TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGISTER EN GESTION Y DIRECCION DE EMPRESAS
LUIS ALEJANDRO ALBUREZ SAMAYOA
PROFESOR GUIA: CHRISTIAN WILLATT HERRERA
MIEMBROS DE LA COMISIN: GASTON HELD BARRANDEGUY MAURICIO TORRES MORAGA
SANTIAGO DE CHILE Octubre, 2011 2
RESUMEN El objetivo de este plan de negocios es estudiar, analizar y desarrollar la plaza comercial, Mara la cual estar dedicada al arriendo, control y gestin de locales comerciales ofrecidos a negocios de distintos rubros en la ciudad de Antigua Guatemala.
El desarrollo de la industria del turismo en la regin se ha incrementado de forma abrupta durante los ltimos aos, creando as, una gran necesidad por satisfacer la demanda de productos y servicios que este flujo de personas crea en la localidad. La demanda es tan fuerte que ha podido mover a una gran cantidad de habitantes de la regin a zonas aledaas, con el motivo de utilizar los terrenos e infraestructura para la creacin y localizacin de negocios.
Plaza comercial Mara nace a partir de la latente necesidad de la regin por generar clusters de negocios donde los clientes puedan visitar y recibir varios servicios en la misma zona geogrfica.
La inversin requerida para el proyecto es de aproximadamente US$230.500 lo cual incluye el costo de la infraestructura y el capital de trabajo. El estudio de mercado permiti identificar un flujo de visitantes anuales de 615.620 personas, equivalente a 1.770 personas semanales. Por otra parte, existen alrededor de 8.000 empresas registradas en Guatemala, que pueden ser potenciales clientes para la plaza comercial. Este universo de 8.000 empresas refleja un mercado potencial de US$52.170.000 anuales aproximadamente.
Durante sus primeros aos de desarrollo el proyecto tiene la capacidad de atender el 0,0022% del mercado potencial apuntando a poder expandir su participacin al 0,005%.
En el anlisis de sensibilidad podemos notar que las variables a las que el proyecto es ms sensible son los costos fijos y el precio, los costos variables tienen menor efecto en el proyecto, ya que, el monto que los mismos representan en el margen de contribucin es despreciable o muy bajo. La TIR del proyecto es de 9,13%. Dado que la tasa de retorno exigida al proyecto es de aproximadamente 12,17%, el proyecto no es viable.
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Contenido
1. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA ............................................................................................... 8 2. MISIN Y VISIN ................................................................................................................. 10 3. ANLISIS DE MERCADO E INDUSTRIA .................................................................................. 11 3.1. NECESIDAD Y OPORTUNIDAD ...................................................................................... 11 3.2. CARACTERSTICAS DEL MERCADO Y CLIENTES OBJETIVO ............................................. 13 3.3. ANLISIS INTERNO Y EXTERNO .................................................................................... 16 3.3.1. COMPETIDORES.................................................................................................... 16 3.3.2. PARTICIPACIN EN EL MERCADO LOCAL .............................................................. 19 3.3.3. MAPA DE POSICIONAMIENTO: ............................................................................. 20 3.3.4. BARRERAS DE ENTRADA: ...................................................................................... 20 3.3.5. FODA .................................................................................................................... 21 4. PRODUCTOS Y SERVICIOS .................................................................................................... 23 5. MARETIN! Y ESTRATE!IA COMPETITIVA .......................................................................... 24 5.1. MODELO DE IN!RESOS ................................................................................................ 24 5.2. MAR!EN DE CONTRIBUCIN ....................................................................................... 25 5.3. MODELO DE COMERCIALI"ACIN Y VENTAS ................................................................ 26 5.4. PROMOCIN ................................................................................................................ 27 5.5. ESTRATE!IA COMPETITIVA .......................................................................................... 28 5.#. PROYECCIONES DE VENTA ........................................................................................... 29 5.#.1. IN!RESOS PROYECTADOS .................................................................................... 29 5.#.2. PRECIOS PROYECTADOS ....................................................................................... 29 #. OPERACIONES E IMPLEMENTACIN .................................................................................... 30 #.1. OPERACIONES .............................................................................................................. 30 #.1.1. FLUJO!RAMA DE OPERACIONES .......................................................................... 31 #.1.2. INFRAESTRUCTURA FSICA NECESARIA ................................................................. 31 #.1.3. OUTSOURCIN! ..................................................................................................... 31 #.2. PLAN DE IMPLEMENTACIN ........................................................................................ 32 #.2.1. CARTA !ANTT ...................................................................................................... 32 #.2.2. $ITOS RELEVANTES .............................................................................................. 32 %. OR!ANI"ACIN Y E&UIPO EMPRENDEDOR ......................................................................... 33 4
'. PROYECCIONES FINANCIERAS Y ANLISIS DE RIES!OS ........................................................ 34 '.1. PROYECCIONES DE VENTA ........................................................................................... 34 '.2. ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA LIBRE ........................................................ 35 '.3. FLUJO DE EFECTIVO ...................................................................................................... 36 '.4. $OJA DE BALANCE ....................................................................................................... 37 '.5. EVALUACIN Y ANLISIS ECONMICO ........................................................................ 38 '.2.1. ANLISIS DE RENTABILIDAD ECONMICA ............................................................ 38 '.2.2. BREA EVEN POINT .............................................................................................. 39 '.2.3. ANLISIS DE SENSIBILIDAD ................................................................................... 39 (. OFERTA A LOS INVERSIONISTAS .......................................................................................... 42 (.1. CONSTITUCIN DE LA SOCIEDAD ................................................................................. 42 (.2. POLTICA DE DIVIDENDOS ............................................................................................ 42 1). CONCLUSIONES ................................................................................................................ 43 11. BIBLIO!RAFA .................................................................................................................. 45 ANEXOS ....................................................................................................................................... 46 ANEXO A: FLUJO!RAMAS DE OPERACIONES ADICIONALES..................................................... 46 A.1. A*+,--./0 12 A++201,13+24........................................................................................... 46 A.2. C35+,06, 7 F,-*8+,-./0 ................................................................................................ 47 A.3. S892+:.4./0 12 ;,4 35+,4 12 ,1,9*,-./0 7 +2<312;,-./0 .............................................. 48 A.4. E;2--./0 7 :,;.1,-./0 12 -;.20*24 9,+, ,++201,+ ;3-,;24. ............................................... 49 A.5. !24*.30,+ ;,4 +2;,-.3024 12 ;, 9;,6, -3<2+-.,; -30 *2+-2+34 =82 5+.0120 42+:.-.34. ..... 50 A.#. F.+<, 7 ,1<.0.4*+,-./0 12 -30*+,*34 12 ,++.2013 ......................................................... 51 A.%. A1<.0.4*+,-./0 12 +2>.4*+34 -30*,5;24 ......................................................................... 52 A.'. A1<.0.4*+,-./0 12 +2>.4*+34 ,1<.0.4*+,*.:34 ................................................................ 53 A.(. S892+:.4./0 12; <,0*20.<.20*3 12 ;, 9;,6, -3<2+-.,;. ................................................ 54 A.1). S892+:.4./0 7 :,;.1,-./0 12 ;, 42>8+.1,1 7 :.>.;,0-.,. ................................................. 55 ANEXO B: E0-824*,: ................................................................................................................. 56 R248;*,134 12 ;, E0-824*,: .................................................................................................. 58 ANEXO C: CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO PARA EL PROYECTO ..................................... 64 ANEXO D: CALCULO DEL INDICE DE RIES!O PARA CALCULAR 3. O E?+@ .................................. 65
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INTRODUCCION La Antigua Guatemala fue la tercera capital establecida por los espaoles en Guatemala. A pesar de haber sido una ciudad proscrita y abandonada para crear una nueva capital, paulatinamente sus pobladores volvieron a darle vida a la ciudad que hoy es uno de los mayores atractivos tursticos del pas, debido a su arquitectura claramente colonial. Joya del urbanismo y la arquitectura colonial, que conserva sus caractersticas, como si en ellas el tiempo se hubiera detenido. Por su inmenso valor histrico y cultural, fue declarada por la UNESCO Patrimonio de la Humanidad en 1979.
El desarrollo de la industria del turismo en la regin se ha incrementado de forma abrupta durante los ltimos aos, creando as, una gran necesidad por satisfacer la demanda de productos y servicios que este flujo de personas crea en la localidad. La demanda es tan fuerte que ha podido mover a una gran cantidad de habitantes de la regin a zonas aledaas, con el motivo de utilizar los terrenos e infraestructura para la creacin y localizacin de negocios.
Y aunque la creacin de negocios ha aumentado en la regin, la alcalda ha restringido la construccin de nuevos complejos, la apariencia de la infraestructura tiene que permanecer con estndares coloniales para que haga match con el entorno, esto ha llevado a la mayora de negocios a tomar antiguas casas y transformarlas en locales para establecerse.
Por lo tanto, el problema con el que se encuentran los empresarios y emprendedores de La Antigua Guatemala es que hoy en da no hay un lugar fsico, y con las condiciones necesarias dispuestas en forma de centro comercial, en el que concurran una gran cantidad de negocios dispuestos en clusters para satisfacer una gama de necesidades que los potenciales clientes, extranjeros o locales, puedan tener.
La Plaza Comercial MARA, nace para resolver el problema de localizacin de negocios altamente rentables y demandados en la ciudad de La Antigua Guatemala. Ya que se identifica esta necesidad.
OBJETIVO Crear, analizar y desarrollar un plan de negocios para la plaza comercial MULTI-INVERSIONES MARIA, cuyo giro es la creacin, comercializacin, gestin y administracin de un producto-mercado innovador y diferente La Plaza Comercial MARA, Proyecto el cual brinde al visitante una cmoda y creativa forma de presentar varios negocios y productos a su disposicin en una zona geogrfica altamente concurrida. 6
METODOLO!IA Se utilizara la siguiente metodologa, basada en el Template Business Plan del Ing. Christian Willat H. (Master of Engineering, University of British Columbia, Canada. Ingeniero Civil, Universidad de Chile) para la ejecucin del plan de negocio de la empresa: Descripcin de la empresa: Principalmente trata de dar a conocer la empresa, hitos, actores principales y alcance. Desarrollo de visin y misin: Estos son el punto de partida para la creacin del plan estratgico de gestin y administracin de la empresa. Permiten alinear a todos los departamentos y sus esfuerzos con los ideales e ideas que derivaron en la creacin de la empresa. Anlisis de mercado e industria: Trata de identificar la necesidad que da pi a la oportunidad de hacer negocio y crear valor para los clientes, tiene que ser una base fundamentada en estudios de mercado, canales de distribucin, etc. Productos y servicios: Pretende definir los productos y servicios que se ofrecern a los potenciales clientes con la idea de asemejarse o exceder lo ms posible sus expectativas para maximizar el valor percibido por los mismos. Marketing y estrategia: Se estructura todo lo que tiene que ver con modelos de ingresos, comercializacin y ventas, promocin, estrategias de competencia, etc. Operaciones: Plantea el flujo de operaciones, las normativas y guas que los trabajadores de la empresa tienen que seguir para el optimo desarrollo de los procedimientos, estos vienen dados por diagramas de flujo de los procedimientos, ejemplos de la papelera necesaria para la realizacin de dichos procedimientos, etc. Organizacin y equipo de trabajo: En este punto se crea el organigrama y se designan tareas y obligaciones a cada uno de los puestos de trabajo con el fin de gestionar y administrar correctamente todas las operaciones que la empresa requiere para el buen funcionamiento del negocio. Proyecciones financieras y anlisis de riesgo: Se crea un cuadro estimado con las proyecciones futuras financieras para evaluar que tan rentable es el negocio, hay que tomar en cuenta todos los costos de oportunidad que incurrir en el proyecto conlleva. En estas proyecciones se analiza que tan riesgoso es el proyecto y en cuanto tiempo debera devolver la inversin a los accionistas. 7
RESULTADOS ESPERADOS Se pretende analizar la factibilidad del proyecto, tanto en retorno de inversin como en oportunidades y necesidades del entorno. De ser posible el desarrollo e implementacin del proyecto se llevar a cabo en base a este estudio, por lo tanto el estudio tiene que ser lo ms detallado y fiable posible.
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1. DESCRIPCIN DE LA EMPRESA El siguiente plan de negocios pretende demostrar la factibilidad de establecer, administrar y Gestionar la Plaza comercial Mara en la ciudad de La Antigua Guatemala, la cual, estar diseada bajo las normas que la alcalda local requiere y se dedicar al arriendo de espacios comerciales o locales a negocios propios de la ciudad y de toda Guatemala. En este plan de negocio tambin se analizarn varios hitos dentro del desarrollo del proyecto, entre los cuales podemos destacar: La suscripcin de la empresa la cual se realizar en Guatemala. Negociar con la alcalda los trminos bajo los cuales se podra realizar la construccin. Estudio de costos para la creacin de la infraestructura del proyecto. Bsqueda mediante publicidad de potenciales arrendadores de los locales. Gestin, administracin y Generacin de flujo de visitantes. La Antigua Guatemala fue la tercera capital establecida por los espaoles en Guatemala. A pesar de haber sido una ciudad proscrita y abandonada para crear una nueva capital, paulatinamente sus pobladores volvieron a darle vida a la ciudad que hoy es uno de los mayores atractivos tursticos del pas, debido a su arquitectura claramente colonial. Joya del urbanismo y la arquitectura colonial, que conserva sus caractersticas, como si en ellas el tiempo se hubiera detenido. Por su inmenso valor histrico y cultural, fue declarada por la UNESCO Patrimonio de la Humanidad en 1979. Debido a estas caractersticas de arquitectura colonial, la alcalda no permite la construccin de infraestructura fuera de estndares estrictos, entre los cuales se puede contar con un tamao reducido para un proyecto de este tipo, lo que hace que competidores y grandes inversionistas, no quieran competir en esta rea especfica, al menos a nivel del casco de la ciudad. La empresa contar con 1 dueo, en principio el proyecto est pensado para ser financiado por el dueo, pero se est analizando la posibilidad de utilizar prstamos para financiar el proyecto. El proyecto, como infraestructura, se tiene pensado que dure aproximadamente 50 aos. Aunque el modelo de negocio es lo suficientemente sencillo y fcil de administrar, se est pensando la probabilidad de incluir un socio estratgico el cual conozca del desarrollo de la industria y las reas de potencial crecimiento en la misma, al mismo tiempo suscribirse al crculo empresarial formado por la cmara 9
de comercio Guatemalteca con el fin de tener acceso a una red de contactos slida, segura y que tiene aos de haberse establecido. 1
Algunos de los principales rubros o tipos de negocio a los cuales se les piensa arrendar son: almacenes de ropa, calzado, variedades, papelera, joyeras, artculos para el hogar, etc.
1 Fuente: Cmara de comercio de Guatemala http:!!!.ne"ocio#en"uatemala.com 10
2. MISIN Y VISIN V.4./0: Ser la primera opcin de arrendamientos para nuestros clientes y la plaza comercial con mayor flujo de visitas en la regin. Queremos brindar ofrecer el servicio de arrendar espacio para creacin de negocios en la Antigua Guatemala, manteniendo precios de arriendo competitivos a nivel local. M.4./0: Entregar la solucin al problema de encontrar espacios disponibles en el casco de La Antigua Guatemala para instalar negocios. El proyecto tiene la ventaja diferenciadora de encontrarse cerca al centro del casco municipal, esto combinado con precios accesibles hace que el proyecto provea a sus arrendatarios de un flujo de clientes muy alto comparado con su costo.
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3. ANLISIS DE MERCADO E INDUSTRIA 3.1. NECESIDAD Y OPORTUNIDAD En el contexto del mercado se puede mencionar que La ciudad de Antigua Guatemala es cabecera del municipio del departamento de Sacatepquez, Guatemala. De acuerdo al censo oficial de 2002, tiene una poblacin de 41,097 habitantes. Es reconocida por su bien preservada arquitectura renacentista espaola con fachadas barrocas del Nuevo Mundo, as como un gran nmero de ruinas de iglesias. Ha sido designada Patrimonio de la Humanidad por la Unesco en 1979. Para el ao 2010, Guatemala obtuvo una cantidad de 1,875,777 visitantes no residentes, teniendo un crecimiento del 5.6% comparado con el perodo anterior. Esto prueba que el turismo es un generador importante ingresos para el pas. 2 Del total de visitantes a la nacin aproximadamente el 30% transita por la ciudad de La Antigua, lo que para el ao 2010 fue aproximadamente 560,000 personas.
Fuente: $n%orme# de $&G'() *Fla#h +eport diciem,re 2010-
Fuente: $n%orme# de $&G'() *8olet9n e#tad9#tico 2008- 3
Fuente: $n%orme# de $&G'() *8olet9n e#tad9#tico 2008- 3
El constante crecimiento en el flujo de personas que visita la ciudad durante las ltimas dcadas ha llevado a una explosin de negocios en el casco de la
3 Fuente: $n%orme# de $&G'() *8olet9n e#tad9#tico 2008- http:!!!..i#it"uatemala.com!e,documento#,oletin2e#tadi#tico22008.pd% 13
ciudad, al punto de que algunos habitantes han optado por arrendar sus propiedades y vivir en otros lugares donde la renta es ms barata. Existe una necesidad constante por espacio para realizar diversos negocios que puedan atender tanto al turismo nacional como internacional. Ac es donde existe la oportunidad de crear valor, ya que este ser un complejo donde varios negocios converjan en un solo lugar geogrfico y este a su vez pueda ofrecer distintos servicios al mismo flujo de personas. Si bien, la oportunidad es clara y latente, el mercado no es virgen, es decir, hay varios competidores en este tipo de negocio. Entre los principales actores y competencia directa para el proyecto tenemos: El jauln, El mercadito, El bcaro, La Fuente, Convento Concepcin.
3.2. CARACTERSTICAS DEL MERCADO Y CLIENTES OBJETIVO Se pueden identificar dos tipos de clientes para este proyecto. El primero, son las personas que pueden generar el flujo de clientes necesario para la venta de los servicios dentro del centro comercial. El segundo grupo, son las personas que tienen la capacidad econmica y visin para emprender un negocio y por lo tanto rentar un local. El mercado potencial del Primer Grupo estara calculado de la siguiente manera: Una parte estara dada por la poblacin que vive en la regin es decir: 41,097 de habitantes en La Antigua Guatemala para el 2002 4 , de esta informacin podemos suponer la cantidad de habitantes para el 2011 con una tasa de crecimiento poblacional de 3.42% 5 que es la misma tasa que se utiliz para calcular el crecimiento poblacional total. De estos datos podemos determinar una cantidad de 55,602 personas. Otra componente de este mercado potencial vendra dado por la cantidad de turistas que ingresan a la regin, esto se puede calcular de la siguiente manera: 1,875,777 visitantes no residentes multiplicado por 33% que transita por la ciudad de La Antigua Guatemala. El resultado de esto es 615,620 personas aproximadamente.
4 :$ Cen#o &acional de 4o,laci;n < =$ de 1a,itaci;n >C3&05 2002? $&3 G'()37(/( http:!!!.ine."o,."tinde@.phpdemo"ra%iaA<Apo,lacion42Ademo"ra%ia<po,lacion75Acen#o2002 5 6eterminado con dato# del $n#tituto de 3#tad9#tica de GuatemalaB 4o,laci;n de Guatemala en el 2011 >e#timaci;n? 14
Por lo tanto, el mercado potencial sera de 615,620 personas anualmente. En inicio se pretende alcanzar un 15% del mercado potencial, es decir, crear un flujo de personas que llegue a 1770 personas semanales. Todo este flujo de personas ayudar a calcular un precio que se deba cobrar por arrendamiento a cada cliente. La competencia actualmente fija el precio por medio del clculo de cuanto le debe de rentar el espacio dispuesto a arrendar multiplicado por el espacio que cada local tiene. El mercado potencial del Segundo Grupo estara calculado de la siguiente manera: De las 8,000 empresas 6 que estn afiliadas a la cmara de comercio se atendern especficamente a las empresas que estn en los rubros de servicios, industria y comercio. Adems el tamao que deben de tener estas empresas son: Grande, Micro y pymes.
Fuente: 3ncue#ta 3mpre#arialB Cmara de la $ndu#triaB Guatemala
6 Cmara de la $ndu#triaB Guatemala http:!!!.ne"ocio#en"uatemala.com 15
Fuente: Cmara de la $ndu#triaB Guatemala Por lo tanto, el mercado potencial sera de 8,000 empresas. En promedio los locales miden 31 metros cuadrados, a un precio de $17.53 dlares mensuales por metro cuadrado podemos calcular un mercado potencial de $52,170,000 anuales aproximadamente. Durante sus primeros aos de desarrollo el proyecto tiene la capacidad de atender el 0.0022% del mercado potencial apuntando a poder expandir su participacin al 0.005% despus de 25 aos de vida del proyecto, cuando se requiera realizar un mantenimiento importante y expansin. De acuerdo a la encuesta realizada, se decide apuntar como segmento objetivo a la pequea, mediana y gran empresa; adems se pretende atender principalmente a las empresas de servicios y comercio. Por lo tanto, el tamao del mercado objetivo queda la siguiente manera: 8,000 * 93.83% (que representa a la grande mediana y pequea empresa) * 85.81% (que representa los rubros de comercio y servicios) = 6441 empresas, rentndoles locales de 31 metros cuadrados a $17.53 el metro cuadrado mensual podemos calcular que el tamao del mercado objetivo es de $42,027,000 anuales aproximadamente.
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3.3. ANLISIS INTERNO Y EXTERNO 3.3.1. COMPETIDORES Entre los competidores directos se pueden mencionar los siguientes: L, F820*2: Ubicada en la 4ta. calle oriente # 14, es una antigua casa modificada para presentar el formato de locales, cuenta con 10 locales distribuidos en toda el rea que comprende la casa, incluyendo las puertas y zagun (o entrada principal), adems de la entrada principal tiene otras 3 entradas las cuales tambin son accesos a locales. El tamao de sus locales oscila desde 10 a 25 metros cuadrados.
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E; BA-,+3: Ubicada en la 4ta avenida norte # 15, es una casa pequea que cuenta con 7 locales distribuidos en toda el rea que comprende la casa, no se aprovecha el zagun (o entrada principal), y no tiene accesos por ninguna otra puerta ms que la entrada principal. El tamao de sus locales oscila desde 25 a 30 metros cuadrados.
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E; J,8;/0: Ubicada en la 4ta calle oriente # 10, es una casa grande que cuenta con 6 locales distribuidos en toda el rea que comprende la casa incluidos 2 niveles, no se aprovecha el zagun (o entrada principal), y tiene otros accesos por puertas auxiliares de los negocios en la fachada de la casa. Adems de esto, la fachada de la casa cuenta con espacio para albergar a 6 locales ms. El tamao de sus locales es de aproximadamente 30 metros cuadrados.
3.3.2. PARTICIPACIN EN EL MERCADO LOCAL Dado que el mercado es local, su participacin est medida por la cantidad de espacio que cada participante del mercado tiene disponible, por lo tanto esta queda distribuida de la siguiente manera: Otra forma de ver cada uno de las plazas comerciales puede atender, desde esta perspectiva, la participacin queda dividida de la siguiente manera:
42C P,+*.-.9,-./0 93+ <2*+34 37C P,+*.-.9,-./0 93+ C,0*.1,1 12 19 PARTICIPACIN EN EL MERCADO LOCAL Dado que el mercado es local, su participacin est medida por la cantidad de espacio que cada participante del mercado tiene disponible, por lo tanto esta queda distribuida de la siguiente manera: Otra forma de ver la participacin de mercado es la cantidad de clientes que cada uno de las plazas comerciales puede atender, desde esta perspectiva, la participacin queda dividida de la siguiente manera: 14C 15C 29C P,+*.-.9,-./0 93+ <2*+34 C8,1+,134 la %uente el ,Dcaro 3l Eaul;n 4laFa Comercial G7ar9aG 22C 15C 26C P,+*.-.9,-./0 93+ C,0*.1,1 12 C;.20*24 la %uente el ,Dcaro 3l Eaul;n 4laFa Comercial G7ar9aG Dado que el mercado es local, su participacin est medida por la cantidad de espacio que cada participante del mercado tiene disponible, por lo tanto esta
la participacin de mercado es la cantidad de clientes que cada uno de las plazas comerciales puede atender, desde esta perspectiva, la
Como se puede observar en el mapa de posicionamiento, tanto El Bcaro como La Fuente son inferiores en calidad y precio, sin embargo, el jauln tiene un precio ms alto que la Plaza comercial Mara pero la diferencia de calidad no es tan significativa.
3.3.4. BARRERAS DE ENTRADA: Existen varias barreras de entrada inherentes en la ciudad debido al tipo construccin, ya que, toda edificacin debe mantener un aspecto colonial. Otra barrera de entrada es la disposicin al cambio, ya que, el hecho de que la alcalda quiera mantener la apariencia colonial de las infraestructuras del lugar hace inviable el ingreso de competidores con modelos de negocio como super e hiper mercados, centros comerciales de firmas grandes. Adems de esto, el proyecto es la nica infraestructura construida especficamente para atender la renta de locales y no es una adaptacin y es el nico que est estratgicamente localizado entre la estacin de buses / mercado municipal de la Antigua Guatemala y el Parque Central. 21
3.3.5. FODA F3+*,;26,4: Siendo una firma pequea, esto le da propiedades de flexibilidad y maniobrabilidad en capital y personal. La accesibilidad que tienen los usuarios de los negocios al Centro Comercial, ya que se ubicar en la calle principal de Antigua Guatemala (la 4ta calle) entre la estacin de buses y el parque central, este lugar es muy concurrido y es una de las calles con mas flujo de personas de la ciudad. Fcil acceso a diversos servicios que no califican para estar en el centro comercial, como son: El mercado general, hospitales, gasolineras, restaurantes de comida rpida, parqueos, etc. Amplia y distinguida clientela de diversos negocios comerciales de los cuales se asegura que no competirn entre ellos, es decir, no habrn clientes con el mismo tipo de producto. Seguridad Privada 24 horas. Amplio patio central ideal para displays y eventos promocionales. Zona con amplia plusvala.
O93+*80.1,124: Este es un modelo de negocio que es innovador en la regin, es decir, hay solo 1 tipo de negocio similar en el rea y de ser exitoso se puede replicar en otros lugares con caractersticas similares. Flexibilidad y capacidad de adaptacin a los posibles cambios que los arrendatarios requieran de los locales. Incremento de los lugares a donde ubicar negocios lo que tambin aumenta la plusvala del lugar. Mejorar la oferta de la variedad comercial en la Ciudad de Antigua Guatemala. Mejorar la calidad de vida de los visitantes y habitantes de la ciudad por medio de una amplia gama de comercios en la regin.
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D25.;.1,124: An no existe un plan estratgico. Por la fachada y reglamentacin estricta de la alcalda la publicidad visual es muy reducida. La reglamentacin local hace que se reduzca mucho la eficiencia de distribucin de espacio que puede tener el centro comercial. A<20,6,4: De encontrarse un lugar semejante en el rea, no es necesaria una fuerte inversin para replicar el modelo. La creciente inseguridad del pas, aunque, no ha afectado a la ciudad tan fuertemente como en otras zonas del pas, ha sido causante del cierre de muchas empresas y esto limita al comercio.
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4. PRODUCTOS Y SERVICIOS Este Centro Comercial pertenece al sector de la industria de arrendamiento de locales comerciales, donde, la ciudadana en general pueda tener una diversidad de opciones para adquirir productos y servicios de calidad y al mismo tiempo acceso a lugares de entretenimiento para todas las edades. Una ventaja competitiva que tiene este proyecto con el del resto de los dems es el su ubicacin geogrfica, ya que se encuentra entre la estacin de buses de la Antigua Guatemala, el mercado municipal y el parque central. Esta ubicacin estratgica le permite tener un flujo de visitantes mucho mayor al que pudieran tener los competidores potenciales. Existen tres propuestas de valor que el proyecto puede aportar a sus clientes: la primera, darle a los visitantes una amplia gama de servicios en una sola ubicacin geogrfica. Y la segunda, aportar a los clientes (o arrendatarios) un mayor flujo de potenciales usuarios en relacin al precio y cantidad de metros cuadrados que arrendarn. La tercera es que en la zona no existe ninguna plaza comercial con infraestructura dedicada completamente a el arriendo de locales comerciales, en lugar de esto, la competencia ha adaptado casas antiguas para poder sub-arrendarlas. Entre algunos de los servicios con los que la plaza comercial contar se pueden nombrar: Seguridad privada 24 horas, la cual ser realizada por una empresa de out sourcing. Servicio de Limpieza a las reas comunes de la plaza comercial, este servicio tambin ser realizado por una empresa de out sourcing y comprende de limpieza y mantenimiento de jardines, corredores y baos pblicos. Facturacin de Gastos en servicios pblicos desagregados para cada comercial, esto ser parte de los atributos de la administracin.
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5. MARETIN! Y ESTRATE!IA COMPETITIVA 5.1. MODELO DE IN!RESOS Los precios de cada local son asignados por medio de varios atributos, como lo son: el tamao del local, su posicin dentro de la plaza comercial, cercana a la calle principal, etc. Por lo tanto tenemos una gama de precios, la cual, podemos observar en el cuadro a continuacin: C8,1+3 12 9+2-.34 6e#cripci;n 4recio men#ual unitario 7 locale# u,icado# en la planta ,aHa de la 4laFa I342.11 Cada uno 6 locale# u,icado# en el 2ndo. pi#o de la 4laFa I250.00 Cada uno 1 local de 270 metro# cuadrado# u,icado al co#tado de la 4laFa < paralelo a la calle I2B500.00 Jnico 2 locale# de 40 metro# cuadrado# u,icado# paralelo# a la calle < a.enida I526.32 Cada uno 1 local de 60 metro# cuadrado# u,icado al co#tado de la plaFa < paralelo a la calle I1B842.11 Jnico Fuente: 4ropiaB e#timado# de precio# #e"Dn atri,uto# de lo# locale#. El cobro de las renta se realizar mensualmente y sin facilidades de pago, es decir, se evitar tener clientes morosos por medio de una clausula en el contrato de arriendo, la cual, estipular que una vez pasado el plazo de pago de la renta, que ser el da 15 de cada mes, el arrendador puede proceder a cerrar el local y retirar los bienes tangibles dentro del mismo. C8,1+3 12 9+2-.34 93+ M24 ?,9+3B.<,13@ 6e#cripci;n $n"re#o men#ual por "rupo 7 locale# u,icado# en la planta ,aHa de la 4laFa I2B394.74 6 locale# u,icado# en el 2ndo. pi#o de la 4laFa I1B500.00 1 local de 270 metro# cuadrado# u,icado al co#tado de la 4laFa < paralelo a la calle I2B500.00 2 locale# de 40 metro# cuadrado# u,icado# paralelo# a la calle < a.enida I1B052.63 1 local de 60 metro# cuadrado# u,icado al co#tado de la plaFa < paralelo a la calle I1B842.11 IN!RESO TOTAL MENSUAL APROXIMADO C(D2'(.4% Fuente: 4ropiaB e#timado# de precio# #e"Dn atri,uto# de lo# locale# por me#.
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5.2. MAR!EN DE CONTRIBUCIN 1& 2& 3& 4& I0>+2434 C 13D5%'.(5 C 24D5#5.%( C 2%D'#'.42 C 2%D'#'.42 Co#to# =aria,le# I 1B629.47 I 1B590.00 I 887.63 I 557.37 Co#to de #e"uro# I 271.58 I 491.32 I 557.37 I 557.37 Comi#i;n por =enta# I 1B357.89 I 1B098.68 I 330.26 I A MAR!EN DE CONTRIBUCION C 11D(4(.4% C 22D(%5.%( C 2#D(').%( C 2%D311.)5 Fuente: 4ropiaB e#timado# de precio# #e"Dn atri,uto# de lo# locale# por me#.
1Y 2Y 3Y 4Y 5Y I0>+2434 C (3D''1.5' C 111D4%3.#' C111D4%3.#' C 111D4%3.#' C 111D4%3.#' Co#to# =aria,le# I 4B664.47 I 2B229.47 I2B229.47 I 2B229.47 I 2B229.47 Co#to de #e"uro# I 1B877.63 I 2B229.47 I2B229.47 I 2B229.47 I 2B229.47 Comi#i;n por =enta# I 2B786.84 I A I A I A I A MAR!EN DE CONTRIBUCION C '(D21%.11 C 1)(D244.21 C 1)(D244.21 C 1)(D244.21 C 1)(D244.21 Fuente: 4ropiaB e#timado# de precio# #e"Dn atri,uto# de lo# locale# por me#.
AE3 ) 1& 2& 3& 4& I0>+2434 93+ <F2 I15.66 I17.53 I17.63 I17.63 Co#to# =aria,le# por mK2 I1.88 I1.13 I0.56 I0.35 Co#to de #e"uro# I271.58 I491.32 I557.37 I557.37 Comi#i;n por =enta# I1B357.89 I1B098.68 I330.26 I A MAR!EN DE CONTRIBUCION UNITARIO I13.78 I16.40 I17.07 I 17.27 Fuente: 4ropiaB e#timado# de precio# #e"Dn atri,uto# de lo# locale# por me#. Este modelo quiere decir que para el primer, segundo, tercer y cuarto trimestre, los costos variables erosionan el 12%, 6.44%, 2.62% y 2.04% respectivamente.
26
AE3 ) 1Y 2Y 3Y 4Y 5Y I0>+2434 93+ <F2 I14.85 I17.63 I17.63 I17.63 I17.63 Co#to# =aria,le# I0.74 I0.35 I0.35 I0.35 I0.35 Co#to de #e"uro# I1B877.63 I2B229.47 I2B229.47 I2B229.47 I2B229.47 Comi#i;n por =enta# I2B786.84 IA IA IA IA MAR!EN DE CONTRIBUCION UNITARIO I14.11 I17.27 I 17.27 I 17.27 I17.27 Fuente: 4ropiaB e#timado# de precio# #e"Dn atri,uto# de lo# locale# por me#. Este modelo quiere decir que para el primer, segundo, tercer, cuarto y quinto ao, los costos variables erosionan el 4.98%, 2.04%, 2.04%, 2.04% y 2.04% respectivamente. Esto se puede interpretar como que los costos variables solo representan el 2.04% de los ingresos generados y es lgico pensar que la mayor cantidad de erosin de los ingresos proyecto viene dado por los costos fijos, podemos decir que los costos variables son marginales y representan la minora en lo que a costos se refiere.
5.3. MODELO DE COMERCIALI"ACIN Y VENTAS Como ya se ha expuesto anteriormente, el proyecto se comercializar para 2 distintos tipos de clientes: los arrendatarios de los locales los cuales sern los que realmente generarn ingresos para el proyecto y los clientes potenciales de dichos negocios, utilizaremos el flujo de estos ltimos como driver para ajustar los precios a cobrar dentro de la plaza comercial. Para los arrendatarios, la comercializacin se realizar de la siguiente manera: Primero, se buscaran arrendatarios interesados en este tipo de proyecto y que tengan renombre, algunos ejemplos de estos son: Bancos como lo son el Banco Industrial, Ban-trab, etc. Cafs como Mc Caf, Caf Sal, restaurantes etc. Estos arrendatarios tempranos crearn la impresin de inters en el mercado (el hook o enganche que se espera atraiga mayor clientela) la cual se espera que se disperse viralmente por la localidad atrayendo al mismo tiempo a arrendatarios locales. Se espera que este efecto se d rpidamente al punto de tener arrendada toda la plaza en los primeros 3 o 6 meses de vida. A dichos arrendatarios se les darn algunos privilegios, como por ejemplo, el poder escoger los locales que quieran ya que al inicio de las operaciones habr mucho espacio disponible. Tambin se tiene planificado apoyar a este efecto de comercializacin con anuncios en la radio y folletos de distribucin de forma local. 27
Para los Clientes potenciales de los locales o visitantes de la plaza, se planea tener una estrategia de comercializacin y promocin un poco ms conservadora. Se utilizarn medios de comunicacin tradicionales como la radio, prensa local y revistas tursticas para dar a conocer la plaza. Adems el hecho de tener estos arrendatarios privilegiados llamar la atencin de los posibles visitantes, es decir, por medio de ellos generaremos la demanda, se les dar un motivo para ir a la plaza, realizar un pago, visitar un lugar exclusivo que no est en ninguna otro lugar de la regin, etc. La fuerza de ventas estara compuesta de 2 personas que seran los encargados de la distribucin y difusin de informacin hacia los posibles arrendatarios, se les remunerar en base a arrendatarios conseguidos y solamente. Se planea de prescindir de sus servicios una vez no haya ms locales que arrendar.
5.4. PROMOCIN Las Actividades de Promocin se enlistan en la siguiente tabla: A-*.:.1,1 D24-+.9-./0G35H2*.:3 C34*3 M2048,; P2+.31.-.1,1 C34*3 A08,; P+3<3-./0 93+ R,1.3 (nuncio# en e#tacione# de radio locale# como Gradio (mi"aG I660.00 7en#ual I7B920.00 I<9+24./0 12 V3;,0*24 /a impre#i;n de lo# .olante# e#tar realiFada por imprenta# locale# I339.00 7en#ual I4B068.00 P85;.-.1,1 20 R2:.4*,4 1echa en re.i#ta# como Gre.ie!G I600.00 7en#ual I7B200.00 P85;.-.1,1 20 D.,+.3 ;3-,; 4u,licidad hecha a media pa"ina del diario local I600.00 7en#ual I7B200.00 Fuente: 4ropiaB e#timado# de precio# #e"Dn atri,uto# de lo# locale# por me#. Los resultados esperados de las actividades de promocin son: Aumentar el flujo de visitantes a la plaza comercial. Dar a conocer los distintos negocios que residen en la plaza comercial. Lograr el posicionamiento deseado en la mente de los consumidores, es decir, ser percibido como la mejor opcin para arrendar en la Antigua Guatemala. 28
Incrementar la participacin de mercado as como atraer ms arrendatarios.
5.5. ESTRATE!IA COMPETITIVA Una de las principales ventajas competitivas que tiene la Plaza Comercial Mara es la diferenciacin, ya que, su infraestructura est diseada especficamente para albergar varios negocios de distintos rubros, a diferencia de su competencia, los cuales son casas antiguas modificadas para servir a este propsito. Esta diferenciacin le permite al complejo atraer inversionistas y negocios ms serios, por lo que su nicho est enfocado a arrendatarios con negocios mucho ms rentables y que pueden pagar esta diferenciacin y al mismo tiempo, utilizar a estos negocios (que tienen muy buena imagen y top of mind) como palancas impulsadoras para dar a conocer el proyecto, es en este punto donde el proyecto excede a su competencia. Una forma de generar barreras de entrada sera profesionalizar la institucin de clusters de negocios en La Antigua Guatemala, ya que, como lo mencion antes, la competencia siempre se ha manejado con modificar las infraestructuras existentes en los terrenos dispuestos para arrendar y en definitiva, si la competencia quiere entrar a atacar nuestro mercado objetivo tendr que hacer una fuerte inversin en infraestructura y conformarse con los arrendatarios que no hayan decidido trabajar con Plaza Comercial Mara y que hayan sobrado.
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5.#. PROYECCIONES DE VENTA 5.#.1. IN!RESOS PROYECTADOS
1& 2& 3& 4& I0>+2434 P+372-*,134 I 13B578.95 I 24B565.79 I 27B868.42 I 27B868.42 Fuente: 4ropiaB $n"re#o# pro<ectado# para el primer aLo #eparado# por trime#tre#.
1Y 2Y 3Y 4Y 5Y I0>+2434 P+372-*,134 I 93B881.58 I 111B473.68 I 111B473.68 I 111B473.68 I 111B473.68 Fuente: 4ropiaB $n"re#o# pro<ectado# por anualidade#. Se asumen los siguientes eventos para la realizacin de estos cuadros de ingresos: Antes del Mes 5 el proyecto comienza a arrendarse local por local, por lo tanto la renta no es el mximo desde el principio del ejercicio. Para el mes 6 se asume que todos los locales se encontrarn rentados y que se mantendr as de all en adelante.
5.#.2. PRECIOS PROYECTADOS C8,1+3 12 9+2-.34 ,9+3B.<,134 6e#cripci;n 4recio men#ual unitario 7 locale# u,icado# en la planta ,aHa de la 4laFa I342.11 Cada uno 6 locale# u,icado# en el 2ndo. pi#o de la 4laFa I250.00 Cada uno 1 local de 270 metro# cuadrado# u,icado al co#tado de la 4laFa < paralelo a la calle I2B500.00 Jnico 2 locale# de 40 metro# cuadrado# u,icado# paralelo# a la calle < a.enida I526.32 Cada uno 1 local de 60 metro# cuadrado# u,icado al co#tado de la plaFa < paralelo a la calle I1B842.11 Jnico Fuente: 4ropiaB Cuadro de 4recio# por local.
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#. OPERACIONES E IMPLEMENTACIN #.1. OPERACIONES El proyecto es una empresa de prestacin de servicio de arrendamiento, por lo tanto, no hay un producto fsico el cual sea medible. En vez de esto se realizan distintas operaciones las cuales estn enfocadas en mantener y atraer arrendadores para la plaza comercial. Otras operaciones que pueden ser mencionadas son las de: Cobranza. Supervisin de las obras de adaptacin y remodelacin para que cumplan con el reglamento del centro comercial y con las especificaciones solicitadas por los clientes y alcalda. Seleccin y validacin de clientes para arrendar locales. Administrar el establecimiento, es decir, gestionar las relaciones de la plaza comercial con terceros que brinden servicios. Firma y administracin de contratos de arriendo. Administracin de registros contables. Administracin de Registros administrativos. Supervisin del mantenimiento de la plaza comercial. Supervisin y validacin de la seguridad y vigilancia.
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#.1.1. FLUJO!RAMA DE OPERACIONES
#.1.2. INFRAESTRUCTURA FSICA NECESARIA El proyecto contar con la infraestructura necesaria para tener una distribucin cmoda y espaciosa de los locales en un rea de 700 metros cuadrados. Por lo tanto, el proyecto debe de invertir al inicio de su existencia la cantidad de US$ 198,000 aproximadamente en infraestructura ya que esto ser el producto que generar valor para los potenciales clientes y visitantes. La distribucin del rea de la planta baja quedar con 530 metros cuadrados de espacio disponible para arrendar y 170 metros cuadrados los cuales se aprovecharn para desplegar la fachada de los locales.
#.1.3. OUTSOURCIN! Entre las diferentes actividades las cuales se van a tercerizar o se va a utilizar outsoursing son las siguientes: Mantenimiento, este servicio se utilizar cada vez que se encuentre desperfectos o daas en el rea comn de la plaza comercial as como cuando se requiera reparaciones dentro de los locales. 32
Limpieza del rea comn, utilizado diariamente, se espera que se contemple barrido, encerado de pisos y limpieza general de ventanas y puntos de exposicin de los locales comerciales.
Servicio de seguridad, la cual tendr un turno diurno y uno nocturno, generalmente el equipo de seguridad estar compuesto de dos oficiales con el equipo y armamento necesarios.
#.2. PLAN DE IMPLEMENTACIN #.2.1. CARTA !ANTT Fuente: Formulaci;n propia.
#.2.2. $ITOS RELEVANTES Entre los hitos ms importantes tenemos la negociacin previa con la alcalda ya que esta es el pivote de inicio para la implementacin del proyecto y sin la cual la creacin de la plaza comercial sera ilegal. Otro hito muy importante sera el tiempo en el que la construccin de la infraestructura termina, ya que, a partir de ese momento el proyecto empieza a generar ingresos. Adems de la generacin de ingresos, est hito marca la pauta de cuando comenzar a realizar la bsqueda de los potenciales arrendadores y la generacin del marketing necesario para atraer potenciales visitantes.
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%. OR!ANI"ACIN Y E&UIPO EMPRENDEDOR Dada la sencillez de la administracin y gestin de la plaza comercial se propone un primer organigrama con el que se espera poder cubrir todas las necesidades e inquietudes que los potenciales arrendadores puedan tener, por lo tanto, el organigrama quedara de la siguiente manera:
Fuente: Formulaci;n propia.
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'. PROYECCIONES FINANCIERAS Y ANLISIS DE RIES!OS '.1. PROYECCIONES DE VENTA El siguiente Cuadro muestra de forma simplificada los ingresos que se generaran en los primeros 5 aos de vida del proyecto y dividiendo el primer ao en trimestres, esto es, el total de ingresos que se generar por arrendar los locales de la plaza comercial. Fuente: Formulaci;n propia. El siguiente Cuadro se detalla los ingresos por mes del primer ao de vida del proyecto. Fuente: Formulaci;n propia. 35
'.2. ESTADO DE RESULTADOS Y FLUJO DE CAJA LIBRE
Fuente: Formulaci;n propia. 36
'.3. FLUJO DE EFECTIVO
Fuente: Formulaci;n propia. 37
'.4. $OJA DE BALANCE
Fuente: Formulaci;n propia. 38
'.5. EVALUACIN Y ANLISIS ECONMICO '.2.1. ANLISIS DE RENTABILIDAD ECONMICA .*2< V,;3+ =alor )erminal I107B372 )++ 12.17C =4& >)++? FluHo de caHa li,re I>54B051? =4& >)++? =alor terminal I >47B965? =4& >)++? )otal I >102B016? )$+ FluHo de CaHa li,re 8C )$+ )otal 9.13C 4+$ 10 aLo# < 9 me#e# 8reaMA3.en 3ntre me# 5 < 6 $n.er#i;n 7@ima +eNuerida I230B506
Del anlisis de rentabilidad podemos concluir que al esperar una tasa de retorno de 11% el proyecto decepcionar a los accionistas, ya que, la tasa mxima que el proyecto puede otorgar es de 8% como lo describe la tir. Es decir, que los accionistas esperarn mucho ms retorno que lo que el proyecto realmente puede entregar.
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'.2.2. BREA EVEN POINT Del break Even point podemos observar, que si bien, el anlisis del proyecto debe hacerse a varios aos, los ingresos cubren los costos de operacin entre el quinto y sexto mes de operacin.
'.2.3. ANLISIS DE SENSIBILIDAD En esta parte se analizar el impacto que tienen distintas variables sobre el rendimiento del proyecto, siendo las variables escogidas, precio, costos variables y costos fijos. La variacin utilizada para el anlisis es la siguiente: Variacin del precio en un + / - 10% Variacin de Costos Fijo en un + / - 10% Variacin de los costos Variables en un + / - 10%
Como se puede notar en el grfico, los factores que ms influyen en el Valor Presente Neto del proyecto son el precio y los Costos fijos, los costos variables son marginales ya que son muy bajos en comparacin a los fijos.
I>350.000? I>300.000? I>250.000? I>200.000? I>150.000? I>100.000? I>50.000? IA 1 0 C 8 C 6 C 4 C 2 C 0 A 2 C A 4 C A 6 C A 8 C A 1 0 C VPN =ariaci;n de 4recio =ariaci;n de C. =aria,le =ariaci;n de C. FiHo A25B00C A20B00C A15B00C A10B00C A5B00C 0B00C 5B00C 10B00C 15B00C 1 0 C 8 C 6 C 4 C 2 C 0 A 2 C A 4 C A 6 C A 8 C A 1 0 C TIR =ariaci;n de 4recio =ariaci;n de C. =aria,le =ariaci;n de C. FiHo 41
Tambin se puede notar que el comportamiento de las variables es el mismo al hablar de Capital requerido y TIR, por lo tanto, es all donde los administradores del proyecto deben centrar esfuerzos. MEDIDAS DE MITI!ACIN Las medidas de mitigacin sern las siguientes: Aumentar los precios paulatinamente mediante la atraccin de flujo de personas a la plaza comercial, este ser el driver principal por medio del cual los precios podrn ir incrementando a lo largo de la vida til del proyecto. Mantener costos fijos bajos mediante gestin, es decir, hacer el mximo aprovechamiento de la capacidad instalada y de la mano de obra para mantener los costos fijos a niveles aceptables.
I225.000 I226.000 I227.000 I228.000 I229.000 I230.000 I231.000 I232.000 I233.000 I234.000 1 0 C 8 C 6 C 4 C 2 C 0 A 2 C A 4 C A 6 C A 8 C A 1 0 C C,9.*,; R2=82+.13 =ariaci;n de 4recio =ariaci;n de C. =aria,le =ariaci;n de C. FiHo 42
(. OFERTA A LOS INVERSIONISTAS (.1. CONSTITUCIN DE LA SOCIEDAD La empresa estar constituida por un solo dueo el cual poseer el 100% de las acciones, tambin se ha estipulado poder contar con un socio aleado en cuyo caso la reparticin de la propiedad quedara dividida en partes equitativas, es decir, 50% para cada socio. La inversin requerida para el proyecto es de aproximadamente $230,500 (dlares americanos) lo cual incluye el costo de la infraestructura y el capital de trabajo. VENTA En caso de venta, con dos socios la prioridad de compra ser dada para el socio restante, si l no quiere comprar, se ofrecern en la bolsa las acciones del vendedor. (.2. POLTICA DE DIVIDENDOS La empresa pagar el 30% de las utilidades del perodo repartidas equitativamente entre el nmero de acciones. Se pagarn a partir del 2ndo ao segn el siguiente cuadro (las cantidades y fechas pueden variar dependiendo del desarrollo del proyecto). 2Y 3Y 4Y 5Y
I590.34 I6B050.70 I6B050.70 I6B050.70
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1). CONCLUSIONES Para una mejor comprensin de las conclusiones, estas se van a dividir en cada uno de los puntos del Business Plan. Del anlisis del mercado e industria podemos concluir: El proyecto tiene un mercado potencial atractivo, ya que, el mercado potencial sera de 8,000 empresas. En promedio los locales miden 31 metros cuadrados, a un precio de $17.53 dlares mensuales por metro cuadrado podemos calcular un mercado potencial de $52,170,000 anuales aproximadamente.
Existen plazas comerciales ya instaladas en la ciudad, sin embargo, plaza comercial Mara es la que tiene un nivel de calidad muy alto en comparacin al precio que tiene. Es importante mencionar que es la nica plaza construida con fines de albergar locales, ya que, los dems competidores son casas antiguas adaptadas para servir a este fin.
Del diseo de Marketing y estrategia competitiva podemos destacar: Los precios de cada local son asignados por medio de varios atributos, como lo son: el tamao del local, su posicin dentro de la plaza comercial, cercana a la calle principal, etc.
Una de las estrategias de comercializacin se realizar de la siguiente manera: Primero, se buscaran arrendatarios interesados en este tipo de proyecto y que tengan renombre, algunos ejemplos de estos son: Bancos como lo son el Banco Industrial, Ban-trab, etc. Cafs como Mc Caf, Caf Sal, restaurantes etc. Estos arrendatarios tempranos crearn la impresin de inters en el mercado (el hook o enganche que se espera atraiga mayor clientela) la cual se espera que se disperse viralmente por la localidad atrayendo al mismo tiempo a arrendatarios locales. Se espera que este efecto se d rpidamente al punto de tener arrendada toda la plaza en los primeros 3 o 6 meses de vida.
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De operaciones, plan de implementacin, organizacin y equipo emprendedor podemos concluir que: Debido a la baja complejidad de las operaciones de control, administracin y gestin de la plaza comercial el equipo emprendedor y estructura organizacional ser muy pequeo y la mayora de servicios requeridos sern subcontratados. Algunos de estos servicios subcontratados sern Seguridad, limpieza, mantenimiento, a modo de ejemplo.
Entre los hitos ms importantes tenemos la negociacin previa con la alcalda ya que esta es el pivote de inicio para la implementacin del proyecto y sin la cual la creacin de la plaza comercial sera ilegal.
Otro hito muy importante sera el tiempo en el que la construccin de la infraestructura termina, ya que, a partir de ese momento el proyecto empieza a generar ingresos.
De las proyecciones financieras y anlisis de riesgo se puede concluir: El proyecto es muy rentable al compararlo con tasas de retorno equivalentes a la industria de arrendamientos, sin embargo, al enfrentar el proyecto con tasas de retorno altas como la que se utiliz para el clculo de las proyecciones financieras este es simplemente inviable.
El proyecto es muy sensible a los costos fijos y precio, dado que, son los componentes que ms influyen en el margen de contribucin que el proyecto puede entregar. Adems estas variables son las que tienen que tratarse con ms cuidado a la hora de la implementacin del proyecto.
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11. BIBLIO!RAFA Cmara de comercio de Guatemala http://www.negociosenguatemala.com/.
informes de INGUAT Flash report diciembre 2010 http://www.visitguatemala.com/web/documentos/estadisticas/FLASH_REPO RT_DICIEMBRE_2010.pdf.
Informes de INGUAT Boletn estadstico 2008 http://www.visitguatemala.com/web/documentos/boletin_estadistico_2008.p df.
XI Censo Nacional de Poblacin y VI de Habitacin (CENSO 2002) INE GUATEMALA http://www.ine.gob.gt/index.php/demografia-y-poblacion/42- demografiaypoblacion/75-censo2002.
Instituto Nacional de Estadstica de Guatemala http://www.ine.gob.gt.
Cmara de la Industria, Guatemala http://www.negociosenguatemala.com/.
Resultados de la novena colocacin de bonos del tesoro Guatemaltecos (10 de agosto del 2010) http://www.minfin.gob.gt/.
Bolsa de Santiago, http://www.bolsadesantiago.com/.
ANEXO B: E0-824*,: Encuesta de la Plaza comercial Mara La siguiente encuesta tiene el propsito de darle a la tesis basada en la Plaza comercial Mara una idea ms clara de cul ser el mercado objetivo al que debe apuntar y sobre el cual realizar los esfuerzos de marketing necesarios.
I. GENERALIDADES
Cul es su puesto dentro de la empresa? Propietario Presidente Gerente Otro Rango
2. A qu sector econmico pertenece su empresa? Sector de Servicios Sector de Agro-industria Sector de Comercio Sector industrial
3. Cul es el tamao de la empresa donde labora? Multinacional Grande Mediana Pequea Micro-empresa
II. TEMA CENTRAL 4. La Antigua Guatemala, es un centro geogrfico donde su empresa podra captar ms clientes? SI NO
5. Actualmente, la empresa donde trabaja tiene extensiones, oficinas o algn tipo de negocio instalado en la Antigua Guatemala? SI NO
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6. Considera usted que los arriendos en la Antigua Guatemala son relativamente caros o baratos? Caros Baratos
7. Suponiendo que su empresa fuera a instalar una sucursal o negocio nuevo en la Antigua Guatemala, considera usted qu la ubicacin geogrfica es estratgica para el buen desempeo del negocio? SI NO
8. De qu tamao considera usted que debera de tener el local para una sucursal o negocio estndar? Menos de 20m 2
20m 2
40m 2
60m 2
Ms de 60m 2
9. Cunto considerara un precio a pagar por m 2 de arriendo al mes? Menos de $15 $20 $25 $30 Mas de $30
10. En qu parte de la Antigua Guatemala considera que es un punto estratgico para el desarrollo del nuevo negocio? Cerca del centro. Entre el centro y la zona Poniente (la terminal de buses). Entre el centro y la parte Oriente (la salida principal a la capital). Entre el centro y la parte Norte (la salida a Chimaltenango, Pastores, Etc.). Entre el centro y la parte Sur (la salida a San Juan del Obispo).
11. Qu aspecto sera ms relevante para ese negocio? Flujo de personas. Accesibilidad a la zona. Tipo de transacciones o intereses que tienen las personas de la zona. Otros, Especifique:________________________________
c e n t r o . 1). IE0 =8K 9,+*2 12 ;, A0*.>8, !8,*2<,;, -304.12+, =82 24 80 980*3 24*+,*K>.-3 9,+, 2; 124,++3;;3 (. IC8J0*3 -304.12+,+N, 80 9+2-.3 , 9,>,+ 93+ <F2 12 ,++.2013 ,; <24L 62 Fuente: Formulaci;n propia.
Fuente: Formulaci;n propia.
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C h i m a l t e n a n O 5 , i # p o ? . 1). IE0 =8K 9,+*2 12 ;, A0*.>8, !8,*2<,;, -304.12+, =82 24 80 980*3 24*+,*K>.-3 9,+, 2; 124,++3;;3 12; 082:3 02>3-.3L (. IC8J0*3 -304.12+,+N, 80 9+2-.3 , 9,>,+ 93+ <F2 12 ,++.2013 ,; <24L 7eno# de I15 I20 I25 I30 7# de I30 5C 3 n t r e
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5 , i # p o ? . 1). IE0 =8K 9,+*2 12 ;, A0*.>8, !8,*2<,;, -304.12+, =82 24 80 980*3 24*+,*K>.-3 9,+, 2; 124,++3;;3 (. IC8J0*3 -304.12+,+N, 80 9+2-.3 , 9,>,+ 93+ <F2 12 ,++.2013 ,; <24L 7eno# de I15 I20 I25 I30 7# de I30
11. I&8K ,492-*3 42+N, <J4 +2;2:,0*2 63
Fuente: Formulaci;n propia.
11. I&8K ,492-*3 42+N, <J4 +2;2:,0*2 9,+, 242 02>3-.3L FluHo de per#ona#. (cce#i,ilidad a la Fona. )ipo de tran#accione# o intere#e# Nue tienen la# per#ona# de la Fona. 5tro# 11. I&8K ,492-*3 42+N, <J4 +2;2:,0*2 FluHo de per#ona#. (cce#i,ilidad a la Fona. )ipo de tran#accione# o intere#e# Nue tienen la# per#ona# de la Fona. 64
ANEXO C: CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO PARA EL PROYECTO Por facilidad en el clculo se utiliz el mtodo de CAPM, a continuacin se detalla el clculo: E(r) = R ] + |PRH] - [ Donde: E(r) = Tasa de retorno exigida al negocio. R ] = Tasa libre de riesgo. |PRH] = Premio por riesgo del mercado. [ = Indicador de riesgo inherente en el negocio. Valores utilizados: R ] =8.6% anuales. 7
|PRH] = usualmente es del 3 o 4% para las empresas arrendadoras. [ =1.19 8
E(r) = 8.6%+ |S%] - 1.19 = 12. 17%
7 +e#ultado# de la no.ena colocaci;n de ,ono# del te#oro Guatemalteco# >10 de a"o#to del 2010? http:!!!.min%in."o,."tinde@.phpPoptionQcom2contentR.ie!QarticleRidQ921:re#ultado#AdeAlaAno.enaA colocacionAdeA,ono#AdelAte#oroARcatidQ22:comunicado#R$temidQ225 8 Calculo 4ropio 3la,orado a partir de dato# del $40( < comportamiento del precio de la# accione# de 4arNue (rauco. 65
ANEXO D: CALCULO DEL INDICE DE RIES!O PARA CALCULAR 3. O E?+@ Lo primero que se hace es conseguir la variacin de la bolsa chilena, esto se hace por medio del ndice IPSA y luego se calcula la variacin porcentual de los precios, despus de esto, se busca una empresa que sea representativa de la industria a analizar y que tenga una buena covarianza con el ndice IPSA, en este caso la empresa seleccionada es Parque Arauco, por lo tanto los datos quedan de la siguiente manera:
Finalmente, utilizando la funcin =pendiente() podemos encontrar la relacin que existe entre los datos del parque Arauco y los de IPSA y el valor de beta el cual es de 1.19 aproximadamente.
9 Fuente propia realiFado en ,a#e a lo# dato# e@tra9do# de la ,ol#a de 0antia"oB http:!!!.,ol#ade#antia"o.com
10 Fuente propia realiFado en ,a#e a lo# dato# e@tra9do# de la ,ol#a de 0antia"oB http:!!!.,ol#ade#antia"o.com