos econmicos adversos e imprevistos com impacto desfavorvel
significativo nas finan"as pblicas do 'stado em causa aps a adop"o das recomenda"#es do
)onselho e se o 'stado3Dembro em causa tiver observado as recomenda"#es do )onselho, este
pode adoptar recomenda"#es revistas.
Be, no prazo de seis meses no m2imo a contar da identifica"o de um d/fice e2cessivo, no forem
tomadas medidas eficazes, o )onselho decide tornar pblicas as suas recomenda"#es. %ara
determinar se foram tomadas medidas eficazes na sequ-ncia das recomenda"#es formuladas, o
)onselho basear a sua deciso nas declara"#es pblicas do 'stado3Dembro em causa.
Foti$ica-o e san+es. <o prazo de dois meses a contar da data da sua deciso em que verificou
no terem sido tomadas medidas eficazes, o )onselho pode notificar os 'stados3Dembros em causa
para que estes tomem as medidas destinadas a reduzir o d/fice. Be o 'stado tiver adoptado medidas
eficazes na sequ-ncia da notifica"o e se ocorrerem, aps a adop"o dessa notifica"o,
acontecimentos econmicos adversos e imprevistos com um impacto desfavorvel significativo nas
finan"as pblicas do 'stado em causa, o )onselho pode decidir, com base numa recomenda"o da
)omisso, adoptar uma recomenda"o revista.
9 mais tardar quatro meses aps a recomenda"o, se o 'stado3Dembro no cumprir as decis#es do
)onselho, este decidir normalmente impor san"#es.
9 per,odo entre a notifica"o dos valores que indicam a e2ist-ncia de um d/fice e2cessivo e a
deciso de impor san"#es no pode, em princ,pio, e2ceder dezasseis meses. *ecorrer3se3 a um
procedimento acelerado no caso de um d/fice programado de forma deliberada que o )onselho
decida ser e2cessivo.
Cualquer deciso destinada a intensificar as san"#es 7para al/m da converso dos depsitos em
multas8 ser tomada no prazo de dois meses a contar das datas de notifica"o previstas no
*egulamento 7)'8 nP (=O4EA(
Cualquer deciso destinada a revogar total ou parcialmente estas san"#es ser tomada o mais
rapidamente poss,vel e, em qualquer caso, no prazo de dois meses a contar das mesmas datas de
notifica"o.
)omo previsto no n.P ( do artigo 122.] do >ratado, a notifica"o do )onselho e as san"#es previstas
no artigo 1O..P 7n.Ps A e 118 no so aplicveis aos 'stados3Dembros que no participam 7ainda8 no
euro
9 procedimento relativo aos d/fices e2cessivos ser suspenso&
Be o 'stado3Dembro em causa cumprir as recomenda"#es feitas pelo )onselho.
Be o 'stado3Dembro em causa cumprir as notifica"#es efectuadas pelo )onselho.
9 per,odo de suspenso do procedimento no / tido em conta para efeitos da contagem dos prazos
de notifica"o e de aplica"o de san"#es.
9 )onselho fi2a um prazo para que o 'stado3Dembro tome as medidas necessrias. 'stas medidas
devem observar as recomenda"#es do )onselho e respeitar as san"#es por este impostas. <o termo
deste prazo, a )omisso d o seu parecer ao )onselho sobre as medidas tomadas pelo 'stado3
Dembro para corrigir o d/fice e2cessivo. <o seu parecer, a )omisso parte do princ,pio de que
estas medidas so aplicadas na ,ntegra e que a evolu"o econmica corresponde s previs#es.
9 )onselho pode solicitar a um 'stado3Dembro participante que lhe apresente relatrios segundo
um calendrio preciso, a fim de poder e2aminar os seus esfor"os de ajustamento&
Be esse 'stado3Dembro no aplicar as medidas que adoptou ou se, na opinio do )onselho,
estas medidas se revelarem inadequadas.
Be os dados reais indicarem que uma situa"o de d/fice e2cessivo no foi corrigida por esse
'stado3Dembro participante nos prazos fi2ados nas recomenda"#es.
1s san"#es assumem inicialmente a forma da constitui"o de um depsito no remunerado junto da
)omunidade. 9 montante desse depsito inclui&
;ma componente fi2a correspondente a O,2Y do %:L.
;ma componente varivel correspondente a um d/cimo da diferen"a entre o d/fice
7e2presso em percentagem do %:L do ano durante o qual o d/fice foi considerado e2cessivo8
e o valor de refer-ncia 7(Y8.
'm cada um dos anos seguintes, o )onselho pode decidir intensificar as san"#es e2igindo um
depsito suplementar. 'ste corresponder ento ao d/cimo da diferen"a entre o d/fice e2presso
como percentagem do %:L do ano anterior e o valor de refer-ncia de (Y do %:L.
0 fi2ado um limite m2imo de O,4Y do %:L para o montante anual dos depsitos.
;m depsito ser, regra geral, convertido numa multa se, dois anos depois, o )onselho considerar
que o d/fice e2cessivo no foi corrigido.
9 )onselho pode decidir revogar, no todo ou em parte, as san"#es aplicadas, em fun"o da
relev6ncia dos progressos registados pelo 'stado3Dembro participante em causa na correc"o do
d/fice e2cessivo.
9 )onselho revogar todas as san"#es em vigor se a deciso relativa e2ist-ncia de um d/fice
e2cessivo for revogada. 1s eventuais multas j aplicadas no sero reembolsadas ao 'stado3
Dembro participante em causa.
9s juros dos depsitos constitu,dos junto da )omisso, bem como o produto das multas, sero
distribu,dos pelos 'stados3Dembros que no tenham um d/fice e2cessivo, proporcionalmente sua
participa"o no produto nacional bruto 7%<L8 total dos 'stados3Dembros eleg,veis.
Bo aplicveis modalidades especiais ao *eino ;nido 78 devido ao facto de o seu e2erc,cio
or"amental no coincidir com o ano civil.