XXVI CONGRESO DEL INSTITUTO ARGENTINO DE PROFESORES UNIVERSITARIOS DE COSTOS.

TITULO: VALORES Y DISVALORES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

AUTOR : RUBEN A. VISCONTI U.N.R

INDICE

pg.

1.-definiciones del punto de equilibrio 2.-origines del punto de equilibrio 3.-con qu !etodolog"# se puede c#lcul#r 4.-f#cilid#d o dificult#des de lectur# e interpret#ci$n 5.-obser%#ciones&li!it#ciones' que se le (#cen) un punto bsico) costos %#ri#bles * costos fi+os. ,.-cr"tic#s efectu#d#s #l punto de equilibrio -.-conclusiones ..-corol#rio. El punto de equilibrio !s signific#ti%o /.-bibliogr#f"# .

4 4/5 5 5

5/,/-/.// //10/11 12 12 13

12345E6 7 DI612345E6 DE3 89N:4 DE E;9I3I<5I4 5E69=EN. 8#r# #lgunos) el punto de equilibrio es un# e>celente (err#!ient# puest# #l ser%icio de los e!pres#rios con el ob+eto de c#p#cit#rlos p#r# l# !e+or to!# de decisiones. 8ese # ello) los que #s" se e>pres#n) no obst#nte) lo obser%#n poniendo de relie%e li!it#ciones que contr#dicen el #po*o brind#do) de+#ndo dud#s con rel#ci$n # su %erd#der# efecti%id#d. El presente tr#b#+o to!# l#s e>presiones de %#rios #utores con respecto # #!bos #spectos se?#l#dos * tr#t# de lleg#r # un# conclusi$n lo !s ob+eti%# posible) tr#t#ndo de ubic#r est# t cnic# en el lug#r que # su entender le corresponde. @in#l!ente) e>pres# l# i!port#nci# que #dquiere l# fi+#ci$n del punto de equilibrio de !"ni!# * l#s b#ses p#r# su correct# deter!in#ci$n

1.- Definiciones del punto de equilibrio

;uiAs se# el Bnico #specto en que no e>isten discrep#nci#s s#l%o l#s de e>presiones for!#les. No obst#nte pueden (#cerse #lgun#s obser%#ciones con respecto #l contenido re#l de #lgun#s de ell#s. 5oberto C#rro) enC Ele!entos bsicos de costos industri#lesC) editori#l =#cc(i) 1//.) nos dice) DEl punto de equilibrio es #quel donde el %olu!en de %ent#s de l# e!pres# (# conseguido) !edi#nte l# contribuci$n !#rgin#l gener#d#) cubrir los costos fi+os) * por ende) co!enA#r # producir utilid#des #l negocioC C.Eorngren * @oster) DCont#bilid#d de Costos) un enfoque gerenci#lC editori#l 8e#rson) 1///) pg. ,2) se e>pres# #s") DEl punto de equilibrio es #quel ni%el de producci$n de bienes en que se igu#l#n los ingresos tot#les * los costos tot#les) esto es) en donde el ingreso de oper#ci$n es igu#l # cero.C 3. F#*le 5#ibu!) CCont#bilid#d * #d!inistr#ci$n de costosC) =F. Eill) 1///) !#nifiest# que) DEl punto de equilibrio se encuentr# en #quel %olu!en de %ent#s en el cu#l no e>isten ni utilid#des ni p rdid#s. Eorngren) editori#l 9:EE2) 1/,/. nos dec"# #nterior!ente) DEl estudio de l#s rel#ciones de costos-%olu!en-utilid#d se deno!in# frecuente!ente #nlisis de punto de equilibrio) t r!ino que result# in#propi#do # c#us# de que el punto de equilibrio # !enudo es t#n solo incident#l en est# cl#se de estudio.C GC 1AqueA) C:r#t#do de costos) C editori#l 2guil#r) 1/-1) #fir!# que DEl punto de equilibrio) t#!bi n ll#!#do punto critico) punto !uerto) punto cero) punto de e!p#te) punto de cobertur#) punto de g#n#nci#) u!br#l de rent#bilid#d) ...C C#rlos =#llo * Gos =erlo) Control de Festi$n * Control 8resupuest#rio) edit. =#c Fr#H
Eill) 1//5) e>poneI

DEl punto !uerto supone que c#d# u.!. de ingreso tendr el !is!o costo) el !is!o r#tio de !#rgen de contribuci$n rel#ti%o * fin#l!ente el !is!o beneficio...J 8#rece cl#ro) el punto de equilibrio es #quel donde se produce un# igu#l#ci$n entre los ingresos por %ent#s * los costos %#ri#bles K los costos fi+os de l# e!pres#) dic(o esto de un# u otr# !#ner# por lo distintos #utores. 3o que no qued# en cl#ro&porque no se e>pres# por consider#rlo i!pl"cito en l# definici$n' es # que costos fi+os se (#ce referenci#L Mse inclu*en en ellos # todos los costos fi+os #+enos #l re# de producci$n) t#les co!o los costos de #d!inistr#ci$n) de los ser%icios) * de %ent#s o se refieren sol#!ente # los pri!erosN Debido # que gener#l!ente cu#ndo nos referi!os # los costos de producci$n de+#!os de l#do los Dg#stosC de l#s otr#s re#s ser"# con%eniente que se (icier# un# e>presi$n e>plicit# #l respecto. 8#r# nosotros deben est#r incluidos *# que #s") si no fuer# el punto de equilibrio) no ser"# t#l. 2.-or"genes del punto de equilibrio. 5eferirnos # los or"genes del punto de equilibrio no es un# cuesti$n !er#!ente #necd$tic#) sino de pri!er# i!port#nci# co!o %#!os # de+#rlo en cl#ro posterior!ente. =ientr#s t#nto dig#!os que el Bnico #utor que (# (#ll#do que se preocup# del te!# G.C. 1#AqueA quien en el libro cit#do nos dice) Dsu cre#ci$n se i!put# # un ingeniero #!eric#no) Eenr* Eess) entre los #?os 1/03 * 1/05) * t#!bi n # otros t#les co!o Onoeppel * 1illers en 1/0./1/20) en t#nto 5euter se lo #sign# # D-4c#?eL los cont#dores lo e!peA#ron # utiliA#r en 1/23 * en 1/32 Prig(t lo

inclu*$ en su obr# de l# cont#bilid#d de costos * luego Pilco> en el te>to de l# !is!# deno!in#ci$n) defini ndolo co!o D el punto donde el %olu!en cobre todos los g#stos de oper#ci$nC. 3.-Con cu#l !etodolog"# de costos se puede c#lcul#r el punto de equilibrio. 3# referenci# #l origen del punto de equilibrio es i!port#nte p#r# utiliA#rlo co!o #rgu!ento con el ob+eto de dilucid#r un# cuesti$n #Bn en discusi$nL Mel punto de equilibrio es un# (err#!ient# solo utiliA#ble por el costeo %#ri#ble o en c#!bio corresponde su utiliA#ci$n # los costos co!pletos&integr#les'N. 3os costos co!pletos sep#r#n los costos en %#ri#bles * fi+os) el costeo %#ri#ble c#lcul# los costos con respecto # los costos %#ri#bles) deno!in#ndo g#stos del periodo # todos los rest#ntes. 8#recer"#) en principio que los costos co!pletos inclu*en todos los ele!entos debid#!ente cl#sific#dos p#r# est#r en condiciones de c#lcul#r el punto de equilibrio * el co!ienAo fi+#do por 1AqueA en cu#nto # sus or"genes #s" p#rece confir!#rloL no obst#nte ello (#* quienes sostienen lo contr#rio en t#nto el cit#do Pilco> nos dice&pg.34, del libro indic#do' queClos costos integr#les son l# Bnic# (err#!ient# Btil p#r# tr#A#r el Qpunto de equilibrioC en t#nto le nieg# es#s posibilid#des # los costos directos&%#ri#bles'. 8or nuestr# p#rte) nos #d(eri!os # l# posici$n del cit#do Pilco>) que refrend# 1AqueA) #un cu#ndo no neg#!os es# posibilid#d # los costos %#ri#bles los cu#les estn en condiciones de #r!#r l# infor!#ci$n requerid# p#r# s#tisf#cer si!il#res ob+eti%os. 4.-dificult#des p#r# l# lectur# e interpret#ci$n del punto de equilibrio. 8#r# #lgunos #utores) el punto de equilibrio #de!s de ser un# (err#!ient# de #nlisis su!#!ente Btil e efic#A) result# t#!bi n de fcil interpret#ci$n * lectur# #Bn p#r# #quellos que no estn especi#l!ente prep#r#dos p#r# l# lectur# de infor!#ciones cont#bles. 2s" lo #fir!# 7#rdin en su #rt"culo incluido en l# obr# de Fi!eneA * 2soci#dos) Costos p#r# E!pres#rios) editori#l =#cc(i) 1///) pg. 5-1) cu#ndo nos dice D3# si!plicid#d de su !#ne+o) #s" co!o su fcil co!prensi$n p#r# person#s no (#bitu#d#s # l# interpret#ci$n de los infor!es cont#bles..................C 8or nuestr# p#rte) %#!os # discrep#r con es# #fir!#ci$n * b#s#!os nuestr#s conclusiones en los c#p"tulos siguientes de este tr#b#+o en los cu#les se?#l#re!os tod#s l#s li!it#ciones que estn insert#s en el punto de equilibrio que requieren #cl#r#ciones const#ntes con respecto # su confor!#ci$n. Este te!# se #se!e+# # l#s dificult#des de co!prensi$n de es#s conferenci#s poco cl#r#s en l#s cu#les el disert#nte d# por supuesto ni%eles de conoci!ientos que los o*entes no poseen) o los #bstrusos c#p"tulos de #lgBn libro de dif"cil interpret#ci$n) que nos (#cen record#r #fir!#ciones t#les co!o Ds#be !uc(o * ese ele%#do s#ber le i!pide e>plic#rse con cl#rid#d #nte sus lectores u o*entes le+os de esos ni%eles.C3o que no sie!pre es correcto *# que el que s#be) * !uc(o) sobre un te!# debe est#r en condiciones de e>plic#rlo con cl#rid#d. 8#r# sintetiA#r este te!#) dire!os que luego de construido el punto de equilibrio el #utor debe ir detrs d#ndo tod#s l#s e>plic#ciones que per!it#n un# interpret#ci$n #decu#d#. 5.-Co!ence!os con l#s li!it#ciones inici#les * bsic#s. El punto de equilibrio p#r# ser bien c#lcul#do requiere de un# correct#&lo !s correct# posible' sep#r#ci$n entre costos %#ri#bles * costos fi+os. 7 este es un te!# que #Bn nos sep#r#.

8#r# poder cl#sific#rlos en #!bos grupos (#* pri!er#!ente que d#r un# definici$n que l# #utorice. D2s" deci!os que son %#ri#bles #quellos cu*# !odific#ciones !#ntienen un# funci$n direct# del %olu!en de producci$n o de %ent#s. 7 el diccion#rio nos diceCdirecto) en l"ne# rect#C D8or oposici$n) son costos fi+os #quellos que cu#lquier# se# el %olu!en de producci$n o de %ent#s per!#necen rel#ti%#!ente const#ntes) o en c#so de %#ri#r no lo (#cen siguiendo un# funci$n direct# con los %olB!enes de producci$n o %ent#. D3# !#teri# pri!# direct# es cit#d# en for!# preferente co!o el !e+or e+e!plo de un costo %#ri#ble. El #lquiler de un in!ueble constitu*e) igu#l!ente) un buen e+e!plo de costo fi+o. Est#s #fir!#ciones l# (e!os to!#do del cit#do #rt"culo de 7#rdin por consider#rl#s #decu#d#s # los posteriores des#rrollos que seguire!os (#ciendo. El !is!o #utor nos dice # continu#ci$n que e>iste un gr#n nB!ero de ele!entos cu*# tipific#ci$n co!o costos fi+o o %#ri#ble no result# cl#r# de !#ner# #lgun#) p#r# #greg#r) C Es corriente deno!in#r # este tipo de costos Dse!ifi+osC o Dse!i%#ri#blesC) lo que no contribu*e # cl#rific#r l#s ide#s sino solo # dot#r de un no!bre # un concepto confuso.C D9n !o!ento de refle>i$n de!uestr# que) en sentido estricto) no es leg"ti!o (#bl#r de costos fi+os o %#ri#bles de un !odo #bsoluto. 7 #s" continu# #n#liA#ndo l#s dificult#des e>istentes que deli!it#n l#s posibilid#des de referirnos # costos fi+os * %#ri#bles en for!# #bsolut#) debiendo #cept#rse queC en re#lid#d (#br"# que sostener que e>iste un# gr#n g#!# de rel#ciones entre l# %#ri#ci$n de los costos * l# %#ri#ci$n del %olu!en de producci$n................C Es cierto) e>isten un# gr#n g#!# de rel#ciones entre los insu!os que co!ponen los costos * los c#!bios en los %olB!enes de producci$n o en su c#so) de %ent#s. 8ero #s" co!o #cept#!os l# #fir!#ci$n precedente) cree!os que tod#s ell#s pueden ser resu!id#s en pocos grupos cl#r#!ente identific#dos que nos per!itirn obr#r en consecuenci# reduciendo los errores o des%"os # sus e>presiones e incidenci#s !"ni!#s. Co!ence!os por los deno!in#dos costos fi+os. De un# buen# %eA debere!os #cept#r que e>isten dos grupos # s#ber) #'#quellos insu!os que dependen delC t#!#?oC de l# pl#nt# que se producen #ntes de que l# #cti%id#d econ$!ic#&producir) co!erci#liA#r) prest#r ser%icios' de co!ienAo. Nosotros deci!os que son insu!os que se gener#n en el punto 0. E+e!plos) los #lquileres) los i!puestos territori#les) l#s #!ortiA#ciones) los seguros) entre los !s conocidos'. Co!o l# pl#nt# #unque no produAc# debe ser %igil#d# * su !#quin#ri# puest# # punto) dig#!os que #lgunos otros insu!os t#les co!o sueldos del person#l de %igil#nci#) ilu!in#ci$n) !ecnicos) etc.) deben ser consider#dos co!o t#!bi n del punto 0 si dese#!os (#cer nuestr#s t#re#s con !uc(# #fin#ci$n. b'#quellos que dependen del uso de l# pl#nt# * cu*# !#gnitud est rel#cion#d# con el tie!po de su utiliA#ci$n. E+e!plos) todos el person#l !ensu#liA#do) t cnicos * #d!inistr#ti%os en l#s !s di%ers#s funciones) insu!os de luA) #ire #condicion#do * c#lef#cci$n) el !is!o person#l de producci$n que c#d# %eA se %# consider#ndo co!o un costo independiente del %olu!en producidoL es decir todo insu!o que se #bone con rel#ci$n #l tie!po de su utiliA#ci$n. Co!o consecuenci# de l# e>istenci# de estos dos grupos de costos fi+os debe!os obser%#r que con respecto # los !is!os el e!pres#rio se encuentr# en dos posiciones di#!etr#l!ente opuest#s. Con respecto #l pri!er grupo) un# %eA decidido el Dt#!#?oC el e!pres#rio no posee ningun# c#p#cid#d de decisi$n p#r# !odific#rlos.

3#s obser%#ciones # l#s que (#cen referenci#s #lgunos #utores en cu#nto # que esos costos fi+os pueden ser !odific#dos en t#nto se dispong# de c#!bios en #lgunos #spectos del Dt#!#?oC nos p#rece un# c(irigot#& un# bro!#' co!o dec"# !i %ie+o profesor de f"sic# *# que si l# tene!os en cuent# +#!s podr"#!os consider#r t#les insu!os co!o fi+os . En c#!bio con respecto #l segundo grupo) #quellos insu!os que dependen del tie!po de su utiliA#ci$n o contr#t#ci$n) el e!pres#rio s" posee c#p#cid#d p#r# !odific#rlos. 8ense!os sol#!ente en l# #ctitud de los e!pres#rios que #nte c#"d#s en el %olu!en oper#ti%o proceden # suspender el person#l. 7# %ere!os) por otr# p#rte) co!o l# e>istenci# de este grupo de insu!os fi+os de oper#ci$n tiene influenci#s seri#s en cu#nto # los #nlisis del des#rrollo del punto de equilibrio. Cu#ndo l# e!pres# co!ienA# sus #cti%id#des #p#recen otros grupos de insu!os) # s#ber) c'%#ri#bles) dentro del cu#l debe!os ubic#r sol#!ente # l# !#teri# pri!# o !#teri#l directo que el Bnico que por definici$n tiene un co!port#!iento proporcion#l * directo con respecto #l %olu!en. 9n# unid#d de !#teri#l) un# unid#d de producto) dos) dos) tres) tres *.......... #s" sucesi%#!ente. No (#* otro insu!o de si!il#r co!port#!iento. 3# !#teri# pri!# o !#teri#l directo es el Bnico insu!o %#ri#ble que # su %eA es rec"proc#!ente directo. C#d# unid#d tiene l# !is!# c#ntid#d de !#teri#l o no es el !is!o producto. No (#* un solo #utor que se?#le l# e>istenci# de otro insu!o de si!il#r co!port#!iento. d'se!i%#ri#bles) #lgunos los confunden deno!inndolos #ltern#ti%#!ente co!o se!ifi+os. No pueden confundirse #!bos grupos) los insu!os se!i%#ri#bles c#!bi#n con el %olu!en en for!# no proporcion#l pero continu# * ello los distingue cl#r#!ente del otro. 8ueden ser crecientes o decrecientes) es decir) !s o !enos que %#ri#blesL lo i!port#nte es que #l no ser proporcion#les l#s c#ntid#des i!put#bles # c#d# unid#d es distint# segBn el gr#do de %#ri#bilid#d. M;u e+e!plos pueden d#rse que integren este grupoN No es fcil encontr#rlos) # priori) se nos ocurre que el pri!ero de ellos ser"# el de l# energ"# el ctric# cu*o consu!o depende de l# potenci# us#d# de los !otores&si!il#r #l de un #uto que consu!e segBn l# %elocid#d' * su costo est rel#cion#do con l#s t#rif#s diferenci#les segBn los %olB!enes consu!idos. :iene l# cu#lid#d de ser continuo d#do que #nte !odific#ciones de %olB!enes #Bn # ni%el unit#rio se produce un incre!ento o decre!ento del consu!o de energ"#) 8ero co!o lo (e!os indic#do) su funci$n de consu!o no proporcion#l d# lug#r # un# funci$n continu# pero cur%#. 8or otr# p#rte es un insu!o de rel#ci$n indirect# con l# unid#d del producto . El !is!o 6#f#r#no) en su #rt"culo public#do en l# 4br# de C. Fi!eneA * #soci#dos) Festi$n * Costos) editori#l =#cc(i) 2001 * deno!in#do @#ctores del costo) pg.) 3/ # /3) en el cu#l (#ce un !inucioso des#rrollo de l# cl#sific#ci$n de los insu!os referente # distint#s b#ses #l describir los f#ctores se!i%#ri#bles nos d# co!o Bnico e+e!plo el de l# energ"# el ctric#) #un cu#ndo con r#A$n nos #d%ierte que los f#ctores de co!port#!iento se!i%#ri#bles o se!ifi+os son los que en !#*or c#ntid#d p#rticip#n de los costos. 2cl#r# correct#!ente) # nuestro entender) l#s diferenci#s entre se!ifi+os * se!i%#ri#bles pero co!ete un error #l obser%#r que con respecto # l# !#teri# pri!# o !#teri#les directos el f#ctor !onet#rio c#!bi#nte por di%ers#s r#Aones #lter#r"# su gr#do de %#ri#bilid#d perfect#) #l no (#cer el distingo entre l#s funciones f"sic#s&de costos de l#s c#ntid#des de c#d# insu!o sobre el %olu!en'que son independientes de l#s funciones econ$!ic#s o se# l#s f"sic#s %#loriA#d#s por un# unid#d !onet#ri#.

6i s#l%#!os ese distingo el f#ctor !#teri# pri!# puede * debe definirse co!o %#ri#ble * directo en cu#lquier c#so. 3o contr#rio seri# suponer que un f#ctor se!i%#ri#ble co!o funci$n f"sic#) co!o consecuenci# de %#ri#ciones en el precio podr"# lleg#r # tr#nsfor!#rse en uno %#ri#ble * #s" sucesi%#!ente) lo que redund#r"# en un# c#si i!posibilid#d de pro*ecci$n de los costos en cu#lquier esc#l# sin #ntes tener en cuent# el co!port#!iento futuro de los precios. e'se!ifi+os) que estn definidos co!o c#!bi#ntes # s#ltitos) no progr#!#bles o nor!#liA#dosL (#* e+e!plos de progr#!#ci$n de los c#!bios de pieA#s en l#s !quin#s que deben (#cerse de #cuerdo con t#bl#s t cnic#s que #nticip#n su deterioro o desuso) pero en gener#l) l#s e!pres#s no tr#b#+#n con este tipo de progr#!#s sino que #tienden el uso de los insu!os #nte los (ec(os consu!#dosL por e+e!plo) l# lubric#ci$n de l#s !quin#s se %# (#ciendo #nte l#s necesid#des i!puest#s por l# producci$n) pero el uso del lubric#nte no obedece # c#!bios e>#ctos en los %olB!enes sino # l#s obser%#ciones e!p"ric#s que se (#cen en cu#nto # l#s necesid#des de #u!ent#r o dis!inuir el uso del lubric#nte. Ello d# lug#r # que dur#nte un per"odo se use un# d#d# c#ntid#d de !#teri#l de lubric#ci$n * cu#ndo se pretende #u!ent#r el rendi!iento de l# !quin# con !#*or %elocid#d o #b#steci!iento se proced# # un# lubric#ci$n #dicion#l. El consu!o peg# #s" un deno!in#do Ds#ltitoC) * lo !is!o sucede con los !#teri#les de repuestos * rep#r#ciones * t#ntos otros ele!entos que se utiliA#n en el funcion#!iento gener#l&un #l!#c n de !#teri#les %#rios de un# e!pres# de !edi#n# !#gnitud puede lleg# # tener 10000 "te! o !s de ese tipo de insu!os' todos los cu#les tendrn %#ri#ciones con respecto #l %olu!en pero # Ds#ltitosC. 3# funci$n gener#d# por los insu!os se!ifi+os es un# funci$n discontinu#) por un trec(o per!#nece fi+#) por otro trec(o peg# un s#ltito * %uel%e # su condici$n de fi+eA#. 9n c#so p#rticul#r # consider#r en ese grupo es el utiliA#do e+e!plo del person#l de %igil#nci# o c#p#t#A. 6u co!port#!iento es diferente pese # que se lo suele utiliA#r co!o e+e!plo clsico del grupo. 6e e!ple# un c#p#t#A (#st# un deter!in#do nB!ero de oper#rios o de %olu!en) u otr# %#ri#bleL p#s#dos esos l"!ites se e!ple# otro c#p#t#A el que dur#nte el l#pso de des#rrollo de l# %#ri#ble fi+#d# per!#necer identific#do co!o fi+oL si supone!os un nB!ero de unid#des * c#d# tr#!o #sign# un c#p#t#A p#r# 1000 de ell#s) ese insu!o #p#recer en l# unid#d 1001 * per!#necer fi+o (#st# l# 2000-.Dur#nte todo ese l#pso su co!port#!iento ser si!il#r # un insu!o fi+o) el que est#r rel#cion#do con fr#cciones del %olu!en tot#l) o se# podr"# definirse co!o un fi+o di%isible en contr#posici$n # otros fi+os que se %incul#n con el tot#l * no con un# fr#cci$n de l# !is!#. 8or otr# p#rte co!o un (o!bre es un# unid#d indi%isible) el dibu+o de l# funci$n discontinu# c#p#t#A debe obedecer # #lgun#s e>igenci#s t#les co!o p#r# unir c#d# tr#!o debe tr#A#rse un# rect# p#r#lel# #l e+e de l#s * o perpendicul#r #l de l#s >L lo que no se e>ige en los otros insu!os c#r#cteriA#dos co!o de co!port#!iento se!ifi+o. 8or otr# p#rte) cu#ndo se obtiene un# cur%# de frecuenci#s de un f#ctor de este grupo) si los s#ltitos son !u* peque?os puede lleg#r # considerrselo co!o un f#ctor de co!port#!iento %#ri#ble) lo que no suceder nunc# con el cit#do c#p#t#A. Ee!os tr#t#do de #cl#r#r desde nuestro punto de %ist# * e>perienci#s person#les de c#si 10 #?os de l#bor#r en diferentes fbric#s) este co!ple+o proble!# del co!port#!iento de los f#ctores del costo con respecto # su gr#do de %#ri#bilid#d con respecto #l %olu!en * el solo (ec(o de l#s diferentes opiniones e>istentes ponen de !#nifiesto #quello que sostu%i!os !s #rrib#) l#s dificult#des * li!it#ciones insuper#bles e>istentes #l !o!ento de #r!#r un punto de equilibrio * #quello de que el #utor debe ir detrs de l# (err#!ient# p#r# e>plic#r en c#d# c#so el c#!ino to!#do.

8or e+e!plo) Mqu f#ctores consider$ co!o %#ri#blesN) Mcules co!o fi+osN MInclu*$ o no los deno!in#dos se!ifi+osN Mqu (iAo con los se!i%#ri#blesN 7 otros interrog#ntes !s. De este #nlisis referido #l co!port#!iento de los f#ctores del costo segBn su gr#do de %#ri#bilid#d * p#rticul#r!ente l# sep#r#ci$n que (e!os efectu#do con respecto # los costos fi+os estructur#les&no corregibles' * los fi+os oper#cion#les&si corregibles' nos surgen un# inquietud con respecto # l#s posibilid#des del grfico del punto de equilibrio de e>pres#rse sin tener en cuent# est#s circunst#nci#s. 1e#!os un e+e!plo. 3# di%isibilid#d de l# pl#nt# d# lug#r tres #ltern#ti%#s) #'c#!bi#ndo l# %elocid#d de l#s !quin#s b'!odific#ndo en !s o en !enos el #b#steci!iento de !#teri#l con respecto # c#d# proceso) c'#lter#ndo el tie!po de utiliA#ci$n de l# pl#nt#. Nuestr#s obser%#ciones se refieren #l c#so c' cu#ndo el e!pres#rio decidido # #u!ent#r&dis!inuir' el %olu!en elige el incre!ento &decre!ento' del tie!po. Es ob%io que todos los costos fi+os oper#cion#les dependientes del tie!po de uso c#!bi#rn de %#lor en t#nto los costos fi+os estructur#les per!#necern in#lter#bles&supuest#!ente'.6#f#r#no en el #rticulo cit#do tiene en cuent# este #specto #l dibu+#r el grfico del punto de equilibrio. Nuestr# pregunt# es) Mno deber"#!os dibu+#r dos funciones de costos fi+os p#r# e>pres#r con correcci$n los sucesos pro*ect#dosN Nosotros esti!#!os que s") #unque de+#!os el te!# p#r# un posterior des#rrollo p#rticul#r del !is!o. ,.-Cr"tic#s efectu#d#s con respecto #l punto de equilibrio 9n# cuesti$n # se?#l#r es l# siguiente. 3os !is!os #utores que des#rroll#n el te!# del punto de equilibrio * en principio estn # su f#%or) no por ello de+#n de cuestion#r #lgunos #spectos * debilid#des que p#s#!os # se?#l#r. 5.C#rro) o.c) nos se?#l# D sie!pre que pued# el#bor#rse con un gr#do de e>#ctitud #cept#ble........... C Eorngren * @oster) o.c) C3os negocios son din!icos * no estticos. El usu#rio del #nlisis costos-%olu!en-utilid#d tiene que i!pugn#r * ree>#!in#r continu#!ente l#s suposiciones de #cuerdo con l#s condiciones del negocio) t#les co!o los precios) los f#ctores de l# producci$n) l#s !eAcl#s de l#s %ent#s * l#s !eAcl#s de los f#ctores. DNo de !#*or i!port#nci# #l punto de equilibrio. No es sino uno !s de !uc(os puntos de inter s en el #nlisis C19. Nosotros preferi!os utiliA#r l# fr#se #nlisis costo%olu!en-utilid#d p#r# e%it#r nf#sis e>cesi%o en el Bnico punto &de equilibrio'en donde los ingresos tot#les igu#len # los costos tot#lesC DEl #nlisis de sensibilid#d &qu p#s#r"# si....'#nte %#rios result#dos posibles #!pli# l#s perspecti%#s de los #d!inistr#dores respecto de lo que podr"# ocurrir) no obst#nte sus bien dise?#dos pl#nesC 3F#*le 5#ibu!) o) c.) luego de su pri!er# definici$n) nos dice D D1.-el punto de equilibrio es fund#!ent#l!ente un #nlisis esttico) por lo gener#l solo puede !ostr#r los c#!bios dibu+#ndo un# nue%# gr#fic# o un# serie de gr#fic#s. 2.-d#do que los costos fi+os * %#ri#bles se definen dentro de un r#ngo rele%#nte es neces#rio redefinirlos con respecto # cu#lquier ni%el de #cti%id#d fuer# del r#ngo rele%#nte. 3.-se fi+# un# rel#ci$n entre los costos fi+os * el %olu!enL no se suponen descuentos por c#ntid#d de !#teri#les) incre!entos de producti%id#d de l# !#no de obr# u otros posibles #(orros en costos.4.-se supone que el %olu!en es el Bnico f#ctor de i!port#nci# que #fect# el co!port#!iento de los costos) ignor#ndo otr#s %#ri#bles co!o los precios unit#rios) l#s !eAcl#s de %ent#s) los ! todos de producci$n.

5.-los c#!bios en los in%ent#rios son t#n insignific#ntes que no tienen influenci# en el #nlisis. ,.-no se suponen c#!bios en l# eficienci#) l#s pol"tic#s * t cnic#s #d!inistr#ti%#s que no tienen efecto sobre los costos. -. -se supone que l# tecnolog"# del producto per!#nece sin c#!bio #lguno. 2un cu#ndo l#s li!it#ciones del punto de equilibrio no #nul#n el concepto) los supuestos son t#n restricti%os que el c#lculo del punto de equilibrio debe interpret#rse con !uc(# prec#uci$n. C) Eorngren 9te(#) 1/,/) o. c nos e>plic#) Dl# confi#bilid#d del punto de equilibrio depende de l# represent#ci$n gr#fic# r#Aon#ble!ente e>#ct# del co!port#!iento de los costos. El co!port#!iento de los costos se %e #fect#do por l# inter%enci$n de nu!erosos f#ctores) el %olu!en es solo uno de esos f#ctores) l#s utilid#des se #fect#n por los c#!bios en otros f#ctores #de!s del %olu!en.C D3# n#tur#leA# fluid# de l#s di%ers#s rel#ciones posibles debe gr#b#rse en l#s !entes de los e+ecuti%os que e!ple#n este Btil * educ#ti%o instru!ento del punto de equilibrio.C 1AqueA) o.c) Cl#s opiniones que se %ierten sobre l#s bond#des del punto de equilibrio son e>tre!#s) (#* quienes lo critic#n por de!#si#do si!plist# * #lt#!ente te$rico * otros que le brind#n elogios e>cesi%os #l sostener que es un# (err#!ient# i!prescindibleL en re#lid#d todo depende de c$!o se co!put#) co!o se #plic# * co!o se interpret#.C C#rlos =#llo * Gos =erlo) o.c) D9n# debilid#d in(erente # est# t cnic# es l# suposici$n de que los costos %#ri#bles per!#necen proporcion#les # l# c#ntid#d producid# p#r# cu#lquier ni%el de producci$n. 2de!s se supone que el precio es const#nte dentro del r#ngo de producci$n rele%#nte.C D4tr# li!it#ci$n es que el costo utiliA#do en el #nlisis puede ser rele%#nte dentro de un deter!in#do inter%#lo de c#ntid#d.C 9tiliA#do en for!# #decu#d# * siendo conscientes de sus li!it#ciones el 2nlisis del punto !uerto puede result#r %#lioso en un nB!ero i!port#nte de decisiones e!pres#ri#lesC

C =#llo) o.c) nos dice D * que l# interpret#ci$n que re%el# est# su+et# #l conoci!iento de l# re#lid#d econ$!ic# que refle+# * # l#s li!it#ciones de los supuestos que i!plic#n su construcci$n.C 7 nos #greg# cit#ndo # =ontesinos Gulbe &2nlisis con%encion#l del punto !uerto * progr#!#ci$n line#l' queCl# co!ple+id#d propi# de l# %id# de los negocios (#ce dif"cil l# c#pt#ci$n co!plet# en un !odelo de tod#s l#s %#ri#bles econ$!ic#s) (u!#n#s * tecnol$gic#s que inciden en el est#bleci!iento de un punto de equilibrio) por lo que tiene que efectu#rse un proceso de selecci$n) de #cuerdo con l# infor!#ci$n disponible * l#s posibilid#des oper#ti%#s del !odeloC. Co!o opini$n propi#) =#llo #greg# Dque l# interpret#ci$n que re%el# est# su+et# #l conoci!iento de l# re#lid#d econ$!ic# que refle+# * # l#s li!it#ciones de los supuestos que i!plic#n su construcci$nC @in#l!ente) se #d(iere # l#s conclusiones e>pres#d#s por Eorngren que resu!e segBn det#lleI D1.-el co!port#!iento de los costos * los ingresos se (#n deter!in#do en for!# confi#ble * es line#l dentro del r#ngo de #plic#bilid#d. 2.- todos los costos pueden desco!ponerse en ele!entos fi+os * %#ri#bles. 3.-los costos fi+os per!#necen const#ntes dentro del r#ngo......

4.-los costos %#ri#bles son proporcion#les #l %olu!en. 5.-los precios de %ent# deben per!#necer in%#ri#bles. ,.-los precios de los f#ctores del costo deben per!#necer in%#ri#bles. -.-l# eficienci# * l# producti%id#d deben per!#necer in%#ri#bles. ..-el #nlisis cubre un solo producto o #su!e....... /.-ingresos * costos se co!p#r#n con un# !is!# b#se. 10.-quiAs l# princip#l obser%#ci$n es que el %olu!en es el Bnico f#ctor rele%#nte que #fect# #l costo 11.-el i!porte de los c#!bios de los ni%eles de in%ent#rios inici#les * . fin#les es insignific#nte. @ .@lores =#nu#l de Costos .edit. 2plic#ci$n :ribut#ri#) nos dice pg. 1./) Dl# li!it#ci$n !s i!port#nte que tiene este ! todo es que p#r# este #nlisis se supone que l# cl#sific#ci$n entre costos fi+os * %#ri#bles es #bsolut# o se# que no e>isten los deno!in#dos se!i%#ri#bles * se!ifi+os) * #greg#) Dest# li!it#ci$n es i!port#nte *# que est# cl#sific#ci$n es t#>#ti%# * no #d!ite l# posibilid#d de inter!edios debido # que este #nlisis cuent# con es# pre!is#C. 8ero (#g#!os un# referenci# #l #rt"culo public#do por Gos =.6#f#r#no) Costos p#r# l# to!# de decisiones) en el libro Costos * Festi$n) *# cit#do) c#p"tulo ,) pg.) 1,, # 21,) en el cu#l el #utor efectB# un #nlisis !u* por!enoriA#do del punto de equilibrio e>pres#ndo tod#s l#s obser%#ciones que lo #po*#n * l#s que lo li!it#n) sosteniendo que es un# (err#!ient# de pro*ecciones en el corto pl#Ao) dest#c#ndo l#s diferenci#s entre el !odelo econ$!ico * el cont#ble) #n#liA#ndo el punto de equilibrio en unid#des f"sic#s) en %#lores) #s" co!o el punto de equilibrio seccion#l) el punto de equilibrio fin#nciero) etc. -.-Conclusiones. Ee!os e>tr#"do l#s opiniones de di%ersos #utores de cu*#s #fir!#ciones) # %eces contr#dictori#s) cree!os que pode!os #rrib#r # l#s siguientes conclusionesI 1.-el punto de equilibrio es un# (err#!ient# Btil p#r# l# gesti$n e!pres#ri#. 2.-no obst#nte) * co!o se tr#t# de un# ine%it#ble e>tr#cci$n p#rci#l de l# co!ple+# re#lid#d) ofrece un con+unto de li!it#ciones que lo condicion#n. 3.-que es un# (err#!ient# de #nlisis p#r# el corto pl#Ao 4.-que puede ser utiliA#do t#nto por l# !etodolog"# del costo co!pleto co!o del costeo %#ri#ble. 5.-que un# de l#s condiciones bsic#s es l# obtenci$n de un# cl#sific#ci$n #cept#ble de los f#ctores en fi+os * %#ri#bles. ,.-que otr# de l#s li!it#ciones rele%#ntes se refiere # que to!# el %olu!en co!o l# Bnic# c#us#l del co!port#!iento de los costos -.-#unque ningBn #utor (#ce referenci#s #l te!# de l# Df#cilid#d D de interpret#ci$n p#recer"# que el punto de equilibrio no ser"# de fcil lectur# *# que e>ige e>plic#ciones per!#nentes con respecto # l# selecci$n de l#s %#ri#bles * su co!port#!iento re#l. ..-resu!iendo) podr"#!os decir que el punto de equilibrio es #pto p#r# for!#liA#r pron$sticos condicion#dos pero de ningun# !#ner# #bsolutos& por otr# p#rte ningun# conclusi$n tiene el c#rcter de #bsolut# *# que l# teor"# de costos est# in!ers# en el concepto de rel#ti%id#d' * por lo t#nto) p#r# quien tiene que to!#r decisiones es Btil en l# !edid# en que entend#!os que le #bre un o+o # l# re#lid#d pero de ningun# !#ner#) los dos. ..-corol#rio. El punto de equilibrio !s signific#ti%o.

2 nosotros que pone!os nuestr# especi#l #tenci$n en #quell#s e!pres#s que por to!#r precios del !erc#do son tot#l!ente dependientes de esos %#lores * solo pueden tr#t#r de !#ne+#r sus costos) nos result# !u* i!port#nte dest#c#r) co!o *# lo (e!os (ec(o en otr#s oportunid#des) el deno!in#do Dpunto de equilibrio de !"ni!#C p#r# el cu#l es neces#rio #n#liA#r el co!port#!iento de los f#ctores del costo) por enci!# de su cl#sific#ci$n tr#dicion#l en fi+os * %#ri#bles) de #cuerdo con lo que ll#!#!os Dsu el#sticid#d fin#ncier#C. 6egBn nuestro punto de %ist#) e>isten tres gr#dos de el#sticid#desL l# el#sticid#d 0) confor!#d# por los insu!os que e>igen un# erog#ci$n re#l de corto pl#Ao) repetiti%#s) por lo cu#l l# e!pres# que de+# de s#tisf#cerlos no (#ce !s que incre!ent#r su p#si%o. 3# el#sticid#d !edi#) confor!#d# por #quellos f#ctores cu*# incidenci# puede posterg#rse *# que no tienen fec(# fi+# de %enci!iento dependiendo de l# propi# decisi$n del e!pres#rio) no obst#nte condicion#do de tener que efectu#rl#s con el ob+eto de !#ntener su eficienci# producti%#. 3# el#sticid#d de l#rgo pl#Ao) c#si indefinid#s) confor!#ndo este grupo l#s p#rtid#s figur#ti%#s. El grupo de el#sticid#d 0 est confor!#do por los sueldos * +orn#les) l#s oblig#ciones leg#les e!ergentes) el #lquiler) los ele!entos de tr#b#+o de l#s oficin#s t#les co!o p#peles * otros) l# electricid#d) los i!puestos de p#go !ensu#l co!o el I12) * (#st# los ele!entos que co!ponen el refrigerio otorg#ble #l person#l. No interes# que se#n fi+os o %#ri#bles con respecto #l %olu!en o # otr#s b#ses) i!port# que se#n erog#bles * repetiti%os. El grupo de el#sticid#d !edi#) est co!puesto por l#s #!ortiA#ciones de los diferentes co!ponentes del rubro deno!in#do bienes de uso) que no obst#nte) poseen un diferente gr#do de el#sticid#dL l# necesid#d de reponer !quin#s es diferente # l# de reposici$n de !uebles o de edificios) etc. El de el#sticid#d de l#rgo pl#Ao) indefinido) confor!#do por el inter s sobre el c#pit#l in%ertido) el #lquiler sobre el edificio propio * otros de !enor cu#nt"#. Cu#ndo l# e!pres# por l#s condiciones del !erc#do cu*os precios condicion#n su #ccion#r debe to!#r decisiones con respecto # sus costos debe s#ber que) fi+os o %#ri#bles) no puede ob%i#r el confor!#r los !is!os con tod#s l#s p#rtid#s de el#sticid#d 0L s#biendo que puede de!or#r o posterg#r&sie!pre condicion#d#!ente por lo que (e!os dic(o' l#s p#rtid#s de el#sticid#d !edi# * #le+#r indefinid#!ente l#s p#rtid#s del tercer grupo de el#sticid#d indefinid#. 6u punto de equilibrio de !"ni!# ser #s" su punto de Dsobre%i%enci#C (#st# t#nto l#s condiciones !e+oren * de no ser #s" deber enfrent#r l# re#lid#d con decisiones !s #ll de sus costos.

/.-<ibliogr#f"#

1.-C#rro 5.) Ele!entos bsicos del costo industri#l) edit. =#cc(i) 1//. 2.-Eorngren C * @oster) Cont#bilid#d de costos) un enfoque gerenci#l) edit. 8e#rson) 1/// 3.-F#*le 5#ibu! 3.) Cont#bilid#d * #d!inistr#ci$n costos) edit. =FEill 1///. 4.-Eorngren C.* @oster) Cont#bilid#d de costos) edit. 9te(#) 1/,/. 5.-1#AqueA G.C.) :r#t#do de Costos) edit. 2guil#r) 1/-1. ,.-=#llo C.* Gos =erlo) Control de gesti$n * Control 8resupuest#rio) edit. =F.Eill) 1//5 -.-C-Fi!eneA * otros) Cont#bilid#d p#r# e!pres#rios) #rt"culo de 2!#ro 7#rdin) edit. =#cc(i) 1///. ..-C-Fi!eneA * otros) Festi$n * Costos) #rt"culos de Gos 6#f#r#no) edit. =#cc(i) 2000./.-=#llo C.* otros) Cont#bilid#d de costos * estr#t gic# de gesti$n) edit. =FEill) 1/,/. 10.-@lores @.) =#nu#l de Costos) edit. 2plic#ci$n :ribut#ri#) 2000. 11.-1isconti 5) :eor"# * prctic# de Costos) edit. 9N5) 2002