Pedro Cezar Johnson Rodrigues de Britto Professor: Cesar das Neves

Tcnicas de Pesquisa em Economia

- Conceitos Iniciais: Estatstica Descritiva: anlise de dados. Estatstica Inferencial: Populao (conjunto de todos os resultados possveis) e Amostra (vista de alguns dos resultados possveis observaes). Dados: conjunto de observaes sobre variveis. Dados podem ser: Qualitativos (so discretos) o Nominal o Ordinal Quantitativos (podem ser discretos ou contnuos) o Intervalo (classes) o Razes / Propores

Srie Histrica: arranjados cronologicamente. Cross-Section: arranjados por casos (indivduos, empresas, pases, etc). Pooling: misturados (srie histrica e cross-section). Variveis: - Deterministica: no aleatria. - Aleatria: seus resultados podem variar a cada observao. - Nebulosa (fuzzy): uma varivel que pode ser mensurada em termo lingustico, como alta, mdia e baixa para temperaturas ao invs de termos numricos precisos. Fonte de Dados: - Primrios: pesquisa especfica / prpria (questionrios). - Secundrios: publicados. Representao de Dados: - Grficos (linha, coluna, pizza). - Tabelas. - Tronco-Folha (steam-leaf): similar a um histograma, porm vantajoso, pois o grfico ainda contm os valores dos dados originais. Exemplo: a partir dos dados abaixo, construo de um tronco-folha. Idade: 23, 24, 27, 34, 34, 36, 38, 39, 41, 45,47, 51, 59. Tronco Folha 2 347 3 44689 4 157 5 19 Chave: 2|3 significa 23

- Distribuio de frequncia:

- Histograma: representao grfica de uma distribuio de frequncia perde informao. Exemplo de Histograma das Idades do exemplo anterior:
5 4 3 2 1 0 23|------31 31|------39 39|------47 47|------55 55|------63

- Distribuio de frequncia acumulada. - Anlise de Pareto (anlise de qualidade): distribuio de frequncia x acumulada. Coloca as frequncias simples em ordem da maior para menor permitindo a priorizao dos dados de maior frequncia. Tambm se traa a frequncia acumulada total no grfico, podendo assim determinar quais classes ou variveis respondem por x% do total de problemas. Na estatstica descritiva, temos os seguintes tipos de medida: - de Posio; - de Tendncia Central; - de Variao; - de Forma. Medidas de Posio: - Percentis: 10% dos dados. - Quartis: 25% dos dados. Obs.: 50% dos dados (mediana). Aplicao do conceito em Finanas: VaR Value at Risk (VaR): valor sobre risco. o valor mximo de perda de uma carteira para um perodo pr-estabelecido, com uma dada probabilidade. Para calcularmos, definimos o coeficiente de segurana em 95%. Tomamos um tempo de observao dos retornos, como por exemplo, 100 dias; e fazemos uma mdia dos retornos . No exemplo, selecionamos o 5 pior retorno (r*). Agora calculamos a perda. Perda Absoluta: Perda Relativa: Ganho esperado valor pessimista VaR (em relao a mdia).

O VaR considera que a taxa r* poder ocorrer e calcula as perdas deste evento para o capital aplicado C.

Medidas de Tendncia Central: - Mdia:

- Mdia Mvel (sries temporais): Para determinarmos o tamanho do intervalo (janela), devemos tomar em considerao o tipo de anlise; em curto prazo utilizamos uma janela pequena, j para anlise de longo prazo, uma janela maior. Chamemos MM de mdia mvel. Exemplo, janela = 3: t xt MMt 1 20 2 24 25,00 3 31 30,33 4 36 35,33 5 39 -

Eliminao de Sazonalidades: Janela = Perodo de Sazonalidades = S Sries histricas podem sofrer de influncias sazonais (estaes do ano). Utilizamos uma srie histrica dessazonalizada para enxergar se a economia est crescendo. Para filtragem, podemos usar mdia mvel. A janela deve corresponder ao perodo de sazonalidade, ou seja, se for trimestral, dever ser 4, se for quadrimestral dever ser 3.

Para calcularmos o fator de sazonalidade FS(n), devemos primeiro obter as sazonalidades S(t). Expressamos cada valor original X(t) como uma porcentagem da mdia mvel MM(t), assim definindo S(t) como:

Como exemplo, utilizaremos dados fictcios referentes a vendas de um determinado setor ao longo de cinco anos organizados em quadrimestres. (t) Ano 1 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre X(t) 55,3 50,3 77,7 62,1 40,1 72,1 63,2 48 73,8 55,2 56,8 71,8 65,7 49 79,2 MM(t) 61,1 63,4 60,0 58,1 58,5 61,1 61,7 59,0 61,9 61,3 64,8 62,2 64,6 S(t) 82,32% 122,62% 103,56% 69,02% 123,32% 103,44% 77,84% 125,08% 89,13% 92,71% 110,86% 105,68% 75,81%

Ano 2

Ano 3

Ano 4

Ano 5

Agora devemos organizar as S(t) em uma tabela em que cada ano corresponda uma linha, e cada quadrimestre corresponda uma coluna. Assim poderemos tirar uma mdia da soma das sazonalidades de cada respectivo quadrimestre. Caso no houvesse sazonalidade, a soma destas mdias sazonais deveria ser igual ao nmero da janela. Devemos ento dividir o nmero da janela j pela soma das mdias sazonais para assim obtermos o ndice sazonal. Atravs deste ndice sazonal poderemos obter os fatores sazonais FS(n) multiplicandoo pelas mdias sazonais de cada perodo.

Ano 1 2 3 4 5 Mdia FS(n)

1o. Quadrimestre 1,0356 1,0344 0,8913 1,0568 1,0045 1,002969106

2o. Quadrimestre 0,8232 0,6902 0,7784 0,9271 0,7581 0,7954 0,79418054

3o. Quadrimestre 1,2262 1,2332 1,2508 1,1086 Soma 3,0046 ndice 0,99846

1,2047 1,202850355

Usando a frmula citada, (t) Ano 1 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre 1o. Quadrimestre 2o. Quadrimestre 3o. Quadrimestre X(t) 55,3 50,3 77,7 62,1 40,1 72,1 63,2 48,0 73,8 55,2 56,8 71,8 65,7 49,0 79,2

podemos obter os dados dessazonalizados. FS(n) 1,002969 0,794181 1,20285 1,002969 0,794181 1,20285 1,002969 0,794181 1,20285 1,002969 0,794181 1,20285 1,002969 0,794181 1,20285 X'(t) 55,13629 63,33572 64,59656 61,91616 50,4923 59,94096 63,01291 60,43966 61,35427 55,03659 71,52026 59,69155 65,50551 61,69882 65,8436

Ano 2

Ano 3

Ano 4

Ano 5

- Mediana (Md): Dados ordenados: ; ( )

se n for mpar, posio central: divide ao meio. Se n for par, mdia dos valores centrais. - Mdia do Intervalo:

- Moda (Mo): valor mais comum, maior frequncia. Para facilitar estudos em anlise descritiva, segue abaixo quadro de tipo de distribuio e medidas mais utilizadas: Distribuies Normal Triangular Uniforme Medidas Utilizadas Mdia Moda L,H.

Observao: transformaes no lineares alteram as medidas de posio. Exemplo:

Medidas de Variao (disperso): - Varincia - Desvio padro ; .

Para populao:

Para amostra: Distribuio contnua:

- Desigualdade de Chebyshev: Para quaisquer dados, pelo menos: 75% dos dados esto entre a mdia e dois desvios padres. 89% dos dados esto entre a mdia e trs desvios padres. - Coeficiente de Variao (CV):

Para avaliao de projetos, o coeficiente de variao padroniza a distribuio quando os retornos so diferentes. - ndice de Sharpe (mercado financeiro): ele mede alm da rentabilidade, o risco de um investimento. fundamental para mensurar o quanto de retorno excedente em relao a um ativo livre de risco compensado atravs de seu nvel de risco. Ele mede qual a relao entre o retorno excedente ao ativo livre de risco e a volatilidade (risco do ativo).

- Variveis Padronizadas (Z-Score): Populao:

Amostra:

 Medidas de Forma: - Medidas de Assimetria (Sk):

- Medidas de achatamento (curtose): mesocrtica significa distribuio normal. Medidas de Dependncia: Para duas variveis: x e y. - Covarincia:

Significado:

- Correlao: verifica se existe alguma relao linear entre as variveis.

Admitamos as seguintes denotaes:

Calculamos o coeficiente de correlao r:

Grficos de correlao:

Propriedades da Mdia E(X) e Varincia Multiplicao por um escalar:

Soma de Variveis Aleatrias:

o o

Produto de Variveis Aleatrias:

Porm se X e Y so independentes:

Se X e Y so dependentes: