Viceministerio de Poltica Tributaria Direccin General de Estudios Tributarios

ANLISIS DE LA RECAUDACIN DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA), IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES (IT), IMPUESTO AL CONSUMO ESPECFICO (ICE) Y EL IMPUESTO SOBRE LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
1. Introduccin
El crecimiento a 12 meses de las recaudaciones de los principales impuestos al consumo (IVA, IT, ICE) del sistema tributario boliviano en el mercado interno al primer trimestre del 2009 disminuyeron (ver grfico 1).
Grfico 1 BOLIVIA: Variacin a 12 meses a marzo del IVA, IT e ICE (2005 2009)
60,0%
50,0% 40,0%

30,0%
20,0% 10,0%

0,0%
2005 -10,0% -20,0%
FUENTE DE INGRESO IT IVA ICE Mercado Interno

2006

2007

2008

2009

IT

IVA

ICE Mercado Interno

Variacin Acumulada a Marzo

0
2009 -12.2% 5.7% 13.7%

2005 13.1% 16.3% 14.4%

2006 5.8% 14.3% 10.4%

2007 0.6% 20.7% 24.4%

2008 47.1% 22.5% 17.6%

-10

-20

Fuente: SIN Elaboracin: DGET VPT

El grfico anterior, muestra que las recaudaciones del IVA e ICE crecieron en 5.7% y 13.7% respectivamente, y el IT mostr variacin negativa de 12.2%. El presente documento analiza la dinmica de estos impuestos a partir de las siguientes consideraciones: i) la evolucin y anlisis en la recaudacin de estos impuestos por sector, as como el uso de Certificados de Devolucin Impositiva (CEDEIM) y Notas de Crdito Fiscal (NOCRE) por impuesto; ii) efecto del crecimiento de la actividad econmica en las recaudaciones tributarias; y iii) los comovimientos que existen entre los sectores econmicos e impuestos.

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2. Evolucin y anlisis de impuestos por sector Los grficos 2 y 3 muestran la evolucin a 12 meses de febrero y marzo de los impuestos sobre las utilidades de las Empresas (IUE), el Impuesto a las Utilidades sobre las Remesas (IUE RE) y el Impuesto sobre las Utilidades Mineras (IUM).

Grfico 2
BOLIVIA: Variacin a 12 meses a febrero del IUE, IUE RM e IUM
500,0% 400,0%

Grfico 3
BOLIVIA: Variacin a 12 meses a marzo del IUE, IUE RM e IUM
500,0%
400,0% 300,0% 200,0%

300,0% 200,0%
100,0% 0,0%

100,0%
0,0%
2006
IUE

2005
-100,0%

2007
IUE RE IUM

2008

2009

2005 -100,0%

2006 IUE

2007 IUE RE IUM

2008

2009

Fuente: SIN Elaboracin: DGET VPT

Fuente: SIN Elaboracin: DGET VPT

Ambos grficos muestran que la variacin del IUM es ms voltil que el, IUE, IUE-RE debido a la variacin de los precios de los minerales y el IUE muestra un ascenso entre 2008 y 2009 resultado del crecimiento de la actividad econmica ocurrida en el sector de hidrocarburos y manufacturero. En el cuadro N 1 se aprecia que la tasa de crecimiento del IVA acumulado al mes de febrero y marzo fue de -14% y 12.3% respectivamente. En relacin al aumento en marzo, se explica por la alta incidencia que tuvo la recaudacin de la actividad de Petrleo Crudo y Gas Natural, con 10.1%1 seguido por el sector de Comunicaciones y Bebidas cuyas incidencias fueron 3.2% y 1.8% respectivamente.

El salto en la recaudacin de febrero a marzo, se explica por un retraso de YPFB en el pago de impuestos en el mes de febrero.

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Cuadro N 1 BOLIVIA: Recaudacin del IVA de Mercado Interno Acumulado a febrero y marzo 2008 2009 (En Bolivianos corrientes)
Actividad
PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL COMUNICACIONES BEBIDAS SERVICIOS A LAS EMPRESAS PRODUCTOS DE MINERALES NO METALICOS OTROS "SERVICIOS COMUNALES, SOCIALES Y PERSONALES" "ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA" SERVICIOS FINANCIEROS MINERALES METALICOS Y NO METALICOS CONSTRUCCION Y OBRAS PUBLICAS TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO COMERCIO "TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR Y PROD DEL CUERO" TOTAL
Fuente: SIN Elaboracin: DGET - VPT

2008
75,860,751 76,049,359 54,396,025 65,104,545 23,561,092 73,642,846 37,503,384 36,278,223 48,243,294 22,961,893 25,959,775 52,264,017 125,005,915 1,935,666 718,766,785

febrero 2009
5,803,293 71,719,275 52,776,282 68,843,708 27,169,786 75,836,489 42,675,314 29,863,685 33,764,523 50,952,147 25,777,701 34,886,370 97,130,484 1,281,030 618,480,087

Marzo

Variacin Incidencia
-92.4% -5.7% -3.0% 5.7% 15.3% 3.0% 13.8% -17.7% -30.0% 121.9% -0.7% -33.2% -22.3% -33.8% -14.0% -9.7% -0.6% -0.2% 0.5% 0.5% 0.3% 0.7% -0.9% -2.0% 3.9% 0.0% -2.4% -3.9% -0.1% -14.0%

2008
113,914,503 106,339,821 70,776,014 89,954,737 32,288,661 103,365,612 58,498,508 60,047,378 68,024,021 33,432,014 35,572,665 82,540,015 176,552,793 2,676,949 1,033,983,691

2009
218,149,478 139,487,799 88,948,760 102,063,058 35,974,242 110,131,186 61,684,686 57,586,844 64,394,422 31,073,934 32,865,811 76,125,823 140,803,567 1,899,175 1,161,188,785

Variacin
91.5% 31.2% 25.7% 13.5% 11.4% 6.5% 5.4% -4.1% -5.3% -7.1% -7.6% -7.8% -20.2% -29.1% 12.3%

Incidencia
10.1% 3.2% 1.8% 1.2% 0.4% 0.7% 0.3% -0.2% -0.4% -0.2% -0.3% -0.6% -3.5% -0.1% 12.3%

El cuadro N 2, muestra que la recaudacin acumulada a febrero y marzo del IT cay en 5.5% y 11.1% respectivamente. Sin embargo, tenemos que notar que el IVA tiene la misma direccin en el mes de febrero, pero cambian de sentido para el mes de marzo, debido a: i) el pago acumulado del IUE a febrero que sirve de acreditacin para el pago el IT; ii) la reduccin del ritmo de la actividad econmica que al mes de febrero de 2009 llega a 2.4% (ver grfico 5).
Cuadro N 2 BOLIVIA: Recaudacin del IT Acumulado a febrero y marzo 2008 2009 (En Bolivianos corrientes)
Actividad
SERVICIOS DE LA ADMINISTRACION PUBLICA CONSTRUCCION Y OBRAS PUBLICAS SERVICIOS FINANCIEROS PAPEL Y PRODUCTOS DE PAPEL PRODUCTOS DE REFINACION DEL PETROLEO RESTAURANTES Y HOTELES COMUNICACIONES "SERVICIOS COMUNALES, SOCIALES Y PERSONALES" SERVICIOS A LAS EMPRESAS COMERCIO TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO "TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR Y PROD DEL CUERO" OTROS "ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA" PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL TOTAL
Fuente: SIN Elaboracin: DGET - VPT

2008
9,120,635 45,350,600 27,288,344 8,340,547 44,490,166 8,887,312 17,880,923 14,817,280 37,819,816 125,948,236 39,958,808 3,657,847 40,386,594 15,083,009 44,052,064 483,082,181

febrero 2009
12,200,353 53,654,850 30,304,141 9,401,117 37,195,542 9,903,034 23,498,874 15,176,349 36,990,499 124,614,613 37,778,087 3,527,388 38,399,849 12,664,156 11,401,263 456,710,115

Marzo

Variacin Incidencia
33.8% 18.3% 11.1% 12.7% -16.4% 11.4% 31.4% 2.4% -2.2% -1.1% -5.5% -3.6% -4.9% -16.0% -74.1% -5.5% 0.6% 1.7% 0.6% 0.2% -1.5% 0.2% 1.2% 0.1% -0.2% -0.3% -0.5% 0.0% -0.4% -0.5% -6.8% -5.5%

2008
13,922,685 57,326,023 40,757,489 12,261,673 63,117,063 12,933,271 26,859,591 21,498,670 54,307,109 185,019,219 58,387,698 5,169,656 60479151 22,798,882 97,891,106 732,729,286

2009
17,748,841 68,883,061 44,851,186 13,253,389 67,774,053 13,813,141 28,094,296 21,354,924 52,491,887 174,645,349 54,002,461 4,752,840 55,345,483 20,564,982 13,844,842 651,420,735

Variacin
27.5% 20.2% 10.0% 8.1% 7.4% 6.8% 4.6% -0.7% -3.3% -5.6% -7.5% -8.1% -8.5% -9.8% -85.9% -11.1%

Incidencia
0.5% 1.6% 0.6% 0.1% 0.6% 0.1% 0.2% 0.0% -0.2% -1.4% -0.6% -0.1% -0.7% -0.3% -11.5% -11.1%

Adems, entre febrero y marzo de 2009 el sector Petrleo y Crudo fue el que cay en mayor proporcin, pronuncindose la cada de -74.1% a -85.9%; y el sector de Electricidad Gas y Agua, de -16% a -9.8%. Por otro lado, otros sectores que registran incrementos en la recaudacin son: Servicios de la Administracin Pblica en 27.5% y Construccin y Obras Pblicas en 20.2% a marzo de 2009. En el cuadro N 3 apreciamos que la recaudacin del ICE aument en 13.8% acumulado a marzo, representado el sector de Bebidas la mayor recaudacin en este impuesto. Este sector increment su recaudacin en 14.5%, producto del aumento de las alcuotas del ICE principalmente a bebidas alcohlicas que en promedio fue de 2.3% y al whisky en 9.4% (ver anexo). 3

Viceministerio de Poltica Tributaria Direccin General de Estudios Tributarios Cuadro N 3 BOLIVIA: Recaudacin del ICE Acumulado a febrero y marzo 2008 2009 (En Bolivianos corrientes)
Actividad
OTROS BEBIDAS TABACO ELABORADO TOTAL
Fuente: SIN Elaboracin: DGET - VPT

2008
3,699,775 151,625,492 11,661,477 166,986,744

febrero 2009
4,110,084 153,928,174 12,900,566 170,938,972

Marzo

Variacin Incidencia
11.1% 1.5% 10.6% 2.4% 0.2% 1.4% 0.7% 2.4%

2008
4,844,287 207,851,208 17,392,383 225,243,591

2009
6,486,342 238,049,141 17,320,802 255,369,943

Variacin
33.9% 14.5% -0.4% 13.4%

Incidencia
0.7% 13.4% 0.0% 13.4%

Por otro lado, el cuadro N 4, indica que la recaudacin del IUE tuvo una variacin acumulada positiva a febrero y marzo, en 100.6% y 103.1% respectivamente.
Cuadro N 4 BOLIVIA: Recaudacin del IUE Acumulado a febrero y marzo 2008 2009 (En Bolivianos corrientes)
Actividad
PETROLEO CRUDO Y GAS NATURAL PRODUCTOS ALIMENTICIOS DIVERSOS COMUNICACIONES SERVICIOS FINANCIEROS TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO OTROS SERVICIOS DE LA ADMINISTRACION PUBLICA COMERCIO "TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR Y PROD DEL CUERO" "SERVICIOS COMUNALES, SOCIALES Y PERSONALES" MINERALES METALICOS Y NO METALICOS SERVICIOS A LAS EMPRESAS TOTAL
Fuente: SIN Elaboracin: DGET - VPT

2008
98,541 457,910 12,598,643 4,097,269 5,308,199 13,328,021 8,626,178 42,297,884 528,463 10,846,416 71,156,897 18,108,464 187,452,885

febrero 2009

Marzo

Variacin Incidencia
23.6% 10.6% 36.8% 15.8% 17.8% 11.0% 1.6% 17.1% 0.0% -0.1% -30.7% -2.9% 100.6%

2008
145,747 600,742 13,922,092 5,643,259 16,471,523 19,748,174 11,627,212 80,762,017 696,273 16,645,837 72,365,767 24,798,993 263,427,636

2009

Variacin

Incidencia
16.8% 7.6% 42.9% 15.3% 12.0% 9.2% 1.2% 7.5% 0.0% -0.3% -6.2% -2.8% 103.1%

44,387,880 44945.1% 20,405,485 4356.2% 81,654,129 548.1% 33,624,826 720.7% 38,596,471 627.1% 33,980,294 155.0% 11,584,561 34.3% 74,280,302 75.6% 459,782 -13.0% 10,724,448 -1.1% 13,648,867 -80.8% 12,635,467 -30.2% 375,982,512 100.6%

44,433,687 30386.9% 20,635,107 3334.9% 126,845,152 811.1% 45,874,876 712.9% 48,055,193 191.7% 43,873,199 122.2% 14,789,732 27.2% 100,389,604 24.3% 712,533 2.3% 15,834,914 -4.9% 55,948,610 -22.7% 17,543,143 -29.3% 534,935,750 103.1%

La estructura de recaudaciones del IUE por actividad principal a marzo de 2009 muestra que las empresas del sector de Comunicaciones tuvieron un excelente resultado de gestin por el aumento de ventas especialmente en el rubro del servicio de telefona; explicado a su vez por el aumento del ingreso real de la economa (ver anexo). El sector Petrleo Crudo y Gas Natural, creci en 30,386.9% debido al incremento del valor de las ventas por en el mercado interno como externo, resultado del incremento del precio del barril de petrleo. Adicionalmente, se puede apreciar un efecto temporal del IUE sobre la recaudacin del IT, grfico 4, que muestra la recaudacin mensual de ambos impuestos. En este sentido, la relacin intertemporal entre el IUE e IT es que en enero de cada ao la recaudacin del IT en efectivo es mayor a los meses venideros por el rezago que genera la acreditacin del pago del IUE en esa gestin. Es decir, el pago del IUE en enero tendr un efecto promedio de acreditacin posterior en febrero sobre el IT y el pago total de este impuesto tendr un efecto negativo en los subsiguientes meses. Por tanto, el monto acumulado a

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febrero del pago del IUE representa en promedio, una acreditacin de Bs. 31, 331,876,2 que explicaran la cada en la recaudacin el IT en marzo.
Grfico 4 BOLIVIA: Comparacin de recaudaciones mensuales entre enero y marzo del IT e IUE (2007 2009)
450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Ene-07 Feb-07 Mar-07 Ene-08 Feb-08 Mar-08 Ene-09 Feb-09 Mar-09 2007 2008 2009

Millones de Bolivianos

TOTAL IT
Fuente: SIN Elaboracin: DGET VPT

TOTAL IUE

Adems el cuadro N 5 nos ayuda observar la composicin de CEDEIMs y NOCREs en la redencin de valores de los impuestos estudiados.
Cuadro N 5 BOLIVIA: Redencin de valores a febrero de 2009 (En Bolivianos corrientes)
2007 Febrero 2008 Febrero 2009 Febrero 2008 Var. Febrero 2009 Var. Febrero

CEDEIM NOCRE TOTAL

Fuente: SIN, ANB

122,718,241 95,912,116 29,953,349 113,991,721 110,109,397 549,132,072 236,709,962 206,021,513 579,085,421

-22% -3% -13%

-69% 399% 181%

Elaboracin: DGET - VPT Nota: Slo incluye la suma IVA interno, ICE Interno e IUE

El cuadro anterior muestra que el mayor incremento en el uso de este tipo de valores fue por concepto de NOCREs, 399% acumulado a febrero del ao 2009, adems que por la contraccin econmica (grfico 5), producto del menor stock de CEDEIM existentes en el mercado a consecuencia del menor

El resultado es producto de la divisin del monto acumulado a marzo del IUE entre 12 meses, los que nos da como resultado la acreditacin promedio por mes para este impuesto.

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valor de exportaciones previstas para los aos 2009 y 2010 el uso de CEDEIMs sufre una disminucin global en el pago de los cuatro impuestos estudiados cayendo su redencin en 69%. 3. Crecimiento de la Actividad Econmica y Recaudaciones Tributarias Un elemento comn en el descenso del ritmo de recaudacin de impuestos es la menor dinmica del ndice General de Actividad Econmica (grfico 5) que muestra que la actividad acumulada a febrero fue 2.37%, menor al alcanzado en diciembre del 2008 que fue 6.19%, lo que indica que la economa est creciendo a menor ritmo. Esta disminucin en el ritmo de crecimiento se produjo principalmente en la actividad de petrleo crudo y gas natural, -20%. Es evidente que la contraccin registrada en la actividad econmica repercuta negativamente principalmente sobre las recaudaciones en IVA e IT como se muestra en los cuadros N 2 y 3.
Grfico 5 BOLIVIA: Evolucin del ndice de Actividad Econmica (ene. 2007 ene. 2008)
8,02 7,02 6,02 5,02 4,02 3,02 2,02 1,02 0,02
Oct

6,38 5,36 4,30 4,56

6,68 6,07

6,32 6,44

6,50

6,70 6,62

6,536,53

6,33 6,19

3,77 2,93 2,52 2,85 3,11 3,36

3,91 4,03 4,03

Porcentaje

2,24 2,37

2,44

Ago

Ago

Oct

Dic

May

May

Nov

Nov

Feb

Feb

Dic

Ene

Ene

Mar

Mar

Ene

Feb
2009

Sep

Sep

Abr

Abr

Jul

Jun

Jun

Jul

2007

2008

Fuente: INE Elaboracin: DGET VPT (e) estimado

4. Anlisis de comovimientos Es pertinente preguntarse en cuanto tiempo se adelantan las actividades econmicas a los sectores principales a la recaudacin del IVA, IT, ICE e IUE. El cuadro N 6, muestra las correlaciones del IVA, IT, ICE e IUE respecto a los sectores con los que se asocia; donde el IVA es el que tiene mayor correlacin con los sectores: Minerales Metlicos y No Metlicos, la Industria Manufacturera, el Comercio y Establecimientos Financieros, Seguros, Bienes Inmuebles y Servicio a las Empresas. El IT est 6

Mar (e)

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fuertemente correlacionado con el Comercio, el IUE con el sector Petrleo Crudo y Gas Natural y el ICE con la Industria Manufacturera. Este comovimiento entre los impuestos y los sectores en meses indicaran en cunto tiempo en promedio el movimiento de las actividades econmicas escogidas, adelanta a la recaudacin de los impuestos IVA, IT, ICE e IUE. A continuacin los resultados se detallan dos ejemplos de la interpretacin de estos resultados: La actividad de Agricultura, Silvicultura, Caza y Pesca, muestra una correlacin de 0.5 con el IVA representando tres meses de rezago para el pago de este impuesto producto del Rgimen Unificado Agropecuario (RAU) al que est sujeto. La actividad del Petrleo Crudo y Gas Natural tiene una correlacin de 0.37 con el IT y 0.69 con el IUE lo que implica, en este caso, que el adelanto de un mes ocurre en el IUE sobre este sector resultado que es corroborado por lo sealado en los cuadros 2 y 4 y el grfico 4, entendindose que el crdito generado por el pago del IUE tiene un mes de rezago en la acreditacin y que dicha acreditacin tiene un efecto en el pago de este impuesto sobre el IT dura en promedio 5 meses. En general las correlaciones altas nos indican que el comovimiento de los impuestos con los sectores es similar, es decir se mueven conjuntamente en el tiempo.
Cuadro N 6 BOLIVIA: Correlacin entre sectores e impuestos
correlaciones
ACTIVIDAD
AGRICULTURA, SILVICULTURA, CAZA Y PESCA PETRLEO CRUDO Y GAS NATURAL MINERALES METLICOS Y NO METLICOS INDUSTRIA MANUFACTURERA ELECTRICIDAD, GAS Y AGUA CONSTRUCCIN COMERCIO TRANSPORTE Y COMUNICACIONES ESTABLECIMIENTOS FINANCIEROS, SEGUROS, BIENES INMUEBLES Y SERVICIOS A LAS EMPRESAS SERVICIOS DE LA ADMINISTRACIN PBLICA OTROS SERVICIOS
Fuente: SIN - INE Elaboracin: VPT - DGET

meses
IUE IVA IT ICE IUE

IVA

IT

ICE

0.50 0.14 0.70 0.70 0.59 0.52 0.74 0.43 0.70

0.58 0.37 0.56 0.60 0.65 0.28 0.70 0.21 0.50 0.59

0.55 0.69 0.53 0.30 0.24 0.22 0.25 0.13 0.06

3.03 18.16 1.28 1.29 2.11 2.72 1.04

2.17 5.08 2.34 2.02 1.59 7.88 1.27 2.09

2.42 1.35 2.68 6.94 9.45 10.64 8.92 20.82 45.56

3.97 11.33 1.29 3.05

0.50 0.64

0.35 0.51

0.31 0.43

3.06 1.70

5.66 2.83

6.83 3.92

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Conclusiones. El presente documento tuvo como objetivo estudiar la evolucin de impuestos indirectos a travs de los siguientes puntos: i) la evolucin en la recaudacin de estos impuestos y anlisis de las recaudaciones por impuesto y sector, as como el uso de CEDEIM y NOCRE por impuesto; ii) efecto del crecimiento en las recaudaciones tributarias; iii) los comovimientos que existen entre los sectores e impuestos.

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ANEXO
BOLIVIA: EVOLUCION DE ALICUOTAS DEL ICE PRODUCTO TASAS ESPECIFICAS Bebidas no alcoholicas en envases hermticamente cerrados Chicha de Maz Alcoholes potables Cervezas con 0,5% o mas grados volumtricos Singanis vinos Bebidas fermentadas y vinos espumosos (excepto chica de maiz) Licores y cremas en general Ron y vodka Otros aguardientes Whisky
Fuente: SIN Elaboracin: DGET - VPT

R.D. R.D. R.D. R.D. U.M. 10-0050-05 10-0042-06 10-0040-07 10-0042-08 LITRO LITRO LITRO LITRO LITRO LITRO LITRO LITRO LITRO LITRO LITRO 0.22 0.45 0.87 1.76 1.76 1.76 1.76 1.76 1.76 1.76 7.32 0.23 0.47 0.9 1.83 1.83 1.83 1.83 1.83 1.83 1.83 7.64 0.25 0.51 0.98 1.98 1.98 1.98 1.98 1.98 1.98 1.98 8.24 0.28 0.58 1.11 2.26 2.26 2.26 2.26 2.26 2.26 2.26 9.40

BOLIVIA: INGRESO NACIONAL BRUTO DISPONIBLE REAL (En millones de bolivianos) PIB a precios de mercado Pago Neto A Factores del Exterior Transfernecias Netas del Exterior Ingreso Bruto Nacional Disponible (YND) Ingreso Nacional Bruto Disponible Real (IPC Base 2007) Variacin
Fuente: INE - BCB Elaboracin: DGET - VPT

2004 69,626 -3097 3953 70,482 83,708 -

2005 77,024 -3041 4719 78,702 89,100 6.4%

2006 91,748 -3193 6610 95,164 102,658 15.2%

2007 103,009 -3766 9742 108,986 105,229 2.5%

2008 120,694 -3792 9079 125,980 108,754 3.3%