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MANUAL DO CURSO
FINANAS PARA NO FINANCEIROS

FORMADOR: Jos Eduardo Barradas Duarte

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

2013

NDICE
1 O CONTEXTO EMPRESARIAL
ASSUNTOS EM DISCUSSO

2 COMPREENDER O BALANO E A DEMONSTRAO DE RESULTADOS

CONCEITOS ECONMICOS E FINANCEIROS
NOO DE PATRIMNIO
BALANOS
ANLISE DE BALANOS
AS ORIGENS E APLICAES DE MEIOS FINANCEIROS DISPOSIO DA EMPRESA
FUNDO DE MANEIO

3 INTERPRETAO E ANLISE DOS RESULTADOS

GASTOS, DESPESAS, PAGAMENTOS E PERDAS
PROVEITOS, RECEITAS, RECEBIMENTOS E GANHOS
ANLISE DAS RUBRICAS DA DEMONSTRAO DE RESULTADOS
MARGENS

4 DOMINO DOS CUSTOS

CUSTOS FIXOS E CUSTOS VARIVEIS
CLCULO DOS CUSTOS
CUSTOS DIRECTOS DE PRODUO
CUSTOS INDIRECTOS DE PRODUO (CIP)
CUSTOS DE ESTRUTURA FIXA

5 CONTROLO ORAMENTAL E DE GESTO

COMPREENSO DO PROCESSO ORAMENTAL
ELABORAO E ANLISE DE ORAMENTO DE EXPLORAO
ELABORAO E ANLISE DE ORAMENTO DE TESOURARIA
INDICADORES DE APOIO ANLISE E GESTO (RCIOS)
CASH FLOW

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1 O CONTEXTO EMPRESARIAL

ASSUNTOS EM DISCUSSO

A O meio ambiente e a sua conjuntura.

B Mudana acelerada.
C Globalizao e a globalizao dos mercados.
D - Conflitos

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2 COMPREENDER O BALANO E A DEMONSTRAO DE RESULTADOS

NOO DE PATRIMNIO
PATRIMNIO o conjunto dos bens, direitos e obrigaes pertencentes a uma
entidade jurdica num determinado momento.
Classificao do Patrimnio:
-

Patrimnio particular ou individual Conjunto de bens, direitos e

obrigaes meramente pessoais.

Patrimnio comercial Conjunto de bens, direitos e obrigaes

directamente relacionados com a actividade do comerciante.
Valor do Patrimnio = Bens + Direitos - Obrigaes
Valor do Patrimnio = Activo Passivo
Capital Prprio = Activo Passivo

MASSAS PATRIMONIAIS GERAIS: Activo, Passivo e Capital Prprio

ACTIVO

CAPITAL PRPRIO

(Bens e Direitos)

Corresponde quilo que lhe resta

depois de pagar o que deve.
PASSIVO

Corresponde

quilo

que

comerciante tem.

(Obrigaes)
Corresponde

quilo

que

comerciante deve.
MASSAS PATRIMONIAIS PARCIAIS
4

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NO ACTIVO
Activos tangveis, intangveis e no corrente (Imobilizado) Classe que inclui
os

bens

detidos

com

continuidade

ou

permanncia

(imobilizaes) e que no se destinam a ser vendidos ou

transformados.
Circulante:
Inventrios (Existncias) Classe que inclui os bens comercializveis e
outros.
Contas a Receber (Dvidas de terceiros) Classe que inclui as dvidas a
receber.
Meios Financeiros Lquidos (Disponibilidades) Classe que inclui os
depsitos em bancos e o dinheiro em cofre.
NO CAPITAL PRPRIO
Capital valor inicial do patrimnio.
Reservas e resultados transitados lucros retidos dos anos anteriores.
Resultado lquido do exerccio lucro ou prejuzo do exerccio.
NO PASSIVO
Contas a pagar (Dvidas a terceiros) inclui as dvidas a fornecedores, dvidas
a instituies de crdito, entre outras.
ACTIVO

CAPITAL PRPRIO E PASSIVO

Activos tangiveis, intang. (Imobilizado)

Capital prprio

Inventrios (Existncias)
Contas a receber(Dvidas de terceiros) Contas a pagar (Dvidas a terceiros)
Meios

financeiros

lquidos

(Disponibilidades)

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CASO PRTICO
O Sr. Antnio Feliciano, scio-gerente da empresa Jotaluz, Lda, que se dedica
comercializao de electrodomsticos, possua em 2011/12/31, o seguinte
patrimnio:
Elementos

Valor

Patrimoniais
(Euros)
Depsito particular no BPI
1.000,00
Dvida Electrogomes, Lda
2.000,00
10 televisores
3.600,00
2 secretrias
250,00
Moradia
120.000,00
Dvida de F. Ramos
500,00
20 ferros a vapor
530,00
Balco do estabelecimento
500,00
Dvida de A. Costa, Lda
1.000,00
Automvel particular
10.000,00
Emprstimo
obtido
pela
Jotaluz, Lda no BES
20 Frigorficos

Patrimnio

Patrimnio

Massas

Massas

Particular

Comercial

B D O Gerais

Parciais

12.500,00
10.000,00

1 Assinale no quadro o patrimnio particular e o patrimnio comercial da

sociedade.
2 Para o Patrimnio Comercial, identifique:
2.1 Bens, direitos e obrigaes.
2.2 Massas patrimoniais gerais (Activo, Passivo e Capital prprio).
2.3 Massas patrimoniais parciais.
3 Determine o valor do Activo, Passivo e Capital Prprio.

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

O Balano :

Uma listagem dos bens, direitos e obrigaes que constituem o patrimnio

da empresa num dado momento;

Um documento de contabilidade que mostra a situao patrimonial da

empresa numa determinada data;

um elemento de visualizao esttico como uma fotografia

mostrando a situao apenas naquele instante.

O Balano est dividido em trs grandes grupos/naturezas:

-

Activo

Passivo

Capital Prprio

O Activo traduz os bens da empresa e os direitos (crditos) que detm sobre

terceiros. As contas so ainda dispostas em subgrupos ordenados por ordem
crescente da sua facilidade em se transformarem em dinheiro.
O Passivo contm as contas que representam as obrigaes (dvidas) da
empresa.
O Capital Prprio, tambm designado de Situao Lquida representa o
capital entregue pelos scios, quer de uma forma explicita (capital social,
prestaes suplementares) quer implicitamente, no levantando lucros (reservas
e resultados). O seu valor igual diferena entre o Activo e o Passivo. Da a
referida designao de Situao Lquida, pois, traduz, em abstracto, o valor do
patrimnio lquido da empresa.

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CASO PRTICO

Atravs da anlise dos balanos da Lisnave Estaleiros Navais, S. A., em 31 de

Dezembro de 2010 e 2011, complete e interprete o quadro seguinte:
BALANO
Activo no Corrente
Activo Corrente
Total do Activo
Capitais Prprios
Capitais Alheios
Total Capital Prprio+Passivo

2011

2012

100

100

100

100

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AS ORIGENS E APLICAES DOS MEIOS FINANCEIROS DISPOSIO DA

EMPRESA
Numa ptica financeira, podemos dizer que no Activo que esto aplicados os
meios financeiros de que a empresa dispe, nomeadamente, nos activos
tangveis, nos inventrios, no financiamento dos clientes e outras contas a
receber, estando ainda parte disponvel no banco e caixa.
Ou seja, o Activo corresponde s Aplicaes de Fundos.
As Origens de Fundos, so os meios financeiros postos disposio pelos
scios Capital Prprio e os crditos concedidos empresa sob a forma de
emprstimo ou de prazo de pagamento das obrigaes Passivo.
Como o balano nos mostra apenas a situao no momento da sua elaborao,
para avaliarmos os efeitos da actuao da empresa, tanto no passado como no
futuro, convir comparar as realidades nas datas em anlise.
Obtemos desta forma o Mapa das Origens e Aplicaes de Fundos.
Este Mapa evidencia os fluxos financeiros dentro da empresa. No serve,
portanto, para fazer um julgamento preciso sobre ela mas permite compreender e
analisar a sua poltica de investimento e financiamento.
Vejamos um exemplo.
Comparemos os balanos de dois exerccios consecutivos de uma empresa
comercial (em euros):

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COMPARAO DE BALANOS / MAPA DE ORIGENS E APLICAES DE FUNDOS

RUBRICAS

2011

ACTIVO
Activos Fixos Tangveis
50.000,00
Activos Intangveis
1.000,00
Activos Financeiros
Inventrios
10.000,00
Contas a Receber de mdio e longo prazo:
- Clientes
- Outras Contas a Receber
Contas a Receber de curto prazo:
- Clientes
15.000,00
- Outras Contas a Receber
1.000,00
Meios Financeiros Lquidos
- Depsitos Bancrios
5.000,00
- Caixa
250,00
Diferimentos
TOTAL DO ACTIVO 82.250,00
CAPITAL PRPRIO
Capital Realizado
5.000,00
Prestaes Suplementares/Acessrias
Reservas
1.000,00
Resultados Transitados
13.300,00
Resultado Lquido do Perodo
2.000,00
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO 21.300,00
PASSIVO
Provises
Contas a Pagar mdio/longo prazo
Contas a Pagar curto prazo
- Financiamentos Obtidos
30.000,00
- Scios / Accionistas
- Fornecedores
27.950,00
- Estado e Outros Entes Pblicos
3.000,00
- Outras Contas a Pagar
Diferimentos
TOTAL DO PASSIVO 60.950,00
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO + PASSIVO 82.250,00
TOTAL DAS ORIGENS E APLICAES

2012

2011/2012
ORIGENS APLICAES

65.000,00
1.000,00

15.000,00

7.000,00

3.000,00

13.000,00
500,00

2.000,00
500,00

7.000,00
350,00

2.000,00
100,00

93.850,00
5.000,00
1.000,00
15.300,00
2.500,00
23.800,00

2.000,00
500,00

40.000,00

10.000,00

26.800,00
3.250,00

250,00

1.150,00

70.050,00
93.850,00
18.250,00

18.250,00

As Origens so constitudas por aumentos das contas do Passivo e do Capital

Prprio e por desinvestimento (redues) das contas do Activo. As Aplicaes
o inverso.

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CASO PRTICO
Utilizando os balanos da Lisnave Estaleiros Navais, S.A., complete e interprete
o mapa seguinte.
COMPARAO DE BALANOS / MAPA DE ORIGENS E APLICAES DE FUNDOS
RUBRICAS

2011

2012

2011/2012
ORIGENS APLICAES

ACTIVO
Activos Fixos Tangveis
Activos Intangveis
Activos Financeiros
Inventrios
Contas a Receber de mdio e longo prazo:
- Clientes
- Outras Contas a Receber
Contas a Receber de curto prazo:
- Clientes
- Outras Contas a Receber
Meios Financeiros Lquidos
- Depsitos Bancrios
- Caixa
Diferimentos
TOTAL DO ACTIVO
CAPITAL PRPRIO
Capital Realizado
Prestaes Suplementares/Acessrias
Reservas
Resultados Transitados
Resultado Lquido do Perodo
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO
PASSIVO
Provises
Contas a Pagar mdio/longo prazo
Contas a Pagar curto prazo
- Financiamentos Obtidos
- Scios / Accionistas
- Fornecedores
- Estado e Outros Entes Pblicos
- Outras Contas a Pagar
Diferimentos
TOTAL DO PASSIVO
TOTAL DO CAPITAL PRPRIO + PASSIVO
TOTAL DAS ORIGENS E APLICAES

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FUNDO DE MANEIO
O clculo do Fundo de Maneio e das Necessidades de Fundo de Maneio pode
efectuar-se seguindo o quadro seguinte:

N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14

RUBRICAS
Capitais Prprios
Capitais Alheios estveis
Capitais Permanentes (1+2)
Activo no Corrente
Fundo de Maneio (3-4)
Clientes
Inventrios
Estado e Outros Entes Pblicos (a receber)
Necessidades Cclicas (6+7+8)
Fornecedores
Estado e Outros Entes Pblicos (a pagar)
Recursos Cclicos (10+11)
Necessidades de Fundo de Maneio (9-12)
Tesouraria Lquida (5-13)

2012

2011

Capitais Prprios representa a situao lquida da empresa.

Capitais Alheios Estveis correspondem s dvidas a terceiros de mdio e
longo prazo.
Activo no Corrente so os activos com permanncia superior a 1 ano..

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

CASO PRTICO
Utilizando os balanos da Lisnave Estaleiros Navais, S.A., calcule o Fundo de
Maneio e as Necessidades de Fundo de Maneio.

N
1
2
3
4
5
6

RUBRICAS
Capitais Prprios
Capitais Alheios estveis
Capitais Permanentes (1+2)
Activo no Corrente
Fundo de Maneio (3-4)
Clientes

7
8
9
10
11
12
13
14

Inventrios
Estado e Outros Entes Pblicos (a receber)
Necessidades Cclicas (6+7+8)
Fornecedores
Estado e Outros Entes Pblicos (a pagar)
Recursos Cclicos (10+11)
Necessidades de Fundo de Maneio (9-12)
Tesouraria Lquida (5-13)

2012

2011

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

3 INTERPRETAO E ANLISE DOS RESULTADOS

A Demonstrao de Resultados mostra a formao dos resultados (lucros ou
prejuzos)

num

determinado

perodo

(ms,

trimestre,

semestre,

ano),

normalmente entre dois balanos.

Permite avaliar o desempenho econmico, ou seja, a rendibilidade das vendas,
dos capitais investidos, a eficincia global econmica.
Ao fazer a sntese dos custos e dos proveitos, homogeneamente agrupados, dnos indicao da provenincia e composio do resultado apurado em cada
exerccio.
A Demonstrao de Resultados pode ser apresentada por natureza dos custos e
proveitos (mais usual) ou por funes.
GASTOS, DESPESAS, PAGAMENTOS E PERDAS
Gastos
So consumos ou utilizaes definitivas de bens ou servios na actividade da
empresa, visando a obteno de proveitos.
Por exemplo:
-

o consumo de matria prima um custo, a sua compra no ;

as amortizaes so custos; a compra dos bens e equipamentos que

lhe do origem no so custos.

Despesas
So as aquisies de bens e servios destinados actividade da empresa.
um conceito que tem mais a ver com a tesouraria do que com os custos, pois:
-

as aquisies tm de ser pagas na data de vencimento das respectivas

facturas;

o custo s acontece na data e medida que as aquisies so

consumidas.
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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

Pagamentos
So as sadas de meios monetrios da empresa.
Perdas
So inutilizaes, desaparecimentos ou consumos de bens e servios assumidos
sem haver contrapartida de proveitos.
Por exemplo, as quebras anormais de existncias so perdas e no custos.

PROVEITOS, RECEITAS, RECEBIMENTOS E GANHOS

Proveitos
So as contraprestaes positivas da actuao da empresa ao produzir, vender
ou prestar servios e os rendimentos de aplicaes financeiras.
Assim, a produo em curso um proveito mas no uma receita.
Receitas
So o equivalente, na positiva, das despesas. Correspondem aos direitos a
receber meios monetrios em resultado da transmisso de bens ou prestao de
servios a terceiros.
Recebimentos
So entradas de meios monetrios na empresa.
Ganhos
So prestaes positivas obtidas sem ter realizado, especificamente, custos para
os conseguir. Por exemplo:
-

prmios e benefcios de penalidades contratuais;

restituio de imposto sobre o rendimento.

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

ANLISE DAS RUBRICAS DA DEMONSTRAO DE RESULTADOS

RENDIMENTOS
Vendas engloba os produtos e mercadorias vendidas, representadas pela
facturao, deduzida do IVA e outros impostos.
Prestao de Servios respeita aos trabalhos e servios prestados que sejam
prprios dos objectivos ou finalidades principais da empresa,
representados pela facturao, deduzida do IVA e outros impostos.
Subsdios Explorao verbas concedidas empresa com a finalidade de
reduzir custos ou aumentar proveito.
Trabalhos para a Prpria Empresa so os trabalhos que a empresa realiza
para si mesma, sob a sua administrao directa, aplicando meios
prprios ou adquiridos para o efeito e que se destinam ao seu activo
tangvel ou que sejam de repartir por vrios exerccios (gastos
diferidos).
Outros Rendimentos e Ganhos so os proveitos, alheios ao valor
acrescentado, das actividades que no sejam prprias dos objectivos
principais da empresa.
Variaes nos Inventrios da Produo apresenta a diferena entre os
inventrios finais e os inventrios iniciais, de produtos acabados e
trabalhos em curso.

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

GASTOS
Custo das Mercadorias Vendidas e Matrias Consumidas representa a
contrapartida das sadas das existncias, por venda ou integrao no
processo produtivo. Obtm-se reflectindo ao valor das compras a
variao dos inventrios (inventrios iniciais inventrios finais) de
mercadorias e/ou matrias primas, subsidirias e de consumo.
Fornecimentos e Servios Externos esta rubrica incorpora os seguintes
despesas efectuadas pela empresa:
Fornecimentos e
Servios
Subcontratos

Descrio
Compreendem os trabalhos necessrios ao processo
produtivo prprio, relativamente aos quais se obteve a

cooperao de outras empresas.

Electricidade
Despesas com energia elctrica.
Combustveis
Gasleo e gasolina.
gua
Despesas com gua.
Ferramentas e utenslios Equipamento desta natureza cuja vida til no
de desgaste rpido

exceda, em condies de utilizao normal, o perodo

de um ano
Livros e documentao Despesas desta natureza.
tcnica
Material de escritrio
Artigos para oferta

Refere-se aos materiais de escritrio.

Custo dos bens adquiridos especificamente para

Rendas e alugueres

oferta.
Refere-se renda de terrenos e edifcios e aluguer de

Despesas
representao

equipamentos.
de Encargos com

recepes,

refeies,

viagens,

passeios e espectculos, oferecidos no pais ou

estrangeiro, a clientes, fornecedores ou a quaisquer

Comunicao

outras pessoas ou entidades

Custo com chamadas dos telefones e telemveis e

Seguros

com correios.
Seguros a cargo da empresa, com excepo dos
relativos a custos com o pessoal.
18

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

Royalties
Transporte

Por conta de Direitos.

de Transporte para entrega de mercadorias aos clientes.

mercadorias
Transporte de pessoal

Gastos de transporte, com carcter permanente,

destinados deslocao dos trabalhadores de e para

Deslocaes e estadas

o local de trabalho.
Gastos com deslocaes, alojamento e alimentao

Comisses

fora do local de trabalho.

Verbas atribudas s entidades que, de sua conta,

Honorrios

agenciaram transaces ou servios.

Compreende as remuneraes atribudas

aos

trabalhadores independentes.
Contencioso e notariado Gastos dessa natureza.
Conservao e reparao Bens e servios destinados manuteno dos
elementos do activo imobilizado e que no provoquem
Publicidade

um aumento do seu custo ou da sua durao.

e Gastos dessa natureza.

propaganda
Limpeza,
higiene

e Gastos dessa natureza.

conforto
Vigilncia e segurana
Gastos dessa natureza.
Trabalhos especializados Servios tcnicos prestados por outras empresas que
a prpria empresa no pode superar pelos seus
meios, tais como, servios informticos, anlises
laboratoriais,

trabalhos

tipogrficos,

estudos

pareceres.

Gastos com o pessoal engloba os custos com o pessoal da empresa, tais

como, remuneraes dos rgos sociais e pessoal, encargos sobre
as remuneraes, custos relativos a penses, seguros de acidentes
no trabalho e doenas profissionais, custos de aco social,
indemnizaes por despedimento e outros custos directamente
relacionados com o pessoal.

19

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

Gastos de Depreciao e Amortizao depreciao dos activos tangveis e

intangveis atribudas ao exerccio.
Provises considerao de situaes a que estejam associados riscos, tais
como,

cobranas

duvidosas,

processos

judiciais

em

curso,

depreciao de existncias.

Diversas naturezas de resultados:

-

O Resultado Operacional o que advm da diferena entre os

proveitos e gastos, excluindo os Gastos de Financiamento e Impostos.

O Resultado Antes de Impostos corresponde soma do resultado

operacional e os rendimentos financeiros e gastos de financiamento.

O Resultado Lquido do Perodo sempre considerado aps a

aplicao do imposto sobre o rendimento.

20

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

CASO PRTICO
Analise e interprete a Demonstrao de Resultados da Lisnave Estaleiros
Navais,S.A.

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

MARGENS
Uma Margem indica a diferena que existe entre os proveitos e os custos, ou
seja:
Margem = Proveitos Custos

MARGEM BRUTA ANTES DE CIP

Encontramos na Lisnave a designao de Margem Bruta antes de CIP, isto ,
Margem Bruta antes de Custos Indirectos de Produo, que nos indica a
diferena entre os Proveitos e os Custos Directos de Produo, ou seja:
Margem Bruta antes de CIP = Proveitos Custos Directos de Produo
Isto significa que nesta Margem apenas se consideram os Custos Directos, no
tendo em considerao Custos Indirectos de Produo, Custos de Estrutura, nem
Impostos sobre o Rendimento.

MARGEM BRUTA APS CIP

A Margem Bruta aps CIP, isto , a Margem Bruta aps Custos Indirectos de
Produo, indica-nos a diferena entre os Proveitos e os Custos Directos e
Indirectos de Produo, ou seja:
Margem Bruta aps CIP = Proveitos (Custos Directos de Produo +
Custos Indirectos de Produo)

22

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

Isto significa que nesta Margem apenas se consideram os Custos Directos e

Indirectos de Produo, no se tendo ainda em considerao Custos de Estrutura
nem Impostos sobre o Rendimento.
MARGEM LQUIDA
A Margem Lquida indica-nos a diferena que existe entre a totalidade dos
Proveitos e a totalidade dos Custos, ou seja:
Margem Lquida = Total de Proveitos Total de Custos
Esta a margem que nos permite efectivamente verificar o Lucro (ou prejuzo)
obtido.

23

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

4 - DOMNIO DOS CUSTOS

Um Custo a traduo, em moeda, de um consumo fsico.
Cada custo tem duas componentes:
-

A quantidade de unidades fsicas de factores produtivos que foi

consumida. Exemplos: quilos, m, litros, de materiais; Kwh de energia
elctrica; horas de mo-de-obra directa.

O preo unitrio de cada um daqueles factores produtivos.

Segundo a sua forma de variao, os custos dividem-se em:

-

Custos Variveis decorrem dos consumos necessrios produo

e/ou

distribuio

de

cada

unidade

do produto,

variando, por

consequncia, directa e quase proporcionalmente com o nmero de

unidades produzidas e/ou distribudas.
A sua existncia depende, directamente, das quantidades produzidas
ou vendidas.
O custo das mercadorias vendidas e das matrias consumidas, alguns
fornecimentos e servios externos, certos impostos e outros custos
operacionais, so exemplos de custos variveis.
-

Custos Fixos so os que resultam da existncia de uma estrutura

que confere empresa uma dada capacidade produtiva e distributiva e
no dependem do nvel de actividade, isto , a empresa tem sempre de
os suportar no importando a quantidade produzida ou vendida.
So o caso de grande parte das despesas com o pessoal, de alguns
fornecimentos e servios externos, de impostos, amortizaes e outras
despesas operacionais.
So tambm designados de encargos de estrutura.

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

CLCULO DOS CUSTOS

CUSTOS DIRECTOS DE PRODUO
Englobam os custos com a mo-de-obra (pessoal) que intervm directamente e
exclusivamente para a produo.

CUSTOS INDIRECTOS DE PRODUO (CIP)

Tambm considerados Gastos Gerais de Fabrico, incluem:
-

Encargos com pessoal indirecto (mo-de-obra indirecta) pessoal

que no intervm directamente no fabrico dos produtos: pessoal de
chefia, enquadramento, estudo, preparao do trabalho, conservao,
controle, entre outros.

Despesas indirectas as que no incorporam no produtos, como,

energia elctrica, gases, gasolina, gasleo, material de soldadura,
material elctrico, material de proteco, despesas de conservao e
reparao.

CUSTOS DE ESTRUTURA FIXA

Correspondem aos custos fixos da estrutura da empresa e incluem:
-

Encargos com pessoal de estrutura englobam o pessoal dos

departamentos de gesto de projectos, ambiente, preveno e
segurana, qualidade, comercial, administrativo, aprovisionamento,
sistemas e tecnologias, investimentos, planeamento e administrao.

Despesas fixas tais como, rendas, alugueres, seguros, servios

especializados, amortizaes e custos financeiros.

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FINANAS PARA NO FINANCEIROS

CUSTOS DIRECTOS DE PRODUO

Rate by Hours

Unidade: Euros

ENCARGOS COM PESSOAL DIRECTO

Remuneraes Fixas
Remuneraes Variveis (Trab. Extra,
Prolongamento, fins-de-semana, prmios)
Encargos Sociais Obrigatrios (Seguro e
Seg. Social)
Encargos Sociais Facultativos
Refeies
Transportes
Sagies
CUF
Outros

17,23
8,75

100%

1.991.306

51%

1.012.027

2,20

13%

254.100

2,85
3,42
1,37
1,29
0,35
0,28
0,14

17%

329.904

20%

395.275

8%

157.794

7%

149.067

2%

40.176

2%

32.500

1%

15.739

TOTAL CUSTOS DIRECTOS (euros)

17,23

1.991.306

26

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

CUSTOS INDIRECTOS DE PRODUO (CIP)

Unidade: Mil
Euros
ENCARGOS COM PESSOAL INDIRECTO
SERVIOS /1 - Produo
Energia Electrica
Subcontratos Mo de Obra Indirecta (LisnaveYards; Randstad, FDA, BVS; ...)
Aluguer Meios Terrestres Movimentao e Manobras (Sotrapol, Mobilift - empilhadores)
Gases (Oxignio, Acetileno, Propano ...)
Cond. Equi. Veiculos Elevao e Transporte (manobras equipamentos)
Limpeza Estaleiro (Sotrapol)
Coordenao Ferramentaria Central (Tecnospie - Gesto Ferramentaria Central)
Preveno ao Estaleiro (Manobras Docas 20/31/32/33 - fins semana e prolongamentos)
Gasleo (stock)
Conduo de Centrais (Central entre Docas, CB1 e CB2)
Trabalhos Especializados (consultadoria de gesto)
Honorrios
Limpeza Higiene e Conforto (Fatos Macaco)
Aluguer Equipamento de Produo (Aluguer Andaimes e Utilizao Rede Gases)
Contratos & Royalties
Material Economato
Outros

4.640
7.129
2.220
1.385
942
703
557
392
182
130
148
136
127
32
44
26
25
17
88

MATERIAIS /1 - Produo
Material Soldadura Decapagem e Pintura (Electrodos, ...)
Ferramentas e Acessrios para Ferramentas
Material Proteco, Preveno e Laboratrio
Material Elctrico e Electrnico (Condutores Elctricos ...)
Elementos de Mquinas, Ferragens, Tubagens e Acessrios (Mangueiras, Flanges ...)
Metais Ferrosos e No Ferrosos (Correntes e Cabos ...)
Plsticos, Cortias, Fibras Texteis, Couros, Borrachas e Vidros
Outros

431
270
66
46
16
20
3
6
4

OBRAS INTERNAS

250

GESTO STOCKS E ARMAZNS (Mat+Serv)

274

MANUTENO (Mat+Serv)

336

CONSERVAO / 6

3.587

CONSERVAO / 4 e / 8

336

TOTAL CUSTOS INDIRECTOS PRODUO

16.983

27

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

CUSTOS ESTRUTURA FIXA

Unidade: Mil Euros

ENCARGOS COM PESSOAL
(Administrao / Dir. Comercial / Dir. Administrativa / Dir. Gesto Projectos /
/ Logistica / Investimentos / Planeamento / Laboratrio de Calibrao)

6.508

SERVIOS e MATERIAIS
Renda (Fixa e Varivel)
Comisses
Trabalhos Especializados (ROC, Auditores Externos, LisnaveYards...)
Seguros
Prestao Servios Informticos
Estgios e Formao Profissional
Subcontratos Funes Complementares (LisnaveYards)
Prossegur
Aluguer de Viaturas
Honorrios
Limpeza Higiene e Conforto (Limpeza Edificios, Lavagem Fatos Macaco)
Desp Representao + Deslocaes Estadias e Refeies
Publicidade e Marketing
Conservao / 6
Aluguer de Autocarros de Passageiros (Transportes Internos)
Gasolina e Gasleo
Comunicaes (Custo Total Estruturas Fixas)
Donativos
Subcontratos Electricos (Lisnave Internacional, Selinat, LisnaveYards)
Aluguer e Rendas para Utilizao de Espaos (APSS)
Quotizaes (AIM, APQ, IPQ)
Aluguer Equipamento Administrativo (Ricoh)
Materiais
Transporte de Pessoal (deslocaes pessoal 8H e 20.15 horas)
Impostos e Taxas (proteo civil, licena industrial, captao gua furos
Portagens
Material Economato
Livros e Documentao Tcnica
Transporte de Mercadorias (Estafeta)
Outros Servios

13.183
3.501
1.845
1.556
1.427
918
411
515
429
263
253
251
205
165
172
161
145
124
102
102
96
71
69
61
47
51
42
34
33
24
108

OBRAS INTERNAS

209

TOTAL

19.900

28

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

5 CONTROLO ORAMENTAL E DE GESTO

ORAMENTO DE TESOURARIA

29

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

INDICADORES DE APOIO ANLISE E GESTO (RCIOS)

Em anlise e gesto financeira utiliza-se com frequncia uma tcnica que consiste
em estabelecer relaes entre contas e agrupamentos de contas do Balano e da
Demonstrao de Resultados.
Estas relaes tm vrias denominaes, como, rcios, ndices, coeficientes e
indicadores. O termo mais corrente o de rcio.
Os rcios no so um fim em si mesmos nem do respostas, so apenas um
instrumento de apoio que permite sintetizar uma grande quantidade de dados e
comparar o desempenho econmico e financeiro das empresas e a sua evoluo
no tempo. Ou seja, facilita o diagnstico mas no d a cura.
Recorrem a este mtodo todas as pessoas que tm responsabilidade de gesto,
os analistas financeiros, os bancos, as sociedades financeiras e as empresas
especializadas na venda de informao comercial e financeira.

30

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

Apresentam-se alguns rcios de utilizao generalizada nas empresas:

RCIOS

CLCULO

OBJECTIVO

Rentabilidade Operacional das

(Resultados Operacionais / Vendas)

Apurar a rentabilidade operacional das

Vendas
Rentabilidade

Lquida

das

Vendas
Rentabilidade do Capital Prprio

(Resultados Lquidos / Vendas)

(Resultados Lquidos / Capital

vendas.
Apurar a rentabilidade

lquida

das

vendas.
Comparar a rentabilidade do capital

Prprio)

prprio com as taxas bancrias.

Determinar a extenso da utilizao de

(Passivo / (Capital Prprio +

capital alheio no financiamento das

Solvabilidade

Passivo))
(Capital Prprio / Passivo)

actividades da empresa.
Avaliar a capacidade da empresa em

Liquidez Geral

(Activo Corrente / Passivo corrente)

solver os seus compromissos.

Analisar a capacidade da empresa em

Endividamento

fazer face aos compromissos de curto

Liquidez Reduzida

((Activo Corrente Inventrios) /

prazo
Analisa a capacidade da empresa em

Passivo corrente)

fazer

(Vendas / Activo)

curtssimo prazo
Medir o grau de eficincia na utilizao

Autonomia Financeira

(Capital Prprio / Activo)

dos recursos da empresa.

Avaliar a independncia da empresa

Autofinanciamento

(Resultados Lquidos +

face a terceiros.
Apurar os recursos financeiros gerados

Amortizaes + Provises)
(Saldo mdio de Clientes / (Vendas

pela empresa.
Apurar o nmero mdio de dias para o

Prazo Mdio de Pagamentos

+ Prestao de Servios)) x 365

(Saldo mdio de Fornecedores /

recebimento dos clientes.

Apurar o nmero mdio de dias para o

Prazo Mdio de Existncias

Compras) x 365
(Saldo mdio de Existncias / Custo

pagamento aos fornecedores.

Apurar o nmero mdio de dias de

Rotao do Activo

Prazo Mdio de Recebimentos

das existncias vendidas) x 365

face

permanncia

aos

das

compromissos

existncias

de

em

armazm antes de serem consumidas.

31

FINANAS PARA NO FINANCEIROS

CASO PRTICO
Considerando as Demonstraes Financeiras da Lisnave Estaleiros Navais, S.
A., calcule e interprete os seguintes rcios:

RCIOS

CLCULO

Rentabilidade Operacional das

(Resultados Operacionais / Vendas)

Vendas
Rentabilidade

Lquida

das

Vendas
Rentabilidade do Capital Prprio

VALOR

(Resultados Lquidos / Vendas)

(Resultados Lquidos / Capital
Prprio)

Endividamento

(Passivo / (Capital Prprio +

Solvabilidade

Passivo))
(Capital Prprio / Passivo)

Liquidez Geral

(Activo Corrente / Passivo corrente)

Liquidez Reduzida

((Activo Corrente Inventrios) /

Rotao do Activo

Passivo corrente)
(Vendas / Activo)

Autonomia Financeira

(Capital Prprio / Activo)

Autofinanciamento

(Resultados Lquidos +

Prazo Mdio de Recebimentos

Amortizaes + Provises)
(Saldo mdio de Clientes / (Vendas

Prazo Mdio de Pagamentos

+ Prestao de Servios) )x 365

(Saldo mdio de Fornecedores /

Prazo Mdio de Existncias

Compras) x 365
(Saldo mdio de Existncias / Custo
das existncias vendidas) x 365

32