Apostila para Concursos Públicos. ANÁLISE de DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

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Resumo: Anlise das Demonstraes Contbeis por Prof Orismar Parreira Costa

2

Contabilidade Geral

Assunto:

ANLISE DAS DEMONSTRAES
CONTBEIS

Autor:
PROF. ORISMAR PARREIRA COSTA
.

UNIVERSIDADE CATLICA DE GOIS
PR-REITORIA DE GRADUAO
DEPARTAMENTO DE CINCIAS CONTBEIS

Material Didtico

Anlise das
Demonstraes
Contbeis
generalidades
demonstraes contbeis
indicadores econmico-financeiros
padres de estrutura patrimonial
papis de trabalho
exerccios de fixao

Elaborao
Prof. Orismar Parreira Costa

Goinia, agosto de 2004

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Anlise das Demonstraes Contbeis Material Didtico
Universidade Catlica de Gois Professor Orismar Parreira Costa
1
NDICE

APRESENTAO .................................................................................................................................................. 2

CURRCULO PROFISSIONAL RESUMIDO DO ELABORADOR ........................................................................... 3

I GENERALIDADES ............................................................................................................................................. 4
1. Tcnicas contbeis ........................................................................................................................................ 4
2. Abrangncia da expresso Anlise de Balanos ........................................................................................ 4
3. Importncia da anlise contbil...................................................................................................................... 4
4. Nveis da anlise contbil .............................................................................................................................. 7
5. Conceituao, objetivo e finalidades da anlise contbil ............................................................................... 7
6. Funes da anlise contbil........................................................................................................................... 7
7. Validade e limitaes da anlise contbil....................................................................................................... 7
8. Pressupostos bsicos para desenvolvimento da anlise.................................................................................
9. Tipos de anlise contbil................................................................................................................................ 8
10. Processos e mtodos de anlise contbil .................................................................................................... 8
11. Padres de comparao na anlise contbil ............................................................................................... 9
12. Metodologia, roteiro e demonstrao do trabalho........................................................................................ 9
13. Aspectos das demonstraes passveis de anlise................................................................................... 10
14. Condies essenciais das demonstraes contbeis para efeito de anlise............................................. 11
15. Ajustes das demonstraes contbeis para efeito de anlise ................................................................... 11
16. Exemplos de demonstraes contbeis padronizadas.............................................................................. 12

II ESTUDO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS.......................................................................................... 14
1. Demonstraes obrigatrias para todas as empresas................................................................................. 14
2. Demonstraes obrigatrias para determinadas empresas......................................................................... 27
3. Outras demonstraes de carter gerencial ................................................................................................ 30
4. Outras consideraes importantes sobres as demonstraes contbeis .................................................... 34

III ALGUNS INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS.............................................................................. 37
1. ndices de estrutura de capitais ................................................................................................................... 37
2. ndices de liquidez........................................................................................................................................ 38
3. ndices de rentabilidade e produtividade...................................................................................................... 39
4. ndices de rotatividade ................................................................................................................................. 41

IV PADRES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL................................................................................................ 43

V ALGUNS PAPIS DE TRABALHO ................................................................................................................. 44
1. Planilha de coleta de dados......................................................................................................................... 44
2. Balano patrimonial padronizado................................................................................................................. 46
3. Demonstrao do resultado do exerccio padronizada................................................................................ 47
4. Anlise vertical e horizontal ......................................................................................................................... 48
5. Indicadores econmicofinanceiros............................................................................................................. 51
6. Anlise matricial ........................................................................................................................................... 54

VI EXERCCIOS DE FIXAO........................................................................................................................... 57

BIBLIOGRAFIA...................................................................................................................................................... 74

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2
APRESENTAO

O presente trabalho fruto de estudos, pesquisas, experincias e conhecimentos acumulados pelo seu
elaborador na condio de: professor de Contabilidade Geral, Contabilidade Comercial, Anlise de Balanos, Prtica
Contbil e Contabilidade Oramentria Empresarial, integrantes da grade curricular do Departamento de Cincias
Contbeis, da Universidade Catlica de Gois; ministrante de vrios cursos de aperfeioamento e preparatrios para
concursos pblicos relacionados com a Contabilidade; e profissional exercendo a funo de Auditor Fiscal de Tributos
Estaduais.
Acreditando que o material possa se constituir em relevante recurso didtico no desenvolvimento do
contedo programtico da disciplina Anlise Contbil, procurou-se contemplar os principais tpicos desta tcnica
contbil, tais como: conceituaes, importncia, objetivos, finalidades, funes, tipos, processos, metodologias,
condies e ajustes essenciais das demonstraes contbeis; um aprofundamento no estudo dessas demonstraes e
de vrios indicadores econmico-financeiros; alm de disponibilizar alguns papis de trabalho do analista contbil, tudo
com vistas a que seja possvel o desenvolvimento de um extenso exerccio prtico com base nas informaes contbeis
de uma empresa real, com atuao no mercado goiano.
Finalizando, o elaborador se coloca disposio dos interessados para debater, receber sugestes e
crticas, e esclarecer eventuais dvidas, tudo com o objetivo de aperfeioar o material, pois jamais ousaria no sentido de
buscar o esgotamento de to importante tema do conhecimento humano, restringindo-se, apenas, ao bsico desta
relevante tcnica da Cincia Contbil.

Goinia, agosto de 2004.

3
CURRCULO PROFISSIONAL DO ELABORADOR

ORISMAR PARREIRA COSTA

Instrutor dos cursos da rea de escritrio no Servio Nacional de Aprendizagem Comercial (SENAC/GO), de 1980 a 1984.
Contador, com graduao pela Universidade Catlica de Gois (UCG)), em 1982.
Instrutor da disciplina Prtica Contbil, ministrada no Escritrio Modelo de Contabilidade, do Departamento de Cincias
Contbeis da UCG, em 1984.
Agente Arrecadador da Secretaria da Fazenda do Estado de Gois (SEFAZ/GO), de 1984 a 1987.
Fiscal Arrecadador da SEFAZ/GO, em 1987 e 1988.
Auditor Fiscal dos Tributos Estaduais da SEFAZ/GO, a partir de 1988.
Ps-graduado, a nvel de especializao, em anlise e auditoria contbil pela UCG, em 1990 (no ano de 1998 cursou duas
novas disciplinas em substituio ao trabalho monogrfico).
Professor das disciplinas Contabilidade Introdutria, Contabilidade Comercial, Anlise de Balanos, Prtica Contbil e
Contabilidade Oramentria Empresarial, no Departamento de Cincias Contbeis da UCG, a partir de abril de 1990.
Professor do curso "Aperfeioamento em Contabilidade Geral", ministrado pela Academia de Polcia Civil do Estado de Gois,
destinado a reciclar agentes do Fisco de Gois na rea contbil, em 1993 e 1994.
Instrutor do curso "O ICMS numa Abordagem Prtica", ministrado pela UCG, destinado a reciclar professores e profissionais da
rea contbil sobre o ICMS e a legislao especfica, em 1993 e 1995.
Professor das disciplinas Contabilidade Geral, Contabilidade Avanada, Anlise Contbil e Legislao Tributria Estadual, em
vrios cursos preparatrios para concursos pblicos de fiscal de tributos estaduais, auditor-fiscal do tesouro nacional e outros.
Responsvel por palestras e participao em debates sobre legislao tributria estadual e outros temas relacionados com a
profisso contbil, em eventos promovidos pelo Conselho Regional de Contabilidade de Gois (CRC/GO) e outras entidades
classistas.
Coordenador da equipe responsvel pela consolidao da Legislao Tributria do Estado de Gois (LTE), de 1994 a 1996.
Chefe do Departamento de Fiscalizao da Diretoria da Receita da SEFAZ/GO, em 1995 e 1996.
Responsvel pelo programa de reciclagem em legislao tributria do pessoal do Fisco de Gois no Centro de Treinamento e
Desenvolvimento de Recursos Humanos da (CENTAF) da SEFAZ/GO, em 1996 e 1997.
Membro do Conselho de Administrao da Associao dos Funcionrios do Fisco do Estado de Gois (AFFEGO), nos mandatos
de 1995-1996 e 1997-1998.
Membro da equipe responsvel pela elaborao do atual Regulamento do Cdigo Tributrio do Estado de Gois (RCTE), em
1997.
Conselheiro Suplente do Conselho Regional de Contabilidade de Gois (CRC/GO), eleito nas eleies de 1997 e 2001.
Diretor da Receita Estadual da SEFAZ/GO, em 1998.
Representante do Secretrio da Fazenda do Estado de Gois na 89 Reunio Ordinria do Conselho Nacional de Poltica
Fazendria (CONFAZ), realizada em 03/1998, na cidade de Cabo de Santo Agostinho/PE.
Presidente da Comisso Especial do Processo de Promoo de Fiscais Arrecadadores para os cargos de Auditores Fiscais dos
Tributos Estaduais da SEFAZ/GO, realizado em 1998.
Membro do Grupo de Transio do Governo Marconi Perillo, na rea de Poltica e Administrao Tributria, em 11 e 12/1998.
Superintendente de Administrao e Finanas da SEFAZ/GO, de 02/1999 a 01/2000.
Instrutor do curso Contabilidade Aplicada aos Procedimentos de Auditoria Fiscal, ministrado pelo Centresaf/DF para auditores
fiscais dos tributos estaduais da SEFAZ/GO, em 08 e 09/2000.
Presidente do Sindicato dos Funcionrios do Fisco do Estado de Gois (SINDIFISCO-GO), no binio 2001/2002.
Membro do Grupo de Trabalho Agenda Legislativa do Conselho Federal de Contabilidade CFC, em 2003.
Gerente de Arrecadao e Fiscalizao da Superintendncia de Gesto da Ao Fiscal da SEFAZ/GO, em 2003.
Atualmente exerce as seguintes funes:
- AuditorFiscal da Receita Estadual AFRE III da SEFAZ/GO, atuando como Corregedor Fiscal a partir de 05/2004.
- Vice-presidente Administrativo do Conselho Regional de Contabilidade de Gois CRC-GO.


orismar.con@ucg.br
orismar@terra.com.br
orismar-pc@sefaz.go.gov.br
4
I - GENERALIDADES
1. TCNICAS CONTBEIS
Sabendo-se que a Contabilidade uma cincia e que a mesma conceituada e estudada de forma
abstrata, constata-se que a sua materializao ou concretizao se d atravs de suas tcnicas, quais sejam:
Escriturao Contbil, que a tcnica contbil exercida com a finalidade de efetuar o registro,
atravs do lanamento, dos fenmenos ou fatos que afetam o patrimnio de uma entidade. Saliente-se que estes
fenmenos para se constiturem em objeto da escriturao devem ser passveis de valorao monetria;
Demonstrao Contbil, tambm chamada de evidenciao, a tcnica que se encarrega de
informar aos usurios da informao contbil a situao do patrimnio e suas mutaes. Atravs de demonstraes e
outros relatrios, as pessoas que mantm relao de interesse com a entidade, so providas com as informaes
contbeis indispensveis ao processo decisrio;
Auditoria Contbil, que constitui-se num conjunto de procedimentos tcnicos exercidos com o
objetivo de emitir parecer sobre a adequao das demonstraes contbeis, buscando a confirmao da veracidade das
informaes sobre a posio patrimonial e financeira, o resultado das operaes e recursos de uma entidade. Esta
tcnica no se restringe apenas ao aspecto formal das demonstraes, sendo de competncia do auditor, o
aprofundamento do trabalho de modo a que fique evidenciada a fidedignidade das informaes, isto , se existem e
quanto valem, efetivamente, os elementos patrimoniais representados por tais informaes;
Anlise Contbil, a tcnica que permite, atravs da utilizao de instrumentos diversos, a
decomposio, a comparao e a interpretao das demonstraes contbeis ou gerenciais e suas extenses, com
vistas a avaliar o desempenho e as tendncias da entidade, para atender determinado objetivo.
Resumindo:

2. ABRANGNCIA DA EXPRESSO ANLISE DE BALANOS
A expresso Anlise de Balanos deve ser entendida e estudada de maneira abrangente, isto , deve ser
designada mais propriamente como Anlise Contbil, vez que a mesma tem como objeto de estudo, anlise e
interpretao, no apenas o Balano Patrimonial, como tambm todas as demais demonstraes contbeis ou
financeiras, elaboradas pela empresa e prescritas nos textos legais.
3. IMPORTNCIA DA ANLISE CONTBIL
Sua importncia configurada, dentre outros, pelos seguintes fatores:
Primrdios da contabilidade
desde essa poca j se realizava inventrios fsicos;
TCNICAS
CONTBEIS
ESCRITURAO CONTBIL
Registra os fatos contbeis produzidos pelo patrimnio
DEMONSTRAO CONTBIL
Elabora relatrios contbeis sobre o patrimnio
AUDITORIA CONTBIL
Verifica a expresso de verdade dos relatrios contbeis
ANLISE CONTBIL
Decompe, compara e interpreta os relatrios contbeis
5
realizava-se avaliaes de variaes quantitativas e qualitativas dos bens componentes de um
patrimnio, materializando-se a:
anlise vertical, que a avaliao da participao de cada item em relao ao todo, em determinado
perodo;
anlise horizontal, que a avaliao da variao de determinado item de um perodo em relao a
outro.
Anlise contbil moderna
notada desde a segunda metade do sculo passado;
banqueiros so responsveis, em boa parte, pela expanso da anlise atravs de quocientes,
especialmente aqueles relacionados com valores a receber e a pagar;
bancos governamentais fomentaram o desenvolvimento da anlise a partir da exigncia de
completa anlise econmico-financeira para aprovao de projetos de financiamentos;
investidores usam dos diagnsticos e concluses da anlise sobre as demonstraes contbeis
para decidirem sobre aquisies de participaes societrias;
os administradores usam a anlise como um painel geral de controle dos fenmenos
administrativos;
publicaes de mbito nacional como MAIORES E MELHORES (Revista Exame da Editora Abril)
e BALANO ANUAL (Jornal Gazeta Mercantil) demonstram a sua relevncia.

6
4. NVEIS DA ANLISE CONTBIL

MVA Market Value Added
Valor de Mercado Adicionado a
diferena entre o valor de mercado total de
uma empresa e o capital investido no
negcio. O valor de mercado total
determinado somando-se o valor contbil de
sua dvida ao valor de mercado de seu
capital prprio (nmero de aes
disponveis multiplicado pelo preo da ao
no ltimo dia de negociao do ano).
EVA Economic Value Added
Valor Econmico Adicionado definido
como o lucro operacional lquido aps
impostos menos o encargo de capital
calculado multiplicando-se o custo do capital
pelo capital investido no negcio, como se
fosse um aluguel.
Nvel Intermedirio
Nvel Avanado
Nvel Introdutrio
Liquidez
Dinmica
Balanced
Score Card
Anlise
de Aes
Nvel de
Preos
Projees
EVA
MVA
Anlise
do Valor
Agregado
Indicadores
Combinados
Anlise
da DOAR
SITUAO
FINANCEIRA
SITUAO
ECONMICA
ESTRUTURA
DE CAPITAIS
Endividamento Liquidez
Rentabilidade
Alavan-
cagem
Financeira
Outros
ndices
Anlise dos
Fluxos de
Caixa
Necessi-
dade Capital
de Giro
ndices de
Atividades
Lucra-
tividade
Produ-
tividade
Modelo
Du Pont
NVEIS DA ANLISE CONTBIL COM BASE NO
TRIP DE DECISES DA EMPRESA
Prof. Jos Carlos Marion
Nvel Intermedirio
Nvel Avanado
Nvel Introdutrio
Liquidez
Dinmica
Balanced
Score Card
Anlise
de Aes
Nvel de
Preos
Projees
EVA
MVA
Anlise
do Valor
Agregado
Indicadores
Combinados
Anlise
da DOAR
SITUAO
FINANCEIRA
SITUAO
ECONMICA
ESTRUTURA
DE CAPITAIS
Endividamento Liquidez
Rentabilidade
Alavan-
cagem
Financeira
Outros
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Anlise dos
Fluxos de
Caixa
Necessi-
dade Capital
de Giro
ndices de
Atividades
Lucra-
tividade
Produ-
tividade
Modelo
Du Pont
NVEIS DA ANLISE CONTBIL COM BASE NO
TRIP DE DECISES DA EMPRESA
Prof. Jos Carlos Marion
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5. CONCEITUAO, OBJETIVO E FINALIDADES DA ANLISE CONTBIL
So vrias as conceituaes e objetivos desta tcnica contbil, destacando-se:
Conceito
a tcnica ou arte de saber extrair relaes teis, para o objetivo econmico almejado, das
demonstraes contbeis legais e suas extenses ou detalhamentos, quando for o caso.
uma arte porque embora trabalhe com certos clculos formalizados, no conta com forma cientfica ou
metodologia comprovada, para relacionar os ndices com vista a obter um diagnstico preciso.
Objetivo
mediante a utilizao dos principais instrumentos de anlise patrimonial, econmica e financeira,
objetiva a avaliao de desempenho e as expectativas ou tendncias da empresa.
Finalidades
a anlise contbil sempre estar associada a um processo decisrio, assim cada analista
abordar a empresa com determinado objetivo e esta determinar a profundidade e o enfoque da
anlise. Por isso, tudo o que o analista disser a respeito da sade financeira e econmica,
representada por sua capacidade de liquidez e rentabilidade, ir interessar de forma diferente
para cada tipo de usurio;
dessa forma, a anlise tem como finalidade principal prover variados grupos de usurios com
diagnsticos e informaes necessrios para tomadas de decises nas seguintes reas:
financiamentos e concesses de crditos;
controles governamentais (poltica econmica e tributria);
mercado de capitais;
aquisies de empresas ou associaes;
percias judiciais;
controles administrativos internos;
pesquisas cientficas.
6. FUNES DA ANLISE CONTBIL
So as seguintes as funes da anlise:
Decomposio
consiste na determinao ou clculo de ndices (percentuais, coeficientes, quocientes, etc.) de
diversos indicadores econmico-financeiros, que evidenciam a situao da empresa;
Comparao
consiste na confrontao dos resultados apresentados pelos indicadores econmico-financeiros
da empresa com dados da prpria empresa (dinmica dos fatos) e de outras empresas, de
preferncia as concorrentes;
Interpretao
consiste na definio de juzo de valores, onde o analista estabelece diagnsticos e concluses
sobre a situao da empresa, com base nos indicadores da empresa e de outras empresas
(concorrentes, preferencialmente).
7. VALIDADE E LIMITAES DA ANLISE CONTBIL
A anlise somente vlida e merecedora de crdito a medida que o analista consiga:
estabelecer uma tendncia (srie histrica) dentro da prpria empresa;
comparar os ndices e relacionamentos realmente obtidos pela empresa com os mesmos ndices e
relacionamentos expressos em termos de metas;
comparar os ndices e relacionamentos obtidos pela empresa com os da concorrncia e de outras
empresas, que podem ser de amplitude nacional ou internacional;
8
com base nos resultados obtidos, estabelecer diagnsticos e concluses acerca da situao da
empresa.
Considerando que, se de um lado a anlise pode apontar mais problemas a serem investigados do que
solues, e que por outro lado, se convenientemente utilizada, pode transformar-se num poderoso painel de controle da
administrao, a anlise encontra as seguintes limitaes para alcanar suas finalidades:
os registros e demonstraes contbeis nem sempre so fidedignos;
as demonstraes contbeis nem sempre so auditadas, principalmente por auditores independentes;
possibilidade de erros nos valores iniciais e finais de elementos das demonstraes contbeis;
dificuldade de comparao com outros ndices, por ausncia ou fragilidade de ndices padres;
ausncia de dados do passado da empresa, onde a anlise de apenas um exerccio, por exemplo,
muito pouco reveladora.
8. PRESSUPOSTOS BSICOS PARA DESENVOLVIMENTO DA ANLISE
Cada empresa tem as suas peculiaridades prprias, o que leva o analista a partir de processos ou
aspectos gerais no seu trabalho, tendo-se a cautela em considerar:
a natureza jurdica da organizao (S/A., LTDA., etc.);
o ramo de negcio da empresa;
a dimenso e alcance da empresa;
as condies de giro do negcio;
o processo de formao do resultado;
as condies legais (leis que atingem para restringir ou incrementar as atividades);
as condies econmicas (conjunturas gerais dos negcios);
a localizao da empresa (mercado no qual atua).
9. TIPOS DE ANLISE CONTBIL
No que concerne ao tipo, a anlise pode ser:
Anlise por srie temporal
aquela desenvolvida com a finalidade de mapear ou acompanhar a evoluo de determinado
elemento patrimonial ou de resultado da empresa em determinados perodos de tempo, isto ,
pode avaliar a evoluo, por exemplo, das vendas lquidas em trs, quatro ou mais exerccios
sociais;
Anlise comparativa
aquela desenvolvida com a finalidade de estabelecer comparaes dos ndices ou elementos
apresentados pela empresa com dados histricos, oramentos e outros da mesma natureza,
visando a definio de um juzo de valor.
10. PROCESSOS E MTODOS DE ANLISE CONTBIL
Processos de anlise so as tcnicas, materializadas por procedimentos e clculos, com a utilizao de
papis de trabalho, adotados pelo analista para desenvolver os vrios tipos de anlise, podendo ser:
Anlise vertical (ou de estrutura), o processo onde analisada a estrutura de composio de um
grupo ou subgrupo de determinados elementos patrimoniais ou de resultado em determinado perodo, calculando a
participao de cada elemento em relao ao todo, como por exemplo, a participao percentual dos estoques em
relao ao ativo total ou ao grupo do circulante, ou do lucro operacional bruto em comparao com o valor das vendas
lquidas;
Anlise horizontal (ou de evoluo), o processo desenvolvido com a finalidade de calcular a
variao de um ou mais elementos em determinados perodos, buscando estabelecer tendncias, se houve crescimento
9
real ou no desse elemento, como por exemplo, as vendas do exerccio cresceram, em termos reais, X% em relao ao
ano anterior;
Anlise por quociente, o processo implementado para calcular a relao numrica entre dois
elementos patrimoniais ou de resultado, como exemplo, o valor do ativo circulante representa 2,50 em relao ao valor
do passivo circulante do mesmo perodo.
Mtodos de anlise so as formas de decompor ou calcular os resultados dentro dos processos de anlise,
permitindo a formao de avaliaes parciais e globais sobre o patrimnio, os seus resultados e tendncias, podendo
ser:
Valores diretos, o mtodo das diferenas absolutas, sem se preocupar com eventuais variaes
decorrentes de ndices inflacionrios;
Valores percentuais, o mtodo dos coeficientes, encontrados mediante a diviso do percentual
encontrado por 100;
Quocientes, o mtodo dos ndices financeiros, que demonstra a relao numrica entre dois
elementos;
Matricial, mtodo pelo qual se busca estabelecer uma correspondncia ou vinculao entre os
elementos ativos, aplicaes de recursos, com os elementos passivos, origens de recursos, podendo, por exemplo, medir
at quanto os recursos prprios (patrimnio lquido) financiam as aplicaes no ativo permanente, ou quanto do exigvel
a curto prazo est investido em valores circulantes do ativo da empresa.
11. PADRES DE COMPARAO NA ANLISE CONTBIL
Basicamente, existem trs tipos de padres em face dos quais se pode comparar um dado analisado (real),
quais sejam:
Objetivo: oramento;
Dados histricos: sries histricas;
Dados externos: outras empresas.
Dessa forma, a anlise pode ser orientada para ser:
Anlise interna, para comparao com metas pr-estabelecidas e mapeamento ou acompanhamento
de determinados elementos patrimoniais ou de resultado ao longo de vrios perodos, buscando estabelecer tendncias
ou perspectivas, isto , pesquisa-se a dinmica dos fatos da prpria empresa;
Anlise externa, para comparao com dados de outras empresas concorrentes ou no, e com
ndices padres, visando a tomada de decises ligadas poltica administrativa da empresa.
12. METODOLOGIA, ROTEIRO E DEMONSTRAO DO TRABALHO
O processo ou trabalho de deciso geral da anlise pode ser assim representado:

De forma bastante simplificada, pode-se representar os diversos passos ou roteiro a serem seguidos ao
longo do trabalho a ser desenvolvido pelo analista, assim:

ESCOLHA DE
INDICADORES
COMPARAO
COM PADRES
DECISO
ANLISE
DIAGNSTICO OU
CONCLUSES
OBJETIVO TIPOS PROCESSOS MTODOS CONCLUSO RELATRIO FINAL
10

A demonstrao do resultado do trabalho de anlise pode ser feita mediante a utilizao de vrios
instrumentos, dentre os quais se destacam os seguintes:
Relatrios

Grficos

Tabelas

Quadros e outros demonstrativos

13. ASPECTOS DAS DEMONSTRAES PASSVEIS DE ANLISE
Ao longo do trabalho do analista devem ser adotados vrios instrumentos de anlise, todos visando a
interpretao e formulao de concluses relativas aos diversos aspectos que envolvem a situao geral da empresa,
quais sejam:
Aspecto da estrutura patrimonial (anlise estrutural), dividido em:
estrutura de capitais, onde so evidenciadas as origens dos recursos colocados disposio da
empresa, com o mapeamento das participaes destes recursos no empreendimento, se prprios
ou de terceiros, bem como as aplicaes dos recursos, suas classificaes na estrutura
patrimonial, as participaes dos valores circulantes e no circulantes no investimento total, etc.;
endividamento, onde analisada a composio do seu endividamento perante terceiros, com
mapeamento das participaes dos recursos fornecidos por terceiros, se a curto ou longo prazos.
Aspecto financeiro (anlise financeira), dividido em:
liquidez, onde so elaborados indicadores que demonstram a capacidade da empresa liquidar
seus compromissos para com terceiros, em termos restrito ou global;
solvncia, onde se pode, com a composio ou juno de vrios tipos de ndices, avaliar a
capacidade de solvncia do empreendimento a mdio e longo prazos, com a previso da
possibilidade da empresa experimentar um processo de concordata ou falncia;
Aspecto econmico (anlise econmica), dividido em:
rentabilidade, onde avaliada a capacidade da empresa remunerar o capital investido, mediante
a gerao de lucros, isso em termos da atividade operacional e no operacional;
produtividade, onde avaliado o potencial dos elementos ativos da empresa em produzir
elementos de receitas e de ganhos, podendo ser evidenciado, por exemplo, o que cada unidade
RELATRIO
A abcdefghijl
-----------------
-----------------
RELATRIO
---------------
---------------
-------------
TABELA
TABELA
A B C
Relatrio
Final
Concluses
Finais

Cia. Anlise
Resultado Final
0
20
40
60
80
100
1
Trim.
2
Trim.
3
Trim.
4
Trim.
Leste
Oeste
Norte
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
1
Trim.
2
Trim.
3
Trim.
4
Trim.
Norte
Oeste
Leste
11
monetria de ativo operacional produziu, em unidades monetrias, de vendas lquidas no perodo
analisado;
rotatividade, onde so elaborados ndices capazes de medir a capacidade de giro ou rotao de
certos elementos patrimoniais, cujos resultados podem provocar alteraes na rentabilidade da
empresa, podendo ser evidenciada, por exemplo, a rotao ou giro dos estoques ou contas a
receber ou a pagar.
Para alguns estudiosos desta tcnica contbil, as demonstraes financeiras de determinada empresa
podem ser analisadas sob apenas dois aspectos, financeiro e econmico, onde os indicadores relativos estrutura de
capitais so considerados dentro do aspecto financeiro, sem prejuzos nos resultados do trabalho do analista.
14. CONDIES ESSENCIAIS DAS DEMONSTRAES CONTBEIS PARA EFEITO DE
ANLISE
Para que se constituam em base vlida e permitam ao analista atingir seu objetivo, as demonstraes
financeiras devem contar com as condies naturais e fundamentais preconizadas pela cincia contbil, destacando-se
as que seguem:
Exatido, cuja condio essencial para permitir o maior grau de confiabilidade possvel ao analista;
Clareza, condio essencial que permita ao analista a total inteligibilidade das informaes
patrimoniais ou de resultado;
Tcnica, condio fundamental para evidenciar que a demonstrao foi elaborada de acordo com as
tcnicas (tecnicidade), normas e princpios que norteiam a cincia da contabilidade, permitindo melhor entendimento e
padronizao de procedimentos pelo analista;
Essas condies naturais e essenciais tm sido prejudicadas por fatores voluntrios, onde o empirismo
sobrepe a cincia, em funo do despreparo do profissional em muitas ocasies, e por fatores compulsrios, onde se
assiste a uma forte interferncia da legislao tributria na implementao das tcnicas de escriturao e evidenciao
dos fatos econmicos produzidos pelo patrimnio da empresa.
15. AJUSTES DAS DEMONSTRAES CONTBEIS PARA EFEITO DE ANLISE
Para que as demonstraes financeiras se constituam, efetivamente, em boa matria-prima no trabalho do
analista, este deve manter uma estreita relao de intimidade com as demonstraes da empresa, de modo a que essa
familiaridade com o estudo das contas facilite suas interpretaes, alm de lhe permitir a implementao de alguns
ajustes nas demonstraes, priorizando-se os seguintes:
Simplificao, ajuste voltado para a adoo de procedimentos capazes de apresentar as
informaes contbeis da maneira mais simples possvel, com agrupamento de contas ou elementos de uma mesma
natureza, por exemplo, de modo a facilitar a sua decomposio e interpretao;
Padronizao, ajuste implementado com vista a preparar as demonstraes para a anlise da
mesma forma que um paciente que vai se submeter a um exame mdico, onde devem ser feitas:
converses dos valores para uma nica moeda e de uma mesma data, cuja uniformizao
necessria para efeito de comparaes;
agrupamento de saldos de contas e transferncias de certas contas de um grupo ou subgrupo
para outro, em funo da natureza de seus saldos;
apresentao dos valores de forma reduzida, em milhares ou milhes de unidades monetrias,
para facilitar os clculos;
Reclassificao de contas, por este ajuste o analista deve buscar atingir um alto grau de preciso
nas classificaes de contas, evitando classificaes de elementos fora de seus grupos ou subgrupos originais, o que
pode causar distores nos resultados da anlise, como por exemplo, investimentos permanentes classificados no ativo
circulante; despesas do exerccio classificadas em despesas do exerccio seguinte, ativo diferido que deveria ser
despesa prontamente aproprivel ao resultado; e emprstimos a curto prazo classificados no longo prazo, etc.;
Identificao de erros, aqui o analista deve buscar o descobrimento de erros nas demonstraes,
principalmente aqueles relacionados com valores, vez que existe a possibilidade de ocorrncia de algumas distores,
como exemplo, os valores dos estoques iniciais e finais do balano, aliados ao valor das compras, no conferem com o
valor de custo das mercadorias vendidas na demonstrao do resultado do exerccio; o valor da proviso para devedores
duvidosos no balano no coincide com o valor do respectivo encargo inserido na demonstrao do resultado; e
dificuldade de conciliar o valor do patrimnio lquido final com o resultado do exerccio mais o valor do PL inicial, etc.
12
16. EXEMPLOS DE DEMONSTRAES CONTBEIS PADRONIZADAS
A seguir, so arrolados exemplos de algumas demonstraes financeiras padronizadas para efeito de
anlise, onde foram aplicados certos ajustes:
Balano Patrimonial
BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO
ELEMENTO PATRIMONIAL VALOR
ATIVO TOTAL

CIRCULANTE
Disponibilidades
Estoques
Duplicatas a Receber (bruto)
Outras Contas
REALIZVEL A LONGO PRAZO
PERMANENTE
Investimentos (lquido) O
Imobilizado (lquido) O
Diferido (lquido) O
ATIVO OPERACIONAL O
ATIVO NO OPERACIONAL O
PASSIVO TOTAL
CIRCULANTE
Fornecedores
Obrigaes Tributrias/Trabalhistas/Previdencirias
Emprstimos Bancrios
Duplicatas Descontadas O
Outras Contas
EXIGVEL A LONGO PRAZO
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Realizado
Reservas de Capital
Reservas de Lucros/Lucros ou Prejuzos Acumulados
Resultados Antecipados (lquido) O
Ajustes do Ativo (provises para perdas, etc.) O
CAPITAIS PRPRIOS O
CAPITAIS DE TERCEIROS O
NOTAS:
O O valor dos investimentos deve estar deduzido das provises para provveis perdas.
O O valor do imobilizado deve estar deduzido das depreciaes, amortizaes ou exaustes acumuladas.
O O valor do diferido deve estar deduzido das amortizaes acumuladas.
O O Ativo Operacional formado pelo circulante operacional, realizvel a longo prazo operacional, imobilizado e
diferido, assim considerado o conjunto dos investimentos relacionados com a atividade principal da empresa.
O O Ativo No Operacional (no relacionado com a atividade principal da empresa) formado pelo circulante no
operacional, realizvel no operacional e investimentos.
O A conta Duplicatas Descontadas classificada, pela Lei n 6.404/76, como retificadora da conta Duplicatas a Receber
no Ativo Circulante, porm para efeito de anlise, foi reclassificada para o Passivo Circulante por se tratar, de fato, de
uma modalidade de emprstimo bancrio, ou seja, uma obrigao de funcionamento da empresa.
O Resultados Antecipados formado pelo confronto entre as receitas antecipadas e os respectivos custos ou despesas
antecipadas, cujo valor foi reclassificado, para efeito de anlise, do grupo Resultado de Exerccios Futuros para o
Patrimnio Lquido, em funo de que os valores classificados neste grupo, de acordo com a Lei n 6.404/76, no
representam exigibilidade da empresa para com terceiros.
O Por exemplo, a conta Proviso para Devedores Duvidosos, que pertence ao Ativo Circulante, na condio de
retificadora de Duplicatas a Receber, em funo da Lei n 6.404/76, foi reclassificada para o Patrimnio Lquido, com
o ttulo de Ajuste do Ativo, por se tratar da contrapartida de uma conta de apropriao de resultado, que uma
despesa no desembolsvel, assim considerada porque a empresa no perdeu ativo para arcar com este gasto, e
13
sim, os proprietrios do patrimnio, que absorveram a perda com parcela de lucro. Dessa forma, a conta vai para o
Patrimnio Lquido como recomposio do valor do lucro do exerccio em que ocorreu a apropriao da despesa.
O Os Capitais Prprios, ou recursos prprios, representam as origens ou fontes de recursos advindos dos proprietrios
do empreendimento, identificados no balano pelo grupo Patrimnio Lquido.
O Os Capitais de Terceiros, ou recursos de terceiros, representam as origens ou fontes de recursos fornecidos por
terceiros ao empreendimento, identificados no balano pelos grupos Passivo Circulante e Exigvel a Longo Prazo.
Demonstrao do Resultado do Exerccio
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO PADRONIZADA
ELEMENTO DE RESULTADO VALOR
RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS (100%) O

CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS
CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS
RESULTADO BRUTO (lucro ou prejuzo)
Outras Receitas Operacionais
DESPESAS OPERACIONAIS
RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO
Despesas Financeiras O
Receitas Financeiras O
RESULTADO OPERACIONAL LQUIDO (lucro ou prejuzo)
Resultado No Operacional (lucro ou prejuzo) O
Resultado antes dos Tributos sobre o Lucro (lucro ou prejuzo)
Provises para Imposto de Renda e Contribuio Social
RESULTADO LQUIDO DO EXERCCIO (lucro ou prejuzo)
Resultado Lquido por Ao (lucro ou prejuzo)
NOTAS:
O Para efeito de anlise, o valor das Receitas Lquidas de Vendas e Servios base para o desenvolvimento da anlise
vertical e por quocientes, isto porque ele representa o elemento de resultado sobre o qual o administrador pode
adotar polticas de controle ou acompanhamento gerencial. As receitas Lquidas resultam da diferena entre as
Receitas Brutas e as Dedues das Vendas, compostas basicamente pelos impostos incidentes diretamente sobre as
vendas da empresa, para os quais o administrador pouco pode fazer para reduzi-los, pois so encargos vinculados ao
cumprimento de obrigaes de carter legal e compulsrio. Assim, o analista parte diretamente do valor das Receitas
Lquidas, na maioria das vezes.
O As Receitas Financeiras devem ser demonstradas, de acordo com a Lei n 6.404/76, como deduo das Despesas
Financeiras (despesas menos receitas financeiras), assim foram classificadas, para efeito de anlise, no grupo de
Despesas Operacionais, diminuindo, obviamente, o valor deste grupo.
O O Resultado No Operacional decorre do confronto entre as receitas ou ganhos no operacionais e as despesas ou
perdas igualmente no operacionais.
Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados
discriminar as contas e respectivos valores que compem a estrutura da demonstrao.
Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido

14
II ESTUDO DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
1. DEMONSTRAES OBRIGATRIAS PARA TODAS AS EMPRESAS
Segundo a NBC T-3
1
, as demonstraes contbeis so aquelas extradas dos livros, registros e
documentos que compem o sistema contbil de qualquer tipo de Entidade, devendo na sua elaborao serem
observados os Princpios Fundamentais de Contabilidade (PFC) aprovados pelo Conselho Federal de
Contabilidade (CFC).
A atribuio e responsabilidade tcnica do sistema contbil da Entidade cabem, exclusivamente, a
contabilista registrado no CRC
2
.
As demonstraes contbeis devem especificar sua natureza, a data e/ou o perodo e a Entidade
a que se referem, cujo grau de revelao deve propiciar o suficiente entendimento do que cumpre demonstrar,
inclusive com o uso de notas explicativas, que, entretanto, no podem substituir o que intrnseco s
demonstraes.
De conformidade com o art. 176 da Lei n 6.404, de 15.12.1976 (DOU de 17.12.1976), e outros
dispositivos legais emanados dos rgos encarregados da normatizao dos procedimentos contbeis, as
empresas esto sujeitas elaborao e publicao (para as sociedades por aes) das seguintes
demonstraes financeiras (contbeis):
Balano Patrimonial (BP);
Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE);
Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados (DLPA);
Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR).
NOTA: por fora do 6 do art. 176 da citada lei (com nova redao dada pelo art. 1 da Lei n 9.457, de 05.05.1997
DOU de 06.05.1997), a companhia fechada, e as demais empresas, com patrimnio lquido, na data do
balano, no superior a R$ 1.000.000,00 (um milho de reais), no ser obrigada elaborao e publicao
da demonstrao das origens e aplicaes de recursos (DOAR).
1.1. BALANO PATRIMONIAL
Segundo o novo conceito emanado da NBC T-3, o balano patrimonial a demonstrao contbil
destinada a evidenciar, quantitativa e qualitativamente, numa determinada data, o Patrimnio e o Patrimnio
Lquido da entidade
3
.
Assim, esta demonstrao contbil representa graficamente a esttica patrimonial, evidenciando
claramente os elementos patrimoniais. Pode-se comparar o balano patrimonial como uma fotografia (esttica)
do patrimnio de uma entidade em determinado momento.
O balano patrimonial constitudo pelo Ativo, pelo Passivo e pelo Patrimnio Lquido, sendo:
Ativo - compreende as aplicaes de recursos representadas por bens e direitos;
Passivo - compreende as origens de recursos representados pelas obrigaes para com
terceiros;
Patrimnio Lquido - compreende os recursos prprios da Entidade e seu valor a diferena
entre o valor do Ativo e o valor do Passivo (Ativo menos Passivo). Portanto, o valor do Patrimnio Lquido pode
ser positivo, nulo ou negativo. Quando o valor do Patrimnio Lquido for negativo, este tambm denominado de
"Passivo a Descoberto".
Na situao em que o patrimnio lquido for negativo, este deve ser demonstrado aps o ativo,
sendo o seu valor final denominado de Passivo a Descoberto.

1
A NBC T-3 a Norma Brasileira de Contabilidade que dispe sobre conceito, contedo, estrutura e nomenclatura das
demonstraes contbeis, a qual foi aprovada pela Resoluo CFC n 686, de 14/12/1990, do Conselho Federal de
Contabilidade (CFC).
2
CRC - Conselho Regional de Contabilidade, rgo pertencente ao sistema CFC, responsvel pelo registro e fiscalizao dos
profissionais de contabilidade.
3
Esta nova conceituao foi introduzida pela Resoluo CFC n 847, de 16/06/1999, que alterou a citada Resoluo CFC n
686/90.

15
1.1.1. CRITRIOS DE CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS
Os elementos patrimoniais, de conformidade com a Lei n 6.404/76, so classificados no Balano
Patrimonial da seguinte forma:
1.1.1.1. CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS DO ATIVO
No Ativo as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez dos elementos
nelas registrados, nos seguintes grupos e subgrupos:
A) ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades, as contas representativas dos recursos financeiros disponveis da
empresa. Exemplos:
Caixa;
Bancos c/Movimento;
Aplicaes de Liquidez Imediata.
Realizvel a Curto Prazo, as contas representativas dos direitos e bens realizveis at o
final do exerccio social subseqente ao do encerramento do balano ou de conformidade com o ciclo
operacional da empresa. Exemplos:
Duplicatas a Receber;
Duplicatas Descontadas (credora);
Proviso para Devedores Duvidosos (credora);
Ttulos a Receber;
Estoques.
Despesas do Exerccio Seguinte, as contas que representem aplicaes de recursos em
despesas do exerccio seguinte (despesas antecipadas). Exemplos:
Aluguis Antecipados;
Seguros a Apropriar;
Encargos Financeiros a Apropriar.
B) ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO
As contas representativas de bens e direitos realizveis aps o final do exerccio social
seguinte ao do encerramento do balano ou de acordo com o ciclo operacional da empresa. Exemplos:
Imveis Destinados Venda;
Caues Contratuais a Longo Prazo.
As contas representativas de bens e direitos oriundos de negcios no usuais realizados com
coligadas, controladas, proprietrios, scios, acionistas e diretores, independentemente do vencimento ou prazo
de realizao. Exemplos:
ATENO!!!
A diviso do grupo patrimonial Ativo Circulante retrodescrita (subgrupos Disponibilidades, Realizvel a Curto
Prazo e Despesas do Exerccio Seguinte) est em consonncia com as disposies da Lei n 6.404/76,
porm a Norma Brasileira de Contabilidade Tcnica n 3 (NBC-T-3), do Conselho Federal de Contabilidade
(CFC), prev a diviso do Ativo Circulante nos seguintes subgrupos:
Disponvel;
Crditos;
Estoques;
Despesas Antecipadas;
Outros Valores e Bens.

16
Emprstimos a Scios;
Emprstimos Empresas do Grupo.
C) ATIVO PERMANENTE
Investimentos, as contas representativas de direitos por participaes permanentes em
outras sociedades e os bens e direitos de qualquer natureza, no classificveis no Ativo Circulante, e que no se
destinem manuteno das atividades da empresa. Exemplos:
Aes de Outras Empresas;
Provises para Perdas (credora);
Obras de Arte;
Imveis no de Uso ou de Renda.
Imobilizado, as contas representativas dos bens e direitos que sejam destinados
manuteno das atividades da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial
ou comercial. Exemplos:
Imveis;
Instalaes;
Mveis e Utenslios;
Veculos;
Marcas e Patentes;
Jazidas de Minrios;
Plantaes;
Semoventes;
Depreciaes, Amortizaes e Exaustes Acumuladas (credoras).
Diferido, as contas representativas dos gastos ou aplicaes de recursos em despesas que
beneficiaro a empresa por mais de um exerccio social, ou seja, contribuiro para a formao do resultado de
vrios exerccios. Exemplos:
Gastos Pr-Operacionais;
Gastos com Organizao e Expanso;
Despesas com Desenvolvimento de Novos Produtos;
Benfeitorias em Imveis de Terceiros;
Juros Pagos ou Devidos aos Proprietrios antes do Incio das Atividades da Empresa;
Amortizaes Acumuladas (credoras).
1.1.1.2. CLASSIFICAO DOS ELEMENTOS DO PASSIVO
No Passivo as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de exigibilidade dos
elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
A) PASSIVO CIRCULANTE
As contas representativas das obrigaes da empresa, inclusive financiamentos para
aquisio de Ativo Permanente, que tenham prazos de vencimentos at o final do exerccio social subseqente
ao de encerramento do balano ou de acordo com o ciclo operacional da empresa. Exemplos:
Fornecedores;
Encargos Sociais a Recolher;
Impostos a Recolher;
Ttulos a Pagar;
Emprstimos e Financiamentos Bancrios.

17
B) PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO
As contas representativas das obrigaes da empresa com vencimentos aps o trmino do
exerccio social seguinte ao do encerramento do balano ou conforme o ciclo operacional da empresa.
Exemplos:
Impostos a Recolher;
Ttulos a Pagar;
Emprstimos e Financiamentos em Moeda Nacional ou Estrangeira.
C) RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS
As contas representativas das receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos ou
despesas a elas correspondentes.
As principais caractersticas deste grupo de contas so:
a inexigibilidade para com terceiros (mesmo que haja desfazimento do negcio no h
obrigatoriedade de devoluo da importncia recebida);
ser considerada como receita de exerccios futuros em funo dos princpios contbeis
da Realizao da Receita e do Regime de Competncia de Exerccios. Exemplos:
Aluguis Recebidos Antecipadamente;
Comisses Recebidas Antecipadamente;
Custos ou Despesas Correspondentes s Receitas (devedoras).
NOTA: por fora do Regulamento do Imposto de Renda, as empresas que exploram atividades de
incorporao e venda de imveis devem enquadrar neste grupo os recebimentos antecipados e
respectivos custos.
D) PATRIMNIO LQUIDO
As contas representativas dos seguintes valores:
dos investimentos dos proprietrios na empresa;
das reservas oriundas de lucros obtidos pela empresa;
das reservas provenientes de reavaliao de ativos.
As contas pertencentes ao Patrimnio Lquido sero distribudas nos seguintes subgrupos:
Capital Social, as contas representativas do valor do capital subscrito e da parcela ainda
no integralizada ou realizada. Exemplos:
Capital Social;
Capital Social a Realizar ou Integralizar (devedora).
Reservas de Capital, as contas que representam valores recebidas que no transitaram
pelo seu resultado como receitas e outros. Exemplos:
gio na Emisso de Aes;
Produto da Alienao de Partes Beneficirias;
Produto da Alienao de Bnus de Subscrio;
Prmios na Emisso de Debntures;
Doaes e Subvenes para Investimentos;
Incentivos Fiscais.
Reservas de Reavaliao, as contas representativas das contra partidas de aumentos de
valor atribudos a elementos do Ativo em virtude de novas avaliaes, com base em
laudo tcnico. Exemplos:
Reavaliao de Imveis;
Reavaliao de Imveis Prprios;
Reavaliao de Imveis de Controladas;
Reavaliao de Recursos Naturais;
Reavaliao de Participaes Societrias.

18
Reservas de Lucros, as contas que representam lucros obtidos pela empresa e retidos
com finalidade especfica. Essa reteno pode se dar por imposio legal, por
determinao estatutria ou por propsitos aprovados pelos proprietrios da empresa.
Exemplos:
Reserva Legal;
Reservas Estatutrias;
Reserva para Aumento de Capital;
Reserva para Resgate de Debntures;
Reserva para Resgate de Partes Beneficirias;
Reserva para Amortizao de Aes;
Reservas para Contingncias;
Reservas para Expanso ou Planos para Investimentos
Reservas de Lucros a Realizar;
Reservas para Dividendos Obrigatrios.
Lucros ou Prejuzos Acumulados, as contas representativas de resultados obtidos, porm
retidos sem finalidade especfica (quando lucros), ou espera de absoro futura
(quando prejuzos). Assim, os lucros ou prejuzos do exerccio so transferidos para
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados e l permanecem at se tomar deciso sobre a
destinao do lucro ou amortizao do prejuzo. Exemplos:
Lucros Acumulados;
Prejuzos Acumulados (opcional).
1.1.2. CRITRIOS DE AVALIAO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS
Consoante a Lei n 6.404/76, no Balano Patrimonial os elementos sero avaliados mediante os
seguintes critrios:
1.1.2.1. AVALIAO DOS ELEMENTOS DO ATIVO
A entidade avaliar seus bens e direitos:
Os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como
investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor, devendo ser excludos os j
prescritos e feitas as provises necessrias para ajust-lo ao valor provvel de realizao, facultado o aumento
do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial
ou juros acrescidos;
Os direitos que tiverem por objeto mercadorias e produtos do comrcio da companhia, assim
como matrias-primas, produtos em fabricao e bens em almoxarifado, pelo custo de aquisio ou produo,
deduzido de proviso para ajust-lo ao valor de mercado, quando este for inferior;
Os investimentos em participao no capital social de outras sociedades, ressalvadas a
hiptese de avaliao pelo mtodo da Equivalncia Patrimonial (art. 248 da Lei n 6.404/76) e as demonstraes
consolidadas (art. 250 da Lei n 6.404/76), pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para perdas provveis
na realizao do seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente, e que no ser
modificado em razo do recebimento, sem custo para a companhia, de aes ou quotas bonificadas;
Os demais investimentos, pelo custo de aquisio, deduzido de proviso para atender s
perdas provveis na realizao do seu valor, ou para reduo do custo de aquisio ao valor de mercado,
quando este for inferior;
Os direitos classificados no imobilizado, pelo custo de aquisio, deduzido do saldo da
respectiva conta de depreciao, amortizao ou exausto;
O ativo diferido, pelo valor do capital aplicado, deduzido do saldo das contas que registrem a
sua amortizao.
Para efeito de avaliao dos elementos do ativo, considera-se como valor de mercado:

19
Das matrias-primas e dos bens em almoxarifado, o preo pelo qual possam ser repostos,
mediante compra no mercado;
Dos bens ou direitos destinados venda, o preo lquido de realizao mediante venda no
mercado, deduzidos os impostos e demais despesas necessrias para a venda, e a margem de lucro;
Dos investimentos, o valor lquido pelo qual possam ser alienados a terceiros.
A diminuio de valor dos elementos do ativo imobilizado ser registrada periodicamente nas
seguintes contas:
Depreciao, quando corresponder perda do valor dos direitos que tm por objeto bens
fsicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ao da natureza ou obsolescncia;
Amortizao, quando corresponder perda do valor do capital aplicado na aquisio de
direitos da propriedade industrial ou comercial e quaisquer outros com existncia ou exerccio de durao
limitada, ou cujo objeto sejam bens de utilizao por prazo legal ou contratualmente limitado;
Exausto, quando corresponder perda do valor, decorrente da sua explorao, de direitos
cujo objeto sejam recursos minerais ou florestais, ou bens aplicados nessa explorao.
Outras consideraes previstas em lei:
Os recursos aplicados no ativo diferido sero amortizados periodicamente, em prazo no
superior a 10 (dez) anos, a partir do incio da operao normal ou do exerccio em que passem a ser usufrudos
os benefcios deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do capital aplicado quando abandonados os
empreendimentos ou atividades a que se destinavam, ou comprovado que essas atividades no podero
produzir resultados suficientes para amortiz-los;
Os estoques de mercadorias fungveis destinadas venda podero ser avaliados pelo valor
de mercado, quando esse for o costume mercantil aceito pela tcnica contbil.
1.1.2.2. AVALIAO DOS ELEMENTOS DO PASSIVO
A entidade dever avaliar os elementos do passivo:
As obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive imposto de renda a
pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano;
As obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas
em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano;
As obrigaes sujeitas a correo monetria sero atualizadas at a data do balano.
1.1.3. RESUMO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO
I O PL est subdividido em:
1. Capital Social
2. Reservas de Capital
3. Reservas de Reavaliao
4. Reservas de Lucros
5. Lucros ou Prejuzos Acumulados
6. Aes em Tesouraria (S/A) ou Quotas Liberadas (Ltda)
7. Lucros ou Dividendos distribudos antecipadamente
II So classificadas como Reservas de Capital:
1. gio na Emisso de Aes
2. Produto da Alienao de Partes Beneficirias
3. Produto da Alienao de Bnus de Subscrio
4. Prmios na Emisso de Debntures
5. Doaes e Subvenes para Investimentos
6. Incentivos Fiscais
III As Reservas de Capital somente podem ser utilizadas para:
1. Absoro dos prejuzos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros

20
2. Resgate, reembolso ou compra de aes
3. Resgate de partes beneficirias
4. Incorporao ao Capital Social
5. Pagamento de dividendos a aes preferenciais, quando essa vantagem lhes for assegurada
IV - O Lucro Lquido do Exerccio pode ter a seguinte destinao:
1. Capitalizao de Lucros
2. Compensao de Prejuzos
3. Formao de Reservas de Lucros
4. Distribuio de Dividendos
5. Outras
V As Reservas de Lucros so:
1. Reserva Legal
2. Reservas Estatutrias
3. Reservas para Contingncias
4. Reserva de Lucros para Expanso ou Reservas de Planos para Investimentos
5. Reserva de Lucros a Realizar
6. Reserva de Lucros para Dividendos Obrigatrios
VI So tipos de Reservas Estatutrias:
1. Reserva para Aumento de Capital
2. Reserva para Resgate de Debntures
3. Reserva para Resgate de Partes Beneficirias
4. Reserva para Amortizao de Aes
VII Os Lucros a Realizar representam a soma dos seguintes itens:
1. O aumento do valor de investimentos em coligadas e controladas, avaliados pela equivalncia
patrimonial
2. O lucro em vendas a longo prazo, cujo prazo de recebimento ocorrer aps o trmino do
exerccio seguinte, como por exemplo, na venda de bens do ativo permanente.


21
A seguir, modelo de balano patrimonial:

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
Caixa e Bancos Conta Corrente
Aplicaes de Liquidez Imediata
CRDITOS
Clientes
(-) Duplicatas Descontadas
(-) Proviso para Devedores Duvidosos
Adiantamentos a Fornecedores
Impostos a Compensar
Investimentos Temporrios
ESTOQUES
Estoque de Mercadorias para Revenda
Estoque de Matria-Prima
DESPESAS ANTECIPADAS
Prmios de Seguros a Apropriar
OUTROS VALORES E BENS
Bens No Destinados a Uso
VALORES A RECEBER
Clientes
(-) Proviso para Devedores Duvidosos
Emprstimos a Coligadas e Controladas
Emprstimos Compulsrios da Eletrobrs
INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
Ttulos e Valores Mobilirios
Participaes No-Permanentes
DESPESAS ANTECIPADAS
Prmios de Seguros a Apropriar
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Participaes em Sociedades Controladas
Obras de Arte
Imvel No de Uso - de Renda
(-) Depreciaes Acumuladas
IMOBILIZADO
Terrenos
Mquinas, Aparelhos e Equipamentos
Mveis e Utenslios
Veculos
Marcas, Direitos e Patentes Industriais
(-) Depreciaes Acumuladas
(-) Amortizaes Acumuladas
Obras em Andamento
DIFERIDO
Pesquisas e Desenvolvimento de Produtos
Gastos de Reorganizao
(-) Amortizaes Acumuladas

CIRCULANTE
OBRIGAES DE FUNCIONAMENTO
Fornecedores
Obrigaes Trabalhistas e Sociais
Obrigaes Tributrias
Adiantamentos de Clientes
Dividendos a Pagar
OBRIGAES DE FINANCIAMENTOS
Emprstimos Bancrios
Ttulos a Pagar
Emprstimos e Financiamentos
Retenes Contratuais
Ttulos a Pagar
Proviso para Imposto Renda Diferido
RESULTADOS EXERCCIOS FUTUROS
Receitas de Exerccios Futuros
(-) Custos ou Despesas Correspondentes
PATRIMNIO LQUIDO
CAPITAL SOCIAL
Capital Subscrito
(-) Capital a Realizar
RESERVAS DE CAPITAL
Reservas de Incentivos Fiscais
Subvenes para Investimentos
Doaes para Investimentos
RESERVAS DE REAVALIAES
Reavaliao de Ativos Prprios
Reavaliao de Ativos de Controladas
RESERVAS DE LUCROS
Reserva Legal
Reserva Estatutria
Reserva para Contingncias
Reserva de Lucros a Realizar
LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
Lucros Acumulados
(-) Prejuzos Acumulados


22
RESUMO DA ESTRUTURA PATRIMONIAL
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
1. CIRCULANTE
Neste grupo so classificados os bens e direitos com previso ou expectativa
de realizao at o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do
balano, devendo ser, segundo a Lei n 6.404/76, dividido nos seguintes
subgrupos:
Disponibilidades
Realizvel a Curto Prazo
Despesas do Exerccio Seguinte
Segundo a NBC-T-3 do CFC, dividido nos seguintes subgrupos:
Disponvel
Crditos
Estoques
Despesas Antecipadas
Outros Valores e Bens
2. REALIZVEL A LONGO PRAZO
Neste grupo so classificados os bens e direitos com previso ou expectativa
de realizao aps o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do
balano.
Embora sem uma definio legal sobre diviso, este grupo deve ser dividido
nos mesmos subgrupos do Ativo Circulante, exceto o Disponvel.
3. PERMANENTE
Neste grupo so classificados os bens de permanncia duradoura, destinados
ao funcionamento normal da empresa, assim como os direitos exercidos com
essa finalidade, devendo ser, segundo a Lei n 6.404/76, dividido nos seguintes
subgrupos:
Investimentos
Imobilizado
Diferido

1. CIRCULANTE
Neste grupo so classificadas as obrigaes com vencimento ou previso de
exigibilidade para at o final do exerccio social seguinte ao do encerramento do
balano, devendo ser, embora sem uma definio legal, dividido nos seguintes
subgrupos:
Obrigaes de Funcionamento
Obrigaes de Financiamentos
Outras Obrigaes e Provises
2. EXIGVEL A LONGO PRAZO
Neste grupo so classificadas as obrigaes com vencimento para aps o final do
exerccio social seguinte ao do balano, sendo, embora sem definio legal,
dividido nos seguintes subgrupos:
Obrigaes de Funcionamento
Obrigaes de Financiamentos
Outras Obrigaes e Provises
3. RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS
Neste grupo so classificadas as receitas j recebidas que efetivamente devem
ser reconhecidas em resultados nos exerccios futuros, deduzidas dos custos ou
despesas correspondentes, devendo ser, embora sem uma definio legal, dividido
nos seguintes subgrupos:
Receitas Recebidas Antecipadamente
Custos ou Despesas Correspondentes
4. PATRIMNIO LQUIDO
Neste grupo so classificadas os investimentos e demais recursos dos
proprietrios no patrimnio da empresa, devendo ser, segundo a Lei n 6.404/76,
dividido nos seguintes subgrupos:
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Reavaliao
Reservas de Lucros
Lucros ou Prejuzos Acumulados

23
1.2. DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
A presente pea expositiva demonstra a dinmica patrimonial, cuja elaborao se d com a
finalidade de evidenciar os vrios elementos que formam o resultado econmico da entidade, representados
pelas receitas e pelos rendimentos auferidos no perodo, independentemente de sua realizao em moeda, e
pelos custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos e que mantenham correspondncia com
aquelas receitas e rendimentos.
Portanto, a Demonstrao do Resultado do Exerccio um resumo ordenado das receitas obtidas
e das despesas incorridas pela empresa durante o exerccio social, dispostas graficamente de forma vertical e
dedutiva, isto , das receitas subtraem-se as despesas com vistas a apurar o resultado econmico do perodo,
que pode ser lucro ou prejuzo.
Por fora do art. 187 da Lei n 6.404/76, na DRE devem ser evidenciadas, de forma ordenada e
resumida, as operaes realizadas durante o exerccio social de modo a destacar o resultado lquido do perodo.
Para tanto, as receitas e despesas sero discriminadas obedecendo os seguintes grupos de contas:
Receita Bruta de Vendas e Servios
Dedues da Receita Bruta
Receita Liquida de Vendas e Servios
Custo das Vendas e Servios
Resultado (Lucro ou Prejuzo) Bruto
Despesas Operacionais
Resultado (Lucro ou Prejuzo) Operacional Lquido
Resultados No Operacionais
Resultado (Lucro ou Prejuzo) antes dos Tributos
Provises para Tributos
Resultado antes das Participaes e Contribuies
Participaes e Contribuies
Resultado (Lucro ou Prejuzo) Liquido do Exerccio
Lucro ou Prejuzo por Ao


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A seguir, modelo de demonstrao do resultado do exerccio:

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO
RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIOS
Vendas de Produtos
Vendas de Mercadorias
Servios Prestados
DEDUES DA RECEITA BRUTA
Impostos Incidentes sobre Vendas
Impostos Incidentes sobre Servios
Vendas Canceladas
Abatimentos sobre Vendas
RECEITA LQUIDA DE VENDAS E SERVIOS
CUSTOS DAS VENDAS E SERVIOS
Custo dos Produtos Vendidos
Custo das Mercadorias Vendidas
Custo dos Servios Prestados
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) BRUTO
Despesas com Vendas
Despesas Administrativas e Gerais
Despesas Tributrias
Despesas Financeiras
(-) Receitas Financeiras
OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS
Prejuzos em Participaes Societrias (Equivalncia Patrimonial)
Lucros em Participaes Societrias (Equivalncia Patrimonial)
Dividendos e Rendimentos de Outros Investimentos
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) OPERACIONAL LQUIDO
RESULTADO NO OPERACIONAL
Ganhos e Perdas de Capital nos Investimentos
Ganhos e Perdas de Capital no Imobilizado
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) ANTES DOS IMPOSTOS
Proviso para Imposto de Renda
Contribuio Social sobre Lucro
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) ANTES DAS PARTICIPAES E
CONTRIBUIES
Debntures
Empregados
Administradores
Partes Beneficirias
Fundos de Assistncia a Empregados
RESULTADO (LUCRO/PREJUZO) LQUIDO DO EXERCCIO
LUCRO LQUIDO POR AO
1.3. DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
Esta demonstrao contbil evidencia de forma precisa o lucro lquido obtido em determinado
exerccio social, a destinao ou distribuio dada a este. Enfim, demonstra toda a movimentao registrada na
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados, constituindo-se num instrumento de integrao entre o balano
patrimonial e a demonstrao do resultado.
Assim, ela permite a evidenciao dos dividendos distribudos e das dedues para formao de
reservas patrimoniais ou sua reverso, entre outras movimentaes passveis de ocorrer com os lucros obtidos
pela empresa.

25
Conforme disposio da Lei n 6.404/76, a demonstrao das movimentaes ocorridas na conta
Lucros ou Prejuzos Acumulados da empresa deve ser apresentada da seguinte forma:
Saldo no Incio do Exerccio
Ajustes de Exerccios Anteriores
Parcela de Lucros Incorporada ao Capital
Reverses de Reservas
Lucro (Prejuzo) do Exerccio
Destinao do Lucro
Saldo No Final do Exerccio
A seguir, modelo da demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados:

DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
SALDO NO INCIO DO EXERCCIO
AJUSTES DE EXERCCIOS ANTERIORES
Efeitos da Mudana de Critrio Contbil
Retificao de Erros de Exerccios Anteriores
PARCELA DE LUCROS INCORPORADA AO CAPITAL
REVERSES DE RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
LUCRO (PREJUZO) DO EXERCCIO
DESTINAO DO LUCRO
Constituio de Reservas
Reserva Legal
Reserva de Contingncias
Reservas Estatutrias
Reserva para aumento de capital
Reserva para resgate de debntures
Reserva para resgate de partes beneficirias
Reserva para amortizao de aes
Reservas para Expanso ou Planos para Investimentos
Reserva de Lucros a Realizar
Reserva para Dividendos Obrigatrios
Dividendos a Distribuir (R$ p/ao)
SALDO NO FINAL DO EXERCCIO
1.4. DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS
Esta demonstrao visa apresentar as informaes relativas s operaes de financiamento e
investimento em determinado perodo, buscando, tambm, evidenciar as modificaes na posio financeira da
empresa.
Como os fenmenos contbeis so capazes de provocar alteraes de ordem qualitativa e
quantitativa em mais de um elemento do patrimnio ao mesmo tempo, ela se presta a indicar a movimentao
dos elementos patrimoniais no circulantes com reflexos nos elementos circulantes, bem como demonstra a
variao ocorrida no valor do capital circulante da empresa.
A seguir, apresentada a estrutura da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos:
Origens de Recursos
Aplicaes de Recursos
Aumento ou Reduo do Capital Circulante Lquido
Demonstrao da Variao do Capital Circulante Lquido


26
A seguir, modelo de demonstrao das origens e aplicaes de recursos:

DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS(*)
ORIGENS DE RECURSOS
DAS OPERAES
Lucro (Prejuzo) Lquido do Exerccio
Despesas No Desembolsveis
Depreciaes
Amortizaes
Exaustes
Provises para Provveis Perdas
Resultado da Equivalncia Patrimonial
Variaes nos Resultados de Exerccios Futuros
DOS PROPRIETRIOS
Realizao de Capital Social
Contribuies para Reservas de Capital
DE TERCEIROS
Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
APLICAES DE RECURSOS
Aumento do Ativo Investimentos
Aquisio de Direitos do Ativo Imobilizado
Aumento do Ativo Diferido
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo
Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo
Dividendos Distribudos
AUMENTO (REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
DEMONSTRAO DA VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
ATIVO CIRCULANTE
Incio do Exerccio (-) Final do Exerccio (=) Variao
PASSIVO CIRCULANTE
Incio do Exerccio (-) Final do Exerccio (=) Variao
AUMENTO (REDUO) DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
1.5. NOTAS EXPLICATIVAS
As notas explicativas so informaes complementares s demonstraes financeiras
(contbeis), representando parte integrante destas, necessrias para esclarecimento da situao patrimonial e
dos resultados do exerccio, nos termos do 4 do art. 176 da Lei n 6.404/76.
Podem ser expressas tanto na forma descritiva como na de quadros analticos, ou mesmo
englobando outras demonstraes que forem necessrias ao melhor e mais completo esclarecimento das
demonstrativos contbeis.
As notas explicativas podem ser usadas para descrever prticas contbeis utilizadas pela
empresa, para explicaes adicionais sobre determinadas contas ou operaes especficas e ainda para
composio de detalhes de certas contas.
Outro aspecto a ser considerado que a meno de um erro contbil numa Nota Explicativa no
justifica esse erro; interessante sua meno para esclarecimento do leitor das demonstraes contbeis,
porm o erro persiste, apesar de mencionado em nota explicativa.
Consoante o 5 do citado artigo, as notas explicativas que acompanham as demonstraes
contbeis, devem indicar o seguinte:
Os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais, especialmente estoques, dos
clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos, e dos
ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do ativo;
Os investimentos em outras sociedades, quando relevantes;

27
O aumento de valor de elementos do ativo resultante de novas avaliaes (reavaliaes de
ativos);
Os nus reais constitudos sobre elementos do ativo, as garantias prestadas a terceiros e
outras responsabilidades eventuais ou contingentes;
A taxa de juros, as datas de vencimento e as garantias das obrigaes a longo prazo;
O nmero, espcies e classes das aes do capital social;
As opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio;
Os ajustes de exerccios anteriores;
Os eventos subsequentes data de encerramento do exerccio que tenham, ou possam a vir
a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia.
Como se verifica, a Lei das S.A estabelece nove casos expressos que devem ser mencionados
em notas explicativas, todavia, a meno dessas nove possibilidades de notas representa o elenco bsico a ser
seguido pelas empresas, sendo que pode haver situaes em que sejam necessrias outras notas explicativas
adicionais, alm das previstas em lei.
2. DEMONSTRAES OBRIGATRIAS PARA DETERMINADAS EMPRESAS
Em funo da natureza e caractersticas da entidade, bem como em decorrncia de atos legais
oriundos de outros rgos disciplinadores dos procedimentos contbeis, mais especificamente da Comisso de
Valores Mobilirios (CVM), as companhias de capital aberto (empresas que tm seus valores mobilirios
negociados em bolsas de valores ou em mercado de balco) esto sujeitas a elaborarem e publicarem as
seguintes demonstraes contbeis:
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, substitui a Demonstrao dos Lucros
ou Prejuzos Acumulados e exigida por fora da Instruo CVM n 59, de 22.12.1986;
segundo a NBC T 3.5, baixada pelo Conselho Federal de Contabilidade atravs da
Resoluo CFC 686/90 (com nova redao dada pela Resoluo CFC 887/00), a DMPL
aquela destinada a evidenciar as mudanas, em natureza e valor, havidas no
Patrimnio Lquido da entidade, num determinado perodo de tempo;
esta demonstrao evidencia a movimentao de todas as contas do grupo do
Patrimnio Lquido durante o exerccio encerrado, ao contrrio da Demonstrao dos
Lucros ou Prejuzos Acumulados DLPA que mostra a movimentao somente da conta
Lucros ou Prejuzos Acumulados;
dessa forma, ela de grande utilidade em funo de demonstrar de forma abrangente o
capital prprio da empresa no incio e no fim do exerccio social, constituindo-se em
importante elemento para elaborao da Demonstrao das Origens de Aplicaes de
Recursos e para avaliao dos investimentos permanentes (pela investidora) em
coligadas e controladas;
a rigor, a elaborao desta demonstrao obedece as mesmas tcnicas adotadas na
DLPA, isto , todas as movimentaes ocorridas nas contas do Patrimnio Lquido so
demonstradas, partindo dos saldos do final do exerccio anterior, registrando os
aumentos ou diminuies durante o perodo e chegando aos saldos atuais.

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A seguir, um modelo de demonstrao das mutaes do patrimnio lquido:
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO
RESERVAS DE CAPITAL RESERVAS DE LUCROS
DESCRIO DOS
ELEMENTOS
CAPITAL
REALI-
ZADO
gio
Emisso
de Aes
Incen-
tivos
Fiscais
Subven-
es p/
Investi-
mentos
Reserva
para
Contin-
gncia
Reservas
Estatu-
trias
Reserva
para
Expan-so
Reserva
Legal
Reserva
de Lucros
a Realizar
LUCROS
ACUMU-
LADOS
TOTAL
SALDOS EM ___/___/___
AJUSTES DE EXERCCIOS
ANTERIORES (NE. N)
Mudana de critrios
contbeis
Retificao de erros
AUMENTOS DE CAPITAL
Com lucros e reservas
Por subscrio realizada
REVERSES DE
RESERVAS
De Contingncias
De Lucros a Realizar
LUCRO LQUIDO DO
EXERCCIO
DESTINAO DO LUCRO
Reservas
Dividendos ($ por ao)

SALDOS EM ___/___/___

Demonstraes Financeiras Consolidadas, que, nos termos dos arts. 249 e 250 da Lei n
6.404/76 e da Instruo CVM n 247/96 (vigncia: demonstraes relativas ao exerccio social findo a partir de
01.12.96), devem ser elaboradas e divulgadas, juntamente com suas demonstraes financeiras, pela
companhia aberta que tiver mais de 30% do valor de seu patrimnio lquido representado por investimentos em
sociedades controladas e pela sociedade de comando de grupo de sociedades (holding) que inclua companhia
aberta.
A seguir, modelos de balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio consolidados:

BALANO CONSOLIDADO
ELIMINAES E
AJUSTES
DESCRIO DOS
ELEMENTOS
CONTROLADORA
S/A
CONTROLADA
S/A
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLIDADOS
ATIVO
Disponibilidades
Valores a Receber
Estoques
Investimentos
Imobilizado
Depreciao Acumulada

TOTAL
PASSIVO
Valores a Pagar
Participao Minoritria no Capital
Reservas de Capital
Reservas de Lucros e Lucros
Acumulados

TOTAL


29
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO CONSOLIDADA
ELIMINAES E
AJUSTES
DESCRIO DOS
ELEMENTOS
CONTROLA-
DORA S/A
CONTRO-
LADA S/A
DBITO CRDITO
SALDOS
CONSOLIDADOS
RECEITA BRUTA DE VENDAS
Custos das Vendas
LUCRO BRUTO
LUCRO OPERACIONAL
Impostos sobre o Lucro
LUCRO LQUIDO TOTAL DO GRUPO
Participao Minoritria nos Resultados
da Controlada S/A
LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO

Demonstrao Contbil em Moeda de Capacidade Aquisitiva Constante (tambm
denominada de Demonstrao Financeira com Correo Monetria Integral), recomendada para a companhia
aberta nos termos da Instruo CVM n 191, de 15.07.1992 (DOU de 17.07.92). J a Instruo CVM n 248, de
29.03.1996, tornou facultativa, a partir de maro de 1996, a elaborao e divulgao desta demonstrao, em
funo de que os arts. 4 e 5 da Lei n 9.249/95 extinguiram a correo monetria, inclusive para fins
societrios.
A seguir, modelos de balano patrimonial e demonstrao do resultado do exerccio em moeda de
poder aquisitivo constante (correo monetria integral CMI):

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
Elementos
Legislao
Societria
Correo
Monetria
Integral
Elementos
Legislao
Societria
Correo
Monetria
Integral
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades Fornecedores
Aplicaes Financeiras Emprstimos
Clientes Obrigaes Tributrias
Estoques
PATRIMNIO LQUIDO
PERMANENTE Capital
Imobilizado Reservas de Capital
Depreciao Acumulada Lucros Acumulados

Elementos Legislao Societria
Correo Monetria
Integral
RECEITA BRUTA DE VENDAS E SERVIOS
Vendas de Mercadorias
Vendas de Servios
LUCRO BRUTO
Ganhos em Itens Monetrios
Perdas em Itens Monetrios
LUCRO OPERACIONAL LQUIDO
RESULTADO NO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS
LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
NOTA: por fora da Resoluo CFC n 900, de 22.03.2001, baixada pelo Conselho Federal de Contabilidade,
considerada compulsria a aplicao do Princpio da Atualizao Monetria, previsto no art. 8 da Resoluo

30
CFC n 750/93, quando a inflao acumulada no trinio for de 100% ou mais. A inflao acumulada ser
calculada com base no ndice Geral de Preos do Mercado (IGPM), apurado mensalmente pela Fundao
Getlio Vargas (FGV). A aplicao compulsria do Princpio da Atualizao Monetria dever ser amplamente
divulgada nas notas explicativas s demonstraes contbeis.
3. OUTRAS DEMONSTRAES DE CARTER GERENCIAL
Embora ainda no exigidas pela legislao societria, a Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) e
a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), constituem-se em importantes instrumentos de controle gerencial
das mutaes patrimoniais, permitindo ao administrador a identificao e acompanhamento de todos os fluxos
de entradas e sadas de caixa, bem como dos elementos que produzem a riqueza na empresa. Eis algumas
consideraes sobre estas demonstraes:
Demonstrao do Fluxo de Caixa, apresenta a modificao no saldo de disponibilidades de
uma entidade durante determinado perodo, por meio dos fluxos de recebimentos e pagamentos financeiramente
concretizados, sendo esta ltima uma das particularidades da DFC, ou seja, sua elaborao pelo regime de
caixa, de forma contrria s demonstraes contbeis exigidas pela Lei 6.404-76, que so elaboradas pelo
regime de competncia.
O fluxo de caixa uma informao de relevncia como complemento das Demonstraes
Contbeis.
A empresa pode ter lucros fantsticos e vendas ascendentes, mas, se no tiver um fluxo de caixa
adequado, corre o risco de no ter sua continuidade amparada.
O conceito de caixa a ser utilizado engloba o dinheiro em caixa e bancos, bem como os
equivalentes de caixa, assim considerados os investimentos altamente lquidos:
que sejam, de imediato, conversveis em caixa, conforme definio da empresa, e que
devem constar em nota explicativa (podendo incluir aplicaes com vencimento de at
trs meses); e
que estejam to prximos do vencimento que no exista risco de mudana de valor em
funo de alterao na taxa de juros.
A DFC utiliza a classificao do fluxo de caixa em trs grupos: atividades operacionais, atividades
de investimento e atividades de financiamento, da seguinte forma:
atividades operacionais - este grupo inclui todas as transaes ou outros eventos no
definidos como atividades de investimento ou financiamento. Atividades operacionais
geralmente envolvem a produo e venda de produtos, e a prestao de servios.
Quando o avaliamos por diversos anos, o fluxo de caixa operacional indica, em extenso,
que atividades operacionais tm gerado mais caixa do que o que se tm usado.
atividades de investimento - a aquisio de ativos no-circulantes, particularmente
bens imveis, instalaes fabris e equipamentos, usualmente representa a maior
destinao de dinheiro das empresas. A entidade, na sua continuidade operacional,
forada, em determinadas circunstncias, a substituir ativos no-circulantes por outros
ativos semelhantes, e ativos adicionais, na inteno de incrementar os negcios e
desenvolver-se. Desse modo, a empresa obtm parte de sua necessidade de caixa para
adquirir ativos no-circulantes pela venda dos ativos que esto sendo substitudos. De
qualquer maneira, certo que as entradas de caixa raramente cobrem a totalidade dos
custos das novas aquisies.
atividades de financiamento - a empresa tambm consegue dinheiro por meio de
emprstimos a curto e longo prazo e de emisso de aes representativas do capital. Ela
utiliza o caixa para pagamento de dividendos aos acionistas, para amortizar os
emprstimos e resgate de aes prprias nas mos do pblico.
As empresas podem escolher entre apresentar o fluxo de caixa pelo mtodo indireto ou direto,
mas so incentivadas a usar o segundo:
o mtodo indireto aquele no qual os recursos provenientes das atividades
operacionais so demonstrados com base no lucro lquido, ajustado pelos itens
considerados nas contas de resultado e que no afetam o caixa da empresa;

31
o mtodo direto aquele no qual so demonstrados os recebimentos e pagamentos
provenientes das atividades operacionais da empresa, em vez do lucro lquido ajustado.
A seguir, os modelos da DFC:
FLUXO DE CAIXA MTODO DIRETO FLUXO DE CAIXA - MTODO INDIRETO
Entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Venda de mercadoria e servios (+)
Pagamento de fornecedores (-)
Salrios e encargos sociais dos empregados (-)
Dividendos recebidos (+)
Impostos e outras despesas legais (-)
Recebimento de seguros (+)
Caixa lquido das atividades operacionais (+/-)

Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Venda de imobilizado (+)
Aquisio de imobilizado (-)
Aquisio de outras empresas (-)
Caixa lquido das atividades de investimento (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Emprstimos lquidos tomados (+)
Pagamento de leasing (-)
Emisso de aes (+)
Caixa lquido das atividades de financiamento (+/-)
Aumento/diminuio lquido de caixa e equivalentes de
caixa
Caixa e equivalentes de caixa incio do ano
Caixa e equivalentes de caixa final do ano
Entradas e sadas de caixa e equivalentes de caixa
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro lquido (+)
Depreciao e amortizao (+)
Proviso para devedores duvidosos (+)
Aumento/diminuio em fornecedores (+/-)
Aumento/diminuio em contas a pagar (+/-)
Aumento/diminuio em contas a receber (-/+)
Aumento/diminuio em estoques (-/+)
Caixa lquido das atividades operacionais (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
Venda de imobilizado (+)
Aquisio de imobilizado (-)
Aquisio de outras empresas (-)
Caixa lquido das atividades de investimento (+/-)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
Emprstimos lquidos tomados (+)
Pagamento de leasing (-)
Emisso de aes (+)
Caixa lquido das atividades de financiamento (+/-)
Aumento/diminuio lquido de caixa e equivalentes de
caixa
Caixa e equivalentes de caixa - incio do ano
Caixa e equivalentes de caixa - final do ano
NOTA: texto extrado do material publicado na Revista Brasileira de Contabilidade, ano XXVI, n 105, de julho de 1997, elaborado por Egberto Lucena
Teles, contador, mestrando em contabilidade e controladoria pela FEA/USP.
Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), que evidencia o valor das riquezas criadas pela
sociedade, bem como sua efetiva distribuio, constituindo-se em ferramenta importante para os vrios grupos
de usurios da informao contbil (internos e externos), que no pode ser obtida com clareza nas
demonstraes tradicionais, razo pela qual a DVA est ganhando cada vez mais adeptos em vrios pases.
Portanto, a DVA apresenta o valor adicionado ou valor agregado, que significa a riqueza criada por uma entidade
num determinado perodo de tempo, que via de regra de um ano. A exemplo do PIB de cada pas, a soma das
importncias agregadas representa, na verdade, a soma das riquezas criadas pela empresa.
Fatores que evidenciam a importncia da elaborao da DVA:
algumas naes exigem que as empresas internacionais que desejem se instalar no pas
demonstrem qual o valor adicionado que pretendem gerar, pois para esses pases pode
no ser interessante a empresa produzir muito importando muito, sendo que o
fundamental medir a nova riqueza produzida, ou seja, o valor adicionado ao pas, bem
como a forma de distribuio dessa riqueza;
alguns estados e municpios, antes da concesso de incentivos fiscais, analisam o
projeto de instalao da empresa, incluindo nessa anlise o montante do possvel valor a
ser adicionado e sua efetiva distribuio, na forma de pagamento de mo-de-obra,
servios de terceiros, impostos, juros e lucros. O montante a ser agregado e a forma de
sua distribuio podem, na maioria das vezes, se constiturem no principal elemento de
deciso para conceder ou no os incentivos fiscais, vez que a obteno e distribuio do
valor adicionado representa o valor da efetiva riqueza produzida e distribuda pela
empresa, provocando, assim, crescimento econmico efetivo na rea municipal ou
estadual;

32
assim, a DVA deve indicar de forma clara e precisa a parte da riqueza que pertence aos
scios ou acionistas, a que pertence aos demais capitalistas que financiam a empresa
(capital de terceiros), a que pertence aos empregados e finalmente a parte que fica com
o governo;
na Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) a parte de terceiros, formada pelos
capitalistas, empregados e governo, considerada como despesa ou custo, pois do
ponto de vista dos proprietrios, esses valores distribudos representam reduo do lucro
e, de conseqncia, reduo da parcela que cabe a cada dono da empresa;
dessa forma, a DRE e a DVA apresentam enfoques bem diferentes e objetivam fornecer
informaes sob distintos pontos de vista, o que as torna complementares e
imprescindveis, pois a elaborao e divulgao de ambas atende de forma eficaz a
necessidade que os usurios possuem de informaes adicionais em relao s
demonstraes contbeis obrigatrias.
Como se pode perceber, a DVA tem como objetivo principal fornecer uma viso bem abrangente
sobre a real capacidade de uma sociedade produzir riqueza, isto , agregando valor ao seu patrimnio, e sobre a
forma de como distribui essa riqueza entre os diversos fatores da produo (trabalho, capital prprio ou de
terceiros, governo). No Brasil, embora seja incipiente a sua utilizao e divulgao, pois ainda no obrigatria
pela legislao societria, a DVA costuma ser inserida por algumas empresas como informao adicional nos
Relatrios da Administrao ou como Nota Explicativa s demonstraes contbeis.
So fatores que demonstram a necessidade de elaborao da DVA:
a DRE identifica apenas a parcela da riqueza criada que de fato permanece na empresa
na forma de lucro, no identificando as demais geraes de riquezas, os chamados
valores agregados;
as outras demonstraes legais tambm no so capazes de indicar:
quanto de valor - riqueza - a empresa est agregando s mercadorias ou insumos adquiridos;
quanto e de que forma foram distribudos os valores adicionados, isto , no identifica de que
forma as riquezas produzidas pela empresa foram distribudas.
A seguir so identificados os elementos que compem a DVA:
valor adicionado, que calculado pela diferena entre o valor das vendas brutas,
deduzido do valor das vendas canceladas e dos descontos incondicionais concedidos, e
o total dos insumos adquiridos de terceiros, como o custo das mercadorias vendidos,
matria-prima e demais insumos de produo, servios adquiridos de terceiros, etc.
distribuio do valor adicionado, cuja soma deve ser igual soma do valor adicionado,
considera os seguintes valores:
mo-de-obra de terceiros;
encargos sociais;
impostos e contribuies;
juros, aluguis e outras remuneraes de terceiros;
lucro lquido, inclusive a parcela no distribuda;
NOTA: quanto aos valores relativos depreciao, amortizao e exausto, vrios pases e autores consideram-nos
como valores adicionados retidos, sendo que neste trabalho essas parcelas aparecem como redutoras do
Valor Adicionado Bruto, formando o Valor Adicionado Lquido.
lucro lquido, a parcela do valor adicionado que pertence aos proprietrios, englobando
na verdade os lucros totais (distribudos e retidos). Os lucros retidos devem aparecer na
DVA dentro do subgrupo acionistas ou scios, para indicar qual o montante da parcela
que compe o valor adicionado que efetivamente pertence aos donos;
resultados de participaes societrias, onde so identificados os rendimentos de
participaes societrias avaliadas pela equivalncia patrimonial ou pelo custo de
aquisio (ganhos na equivalncia patrimonial ou receita de dividendos), os quais no
representam gerao de valor adicionado, devendo ser considerados como
transferncias de riquezas geradas pela sociedade investida;

33
receitas financeiras, que tambm no representam criao de riqueza pela empresa, mas
sim resultam da aplicao do capital em negcios de terceiros, os quais produziram
riqueza e transferiram uma parcela da mesma para a empresa, a ttulos de juros. Tais
receitas devem ser somadas ao valor adicionado pela empresa, formando um montante
denominado de valor adicionado disposio da entidade.
A seguir, uma representao grfica da DFC:
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
I - Gerao do Valor Adicionado - Elementos:
Receitas Operacionais e No Operacionais
(-) Custos das Mercadorias, Produtos e Servios Vendidos
(-) Servios adquiridos de terceiros
(-) Materiais e insumos, energia, comunicao, propaganda, etc.
(-) Outros valores
(=) Valor Adicionado Bruto
(-) Despesas de Depreciao, amortizao e exausto
(=) Valor Adicionado Lquido
(+) Valores remunerados por terceiros (juros, aluguis e outros)
(=) Valor Adicionado Disposio da Empresa
II - Distribuio do Valor Adicionado
Remunerao do trabalho
Remunerao do governo (impostos e contribuies)
Remunerao do capital de terceiros (juros, aluguis, etc)
Remunerao do capital prprio (dividendos e lucros retidos)
Outros
(=) Total do valor distribudo (igual ao total gerado)
NOTA: este texto sobre a Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) foi extrado do livro Contabilidade Avanada e Anlise das Demonstraes
Financeiras, dos professores Silvrio das Neves e Paulo E. V. Viceconti, publicado pela Editora Frase, 7 Edio, fev/1998.

34
4. OUTRAS CONSIDERAES IMPORTANTES SOBRES AS DEMONSTRAES
CONTBEIS
A seguir so relacionadas diversas consideraes relevantes acerca do estudo das
demonstraes financeiras (contbeis), cujos contedos foram extrados da legislao ordinria e das demais
normas regulamentadoras da cincia contbil no Brasil:

Tambm integram o Ativo Imobilizado os recursos aplicados ou j destinados a bens
daquela natureza, mesmo que ainda no estejam em operao, mas que se destinem a
tal finalidade, tais como construo e importaes em andamento.
Na Demonstrao do Resultado do Exerccio no transitam despesas e receitas de
exerccios anteriores. Esses valores se integram ao patrimnio da empresa atravs da
Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados ou Demonstrao das Mutaes do
Patrimnio Lquido.
A

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35

Somente a escriturao contbil regular d o necessrio respaldo para o Balano
Patrimonial e demais demonstraes contbeis, que se constituem, de forma sinttica,
no resumo das operaes da empresa em determinado momento.
Capital a Integralizar e Prejuzos Acumulados so contas de natureza devedora, mas
devem ser classificadas no Patrimnio Lquido, pois so contas retificadoras deste.
O
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.


36

Ocorrendo a
elaborao de
demonstraes
contbeis sem
respaldo em
escriturao contbil
regular, poder o
Conselho Regional de
Contabilidade
instaurar processo
administrativo contra
o responsvel tcnico,
estando previstas
penas de multa e de
suspenso do
exerccio profissional
ou processo por
infrao ao Cdigo de
tica Profissional do
Contabilista, que
estabelece penas de
advertncia, censura
reservada e censura
pblica.
Nas demonstraes,
as contas
semelhantes podero
ser agrupadas; os
pequenos saldos
podero agregados,
desde que se indique
sua natureza e no
ultrapassem a um
dcimo do valor do
respectivo grupo de
contas; mas vedada
a utilizao de
designaes
genricas, como
Diversas Contas ou
Contas Correntes.
Duplicatas Descontadas, Provises para Crditos de Liquidao Duvidosa e
Depreciaes Acumuladas so contas de natureza credora, mas devem ser
classificadas no Ativo, pois so contas retificadoras deste.
A conta Banco Conta-Corrente com saldo credor representa
obrigao para a empresa, portanto deve ser classificada no Passivo
Circulante.

37
III ALGUNS INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS

I NDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAIS
(ASPECTO ESTRUTURAL)

NDICE FRMULA INTERPRETAO
1. GRAU DE ENDIVIDAMENTO = GE =
Indica a participao de recursos de terceiros no
financiamento do investimento total. Quanto menor,
melhor.
2. SOLVNCIA GERAL = SG =
Indica a capacidade da empresa pagar suas dvidas
para com terceiros. Quanto maior, melhor.
3. COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO = CE =
Indica quanto a empresa deve a curto prazo para
cada real de exigibilidade total. Quanto menor,
melhor.
4. GARANTIA DE CAPITAL DE TERCEIROS = GCT =
Indica quanto a empresa tem de recursos prprios
para garantir cada real de exigibilidade total. Quanto
maior, melhor.
5. IMOBILIZAO DE CAPITAL PRPRIO = ICP =
Indica quanto a empresa aplicou de cada real de
capital prprio no Ativo Permanente. Quanto menor,
melhor.
6. GRAU DE PERMANNCIA DO ATIVO = GPA =
Indica quanto do investimento total est aplicado no
Ativo Permanente. Quanto menor, melhor.

CAPITAL DE TERCEIROS
ATIVO TOTAL
PC +ELP
AT
ATIVO TOTAL
AT
PC +ELP
PL
PC +ELP
ATIVO PERMANENTE
CAPITAL PRPRIO
AP
PL
CAPITAL PRPRIO
AP
AT
ATIVO PERMANENTE
INVESTIMENTO TOTAL
PC
PC +ELP
EXIGVEL A CURTO PRAZO

38
II NDICES DE LIQUIDEZ
(ASPECTO FINANCEIRO)

1. LIQUIDEZ GERAL = LG =
Indica quanto a empresa possui de bens e direitos
realizveis a curto e longo prazos para arcar com
cada real de dvidas perante terceiros. Quanto maior,
melhor.
2. LIQUIDEZ IMEDIATA = LI =
Indica quanto a empresa possui de valores
prontamente disponveis para pagar cada real de
obrigao a curto prazo Quanto maior, melhor.
3. LIQUIDEZ SECA = LS =
Indica quanto a empresa possui de bens e direitos
circulantes, diminudos do valor dos estoques, para
pagar cada real de dvida a curto prazo. Quanto
maior, melhor.
4. LIQUIDEZ CORRENTE = LC =
Indica quanto a empresa possui de valores
circulantes para liquidar cada real de dvida a curto
prazo. Quanto maior, melhor.

AC +RLP
PC +ELP
ATIVO CIRCULANTE +REALIZVEL LONGO PRAZO
PASSIVO CIRCULANTE +EXIGVEL A LONGO PRAZO
DISPONIBILIDADES
PASSIVO CIRCULANTE
DISP
PC
ATIVO CIRCULANTE - ESTOQUES
PASSIVO CIRCULANTE
AC - EST
PC
ATIVO CIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
AC
PC

39

III NDICES DE RENTABILIDADE E PRODUTIVIDADE
(ASPECTO ECONMICO)

1. MARGEM OPERACIONAL = MO =
Indica quanto a empresa obteve de lucro operacional
lquido para cada real de vendas lquidas
(mercadorias e servios). Quanto maior, melhor.
2. MARGEM BRUTA = MB =
Indica quanto a empresa obteve de lucro bruto no
exerccio para cada real de vendas lquidas
3. MARGEM GERAL OU
MARGEM LQUIDA =
MG =
Indica quanto a empresa obteve de lucro lquido no
exerccio para cada real de vendas lquidas
4. GIRO OPERACIONAL = GO =
Indica o nmero de vezes em que as vendas lquidas
reproduzem os recursos aplicados em ativos
operacionais. Quanto maior, melhor.
NOTA: Ativo Operacional Mdio a soma do valor inicial e final do
exerccio, dividido por 2.
5. GIRO GERAL OU GIRO DO ATIVO = GG =
Indica o nmero de vezes em que as vendas lquidas
reproduzem os recursos aplicados no ativo total.
Quanto maior, melhor.
NOTA: Ativo Total Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio,
dividido por 2.
6. RETORNO OPERACIONAL = MARGEM OPERACIONAL X GIRO
OPERACIONAL OU
RO =
Indica quanto a empresa obteve de lucro operacional
lquido para cada real de investimento operacional.
NOTA: Ativo Operacional Mdio a soma do valor inicial e final do
VENDAS LQUIDAS
LOL
VL
LOL
AOM
VENDAS LQUIDAS
LLE
VL
VENDAS LQUIDAS
ATIVO OPERACIONAL MDIO
VL
AOP1+AOP2
2
VENDAS LQUIDAS
ATIVO TOTAL MDIO
VL
AT1+AT2
2
VENDAS LQUIDAS
X
VENDAS LQUIDAS
ATIVO OPERACIONAL MDIO
LUCRO BRUTO
VENDAS LQUIDAS
LB
VL

40
7. RETORNO GERAL OU RENTABILIDADE DO ATIVO = MARGEM GERAL X
GIRO GERAL OU
RG =
exerccio para cada real de investimento total.
NOTA: Ativo Total Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio,
dividido por 2.
8. RETORNO DO CAPITAL PRPRIO
OU RENTABILIDADE DO PL =
RCP =
exerccio para cada real de recursos prprios.
NOTA: Patrimnio Lquido Mdio a soma do valor inicial e final do
9. LUCRO POR AO = LA =
exerccio em relao ao valor de cada ao do
capital realizado. Quanto maior, melhor.
10. RELAO PREO/LUCRO = RPL =
Indica a relao existente entre o preo de mercado
da ao (cotao) e o lucro lquido no exerccio por
ao. Permite uma avaliao do tempo de retorno do
investimento feito pelo investidor.
11. VALOR PATRIMONIAL DA AO = VPA =
Indica o valor de cada ao em relao ao montante
dos recursos prprios.

VENDAS LQUIDAS
X
VENDAS LQUIDAS
ATIVO TOTAL MDIO
LLE
ATM
PATRIMNIO LQUIDO MDIO
LLE
PL1+PL2
2
PATRIMNIO LQUIDO
NMERO DE AES
PL
NA
NMERO DE AES
LLE
NA
VALOR DE MERCADO DA AO
LUCRO LQUIDO POR AO
VMA
LLA

41
IV NDICES DE ROTATIVIDADE
(ASPECTOS FINANCEIRO E ECONMICO)

1. ROTAO DOS ESTOQUES = RE =
Indica quantas vezes o estoque da empresa renovou
no perodo analisado. Quanto maior, melhor.
NOTA: Estoque Mdio a soma do valor inicial e final do exerccio,
dividido por 2.
2. PRAZO MDIO DE ROTAO
DOS ESTOQUES =
OU
PRAZO MDIO DE
ROTAO DOS = x 360
ESTOQUES

PMRE =
Indica em quantos dias (em mdia) o estoque se
renova no perodo analisado. Quanto menor, melhor.

3. ROTAO DE DUPLICATAS
A RECEBER =
RDR =
Indica o nmero de vezes em que h renovao das
duplicatas a receber. Quanto maior, melhor.
NOTA: Mdia de Duplicatas a Receber a soma do valor inicial e final
do exerccio, dividido por 2.
4. PRAZO MDIO DE COBRANA = PMC =
Indica quantos dias em mdia a empresa leva para
receber seus direitos representadas por duplicatas a
receber. Quanto menor, melhor.
5. ROTAO DE DUPLICATAS
A PAGAR =
RDP =
Indica o nmero de vezes em que h renovao das
duplicatas a pagar. Quanto menor, melhor.
NOTA: Mdia de Duplicatas a Pagar a soma do valor inicial e final do
360
ROTAO DOS ESTOQUES
SALDO MDIO DOS ESTOQUES
E1 + E2
2
CMV
ESTOQUE DE MERCADORIAS MDIO
CMV
360
RE
VENDAS BRUTAS A PRAZO
SALDO MDIO DE DUPLICATAS A RECEBER
DR1+DR2
2
VP
360
ROTAO DE DUPLS. A RECEBER
360
RDR
COMPRAS BRUTAS A PRAZO
SALDO MDIO DE DUPLICATAS A PAGAR
DP1+DP2
2
CP

42

6. PRAZO MDIO DE PAGAMENTO = PMP =
Indica quantos dias em mdia a empresa leva para
pagar suas dvidas representadas por duplicatas a
pagar. Quanto maior, melhor.
7. QUOCIENTE DE POSICIONAMENTO
RELATIVO =
QPR =
Indica a relao entre o prazo mdio que a empresa
leva para receber de seus clientes e aquele que ela
paga seus fornecedores. Quanto menor, melhor.

LEGENDA:
PC Passivo Circulante ELP Exigvel a Longo Prazo AT Ativo Total PL Patrimnio Lquido AP Ativo Permanente
AC Ativo Circulante RLP Realizvel a Longo Prazo DISP Disponvel EST Estoque

360
ROTAO DE DUPLS. A PAGAR
360
RDP
PRAZO MDIO DE COBRANA
PRAZO MDIO DE PAGAMENTO
PMC
PMP

43
IV PADRES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL
PADRES DE ESTRUTURA PATRIMONIAL
ESTRUTURA ADEQUADA
TIPO OPERACIONAL DA EMPRESA
EMPRESA
PEQUENA
EMPRESA
MDIA
EMPRESA
GRANDE
1 Prestadoras de Servios que no requerem Ativo Fixo
I II III
2 Estabelecimentos Comerciais
II III IV
3 Indstrias que requerem instalaes de pequeno porte
III IV V
4 Indstrias que requerem instalaes de porte mdio
IV V VI
5 Prestadoras de Servios do tipo: hospitais, escolas, etc.
V VI VII
6 Indstrias de Base que requerem Ativo Fixo volumoso
VI VII VIII
7 Prestadoras de Servios que requerem Ativo Fixo volumoso
(energia, transporte, etc.)
VII VIII IX
REPRESENTAO GRFICA

LEGENDA

I II IV III IX VIII VII VI V
A A A A A A A A A P P P P P P P P P
1
9
3,25
6,75
2
8
3
6
1
3
7
2,75
5,25
2
4
6
2,5
4,5
3
5
5
3
3,75
3,25
6
4
3,5
3
3,5
7
3
4
2,25
3,75
8
2
4,5
1,5
4
9
1
5
0,75
4,25
A Ativo
P Passivo
Ativo Fixo
Ativo Circulante Capitais Prprios (PL)
Capitais de Terceiros a Longo Prazo (ELP)
Capitais de Terceiros a Curto Prazo (PC)

44
V - ALGUNS PAPIS DE TRABALHO

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
PLANILHA DE COLETA DE DADOS
Empresa : ____________________________________________________
Endereo : ____________________________________________________
Cidade : ____________________________________________________
Atividade : ____________________________________________________
DATA DE ENCERRAMENTO DOS BALANOS: ____/____/_____ - ____/____/_____ - ____/____/_____ Valores em R$ ____________
EXERCCIOS
DESCRIO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS

Elaborao : ______________________________________________
Local/Data : ______________________________________________
Assinatura : ______________________________________________


45
PLANILHA DE COLETA DE DADOS
Empresa : ____________________________________________________
Endereo : ____________________________________________________
Cidade : ____________________________________________________
Atividade : ____________________________________________________
DATA DE ENCERRAMENTO DOS BALANOS: ____/____/_____ - ____/____/_____ - ____/____/_____ Valores em R$ ____________
EXERCCIOS
DESCRIO DOS ELEMENTOS PATRIMONIAIS

Elaborao : ______________________________________________
Local/Data : ______________________________________________
Assinatura : ______________________________________________


46
BALANO PATRIMONIAL PADRONIZADO
Empresa : ____________________________________________________
Endereo : ____________________________________________________
Cidade : ____________________________________________________
Atividade : ____________________________________________________
Valores em R$ ____________
EXERCCIOS ENCERRADOS EM
ELEMENTOS PATRIMONIAIS
31/12/_____ 31/12/_____ 31/12/_____
ATIVO TOTAL

CIRCULANTE
Disponibilidades
Estoques
Duplicatas a Receber (bruto)
Outras Contas
PERMANENTE
Investimentos (lquido)
Imobilizado (lquido)
Diferido (lquido)
ATIVO OPERACIONAL
ATIVO NO OPERACIONAL
PASSIVO TOTAL
CIRCULANTE
Fornecedores
Obrigaes Tributrias/Trab/Previdencirias
Emprstimos Bancrios
Duplicatas Descontadas
Outras Contas
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Realizado
Reservas de Capital
Reservas de Lucros e Lucros Acumulados
Resultados Antecipados (lquido)
Ajustes do Ativo
CAPITAIS PRPRIOS
CAPITAIS DE TERCEIROS


47

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO PADRONIZADA
Empresa : __________________________________________________________
Endereo : __________________________________________________________
Cidade : __________________________________________________________
Atividade : __________________________________________________________
Valores em R$ ____________
EXERCCIOS ENCERRADOS EM
ELEMENTOS DE RESULTADOS
31/12/____ 31/12/____ 31/12/____
CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS
LUCRO BRUTO
Outras Receitas Operacionais
LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO
FINANCEIRO

Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Resultado No Operacional
Lucro antes dos Tributos sobre o Lucro
Provises para Imposto de Renda e Contribuio Social
Lucro Lquido por Ao


48

ANLISE VERTICAL E HORIZONTAL
Empresa : _________________________________________________________________
Endereo : _________________________________________________________________
Cidade : _________________________________________________________________
Atividade : _________________________________________________________________

DEMONSTRAO CONTBIL ANALISADA: _________________________________________________________________________ Valores em R$ _______________

ANLISE HORIZONTAL ENCADEADA
NDICES ABSOLUTOS
ELEMENTOS
PATRIMONIAIS
VALORES ABSOLUTOS ANLISE VERTICAL NDICES RELATIVOS
A VALORES NOMINAIS A VALORES REAIS

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

ndice de Inflao

(16) (17)

49
Empresa : _________________________________________________________________
Endereo : _________________________________________________________________
Cidade : _________________________________________________________________
Atividade : _________________________________________________________________

DEMONSTRAO CONTBIL ANALISADA: ________________________________________________________________________ Valores em R$ _______________

NDICES ABSOLUTOS
ELEMENTOS
PATRIMONIAIS

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

ndice de Inflao

(16) (17)

50
Empresa : _________________________________________________________________
Endereo : _________________________________________________________________
Cidade : _________________________________________________________________
Atividade : _________________________________________________________________

DEMONSTRAO CONTBIL ANALISADA: _________________________________________________________________________ Valores em R$ _______________

NDICES ABSOLUTOS
ELEMENTOS
PATRIMONIAIS

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14) (15)

ndice de Inflao

(16) (17)

51

INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS

Empresa : ___________________________________________________________
Endereo : ___________________________________________________________
Cidade : ___________________________________________________________
Atividade : ___________________________________________________________

EXERCCIOS
NATU-
REZA
DENOMINAO DO INDICADOR FRMULA DO INDICADOR

TENDNCIA OBSERVAES


52

INDICADORES ECONMICO-FINANCEIROS

Empresa : ___________________________________________________________
Endereo : ___________________________________________________________
Cidade : ___________________________________________________________
Atividade : ___________________________________________________________

EXERCCIOS
NATU-
REZA

TENDNCIA OBSERVAES


53

INDICADORES ECONMICOFINANCEIROS

Empresa : ___________________________________________________________
Endereo : ___________________________________________________________
Cidade : ___________________________________________________________
Atividade : ___________________________________________________________

EXERCCIOS
NATU-
REZA

TENDNCIA OBSERVAES


54

ANLISE MATRICIAL

Empresa : _________________________________________________________________________
Endereo : _________________________________________________________________________
Cidade : _________________________________________________________________________
Atividade : _________________________________________________________________________ Valores em R$_________________
ORIGENS DE
RECURSOS

APLICAES
CAPITAL PRPRIO
EXIGVEL A
LONGO
PRAZO
PASSIVO CIRCULANTE
DE RECURSOS


55

ANLISE MATRICIAL

Empresa : _________________________________________________________________________
Endereo : _________________________________________________________________________
Cidade : _________________________________________________________________________
ORIGENS DE
RECURSOS

APLICAES
CAPITAL PRPRIO
EXIGVEL A
LONGO
PRAZO
PASSIVO CIRCULANTE
DE RECURSOS


56

ANLISE MATRICIAL

Empresa : _________________________________________________________________________
Endereo : _________________________________________________________________________
Cidade : _________________________________________________________________________
ORIGENS DE
RECURSOS

APLICAES
CAPITAL PRPRIO
EXIGVEL A
LONGO
PRAZO
PASSIVO CIRCULANTE
DE RECURSOS


57
VI EXERCCIOS DE FIXAO

I QUESTES DO EXAME DE SUFICINCIA DO CFC

I.1 Prova do 1 Exame de Suficincia 2000

1. A empresa Brasil Ltda. apresenta os seguintes saldos de contas em 31-12-1999:
Lucro Lquido do Exerccio 3.400,00
Dividendos Distribudos 1.000,00
Encargos de Depreciao 2.200,00
Aquisio de Direitos para o Ativo Imobilizado 3.000,00
Realizao, em dinheiro, do Capital Social 600,00
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo 800,00
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo 400,00
Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, elaborada em 31-12-1999, com base nesses dados, o
Capital Circulante Lquido (CCL), que em 31-12-1998 era de R$ 2.000,00, passou a ser de:
a) R$ 5.400,00. b) R$ 2.600,00. c) R$ 4.400,00. d) R$ 1.300,00.

Para a questo 2, considere as informaes abaixo:
Balano Patrimonial (R$ 1.000,00) em 31-12-98
Ativo Passivo
Ativo Circulante Passivo Circulante
Disponvel 10 Fornecedores 20
Duplicatas a Receber 8 Impostos a Pagar 2
Mercadorias 24 Salrios a Pagar 4
Ativo Permanente
Equipamentos 18 Total do Passivo 26
Imveis 30
Patrimnio Lquido
Capital 54
Reservas 10
Total do Ativo 90 Total do Patrimnio Lquido 64
Ocorreram as seguintes operaes em 1999:
- Compra de mercadorias a prazo................................................ 18
- Venda vista de mercadorias.................................................... 40
- Pagamentos a fornecedores...................................................... 14
- Custo das mercadorias vendidas............................................... 30
- Duplicatas recebidas de clientes................................................ 6
- Venda de imvel, vendido para recebimento em seis meses.... 6
- Custo do imvel vendido............................................................ 12
- Aumento de capital em dinheiro................................................. 20
- Pagamento dos salrios provisionados em 1998 ...................... 4
- Compra de equipamentos, a prazo de seis meses.................... 2
Observaes:
I Desconsidere a incidncia de impostos.
II Considere que os negcios a prazo foram feitos em dezembro de 1999 e o prazo para pagamento das mercadorias
janeiro de 2000.

2. Considerando que as operaes descritas foram as nicas ocorridas no perodo de 01-01-1999 a 31-12-1999, podemos
afirmar que:
a) no balano de 31-12-1998, o valor do Ativo Circulante equivale a duas vezes o valor do Ativo Circulante do balano de
31-12-1999.
b) no balano de 31-12-99, o valor do Ativo Circulante equivale a trs vezes o valor do Passivo Circulante de 31-12-98.
c) comparando o balano de 31-12-1999 com o balano de 31-12-1998, verificamos que houve reduo de R$ 42 no
valor do Capital Circulante Lquido.
d) o valor do Capital Circulante Lquido sofreu um incremento de R$ 42, no Balano de 31-12-1999, em comparao com
o balano de 31-12-1998.

3. Das Demonstraes das Origens e Aplicaes de Recursos da Cia. Minas, em 31-12-1998 e 31-12-1999,
retiramos os seguintes dados:

58
31-12-1998 31-12-1999
Capital Circulante Lquido R$ 7.472,00 R$ 16.024,00
Passivo Circulante R$ 5.430,00 R$ 5.140,00
correto afirmar que o aumento do Ativo Circulante da Cia., de 31-12-1998 para 31-12-1999, foi de:
a) R$ 10.884,00. b) R$ 8.262,00. c) R$ 290,00. d) R$ 8.552,00.

4. Na Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos DOAR so consideradas origens de recursos:
a) aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do passivo circulante e do ativo circulante.
b) lucro lquido do exerccio, reverso de depreciaes e aumento do ativo permanente.
c) aumento do capital social com integralizao em dinheiro, alienao de bens e direitos do ativo permanente e aumento
da reserva de capital.
d) aumento do passivo exigvel a longo prazo, aumento do passivo circulante e do ativo realizvel a longo prazo.

Considere os Demonstrativos abaixo para responder as questes 5 e 6.
Balano Patrimonial
Ativo Passivo
Ativo Circulante 84.000,00 Passivo Circulante 56.000,00
Ativo Permanente 116.000,00 Exigvel a Longo Prazo 24.000,00
Patrimnio Lquido 120.000,00

Total do Ativo 200.000,00 Total do Passivo e PL 200.000,00

Demonstrao de Resultados
Receita Lquida 240.000,00
(-) Custos (222.000,00)
Lucro Lquido 18.000,00

5. Considerando o indicador de capacidade de pagamento a Liquidez Corrente correta :
a) R$ 1,50. b) R$ 0,83. c) R$ 3,00. d) R$ 0,38.

6. O Capital Circulante Lquido representa:
a) a folga financeira da empresa.
b) os valores investidos no ativo circulante.
c) o capital de giro da empresa.
d) os recursos aplicados no ativo circulante, financiados por capitais prprios e/ou de terceiros de exigibilidade de longo
prazo.


7. Considerando a lucratividade operacional de 12%, o valor das vendas lquidas R$ 10.000,00 e o ativo operacional de
R$ 4.000,00, conclui-se que:
a) O Lucro Operacional de R$ 1.200,00, a rotao do Ativo Operacional 2,5 e o Retorno do Investimento 20%.
b) O Lucro Operacional de R$ 1.200,00, a rotao do Ativo Operacional 2,5 e o Retorno do Investimento 30%.
c) O Lucro Operacional de R$ 1.000,00, a rotao do Ativo 0,4 e o Retorno do Investimento 30%.
d) O Lucro Operacional de R$ 1.000,00, a rotao do Ativo 2,5 e o retorno do investimento 30%.

Observe os demonstrativos abaixo e responda as questes 8 e 9.
Balano Patrimonial em 31.12.1999 (em R$)
Ativo Passivo
Ativo Circulante 252.000,00 Passivo Circulante 168.000,00
Ativo Permanente 348.000,00 Exigvel a Longo Prazo 72.000,00
Total Passivo 240.000,00
Patrimnio Lquido 360.000,00
ATIVO 600.000,00 PASSIVO + PL 600.000,00

Demonstrao do Resultado do Exerccio em 31.12.1999 (em R$)
Receita Lquida 720.000,00
(-) Custos (666.000,00)

8. O endividamento da empresa se apresenta:
a) R$ 0,67 excedente de resultados favorvel empresa.

59
b) R$ 0,33 excedente de resultados favorvel empresa.
c) R$ 0,67 para garantir R$1,00 de passivo com terceiros.
d) R$ 0,33 para garantir R$1,00 de passivo com terceiros.

9. O giro do ativo se apresenta:
a) 1,20 vezes. b) 2,00 vezes. c) 0,83 vezes. d) 0,50 vezes.

10. Mantidos constantes os totais das origens e aplicaes de recursos, quanto maior for o ndice de imobilizao do
patrimnio lquido menor ser o ndice de:
a) Rentabilidade do Patrimnio Lquido.
b) Liquidez Geral.
c) Composio do endividamento.
d) Giro dos estoques.


Considerando os dados da Empresa Pasteur S.A. abaixo, responda as questes 11, 12, 13 e 14:
BALANO PATRIMONIAL
31.12.99 31.12.00
R$ R$
ATIVO

CIRCULANTE
Caixa 1.600,00 3.640,00
Depsitos Bancrios Vista 12.650,00 8.360,00
Clientes 9.500,00 14.500,00
(-) Duplicatas Descontadas (4.300,00) (5.240,00)
Estoques 6.700,00 9.600,00
TOTAL DO CIRCULANTE 26.050,00 30.860,00
PERMANENTE

IMOBILIZADO
Mveis e Utenslios 7.200,00 7.200,00
(-) Depreciaes Acumuladas (1.980,00) (2.440,00)
TOTAL DO IMOBILIZADO 5.220,00 4.760,00
TOTAL DO ATIVO 31.270,00 35.620,00
PASSIVO
CIRCULANTE
Fornecedores 8.580,00 11.700,00
Receitas de Exerccios Futuros 4.200,00 4.200,00
Despesas Custos de Receitas Exerccios Futuros (1.700,00) (2.500,00)
TOTAL DO CIRCULANTE 11.080,00 13.400,00
PATRIMNIO LQUIDO

Capital Social 17.120,00 17.120,00
Reservas de Reavaliao 1.140,00 1.240,00
Lucros ou Prejuzos Acumulados 1.930,00 3.860,00
TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO 20.190,00 22.220,00
PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO 31.270,00 35.620,00

31.12.99 31.12.00
R$ R$
Vendas de Mercadorias 10.560,00 12.600,00
(-) Devoluo de Vendas (200,00) (450,00)
(-) ICMS sobre Vendas (1.250,00) (1.490,00)
Receita Lquida 9.110,00 10.660,00
(-) Custo de Mercadorias Vendidas (2.800,00) (4.700,00)
= Resultado Bruto 6.310,00 5.960,00
(-) Despesas com Vendas (540,00) (670,00)
(-) Despesas Administrativas (3.340,00) (4.140,00)
(+) Resultado Financeiro 100,00 130,00
(=) Resultado Operacional 2.530,00 1.280,00
(+) Receitas no Operacionais 600,00 650,00
(=) Resultado Lquido 1.930,00 1.930,00

60

11. O quociente de Liquidez Corrente em 1999 e 2000, respectivamente, :
a) 0,35 e 0,30. b) 1,35 e 1,30. c) 2,35 e 2,30. d) 3,35 e 3,30.

12. Assinale a alternativa correta quanto ao grau de Imobilizao do Patrimnio Lquido:
a) O crescimento do percentual da Imobilizao do Patrimnio Liquido de 1999 para 2000 foi 4,43%.
b) O decrscimo do percentual da Imobilizao do Patrimnio Lquido de 1999 para 2000 foi de 17,14%.
c) No Exerccio de 1999 o percentual da Imobilizao do Patrimnio Lquido representou 21,42%.
d) No Exerccio de 2000 o percentual da Imobilizao do Patrimnio Lquido representou 25,85%.

13. A participao percentual do Resultado Lquido no Total de Vendas de Mercadorias em 1999 e 2000 tiveram:
a) Alterao de 2,96% decrescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias.
b) Alterao de 2,96% crescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias.
c) Alterao de 16,19% decrescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias.
d) Alterao de 19,32% crescente, comparando com o crescimento das Vendas de Mercadorias.

14. Considerando o ano de 1999 como ano base da Empresa Pasteur S.A. indique a anlise horizontal nominal da conta
Custo de Mercadorias Vendidas
a) A empresa teve um decrescimento em seu Custo de Mercadorias Vendidas na Ordem de 32,14%.
b) A empresa teve um crescimento em seu Custo de Mercadorias Vendidas na ordem de 67,86%.
c) A empresa precisa ter a inflao real relativa ao ano de 2000 para poder saber o percentual de crescimento ou
decrescimento.
d) A empresa precisa ter o processo fabril analtico do ano 2000 para poder saber o percentual de crescimento ou
decrescimento.


Considere os dados abaixo dos balanos encerrados em 31/12/2000 e 31/12/1999 em R$.
ATIVO 2000 1999 PASSIVO 2000 1999
Ativo Circulante 82.500,00 68.750,00 Passivo Circulante 43.500,00 52.250,00
Caixa 10.000,00 5.000,00 Fornecedores 17.000,00 29.000,00
Clientes 22.500,00 31.250,00 Impostos a Recolher 26.500,00 23.250,00
Estoques de Mercadorias 50.000,00 32.500,00
Realizvel a Longo Prazo 5.000,00 15.750,00 Exigvel a Longo Prazo 3.000,00 3.750,00
Permanente 42.500,00 23.000,00 Patrimnio Lquido 83.500,00 51.500,00
Imobilizado 42.500,00 23.000,00 Capital Social 60.000,00 35.000,00
Marcas e Patentes 22.500,00 10.500,00 Reserva Capital 18.500,00 14.000,00
Terrenos 20.000,00 12.500,00 Lucros Acumulados 5.000,00 2.500,00
TOTAL DO ATIVO 130.000,00 107.500,00 TOTAL PASSIVO + PL 130.000,00 107.500,00

15. Na Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR), correto afirmar que:
a) Aumento do Capital Circulante Lquido de R$12.500,00.
b) Aplicaes de recursos no valor R$19.500,00.
c) Origens de recursos no valor de R$32.000,00.
d) Origens de recursos no valor de R$42.750,00.


16. De acordo com as Normas Brasileiras de Contabilidade o Patrimnio Liquido Negativo considerado Passivo a
Descoberto. No Balano Patrimonial o Passivo a Descoberto ser demonstrado:
a) Aps o Ativo. b) Aps o Passivo. c) No Patrimnio Lquido. d) No Resultado do Exerccio.


17. De acordo com os dados abaixo e sabendo-se que o Estoque Final totaliza R$ 400.000,00 em 31/12/2001, pode-se
afirmar que o Resultado Lquido do Exerccio de:
Capital Social R$ 25.000,00
Depreciaes Acumuladas R$ 50.000,00
Juros Ativos R$ 60.000,00
Caixa R$ 75.000,00

61
Mveis e Utenslios R$ 80.000,00
Juros Passivos R$ 105.000,00
Duplicatas a Receber R$ 120.000,00
Estoque Inicial R$ 220.000,00
Despesas Gerais R$ 330.000,00
Fornecedores R$ 420.000,00
Compras de Mercadorias R$ 750.000,00
Venda de Mercadorias R$ 1.125.000,00
a) R$ 930.000,00. b) R$ 570.000,00. c) R$ 555.000,00. d) 180.000,00.

18. A contabilidade de uma empresa acusava no dia 31/12/2001 os seguintes saldos:
Duplicatas a Pagar R$ 66.175,00
Mercadorias R$ 60.675,00
Receita com Vendas R$ 53.000,00
Custo das Mercadorias Vendidas R$ 22.000,00
Despesas com ICMS R$ 8.500,00
Despesas de Juros R$ 6.000,00
Despesas com Salrios R$ 5.000,00
Imveis R$ 5.000,00
Prejuzos Acumulados R$ 5.000,00
Receitas de Descontos R$ 3.825,00
Devoluo de Vendas R$ 3.000,00
ICMS a Recolher R$ 2.500,00
Salrios a Pagar R$ 2.000,00
Despesas com COFINS R$ 1.500,00
Despesas de Descontos R$ 1.000,00
Despesas com PIS R$ 325,00
Tendo em vista os saldos acima podemos afirmar que a Receita Lquida Operacional foi de:
a) R$ 31.000,00. b) R$ 39.675,00. c) 48.175,00. d) R$ 50.000,00.

19. Aps o encerramento do exerccio, o total do Patrimnio Lquido de uma empresa que apresentou os seguintes saldos
em 31/12/2001 :
Depreciao Acumulada R$ 1.500,00
Salrios a Pagar R$ 1.500,00
Caixa R$ 2.000,00
Lucros Acumulados R$ 3.000,00
Duplicatas a Pagar R$ 5.000,00
Equipamentos R$ 6.000,00
Bancos Conta Movimento R$ 12.000,00
Despesas Gerais R$ 22.000,00
Custo das Mercadorias Vendidas R$ 68.000,00
Receitas de Vendas R$ 91.000,00
a) R$ 1.000,00. b) 3.000,00. c) R$ 23.000,00. d) 24.000,00.

20. Com base no saldo das contas abaixo, o valor do Ativo :
Edifcios R$ 28.800,00
Estoque de Mercadorias para Revenda R$ 20.000,00
Terrenos R$ 15.000,00
Mveis e Utenslios R$ 13.400,00
Depreciao Acumulada de Edifcios R$ 12.500,00
Emprstimos a Sociedades Controladas R$ 12.400,00
Duplicatas Descontadas R$ 10.600,00
Caixa R$ 10.100,00
Participaes em Sociedades Controladas R$ 9.000,00

62
Depreciao Acumulada de Mveis e Utenslios R$ 6.500,00
Aplicaes Financeiras de Curto Prazo R$ 4.100,00
Proviso para Devedores Duvidosos R$ 1.950,00
Impostos a Recuperar R$ 1.700,00
Despesas Pr-Operacionais R$ 1.320,00
Adiantamento para Despesas de Viagens R$ 1.300,00
Despesas Financeiras Pagas Antecipadamente R$ 1.280,00
Prmios de Seguros a Vencer R$ 1.120,00
Amortizaes Acumuladas de Despesas Pr-Operacionais R$ 1.020,00
a) R$ 134.620,00. b) R$ 135.510,00. c) 138.150,00. d) 148.750,00.


21. Em relao Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos, a alternativa CORRETA :
a) O aumento do Ativo Diferido uma origem.
b) O encargo de depreciao uma origem.
c) A realizao do Capital uma aplicao.
d) O aumento do Exigvel a Longo Prazo uma aplicao.

22. Uma empresa apresentou a seguinte composio do Patrimnio Lquido antes do encerramento das Contas de
Resultado.
( ) Capital Social a Integralizar R$ 120.000,00
Reserva de Capital R$ 40.000,00
Reserva Legal R$ 66.000,00
Lucros Acumulados R$ 2.400,00
Aps a Proviso para Imposto de Renda, Contribuio Social e sem outros destaques do lucro, o Resultado Lquido do
perodo foi de R$ 180.000,00.
Em obedincia lei das sociedades annimas o valor para constituio da Reserva Legal que a auditoria interna
dever considerar de:
a) R$ 2.000,00. b) R$ 9.000,00. c) R$ 9.120,00. d) R$ 38.000,00.

23. Em 31 de dezembro de 2002 uma determinada companhia publicou a seguinte demonstrao contbil:
Balano Patrimonial
ATIVO 2001 em R$ 2002 em R$ PASSIVO 2001 em R$ 2002 em R$
Circulante 28.700,00 30.900,00 Circulante 18.300,00 21.700,00
Disponvel 700,00 3.300,00 Fornecedores 11.000,00 14.000,00
Duplicatas a Receber 12.000,00 13.600,00 Contas a Pagar 2.800,00 4.700,00
Estoques 16.000,00 14.000,00 Emprstimos 4.500,00 3.000,00
Realizvel a Longo-Prazo 6.000,00 9.000,00 Exigvel a Longo Prazo 10.900,00 15.000,00
Ativo Permanente 9.500,00 13.600,00 Patrimnio Lquido 15.000,00 16.800,00
Total 44.200,00 53.500,00 Total 44.200,00 53.500,00
A alternativa CORRETA :
a) O Capital Circulante Lquido foi reduzido em R$ 1.200,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,15, deixando a
empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001.
b) O Capital Circulante Lquido foi reduzido em R$ 2.300,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,10, deixando a
empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001.
c) O Capital Circulante Lquido foi ampliado em R$ 1.200,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,15, no
deixando a empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001.
d) O Capital Circulante Lquido foi ampliado em R$ 2.300,00 e a Liquidez Corrente foi reduzida em R$ 0,10, no
deixando a empresa com uma Liquidez Corrente comprometida em relao ao ano de 2001.

24. Uma empresa possui as seguintes informaes extradas de seu Balancete de Verificao em 2002:
Grupos de Contas 01.01.2002 31.12.2002
Ativo Circulante R$ 7.000,00 R$ 15.850,00
A alternativa CORRETA em relao variao do Capital Circulante Lquido da empresa em 2002 :
a) A empresa teve uma variao positiva no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 4.450,00.
b) A empresa teve uma variao negativa no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 4.450,00.
c) A empresa teve uma variao positiva no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 3.200,00.
d) A empresa teve uma variao negativa no Capital Circulante Lquido no montante de R$ 7.650,00.


63
25. Uma empresa possui as seguintes informaes extradas de seu Balano Patrimonial e Demonstrao de Resultados
em 2002:
PERODOS LUCRO DO EXERCCIO PATRIMNIO LQUIDO ATIVO TOTAL
2000 R$ 8.000,00 R$ 20.000,00 R$ 40.000,00
2001 R$ 12.000,00 R$ 60.000,00 R$ 240.000,00
2002 R$ 16.000,00 R$ 100.000,00 R$ 400.000,00
A anlise CORRETA em relao Rentabilidade dos Capitais Totais, nos respectivos perodos :
a) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a
Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em declnio, uma vez que os ndices foram de 40,0%, 20,0%
e 16,0% devido ao crescimento do Patrimnio Lquido da empresa.
b) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a
Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em declnio, uma vez que os ndices foram de 20,0%, 5,0% e
4,0% devido ao crescimento de investimentos no Ativo da empresa.
c) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a
Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em crescimento, uma vez que os ndices foram de 500,0%,
2.000,0% e 2.500,0% devido ao crescimento de investimentos no Ativo da empresa.
d) O Controller, ao analisar os demonstrativos da empresa, pode controlar o desempenho da mesma afirmando que a
Rentabilidade do Capital Total em cada exerccio est em crescimento, uma vez que os ndices foram de 250,0%,
500,0% e 625,0% devido ao crescimento do Patrimnio Lquido da empresa.

26. A Receita Operacional Lquida de uma empresa em 2002 foi de R$ 625.000.00 e o Resultado Operacional Bruto foi de
R$ 125.000,00. Em relao Lucratividade Bruta podemos afirmar que:
a) A direo da empresa no pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 20,0%, pois a mesma
no tem como saber os seus Custos de Produtos Vendidos e se houve devoluo de mercadorias.
b) A direo da empresa pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 25,0% e que pode contar
com este percentual para repassar suas Despesas Operacionais na empresa.
c) A direo da empresa no pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 25,0%, pois a mesma
no tem como separar os seus Custos de Produtos Vendidos das devolues de mercadorias, para calcular a sua
Lucratividade Bruta sobre seus Custos.
d) A direo da empresa pode ter certeza de que teve uma Lucratividade Bruta na ordem de 20,0% e que pode contar
com este percentual para repassar suas Despesas Operacionais na empresa.

27. Os grupos contbeis representativos das origens de recursos so:
a) Passivo, Patrimnio Lquido e Receitas.
b) Ativo e Receitas.
c) Patrimnio Lquido, Receitas e Ativo.
d) Patrimnio Lquido, Ativo e Passivo.


28. Tendo em vista as informaes abaixo, correspondentes Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos,
elaborada em 31.12.2002, a Variao do Capital Circulante Lquido de:
Aquisio de Direitos do Ativo Imobilizado R$ 15.000,00
Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo R$ 2.000,00
Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo R$ 4.000,00
Dividendos Distribudos R$ 5.000,00
Encargos de Depreciao R$ 11.000,00
Lucro Lquido do Exerccio R$ 17.000,00
Realizao do Capital Social em dinheiro R$ 3.000,00
a) R$ 35.000,00. b) R$ 22.000,00. c) R$ 17.000,00. d) R$ 13.000,00.


29. Analise o Balano Patrimonial abaixo.
ATIVO
Ativo Circulante R$ 5.000,00
Caixa R$ 1.500,00
Ativo Permanente R$ 5.000,00
Veculos R$ 5.000,00
Ativo Total R$ 10.000,00
PASSIVO

64
Passivo Circulante R$ 6.700,00
Fornecedores R$ 2.700,00
Emprstimos a Pagar R$ 4.000,00
PATRIMNIO LQUIDO
Passivo Total R$ 10.000,00
Os percentuais de Capital Prprio e de Terceiros so, respectivamente:
a) 33,00% e 67,00%.
b) 49,25% e 203,03%.
c) 106,06% e 52,24%.
d) 197,00% e 67,00%.

30. Analise os saldos a seguir em 31.12.2003:
Caixa R$ 3.000,00
Compras de Mercadorias R$ 42.000,00
Custo de Mercadorias Vendidas R$ 30.000,00
Duplicatas a Pagar de Curto Prazo R$ 28.000,00
Duplicatas a Receber de Curto Prazo R$ 14.000,00
Duplicatas Descontadas R$ 6.000,00
Mercadorias Saldo Inicial R$ 4.000,00
Vendas R$ 50.000,00
Os valores do Capital Circulante Lquido e do Patrimnio Lquido foram, respectivamente:
a) R$ 8.000,00 e R$ 50.000,00.
b) R$ 14.000,00 e R$ 30.000,00.
c) R$ 14.000,00 e R$ 50.000,00.
d) R$ 42.000,00 e R$ 30.000,00.

31. Determinada empresa apresenta a projeo do Balano Patrimonial e da Demonstrao do Resultado do Exerccio para
2004 e 2005.
BALANO PATRIMONIAL PROJETADO
2004 2005
ATIVO R$ 25.096,00 R$ 28.496,00
ATIVO CIRCULANTE R$ 20.920,00 R$ 24.688,00
Caixa R$ 1.280,00 R$ 2.912,00
Bancos Conta Movimento R$ 10.120,00 R$ 6.688,00
Clientes R$ 7.600,00 R$ 11.600,00
() Duplicatas Descontadas R$ (3.440,00) R$ (4.192,00)
Estoque R$ 5.360,00 R$ 7.680,00
ATIVO PERMANENTE R$ 4.176,00 R$ 3.808,00
IMOBILIZADO R$ 4.176,00 R$ 3.808,00
Mveis e Utenslios R$ 5.760,00 R$ 5.760,00
() Depreciaes Acumuladas R$ (1.584,00) R$ (1.952,00)
PASSIVO R$ 25.096,00 R$ 28.496,00
PASSIVO CIRCULANTE R$ 8.864,00 R$ 11.492,00
Fornecedores R$ 8.864,00 R$ 11.492,00
PATRIMNIO LQUIDO R$ 16.232,00 R$ 17.004,00
Capital Social R$ 13.696,00 R$ 13.696,00
Reservas de Reavaliao R$ 992,00 R$ 992,00
Lucros ou Prejuzos Acumulados R$ 1.544,00 R$ 2.316,00

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO PROJETADO
2004 2005
Receita Operacional Bruta com Vendas R$ 4.224,00 R$ 5.040,00
() Devoluo de Vendas R$ (80,00) R$ (180,00)
() ICMS sobre Vendas R$ (500,00) R$ (596,00)
Receita Operacional Lquida com Vendas R$ 3.644,00 R$ 4.264,00
() Custo de Mercadorias Vendidas R$ (1.120,00) R$ (1.880,00)
= Resultado Operacional Bruto R$ 2.524,00 R$ 2.384,00

65
() Despesas Com Vendas R$ (216,00) R$ (268,00)
() Despesas Administrativas R$ (1.336,00) R$ (1.656,00)
(+) Resultado Financeiro R$ 40,00 R$ 52,00
(=) Resultado Operacional Lquido R$ 1.012,00 R$ 512,00
(+) Receitas no Operacionais R$ 240,00 R$ 260,00
(=) Resultado Operacional do Exerccio R$ 1.252,00 R$ 772,00
Identifique a afirmao CORRETA acerca do Endividamento, para deciso da empresa.
a) O endividamento esperado em 2004 e 2005 , respectivamente, R$ 0,45 e R$ 0,32. A empresa tem menos recursos
prprios do que recursos de terceiros, por isso, ela no demonstra garantia das dvidas contratadas com seus
credores.
b) O endividamento esperado em 2004 e 2005 , respectivamente, R$ 1,83 e R$ 1,48. Para a empresa, faltam R$ 0,83
e R$ 0,48, respectivamente, de recursos prprios, para garantir as dvidas contratadas com seus credores.
c) O endividamento esperado em 2004 e 2005 , respectivamente, R$ 0,55 e R$ 0,68. A empresa tem mais recursos
prprios do que recursos de terceiros, por isso, ela demonstra garantia das dvidas contratadas com seus credores.
d) O endividamento esperado em 2004 e 2005 , respectivamente, R$ 1,83 e R$ 1,48. Para a empresa, sobram R$
0,83 e R$ 0,48, respectivamente, de recursos prprios, para consolidar a garantia das dvidas contratadas com seus
credores.

32. Uma empresa possui as seguintes informaes extradas de seu Balancete de Verificao:

31.12.2002 31.12.2003
Em relao ao crescimento do ndice de Liquidez Corrente da empresa em 2003, CORRETO afirmar que:
a) A empresa terminou o exerccio de 2003 com crescimento positivo na Liquidez Corrente de aproximadamente R$
0,09.
b) A empresa terminou o exerccio de 2003 com crescimento positivo na Liquidez Corrente de aproximadamente R$
0,93 para cada R$ 1,00 de Passivo Circulante.
c) A empresa terminou o exerccio de 2003 com crescimento negativo na Liquidez Corrente de aproximadamente R$
0,09.
d) A empresa terminou o exerccio de 2003 com crescimento negativo na Liquidez Corrente de aproximadamente R$
0,91 para cada R$ 1,00 de Passivo Circulante.

33. Em 31.12.2003, determinada companhia publicou a demonstrao contbil que se segue.
Balano Patrimonial
ATIVO 2002 2003
Realizvel a Longo Prazo R$ 15.000,00 R$ 22.500,00
Ativo Permanente R$ 23.750,00 R$ 34.000,00
Total do Ativo R$ 110.500,00 R$ 133.750,00

PASSIVO 2002 2003
Exigvel a Longo Prazo R$ 27.250,00 R$ 37.500,00
Patrimnio Lquido R$ 37.500,00 R$ 42.000,00
Total do Passivo R$ 110.500,00 R$ 133.750,00
A afirmativa CORRETA :
a) O ndice de Liquidez Geral foi reduzido em R$ 0,09 de 2002 para 2003, porm este fator compromete a liquidez da
companhia em curto prazo, uma vez que o ndice de Liquidez Corrente, ao final de 2003, de R$ 1,42.
b) O ndice de Liquidez Corrente foi reduzido em R$ 0,15 de 2002 para 2003, porm esta reduo no interfere no fluxo
de caixa da companhia, uma vez que este ndice considera operaes de longo prazo.
c) O ndice de Liquidez Corrente de 2002 para 2003 decresceu de R$ 1,57 para R$ 1,42, porm este fator no
compromete a liquidez da companhia em curto prazo, uma vez que a capacidade de endividamento dela est
acumulada em longo prazo.
d) O ndice de Liquidez Geral foi reduzido em R$ 0,10 de 2002 para 2003, porm este fator no compromete a liquidez
da companhia em curto prazo, uma vez que o ndice de Liquidez Corrente, ao final de 2003, de R$ 1,42.

II QUESTES DO EXAME NACIONAL DE CURSOS DO MEC PROVO

II.1 Provo 2002 Questes Objetivas


66
34. O controller da Cia. Calha Norte S/A, ao elaborar a anlise das demonstraes contbeis da empresa, percebeu que o
ndice de composio do endividamento (CE = Passivo Circulante/Capital de Terceiros) alcanava um resultado igual a
0,90. Em vista disso, concluiu que
a) A empresa est comprometendo quase a totalidade de seu capital prprio com obrigaes para com terceiros.
b) A empresa no ter como pagar seus compromissos de curto prazo.
c) O endividamento da empresa est concentrado no curto prazo.
d) O risco de insolvncia da empresa altssimo.
e) A cada R$ 100,00 de Ativo Circulante correspondem R$ 90,00 de Passivo Circulante.

35. A empresa Santa Clara Ltda possua, em 31/12/2001, a seguinte situao patrimonial:
ATIVO ............................................................... (em reais)
Circulante
Disponvel ............................................... 45.000,00
Crditos ................................................ 200.000,00
Estoques............................................... 400.000,00
Realizvel a Longo Prazo
Crditos .................................................. 82.000,00
Investimentos ......................................... 15.000,00
Permanente
Investimentos ......................................... 40.000,00
Imobilizado ........................................... 180.000,00
Diferido ................................................... 12.000,00
Total do Ativo.................................................. 974.000,00
PASSIVO
Circulante
Fornecedores ....................................... 250.000,00
Encargos Fiscais e Trabalhistas............. 50.000,00
Exigvel a Longo Prazo................................. 60.000,00
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social........................................ 500.000,00
Reservas de Lucros
Reserva para investimentos................... 50.000,00
Lucros Acumulados................................ 64.000,00
Total do Passivo e PL..................................... 974.000,00
Considere a ocorrncia dos seguintes fatos:
- compra de dois computadores e uma impressora no valor de R$ 8.000,00 (pagamento com cheque);
- recebimento de duplicatas no valor de R$ 39.740,00;
- pagamento de fornecedores, com cheque, no valor de R$ 26.430,00.
O reflexo dessas operaes sobre o patrimnio da Santa Clara gerou, em relao ao Capital Circulante Lquido, a
seguinte situao:
a) Aumento em R$ 8.000,00.
b) Aumento em R$ 34.430,00.
c) Reduo em R$ 5.310,00.
d) Reduo em R$ 8.000,00.
e) Reduo em R$ 34.430,00.

II.2 Provo 2002 Questes Discursivas

36. A Cia Redentor S/A fabrica e comercializa produtos de segurana para automveis. Anualmente, durante a fase de
Planejamento Estratgico, a Diretoria se rene para uma anlise horizontal e vertical do Balano patrimonial e da
demonstrao de resultados do exerccio dos dois ltimos perodos, a fim de traar as estratgias para o prximo ano.
Em janeiro de 2002, a diretoria se reuniu para tal finalidade, tendo distribudo entre diretores e gerentes os seguintes
demonstrativos:
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO 2000 AV% 2001 AV% AH%
Caixa 60.000 1,79 75.000 1.62 25.00
Bancos 120.000 3,58 155.000 3,34 29,17
Duplicatas a Receber 260.000 7,76 470.000 10,15 80,77
Estoques 380.000 11,34 650.000 14,03 71,05
Ativo Circulante 820.000 24,47 1.350.000 29,14 64,63
Contas a Receber 72.000 2,15 102.000 2,20 41,67
Bancos C/ Vinculada 57.500 1,72 68.319 1,47 18,82
Realizvel LP 129.500 3,87 170.319 3,67 31,52

67
Investimentos 700.000 20,90 900.000 19,43 28,57
Imobilizado Lquido 1.400.000 41,80 1.800.000 38,86 28,57
Diferido Lquido 300.000 8,96 412.156 8,90 37,38
Ativo Permanente 2.400.000 71,66 3.112.156 67,19 29,67
TOTAL ATIVO 3.349.500 100,00 4.632.475 100,00 38,30

PASSIVO 2000 AV% 2001 AV% AH%
Fornecedores 370.000 11,05 535.00 11,55 44,59
Impostos a Pagar 75.000 2,24 167.500 3,61 23,33
Salrios a Pagar 99.500 2,97 222.600 4,81 123,72
Dividendos a Pagar 85.000 2,54 125.500 2,71 47,65
Passivo Circulante 629.500 18,80 1.050.600 22,68 66,89
Emprstimo a Pagar 87.000 2,60 120.000 2,59 37,93
Emprstimo Externos 123.000 3,67 175.000 3,78 42,28
Exigvel LP 210.000 6,27 295.00 6,37 40,48
Capital Social 1.200.000 35,83 2.200.000 47,49 83,33
Reserva de Capital 8000.000 23,88 300.000 6,48 (62,50)
Reserva Legal 70.000 2,09 95.125 2,05 35,89
Reserva Estatutria 85.000 2,54 135.250 2,92 59,12
Reserva de Contingncia 105.000 3,13 95.000 2,05 (9,52)
Lucros Acumulados 250.000 7,46 461.500 9,96 84,60
Patrimnio Lquido 2.510.000 74,93 3.286.875 70,95 30,95
TOTAL PASSIVO 3.349.500 100,00 4.632.475 100,00 38,30
CONTAS 2000 AV% 2001 AV% AH%
Receita Bruta (RB) 11.200.000 110,56 16.500.000 110,22 47,32
Impostos sobre RB (1.070.000) (10,56) (1.530.000) (10,22) 42,99
Receita Lquida 10.130.000 100,00 14.970.000 100,00 47,78
CMV (6.080.000) (60,02) (8.750.000) (58,45) 43,91
Lucro Bruto 4.050.000 39,98 6.220.000 41,55 53,58
Despesas Operacionais 3.732.000 36,84 5.528.000 36,93 48,12
Despesa com Vendas (850.000) (8,39) (1.400.000) (9,35) 64,70
Despesas Administrativas (2.100.000) (20,73) (3.000.000) (20,04) 42,86
Despesas Financeiras (470.000) (4,64) (680.000) (4,54) 44,68
Despesa Depreciao (220.000) (2,17) (320.000) (2,14) 45,45
Despesa Amortizao (85.000) (0,84) (120.000) (0,80) 41,17
Variao Cambial (45.000) (0,44 (65.000) (0,43) 44,44
Resultado MEP 38.000 0,37 57.000 0,38 50,00
Lucro Operacional 318.000 3,14 692.000 4,62 117,61
Resultado no operacional (18.000) (0,18 (22.000) (0,15) 22,22
LAIR 300.000 2,96 670.000 4,47 123,33
Proviso (75.000) (0,74) (167.500) (1,12) 123,33
Lucro lquido 225.000 2,22 502.500 3,35 123,33

Aps muita discusso, os diretores e gerentes presentes reunio chegaram s seguintes concluses:
- o endividamento da empresa baixo;
- o volume de estoques baixo para o nvel atual de vendas;
- a liquidez corrente da empresa excelente;
- a poltica de expanso dos investimentos no Permanente deu resultado, pois as vendas cresceram 47% e o lucro,
123%;
- os custos esto controlados, mas houve uma expanso acima do normal nas Despesas Operacionais;
- h uma preocupao, em particular, com a depreciao, visto que algumas mquinas esto tendo deteriorao
elevada, precisando ser vendidas por valor abaixo do valor contbil.

Em vista do quadro traado pelos dirigentes da Cia. Redentor e aps acalorados debates, determinaram as seguintes
metas para o exerccio de 2002:
- obter um emprstimo externo de US$ 500.000,00 (dlar a R$ 2,50 e taxa de 10% ao ano) para expandir mais o parque
fabril, com aquisio de mquinas novas e muito mais produtivas;
- aumentar em 50% o volume de estoques para atender demanda crescente pelos produtos da empresa;
- aumentar as vendas da empresa em 50%, elevando o prazo de recebimento para 30 dias;
- reduzir as despesas administrativas e de vendas em 10%.


68
Com base nessas informaes e considerando que voc foi chamado pelo presidente da empresa para analisar o
resultado da reunio dos dirigentes da Cia. Redentor,
a) faa uma anlise crtica de cada uma das 6 concluses dos dirigentes da Cia. Redentor, apontando as certas e as
erradas e justificando, em ambos os casos, a sua opinio; (valor: 10,0 pontos)
b) faa uma anlise crtica das metas fixadas para o exerccio de 2002, identificando as viveis e as inviveis e
justificando, em ambos os casos, a sua opinio; (valor: 5,0 pontos)
c) analise a situao (tendncia) da empresa antes de terem sido traadas as metas e a que passar a ter, caso as
metas sejam seguidas e alcanadas. (valor: 5,0 pontos)

37. A Companhia Santa Helena S/A uma empresa lder no setor de produtos de cermica. No exerccio encerrado em 31
de dezembro de 2001, apresentou os seguintes valores em sua demonstrao de resultados:
Companhia Santa Helena S/A
Exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2001
(em reais)
Vendas....................................................... 16.268.000,00
. (-) CPV....................................................... 12.640.000,00
Resultado Bruto........................................... 3.628.000,00
(-)Despesas Vendas e Administrativas........ 2.120.000,00
Resultado Operacional................................ 1.508.000,00

- Os custos fixos de fabricao da empresa correspondem a R$5.308.800,00 e as despesas fixas de vendas e
administrao representam R$ 1.229.600,00.
- A empresa havia produzido e vendido 83.000 unidades durante o ano, abaixo de sua capacidade total, que de
100.000 unidades.
- Em meados do segundo semestre, recebeu uma proposta para vender 15.000 unidades ao preo de R$123,00 cada,
para uma empresa do exterior. Todavia, o Gerente de Contabilidade da Companhia Santa Helena no apoiou o
fechamento do negcio por entender que o preo do pedido no era suficiente para cobrir os custos de produo.
- Sabendo-se que o custo varivel unitrio de R$88,33, e a despesa varivel unitria de R$10,73,
a) analise os motivos que levaram o Gerente a no concordar com a proposta; (valor: 3,0 pontos)
b) explique a abordagem mais adequada para subsidiar questes dessa natureza; (valor: 7,0 pontos)

II.3 Provo 2003 Questes Objetivas

38. A Companhia Alfa S.A., em 31/12/2002, apresentou os seguintes saldos finais:
Contas Valores em R$
Investimentos em outras empresas
Proviso para Devedores Duvidosos
Custo das Vendas
Capital Social
Impostos a Recolher
Depreciao Acumulada
Reservas de Lucros
Fornecedores
Clientes
Mercadorias
Reserva de Capital
Vendas
Mquinas e Equipamentos
Dividendos a Pagar
Financiamentos a Pagar (Longo Prazo)
Despesas Administrativas
Bancos conta Movimento
Mveis e Utenslios
Despesas Antecipadas
5.000,00
10.000,00
20.000,00
200.000,00
15.000,00
75.000,00
35.000,00
20.000,00
60.000,00
75.000,00
21.000,00
81.000,00
430.000,00
40.000,00
200.000,00
20.000,00
71.000,00
4.000,00
12.000,00
O valor final do Capital prprio dessa empresa, em reais,
(A) 256.000,00. (B) 275.000,00. (C) 285.000,00. (D) 297.000,00. (E) 572.000,00.

39. Nas demonstraes contbeis das empresas, a forma de evidenciar os critrios adotados na capitalizao dos juros dos
financiamentos a longo prazo, com base nas Normas Brasileiras de Contabilidade, a divulgao
(A) no Balano Patrimonial.
(B) no Relatrio da Administrao.
(C) na Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados.
(D) na Carta de Recomendaes.
(E) em Nota Explicativa.

69

40. A diretoria da empresa Computadores Delta Ltda., preocupada com as dificuldades financeiras que esto enfrentando
nos ltimos anos, solicitou ao contador que elaborasse uma anlise de tendncias envolvendo os ndices de liquidez,
comportamento das receitas e despesas, e retorno lquido sobre os ativos para que pudesse visualizar melhor a
situao da empresa. Para efetuar tal anlise, o contador ter de recorrer
(A) ao Balano Patrimonial e Demonstrao de Origens e Aplicaes de Recursos.
(B) ao Balano Patrimonial e Demonstrao de Fluxo de Caixa.
(C) Demonstrao do Resultado do Exerccio e ao Balano Patrimonial.
(D) s Demonstraes do Resultado do Exerccio e de Origens e Aplicaes de Recursos.
(E) s Demonstraes de Origens e Aplicaes de Recursos e das Mutaes do Patrimnio Lquido.

41. Num determinado exerccio social, a empresa Candelabro Italiano Louas e Vidros Ltda. apresentou os seguintes dados
e informaes, referentes a esse mesmo exerccio social:
ndice de liquidez corrente (ILC) 1,2500
ndice de liquidez seca (ILS) 1,0000
Realizvel a longo prazo R$ 1.900.000,00
Passivo exigvel a longo prazo R$ 2.125.000,00
Analisando os dados e informaes disponibilizadas pela empresa, conclui-se que seu ndice de liquidez geral, no
mesmo exerccio,
(A) 0,8941. (B) 0,9701. (C) 1,0308. (D) 1,0500. (E) 1,1184.

42. A Cia. Comercial Eufrates S.A., ao final de um determinado perodo, apresentou as seguintes informaes, em reais:
Dividendos a distribuir
Duplicatas a Pagar
Duplicatas a Receber
Duplicatas Descontadas
Emprstimos a Diretores da companhia
Proviso p/Crditos de Difcil Liquidao
250.000,00
1.755.000,00
3.795.800,00
1.200.000,00
500.000,00
205.500,00
Considerando exclusivamente as informaes parciais apresentadas pela Comercial Eufrates, as determinaes da
legislao societria, dos princpios fundamentais de contabilidade e a boa tcnica contbil, bem como os
procedimentos usuais da anlise de balano, suas tcnicas e padronizao das demonstraes, o ndice de liquidez
corrente da Comercial Eufrates igual a
(A) 1,1130. (B) 1,1202. (C) 1,2502. (D) 1,2762. (E) 1,4415.

43. A Indstria Alaska Ltda. vem girando 12 vezes, em mdia, suas Duplicatas a Receber e 24 vezes seus fornecedores,
considerando um ano com 360 dias. As matrias-primas permanecem, normalmente, 40 dias estocadas, antes de
serem consumidas no processo produtivo; os produtos acabados demandam 60 dias para serem vendidos e so
despendidos ainda 45 dias na fabricao dos produtos.
Supondo que a empresa pudesse reduzir a estocagem de matrias-primas em 10 dias, o perodo de fabricao em 5
dias, e a estocagem de produtos acabados em 15 dias e mantendo-se o mesmo ciclo financeiro anterior, o prazo
adicional que poderia ser concedido aos seus clientes seria de
(A) 15 dias. (B) 30 dias. (C) 45 dias. (D) 60 dias. (E) 90 dias.

44. Das demonstraes contbeis da empresa Monte Azul Ltda. foram extrados os seguintes ndices:
RsA (Retorno sobre o Ativo) = 300/1.000 = 30%;
CD (Custo da Dvida) = 80/400 = 20%;
RsPL (Retorno sobre o Patrimnio Lquido) = 220/600 = 36,66%;
GAF (Grau de Alavancagem Financeira) = 36,66/30 = 1,22
Em relao alavancagem financeira, podemos afirmar que
(A) houve um retorno de R$ 1,22 para cada R$ 1,00 de capital de terceiros.
(B) para cada R$ 100,00 investidos, a empresa gerou 20% de lucro.
(C) a empresa paga de juros 30%, para cada R$ 100,00 tomados de emprstimo.
(D) o negcio rendeu 20% de retorno sobre o Ativo.
(E) os acionistas ganharam 6,66%, para cada R$ 100,00 investidos.

II.4 Provo 2003 Questes Discursivas

45. A Companhia Novidade, da qual voc o contador, apresentou-lhe as seguintes informaes, em milhares de reais:
Capital circulante lquido
Capital total disposio da empresa
Capital prprio
Passivo exigvel a longo prazo
3.080
12.000
7.000
1.280

70
ndice de liquidez geral (ILG) 1,6
a) Elabore o balano patrimonial da companhia. (valor: 5,0 pontos)
b) Calcule os indicadores abaixo, explicando o que cada um representa e a situao da empresa em relao a eles.
(valor: 15,0 pontos)
Capital circulante prprio;
Liquidez corrente;
Participao do capital de terceiros;
Composio do passivo.

46. A Indstria Irmos S.A. utiliza a anlise de indicadores de gesto do lucro com o objetivo de corrigir os rumos da
empresa. Para tanto, o contador da empresa sempre faz uma anlise dos dados relativos ao ltimo exerccio social
findo. Em 2002, o resultado da empresa, em reais, foi o seguinte:
BALANO PATRIMONIAL DRE EM 31.12.2002
ATIVO 2001 2002 CONTAS VALORES
Ativo Circulante 4.000.000,00 4.500.000,00 Receita Lquida 16.000.000,00
Ativo Permanente 4.000.000,00 5.000.000,00 CPV (9.000.000,00)
TOTAL DO ATIVO 8.000.000,00 9.500.000,00 Lucro Bruto 7.000.000,00
PASSIVO 2001 2002 Despesas de vendas (3.000.000,00)
Passivo Exigvel 3.000.000,00 3.500.000,00 Despesas Administrativas (2.400.000,00)
Patrimnio Lquido 5.000.000,00 6.000.000,00 Despesas Financeiras (600.000,00)
TOTAL DO PASSIVO 8.000.000,00 9.500.000,00 Lucro Operacional 1.000.000,00
Proviso para IR e CSLL (250.000,00)
INFORMAES ADICIONAIS:
Os custos variveis montam a R$ 6.500.000,00, sendo os demais fixos.
As despesas variveis correspondem a 50% das despesas de vendas, sendo as demais fixas. A margem de
contribuio praticada de 50%.
Com base em todos os dados acima,
a) calcule o ponto de equilbrio operacional, em reais, a margem de segurana e o grau de alavancagem operacional;
(valor: 5,0 pontos)
b) analise o risco operacional da empresa, considerando os indicadores encontrados. (valor: 5,0 pontos)

III OUTRAS QUESTES

47. Uma empresa obteve um emprstimo no valor de R$ 25.000,00, para capital de giro, com vencimento dentro do prprio
ms. Pagou no ato R$ 1.500,00 a ttulo de encargos financeiros. Este fato implica em:
a) Aumento do Ativo e Patrimnio Lquido no valor de R$ 25.000,00 e diminuio do Passivo no valor de R$ 1.500,00.
b) Aumento do Ativo no valor de R$ 25.000,00 e reduo do Passivo em R$ 1.500,00 e aumento do Patrimnio Lquido
em R$ 23.500,00.
c) Aumento do Patrimnio Lquido e Ativo em R$ 23.500,00 e aumento do Passivo em R$ 25.000,00.
d) Aumento de Passivo em R$ 25.000,00, aumento do Ativo em R$ 23.500,00 e reduo do Patrimnio Lquido em R$
1.500,00.

48. Se voc fosse obrigado a escolher apenas trs ndices para avaliar uma empresa, qual das alternativas mais
conveniente:
a) Liquidez seca, liquidez imediata e participao de capitais de terceiros.
b) Rentabilidade, rotao de contas a pagar e liquidez imediata.
c) Liquidez corrente, liquidez geral e imobilizao do patrimnio lquido.
d) Participao de capitais de terceiros, liquidez corrente e rentabilidade.

49. Se na Cia. Reclassificao no fosse reclassificada a conta Duplicatas Descontadas, em relao a uma outra empresa
que tivesse as mesmas cifras no Balano Patrimonial, porm ao invs de descontar ttulos fizesse um emprstimo de $
90.000 no banco, no momento de apurar a liquidez corrente, constataramos que:
a) a Cia. Reclassificao seria prejudicada em relao outra empresa, pois seu ndice de liquidez corrente seria menor
b) a Cia. Reclassificao seria favorecida em relao outra empresa, pois seu ndice de liquidez corrente seria maior
c) os ndices de liquidez corrente seriam iguais para as duas empresas
d) no seria importante comparar as empresas do mesmo ramo de atividade em anlise de balanos.

50. A empresa Tersec S/A demonstra seu patrimnio em apenas quatro grupos: Ativo Circulante, Ativo Permanente,
Passivo Circulante e Patrimnio Lquido. O seu Capital Prprio, no valor de R$ 13.000,00, est formado do Capital
registrado na Junta Comercial e de reservas j contabilizadas na ordem de 30% do capital social. O grau de
endividamento dessa empresa foi calculado em 35%. O quociente de liquidez corrente foi medido em 1,2. Levando em

71
linha de conta apenas as informaes acima, podemos calcular o capital de giro prprio da empresa Tersec S/A, no
valor de:
a) R$ 1.400,00. b) R$ 910,00. c) R$ 840,00. d) R$ 845,00. e) R$ 833,33.

51. A empresa Simplificada, para conhecimento do mercado, publicou as seguintes informaes sobre seu patrimnio:
- no h recursos realizveis a longo prazo.
- o quociente de solvncia 2,5 mas apenas R$ 10.000,00 so exigibilidades de longo prazo.
- estas, as exigibilidades no circulantes, contidas no Grupo Patrimonial chamado "Passivo Exigvel a Longo Prazo", tm
um coeficiente de estrutura patrimonial (Anlise Vertical) igual a 0,05.
- 60% dos recursos aplicados esto financiados com capital prprio.
- o quociente de liquidez corrente de 1,4, enquanto que a liquidez imediata alcana apenas o ndice 0,4.
Considerando que os clculos da anlise supra indicada esto absolutamente corretos, no havendo nenhuma outra
informao a ser utilizada, podemos afirmar que, no Balano Patrimonial, o valor:
a) das Disponibilidades : R$ 28.000,00.
b) do Ativo Circulante : R$ 120.000,00.
c) do Ativo Permanente : R$ 88.000,00.
d) do Passivo Circulante : R$ 80.000,00.
e) do Patrimnio Lquido : R$ 200.000,00.

52. O Resultado Operacional Lquido de uma empresa, com os seguintes saldos :
Caixa R$ 1.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 15.000,00
Instalaes R$ 8.000,00 Capital Subscrito R$ 20.000,00
Receita Bruta de Vendas R$ 35.000,00 Despesas Operacionais R$ 10.000,00
Custos de Mercadorias Vendidas R$ 11.500,00 Veculos R$ 8.000,00
Bancos Conta Movimento R$ 4.000,00 Duplicatas a Receber R$ 12.000,00
INSS a Recolher R$ 1.700,00 Lucros ou Prejuzos Acumulados R$ 3.000,00
Impostos sobre Vendas R$ 7.200,00 Receita No Operacional R$ 1.000,00
Mercadorias R$ 12.500,00 Seguros a Amortizar R$ 1.500,00
a) R$ 6.300,00. b) R$ 7.300,00. c) R$ 16.300,00. d) R$ 27.800,00.

53. Dados e informaes de uma empresa inerentes aos exerccios sociais encerrados em 1999 e 2000, respectivamente:
ITENS 1999 2000
Estoques $ 35.900 $ 64.100
Custo das Mercadorias Vendidas - $ 360.000
Duplicatas a Receber $ 25.000 $ 35.000
Vendas a Prazo - $ 240.000
Fornecedores $ 77.000 $ 103.000
Compras a Prazo - $ 540.000
Com base nos dados acima, pede-se indicar o prazo mdio da rotao de estoques, de recebimento de clientes e de
pagamento a fornecedores, respectivamente:
a) 60, 45 e 50 dias. b) 100, 90 e 120 dias. c) 50, 45 e 60 dias. d) 120, 90 e 100 dias. e) 45, 50 e 60 dias.

54. Se o prazo mdio de rotao dos estoques de uma empresa de 45 dias, tem-se que:
a) para um custo de produtos vendidos de $ 500 mil, o estoque mdio necessrio de $ 100 mil
b) o ndice de rotao de estoques igual a 7
c) para um estoque mdio mantido no Ativo Circulante de $ 30 mil, o custo dos produtos vendidos apropriado na
Demonstrao do Resultado de $ 240 mil
d) o estoque inicial de produtos tem o valor idntico ao valor final desse estoque.

55. O grau de endividamento de uma empresa:
a) Indica que os ativos imobilizados no esto cobertos pelo patrimnio lquido da empresa.
b) Explicita uma situao indesejvel para qualquer tipo de empresa.
c) calculado pela relao entre o Ativo Circulante e o Patrimnio Lquido.
d) Diminui, em geral, com o aumento da participao relativa do Patrimnio Lquido no Ativo Total.

56. A empresa Secret S/A demonstra seu patrimnio em apenas quatro grupos: Ativo Circulante, Ativo Permanente, Passivo
Circulante e Patrimnio Lquido. O seu Capital Prprio, no valor de R$ 1.300,00, est formado do Capital registrado na
Junta Comercial e de reservas j contabilizadas na ordem de 30% do capital social. O grau de endividamento dessa
empresa foi calculado em 35%. O quociente de liquidez corrente foi medido em 1,2. A partir das informaes trazidas
nesta questo, podemos afirmar que o Balano Patrimonial da empresa Secret S/A apresentar:
a) Ativo Permanente de R$ 1.209,00.
b) Patrimnio Lquido de R$ 1.350,00.
c) Ativo Circulante de R$ 1.160,00.
d) Passivo Circulante de R$ 845,00.

72
e) Patrimnio Bruto de R$ 2.000,00

57. Na Anlise Horizontal, a evoluo de cada conta mostra:
a) Os caminhos trilhados pela empresa e as possveis tendncias.
b) A participao de cada conta em relao a um todo.
c) Uma diviso entre duas contas distintas.
d) Nenhuma das alternativas anteriores.

58. Relacione a coluna da direita com a da esquerda:
( ) Apurao da parcela do Ativo que pertence empresa. A Situao financeira.
( ) Remunerao dos capitais empregados. B Situao econmica.
( ) Verificao da suficincia de recursos para atender aos compromissos. C Rentabilidade dos negcios.
( ) Bens e direitos necessrios manuteno das atividades. D Imobilizado
( ) Bens e direitos destinados a ser convertidos em moeda. E Circulante
( ) Participaes de natureza transitria. F Investimentos
( ) Participaes de natureza estvel. G Diferido
( ) Despesas pagas por antecipao.
( ) Despesas amortizveis em vrios exerccios.

59. Fornecidos os seguintes dados:
Receita da Revenda de Mercadorias 1.000.000 Receita da Prestao de Servios 600.000
Vendas Canceladas 100.000 ICMS s/Revenda de Mercadorias 150.000
Outros Impostos Incidentes s/Receitas da
Revenda de Mercadorias e de Servios 47.000 Custo das Mercadorias Revendidas 430.000
Custo dos Servios Vendidos 310.000 Despesas Operacionais 293.000
Receitas Financeiras Lquidas 70.000 Contribuio Social sobre o Lucro 40.000
Com base nos dados acima, determine o valor do Lucro Bruto da empresa:
Resposta: Lucro Bruto $ _______________.

60. Uma empresa tem Ativo Circulante de $ 1.800 e Passivo Circulante de $ 700. Se fizer uma aquisio extra de
mercadorias, a prazo, na importncia de $ 400, seu ndice de liquidez corrente ser de:
a) 3,1. b) 1,6. c) 4,6. d) 2,0. e) 2,57.

61. So demonstraes contbeis obrigatrias para todas as empresas:
( ) Demonstrao do resultado do exerccio.
( ) Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido.
( ) Demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
( ) Demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados.
( ) Demonstraes consolidadas.

62. Na Anlise Vertical, o percentual de uma conta mostra:
a) O resultado de uma diviso que em princpio nada permite concluir.
b) A comparao de uma conta em relao ao ano anterior.
c) Sua real importncia no conjunto.
d) Nenhuma das alternativas anteriores.

63. Relacione a coluna da esquerda com a da direita:
A Imobilizado ( ) Bens e direitos necessrios manuteno das atividades.
B Circulante ( ) Bens e direitos destinados a ser convertidos em moeda.
C Investimentos ( ) Participaes de natureza transitria.
D Diferido ( ) Participaes de natureza estvel.
E Aumenta o Patrimnio Lquido. ( ) Transferncia de reserva para o Capital.
F Diminui o Patrimnio Lquido. ( ) Integralizao de capital em dinheiro.
G No altera o Patrimnio Lquido. ( ) Distribuio de dividendos.
( ) Despesas pagas por antecipao.
( ) Despesas amortizveis em vrios exerccios.

64. O Balano Patrimonial de determinada empresa apresentou os seguintes elementos e respectivos saldos:
Emprstimos a Sociedades Controladas 12.000 Aplicaes Financeiras de Curto Prazo 70.000
Estoques 90.000 Terrenos 20.000
Despesas Antecipadas 5.000 Edifcios 30.000
Imveis Destinados Venda Imediata 10.000 Veculos 8.000
Caixa 2.000 Banco c/Movimento 4.000
Mveis e Utenslios 16.000 Instalaes 26.000

73
Duplicatas a Receber 100.000 Proviso para Devedores Duvidosos 3.000
Participaes Permanentes-Controladas 40.000 Depreciaes Acumuladas 52.000
Duplicatas Descontadas 25.000 Emprstimos a Acionistas 1.000
Com base nesses elementos, determine, respectivamente, os valores do Ativo Circulante e do Ativo Permanente:
Respostas: Ativo Circulante $ ______________ e Ativo Permanente $ ______________.

65. Uma empresa tem Ativo Circulante de $ 4.950 e Passivo Circulante de $ 3.150. Se fizer uma aquisio extra de
mercadorias, a prazo, na importncia de $ 400, seu ndice de liquidez corrente ser de:
a) 2,0. b) 1,57. c) 1,5. d) 3,1. e) 1,6.

66. So demonstraes contbeis obrigatrias para todas as empresas:
( ) Demonstraes consolidadas.
( ) Demonstrao das mutaes do patrimnio lquido.
( ) Demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
( ) Demonstrao do resultado do exerccio.
( ) Demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados.

67. Dados extrados de um balano patrimonial:
Ativo Total ............................................................................................................ $ 40.000
Ativo Permanente ................................................................................................ $ 20.000
Ativo Realizvel a Longo Prazo ........................................................................... $ 8.000
Ativo Circulante (valor parcial, faltando ser computado o saldo de uma conta) .. $ 14.000.
A conta cujo saldo no fora computado no Ativo Circulante pode ser:
a) Despesas Pagas Antecipadamente.
b) Duplicatas a Receber.
c) Mercadorias em Estoque.
d) Duplicatas Descontadas.
e) Banco c/Movimento.

68. A finalidade principal da anlise horizontal verificar:
a) se a empresa obteve lucro satisfatrio em relao s aplicaes efetuadas.
b) a evoluo dos elementos que formam as demonstraes financeiras.
c) a participao percentual dos componentes das demonstraes financeiras.
d) a situao especfica de uma empresa.
e) o quociente dos elementos formadores das demonstraes contbeis.

69. Na anlise das demonstraes contbeis os processos mais utilizados so:
a) por quociente, horizontal e por projeo.
b) vertical, por comparao e por diferenas.
c) vertical, horizontal e por quocientes.
d) vertical, mdias mveis e por quocientes.
e) horizontal, por comparao e vertical.

70. A anlise do aspecto econmico da empresa evidencia:
a) as origens e aplicaes de recursos.
b) a capacidade de gerar lucro.
c) a rotatividade do estoque e o endividamento.
d) a capacidade de pagamento.
e) a liquidez corrente.


74
BIBLIOGRAFIA

1. IUDCIBUS, Srgio de. Anlise de Balanos. So Paulo, Atlas.
2. IUDCIBUS, Srgio de e outros. Manual de Contabilidade das Sociedades por Aes. So
Paulo, Atlas.
3. MATARAZZO, Dante C. Anlise Financeira de Balanos. So Paulo, Atlas.
4. ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Anlise de Balanos: Um Enfoque Econmico-
financeiro. So Paulo, Atlas.
5. Neves, Silvrio das e Viceconti, Paulo E. V. Contabilidade Avanada e Anlise das
Demonstraes Financeiras. So Paulo, Frase.
6. MARION, Jos Carlos. Anlise das Demonstraes Contbeis Contabilidade Empresarial.
So Paulo, Atlas.
7. Silva, Jos Pereira da. Anlise Financeira das Empresas. So Paulo, Atlas.
8. Manual de Estudo para Concurso de AFTN. Vol. 2. ASSEFAZ-CE.
9. Lei Federal n 6.404, de 15.12.1976. Lei das Sociedades por Aes.
10. Estruturao de Demonstraes Contbeis. Conselho Regional de Contabilidade de Gois
(CRC/GO), 1993.
11. MARIN, Edson. Material didtico fornecido no Curso de Especializao em Anlise e
Auditoria Contbil. Universidade Catlica de Gois (UCG), 1990.
12. COSTA, Orismar Parreira. Trabalho acadmico sobre a disciplina Anlise Contbil Superior,
apresentado no Curso de Especializao em Anlise e Auditoria Contbil. UCG, 1990.


Professor
orismar.con@ucg.br
orismar@terra.com.br
orismar-pc@sefaz.go.gov.br


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