Ma G 2009 0041

RPUBLIQUEDUBNIN
MINISTRE DE LENSEIGNEMENT SUPRIEUR ET DE LA

RECHERCHE SCIENTIFIQUE

UNIVERSIT DABOMEY-CALAVI

FACULTE DES SCI ENCES ECONOMI QUES ET DE GESTI ON
(FASEG)

MEMOIRE DE MAITRISE
ES-SCIENCES ECONOMIQUES

Option : SCIENCES DE GESTION Filire : MANAGEMENT DES ORGANISATIONS

THEME

Prsent et Soutenu par :

Edouard SOSSA & Franois BOCOVO

Sous la Direction de :

&

Dcembre 2009
Thomas C. YEBA

Professeur Assistant la
FASEG et lENEAM
Victor HOUNSOSSOU

Assistant de recherche la
FASEG
ANALYSE FINANCIERE DE LA RENTABILITE
DUNE INSTITUTION BANCAIRE :
CAS DE LA BOA-BENIN

La facult des Sciences
Economiques et de Gestion
(FASEG) nentend donner aucune
approbation ni improbation aux
opinions mises dans ce mmoire.
Ces opinions doivent tre
considres comme propres leurs
auteurs.

Analyse financire de la rentabilit dune institution bancaire: Cas de la BOA-Bnin
DEDICACES
A DIEU le tout puissant, tout misricordieux, lunique pour mavoir
permis de finaliser ce mmoire. Puisse ta lumire illuminer le reste de ma vie et
de mon parcours terrestre ;
A mon pre Clestin SOSSA qui na mnag aucun effort pour assurer
mon ducation, malgr les vicissitudes, les affres et les supplices encourues.
Recevez avec beaucoup de satisfaction et dengouement ce travail comme
heureux aboutissement de nombreux sacrifices accepts depuis tant dannes.
Cest galement pour moi, loccasion de vous tmoigner toute ma profonde
gratitude. Recevez ici, lexpression de mon attachement et de mon profond
respect ;
A ma mre Jeanne TOSSOU pour votre amour et votre soutien
inbranlable et indfectible ;
A mes surs pour votre attachement fraternel ;
A tous mes amis et tous ceux qui mont connu, aim et aid.

Edouard SOSSA

Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO i
DEDICACES
Je ddie ce travail :
Ma mre Rosalie AZONWAKIN pour mavoir mis les pieds ltrier de la
vie et pour mavoir enseign que la compassion et le courage comptent autant
que la comptence et la russite ;
Mon pre Claude BOCOVO pour son soutien ;
Tous mes frres et surs en particulier M. Goffroy BOCOVO, M.
Romain BOCOVO et M. Fiacre GUENDEHOU dont le soutien ne ma jamais
t marchand tout au long de ces annes dtudes suprieures ;
Vous, Mesdames Sbastienne AVOHA et Irne DOSSA pour vos soutiens
et affections ;

Franois BOCOVO

Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO ii
REMERCIEMENTS
Nous voulons tmoigner notre reconnaissance tous ceux qui de prs ou de
loin, ont contribu la rdaction du prsent mmoire :
A Monsieur Thomas C. YEBA, qui a le grand mrite daccepter avec
promptitude de diriger ce travail avec abngation et perspicacit malgr ses
multiples occupations. Nous vous en sommes infiniment reconnaissants ;
A Monsieur Victor HOUNSOSSOU, pour avoir accept dencadrer ce
travail avec rigueur et pour ses prcieux conseils ;
A Monsieur Donatien TCHIDE-HOUNSA pour son soutien et ses
remarques ;
A Monsieur Modeste DEDEHOUANOU pour ses remarques ;
Aux honorables membres de jury, pour leurs contributions fondamentales
dans lamlioration de ce mmoire ;
A Monsieur le Directeur Gnral de la BOA-Bnin ;
A tout le personnel de la BOA-Bnin ;
A Monsieur Fulbert G. AMOUSSOUGA, Doyen de la FASEG pour ses
multiples efforts ;
A tous les professeurs de la FASEG pour avoir contribu notre
formation universitaire ;
A nos amis Armel, Bertille, Christian, lie, Juliette, Loukouman, Marc,
Marius, Moutiatou, Nouhma, Narcisse et Saliou ;
Enfin, que tous ceux qui ont contribu de prs ou de loin la ralisation
de ce mmoire, trouvent ici nos sentiments de trs profonde gratitude.

Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO iii
LISTE DES SIGLES

AFH : African Financial Holding

AIB : African Investment Bank

AT : Actif Total

BAB : Banque Atlantique Bnin

BBD : Banque Bninoise de Dveloppement

BCB : Banque Commerciale du Bnin

BCEAO : Banque Centrale des Etats de lAfrique de lOuest

BHB : Banque de lHabitat du Bnin

BIBE : Banque Internationale du Bnin

BOA : Banque Of Africa

BOAD : Banque Ouest Africaine de Dveloppement

BRS : Banque Rgionale de Solidarit

BRVM : Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires

BSIC : Banque Sahlo Sahlienne pour lInvestissement et le Commerce

CA : Chiffre dAffaire

CBB : Continental Bank Bnin

CBE : Coefficient Brut dExploitation

CNCA : Caisse Nationale de Crdit Agricole

CNE : Coefficient Net dExploitation

Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO iv
CP : Capitaux Propres

DBB : Diamond Bank Bnin

EB : Ecobank Bnin

EBE : Excdent Brut dExploitation

FAGACE : Fonds Africain de Garantie et de Coopration Economique

FBB : Financial Bank Bnin

FSA : Fonds de Solidarit Africaine

GARI : Fonds de Garantie des Investissements

PGE : Produit Global dExploitation

PN : Position Nette de la clientle

PNB : Produit Net Bancaire

PROPARCO : Promotion et Participation pour la Coopration

RBE : Rsultat Brut dExploitation

RCCM : Registre du Commerce et du Crdit Mobilier

RE : Rsultat dExploitation

ROA : Return On Assets

ROE : Return On Equity

SFI : Socit Financire Internationale

SGBBE : Socit Gnrale de Banque du Bnin

UEMOA : Union Economique et Montaire Ouest Africaine

UMOA : Union Montaire Ouest Africain

VA : Valeur Ajout
Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO v
LISTE DES TABLEAUX
Tableau 1 : Evolution du capital
Tableau 2 : Rpartition du capital social en pourcentage
Tableau 3 : Evolution du personnel de 2000 2008
Tableau 4 : Evolution du total bilan de la BOA-Bnin (en million de francs)
Tableau 5 : Evolution des masses bilancielles actifs (en million de francs)
Tableau 6 : Evolution des masses bilancielles passifs (en million de francs)
Tableau 7 : Evolution des charges de la BOA-Bnin sur la priode dtude
Tableau 8 : Evolution des produits de la BOA-Bnin sur la priode dtude
Tableau 9 : Evolution des rsultats de la BOA-Bnin sur la priode dtude
Tableau 10 : Evolution du produit net bancaire
Tableau 11 : Evolution du rsultat dexploitation
Tableau 12 : Evolution des crdits la clientle
Tableau 13 : Evolution des engagements par signature
Tableau 14 : Poids des crdits la clientle
Tableau 15 : Evolution de la position nette de la clientle
Tableau 16 : Importance des encours clients
Tableau 17 : Evolution du taux de couverture du risque
Tableau 18 : Evolution du coefficient de rendement
Tableau 19 : Evolution du coefficient de rentabilit
Tableau 20 : Evolution du coefficient brut dexploitation (CBE)
Tableau 21 : Evolution du coefficient net dexploitation (CNE)
Tableau 22 : Solde intermdiaires de gestion
Tableau 23 : Hors bilan de la BOA-Bnin
Tableau 24 : Bilan de la BOA-Bnin
Tableau 25 : Hors bilan de la BOA-Bnin
Tableau 26 : Bilan de la BOA-Bnin

Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO vi
LISTE DES GRAPHIQUES

Graphique 1 : Evolution du total bilan de la BOA-Bnin de 2004 2008

Graphique 2 : Evolution des masses bilancielles actifs

Graphique 3 : Evolution des masses bilancielles passifs

Graphique 4 : Evolution des charges, produits et rsultat de la BOA-Bnin

Graphique 5 : Evolution du produit net bancaire sur la priode dtude

Graphique 6 : Evolution du rsultat brut dexploitation sur la priode dtude

Graphique 7 : Evolution du rsultat dexploitation sur la priode dtude

Graphique 8 : Evolution des crdits la clientle sur la priode dtude

Graphique 9 : Evolution des engagements par signature

Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO vii
Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO viii
SOMMAIRE

Introduction................................................................................................................................1
CHAPITRE 1 : CADRE THEORIQUE DE LETUDE.............................................................3
Section 1 : Problmatique, objectifs, hypothses de recherche et intrt de..........................3
Section 2 : Revue de littrature et mthodologie de recherche..............................................7
CHAPITRE 2 : PRESENTATION DE LA BOA-BENIN.......................................................27
Section 1 : Gnralits sur la BOA-Bnin...........................................................................27
Section 2 : ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT DE LA BOA- Bnin................40
CHAPITRE 3 : CADRE EMPIRIQUE DE LETUDE............................................................45
Section 1 : Analyse du bilan et du compte de rsultat .........................................................45
Section 2 : Evaluation et gestion du risque de crdit...........................................................54
Section 3 : Analyse de la rentabilit.....................................................................................57
Section 4 : Vrification des hypothses et suggestions........................................................59
CONCLUSION........................................................................................................................63
BIBLIOGRAPHIE...................................................................................................................64
ANNEXES...............................................................................................................................68
Introduction gnrale
Le Bnin linstar des autres pays de lAfrique, a connu dans les annes
80, les rpercussions de la crise conomique qui ont mis en difficult un nombre
important dinstitutions financires en gnral et plus spcifiquement bancaires
savoir la CNCA, la BBD, la BCB etc.
Cest alors quavec le renouveau dmocratique, le Bnin a opt pour le
libralisme conomique en mettant en place les conditions de prennisation du
systme bancaire grce la loi n 90-018 du 27 J uillet 1990 dont larticle trois
(03) stipule que sont considres comme banques les entreprises qui font
profession habituelle de recevoir du public des fonds dont il peut tre dispos
par chque ou virement et de crdits ou de placements . Ce qui a engendr un
nouveau souffle pour la profession bancaire. De par leur mission, les banques se
trouvent au carrefour de collecte de lpargne et doctroi de crdits.
Ainsi, lvolution de lenvironnement politique, conomique ou sociale
cre de ce fait un contexte nouveau qui confronte les banques de nouveaux
dfis relever, suffisamment tt sous peine de disparatre, avec des
consquences dommageables pour lconomie.
Linstabilit invitable de lenvironnement macroconomique dune part
et la forte sensibilit des banques cette instabilit dautre part, posent le
problme du diagnostic rgulier de ces institutions. Le but de ce diagnostic est
de dtecter dventuels dsquilibres et de les corriger en vue de leur assurer une
bonne sant financire et ainsi que leur prennit. Ceci est dautant plus
important que ltat de sant de toute une conomie, est le reflet de celui de son
systme bancaire et vice versa comme le souligne Charles Kona Banny (2003) :
Un systme bancaire sain suppose une conomie saine et rciproquement une
conomie saine prsuppose un systme bancaire adquat . Ltat de sant
financire de ces institutions particulires permettrait de prendre le pouls de
lconomie considre. Cest pourquoi, tout systme bancaire, efficace est dot
dune institution de suivi et de contrle qui a pour rle de dfinir le cadre
Ralis par Edouard SOSSA & Franois BOCOVO 1
dexercice de lactivit bancaire, dtablir les normes et de veiller leur
application effective en vue de prmunir le systme contre le risque de faillite.
Paralllement ce suivi, chaque institution doit pouvoir svaluer
individuellement, identifier ses facteurs cls de succs en vue de faire
efficacement face la concurrence et choisir les crneaux porteurs. Elle
sintressera de mme son profil de risque afin de se doter des fonds propres
adquats et inspirer ainsi confiance aux tiers.
Cest dans ce contexte que sinscrit notre tude qui porte sur lune des
plus importantes banques bninoises, membre du systme bancaire de lUnion
Montaire Ouest Africaine (UMOA) : la BOA-Bnin.
En vingt ans dactivit, la BOA-Bnin peut faire tat dun palmars
impressionnant dans tous les compartiments de lconomie nationale, y compris
les secteurs les plus difficiles et les plus risqus comme le prt accord aux
mnages dmunis dune garantie consquente. En dpit de son essor
conomique et de son expansion, la BOA-Bnin se trouve confronter des
difficults. Au nombre de ces difficults, nous pouvons citer :
- le faible taux du ratio de structure du portefeuille ;
- labsence dune mise jour rgulier de la situation comptable des
engagements hors bilan ;
- et le retard dans llaboration du livre journal et du livre de lemployeur.
Pour rpondre ces difficults, nous nous proposons de structurer notre
tude en trois chapitres. Le premier prsentera le cadre thorique et
mthodologique de ltude. Ensuite, le deuxime chapitre portera sur le cadre
institutionnel et enfin le troisime chapitre sappesantira sur le cadre empirique
pour dboucher finalement sur les recommandations et suggestions susceptibles
dintresser tous les acteurs concerns.

CHAPITRE 1 : CADRE THEORIQUE DE LETUDE

Le prsent chapitre sarticulera autour de la problmatique, des
objectifs, des hypothses de recherche et de lintrt de ltude.

Section 1 : Problmatique, objectifs, hypothses de recherche et intrt de
Ltude
Paragraphe 1 : Problmatique
Au lendemain de la 2
nde
guerre mondiale, la reconstruction de lEurope a
ncessit la mise en place du plan MARSHALL
1
dont la mise en application a
entran la cration de certaines institutions majeures telles que : la banque
mondiale et le fonds montaire international.
Les actions menes par ses institutions nont pas empch lavnement
dautres crises conomiques. Au nombre de ces crises, nous pouvons citer celles
des annes 80 caractrises par la mauvaise gestion administrative et financire
des banques due lingrence pousse de lEtat dans les activits de ces
dernires dune part et laccumulation des crances irrcouvrables ainsi que
linsuffisance du contrle prudentiel dautre part. De mme, pour Soglo (1996),
cette crise est due au seuil critique quavait atteint lendettement public lgard
de ces banques au sein de la plupart des pays de lAfrique.
Cest pour viter que de pareilles situations se reproduisent que la
commission bancaire montaire Ouest africaine avait instaur un dispositif
prudentiel qui vise essentiellement assurer une protection accrue des dposants
et favoriser une mobilisation efficiente des ressources. Ce dispositif tient
compte des risques induits par les innovations financires et prend en
considration lvolution des normes internationales en matire de la
supervision bancaire ainsi que les spcificits de la zone UEMOA (Charles

1
Cest un plan instaur par lamricain Georges MARSHALL et qui vise la reconstruction de lEurope suite la
seconde gure mondiale.
Konan Banny 2003 ). Malgr ce dispositif prudentiel, ces pays narrivent pas
rsister aux effets des crises externes comme celle dAot 2007 qui tire son
essence des subprimes
2
, des prts hypothcaires consentis la classe moyenne
amricaine avec une certaine libert inhabituelle et prjudiciable toute activit
bancaire
3
.
Cette crise sest rapidement rpandue vers dautres continents notamment
lEurope du fait de la titrisation qui a consist pour les banquiers amricains
transformer ces emprunts en titre sur les marchs boursiers. Nayant point
mesur tout le danger quelles courent, les banques Europennes et autres ont
acquis massivement ces titres. Or, partir du moment o celui qui doit
rembourser lemprunt pour lachat de sa maison ne peut plus payer, le titre na
plus aucune valeur. Toutes ces diffrentes montagnes financires complexes ont
engendr la chute de la bourse, laquelle a des effets sur la rentabilit de ces
institutions bancaires.
Les banques prives, du fait de leur caractre commercial sont plus que
jamais proccupes de la rentabilit de leur structure. Comme toutes les activits
dune entreprise se traduisent en flux financiers, leur bonne gestion est une
ncessit si non, elle se prte la liquidation. Ainsi, leur bonne gestion simpose
pour la survie de lorganisation. Lanalyse financire reste un instrument
dvaluation et de contrle de gestion qui permet aux dirigeants de
lorganisation de prendre des dcisions au moment opportun. La rentabilit
donne une indication sur la capacit bnficiaire de lentreprise. La rentabilit
des institutions bancaires garantit un environnement conomique apais et
impulse le dveloppement dune nation.
Pour identifier les critres de sa performance et de permettre aux banques
de sinspirer de sa russite en vue dassurer leur propre stabilit et de se

2
Ce sont des crdits immobiliers accords par les banques des mnages qui disposent en majorit de faibles
revenus.
3
fr.wikipedia.org/wiki/crise_financire de 2007 2009

prmunir contre les ventuels bouleversements socio-conomiques. A cet effet
quelques questions suscitent notre attention savoir :
Comment se forme le produit net bancaire ?
Comment se gre le risque de crdit au sein de la BOA-Bnin ?
Les oprations faites par la BOA- Bnin sont-elles toujours rentables du
point de vue conomique et financier ?
Cest dans le souci de rpondre ces interrogations que nous avons trouv
opportun de mener notre rflexion sur le thme : Analyse financire de la
rentabilit dune institution bancaire : cas de la BOA-Bnin .

Paragraphe 2 : Objectifs, hypothses de recherche et intrt de ltude

2.1 Objectifs de ltude
2.1.1 Objectif gnral
Lobjectif gnral de notre tude est dexaminer la gestion financire de la
BOA-Bnin.

2.1.2 Objectifs spcifiques
Les objectifs spcifiques poursuivis dans le cadre de cette tude se
rsument comme suit :
- tudier la formation du produit net bancaire de la BOA-Bnin ;
- analyser le systme de gestion du risque de crdit par la BOA-Bnin ;
- analyser la rentabilit conomique et financire de la BOA-Bnin.

2.2 Hypothses
H1 : Le poids des oprations avec la clientle a une influence positive dans
lobtention du produit net bancaire de la BOA-Bnin.

H2 : La prennit de la BOA-Bnin est due lefficacit de son systme de
gestion du risque de crdit.
H3 : Lvolution du rsultat a un impact positif sur la rentabilit de la BOA-
Bnin.

2.3 Intrt de ltude
La prsente tude intitule Analyse financire de la rentabilit dune
institution bancaire : cas de la BOA-Bnin vise a suscit un vif intrt chez un
grand nombre dagents conomiques dont principalement :
- les responsables de la BOA-Bnin : cette tude leur permettra dapprcier
leur effort de gestion, de connatre leurs facteurs cls de succs, de mieux
orienter leur stratgie de dveloppement et de cerner leur aptitude grer
efficacement les risques encourus.
- les actionnaires potentiels : cette tude leur permettra de connatre les
facteurs explicatifs de la rentabilit et la contribution relle des diffrentes
activits de la banque la formation des rsultats publis.
- pour les dcideurs politico-conomiques : cette tude les amnera
prendre conscience de limportance des units bancaires dans le dveloppement
des activits conomiques en vue de soutenir leffort des responsables des
banques pour une mise en uvre correcte de la rglementation bancaire au
Bnin.
- pour les autres banques de la place : cette tude leur rappellera
limportance du diagnostic de leur situation financire ce qui rduira lasymtrie
dinformation dans les oprations interbancaires.
- pour la communaut scientifique : ce travail contribuera, dans une mesure
aussi moindre soit-elle relever les grands dfis actuels en matire de recherche
dans le domaine bancaire et mieux se familiariser lutilisation des outils et
techniques de lanalyse financire au domaine bancaire.

Section 2 : Revue de littrature et mthodologie de recherche

Paragraphe 1 : Revue de littrature

1.1 Analyse financire : dfinition, objectif et importance
La thorie financire dune entreprise utilise conjointement le concept
danalyse et de diagnostic financier. Lanalyse devient alors un ensemble de
travaux qui permet dtudier la situation de lentreprise, dinterprter les
rsultats et dy prendre les dcisions qui impliquent des flux montaires. Son
but, est de porter un jugement destin clairer les actionnaires, les dirigeants,
les salaris et les tiers sur ltat de fonctionnement dune firme, face aux risques
auxquels elle est expose en se servant dinformation et des sources externes.
Ainsi, lanalyse financire se dfinit comme un ensemble de mthodes
permettant de se faire, de lextrieur en gnral, une opinion de lentreprise
(Alfonsin et Granjean, 1984).
Les actions de lanalyse financire englobent la collecte des donnes
significatives et leur interprtation afin de tirer des conclusions sur la sant
financire dune entreprise, sa politique dendettement et de refinancement.
Cest ce que justifie (LAVAUD, 1986) quand il disait que : L'analyse
financire a pour objectif de rechercher les conditions de lquilibre financier de
lentreprise et de mesurer la rentabilit des capitaux investis .
Dautres auteurs ont essay de dfinir lanalyse financire. Ainsi, pour (E.
COHEN, 1997) lanalyse financire est : un ensemble de concept de mthodes
et dinstruments qui permettent de formuler une apprciation relative la
situation dune entreprise, aux risques qui laffectent au niveau et la qualit de
ses performances .
Quant (J ean-Pierre LAHILLE, 2001), il dfinit lanalyse financire
comme : une dmarche qui sappuie sur lexamen critique de linformation
comptable et financire fournie par une entreprise destination des tiers .
Dans louvrage de la Banque Centrale des Etats de lAfrique de louest
(BCEAO), intitul mthodologie danalyse financire centrale des bilans de
lanne 2004, lanalyse financire est dfinit comme : une tude
mthodologique des informations contenues dans les tats financiers qui
utilisent les instruments et les moyens appropris. Sa finalit est de porter un
jugement sur les risques encourus par lentreprise et rsultant de sa situation
financire, de ses performances ainsi que de son quilibre financier. Elle
contribue ainsi clairer les dirigeants, les partenaires de lentreprise dans leur
prise de dcision .
Lanalyse financire est diffremment mene selon quelle est pratique
par un responsable des services financiers internes ou par les tiers. Mais, quel
que soit le statut de lanalyste financier, les mthodes restent les mmes, seuls
les objectifs peuvent tre diffrents. Pour certains, cest la valeur de lentreprise
qui importe alors que pour dautres cest la rentabilit.
Somme toute, lanalyse financire apparat comme un ensemble de
dmarches et doutils spcialiss qui apportent une contribution dcisive au
diagnostic de lentreprise.

1.2 Banques : origine, rles et missions
3000 ans avant J sus christ, on trouve des traces dactivits bancaires en
Msopotamie. J adis, cest le temple qui joue le rle de banque et les prteurs et
prteuses celui de banquiers en acceptant des dpts dargent aux souverains
puis aux marchands
4
.
Chaque cite grecque tait indpendante frappait sa propre monnaie, les
changeurs de monnaie taient donc indispensables au bon dveloppement du
commerce. Sans eux, les grecques nauraient jamais pu dvelopper le commerce

4
www.teteamodeler.com/culture/argent/info/banque.asp

dans les cites. Cest au XIe sicle que les lombards introduisent de nouvelles
techniques financires et marquent lhistoire de la banque.
Ds le XVII sicle, la naissance du papier monnaie rvolutionne le monde
de la banque et de la finance. Les banques centrales comme la banque
dAngleterre font leur apparition pour financier les Etats et pour contrler
lmission dargent. Lge dor des banques est le XIX sicle, cest en ce
moment que la monnaie scripturale et la monnaie fiduciaire voient le jour.
Aprs la guerre de 1914, lhistoire de la banque est conditionne par le
dveloppement de lconomie et lorganisation des systmes bancaires. Les
Etats jouent un rle de plus en plus important dans le systme bancaire. Cest
ainsi que larticle 3 de la loi n 90-018 du 27 J uillet 1990 portant rglementation
bancaire en Rpublique du Bnin dispose : sont considrs comme banques,
les entreprises qui font profession habituelle de recevoir du public des fonds
dont elles peuvent disposer par chque ou par virement et quelles emploient
pour leur propre compte ou pour le compte dautrui en opration de crdit ou de
placement . Autrement dit, elles sont des entreprises qui collectent des dpts
sous forme dpargne quelles grent et offrent en contrepartie des prts et
services financiers.
Aujourdhui, les banques jouent un rle conomique trs important puisse
quelles canalisent les ressources des agents excdentaires vers les units
dficitaires. Elles sont ainsi les intermdiaires financiers que ( Gurley et Shaw,
1987) dfinissent comme une unit qui emprunte des fonds prtables aux
units excdentaires (prteurs) et achtent des actifs primaires auprs des units
dficitaires (emprunteurs). Actuellement, le rle des banques sest largement
diversifi et toff. Selon leur rle, on distingue la banque de gros et la banque
de dtail.
La banque de gros : elle est intresse par toutes les oprations
financires de grandes envergures, quelles soient effectues pour son propre
compte ou pour celui dun tiers. Elle joue des rles comme :
- la gestion des titres cts en bourse en tenant compte de toutes les
oprations administratives lies lachat, la conservation et la vente ;
- le conseil dassistance de grande entreprise pour la ralisation de
diffrentes oprations financires ;
- linvestissement en octroyant des crdits pour le financement des
grands projets ou la participation dans le capital des entreprises.
Quant aux rles jous par les banques de dtails, on peut citer :
- la collecte des dpts : pour des besoins de financement, les banques
mobilisent une quantit importante dpargne auprs du public. Ces dpts
seffectuent sous diffrentes formes savoir : les dpts vue et les dpts
terme ;
- les crdits aux particuliers : la banque fait fructifier largent dpos par
ses clients en accordant des crdits aux particuliers. Les formes de crdit les
plus rpandues sont : le crdit la consommation, le crdit immobilier, le
crdit revolving ou le crdit permanent et le crdit-bail etc.
- la gestion des moyens de paiement : elle englobe les chquiers, les
cartes de crdits, les virements interbancaires, les distributeurs de billets et les
coffres-forts.
En dfinitive, les banques jouent un rle conomique trs important. Elles
ont un grand rle dans la slection des projets en fonction de leur perspective
conomique. Leur rle peut tre compar celui du cur dans un corps humain
qui distribue le sang riche en oxygne vers les autres organes qui en ont
besoin
5
.

1-2 Diffrents types de risques bancaires
Elment primordial et prpondrant de lconomie dun pays, les banques
dans lexercice de leurs rles sont exposes aux risques varis qui sont

5
www.businesspme.com/article/finances/122/ le rle des banques
aujourdhui acumins, en raison des mutations que connat lconomie
ux secteurs ;
stication incessante des produits ;

otion du risque recouvre donc tout vnement
nces.
iques directement ou indirectement lies un tel march par exemple, un
rationnel : cest le risque de perte direct ou indirect due
que crdit : cest le risque qui rsulte de lincertitude quant la
possib
financire :
Concurrence accrue dans de trs nombre
Ouverture croissante sur lextrieur ;
Sophi
Innovations financires et technologiques, et forte volatilit des variables
de march.
Dune manire gnrale, il ny a pas dactivit financire, ni conomique
sans prise de risques. La n
susceptible dempcher un tablissement de raliser ses objectifs ou encore de
maximiser ses performa
Dans le cadre des activits du secteur financier, on distingue trois (03) grandes
catgories de risques :
le risque de march : cest le risque de perte qui peut rsulter des
fluctuations des prix des instruments financiers qui compensent un portefeuille.
Il peut porter sur les cours des actions, les taux dintrt, les taux de change, les
cours de matires premires, etc. Par extension, cest le risque des activits
conom
exportateur est soumis au taux de change, un constructeur automobile au prix de
lacier.
le risque op
une inadquation ou une dfaillance des procdures, du personnel et des
systmes internes.
le ris
ilit ou la volont des entreprises ou des clients de remplir leurs
obligations.
De tous les risques prcdemment cits, cest le risque crdit qui retiendra
notre attention puisquil est le plus ancien et constitue un risque majeur dans le
dispositif du Risk Managment dans une banque. Ainsi, il apparat comme le
risque de pertes conscutives au dfaut dun emprunteur face ses obligations,
ou la dtrioration de sa solidit financire ou de sa situation conomique au
crdit :
prciation de la qualit de crdit : il est d la
agnies dassurances, les Etats souverains. Et
ptible de rembourser le crdit en
de crdit se compose du :
Elle peut
100%. Parmi les produits drivs, les drivs de crdit sutilisent sur une
point dvaluer la crance que ltablissement de crdit dtient sur lui. De faon
explicite, il existe donc deux (02) types de risques de
un risque de dfaut : cest le risque quun emprunteur ne soit pas en
mesure de faire face ses engagements de paiement.
un risque de d
dtrioration de la solidit financire de la contrepartie et par consquent la
qualit de la signature.
Il ressort de cette explication que nous avons deux (02) catgories de dbiteurs
dont les risques associs eux sont le risque metteur et le risque de
contrepartie. Comme metteurs de crdit, nous pouvons citer les entreprises, les
tablissements de crdit, les comp
comme contrepartie, une tierce personne susce
cas de dfaillance du contractant.
En somme, le risque
risque de dfaut encore dsign sous lappellation de default Risk par
les Anglo-saxons ;
risque de recouvrement dont le taux est fix lavance et qui permet de
calculer le montant rcupr sur lactif de rfrence lissue de la dfaillance.
risque de dgradation de la qualit du crdit par le march qui se traduit
par la hausse de la prime de risque appel la marge de crdit (crdit spread).La
marge de crdit correspond lcart entre le rendement (The yield) exig par le
crancier et le taux sans risque. Plus lemprunteur est risqu, plus la marge est
leve, moins les instruments de dette de lemprunteur ont de la valeur.
tre galement illustre par le changement de note (rating) de lemprunteur de la
part dune agence de notation telle que Moodys et Standard & Poors.
Le risque de crdit est prsent dans toutes les transactions qui ne sont pas rgles
gamme plus large que les drivs de taux dintrt ou les drivs sur actions
dans la mesure o ils concernent la gestion du risque associ aux dettes
la probabilit que cette valeur
evienne positive avant lchance du contrat.

SE B. ;
1993)
la socit
pourra
la rentabilit
a marge brute quelle prlve sur le prix de revient des
produits vendus.
bancaires et obligataires des entreprises.
Pour un prt bancaire, lexposition au risque de crdit est gale au montant
utilis (out standing) par lemprunteur major par les intrts courus. Pour les
produits drivs, lexposition au risque de crdit dpend de la valeur de march
de la position (mark-too-market), ce risque dsigne le cot de remplacement du
contrat dans les conditions du march au moment de lvaluation. Si la valeur du
contrat est positive, elle correspond au risque de crdit. Cependant, pour avoir le
risque total de la position, il faut lui ajouter un coefficient de majoration (add-
on) qui mesure la drive positive en fonction de lvolution du march. Dans le
cas contraire, lexposition, se calcule avec
d
1.3 Rentabilit
La rentabilit, de faon gnrale peut tre dfinie comme : laptitude de
lentreprise secrter un rsultat exprim en unit montaire (COLAI
. La rentabilit est donc un critre de ce qui est rentable.
Etudier la rentabilit dune entreprise, revient apprcier le rsultat
dgag chacun des niveaux reconnus comme significatifs. Il est ainsi possible
de porter un jugement sur lefficacit de la gestion courante par les dirigeants de
lentreprise et de prvoir le montant des capitaux propres auxquels
avoir recours pour son fonctionnement et son dveloppement.
Ainsi, la rentabilit sapprhende trois (03) niveaux selon les objectifs
de lanalyse : il sagit de la rentabilit commerciale, de
conomique et de la rentabilit financire (SOLNIK B. ; 2001)
La rentabilit commerciale : elle a trait la politique de prix de
lentreprise et l

La rentabilit conomique : elle a trait lensemble des mesures mis en
.
n
uvre par lentreprise en vue dassurer une bonne rmunration des apports.
veaux de rentabilit, nous avons la rentabilit sociale et la
rentab
atio est intressant connatre quel que
oit le contexte dans lequel on se situe.

ent son activit. Elle se calcule de
divers
efficient de rentabilit pouvant
provenir dun faible niveau de fonds propres.
uvre par lentreprise pour grer les bnfices partir de ses actifs

- La rentabilit financire : elle a trait lensemble des mesures mis e

Outre ces 3 ni
ilit bancaire.
La rentabilit sociale : elle a trait la rpartition de la valeur ajoute entre
les diffrents partenaires sociaux. Son r
s

La rentabilit bancaire : elle reprsente laptitude dune banque dgager
de son exploitation des gains suffisants, aprs dduction des cots ncessaires
cette exploitation, pour poursuivre durablem
es manires selon lobjectif poursuivi.
Pour les actionnaires, le rapport du RN aux Fonds Propres (coefficient de
rentabilit ou Return On Equity ROE) met en vidence le rendement de leur
investissement. Cette vidence peut saccommoder dune sous capitalisation
structurelle des tablissements, un bon co
Rentabilit commerciale = Excdent Brut dExploitation / Chiffre dAffaire
Rentabilit conomique = Rsultat Net / Actif Total
Rentabilit financire = Rsultat Net / Capitaux Propres
Rentabilit sociale = (Charges salariales / Valeur Ajoute) x 100
Les analystes externes, notamment les contreparties des tablissements de
crdits, prennent galement en compte les autres aspects de la structure
financire et en particulier, le coefficient de rendement ou Return on Assets
(ROA). Linconvnient de cette approche est quelle place tous les actifs sur un
mme plan, alors que leurs risques sont diffrents et quelle nglige les activits
de hors bilan qui se sont dveloppes au cours de ces dernires annes.
Pour apprcier la rentabilit bancaire, plusieurs instruments danalyses
sont utiliss par les autorits prudentielles. Parmi ces instruments, on peut citer :
les soldes intermdiaires de gestion
Lquilibre rentabilit / risque ne peut pas tre toujours apprci par le seul
examen du rsultat net, qui est un solde intgrant parfois des produits ou charges
non rcurrents qui peuvent masquer la structure de la rentabilit des
tablissements. Cest pourquoi, lanalyse de celle-ci passe par la mise en
vidence des soldes intermdiaires de gestion qui permettent didentifier les
lments ayant concouru lobtention du rsultat final.
Le produit net bancaire (PNB) est calcul par diffrence entre les
produits et les charges bancaires. Il mesure la contribution spcifique des
banques laugmentation de la richesse nationale et peut en cela tre
rapproche la valeur ajoute dgage par les entreprises non financires.
Depuis 1993, le calcul du PNB intgre les dotations ou reprises des provisions
sur titres de placement. En revanche, les intrts sur les crances douteuses sont
dsormais dduits.

PNB = Intrts + Commissions nette
ou
PNB = Marge sur intrts + Net des commissions
ou
PNB = Produits dexploitation Charges dexploitation

Le produit global dexploitation (PGE) calcul depuis 1993 est un solde
intermdiaire qui ajoute au PNB, les produits accessoires et divers, les plus
values nettes de cession sur immobilisations corporelles ou incorporelles, les
plus values nettes de cession sur immobilisations financires et les dotations
nettes aux provisions sur immobilisations financires.
Le rsultat brut dexploitation (RBE) sobtient en retranchant du PNB,
major des produits accessoires, le volume des frais gnraux et des dotations
aux amortissements. il permet dapprcier la capacit dun tablissement
bancaire gnrer une marge aprs imputation du cot des ressources et des
charges de fonctionnement.

RBE = PNB - Charges gnrales dexploitation
- Dotations aux amortissements
- Dotations aux provisions

Le rsultat dexploitation (RE) correspond au RBE diminu des
dotations nettes aux provisions dexploitation. Cest ce niveau que la notion de
risque est prise en compte. Depuis 1993, ce solde a t remplac par le rsultat
courant avant impt.

RE = Rsultat Brut dExploitation Cot du Risque

Le rsultat net (RN) intgre outre le RE, les autres produits et charges
de caractre le plus souvent exceptionnel, les dotations aux fonds pour risques
bancaires gnraux et limpt sur les socits.

RN = RE + Gains sur actifs immobiliss
- Pertes sur actifs immobiliss
- Impts sur socits
+ / - Rsultat exceptionnel
+ / - Dotations / Reprises de FRBG
et Provisions Rglementes

les cots, rendements et marges.
Lvaluation de la rentabilit est le fruit des variations de taux et de
volume quil importe de pouvoir dissocier dans lapprciation de la situation
dun tablissement bancaire. La mesure de leffet prix et de leffet volume passe
par lanalyse des cots et des rendements obtenus en rapprochant le montant des
intrts perus et verss sur celui des prts et des emprunts correspondants. Un
calcul de marge peut ds lors tre ralis sur les diffrentes activits
dintermdiation et donner lieu en dfinitive une valuation de la marge
globale dintermdiation.
Depuis 1993, ce ratio a fait place celui de marge bancaire globale dont
la cration a t motive, dune part, par la ncessit davoir un ratio prenant en
compte lensemble de lactivit bancaire, y compris les activits de services et
de hors bilan, et, dautre part, le souci de calculer un indicateur simple
facilement utilisable dans les comparaisons internationales. Elle rsulte du
rapport du PGE sur le total du bilan et "lquivalent crdit sur instruments
financiers terme".
Compte tenu du fort dveloppement des oprations bancaires hors
intermdiation, il est souhaitable de tenir compte dans lanalyse des produits et
charges quelles gnrent et de rapporter lensemble des gains nets ainsi obtenus
au total des fonds utiliss, qui sont constitus des fonds emprunts et des
capitaux propres. Le taux ainsi calcul est un indicateur du rendement global
dun tablissement bancaire. Cet indicateur est rest inchang par la rforme de
1993.

Les ratios dexploitation
Plusieurs ratios peuvent tre calculs afin de mettre en vidence les structures
dexploitation. Les plus utiliss sont :
- Le coefficient global dexploitation : rapport des frais gnraux au
PGE. Il montre de faon synthtique la part des gains raliss qui est abord par
les cots fixes.
- Le coefficient brut dexploitation (CBE) : il mesure le rapport entre les
dpenses dexploitation et les recettes dexploitation. Il indique la capacit dune
banque couvrir lensemble de ses dpenses dexploitation par des revenus de
mme nature. Souvent, on lui prfre le coefficient net dexploitation pour
mettre en vidence leffet des seuls frais de structure sur le produit net bancaire.

CBE = Dpenses dExploitation / Recettes dExploitation

- Le coefficient net dexploitation (CNE) : il est le rapport entre les frais
de structure et le produit net bancaire. Ce coefficient indique la part de richesse
produite qui est absorbe par lensemble des frais de structure quil a fallu
engager pour produire cette richesse. Symtriquement, le ratio rsultat brut
dexploitation sur PNB indique quelle est la part de richesse produite qui reste
la disposition de lentreprise aprs paiement des frais de structure, pour
provisionner les risques de crdit et rmunrer les actionnaires.

CNE = Frais de Structure / Produit Net Bancaire
- Le coefficient de rentabilit : rapport du RN aux Fonds Propres,
autrement appel Return On Equity (ROE)
- Le coefficient de rendement : rapport du RN au total du bilan,
autrement dit Return On Assets (ROA).
Toutefois, la notion de rentabilit ne doit pas tre confondue celle de
la marge qui est le rapport du rsultat au volume daffaire trait. Ainsi, pour
quune entreprise obtienne une forte rentabilit, elle doit avoir une faible marge
et un fort taux de rotation du capital.

1.4 Etude empirique
Ce paragraphe svertuera exposer brivement le point des travaux
antrieurs dans le domaine de notre tude et montrera en quoi cette tude
contribue plus spcifiquement lapprciation de la rentabilit des banques.
Des tudes antrieures ont t menes par plusieurs chercheurs sur la rentabilit
des entreprises et particulirement sur celle des banques.
Des tudes empiriques conduites par (Meyer et Pifer, 1970) sur les
faillites bancaires aux Etats Unis, leur ont permis de conclure que les faillites
bancaires sont positivement corrles la variation du taux dintrt sur les
dpts terme et la croissance des dettes. Dautres auteurs attribuent la
survenance des faillites bancaires laugmentation des prts commerciaux, des
dpenses de fonctionnement et laccroissement du taux de dtention des actifs
risqus (Sinkey, 1975 ; Martin, 1977).
Des auteurs tels que (Arshadi et Lawrence, 1987) ont analys sur la base
des donnes empiriques le comportement de la performance de nouvelles
banques installes aux Etats Unis. Ils sont parvenus la conclusion selon
laquelle le cot des oprations bancaires, la taille des banques et la structure des
crdits bancaires sont des variables qui expliquent mieux la performance des
banques.
Pour apprcier les facteurs qui influencent la performances des banques
commerciales en Europe, en Amrique du Nord et en Australie, (BOUKE, 1989)
a utilis le concept de la valeur ajoute et est parvenu la conclusion selon
laquelle, le ratio de liquidit et le ratio de la concentration pour chaque pays
taient significatifs dans la dtermination de la profitabilit des banques
commerciales. Une mthodologie identique celle de BOUKE, a t utilise par
(MOLYNEUX et THORNTON, 1992) pour dterminer la profitabilit des
banques. Les rsultats obtenus leurs ont permis de conclure que plus le march
bancaire est concentr, plus la banque est performante.
Pour valuer la fragilit bancaire au sein de lEurope, (Goyeau et Terazi,
1992) ont montr que les dfaillances bancaires sont positivement corrles
une forte exposition aux risques de portefeuilles et une diminution du degr de
couverture.
Mme si ces rsultats peuvent encore se vrifier dans une certaine mesure
dans le cadre de nos banques africaines, ces tudes ne rpondent pas toujours
aux attentes du contexte africain. Cest pour remdier ces insuffisances que
certains auteurs de la sous rgion ont men des tudes de recherche portant sur
les institutions bancaires de leur pays. Au nombre de ces tudes nous pouvons
citer :
Aprs avoir tudi le processus de privatisation du systme bancaire en
rpublique du Bnin (QUENUM, 1987) a recommand aux banques, limage
de toute autre entreprise, de rechercher la rentabilit et le profit.
La commission bancaire de lUMOA (1988), a montr que la capacit
dadaptation des tablissements de crdits est subordonne lexistence dune
gestion fine de la rentabilit permettant des analyses multidimensionnelles et
prvisionnelles de ces institutions.
Aprs une tude portant sur un chantillon de 69 pays, (Caprio et
Klingebiel, 1996), dcouvrent que les crises bancaires au Bnin, au Togo, en
Cte-dIvoire et au Sngal sont principalement la dtrioration des termes de
lchange, les prts bancaires aux entreprises parapubliques, le manque de
discipline fiscale et lapprciation du taux de change.
Quant (POWO, 1997), ces travaux de recherche dans lUEMOA ont
montr que la principale cause de faillite bancaire dans les pays membres est la
mauvaise gestion du risque de portefeuille.
Prince ADJ EVI (2000), a montr que lanalyse du rsultat est un outil
prcieux pour le maintien et laccroissement de la comptitivit dune
entreprise. Elle doit demeurer une proccupation pour toute entreprise. Lauteur
a soulign que pour bien orienter son action et la rendre plus efficace, le
banquier doit se rfrer aux calculs des soldes intermdiaires de gestion.
Cette approche analytique globale conduit forcment des conclusions
qui ne sont pas toujours oprationnelles pour chaque banque prise
individuellement. En effet, chaque institution est spcifique en ce quelle a ses
propres problmes qui ne sont pas ncessairement partags par les autres. Pour
pallier cette limite, les chercheurs suivants se sont consacrs ltude dune
institution spcifique en vue de proposer des solutions immdiatement
oprationnelles.
Cest dans ce cadre que sinscrit la recherche de (Nassirou NOUROU et
Abdou Machoudi WAYIDI, 2004) qui ont tudi base des outils de lanalyse
financire, la performance de la Banque Islamique de Dveloppement (BID). Ils
ont constat que les difficults lies la rentabilit ont pour impact les rsultats
nets excdentaires mais, faibles durant les cinq annes dtude. Cette situation
est principalement due au taux dintrt nul relatif lapproche conceptuel
islamique et au choix des charges administratives comme un taux forfaitaire sur
les prts financs. Pour rpondre ces difficults, ils ont prconis la mise en
place des programmes de micro finances aux pauvres ; lapplication dun taux
dintrt moins lev sur des prts que de prlever un taux forfaitaire de charges
administratives ; la diversification de ses ressources financires et enfin favoris
laccessibilit du systme dinformation.
AGBO-DJ AGLI et AKPODJ I (2005) ont tudi mthodiquement laide
des outils de lanalyse financire et sur la base des tats financiers de la banque,
la rentabilit de la Financial Bank Bnin (FBB). Ils ont constat que les activits
de la banque ne dgagent pas assez de revenus pour couvrir ses charges. En
dautre termes, les charges dexploitations sont mal matrises et il nexiste pas
une vritable politique de gestion des charges de structure ce qui rendait pour la
plupart du temps le rsultat net ngatif. Ils sont arrivs un ensemble de
propositions dont lapplication, selon ces auteurs, devrait permettre damliorer
la rentabilit de la banque.

Paragraphe 2 : Mthodologie de la recherche
Il sagit, comme le souligne Grawitz (1986), dun ensemble concert
doprations mises en uvre pour atteindre un ou plusieurs objectifs, un corps
de principe qui prside toutes recherches organises, un ensemble de normes
permettant de slectionner et de coordonner les techniques. La mthodologie
constitue de faon plus ou moins prcise un plan de travail en fonction dun but.
Dans le cadre de notre tude, elle va consister choisir lunit de
recherche, la priode dtude, les outils de collecte et danalyse des donnes.

2.1 Choix de lunit de recherche
Compte tenu des objectifs de notre tude, nous avons circonscrit le
champ de notre tude la BOA-Bnin.
Lobjectif gnral de notre tude tant une contribution modeste pour
faciliter aux banques de financer les activits conomiques avec moins de
difficults. Cependant certaines restrictions simposent nous.
Le choix de la BOA Bnin comme unit de recherche se justifie par
des raisons majeures suivantes :
- Elle est une banque qui a une couverture prpondrante du territoire
bninois ;
- Elle a reu plusieurs reconnaissances de la revue : The Banker comme
banque de lanne ;
- Elle a, travers sa forte capacit dadaptation son environnement et
son anciennet capitalise un certain nombre dexpriences en matire de
mthode de gestion surtout technologique et informatique ;
- Elle est cote la Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires.

2.2 Choix de la priode dtude
Lanalyse empirique de notre tude stend de 2004 2008 qui
constituent les cinq derniers exercices de la BOA-Bnin.
2.3 Outils et collecte des donnes.
Afin dobtenir les donnes compltes et pertinentes pour notre tude, nous
avons utilis la recherche documentaire et les entrevues comme techniques
dinvestigations.
2.3.1 Recherche documentaire
Elle consiste recueillir des informations ou des donnes secondaires
aussi bien qualitatives que quantitatives partir des sources appropries.
Elle a t possible grce la collecte douvrage darticles, de revues de
mmoires, de rapports officiels publis et grce la consultation de sites web.
Cette dmarche nous a permis, non seulement de slectionner les documents
pouvant nous tre utiles, mais, de cerner les contours du terme de recherche et
de mieux structurer larrire plan thorique de notre tude au su de lexistant.
Notre documentation sest axe sur les articles, les revues, les rapports de
la BOA Bnin et des ouvrages spcialiss sur lanalyse financire et la
rentabilit. Des travaux acadmiques ont t aussi consults la bibliothque de
la FASEG, de la BCEAO et de lENEAM.
Outre les lments sus cits, nous avons utilis les tats financiers de la
BOA qui constituent un vritable sous bassement de notre tude.

2.3.2 Entrevues
Dans loptique dobtenir des renseignements fiables, nous avons choisi
une entrevue questions ouvertes avec le chef service comptabilit, le chef
service recouvrement et trsorerie et enfin avec le directeur administratif et
financier. Ces questions portent essentiellement sur la gestion de la structure
financire ainsi que sur la rentabilit de linstitution.

2.4 Outils danalyse des donnes
Lapproche utilise est la mthode comparative et lanalyse se fait suivant
le modle financier.
Toutes les donnes recueillies ont t prsentes laide des lments de
la statistique descriptive notamment les tableaux et les graphes qui dcrivent
lvolution des indicateurs financiers.
Hormis les lments de la statistique descriptive, certains ratios seront
calculs dont notamment le ROA et ROE.

2.5 Cadre opratoire
A ce niveau, il sagit pour nous de dcrire le contexte de validation de nos
hypothses de recherche. Le cadre opratoire apparat donc comme un creuset
qui fixe les conditions de confirmation ou dinfirmation des hypothses.

2.5.1 Condition de vrification de lHypothse 1
La validation de H1 intitule : Le poids des oprations avec la clientle a
une influence positive dans lobtention du produit net bancaire de la BOA-
Bnin passe par ltude du bilan et du compte de rsultat. Le bilan en ce sens
quil permet de dgager le rsultat net dune priode donne, qui nest que le
rsidu du produit net bancaire. Quant au compte de rsultat, il est un vritable
outil danalyse de la rentabilit.
Primo, nous reclasserons tous les lments du bilan suivant les diffrentes
lignes de mtiers. Ensuite, nous dgagerons la contribution de chaque ligne de
mtier au total bilan en nous intressant particulirement la contribution des
oprations avec la clientle au total du bilan et dans le temps.
Lorsque la contribution moyenne des oprations avec la clientle, tant
lactif quau passif, par rapport au total bilan sera strictement suprieure
quarante pour cent (40%) du total bilan sur la priode de notre tude,
lhypothse 1, sera dite partiellement confirme. Elle sera infirme dans le cas
contraire.
Secondo, nous tudierons la contribution des diffrentes lignes de mtier
la formation du produit net bancaire (PNB) tout en suivant dans son volution la
contribution des oprations avec la clientle. Si les oprations avec la clientle
contribuent elles seules en moyenne au moins soixante pour cent (60%) au
PNB, lhypothse H1 sera dite partiellement confirme.
Dans le cas o les deux conditions seront vrifies, cest--dire que dune
part les oprations avec la clientle contribueraient moyennement sur les annes
de notre tude au total bilan au moins 40% et que de lautre part, elles
contribuent moyennement plus de 60% au produit net bancaire, lhypothse H
1

sera dite confirme. Elle sera infirme dans le cas o aucune des deux conditions
ne serait vrifie.

2.5.2 Conditions de vrification de lhypothse2
La validation de lhypothse H2 intitule : La prennit de la BOA-
Bnin est due lefficacit de son systme de gestion du risque de crdit passe
par ltude des agrgats de crance savoir : les crances clients, la position
nette de la clientle, lencours des crances clients, le taux de couverture de ces
encours. Lhypothse sera confirme lorsque les encours de crance sont faibles
et que le taux de couverture est lev. Dans le cas contraire, elle est infirme.

2.5.3 Conditions de vrification de lhypothse 3
Lhypothse H3 est intitule Lvolution du rsultat a un impact positif
sur la rentabilit de la BOA-Bnin. Pour vrifier cette hypothse, nous nous
intresserons dabord lvolution des produits et charges en vue de mieux
apprcier les conditions de formation des rsultats nets. Ensuite, nous nous
intressons lvolution et la contribution des soldes intermdiaires de
gestion, ce qui nous permettra de porter un jugement adquat sur la rentabilit de
la banque. Enfin, certains ratios de rentabilit et dexploitation seront calculs
partir du bilan et du compte de rsultat, ce qui nous permettra dvaluer
correctement la rentabilit.
Ce nest quaprs tout ceci que nous conclurons que les activits de la
banque sont rentables confirmant ainsi lhypothse H3 ou dans le cas contraire,
linfirmant.

2.6 Difficults et limites du travail
La ralisation de ce travail de recherche sest confronte des difficults
de deux ordres :
La premire est lie lindisponibilit des personnes ressources en raison
de leurs proccupations professionnelles.
La seconde tient au secret bancaire qui fait partir intgrante du quotidien
des banquiers. Malgr laccord de notre stage en vue de la rdaction du mmoire
par la Direction Gnrale, la rticence enregistre rduire nos outils aux seuls
tats financiers publiables.


CHAPITRE 2 : PRESENTATION DE LA BOA-BENIN

Une tude fiable ne peut se faire sans une connaissance parfaite du milieu
de ltude. Cette connaissance thorique que ce soit, constitue le point de dpart
irremplaable pour dcider de la faon dont-elle devrait fonctionner.
En effet, on ne pourra connatre objectivement une entreprise si lon ne
remonte pas ses dbuts pour connatre son histoire, ses attributions, son
organisation ainsi que ses performances dans le temps et dans lespace.

Section 1 : Gnralits sur la BOA-Bnin
Paragraphe 1 : Historique et missions de la BOA
1.1 Historique
Aprs la crise socio-conomique des annes 80, lenvironnement bancaire
Bninois sest profondment mtamorphos pour faciliter la collecte de
lpargne et le financement de lconomie grce lavnement des nouvelles
banques commerciales au nombre desquelles figure la BOA.
Initie par la socit Africain Financial Holding (AFH), la BOA-Bnin
deuxime exprience aprs celle du Mali, a t cre le 29 juin 1989 sous forme
dune socit anonyme dont la fiche signaltique se prsente comme suit :

FICHE SIGNALETIQUE

RAISON SOCIALE : BANK OF AFRICA.

SIGLE : BOA-Bnin

FORME JURIDIQUE : Socit Anonyme conseil dadministration

NATIONALITE : BENINOISE

DATE ET LIEU DE NAISSANCE : 29 juin 1989 Cotonou

N
DIMMATRICULATION AU RCCM : 15053B

CODE BANCAIRE AU BENIN : B0061F

CODE SWIFT : AFRI BJ BJ

N DAUTORISATION DEXERCICE : 219/MF / DGM / DMC / MTC / du
13 octobre 1989
ADRESSE DU SIEGE SOCIAL : Avenue J ean Paul II
08BP :0879 TRI-Postal Cotonou
Tl : (00229) 21 31 32 28
(00229) 21 31 31 17
Tlex : 5079
E-mail: boa.dg@ firstnet.bj
DATE DOUVERTURE EFFECTIVE: 15 J anvier 1990

Elle a pour objet la pratique de toutes les oprations financires,
commerciales, mobilires, immobilires et des investissements productifs.
Elle est une socit anonyme dont le capital actuel est de huit (08)
milliards de FCFA raison de 800.000 actions de nominale 10.000FCFA.Elle a
t cote la Bourse Rgionale des Valeurs Mobilires (BRVM) depuis le 17
novembre 2000 avec un cours de trente mille (30.000F CFA) laction.
Pour faciliter le dveloppement de lconomie bninoise et dans le but de
mieux satisfaire les besoins de sa clientle, la BOA-Bnin semploie se
rapprocher de ses clients par linstallation de plusieurs agences sur le territoire
national. La devise LA FORCE D UN GROUPE, LA PROXIMITE DUN
PARTENAIRE, se trouve de plus en plus concrtise. Ainsi, nous comptons
aujourdhui dix-huit (18) agences savoir dix (10) Cotonou et huit (08)
rgionales.
Avec ses implantations, la BOA-Bnin dispose du plus vaste rseau
bancaire du pays. Il convient de prciser, quelle est une banque commerciale
entirement prive dont loriginalit rside essentiellement sur la triple
composante de lactionnariat :
- des actionnaires privs nationaux pour leur appui promotionnel au plan
local ;
- de la socit African Financial Holding (AFH) comme partenaire
technique fdrateur de la stratgie de groupe ;
- des organismes internationaux de promotion du secteur priv africain qui
renforcent sa crdibilit.

1.1.1 Evolution et rpartition du capital
Ayant dmarr ses activits avec un capital de sept cent millions
(700.000.000) F CFA, la BOA-Bnin, pour renforcer ses fonds propres et
permettre le bon droulement de ses activits, a aujourdhui son capital dont
lvolution se prsente comme suit :

Tableau N1 : Evolution du capital
Dates Oprations
Montant
Apports (en
millions FCFA)
Capital (en
millions
FCFA)
Nombre
dactions
Montant du
nominal (en
FCFA)
29 /06/1989 Cration de la banque 700 700 140.000 5000
29/09/1989 Apport en numraire 300 1000 200.000 5000
11/03/1995
Incorporation des
rserves
750 2250 450.000 5000
11/05/1996
Incorporation de
rserves
500 3000 600.000 5000
13/06/1999
Incorporation de
rserves +
Augmentation
600 3600 360.000 10.000
16/08/2000
Offre publique de
vente dactions
nouvelles
600 4200 420.000 10.000
08/05/2002
Incorporation de
rserves
1260 5460 546.000 10.000
14/08/2002
Offre publique de
vente dactions
nouvelles
540 6000 600.000 10.000
14/09/2004
Incorporation de
rserves
300 6300 630.000 10.000
14/09/2004
Offre publique de
vente dactions
nouvelles
700 7000 700.000 10.000
31/12/2006
Incorporation de
rserves
500 7500 750.000 10.000
31/12/2007
Incorporation de
rserves
500 8000 800.000 10.000
Source : Rapport dactivit, Exercice 1990 2008

Depuis son introduction la bourse, la rpartition du capital social de la
BOA-Bnin est dtaille comme suit :

Tableau N2 : Rpartition du capital social en pourcentage
Annes
Actionnaires
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Actionnaires Privs 52,36 51,89 51,76 51,60 52,58 52,00 49,82 47,65 46,43
AFH 30,65 34,01 34,28 36,40 36,28 38,50 41,23 43,96 45,19
BOA Cte-dIvoire 1,38 1,38 1,38 1,4 1,38 1,40 1,38 1,30 1,30
BOA-Burkina 0 0 1 1 1,08 1,40 1,08 1,01 1,01
BOAD 4,24 4,24 3,86 3,8 3,47 3,50 3,24 3,04 3,03
PROPARCO 7,13 4,24 3,86 1,90 3,47 3,50 3,24 3,04 3,04
Socit Financire
Internationale (SFI)
4,24 4,24 3,86 3,9 1,74 0 0 0 0

Source : Rapport dactivit exercice 2000 2008

1.1.2-Ressources humaines de la BOA-Bnin
Depuis sa cration, la BOA-Bnin a jou un rle dterminant en
employant une main duvre considrable. Ainsi, dans le cadre de ses activits,
elle emploie du personnel compos de permanents et des occasionnels dont le
tableau suivant retrace lvolution dans le temps.
Tableau N3 : Evolution du personnel de 2000 2008
Annes

Elments

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008
Permanents 186 197 190 194 199 241 260 265 306
Occasionnels 21 08 21 19 27 13 12 8 6
Total 207 205 211 213 226 254 272 273 312

Source : Rsultat de nos investigations

A la lecture de ce tableau, nous constatons que leffectif du personnel de
la banque connat chaque anne une augmentation. De 2000 2008, leffectif de
la banque est pass de 207 312 soit une augmentation de 50,72%.

1.2 Missions de la BOA-Bnin
La BOA-Bnin comme toute banque commerciale, a pour activit la
collecte de lpargne, loctroi de crdits et le financement de certains projets.
Elle a pour mission essentiel de participer au dveloppement conomique
et social du Bnin en intervenant dans plusieurs secteurs vitaux o elle octroie
des crdits court, moyen et long terme aux agents conomiques besoin de
financement, et de stimuler la croissance conomique qui devrait conduire la
rduction de la pauvret et du chmage. Ainsi, elle participe au financement de
la filire coton, principal produit dexportation du Bnin ; le financement de
deux (02) huileries, celui dune maserie et dune cimenterie, la construction
dune usine dgrainage et appuyer la libration du secteur de transit et de la
manutention.
Outre le financement, elle offre dautres services tels que : les conseils en
ingnierie financire pour le compte de la clientle en intervenant dans le
montage et le placement demprunts obligataires et les prises de participation en
capital.
Pour satisfaire les besoins sans cesse croissants de sa clientle surtout des
entreprises, la BOA-Bnin a institu :
une socit de crdit-bail en octobre 1995 dnomme EQUIBAIL-
Bnin qui accompagne les entreprises dans leur dveloppement quel que soit
leur statut ou leur domaine dactivit ;
une socit de gestion et dintermdiation ACTI BOURSE qui assure
tous les services financiers aux metteurs et investisseurs dans lUEMOA ;
le lancement des cartes de retrait (SESAME et VISA) et la mise en
activit des distributeurs automatiques de billets qui librent la clientle de
lattente aux guichets et de leur permettre de subvenir leurs besoins de
dpenses courantes ou imprvisibles ;
un partenariat avec les socits telles que : Western Union et Colina
pour le transfert dargent ltranger et dassurance (passeport colina) qui
constitue une pargne complmentaire de retraite ;
louverture de lagence ELITE, rserve au traitement personnalis de
toutes les oprations de la clientle privilgie ;
un nouveau canal de distribution par lInternet : B-WEB ;
une socit de financement de lhabitat dnomme Banque de
lHabitat du Bnin (BHB) cre en juillet 2003.

1-3 Activits de la BOA-Bnin
Les activits de la BOA-Bnin dcoulent de ses objectifs. Ces principales
activits peuvent tre regroupes en quatre (04) catgories savoir :
- Les produits aux particuliers ;
- Les produits aux entreprises ;
- B-web et ;
- Les autres produits.

1-3-1 Produits aux particuliers
Ces types de produits comprennent :
Le compte de chque : cest un compte vue pouvant bnfici dun
chquier ou dune carte de retrait. Cest un compte disponible tout moment
sur lequel les mouvements se font par caisse, par virement, par chque, effet
ou carte bancaire.
Ce type de compte sadresse une clientle compose de personnes
physiques, de fonctionnaires, de salaris du secteur priv, cadre, chef
dentreprises commerants pour des oprations privs non commerciales et les
institutions associations et les coopratives.
Il a pour avantage, de faire domicilier le salaire de lemploy par donnes
informatises rapidement disponible, doffrir des prts court ou moyen terme ,
notamment pour les salaris , de mme que des prts amortissables court ,
moyen ou long terme , rechargeable tout moment .
Les comptes dpargnes : ce sont des comptes qui permettent de
garantir un avenir radieux soi et ses proches.
Il sadresse aux personnes physiques notamment, les salaris, les
propritaires de maisons, etc.
Son avantage rside dans la possibilit de constituer une retraite
complmentaire remboursable tout moment et de bnficier dune assurance
vie avec un plafond de quatre (04) millions de francs CFA en cas daccident.
Les prts personnels : ce sont des prts qui permettent aux bnficiaires
6

damliorer leur cadre de vie et de raliser certains projets comme : lachat de
voiture et de meubles ;
Les prts lhabitat : ce sont des prts qui permettent aux bnficiaires
de devenir propritaire ou damliorer leur habitat. Il comprend le crdit sur plan
dpargne et le crdit promoteur.
Les prts scolarits : ce sont des prts qui permettent aux salaris du
secteur public ou priv et les retraits bnficiant dune pension rgulire
dassurer la scolarit de leurs enfants.
Les prts vnements familiaux : ce sont des prts qui permettent aux
salaris du secteur priv et les fonctionnaires ayant leur compte domicili la
BOA-Bnin depuis un mois de subvenir aux dpenses occasionnes par un
vnement familial
7
.
La carte ssame : cest une carte bancaire puce qui permet de retirer,
en coupure de 5000 et de 10.000 dans la limite du solde disponible 24h/24 ; 7j/7
sans attente aux guichets. Cest une carte strictement personnelle et lie un
code secret connu du seul titulaire. Avec la carte Ssame, la situation du compte
est accessible tout moment.

6
Les salaris et les fonctionnaires ayant une anciennet de trois (03) mois.
7
Naissance, mariage, exhumation, baptme etc.
La carte de payement VISA encore appele carte VISA Electron
PROXIMA, est une carte puce avec un code confidentiel de quatre chiffres
garantissant aux clients comme aux commerants une scurit optimale par
simple signature lectronique. Plus sre que largent liquide et plus pratique que
le chque, elle permet de rgler les achats chez tous les commerants affichant le
logo VISA. Elle permet de voyager en toute scurit et de retirer de largent
dans la monnaie du pays visit.

1-3-2 Produits aux entreprises
A ce niveau, on distingue :
Le compte courant : cest un compte vue usage commercial destin
uniquement enregistrer les transactions commerciales. Son solde peut tre
alternativement dbiteur ou crditeur sur autorisation de la banque.
Il sadresse toute personne physique exerant une activit commerciale ou
industrielle ou profession librale.
Il offre la possibilit douverture de crdit adapt lactivit du titulaire
du compte et facilite les oprations de retrait dans toutes les agences ;
Appui au PME : ce sont des produits et service adapts, souples et
personnaliss permettant une orientation stratgique et commerciale des PME.
Ces services sont souvent offerts sous forme de caution savoir : caution
davance, caution de retenu de garantie, etc.
Financement des PME : cest un produit qui assure la ralisation des
projets des PME ayant un compte ouvert la BOA aprs tude des dossiers. Ces
services sont souvent offerts sous la forme de crdit dexploitation, crdit
dinvestissement, de mobilisation de crance et mobilisation de stock.
Crdit bail : cest une technique de financement par lequel
EQUIBBAIL-Bnin qui est une filiale de la BOA-Bnin, achte un bien
dquipement en vue de le louer aux entreprises de tous les secteurs dactivit
quel que soit leur taille et qui disposent dune option dachat en fin de contrat.
Le crdit bail sapplique aux biens dquipements de toute nature y compris les
vhicules. Le choix du matriel est fait par lentreprise locataire elle-mme. La
dure de la location peut aller jusqu 60 mois.
Il a pour avantage de stimuler laccroissement et la modernisation des
quipements. Il apporte une solution en matire de garantie par le fait que le
matriel financ reste la proprit dEQUIPBAIL-Bnin jusqu lchance du
contrat de location de longue dure, avec option dachat. Les loyers sont
comptabiliss en charge dexploitation et sont par consquent fiscalement
dductibles. La TVA facture sur les loyers est rcuprable quelque soit la
nature du bien lou.
Les fonds de garantie : cest un service qui sadresse aux entreprises
prives, existantes ou en cours de constitution dans lun des secteurs suivants :
industrie manufacturire, industrie agro-alimentaire, agriculture, pche,
tourisme, htellerie, btiment et travaux publics, pour leur permettre de crer
une nouvelle entreprise, de dvelopper ou damliorer leur capacit de
production, de renforcer leur structure financire et de consolider leur fonds de
roulement. Les fonds de garantie sont aux nombres de quatre savoir :

GARI : Fonds de Garantie des investissements ;

FAGACE : Fonds Africain de Garantie et de Coopration
Economique;

FSA : Fonds de Solidarit Africaine ;

FOBAPE : Fonds de Bonification et dAssistance aux PME.

Ces fonds de garantie partagent avec la banque le risque des oprations de
financement pour faciliter laccs au crdit.
B-WEB en ligne : cest un outil adapt aux besoins de gestion
administrative et financire dans un environnement dchange hautement
scuris. Disponible 7j/7, 24h/24, il rpond aux besoins de relation rapide avec
la banque.
Quant aux autres produits nous pouvons citer :
- pargne retraite ;
- assurance invalidit / dcs ;
- crdits automobiles ;
- crdits rechargeables ;
- prts mutuels ;
- dpts terme ;
- transfert.

Paragraphe 2 : Lenvironnement de la BOA-Bnin et la dimension du
groupe
2.1 Environnement de la BOA-Bnin
Lenvironnement dans lequel la BOA-Bnin volue est trs concurrentiel.
Parmi ses concurrents, nous pouvons citer :
Ecobank-Bnin (EB)
Continental-Bank Bnin (CBB)
Financial Bank Bnin (FBB)
Socit Gnrale de Banque du Bnin (SGBBE)
Banque Sahelo-Sahelienne pour lInvestissement et le Commerce (BSIC)
Banque Atlantique-Bnin (BAB)
Diamond-Bank Bnin (DBB)
Banque Internationale du Bnin (BIBE)
African Investment Bank (AIB)
Banque Rgionale de solidarit (BRS).
Malgr cet environnement, la BOA-Bnin arrive se maintenir la
premire place avec une part de march denviron 33% et un total de fonds
propres de plus de vingt-cinq (25) milliards de FCFA la fin de 2007. Lesquels
ont connu une augmentation en 2008.

2.2 Dimension du groupe
La BOA-Bnin fait partie dun groupe bancaire qui gagne
progressivement les pays Africains aprs la premire exprience qui fut celle
de la BOA Mali cre le 09 dcembre 1982. Comme pays dans lesquels est
prsent le groupe BOA, nous avons :
Le Niger avec la BOA- Niger cre le 07 Avril 1994 ;
La Cte dIvoire avec la BOA - Cte dIvoire cre le 29 janvier
1996 ;
Le Burkina- Faso avec la BOA- Burkina cre le 12 Mars1997 ;
Le Madagascar avec la BOA - Madagascar cre le 19 novembre
1997 ;
Le Sngal avec la BOA Sngal cre le 25 J anvier 2001 ;
Le Kenya avec la BOA Kenya LTD cre en juillet 2003 ;
LOuganda avec la BOA Uganda cre le 1
er
juillet 2004 ;
La Tanzanie avec la BOA Tanzanie cre en Octobre 2007 ;
Le Burundi avec la Banque de Crdit du Bujumbura (BCB) cre en
1922 et qui intgre le groupe BOA le 1
er
juin 2008.
En dehors de ses banques, le groupe BOA dispose de huit (08) filiales
reparties comme suit :
- une banque de lhabitat
* Banque de lHabitat du Bnin
- trois (03) socits de crdit bail
* EQUIBAIL Bnin
* EQUIBAIL Madagascar
* EQUIBAIL MALI
- une socit de bourse
* ACTIBOURSE
- deux (02) socits dinvestissement
* AGORA
* ASSA
- une filiale informatique
* ATTICA
Toutes ces institutions inities par la socit AFH dont lactuelle
dnomination est BOA-GROUPE, sont en collaboration et travaillent dans le
mme esprit en ce qui concerne la formation du personnel, les dveloppements
informatiques, les politiques commerciales et les nouveaux produits.
Afin de mieux servir sa clientle et atteindre ses objectifs, la BOA-Bnin
repose sur une organisation dynamique qui se charge de son fonctionnement.

Section 2 : ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT DE LA BOA-
Bnin
2-1-ORGANISATION
La BOA-Bnin dispose de huit (08) directions techniques constitues de
directions fonctionnelles et de directions oprationnelles pour mener bien la
mission qui est la sienne : satisfaire la clientle et assurer sa rentabilit.

2-1-1 Directions fonctionnelles
- La Direction Compliance ;
- La Direction du Contrle Gnral ;
- La Direction des Affaires J uridique et Contentieuses ;
- La Direction des Risques ;
- La Direction des Ressources Humaines ;
- La Direction Administrative et Financire.
Cre tout rcemment, la Direction Compliance soccupe du contrle en
amont de toutes les oprations de la banque afin de limiter au mieux les risques.
Elle est aussi charge de proposer de nouvelles procdures au cas o elle
constaterait des failles dans la procdure utilise.
La Direction du Contrle Gnral se charge de vrifier lexactitude et la
conformit de toutes les oprations de la banque, veille la qualit de
linformation comptable et financire. Elle est dirige par un contrleur Gnral,
garant du patrimoine de la banque par le contrle du strict respect des
procdures et de la rglementation bancaire.
La Direction des Affaires J uridiques et Contentieuses soccupe de la prise
de garantie pour les financements accords, de la ralisation des garanties en cas
de mauvais dnouement du crdit et de toutes les questions juridiques qui
engagent la banque.
La Direction des Risques quant elle prend en charge les questions ayant
rapport aux financements et aux engagements de la banque. Elle soccupe du :
Dpartement Etudes : charg essentiellement de ltude des dossiers de
financement ;
Dpartement Ralisation Crdit : charg de la mise en place des plans
de financement aux particuliers et aux entreprises ;
Dpartement Contrle des Engagements : charg du contrle des
crdits octroys.
La Direction des Ressources Humaines se charge de la gestion de la
carrire du personnel, de la rmunration de celui - ci et de toutes les questions
le concernant.
La Direction Administrative et Financire est charge des questions
administratives et financires concernant la banque .elle est compose du :
Dpartement Comptable et Financier qui se charge de la comptabilit
de la banque et des questions financires relatives la banque ;
Service des Moyens Gnraux qui est charg de la gestion des
immobilisations, de lapprovisionnement gnral de la banque en biens et
quipements et de toutes les dpenses du fonctionnement ;
Service Informatique et Tlcommunication qui gre le rseau
informatique de la banque et se charge aussi de tout ce qui concerne le domaine
informatique.

2.1.2- Directions oprationnelles
Elles sont au nombre de deux (02) savoir :
La Direction de lExploitation
La Direction des Oprations

La Direction de lExploitation a pour fonction la coordination des
activits de lagence centrale. En dautres termes, elle soccupe de diffrents
dpartements au nombre desquels on peut citer :
Le Dpartement Clientle Professionnelle : qui se charge de la clientle
des entreprises. Il coiffe lagence entreprise o les entreprises ont la possibilit
de faire toutes les oprations (versement, retrait, certification, de chques,
remises de chque, Western Union, ouverture de compte) ;
Le Dpartement Clientle Prive et Institutionnelle qui a pour fonction
de grer les comptes des gros clients et des institutions. Il a en son sein des
services qui permettent cette clientle particulire de faire les oprations
classiques de dpt, de retrait, de remise de chque ;
Le Dpartement Retail et Rseau qui est charg de la gestion et du suivi
de toutes les agences et bureaux qui composent le rseau de la BOA. Il
intervient galement dans le rglement des difficults que rencontrent ceux-ci. Il
a en son sein le service marketing et communication. Celui-ci, soccupe de la
mise en uvre des politiques de promotion des produits et de la communication
au public de toutes les informations essentielles la bonne connaissance de la
BOA-Bnin.
La Direction des Oprations quant elle, prend en charge toutes les
oprations effectues par la banque. Elle est compose du :
Service des Oprations Domestiques qui soccupe de la remise des
chques, de la certification des chques, des virements de comptes et des rejets
de chques ;
Services des Oprations Internationales et de la Trsorerie qui se charge
des transferts ltranger, des virements reus ltranger, des rapatriements de
fonds, des crdits documentaires, des avals de traite et de la trsorerie ;
Service Back Office Montaire qui soccupe de la gestion des moyens de
paiement par carte tlphonique (montique). Il gre les distributeurs
automatiques de billets, les terminaux de paiement lectrique, les transactions
par la carte VISA et les conflits (opposition sur compte, vol, perte,
renouvellement) rsultant de lutilisation des cartes de paiement.

2.2

Fonctionnement
La BOA-Bnin dispose pour son fonctionnement de trois (03) organes
qui lui permettent dassurer une gestion efficace de ses ressources.

2.2.1 Organe dAdministration
Il est compos du conseil dAdministration et du Bureau des sages.
Le Conseil dAdministration est lorgane suprme qui assure la gestion, la
reprsentation de la socit et dfinit la politique gnrale. Il est actuellement
compos de douze (12) membres lus en assemble gnrale et a sa tte un
prsident et un vice prsident.
Considr comme une innovation et une particularit de la BOA-Bnin, le
Bureau des Sages est un organe consultatif et darbitrage sur des questions de
politiques gnrales de la banque. Il est instaur depuis 1991 par lassemble
gnrale des actionnaires, conformment aux statuts .Il est compos de sept (07)
membres lus pour une dure statutaire de trois (03) ans renouvelables. Il a pour
but dassister le Conseil dAdministration dans la gestion de la banque.

2.2.2

Organe dExcution
Cest lorgane de direction et de conduite de la politique gnrale adopte
par le Conseil dAdministration. Il a sa tte un Directeur Gnral (DG),
nomm sur proposition du Conseil dAdministration ayant pour rle, de dfinir
les attributions des diffrents services et dassurer la gestion quotidienne de la
banque. Le DG peut tre dchu de ses fonctions tout moment par le Conseil
dAdministration. Il est investi des pouvoirs les plus tendus pour agir en toutes
circonstances au nom de la banque. Il est assist dun adjoint.

2.2.3 Organe de contrle
Il est charg du contrle de toutes les structures de la BOA Bnin. Il se
compose des commissaires aux comptes et des auditeurs externes. Les
commissaires aux comptes constituent une structure externe de la banque et ont
pour rle la vrification de la conformit des comptes avec les pratiques
rglementaires en vigueur. Ils sont chargs de certifier la rgularit et la sincrit
des comptes et doivent, dnoncer les dlits constats au cours de leurs travaux.
Les auditeurs externes assurent le contrle de la gestion, le respect scrupuleux
des procdures mises en place. Cette activit est essentiellement exerce par la
cellule dinspection de la BOA Groupe.


CHAPITRE 3 : CADRE EMPIRIQUE DE LETUDE
Ce chapitre sera consacr dune part la prsentation des donnes et leurs
analyses, et dautre part la vrification des hypothses et aux suggestions.

Section 1 : Analyse du bilan et du compte de rsultat

Paragrahpe1 : Analyse du bilan

1-1.1 Total bilan
Lanalyse du tableau n4 rvle une volution en dent de scie du total
bilan de 2004 2008, ce qui permet de dgager une croissance annuelle
moyenne de 11,40%.
Il est noter que les totaux bilan ont connu une augmentation de 6,94% ;
36,73% et 22,74% respectivement en 2005, 2007 et 2008 et une chute de
09,39% en 2006.
Le graphique suivant illustre cette volution du total bilan de la BOA-
Bnin sur la priode allant de 2004 2008.
Graphique N1 : Evolution du total bilan de la BOA-Bnin de 2004 2008
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
450000
2004 2005 2006 2007 2008
Annes
T
o
t
a
l

b
i
l
a
n

Lvolution en dent de scie observe au niveau du total bilan au cours de
la priode dtude est due principalement aux fluctuations des oprations
interbancaires, des oprations avec la clientle et des oprations sur titres.

1-2- Masses bilancielles

Graphique N2 : Evolution des masses bilancielles actifs de 2004 2008
0
50000
100000
150000
200000
250000
2004 2005 2006 2007 2008
Annes
M
a
s
s
e
s
b
i
l
a
n
c
i
e
l
l
e
s
Oprations
interbancaires
Oprationsavecla
clientle
Oprationssurtitres
Oprationsdiverses
Elmentsdefonds
propres

En 2004, les oprations interbancaires lactif se sont leves 82.328
millions de francs soit 31,25% du total bilan. Dans le mme temps, les emplois
en oprations avec la clientle se sont monts 124.654 millions de francs soit
47,32%. Quant aux oprations sur titres ou de march, les oprations diverses et
les lments de fonds propre, ils se sont levs respectivement 35.525 ; 16.342
et 6.573 millions soient environ 12,75% ; 6,20% et 2,51% du total bilan.
En 2005, les oprations interbancaires se sont leves 99.684 millions
de francs soit 35,38% du total bilan. Les oprations avec la clientle ont affich
un montant de 119.320 millions de francs soit 42,36% du bilan total tandis que
les oprations sur titres, les oprations diverses et les lments de fonds propres
se sont levs respectivement 35.378 ; 20.916 et 6.416 millions de francs
soient environ 12,56% ; 7,42% et 2,28% du total bilan.
En 2006, les oprations interbancaires affichent un montant de 81.031
millions de francs soit 31,74% du total bilan. Les oprations avec la clientle,
oprations sur titres, les oprations diverses et les lments de fonds propre
slvent respectivement 120.725 ; 34.525 ; 10.645 et 8.331 millions de francs
soient 47,30% ; 13,52% ; 4,17% et 3,27% du total bilan.
En 2007, le poids des oprations interbancaires dans le total actif du bilan
est denviron 26,71% pour un volume total de 93.219 millions de francs. Pour la
mme anne, les oprations avec la clientle ont affich un volume total de
173.905 millions de francs soit 49,83% du total bilan. Les oprations de
marchs, les oprations diverses et les lments de fonds propres quant eux, se
sont levs respectivement 65.467 ; 7.490 et 8.939 millions de francs soient
18,76% ; 2,14% et 2,56% du total bilan.
En 2008, le poids des oprations interbancaires dans le total actif du bilan
est denviron 23,33% pour un volume total de 99.970 millions de francs. Pour la
mme anne, les oprations avec la clientle ont affich un volume total de
marchs, les oprations diverses et les lments de fonds propres quant eux, se
25,52% ; 2,23% et 2,11% du total bilan.


Graphique N3 : Evolution des masses bilancielles passif de 2004 2008
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
2004 2005 2006 2007 2008
Annes
M
a
s
s
e
s
b
i
l
a
n
t
i
e
l
l
e
s
Oprationsinterbancaires
oprationsavecclientle
Oprationssurtitres
Oprationsdiverses
Elmentsdefondspropres

En 2004, les oprations interbancaires au passif se sont montes 20.464
millions de francs soit 7,77% du total bilan. Dans le mme temps, les ressources
en oprations avec la clientle se sont montes 207.326 millions de francs soit
78,70%. Quant aux oprations sur titres, les oprations diverses et les lments
de fonds propres, ils se sont levs respectivement 2.909 ; 7.605 et 25.118
millions de francs soient respectivement 1,1% ; 2,89% et 9,54% du total bilan.
En 2005, les oprations interbancaires se sont leves 31.509 millions
de francs soit 11,18% du total bilan. Les oprations avec la clientle ont affich
un montant de 212.630 millions de francs soit 75,48% du total bilan tandis que
les oprations sur titres, les oprations diverses et les lments de fonds propres
se sont levs respectivement 2.209 ; 8.960 et 26.407 millions de francs soient
environ 0,78% ; 3,18% et 9,38% du total bilan.
En 2006, les Oprations interbancaires affichent un montant de 18.287
millions de francs soit 7,16% du total bilan. Les oprations avec la clientle, les
oprations sur titres, les oprations diverses et les lments de fonds propres
slvent respectivement 202.880 ; 1.508 ; 5.180 et 27.403 millions de francs
soient 79,48% ; 0,6% ; 2,03% et 10,73% du total bilan.
En 2007, le poids des Oprations interbancaires dans le total passif du
bilan est denviron 15,52% pour un volume total de 54.148 millions de francs.
Pour la mme anne, les oprations avec la clientle ont affich un volume de
marchs, les oprations diverses et les lments de fonds propres quant eux se
sont levs respectivement 807 ; 7.877 et 30.566 millions de francs soient
0,23% ; 2,26% et 8,75% du total bilan.
En 2008, le poids des Oprations interbancaires dans le total passif du
bilan est denviron 21,20% pour un volume total de 90.807 millions de francs.
Pour la mme anne, les oprations avec la clientle ont affich un volume de
286.192 millions de francs soit 66.81% du total bilan. Les oprations de
marchs, les oprations diverses et les lments de fonds propres quant eux se
1,41% ; 1,74% et 8,84% du total bilan.

A la lumire de lanalyse des masses bilancielles de lactif et du passif, il
ressort que les oprations avec la clientle constituent elles seules lessentiel
du total bilan avec prs de 50% lactif et prs de 70% au passif. Il rsulte
clairement que lactivit principale de la BOA-Bnin est constitue des
oprations dintermdiations avec la clientle puisquelles sont trs fortes.

Paragraphe 2 : Analyse du compte de rsultat
Lobjectif vis par toute entreprise est la ralisation dun bon rsultat.
Ainsi, pour MOISSON (1962) le rsultat est : ce qui reste lentreprise
lorsque les produits sont vendus et que sont payes les charges de fabrications,
de vente, de gestion, de structure et de limpt sur les socits . Dans le but
dapprcier la rentabilit de la BOA-Bnin nous tudierons ses comptes de
rsultat par la mthode arithmtique et celle des soldes caractristiques de
gestion.

2-1 : Analyse du compte de rsultat par la mthode arithmtique

2-1.1 Evolution des charges de la BOA-Bnin

A lanalyse du tableau n7, il apparat que le total des charges sest accru
de plus de 59,44%
8
sur toute la priode dtude. Quant aux pourcentages de
variation, on remarque une volution en dent de scie sur toute la priode
dtude.

2.1.2 Evolution des produits de la BOA-Bnin
A lanalyse du tableau n8, il apparat que le total des produits sest accru
de plus de 70% sur toute la priode dtude. Quant aux pourcentages de
variation, on remarque une volution en dent de scie de 2004 2007 et une
lgre augmentation en 2008.

2.1.3 Evolution des rsultats de la BOA-Bnin
A lanalyse du tableau n9, on constate une baisse du rsultat net de
3,14% en 2005 et une chute de lordre de 75% en 2006 par rapport 2005. Mais
lexercice de 2007 a enregistr une hausse de 4,87% par rapport 2006. En
2008, le rsultat net est presque le double de celui de 2007 soit une
augmentation de 86,92%.
Sur toute la priode dtude, nous notons une augmentation de 165,78%
du rsultat net.

8
[(30265-18982)/18982]*100

Graphique N4 : Evolution des charges, produits et rsultats de la BOA-Bnin
0
10000
20000
30000
40000
2004 2005 2006 2007 2008
Annes
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d
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t
s

r
e
s
u
l
t
a
t
s
Total des
charges
Total des
produits
Rsultat
net

Sur toute la priode dtude, il existe un grand cart entre produits et
charges sauf lexercice 2006 dont lcart est de 2,41%
9
. Ce faible cart
sexplique par laugmentation considrable des dotations aux amortissements et
aux provisions sur immobilisations ainsi que les soldes en pertes des corrections
de valeurs sur crances et du hors bilan.

2.2 Analyse du compte de rsultat par la mthode des soldes
intermdiaires de gestion

2.2.1 Apprciation du produit net bancaire

Le PNB de la BOA-Bnin a rgulirement cru sur toute la priode
dtude. De 13.106 millions de francs en 2004, le PNB sest lev en 2008
22.191 millions de francs soit une croissance globale de 69,32%.

9
(1-charge/produit)*100
Graphique N5 : Evolution du produit net bancaire sur la priode dtude.
0
5000000000
10000000000
15000000000
20000000000
25000000000
2004 2005 2006 2007 2008
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n
e
t

b
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n
c
a
i
r
e

Cependant, le PNB tant un solde composite, lexamen de ces diffrentes
composantes permettra de mieux expliquer cette volution.
Lanalyse de la premire partie du tableau des soldes intermdiaires de
gestion, montre la prpondrance de lapport des oprations avec la clientle au
PNB. Ces oprations contribuent elles seules au PNB un taux moyen de plus
de 60% alors que toutes les autres activits apportent moyennement moins de
40% la formation du PNB.
Il ressort de ce qui prcde que les oprations avec la clientle
constituent la principale source de formation du PNB, preuve quil sagit l de
lactivit principale de la BOA-Bnin. Ces oprations englobent les intrts et
les diverses commissions perus sur la clientle, les agios nets des taxes pays
etc.


2.2.2 Apprciation du rsultat brut dexploitation
Graphique N6: Evolution du Rsultat Brut dExploitation sur la priode
dtude.
0
2000000000
4000000000
6000000000
8000000000
10000000000
12000000000
14000000000
2004 2005 2006 2007 2008
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t

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'
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p
l
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a
t
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o
n

Le RBE obtenu partir du PNB aprs dduction des frais gnraux et des
dotations aux amortissements et provision dexploitation, sest lev en 2004
6.119 millions de francs. Il est pass respectivement de 2005 2008 6515 ;
5983 ; 9474 et 12.385 millions de francs. Ce qui reprsente un taux de
croissance moyen annuel de 102.40% sur toute la priode dtude.
Toutefois, les frais gnraux et les dotations aux amortissements et aux
provisions dexploitation ont une influence majeure sur le PNB ce qui rduit
considrablement le RBE. En effet, ces deux lments amputent au PNB une
partie substantielle de sorte que le niveau de solde qui sen dgage dpend de la
plus ou moins bonne matrise de ces charges.


2.2.3 Apprciation du rsultat dexploitation
Graphique N7 : Evolution du Rsultat dExploitation sur la priode dtude
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2004 2005 2006 2007 2008
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a
t
d
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t
a
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i
o
n

Le Rsultat dExploitation qui est de 3868 millions de francs en 2004 est
pass 1187 millions de francs en 2006 soit une diminution de 69,31%. En
2007, le rsultat dexploitation a connu une hausse de 4984 millions de francs
soit un pourcentage de 419,88% par rapport 2006.
La baisse du Rsultat dExploitation enregistre de 2004 2006 est due
laugmentation du solde en perte des corrections de valeurs sur crances et du
hors bilan. Par contre, laugmentation du Rsultat dExploitation en 2007 est
due la diminution de prs de la moiti du solde en perte des corrections de
valeurs sur crances et du hors bilan.

Section 2 : Evaluation et gestion du risque de crdit

Paragraphe1 : Importance du crdit et des engagements par signature

1.1-Importance du crdit la clientle.
De 2004 2005, les crdits accords la clientle ont connu une baisse de
lordre de 4,28%. De 2006 2008, les crdits la clientle ont connu une
augmentation. Cependant, cette augmentation est de 1,18% en 2006 par rapport
2005. De faon gnrale, les crdits accords la clientle ont connu une
augmentation moyenne de 11,25%.
Graphique N8 : Evolution des crdits la clientle sur la priode dtude.
0
50 000 000 000
100 000 000 000
150 000 000 000
200 000 000 000
250 000 000 000
2004 2005 2006 2007 2008
Annes
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a
n
c
e
l
a
c
l
i
e
n
t
l
e

Ce graphique montre que le faible niveau des crdits accords par la
banque ses clients est observ en 2005. Mais parti 2006, le niveau des crdits
accords a augment jusqu' devenir 200.554 millions de francs en 2008.

1.2- Importance des engagements par signature

Les engagements par signature ont connu une augmentation continue sur
toute la priode dtude.
Graphique N9 : Evolution des engagements par signature
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
2004 2005 2006 2007 2008
Annes
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g
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r
e


1.3- Poids des crdits la clientle dans le total bilan.

En moyenne, les crances la clientle reprsentent plus de 46% du total
bilan. Ce qui voudrait dire que la BOA Bnin accorde plus dimportance ce
poste.

1.4 Position nette de la clientle
Cest un ratio qui nous permet de savoir lequel des dpts ou des crdits
semblent tre la prfrence de la BOA Bnin.

Position Nette =(Crdits Dpts) / Dpts

Lanalyse du tableau n15 montre que sur toute la priode dtude, les
dpts de la clientle sont suprieurs aux crances la clientle. Cela signifie
que la BOA-Bnin accorde plus dimportance aux dpts de la clientle quaux
crdits la clientle.

Paragraphe 2 : Analyse et gestion du risque crdit

2.1 Analyse du risque crdit
Lanalyse du tableau n16 nous rvle lexistence du risque de crdit. Ce
risque sest accru de 2004 2006 passant de 9,84% 18,36%. Au cours de
lanne 2007, ce risque a connu une lgre baisse avant de retrouver une valeur
de 12,91% en 2008.

2.2 Gestion du risque crdit par la BOA-Bnin
Pour vrifier la gestion du risque de crdit, nous allons utiliser le ratio de
couverture de risque qui est donn par la formule:

RC = (Provision pour dprciation / Encours de crance la clientle) x 100

Il ressort de ltude du tableau n17 que la BOA Bnin a un taux de
couverture moyen de 69,76% sur la priode allant de 2004 2008. Au cours de
2007, elle tend le couvrir totalement.

Section 3 : Analyse de la rentabilit

Paragraphe1 : Le coefficient de rendement (Return On Assets)
Le coefficient de rendement ou Return On Assets des anglo-saxons value
la capacit de la banque dgager des bnfices indpendamment de lorigine
des moyens mis en uvre.

Les coefficients de rendement de la banque sont tous positifs sur toute la
priode dtude.
De 2004 2006, ce coefficient sest dprci passant de 0,86 0,21%. En
2007, ce coefficient sest largement accru 0,92% soit un pourcentage
daugmentation de 338,09% par rapport 2006. Ce qui nous fait dire que la
banque a la capacit de rmunrer lensemble des moyens mis en uvre.

Paragraphe2 : Coefficient de rentabilit (Return On Equity)
Encore dsign sous lappellation de Return On Equity par les Anglo-
saxons, il mesure ce que rapporte lactionnaire un francs de capital investi.
Cette rentabilit est dite financire et intresse particulirement linvestisseur.

Les coefficients de rentabilit sont positifs sur toute la priode dtude.
De 2004 2006, ce coefficient sest rabaiss passant de 9,52% 2,07%.
En 2007, ce coefficient sest accru 11,25% soit un pourcentage
daugmentation de 443,48% par rapport 2006. Ce coefficient a connu une
augmentation de 51,91% en 2008. Ce qui nous fait dire que la banque dgage
une rentabilit financire suffisante. En effet, les activits de la banque
rapportent en moyenne 9 francs pour 100 francs de fonds propres investis.

Paragraphe 3 : Les coefficients dexploitations

3.1 Coefficient brut dexploitation

A la lecture du tableau n20, il apparat que le coefficient brut
dexploitation est faible. Sur la priode dtude les dpenses dexploitations
reprsentent en moyenne 36% des recettes dexploitations. Cela signifie que la
banque une capacit de couverture des dpenses dexploitations par les recettes
de mme nature. Cette capacit dpend largement de la marge dintermdiation
sur les oprations avec la clientle qui est trs forte.

3.2 Coefficient net dexploitation

Le coefficient net dexploitation de la BOA-Bnin de 2004 2008 varie
entre 44 59% soit un niveau moyen annuel de 51%. Cela signifie que les frais
de structure ont absorb en moyenne 51% du PNB comme cest le cas dans la
plupart des banques commerciales o les frais de structure absorbent une part
substantielle du PNB. Le niveau de ce coefficient pour la banque est satisfaisant
car elle dispose dune marge de manuvre suffisante soit 49% du PNB pour
couvrir les autres charges et pour absorber les volutions dfavorables et
prvenir ainsi sa rentabilit.

Section 4 : Vrification des hypothses et suggestions

Paragraphe1 : Vrification des hypothses

1-1 Vrification de lhypothse n1
La validation de lhypothse n1 intitule Le poids des oprations avec
la clientle a une influence positive dans lobtention du produit net bancaire de
la BOA Bnin nous amne des conclusions suivantes :
Lanalyse du bilan a montr que les oprations avec la clientle
contribuent trs fortement au total bilan tant lactif quau passif. En effet, ces
oprations reprsentent en moyenne plus de 45% du total bilan lactif et plus
de 60% au passif du bilan de la banque sur la priode dtude.
Ltude du compte de rsultat permet de dduire que les oprations avec
la clientle constituent llment majeur dans la formation du produit net
bancaire. Cette forte contribution est en moyenne de plus de 60% sur les cinq
annes de notre tude.
Il ressort des deux points prcdents que lhypothse n1 selon laquelle :
Le poids des oprations avec la clientle a une influence positive dans
lobtention du produit net bancaire de la BOA-Bnin est confirme.

1-2 Vrification de lhypothse n 2
La validation de lhypothse n2 intitule : la prennit de la BOA
Bnin est due lefficacit de son systme de gestion de crdit nous amne
des conclusions suivantes :
Lanalyse des encours moyens de crance la clientle par rapport aux
crances la clientle montre lexistence du risque de crdit.
Lvolution du taux de couverture du risque montre que la BOA Bnin
arrive grer avec efficacit le risque de crdit.
Il ressort des deux points prcdents que lhypothse n2 selon
laquelle : La prennit de la BOA-Bnin est due lefficacit de son systme
de gestion de risque crdit est confirme.

1-3 Vrification de lhypothse n3
La validation de lhypothse n3 intitule : Lvolution du rsultat a un
impact positif sur la rentabilit de la BOA Bnin nous amne des
conclusions suivantes :
Les coefficients de rendement sont tous positifs sur la priode dtude,
ce qui nous fait dire que la banque a la capacit de rmunrer lensemble des
moyens mis en uvre ;
Les coefficients de rentabilit sont tous positifs sur la priode dtude,
ce qui nous fait dire que la banque dgage une rentabilit financire suffisante ;
Les coefficients brut dexploitation et net dexploitation montrent que la
BOA-Bnin dispose dune bonne politique de matrise des charges
dexploitations et quelle a galement une marge de manuvre plus ou moins
considrable.
Les ratios de rentabilit ROA et ROE et dexploitations affichent des
niveaux reluisants. De ce fait, nous pouvons donc conclure que lhypothse n3
selon laquelle : Lvolution du rsultat a un impact positif sur la rentabilit de
la BOA Bnin est confirme.

Paragraphe2 : Suggestions
Lissue de cette tude, nous amne faire des suggestions qui vont tant
lendroit des dirigeants de la BOA-Bnin qu lendroit des autres agents
conomiques.

2-1- Suggestion lendroit des dirigeants de la BOA-Bnin
Les hypothses de ltude tant confirmes, il importe que les dirigeants
de la banque prennent des mesures qui pourront consolider leur image de
marque et surtout leur slogan : la force dun groupe, la proximit dun
partenaire.
Les autorits de la banque, dans leur ambition de conqurir le march
national doivent revoir les conditions des produits quelles accordent afin
damliorer le poids des oprations avec la clientle dans le compte du rsultat
que dans le bilan surtout son actif par une politique dincitation la
consommation du crdit bancaire.
La mise en place dune structure compose de personnes ressources et
intgres qui auront pour mission denquter sur lidentit relle des emprunteurs
et dinsister sur les srets lors des oprations doctroi de crdits afin de garantir
leur recouvrement au lieu de dbloquer les fonds propres pour couvrir le risque
crdit. De mme, pour rduire le risque crdit, nous suggrons de proposer en
priorit ses produits aux fonctionnaires ayant domicili leurs salaires dans la
banque, ce qui lui viterait des manques gagner.
Pour amliorer sa rentabilit pour les annes venir, les responsables
doivent faire une gestion efficiente des soldes en perte des corrections de valeurs
sur les crances et du hors bilan.

2-2- Suggestion lendroit des autres agents conomiques
Pour les autorits politico administratives, elles doivent jouer leur
partition en mettant la disposition des banques des fonds de soutien
lexercice bancaire afin de rduire les difficults du systme, en intensifiant les
inspections et contrles en vue de suivre les banques dans lexercice de leurs
fonctions suivant le respect des normes prudentielles et en amliorant le jeu de
la concurrence.
Pour les bailleurs de fonds, ils doivent encourager les recherches en
gnral et en particulier celles du domaine bancaire par leur appui financier aux
enseignants et aux chercheurs car, ce faisant, ils contribuent former de futurs
dcideurs qui assainiront leur tour lenvironnement financier et bancaire la
rendant ainsi sain et propice lenvironnement.

CONCLUSION
A lissue de notre tude, nous pouvons affirmer que la BOA-Bnin est
globalement bien lotie et dispose datouts majeurs. En effet, la BOA-Bnin
accorde plus dimportance aux oprations avec la clientle, ce qui est normale.
Nanmoins, il ne serait pas frivole encore moins superftatoire si la banque
accorderait plus de crdit aux autres postes du bilan, ce qui lui permettra de
safficher davantage dans le secteur bancaire. Le niveau actuel des ratios de
rentabilit et dexploitation est apprciable et il convient de convier les
dirigeants de la banque la mise en place dun systme de suivi et de contrle
permanent en vue dobstruer les entraves pouvant entraner la rduction de ces
ratios.
En dpit de ces avances notables, cette tude a rvl lexistence de
quelques difficults dont notamment celle lie au risque crdit. Face cela, une
gestion efficace qui tient compte de tous les aspects doit tre envisage
convenablement. Mais pour y parvenir, les recommandations mises bien
quelles ne constituent pas une panace doivent tre mise en application. Toutes
ces suggestions, pour tre efficaces, doivent tre compltes par ladaptation du
personnel aux changements ventuels quinterviendront au niveau de la gestion
de la banque. La comptence des hommes, de mme que la prise en compte de
leurs aspirations sera dune importance capitale pour viter que les carences
dencadrement et des conflits ne naissent avec la mise en application des actions
proposes.
Pensant avoir veill la conscience des dirigeants de la BOA-Bnin, nous
esprons que ce travail permettra dapporter de nouvelles connaissances en vue
dassurer la prennit de cette institution.

BIBLIOGRAPHIE

Ouvrages Gnraux

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me
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Paris 1993.

3. HOUNKOU E. et WELE P. (2007), Gestion financire : concepts et
applications
4. LAVAUD R. (1986), Comment mener une analyse financire .

5. MBANGALA et CORHAY A. (2002) Elments de gestion : aspects
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Revues

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10. CAPRIO G. et KLINGEBIEL D. Bank insolvencies: cross country
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Mmoires

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mmoire de matrise es- sciences conomiques, FASEG, UAC.

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par les banques commerciales : mesure de contrle de la BCEAO.

18. NOUROU N. et MACHOUDI A. W. (2003-2004) Analyse financire et
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matrise es- sciences conomiques.

19. POWO F. S. Lvaluation du risque de dfaillance bancaire dans
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21. QUENUM G. D. La problmatique de la privatisation du secteur
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long, Encadrement Suprieur, BCEAO 1987.

Lgislations

22. Article 32 du Rglement relatif aux droits comptables dans les Etats de
lUnion Economique et Montaire Ouest Africaine.

23. Dcret n90 /194 du 20/08/90 portant cration de la commission bancaire
de lUnion Montaire Ouest Africaine.

24. Loi n90/018 du 27/07/90 portant rglementation bancaire en Rpublique
du Bnin.

Rapport

25. Rapport dactivit de la BOA-Bnin de 2003 2008

26. Rapport dactivit du groupe BOA de 2003 2008

Sites internet

27. www.memoireonline.com

28. www.wikipedia.org/wiki/crise-finaciere

29. www.teteamodeler.com/culture/argent/info/banque

30. www.senat.fr

31. www.google.fr

32. www.bank-of-africa.net


ANNEXES

Tableau N4 : Evolution du total bilan de la BOA-Bnin (en million de francs)
Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Total bilan 263.422 281.715 255.258 349.020 428.399
Pourcentage (%) - 06,94 -09,39 36,73 22,74

Source : Rapport dactivit de la BOA-Bnin

Tableau N5 : Evolution des masses bilancielles actifs (en million de francs)

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Oprations
interbancaires

82.328

99.684

81.031

93.219

99.970
Oprations avec la
clientle

124.654

119.320

120.725

173.905

200.554
Oprations sur
titres

35.525

35.378

34.525

65.467

109.345
Oprations
diverses

16.342

20.916

10.645

7.490

9.541
Elments de fonds
propres

6.573

6.416

8.331

8.939

8.989
Source : Rapport dactivit de la BOA-Bnin de 2004 2008


Tableau N6 : Evolution des masses bilancielles passif (en millions de francs)

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Oprations
interbancaires

20.464

31.509

18.287

54.148

90.807
oprations avec la
clientle

207.326

212.630

202.880

255.622

286.192
Oprations sur
titres

2.909

2.209

1.508

807

6.020
Oprations diverses

7.605

8.960

5.180

7.877

7.457
Elments de fonds
propres

25.118

26.407

27.403

30.566

37.923


Tableau N7 : Evolution des charges de la BOA-Bnin sur la priode dtude
(en millions de francs)

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Total des charges

18.982

20.081

22.087

23.357

30.265
Pourcentage de
variation

-

05,79

09,99

05,75

29,58



Tableau N8 : Evolution des produits de la BOA-Bnin sur la priode dtude.

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Total des produits 21.241 22.269 22.633 26.569 36.269
Pourcentage de variation

-

04,84

01,63

17,39

36,51

Tableau N9 : Evolution des rsultats de la BOA-Bnin sur la priode dtude
(en millions de francs)

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Rsultat net

2.259

2.188

547

3.212

6.004
Pourcentage de
variation

-

-3,14

-75

04,87

86,92

Tableau N11: Evolution du Rsultat dExploitation

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Rsultat
dexploitation

3868

3761

1187

6171

7.392
Pourcentage de
variation

-

-2,477%

-68,44%

419,88

19,79


Tableau N12: Evolution des crdits la clientle.

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Crance la clientle
(CC) en millions

124.654

119.320

120.725

173.905

200.554
Pourcentage (CC) - 4,28 1,18 44,05 15,32

Source : ralis par nous-mmes

Tableau N13 : volution des engagements par signature
Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Engagements par
signature (en million)
56.132 59.878 72.208

91.390 105.604
Pourcentage
- 6 ,67 20,59 26,56 15,55


Tableau N14 : Poids des crdits la clientle

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Crances la clientle (en
millions) CC
124.654 119.320 120.725 173.905 200.554
Total bilan (en millions)
TB
263.422 281.715 255.258 349.020 428.399

TB
CC
en %
47,32 42,32 47,29 49,83 46,81


Tableau N15 : Evolution de la position nette de la clientle

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Crances la clientle
(en millions) CC
124.654 119.320 120.725 173.905 200.554
Dpt de la clientle
(en millions)
207.326 212.630 202.880 255.622 286.192
Position nette en %
-39,88 -43,88 -40,50 -31,97 -29,92


Tableau N16: Importance des encours clients

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Crances la clientle (en
millions) CC

124.654 119.320 120.725

173.905 200.554
En cours moyens de
crance la clientle 12.268 19.868 22.166

19.030 25.896

CC
EC
en %
9,84 16,65 18,36 10,94 12,91



Tableau N17 : Evolution du taux de couverture du risque
Annes
Elments
2004 2005 2006 2007 2008
Provision pour dprciation
(en million)
6.521 11.315 15.437 17.481 19.998
En cours moyens de crance
la clientle (en million)
12.268 19.868 22.166 19.030 25.896
RC en %
53,15 56,95 69,64 91,86 77,22


Tableau N18 : Evolution du coefficient de rendement
Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Rsultat net
2.259 2.188 547 3212 6004
Total actif
263.422 281.715 255.258 349.020 428399
Coefficient de rendement en
pourcentage

0,86

0,77

0,21

0,92

1,40


Tableau N19: Evolution du coefficient de rentabilit

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Rsultat net 2.259 2.188 547 3212 6.004
Fonds propres 223.718 25.007 26.354 28.556 35.125
ROE en % 09,52 08,75 2,07 11,25 17,09

Tableau N20 : Evolution du coefficient brut dexploitation (CBE)

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Dpenses
dexploitations
7 728 7 333 7 963 8 526 12 557
Recettes
dexploitations
20 138 21 550 20 304 26 322 34 748
CBE en % 38,38 34,03 39,22 32,39 36,14


Tableau N21 : Evolution du coefficient net dexploitation (CNE)

Annes
Elments

2004

2005

2006

2007

2008
Frais de structures 6 986 7 702 8 383 8 322 9 806
Produit net bancaire 13 106 14 217 14 366 17 796 22 191
CNE en % 53,30 54,17 58,35 46,76 44,19


Tableau N22 : BILAN DE LA BOA-BENIN
ACTIF
2004 2005 2006 2007 2008
Caisse 6 761 136 597 7 747 932 416 9 020 795 437 11 854 113 872 7 776 785 778
Crances Interbancaires 75 567 523 882 91 937 294 851 72 010 227 833 81 364 491 940 92 192 783 104
vue 43 694 126 655 54 132 729 318 30 863 806 794 34 204 164 368 44 060 459 183
banque Centrale 30 793 055 401 37 198 806 455 17 560 001 857 23 168 559 543 36 035 768 541
trsor Public, CCP 50 816 100 51 145 798 82 954 236 85 252 662 85 354 712
autres Etablissements de Crdit 12 850 255 154 16 882 777 065 13 220 850 701 10 950 352 163 7 939 335 930
terme 31 873 397 227 37 804 565 533 41 146 421 039 47 160 327 572 48 132 323 921
Crances sur la Clientle 124653963208 119319902872 120725571576 173904540375 200554052481
Portefeuilles d'effets commerciaux 5 119 727 028 2 593 426 380 2 432 184 063 9 812 424 417 11 239 878 950
crdit de campagne 0 0 0 0 0
crdits ordinaires 5 119 727 028 2 593 426 380 2 432 184 063 9 812 424 417 11 239 878 950
autre concours la clientle 99 409 534 148 96 010 866 204 93 371 430 864 144 480 905 979 162 238 951 922
crdit de campagne 0 2 061 523 870 1 256 983 389 5 572 614 155 12 077 674 264
crdits ordinaires 99 409 534 148 93 949 342 334 92 114 447 475 138 908 291 824 150 161 277 658
compte ordinaires dbiteurs 20 124 702 032 20 715 610 288 24 921 956 649 19 611 209 979 27 075 221 609
affacturage 0 0 0 0
Titre de placement 26982053577 28638853880 27332258429 59612330263 102357796844
Immobilisations financires 6 543 326 364 6 738 995 784 7 192 550 815 5 855 195 026 6 987 232 441
Crdit-bail &Opration Assimiles 0 0 0 0 0
Immobilisations financires mises
en quivalence 0 0 0 0 0
Immobilisations incorporelles 348 360 576 522 277 668 335 372 417 239 385 121 151 366 444
Immobilisations corporelles 6 224 484 354 5 893 508 737 7 996 037 758 8 200 016 685 8 838 239 006
Actionnaires et Associs 0 0 0 500 000 000 0
Autres Actifs 13 439 828 509 18 671 246 001 8 988 292 263 6 344 467 920 7 409 281 849
Compte d'Ordre et Divers 2 901 915 302 2 244 891 347 1 656 882 326 1 145 670 793 2 131 598 570
Ecart d'Acquisition 0 0 0 0 0

TOTAL DE L'ACTIF
263 422 592
369 281 714 903 556
255 257 988
854
349 020 211
995
428 399 136
517

Tableau N23 : HORSBILANDELABOABENIN

Engagement Donns 56118719907 59878525148 72207561353 91390025119 105604158670
engagement de financement 12 926 598 938 18197502538 23 121 402 721 16 941 951 180 12 035 263 040
en faveur d'tablissement de crdit
0 0 0 0 0
en faveur de la clientle 12 926 598 938 18197502538 23 121 402 721 16 941 951 180 12 035 263 040
engagement de garantie 43 192 120 969 41 681 022 610 49 086 158 632 74 448 073 939 93 568 895 630
d'ordre d'tablissement de
crdit 1 290 644 076 1 507 563 697 33 388 211 27 365 179 21 528 867 495
d'ordre de la clientle 41 901 476 863 40 173 458 913 49 052 770 421 74 420 708 760 72 040 028 135
engagement sur titres 0 0 0 0 0

Tableau N24: BILAN DE LA BOA-BENIN
PASSIF
2004 2005 2006 2007 2008
Dettes Interbancaires 20463589095 31509284733 18286841443 54148330643 90806796952
vue 14 863 589 095 19 909 284 733 9 686 841 443 14 292 094 779 11 178 796 952
trsor Public, CCP 1 059 912 926 3 533 402 391 17 214 464 671 509 272 1 553 391 138
autres Etablissements de Crdit 13 803 676 169 16 375 882 342 9 669 626 979 13 620 585 507 9 625 405 814
terme 5 600 000 000 11 600 000 001 8 600 000 000 39 856 235 864 79 628 000 000
Dettes l'Egard de la Clientle 207326472051 212630088675 202879626114 255621585199 286191958250
compte d'pargne vue 22 886 443 830 25 278 672 122 27 295 532 592 32 849 545 502 39 754 331 743
compte d'pargne terme 847 763 831 677 593 144 648 880 612 682 901 012 679 620 811
bon de caisse 0 0 0 0 154 319 830 133
autres dettes vue 111 020 216 775 114 917 227 750 108 740 736 984 139 831 463 806 91 438 175 563
autres dettes terme 72 572 047 615 71 756 595 659 66 194 475 926 82 257 674 879 0
Dette Reprsent par un Titre 2 909 200 000 2 208 600 000 1 508 000 000 807 400 000 6 019 612 763
Autres Passifs 1 642 257 163 3 410 587 923 2 812 525 154 4 237 231 586 7 359 636 501
Compte d'Ordre et Divers 2 252 183 648 5 521 996 723 2 339 803 290 3 611 198 267 0
Ecart d'Acquisition 0 0 0 0 0
Provision pour Risque et Charges 3 710 614 241 27 614 241 27 614 241 28 924 241 97 365 834
Provisions Rglementes 0 0 0 0 0
Emprunt et Titres Subordonns 0 0 0 0 0
Subvention d'Investissement 0 0 0 0 0
Fond pour Risque Bancaires
Gnraux 3 834 513 861 4 334 513 861 4 334 513 861 4 834 513 861 6 838 331 691
Capital 7 000 000 000 7 000 000 000 7 500 000 000 8 000 000 000 8 000 000 000
Primes Lies au Capital 4 367 023 500 4 367 023 500 5 717 023 500 5 717 023 500 7 067 023 500
Rserves 7 029 858 030 7 868 724 686 8 696 992 949 8 779 020 052 9 660 814 569
Ecart de Rvaluation 0 0 0 0 0
Report Nouveau 627 769 740 648 014 124 608 200 951 23 021 199 353 190 129
Rsultat de l'Exercice 2 259 111 040 2 188 455 090 546 847 351 3 211 963 447 6 004 406 328

TOTAL DU PASSIF 263422592369 281714903556 255257988854 349020211995 428399136517
Source:Rapport dactivit
de la BOA-Bnin

Tableau N25 : HORSBILANDELABOABENIN

Engagement Reus 110169059860 124436501746 132569736259 197303922307 243733813275
engagement de financement 0 0 0 0 0
reu d'tablissement de crdit 0 0 0 0 0
reu de la clientle 0 0 0 0 0
engagement de garantie 110 169 059 860 124 436 501 746 132 569 736 259 197 303 922 307 243 733 813 275
reu d'tablissement de crdit 20 100 000 20 100 000 20 100 000 20 100 000 214 900 000
reu de la clientle 110 148 959 860 124 416 401 746 132 549 636 259 197 283 822 307 243 491 913 275
engagement sur titres 0 0 0 0 0


Tableau N26 : SOLDESINTERMEDIAIRESDEGESTION

2004 2005 2006 2007 2008
Produit net sur
opration interbancaire 839 521 215 1 024 132 893 1 249 282 747 259 160 554 (709 141 788)
produit sur opration
interbancaire 1 727 515 217 1 828 892 707 1 957 448 754 2 137 501 682 3 451 867 035
charge sur opration
interbancaire 887 994 002 804 759 814 708 166 007 1 878 341 128 4 161 008 823
Produit net sur
opration avec la
clientle 7 847 741 444 8 694 801 154 8 692 310 338 11 660 562 401 13 931 665 668
produit sur opration avec la
clientle 13516507486 14143520036 14051280960 17588987025 21101214520
charge sur opration avec la
clientle 5668766042 5448718882 5358970622 5928424624 7169548852
Produit net sur titres et
immobilisations
financires 157 358 479 109 278 455 54 645 702 17 870 810 19 058 109
produit sur opration sur titre
et divers 90 824 296 75 298 612 82 881 945 73 822 146 63 317 086
produit sur immobilisation
financire 0 0 0 0 0
charge sur opration sur
titre et divers 248 182 775 184 577 067 137 527 647 91 692 956 44 258 977
charge sur immobilisation
financire 0 0 0 0 0
Produit net sur crdit-
bail et immobilisations
financires 0 0 0 0 0
produit sur crdit-bail
et immobilisations
financires 0 0 0 0
charge sur crdit-bail
et immobilisations
financires 0 0 0 0 0
Produit net sur
oprations diverses 4 576 479 523 4 607 145 402 4 478 844 279 5 893 810 397 8 949 513 489
produit sur opration de
change 1 570 995 023 1 674 659 702 2 242 978 931 1 276 018 494 2 047 674 843
produit sur opration de
hors bilan 1 384 865 795 1 270 437 561 1 319 174 994 1 577 649 647 2 210 654 364
produit sur services
financiers 1 847 771 894 1 754 086 755 2 025 683 253 2 932 284 982 5 199 209 751
autres produits
bancaires 696 406 032 803 157 087 650 024 801 735 491 013 674 390 761
charge sur opration de
change 918 239 735 849 512 026 1 589 128 812 537 598 011 1 007 620 193
charge sur opration de
hors bilan 0 0 0 0 0
charge sur services
financiers 5 319 486 45 683 677 53 885 850 11 338 549 17 812 163
autres charges
bancaires 0 0 116 003 038 78 697 179 156 983 874

Produit Net
Bancaire 13 106 383 703 14 216 800 994 14 365 791 662 17 795 662 542 22 191 095 478
Frais gnraux
6 159 641 181 6 802 400 833 7 440 413 510 7 449 171 261 8 805 755 136
frais de personnel 2 801 368 577 3 055 639 101 3 247 746 826 3 371 686 795 4 118 729 178
autres frais gnraux 3 358 272 604 3 746 761 732 4 192 666 684 4 077 484 466 4 687 025 958
Amortissement et
Provision Nette sur
Immobilisations 827 864 143 899 233 362 942 463 621 872 473 162 1 000 259 150
dotation aux
amortissement et
provision sur
immobilisation 827 864 143 899 233 362 964 224 699 872 473 162 1 000 259 150
reprise d'amortissement
et provision sur
immobilisation 0 0 21 761 078 0 0
Rsultat Brut
d'Exploitation 6 118 878 379 6 515 166 799 5 982 914 531 9 474 018 119 12 385 081 192
Provision nette sur risque 2 251 052 045 2 754 237 993 4 796 321 554 3 302 921 649 4 992 666 759
dotation aux provision et
pertes sur crance
irrcouvrables 0 0 0 0 0
dotation pour fonds pour
risque bancaire gnraux 0 0 0 0 0
reprise de provision et
pertes sur crance
irrcouvrables 1 751 052 045 2 254 237 993 4 796 321 554 2 802 921 649 2 988 848 929
reprise sur fonds pour
risque bancaire gnraux 500 000 000 500 000 000 0 500 000 000 2 003 817 830
Rsultat
d'Exploitation 3 867 826 334 3 760 928 806 1 186 592 977 6 171 096 470 7 392 414 433
Rsultat exceptionnel (424 466 893) (701 674 388) (501 328 994) (131 118 930) (168 597 866)
produit exceptionnel 245 145 356 240 862 645 55 570 176 105 371 016 107 274 011
charge exceptionnelle 669 612 249 942 537 033 556 899 170 236 489 946 275 871 877
Rsultat net sur
exercice antrieur (108 959 741) 295 842 852 31 171 306 (1 224 802 833) 873 755 161
produit sur exercice
antrieur 160 796 604 478 178 668 226 681 201 141 967 660 1 413 712 100
charge sur exercice
antrieur 269 756 345 182 335 816 195 509 895 1 366 770 493 539 956 939
Impt sur le bnfice (1 075 288 660) (1 166 642 180) (169 587 938) (1 603 211 260) (2 093 165 400)
Rsultat Net 2 259 111 040 2 188 455 090 546 847 351 3 211 963 447 6 004 406 328
TABLE DES MATIERES
DEDICACE.................................................................................................................................i
REMERCIEMENTS.................................................................................................................iii
LISTE DES SIGLES.................................................................................................................iv
LISTE DES TABLEAUX.........................................................................................................vi
LISTE DES GRAPHIQUES....................................................................................................vii
SOMMAIRE...........................................................................................................................viii
Introduction................................................................................................................................1
Chapitre 1 : CADRE THEORIQUE DE LETUDE..................................................................3
Section 1 : Problmatique, objectifs, hypothses de recherche et intrt de..........................3
Paragraphe 1 : Problmatique............................................................................................3
Paragraphe 2 : Objectifs, hypothses de recherche et intrt de ltude............................5
2.1 Objectifs de ltude............................................................................................5
2.1.1 Objectif gnral .................................................................................................5
2.1.2 Objectifs spcifiques.........................................................................................5
2.2 HYPOTHESES........................................................................................................5
2.3 Intrt de ltude.......................................................................................................6
Section 2 : Revue de littrature et mthodologie de recherche..............................................7
Paragraphe 1 : Revue de littrature..................................................................................7
1.1 Analyse financire : dfinition, objectif et importance............................................7
1.2 Banques : origine, rles et missions.........................................................................8
1-2 Diffrents types de risques bancaires.....................................................................10
1.3 Rentabilit..............................................................................................................13
1.4 Etude empirique.....................................................................................................18
Paragraphe 2 : Mthodologie de la recherche..................................................................21
2.1 Choix de lunit de recherche.................................................................................22
2.2 Choix de la priode dtude...................................................................................22
2.3 Outils et collectes des donnes...............................................................................22
2.3.1 Recherche documentaire.................................................................................23
2.3.2 Entrevues.........................................................................................................23
2.4 Outils danalyse des donnes.................................................................................23
2.5 Cadre opratoire.....................................................................................................24
2.5.1 Condition de vrification de lHypothse 1....................................................24
2.5.2 Conditions de vrification de lhypothse2.....................................................25
2.5.3 Conditions de vrification de lhypothse 3....................................................25
2.6 Difficults et limites du travail...............................................................................26
CHAPITRE 2 : PRESENTATION DE LA BOA-BENIN.......................................................27
Section 1 : Gnralits sur la BOA-Bnin...........................................................................27
Paragraphe 1 : Historique et missions de la BOA............................................................27
1.1 Historique.........................................................................................................27
FICHE SIGNALETIQUE................................................................................................28
1.1.1 Evolution et rpartition du capital ...................................................................29
Tableau N1 : Evolution du capital ......................................................................30
Tableau N2 : Rpartition du capital social en pourcentage................................31
1.1.2-Ressources humaines de la BOA- Bnin........................................................31
Tableau N3 : Evolution du personnel de 2000 2008........................................31
1.2 Missions de la BOA-Bnin....................................................................................32
1-3 Activits de la BOA-Bnin....................................................................................33
1-3-1 Produits aux particuliers.................................................................................33
1-3-2 Produits aux entreprises..................................................................................35
Paragraphe 2 : Lenvironnement de la BOA-Bnin et la dimension du groupe..............37
2.1 Environnement de la BOA-Bnin..........................................................................37
2.2 Dimension du groupe............................................................................................38
Section 2 : ORGANISATION ET FONCTIONNEMENT DE LA BOA- Bnin................40
2-1-ORGANISATION.................................................................................................40
2-1-1 Directions fonctionnelles................................................................................40
2.1.2- Directions oprationnelles.............................................................................41
2.2

Fonctionnement.....................................................................................................43
2.2.1 Organe dAdministration.................................................................................43
2.2.2

Organe dExcution........................................................................................43
2.2.3 Organe de contrle..........................................................................................44
CHAPITRE 3 : CADRE EMPIRIQUE DE LETUDE............................................................45
Section 1 : Analyse du bilan et du compte de rsultat .........................................................45
Paragrahpe1 : Analyse du bilan........................................................................................45
1-1.1 Total bilan....................................................................................................45
1-2- Masses bilancielles...............................................................................................46
Paragraphe 2 : Analyse du compte de rsultat.................................................................49
2-1 : Analyse du compte de rsultat par la mthode arithmtique...............................50
2-1.1 Evolution des charges de la BOA-Bnin........................................................50
2.1.2 Evolution des produits de la BOA-Bnin........................................................50
2.1.3 Evolution des rsultats de la BOA-Bnin.......................................................50
2.2 Analyse du compte de rsultat par la mthode des soldes intermdiaires de gestion
......................................................................................................................................51
2.2.1 Apprciation du produit net bancaire..............................................................51
2.2.2 Apprciation du rsultat brut dexploitation...................................................53
2.2.3 Apprciation du rsultat dexploitation...........................................................54
Section 2 : Evaluation et gestion du risque de crdit...........................................................54
Paragraphe1 : Importance du crdit et des engagements par signature............................54
1.1-Importance du crdit la clientle.........................................................................54
1.2- Importance des engagements par signature..........................................................55
1.3- Poids des crdits la clientle dans le total bilan.................................................56
1.4 Position nette de la clientle...................................................................................56
Paragraphe 2 : Analyse et gestion du risque crdit..........................................................56
2.1 Analyse du risque crdit.........................................................................................56
2.2 Gestion du risque crdit par la BOA-Bnin...........................................................56
Section 3 : Analyse de la rentabilit.....................................................................................57
Paragraphe1 : Le coefficient de rendement (Return On Assets)......................................57
Paragraphe2 : Coefficient de rentabilit (Return On Equity)...........................................57
Section 4 : Vrification des hypothses et suggestions........................................................59
Paragraphe1 : Vrification des hypothses......................................................................59
1-1 Vrification de lhypothse n1............................................................................59
1-2 Vrification de lhypothse n 2............................................................................59
1-3 Vrification de lhypothse n3.............................................................................60
Paragraphe2 : Suggestions...............................................................................................60
2-1- Suggestion lendroit des dirigeants de la BOA-Bnin.......................................61
2-2- Suggestion lendroit des autres agents conomiques........................................61
CONCLUSION........................................................................................................................63
BIBLIOGRAPHIE...................................................................................................................64
ANNEXES...............................................................................................................................68

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Tableau N26 : SOLDESINTERMEDIAIRESDEGESTION

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