INFRAESTRUTURA RODOVIRIA NO BRASIL: UMA PROPOSTA PARA DESENVOLV-LA

Por Fernando Martins, Vanessa Soares e Felipe Cammarata

Fernando Martins scio da Bain & Company em So Paulo e atua principalmente em projetos nos setores de infraestrutura e agronegcios. Est na Bain desde 1998. Colaboraram tambm Vanessa Soares, case team leader, e Felipe Cammarata, consultor associado, ambos do escritrio de So Paulo.
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Contedo

Introduo.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 3

O investimento em autoestradas.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 4

E o Brasil, o que tem feito?.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 7

Quanto o Brasil precisa investir em rodovias?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 12

Como pagar por isso? .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . p. 15

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Introduo
Muito se fala em investimentos em infraestrutura no Brasil. Nesse incio de 2013 o governo federal apressa-se para lanar um grande pacote de concesses e privatizaes de portos, ferrovias, aeroportos e, principalmente, de cerca de 7.500 quilmetros de rodovias federais, que sero recuperadas, parcialmente duplicadas, e mantidas pela iniciativa privada. Quando iniciamos as pesquisas para a produo desse documento em meados de 2012, o governo federal no havia ainda manifestado nenhuma inteno de acelerar o ritmo de concesses de estradas. Na verdade, pouco se falava (e ainda pouco se fala) sobre investimentos na construo e expanso nesse modal de transportes que to importante para o pas. O foco estava todo em encaminhar solues para os aeroportos, que constituem um gargalo particularmente visvel dada a iminncia de uma Copa do Mundo e Jogos Olmpicos; e para os portos, devido notria m gesto e custos dos mesmos para a economia nacional. Mas, para um pas em que a matriz de transporte e o deslocamento de pessoas ainda se d fundamentalmente por rodovias, nos parecia estranha a falta de ateno dedicada s mesmas. Por isso consideramos a deciso do governo federal brasileiro de acelerar o programa de concesses rodovirias um importante passo na direo correta. No entanto, por mais que a privatizao e duplicao de 7.500 quilmetros possam impressionar, trata-se ainda de muito pouco em comparao ao que o pas realmente necessita. Principalmente se considerarmos que nem todos os trechos a serem concedidos sero imediatamente duplicadosalguns trechos sero alargados somente aps muitos anos de concesso, e outros sero operados como pista simples. As pginas seguintes apresentam um estudo da situao das estradas brasileiras comparada com as de outros pasesalguns de dimenses continentais, outros tambm de propores menores. Concentramo-nos principalmente em autoestradas (ou seja, rodovias duplicadas), e procuramos comparar ndices como amplitude e cobertura da rede, condies de segurana e custo do transporte, condies de manuteno, nvel de investimentos anuais, mas tambm temas como a regulamentao do setor, e o papel do estado no investimento e na manuteno da malha rodoviria. Preparamos tambm uma interessante simulaode quanto custaria, para o governo ou investidores privados, construir no Brasil uma rede de autoestradas que consideramos como o mnimo necessrio para reduzir tempos de percurso, nveis de acidentes e o custo do pas, impulsionar a economia e, verdadeiramente, fomentar a integrao nacional. Estimamos que 21 mil quilmetros de novas autoestradas seriam necessrios, a um investimento de R$200 a 250 bilhes. Tal programa poderia ser executado em 6 a 8 anos (ou, talvez, 9 a 10 anos se considerarmos os atrasos de licenciamento, desapropriao e execuo de obras que usualmente ocorrem no Brasil). Esse programa impulsionaria o crescimento do PIB brasileiro em 0,7% a 0,9% por ano diretamente, atravs do aumento da taxa bruta de formao de capital (alm do efeito indireto) e deixaria o pas com uma cara muito diferente ao nal. Como no custa sonhar, boa leitura.

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O investimento em autoestradas
O investimento em autoestradas algo fundamental para um pas com propores continentais como o Brasil: para integrao nacional, para acentuar a mobilidade da populao e do capital, para garantir segurana das pessoas e do transporte e at mesmo para defesa nacional. No entanto, o Brasil no possui uma cobertura de autoestradas nem sequer prxima da necessria e tampouco est construindo em ritmo suciente para que esse cenrio mude nos prximos anos. Em 2009, o Brasil, na soma de todas as esferas pblicas e as concesses privadas, investiu 0,35% do PIB (10,9 bilhes de reais) em rodoviasseja para ampliao ou para simples reconstruo da malha de estradas. Pode parecer pouco, mas esse percentual j representa um grande avano em relao a 2003, quando o investimento atingiu o nvel mnimo, de apenas 0,11% do PIB, meros 2,6 bilhes de reais a valores da poca. No entanto, esse nvel de investimento no suciente para as necessidades brasileiras. Os Estados Unidos, que j possuem uma estrutura rodoviria de cobertura nacional construda h dcadas, gastaram 0,8% do PIB nas suas estradas em 2008. E mesmo esse nvel de investimento considerado pelos analistas do setor como insuciente para as necessidades de manuteno e upgrade da rede daquele pas1. O Mapa 1 mostra o sistema de autoestradas brasileiro e o Mapa 2, o sistema de autoestradas interestaduais americano. O destaque na pgina 6 explica rapidamente a histria do sistema americano.

Denies utilizadas nesse estudo

Autoestrada Foi o termo que escolhemos para denominar qualquer estrada asfaltada, duplicada, com pelo menos duas faixas de rolamento em cada sentido, separadas por canteiros centrais ou barreiras fsicas, e idealmentemas nem sempresem cruzamentos em nvel ou impedimentos como semforos ou lombadas (nos Estados Unidos ela seria chamada de highway ou freeway; na Alemanha seria uma Autobahn). Rodovias Termo pode ser empregado tanto para denominar o conjunto de todas as estradas intermunicipais (duplicadas ou no), ou, mais frequentemente nesse estudo, para denominar estradas de pista simples: com apenas uma faixa de rolamento em cada sentido, sem separao fsica no centro das faixas e, no caso do Brasil, provavelmente com muitas travessias em nvel, algumas lombadas e vrios buracos.

1 Artigo Life in the slow lane, na The Economist. em abril de 2011

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Mapa 1: Sistema de autoestradas brasileiro

Extenso: 11 mil km de autoestradas 2 Superfcie territorial: 8.515 mil km 2 Densidade: 1,3km/1.000km
So Lus

RR

Boa Vista AP Macap Santarm PA Belm

Manaus AM

Fortaleza Teresina CE RN Natal MA PI PB Joo Pessoa Salgueiro Recife Porto Velho PE AC Palmas AL Macei Rio Branco SE Aracaju RO TO L.E.M. BA Feira de MT Santana Salvador GO Cuiab Braslia DF Goinia MG Ituiutaba Uberlndia ES Sete Lagoas Campo Grande BH SP Vitria Trs Lagoas RJ MS Campinas Ponta Grossa PR So Paulo Foz do Iguau Curitiba So Miguel DOeste SC Florianpolis Santa Cruz do Sul Uruguaiana RS Porto Alegre Bag Jaguaro

Rodovias em duplicao Rodovias j duplicadas

1.000 km 500 mi

Mapa 2: Sistema de autoestradas interestaduais americano

Extenso: 75 mil km de autoestradas 2 Superfcie territorial: 9.832 mil km Densidade: 7,7km/1.000km2
Seattle Portland OR ID WY Denver UT CO NE Kansas KS OK NM TX Dallas LA MO AR
MS

WA MT ND SD Minneapolis MN IA IL WI

Chicago Indianapolis
MI

ME
VT NH MA RI CT

Cincinnati NY
PA

Boston

Salt Lake City Sacramento San Francisco CA Los Angeles NV

IN
OH WV

KY
TN

VA

DC

NJ DE MD

New York

Washington D.C

NC
SC

AZ Pheonix

Nashville Atlanta

AL New Orleans

GA

Albuquerque

Rodovias j duplicadas

Houston

FL Miami

500 km 500 mi

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O investimento americano em rodovias

O governo federal americano comeou a se envolver na construo de autoestradas em 1916, aps a aprovao do Federal Aid Road Act, que dava recursos federais como contrapartida a fundos estaduais para construo e melhoria de autoestradas. Uma participao ainda mais ativa
2 pistas 4 pistas ou mais

do governo federal na construo de uma rede rodoviria nacional e mesmo maior destinao de recursos veio somente aps 1921, com o Federal Highway Act. O planejamento de como deveria ser a rede rodoviria dos Estados Unidos levou muitos anos. O grande investimento americano em autoestradas s aconteceu realmente a partir do incio da construo do Interstate Highway System, aprovado em 1956 pelo Federal Aid Highway Act. O presidente Dwight D. Eisenhower, impressionado com o sistema rodovirio que havia visto na Alemanha durante a Segunda Guerra Mundial, tornou-se um grande promotor do investimento em autoestradas nos Estados Unidos. Ele enxergava a integrao do pas por meio de um sistema de autoestradas como essencial para a segurana nacional, para o deslocamento eciente de mantimentos e tropas durante uma eventual guerra. Interseco da I-101 e I-110, Los Angeles, Califrnia (j pronta) As obras originais do plano criado em1956 duraram 35 anos, terminando em 1992, mas o sistema sofreu adies at 2010. Hoje a malha compreende mais de 75 mil quilmetros de autoestradas, e o investimento total na sua construo estimado em cerca de 475 bilhes de dlares (moeda de 2011).

Mapa do plano de 1955 Dwight D. Eisenhower

Interseco da I-101 e I-110, Los Angeles, Califrnia (ainda em construo, 1953)

Fonte: Federal Highway Administration (FHWA)

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A China o nico outro pas de propores continentais e elevada densidade humana alm do Brasil e dos EUA (Canad, Austrlia e Rssia tm densidades populacionais muito menores). A China construiu nos ltimos 15 anos uma infraestrutura rodoviria que efetivamente conecta o pas inteiro com cerca de 85 mil quilmetros de autoestradas. O custo total desse investimento (ainda em curso) no conhecido fora da China. Mas em 2006 (o ano mais recente para o qual a informao disponvel) a China investiu cerca de 3% do seu PIB em construo e manuteno de estradas, ou 184 bilhes de reais ao cmbio corrente. A Figura 1 compara os nveis de investimento dos trs pases. A construo de autoestradas considerada to estratgica por outras naes que a Unio Europeia possui um fundo de equalizao para os pases-membros mais pobres, do qual parcela signicativa dedicada construo de autoestradas que conectem as principais cidades dos novos pases integrantes malha j existente dos pases mais centrais.

E o Brasil, o que tem feito?

As Figuras 2 e 3 a seguir so talvez as mais importantes desse estudo. Nelas mostramos o que chamamos de densidade de autoestradas, ou seja, o nmero de quilmetros de autoestradas (duplicadas) para cada 1.000km2 de superfcie do pas ou estado. Quanto maior for esse nmero, maior a cobertura e, imagina-se, a facilidade e a velocidade de locomoo dentro do territrio em questo. O Brasil, com cerca de 11 mil quilmetros de autoestradas e uma densidade de apenas 1,3, est infelizmente muito atrs das trs geograas mais comparveisEstados Unidos, China e Unio Europeia (Figura 2). Nossa rede de autoestradas no s muito pequena, mas tambm fortemente concentrada no centro econmico do Brasil, que so o Sudeste e o Sul. Ao contrrio de um cidado americano ou europeu, o brasileiro no pode cruzar o seu

Figura 1: O Brasil tem investido muito menos do que deveria em rodovias e autoestradas
Investimentos em rodovias e autoestradas (% do PIB) 4 3,12 3

Apesar de toda a malha de estradas j estar construda, os Estados Unidos ainda investem muito mais do que o Brasil

1 0,35 0,11 0 Brasil 2003 R$B 3 Brasil 2009 11 China 2006 184

0,77

Estados Unidos 2008 204

Nota: converso dlar real em 2006: 2,18; em 2008: 1,84. Converso euro real em 2008: 2,8 Fonte: Associao Brasileira de Concessionrias de Rodovias (ABCR); Instituto de Pesquisa Econmica Aplicada (IPEA); LCA; International Transport Forum; Chinese Government Official Website; anlise Bain

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Figura 2: O Brasil possui uma rede de autoestradas menor que a ideal, e uma densidade menor que os
pases comparveis
Densidade de autoestradas 2 (km de autoestradas/'000km de rea) 15 12,8

10 7,7 5 1,3 0 Densidade populacional* 2 (Hab/km ) Autoestradas (000 km) rea (000 km2) Brasil 23 11,0 8.515 Estados Unidos 31 75,2 9.832

8,9

China 140 85,0 9.597

Unio Europeia 118 72,7 5.663

*Dados de 2010 para Estados Unidos e 2011 para os demais. Para Unio Europeia, desconsiderando Grcia, Letnia e Malta Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE); Departamento Nacional de Infraestrutura de Transportes (DNIT); Eurostats; Bureau of Economic Analysis (BEA); National Bureau of Statistics of China; World Bank; anlise Bain

pas com conforto, segurana, e alta velocidadee sem ter que literalmente entrar em inmeras cidades pelo trajeto, devido falta de rodoanis ou de hotis de estrada para o pernoite. O Brasil tem, no entanto, uma exceo interessante: o estado de So Paulo possui uma densidade rodoviria similar a de geograas comparveis de pases e regies desenvolvidas. Como So Paulo no tem propores continentais, julgamos mais apropriado compar-lo a pases como Frana, Espanha, Alemanha, ou talvez com a Califrnia, possivelmente o estado mais motorizado dos Estados Unidos (Mapas no deixa a desejar na comparao com essas geograas (Figura

3).

3 e 4). O estado de So Paulo

No nosso intuito discorrer sobre as causas da diferena entre a densidade da rede paulista e a densidade da rede brasileira. Vale apenas dizer que o estado de So Paulo disps historicamente de arrecadaes de impostos mais elevadas que outros; e que constri autoestradas h muitas dcadas. Vrias das suas vias mais conhecidas (Bandeirantes, Anhanguera, Anchieta, Castello Branco, para citar algumas) foram abertas entre as dcadas de 1950 e 1980e algumas construes contaram com recursos nanceiros federais na poca. Mas tambm convm reconhecer que os governos paulistasindependentemente da dcada ou sculo e da orientao poltica do momentotendem a dedicar mais ateno pblica construo de autoestradas que outros estados na federao. Voltando ao quadro nacional, e para responder ao questionamento inicial desse captulo, no nos parece que o Brasil esteja fazendo o suciente. No h sinais de que essa realidade de baixa densidade de autoestradas e consequente baixa mobilidade da populao e da produo mudar to cedo.

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Mapa 3: Sistema de autoestradas do estado de So Paulo, Brasil

Extenso: 4,6 mil km de autoestradas 2 Superfcie territorial: 248 mil km 2 Densidade: 19km/1.000km

So Jos do Rio Preto Mirassol Andradina Itpolis

Aramina Barretos Pontal Mato Bebedouro Batatais Ribeiro Preto

Agua Presidente Prudente Assis Ourinhos Esprito Santo do Turvo Ja Limeira Campinas So Jos dos Campos

Piracicaba Botucatu

Taubat Suzano So Paulo Santos

Itapetininga

Sorocaba Cotia

Caraguatatuba

Juqui

Rodovias em duplicao Rodovias j duplicadas

Jacupiranga

Itanham Perube

100 km 50 mi

Mapa 4: Sistema de autoestradas do estado da Califrnia, Estados Unidos

Extenso: 8 mil km de autoestradas 2 Superfcie territorial: 404 mil km Densidade: 20km/1.000km2

Sacramento San Francisco San Jose

CA

Los Angeles

Rodovias j duplicadas
San Diego

200 km 100 mi

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Figura 3: O estado de So Paulo uma boa exceo no Brasil, com malha de autoestradas comparvel
a Califrnia e Frana
Densidade de autoestradas (km de autoestradas/'000km2 de rea) 40 36 28 20 20

30

20

19

10

0 Densidade populacional* 2 (Hab/km ) Autoestradas (000 km) rea (000 km2)

So Paulo 170 4,6 248

Califrnia 92 8,0 404

Frana 118 11,2 549

Espanha 91 14,3 505

Alemanha 229 12,8 357

*Dados de 2010 para Califrnia e 2011 para os demais Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE); Departamento Nacional de Infraestrutura de Transportes (DNIT); Eurostats; Bureau of Economic Analysis (BEA); National Bureau of Statistics of China; World Bank; anlise Bain

Quando consideramos investimentos que de fato esto em execuo ou em projeto atualmente, chegamos a um nmero desencorajador de somente 23 bilhes de reais (Figura 4). J os planos atuais anunciados pelo governo federal, incluindo o Plano de Acelerao do Crescimento (PAC) e o Plano Nacional de Logstica Integrada (PNLI) preveem um total de 94 bilhes de reais (Figura 5) para os prximos 25 anosum bom comeo, mas ainda insuciente, como demonstraremos mais adiante. uma pena que o Brasil no esteja provendo a ateno devida e o investimento requerido s autoestradas. Sem elas, no s a integrao nacional, a mobilidade e segurana dos habitantes so comprometidas, como tambm a competitividade do produto brasileiro, dados os altos custos e o tempo de transporte. Antes de qualquer outro motivo para investir em autoestradas, devemos listar a segurana dos motoristas e passageiros, que no Brasil notoriamente baixa. Aqui mais uma vez a comparao mostra o quanto estamos atrs de outros pases: em 2008 o Brasil registrou 19,9 mortes para cada 100 mil habitantes, contra 12 nos Estados Unidos e 8 na Unio Europeia. Mas essa no a comparao mais reveladora. Morrem por ano no Brasil 70,9 pessoas para cada 100 mil veculos em circulao, contra apenas 15 nos Estados Unidos e 16 na Unio Europeia (Vide Figura 6). No encontramos dados comparveis para a China. Naturalmente, o elevado ndice de acidentes no Brasil no se deve apenas condio das estradas. To notria quanto a condio das nossas estradas a condio de muitos dos nossos motoristas e dos veculos utilizados por eles. Os governos federais e estaduais investem, e com razo, em programas de educao e segurana no trnsito e em legislaes mais restritas, como a de tolerncia zero com o consumo de lcool e a de obrigatoriedade de instalao de airbags nos carros de passeio. De qualquer maneira, os ndices de acidentes so menores em autoestradas do que em rodovias simples tambm no Brasil.

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Figura 4: Considerando investimentos em andamento ou em projeto, ainda estamos longe do nvel ideal
Investimentos em rodovias em andamento no Brasil em 2012 (R$B) 100% 18 3 2 Total = 23

80

60

40

20

Projeto Paralisado Licitao Iniciado Pblico Privado Pblico/ Privado

Fonte: Anurio Exame 2012; anlise Bain

Figura 5: Investimentos anunciados recentemente so um timo comeo, mas ainda esto abaixo da
necessidade
Investimentos em rodovias anunciados pelo governo federal (R$B) 100% 52 42 BR 060 DF/GO BR 153 GO/MG BR 262 MS BR 267 MS BR 050 GO/MG BR 262 ES/MG BR 101 BA BR 163 MT BR 163 MS BR 262 MG BR 153 TO/GO BR 116 MG BR 040 DF/GO/MG PNLI Concesso Duplicao Construo Pavimentao Outros* Total = 94 ESTIMATIVA

Outros* 80
BR 290 RS BR 153 SP

60

40

BR 060 GO BR 116 RS BR 158 MT BR 163 MT BR 163 MT BR 319 AM BR 230 PA BR 381 SP/MG BR 156 AP BR 116 SP/BA BR 242 TO BR 101 RJ/ES

Os projetos de concesses vo contemplar duplicaes parciais ou totais de alguns trechos

20

BR 235 PI/BA BR 101 RS/SC/PR/SE/AL/PE/PB/RN

PAC

*Outros inclui investimentos em trechos menores, em manuteno e em projetos Nota: Valores do PAC trazidos moeda de 2011 e excluindo projetos que tambm esto no PNLI Fonte: Ministrio dos Transportes; anlise Bain

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Figura 6: Uma das principais consequncias da decincia brasileira em autoestradas a elevada incidncia de acidentes e mortes nas estradas
Mortes por acidentes em rodovias (2008) 80 71

60

56

40

Brasil

20

20 16 Unio Europeia* 15 Estados Unidos 9 N/D Por 1B de veculos km Por 100 mil habitantes 8 12

Por 100 mil veculos

*Inclui 27 pases da Unio Europeia Fonte: Ncleo de Estudos em Segurana no Trnsito (NEST USP); International Traffic Safety Data and Analysis Group; European Road Statistics 2010

Outro motivo para acelerar o investimento em autoestradas o alto custo do transporte e a importncia do mesmo para a competitividade de custo da nossa indstria. O modal rodovirio imprescindvel para que as indstrias brasileiras possam competir mundialmente. Pesquisa do Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID) mostra que em 2008 a Amrica Latina gastava 7% do valor das exportaes com frete, quase o dobro dos 3,7% gastos pelos Estados Unidos. Parte desse alto custo se deve ao fato de nossa matriz de transporte ainda ser excessivamente dependente de estradas (60% da nossa carga transportada vai por estradas, contra 26% no territrio americano). E isso s se modica com pesados investimentos em modais como ferrovias e hidrovias. Porm, parte importante dessa diferena de custo se deve s ms condies do transporte rodovirio. Um cliente da Bain & Company que tem operaes de distribuio no Brasil e nos Estados Unidos, ambas dependentes de transporte por caminhes, gasta no Brasil cerca de 45% a mais para fazer um transporte similar ao que faz naquele pas. Boas autoestradas poderiam ajudar a reduzir o consumo de combustvel, diminuir a manuteno e a depreciao dos caminhes e, sobretudo, reduzir o tempo em trnsito das nossas cargas.

Quanto o Brasil precisa investir em rodovias?

Elaboramos um estudo para estimar qual seria o mnimo de investimento necessrio no Brasil para construir, duplicar ou melhorar rodovias. No diramos que esse seria o idealideal seria cobertura de toda a rea do pas, mas esse seria um objetivo para o longo prazo. A sugesto que fazemos em nosso estudo, para ser ecaz em acabar com o gargalo no pas, deveria acontecer em 6 anos e, no limite mximo, em 8.

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O Mapa

5 resume a nossa sugesto, que seguiu alguns princpios:

Que pelo menos 20 capitais estaduais e o Distrito Federal fossem conectados por autoestradas. Por que no 21? Ou todas? Porque as demais esto, infelizmente, muito remotas. Essas outras capitais poderiam estar conectadas por boas rodovias convencionais, bem mantidas e sinalizadas. Que as principais rotas comerciais do Sul, Sudeste e Nordeste, notoriamente engargaladas, fossem aliviadas por novas autoestradas. Que os principais pontos de fronteira terrestre do pas (todos no Sudeste e no Sul) fossem tambm conectados por autoestradas, para facilitar o comrcio exterior e o turismo. Que algumas rotas j duplicadas fossem reforadas por estarem se aproximando do ponto de saturao, ou por terem pers de via menos que adequados (So Paulo-Rio, So Paulo-Belo Horizonte e So Paulo-Florianpolis so os casos principais). Que um motorista em trnsito entre quaisquer duas cidades nessa malha nunca tivesse que entrar em uma terceira para atingir o seu destino (ou seja, rodoanis, arcos rodovirios e cruzamentos entre autoestradas sempre fora das cidades).

Com isso, o Brasil viria a ter um total de 32 mil quilmetros de autoestradas, a um investimento que estimamos entre 200 e 250 bilhes de reais.

Mapa 5: Desenhamos o que acreditamos ser o mnimo que o Brasil deveria ter de autoestradas
Adicionais: 21 mil km (0,8 mil km em construo) Existentes: 11 mil km
AM

RR

? 20 capitais
AP

Autoestradas conectando:

Belm
PA

? 5 principais fronteiras

So Lus Fortaleza
MA CE PI

comerciais

Imperatriz
AC RO

RN Natal

Paraso do Tocantins
MT

Palmas
TO

Salgueiro
BA

PE

Cuiab Ituiutaba Campo Grande Trs Lagoas Londrina Cascavel Foz do Iguau So Miguel DOeste RS Santa Cruz do Sul Uruguaiana Bag Jaguaro

Braslia Goinia
SP

GO

DF

Lus E. Magalhes

JooPessoa Recife AL Macei SE Aracaju Feira de Santana Salvador

PB

Posse
MG
BH RJ ES

MS

Uberlndia Sete Lagoas Vitria

Rodovias Rodovias Rodovias Rodovias

em duplicao j duplicadas j duplicadas que devem ser ampliadas a serem duplicadas/construdas

Rio de Janeiro Campinas Curitiba So Paulo SC Ponta Grossa Florianpolis

PR

Porto Alegre

1.000 km 500 mi

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Esses investimentos desempenhariam um importante papel tambm para integrao nacional. Como mostra a Figura 7, cerca de 28% do investimento seria destinado a duplicar os trechos ainda no duplicados da BR-116 em toda a sua extenso, do RS at o CE, e da BR-101 (RS-RN). Outros investimentos relevantes incluem a duplicao dos trechos Natal-Belm, Braslia-Belm, Braslia-Salvador e a Goinia-RS (BR-153). Alm de duplicaes, consideramos investimentos necessrios ao desengargalamento de trechos que, embora j estejam duplicados, no conseguem atender com alta qualidade ao trfego atual como os trechos So PauloRio de Janeiro, So Paulo-Curitiba e Florianpolis-Curitiba. Todas as autoestradas includas no estudo, se as caractersticas geogrcas permitirem, deveriam atender aos mais altos padres de desenho internacionais, classicadas pelo Departamento Nacional de Infraestrutura de Transporte (DNIT) como classe O. Elas so projetadas para velocidades de at 130km/h, com declividade mxima de 5% e raio de curva de 665m ou maior. Alguns exemplos de autoestradas no Brasil que j atendem a esses critrios so as rodovias Castello Branco, Imigrantes e Bandeirantes. Outras propostas similares de melhoria na rede de autoestradas brasileira j foram feitas no passado. A Confederao Nacional dos Transportes (CNT), por exemplo, sugere a duplicao ou o investimento em trechos que ela considerara prioritrios. No seu estudo de 2012, a CNT chega a uma necessidade de investimentos de 65 bilhes de reais para 9.920 quilmetros de rodovias. Quase todos esses quilmetros esto compreendidos dentro de nosso estudo. Esses investimentos de forma alguma resolveriam todas as necessidades do transporte rodovirio nacional, mas seriam um bom comeo. Ao trmino de um programa de construo como esse (Figura 8), o pas teria uma

Figura 7: O investimento necessrio para conectar 20 capitais e 5 fronteiras comerciais com autoestradas seria de 204 a 249 bilhes de reais
Estimativa de investimentos necessrios em autoestradas (R$B) 21.387 1.145 452 3.619 615 654 690 1.067 1.268 1.800 40 1.824 1.956 20 2.719 204 249 Ampliaes Construes Outras duplicaes Braslia BH Uruguaiana POA Paraso Florianpolis Cuiab Uberlndia Braslia Salvador BR 153 (GO RS) Braslia Belm Natal Belm BR 101 (RS RN)* Duplicao 3.579 0 Extenso (km) BR 116 (RS CE)* Investimento mdio estimado (R$B) Construo Ampliao Se realizado em 7 anos, elevaria o ndice de investimentos em 0,7% a 0,9% do PIB por ano

100%

80

60

*Para trechos ainda no duplicados

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Figura 8: Aps a execuo desse programa, o Brasil ainda estaria atrs dos Estados Unidos e da China,
mas seria um bom comeo
Densidade de autoestradas (km de autoestradas/'000km2 de rea)

15
12,8

10
7,7

8,9

3,8 Adicional

0
Densidade populacional* 2 (Hab/km ) Autoestradas (000 km) rea (000 km2)

Brasil 23 32,4 8.515

Estados Unidos 31 75,2 9.832

China 140 85,0 9.597

Unio Europeia 118 72,7 5.663

*Para Unio Europeia, desconsiderando Grcia, Letnia, Islndia e Liechtenstein Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE); Departamento Nacional de Infraestrutura de Transportes (DNIT); Eurostats; Bureau of Economic Analysis (BEA); National Bureau of Statistics of China; World Bank; anlise Bain

densidade de autoestradas ainda distante da americana ou chinesa, porm j traria um grande avano para a infra-estrutura de transporte brasileira em um prazo de 6 a 8 anos. No entanto, num futuro alm de 2020, o Brasil deve almejar atingir redes rodovirias comparveis s dos Estados Unidos e da China (Mapas 2 e 3). Para ser comparvel a esses pases com 7,7 a 8,9 quilmetros de autoestradas/ 1.000 km2 de rea, o Brasil levaria ainda algo como 20 a 25 anos de investimentos. Nos Estados Unidos, o grande investimento rodovirio ocorreu em cerca de 35 anos (de 1956 a 1992), com investimentos complementares ocorrendo at 2010 em menor ritmo. Como se pode imaginar, o benefcio potencial da conduo de um programa como esse para a economia do Brasil enorme. Se executado de 6 a 8 anos, tal programa impulsionaria o crescimento do PIB brasileiro em 0,7% a 0,9% por ano diretamente, alm do efeito indireto. E ao nal mudaria as feies do pas.

Como pagar por isso?

Para fazer todos esses investimentos, o Brasil tem basicamente duas opes de fonte de recursos: governo e iniciativa privada. O Plano Nacional de Logstica Integrada (PNLI), anunciado em agosto de 2012, j considera diversos projetos rodovirios para concesses privadas. No entanto, esse programa soma apenas 42 bilhes de reais, e esses investimentos podem se estender em at 25 anos. Acreditamos que o potencial de participao privada em investimentos rodovirios poderia ser maior.

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No ser fcil incluir um investimento de 200 a 250 bilhes de reais em autoestradas em um prazo de 6 a 8 anos no oramento dos governos federal e estaduais, e essa s uma das razes pelas quais a iniciativa privada deveria ser envolvida nesse projeto. Alm da maior disponibilidade de capital, a iniciativa privada vem consistentemente demonstrando mais ecincia em custo e prazo para realizao de grandes obras de infraestrutura. Some-se a isso o fato de a qualidade de manuteno das rodovias sob gesto privada no Brasil ser notoriamente superior. Finalmente, alm da economia em investimentos que a participao privada propicia, o governo tambm economiza com despesas operacionais das autoestradas operadas por concessionrias privadas. Historicamente, obras conduzidas pelo governo levam mais tempo e custam mais do que obras similares realizadas pela iniciativa privada. Isso se deve a diculdades de execuo de projetos, licitaes, entraves judiciais, corrupo e outros fatores. O investidor privado tem metas e incentivo econmico para cumprir prazos e oramentos. E, em geral, tem estruturas menos burocrticas, permitindo execues mais ecientes de projetos. Qualidade e segurana Por m, alm das vantagens econmicas que a participao privada normalmente apresenta, a situao atual das rodovias brasileiras demonstra que a segurana e qualidade das rodovias privadas tambm tendem a ser consideravelmente superiores. O programa de concesses de So Paulo, por exemplo, mostrou grande melhoria nas estatsticas de segurana aps investimentos. Entre 2000 e 2008, de acordo com a Agncia Reguladora de Servios Pblicos Delegados de Transporte do Estado de So Paulo (Artesp), houve reduo de 17,9% no nmero de acidentes e de 40,5% no nmero de mortes por acidentes nas rodovias concedidas no estado. A diferena em qualidade tambm evidenciada no estudo da Confederao Nacional do Transporte (CNT) que analisou 93 mil quilmetros de rodovias, dos quais 17% esto concessionadas iniciativa privada e 83% esto com o governo. Na Figura 34% das pblicas. A iniciativa privada pode participar dos investimentos mapeados em rodovias por meio de concesses simples ou parcerias pblico-privadas. Embora alguns dos projetos listados no nosso estudo paream a princpio atrativos iniciativa privada e possam viabilizar uma concesso simples, outros no devem ser nanceiramente viveis e com certeza necessitaro de capital pblico. Acreditamos que cerca de 13 mil quilmetros (61% do total) podem ser trechos onde deve ser vivel a cobrana de pedgios em valor adequado para remunerao do investidor privado. J os 8 mil quilmetros restantes (39% do total) encontram-se em regies de PIB per capita mais baixo e menor atividade econmica, o que geraria provavelmente a necessidade de participao governamental por meio de coinvestimento e/ou pedgio com valor subsidiado. Ambos caracterizariam uma parceria pblico-privada (Mapa

9 podemos ver que 87% das privadas apresentam condio boa ou tima, contra apenas

6).

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Figura 9: Rodovias geridas pela iniciativa privada normalmente apresentam melhores ndices de qualidade
Qualidade das estradas brasileiras por gesto 2011 (000 km) 100% 15 77 Total = 92

80

60

40 Pssima 20 Ruim Regular Boa 0 tima Concessionada Gesto Pblica

Nota: Itens considerados para avaliar a situao de cada trecho: pavimentao, sinalizao e geometria da pista Fonte: Confederao Nacional do Transporte (CNT)

Porm, para que a participao privada seja viabilizada e efetiva, e a qualidade e segurana da autoestrada seja adequada, os modelos e contratos de concesso precisam exigir um nvel adequado de investimentos (duplicaes, faixas de segurana, cruzamentos elevados, tneis, reticaes de trechos, etc.); e ao mesmo tempo permitir um retorno adequado do investimento para a concessionria. Rodovias federais concedidas nos anos recentes preveem pedgios bastante baixos nos contratos. Em contrapartida, os contratos tambm demandaram poucos investimentos por parte das concessionrias. Esse modelo acabou por propiciar menor qualidade e segurana para os motoristas, quando comparado com modelos de concesso implantados em So Paulo, e em outros pases (a Figura timentos nas concesses federais, paulistas, e europeias). Para que as expanses que propomos nesse documento sejam realmente de alta qualidade (ou seja, classe O), pedgios e investimentos mais altos precisam ser contemplados nos futuros contratose contratos existentes talvez devessem ser renegociados. Incluir 21 mil quilmetros de rodovias duplicadas em uma malha que hoje possui 11 mil quilmetros em apenas 6 a 8 anos pode parecer extremamente agressivo. Mas, sob uma outra tica, incrementar em 0,7% a 0,9% do PIB os investimentos por ano em autoestradas no parece impossvel, e at necessrio, quando comparado ao investimento realizado pelo governo americano em 2008 (0,8% do PIB), tendo em vista que o pas j possui cobertura signicativa de autoestradas. Alm disso, o envolvimento signicativo da iniciativa privada nesses investimentos nos parece factvel. Os programas de concesses rodovirias do estado de So Paulo e do governo federalapesar de conduzidos com mode-

10 mostra a diferena de valores de pedgios e inves-

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Mapa 6: Grande parte das autoestradas mapeadas poderia ser viabilizada via concesses; outras precisaro de PPPs
ESTIMATIVA
RR AP

Belm
AM PA

So Lus Fortaleza
MA CE PI RN Natal

Imperatriz
AC RO

Paraso do Tocantins
MT

Palmas
TO

Salgueiro
BA

PE

Cuiab Ituiutaba Campo Grande Trs Lagoas Londrina Cascavel Foz do Iguau So Miguel DOeste RS Santa Cruz do Sul Uruguaiana Bag Jaguaro

Braslia Goinia
SP

GO

DF

Lus E. Magalhes

JooPessoa Recife AL Macei SE Aracaju Feira de Santana Salvador

PB

PPPs (8 mil km) em regies de menor PIB per capita necessidade de participao do governo nos investimentos e/ou subsdio na cobrana do pedgio Concesses (13 mil km) em regies de maior PIB per capita potencial de cobrana de pedgio adequado para remunerao do investimento privado

Posse
MG
BH RJ ES

MS

Uberlndia Sete Lagoas Vitria

Rodovias Rodovias Rodovias Rodovias

em duplicao j duplicadas para concesso para PPPs

Rio de Janeiro Campinas Curitiba So Paulo SC Ponta Grossa Florianpolis

PR

Porto Alegre

1.000 km 500 mi

Figura 10: Participao privada com investimentos e manuteno de alta qualidade podem demandar
pedgios mais elevados
Custo do pedgio por extenso do trecho (R$/km) Rodovias Federais 0,3 Rodovias de So Paulo PEDGIO VECULOS DE PASSEIO Rodovias da Europa 0,25 0,17 0,13 0,07 0,19 0,18

0,2 0,14 0,1 0,03 0,0 Regis Bittencourt 402 4,8 11,9 0,02 Br101 Sul 382 4,0 10,6 0,02 Ferno Dias 562 4,3 7,6 Dutra Castello Branco 162 3,7 22,8 0,10

0,15

Bandei Rodoanel Dom rantes (Sul e Leste) Pedro I 239 8,9 37,2 104 5,5 52,7 297 2,4 8,1

Anchieta Espanha Imigrantes (AP2) 177 1,8 83,4 220

Frana (A6) 470

Itlia (A1) 754

Extenso Concesso (km) Investimento* total (R$B) Investimento** por extenso (R$M/km)

407 16,4 40,3

*Investimentos previstos para concesso da Regis Bittencourt, BR101, Ferno Dias, Rodoanel, Dom Pedro e Imigrantes. Para demais, investimento realizado at o momento. Valores corrigidos para o fim de 2011, de acordo com o IGP M; **Para Imigrantes, considerado trecho de 21km Nota: Fator de converso para euro real: 2,7 Fonte: Associao Brasileira de Concessionrias de Rodovirias (ABCR); Agncia Nacional de Transportes Terrestres (ANTT); sites de concessionrias, clippings de internet, anlise Bain

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los bem distintostiveram bastante sucesso. Tambm as recentes privatizaes de aeroportos atraram muitos bidders. O governo de So Paulo utiliza parte da sua arrecadao com as concessionrias para manter as rodovias de menor trfego. O governo federal promete utilizar os recursos dos arrendamentos dos aeroportos privatizados para sustentar aeroportos regionais. Algo parecido poderia ser feito tambm com as rodovias federais. Os atuais planos e programas do governo para rodovias representam um bom comeo, mas ainda esto longe de serem sucientes. H necessidade de muito mais investimento. Concesses e PPPs nos parecem ser o melhor caminho para que isso acontea.

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Este relatrio baseia-se em pesquisa secundria de mercado, em anlise de informaes nanceiras j disponveis ou enviadas Bain & Company e em uma gama de entrevistas com participantes do setor. A Bain & Company deixa claro que no vericou, de forma independente, qualquer informao fornecida ou sua disposio e, por isso, no garante, expressa ou implicitamente, que tais dados sejam corretos ou completos. Projees de mercado, informaes nanceiras, anlises e concluses contidas neste documento esto fundamentadas no tipo de informao mencionado acima e no julgamento da Bain & Company. Portanto, no devem ser entendidas como previses denitivas nem como garantias de desempenho ou de resultados futuros. Alm disso, os dados e as interpretaes aqui presentes no constituem aconselhamento de nenhum tipo, no se destinam ao uso para ns de investimento, e nem a Bain & Company nem nenhuma de suas subsidirias ou seus scios, diretores, acionistas, funcionrios ou representantes assumem qualquer encargo ou responsabilidade com relao utilizao ou conabilidade de qualquer informao ou anlise includa nestas pginas. Todos os direitos deste documento pertencem Bain & Company, e ele no pode ser publicado, transmitido, distribudo, copiado, reproduzido nem republicado, no todo ou em parte, sem a permisso explcita, por escrito, da Bain & Company.

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