^ ^ ^ DOCUMENT

COMPARAISON DES SYSTMES COMPTABLES ALLEMAND, FRANCAIS, ITALIEN, BRITANNIQUE, JAPONAIS ET AMRICAIN ET DES PRESCRIPTIONS DE LA IVe DIRECTIVE DU CONSEIL DE JUILLET 1978

COMMISSION DES COMMUNAUTS EUROPENNES

Le prsent document a t tabli pour l'usage interne des services de la Commission. Il est mis la disposition du public, mais il ne peut tre considr comme constituant une prise de position officielle de la Commission. Cette publication est dite aussi dans la langue suivante : EN ISBN 92-825-6454-1 Une fiche bibliographique figure la fin de l'ouvrage.

Luxembourg : Office des publications officielles des Communauts europennes, 1987 ISBN 92-825-6455-X N de catalogue : CB-47-86-341-FR-C CECA-CEE-CEEA, Bruxelles-Luxembourg, 1 987 Reproduction autorise, sauf des fins commerciales, moyennant mention de la source. Printed in Belgium

Commission des Communauts europennes

COMPARAISON DES SYSTEMES COMPTABLES ALLEMAND, FRANCAIS, ITALIEN, BRITANNIQUE, JAPONAIS ET AMERICAIN ET DES PRESCRIPTIONS DE LA IV e DIRECTIVE DU CONSEIL DE JUILLET 1978

Document

Le prsent document a t tabli pour L'usage interne des services de La Commission. IL est mis La disposition du pubLic, mais iL ne peut tre considr comme constituant une prise de position officieLLe de La Commission.

Copyright CECA-CEE-CEEA, Bruxelles - Luxembourg, 1987 Reproduction autorise, sauf des fins commerci aLes, moyennant mention de la source.

AVANT-PROPOS

La Direction Gnrale des Affaires Economiques et Financires de la Commission des Communauts europennes Bruxelles est engage dans un programme suivi d'analyse, d'valuation et de recherche conomique. Cette activit porte autant sur les phnomnes du court terme que sur les mutations structurelles long terme. Actuellement l'intrt se porte sur l'analyse du comportement et des performances des socits en Europe, aux Etats-Unis et au Japon, en particulier en ce qui concerne l'investissement et l'innovation et leur impact sur la comptitivit de l'industrie europenne et les perspectives long terme en matire de croissance et d'emploi. Pour mener bien une telle analyse, il est utile, voire indispensable, de disposer d'un ensemole de donnes sur les actifs des socits et les revenus que ceux-ci procurent, tant pour les socits europennes que pour leurs principales concurrentes, les socits amricaines et japonaises. Idalement, ces donnes doivent permettre de procder des comparaisons entre pays. Un tel ensemble de donnes n'existait pas jusqu' prsent; c'est donc pour rpondre ce besoin que la Direction Gnrale a confi en 1985 au cabinet "Atkins planning" d'Epsom (Royaume-Uni), en collaboration avec la firme comptable "Horwath and Horwath International", une tude en vue de "l'laboration d'une banque de donnes harmonises sur les comptes d'entreprises en Rpublique Fdrale d'Allemagne, en France, en Italie, au Royaume-Uni, aux Etats-Unis et au Japon". Ce contrat d'tude avait pour but l'harmonisation des comptes d'entreprises selon le schma prvu par la IVe Directive du 25 juillet 1978 (78/660/CEE) fonde sur l'article 54 paragraphe 3 du Trait et concernant les comptes annuels de certaines formes de socits. A titre prliminaire, six sries de donnes comptables ont t collectes, une pour chacun des pays couverts par l'tude. Il s'agissait gnralement des donnes labores par les services statistiques des banques centrales et institutions analogues. Le contrat d'tude prvoyait ensuite un examen des six systmes comptables utiliss pour tablir les six sries de donnes sur les comptes des socits. Ce travail, tay par une bonne

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connaissance de la IVe Directive, a permis la mise au point de rgles de transition entre ces six systmes de comptabilit et le systme normalis choisi pour l'harmonisation. Une fois les rgles de transition tablies, des sries de donnes harmonises ont pu tre construites qui constituent dsormais la banque de donnes BACH (BAnque de Comptes harmoniss ou ank for the Accounts of Companies Harmonised). Le prsent document reprend une partie de ce travail, savoir l'examen des six systmes de comptabilit des pays retenus pour l'analyse, et la comparaison de ces systmes avec le schma prvu par la IVe Directive. Pour comprendre l'approche qui a t adopte, il convient de souligner que la plupart de systmes comptables se sont dvelopps de manire trs progressive et combinent des principes gnraux rgissant l'laboration des comptes a\/ec un grand nombre de rgles dtailles destines couvrir toutes les ventualits. Pour prsenter de faon aisment utilisable les rsultats d'une analyse comparative des systmes de comptabilit, il convenait de trouver un quilibre entre les aspects gnraux et les questions de dtail. Le prsent document reflte l'quilibre choisi, cet gard, par les consultants "Atkins Planning" et "Horwath and Horwath International". On n'a pas tent de modifier cet quilibre et T o n s'est born pour l'laboration du prsent document apporter quelques modifications mineures au texte prsent la Commission. Etant donn l'approche retenue par les auteurs, le texte ci-aprs donnera certainement lieu des commentaires et des observations et il se peut que des modifications ou certains dveloppements supplmentaires soient intgrs dans une version ultrieure. Le rapport original du contrat d'tude a t labor par MM. D.Cairns* et A.Stanley de "Horwath et Horwath International" et par MM. Gordon et Zeman de "Atkins Planning". Abstraction faite de modifications mineures, le chapitre 2 du prsent document correspond au volume II du * M. David Cairns est actuellement secrtaire gnral du Comit International des Normes Comptables (International Accounting Standards Committee).

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rapport du contrat d'tude. Le chapitre premier du prsent document reprend une partie des considrations dveloppes dans le volume I du rapport. Le prsent document a t revis en vue de sa publication en anglais par M. Michael Green et la traduction franaise en a t revue par M. Jean-Charles Europennes. Sananes, tous deux de la Direction Gnrale des Affaires Economiques et Financires de la Commission des Communauts

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SOMMAIRE 1. 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.2 1.2.1 1.2.2 1.2-3 1.2.4 2. INTRODUCTION Historique Prambule Le droit des socits dans la Communaut europenne La IVe Directive Les comptes des socits dans les six pays retenus pour l'analyse. Diffren c es dans la prsentation des comptes Diffren c es dans les systmes juridiques Differen c es de rgime de proprit et de mode de financement des socits c ommerc iales Diffrenc es en matire de fiscalit EXAMEN DETAILLE DE PROPOSITIONS DE LA IVe DIRECTIVE ET DES SYSTEMES NATIONAUX DE COMPTABILITE DES SOCIETES 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 Introdu c tion La IVe Directive et les Comptes des socits. La pratique comptable en France La pratique comptable en Rpublique Fdrale d'Allemagne La pratique comptable en Italie La pratique comptable au Royaume-Uni La pratique comptable au Japon La pratique comptable aux Etats-Unis Bibliographie Annexe A : Rsum des remarques sur le rapprochement des systmes comptables nationaux prescrit par la IVe Direc tive Annexe : La IVe Directive du Conseil

PAGES 5 6 6 8 11 15 15 15 17 18 21

22 24 41 62 86 108 128 149 174

INTRODUCTION

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1 . 1 . HIS TORIQUE 1 . 1 . 1 . PREAMBULE

Pour pouvoir comparer les structures financires des entreprises en Europe, aux E tatsUnis et au Japon, la Direction Gnrale des Affaires Economiques et Financires de la Commission a du s'intresser au pro blmes de l'harmonisation ou de la standardisation des donnes re latives au secteur des entreprises. Mais l'laboration d'un ensemble de donnes comparables tant pour des pays europens que pour des pays noneuropens n'est certainement pas chose f a c i l e aussi, avant d'af fecter des ressources une t e l l e entreprise, convenaitil de s'assu rer de l ' i n t r t d'une t e l l e analyse comparative. Les entreprises europennes sont soumises une pre concurrence

trangre q u i , j o i n t e l'volution rapide de la technologie, a d clench des mutations structurelles dans de nombreux secteurs indus t r i e l s e t , en p a r t i c u l i e r , dans les secteurs t r a d i t i o n n e l s . Pour leur permettre de f a i r e face au dfi que reprsente la ncessit d'ajuste ments structurels continus, la Commission des Communauts europennes i n t e r v i e n t dans de nombreux domaines de la politique conomique, t e l s que : l ' l i m i n a t i o n de tous les obstacles aux changes; la promotion de l'investissement i n d u s t r i e l ; l'encouragement les industries des mutations manufacturires structurelles et l'octroi ncessaires d'une dans assistance

pendant la priode t r a n s i t o i r e afin de remdier aux problmes sociaux et rgionaux. La gestion de ces politiques exige que les performances des diffrents secteurs industriels soient frquemment examines et surveilles. Cet te tche pourrait tre f a c i l i t e si l'on disposait d'une banque de donnes statistiques sur le secteur des entreprises, qui seraient con venablement classes (selon la t a i l l e des entreprises et industrielle) l'activit et labores sur des bases cohrentes et comparables,

non seulement pour les E tats membres, mais galement pour les pri nei

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paux partenaires commerciaux et concurrents de la Communaut, les Etats-Unis et le Japon. Certaines actions prliminaires ncessaires la mise en place de cet ensemble de donnes ont t entreprises, en particulier l'harmonisation des systmes de comptabilit des socits. La mesure la plus importante prise dans ce domaine a sans doute t l'adoption, en 1978, de la IVe Directive du Conseil concernant les comptes annuels des socits (78/660/CEE). Malheureusement, ce mouvement vers l'harmonisation des comptes des socits dans la Communaut, bien qu'il ait commenc ds les annes 1970, a t lent et il faudra attendre la fin des annes 1980 pour que tous les Etats membres tablissent des comptes annuels correspondant aux dispositions de la IVe Directive. Par consquent, de nombreuses annes s'couleront encore avant que les conomistes disposent de donnes financires suffisantes pour valuer les tendances long terme. Devant cette lacune, la division "Problmes sectoriels et structurels" de la Direction Gnrale des Affaires Economiques et Financires de la Commission s'est attache adapter les donnes actuellement disponibles sur les comptes des socits l'analyse conomique comparative des diffrents au Japon. Un projet a donc t mis au point, dont les objectifs taient les suivants : - crer pour les 15 dernires anntes, une base de donnes relatives aux comptes des socits, ces donnes tant fournies selon un schma standard; - tablir des rgles qui permettront d'adapter les donnes tires de la comptabilit des socits des diffrents pays au schma standard; - mettre en vidence les postes o la comparabilit se trouve affecte par des rgles ou pratiques comptables diffrentes. secteurs industriels dans les diffrents pays, et notamment dans les Etats membres de la Communaut, aux Etats-Unis et

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Etant donn ces objectifs, une tude a t mene en vue d'examiner les systmes de comptabilit des socits utiliss dans la Communaut europenne (avant l'application de la IVe Directive), aux Etats-Unis et au Japon et de faire ressortir les diffrences entre ces systmes et les rgles contenues dans la IVe Directive. Les rsultats de cette tude sont exposs dans le prsent document. Ce sont ces rsultats qui ont permis, dans un deuxime stade, d'tablir les rgles de conversion permettant de passer des donnes historiques collectes des donnes retraites selon les rgles de la IVe Directive. Ds lors, les comparaisons inter-pays devenaient possibles. Les rsultats de cette tude sont exposs dans le prsent document. Les donnes de base utilises dans ce projet sont celles publies habituellement par les Banques Centrales ou les Offices Statistiques (ou un organisme similaire) des pays retenus pour l'analyse. Ces donnes taient donc prsentes selon des schmas et des conventions propres chaque systme national de comptabilit d'entreprise. 1.1.2. LE DROIT DES SOCIETES DANS LA COMMUNAUTE EUROPEENNE L'lment essentiel dans la cration et le dveloppement du March

commun est la libre circulation des personnes, marchandises, capitaux et services, laquelle s'ajoutent des dispositions visant assurer la libert de la concurence et la poursuite de politiques conomiques coordonnes. Ce sont l des facteurs trs importants pour les socits et les entreprises dont les activits dbordent souvent les frontires nationales. Dans chaque Etat membre, les socits et les relations qu'elles ont avec les actionnaires, les salaris, les cranciers et autres tiers font l'objet d'une lgislation dtaille. Mais comme certains aspects de ces lgislations nationales ont t arrts bien avant le trait de Rome et que le contexte culturel que reflte cette lgislation a volu au cours des 200 dernires annes, il est

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invitable

que

le

droit

des

socits

prsente

des

diffrences

considrables d'un Etat membre l'autre. Les travaux de la Communaut dans le domaine du droit des socits en pratique limits pour l'essentiel aux socits anonymes - sont axs sur l'harmonisation, afin que des entreprises de mme forme juridique et se trouvant dans une situation de concurrence au sein de la Communaut europenne soient soumises des lois et des obligations identiques, notamment en ce qui concerne les impts, rgles de comptabilit et procdures de communication des informations exiges. Les articles 54 paragraphe 3 g) et 58 du trait de Rome constituent la base de l'harmonisation du droit des socits et des pratiques comptables au sein de la communaut. La Commission poursuit ses objectifs d'harmonisation au moyen de deux instruments essentiels : - les directives qui sont arrtes par le Conseil des ministres et doivent tre transposes dans la lgislation des Etats membres; - les rglements, qui ont force de loi dans la Communaut sans que l'intervention des pouvoirs lgislatifs nationaux soit ncessaire. Dans le cadre du prsent rapport, sept directives et deux rglements nous intressent, une de ces directives, la quatrime, tablissant un schma standard pour la base de donnes harmonises. Le tableau 1.1.1. donne un rsum des directives et rglements concernant le droit des socits et les comptes annuels. Les deux principales directives traitant du droit europen des socits et des comptes s'applique l'autre socits". annuels des socits sont la quatrime et la considres individuellement", et donc les tandis que "groupes de septime directive. La premire, qui traite des socits de capitaux, aux "socits concerne les comptes consolids

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Tableau 1.1.1 Directives et rglements concernant les comptes des entreprises dans la C E E

Directives

Date Date des d'adoption a v a n t p r o j e t s 1968 (9 mars) 1964

Objet Garanties exiges des socits anonymes pour protger les i n t r t s t a n t des associs que des t i e r s , concernant la p u b l i c i t e t la v a l i d i t des engagements sociaux. Garanties exiges des socits pour protger les i n t r t s t a n t des associs que des t i e r s , l o r s de la c o n s t i t u t i o n d'une s o c i t anonyme ou l o r s des m o d i f i c a t i o n s de son c a p i t a l . Fusions de socits anonymes l ' i n t r i e u r d'un E t a t Membre. Comptes annuels de c e r t a i n e s formes de socits Structures des socits anonymes e t pouvoirs e t o b l i g a t i o n s de l e u r s organes Scissions de socits anonymes

I (L65)*

II (L26)

1976 (13 dc.)

1970,1972

III (L295) IV (L222) V VI (L378) VII (L193) VIII (L126) IX Rglements

1978 (9 o c t . ) 1978 juil.)

1970,1973 1975 1971,1974

(25

1972,1983

1982 (17 dc.) 1983 (13 j u i n ) 1984 (10 a v r i l )

1972,1975

1975,1978 1978,1979 1984 en cours

Comptes consolids

Agrment des personnes charges du c o n t r l e lgal des documents comptables Rgie s ' a p p l i q u a n t aux socitsmres Fusions de socits anonymes de n a t i o n a l i t diffrente.

S t a t u t des socits europenne! Groupement d ' I n t r t Economique Europen

1970,1975 1973,1978

P r o p o s i t i o n pour un s t a t u t europen de socits anonymes P r o p o s i t i o n s pour f a c i l i t e r l e s cooprations m u l t i n a t i o n a l e s au sein de s t r u c t u r e s adhoc

* Les rfrences entre parenthses renvoient aux numros du Journal O f f i c i e l des Communauts E uropennes o ont t publies ces d i r e c t i v e s , l'anne tant c e l l e de l'adoption par le Conseil.

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1 . 1 . 3 . LA IVe DIRECTIVE

La IVe Directive

du 25 j u i l l e t

1978 est d'un i n t r t majeur pour

l'avenir de la comptabilit des socits dans la Communaut europenne, et e l l e est le rsultat de prs d'une dcennie de discussions et de consultations. Elle a t mise en oeuvre progressivement depuis 1981, par des modifications des lgislations nationales. Elle s ' a p p l i que l ' i n t r i e u r de la Communaut, toutes les socits par actions et autres socits dans lesquelles la responsabilit des actionnaires est limite leur apport, l'exclusion des banques, des socits d'assurances et des autres tablissements financiers. Elle t a b l i t des obligations minimales en ce qui concerne la prsentation et le contenu des comptes, les modes d'valuation (rgles gnrales d'valuation et rgles spcifiques de rvaluation), le contrle et la publication des diffrents "documents" contenant les comptes annuels d'une socit, savoir : - le bilan; - le compte de profits et pertes; - 1'annexe du bilan. Un rapport de gestion est en outre exig. Aucune rgle ne prescrit la prsentation d'un tableau des ressources et des emplois. Le texte intgral de la IVe Directive figure l'annexe B. Les comptes doivent tre tablis et prsents conformment aux schmas standard prvus par la Directive. Deux schmas possibles sont proposs pour les bilans et quatre schmas pour les comptes de profits et pertes. Les deux principaux modes de prsentation, tant pour le bilan que pour le compte de profits et pertes, sont les suivants : - prsentation "horizontale" (parfois appele "traditionnelle"); - prsentation "verticale".

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La prsentation horizontale est la prsentation t r a d i t i o n n e l l e dans laquelle, s'agissant du b i l a n , tous les lments d ' a c t i f sont indiqus dans la partie gauche et tous les lments du passif figurent en regard dans la partie d r o i t e , le total tre gal au total l'apport des propritaires Dans un compte de la des lments de l ' a c t i f (c'est--dire pertes en le devant capital des lments du passif. Dans cette prsentation, socit et

souscrit) est t r a i t comme un passif de la socit l'gard des propritaires. de p r o f i t s prsentation "horizontale" tous les produits figurent dans la partie droite et toutes les charges sont indiques en regard dans la partie gauche, le solde tant soit un p r o f i t soit une perte. Dans la prsentation v e r t i c a l e , les diffrents postes du bilan et du compte de p r o f i t s et pertes sont prsents de faon squentielle, le plus souvent comme les lignes successives d'un tableau, la ligne tant, dans le cas du bilan le rsultat de l'exercice. Pour l e compte de p r o f i t s et pertes, i l y a deux variantes pour chacun des deux modes de prsentation possibles qui viennent d'tre dcrits : - le type "par nature" ("expenditure" type); - le type "par fonction" ("operation" type). Ces deux "tiquettes" concernent le type d'analyse dont font l'objet dernire

des principales composantes du " p r o f i t d ' e x p l o i t a t i o n " . Dans le premier cas, les charges et produits sont analyss en fonction de la nature des dpenses, les charges tant subdivises en cots des matires premires, salaires et traitements, etc. Dans le deuxime cas, tionnels, t e l s que la production, la d i s t r i b u t i o n , etc. La IVe Directive t a b l i t galement un certain nombre de rgles concernant la divulgation des informations et l'valuation des diffrents postes des comptes. Ces questions seront examines de manire plus dt a i l l e dans les chapitres suivants du prsent document. A ce stade, les charges et produits sont rpartis entre les principaux secteurs foncl'administration,

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il parat prfrable d'tudier le degr d'harmonisation que la IVe Directive imposera aux Etats membres, et de voir quels problmes resteront non rsolus, mme aprs la mise en oeuvre intgrale de ladite directive. Il convient de prciser que harmonisation et standardisation ne sont pas synonymes. L'harmonisation de la comptabilit est un processus qui permet d'accrotre la comparabilit des pratiques comptables en fixant des limites aux divergences qu'elles peuvent prsenter. La standardisation implique l'intgration d'un ensemble rigide et contraignant de rgles uniformes. La IVe Directive vise, par un processus d'harmonisation : - tablir des normes minimales pour la prsentation des comptes des socits dans la Communaut et - rapprocher les systmes comptables anglo-saxons et continentaux qui prsentent des diffrences importantes. La Communaut a atteint dans une large mesure l'objectif global

qu'elle s'tait fix, savoir, jeter les bases ncessaires un rapprochement entre d'une part des systmes juridiques et comptables assez souples, permettant l'exercice du jugement (comme ceux du RoyaumeUni et des Pays-Bas) et d'autre part des systmes plus contraignants qui sont appliqus dans d'autres Etats membres. Elle a galement assur une uniformisation considrable en matire de communication et de prsentation de l'information. Ceci impliquait ncessairement des compromis d'ordre la fois technique et conomique. C'est ainsi que les lgislateurs nationaux disposent toujours de nombreuses possibilits d'options et de drogations pour mettre en oeuvre les dispositions de la IVe Directive. En particulier, dans le domaine de l'valuation, la standardisation n'a pas t recherche ou a mme t dlibrment vite.

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Il est clair que tout effort de standardisation des comptes annuels dans la Communaut pose des problmes dont la nature dborde le cadre de la seule comptabilit. Les principaux obstacles la standardisation tiennent aux diffrences fondamentales qui existent entre les systmes juridiques, les types d'organisation et les rgimes de proprit des entreprises, l'incidence de la taxation ainsi qu'au rle et la puissance de la profession comptable.

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1.2. LES COMPTES DES SOCIETES DANS LES SIX PAYS RETENUS POUR L'ANALYSE 1.2.1. DIFFERENCES DANS LA PRESENTATION DES COMPTES On a dit de la comptabilit qu'elle tait la "langue universelle des affaires". Les facteurs qui ont contribu faonner les principes et les pratiques comptables dans divers pays ont volu au cours des cinq derniers sicles et ont invitablement cr un contexte diffrent dans chacun des pays couverts par la prsente tude. Les principaux facteurs qui expliquent les diffrences existant dans la comptabilit et la prsentation des comptes rsident dans : - les systmes juridiques; - les rgimes de proprit et les modes de financement des socits; - la f i s c a l i t .
1 . 2 . 2 . DIFFERENCES DANS LES SYSTEMES JURIDIQUES

Dans certains pays, le systme juridique repose sur un ensemble limit de lois que les tribunaux interprtent ensuite, de sorte qu'une abondante jurisprudence complte les textes lgislatifs. D'autres pays s'appuyent sur un systme complexe de lois, ou code, qui est destin faire face la plupart des ventualits. Au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, le cadre juridique est essentiellement constitu par un ensemble restreint de textes lgislatifs toff par la jurisprudence. Toutefois, on constate entre ces deux pays d'importantes diffrences en matire de droit des socits. Actuellement, le droit des socits au Royaume-Uni comporte certaines dispositions concernant l'laboration des comptes des socits. Cependant, il s'appuie toujours dans une large mesure sur la jurisprudence et pour le reste, s'en remet la profession comptable pour tablir dans le dtail les rgles de comptabilit. La prsentation des comptes est donc influence dans une large mesure par les normes comp-

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tables labores par Accounting Standards Commi tee, qui est consti tu par la profession. En revanche, aux EtatsUnis, il n'existe pas de rglementation lgale en matire de comptabilit telle que celle instaure par les "Companies Acts" au RoyaumeUni. La lgislation fdrale a cr la Securities and Exchange Commission (SEC) qui est un organisme fdral charg de veiller ce que les investisseurs disposent des informa tions ncessaires et, ce titre, la SEC dispose de pouvoirs impor tants pour ce qui concerne le mode de confection et la publication des tats comptables priodiques. Elle peut prescrire la forme et le mode d'laboration de ces tats. En pratique, la bEC a confi cette respon sabilit au Financial Accounting Standards Board (FAS6), qui est cnar g d'laborer les normes comptaoles.

La plupart des pays d'Europe continentale disposent d'un important ca dre juridique codifi qui vise couvrir toutes les ventualits. La lgislation sur les socits et autres rglementations imposes par l'Etat fixent des rgles prcises concernant la prsentation des rap ports, le calcul des rsultats et l'valuation des actifs. Par exem ple, en France, la pnilosopnie qui inspire le plan comptale est que, pour que la comptabilit soit un instrument sr permettant des compa raisons dans le temps et dans l'espace, un certain nombre de condi tions doivent tre remplies; elle doit notamment : utiliser une terminologie Dase sur des dfinitions prcises; classer les faits de faon logique selon des critres bien dfinis; comporter une mthode gnerale pour l'enregistrement des mouvements entre les diverses catgories de comptes; tablir des rgles aussi gnrales que possible pour la dtermina tion des valeurs comptabiliser. Des principes comptables et des mtnodes d'valuation sont galement inscrits dans le droit des socits en Allemagne (Atkiengesetz n65), et la rglementation relative la prsentation des comptes remonte au premier code de commerce de 1897. Bien que la France et l'Allemagne

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aient, l'une et l'autre, opt pour des systmes de comptabilit trs codifis, il existe cependant d'importantes diffrences entre ces deux pays. L'orientation franaise est plutt macro-conomique et vise fournir des donnes utilisables des fins de programmation conomique nationale, tandis qu'en Allemagne on constate une tendance un contrle moins centralis. 1.2.3. DIFFERENCES DE REGIME DE PROPRIETE ET DE MODE DE FINANCEMENT DES SOCIETES COMMERCIALES La large diffusion des titres des socits dans le public que T o n constate aux Etats-Unis et au Royaume-Uni rend prpondrants les besoins d'informations comptables des actionnaires - et par consquent des marchs financiers -. A l'oppos, en Allemagne et en France et, dans une certaine mesure, en Italie, les pratiques comptables refltent avant tout les besoins d'information et de protection des cranciers. En Allemagne, notamment, ce sont les intrts de l'ensemble des tiers qui rgissent la structure et le fonctionnement des socits, ainsi qu'en tmoignent la prsence de salaris dans les organes de surveillance et la position relativement forte des cranciers, et spcialement des banques. Ces diffrences de rgime de proprit et de mode de financement entranent des diffrences importantes dans la prsentation des comptes. Le souci de protger les cranciers et la forte participation des banques au financement augmentent le degr de "conversatisme" (ou prudence) de la comptabilit, ainsi la constatation des produits et profits est-elle retarde alors que la constatation des dettes et des pertes est avance; de mme est-il possible de trouver des rserves "occultes" dues la sous-valuation des actifs, la survaluation du passif et l'existence de provisions pour pertes et charges ventuelles. Ce surcrot de prudence a notamment pour effet d'accrotre le ratio endettement/fonds propres dj sensiblement plus lev dans des pays comme la RFA o le financement bancaire est plus important que l'auto-

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financement, l ' i n v e r s e Uni. Au Japon, cains la

de pays comme les Etats-Unis ou l e Royaume-

Restauration

de l'Empire

de 1368 a marqu l e et de comportement

passage social si-

d'une s o c i t fodale une socit c a p i t a l i s t e . ou europens d'organisation sociale

Des systmes amri-

ont t i n t r o d u i t s , y compris une c o m p t a b i l i t de type occidental m i l a i r e c e l l e de l'Allemagne. Aprs la deuxime guerre mondiale, la piration phies et europenne. le Il

J o i n t Stock Corporation Law de entre ces deux philosode et des

1948, de conception amricaine, a remplac le systme prcdent d ' i n s subsiste un c o n f l i t Code de Commerce conserve l'ancienne rglementation des b i l a n s

type allemand. Les "Rgles r e l a t i v e s introduit la mthode des cots

l'tablissement pour

des comptes de p r o f i t s et pertes des socits par a c t i o n s " (1963) ont historiques l'valuation a c t i f s e t l e Code de Commerce r v i s , qui date de la mme anne, cont i e n t des d i s p o s i t i o n s spcifiques pour chaque lment d ' a c t i f . 1 . 2 . 4 . DIFFERENCES EN MATIERE DE FISCALITE L'influence ble. de la f i s c a l i t sur la p r a t i q u e comptable est t r s des systmes fiscaux diffrents aboutissent varia des bilan

D'une p a r t ,

charges f i s c a l e s d i f f r e n t e s . D'autre p a r t , c e r t a i n s pays exigent que les lments du b i l a n soient t r a i t s de faon i d e n t i q u e , que l e s o i t t a b l i des f i n s f i s c a l e s ou des f i n s comptables. On peut d i s t i n g u e r deux grands systmes d ' i m p o s i t i o n des s o c i t s . - d'une part, ce que l ' o n pourrait appeler "le systme classique", personnalit L'impt

fond sur l e p r i n c i p e

selon lequel

une s o c i t a une

qui est entirement d i s t i n c t e de c e l l e de ses a c t i o n n a i r e s . est a l o r s assis sur l e bnfice des s o c i t s .

Si l e bnfice aprs

impt n ' e s t pas d i s t r i b u , aucun autre impt n ' e s t payer. Lorsque les p r o f i t s sont d i s t r i b u s aux p r o p r i t a i r e s sous forme de d i v i d e n des ou d ' a u t r e s versements imposables, le revenu a i n s i d i s t r i b u est

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impos au niveau des bnficiaires. Dans la mesure o les bnfices non distribus sont taxs une fois alors que les bnfices d i s t r i bus le sont au moins deux f o i s , i l y a une nette discrimination conomique en faveur des bnfices conservs dans l ' e n t r e p r i s e ; - d'autre part, le systme de 1'"imputation ou du crdit d'impt",

selon lequel une socit et ses actionnaires sont une seule e n t i t . L'impt sur les socits est alors assis sur le bnfice des socits mais les actionnaires bnficient d'un c r d i t d'impt qui couvre tout ou partie de l'impt sur le revenu des personnes physiques d au t i t r e de dividendes reus. Dans certains pays, le crdit d'impt est l i un paiement anticip de la dette f i s c a l e au t i t r e de l ' i m pt sur les socits. Le systme de l'imputation limine la discrimination entre les d i v i dendes et les bnfices non distribus et respecte davantage le p r i n cipe de la neutralit de l'impt. Le Royaume-Uni, la France, l'Allemagne et l ' I t a l i e appliquent actuellement le systme de l'imput a t i o n . Les Etats-Unis appliquent quant eux le systme classique. La technique de "double taux", qui a t u t i l i s e en Allemagne jusqu'en 1977, a maintenant t remplace par le systme de l'imputation. Ces diffrences de traitement de l'impt se r e f l t e n t dans - le poids de l'impt dans le compte de rsultats; - la dette fiscale figurant au bilan; - le cot pour la socit des dividendes pays, en plus des effets sur les actionnaires. Toutefois, ces diffrences n'affectent pas le traitement comptable des impts. Par contre, dans le traitement des amortissements, la l g i s l a tion fiscale a une influence directe sur les critures comptables et la prsentation des comptes annuels. En France, en Allemagne, en I t a l i e et au Japon, les charges fiscalement dductibles apparaissent galement dans les tats financiers. En consquence, pour bnficier de l'amortissement acclr, les socits doivent imputer ce poste

>/ *

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leur compte de p r o f i t s et pertes. Au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, l'amortissement " f i s c a l " (dductible) tissement comptable. Les distorsions comptables qu'entrane l ' u t i l i s a t i o n de l'amortissepeut tre diffrent de l'amor-

ment f i s c a l varient d'un pays l ' a u t r e . Par exemple, les taux de l ' a mortissement f i s c a l en Allemagne sont trs proches des taux de l'amortissement comptable appliqus au Royaume-Uni et aux Etats-Unis. Au Japon, un systme complexe d'amortissements, de crdits d'impt et de rserves fiscalement dductibles donne une large l a t i t u d e aux socits pour " h a b i l l e r " leurs rsultats. Lorsque la IVe Directive sera totalement applique, i l faudra publier les corrections de valeur exceptionnelles de l ' a c t i f immobilis et de l ' a c t i f circulant qui auront t effectues des fins f i s c a l e s , ainsi qu'une valuation de leur incidence sur le compte de p r o f i t s pertes. et

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EXAMEN DETAILLE DES PROPOSITIONS DE LA I V e DIRECTIVE ET DES SYSTEMES NATIONAUX DE COMPTABILITE DES SOCIETES

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2.1. INTRODUCTION Cette deuxime partie est consacre l'analyse des rgles et principes comptables retenus dans la IVe Directive, suivie d'une analyse dtaille des systmes comptables nationaux des six pays retenus dans le projet, savoir : la France, la Rpublique Fdrale d'Allemagne, l'Italie, le Royaume-Uni, le Japon et les Etats-unis. Cette prsentation permettra de mettre en vidence, article par article, les principales divergences (ou similitudes) entre les systmes nationaux tudis et le systme conforme la IVe Directive. Chacun des sept chapitres de cette deuxime partie est construit de la mme manire, savoir : - un paragraphe traitant des aspects gnraux; - un paragraphe traitant des rgles d'valuation; - un paragraphe traitant des postes du bilan; - un paragraphe traitant des postes du compte de rsultats (ou compte de profits et pertes). Les parties qui traitent des aspects gnraux et des rgles d'valuation exposent les rgles et principes fondamentaux qui rgissent l'tablissement des comptes des socits dans le pays considr. La partie consacre au bilan a t subdivise selon les rubriques de la prsentation verticale du bilan dans la IVe Directive. Pour chacune de ces rubriques, la pratique nationale est expose. Les modifications des dispositions nationales oprer en vue de l'harmonisation avec la IVe Directive ont galement t dcrites. Une approche semblable a t adopte pour le compte de profits et pertes. L'analyse ne concerne que la priode couverte par le projet original savoir les annes 1970 1983. Il y a lieu de noter que mme en 1983,

.../.

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les dispositions de la IVe Directive n'avaient pas t pleinement mi ses en oeuvre par les E tats membres retenus dans ce projet. Lorsque des modifications des pratiques comptables ont eu l i e u au cours de la priode sous revue, les annes auxquelles elles s'appliquent ont t indiques. A la f i n du document figure une bibliographie des ouvrages consults pour l'laboration du rapport original du contrat d'tude. L'annexe A rsume sous forme de tableaux les diffrences entre les pratiques nationales et les dispositions de la IVe Directive. L'annexe contient le texte de la IVe Directive.

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2-2. LA QUATRIEME DIRECTIVE ET LES COMPTES DES SOCIETES 2.2-1. GENERALITES Une fois transpose dans la lgislation des Etats membres relatives aux comptes socits des socits, la du 25 IVe Directive sur de les comptes rfrence des pour (78/660 juillet 1978) servira

l'tablissement des comptes annuels de toutes les socits de capitaux dans la Communaut europenne. La IVe Directive fixe des conditions minimales rpondre composs : 1. 2. 3. d'un bilan d'un compte de profits et pertes (ou compte de rsultats) d'une annexe. les comptes annuels d'une socit auxquelles comme doivent tant

dfinis

Les documents doivent prsenter "un expos fidle (fair review) sur l'volution des affaires et la situation de la socit". Il est impratif que les comptes donnent "une image fidle et sincre du patrimoine, de la situation financire ainsi que des rsultats de la socit" (true and fair view). Si les conditions minimales prvues par la IVe Directive sont cet gard insuffisantes, des informations complmentaires doivent tre fournies. Seuls les comptes annuels approuvs par le commissaire aux comptes, y compris le rapport qu'il aura tabli et les rserves qu'il aura mises, peuvent recevoir la publicit prvue. Des rgles spcifiques concernant les comptes consolids et les qualifications des Commissaires aux comptes sont contenues dans les Vile et Ville Directives.

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2 . 2 - 2 . REGLES D'EVALUATION

Bien qu'elle ne vise pas t a b l i r des principes comptables d t a i l l s , la IVe Directive contient un certain nonmre de rgles gnrales et spcifiques concernant l'valuation de l ' a c t i f et du passif. Les principes gnraux reposent sur les notions comptables suivantes : * continuit de l ' e x p l o i t a t i o n
* permanence des mthodes comptables

* principe de prudence * indpendance des exercices. Les rgles spcifiques sont les suivantes : * les lments de l ' a c t i f et du passif doivent tre valus sparment * le bilan d'ouverture d'un exercice doit correspondre au bilan de clture de l'exercice prcdent. Seuls les bnfices raliss la date de clture du bilan peuvent f i gurer dans le rsultat et des provisions doivent tre constitues pour tous les risques prvisibles et pertes ventuelles. I l doit tre p l e i nanent tenu compte des dprciations, que la socit ralise ou non des bnfices. La mthode des "cots historiques" doit tre u t i l i s e , sauf si la

lgislation nationale autorise une autre mtnode. La diffrence entre l'valuation f a i t e sur la oase de la mthode autorise et celle f a i t e selon la rgle des cots historiques doit figurer dans une "rserve de rvaluation". Cette rserve de rvaluation ne peut f a i r e l'objet d'une d i s t r i b u t i o n qu' concurrence des plus-values ralises par la vente ou par toute autre forme de cession des a c t i f s concerns. Les mtnodes d'valuation doivent tre indiques dans l'annexe.

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2.2.3. LE BILAN Les diffrents postes qui constituent le bilan d'une socit sont indiqus ci-dessous conformment au schma de la IVe Directive - prsentation verticale - avec le code appropri. A. CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE La IVe Directive prvoit que le capital souscrit non vers figure un poste d i s t i n c t sous cette rubrique. I l peut galement tre inclus dans l'actif circulant et faire l'objet d'une analyse spare dans la rubrique "crances" (voir D . I I ) .
B. FRAIS D'ETABLISSEMENT

La IVe Directive prvoit que, pour autant que la l g i s l a t i o n nationale autorise leur i n s c r i p t i o n l ' a c t i f , les f r a i s d'tablissement peuvent figurer sparment dans cette rubrique. I l s peuvent galement figurer en premier CI). sous la rubrique "Immobilisations incorporelles" (voir Lorsque les f r a i s d'tablissement sont c a p i t a l i s s , i l s doivent

tre amortis dans un dlai de cinq ans. De plus, aucune d i s t r i b u t i o n ne peut tre effectue avant q u ' i l s n'aient t amortis ou avant que le r s u l t a t de l'exercice augment des sommes mises en rserves mais disponibles ne s o i t au moins gal au montant des f r a i s d'tablissement non amortis. C. ACTIF IMMOBILISE CI.IMMOBILISATIONS INCORPORELLES La IVe Directive exige que soient inscrits sparment : 1. Les frais de recherche et de dveloppement, pour autant que la lgislation nationale autorise leur inscription l'actif.

.../..

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2. - Les concessions, brevets, licences, ainsi que droits et valeurs similaires ( l'exclusion du fonds de commerce) lorqu'ils ont t acquis titre onreux. - Les concessions, brevets, licences, ainsi que droits et valeurs similaires ( l'exclusion du fonds de commerce), lorsqu'ils ont t crs par l'entreprise elle-mme, pour autant que la lgislation nationale autorise leur inscription l'actif. 3. Le fonds de commerce, dans la mesure o il a t acquis titre onreux. 4. Les acomptes verss sur immobilisations incorporelles.

Les frais de recherche et de dveloppement doivent tre amortis sur cinq ans au maximum, sauf dans les cas exceptionnels autoriss par les Etats membres. Aussi longtemps que ces frais ne sont pas amortis, la distribution de dividendes est limite. Le fonds de commerce doit tre amorti dans un dlai maximum de cinq ans. Ce dlai peut tre prolong par les Etats membres pour mieux correspondre la dure d'utilisation du fonds de commerce. Les autres immobilisations incorporelles doivent tre amorties sur une priode correspondant leur dure de vie relle. C i l . IMMOBILISATIONS CORPORELLES La IVe Directive prvoit une prsentation des immobilisations corporelles sous quatre rubriques diffrentes : 1. 2. 3. 4. Terrains et constructions Installations techniques et machines Autres installations, outillage et mobilier Acomptes verss et immobilisations corporelles en cours.

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Les mouvements de chacun de ces quatre postes peuvent tre explicits dans l'annexe, de manire faire apparatre les cots, les entres et sorties, les transferts, les corrections de valeur cumules (amortissements) et les rectifications effectues sur corrections de valeur d'exercices antrieurs. Dans le cas des rvaluations ou lorsque la socit applique une mthode de traitement comptable de l'inflation, il y a lieu de faire apparatre les mouvements des postes rvalus. D'une faon gnrale, les actifs doivent tre valus au prix d'acquisition ou au cot de revient, compte tenu des rgles relatives aux corrections de valeur, sous rserve de l'application de la mthode de la valeur de remplacement, du traitement comptable de l'inflation ou de la rvaluation de certains actifs. Les actifs dure de vie conomique limite doivent tre amortis obligatoirement sur leur dure d'utilisation. Toutes les dprciations doivent tre constates, que l'exercice se solde par un bnfice ou par une perte. Des corrections de valeur doivent tre effectues si l'on prvoit que la dprciation de certains actifs sera durable. C H I . IMMOBILISATIONS FINANCIERES La IVe Directive prvoit une analyse des immobilisations financires selon les rubriques suivantes : 1. 2. 3. 4. 5. parts dans des entreprises lies crances sur des entreprises lies participations crances sur des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation titres ayant le caractre d'immobilisations

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6. 7.

autres prts actions propres ou parts propres (dans la mesure o leur inscription au bilan est autorise)

Les changements de valeur doivent tre retracs de la mme manire que pour les immobilisations corporelles. Le traitement des cots d'achat est identique celui des immobilisations corporelles, sauf que les Etats membres peuvent permettre que le prix d'acquisition de titres quivalents soit calcul sur la base du "prix moyen pondr" ou bien selon la mthode dite "premier entr premier sorti" (FIFO) ou la mthode "dernier entr - prem'er sorti" (LIFO) ou une mthode analogue (dans ce cas, il y a lieu d'indiquer tout cart important par rapport au prix du march). Des corrections de valeur peuvent tre opres sur des immobilisations financires afin de tenir compte de leur perte de valeur la date de clture du bilan. Les socits d'investissement peuvent tre autorises valuer leurs immobilisations financires sur la base de la valeur du march. Les actions propres dtenues doivent tre inscrites pour leur valeur nominale. D. ACTIF CIRCULANT D.I. STOCKS La IVe Directive prvoit de distinguer quatre types de stocks, savoir : 1. 2. 3. 4. matires premires et consommables produits en cours de fabrication produits finis et marchandises acomptes verss.

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Les Etats membres peuvent autoriser une ou plusieurs des mthodes suivantes pour le calcul du prix d'acquisition ou du cot de revient : prix moyen pondr, "premier entr-premier sorti"(FIFO), "dernier entr-premier sorti"(LIF0) ou toute autre mthode analogue. Toute diffrence importante entre le prix d'acquisition (ou le cot de revient), calcul selon une des mthodes prcites, et le prix du march, doit tre indique pour chaque catgorie de stocks. D . H . CREANCES La IVe Directive prvoit de distinguer, en rgle gnrale, six rubriques pour les crances (dont quatre au moins obligatoires), savoir : 1. 2. 3. 4. 5. crances commerciales (rsultant de ventes de marchandises ou de prestation de services) crances sur des entreprises lies crances sur des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation autres crances capital souscrit, appel mais non vers ( moins que la l g i s l a t i o n nationale ne prvoie son inscription sous la rubrique A capital souscrit non vers). 6. comptes de rgularisation ( moins que la l g i s l a t i o n ne prvoie leur inscription sous la rubrique "Comptes de r g u l a r i s a t i o n " ) . Les produits recevoir sont des produits se rapportant l'exercice qui ne seront exigibles que postrieurement la clture de ce dernier.
D . I I I . VALEURS MOBILIERES

nationale

E ci-dessous

La IVe Directive classe les valeurs mobilires sous t r o i s rubriques :

/ -

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1. 2. 3.

parts dans des entreprises lies (non immobilises) actions propres ou parts propres (lorsque cela est autoris) autres valeurs mobilires d'acquisition (major des

Ces postes doivent tre valus au prix

f r a i s accessoires) et conformment aux rgles gnrales applicables l ' a c t i f c i r c u l a n t , y compris celles qui concernent les corrections de valeur. Les Etats membres peuvent permettre que le prix d'acquisition de t i t r e s quivalents soit calcul selon une des mthodes dj mentionnes (cot moyen pondr, FIFO, LIFO) ou selon toute autre mthode analogue (dans ce cas, i l y a l i e u d'indiquer tout cart important par rapport au prix du march). La mthode de la mise en quivalence peut tre u t i l i s e dans certaines conditions. Il convient d'indiquer dans l'annexe les participations au capital

d'au moins 20% ( moins qu'un pourcentage i n f r i e u r ne s o i t f i x par un Etat-membre) en prcisant le nom et l e sige de l'entreprise concerne, la fraction du capital dtenu, le montant des capitaux propres et rserves et celui du rsultat du dernier exercice comptable (des drogations sont accordes dans certains cas).
D.IV. AVOIRS EN BANQUE, AVOIRS EN COMPTE DE CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE

Ce poste reprsente l'ensemble des disponibilits locaux de la socit ou sur des comptes en banque.
E. COMPTES DE REGULARISATION

dtenues dans les

Les charges constates d'avance et les produits recevoir peuvent f i gurer sparment i c i , s ' i l s ne sont pas i n s c r i t s sous la rubrique D.II ci-dessus (Crances).

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Les charges constates d'avance sont les charges comptabilises pendant l'exercice mais concernant un exercice ultrieur. Les produits recevoir sont les produits se rapportant l'exercice qui ne seront exigibles qu'aprs la clture de ce dernier. F. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN La IVe Directive comporte neuf postes pour la classification des crances de ce type (le dernier peut figurer sparment sous la rubrique K ci-dessous). 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. emprunts obligataires (avec mention spare des emprunts convertibles) . dettes envers des tablissements de crdit (prts bancaires et dcouverts). acomptes reus sur commandes (pour autant qu'ils ne soient pas dduits des stocks de faon distincte). dettes commerciales (sur achats de biens ou de services). dettes reprsentes par des effets de commerce. dettes envers des entreprises lies. dettes envers des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. autres dettes (dont dettes fiscales et dettes au titre de la scurit sociale). comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie son inscription sous une rubrique distincte). Lorsque le montant rembourser sur des dettes est suprieur au montant reu (par exemple, prime de remboursement des obligations), la diffrence peut tre porte l'actif (au lieu d'tre amortie aussitt). Elle doit tre indique sparment dans le bilan ou dans l'annexe. La diffrence doit tre amortie par des montants annuels raisonnables et au plus tard au moment du remboursement de la dette.

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Les comptes de rgularisation regroupent les produits perus d'avance c'estdire les produits perus avant la clture de l'exercice mais imputables un exercice ultrieur, ainsi que les charges payer, c'estdire les charges qui, se rapportant l'exercice, ne seront payes qu'au cours d'un exercice ultrieur. G. ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN Ce poste reprsente la diffrence entre le total des postes classs sous D et E cidessus et la somme des postes classs sous F. Comme ce poste rsulte du mode de prsentation du bilan, il n'est pas nces saire de revenir sur les dfinitions qui ont dj t donnes. H. ACTIF TOTAL NET DES DETTES A MOINS D'UN AN Il s'agit du total des postes A, et C et G tels que dfinis ci dessus. I. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN La I Ve Directive comporte neuf postes pour la classification des det tes de ce type. Le dernier poste peut tre isol sous une rubrique spciale (K). 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Emprunts obligataires (avec mention spare des emprunts conver tibles) . Dettes envers des tablissements de crdit. Acomptes reus sur commandes (pour autant qu'ils ne soient pas dduits des stocks de faon distincte). Dettes commerciales (sur achats de biens et de services). Dettes reprsentes par des effets de commerce. Dettes envers des entreprises lies. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. autres dettes (dont dettes fiscales et dettes au titre de la s curit sociale).

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9.

Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation sous une rubrique distincte).

Comme prcdemment (cf. F ) , lorsque le montant rembourser sur des dettes est suprieur au montant reu (par exemple, prime de remboursement des obligations), la diffrence peut tre porte l'actif (au lieu d'tre amortie en une fois). Elle doit tre indique sparment dans le bilan ou dans l'annexe. Cette diffrence doit tre amortie par des montants annuels raisonnables et au plus tard au moment du remboursement de la dette. Les comptes de rgularisation regroupent, l encore, les produits perus d'avance c'est--dire les produits perus avant la clture de l'exercice mais imputables un exercice ultrieur, ainsi que les charges payer, c'est--dire les charges qui, se rapportant l'exercice, ne seront payes qu'au cours d'un exercice ultrieur. J. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES La IVe Directive prvoit l'inscription de ces provisions au bilan sous les trois rubriques suivantes : 1. 2. 3. Provisions pour retraite et obligations similaires. Provisions pour impts. Autres provisions.

Les provisions ont pour objet de couvrir des pertes ou dettes probables ou certaines, qui sont nettement circonscrites quant leur nature mais qui sont indtermines quant leur montant ou la date de leur survenance. Les Etats membres peuvent galement autoriser la constitution de provisions ayant pour objet de couvrir des charges qui ont leur origine dans l'exercice ou dans des exercices antrieurs et qui remplissent les mmes conditions.

.../.

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Ce poste ne comprend pas les comptes de rgularisation du passif. K. COMPTES DE REGULARISATION (PASSIF) Ce compte de rgularisation regroupe, quand il existe, les produits perus d'avance c'est--dire les produits perus avant la fin de l'exercice mais imputables un exercice ultrieur, ainsi que les charges payer, c'est--dire les charges qui, se rapportant l'exercice, ne seront payes qu'au cours d'un exercice ultrieur. L. CAPITAUX PROPRES L.I. CAPITAL SOUSCRIT Le capital souscrit de la socit doit figurer sous cette rubrique. Toutefois, la lgislation nationale peut prvoir d'inscrire ici seulement le capital appel. Dans ce cas, les montants du capital souscrit et du capital vers doivent tre mentionns sparment. L.II. PRIMES D'EMISSION La IVe Directive mentionne seulement l'intitul de ce poste ; on peut supposer qu'il est destin enregistrer la diffrence entre le prix d'mission et la valeur nominale de l'action. L.III. RESERVE DE REEVALUATION La IVe Directive prvoit que lorsque des mthodes d'valuation autres que celle des cots historiques sont utilises, toute diffrence en rsultant doit tre porte en rserve de rvaluation. La rserve de rvaluation peut tre convertie en capital, pour tout ou partie, tout moment. Elle doit tre rduite dans la mesure o elle n'est plus ncessaire pour l'application de la mthode d'valuation utilise. Ne peuvent tre transfrs au compte de profits et pertes que des montants qui correspondent des plus-values effectivement ralises.

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L.IV. RESERVES La IVe Directive distingue quatre types de rserve, savoir : 1. 2. 3. 4. Rserve lgale (lorsque la lgislation nationale en impose la constitution). Rserve pour actions propres ou parts propres (dans la mesure o la lgislation nationale l'exige). Rserves statutaires. Autres rserves.

L.V. REPORT A NOUVEAU Ce poste comporte les profits non affects qui ont t reports ou les pertes accumules. L.VI. RESULTAT DE L'EXERCICE Il s'agt du profit ou de la perte de l'exercice. 2.2.4. LE COMPTE DE PROFITS ET PERTES (ou compte de rsultats) Les diffrents postes qui constituent le compte de profits et pertes d'une socit sont indiqus ci-aprs conformment aux dispositions de la IVe Directive. Le schma utilis est la prsentation verticale, avec une analyse par nature de dpenses. Les codes de la directive ont t repris. 1. MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES Le montant net du chiffre d'affaires comprend les montants rsultant de la vente des produits et de la prestation des services correspondant aux activits ordinaires de la socit, dduction faire des rductions sur ventes ainsi que de la taxe sur la valeur ajoute et autres impts directement lis au chiffre d'affaires.

I /

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2. VARIATION DU STOCK DE PRODUITS FINIS ET EN COURS DE FABRICATION Ce poste n'est pas dfini de faon spcifique par la IVe Directive; on peut supposer qu'il reprsente la diffrence entre la valeur des stocks de clture et la valeur des stocks d'ouverture. 3. PRODUCTION IMMOBILISEE La production immobilise ne f a i t pas l ' o b j e t d'une d f i n i t i o n spcifique dans la IVe Directive, on suppose q u ' e l l e reprsente la production interne que la socit a conserve et i n s c r i t e comme a c t i f immobilis. 4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION Ce poste n'est pas spcifiquement dfini qui ne sont pas couverts par le poste 1. 5. a) ACHAT D E MATIERES PREMIERES ET CONSOMMABLES b) AUTRES CHARGES EXTERNES La IVe Directive prvoit que ces deux postes apparaissent sparment et pour un montant global. Bien qu'aucun des deux n ' a i t t dfini de faon spcifique, on suppose q u ' i l s constituent le t o t a l des matires premires et consommables acquises dans le courant de l ' e x e r c i c e , plus d'autres cots de production d i r e c t s , l'exclusion de ceux qui f i g u rent aux postes 6, 7 et 8 ci-dessous. 6. a) SALAIRES ET TRAITEMENTS b) CHARGES SOCIALES (y compris les charges couvrant les pensions de retraite) La IVe Directive dispose que les salaires et les charges sociales et traitements doivent tre indiqus sparment et globalement. Elle exidans la IVe Directive. Il

comprend, en principe, les produits provenant des a c t i v i t s normales

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ge galement que soit isole la part des charges sociales se rapportant aux pensions de retraite. 7. a) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS b) CORRECTIONS DE VALEURS EXCEPTIONNELLES SUR ELEMENTS DE L'ACTIF CIRCULANT La IVe Directive prescrit que les montants correspondant ces rubriques doivent tre indiqus sparment et globalement. 8. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION Ce poste n'est pas dfini par la IVe Directive, mais on peut supposer qu'il reprsente le total de tous les cots non imputs aux autres postes (5, 6, 7 ) . 9. PRODUITS PROVENANT DE PARTICIPATIONS Aucune dfinition n'est donne des produits provenant de participations. Les produits provenant d'entreprises lies doivent tre mentionns sparment. On suppose que ce poste regroupe la fois les produits des valeurs mobilires et des crances (c'est--dire les dividendes et les intrts reus). 10. PRODUITS PROVENANT D'AUTRES VALEURS MOBILIERES ET DE CREANCES Ce poste n'est pas dfini dans la IVe Directive mais on suppose qu'il reprsente l'ensemble des autres produits provenant de valeurs mobilires et de crances qui ne figurent pas au poste 9 ci-dessus. 11. AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES Ce poste n'est pas dfini dans la IVe d i r e c t i v e , mais i l devrait comprendre les produits qui ne peuvent figurer aux postes 9 et 10 ci-des-

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sus. Par exemple, les intrts affrents aux dpts bancaires seraient inclus dons cette rubrique. 12- PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES Il s'agit des corrections de valeur sur des actifs financiers qu'ils soient immobiliss ou pas. 13. INTERETS ET CHARGES ASSIMILEES Ce poste n'est pas dfini de faon spcifique, mais on peut supposer qu'il reprsente toutes les charges d'intrt sur prts ou dcouverts bancaires. RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES, AVANT IMPOTS Ce poste s'obtient en soustrayant le total des postes 5 8 du total des postes 1 4 et en y ajoutant le total des postes 9 11 minor des postes 12 et 13. 14. IMPOTS SUR LES BENEFICES La IVe Directive prvoit une v e n t i l a t i o n de la cnarge fiscale annuelle entre les postes suivants : * impts sur les p r o f i t s ordinaires. * impts sur les p r o f i t s exceptionnels. * autres impts non repris a i l l e u r s . Ces t r o i s catgories peuvent tre regroupes sous un seul poste au compte de p r o f i t s et pertes mais f a i r e l ' o b j e t d'une analyse d i s t i n c t e dans l'annexe.

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15. RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES, APRES IMPOTS Ce poste s'obtient en soustrayant l'impt sur les bnfices, du rsultat des activits ordinaires avant impts. 16. PRODUITS EXCEPTIONNELS La IVe Directive les dfint comme les produits ne provenant pas des activits ordinaires. 17. CHARGES EXCEPTIONNELLES I l s ' a g i t des charges ne provenant pas des a c t i v i t s ordinaires de la socit. 18. RESULTAT EXCEPTIONNEL, NET AYANT IMPOTS Ce poste reprsente la diffrence entre les produits exceptionnels et les charges exceptionnelles. 19. IMPOT SUR LE RESULTAT EXCEPTIONNEL I l s ' a g i t de l'impt affrant au rsultat exceptionnel. 20. AUTRES IMPOTS Les autres impts sont inscrits au compte de profits et pertes, mais ils ne concernent ni le rsultat d'activits ordinaires, ni le rsultat exceptionnel. 21. RESULTAT DE L'EXERCICE Le rsultat de l'exercice s'obtient en dduisant les autres impts du rsultat des activits ordinaires aprs impts major du rsultat exceptionnel net aprs impts.

/>

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2.3. LA PRATIQUE COMPTABLE EN FRANCE 2.3.1. GENERALITES Les principales formes juridiques des entreprises sont les suivantes : - la socit anonyme (SA) - la socit responsabilit limite (SARL) En denors de ces deux grandes catgories, il existe aussi les socits en commandite simple et en commandite par actions, les socits en nom collectif et les entreprises individuelles. Toutes les entreprises cotes en bourse doivent tre des socits anonymes. Le Plan Comptable Gnral sert de base l'tablissement des comptes en France. Par ailleurs, la Commission des oprations de bourse (COB) exige la communication de certaines informations, mais ceci ne concerne que les socits cotes. Le Conseil National de la Comptabilit, lui, s'intresse la recherche d'uno plus grande standardisation des rgles. Le systme juridique franais, qui rend les dirigeants personnellement responsables en cas de faillite, a amen les administrateurs des socits franaises constituer des rserves occultes par une survalut! on de la dprciation et une sous-valuation des actifs. Les lois fiscales ont galement eu une influence considrable, et ont incit pratiquer une sorte de "comptaDlit de rserves". Le Plan Comptable Gnral a rcemment t rvis pour tenir compte des dispositions de la IVe Directive. Dans un proche avenir, il sera amnag de faon incorporer les dispositions de la Vile Directive concernant les comptes consolids, qui ont t transposes dans le droit franais par la loi du 3 fvrier 1985. Dans l'ensemble, il n'y a pas de diffrence entre les divers secteurs quant la forme ou au contenu des comptes publis et, jusqu' la mise

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en oeuvre de la l g i s l a t i o n fonde sur la IVe Directive, ces informations communiquer taient les mmes pour les p e t i t e s , les moyennes et les grandes socits.
2 . 3 . 2 . REGLES D'EVALUATION

Les principes

comptables

sont tablis

par la

profession

comptale

reprsente par le Conseil National de la Comptabilit (CNC) et par la Commission des Oprations de Bourse (COB). Les rgles d'valuation appliques pendant la priode considre se fondaient sur le concept d'une comptabilit "rgulire et sincre", p l u t t que sur celui d'une "image f i d l e et sincre" du patrimoine, de la situation financire ainsi que des rsultats de la socit" qui est nonc dans la IVe Directive. L ' a c t i f immobilis t a i t normalement comptabilis au cot d'acquisition moins l a dprciation cumule - dont i l t a i t tenu compte dans la comptabilit conformment la l g i s l a t i o n fiscale (dans la mesure o les p r o f i t s prise qui le permettaient). Comme ces dispositions autorisaient, des dans certaines conditions (par exemple dans le cas d'une p e t i t e entreeffectue des investissements de faon i r r e g u l i e r e ) , amortissements suprieurs ceux qui auraient t pratiqus en application de la mthode l i n a i r e , pendant la dure de vie estime des actifs, l'actif immobilis t a i t sous-valu par comparaison avec l a pratique fonde sur la dprciation purement comptable. Une autre consquence du systme f i s c a l sur l'valuation des postes en France pendant la priode considre est la constitution de certaines rserves exonres (report partiel de la dette fiscale de la socit). Normalement, les socits ne constituaient pas de provisions pour les r e t r a i t e s obligatoires et n'amortissaient pas le fonds de commerce, tant donn que ces postes n'taient pas dductibles.

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Les rgles et recommandations relatives la comptabilisation au cot historique qui ont t appliques pendant la priode considre ne vont pas 1'encontre des dispositions de la IVe Directive. Jusqu' rcemment, les comptes consolids taient pratiquement inconnus car de peu d'importance au regard de la l g i s l a t i o n franaise. Depuis le 1er j u i l l e t 1971, les socits cotes sont toutefois tenues de prsenter des tats consolids, mais i l n ' t a i t pas usuel d'inclure dans la consolidation la f r a c t i o n du rsultat des entreprises associes provenant des participations dtenues par la Socit. Les rgles d'valuation qui s'appliquent maintenant aux comptes des socits en France correspondent celles de la IVe Directive. L ' a c t i f immobilis est constitu par des "lments destins servir de faon durable et qui ne se consomment pas par le premier usage". Une u t i l i s a t i o n de moins d'un an peut tre considre comme durable. L ' a c t i f immobilis est comptabilis normalement au cot d'acquisition moins la dprciation cumule. Un rgime lgal de rvaluation a toutefois t mis en place en 1977/1978, de sorte que certains lments d ' a c t i f peuvent figurer pour un montant rvalu. Les lments de l ' a c t i f c i r c u l a n t et les dettes dont la dure rsidue l l e n'est pas suprieure un an sont comptabiliss au cot d'acquis i t i o n ou la valeur a c t u e l l e , la valeur la plus basse tant retenue. 2.3.3. BILAN A. CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE En France, la pratique concernant ce poste est semblable celle que prvoit la IVe Directive et le capital souscrit non vers figure un poste distinct parmi les crances.

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B. FRAIS D'ETABLISSEMENT Les f r a i s d'tablissement apparaissent un poste d i s t i n c t du b i l a n . I l s couvrent les f r a i s de c o n s t i t u t i o n , les f r a i s de premier t a b l i s sement et les f r a i s d'augmentation de c a p i t a l . En plus des honoraires d'ordre j u r i d i q u e et comptable, des droits et taxes, ce poste peut galement inclure des f r a i s de prospection, de recherches et de dveloppement et autres dpenses lies l ' a c q u i s i t i o n mais en gnral pas les charges d ' i n t r t . Ces f r a i s doivent tre amortis sur une priode de cinq ans au maximum. Aucune d i s t r i b u t i o n des bnfices ne peut tre effectue avant que les f r a i s d'tablissement n'aient t intgralement amortis. Pour ce qui concerne ce poste, la pratique franaise est conforme aux dispositions de la IVe Directive. C. ACTIF IMMOBILISE C I . IMMOBILISATIONS INCORPORELLES En France, les immobilisations incorporelles couvrent : - fonds de commerce - droit au bail - brevets, marques, etc. - programmes informatiques. D'une faon gnrale, ces cots sont amortis sur une priode de cinq ans au maximum. L'amortissement n'est toutefois pas ncessaire ment d ' a c t i f concern. En rgle gnrale, les f r a i s de recherche et de dveloppement internes sont amortis chaque anne. Cependant, dans certaines circonstances (lorsque les f r a i s de recherches ont une chance d'aboutir sur le plan s'il peut tre tabli q u ' i l n'y a pas eu rduction de la valeur, de l ' l d'immobilisations

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technique et d'tre rentabiliss), ces dpenses peuvent tre amorties sur plusieurs annes. Ces postes figurent sous une rubrique unique au bilan et sont comptabiliss au cot historique net des amortissements. Cette mthode n'est pas tout fait conforme aux dispositions de la IVe Directive, celles-ci stipulant que les composantes de ce poste soient prsentes sparment. C i l . IMMOBILISATIONS CORPORELLES Dans les bilans franais, les immobilisations corporelles sont prsentes de la manire suivante : - terrains - constructions - matriel et outillage - matriel de transport - emballages rcuprables - mobilier et matriel de bureau - agencements, installations - immobilisations en cours. Abstraction faite des terrains et des immobilisations en cours, toutes les immobilisations corporelles sont amorties. Les taux d'amortissement utiliss sont arrts d'un commun accord avec les autorits fiscales, et l'amortissement fiscal doit concorder avec l'amortissement comptable. Les immobilisations corporelles sont inscrites dans la comptabilit au cot d'acquisition ou au cot de production, sauf les actifs auxquels la rvaluation de 1977/1978 est applicable, qui sont inscrits leur valeur restime, tous les montants indiqus tant nets des amortissements. Lorsque des subventions de l'Etat sont reues au titre d'immobilisations corporelles, elles sont capitalises et amorties sur la dure de

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vie de l'immobilisation franaise n'exige

laquelle elles se rapportent. La pratique faisant l'objet d'un

pas que les immobilisations

c r d i t b a i l soient inscrites au b i l a n . La pratique franaise s'carte quelque peu des dispositions de la IVe Directive du f a i t de la c l a s s i f i c a t i o n diffrente des immobilisations corporelles. CHI. IMMOBILISATIONS FINANCIE RE S

Dans les bilans franais, les immobilisations financires sont prsen tes sous les rubriques suivantes : prts long terme participations dans les f i l i a l e s et entreprises lies dpts et cautionnements Les prts long terme sont ceux dont la dure initiale est suprieure un an et comprenant les sommes dues par les filiales et les entre prises lies. Les participations dans des filiales et entreprises lies apparaissent globalement sous la rubrique "Titres de participation". Est considre comme filiale la socit dont plus de 50% du capital est dtenu par une autre socit; est considre comme une entreprise lie une soci t dont une fraction du capital comprise entre 10 et 50% est dtenue par une autre socit. Les immobilisations financires sont inscrites dans la comptabilit au cot d'acquisition, compte tenu des rvaluations opres en 1977/ 1978. Elles ne sont pas soumises l'amortissement mais toute diminu tion de leur valeur doit tre prise en considration. La pratique franaise doit tre modifie afin d'tre conforme aux dis positions de la IVe Directive. En particulier, il faudrait prsenter sparment les participations dans les filiales et les participations

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dans les entreprises lies, comme c'est le cas pour les prts, et de les faire apparatre sous les rubriques prvues par la IVe Directive. D. ACTIF CIRCULANT D.I. STOCKS Dans les comptes annuels franais, les stocks comprennent les lments suivants : - matires premires et consommables - en-cours de production (biens et services) - produits finis - marchandises (ngoce) Ces lments peuvent figurer sous un poste unique au bilan ou tre prsents sparment. Les stocks sont comptabiliss au bilan au cot d'acquisition ou leur valeur actuelle, la plus basse de ces deux valeurs tant retenue, et inscrits au compte de profits et pertes selon la mthode FIFO ou la mthode du cot moyen pondr. La pratique franaise requiert l'inclusion des frais gnraux dans le calcul des cots. Lorsque 1'en-cours de production comporte des contrats long terme, il est valu soit selon la mthode du prix l'achvement des travaux, soit selon la mthode du fractionnement. Les pertes subies et les pertes futures sont inscrites au moment o elles sont reconnues. Pour que la pratique franaise concorde avec les dispositions de la IVe Directive, il faudrait disposer d'une ventilation des stocks. II.2. CREANCES La pratique franaise consiste inclure les crances dans circulant. Les diffrents postes pouvant figurer dans la l'actif rubrique

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"Crances" sont les suivants : - Clients, ventes de biens ou prestations de service - Crances sur des socits du "groupe" - Autres dbiteurs - Prts court terme - Effets recevoir. Il n'est pas fait de distinction entre les crances moins d'un an et les crances plus d'un an, sauf pour ce qui concerne les prts court terme dont la dure est toujours infrieure un an. Les crances douteuses ne peuvent tre amorties qu'avec l'autorisation des tribunaux et des provisions peuvent tre constitues selon le cas d'espce, pour autant qu'il soit tabli que des mesures ont t prises pour recouvrer la crance. Lorsque des provisions sont constitues, elles doivent tre dduites du compte "dbiteurs" spcifique auquel elles se rapportent. La pratique franaise s'carte de la IVe Directive en ce sens que la classification utilise est diffrente, et qu'il n'est pas fait de distinction entre les crances moins d'un an et celles plus d'un an. D.III. VALEURS MOBILIERES Dans la comptabilit franaise, les valeurs mobilires apparaissent au bilan pour un montant unique dans l'actif circulant. Elles comprennent les obligations, les actions et autres valeurs semblables dtenues par la socit titre de placement de court terme. Elles sont values au cot d'acquisition, net des provisions pour dprciation permanente. Ces postes sont enregistrs au bilan leur cot d'acquisition. Pour les actions propres et les participations dans des socits lies, il y a lieu d'indiquer galement leur valeur nominale, le cas chant dans 1'annexe.

/ m m

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Pour ce qui concerne ce poste, la pratique franaise concorde dans une large mesure avec les dispositions de la IVe Directive. Le seul amnagement ncessaire consiste fournir les dtails prvus par la IVe Directive. D.IV. AVOIRS EN BANQUE, AVOIRS EN COMPTE DE CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE La pratique franaise consiste soit mentionner sparment l'encaisse, les avoirs en banque et les chques encaisser, soit les regrouper sous un seul montant dans l'actif circulant. La pratique franaise est conforme la IVe Directive, quitte regrouper les diffrents lments s'ils sont ventils. E. COMPTES DE REGULARISATION Les charges constates d'avance et les produits recevoir figurent, ensemble, dans un poste de l'actif circulant dans la comptabilit franaise. La pratique franaise est conforme aux dispositions de la IVe

Directive. F. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Dans la comptabilit franaise, le passif exigible, prsent de faon dtaille, comprend : - dettes envers les fournisseurs - avances et acomptes reus des clients - versements restant effectuer sur titres de participation - autres cranciers - charges payer - autres dettes court terme - effets payer - dettes l'gard des tablissements de crdit.

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Tous ces postes sont considrs comme ayant une dure rsiduelle infrieure un an. Certains postes figurant dans les dclarations fiscales ne sont pas inclus dans la liste ci-dessus, par exemple les dettes envers l'Etat et le personnel. La pratique franaise devrait tre lgrement modifie pour tre conforme la IVe Directive. En particulier, il conviendrait de diffrencier, dans les versements effectuer des socits apparentes, les entreprises lies et celles avec lesquelles la socit a un lien de participation. Il conviendrait galanent de distinguer, dans les versements effectuer aux tablissements de crdit, les emprunts obligataires. G. ACTIF CIRCULANT SUPERIEUR AUX DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Ce poste reprsente la diffrence entre le total des postes D et E et le poste F. H. MONTANT TOTAL DES ELEMENTS DE L'ACTIF APRES DEDUCTION DES DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Il s'agit du total des postes A, B, C et G. I. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN Dans la pratique comptable franaise, les emprunts plus d'un an figurent dans un poste distinct du bilan. Une distinction est faite entre les obligations et bons plus d'un an et les autres dettes plus d'un an y compris les emprunts auprs des tablissanents de crdit. Aucune diffrenciation n'est faite entre les dettes long et moyen terme.

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La pratique franaise doit faire l'objet d'importantes modifications pour tre conforme aux dispositions de la IVe Directive. J. LES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Dans la comptabilit franaise, les provisions apparaissent deux endroits, sous la rubrique "provisions rglementes"; et sous celle de "provisions pour pertes et charges". Les provisions dites rglementes sont les suivantes : - provisions pour investissement - provisions pour hausse des prix - provisions pour implantation l'tranger Les "provisions pour pertes et charges" sont les suivantes : - provisions pour risques - provisions pour paiement des sommes dues au t i t r e de la " p a r t i c i p a tion des salaris au r s u l t a t de l ' e n t r e p r i s e " Les provisions pour risques comprennent plusieurs sortes de provisions dont Tune se rapporte aux pensions de r e t r a i t e et obligations similaires. I l est souvent d i f f i c i l e de f a i r e une d i s t i n c t i o n entre les provisions correspondant des risques vritables et les provisions qui quivalent en r a l i t des rserves. I l faudrait modifier trs largement la pratique franaise pour aligner la prsentation des provisions sur le modle prvu par la IVe Directive.
K. COMPTES DE REGULARISATION

Dans la pratique franaise, ce poste figure dans le passif e x i g i b l e . En outre, les subventions d'quipement reues qui n'ont pas t

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dduites du cot des immobilisations auxquels elles se rapportent figurent sous un poste distinct dans les "Capitaux propres". La pratique franaise concorde dans l'ensemble avec les dispositions de la IVe Directive. Toutefois, comme les schmas prescrits ne prvoient pas l'indication des subventions d'investissement reues, il est recommand de faire figurer sous ce poste les subventions capitalises. L. CAPITAUX PROPRES L.I. CAPITAL SOUSCRIT Dans la comptabilit franaise, le capital social constitue un poste unique, conforme la IVe Directive et aucune modification n'est donc ncessaire. L.II. PRIMES D'EMISSION Dans la comptabilit franaise, les primes d'mission constituent un poste d i s t i n c t parmi les capitaux propres. En plus des primes d'mission, i l peut galement y avoir un poste i n t i t u l "primes de fusion". Ces primes apparaissent lorsque deux socits fusionnent, c ' e s t - - d i r e lorsque Tune ou l ' a u t r e socit est liquide ou les deux, et qu'une nouvelle socit est cre. C'est donc quivalent une prime d'mission. Sur ce point, les comptes franais concordent dans l'ensemble avec la IVe Directive e t , en dehors du f a i t que les primes d'mission et les primes de fusion doivent tre agrges, aucune modification n'est ncessaire.
L . I I I . RESERVE DE REEVALUATION

La rserve de rvaluation constitue un poste d i s t i n c t dans la comptab i l i t franaise et figure sous la rubrique "carts de rvaluation".

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Ce poste f a i t la d i s t i n c t i o n entre les plus-values ralises sur les immobilisations amortissables et les plus-values ralises sur les immobilisations non amortissables. Ceci est conforme aux dispositions de la IVe Directive.
L.IV. RESERVES

Les comptes franais peuvent comporter jusqu' 5 types diffrents de rserves, prsents sparment au bilan. Ces rserves sont les suivantes : - rserve lgale - rserve indisponible (pour actions propres) - rserve statutaire (constitue selon les statuts de la socit) - rserves rglementes (constitues conformment certaines l o i s ou rgles comptables) - autres rserves (proposes par les administrateurs et autorises par les actionnaires). Les bnfices non distribus sont incorpors dans les autres rserves. Les rserves rglementes peuvent comprendre les plus-values ralises lors de la vente d'immobilisations corporelles (par rapport la valeur d'acquisition moins l'amortissement). La l g i s l a t i o n franaise prvoit le prlvement de 5 % du bnfice net de l'entreprise en vue de la constitution d'une rserve lgale, jusqu' ce que c e l l e - c i atteigne le dixime du capital social nominal. En ce qui concerne ce poste, la pratique franaise est en accord avec les dispositions de la IVe Directive. La seule modification ncessaire consisterait agrger les rserves rglementes et les autres rserves. Il faudrait donc analyser le poste "autres rserves" afin de transfrer le bnfice non distribu dans le poste ci-aprs.

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L.V. RES ULTATS

REPORTES

Conformment la IVe D i r e c t i v e , les bnfices non distribus appa raissent sparment dans les bilans franais.
L . V I . RES ULTAT DE L'EXERCICE

On retrouve l le rsultat de l'exercice figurant au compte de p r o f i t s et pertes.

2 . 3 . 4 . LE COMPTE DE PROFITS ET PERTES

I l est d'usage en France de prsenter un compte de rsultats en deux parties. partie, La premire partie, ou compte d'exploitation part du gnrale rsultat la (C.E.G.), comprend les charges et produits d ' e x p l o i t a t i o n . La seconde ou compte de pertes et et enregistre les profits (C.P.P.) hors d'exploitation oprations exploitation,

participation des salaris, les plusvalues et moinsvalues ralises l'occasion de la cession d'lments de l ' a c t i f immobilis ainsi que des impts sur les bnfices. Ce compte f a i t objet d'une prsentation normalise qui a t dfinie dans le plan comptable franais; t o u t e f o i s , une analyse dtaille f a i t souvent dfaut dans les rapports publis, en p a r t i c u l i e r pour ce qui concerne les variations des rserves.
1 . MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES

Dans la comptabilit franaise, les produits sont ventils entre plu sieurs rubriques diffrentes, dont Tune concerne les ventes. Il s ' a g t du c h i f f r e d'affaires correspondant aux a c t i v i t s ordinaires, dduction f a i t e des taxes sur le c h i f f r e d'affaires et des rductions sur ventes. Le traitanent Directive. de ce poste est conforme celui prvu par la IVe

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2. VARIATION DU STOCK DE PRODUITS FINIS ET EN COURS DE FABRICATION La pratique franaise n'est pas directement conforme aux rgles tablies par la IVe Directive. Ce poste se calcule en dduisant le stock final du stock initial. Si le rsultat du calcul est positif, il sera enregistr comme charge au compte de pertes et profits. S'il est ngatif, ce sera un produit.
3 . PRODUCTION IMMOBILISEE

Le systme comptable franais prvoit d ' i s o l e r ce poste, conformment aux dispositions de la IVe Directive. 4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION Ce poste n'existe pas tel quel dans la comptabilit franaise. Les

produits qui ne sont pas inclus dans l e montant des ventes sont repris dans plusieurs rubriques : - subventions d'exploitation - rabais, remises et ristournes - produits financiers Les subventions d'exploitation sont consenties par l'Etat ou par les organismes publics sous certaines conditions et visent souvent compenser des prix insuffisamment levs ou aider la socit faire face ses charges d'exploitation. Les produits accessoires couvrent les loyers et redevances diverses. Les produits financiers couvrent les dividendes perus sur des actions de socits non consolides, les produits des immobilisations financires, etc. Ces lments sont inclus dans les postes 9, 10 et 11 cidessous. pour tre conforme la IVe Directive, il conviendrait que ces lments soient prsents sous un seul montant. Par ailleurs, les postes

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"produits divers" et "autres produits" devraient tre analyses pour y isoler les montants relevant plutt des "produits financiers", afin de les inscrire sous ce poste. 5. a) MATIERES PREMIERES ET CONSOMMABLES b) AUTRES CHARGES EXTERNES Dans la comptabilit franaise, les achats de matires premires et de services externes apparaissent sous des postes distincts. Ils sont valus "au prix cotant", c'est--dire dduction fate des rabais et remises, mais non des escomptes obtenus, qui sont inclus dans les produits financiers (point 10 ci-dessous). Sur ce point, la pratique franaise est conforme aux dispositions de la IVe directive. Toutefois, il conviendrait d'analyser les "services externes" afin de s'assurer que ce poste n'enregistre pas des lments qui devraient plutt figurer parmi les autres charges d'exploitation. 6. a) SALAIRES ET TRAITEMENTS b) CHARGES SOCIALES (y compris les pensions) En France, il est d'usage de prsenter le total des cots salariaux sous un montant unique au compte d'exploitation gnrale. Ce poste regroupe les lments suivants : - salaires - appointements - indemnits et avantages divers - commissions - rmunrations des administrateurs, des grants et associs - charges se rapportant aux salaires, appointements et commissions.

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Les charges sociales couvrent : - les cotisations sociales - les autres charges sociales. Pour s'aligner sur la IVe Directive, il est ncessaire de dissocier les cotisations sociales des autres postes et d'analyser les autres composantes de manire tablir le montant des charges de retraite ajouter. 7. a) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS b) CORRECTIONS DE VALEUR EXCEPTIONNELLES SUR ELEMENTS DE L'ACTIF CIRCULANT Dans le systme franais, les amomrtissements et provisions apparaissent sous un montant unique dans le compte d'exploitation gnrale. Ce poste peut comprendre l'amortissement autoris par les autorits fiscales (voir 2.2.) et les provisions pour dprciation des lments des actifs non amortissables. Ce traitement ne s'carte pas des dispositions de la IVe Directive qui ne donnent aucune rgle sur le niveau des dotations aux provisions mais exigent uniquement un traitement cohrent. 8. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION Dans le systme franais, i l n'existe pas de poste i n t i t u l "autres

charges". Le compte d'exploitation gnrale et le compte de p r o f i t s et pertes enregistrent divers types de charges dont certains ont t dc r i t s ci-dessus, les charges restantes sont les suivantes : - f r a i s de transport et dplacements - f r a i s divers de gestion
- charges calcules

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impts autres que ceux sur les bnfices frais financiers provisions diverses. Pour s'adapter la I Ve Directive, les postes enumeres cidessus, l'exception des impts et des frais financiers, devront tre agrgs. Les provisions relatives aux immobilisations financires devront tre dissocies et, comme les impts et les frais financiers, traites s parment selon le schma de compte de profits et pertes prvu par la IVe Directive. 9. PRODUITS PROVENANT DE PARTICIPATIONS Dans le systme franais, il n'y a normalement qu'un seul poste pour les produits financiers. Ce poste regroupe les produits suivants : produits de participations produits de valeurs mobilires de placanent intrts sur les prts intrts sur comptes courants escomptes obtenus rmunrations des administrateurs et grants et participations aux bnfices autres produits financiers. Pour se conformer la I Ve Directive, les divers postes numrs ci dessus doivent tre dissocis et tre prsents selon le schma prvu par la I Ve Directive. 10. PRODUITS PROVENANT D'AUTRES VALEURS MOBILIERES ET DE CREANCES Comme on a dit au point 9 cidessus, le systme franais ne prvoit qu'un seul poste, les "produits financiers". La pratique franaise de vra donc tre modifie selon les mmes modalits que celles nonces cidessus (cf. article 9 ) .

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11. AUTRES INTERETS Les remarques concernant les postes 9 et 10 s'appliquent galement au poste 11. 12. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES Elles apparaissent sous un poste spar dans le systme franais conformment aux dispositions de la IVe Directive. 13. INTERETS PAYES ET CHARGES ASSIMILEES Tous les intrts des emprunts, les intrts bancaires, les escomptes accords et autres charges financires sont regroups sous un seul poste dans le systme franais. Cette pratique est conforme aux dispositions de la IVe Directive. RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES, AVANT IMPOTS Ce poste se calcule en dduisant la somme des postes 5 8 du total des postes 1 4 et en y ajoutant le total des postes 9 11, minor du total des postes 12 et 13. Sur ce point, aucune modification de la pratique franaise n'est ncessaire. 14. IMPOTS SUR LE RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES Les impts apparaissent deux endroits dans le systme franais. D'une part, dans le compte d'exploitation gnrale qui comprend les autres impts et taxes, l'exception de l'impt sur les bnfices. D'autres part, dans le compte de profits et pertes qui comprend les impts sur les bnfices. L'impt sur les bnfices est calcul selon les rgles fiscales et s'applique tous les types de produits et

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charges. Aucune distinction n'est effectue entre les diffrents types de produits. Pour satisfaire aux dispositions de la IVe Directive, la pratique franaise devra tre modifie sur ce point, tant donn que l'impt sur le rsultat provenant des activits ordinaires n'est pas diffrenci de l'impt sur le rsultat exceptionnel. 15. RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES, APRES IMPOTS Ce poste s'obtient en dduisant le poste 14 du poste "Rsultat

provenant d'activits ordinaires, avant impts". 16. PRODUITS EXCEPTIONNELS Le terme u t i l i s en France est "Pertes et p r o f i t s exceptionnels" et non extraordinaire (comme en anglais). Le systme franais d'lments de l ' a c t i f immobilis, des plus-values et distingue les plus-values et moins-values ralises l'occasion de la cession moins-values exceptionnelles et des ajustements sur exercices antrieurs. Ceux-ci proviennent de la correction d'erreurs de base, des modifications des pratiques comptables et de la prise en compte d'vnements r e l a t i f s des exercices antrieurs. 17. CHARGES EXCEPTIONNELLES Pour ce qui concerne le traitement des charges exceptionnelles, la pratique franaise est conforme aux dispositions de la IVe Directive. 18. RESULTAT EXCEPTIONNEL, NET AVANT IMPOTS Il s'agit de la diffrence entre le montant des produits exceptionnels et le montant des charges exceptionnelles.

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19. IMPOTS SUR LE RESULTAT EXCEPTIONNEL En France, i l n'est pas f a i t de d i s t i n c t i o n , pour ce qui concerne

l'impt sur les bnfices, entre le rsultat provenant des a c t i v i t s ordinaires et le rsultat exceptionnel. Ceux-ci sont regroups dans un poste unique du compte de p r o f i t s et pertes. Pour tre conforme la IVe D i r e c t i v e , i l faudrait analyser la charge

fiscale de manire i s o l e r les impts sur le rsultat des a c t i v i t s ordinaires des impts sur le rsultat exceptionnel. 20. AUTRES IMPOTS La comptabilit franaise f a i t apparatre les autres impts et taxes l'exception de l'impt sur les bnfices, sous un poste d i s t i n c t du compte d'exploitation gnrale e t , sur ce point, e l l e est conforme aux dispositions de la IVe Directive. 21. RESULTAT DE L'EXERCICE Ce rsultat s'obtient en dduisant les autres impts et taxes de la somme du rsultat des activits ordinaires aprs impts et du rsultat exceptionnel net aprs impts. On trouve souvent dans le compte de pertes et profits franais un poste intitul "profits rsultant de subventions d'quipement". Il s'agt de la contrepartie de la dprciation des immobilisations acquises ou cres au moyen des subventions reues.

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2.4. LA PRATIQUE COMPTABLE EN REPUBLIQUE FEDERALE D'ALLEMAGNE 2.4.1. GENERALITES Les deux formes juridiques de socits auxquelles la IVe Directive s'applique sont les suivantes : - la socit anonyme (Aktiengesellschaft -AG), y compris la socit en commandite par actions (Kommanditgesellschaft auf Aktien-KGaA). - la socit responsabilit limite (Gesellschaft mit beschrankter Haftung - GmbH). Dans la mesure o le recours au march des capitaux n'est pas envisag, la forme de la GmbH est plus pratique que celle de l'AG.(l). Parmi les autres types de socits figurent la socit en commandite simple (KG, y compris la GmbH & Co-Kg), la socit en nom collectif (OHG), les entreprises individuelles et les coopratives. La loi sur la socit anonyme de 1965 (Aktiengesellschaftgesetz) et le Code de Commerce (Handelsgesetzbuch) servent de base pour l'tablissement des comptes en Allemagne. Le Code de Commerce a force de loi et toutes les entreprises doivent se conformer ses dispositions. En outre, les prescriptions nonces dans les "Principes d'une bonne comptabilit" (Grundstze ordnungsgmssiger Buchfhrung) sont galement observes. Bien que les dispositions de la loi de 1965 ne soient obligatoires que pour les socits anonymes, elles sont galement appliques par les autres types de socits. S'il en est ainsi, c'est parce que T o n considre que les rgles nonces dans la loi correspondent une saine pratique comptable. En plus de ces dispositions rglementaires, des lois spciales s'appliquent aux GmbH et aux coopratives (Genossenschaftgesetz).

(1)

Ces deux formes de socit reprsentent environ 45% de l'activit totale de l'industrie allemande, au sens large.

/ I

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Les socits anonymes sont tenues de publier un bilan et un compte de p r o f i t s et pertes pour leurs oprations d ' e x p l o i t a t i o n . Par a i l l e u r s , la l o i sur la p u b l i c i t des comptes (Publizittsgesetz) oblige quelques centaines de trs grandes socits responsabilit limite coopratives publier et galement un bilan et un compte d'exploita-

t i o n . Les autres catgories de socits ne sont pas tenues de publier de compte d ' e x p l o i t a t i o n . Elles doivent joindre au bilan une annexe restreinte qui t i e n t l i e u de compte de p r o f i t s et pertes. Toutes les formes de socit doivent communiquer aux autorits fis-

cales un bilan et un compte de p r o f i t s et pertes. La structure de ces bilans fiscaux est tablie p a r t i r des dispositions spciales du Code de Commerce en matire de f i s c a l i t et inspire de la prsentation des bilans et comptes d ' e x p l o i t a t i o n . C'est ainsi que les dispositions applicables aux bilans d'exploitation normaux s'appliquent galement aux bilans fiscaux, sauf lorsque la l o i f i s c a l e en dispose autrement. Dans de nombreux cas, l ' i n t i t u l des postes dans le bilan f i s c a l est conforme celui prone par le Code de Commerce (par principe les bilans fiscaux sont tablis p a r t i r des bilans commerciaux normaux). Comme on T a dj not, seules les socits anonymes et (en raison de la l o i sur la p u b l i c i t des comptes) certaines autres socits t e l l e s que les grandes socits responsabilit limite publient leurs comptes d'exp l o i t a t i o n et leurs bilans. Dans ces cas, des bilans et comptes de p r o f i t s et pertes d i s t i n c t s sont fournis aux autorits f i s c a l e s . Les principes rgissant la comptabilit et la prsentation des comptes annuels allemands sont drivs du d r o i t des socits, du d r o i t commercial et du d r o i t f i s c a l , l'valuation au cot historique et le conservatisme constituant les t r a i t s dominants. L'autre p a r t i c u l a r i t rside dans le f a i t que les tats financiers suivent un schma uniforme comportant de nombreux d t a i l s , quelle que s o i t l'importance des c h i f f r e s qui y figurent. Les points sur lesquels la pratique comptable allemande d i f f r e de celle qui prvaut par exemple au Royaume-Uni ou aux Etats-Unis sont les suivants :

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- l e nombre important de rserves - le traitement et l a d f i n i t i o n des dettes court et long terme - la c l a s s i f i c a t i o n parmi les lments d ' a c t i f de postes q u i , dans un bilan anglo-amricain, seraient considrs comme entrant en dduct i o n des dettes ou du c a p i t a l . La comptabilit allemande d i f f r e des dispositions de la IVe Directive sur un point notamment, savoir q u ' i l n'existe pas de rglementation autorisant les petites socits t a b l i r des comptes abrgs.

2.4.2. REGLES D'EVALUATION

En Allemagne, les rgles d'valuation sont exactement conformes aux principes noncs l ' a r t i c l e 31 de la IVe Directive. Ces principes sont les suivants : - continuit de l ' e x p l o i t a t i o n - permanence des mthodes - prudence - indpendance des exercices - valuation spare des lments des postes de l ' a c t i f et du passif - le bilan d'ouverture doit correspondre au bilan de clture de l'exercice prcdent. L ' a c t i f immobilis est dfini en d r o i t allemand d'une faon peu prs semblable celle de l ' a r t i c l e 15 paragraphe 2 de la IVe Directive, savoir : " L ' a c t i f immobilis comprend les lments du patrimoine qui sont destins servir de faon durable l ' a c t i v i t de l ' e n t r e p r i s e " . Les lments de l ' a c t i f immobilis sont enregistrs dans la comptabil i t au cot historique net des amortissements. La l o i allemande i n t e r d i t expressment la rvaluation des lments de l ' a c t i f immobilis au-del du cot d'acquisition i n i t i a l .

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les immobilisations incorporelles ne peuvent tre enregistres que si elles ont t acquises titre onreux auprs de tiers. L'actif circulant et le passif exigible sont enregistrs au cot d'acquisition ou la valeur actuelle, le plus bas des deux chiffres tant retenu. Les crances assorties d'un taux d'intrt nul ou trs bas doivent tre actualises sur la base du taux applicable aux dpts bancaires. Si les crances sont trs court terme (chance de moins de trois mois), aucune actualisation n'est effectue. La diffrence entre la valeur courante et la valeur actualise est inscrite au compte de profits et pertes. Les socits anonymes sont tenues d'affecter chaque anne 5% de leurs bnfices aprs impts la constitution d'une rserve lgale, jusqu' ce que cette rserve atteigne 10% du capital social. A titre exceptionnel, les socits anonymes peuvent affecter une partie plus importante de leurs profits la constitution de rserves libres. Cette obligation ne s'applique pas aux socits responsabilit limite. Les comptes annuels ne comportent pas de provisions pour le paiement de dividendes sur les bnfices de la priode considre. D'une faon gnrale, les charges payer ne peuvent tre reportes et doivent tre payes au cours de Tanne o la dpense a t effectue. 2.4.3. LE BILAN En Rpublique Fdrale d'Allemagne, la prsentation du bilan est f a i t e selon t r o i s critres :

./-..

66

la l i q u i d i t croissante) (1)

(les lments d ' a c t i f

sont classs par chance d

la nature juridique (regroupement des postes selon q u ' i l s ' a g i t du capital social ou de capitaux emprunts) le processus de production (dtermine la c l a s s i f i c a t i o n des postes de l ' a c t i f immobilis et de l ' a c t i f circulant) Les divers lments qui constituent le bilan d'une socit allemande sont prsents ciaprs conformment au schma de l a IVe Directive, avec les codes prvus pour la "prsentation v e r t i c a l e " . L'analyse considre les diffrents postes comptables tels q u ' i l s apa raissent dans les comptes des socits anonymes. Comme on a dj i n diqu, le systme recommand pour les socits anonymes sert de cadre de rfrence pour les bilans et comptes soumis aux autorits plupart des bilans fiscaux, fis cales. I l y a cependant certaines diffrences. E n p a r t i c u l i e r , dans la les donnes concernant les lments de l ' a c t i f et du passif classs par ordre d'chance font dfaut.
A. CAPITAL S OUS CRIT NON VERSE

La l g i s l a t i o n allemande prvoit que le capital souscrit non vers f i gure sous un poste d i s t i n c t l ' a c t i f du b i l a n . Ceci est conforme aux dispositions de la IVe Directive.

(1)

La c l a s s i f i c a t i o n des crances et des dettes en fonction de leur chance est en conformit avec celle qui figure dans la IVe Directive. Dans les comptes annuels tablis conformment aux dis positions du d r o i t des socits, les crances et les dettes sont considres comme tant long terme lorsque l'chance i n i t i a l e ment convenue est de quatre ans ou plus. Les "prts" et les "emprunts hypothcaires" sont rputs tre long terme.

/.

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B. FRAIS D'ETABLISSEMENT

En d r o i t allemand, la c a p i t a l i s a t i o n des f r a i s d'tablissement, c'est-dire les droits de timbre, f r a i s j u r i d i q u e s , e t c . . Ce poste n'existe donc pas.
C. ACTIF IMMOBILISE CI. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

est i n t e r d i t e .

En Rpublique Fdrale d'Allemagne, les immobilisations incorporelles couvrent les concessions, brevets, marques et l ' a c q u i s i t i o n de fonds de commerce, peuvent galement en f a i r e partie le mobilier affect en permanence un immeuble de location. Ces lments ainsi que les f r a i s de raccordements pays des socits de services publics ou s i m i l a i res ne peuvent tre capitaliss que s ' i l s ont t acquis t i t r e onreux auprs des t i e r s . Abstraction f a i t e du fonds de commerce, ces dpenses sont normalement amorties pendant leur dure d ' u t i l i s a t i o n et figurent au bilan pour leur montant net des amortissements. Le fonds de commerce est normalemenet amorti sur cinq ans selon une mthode l i naire mais i l n'est pas fiscalement dductible, ce qui veut dire dans les bilans fiscaux, le fonds de comemrce ne peut tre amorti de cette faon. Les cots internes, c ' e s t - - d i r e les f r a i s de recherche et de dveloppement, ne peuvent tre capitaliss. Pour q u ' i l y a i t concordance avec les dispositions de la IVe D i r e c t i ve, les immobilisations incorporelles devraient f a i r e l'objet d'une nouvelle v e n t i l a t i o n de t e l l e sorte que le fonds de commerce s o i t dissoci des autres immobilisations incorporelles. I l faudrait galement convenir d'une base pour l'amortissement du fonds de commerce. C i l . IMMOBILISATIONS CORPORELLES En Rpublique Fdrale d'Allemagne, les immobilisations s'analysent de la manire suivante : corporelles

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- terrains et terrains tenus bail - terrains tenus bail, avec btiments industriels et administratifs - terrains et terrains tenus bail avec btiments d'habitation pour les travailleurs - constructions sur des terrains lous (ou sur sol d'autrui) - machines - matriel et quipement de bureau, y compris les vhicules - biens d'quipement en cours de fabrication. Les terrains lous, la diffrence des terrains tenus bail sur lesquel un d r o i t rel est constitu, ne peuvent tre hypothqus sans 1'accord du b a i l l e u r . Abstraction f a i t e des t e r r a i n s , qui ne sont pas amortissables, les immobilisations corporelles sont amorties sur leur dure d ' u t i l i s a t i o n . Pour chaque lment d ' a c t i f , un plan d'amortissement est t a b l i . En gnral, dans une socit anonyme, le montant de l'amortissement, tel q u ' i l figure dans le bilan normal d ' e x p l o i t a t i o n , doit tre aussi lev que celui qui est indiqu dans le bilan f i s c a l . La rglementation fiscale permet un amortissement acclr dans certaines conditions (par exemple lorsque des considrations relatives l'environnement jouent un rle important). Ces ajustements doivent figurer au bilan d'exploitation et au bilan f i s c a l . La base d'valuation est constitue par le prix d'acquisition ou par le cot de production, augment des autres dpenses ncessaires la mise en place de Tlment d ' a c t i f . Si la priode de construction est "longue" (terme non dfini mais qui dsigne normalement une dure suprieure un an), on peut galement inclure l ' i n t r t tal. sur le capiSi Tlment d ' a c t i f f a i t l ' o b j e t d'une subvention de l ' E t a t , la d ' a c t i f , s o i t dduite du cot i n i t i a l d'acquisi-

valeur de la subvention peut soit tre capitalise et amortie sur la dure de l'lment d'actif t i o n . La l g i s l a t i o n allemande i n t e r d i t la rvaluation des lments pour un montant suprieur au cot d'acquisition i n i t i a l . Les lments d ' a c t i f figurent au bilan leur cot i n i t i a l moins l'amortissement cumul.

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La pratique allemande ne permet pas l'inscription des lments d'actif lous. Bien que les comptes allemands soient dans une large mesure conformes aux dispositions de la IVe Directive, il y a lieu de regrouper, si cela est possible, les immobilisations corporelles conformment aux dispositions de la IVe Directive. Il subsistera cependant des diffrences quant aux lments couverts par les diffrents postes. CIII.IMMOBILISATIONS FINANCIERES Les immobilisations financires sont classes de la manire suivante : - participations - valeurs mobilires - prts plus de quatre ans La classification des prts selon que leur chance est infrieure ou suprieure quatre ans est obligatoire pour les socits anonymes et les socits responsabilit limite et elle figure donc dans le compte d'exploitation. En pratique, ce principe est gnralement adopt par les autres types de socits. Ces donnes n'apparaissent pas dans les comptes et les bilans prsents des fins fiscales. Les participations sont les investissements qu'une socit fait dans d'autres socits de capitaux ou de personnes (ou organisations similaires), lui donnant droit de vote et crant un lien durable avec elles, notamment en lui permettant de concourir l'activit de ces socits. Les investissement des socits de personnes (socit en nom collectif/socit en commandite simple), sont toujours considrs comme des participations. Pour ce qui concerne les socits de capitaux (SA/SARL), la dtention de 25% ou plus du capital est prsume tre

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une participation. Cette prsomption peut tre rfute lorsque la socit concerne n'a pas l'intention de conserver les valeurs acquises en tant que titres de participation. Les valeurs mobilires sont les actions, obligations, etc. qui ne correspondent pas la dfinition d'une participation, mais qui sont destines tre conserves comme immobilisations financires. Les prts plus de quatre ans sont les prts consentis toutes les catgories d'entreprises et ne sont pas ventils. Les immobilisations financires sont values au bilan leur cot d'acquisition qui inclut tous les frais annexes lis Tacnat. Elles ne sont pas amortissables sauf en cas de diminution permanente qui doit tre convenue avec les autorits fiscales. Les immobilisations financires sont telles quelles, conformes la IVe Directive. Pour ce qui concerne les prts, ils doivent tre ventils en plusieurs catgories comme les participations. Le poste "valeurs mobilires" correspond au poste "titres ayant le caractre d'immobilisations", sauf s'il inclut les actions propres qui doivent tre indiques sparment. D. ACTIF CIRCULANT D.I. STOCKS Les stocks sont ventils au bilan sous quatre rubriques : - matires premires - produits en cours de fabrication - produits finis - acomptes verss. Dans le compte d'exploitation tabli par les socits anonymes, les stocks sont i n s c r i t s au D lan leur cot d'acquisition ou la valeur

../.

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du march, le c h i f f r e le plus bas tant retenu et imputs au compte de p r o f i t s et pertes selon la mthode FIFO, LIFO ou la mthode du cot moyen pondr. Dans les documents fiscaux, seule la mthode du cot moyen est normalement autorise. Dans des cas exceptionnels, l'valuation selon la mthode LIFO est autorise, lorsque le type de stocks dtenus le j u s t i f i e . Lorsque le prix du march diminue, l'valuation peut se f a i r e sur la base d'une anticipation du prix du march. Pour les lments de stocks dont le prix sur le march a augment de plus de 10%, i l est possible, pendant l'exercice comptable au cours qui rduit le bnfice imposable. .duquel la hausse de prix a t constate, de constituer une provision (provision pour hausse des prix) Cette provision d o i t tre rintgre dans les bnfices (ce qui les accrot) au plus tard la f i n du sixime exercice suivant sa constit u t i o n . Les bnfices raliss sur des biens acquis l'tranger peuvent tre rduits de 20% de la valeur d'achat. Ces deux formes d'exonration s'excluent mutuellement. Lorsque l'encours de production comporte des contrats long terme,

les bnfices sont calculs de la faon l a plus prudente, chaque cont r a t tant valu sparment l'achvement de l ' o b l i g a t i o n contractue l l e . Selon cette mthode, le bnfice n'est enregistr que lorsque l ' o b l i g a t i o n contractuelle a t entirement excute. Les pertes subies et les pertes futures sont inscrites au moment o elles sont reconnues et une provision est constitue en vue des pertes futures. La pratique allemande est conforme aux dispositions de la IVe

Directive. D . H . CREANCES Les crances sont ventiles entre les rubriques suivantes : - charges constates d'avance - crances rsultant de ventes et prestations de services dont l'chance est infrieure un an

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- crances rsultant de ventes et prestations de services dont l'chance est suprieure un an - effets escompter auprs de la Bundesbank - autres effets - prts aux administrateurs - prts au conseil de surveillance - chques non ports l'encaissement - crances sur des entreprises lies - autres crances. En principe, les crances sont enregistres leur valeur nominale. Les crances douteuses sont quant elles enregistres leur valeur probable et les crances irrcouvrables sont amorties. Les crances qui ne portent pas d'intrt ou qui sont assorties d'un faible taux d'intrt sont en principe enregistres pour un montant actualis calcul partir du taux d'intrt usuel. Pour les crances court terme (moins de trois mois), l'actualisation peut tre omise par souci de simplicit. Une diffrenciation entre les crances moins d'un an et les crances plus d'un an n'est tablie que pour les crances rsultant de ventes et de prestations de services. La dfinition des "charges constates d'avance" et des "produits recevoir" est conforme celle de la IVe Directive, ces derniers apparaissant dans le poste "autres crances". Pour mettre le systme allanand totalement en conformit avec la IVe Directive, il y aura lieu de procder une nouvelle ventilation des postes en faisant la diffrence entre les chances infrieures un an et celles qui sont suprieures un an. Il faudra galement agrger les produits recevoir et les charges constates d'avance et les faire figurer au point E ci-dessous.

* /

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Les crances sur des entreprises apparentes devront tre ventiles entre les crances sur des entreprsies lies et les crances sur des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. Tous les autres postes figureront parmi les autres crances. Le capital souscrit non vers est trait au poste A ci-dessus. D.III. VALEURS MOBILIERES Les valeurs mobilires ngociables sont classes de la manire

suivante : - titres d'Etat - autres obligations - valeurs court terme - actions propres ou parts propres - participations dans une socit apparente. Ces postes sont enregistrs au bilan leur cot d'acquisition, pour ce qui concerne les actions propres et les participations dans une socit apparente, il y nominale des titres. La pratique allemande Ces les concorde dans une large l'objet mesure d'une avec les a lieu d'indiquer galemenet la valeur

dispositions de la IVe Directive, mais certains ajustements seront ncessaires. ventilation, postes devront faire des nouvelle devant participations socits apparentes

figurer en tant que parts dans des entreprises lies, tandis que les autres valeurs, sauf les actions propres, devront figurer comme autres valeurs mobilires. D.IV. AVOIRS EN BANQUE, AVOIRS EN COMPTE DE CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE L'encaisse couvre les dpts auprs de la Bundesbank et auprs de l'Office des Chques postaux. Les dpts auprs des tablissements de

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crdit figurent sparment dans les bilans. Ces montants sont ajouts et apparaissent sous un poste unique du bilan. La pratique allemande est conforme aux dispositions de la I Ve

Directive. E. COMPTES DE REGULARISATION Son contenu f i g u r e , de manire d i s t i n c t e , parmi des crances, de sorte que sur ce point la pratique allemande est conforme la IVe Directive.
F. DETTES DONT LA DUREE RES IDUELLE N'ES T PAS SUPERIEURE A UN AN

En d r o i t allemand (pour les socits anonymes), le passif est class de la manire suivante : Dettes initialement remboursables l ' e x p i r a t i o n d'une priode de

quatre ans ou plus emprunts obligataires prts bancaires autres prts dont actuellement remboursables dans moins de quatre ans. * Autres dettes dettes sur achats de biens et services effets de commerce prts bancaires court terme (chance initiale de moins de quatre ans) acomptes reus sur commandes emprunts auprs des socits apparentes autres dettes comptes de rgularisation. Dans les documents remis aux autorits gnral, de v e n t i l a t i o n selon l'chance. fiscales, i l n'y a pas, en

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Dans les trois premiers postes, une distinction est faite entre ceux qui sont garantis par des hypothques et les autres. Les acomptes reus sur commandes, les prts de socits apparentes, les dettes sur achats de biens et services et autres dettes doivent faire l'objet d'une ventilation indiquant ceux qui sont remboursables aprs quatre ans et ceux qui le sont dans les quatre ans. En ce qui concerne les lments du passif dont l'chance initiale est suprieure quatre ans, la proportion remboursable dans moins de quatre ans doit galement tre indique. Sous la rubrique "autres dettes" figurent les postes qui ne peuvent tre comptabiliss sous d'autres rubriques, savoir la TVA, l'impt sur le revenu, la scurit sociale. La pratique allemande ne concorde pas avec les dispositions de la IVe Directive pour ce qui concerne la prsentation des dettes, et doit donc tre trs largement modifie. Le principal problme est que le passif devrait tre reventi l de telle sorte que les dettes moins d'un an soient dissocis de celles plus d'un an et regroupes selon les rubriques prvues par la IVe Directive. Ainsi faudrait-il distinguer entre les obligations convertibles et les obligations non convertibles. En ce qui concerne les autres prts, il y aurait lieu de dissocier les prts accords par des tablissements de crdit des autres prts. Les prts accords par des socits apparentes devraient tre ventils, de manire distinguer les prts d'entreprises lies et les prts d'entreprises avec lesquelles la socit a un lieu de participation. Une fois ce ramnagement effectu, les dettes plus d'un an devraient tre transfres au poste I ci-dessous. G. ACTIF CIRCULANT SUPERIEUR AUX DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Il s'agit de la diffrence entre le total des postes D et E ci-dessus et le total des postes figurant sous F. Mais, en raison de l'impossibilit faire la distinction entre les dettes moins d'un an et celles plus d'un an, ce total ne peut tre calcul conformment aux rgles de la IVe Directive.

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H. MONTANT TOTAL DES ELEMENTS DE L'ACTIF APRES DEDUCTION DES DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Il s'agit du total des postes A, B et C ci-dessus, augment de la valeur du poste G. Ce poste est fonction du mode d'tablissement du bilan, et donc les commentaires propos du point G ci-dessus s'appliquent galement ici. I. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN La classification du passif selon la lgislation allemande a t expose au point F ci-dessus et T o n a vu que la pratique allemande diffre des dispositions de la IVe Directive. Ce poste ne pourrait tre calcul que si les ajustements indiqus au point F ci-dessus taient possibles. J. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES En Rpublique Fdrale d'Allemagne, la dfinition des provisions est la mme que dans la IVe Directive, l'exception des provisions relatives certains lments, tels que les travaux d'excavation et les travaux de rparation et d'entretien. Les provisions constitues peuvent tre nombreuses et diverses, parmi elles, figurent les provisions pour retraites obligatoires et pour impts ainsi que pour certains lments tels que les honoraires d'experts-comptables et les congs non pris qui pourraient tre considrs comme des charges payer. Elles sont analyses au bilan de la manire suivante : - pensions de retraite - autres provisions. La pratique allemande prvoit un traitement diffrent pour ces postes et des modifications sont ncessaires. Pour tre conformes aux dispositions de la IVe Directive, les provisions pour impts doivent tre analyses sparment. De mme, les provisions qui ont plutt le caractre de charges payer doivent tre identifies et transfres la

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section dessous) .

"comptes

de

rgularisation"

du bilan

(voir

point

K ci-

K. COMPTES DE REGULARISATION

En Rpublique Fdrale d'Allemagne, seuls les produits perus d'avance figurent normalement de faon spare, les charges payer apparai sent soit parmi les autres dettes, s o i t parmi les provisions. La pratique allemande n'est pas conforme aux dispositions de la IVe Directive sur ce point. I l est ncessaire d'analyser les autres dettes et les provisions pour i s o l e r les charges payer. Celles-ci ici.
L. CAPITAUX PROPRES L . I . CAPITAL SOUSCRIT

doivent

tre ajoutes au montant des produits perus d'avance et mentionnes

Ce poste ne figure au bilan que pour les socits anonymes et les actions sont classes par catgorie. Pour une SARL, seul le capital total est indiqu. Dans la mesure o ce poste figure au bilan i l est conforme aux dispositions de la IVe directive et aucune modification n'est donc ncessaire. Les entreprises individuelles et les socits de personnes ne possdent pas de capital nominal mais elles tablissent un relev de leurs capitaux avec indication des p r o f i t s et pertes, les r e t r a i t s et les investissements tant mentionns sparment.
L . I I . PRIMES D'EMISSION

En Allemagne, i l

n'est pas usuel d'indiquer ce poste sparment.

Il

figure normalement dans la rserve lgale (voir ci-dessous).

./...

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Les comptes allemands devront tre modifis pour raliser l'harmonisation avec les dispositions de la IVe Directive. Les lments constitut i f s de la rserve lgale devront tre analyss et les primes d'mission devront tre transfres dans cette rubrique. L-III. RESERVE DE REEVALUATION Comme i l a dj t d i t , la rvaluation des lments d ' a c t i f est i n t e r d i t e en d r o i t allemand. Toutefois, lorsqu'une socit vend un cert a i n type d ' a c t i f ( t e r r a i n s , immobilisations corporelles dont la dure d'utilisation est d'au moins 25 ans par exemple, les bateaux) q u ' e l l e a dtenu pendant six ans, la plus-value peut tre capitalise et conserve pendant deux ans t i t r e de rserve. Elle doit ensuite tre dduite du cot d'acquisition d'un a c t i f de remplacement s i m i l a i re ou transfre comme produit au compte de p r o f i t s et pertes. Si ce type de rserve est constitu, i l sera inclus parmi les autres

rserves. I l devrait donc tre dissoci des autres rserves et transfr la section "Rserve de rvaluation" du b i l a n .
L.IV. RESERVES

La lgislation allemande prvoit une classification des rserves en trois rubriques : - rserve lgale - rserve pour actions propres - autres rserves La rserve lgale est constitue par le transfert de 5% des bnfices raliss chaque anne jusqu' ce qu'elle reprsente 10% du capital mis. Ce montant (10%) peut tre plus lev si les statuts l'autorisent. En font galement partie les primes d'mission. Les autres rserves sont des rserves facultatives sur bnfices non distribus. Le montant maximum autoris par la loi est de 50% du

/ '

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capital mis, avec un transfert maximum annuel de 50% des bnfices. Les statuts peuvent prvoir une majoration de ces montants le cas chant. Le systme allemand est dans l'ensemble conforme la IVe Directive, moyennant une lgre modification. Le montant des primes d'mission doit tre dissoci de la rserve lgale et figurer au poste L.II cidessus. L.V. RESULTATS REPORTES ET L.VI. RESULTAT DE L'EXERCICE La pratique allemande consiste combiner ces deux postes et, aprs constitution des rserves, les faire figurer au bilan sous un montant unique. La pratique allemande doit tre modifie pour tre conforme aux dispositions de la IVe Directive. Les rsultats reports doivent tre dissocis du bnfice de l'exercice et indiqus sparment ici. 2-4.4. LE COMPTE DE PROFITS ET PERTES Dans la classification que prescrit la loi pour le compte de profits et pertes en Rpublique Fdrale d'Allemagne, il est fait une distinction selon : - les secteurs de responsabilit ainsi que les types de produits et de charges - le caractre "exploitation" ou "hors exploitation" des produits et charges - les postes se rapportant l'activit normale et les postes exceptionnels y compris ceux se rapportant des exercices prcdents. 1. MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES En Allemagne, le chiffre d'affaires Directive. est dfini comme dans la IVe

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2. VARIATION DU STOCK DE PRODUITS FINIS ET EN COURS DE FABRICATION Ce poste figure galement dans le compte de profits et pertes, les augmentations des stocks figurant en ngatif et les diminutions de stock en positif. La pratique allemande est conforme la IVe Directive. 3. PRODUCTION IMMOBILISEE La pratique allemande est conforme la IVe Directive. 4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION La lgislation allemande prvoit une catgorie semblable de produits qui figure sparment sous l'intitul "autres produits". Elle est donc conforme aux dispositions de la IVe Directive. 5. a) b) ACHAT DE MATIERES PREMIERES ET CONSOMMABLES AUTRES CHARGES EXTERNES

En Allemagne, la pratique correspond au schma de la IVe Directive, sauf que les matires premires ne sont pas dissocies des autres charges externes. 6. a) b) SALAIRES ET TRAITEMENTS CHARGES SOCIALES (Y COMPRIS LES PENSIONS)

En droit allemand, les salaires et traitements, les charges sociales et les pensions figurent sous des postes distincts dans le compte de profits et pertes. La pratique all anande concorde dans l'ensemble avec la IVe Directive. Toutefois, dans un souci d'harmonisation, il serait ncessaire de coin-

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biner le total des charges sociales et celui des charges affrentes aux pensions, tout en indiquant le montant de ces pensions. 7. a) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS POUR DEPRECIATION b) CORRECTIONS DE VALEUR EXCEPTIONNEL L ES SUR ELEMENTS DE L'ACTIF CIRCULANT En droit allemand, le total des amortissements relatifs aux immobili sations corporelles et incorporelles constitue un montant unique. Si des corrections de valeur exceptionnelles ont t opres l'gard de l'actif circulant, cellesci seront indiques sparment. Ces deux postes doivent tre regroups et totaliss conformment au schma de la IVe Directive. 8. AUTRES CHARGES D'EXPL OITATION Un poste semblable figure tres f r a i s d ' e x p l o i t a t i o n , dans le compte de p r o f i t s et pertes en

Rpublique Fdrale d'Allemagne et reprsente le total de tous les au hors intrts pays, qui ne peuvent tre imputs aux autres rubriques. La pratique
N

allemande

est

conforme

aux

dispositions

de

la

IVe

Directive.

9. PRODUITS PROVENANT DE PARTICIPATIONS Une approche semblable celle de la IVe Directive est adopte dans la lgislation allanande. I l est en outre possible pour les socits de conclure des accords de partage des bnfices (Gewinngemeinschaften). Ceuxci permettent l'inclusion des rsultats d'une socit dans ceux d'une autre socit et leur taxation en consquence. Les produits de cette nature figurent sparment dans le compte de profits et pertes.

82

La pratique allemande est dans l'ensemble conforme aux dispositions de la I Ve Directive. I l est toutefois ncessaire d'ajouter les produits ou pertes rsultant d'un accord de partage des bnfices aux produits provenant de participations et de ventiler les produits entre produits provenant d'entreprises lies et produits provenant de participations. 10. PRODUITS PROVENANT D'AUTRES VALEURS MOBILIERES ET DE CREANCES Sur ce point, la pratique allemande est en conformit avec la IVe Directive. 11. AUTRES INTERETS La pratique allemande est conforme la IVe Directive. 12. PROVISIONS SUR IMMOBILISATIONS FINANCIERES Il n'est pas habituel en Allemagne d'amortir les immobilisations f i t a i t le cas, l'amortissement figurerait sous un

nancires. Si tel

poste d i s t i n c t et i l serait alors conforme la IVe Directive. 13. CHARGES D'INTERET ET ASSIMILEES En Allemagne, tous les intrts et charges financires assimiles sont inclus dans cette rubrique. Cette pratique est conforme aux disposi tions de la IVe Directive. RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES, AVANT IMPOTS Ce poste s'obtient par combinaison algbrique des postes de 1 13 (cf. prsentation de la IVe Directive). 14. IMPOTS SUR L E RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES En Allemagne, les impts les plus importants (par exemple impts sur le revenu des personnes physiques, impts sur les socits) doivent faire l'objet d'un versement anticip.

I /

83 -

Le compte de p r o f i t s et pertes enregistre les acomptes sur impts plus une provision pour le solde de l'impt d pour l'exercice. Le montant d f i n i t i f de l'impt est ensuite arrt avec les autorits f i s c a l e s . En plus de l'impt sur les socits, les socits anonymes et les SARL doivent payer des impts fonciers, des impts sur les exploitations industrielles et commerciales et autres. Ceux-ci sont inclus dans la charge fiscale figurant dans le compte de p r o f i t s et pertes. Ces impts ne figurent pas dans la comptabilit des entreprises i n d i v i d u e l les et des socits de personnes. pour rpondre aux dispositions de la IVe Directive, la pratique a l l e mande devra tre modifie. I l faudra v e n t i l e r la charge f i s c a l e f i g u rant dans le compte de p r o f i t s et pertes entre les impts sur l e rs u l t a t provenant des a c t i v i t s ordinaires, les impts sur le r s u l t a t exceptionnel ( p r o f i t s raliss sur la vente d'immobilisations) et les autres impts.
1 5 . RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES, APRES IMPOTS

Ce rsultat s'obtient en dduisant l'impt du rsultat des a c t i v i t s ordinaires. Toutefois, l o r s q u ' i l n'est pas possible de sparer l'impt sur l e rsultat des a c t i v i t s ordinaires de l'impt sur le rsultat provenant d'autres a c t i v i t s , i l se peut que ce total ne figure pas dans le b i lan ou que tant calcul sur la base d'une charge fiscale plus importante, i l s o i t i n f r i e u r ce q u ' i l devrait t r e .
1 6 . PRODUITS EXCEPTIONNELS

Les produits exceptionnels ne figurent pas en tant que tels dans les bilans allanands. Des postes tels que les plus-values ralises sur la vente d'immobilisations figureraient sous un poste distinct des produits, tandis que les crances douteuses devenues recouvrables, les

- 84

impts pays en trop, les indemnits d'assurance perues figureraient parmi les autres produits ( v o i r point 4 ci-dessus). La pratique allemande doit tre modifie pour tre conforme la IVe Directive. Indpendamment des plus-values ralises sur la vente d'immobilisations, pertes doit Tlment tre "autres produits" du compte de p r o f i t s et tous les postes considrs et analys comme

exceptionnels doivent tre i n s c r i t s dans ce poste du compte de p r o f i t s et pertes. 17. CHARGES EXCEPTIONNELLES Comme pour les produits exceptionnels, ce poste n'existe pas dans la pratique allemande. Des postes t e l s que les moins-values ralises sur la vente d'immobilisations figureraient sous un poste d i s t i n c t du compte de p r o f i t s et pertes. Les commentaires formuls propos du poste 16 s'appliquent galement i c i . 18. RESULTAT EXCEPTIONNEL, NET AVANT IMPOT 19. IMPOT SUR LE RESULTAT EXCEPTIONNEL Etant donn que la pratique allemande ne reconnat pas les postes exceptionnels et que les impts s'y rapportant figureront dj dans le poste 14 ci-dessus, ces deux postes n'existent pas dans le compte de p r o f i t s et pertes allemand. Pour tre conforme la IVe Directive, la charge fiscale pour l'exercice considr devrait tre analyse pour que toute taxation se rapportant des rsultats exceptionnels soit isole.
20. AUTRES ItfPOTS

Tous les impts sont regroups et inscrits au compte de profits et pertes sous un montant unique, sans aucune ventilation (voir paragraphe 14 ci-dessus).

85

L encore, pour tre conforme la IVe Directive, i l faudrait analyser la charge fiscale pour l'exercice afin d ' i s o l e r sous ce poste les im pots non repris a i l l e u r s .
2 1 . RES ULTAT DE L'EXERCICE

se calcule en dduisant les autres impts du total au rsultat des activits ordinaires aprs impts et du rsultat exceptionnel net aprs impts. On constate qu'en Rpublique Fdrale d'Allemagne, le principal blme pos par le compte de p r o f i t s et pertes concerne le "impts" (Steuern). Tous les impts se rapportant l'exercice pro poste sont

inclus, q u ' i l s soient pays d'avance ou imputs aux provisions. Les paiements effectus ultrieurement peuvent tre dduits de la provi sion. E n tout cas, i l s peuvent comprendre des paiements ultrieurs suprieurs la provision initialement constitue. Les remboursements d'impts reus au cours de l'exercice ne peuvent tre ports en dduc tion des dpenses courantes. La structure de ce poste et l'existence ventuelle de facteurs non reportables ne permettent pas en gnral, d'valuer de faon sre le montant imposable des produits de la p riode.

- 86 -

2.5. LA PRATIQUE 2.5.1. GENERALITES

COMPTABLE EN ITALIE

Les principales formes juridiques de socits en Italie sont les suivantes : - Societ per Azioni (SPA) - Socit anonyme - Societ a Responsabilit Limitata (SRL) - Socit responsabilit limite. Il faut y ajouter la Societ in nome colletivo (SNC - Socit en nom collectif), la Societ in accomandita semplice (SAS - Socit en commandite simple) et la Societ in accomandita per azioni (SAPA - Socit en commandite par actions) ainsi que l'entreprise individuelle. La SPA et la SRL sont les formes juridiques les plus courantes pour les entreprises d'une certaine importance. Les SRL ont autant que les SPA la faveur des investisseurs nationaux, mais elles ont une dimension et une gamme d'activits beaucoup plus restreintes. La lgislation rgissant les socits est contenue dans le Code Civil qui a t adopt en 1942. Seules les SPA peuvent procder des missions publiques d'actions et d'obligations. La prsentation des comptes en Italie est rgie essentiellement par le Code Civil, mis jour en 1974 (dcret-loi n95) et par la loi fiscale de 1974 (Code des impts directs). Ces deux textes sont complts par: - les lois de rvaluation de 1975 et 1982. En rgle gnrale, toute augmentation de la valeur des actifs figurant dans la comptabilit doit tre inscrite au crdit du compte de profits et pertes et taxe en consquence. Ces lois n'autorisaient, que dans des circonstances exceptionnelles, la rvaluation et l'inscription de la plus-value au bilan en tant que rserve.

/ .

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- le Conseil National des experts-comptables "Dottori Commercialisti" a dvelopp les rgles relatives la prsentation des comptes des socits en publiant des normes comptables. Toutes les socits par actions doivent respecter les dispositions du Code Civil (mis jour en 1974). Jusqu' juillet 1975, les socits taient autorises dterminer chaque anne le contenu des comptes de profits et pertes. La
4

lgislation

de 1974

prvoyait

les

postes

suivants : PRODUITS 1. Ventes et autres recettes 2. Loyers 3. Dividendes provenant de filiales 4. Autres dividences 5. Intrts sur les obligations 6. Intrts sur les comptes bancaires 7. Intrts sur les comptes des filiales 8. Intrts sur les comptes clients 9. Autres intrts reus 10. Plus-values exceptionnelles sur lments d'actif 11. Constructions en cours 12. Autres produits exceptionnels 13. Stocks (valeur la fin de l'exercice fiscal) CHARGES 1. Stocks (en dbut de priode) 2. Achats 3. Charges salariales 4. Cots des services achets 5. Impts 6. Intrts verss sur les obligations mises 7. Intrts verss aux filiales 8. Intrts verss aux banques

88 -

9. Autres intrts 10. Autres charges financires 11. Dotations aux amortissements et provisions pour dprciation
12. Sommes verses :

1. au t i t r e des indemnits de licenciement 2. aux provisions pour crances douteuses le et autres risques autres futurs 3. aux provisions taxes) 13. Moins-values sur lments d ' a c t i f Au moment o le prsent document a t rdig, l ' I t a l i e n'avait pas encore adopt des dispositions l g i s l a t i v e s en vue d'adapter la prsentation des comptes annuels aux dispositions de la IVe Directive. Les principes qui rgissent la comptabilit commerciale sont trs d i f frents : au point q u ' i l peut arriver qu'un compte de p r o f i t s et pertes accusant un solde crditeur dgage un solde dbiteur l o r s q u ' i l est tabli des fins fiscales et vice-versa. Comme en I t a l i e le montant de l'impt d f a i t l ' o b j e t d'une longue ngociation entre la socit et les autorits f i s c a l e s , i l n'est pas prudent d'intgrer une estimation de l'impt d dans la comptabilit, mais des rserves occultes sont constitues cet e f f e t . Les taux d'amortissement, qui sont fixs par la lgislation fiscale, supposent que des profits suffisants soient raliss, et les f r a i s d'entretien et de rparation, qui ne sont pas fiscalement dductibles, sont capitaliss au cours des annes ultrieures. 2.5.2. REGLES D'EVALUATION Les rgles d'valuation en I t a l i e sont conformes dans une large mesure aux dispositions de la IVe Directive. Lorsqu'une socit procde une rvaluation de ses a c t i f s , e l l e doit en prciser l'incidence dans une note. Des rvaluations obligatoires ont eu l i e u en I t a l i e en 1975 et en 1982. Les socits taient autorises rvaluer leurs lments d ' a c t i f en franchise d'impts. pour impts (impt sur revenu et

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La l g i s l a t i o n italienne d f i n i t l ' a c t i f immobilis conformment la IVe Directive, savoir : " L ' a c t i f immobilis comprend les lments du patrimoine qui sont destins servir de faon durable l ' a c t i v i t de l ' e n t r e p r i s e " . L'amortissement est rgi par des considrations d'ordre f i s c a l et comme seuls les montants effectivement indiqus dans les comptes sont et des profiscalement dductibles, les charges d'amortissement auront tendance tre plus leves, d'o une sous-valuation de l ' a c t i f a subi des pertes a le d r o i t de ne pas comptabiliser dans son i n t g r a l i t . Les lments de l ' a c t i f c i r c u l a n t et les dettes dont la dure rsidue l l e n'est pas suprieure un an sont comptabiliss au cot d'acquis i t i o n ou la valeur actuelle, la plus basse de ces deux valeurs tant retenue. Toutefois, lorsque l'chance d'une dette est suprieure deux ans et qu'aucun taux d ' i n t r t n'est indiqu, l a dette est actualise sur la base du taux applicable aux dpts bancaires. La diffrence est i n s c r i t e au compte de p r o f i t s et pertes. Certains lments d ' a c t i f , tels que les cautions verses des entreprises de service public et les dpts de garantie sur contrats de longue dure, peuvent tre isols de l ' a c t i f immobilis et de l ' a c t i f circulant. Comme dj signal, la dtermination de la dette fiscale en I t a l i e f a i t gnralement l ' o b j e t de longues ngociations avec les autorits f i s c a l e s . Ceci explique que les socits italiennes prfrent s'abst e n i r d ' i n s c r i r e , dans leurs comptes, une provision au t i t r e de l ' i m pt sur le revenu de faon ne pas compromettre leur situation. Lorsque le montant des sommes dues au t i t r e de l'impt est arrt (ce qui prend gnralement plusieurs annes), i l est alors imput au compte de p r o f i t s et pertes. I l les bnfices de l ' e x e r c i c e . n'y a donc aucune relation directe avec f i t s . En outre, une socit dont les bnfices sont peu levs ou qui l'amortissement

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Comme d'autres pays continentaux, l'Italie exige la constitution d'une rserve lgale par le transfert de 5% du bnfice aprs impts jusqu' ce que cette rserve atteigne 20% du capital souscrit. Cette rserve ne peut tre distribue. 2.5.3. LE BILAN A. CAPITAL SOUSCRIT NON PAYE Selon la pratique i t a l i e n n e , ce poste doit figurer sparment l ' a c t i f du b i l a n . Ceci est conforme aux dispositions de la IVe Directive.
B. FRAIS D'ETABLIS S EMENT

La l g i s l a t i o n italienne autorise la capitalisation des f r a i s d'ta blissement et des f r a i s Ils figurent incorporelles L'existence mais de ce qu'entranent les augmentations de c a p i t a l . au bilan faire dans les d'un immobilisations poste distinct. en ce qui l'objet aucune normalement poste

pourraient

n'entrane

limitation

concerne la d i s t r i b u t i o n

des dividendes.

Les f r a i s

d'tablissement

sont amortis sur une priode de cinq ans, selon la mthode l i n a i r e . La pratique italienne est dans l'ensemble conforme aux dispositions de la quatrime d i r e c t i v e . Toutefois, comme on a not, la valeur de ce poste peut en tre isole dans les comptes.
C ACTIF IMMOBILISE

CI.

IMMOBILI S ATION S

INCORPORELLES

En I t a l i e , les immobilisations incorporelles regroupent les brevets, licences, marques, fonds de commerce et concessions. E lles peuvent galement comprendre l'escompte d'effets et le solde des diffrences ventuelles sur les oprations de change ( v o i r traitement des devises la section 2 . 5 . 5 . ) . Ces lments sont i n s c r i t s au bilan au cot d'acquisition et les f r a i s de recherche non amortis n'entranent pas

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de r e s t r i c t i o n en ce qui concerne les d i s t r i b u t i o n s de dividendes. La dure de 1'amortissanent peut varier en fonction de la dure probable d ' u t i l i t , ammortissement tant opr le plus souvent selon la m thode l i n a i r e . Tous ces postes figuraient au bilan sous un montant unique, mais de puis peu, i l s font l ' o b j e t d'une certaine v e n t i l a t i o n . pour assurer l'harmonisation des comptes i t a l i e n s , i l conviendrait que ces lments d ' a c t i f s fassent l ' o b j e t d'une nouvelle v e n t i l a t i o n con forme la c l a s s i f i c a t i o n prvue par la IVe Directive.
Cil. IMMOBILI S ATION S CORPORELLES

En I t a l i e , les immobilisations corporelles sont habituellement prsen te de la faon suivante : terrains constructions quipements, machines, vhicules acomptes verss et immobilisations corporelles en cours Abstraction faite des terrains et de certaines catgories de btiments usage de bureaux, toutes les immobilisation corporelles font l'objet d'un amortissement. Les taux d'amortissement sont fixs par les auto rits fiscales, et il doit y avoir concordance entre l'amortissement comptable et l'amortissement fiscal, pendant les trois premires an nes, un amortissement acclr pouvant dpasser de 15% le taux lgal est autoris. Il n'est pas permis de pratiquer un taux suprieur au taux lgal, sauf dans des circonstances exceptionnelles discuter avec les autorits fiscales. L orsque la socit ralise des profits peu levs ou subit des pertes, le taux d'amortissement peut tre mo difi.

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Les subventions relatives des immobilisations corporelles sont capitalises et incluses dans le capital social. Elles ne sont pas amorties pendant la dure d ' u t i l i s a t i o n de l'lment d ' a c t i f concern. L ' a c t i f immobilis est comptabilis au cot d'acquisition ou au cot de production, major des f r a i s d ' i n s t a l l a t i o n de l'lment d ' a c t i f et du montant des rvaluations ventuelles. L'amortissement n'est pas dduit de la valeur de l ' a c t i f immobilis mais figure au passif. La pratique italienne ne permet pas l ' i n s c r i p t i o n au bilan des a c t i f s lous. L'harmonisation des comptes i t a l i e n s suppose que les immobilisations

corporelles soient reclasses conformment aux dispositions de la IVe Directive et que l'amortissement s o i t dduit. Le taux d'amortissement variable est un lment noter. C I I L IMMOBILISATIONS FINANCIERES En I t a l i e , les immobilisations financires comprennent les actions et les emprunts long terme. Ces deux catgories d ' a c t i f s sont prsentes sparment et une d i s t i n c t i o n est f a i t e entre les f i l i a l e s , les socits apparentes et les autres socits. Les actions sont toujours traites comme des immobilisations. Les actions propres de la socit sont galanent indiques sparment. Est considre comme f i l i a l e une socit dont le capital est dtenu

pour plus de 50% par une autre socit drectanent ou indirectanent au travers d'une socit contrle. Une entreprise apparente est une socit dont le capital est dtenu pour plus de 25% par une autre socit ou sur laquelle la socit holding peut exercer une influence. La partie exigible moins d'un an des prts long terme est incluse dans les immobilisations financires et non dans l ' a c t i f c i r c u l a n t .

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pour les besoins de l ' v a l u a t i o n , les normes comptables prvoient que les actions cotes sont values au cot d'acquisition ou leur valeur boursire la date de clture du b i l a n , la plus basse de ces deux valeurs tant retenue, et la diffrence ventuelle est inscrite au compte de p r o f i t s et pertes. Pour le bilan f i s c a l , les socits sont tenues d ' u t i l i s e r l e cours moyen des t r o i s mois prcdant la date du b i l a n . S'agissant d'actions non cotes, la valeur maximum est le cot d'acquisition ou la fraction de la situation nette que les actions dtenues reprsentent, la plus basse de ces deux valeurs tant retenue. Ces valeurs peuvent avoir t modifies en vertu des l o i s de rvaluation de 1975 et de 1982 et elles ne font pas l ' o b j e t d'un amortissement, sauf en cas d'une diminution permanente de valeur. Dans ce cas, l'amortissement d o i t tre f i x en accord avec les autorits et imput au compte de p r o f i t s et pertes. pour assurer l'harmonisation de la comptabilit i t a l i e n n e , i l conviend r a i t de reclasser ces postes conformment au schma de la IVe Directive. Il faudrait galement arrter une mthode permettant de f a i r e concider les termes i t a l i e n s " f i l i a l e " et "entreprise apparente" et les termes "entreprise l i e " et "entreprise avec laquelle la socit a un l i e n de p a r t i c i p a t i o n " u t i l i s s dans la IVe Directive.
D. ACTIF CIRCULANT D . I . STOCKS

fiscales

Les stocks comprennent les matires premires, les produits en cours de fabrication et les produits finis. En Italie, ces lments figurent au bilan sous un poste unique, sans aucune ventilation, et ils sont valus au cots d'acquisition ou la valeur actuelle, la plus basse de ces deux valeurs tant retenue. En rgle gnrale, ils sont imputs sur la production selon une variante de la mthode LIFO et peuvent inclure les frais gnraux annexes.

.../.

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Lorsque les produits en cours de fabrication comportent des contrats long terme, l'valuation comprend une partie des profits non encore raliss. Lorsque des pertes ont t enregistres, elles sont amorties sur la dure du contrat. Pour assurer l'harmonisation des comptes italiens avec la I Ve Direc tive, il faudrait ventiler ce poste selon les rubriques requises. D . H . CREANCES En I talie, les crances sont normalement classes de la manire

suivante : crances rsultant de ventes de biens et services crances diverses crances sur des filiales crances sur des socits apparentes. Les deux premiers postes peuvent inclure les effets de commerce, mais pas les charges constates d'avance ni les produits recevoir qui figurent sous un poste distinct du bilan. La distinction entre les crances dont la dure rsiduelle est infrieure un an et celles dont la dure rsiduelle est suprieure un an n'a t instaure qu'en 1980, et uniquement pour les socits cotes. Lorsqu'une crance a une dure suprieure deux ans, et qu'aucun in trt n'est exigible, la crance est actualise sur la base du taux de rmunration des dpts bancaires. La diffrence est porte au compte de profits et pertes. Les provisions pour crances douteuses sont autorises dans le bilan fiscal, mais elle ne sont pas dduites du poste "crances". Elles fi gurent sparment au passif du bilan. Pour assurer l'harmonisation des comptes italiens, il conviendrait de ventiler ces postes selon le schma de la I Ve Directive. Comme on a

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dj not pour les immobilisations financires, il faudra galement fixer une mthode permettant de faire concider les termes italiens "filiale" et "entreprise apparente" avec ceux utiliss dans la IVe Directive. D.III. VALEURS MOBILIERES En Italie, les actions sont toujours considres comme faisant partie de l'actif immobilis. Ce poste groupe donc les titres d'Etat ainsi que les bons et obligations. Ceux-ci figurent au bilan sous un montant unique, sans ventilation. La pratique italienne est dans l'ensemble conforme aux dispositions de la IVe Directive. D.IV. AVOIRS EN BANQUE, AVOIRS EN COMPTE DE CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE L'encaisse et les avoirs en banque sont indiqus sparment. Pour que les comptes italiens soient conformes la IVe Directive, il suffit d'agrger ces deux rubriques. E. COMPTE DE REGULARISATION La pratique italienne consiste indiquer sparment des charges

payes d'avance et les produits recevoir. Ce poste peut galement regrouper les charges diffres, la dfinition est conforme la IVe Directive. F. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN En Italie, les dettes sont ventiles de la manire suivante : - dcouverts bancaires - dettes commerciales sur achats de biens de services

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- dettes envers des filiales - dettes envers des entreprises apparentes - acomptes clients - effets payer - autres dettes. Parmi les autres dettes, figurent les taxes sur les salaires verss et les charges de scurit sociale. La lgislation italienne n'exige pas une ventilation des dettes selon leur dure rsiduelle. La remarque gnrale faite propos des crances (poste D.H.) vaut galement pour les dettes, savoir que l'harmonisation des comptes italiens exige une ventilation de ces postes selon le schma de la IVe Directive, une distinction devant tre faite entre les dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an. Ici aussi, il faudra arrter une mthode permettant de faire correspondre les termes italiens "filiales" et "entreprises apparnetes" avec les termes "entreprises lies" et "entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation" utilises dans la IVe Directive. G. ACTIF CIRCULANT SUPERIEUR AUX DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Il s'agit de la diffrence entre le total des postes figurant sous D et E ci-dessus et le total des postes figurant sous F. H. MONTANT TOTAL DES ELEMENTS DE L'ACTIF APRES DEDUCTION DES DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Il s'agit du total des postes A, B et C ci-dessus, augment de la valeur du poste G ci-dessus. I. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN En Italie, les dettes sont ventiles de la manires suivante :

../.

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- dcouverts bancaires - dettes commerciales sur achat de biens et services - dettes envers des filiales - effets payer - autres dettes. Parmi les autres dettes figurent les taxes sur les salaires verss et les charges de scurit sociale. Les remarques faites la rubrique F sont galement valables ici. J. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES En Italie, toutes les provisions sont normalement groupes au passif du bilan. Dans la comptabilit italienne, la dfinition des provisions est conforme la IVe Directive et chaque provision apparat sparment au bilan. En gnral, le versement des pensions de retraite relve de l'administration centrale, de sorte qu'il n'y a pas normalement de postes de cette nature dans les comptes. Les provisions sont rgies soit par le code civil, soit par la lgislation fiscale. Les comptes annuels italiens sont dans l'ensemble conformes aux dispositions de la IVe Directive. Il faudrait toutefois procder une nouvelle ventilation des postes examins sur la base du schma prvu par la IVe Directive, et dduire les provisions pour dprciation des postes d'actif et correspondants et les provisions pour crances douteuses du poste "crances". K. COMPTES DE REGULARISATION En Italie, les charges payer et les produits perus d'avance sont comptabiliss d'une manire distincte des crances. Sur ce point, la pratique italienne est conforme la IVe Directive.

/ I

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L. CAPITAUX PROPRES L.I. CAPITAL SOUSCRIT ET L.III. RESERVE DE REEVALUATION Normalement, les a c t i f s ne sont pas rvalus en I t a l i e , tant donn que toute plus-value est imposable. A quatre reprises (1948, 1952, 1975, 1982), des rvaluations ont t autorises en I t a l i e sans que les plus-values soient soumises l ' i m pt. La plus-value dgage lors de chaque rvaluation figure sparment au bilan ou est explique dans l'annexe. Pour ce qui concerne le capital souscrit, la pratique italienne est

conforme aux dispositions de la IVe Directive, pour ce qui concerne la rserve de rvaluation, la pratique italienne est galement conforme dans les grandes lignes la IVe Directive. tant unique.
L . I I . PRIMES D'EMISSION

Il

faut toutefois addi-

tionner les diffrentes rserves de rvaluation pour obtenir un mon-

Les primes d'mission figurent au bilan sous un poste d i s t i n c t dans la rubrique "capitaux propres", de sorte que sur ce point, la pratique italienne est conforme la IVe D i r e c t i v e . Aucune modification n'est ncessaire.
L.IV. RESERVES

En I t a l i e , les socits sont tenues de constituer une rserve lgale en transfrant 5 % du bnfice annuel jusqu' ce que la rserve reprsente 20% du c a p i t a l . Par a i l l e u r s , les postes non pris en considration pour le calcul de l'impt figurent l ' a c t i f dans un compte de rgularisation avec une rserve complmentaire qui est taxe. Les socits sont galement tenue de c a p i t a l i s e r sous forme de rserve non amortissable les subventions de l ' E t a t .

- 99

L'autre type de rserve est constitue des bnfices reports et peut tre dsign de plusieurs faons : "rserve extraordinaire", "rserve d'galisation des profits" ou "rserve de bnfices non distribus". Les socits italiennes ne sont pas tenues de constituer une rserve pour l'acquisition de leurs propres actions. Les rserves font l'objet d'une ventilation soit au bilan soit dans l'annexe. Pour que les comptes italiens soient conformes la IVe Directive, il conviendrait d'effectuer une nouvelle ventilation des rserves selon le schma de la Directive, et notamment de dissocier la rserve lgale des autres rserves. L.V. RESULTATS REPORTES Ce poste peut non tre appel de diverses manires ncessite : une "rserve nouvelle

extraordinaire", bnfices

"rserve d'galisation distribus".

des p r o f i t s " ou "rserve de

L'harmonisation

v e n t i l a t i o n des rserves.
L.VI. RESULTAT DE L'EXERCICE

Ce poste figure sparment au b i l a n , ce qui est conforme la IVe Directive.

2 . 5 . 4 . L E COMPTE DE PROFITS ET PERTES

Les informations communiquer en vertu du Code C i v i l dans sa version rvise de 1974 ont dj t prcises au point 2 . 5 . 1 . ci-dessus. Les divers postes qui constituent le compte de p r o f i t s et pertes sont dcrits ci-dessous, selon le schma de la IVe Directive. toujours de la prsentation verticale analyse par nature.
1 . MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES

Il

s'agit

En I t a l i e , le c h i f f r e

d'affaires

est gnralement indiqu dduction

 100

faite des rabais et remises sur ventes et des taxes. Toutefois, le so cits ptrolires incluent dans leur chiffre d'affaires les taxes sur le ptrole qui sont comptabilises en tant que charges. Le chiffre d'affaires est calcul sur la base des transactions et est constitu par les recettes provenant des activits ordinaires de la socit, mais la socit peut y inclure certains autres produits tels que les loyers par exemple. La pratique italienne ne prvoit pas de postes "exceptionnels", ceux ci tant inclus soit dans le chiffre d'affaires, soit dans les autres produits d'exploitation, soit dans les dpenses de fonctionnanent. Pour que les comptes italiens soient conformes la IVe Directive, il faudrait ventiler le chiffre d'affaires et en exclure les autres pro duits. Dans cette mme perspective, il faudrait identifier les postes exceptionnels et les faire apparatre aux points 16 et 17 cidessous. 2. VARIATION DU STOCK DE PRODUITS FINIS ET EN COURS DE FABRICATION En I talie, ce poste ne figure gnralement pas comme tel dans les comptes de profits et pertes. Les comptes italiens ne sont donc pas conformes aux dispositions de la IVe Directive. Toutefois, comme les stocks d'ouverture et de clture sont indiqus, il est possible de calculer ce poste. 3. PRODUCTION IMMOBIL ISEE Ce poste figure sparment au compte de profits et pertes et il est conforme aux dispositions de la IVe Directive. 4. AUTRES PRODUITS D'EXPL OITATION En I t a l i e , ce poste peut tre dissoci du c h i f f r e d ' a f f a i r e s ou tre inclus dans c e l u i c i . I l peut galement comprendre des postes excep tionnels, puisque ceuxci ne sont pas indiqus de faon spare. Pour harmonisation, i l serait ncessaire d ' i s o l e r tous les produits qui

101 -

devraient figurer ici. En outre, il faudrait ventiler ce poste et en extraire les postes exceptionnels, commme le prvoit la IVe Directive. 5. a) CHARGES DE MATIERES PREMIERES CONSOMMABLES b) AUTRES CHARGES EXTERNES La pratique en Italie consiste indiquer sous un seul montant tous les biens et services achets dans le courant de Tanne, sans aucune ventilation. Pour assurer l'harmonisation des comptes italiens, il faudrait ventiler cette somme et sparer les matires premires et consommables des autres charges externes et des autres charges d'exploitation. 6. a) SALAIRES ET TRAITEMENTS b) CHARGES SOCIALES, AVEC MENTION SEPAREE DE CELLES COUVRANT LES PENSIONS Ces postes figurent sparment dans les comptes de profits et pertes en Italie, mais il n'est gnralement pas fait mention des charges couvrant les pensions de retraite. Les comptes italiens sont donc conformes dans les grandes lignes la IVe Directive. Il conviendrait toutefois de ventiler ces montants afin de faire apparatre les charges couvrant les pensions (le cas chant). 7. a) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS POUR DEPRECIATION b) CORRECTIONS DE VALEUR EXCEPTIONNELLES SUR ELEMENTS DE L'ACTIF CIRCULANT Dans les comptes de profits et pertes, les amortissements sont indiqus pour chaque type d'actifs et pour l'ensemble des actifs, en outre, l'amortissement des immobilisations incorporelles et des charges diffres est inclus dans cette partie du compte. Pour ce qui concerne

- 102 -

la prsentation, les comptes italiens sont conformes dans les grandes lignes aux dispositions de la IVe Directive, sauf que l'amortissement des charges diffres devrait tre inscrit au poste "Autres charges d'exploitation". Toutefois, la pratique qui consiste ne pas constater intgralement l'amortissement lorsque les profits sont insuffisants est contraire aux rgles de la IVe Directive. 8. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION Selon la pratique italienne, tous les biens et services achets dans le courant de Tanne figurent sous un montant unique sans aucune ventilation (voir poste 5 ci-dessous). Pour assurer l'harmonisation des comptes italiens avec la IVe Directive, il conviendrait de ventiler ce montant et de sparer les matires premires et consommables des autres charges externes et des autres charges d'exploitation. Il faudrait galement intgrer dans ce poste les autres cots non repris ailleurs. 9. PRODUITS PROVENANT DE PARTICIPATIONS En Italie, les dividendes verss par les filiales et les entreprises apparentes sont spars des autres dividendes reus. Il en est de mme des intrts des prts accords ces socits. Les intrts verss ces socits sont eux aussi indiqus sparment. Pour se conformer la IVe Directive, il conviendrait d'agrger les dividendes et les intrts des emprunts et d'indiquer le total sous ce poste. 10. PRODUITS PROVENANT D'AUTRES VALEURS MOBILIERES ET DE CREANCES Dans les comptes de profits et pertes, les autres dividendes, les autres intrts sur des prts, les intrts bancaires et les revenus des obligations et des titres d'Etat, ainsi que les paiements tardifs d'intrts figurent de faon distincte.

- 103 -

pour que les comptes italiens soient conformes la IVe Directive, il conviendrait de dissocier les postes qui font partie des produits provenant d'autres valeurs mobilires et crances des autres postes figurant dans la comptabilit. Le solde devrait tre inclus sous "autres intrts" au poste 11 ci-dessous. 11. AUTRES INTERETS Voir les commentaires relatifs au poste 10 ci-dessus. 12. CORRECTIONS DE VALEUR SUR IMMOBILISATIONS FINANCIERES ET SUR

VALEURS MOBILIERES En Italie, les corrections de valeur des immobilisations financires figurent sous des postes distincts dans les comptes de profits et pertes, cette pratique est donc conforme aux dispositions de la IVe Directive et aucune modification n'est ncessaire. 13. INTERETS PAYES ET CHARGES ASSIMILEES Dans la pratique italienne, les charges d'intrt concernant des filiales, des entreprises apparentes et d'autres tablissements de crdit peuvent figurer sparment dans le compte de profits et pertes. Pour que les comptes italiens soient conformes la IVe Directive, ces diffrents montants devraient tre regroups et indiqus ici. RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES, AVANT IMPOTS Ce poste se calcule partir des postes prcdents, comme indiqu lors de la prsentation de la IVe Directive. 14. IMPOTS SUR LE RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES La charge fiscale figure sous un poste distinct dans les comptes de profits et pertes. Elle est calcule selon la rglementation fiscale

I /

 104

en vigueur ajuste au cours des exercices u l t r i e u r s , une fois son montant arrt en accord avec les autorits f i s c a l e s . La charge f i s cale de l'exercice est donc constitue par le montant qui a t c a l cul pour Tanne en cours, augment ou diminu de l'ajustement r e l a t i f aux exercices prcdents. Etant donn que la pratique italienne n'admet pas les postes excep tionnels, les impts sur le rsultat exceptionnel sont inclus dans la charge f i s c a l e gnrale. I l n'est donc pas possible de dissocier les impts sur le rsultat exceptionnel des autres impts.
1 5 . RES ULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES , APRES IMPOTS

Ce poste se calcule en dduisant les impts du rsultat des a c t i v i t s ordinaires. Les postes exceptionnels ne sont pas reconnus dans la pratique ita

lienne ( v o i r poste 4 cidessus), de sorte que le rsultat des a c t i v i ts ordinaires aprs impts est le mme que le poste 21 cidessous (Rsultat 20). 16. PRODUITS EXCEPTIONNEL S 17. CHARGES EXCEPTIONNEL L ES 18. RESULTAT EXCEPTIONNEL, NET AVANT IMPOTS 19. IMPOTS SUR LE RESULTAT EXCEPTIONNEL Comme on T a dj not, la comptabilit italienne ne prvoit pas de postes exceptionnels. Les produits et charges exceptionnels inclus soit s o i t dans le c h i f f r e d ' a f f a i r e s , soit dans les autres produits, de l ' e x e r c i c e ) , dduction f a i t e des autres impts (poste

dans les charges d ' e x p l o i t a t i o n . Par consquent, "impt sur le r s u l t a t exceptionnel" sera, le cas chant, inclus dans la charge f i s cale gnrale qui incombe la socit.

105

Les comptes i t a l i e n s ne sont pas conformes la IVe Directive. I l faud r a i t ventiler le c h i f f r e d'affaires de la socit et les autres produits afin de dgager les postes exceptionnels qui peuvent y tre i n clus. La d f i n i t i o n de la IVe Directive devrait tre u t i l i s e pour dterminer le caractre exceptionnel d'un produit ou d'une charge. Il faudrait galement que la charge f i s c a l e s o i t ventile et que les impts sur le rsultat exceptionnel figurent en tant que t e l s . 20. AUTRES IMPOTS Les impts autres que l'impt des socits sont indiqus sparment dans les comptes de profits et pertes en Italie. Le comptabilit italienne est sur ce point en accord avec la IVe Directive. Cependant, il faudrait regrouper les diffrents autres impts sous cette rubrique. 21. RESULTAT DE L'EXERCICE Ce poste se calcule en dduisant les autres impts du total du rsultat provenant des activits ordinaires aprs impts et du rsultat exceptionnel net aprs impts. Ce total est donc en fonction de la structure du compte de profits et pertes, il convient donc de tenir compte des observations faites propos du poste 15. 2.5.5. CONVERSION DES DEVISES EN ITALIE Les lments de l'actif et du passif libells en devises sont traits de la faon suivante : Les immobilisations sont values sur la base du taux de change en vigueur au moment de l'acquisition. Si le paiement intervient une date ultrieure mais au cours du mme exercice, le taux de change en vigueur cette date peut tre appliqu.

106

L ' a c t i f c i r c u l a n t et les dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an sont valus au taux en vigueur la f i n de l ' e x e r c i ce, mais les crances long terme font l ' o b j e t d'un ajustement complexe, savoir : 1. La valeur de la crance long terme est dtermine sur la base du taux de change en vigueur la f i n de l'exercice et la date l a quelle la crance est ne et on calcule l ' c a r t entre ces deux valeurs. 2. L'chancier est alors tabli dans la devise o r i g i n a l e , avec i n d i cation des remboursements annuels du capital et des i n t r t s . Ces paiements annuels sont convertis en l i r e s sur la base du taux de change en f i n d'exercice. 3. Ces paiements annuels en l i r e s sont actualiss sur la base d'un

taux correspondant au taux d ' i n t r t pratiqu par les banques i t a liennes. On additionne les valeurs annuelles actualises pour obten i r la valeur actualise de la crance. 4 . La valeur de la crance calcule sur la base du taux de change en vigueur au moment o e l l e a t contracte est dduite de la valeur actualise calcule ci-dessus. 5. Cette diffrence est alors dduite du rsultat de l'tape n l . Ce r s u l t a t correspond au montant q u ' i l est possible d'amortir sur la dure de la pertes. Le crance par solde amorti dbit ou c r d i t est inscrit du compte p r o f i t s au bilan parmi et les

immobilisations incorporelles ou les dettes. Le tableau 2 . 5 . 1 . i l l u s t r e cette procdure.

TABLEAU 2.5.1. EXEMPLE DE TRAITEMENT DES CREANCES A LONG TERME LIBELLEES EN DEVISES ETRANGERES Capital rembourser $ annuit capital Taux Intrts $ d ' i n t r t ds $ Total Annuit Taux d'actua en Lires $1.00=L1250 l i s a t i o n (20%par an) L/000 Valeur Ac tu i se L/000

31 31 31 31 31

dcembre dcembre dcembre dcembre dcembre

1981 1982 1983 1984 1985

1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000

1.000.000

15% 15% 15% 15% 15%

150.000 150.000 150.000 150.000 150.000

150.000 150.000 150.000 150.000 1.150.000

187.000 187.500 187.500 187.500 1.437.500

0.8333 0.6944 0.5787 0.5787 0.4823

156.244 130.200 108.506 108.506 693.306 1.088.256

o
-vi

Valeur au cours de; f i n d'exercice Valeur du prt au taux de charge pratiqu au jour du prt Di ffrence Valeur actualise Valeur du prt au taux de change en vigueur sa signature Montant amortir 1.088 .256 1.043 .000

1.250.000 1.043.000 207.000

45.256 161.764

108 -

2.6. LA PRATIQUE COMPTABLE AU ROYAUME-UNI 2-6.1. GENERALITES Au Royaume-Uni, la forme juridique la plus commune est la socit de capitaux qui peut tre : - une socit de capitaux cote en bourse (publicly quoted limited company (Pic)) - une socit de capitaux non cote en bourse (unquoted limited company (Ltd)). Dans ce pays les dispositions de la IVe Directive ont t transposes par la loi de 1981 sur les socits de capitaux (Companies act), qui a impos aux socits dont l'exercice fiscal commenait aprs le 15 juillet 1982 d'adopter la nouvelle prsentation des comptes. Antrieurement cette loi, l'laboration des comptes des socits tait rgie par un ensemble de lois plus anciennes sur les socits de capitaux. Ces lois n'imposaient pas une prsentation dtermine des comptes ni des rgles comptables appliquer, mais nonaient seulement certains principes gnraux et ainsi que des obligations prcises en matire d'information du public. En transposant la IVe Directive, la loi de 1981 sur les socits de capitaux a modifi cette situation : au Royaume-Uni, les socits de capitaux sont dsormais tenues de respecter une prsentation dtermine pour le bilan et le compte de profits et pertes et un grand nombre de principes comptables qui taient gnralement appliqus sont dsormais repris dans la loi. Avant la loi de 1981, le niveau des informations prsenter dans les comptes ne dpendait pas de la taille des socits. La loi de 1981 est conforme aux dispositions de la IVe Directive en ce qui concerne les informations fournir par les petites et moyennes socits. La fdration des Bourses de valeurs de Grande-Bretagne et d'Irlande exige que certaines informations complmentaires soient fournies dans

./.

- 109

les comptes des socits cotes en bourse. Son rglement est applicable ses membres et aux socits admises la cote. Le systme de rglementation non impos par la loi comprend galement les diverses instructions en matire de normalisation comptable (Statements of Standard Accounting practice - SSAP) auxquelles doivent se conformer les membres des organismes comptables professionnels et donc les socits dans lesquelles ils exercent des fonctions de commissaires aux comptes. Ces instructions sont galement appliques par la Bourse pour les socits admises la cote officielle. 2.6.2. REGLES D'EVALUATION Au Royaume-Uni l'tablissement des comptes annuels est rgi par cinq principes fondamentaux : - le principe du cot d'acquisition - les montants inscrits sont bass sur le cot d'acquisition pour l'entreprise et ne visent pas prsenter des "valeurs fidles", - le principe de continuit de l'exploitation : l'entreprise est prsume poursuivre ses activits dans l'avenir, - le principe de permanence des mthodes : permanence dans le traitement des mmes postes pendant chaque priode comptable et d'une priode 1'autre, - le principe d'indpendance des exercices (accrual concept) : les produits et les charges sont enregistrs dans le compte de profits et pertes de l'exercice pendant lequel ils se sont produits, mme s'ils n'ont pas ncessairement t encaisss ou pays pendant cette priode. - le principe de prudence : des provisions sont constitues pour tous les engagements connus mais il n'y a pas anticipation des bnfices qui ne sont enregistrs dans le compte de profits et pertes que lorsqu'ils ont donn lieu un mouvement de trsorerie. Au Royaume-Uni les rgles d'valuation, qui sont compatibles avec la IVe Directive, ont t institues par l'instruction SSAP n2 en mati-

/*

- 110 -

re de normalisation des pratiques comptables (publication des p r i n c i pes comptables) et les l o i s antrieures sur les socits de capitaux. Le seul aspect de l'valuation non prvu par cette instruction ou par les diverses l o i s t a i t celui de l'valuation d i s t i n c t e de l ' a c t i f et du pasif. Avant la l o i de 1981, i l n'y avait pas de d f i n i t i o n lgale de l ' a c t i f immobilis. La d f i n i t i o n gnralement accepte jusqu'alors t a i t c e l le selon laquelle les a c t i f s permanente, dre. En rgle gnrale, les a c t i f s sont comptabiliss leur cot d'acquis i t i o n net des amortissements. Toutefois les socits peuvent rvaluer ces a c t i f s de temps en temps pour f a i r e apparatre leur valeur a c t u e l l e . En outre, selon l ' i n s t r u c t i o n n19, les a c t i f s immobiliss considrs comme des "placements" doivent tre valus chaque anne, et cette valeur doit tre prsente dans le b i l a n . Cette catgorie d ' a c t i f s ne peut f a i r e l ' o b j e t d'un amortissement. Les a c t i f s circulants sont valus leur cot d'acquisition ou leur valeur vnale, l a plus f a i b l e de ces deux valeurs tant retenue. Lorsque les produits en cours de fabrication comprennent des contrats long terme, l'valuation peut comporter un certain montant de bnfices non raliss. Jusqu' la l o i de 1981, certaines catgories d ' a c t i f s figuraient sparment au b i l a n , ct de l ' a c t i f immobilis et de l ' a c t i f c i r c u l a n t . C ' t a i t le cas par exemple de certaines immobilisations financires et de certaines charges payes d'avance. Ces a c t i f s sont maintenant reclasss s o i t dans l ' a c t i f immobilis, soit dans l ' a c t i f culant. cirgrce auxquels immobiliss sont des a c t i f s de nature l'entreprise poursuit ses a c t i v i t s et

q u ' e l l e dtient dans l e but d'en t i r e r un revenu et non pour les ven-

- Ill

2.6.3. BILAN A. CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE Au Royaume-Uni, i l est habituel d'inclure ce poste dans les crances autorise par la IVe

et de le f a i r e figurer d'une manire d i s t i n c t e dans les comptes. Cette pratique est conforme Tune des solutions Directive.
B. FRAIS D'ETABLISSEMENT

En gnral, les frais d'tablissement et les frais lis l'mission d'actions sont amortis au moment o ils sont engags. Ceci peut se faire de deux manires : soit en les imputant au compte "primes d'mission" s'il existe, soit en les imputant comme charge exceptionnelle au compte de profits et pertes. Aux termes de la loi de 1981, il est interdit d'inscrire ces postes l'actif dans un compte distinct. Cette interdiction ne s'applique pas aux banques, aux assurances et aux compagnies maritimes o la dcision est laisse l'apprciation des administrateurs. L'existence de ce compte ne limite pas la distribution de dividendes. L'harmonisation avec la IVe Directive ne requiert aucune modification si ce compte existe, il figurera sparment.
C. ACTIF IMMOBILISE CI. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

jusqu' la l o i de 1981, les immobilisations incorporelles taient comprises dans l ' a c t i f immobilis et ne faisaient l ' o b j e t d'aucune v e n t i l a t i o n p a r t i c u l i r e . Elles comprenaient tous les postes indiqus sous CI. dans la section 2.2.3. ci-dessus, l'exception de la recherche immobilis. Une prsentation dtaille montrant tous n'tait qui, p a r t i r de 1978 ne pouvait plus tre considre comme une acquisition d'actif les mouvements de ces postes devait figurer dans l'annexe. I l

/ *

 112

pas prvu de priode f i x e d'amortissement, ces a c t i f s tant amortis sur la dure de fabrication du produit, ou sur la dure de vie de T lment considr. Les subventions du gouvernement taient s o i t ddui tes du cot de l'lment d ' a c t i f , s o i t inscrites l ' a c t i f et amorties sur la dure de vie de l'lment de l ' a c t i f ou du produit. Pour raliser l'harmonisation, rubriques indiques cidessus. C i l . IMMOBIL ISATIONS CORPORELLES En rgle gnrale, les immobilisations corporelles sont prsentes il convient de distinguer ces a c t i f s

des autres lments de l ' a c t i f immobilis et de les v e n t i l e r selon les

conformment aux prescriptions de la IVe Directive, la seule exception tant constitue par les lments d ' a c t i f qui font l ' o b j e t d'un cr d i t b a i l . Aux termes de l ' i n s t r u c t i o n SSAP n21 qui est entre en ap p l i c a t i o n p a r t i r du mois d'aot 1984, les socits de capitaux sont tenues de c a p i t a l i s e r la valeur du loyer et de l ' a m o r t i r sur la dure du b a i l . Les lments de l ' a c t i f immobilis peuvent tre ventils dans le bilan mais le plus frquemment i l s gorie d ' a c t i f s . A l'exception des terrains et des placements immobiliers, les immobi lisations corporelles sont amorties sur leur dure d'utilisation. L'amortissement comptable et l'amortissement f i s c a l ne doivent pas n cessairement tre identiques puisque l'amortissement f i s c a l donne l i e u des dductions qui ne sont pas reprises dans les comptes. Jusqu' la l o i de finance de 1984, une rduction pouvant atteindre le sont dans l'annexe. Cette v e n t i l a t i o n doit f a i r e apparatre tous les mouvements de chaque cat

100% du cot de Tlment d ' a c t i f t a i t autorise des fins f i s c a l e s , mais ceci n ' a f f e c t a i t pas la valeur de l ' a c t i f figurant au b i l a n . A p a r t i r de 1984, ces dductions ont t progressivement supprimes. La base i n i t i a l e de l'valuation est s o i t le prix d'achat, soit le

cot de production major de tous les f r a i s annexes d ' i n s t a l l a t i o n . Ce

113 -

montant peut tre rvalu priodiquement s o i t selon l'valuation des administrateurs, s o i t selon une valuation professionnelle. Les administrateurs peuvent galement s ' i l s rts du c a p i t a l . le souhaitent, inclure les i n t rvalus Les placements immobiliers doivent tre

chaque anne et l'valuation rvise porte au bilan ( i n s t r u c t i o n SSAP n19 entre en vigueur en novembre 1981). Si un lment d ' a c t i f f a i t l ' o b j e t d'une subvention du gouvernement, soit

la valeur de la subvention peut tre s o i t dduite de son cot, porte l ' a c t i f et amortie sur sa dure de v i e .

Les lments d ' a c t i f sont i n s c r i t s au bilan sur la base du cot d'acq u i s i t i o n ou du cot valu diminu de la dprciation cumule. L'harmonisation bilis. CHI. IMMOBILISATIONS FINANCIERES ne ncessite aucune modification, sauf l'indication

des lments d ' a c t i f lous, qui peuvent tre inclus dans l ' a c t i f immo-

Jusqu' la l o i de 1981, les actions dans d'autres socits de capitaux et les prts d'autres socits de capitaux devaient tre prsents sparment et f a i r e l ' o b j e t d'une analyse complte dans l'annexe. Au b i l a n , ces postes taient regroups sous un seul i n t i t u l avec les t i tres de placement et figuraient entre l ' a c t i f circulant. les participations dans d'autres socits taient classes comme s u i t : - Filiales. Participation de plus de 50% dans le capital social ou contrle du conseil d'administration. - Socits associes (socits apparentes) Participation se situant entre 20 et 50% du capital social, ou possibilit d'influencer la politique financire et la gestion de la socit. immobilis et l'actif

114

- Investissements financiers Participation suprieure 10% mais sans influence. - Titres de placement Actions et obligations dtenues pendant une courte priode et traites comme un actif circulant. Ces postes sont inscrits au bilan sur la base du cot d'acquisition ou de leur cotation. Ils ne font pas l'objet d'un amortissement, sauf en cas de dprciation permanente. Pour raliser l'harmonisation, il convient de regrouper ces lments d'actif selon la prsentation retenue par la IVe Directive. Les modalits prcises sont indiques dans la loi de 1981 susr les socits. C'est ainsi que les "filiales" doivent tre classes comme "entreprises lies", les parts dans des "socits apparentes" comme "participations" et les "investissements financiers" comme "autres investissements". Les prts sont ventils en prts aux filiales, prts aux socits apparentes et autres prts. Jusqu' la loi de 1981, il tait interdit aux socits de capitaux d'acheter leurs propres actions, par consquent, ce poste ne pose pas de problme avant la dernire anne de la priode examine, o il est prsent sparment. Si la socit achte ses propres actions, elle doit constituer une rserve de capital d'un montant correspondant la valeur nominale des actions achetes et les actions doivent tre annules. La dtention par une socit de ses propres actions ne peut lui permettre de s'attribuer des dividendes. D. ACTIF CIRCULANT D.I. STOCKS Au Royaume-Uni, il est normal de faire figurer les stocks sous un seul poste du bilan et de ventiler ce poste dasn les annexes. Les stocks doivent tre groups comme suit : - matires premires - produits achets

/ i

115 -

- produits en cours de fabrication - produits finis. Lorsque le poste "produits en cours" comprend des contrats long terme, il comprendra galement une fraction des bnfices non encore raliss. Les stocks sont comptabiliss sur la base de leur prix de revient ou de leur valeur ralisable nette, la plus faible des deux valeurs tant retenue. Toute charge paye d'avance affrente aux stocks doit tre inscrite dans un compte de rgularisation (sundry prepayments). Sur ce point, les pratiques britanniques sont presque conformes la IVe Directive. Mais, pour complter l'harmonisation, les charges payes d'avance devront tre ventiles et tous les montants correspondant des paiements anticips affrents aux stocks devront tre isols et transfrs au poste "acomptes verss". D . H . CREANCES Selon la pratique britannique, les crances sont classes en crances commerciales rsultant de ventes et prestations de services, charges payes d'avance et autres postes pertinents. Les crances sur des filiales et des socits allies sont comptabilises sous T u n e quelconque ou sous chacune des rubriques prcites, selon la nature de la crance. En rgle gnrale, les crances figurent sous un seul poste au bilan et sont ventiles dans l'annexe. Les provisions pour crances irrecouvrables sont de deux ordres : une provision spciale pour les crances douteuses et irrecouvrables connues, et une provision gnrale pour les autres crances irrecouvrables, calcule sur la base de l'exprience passe; cette deuxime provision n'est pas dductible de l'impt. Ces provisions sont dduites de la valeur des crances pour arriver au total du bilan.

116

jusqu' la loi de 1981, on ne ventilait pas les crances entre cran ces moins d'un an et crances plus d'un an. Pour raliser harmonisation requise, il convient de ventiler les crances entre les rubriques prescrites par la IVe Directive et de les scinder entre crances un an et crances plus d'un an. Cette pra tique sera conforme la loi de 1981 qui numre les crances sui vantes : crances rsultant de ventes et prestations de services montants dus par des socits ou groupe montants dus par des socits apparentes autres crances Toutefois, la v e n t i l a t i o n d t a i l l e selon l'chance n'est pas possi ble. D.III. VALEURS MOBIL IERES Selon la pratique britannique ce poste comprend les obligations achets au

d'Etat,

les "tax reserve

certificates"

(certificats

gouvernement et remis ultrieurement au Trsor en rglement des dettes fiscales), et les actions destines tre dtenues pendant de brves priodes. Ces lments figurent sous un seul poste au bilan et sont ventils dans l'annexe. I ls sont valus sur la base de leur cot d'acquisition ou de leur valeur ralisable nette, la plus faible de ces deux valeurs tant retenue. Les lments compris dans cette rubrique figureront en rgle gnrale dans la troisime catgorie, c'estdire les autres valeurs mobili res, sauf s'ils comprennent des actions dans des filiales qui ont t spares des immobilisations financires.

 117

D.IV. AVOIRS EN BANQUE, AYOIRS EN COMPTE DE CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE Ils figurent au bilan sous un seul poste et ils sont ventils dans l'annexe sous la rubrique "avoirs en banque, avoirs en compte de ch ques postaux, chques et encaisse". Aux fins de l'harmonisation, ils devront tre regroups. E. COMPTES DE REGUL ARISATION Ces postes sont habituellement compris dans les crances. En gnral ils ne sont pas ventils sparment dans l'annexe. Pour l'harmonisation, ces postes devront tre spars des crances (voir supra) et tre prsents sparment ici. F. DETTES DONT LA DUREE RESIDUEL L E N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Les dettes figurent au bilan ou dans l'annexe, sous les catgories re tenues dans la I Ve Directive. Elles sont galement ventiles en dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an et dettes dont la dure rsiduelle est suprieure un an. parmi les dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an figurent les tombes moins d'un an de tous les prts long terme. La ventilation des montants dus aux filiales et aux socits associes sera conforme la dfinition britannique de ces postes dans la loi de 1981 sur les socits. Les charges payer et les produits perus d'avance (comptes de rgu larisation du passif) sont inclus dans les dettes et, sauf si leur montant est important, ils ne sont gnralanent pas mentionns spa rment. Pour l'harmonisation, aucune modification n'est requise sauf la pr sentation spare des comptes de rgularisation et le transfert des montants correspondants au poste K (voir ciaprs).

- 118 G. ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN C'est la diffrence entre la somme des postes classs sous D et E cidessus et la somme des postes classs sous F. H. MONTANT TOTAL DES ELEMENTS DE L'ACTIF APRES DEDUCTION DES DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN C'est la somme des postes A, B et C plus la valeur de G. I. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN Comme on T a indiqu pour le poste F, les dettes sont ventiles au bilan, ou dans l'annexe, selon les catgories indiques par la IVe Directive. Elles sont galement ventiles entre dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an et dettes dont la dure rsiduelle est suprieure un an. Les remarques faites propos du poste F valent galement pour le poste I. J. PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Les provisions qui figurent dans les comptes britanniques concernent uniquement les risques. Les provisions pour diminution d'un lment d ' a c t i f sont dduites dudit a c t i f . Les provisions sont constitues sur la base du principe de prudence et de l ' i n s t r u c t i o n SSAP n 18 "Comptabilisation de l'imprvu, aot 1980", sauf la provision pour imposition diffre qui est calcule conformment aux rgles prvues par la SSAP n15 e t , pour les priodes antrieures, par la SSAP n l l . La SSAP n l l est entre en vigueur le 1 janvier 1976. Elle prescrit

aux socits de capitaux de t e n i r pleinement compte de la t o t a l i t des dettes fiscales p o t e n t i e l l e s . Cette norme comptable a t remplace en octobre 1978 par la directive SSAP n15 qui autorise les socits de capitaux prvoir une imposition diffre sur l a base d'une provision p a r t i e l l e . A i n s i , pendant la priode examine, t r o i s pratiques d i f f rentes ont t suivies :

- 119 -

- pas de provision jusqu' 1975; - provision intgrale en 1976, 1977 et pendant la plus grande partie de 1978. - provision partielle compter de 1979. pour ce poste, il est donc difficile d'effectuer une comparaison directe entre les dffrentres annes. Les postes qui donnent frquemment lieu la constitution de provisions sont les suivants : - retraites - cautions et garanties - taxation diffre - frais juridiques Les provisions sont habituellement regroupes dasn les bilans b r i t a n niques et ventiles dans l'annexe. Aux fins Directive.
K. COMPTES DE REGULARISATION

d'harmonisation,

les montants

analyss dans l'annexe

de-

vraient tre rexamins et classs selon les prescriptions de la IVe

Au Royaume-Uni i l est normal d'inclure ces postes dans les dettes d i verses sans plus de prcision, sauf s ' i l tants. En vue de l'harmonisation, les montants r e l a t i f s ces postes des'agit de montants impor-

vraient tre spars des dettes et figurer i c i .

L. CAPITAUX PROPRES L . I . CAPITAL SOUSCRIT

Le capital mis figure au bilan sous un seul montant et f a i t l ' o b j e t dans l'annexe d'une v e n t i l a t i o n complte entre les diverses catgories

*/

120

d'actions mises. Ceci est conforme aux prescriptions de la IVe Directive. L.II. PRIMES D'EMISSION Au Royaume-Uni, il peut y avoir des comptes de prmes d'mission. Ces comptes peuvent tre transfrs une rserve non distribuable ou servir l'mission d'actions gratuites entirement libres. Ils peuvent galanent servir amortir des frais d'tablissement ou payer des primes lors du remboursement d'obligations. Les primes d'mission figurent sous un poste distinct au bilan et les mouvements apparaissent dans 1'annexe. Aucune modification n'est ncessaire pour l'harmonisation. L.III. RESERVE DE REEVALUATION Au Royaume-Uni, ce poste peut f i g u r e r sparment au bilan ou tre i n clus dans le capital ou les rserves non distribumes. I l f a i t jet d'une ventilation complte dans l'annexe, qui fait apparatre les mouvements qui ont eu l i e u . Pour l'harmonisation, i l convient d ' i d e n t i f i e r ou de v e n t i l e r les rserves.
L.IV. RESERVES

l'ob-

galement

Jusqu' la loi de 1981 sur les socits, la constitution de rserves spcifiques n'tait pas obligatoire sauf dans les cas indiqus ciaprs. Des rserves taient constitues lorsque les membres du conseil d'administration estimaient que la prudence l'imposait ou selon ce que prvoyaient les statuts de la socit. Lorsqu'une socit avait mis des "actions de prfrence"remboursables, elle tait tenue de constituer une rserve pour remboursement du

*/

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capital gale la valeur de tous les remboursements de cette catgor i e d'actions. Au Royaume-Uni, les rserves figurent normalement au bilan sous un seul montant et sont ventiles en diffrentes catgories dans l ' a n nexe, avec indication des mouvements qui ont eu l i e u pendant Tanne. La modification que ncessite la prsentation impose par la IVe Directive implique une nouvelle ventilation des rserves entre les rubriques indiques dans la IVe Directive. La l o i de 1981 a sensiblement largi les possibilits pour une socit d'acheter ses propres actions. Lorsqu'une socit achte ses propres actions, un montant quivalent doit tre transfr un fonds de rserve pour remboursement du capital et les actions doivent tre annules. La dtention de ses propres actions ne peut pas permettre une socit de s ' a t t r i b u e r des dividendes.
L.V. RESULTATS REPORTES ET L . V I . RESULTAT DE L'EXERCICE

Au Royaume-Uni, le rsultat figure sous un poste unique au bilan et comprend le rsultat report et le rsultat de l'exercice en cours, aprs a t t r i b u t i o n des dividendes, transferts aux rserves, etc. Ces affectations figurent soit dans le compte de p r o f i t s et pertes, soit dans 1'annexe. Pour l'harmonisation, i l est ncessaire de distinguer les rsultats

reports des rsultats de l ' e x e r c i c e .

2 . 6 . 4 . LE COMPTE DE PROFITS ET PERTES

La transposition des dispositions de la IVe Directive la prsentation du compte de p r o f i t s et pertes a profondment modifi la manire dont les comptes britanniques sont t a b l i s . Jusqu' la l o i de 1981 sur les socits, peu d'indications taient donnes sur l ' o r i g i n e des bnfices d'une socit. L'accent t a i t mis sur l ' a f f e c t a t i o n de ceux-

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ci. On trouvera ci-aprs une prsentation typique du compte de profits et pertes d'une socit britannique avant la loi de 1981. Bnfice d'exploitation suivants : . amortissements . rmunrations des commissaires aux comptes . rmunrations des administrateurs . banque et autres intrts Impts Bnfice aprs impts Bnfices cumuls (pertes cumules) au 1 janvier Bnfices cumuls au 31 dcembre Plusieurs postes prvus par la IVe Directive taient t r a i t s dans avant impts et aprs dduction des postes

l'annexe ou n'taient pas indiqus du tout. 1. MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES La pratique britannique veut que T o n englobe dans le chiffre d'affaires tous les produits provenant des activits ordinaires d'une socit de capitaux. Ce chiffre d'affaires est calcul sur la base des transactions et prsent net de taxes et remises. Les remises pour paiement immdiat sont considres comme une charge. Les compagnies ptrolires incluent galement dans leur chiffre d'affaires les taxes spciales sur le ptrole qui sont traites comme une charge. Aux fins d'harmonisation, il est ncessaire de modifier le montant du chiffre d'affaires de manire tenir compte des remises pour paiement immdiat. Pour les compagnies ptrolires, il faut liminer les taxes spciales sur le ptrole.

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2. VARIATION DU STOCK DE PRODUITS FINIS ET EN COURS DE FABRICATION Au Royaume-Uni, ces variations ne sont pas, en gnral, indiques dans le compte de profits et pertes. Pour l'harmonisation, il sera ncessaire de consulter les tats comptables de la socit afin d'obtenir ce chiffre. L'autre solution, pour une socit, consiste dduire, au bilan, la valeur des stocks de Tanne en cours de celle de Tanne prcdente. 3. PRODUCTION IMMOBILISEE Ce poste ne figure pas, au Royaume-Uni, dans les comptes de p r o f i t s et pertes. I l peut parfois f a i r e l ' o b j e t d'une annexe. 4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION Ce poste figure normalement dans l'annexe et comprend les loyers, les redevances, les intrts des prts et les intrts bancaires. Les diffrents lments constituant ce chiffre ne sont pas ventils. Pour l'harmonisation, il faudrait consulter les documents comptables de la socit afin d'tablir le montant des produits pour chaque catgorie et l'inscrire ici ou aux postes 10 ou 11 ci-aprs. 5. a) CHARGES DE MATIERES PREMIERES ET CONSOMMABLES b) AUTRES CHARGES EXTERNES Au Royaume-Uni, ces postes ne figurent pas dans les comptes de profits et pertes, pour l'harmonisation, il serait ncessaire de consulter les comptes de la socit afin de pouvoir les chiffrer. 6. a) SALAIRES ET TRAITEMENTS b) CHARGES SOCIALES (Y COMPRIS LES PENSIONS) Le montant total de la rmunration des salaris est indiqu dans une annexe aux comptes et non sous une rubrique du compte de profits et
./,

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pertes, Si ces chiffres n'taient pas disponibles, il serait ncessaire d'examiner les annexes et les comptes de la socit afin de les calculer. 7. a) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET AUX PROVISIONS POUR DEPRECIATION b) CORRECTIONS DE VALEUR EXCEPTIONNELLES SUR ELEMENTS DE L'ACTIF CIRCULANT Les amortissements figurent au compte de profits et pertes en un seul montant et peuvent inclure les corrections de valeurs exceptionnelles sur lments de l'actif circulant. Si elles taient importantes, ces corrections seraient indiques sparment dans une annexe. Pour l'harmonisation, il faudra examiner les comptes de la socit afin d'tablir la valeur de ces corrections. 8. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION Au Royaume-Uni, les autres charges d'exploitation ne figurent pas dans le compte de p r o f i t s et pertes : pour l'harmonisation i l l e montant. 9. PRODUITS PROVENANT DE PARTICIPATIONS Selon la pratique britannique, les produits provenant de participations dans des entreprises associes ou lies sont spars des produits provenant des socits affilies (filiales), comme c'est le cas pour les produits provenant d'autres valeurs mobilires. Toutefois les produits provenant de crances sur des socits lies et des filiales ne sont pas prsents sparment et sont groups avec les autres produits de crances et intrts bancaires (voir remarques concernant le poste "autres produits d'exploitation" ci-dessus). Ces postes figureront dans l'annexe aux comptes plutt que dans le compte de profits et pertes. sera ncessaire d'examiner les comptes de base de l a socit a f i n d'en calculer

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pour l'harmonisation, il serait ncessaire d'examiner la fois l'annexe et les comptes de la socit afin de calculer la valeur de ces postes. 10. PRODUITS PROVENANT D'AUTRES VALEURS MOBILIERES ET DE CREANCES DE L'ACTIF IMMOBILISE 11. AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES Les observations faites sous 9 valent galement pour 10 et 11. 12. PROVISIONS POUR IMMOBILISATIONS FINANCIERES I l n'est pas habituel, au Royaume-Uni, de diminuer la valeur des immob i l i s a t i o n s financires. S ' i l y a eu dprciation permanente, e l l e sera impute sur le compte de p r o f i t s et pertes ou, si l'immobilisation financire a dj t rvalue sur les rserves. Si cette dprciation est importante, e l l e figurera dans l'annexe aux comptes. Aux fins de l'harmonisation, i l faudra donc consulter les annexes et les comptes de la socit pour t a b l i r la valeur de ce poste. 13. INTERETS PAYES ET CHARGES ASSIMILEES Au Royaume-Uni, les frais financiers figurent isolment dans le compte de profits et pertes ou dans l'annexe, si bien que l'harmonisation de ncessitera aucune modification. RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOTS Ce poste est calcul partir des rubriques prcdentes (cf. prsentation de la IVe Directive). 14. IMPOTS SUR LE RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES Au Royaume-Uni, le montant indiqu dans le compte de profits et pertes est obtenu par un calcul bas sur les rgles fiscales britanniques et

./...

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sur les rsultats de l'exercice en cours. Ce montant peut tre amend par une majoration ou une diminution de la provision au titre de l'exercice prcdent. Ceci est conforme aux prescriptions et la prsentation de la IVe Directive. 15. RESULTATS PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES, APRES IMPOTS Pour l'obtenir on dduit l'impt du rsultat des activits ordinaires avant impts. 16. PRODUITS EXCEPTIONNELS Les produits exceptionnels sont ceux provenant d'oprations qui ne font pas partie des activits normales de l'entreprise. Au Royaume-Uni les postes exceptionnels, tant en ce qui concerne les produits que les charges, figurent dans le compte de profits et pertes soit sparment, soit pour un montant net. S'ils sont prsents sous la forme d'un montant net, il faut indiquer dans l'annexe comment ce montant a t obtenu et sur quelle base il a t inclus. Tout impt imputable sur ces produits serait indiqu sparment sous cette rubrique. Pour l'harmonisation, aucune modification n'est ncessaire. 17. CHARGES EXCEPTIONNELLES 18. RESULTAT EXCEPTIONNEL, NET AVANT IMPOTS 19. IMPOTS SUR LE RESULTAT EXCEPTIONNEL Les observations prsentes au sujet du poste 16 ci-dessus valent galement pour les postes 17, 18 et 19. 20. AUTRES IMPOTS Au Royaume-Uni, les autres impts ne figurent pas dans le compte de profits et pertes. Pour l'harmonisation, il faudrait consulter les comptes de la socit a f i n de calculer le montant de ce poste.

./.

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21. RESULTAT DE L'EXERCICE C'est le rsultat obtenu en dduisant les autres impts du montant obtenu en ajoutant le rsultat des activits ordinaires aprs impts au rsultat exceptionnel aprs impts.

/ I

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2-7. LA PRATIQUE COMPTABLE AU JAPON 2.7.1. GENERALITES Au Japon, les formes juridiques de socit les plus communes sont les suivantes : - Kaoushiki Kai sha : socits par actions dont le capital est rparti entre un grand nombre de petits investisseurs - Yugen Kai sna : - Gosni Kai sha : - Gomei Kaisha : socits responsabilit limite socits en commandite socits en nom collectif.

Dans ce pays, la majorit des socits sont constitues sous la forme de "Kabusniki Kaisha", les autres tant pour la plupart des "Yugen Kaisha". L'laboration des comptes est rgie par le Code de Commerce qui existe depuis de nombreuses annes et qui fait Toojet de rvisions priodiques. Les rvisions les plus importantes intervenues ces dernires annes ont eu lieu en 1972 avec l'institution du compte de profits et pertes comme base de calcul du bnfice, et en 1974 avec l'adoption de l'article 32-2 qui stipule que les comptes doivent tre labors conformment des principes comptables gnralement admis. Outre les prescriptions du Code de Commerce, la loi de 1948 rgissant les bourses de valeurs impose aux socits de capitaux faisant appel l'pargne publique, d'tablir un certain nombre de documents comptables comportant des informations similaires celles prescrites par le Code de Commerce. Toutes les socits de capitaux sont tenues de respecter les dispositions du Code de Commerce et les lois fiscales, mais seules les socie-

- 129

ts par actions faisant appel l'pargne publique sont tenues de respecter les principes certains secteurs. Il s'agit des secteurs suivants : - construction - construction navale - commerce des valeurs mobilires - chemins de fer locaux - transports Les Occidentaux doivent interprter - transports maritimes - banque - asssurances - gaz - lectricit avec une extrme prudence les comptables. Par ailleurs, des prescriptions spciales en matires de publicit sont applicables aux socits de

comptes japonais, tout particulirement s i , extrieurement,

i l s res-

semblent aux comptes amricains de par leur prsentation ou leur contenu. L'influence des liens commerciaux complexes qui existent entre les socits d'un mme groupe sur un grand nombre de rserves, de postes de produits et de bnfices, rend trs d i f f i c i l e une comparaison raliste avec les comptes occidentaux.
2 . 7 . 2 - REGLES D'EVALUATION

En ce qui concerne les rgles d'valuation, les pratiques comptables japonaises sont, peu de choses prs, similaires celles prvues par l ' a r t i c l e 31 de la IVe Directive. Au Japon, l ' a c t i f immobilis est dfini comme tant constitu de tous les lments d ' a c t i f qui ne sont pas de l ' a c t i f c i r c u l a n t . Ce dernier f a i t l ' o b j e t d'une d f i n i t i o n prcise. Les lments de l ' a c t i f immobil i s sont ports au bilan pour leur cot d'acquisition les postes de l ' a c t i f immobilis. L ' a c t i f circulant comprend les l i q u i d i t s ou tous les autres actifs diminu des ventuelles provisions pour dprciation. I l est i n t e r d i t de rvaluer

dont on prsume q u ' i l s seront mobiliss au cours des 12 mois suivants

 130

ou pendant l e cycle normal d'exploitation de la socit. Habituelle ment ces postes figurent au bilan pour leur cot d ' a c q u i s i t i o n , mais il est galement possible d ' i n s c r i r e la valeur vnale. Toutefois, si c'est la valeur vnale qui doit tre retenue pour la valeur vnale des stocks est infrieure de plus de 50% son cot d'acquisition, l ' v a l u a t i o n . Si l ' c a r t est i n f r i e u r 50% mais est considr comme important, une mention spciale d o i t tre f a i t e dans l'annexe. Le traitement comptable des lments de l ' a c t i f et du passif l i b e l l s en monnaie trangre a t modifi pendant la priode 19701983.

Jusqu'en j u i n 1979 l a pratique adopte t a i t l a suivante : les postes financiers court terme de l ' a c t i f et du passif taient convertis au taux de change en vigueur l a date du b i l a n ; tous les autres postes de l ' a c t i f et du passif taient convertis au taux de change en vigueur au moment de leur acquisition. A p a r t i r de dcembre 1983, ces pratiques ont t modifies si bien que dsormais les postes financiers court terme peuvent tre convertis s o i t au taux de change en vigueur la date du b i l a n , s o i t au taux qui t a i t en vigueur au moment de leur acquisition. Si Ton u t i l i s e ce dernier taux, i l faut indiquer la plusvalue ou la moinsvalue qui aurait t enregistre si T o n avait appliqu le taux de change en v i gueur la date du b i l a n . Dans les deux cas, les diffrences sont portes dans l e compte de pro f i t s et pertes. La prsentation des bilans japonais s'carte lgrement de celle pr vue par la IVe Directive. I l s sont toujours prsents selon le format "horizontal" comme s u i t : actif circulant a c t i f immobilis compte de rgularisation (actif et passif en v i s v i s ) , l'actif tant class

- 131 -

et le passif : - passif court terme - passif long et moyen terme - capital social. Chacune de ces grandes rubriques est subdivise en un certain nombre de sous-rubriques. De plus, l ' a c t i f circulant est class par ordre de l i q u i d i t dcroissante. A. CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE Au Japon, les actions sont toujours libres si bien q u ' i l n'y a j a mais de capital souscrit non vers.
B. FRAIS D'ETABLISSEMENT

La pratique japonaise autorise l ' i n s c r i p t i o n des f r a i s d'tablissement l ' a c t i f . I l s figurent sous un poste d i s t i n c t sous la rubrique comptes de rgularisation et doivent tre amortis rgulirement sur cinq ans au maximum. Lorsque ces f r a i s , majors des f r a i s de recherche et de dveloppement, dpassent les montants distribumes, le dividence est rduit. En eff e t , le montant total susceptible d'tre distribu est l i m i t au montant disponible diminu de la diffrence entre la somme des f r a i s d'tablissement et f r a i s de recherche et de dveloppement d'une part et le montant disponible d'autre part. Par exemple : Montant disponible Montant total des f r a i s d'tablissement + f r a i s de recherche et de dveloppement Montant distribuable 100 - (150-100) = 150 = 50 = 100

./.

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C ACTIF IMMOBILISE

C I . IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Au Japon, les immobilisations incorporelles comprennent le fonds de commerce, les brevets, les marques et les concessions. Le fonds de commerce est amorti sur une priode maximum de cinq ans, les autres lments sur leur dure de vie. Ils figurent dans les comptes leur cot d'acquisition diminu de la dprciation ventuelle cumule ainsi que du montant des subventions publiques. Si un de ces lments dpasse lui seul 1% du montant total de la rubrique du bilan sous laquelle il figure, il doit tre indiqu comme lment distinct, sinon il sera repris sous "autres lments incorporels". D'autres immobilisations incorporelles sont incluses dans le compte de rgularisation. Il s'agit des frais de recherche et de dveloppement et des frais d'installation dont l'inscription sous ce poste est prescrite par le Code de Commerce. La lgislation fiscale autorise cependant que certaines autres dpenses soient diffres; elles figureront sous la rubrique "autres immobilisations incorporelles" ou "autres immobilisations". Pour tre conformes la prsentation prvue par la IVe Directive, les comptes japonais devraient tre remanis. Tout poste intitul "autres immobilisations incorporelles" ou "autres immobilisations" devrait tre analys pour mettre en vidence ses composantes et les prsenter selon les prescriptions de la IVe Directive. C i l . IMMOBILISATIONS CORPORELLES Dans les bilans japonais les immobilisations corporelles comportent les rubriques suivantes : - constructions et installations - machines - mobilier et outillage

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vhicules terrains constructions en cours. A l'exception des t e r r a i n s , toutes les immobilisations corporelles la

sont amorties sur leur dure de v i e . La mthode d'amortissement plus commune est celle de l'amortissement dgressif.

Les taux appli

qus sont ceux prescrits par les autorits f i s c a l e s , la dprciation fiscale et la dprciation comptable devant tre identiques. Dans cer tains cas, l'amortissement acclr peut tre autoris pour encourager 1'investissement. La base d'valuation est s o i t le prix d'achat soit le prix de revient et i n c l u t tous les autres cots ncessaires i n s t a l l a t i o n de l ' l ment d ' a c t i f . Si une socit reoit une subvention publique pour l ' a i der acheter un lment d ' a c t i f , cette subvention est dduite du cot de cet lment. Depuis 1980, les lments d ' a c t i f qui font l'objet d'un c r d i t b a i l doivent tre inclus sous la rubrique adquate des im mobilisations corporelles, le loyer figurant au passif. Pour tre conforme aux prescriptions de la IVe Directive, la c l a s s i f i cation des immobilisations corporelles devrait tre remanie. faut aussi noter la prise en compte, depuis 1980, du c r d i t b a i l . CHI. IMMOBILI S ATION S FINANCIERES

Dans les bilans japonais, les immobilisations financires long terme figurent sous la rubrique "investments and other" (investissements et autres). E lles sont considres comme des investissements long terme si, au moment de leur acquisition, la socit a l ' i n t e n t i o n de les conserver pendant plus de 12 mois. Dans le bilan elles sont classes comme suit : parts dans des f i l i a l e s et socits associes prts aux f i l i a l e s et socits associes

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- autres parts et actions - autres prts - autres investissements. Ces t r o i s derniers postes peuvent tre combins si leur montant n'est pas trs important. Le poste "autres investissements" comprendra les dpts terme plus d'un an. Une f i l i a l e est une socit dont la socit qui i n v e s t i t dtient plus de 51% des parts. Pour qu'une socit s o i t considre comme une socit associe, la socit qui i n v e s t i t d o i t dtenir plus de 20% mais moins de 51% des actions et en outre exercer une f o r t e influence au niveau de la technologie, du financement et du personnel. Les t i t r e s sont valus et i n s c r i t s au bilan leur prix d'acquisition qui comprend tous les f r a i s l i s l ' a c q u i s i t i o n du t i t r e . Si une socit est consolide selon la mthode d i t e de la mise en quivalence ("equity mes. Au Japon, le traitement de ces postes d i f f r e lgrement de celui qui est impos par la IVe Directive. Ces lments d ' a c t i f devraient tre ventils et prsents conformment aux prescriptions de la d i r e c t i v e .
D. ACTIF CIRCULANT D . I . STOCKS

method"), l'valuation

comprendra les bnfices

distribu-

Dans les bilans japonais les stocks sont classs comme suit : - matires premires et consommables - produits en cours de fabrication - produits finis et marchandises Les acomptes sont comptabiliss l ' a c t i f circulant". sous le poste "autres lments de

Les stocks sont imputs au compte de p r o f i t s et

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pertes selon la mthode LIFO (dernier entr, premier s o r t i ) , ou FIFO (pranier entr, premier s o r t i ) , ou celle de la moyenne pondre. I l s figurent habituellement au bilan leur prix d ' a c q u i s i t i o n , mais la valeur vnale peut galement tre retenue. Si la valeur vnale est infrieure de 50% ou plus au prix d'acquisition, c'est la valeur vnale qui doit tre prise en considration. Lorsque les produits en cours de fabrication comprennent des contrats long terme, ceuxci seront valus s o i t selon la mthode du contrat achev, soit selon la mthode du pourcentage d'achvement. Ds q u ' e l les sont connues, les pertes sont imputes sur les produits. Sauf pour les acomptes verss, la pratique japonaise est conforme ce que prvoit la IVe Directive. D . H . CRE ANCE S Dans les bilans japonais, les crances ne sont pas inscrites sous une rubrique spciale. Les postes inclus sous l ' a c t i f circulant sont les suivants :

effets
crances montants dus par les f i l i a l e s et socits associes. Les effets recevoir et les crances c l i e n t s sont souvent regroups. Lorsque les montants dus par les f i l i a l e s et les socits associes sont regroups, leur dtail est publi dans l'annexe. En gnral, les prts court terme ne figurent pas sparment mais sont compris dans les autres lments de l ' a c t i f c i r c u l a n t . O n ne distingue pas entre les crances dont l'chance i n i t i a l e t a i t suprieure un an et celles dont l'chance i n i t i a l e t a i t infrieure un an, tous les montants indiqus sous ce poste tant recouvrables moins d'un an.

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La provision pour crances irrcouvrables est calcule selon la rglementation crances fiscale et varie de 0,3% 1,3% du montant selon les diverses catgories de risque. total des figure Elle

sparment, en dduction, au bilan. Pour suivre les prescriptions de la IVe Directive, les crances devraient tre ventiles. Il en va de mme pour le cas du poste "autres lments d'actif", afin de distinguer les prts court terme susceptibles d'tre inclus dans cette rubrique. La provision pour crances irrcouvrables doit galement tre ventile pour permettre une imputation aux diverses catgories de crances auxquelles elle se rapporte. D.III. VALEURS MOBILIERES Les t i t r e s de placement figurant dans l ' a c t i f c i r c u l a n t sont ceux dont la socit a l ' i n t e n t i o n de se dsaisir dans les 12 mois qui suivent leur a c q u i s i t i o n . I l s figurent sous un seul poste au b i l a n , sans commentaire ni v e n t i l a tion du montant dans l'annexe. I l s comprennent : - les actions - les obligations - les actions propres. Ils peuvent tre valus soit leur prix d'acquisition, soit en pratique normale leur cours actuel. Dans les comptes japonais, ce poste est trait conformment aux dispositions de la IVe Directive, sauf que ses composantes ne sont pas ventiles. D.IV. AVOIRS EN BANQUE, AVOIRS EN COMPTE DE CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE Ces postes figurent sous une seule rubrique au bilan. Des prcisions sur les soldes en devises sont donnes dans l'annexe.

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pour ce poste, la pratique japonaise est conforme la IVe Directive.

E. COMPTES DE REGULARIS ATION

Les charges constates d'avance et les produits recevoir sont inclus avec les prts court tenne et les acomptes sous la rubrique "autres lments d ' a c t i f " . tive. Selon la IVe Directive, le poste "autres lments de l ' a c t i f c i r c u lant" des bilans japonais devrait tre ventil pour f a i r e apparatre ses diverses composantes.
F. DETTES DONT LA DUREE RES IDUELLE N'ES T PAS SUPERIEURE A UN AN

La d f i n i t i o n des charges constates d'avance et

les produits recevoir est la mme que celle prvue par la IVe Direc

Au Japon, les postes du passif doivent tre scinds en passif exigible et passif long terme. Le passif exigible comprend tous les montants dus et payables dans un dlai ne dpassant pas un an et notamment : les fournisseurs d'exploitation les effets payer les emprunts court terme (y compris f i l i a l e s cies) les charges payer les produits perus d'avance les provisions court terme les avances et acomptes reus les autres paiements la partie exigible moins d'un an des emprunts et obligations long terme. Lorsqu'un poste par exemple un lment du passif e x i g i b l e , reprsente moins de 1% du montant total du c a p i t a l , i l ne figurera pas part mais sera inclus avec les autres lments du passif exigible. Si ce et socits asso

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poste comprend des prts de filiales ou de socits associes, le montant de ces prts sera indiqu dans l'annexe. La classification du passif exigible dans le bilan japonais diffre lgrement de ce que prvoit la IVe Directive. Par consquent, la section "passif exigible" du bilan devra tre ventile de faon ce que les diverses composantes puissent tre regroupes conformment aux prescriptions de la IVe Directive. Il est galement ncessaire d'examiner les provisions court terme pour voir celles qui relvent davantage des charges payer et celles qui devraient tre transfres au poste "provisions". G. ACTIF CIRCULANT SUPERIEUR AUX DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN C'est la diffrence entre la somme des postes classs sous D et E cidessus et la somme des postes classs sous F. H. MONTANT TOTAL DES ELEMENTS DE L'ACTIF APRES DEDUCTION DES DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN C'est la somme des postes A, B et C ci-dessus majore de la valeur du poste G. I. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN Dans les comptes japonais, le passif long terme est celui dont l'chance se situe plus d'un an. Figurent dans cette rubrique : - les obligations - les prts long terme - certaines provisions - d'autres lments long terme du passif. Ne figurent sous cette rubrique qu'une partie des provisions constitues par les socits japonaises. Ces provisions s'apparentent un fonds pour charges ultrieures. Elles comprennent :

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- les provisions pour pensions de r e t r a i t e - les provisions pour f r a i s de rparation des i n s t a l l a t i o n s . Lorsque les prts long terme comprennent des montants dus des socits associes ou des f i l i a l e s , i l s figurent part au bilan ou sont dtaills dans l'annexe s ' i l s reprsentent moins de 1% du c a p i t a l . Etant donn que le traitement rserv ces postes s'carte de ce que prvoit la IVe Directive, des modifications seraient ncessaires pour assurer de la mise en conformit. C'est le cas plus prcisment des provisions, qui devront figurer a i l l e u r s dans le b i l a n , et les autres postes devront tre ventils pour que leurs composantes puissent tre reprises sous la rubrique correcte.
J . PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Dans les bilans japonais, les provisions figurent dans t r o i s sections diffrentes. Certaines figurent sous le passif long terme, d'autres sous le passif e x i g i b l e , d'autres encore dans une section d i s t i n c t e sous la rubrique "provisions". Par provision on entend une somme affecte la couverture d'une charge ou d'une perte dont i l est raisonnable de penser qu'elle se produira et dont le montant peut tre e s t i m. Seules les provisions pour risques figurent sparment. Les provisions pour diminution de l ' a c t i f sont dduites du poste auquel elles se rapportent. Chaque provision pour risque figure part au bilan et les raisons qui ont motiv sa constitution sont indiques dans l ' a n nexe. Les provisions doivent galement tre autorises par le Les provisions les plus communes sont les suivantes : - provisions pour impts - provisions pour retraites - provisions pour rparations - provisions pour garanties et cautions mais d'autres provisions peuvent galement tre constitues. fisc.

../...

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pour prsenter ces postes conformment la IVe Directive, il est ncessaire de dplacer les provisions comprises dans le passif long terme et de les regrouper avec les autres provisions, puis de les classer conformment la IVe Directive. La partie des provisions court terme qui figure dans le passif exigible et qui est considre comme des provisions doit galement figurer sous ce poste. K. COMPTES DE REGULARISATION Les charges payer et les produits perus d'avance figurent normalement au bilan sous la rubrique "autres dettes court terme" dans le passif exigible. Il est galement probable que les provisions court terme comprennent des postes qui ont la nature de charges payer. Pour faire cadrer la pratique japonaise avec ce que prvoit la IVe Directive, il faudra sparer les lments "charges payer" et "produits perus d'avance" compris dans le poste "autres dettes court terme" ainsi que les "provisions court terme" et les transfrer sous la rubrique approprie. L. CAPITAUX PROPRES L.I. CAPITAL SOUSCRIT Dans les bilans japonais le capital souscrit apparat comme une partie du capital s o c i a l . Les diffrentes catgories d'actions, les actions privilgies et les actions c'est--dire autoris. o r i d i n a i r e s , figurent spa-

rment. L'annexe comporte galement la mention du capital

Cette pratique est conforme aux prescriptions de la IVe Directive. L.II. PRIMES D'EMISSION Au Japon cette prime est appele "paiement excdentaire". Le traitement qui lui est applicable a t modifi pendant la priode considre. Jusqu'en 1982 tous les montants verss au-dessus du pair taient passs au compte "primes d'mission". Depuis 1982, le montant des

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primes d'mission pouvant figurer dans les comptes est rglement. La rgle veut que si en additionnant le c h i f f r e correspondant la moiti du pair de l ' a c t i o n et la moiti de la prime d'mission on obtient un c h i f f r e suprieur cette prime, la t o t a l i t de la prime peut tre t r a i t e comme prime. Si tel n'est pas le cas la somme "capital + prime d'mission" est rpartie galit entre le capital social et la prime d'mission. Par exemple : Soit un pair de 50 et une prime de 200 (d'o une mission pour 250); le c r i t r e donne alors prime de 200. Dans cet exemple, on i n s c r i r a donc 125 sous le poste "primes d'mission" et 125 sous le poste "capital s o c i a l " . Dans les deux cas la p r i me d'mission figurera sous un poste d i s t i n c t . Dans les comptes japonais, comme dans la IVe Directive, ce montant f i gure donc sparment.
L . I I I . RESERVE DE REEVALUATION

: 25 + 100 soit 125 qui est infrieur la

Sauf pendant la priode de l'immdiate aprs-guerre o e l l e f u t autorise t i t r e exceptionnel, la rvaluation de l ' a c t i f n'est pas possible au Japon. La trs grande majorit des postes ayant f a i t l ' o b j e t d'une t e l l e rvaluation sont compltement amortis et les rserves cres cet e f f e t ont pratiquement disparu. Dans le cas peu probable o subsisterait un lment d ' a c t i f soumis rvaluation, la rserve correspondante sera indique part. Ceci est conforme la IVe Directive.
L.IV. RESERVES

Dans les comptes japonais, on constate en gnral l'existence de trois catgories de rserves :

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- la rserve lgale - les rserves facultatives - les rserves gnrales La rserve lgale est impose par le Code de Commerce japonais. Cette rserve est cre par le transfert d'un montant gal 10% de toute distribution de dividendes jusqu' ce qu'elle atteigne 25% du capital souscrit. Les rserves facultatives sont celles qu'imposent les statuts de la socit des fins spcifiques ou celles qui sont cres pour profiter d'allgements fiscaux. Les rserves gnrales sont constitues sans but particulier. d'une

Lorsqu'une

socit achte

ses propres

actions, la cration

rserve n'est pas obligatoire. Bien que la prsentation des rserves dans les comptes japonais ne soit pas celle que prvoit la IVe Directive, les informations communiques sont les mmes. Ces rserves devront donc tre remanies pour cadrer avec les prescriptions de la IVe Directive. L.V. RESULTATS REPORTES Dans les comptes japonais, ce poste est dsign sous les termes "unallocated earned surplus" (excdent dgag non affect). Il figure part au bilan. La pratique japonaise correspond aux prescriptions de la IVe Di recti ve. L.VI. RESULTAT DE L'EXERCICE Dans les comptes japonais, ce poste figure sparment au bilan, ce qui est conforme aux prescriptions de la IVe Directive.

../.

- 143 -

2.7.4. C O M P T E DE PROFITS ET PERTES Au Japon, les comptes de p r o f i t s et pertes sont tablis diffremment de ce que prvoit la IVe Directive. I l s comprennent deux grandes parties : - la partie p r o f i t s et pertes ordinaires - la partie p r o f i t s et pertes exceptionnels La partie p r o f i t s et pertes ordinaires est elle-mme subdivise en partie exploitation et partie non e x p l o i t a t i o n . La base d'tablissement de ces comptes est la ventilation par type d'oprations plutt que par type de dpenses. C'est pourquoi, dans certains cas, les informations requises par la IVe Directive ne f i g u reront pas dans les comptes japonais et i l faudra consulter la comptab i l i t propre de l ' e n t r e p r i s e . 1. MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES Le poste "chiffre d'affaires net" ou "montant net des ventes", comme il s'intitule au Japon, est le montant correspondant aux activits ordinaires de la socit. Il figure net des taxes, sauf pour l'industrie ptrolire et celle de l'alcool o les droits sont inclus dans le chiffre d'affaires et traits comme une dpense. Il est galement net des ristournes consenties en fonction des quantits achetes, mais les escomptes de caisse pour paiement rapide sont considrs comme une charge. La pratique japonaise cadre en gnral avec les prescriptions de la IVe Directive. 2. VARIATION DU STOCK DE PRODUITS FINIS ET EN COURS DE FABRICATION

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3. PRODUCTION IMMOBILISEE Ces postes ne figurent pas isolment dans les comptes japonais mais sont inclus dans le calcul du cot de production des marchandises vendues. Pour obtenir des informations dtailles, il serait ncessaire de ventiler les chiffres relatifs au cot de production des biens et services vendus pour en isoler les diverses composantes.
4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION

Dans les comptes japonais les produits sont subdiviss en trois catgories dont T u n e est appele "produits ne provenant pas de l'exploitation". Ces produits comprennent : - les dividendes reus - les intrts reus - les loyers - les redevances et tout autre produit qui ne provient pas de la vente de biens ou de services ou qui est exceptionnel. Il faudrait isoler les produits ne provenant pas de l'exploitation et qui correspondent divers types de revenus d'investissement ou de produits exceptionnels et tous les autres lments qui pourraient se trouver inclus sous ce poste. Ces derniers seraient alors additionns et comptabiliss comme autres produits d'exploitation. 5. a) CHARGES DE MATIERES PREMIERES ET CONSOMMABLES b) AUTRES CHARGES EXTERNES 6. a) FRAIS DE PERSONNEL b) CHARGES SOCIALES, AVEC MENTION SEPAREE DE CELLES COUVRANT LES PENSIONS

./...

 145

7. a) DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS POUR DEPRECIATION b) CORRECTIONS DE VAL EUR EXCEPTIONNEL L ES SUR ELEMENTS DE L 'ACTIF CIRCULANT 8. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION Ces postes ne figurent pas expressment dans les comptes japonais mais sont inclus dans le calcul du cot de production des biens vendus, qui comprend les cots de distrioution, les frais gnraux et les frais admini stratifs. La pratique japonaise ne cadre donc pas avec les prescriptions de la IVe Directive, le cot de production des biens et services rendus, les frais de distribution, les frais gnraux et les frais administratifs devant tre rexamins afin de reconstituer les postes indiqus. 9. PRODUITS PROVENANT DE PARTICIPATIONS 10. PRODUITS PROVENANT D'AUTRES VAL EURS MOBIL IERES ET DE CREANCES DE L'ACTIF IMMOBIL ISE 11. AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES Comme on a dj indiqu (voir ruori que 4 autres produits d'exploi t a t i o n ) , dans les comptes japonais les produits sont prsents sous t r o i s rubriques dont Tune est i n t i t u l e "produits ne provenant pas de l'exploitation". En outre, si l'un quelconque de ces postes reprsente plus de 10% du montant total de la rubrique, i l figure part. Le traitement rserv ce poste d i f f r e de ce que prescrit la IVe Di rective. Sauf ventiler les lments figurant sous les produits ne provenant pas de l ' e x p l o i t a t i o n , puis additionner et comptabiliser en consquence ceux qui relvent des rubriques 9, 10 et 11.

- 146 -

12. PROVISIONS POUR DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS FINANCIERES ET DES VALEURS MOBILIERES FAISANT PARTIE DE L'ACTIF CIRCULANT Au Japon il n'est pas habituel d'amortir la valeur des actifs financiers. Si toutefois de telles corrections devaient tre effectues, elles seraient incluses, dans les comptes japonais, parmi les charges autres que les charges d'exploitation. Afin de fixer une valeur pour ce poste, il faudra donc ventiler les charges autres que les charges d'exploitation, et comptabiliser ici les provisions ventuelles pour dprciation des actifs financiers. 13. INTERETS PAYES ET CHARGES ASSIMILEES Dans les comptes japonais, les intrts sont inclus dans les charges autres que les charges d'exploitation et peuvent figurer sous un poste distinct. La pratique japonaise ne cadre pas avec la IVe Directive, sauf ventiler le poste "charges autres que les charges d'exploitation" et extraire le montant correspondant aux intrts pays. RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES AVANT IMPOTS Poste rsultant de la somme algbrique des postes prcdents. 14. IMPOTS SUR LE RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES La prsentation de l'impt sur les rsultats est prvue dans la comptabilit japonaise. Celui-ci est calcul sur la base de la rglementation fiscale en vigueur. Le calcul comprend les revenus de l'exploitation normale et les revenus ne provenant pas de l'exploitation normale de mme que les produits exceptionnels. Au Japon il n'existe pas de provisions pour impts sur le revenu diffrs. Etant donn que tous les impts sur le revenu figurent sous un seul poste, la pratique japonaise n'est pas conforme la IVe Directive. Il

.../.

- 147

aurait en effet fallu examiner le calcul de l'impt afin d'en extraire le montant se rapportant aux postes exceptionnels. 15. RESULTAT PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES, APRES IMPOTS Ce poste est obtenu en dduisant le montant des impts du rsultat des activits ordinaires avant impts. 16. PRODUITS EXCEPTIONNELS 17. CHARGES EXCEPTIONNELLES Les postes exceptionnels figurent dans les comptes de p r o f i t s et pertes japonais et correspondent peu prs la d f i n i t i o n qui en est donne dans la IVe Directive. Le plus souvent, ces postes reprsentent le bnfice rsultant de la vente d'lments de l ' a c t i f immobilis ou les pertes entranes par un incendie. Ces postes peuvent galement inclure les subventions puDliques reues qui n'ont pas t traites comme des produits ne provenant pas de l ' e x p l o i t a t i o n ou dduites d'un lment de l ' a c t i f ou d'une charge p a r t i c u l i r e . La pratique japonaise est s i m i l a i r e ce que prvoit la IVe Directive, mais la d f i n i t i o n des postes exceptionnels peut tre plus extensive. Pour narmoniser les comptes, i l serait ncessaire d'examiner individuellement cnaque poste exceptionnel et de retransfrer dans la part i e "exploitation" du compte de p r o f i t s et pertes ceux qui ne sont pas strictement exceptionnels. 18. RESULTAT EXCEPTIONNEL, NET AVANT IMPOTS I l s ' a g i t de la diffrence entre la valeur des produits exceptionnels et celle des charges exceptionnelles. 19. IMPOTS SUR LE RESULTAT EXCEPTIONNEL Comme on vient de l ' i n d i q u e r , la pratique japonaise qui consiste regrouper tous les impts n'est pas conforme la IVe Directive. A i n s i ,

148
les impts correspondant aux postes exceptionnels seront compris dans le montant total de l'impt. Pour tre en conformit avec les dispositions de la IVe Directive, l'impt correspondant aux postes exceptionnels aurait d tre isol et figurer sous ce poste. 20. AUTRES IMPOTS Selon la pratique japonaise, les autres impts comprendraient par

exemple les impts fonciers. 21. RESULTAT DE L'EXERCICE On obtient ce poste en dduisant les autres impts de la somme du rsultat des activits ordinaires aprs impts et du rsultat exceptionnel aprs impts.

/ I

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2 . 8 - LA PRATIQUE COMPTABLE AUX ETATS -UNIS

2 . 8 - 1 . GENERALITES

Les formes juridiques des entreprises les plus courantes aux E tats Unis sont les suivantes : les "corporations" qui sont des socits de capitaux, dont le capi tal peut tre s o i t dtenu par un nombre r e s t r e i n t de personnes p r i ves, soit collect par appel l'pargne puDlique; les "partnerships" (socits en nom c o l l e c t i f ) ; les "sole proprietorsnips" (entreprises i n d i v i d u e l l e s ) . De tous les pays dvelopps, ce sont peuttre les E tatsUnis qui ont la rglementation la plus dtaille et la plus complte en matire d'information comptable et financire. L'essentiel la normalisation comptaDle), de TAmerican de cette rglemen for Certified tation mane du Financial Accounting Standards Board FASB (Office de Institute Public Accountants AICPA ( I n s t i t u t , amricain des experts comptmes) et de la Securities E xcnange Commission S E C (Commission des opra tions de bourse). Les l o i s rgissant les transactions sur t i t r e s ont d'aoord t arr tes par chaque E tat. Maintenant, elles sont promulgues au niveau f dral et contenues notamment dans le Securities Act ( l o i sur les va leurs moDilires) de 1933 et le Securities E xcnange Act ( l o i sur la bourse des valeurs) de 1934. Aucun de ces textes ne comporte de dispo sitions dtailles concernant la comptabilit. Le rglement "SX" de la S E C fixe certaines rgles pour taDlissement des rapports financiers des socits enregistres, et le formulaire lK prescrit les docu ments et les informations supplmentaires qui doivent tre prsents chaque anne. La f i x a t i o n de normes comptables gnrales est, pour l ' e s s e n t i e l , confie au FAS8. Malgr l'absence de prescriptions lgales, l'information financire

est plus complte aux E tatsUnis qu'au RoyaumeUni par exemple. Alors

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que le compte de rsultats classique insr dans un rapport financier ne f o u r n i t pas beaucoup de d t a i l s , le formulaire 10-K (qui doit tre remis la SEC) impose un compte de rsultats trs complet montrant les principales catgories de charges et indiquant les ventes et les produits nets de charges pour chacun de principaux secteurs d ' a c t i v i t de l ' e n t r e p r i s e . Le montant du capital utilis dans chaque secteur d ' a c t i v i t est galement indiqu. Le bilan amricain d i f f r e de son quivalent europen quant T o r d r e dans lequel apparaissent les lments de l ' a c t i f et du passif. 2.8.2. REGLES D'EVALUATION En ce qui concerne les rgles d'valuation, la pratique amricaine est, dans les grandes lignes, conforme ce que prvoit la IVe Directive. Toutefois, en ce qui concerne le principe de prudence et en particulier la ncessit de prendre en considration toutes les pertes prvisibles, la pratique amricaine est quelque peu diffrente. Bien que le principe gnral reste valable, les pertes prvisibles sont classes comme suit : - peu probables ("remote") - possibles ("reasonably possible") - probables ("probable") Les pertes peu probables n'ont aucune incidence sur la prsentation de comptes. Les pertes possibles doivent tre indiques et les probables doivent tre provisionnes. Aux Etats-Unis, on ne f a i t pas de d i s t i n c t i o n entre immobilisations pertes

corporelles, incorporelles et financires. La d i s t i n c t i o n essentielle est entre a c t i f ralisable court terme et a c t i f ralisable long terme. Dans l ' a c t i f ralisable long terme, les biens immobiliers, les i n s t a l l a t i o n s et l'quipement sont toujours isols des autres lments de l ' a c t i f ralisable long terme.

151

Les lments de l ' a c t i f

ralisable

court

terme sont d f i n i s comme seront normale s'tendre

des lments d ' a c t i f dont on peut raisonnablement penser q u ' i l s monnays, vendus ou consomms pendant l e cycle d ' e x p l o i t a t i o n de l ' e n t r e p r i s e , qui est prsum t r e de 12 mois, mais peut

sur une priode plus longue. Tous les lments d ' a c t i f font pas c e t t e dfinition sont classs

qui ne s a t i s de l'actif

comme lments

r a l i s a b l e long terme. Les lments de l ' a c t i f ralisable long terme figurent dans les

comptes annuels pour l e u r valeur d ' a c q u i s i t i o n

diminue de t o u t e d

p r c i a t i o n ou amortissement. Dans c e r t a i n s cas, les lments de l ' a c tif r a l i s a b l e long terme, destins t r e cds e t les immobilisa

t i o n s f i n a n c i r e s long terme sont i n s c r i t s pour l e u r valeur r a l i s a ble nette lorsque ce montant est i n f r i e u r rvaluation des lments d ' a c t i f Les lments de l ' a c t i f soit tant leur valeur mais au cot d ' a c q u i s i t i o n . La

n ' e s t pas a u t o r i s e . inscrits

r a l i s a b l e c o u r t terme s o n t , eux,

dans les comptes annuels s o i t l e u r p r i x de r e v i e n t s o i t l e u r cours ralisable il n e t t e , l e plus f a i b l e de ces montants un certain nombre d'exceptions, retenu, existe

notamment :

lorsqu'une

entreprise

exerce

des a c t i v i t s qu'elle puisse

dans

le

domaine

de

la ces

production de mtaux prcieux pour lesquels e l l e dispose d'un dbou ch immdiat e t d'acquisition; les t i t r e s de placements peuvent t r e valus sur l a base du p o r t e feuille. d'autres, retenue. l o r s q u ' u n lment de l ' a c t i f ou du p a s s i f e x i g i b l e long terme e s t comptabilis un taux d ' i n t r t bas, i l nul ou un taux artificiellement sera a c t u a l i s sur l a base du taux en vigueur pour des i n s Ceci permet d ' e f f e c t u e r une compensation entre l'apprcia seule t i o n constate sur c e r t a i n s t i t r e s et l a d p r c i a t i o n intervenue sur incidence nette sur l e cot du p o r t e f e u i l l e t a n t condition facilement vendre p r o d u i t s , l e stock peut t r e valu une valeur suprieure au cot

truments f i n a n c i e r s s i m i l a i r e s . La valeur a c t u a l i s e f i g u r e au b i l a n

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et le paiement effectu ou reu fera apparatre le montant corres pondant au capital et le montant des intrts reus ou pays. Par exemple : Construction valeur au bilan de 800 000 US$, vendue contre des ef fets valus 1 m i l l i o n d'US$ au taux d ' i n t r t zro (100 000 US$/an 10 ans). Valeur actualise des effets : 700 000 US$ (par exemple). Inscription au bilan effets recevoir : 700 000 US$ Inscription au compte de p r o f i t s et pertes perte sur la vente d'un lment de l ' a c t i f immobilis 100 000 US$ (800 000 US$ 700 000 US$) Fin du premier exercice E ntre de caisse " i n t r t s perus" "effets recevoir" 100 000 US$ 30 000 US$ 70 000 US$

Cette r p a r t i t i o n sera calcule en fonction du taux d'actualisation en vigueur. Le traitement des transactions en devises et des lments de l ' a c t i f et du passif dtenus en devises a t modifi un certain nombre de f o i s pendant la priode sousrevue. De 1953 janvier 1976, la p r a t i que retenue t a i t celle indique au chapitre 12 du b u l l e t i n n43 du Accounting Research et i n t i t u l e "Current NonCurrent method", "mtho de ralisableouexigible mthode, l ' a c t i f non ralisableouexigible". Selon cette ralisable et le passif exigible taient convertis

aux taux de change actuels et l ' a c t i f non ralisable et le passif non exigible taient convertis au taux de change historique. A p a r t i r du 1er janvier 1976 et jusqu'au 15 dcembre 1982, cette pra tique a t modifie et Ton a adopt celle qui est indique dans

>/ .

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l ' I n s t r u c t i o n n8 du FASB, connue sous le nom de "Monetary/non monetary method" ("mthode monetai re/non montaire"). Selon cette mthode, tous les lments montaires de l ' a c t i f et du

passif, q u ' i l s soient court terme ou long terme, taient convertis selon le taux de change de f i n d'exercice, les diffrences ventuelles tant imputes au compte de p r o f i t s et pertes. Le compte de p r o f i t s et pertes t a i t converti au taux moyen de l ' e x e r c i c e , mais avec des rgularisations pour les postes long terme. Les lments non montaires de l ' a c t i f et du passif tels que stocks, i n s t a l l a t i o n s techniques et machines, immobilisations incorporelles, taient convertis leur taux de change historique. La constatation de la dprciation ou de l'amortissement devait tre ajuste pour r e f l t e r les diffrences entre le taux historique et le taux moyen. Depuis le 15 dcembre 1982 ( c ' e s t - - d i r e pour les exercices commenant aprs cette date), la pratique a t dfinie par l ' I n s t r u c t i o n n52 du FASB qui a remplac l ' I n s t r u c t i o n n8. Dsormais les gains et les pertes enregistrs sur des transactions en devises sont i n s c r i t s au compte de p r o f i t s et pertes. Tous les lments de l ' a c t i f et du passif dtenus en devises sont convertis par application du taux de change en vigueur la date d'arrt du b i l a n . Tous les gains ou pertes enregistrs du f a i t de la conversion sont comptabiliss dans les fonds propres et indiqus sparment. Pour les monnaies des pays se caractrisant par une i n f l a t i o n leve, c'est--dire environ 100% d ' i n f l a t i o n ou plus, en t r o i s ans, la mthode "montaire/non montaire" doit tre u t i l i s e . 2.8.3. LE BILAN La prsentation du bilan amricain d i f f r e de celle des bilans europen par Tordre dans lequel sont i n s c r i t s les lments de l ' a c t i f et du passif. En Europe (y compris au Royaume-Uni), les lments de l ' a c t i f sont i n s c r i t s par ordre de l i q u i d i t croissante, en commenant

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par l ' a c t i f

immobilis. Aux Etats-Unis

Tordre

est invers puisque

Ton commence par l ' a c t i f le plus l i q u i d e . A. CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE Aux Etats-Unis, la pratique veut que Ton porte le capital non vers en dduction du capital mis. Bien q u ' i l souscrit d'une

s'agisse

prescription de la SEC qui n'est obligatoire que pour les socits cotes en bourse, e l l e est en gnral adopte galement par les autres socits. Ce montant figure s o i t au bilan s o i t dans l'annexe. Cette pratique d i f f r e des options prvues par la IVe Directive.
B. FRAIS D'ETABLISSEMENT

Les frais d'tablissement (formation expenses), plus souvent appels "organisation costs" aux Etats-Unis, peuvent tre inscrits l'actif. En gnral ils sont amortis sur une priode allant de trois cinq ans. Les frais entrans par la collecte de fonds propres nouveaux ne peuvent pas tre inscrits l'actif mais sont dduits des capitaux collects. Ainsi, s'il en cote 200 000 dollars pour collecter 1 million de dollars, on inscrira seulement 800 000 dollars au bilan comme capitaux nouveaux. L'existence de frais d'tablissement non amortis ne limite pas les dividendes. Les frais d'tablissement sont inclus dans les autres lments de l'actif sans mention spciale dans l'annexe, sauf s'ils sont importants. Etant donn que la pratique amricaine s'carte sensiblement de la IVe Directive en ce sens que ce poste n'est pas toujours prsent sparment, il serait ncessaire de se reporter aux documents comptables de base de la socit pour dterminer la valeur qui pourrait figurer sous cette rubrique.

155

ACTIF IMMOBILISE

C I . IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Aux Etats-Unis, les immobil isations incorporelles ne figurent pas sous un poste distinct au bilan mais sont comprises dans les autres lments de l'actif. Elles comprennent le fonds de commerce, les concessions, les marques, les brevets et les licences, ainsi que d'autres lments incorporels tels que le baux, des droits d'auteurs et les franchises. Les frais de recherche et de dveloppement ne sont pas inscrits l'actif et doivent tre comptabiliss dans le compte de profits et pertes. Les immobilisations incorporelles doivent tre amorties sur leur dure de vie, qui ne peut pas dpasser 40 ans. Toutefois certaines immobilisations incorporelles acquises avant le 1er novembre 1970 et dont la dure est estime perptuelle ne doivent pas ncessairement tre amorties. Les immobilisations incorporelles ont fait l'objet de l'avis n17 du "Accounting Principles Board" (Commission des principes comptables) et des avis n2 et n44 du FASB. Pour prsenter les immobilisations incorporelles conformment aux

prescriptions de la IVe Directive, il serait ncessaire de ventiler les lments compris sous la rubrique "autres lments d'actifs" afin de calculer la valeur de ces immobilisations. Ceci ne serait possible qu'en consultant les documents comptables de base de la socit. Il serait galement ncessaire de mettre au point une mthode permettant de traiter le problme du fonds de commerce amorti sur une priode suprieure cinq ans. C i l . IMMOBILISATIONS CORPORELLES Aux Etats-Unis, les postes qui constituent la rubrique "immobilisations corporelles" de la IVe Directive sont inclus sous la rubrique "property, plant and equipment". Cette rubrique englobe les terrains, les immeubles, le matriel, le mobilier, les vhicules, les immobilisations en cours de construction, les lments d'actif financs par crdit-bail et les amliorations apportes ceux-ci. Ces postes figu-

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rent au bilan s o i t sous un seul montant, dduction f a i t e de la dprc i a t i o n , avec une certaine v e n t i l a t i o n soit dans l'annexe, soit sous des rubriques distinctes du b i l a n . A l'exception des t e r r a i n s , tous les postes figurant sous la rubrique "property, plant and equipment" sont amortis sur leur dure de v i e . La mthode d'amortissemenet l a plus couramment u t i l i s e est la mthode de l'amortissement l i n a i r e , mais certaines autres mthodes peuvent galement tre employes (amortissement "arithmtiquement dgressif" (sum-of-the-di g i t s method), amortissement dgressif, e t c . ) . La base d'valuation est s o i t le prix d'achat s o i t le cot de production et comprend tous les f r a i s lis l'installation de l'lment d ' a c t i f y compris les intrts du capital pendant la construction. Si l'lment d ' a c t i f f a i t l ' o b j e t d'une subvention publique, la valeur de cette subvention peut s o i t tre dduite du cot de l ' a c t i f , soit capitalise (dans un compte t r a n s i t o i r e ) et amortie sur la dure de vie de 1 ' a c t i f en question. La pratique amricaine n'autorise pas la rvaluation d'un lment

d ' a c t i f pour un montant suprieur au cot i n i t i a l . Si une socit dispose d'lments d ' a c t i f qui font l ' o b j e t d'un crd i t - b a i l , ces lments d ' a c t i f s seront i n s c r i t s au bilan avec les lments d ' a c t i f appartenant en propre cette socit. C'est la pratique suivie depuis le le janvier 1977 (FASB n13, modifi par FASB n17, 22, 23, 26, 27, 28, 29). Avant cette date, les lments d ' a c t i f s f a i sant l ' o b j e t d'un c r d i t - b a i l n'taient pas indiqus au bilan des socits. Ces lments d ' a c t i f s bail. La pratique amricaine d i f f r e des prescriptions de la IVe Directive par la c l a s s i f i c a t i o n diffrente adopte dans ce pays pour l ' a c t i f immobilis. Pour harmoniser ce poste avec les prescriptions de la directive, i l serait ncessaire de dcomposer les rubriques "property and plant and equipment" ce qui pourrait se f a i r e s o i t sur la base du b i sont amortis sur la dure de vie du

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lan, soit sur celle de l'annexe. I l convient de plus de noter l ' i n c l u sion des lments d ' a c t i f s poste. C H I . IMMOBILISATIONS FINANCIERES Ces immobilisations, t e l l e s que dfinies aux Etats-Unis comprennent : - les participations dans les f i l i a l e s - les participations minoritaires de 20 50% (equity investees) - les prts aux f i l i a l e s - les prts aux socits dans lesquelles l'entreprise dtient une part i c i p a t i o n minoritaire - les autres t i t r e s considrs comme des placements long terme - les autres immobilisations financires - les autres prts Une f i l i a l e est une socit dont la socit qui i n v e s t i t dtient plus de 50% du capital s o c i a l . Les "equity investees" sont des participations suprieures 20% mais infrieures 50% dans le capital table. La sparation entre t i t r e s ayant le caractre d'immobilisations et t i tres de placement faisant partie de l ' a c t i f circulant repose sur l ' i n tention manifeste au moment de l ' a c q u i s i t i o n par la socit qui i n v e s t i t . La partie exigible court terme des prts consentis, 1'actif circulant. Les investissements dans les f i l i a l e s et les participations de 20% 50% sont valus au bilan leur cot d'acquisition major des bnfices imputables et diminu des dividendes perus depuis la date d'acq u i s i t i o n . Le fonds de commerce inclus dans le cot de l ' i n v e s t i s s e ment f a i t l ' o b j e t d'un amortissement. c'est-dire la partie moins d'un an, figurera toujours comme lment de d'une socit dans laquelle la socit qui i n v e s t i t exerce une influence nofaisant l ' o b j e t d'un c r d i t - b a i l dans ce

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Les autres immobilisations financires sont en gnral values leur cot. La seule exception est constitue par les t i t r e s de placement ngociables valus soit leur valeur d'acquisition, soit leur cours actuel, la plus f a i b l e de ces deux valeurs tant retenue, et sur l a base de la valeur globale du p o r t e f e u i l l e (voir principes gnraux ci-dessus). Elles figurent au bilan sous "Autres lments d ' a c t i f " e t , selon leur importance, peuvent ou non tre ventiles. Elles ne peuvent f a i r e l ' o b j e t d'un amortissement sauf en cas de diminution permanente de leur valeur, c e l l e - c i donne alors l i e u un amortissement dans l e compte de p r o f i t s et pertes. Si une socit dtient ses propres actions, leur valeur est dduite du capital non l i b r . Pour tre conforme aux prescriptions de la IVe Directive, la rubrique du bilan "autres lments d ' a c t i f " qui devrait tre ventile afin d ' i soler les lments correspondant aux a r t i c l e s figurant sous la r u b r i que "Immobilisations financires" dan la IVe Directive. Etant donn qu'en gnral ces informations ne figurent pas dans les comptes pub l i s , i l serait ncessaire d'examiner les documents comptables de la base de la socit. D. ACTIF CIRCULANT D.I. STOCKS Dans les comptes amricains, on indique habituellement un seul chiffre au bilan et celui-ci est ventil dans l'annexe. Les stocks comprennent les matires premires, les encours de production et les produits finis ainsi que les marchandises destines tre revendues l'Etat. Les avances et acomptes seront inclus dans les charges payes d'avance ou, si leur montant est important, figureront sous la rubrique "avances et acomptes".

*/

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Sauf dans le cas des mtaux prcieux dj mentionn, les stocks f i g u rent au bilan soit leur cot d'achat, soit leur valeur marchande, la plus faible de ces deux valeurs tant retenue. Les cots sont c a l culs et imputs au compte de p r o f i t s et pertes selon les mthodes FIFO (premier entr, premier s o r t i ) , LIFO (dernier entr, premier sort i ) et/ou la mthode du cot moyen pondr. I l est galement possible d'utiliser les deux mthodes en mme temps pour des catgories de stocks diffrentes. Si tel est le cas, i l faut indiquer la valeur des stocks selon chaque mthode. Lorsque les encours de production comportent des contrats long terme, ceux-ci seront valus selon la mthode du pourcentage d'achvement ou selon la mthode de l'excution totale du contrat. La possibil i t de choisir la mthode approprie est conforme la dcision 81-1 de TAICPA reprise dans l ' i n s t r u c t i o n n56 de la FASB. Les pertes f u tures probables sur des contrats sont imputes sur le rsultat de l'exercice en cours au moment o elles sont reconnues. Pour se conformer la prsentation requise par la IVe Directive, il

serait ncessaire de consulter l'annexe afin de connatre la composition dtaille des stocks et d'indiquer les diverses composantes dans le b i l a n .
D . H . CREANCES

Aux Etats-Unis, ce poste est plus gnralement intitul "Accounts receivable" et comprend les crances clients, les crances sur des socits associes et sur des filiales, les effets recevoir, la partie ralisable des prts long terme et les autres crances, les produits recevoir peuvent galement tre inclus parmi les crances. Ce poste figure au bilan sous un seul montant, net de toute provision pour crances douteuses et irrcouvrables et est ventuellement ventil dans l'annexe lorsque l'un des lments est important. On ne distingue pas entre crances moins d'un an et crances plus d'un an puisque tous ces postes sont considrs comme recouvrables

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dans les douze mois. Les crances dont les clauses prvoient le remboursement au-del d'un an sont incluses dans les immobilisations lont terme (immobilisations financires) exmaines ci-dessus. La seule exception concerne les entreprises de construction dont le cycle d'exploitation peut tre suprieur douze mois. Comme on T a indiqu plus haut, les crances peuvent tre actualises la valeur prsente si la dette est exonre d'intrt ou assortie d'un intrt dont le taux est infrieur au taux normal. La pratique amricaine diffre assez largement des prescriptions de la IVe Directive en ce sens que les crances sont peu ou pas ventiles. Il serait donc ncessaire de ventiler ce poste en reclassant les composantes selon la IVe Directive. S'il y a des produits recevoir, ils devraient tre transfrs sous la section "compte de rgularisation" 1'actif du bilan. D. III. VALEURS MOBILIERES Les valeurs mobilires sont constitues par l'ensemble des actions, obligations, c e r t i f i c a t s de dpt et valeurs similaires dont l ' e n t r e prise a l ' i n t e n t i o n de se dsaisir au cours des douze prochains mois. Elles figurent au bilan leur cot d'acquisition ou leur cours act u e l . La plus f a i b l e de ces deux valeurs tant retenue, sauf pour les t i t r e s ngociables qui peuvent tre values sur base du p o r t e f e u i l l e (voir principes gnraux ci-dessus). Certaines valeurs mobilires considres comme trs l i q u i d e s , par exemple les c e r t i f i c a t s de dpt, peuvent tre comptabilises comme encaisse. Lorsqu'une entreprise dtient ses propres actions, i l l ' a c t i f sous "valeurs mobilires". Pour rpondre aux prescriptions de la IVe D i r e c t i v e , ce poste devrait tre r e v e n t i l . Toutefois, tant donn que les indications ncessaires est plus habi-

tuel de dduire leur cot des capitaux propres que de les i n s c r i r e

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ne figurent pas dans les comptes publis, i l documents comptales de base de la socit.
D.IV.

faudrait consulter

les

AVOIRS EN BANQUE, AVOIRS EN COMPTE DE CHEQUES POSTAUX, CHEQUES ET ENCAISSE

Ces valeurs figurent sous un seul poste au b i l a n . Ce poste peut i n c l u re certaines valeurs mobilires considres comme trs liquides. De mme, si une entreprise a des d i s p o n i b i l i t s en banque et qu'elle a en mme temps un dcouvert, ces deux lments peuvent tre compenss. Dans certains cas, les liquidits en banque peuvent f a i r e l'objet

d'une r e s t r i c t i o n . Ce peut tre le cas lorsque les modalits d'octroi d'une ligne de crdit prvoient le maintien d'un solde p o s i t i f minimum ou lorsqu'une certaine partie de l'encaisse est rserve pour des dpenses en capital ultrieures. Dans les deux cas, le montant de l ' e n caisse ainsi rserv figurera part des autres postes (si la dure de cette r e s t r i c t i o n est suprieure douze mois). L'harmonisation avec la prsentation prvue par la IVe Directive ncessiterait une v e n t i l a t i o n des soldes de caisse pour voir s ' i l s comprennent ou non des t i t r e s court terme ou des dcouverts e t , dans l'affirmative, du b i l a n .
E. COMPTES DE REGULARISATION

le t r a n s f e r t de ces montants dans la partie approprie

Les charges payes d'avance

("prepayments")

figurent

normalement

part dans l ' a c t i f c i r c u l a n t . Elles peuvent cependant tre regroupes avec d'autres lments de l ' a c t i f c i r c u l a n t . Les produits recevoir ("accrued income") sont normalement compris

dans les "accounts receivable" (voir ci-dessus "crances"). Pour se conformer la prsentation indique par la IVe Directive, il

faudrait, dans les cas o les "charges payes d'avance" comprennent

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d'"autres lments d'actif" ou lorsque seuls figurent les "autres lments d'actif", que ces postes soient ventils afin de distinguer les charges payes d'avance des autres lments d'actif. Pour connatre le montant des produits recevoir, il faudrait se reporter au poste "crances" (voir ci-dessus). F. DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Dans la comptabilit amricaine, le passif court terme est constitu des dettes envers les banques, des autres dettes, des dettes commerciales sur achats et prestations de service (accounts payable), des charges payer, des autres dettes et des impts. Les postes de dettes sont ventils entre dettes court terme et partie exigible des dettes long terme. Les provisions pour risques (contingencies) sont en gnral comprises dans les charges payer sans aucune ventilation. Pour tre conforme aux prescriptions de la IVe Directive, la ventilation utilise dans les comptes amricains devrait tre modifie. Il faudrait galement que les charges payer soient ventiles pour sparer les provisions des charges payer. Ces deux postes devraient alors tre transfrs dans la partie approprie du bilan. G. ACTIF CIRCULANT SUPERIEUR AUX DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN C'est la diffrence entre la somme des postes classs sous D et E cidessus et la somme des postes classs sous F. H. MONTANT TOTAL DES ELEMENTS DE L'ACTIF APRES DEDUCTION DES DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN C'est le montant des postes A, B et C ci-dessus major de la valeur de G ci-dessus galement.

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I . DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN

pour les dettes long terme, i l est habituel, dans les comptes amricains, de n'indiquer qu'un seul c h i f f r e au bilan et de fournir une ventilation dtaille dans l'annexe. Les dettes long terme comprennent tous les prts bancaires, les hypothques, les dettes o b l i g a t o i res et les engagements de c r d i t - b a i l . Si une dette n'est assortie d'aucun i n t r t ou si le taux d'intrt

est infrieur au taux normal, e l l e sera actualise par application du taux d ' i n t r t en vigueur pour ce type de prt ( v o i r ci-dessus pour plus de prcisions). Pour s a t i s f a i r e aux prescriptions de la IVe Directive, i l serait n-

cessaire d'examiner l'annexe et de reventiler les dettes long terme.

J . PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Le terme anglais "provisions" n'est gnralement pas u t i l i s dans les comptes amricains. On l u i prfre celui de "contingency". Les modes de constatation des provisions sont rglements par l ' i n s t r u c t i o n n5 du FASB modifie par l ' i n s t r u c t i o n n l l . Cette rgle veut qu'un risque s o i t provisionn s ' i l est la fois probable et estimable. Ces provisions ne sont pas prsentes sparment les unes des autres, sauf en ce qui concerne les impts d i f f r s , et elles sont reprises sous les charges payer. Pour s'aligner sur la prsentation requise par la IVe Directive, il

faudrait ventiler les charges payer afin de pouvoir en isoler les provisions pour risques. Celles-ci seraient alors transfres dans la partie approprie de la section "provisions".
K. COMPTES DE REGULARISATION

Aux Etats-Unis les produits perus d'avance figurent

part,

soit

sous les dettes court terme, soit sous les dettes long terme, se-

.../.

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lon leur chance. Les charges payer peuvent figurer part ou tre comprises dans les dettes. Pour l'harmonisation, et si ces postes ne sont pas isols, il faudra ventiler les dettes pour sparer les charges payer. Si ces postes sont prsents dessus) . L. CAPITAUX PROPRES L.I. CAPITAL SOUSCRIT Le capital social est compos d'actions ordinaires et d'actions p r i v i lgies. S ' i l y a des actions privilgies amortissables qui doivent tre rembourses et que la socit est cote en bourse, ces actions ne figureront pas comme partie du capital social mais sous un poste dist i n c t entre dettes et c a p i t a l . Le capital ("statement of shareholders e q u i t y " ) . Si une socit dtient ses propres actions, c e l l e s - c i dduction des capitaux propres. A cet gard, les comptes amricains sont dans l'ensemble conformes aux prescriptions de la IVe D i r e c t i v e . Toutefois, si le montant du capital social n'est pas indiqu au b i l a n , i l faudra l e rechercher dans le t a bleau des capitaux propres. L.II. PRIMES D'EMISSION Dans les comptes amricains, le compte "primes d'mission" est i n t i t u l s o i t "additional paid-in c a p i t a l " (capital l i b r supplmentaire) s o i t "capital in excess of par" (capital vers au-dessus du p a i r ) . I l figurera part dans le tableau des capitaux propres. I l peut galement figurer part au b i l a n . seront portes social figurera part au situation nette bilan ou sera d t a i l l dans la prsentation de la sparment, il faudra les ventiler pour en sparer ventuellement les provisions qui pourraient y tre incluses (voir ci-

*/

165 -

pour se conformer aux prescriptions de la IVe Directive i l gnements plus dtaills sur ce poste.
L . I I I . RESERVE DE REEVALUATION

faudrait

examiner l e tableau des capitaux propres pour en extraire des rensei-

Comme on T a indiqu plus haut, la rvaluation de l ' a c t i f n'est pas autorise aux Etats-unis, de sorte que ce poste n'apparat pas.
L.IV. RESERVES

Aux Etats-Unis, i l est habituel de n'indiquer que les bnfices reports sans l ' a f f e c t a t i o n aux rserves. Cette pratique a t instaure en j u i l l e t 1975 par l ' i n s t r u c t i o n n5 du FASB. Avant cette date, de nombreuses socits constituaient des rserves dont certaines taient davantage apparentes des provisions. L'Instruction n5 du FASB a eu pour e f f e t d ' i n t e r d i r e l'imputation de f r a i s ou de pertes sur un poste constitu par des p r o f i t s non distribus et le transfert de ceux-ci un poste de revenu. Les seuls postes qui sont t r a i t s sparment dans la section "capitaux propres" et qui ont la nature de rserve sont les gains et les pertes sur la conversion de devises ainsi que les baisses des cours de t i t r e s de participation long terme. Aux Etats-unis, i l n'est pas obligatoire de crer une rserve lgale

ni une rserve pour actions propres. Si une socit a constitu des rserves, elles apparatront s o i t au bilan, soit dans le tableau de la situation nette ("statement of shareholders e q u i t y " ) . I l faudrait examiner ce tableau afin de dissocier les rserves ventuellement constitues par la socit, qui devraient tre reclasses conformment aux prescriptions de la IVe Directive.

- 166 -

L.V. RESULTATS REPORTES Dans les comptes amricains, les rsultats reports sont intituls

"retained earnings". I l s figurent soit sous un poste d i s t i n c t au b i lan, s o i t dans le tableau de la situation nette ("Statement of shareholders e q u i t y " ) . S ' i l s figurent part au b i l a n , i l s comprendront le r s u l t a t de l'exercice en cours. pour que les tats financiers amricains soient conformes la prsent a t i o n exige par la IVe D i r e c t i v e , i l faudrait examiner le tableau de la situation nette a f i n d ' i s o l e r le montant des rsultats reports. L.VI. RESULTAT DE L'EXERCICE Le rsultat de l'exercice ne figure pas part au bilan mais est inclus dans les rsultats reports. Il figure part dans le tableau de la situation nette. Pour que les comptes amricains soient conformes aux prescriptions de la IVe Directive, il faudrait examiner le tableau de la situation nette afin de sparer ce poste des rsultats reports. 2.8.4. LE COMPTE DE PROFITS ET PERTES Aux Etats-Unis, la prsentation du compte de p r o f i t s et pertes (il

s ' i n t i t u l e "Income Statements" dans ce pays) n'est pas rglemente. I l d o i t obligatoirement comporter certaines informations mais sa prsentation est laisse l'apprciation de la socit. Le compte de p r o f i t s et pertes est tabli dans une prsentation s i m i l a i r e celle dite "par type d'oprations". I l s doivent indiquer le produit des a c t i v i t s poursuivies, le cot de production des prestations d'affaires fournies pour la ralisation du c h i f f r e dans le cadre des a c t i v i t s ordinaires, les rsultats des

a c t i v i t s non ordinaires et les postes exceptionnels.

- 167 -

Un certain nombre de postes exigs par la IVe Directive figurent dans l'annexe combins avec d'autres postes, ou ne sont pas repris du tout. Pour obtenir ces informations, il serait ncessaire de consulter les comptes de base de la socit. 1. MONTANT NET DU CHIFFRE D'AFFAIRES Le montant du chiffre d'affaires net (ou ventes nettes) figure dans les comptes amricains net d'impts et taxes et de remises, sauf pour les socits qui travaillent dans le secteur des hydrocarbures, du gaz, des produits chimiques et du tabac. Dans le cas de ces dernires, les taxes spciales sont incluses dans le chiffre d'affaires et comptabilises comme un lment de cot du produit. Le chiffre d'affaires net est constitu des ventes qui relvent des activits ordinaires de la socit. L'une des grandes diffrences entre la pratique comptable amricaine et la IVe Directive concerne les activits non ordinaires. Aux EtatsUnis, lorsque certaines activits sont temporaires pendant l'exercice comptable, les socits inscrivent les rsultats sur une seule ligne, le montant indiqu tant net de l'impt sur les bnfices. Dans l'annexe on trouve alors une note indiquant la raison de l'arrt des activits. Le montant net du chiffre d'affaires imputable aux activits non poursuivies figurera dans cette note. Les comptes annuels amricains ne sont pas conformes aux prescriptions de la IVe Directive. Comme indiqu plus haut, la diffrence essentielle porte sur les rsultats des oprations non poursuivies. Le chiffre d'affaires peut tre calcul partir de l'annexe. Cependant, il faudrait examiner la comptabilit courante de la socit pour dterminer les cots affrents aux activits non poursuivies afin de les inclure dans les cots de production. 2. VARIATION DU STOCK DE PRODUITS FINIS ET EN COURS DE FABRICATION

.../.

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3.

TRAVAUX

EFFECTUES PAR L'ENTREPRISE

POUR ELLE-MEME ET PORTES A

L'ACTIF

Aux Etats-Unis ces postes ne sont pas i n s c r i t s directement dans les comptes annuels mais sont inclus dans les cots de production des prestations fournies pour la r a l i s a t i o n du c h i f f r e d ' a f f a i r e s . La pratique amricaine d i f f r e des prescriptions de la IVe Directive. Pour parvenir une certaine harmonisation, i l serait ncessaire d'examiner la comptabilit de base de la socit afin d'en extraire ces renseignements (une autre solution consisterait comparer les b i lans de l'exercice en cours et de l'exercice prcdent). 4. AUTRES PRODUITS D'EXPLOITATION Dans les comptes annuels amricains, ce poste peut figurer part ou venir en dduction des autres charges. Il comprend l'ensemble des produits qui ne sont pas tirs de l'exploitation tels que les dividendes, les loyers, etc., mais il ne comprend pas le produit des participations qui, en gnral, est indiqu part. Pour aligner les comptes annuels amricains sur la IVe Directive, il serait ncessaire d'examiner la comptabilit de base de la socit afin d'obtenir le dtail de ce poste. Il faudrait en extraire les montants correspondant aux produits provenant des immobilisations financires constituant les postes 9 11 du compte de profits et pertes et les inscrire sous la rubrique approprie. 5. a) CHARGES DE MATIERES PREMIERES ET CONSOMMABLES b) AUTRES CHARGES EXTERNES 6. a) SALAIRES ET TRAITEMENTS b) CHARGES SOCIALES (y compris pensions) Ces postes ne figurent pas part dans le compte de profits et pertes amricains mais sont inclus dans les cots de production des pres-

* /

- 169

tations fournies pour la ralisation du c h i f f r e d ' a f f a i r e s , cots de d i s t r i b u t i o n , f r a i s gnraux et administratifs. Le montant imput sur les produits au t i t r e des pensions pendant cette priode f a i t l ' o b j e t d'une note dans l'annexe. Ces postes se retrouvent galement dans les a c t i v i t s non poursuivies. Pour harmoniser les comptes annuels amricains avec la IVe Directive, il serait ncessaire de consulter les documents comptables de la socit de base afin d'obtenir le dtail de tous ces postes. 7. a) AMORTISSEMENT ET DEPRECIATION b) CORRECTIONS DE VALEUR EXCEPTIONNELLES SUR ELEMENTS DE L'ACTIF CIRCULANT La pratique amricaine veut que le montant des amortissements et corrections de valeur imputs sur les produits soit indiqu dans l'tat financier ("Financial Statement") de la socit. Dans le compte de profits et pertes, les amortissements seront compris dans les cots de production des prestations fournies pour la ralisation du chiffre d'affaires, cots de distribution et frais gnraux et administratifs. Le poste "Activits non poursuivies" comportera galement un lment de dprciation. Le montant total des corrections pour dprciation figurera en gnral dans le document intitul "Source and Application of Funds Statement" (Ressources et emplois de l'exercice), que T o n appelle galement "Statement of Changes in Financial Position" (tat des modifications de la situation financire). Pour harmoniser les comptes amricains avec la IVe Directive, il faudrait consulter le document sur l'origine et l'emploi des fonds afin d'obtenir le montant exact des charges inclure dans le compte de profits et pertes au titre de la dprciation. 8. AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION Dans le compte de profits et pertes amricain, le poste "Other expenses" (autres charges) comprend tous les postes qui ne sont pas corn-

170
pris dans les cots de production des prestations fournies pour la ralisation du chiffre d'affaires, les cots de distribution et les frais gnraux et administratifs. Le seul poste qui, en rgle gnrale, figure part est le montant des charges d'intrt. Pour comptabiliser les "Autres charges" selon les prescriptions de la IVe Directive, il serait ncessaire de ventiler les divers postes contenus dans les cots de production des prestations fournies pour la ralisation du chiffre d'affaires, cots de distribution et frais gnraux et administratifs. Les postes non comptabiliss dans les diverses sections indiques sous 5, 6 et 7 ci-dessus seraient repris ici. Les charges d'intrt devraient apparatre au poste 13 ci-aprs. Ces renseignements ne figurant pas dans les comptes publis de la socit, il serait ncessaire de consulter les documents comptables de base de celle-ci. 9. PRODUITS PROVENANT DE PARTICIPATIONS Dans le compte de profits et pertes amricains, les produits d'immobilisations financires, c'est--dire les dividendes et intrts reus, sont inclus dans les autres produits, qui peuvent tre indiqus part ou tre dduits des autres charges. Les produits provenant de participations ("equity investees") pourraient tre prsents sparment. Pour prsenter les comptes amricains selon les prescriptions de la IVe Directive, il faudrait consulter la comptabilit de base de la socit afin de calculer la valeur de ce poste, de faon pouvoir l'insrer la place approprie. 10. PRODUITS PROVENANT D'AUTRES VALEURS MOBILIERES ET DE CREANCES DE L'ACTIF IMMOBILISE 11. AUTRES INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES Les observations faites sous 9 ci-dessus valent galement pour les postes 10 et 11.

171

1 2 . PROVIS IONS

POUR DEPRECIATION DE VALEURS MOBILIERES

Les valeurs mobilires court terme sont values leur cot d'ac quisition ou leur cours actuel, la moins leve de ces deux valeurs tant retenue; les immobilisations financires long terme sont va lues leur cot d'acquisition. Font exception les t i t r e s ngociables qui sont valus leur cot d'acquisition ou leur cours actuel, la plus faible des deux valeurs tant retenue, et sur la base du por tefeuille, qu'il s'agisse de t i t r e s court ou long terme. Les carts rsultant de l'valuation sont imputs au dbit ou au c r d i t du compte de p r o f i t s et pertes et inclus parmi les autres charges, sauf l o r s q u ' i l s ' a g i t d'carts temporaires provenant de t i t r e s de placanent long terme. Ces carts temporaires sont prsents part dans la section "equity" (capitaux propres) du b i l a n , tandis que les dprcia tions permanentes sont passes par le compte de p r o f i t s et pertes. Etant donn qu'en gnral ce montant ne figure pas dans les comptes amricains publis, i l faudra consulter la comptabilit de base de la socit pour obtenir cette information.
13- INTERETS PAYES ET CHARGES AS S IMILEES

Aux E tatsUnis, i l

est obligatoire d'indiquer

le montant total

des

charges d ' i n t r t pour la priode. E n outre, le montant qui a t ca p i t a l i s pendant la priode doit tre prsent sparment du montant imput sur les produits. Cette information d o i t tre donne dans les comptes annuels proprement dits ou dans une note de bas de page. Ce poste tant publi aux E tatsUnis, aucune modification n'est nces saire.
RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES , AVANT IMPOTS

Ce poste est le rsultat de la somme algbrique des postes prcdents ( c f . prsentation de la IVe Directive).

. /

172 -

14. IMPOTS SUR LE RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES Le montant des impts indiqu dans les comptes de profits et pertes amricains rsulte d'un calcul bas sur les rsultats des activits permanentes. Les impts affrents aux rsultats des activits non poursuivies et aux postes exceptionnels peuvent figurer dans l'annexe, mais dans le compte de profits et pertes, ces postes figurent nets d'impts. Pour prsenter le montant des impts conformment aux prescriptions de la IVe Directive, il sera ncessaire d'examiner la manire dont a t calcul l'impt ainsi que les rsultats des activits non poursuivies et les postes exceptionnels de faon pouvoir imputer correctement cet impt. 15. RESULTAT DES ACTIVITES ORDINAIRES, APRES IMPOTS On obtient ce poste en dduisant l'impt du r s u l t a t des a c t i v i t s ordinaires avant impts. 16. PRODUITS EXCEPTIONNELS 17. CHARGES EXCEPTIONNELLES 18 RESULTAT EXCEPTIONNEL, NET AVANT IMPOTS 19. IMPOTS SUR LE RESULTAT EXCEPTIONNEL Aux Etats-Unis, les postes exceptionnels, produits et charges, doivent figurer sparment dans les comptes de p r o f i t s et pertes (Avis de l'opraTAPB, n9 de 1966, modifi par l ' a v i s n30 de 1973 de ce mme organisme). Pour tre considre comme un r s u l t a t exceptionnel, tion doit rpondre deux c r i t r e s . Elle doit tre c'est--dire non l i e ou incidanment l i e aux a c t i v i t s innaDituelle, ordinaires

d'une entreprise. Elle d o i t galement tre peu frquente, c ' e s t - - d i r e q u ' e l l e ne devrait pas, selon toute vraisemblance, se reproduire dans

- 173

un avenir prvisible. Les postes exceptionnels figurent, dans les comptes, nets d'impts, le montant des mpts tant indiqu dans une note de bas de page. pour se conformer la IVe Directive, la seule modification qu'il faudrait apporter la pratique amricaine, serait d'inclure dans ces postes tous les impts s'y rapportant. Pour connatre le montant de ces impts, il faudrait consulter l'annexe du bilan o est indiqu le montant des impts sur les postes exceptionnels. 20. AUTRES IMPOTS Aux Etats-Unis, le montant des impts sur le rsultat des a c t i v i t s ordinaires figure dans les comptes annuels. L'impt sur le rsultat des a c t i v i t s non poursuivies et sur les postes exceptionnels est dd u i t de ces postes pour f a i r e apparatre le rsultat net. Par consquent, tant donn qu'aux Etats-Unis tous les impts font l ' o b j e t du traitement comptable indiqu ci-dessus et q u ' i l n'existe pas de poste i n t i t u l "autres impts", i l n'est pas possible de c h i f f r e r ce poste. 21. RESULTAT DE L'EXERCICE Ce poste est obtenu par somme algbrique des postes prcdents (cf. prsentation de la IVe Directive).

174
BIBLIOGRAPHIE C. Nobes and R. parker "Comparative International Accounting" Philip Allan publishers, 1981 F.D.S. Choi & G. Mueller "International Accounting" prentice-Hall Inc., 1984 K.M. Oldham "Accounting systems and practice in Europe" Gower Publishing Co., 1981 G.M. Mueller (University of Washington) "International Accounting" The Macmillan Company, 1967 M. Lafferty "Accounting in Europe" Woodhead-Falkner Ltd. in association with National Westminster Bank,

1975

J.M. Samuels & A.G. Piper "International Accounting : A Survey" Croom Helm Ltd., 1985 J.M. Buckley, M.H. Buckley & T.M. Plank "SEC Accounting" John Wiley & Sons, 1980 "Accounting principles and practices in European Countries" Price Waterhouse, 1976 "Significant Differences in Accounting practices between the UK and the USA" Deloitte, Haskins & Sells, 1985 "Understanding Financial Statements around the World" Spicer and Oppenheim, 1984

175 -

"European Financial Reporting" No. 1 West Germany (J.H. Beeny) No. 3 Italy (M.I. Stillwell) General Educational Trust of the institute of Chartered Accountants in England and Wales.

ANNEXE A

Resume des remarques sur le rapprochement des systmes comptables nationaux et du systme prescrit par la IVe Directive

A. B.

CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE FRAIS D'ETABLISSEMENT ACTIF IMMOBILISE I. Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de dveloppement 2. Concessions - Brevets - Licences - Marques 3. Fonds de commerce acquis titre onreux 4. Acomptes verss II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage, mobilier 4. Acomptes verss et immobilisations en cours III. Immobilisations financires 1 . Parts dans les entreprises lies 2. Crances sur des entreprises lies 3. Participations 4. Crances sur des entreprises en participation 5. Titres ayant le caractre d'immobilisation 6. Autres prts 7. Actions propres ou parts propres ACTIF CIRCULANT I. Stocks 1. Matires premires et consommables 2. Produits en cours de fabrication 3. Produits finis et marchandises 4. Acomptes verss II. Crances 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services 2. Crances sur des entreprises lies 3. Crances sur des entreprises en participation 4. Autres crances III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies 2. Actions propres ou parts propres 3. Autres valeurs mobilires IV. Avoirs en banque, chques et encaisse.

Conforme IVe D. Poste isol dans les crances. Conforme IVe D. Poste isol dans le bilan.

FRANCE 1/3

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Eclatement du poste non disponible. Figure au cot historique net des amortissements.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Ventilation des Actifs immobiliss revoir.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Actions et parts dans socits lies ou en participation non isoles.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Pas de ventilation des stocks disponible.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Pas d'analyse des crances entre moins d'un an et plus d'un an. Crances sur entreprises lies ou en participation non isoles.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Actions propres et actions dans entreprises lies a isoler.

Conforme IVe D. A agrger si ventils. Conforme IVe 0. Isols dans l'actif circulant.

E.

COMPTES DE REGULARISATION (actif)

DETTES 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. G. H. I.

DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire selon postes IVe D. Dettes envers entreprises lies ou en participation non isoles.

FRANCE 2/3

ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN TOTAL DES ELEMENTS D'ACTIF NET DES DETTES A MOINS D'UN AN DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Sous-total. Sous-total. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire selon postes IVe D.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1. Provisions pour pensions et obligations similaires 2. Provisions pour impts 3. Autres provisions COMPTES DE REGULARISATION (Passif) CAPITAUX PROPRES I. II. III. IV. Capital souscrit Primes d'mission Rserves de rvaluation Rserves 1. Rserve lgale 2. Rserve pour actions propres ou parts propres 3. Rserves statutaires 4. Autres rserves V. Rsultats reports

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A analyser et reventiler selon rubriques IVe D.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Problme li aux subventions d'quipement. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Ncessit de regrouper prime d'mission et prime de fusion. Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Regroupement ncessaire des "provisions caractre de rserve" dans "autres rserves".

Amendement ncessaire : isoler des "autres rserves". Conforme IVe D.

VI. Rsultat de l'exercice

8. U.

v.
9. 10. 11. 12. 13. W.
.

Chiffre d'affaires hors taxes Variation du stock de produits finis et en cours de fabrication Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et ports l'actif Autres produits d'exploitation Achats a) charges de matires premires et consommables b) autres charges externes PRODUIT BRUT D'EXPLOITATION Frais de personnel a) salaires et traitements b) charges sociales Corrections de valeur a) sur frais d'tablissement et sur immobilisations non financires b) sur lments de l'actif circulant Autres charges d'exploitation CHARGES D'EXPLOITATION PRODUIT NET D'EXPLOITATION Produits provenant de participations Produits provenant d'autres valeurs mobilires Autres intrts perus et produits assimils Corrections de valeurs sur immobilisations financires et valeurs mobilires Intrts pays et charges assimiles PRODUITS ET CHARGES FINANCIERES PRODUIT NET PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts INTERETS MINORITAIRES RESULTAT NET APRES IMPOTS ET INTERETS MINORITAIRES Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les rsultats exceptionnels RESULTAT NET EXCEPTIONNEL RESULTAT NET FINAL Autres impts Rsultat de l'exercice

Conforme IVe D. Amendement ncessaire : calculer. Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Conforme IVe D. Charges d'exploitation exclure. Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. pensions de retraite a inclure. cots de scurit sociale isoler. Conforme IVe D.

FRANCE 3/3

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire : analyse des produits financiers. id. id. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal. Inexistant en France. Soustotal. Amendement ncessaire Amendement ncessaire Conforme IVe D. Amendement ncessaire Soustotal. Soustotal. Conforme IVe D. Conforme IVe D.

14. 15. M. . 16. 17. 18. 19. Y. . 20. 21.

: ncessit d'isoler impts/rsultat extraordinaire.

pour mise en conformit IVe D. pour mise en conformit IVe D. : a isoler des impts/rsultat ordinaire.

A. B. C.

CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE FRAIS D'ETABLISSEMENT ACTIF IMMOBILISE I. Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de dveloppement 2. Concessions - Brevets - Licences - Marques 3. Fonds de commerce acquis a titre onreux 4. Acomptes verss II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage, mobilier 4. Acomptes verss et immobilisations en cours III. Immobilisations financires 1. Parts dans les entreprises lies 2. Crances sur des entreprises lies 3. Participations 4. Crances sur des entreprises en participation 5. Titres ayant le caractre d'immobilisation 6. Autres prts 7. Actions propres ou parts propres ACTIF CIRCULANT I. Stocks 1. Matires premires et consommables 2. Produits en cours de fabrication 3. Produits finis et marchandises 4. Acomptes verss II. Crances 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services 2. Crances sur des entreprises lies 3. Crances sur des entreprises en participation 4. Autres crances III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies 2. Actions propres ou parts propres 3. Autres valeurs mobilires IV. Avoirs en banque, chques et encaisse. COMPTES DE REGULARISATION (actif)

Conforme IVe D. Conforme IVe D. Inexistant en RFA. Amendement ncessaire pour mise en conformit.

R.F.A. 1/3

A sparer des autres immobilisations incorporelles. Ncessit de reventiler les immobilisations corporelles.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Analyse et ventilation a refaire.

D.

Conforme IVe D.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Pas d'analyse des crances entre moins d'un an et plus d'un an. Crances sur entreprises lies ou en participation non isoles.

Amendement ncessaire pour mise en conformit.

Obligations d'Etat et autres obligations doivent figurer l. Conforme IVe D. Conforme IVe D.

E.

F.

DETTES 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation entre moins d'un an et plus d'un an faire.

R.F.A. 2/3

G. H. I.

ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN TOTAL DES ELEMENTS D'ACTIF NET DES DETTES A MOINS D'UN AN DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Sous-total. Sous-total. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation entre moins d'un an et plus d'un an faire. Prts des institutions de crdit a sparer des autres prts.

A isoler. A isoler.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1. Provisions pour pensions et obligations similaires 2. Provisions pour impts 3. Autres provisions COMPTES DE REGULARISATION (Passif) L. CAPITAUX PROPRES I. II III IV Capital souscrit Primes d'mission Rserves de rvaluation Rserves 1. Rserve lgale 2. Rserve pour actions propres ou parts propres 3. Rserves statutaires 4. Autres rserves V, Rsultats reports Rsultat de l'exercice

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A isoler et reventiler.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe 0.

Conforme IVe D. A trouver dans les "rserves lgales". A trouver dans "autres rserves". Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

Amendement ncessaire : isoler du "rsultat de l'exercice". Amendement ncessaire : a isoler des "rsultats reports".

VI

Chiffre d'affeires hors taxes Variation du stock de produits finis et en cours de fabrication Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et ports a l'actif Autres produits d'exploitation Achats a) charges de matires premires et consommables b) autres charges externes PRODUIT BRUT D'EXPLOITATION Frais de personnel a) salaires et traitements b) charges sociales Corrections de valeur a) sur frais d'tablissement et sur immobilisations non financires b) sur lments de l'actif circulant Autres charges d'exploitation CHARGES D'EXPLOITATION PRODUIT NET D'EXPLOITATION Produits provenant de participations Produits provenant d'autres valeurs mobilires Autres intrts perus et produits assimils Corrections de valeurs sur immobilisations financires et valeurs mobilires Intrts pays et charges assimiles PRODUITS ET CHARGES FINANCIERES PRODUIT NET PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts INTERETS MINORITAIRES RESULTAT NET APRES IMPOTS ET INTERETS MINORITAIRES Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les rsultats exceptionnels RESULTAT NET EXCEPTIONNEL RESULTAT NET FINAL Autres impts Rsultat de l'exercice

Conforme IVe D. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A isoler des autres charges externes. Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit I Ve D. Pensions de retraite et cots de scurit sociale a agrger. Amendement ncessaire : a agrger.

R.F.A. 3/3

. v.
9. 10. 11. 12. 13. W. . 14. 15. M. . 16. 17. 18. 19. Y. . 20. 21.

Conforme IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal. Inexistant en RFA. Soustotal. Amendement ncessaire Amendement ncessaire Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal.

: ncessit d'isoler impts/rsultat extraordinaire.

pour mise en conformit IVe D. pour mise en conformit IVe D. : a isoler des impts/rsultat ordinaire.

: isoler des impts dj mentionns.

A-

CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE FRAIS D'ETABLISSEMENT ACTIF IMMOBILISE I. Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de dveloppement 2. Concessions - Brevets - Licences - Marques 3. Fonds de commerce acquis titre onreux 4. Acomptes verss II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage, mobilier 4. Acomptes verss et immobilisations en cours III. Immobilisations financires 1. Parts dans les entreprises lies 2. Crances sur des entreprises lies 3. Participations 4. Crances sur des entreprises en participation 5. Titres ayant le caractre d'immobilisation 6. Autres prts 7. Actions propres ou parts propres

Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. : valeur non isole.

ITALIE 1/3

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Eclatement non disponible.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Ventilation des Actifs immobiliss revoir. Ncessit de dduire les amortissements.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Concept de socit "filiale" ou "associe" diffrent de celui de socit "lie" ou en "participation".

D.

ACTIF CIRCULANT I. Stocks 1. Matires premires et consommables 2. Produits en cours de fabrication 3. Produits finis et marchandises 4. Acomptes verss II. Crances 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services 2. Crances sur des entreprises lies 3. Crances sur des entreprises en participation 4. Autres crances III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies 2. Actions propres ou parts propres 3. Autres valeurs mobilires IV. Avoirs en banque, chques et encaisse. COMPTES DE REGULARISATION (actif)

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Ventilation des stocks non disponible.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Pas d'analyse des crances entre moins d'un an et plus d'un an. Concept de socit "filiale" ou "associe" diffrent de celui de socit "lie" ou en "participation". Amendement ncessaire pour mise en conformit. Ventilation non disponible.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

E.

DETTES 1. 2. 3. . 5. 6. 7. 8. G. H. I.

DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire selon postes IVe D. Concept de socit "filiale" ou "associe" diffrent de celui de socit "lie" ou en "participation".

ITALIE 2/3

ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN TOTAL DES ELEMENTS D'ACTIF NET DES DETTES A MOINS D'UN AN DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Sous-total. Sous-total. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire selon postes IVe D. Concept de socit "filiale" ou "associe" diffrent de celui de socit "lie" ou en "participation".

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1. Provisions pour pensions et obligations similaires 2. Provisions pour impts 3. Autres provisions COMPTES DE REGULARISATION (Passif) CAPITAUX PROPRES I. Capital souscrit II. Primes d'mission III. Rserves de rvaluation IV. Rserves 1. Rserve lgale 2. Rserve pour actions propres ou parts propres 3. Rserves statutaires 4. Autres rserves V. Rsultats reports VI. Rsultat de l'exercice

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A analyser et reventiler selon rubriques IVe D. Dduire les amortissements des actifs.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Conforme IVe D. Ncessit de regrouper prime d'mission et prime de fusion. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A sparer des autres rserves.

Amendement ncessaire : isoler des rserves. Conforme IVe D.

8. U. V. 9. 10. 11. 12. 13. W. . . 15. . . 16. 17. 18. 19. . . 20. 21.

Chiffre d'affaires hors taxes Variation du stock de produits finis et en cours de fabrication Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et ports l'actif Autres produits d'exploitation Achats a) charges de matires premires et consommables b) autres charges externes PRODUIT BRUT D'EXPLOITATION Frais de personnel a) salaires et traitements b) charges sociales Corrections de valeur a) sur frais d'tablissement et sur immobilisations non financires b) sur lments de l'actif circulant Autres charges d'exploitation CHARGES D'EXPLOITATION PRODUIT NET D'EXPLOITATION Produits provenant de participations Produits provenant d'autres valeurs mobilires Autres intrts perus et produits assimils Corrections de valeurs sur immobilisations financires et valeurs mobilires Intrts pays et charges assimiles PRODUITS ET CHARGES FINANCIERES PRODUIT NET PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts INTERETS MINORITAIRES RESULTAT NET APRES IMPOTS ET INTERETS MINORITAIRES Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les rsultats exceptionnels RESULTAT NET EXCEPTIONNEL RESULTAT NET FINAL Autres impts Rsultat de l'exercice

Amendement ncessaire : retirer les lments exceptionnels. Amendement ncessaire : calculer. Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A sparer des autres charges d'exploitation. Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

ITALIE 3/3

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire : analyse des produits financiers refaire. id. id. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal. Inexistant en Italie. Soustotal. Amendement ncessaire Amendement ncessaire Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal.

: ncessit d'isoler impts/rsultat extraordinaire.

pour mise en conformit IVe D. : non isols. pour mise en conformit IVe D. : non isols. : a isoler des impts/rsultat ordinaire.

pour mise en conformit IVe D.

A. B. C.

CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE FRAIS D'ETABLISSEMENT ACTIF IMMOBILISE I. Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de dveloppement 2. Concessions - Brevets - Licences - Marques 3. Fonds de commerce acquis a titre onreux 4. Acomptes verss II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage, mobilier 4. Acomptes verss et immobilisations en cours III. Immobilisations financires 1. Parts dans les entreprises lies 2. Crances sur des entreprises lies 3. Participations 4. Crances sur des entreprises en participation 5. Titres ayant le caractre d'immobilisation 6. Autres prts 7. Actions propres ou parts propres

Amendement ncessaire : isoler des "autres crances". Conforme IVe D. Inexistant en gnral au Royaume-Uni. Amendement ncessaire pour mise en conformit.

ROYAUME-UNI 1/3

Ncessit de reventiler les immobilisation corporelles. Les actifs en leasing doivent tre isols.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Analyse et ventilation a refaire.

D.

ACTIF CIRCULANT I. Stocks 1. Matires premires et consommables 2. Produits en cours de fabrication 3. Produits finis et marchandises 4. Acomptes verss II. Crances 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services 2. Crances sur des entreprises lies 3. Crances sur des entreprises en participation 4. Autres crances III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies 2. Actions propres ou parts propres 3. Autres valeurs mobilires IV. Avoirs en banque, chques et encaisse. COMPTES DE REGULARISATION (actif)

A trouver dans le poste "comptes de rgularisation". Amendement ncessaire pour mise en conformit. Pas d'analyse des crances entre moins d'un an et plus d'un an. Ventilation a refaire selon rubriques IVe D.

Amendement ncessaire pour mise en conformit : ventilation refaire.

Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit : isoler dans les crances.

DETTES 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. G. H. I.

DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

ROYAUME-UNI 2/3

ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN TOTAL DES ELEMENTS D'ACTIF NET DES DETTES A MOINS D'UN AN DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Sous-total. Sous-total. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1. Provisions pour pensions et obligations similaires 2. Provisions pour impts 3. Autres provisions COMPTES DE REGULARISATION (Passif) L. CAPITAUX PROPRES I. Capital souscrit II Primes d'mission III Rserves de rvaluation IV Rserves 1. Rserve lgale 2. Rserve pour actions propres ou parts propres 3. Rserves statutaires 4. Autres rserves V. Rsultats reports vi. Rsultat de l'exercice

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

Conforme IVe D. Conforme IVe D. A trouver dans "autres rserves". Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire.

Amendement ncessaire : isoler du "rsultat de l'exercice". Amendement ncessaire : isoler des "rsultats reports".

8. U.

v.
9. 10. 11. 12. 13. . . 14. 15. . . 16. 17. 18. 19. . . 20. 21.

Chiffre d'affaires hors taxes Variation du stock de produits finis et en cours de fabrication Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et portes a l'actif Autres produits d'exploitation Achats a) charges de matires premires et consommables b) autres charges externes PRODUIT BRUT D'EXPLOITATION Frais de personnel a) salaires et traitements b) charges sociales Corrections de valeur a) sur frais d'tablissement et sur immobilisations non financires b) sur lments de l'actif circulant Autres charges d'exploitation CHARGES D'EXPLOITATION PRODUIT NET D'EXPLOITATION Produits provenant de participations Produits provenant d'autres valeurs mobilires Autres intrts perus et produits assimils Corrections de valeurs sur immobilisations financires et valeurs mobilires Intrts pays et charges assimiles PRODUITS ET CHARGES FINANCIERES PRODUIT NET PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts INTERETS MINORITAIRES RESULTAT NET APRES IMPOTS ET INTERETS MINORITAIRES Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les rsultats exceptionnels RESULTAT NET EXCEPTIONNEL RESULTAT NET FINAL Autres impts Rsultat de l'exercice

Amendement ncessaire : ter les taxes spciales sur produits ptroliers. Amendement ncessaire : calculer. ROYAUMEUNI 3/3 Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Amendement ncessaire : ter les produits financiers. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Non isols en gnral. Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

Amendement ncessaire : a calculer partir des lments de base.

Amendement ncessaire Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Amendement ncessaire Amendement ncessaire

pour mise en conformit IVe D.

pour mise en conformit IVe D. pour mise en conformit IVe D. pour mise en conformit IVe D.

Conforme IVe D. Soustotal. Soustotal. Conforme IVe D. Soustotal. Conforme IVe D. Soustotal. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Soustotal. Conforme IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire : calculer. Soustotal.

CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE FRAIS D'ETABLISSEMENT ACTIF IMMOBILISE I. Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de dveloppement 2. Concessions - Brevets - Licences - Marques 3. Fonds de commerce acquis a titre onreux 4. Acomptes verss II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage, mobilier 4. Acomptes verss et immobilisations en cours III. Immobilisations financires 1. Parts dans les entreprises lies 2. Crances sur des entreprises lies 3. Participations 4. Crances sur des entreprises en participation 5. Titres ayant le caractre d'immobilisation 6. Autres prts 7. Actions propres ou parts propres ACTIF CIRCULANT I. Stocks 1. Matires premires et consommables 2. Produits en cours de fabrication 3. Produits finis et marchandises 4. Acomptes verss II. Crances 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services 2. Crances sur des entreprises lies 3. Crances sur des entreprises en participation 4. Autres crances III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies 2. Actions propres ou parts propres 3. Autres valeurs mobilires IV. Avoirs en banque, chques et encaisse. COMPTES DE REGULARISATION (actif)

Conforme IVe D. Inexistant au Japon. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

JAPON 1/3

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire selon rubriques IVe D.

Ncessit de reventiler les immobilisation corporelles.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Analyse et ventilation a refaire.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Pas d'analyse des crances entre moins d'un an et plus d'un an. Crances sur entreprises lies ou en participation non isoles.

Amendement ncessaire pour mise en conformit.

Obligations d'Etat et autres obligations doivent figurer l. Conforme IVe D. Conforme IVe D.

F.

D O T E S DONT LA BURI! RStBUiUE N'iiT PAI SUPCREURE A UN AN Emprunta ebligataifea Dettes envers dea taeUaaementa d e?dit Acomptes reua aur eammandea Dettes aur aehata et prestations de aervieea Dettes reprsentes par des effeta de eemmeree Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN TOTA L DES ELEMENTS D'ACTIF NET DES DETTES A MOINS D'UN AN

Amndmt nee-gif peut mise m nfmit Analy fc ventiit te h fsif

IV ,

JAPON 2/3

G. H. I.

Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation faire, selon rubriques IVe D. Isoler les provisions et les mettre en J.

DETTES DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

J.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1. Provisions pour pensions et obligations similaires 2. Provisions pour impts 3. Autres provisions COMPTES DE REGULARISATION (Passif) CAPITAUX PROPRES I. II. III. IV. Capital souscrit rimes d'mission Rserves de rvaluation Rserves 1. Rserve lgale 2. Rserve pour actions propres ou parts propres 3. Rserves statutaires 4. Autres rserves V. Rsultats reports

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A isoler dans les dettes et ventiler.

K.

Amendement ncessaire pour mise en conformit I Ve D.

Conforme IVe D. Conforme IVe D. Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation refaire selon rubriques I Ve D.

Conforme IVe D. Conforme IVe D.

VI. Rsultat de l'exercice

8. U.

.
9. 10. 11. 12. 13.

w.
.

14. 15. M. . 16. 17. 18. 19. Y. . 20. 21.

Chiffre d'affaires hors taxes Variation du stock de produits finis et en cours de fabrication Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et ports l'actif Autres produits d'exploitation Achats a) charges de matires premires et consommables b) autres charges externes PRODUIT BRUT D'EXPLOITATION Frais de personnel a) salaires et traitements b) charges sociales Corrections de valeur a) sur frais d'tablissement et sur immobilisations non financires b) sur lments de l'actif circulant Autres charges d'exploitation CHARGES D'EXPLOITATION PRODUIT NET D'EXPLOITATION Produits provenant de participations Produits provenant d'autres valeurs mobilires Autres intrts perus et produits assimils Corrections de valeurs sur immobilisations financires et valeurs mobilires Intrts pays et charges assimiles PRODUITS ET CHARGES FINANCIERES PRODUIT NET PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts INTERETS MINORITAIRES RESULTAT NET APRES IMPOTS ET INTERETS MINORITAIRES Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les rsultats exceptionnels RESULTAT NET EXCEPTIONNEL RESULTAT NET FINAL Autres impts Rsultat de l'exercice

Conforme IVe D. Amendement ncessaire : analyse des cots de revient. Amendement ncessaire : analyse des cots de revient. Amendement ncessaire : isoler des autres produits hors exploitation. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A partir de l'analyse des cots de revient. Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A isoler dans les cots de revient.

JAPON 3/3

Amendement ncessaire pour mise en conformit isoler dans les cots de revient.

Amendement ncessaire pour mise en conformit : isoler dans les cots de revient. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Amendement ncessaire Amendement ncessaire Amendement ncessaire

: isoler dans les "autres pour mise en conformit IVe pour mise en conformit IVe pour mise en conformit IVe

produits d'exploitation". D. D. D.

Amendement ncessaire : isoler dans les "autres charges d'exploitation". Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire : ncessit d'isoler impts/rsultat extraordinaire. Soustotal. Inexistant au Jpaon. Soustotal. Amendement ncessaire : dfinition trs large au Japon. Amendement ncessaire : dfinition trs large au Japon. Soustotal. Amendement ncessaire : isoler des impts/rsultat ordinaire. Soustotal. Soustotal. Conforme IVe D. : inexistant. Soustotal.

A. B. C.

CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE FRAIS D'ETABLISSEMENT ACTIF IMMOBILISE I. Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de dveloppement 2. Concessions - Brevets - Licences - Marques 3. Fonds de commerce acquis titre onreux 4. Acomptes verss II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions 2. Installations techniques et machines 3. Autres installations, outillage, mobilier 4. Acomptes verss et immobilisations en cours III. Immobilisations financires 1. Parts dans les entreprises lies 2. Crances sur des entreprises lies 3. Participations 4. Crances sur des entreprises en participation 5. Titres ayant le caractre d'immobilisation 6. Autres prts 7. Actions propres ou parts propres

Amendement ncessaire pour mise en conformit.

ETATS-ONIS 1/3

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. : isoler.

Amendement ncessaire pour mise en conformit.

Mthode d'amortissement tablir. Ncessit de reventiler les immobilisations corporelles.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Analyse et ventilation refaire partir des comptes de base.

D.

ACTIF CIRCULANT I. Stocks 1. Matires premires et consommables 2. Produits en cours de fabrication 3. Produits finis et marchandises 4. Acomptes verss II. Crances 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services 2. Crances sur des entreprises lies 3. Crances sur des entreprises en participation 4. Autres crances III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies 2. Actions propres ou parts propres 3. Autres valeurs mobilires IV. Avoirs en banque, chques et encaisse. COMPTES DE REGULARISATION (actif)

Amendement ncessaire pour mise en conformit : partir des notes.

Amendement ncessaire pour mise en conformit. Pas d'analyse des crances entre moins d'un an et plus d'un an.

Amendement ncessaire pour mise en conformit.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

DETTES 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. G. H. I.

DONT LA DUREE RESIDUELLE N'EST PAS SUPERIEURE A UN AN Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation adapter.

ETATS-UNIS 2/3

ACTIF CIRCULANT NET DES DETTES A MOINS D'UN AN TOTAL DES ELEMENTS D'ACTIF NET DES DETTES A MOINS D'UN AN DETTES 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. DONT LA DUREE RESIDUELLE EST SUPERIEURE A UN AN Emprunts obligataires Dettes envers des tablissements de crdit Acomptes reus sur commandes Dettes sur achats et prestations de services Dettes reprsentes par des effets de commerce Dettes envers des entreprises lies Dettes envers des entreprises en participation Autres dettes

Sous-total. Sous-total. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ventilation faire partir des notes.

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1. Provisions pour pensions et obligations similaires 2. Provisions pour impts 3. Autres provisions COMPTES DE REGULARISATION (Passif) L. CAPITAUX PROPRES I. II. III. IV. Capital souscrit Primes d'mission Rserves de rvaluation Rserves 1. Rserve lgale 2. Rserve pour actions propres ou parts propres 3. Rserves statutaires 4. Autres rserves V. Rsultats reports

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D.

Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Conforme IVe D. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. Ncessit d'isoler les "rserves" des "rsultats reports".

Amendement ncessaire : analyse des "rsultats reports". Amendement ncessaire : analyse des "rsultats reports".

VI. Rsultat de l'exercice

. v.
9. 10.

n.
12. 13. t.
.

14. 15. M. . 16. 17. 18. 19. Y. . 20. 21.

Chiffre d'affaires hors taxes Variation du stock de produits finis et en cours de fabrication Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et ports l'actif Autres produits d'exploitation Achats a) charges de matires premires et consommables b) autres charges externes PRODUIT BRUT D'EXPLOITATION Frais de personnel a) salaires et traitements b) charges sociales Corrections de valeur a) sur frais d'tablissement et sur immobilisations non financires b) sur lments de l'actif circulant Autres charges d'exploitation CHARGES D'EXPLOITATION PRODUIT NET D'EXPLOITATION Produits provenant de participations Produits provenant d'autres valeurs mobilires Autres intrts perus et produits assimils Corrections de valeurs sur immobilisations financires et valeurs mobilires Intrts pays et charges assimiles PRODUITS ET CHARGES FINANCIERES PRODUIT NET PROVENANT DES ACTIVITES ORDINAIRES Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts INTERETS MINORITAIRES RESULTAT NET APRES IMPOTS ET INTERETS MINORITAIRES Produits exceptionnels Charges exceptionnelles Rsultat exceptionnel Impt sur les rsultats exceptionnels RESULTAT NET EXCEPTIONNEL RESULTAT NET FINAL Autres impts

Amendement ncessaire Amendement ncessaire Amendement ncessaire

inclure les rsultats d'oprations non poursuivies. calculer. ETATSUNIS 3/3 calculer.

Amendement ncessaire pour mise en conformit I Ve D : ter les produits financiers. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A isoler dans les "cots de revient". Soustotal. Amendement ncessaire pour mise en conformit IVe D. A isoler dans les cots de revient. Amendement ncessaire : calculer partir de documents de base.

Amendement ncessaire Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Amendement ncessaire Amendement ncessaire Amendement ncessaire documents de base. Conforme IVe D. Soustotal. Soustotal. Amendement ncessaire Soustotal. Conforme IVe D.

: calculer.

: estimer. pour mise en conformit IVe D. pour mise en conformit IVe D. pour mise en conformit IVe D.

estimer partir de

ncessit d'isoler impts/oprations non poursuivies.

Soustotal.
Amendement ncessaire Amendement ncessaire calculer partir des documents de base, calculer partir des documents de base.

Soustotal.
lments exceptionnels en gnral nets des impts et taxes. Amendement ncessaire Soustotal. Soustotal. Conforme IVe D. : inexistant Soustotal.

Rsultat de l'exercice

N L 222/12

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14.8.78

latives, rglementaires et administratives des tats membres relatives aux formes de socits suivantes : pour la rpublique fdrale d'Allemagne : die Aktiengesellschaft, die Kommanditgesellschaft auf Aktien, die Gesellschaft mit beschrnkter H af tung, pour la Belgique : la socit anonyme/de naamloze vennootschap, la socit en commandite par actions/de commandi taire vennootschap op aandelen, la socit de per sonnes responsabilit limite/de personenven nootschap met beperkte aansprakelijkheid, pour le Danemark : aktieselskaber, kommanditaktieselskaber, anparts selskaber, pour la France : la socit anonyme, la socit en commandite par actions, la socit responsabilit limite, pour l'Irlande : public companies limited by shares or by guaran tee, private companies limited by shares or by guarantee, pour l'Itali la societ per azioni, la societ in accomandita per azioni, la societ a responsabilit limitata, pour le Luxembourg : la socit anonyme, la socit en commandite par actions, la socit responsabilit limite, pour les PaysBas :

SECTION PREMIERE Dispositions gnrales Article 2 1. Les comptes annuels comprennent le bilan, le compte de profits et pertes ainsi que l'annexe. Ces documents forment un tout. 2. Les comptes annuels doivent tre tablis avec clart et en conformit avec la prsente directive. 3. Les comptes annuels doivent donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire ainsi que des rsultats de la socit. 4. Lorsque l'application de la prsente directive ne suffit pas pour donner l'image fidle vise au paragra phe 3, des informations complmentaires doivent tre fournies. 5. Si, dans des cas exceptionnels, l'application d'une disposition de la prsente directive se rvle contraire l'obligation prvue au paragraphe 3, il y a lieu de droger la disposition en cause afin qu'une image fidle au sens du paragraphe 3 soit donne. Une telle drogation doit tre mentionne dans l'an nexe et dment motive, avec indication de son influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats. Les tats membres peuvent prciser les cas exceptionnels et fixer le rgime drogatoire cor respondant. 6. Les tats membres peuvent autoriser ou exiger la divulgation dans les comptes annuels d'autres informations en plus de celles dont la divulgation est exige par la prsente directive.

SECTION 2 de naamloze vennootschap, de besloten vennoot schap met beperkte aansprakelijkheid, pour le RoyaumeUni : public companies limited by shares or by guaran tee, private companies limited by shares or by guarantee. Dispositions gnrales concernant le bilan et le compte de profits et pertes Article 3 La structure du bilan et celle du compte de profits et pertes, spcialement quant la forme retenue pour leur prsentation, ne peuvent pas tre modifies d'un exercice l'autre. Des drogations ce principe sont admises dans des cas exceptionnels. Lorsqu'il est fait usage de telles drogations, cellesci doivent tre mentionnes dans l'annexe et dment motives.

2. bres aux ainsi

Jusqu' coordination ultrieure, les tats mem peuvent ne pas appliquer la prsente directive banques et d'autres tablissements financiers qu'aux socits d'assurances.

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Article 4 1. Dans le bilan, ainsi que dans le compte de profits et pertes, les postes prvus aux articles 9, 10 et 23 26 doivent apparatre sparment dans l'ordre indiqu. Une subdivision plus dtaille des postes est autorise condition qu'elle respecte la structure des schmas. De nouveaux postes peuvent tre ajouts dans la mesure o leur contenu n'est couvert par aucun des postes prvus dans les schmas. Une telle subdivision ou un tel ajout peut tre impos par les tats membres. 2. La structure, la nomenclature et la terminologie des postes du bilan et du compte de profits et pertes qui sont prcds de chiffres arabes doivent tre adaptes lorsque la nature particulire de l'entreprise l'exige. Une telle adaptation peut tre impose par les tats membres aux entreprises faisant partie d'un secteur conomique dtermin. 3. Les postes du bilan et du compte de profits et pertes qui sont prcds de chiffres arabes peuvent tre regroups : a) lorsqu'ils ne prsentent qu'un montant ngligeable au regard de l'objectif de l'article 2 paragraphe 3 ; b) lorsque le regroupement favorise la clart, condition que les postes regroups soient prsents d'une faon distincte dans l'annexe. Un tel regroupement peut tre impos par les tats membres. 4. Chacun des postes du bilan et du compte de profits et pertes doit comporter l'indication du chiffre relatif au poste correspondant de l'exercice prcdent. Les tats membres peuvent prvoir que, lorsque ces chiffres ne sont pas comparables, le chiffre de l'exercice prcdent doit tre adapt. En tout cas, l'absence de comparabilit et, le cas chant, l'adaptation des chiffres doivent tre signales dans l'annexe et dment commentes. 5. Sauf s'il existe un poste correspondant de l'exercice prcdent conformment au paragraphe 4, un poste du bilan ou du compte de profits et pertes qui ne comporte aucun chiffre n'est pas indiqu. Article S 1. Par drogation l'article 4 paragraphes 1 et 2, les tats membres peuvent prvoir des schmas particuliers pour les comptes annuels des socits d'investissement, ainsi que pour ceux des socits de participation financire, condition que ces schmas donnent de ces socits une image quivalente celle prvue l'article 2 paragraphe 3.

2. Par socits d'investissement au sens de la prsente directive, on entend exclusivement : a) les socits dont l'objet unique est de placer leurs fonds en valeurs mobilires varies, en valeurs immobilires varies et en d'autres valeurs dans le seul but de rpartir les risques d'investissement et de faire bnficier leurs actionnaires ou associs des rsultats de la gestion de leurs avoirs ; b) les socits lies aux socits d'investissement capital fixe si l'objet unique de ces socits lies est d'acqurir des actions entirement libres mises par ces socits d'investissement, sans prjudice de l'article 20 paragraphe 1 sous h) de la directive 77/91/CEE (')3. Par socits de participation financire au sens de la prsente directive, on entend exclusivement les socits dont l'objet unique est la prise de participations dans d'autres entreprises ainsi que la gestion et la mise en valeur de ces participations sans que ces socits s'immiscent directement ou indirectement dans la gestion de ces entreprises, sans prjudice des droits que les socits de participation financire dtiennent en leur qualit d'actionnaires ou d'associs. Le respect des limites imposes aux activits de ces socits doit pouvoir tre contrl par une autorit judiciaire ou administrative. Article 6 Les tats membres peuvent autoriser ou prescrire l'adaptation des schmas du bilan et du compte de profits et pertes afin de faire apparatre l'affectation des rsultats. Article 7 Toute compensation entre des postes d'actif et de passif, ou entre des postes de charges et de produits, est interdite.

SECTION 3 Structure du bilan Article 8 Pour la prsentation du bilan, les tats membres prvoient l'un des deux schmas ou les deux schmas contenus dans les articles 9 et 10. Si un tat membre (') JO no L 26 du 31. 1. 1977, p. 1.

N" 1.222/14

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prvoit les deux schmas, il peut laisser aux socits le choix entre ces deux schmas.

4. Acomptes verss et immobilisations corporelles en cours. III. Immobilisations financires

Article

1. Parts dans des entreprises lices. Actif A. Capital souscrit non vers dont appel (;i moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription du capital appel au passif. Dans ce c.is, la partie du capital appele mais non encore verse doit figurer soit au poste A l'actif, soit au poste D II 5 l'actif). B. Frais d'tablissement tels qu'ils sont dfinis par la lgislation nationale et pour autant que celle-ci autorise leur inscription l'actif. La lgislation nationale peut galement prvoir l'inscription des frais d'tablissement comme premier poste sous Immobilisations incorporelles. C. Actif immobilis I. Immobilisations incorporelles 2. Crances sur des entreprises lies. 3. Participations. 4. Crances sur des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. 5. Titres ayant tions. 6. Autres prts. 7. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou, dfaut de valeur nominale, de leur pair comptable) dans la mesure o la lgislation nationale autorise leur inscription au bilan. D. Actif circulant I. Stocks 1. Matires premires et consommables. 2. Produits en cours de fabrication. 3. Produits finis et marchandises. 4. Acomptes verss. II. Crances (Le montant des crances dont la dure rsiduelle est suprieure un an doit tre indiqu sparment pour chacun des postes cidessous.) 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services. 2. Crances sur des entreprises lies. 3. Crances sur des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. 4. Autres crances. 5. Capital souscrit, appel mais non vers ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription du capital appel au poste A l'actif). 6. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste E l'actif). le caractre d'immobilisa-

1. Frais de recherche et de dveloppement, pour autant que la lgislation nationale autorise leur inscription l'actif. 2. Concessions, brevets, licences, marques, ainsi que droits et valeurs similaires, s'ils ont t : a) acquis titre onreux, sans figurer au poste C I 3; devoir

b) crs par l'entreprise elle-mme, pour autant que la lgislation nationale autorise leur inscription l'actif. 3. Fonds de commerce, dans la mesure o il a t acquis titre onreux. 4. Acomptes verss. II. Immobilisations corporelles

1. Terrains et constructions. 2. Installations techniques et machines. 3. Autres installations, outillage et mobilier.

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III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies. 2. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou, dfaut de valeur nominale, de leur pair comptable) dans la mesure o la lgislation nationale autorise leur inscription au bilan. 3. Autres valeurs mobilires. IV. Avoirs en banques, avoirs en compte de chques postaux, chques et encaisse

V. Rsultats reports VI. Rsultat de l'exercice ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription de ce poste aux postes F l'actif ou E au passif). B. Provisions pour risques et charges 1. Provisions pour pensions et obligations similaires. 2. Provisions pour impts.

E. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste D II 6 l'actif). F. Perte de l'exercice ( moins que la lgislation nationale ne prvoie son inscription au poste A VI au passif). Passif A. Capitaux propres I. Capital souscrit ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription du capital appel sous ce poste. Dans ce cas, les montants du capital souscrit et du capital vers doivent tre mentionns sparment). IL Primes d'mission III. Rserve de rvaluation IV. Rserves L Rserve lgale dans la mesure o la lgislation nationale impose la constitution d'une telle rserve. 2. Rserve pour actions propres ou parts propres, dans la mesure o la lgislation nationale impose la constitution d'une telle rserve, sans prjudice de l'article 22 paragraphe 1 sous b) de la directive 77/91/CEE. 3. Rserves statutaires. 4. Autres rserves.

3. Autres provisions. C. Dettes (Le montant des dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an et le montant des dettes dont la dure rsiduelle est suprieure un an doivent tre indiqus sparment pour chacun des postes ci-dessous ainsi que pour l'ensemble de ces postes.) 1. Emprunts obligataires, avec mention spare des emprunts convertibles. 2. Dettes envers des tablissements de crdit. 3. Acomptes reus sur commandes pour autant qu'ils ne sont pas dduits des stocks de faon distincte. 4. Dettes sur achats et prestations de services. 5. Dettes reprsentes par des effets de commerce. 6. Dettes envers des entreprises lies. 7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. 8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la scurit sociale. 9. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste D au passif). D. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste C 9 au passif).

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E. Bnfice de l'exercice ( moins que la lgislation nationale ne prvoie son inscription au poste A VI au passif).

3. Autres installations, outillage et mobilier. 4. Acomptes verss et immobilisations corporelles en cours. III. Immobilisations financires

Article 10 Capital souscrit non vers dont appel ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription du capital appel au poste L. Dans ce cas, la partie du capital appele mais non encore verse doit figurer soit au poste A, soit au poste D 115).

1. Parts dans des entreprises lies. 2. Crances sur des entreprises lies. 3. Participations. 4. Crances sur des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. 5. Titres ayant le caractre d'immobilisations. 6. Autres prts. 7. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou, dfaut de valeur nominale, de leur pair comptable) dans la mesure o la lgislation nationale autorise leur inscription au bilan. D. Actif circulant I. Stocks

B. Frais d'tablissement tels qu'ils sont dfinis par la lgislation nationale et pour autant que celle-ci autorise leur inscription l'actif. La lgislation nationale peut galement prvoir l'inscription des frais d'tablissement comme premier poste sous Immobilisations incorporelles .

C. Actif immobilis I. Immobilisations incorporelles 1. Frais de recherche et de dveloppement, pour autant que la lgislation nationale autorise leur inscription l'actif. 2. Concessions, brevets, licences, marques, ainsi que droits et valeurs similaires, s'ils ont t : a) acquis titre onreux, sans devoir figurer au poste C I 3; b) crs par l'entreprise elle-mme, pour autant que la lgislation nationale autorise leur inscription l'actif. 3. Fonds de commerce, dans la mesure o il a t acquis titre onreux. 4. Acomptes verss. II. Immobilisations corporelles 1. Terrains et constructions. 2. Installations techniques et machines.

1. Matires premires et consommables. 2. Produits en cours de fabrication. 3. Produits finis et marchandises. 4. Acomptes verss. II. Crances (Le montant des crances dont la dure rsiduelle est suprieure un an doit tre indiqu sparment pour chacun des postes cidessous.) 1. Crances rsultant de ventes et prestations de services. 2. Crances sur des entreprises lies. 3. Crances sur des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. 4. Autres crances. 5. Capital souscrit, appel mais non vers ( moins que la lgislation nationale ne . prvoie l'inscription du capital appel au poste A).

6. Comptes de rgularisation ( moin que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste ),

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III. Valeurs mobilires 1. Parts dans des entreprises lies. 2. Actions propres ou parts propres (avec indication de leur valeur nominale ou, dfaut de valeur nominale, de leur pair comptable) dans la mesure o la lgislation nationale autorise leur inscription au bilan. 3. Autres valeurs mobilires. IV. Avoirs en banques, avoir en compte de chques postaux, chques et encaisse E. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste D II 6). F. Dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an 1. Emprunts obligataires, avec mention spare des emprunts convertibles. 2. Dettes envers des tablissements de crdit. 3. Acomptes reus sur commandes, pour autant qu'ils ne sont pas dduits des stocks de faon distincte. 4. Dettes sur achats et prestations de services. 5. Dettes reprsentes par des effets de commerce. 6. Dettes envers des entreprises lies. 7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. 8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la scurit sociale. 9. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste K). G. Actif circulant (y compris les comptes de rgularisation si indiqus au poste E) suprieur aux dettes dont la dure rsiduelle n'est pas suprieure un an (y compris les comptes de rgularisation si indiqus au poste K)

I. Dettes dont la dure rsiduelle est suprieure un an 1. Emprunts obligataires, avec mention spare des emprunts convertibles. 2. Dettes envers des tablissements de crdit. . 3. Acomptes reus sur commandes, pour autant qu'ils ne sont pas dduits des stocks de faon distincte. 4. Dettes sur achats et prestations de services. 5. Dettes reprsentes par des effets de commerce. 6. Dettes envers des entreprises lies. 7. Dettes envers des entreprises avec lesquelles la socit a un lien de participation. 8. Autres dettes, dont dettes fiscales et dettes au titre de la scurit sociale. 9. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation au poste K). J. Provisions pour risques et charges 1. Provisions pour pensions et obligations similaires. 2. Provisions pour impts. 3. Autres provisions. K. Comptes de rgularisation ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription des comptes de rgularisation aux postes F 9 ou I 9). L. Capitaux propres I. Capital souscrit ( moins que la lgislation nationale ne prvoie l'inscription du capital appel sous ce poste. Dans ce cas, les montants du capital souscrit et du capital vers doivent tre mentionns sparment). IL Primes d'mission III. Rserve de rvaluation IV. Rserves

H. Montant total des lments de l'actif aprs dduction des dettes dont la dure rsiduelle n'est pat suprieur a un an

1. Rserve lgale, dans la mesure o la lgislation nationale impose la constitution d'une telle rserve.

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2. Rserve pour actions propres ou parts propres, dans la mesure o la lgislation nationale impose la constitution d'une telle rserve, sans prjudice de l'article 22 paragraphe 1 sous b) de la directive 77/91/CEE. 3. Rserves statutaires. 4. Autres rserves. V. Rsultats reports VI. Rsultat de l'exercice. Article 11 Les tats membres peuvent permettre que les socits qui, la date de clture du bilan, ne dpassent pal les limites chiffres de deux des trois critres suivants : total du bilan : 1 000 000 d'units de compte europennes, montant net du chiffre d'affaires : 2 000 000 d'units de compte europennes, nombre des membres du personnel employ en moyenne au cours de l'exercice : 50, tablissent un bilan abrg reprenant seulement les postes prcds de lettres et de chiffres romains prvus aux articles 9 et 10 avec mention spare des informations demandes entre parenthses aux postes D II de l'actif et C du passif l'article 9 et au poste D II l'article 10, mais d'une faon globale pour chaque poste concern.

Article 13 1. Lorsqu'un lment d'actif ou de passif relve de plusieurs postes du schma, son rapport avec d'autres postes doit tre indiqu soit dans le poste o il figure, soit dans l'annexe, lorsque cette indication est ncessaire la comprhension des comptes annuels. 2. Les actions propres et les parts propres ainsi que les parts dans des entreprises lies ne peuvent figurer dans d'autres postes que ceux prvus cette fin. Article 14 Doivent figurer de faon distincte la suite du bilan ou l'annexe, s'il n'existe pas d'obligation de les inscrire au passif, tous les engagements pris au titre d'une garantie quelconque, en distinguant selon les catgories de garanties prvues par la lgislation nationale et en mentionnant expressment les srets relles donnes. Si les engagements susviss existent l'gard d'entreprises lies, il doit en tre fait mention sparment. SECTION 4 Dispositions particulires certains postes du bilan Article 15 1. L'inscription des lments du patrimoine l'actif immobilis ou l'actif circulant est dtermine par la destination de ces lments. 2. L'actif immobilis comprend les lments du patrimoine qui sont destins servir de faon durable l'activit de l'entreprise. 3. a) Les mouvements des divers postes de l'actif immobilis doivent tre indiqus dans le bilan ou dans l'annexe. cet effet, il y a lieu, en partant du prix d'acquisition ou du cot de revient, de faire apparaitre, pour chacun des postes de l'actif immobilis, sparment, d'une part, les entres et sorties ainsi que les transferts de l'exercice et, d'autre part, les corrections de valeur cumules la date de clture du bilan et les rectifications effectues pendant l'exercice sur corrections de valeur d'exercices antrieurs. Les corrections de valeur sont indiques soit dans le bilan, en les dduisant d'une faon distincte du poste concern, soit dans l'annexe. b) Lorsque, an moment de l'tablissement des premiers comptes annuels conformment la prsente directive, le prix d'acquisition ou le cot de revient d'un lment de l'actif immobilis ne peut pas tre dtermin sans frais ou

Article 12 1. Lorsqu'une socit, la date de clture du bilan, vient soit de dpasser, soit de ne plus dpasser les limites chiffres de deux des trois critres indiqus l'article 11, cette circonstance ne produit des effets pour l'application de la drogation prvue audit article que si elle se reproduit pendant deux exercices conscutifs. 2. Les montants en units de compte europennes figurant l'article 11 pourront tre augments dans la limite maximale de 1 0 % pour tre convertis en monnaie nationale. 3. Le total du bilan vis l'article 11 se compose dans le schma prvu l'article 9 des postes A E de l'actif et dans le schma prvu l'article 10 des postes A E.

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dlai injustifis, la valeur rsiduelle au dbut de l'exercice peut tre considre comme prix d'acquisition ou cot de revient. L'application de la prsente lettre b) doit tre mentionne dans l'annexe. e) En cas d'application de l'article 33, les mouve ments des divers postes de l'actif immobilis viss au prsent paragraphe sous a) sont indi qus en partant du prix d'acquisition ou du cot de revient rvalu. 4. Le paragraphe 3 sous a) et b) s'applique la prsentation du poste Frais d'tablissement .

Article 20 1. Les provisions pour risques et charges ont pour objet de couvrir des pertes ou dettes qui sont nette ment circonscrites quant leur nature mais, la date de clture du bilan, sont ou probables ou certaines mais indtermines quant leur montant ou quant la date de leur survenance. 2. Les tats membres peuvent galement autoriser la constitution de provisions ayant pour objet de cou vrir des charges qui trouvent leur origine dans, l'exer cice ou un exercice antrieur et qui sont nettement circonscrites quant leur nature mais, la date de clture du bilan, sont ou probables ou certaines mais indtermines quant leur montant ou quant la date de leur survenance. 3. Les provisions pour risques et charges ne peu vent pas avoir pour objet de corriger les valeurs des lments de l'actif. Article 21

Article 16 Au poste Terrains et constructions doivent figurer les droits immobiliers et autres droits assimils tels qu'ils sont dfinis dans la lgislation nationale.

Article 17 Au sens de la prsente directive, on entend par parti cipations les droits dans le capital d'autres entrepri sei, matrialiss ou non par des titres, qui, en crant un lien durable avec cellesci, sont destins contri buer l'activit de la socit. La dtention d'une partie du capital d'une autre socit est prsume tre une participation lorsqu'elle excde un pourcentage lixe par les Fiats membres un niveau qui ne peut excder 2 0 % .

Au poste Comptes de rgularisation du passif doi vent figurer les produits perus avant la date de cl ture du bilan, mais imputables un exercice ult rieur, ainsi que les charges qui, se rapportant l'exer cice, ne seront payes qu'au cours d'un exercice ult rieur. Les tats membres peuvent cependant prvoir que lesdites charges figurent parmi les dettes ; lors qu'elles sont d'une certaine importance, elles doivent tre explicites dans l'annexe. SECTION 5 Structure du compte de profits et pertes

Article 18 Au poste Comptes de rgularisation de l'actif doi vent ligurer les charges comptabilises pendant l'exer cice mais concernant un exercice ultrieur, ainsi que les pi.iiluits se rapportant l'exercice qui ne seront exigibles que postrieurement la clture de ce der nier. Les Etats membres peuvent cependant prvoir que lesdits produits figurent parmi les crances ; lors qu'ils sont d'une certaine importance, ils doivent tre explicits dans l'annexe.

Article 22 Pour la prsentation du compte de profits et pertes, les tats membres prvoient un ou plusieurs des sch mas figurant aux articles 23 26. Si un tat membre prvoit plusieurs schmas, il peut laisser aux socits le choix entre ces schmas. Article 2.3 1. Montant net du chiffre d'affaires. 2. Variation du stock de produits finis et en cours de fabrication. 3. Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et ports l'actif. 4. Autres produits d'exploitation.

Article 19 Les corrections de valeur comprennent toutes les cor rections destines tenir compte de la dprciation, dfinitive ou non, des lments du patrimoine consta te la date de clture du bilan.

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5. a) Charges de matires premires et consommables. b) Autres charges externes. 6. Frais de personnel : a) salaires et traitements ; b) charges sociales, avec mention spare de celles couvrant les pensions. 7. a) Corrections de valeur sur frais d'tablissement et sur immobilisations corporelles et incorporelles. b) Corrections de valeur sur lments de l'actif circulant, dans la mesure o elles dpassent les corrections de valeur normales au sein de l'entreprise. 8. Autres charges d'exploitation. 9. Produits provenant de participations, avec mention spare de ceux provenant d'entreprises lies. 10. Produits provenant d'autres valeurs mobilires et de crances de l'actif immobilis, avec mention spare de ceux provenant d'entreprises lies. 11. Autres intrts et produits assimils, avec mention spare de ceux provenant d'entreprises 12. Corrections de valeur sur immobilisations financires et sur valeurs mobilires faisant partie de l'actif circulant. 13. Intrts et charges assimiles, avec mention spare de ceux concernant des entreprises lies. 14. Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires. 15. Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts. 16. Produits exceptionnels. 17. Charges exceptionnelles. 18. Rsultat exceptionnel. 19. Impts sur le rsultat exceptionnel. 20. Autres impots ne figurant pas sous.les postes ci-dessus. 21. Rsultat de l'exercice. Article 24 A. Charges 1. Rduction du stock de produits finis et en cours de fabrication.

2. a) Charges de matires premires et consommables, b) Autres charges externes. 3. Frais de personnel : a) salaires et traitements ; b) charges sociales, avec mention spare de celles couvrant les pensions. 4. a) Corrections de valeur sur frais d'tablissement et sur immobilisations corporelles et incorporelles, b) Corrections de valeur sur lments de l'actif circulant, dans la mesure o elles dpassent les corrections de valeur normale au sein de l'entreprise. 5. Autres charges d'exploitation. 6. Corrections de valeur sur immobilisations financires et sur valeurs mobilires faisant partie de l'actif circulant. 7. Intrts et charges assimiles, avec mention spare de ceux concernant des entreprises lies. 8. Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires. 9. Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts. 10. Charges exceptionnelles. 11. Impts sur le rsultat exceptionnel. 12. Autres impts ne figurant pas sous les postes ci-dessus. 13. Rsultat de l'exercice. B. Produits 1. Montant net du chiffre d'affaires. 2. Augmentation du stock de produits finis et en cours de fabrication. 3. Travaux effectus par l'entreprise pour ellemme et ports l'actif. 4. Autres produits d'exploitation. 5. Produits provenant de participations, avec mention spare de ceux provenant d'entreprises lies. 6. Produits provenant d'autres valeurs mobilires et de crances de l'actif immobilis, avec mention spare de ceux provenant d'entreprises lies. 7. Autres intrts et produits assimils, avec mention spare de ceux provenant d'entreprises lies. 8. Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts. 9. Produits exceptionnels. 10. Rsultat de l'exercice.

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Article 25
1. Montant net du chiffre d'affaires. 2. ('nuts de production des prestations fournies pour la ralisation du chiffre d'affaires (y compris les corrections de valeur). 3. Rsultat brut provenant du chiffre d'affaires.

3. Frais gnraux administratifs (y compris les corrections de valeur). 4. Corrections de valeur sur immobilisations financires et sur valeurs mobilires faisant partie de l'actif circulant. 5. Intrts et charges assimiles, avec mention spare de ceux concernant des entreprises lies. 6. Impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires. 7. Rsultat provenant des activits aprs impts. S. Charges exceptionnelles. 9. Impts sur le rsultat exceptionnel. 10. Autres impts ne figurant pas sous les postes cidessus. 11. Rsultat de l'exercice. B. Produits 1. M o n t a n t net du chiffre d'affaires. 2. Autres produits d'exploitation. 3. Produits provenant de participations, avec mention spare de ceux provenant d'entre prises lies. 4. Produits provenant d'autres valeurs mobili res et de crances de l'actif immobilis, avec mention spare de ceux provenant d'entre prises lies. 5. Autres intrts et produits assimils, avec men tion spare de ceux provenant d'entreprises lies. 6. Rsultat provenant aprs impts. 8. Rsultat de l'exercice. Article 27 Les tats membres peuvent autoriser les socits qui, la date de clture du bilan, ne dpassent pas les limites chiffres de deux des trois critres suivants: total du bilan : 4 millions d'units de europennes, compte des activits ordinaires, ordinaires,

4. Cots de distribution (y compris les corrections le valeur). 5. Frais gnraux administratifs (y compris les cor real ins tie valeur). 6. Autres produits d'exploitation. 7. Produits provenant de participations, avec men tion spare tie ceux provenant d'entreprises lies. 8. Produits provenant d'autres valeurs mobilires et de crances de l'actif immobilis, avec mention spare de ceux provenant d'entreprises lies. 9. Autres intrts et produits assimils, avec men tion spare de ceux provenant d'entreprises lies. 10. Corrections de valeur sur immobilisations finan cires et sur valeurs mobilires faisant partie de l'actif circulant. 11. Intrts et charges assimiles, avec mention spa re de ceux concernant des entreprises lies. 12. Impts sur le rsultat provenant des ordinaires. activits

13. Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts. 14. Produits exceptionnels. 15. Charges exceptionnelles. 16. Rsultat exceptionnel. 17. Itup<'.is sur le rsultat exceptionnel. 18. Autres impts ne figurant pas sous les postes cidessus. 19. Rsultat de l'exercice.

7. Produits exceptionnels.

montant net du chiffre d'affaires : 8 millions d'uni ts de compte europennes, nombre de membres du personnel employ en moyenne au cours de l'exercice : 250, droger aux schmas figurant aux articles 23 26 dans les limites suivantes: a) l'article 23: regroupement des postes 1 5 inclus sous un poste unique appel Rsultat brut ; b) l'article 24 : regroupement des postes A 1, A 2 et B 1 B 4 inclus sous un poste unique appel Produits bruts ou Charges brutes selon le cas ;

Article 26" A. Charges 1. Cots de production des prestations fournies pour la ralisation du chiffre d'affaires (y compris les corrections de valeur). 2. Cots de distribution (y compris les correc tions de valeur).

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c) l'article 25 : regroupement des postes 1, 2, 3 et 6 sous un poste unique appel Rsultat brut ; d) l'article 26 : regroupement des postes A 1, B 1 et B 2 sous un poste unique appel Produits bruts ou Charges brutes selon le cas. L'article 12 est applicable.

SECTION 7 Rgles d'valuation Article 31 1. Les tats membres assurent que l'valuation des postes figurant dans les comptes annuels se fait suivant les principes gnraux suivants : a) la socit est prsume continuer ses activits ; b) les modes d'valuation ne peuvent pas tre modifis d'un exercice l'autre ; c) le principe de prudence doit en tout cas tre observ et notamment : aa) seuls les bnfices raliss la date de clture du bilan peuvent y tre inscrits ; bb) il doit tre tenu compte de tous les risques prvisibles et pertes ventuelles qui ont pris naissance au cours de l'exercice ou d'un exercice antrieur, mme si ces risques ou pertes ne sont connus qu'entre la date de clture du bilan et la date laquelle il est tabli ; ce) il doit tre tenu compte des dprciations, que l'exercice se solde par une perte ou par un bnfice ; d) il doit tre tenu compte des charges et produits affrents l'exercice auquel les comptes se rapportent, sans considration de la date de paiement ou d'encaissement de ces charges ou produits ; e) les lments des postes de l'actif et du passif doivent tre valus sparment ; f) le bilan d'ouverture d'un exercice doit correspondre au bilan de clture de l'exercice prcdent. 2: Des drogations ces principes gnraux sont admises dans des cas exceptionnels. Lorsqu'il est fait usage de ces drogations, celles-ci doivent tre signales dans l'annexe et dment motives, avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats. Article 32 L'valuation des postes figurant dans les comptes annuels se fait selon les dispositions des articles 34 42, fondes sur le principe du prix d'acquisition ou du cot de revient. Article 33 1. Les tats membres peuvent dclarer auprs de la Commission qu'ils se rservent la possibilit, par

SECTION 6 Dispositions particulires certains postes du compte de profits et pertes Article 28 Le montant net du chiffre d'affaires comprend les montants rsultant de la vente des produits et de la prestation des services correspondant aux activits ordinaires de la socit, dduction faite des rductions sur ventes ainsi que de la taxe sur la valeur ajoute et d'autres impts directement lis au chiffre d'affaires.

Article 29 1. Aux postes Produits exceptionnels ou Charges exceptionnelles doivent figurer les produits ou charges'ne provenant pas des activits ordinaires de la socit. 2. Si les produits et charges viss au paragraphe 1 ne sont pas sans importance pour l'apprciation des rsultats, des explications sur leur montant et leur nature doivent tre donnes dans l'annexe. Il en est de mme pour les produits et charges imputables un autre exercice.

Article 30 Les tats membres peuvent permettre que les impts sur le rsultat provenant des activits ordinaires et les impts sur le rsultat exceptionnel soient groups et inscrits au compte de profits et pertes sous un poste figurant avant le poste Autres impts ne figurant pas sous les postes ci-dessus . Dans ce cas, le poste Rsultat provenant des activits ordinaires, aprs impts figurant dans les schmas des articles 23 26 est supprim. Lorsque cette drogation est applique, les socits doivent donner des indications dans l'annexe sur les proportions dans lesquelles les impts sur le rsultat grvent le rsultat provenant des activits ordinaires et le rsultat exceptionnel.

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drogation l'article 32 et jusqu' coordination ultrieure, d'autoriser ou d'imposer pour toutes les socits ou certaines catgories de socits : a) l'valuation sur la base de la valeur de remplacement pour les immobilisations corporelles dont l'utilisation est limite dans le temps ainsi que pour les stocks ; b) l'valuation des postes figurant dans les comptes annuels, y inclus les capitaux propres, sur la base d'autres mthodes que celle prvue sous a), destines tenir compte de l'inflation ; c) la rvaluation des immobilisations corporelles ainsi que des immobilisations financires. Lorsque les lgislations nationales prvoient des mthodes d'valuation mentionnes sous a), b) ou c), elles doivent en dterminer le contenu, les limites et les modalits d'application. L'application d'une telle mthode est signale dans l'annexe, avec indication des postes concerns du bilan et du compte de profits et pertes ainsi que de la mthode adopte pour le calcul des valeurs retenues. 2. a) En cas d'application du paragraphe 1, le montant des diffrences entre l'valuation faite sur la base de la mthode utilise et l'valuation faite selon la rgle gnrale de l'article 32 doit tre port au passif au poste Rserve de rvaluation. Le traitement fiscal de ce poste doit tre expliqu soit dans le bilan, soit dans l'annexe. Pour l'application du dernier alina du paragraphe 1, les socits publient notamment, dans l'annexe, un tableau faisant ressortir, chaque fois que la rserve a t modifie pendant l'exercice : le montant de la rserve de rvaluation au dbut de l'exercice, les carts de rvaluation transfrs la rserve de rvaluation au cours de l'exercice , les montants ayant t convertis en capital ou transfrs d'une autre manire de la rserve de rvaluation au cours de l'exercice, avec l'indication de la nature d'un tel transfert, le montant de la rserve de rvaluation la fin de l'exercice. b) La rserve de rvaluation peut tre convertie en capital pour tout ou partie tout moment.

c) La rserve de rvaluation doit tre dissoute dans la mesure o les montants y affects ne sont plus ncessaires pour l'application de la mthode d'valuation utilise et la ralisation de ses objectifs. Les tats membres peuvent prvoir des rgles rgissant l'utilisation de la rserve de rvaluation, condition que des additions au compte de profits et pertes en provenance de la rserve de rvaluation ne puissent tre effectues que dans la mesure o les montants transfrs ont t inscrits en tant que charges au compte de profits et pertes ou reprsentent des plus-values effectivement ralises. Ces montants doivent tre indiqus sparment dans le compte de profits et pertes. Aucune partie de la rserve de rvaluation ne peut faire l'objet d'une distribution, directe ou indirecte, moins qu'elle ne corresponde une plus-value ralise. d) Sauf dans les cas prvus sous b) et c), la rserve de rvaluation ne peut pas tre dissoute. 3. Les corrections de valeur sont calcules chaque anne sur la base de la valeur retenue pour l'exercice considr. Toutefois, par drogation aux articles 4 et 22, les tats membres peuvent autoriser ou exiger que seul le montant des corrections de valeur rsultant de l'application de la rgle gnrale prvue l'article 32 figure aux postes pertinents des schmas figurant aux articles 23 26 et que la diffrence rsultant de l'application de la mthode d'valuation adopte conformment au prsent article figure sparment dans les schmas. En outre, les articles 34 42 sont applicables par analogie. 4. En cas d'application du paragraphe 1, il y a lieu de mentionner soit dans le bilan, soit dans l'annexe, sparment pour chacun des postes du bilan prvus dans les schmas figurant aux articles 9 et 10, sauf les stocks : a) ou bien le montant de l'valuation effectue conformment la rgle gnrale prvue l'article 32 et le montant cumul des corrections de valeur tels qu'ils se prsentent la date de clture du bilan, b) ou bien le montant, la date de clture du bilan, de la diffrence entre l'valuation effectue conformment au prsent article et celle qui rsulterait de l'application de l'article 32 et, le cas chant, le montant cumul des corrections de valeur complmentaires. 5. Sans prjudice de l'article 52, le Conseil, sur proposition de la Commission, procde, dans un dlai de sept ans compter de la notification de la prsente directive, l'examen et, le cas chant, la modification du prsent article en fonction de l'volution conomique et montaire dans la Communaut.

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Article 34 1. a) Dans le cas o la lgislation nationale autorise l'inscription l'actif des frais d'tablissement, ceuxci doivent tre amortis dans un dlai maximal de cinq ans. b) Dans la mesure o les frais d'tablissement n'ont pas t compltement amortis, toute distribution des rsultats est interdite moins que le montant des rserves disponibles cet effet et des rsultats reports ne soit au moins gal au montant des frais non amortis. 2. Les lments inscrits au poste Frais d'tablisse ment doivent tre comments dans l'annexe.

la seule application de.la lgislation fiscale, il y a lieu d'indiquer dans l'annexe le montant dment motiv de ces corrections. 2. Le prix d'acquisition s'obtient en ajoutant les frais accessoires au prix d'achat. 3. a) Le cot de revient s'obtient en ajoutant au prix d'acquisition des matires premires et con sommables les cots directement imputables au produit considr. b) Une fraction raisonnable des cots qui ne sont qu'indirectement imputables au produit consi dr peut tre ajoute au cot de revient dans la mesure ces cots concernent la priode de fabrication. 4. L'inclusion dans le cot de revient des intrts sur les capitaux emprunts pour financer la fabrica tion d'immobilisations est permise dans la mesure o ces intrts concernent la priode de fabrication. Dans ce cas, leur inscription l'actif doit tre signale dans l'annexe. Article 36

Article 35 1. a) Les lments de l'actif immobilis doivent tre valus au prix d'acquisition ou au cot de revient sans prjudice des lettres b) et c). b) Le prix d'acquisition ou le cot de revient des lments de l'actif immobilis dont l'utilisation est limite dans le temps doit tre diminu des corrections de valeur calcules de manire amortir systmatiquement la valeur de ces lments pendant leur dure d'utilisation. c) aa) Les immobilisations financires peuvent faire l'objet de corrections de valeur afin de donner ces lments la valeur inf rieure qui est leur attribuer la date de clture du bilan. bb) Que leur utilisation soit ou non limite dans le temps, les lments de l'actif im mobilis doivent faire l'objet de correc tions de valeur afin de donner ces l ments la valeur infrieure qui est leur attribuer la date de clture du bilan, si l'on prvoit que la dprciation sera du rable. ce) Les corrections de valeur vises sous aa) et bb) doivent tre portes au compte de profits et pertes et indiques sparment dans l'annexe si elles ne sont pas indiques sparment dans le compte de profits et pertes. dd) L'valuation la valeur infrieure vise sous aa) et bb) ne peut pas tre maintenue lorsque les raisons qui ont motiv les cor rections de valeur ont cess d'exister. d) SI les lments de l'actif immobilis font l'objet de corrections de valeur exceptionnelles pour

Par drogation l'article 35 paragraphe 1 sous c) sous ce), les tats membres peuvent permettre aux socits d'investissement, au sens de l'article 5 para graphe 2, de compenser les corrections de valeur sur les valeurs mobilires directement avec les capitaux propres. Les montants en question doivent figurer sparment au passif du bilan. Article 37 1. L'article 34 est applicable au poste Frais de recherche et de dveloppement. Toutefois, les tats membres peuvent autoriser, pour des cas exception nels, des drogations l'article 34 paragraphe 1 sous a). Dans ce cas, ils peuvent galement prvoir des drogations l'article 34 paragraphe 1 sous b). Ces drogations doivent tre signales dans l'annexe et dment motives. 2. L'article 34 paragraphe 1 sous a) est applicable au poste Fonds de commerce. Les tats membres peuvent cependant autoriser des socits amortir systmatiquement leur fonds de commerce sur une priode limite suprieure cinq ans condition que cette priode n'excde pas la dure d'utilisation de cet actif, qu'elle soit mentionne dans l'annexe et qu'elle soit dment motive. Article 38 Les immobilisations corporelles et les matires pre mires et consommables qui sont constamment

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renouveles et dont la valeur globale est d'importance secondaire pour l'entreprise peuvent tre portes l'actif pour une quantit et une valeur fixes, si leur quantit, leur valeur et leur composition ne varient pas sensiblement. Article 39 1. a) Les lments de l'actif circulant doivent tre valus au prix d'acquisition ou au cot de revient, sans prjudice des lettres b) et c). b) Les lments de l'actif circulant font l'objet de corrections de valeur afin de donner ces lments la valeur infrieure du march ou, dans des circonstances particulires, une autre valeur infrieure qui est leur attribuer la date de clture du bilan. c) Les tats membres peuvent autoriser des cor rections de valeur exceptionnelles, si cellesci sont ncessaires sur la base d'une apprciation commerciale raisonnable, pour viter que, dans un proche avenir, l'valuation de ces lments ne doive tre modifie en raison de fluctuations de valeur. Le montant de ces corrections de valeur doit tre indiqu sparment dans le compte de profits et pertes ou dans l'annexe. d) L'valuation la valeur infrieure vise sous b) et c) ne peut pas tre maintenue si les rai sons qui ont motiv les corrections de valeur ont cess d'exister. c) Si les lments de l'actif circulant font l'objet de corrections de valeur exceptionnelles pour la seule application de la lgislation fiscale, il y a lieu d'en indiquer dans l'annexe le montant dment motiv. 2. La dfinition du prix d'acquisition ou du cot de revient, figurant l'article 35 paragraphes 2 et 3, s'applique. Les tats membres peuvent galement appliquer l'article 35 paragraphe 4. Les frais de distri bui ion ne peuvent tre incorpors dans le cot de revient. Article 40 1. Les tats membres peuvent permettre que le prix d'acquisition ou le cot de revient des stocks d'objets le mme catgorie ainsi que de tous les lments fongibles, y inclus les valeurs mobilires, soit calcul soit sur la base des prix moyens pondrs, soit selon les mthodes premier entr premier sorti (FIFO) ou dernier entr premier sorti (LIFO), ou une mthode analogue. 2. Lorsque l'valuation effectue dans le bilan, suite l'application des modes de calcul indiqus au

paragraphe 1, diffre pour un montant important, la date de clture du bilan, d'une valuation sur la base du dernier prix du march connu avant la date de clture du bilan, le montant de cette diffrence doit tre indiqu globalement par catgorie dans l'an nexe. Article 41 1. Lorsque le montant rembourser sur des dettes est suprieur au montant reu, la diffrence peut tre porte l'actif. Elle doit tre indique sparment dans le bilan ou dans l'annexe. 2. Cette diffrence doit tre amortie par des mon tants annuels raisonnables et au plus tard au moment du remboursement de la dette. Article 42 Le montant des provisions pour risques et charges ne peut dpasser les besoins. Les provisions qui figurent au bilan sous le poste Autres provisions > doivent tre prcises dans l'an nexe, dans la mesure o cellesci sont d'une certaine importance. SECTION 8 Contenu de l'annexe Article 43 1. Outre les mentions prescrites par d'autres dispo sitions de la prsente directive, l'annexe doit compor ter au moins des indications sur : 1) les modes d'valuation appliqus aux divers pos tes des comptes annuels, ainsi que les mthodes de calcul des corrections de valeur utilises. Pour les lments contenus dans les comptes annuels qui sont ou qui taient l'origine exprims en monnaie trangre, les bases de conversion utili ses pour leur expression en monnaie locale doi vent tre indiques ; 2) le nom et le sige des entreprises dans lesquelles la socit dtient, soit ellemme, soit par une personne agissant en son nom, mais pour le compte de cette socit, au moins un pourcen tage du capital que les tats membres ne peuvent pas fixer plus de 20 %, avec indication de la fraction du capital dtenu ainsi que du montant des capitaux propres et de celui du rsultat du dernier exercice de l'entreprise concerne pour lequel des comptes ont t arrts. Ces informa tions peuvent tre omises lorsqu'elles ne sont que d'un intrt ngligeable au regard de l'objectif d l'article 2 paragraphe 3. L'indication des capi-

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taux propres et du rsultat peut galement tre omise lorsque l'entreprise concerne ne publie pas son bilan et si elle est dtenue moins de 50 %, directement ou indirectement, par la socit ; 3) le nombre et la valeur nominale ou, dfaut de valeur nominale, le pair comptable des actions souscrites pendant l'exercice dans les limites d'un capital autoris, sans prjudice des dispositions concernant le montant de ce capital prvues l'article 2 paragraphe 1 sous e) de la directive 68/151/CEE ainsi qu' l'article 2 sous c) de la directive 77/91/CEE ; 4) lorsqu'il existe plusieurs catgories d'actions, le nombre et la valeur nominale ou, dfaut de valeur nominale, le pair comptable de chacune d'entre elles ; 5) l'existence de parts bnficiaires, d'obligations convertibles et de titres ou droits similaires, avec indication de leur nombre et de l'tendue des droits qu'ils confrent ; 6) le montant des dettes de la socit dont la dure rsiduelle est suprieure cinq ans, ainsi que le montant de toutes les dettes de la socit couvertes par des srets relles donnes par la socit, avec indication de leur nature et de leur forme. Ces indications doivent tre donnes sparment pour chacun des postes relatifs aux dettes, conformment aux schmas figurant aux articles 9 et 10 ; 7) le montant global des engagements financiers qui ne figurent pas dans le bilan, dans la mesure o son indication est utile l'apprciation de la situation financire. Les engagements existant en matire de pensions ainsi que les engagements l'gard d'entreprises lies doivent apparatre, de faon distincte ; 8) la ventilation du montant net du chiffre d'affaires au sens de l'article 28 par catgorie d'activit, ainsi que par march gographique, dans la mesure o, du point de vue de l'organisation de la vente des produits et de la prestation des services correspondant aux activits ordinaires de la socit, ces catgories et marchs diffrent entre eux de faon considrable ; 9) le nombre des membres du personnel employ en moyenne au cours de l'exercice, ventil par catgorie, ainsi que, s'ils ne sont pas mentionns sparment dans le compte de profits et pertes, les frais de personnel se rapportant l'exercice et ventils conformment l'article 23 point 6 ; 10) la proportion dans laquelle le calcul du rsultat de l'exercice a t affect par une valuation des postes qui, en drogeant aux principes des articles 31 et 34 42, a t effectue pendant l'exercice ou un exercice antrieur en vue d'obtenir

des allgements fiscaux. Lorsqu'une telle valuation influence d'une faon non ngligeable la charge fiscale future, des indications doivent tre donnes ; 11) la diffrence entre la charge fiscale impute l'exercice et aux exercices antrieurs et la charge fiscale dj paye ou payer au titre de ces exercices, dans la mesure o cette diffrence est d'un intrt certain au regard de la charge fiscale future.''Ce montant peut galement figurer de faon cumule dans le bilan sous un poste particulier intitul correspondant ; 12) le montant des rmunrations alloues au titre de l'exercice aux membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance raison de leurs fonctions, ainsi que les engagements ns ou contracts en matire de pensions de retraite l'gard des anciens membres des organes prcits. Ces informations doivent tre donnes de faon globale pour chaque catgorie ; 13) le montant des avances et des crdits accords aux membres des organes d'administration, de direction ou de surveillance, avec indication du taux d'intrt, des condirions essentielles et des montants ventuellement rembourss, ainsi que les engagements pris pour leur compte au titre d'une garantie quelconque. Ces informations doivent tre donnes de faon globale pour chaque catgorie. 2. Jusqu' coordination ultrieure, les tats membres peuvent ne 'pas appliquer le paragraphe 1 point 2 aux socits de participation financire au sens de l'article 5 paragraphe 3. Article 44 Les tats membres peuvent permettre que les socits vises l'article 11 tablissent une annexe abrge dpourvue des indications demandes l'article 43 paragraphe 1 points 5 12. Toutefois, l'annexe doit indiquer d'une faon globale pour tous les postes concerns les informations prvues l'article 43 paragraphe 1 point 6. L'article 12 est applicable. Article 45 1. Les tats membres peuvent permettre que les indications prescrites l'article 43 paragaphe 1 point 2: a) prennent la forme d'un relev dpos conformment l'article 3 paragrapb.es 1 et 2 de la directive 68/151/CEE ; il doit en tre fait mention dans l'annexe ;

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b) soient omises lorsqu'elles sont de nature porter gravement prjudice une des entreprises vises l'article 43 paragraphe 1 point 2. Les tats membres peuvent subordonner cette omission l'autorisation pralable d'une autorit administrative ou judiciaire. L'omission de ces indications doit tre mentionne dans l'annexe. 2. Le paragraphe 1 sous b) s'applique galement aux indications prescrites l'article 43 paragraphe 1 point 8. Les tats membres peuvent autoriser les socits vises l'article 27 omettre les indications prescrites a l'article 43 paragraphe 1 point 8. L'article 12 est applicable.

de la socit dans l'tat membre concern. Une copie intgrale ou partielle de ce rapport doit pouvoir tre obtenue sans frais et sur simple demande. 2. Par drogation au paragraphe 1, les tats membres peuvent permettre que les socits vises l'article 11 publient : a) un bilan abrg reprenant seulement les postes prcds de lettres et de chiffres romains prvus aux articles 9 et 10, avec mention spare des informations demandes entre parenthses sous D II de l'actif et C du passif l'article 9 ainsi que sous D II l'article 10, mais d'une faon globale pour tous les postes concerns ; b) une annexe abrge dpourvue des indications demandes l'article 43 paragraphe 1 points 5 12. Toutefois, l'annexe doit indiquer d'une faon globale pour tous les postes concerns les informations prvues l'article 43 paragraphe 1 point 6. L'article 12 est applicable. En outre, les tats membres peuvent permettre ces socits de ne pas publier leur compte de profits et pertes, leur rapport de gestion ainsi que le rapport tabli par la personne charge du contrle des comptes. 3. Les tats membres peuvent permettre que les socits vises l'article 27 publient : a) un bilan abrg reprenant seulement les postes prcds de lettres et de chiffres romains prvus aux articles 9 et 10 avec mention spare, soit dans'le bilan, soit dans l'annexe : des postes C I 3, C II 1, 2, 3 et 4, C III 1, 2, 3, 4 et 7, D II 2, 3 et 6 et D III 1 et 2 de l'actif ainsi que C 1, 2, 6, 7 et 9 du passif, l'article 9, des postes C I 3, C II 1, 2, 3 et 4, C III 1, 2, 3, 4 et 7, D II 2, 3 et 6, D III 1 et 2, F 1, 2, 6, 7 et 9 ainsi que I 1, 2, 6, 7 et 9 l'article 10, des informations demandes entre parenthses aux postes D II de l'actif et C du passif l'article 9, mais d'une faon globale pour tous les postes concerns et sparment pour les postes D II 2 et 3 de l'actif ainsi que C 1, 2, 6, 7 et 9 du passif, des informations demandes entre parenthses au poste D II l'article 10, mais d'une faon

SECTION 9 Contenu du rapport de gestion Article 46 I. Le rapport de gestion doit contenir au moins un expose fiilelc sur l'volution des affaires et la situation de la socit. 2. Le-rapport doit galement comporter des indications sur : a) les vnements importants survenus aprs la clture de l'exercice ; b) l'volution prvisible de la socit ; c) les activits en matire de recherche et de dveloppement ; d) en ce qui concerne les acquisitions d'actions propres, les indications vises l'article 22 paragraphe 2 de la directive 77/91/CEE. SECTION 10 Publicit Article 47 1. Les comptes annuels rgulirement approuvs et le rapport de gestion ainsi que le rapport tabli par la personne charge du contrle des comptes font l'objet d'une publicit effectue selon les modes prvus par la lgislation de chaque tat membre conformment l'article 3 de la directive 68/151/CEE. Toutefois, la lgislation d'un tat membre peut permettre que le rapport de gestion ne fasse pas l'objet de la publicit vise ci-dessus. Dans ce cas, le rapport de gestion est tenu la disposition du public au sige

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globale pour tous les postes concerns et sparment pour les postes D II 2 et 3 ; b) une annexe abrge, dpourvue des indications demandes l'article 43 paragraphe 1 points 5, 6, 8, 10 et 11. Toutefois, l'annexe doit indiquer les informations prvues l'article 43 paragraphe 1 point 6, d'une faon globale pour tous les postes concerns.

SECTION 11 Contrle Article 51 1. a) Les socits doivent faire contrler les comptes annuels par une ou plusieurs personnes habilites en vertu de la loi nationale au contrle des comptes. b) La ou les personnes charges du contrle des comptes doivent galement vrifier la concordance du rapport de gestion avec les comptes annuels de l'exercice. 2. Les tats membres peuvent exempter de l'obligation prvue au paragraphe 1 les socits vises l'article 11. L'article 12 est applicable.

Le prsent paragraphe ne porte pas atteinte au paragraphe 1 en ce qui concerne le compte de profits et pertes, le rapport de gestion ainsi que le rapport tabli par la personne charge du contrle des comptes. L'article 12 est applicable.

Article 48 Lors de toute publication intgrale, les comptes annuels et le rapport de gestion doivent tre reproduits dans la forme et le texte sur la base desquels la personne charge du contrle des comptes a tabli son rapport. Ils doivent tre accompagns du texte intgral de l'attestation. Si la personne charge du contrle des comptes a mis des rserves ou a refus son attestation, ce fait doit tre signal et les raisons en tre donnes.

3. Dans le cas vis au paragraphe 2, les tats membres introduisent dans leur lgislation des sanctions appropries pour le cas oit les comptes annuels ou le rapport de gestion des socits ci; question ne sont pas tablis conformment la prsente directive.

SECTION 12 Article 49 Lorsque les comptes annuels ne sont pas intgralement publis, il doit tre prcis qu'il s'agir d'une version abrge et il doit en tre fait rfrence au registre auprs duquel les comptes ont t dposs en vertu de l'article 47 paragraphe 1. Lorsque ce dpt n'a pas encore eu lieu, ce fait doit tre mentionn. L'attestation de la personne charge du contrle des lomptes ne peut accompagner cette publication, mais il doit tre prcis si l'attestation a t donne avec ou sans rserve ou si elle a t refuse. Dispositions finales Article 52 1. 11 est institu auprs de la Commission U comit de contact ayant pour mission : a) 'de faciliter, sans prjudice des articles 169 et 170 du trait, une application harmonise de la prsente directive par une concertation rgulire portant notamment sur les problmes concrets de son application ; b) de conseiller, si ncessaire, la Commission au sujet des complments ou amendements apporter la prsente directive.

Article 50 Doivent tre publies en mme temps que les comptes annuels et selon les mmes modalits : la proposition d'affectation des rsultats, l'affectation des rsultats, dans le cas o ces lments n'apparaissent pas dans les comptes annuels.

3. Le comit est convoqu par son prsident soit a l'initiative de celui-ci, soit la d e m a n d e d'un de ses membres.

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Article 53 1. L'unit de compte europenne au sens de la prsente directive est celle dfinie par la dcision n 3289/75/CECA de la Commission ('). La contre-valeur en monnaie nationale est initialement celle qui est applicable le jour de l'adoption de la prsente directive. 2. Le Conseil, sur proposition de la Commission, procde tous les cinq ans l'examen et, le cas chant, la rvision des montants de la prsente directive exprims en units de compte europennes, en fonction de l'volution conomique et montaire dans la Communaut. Article 54 La prsente directive ne porte pas atteinte aux lgislations des Etats membres qui prescrivent le dpt des comptes annuels des socits ne relevant pas de leur droit auprs d'un registre sur lequel des succursales de ces socits sont inscrites. Article 55 1. Les Ftats membres mettent en vigueur les dispositions lgislatives, rglementaires et administratives ncessaires pour se conformer la prsente directive dans un dlai de deux ans compter de sa notification. Ils en informent immdiatement la Commission. 2. Les tats membres peuvent prvoir que les dispositions vises au paragraphe 1 ne s'appliquent que dix-huit mois aprs l'expiration du dlai prvu audit paragraphe. Toutefois, ces dix-huit mois peuvent tre ports cinq ans : a) pour les unregistered companies au Royaume-Uni et en Irlande ; b) pour l'application des articles 9 et 10 ainsi que des articles 23 26 concernant les schmas du bilan et du compte de profits et pertes, dans la mesure o un tat membre a mis en vigueur, pour ces documents, d'autres schmas au maximum trois ans avant la notification de la prsente directive ; c) pour l'application des dispositions de la prsente directive qui concernent le calcul et la prsentation dans le bilan d'amortissements affrents des lments du patrimoine qui relvent des postes d'actif mentionns l'article 9 postes C II 2 et 3 et l'article 10 postes C II 2 et 3 ;

d) pour l'application de l'article 47 paragraphe 1, except en ce qui concerne les socits dj soumises l'obligation de publicit en vertu de l'article 2 paragraphe 1 sous f) de la directive 68/151/ CEE. Dans ce cas, l'article 47 paragraphe 1 deuxime alina de la prsente directive s'applique aux comptes annuels et au rapport tabli par la personne charge du contrle des comptes ; e) pour l'application de l'article 51 paragraphe 1. En outre, ce dlai de dix-huit mois peut tre port huit ans pour les socits de navigation dont l'objet principal est la navigation et qui existent dj au moment de l'entre en vigueur des dispositions vises au paragraphe 1. 3. Les tats membres veillent communiquer la Commission le texte des dispositions essentielles de droit interne qu'ils adoptent dans le domaine rgi par la prsente directive. Article 56 L'obligation d'indiquer dans les comptes annuels les postes prvus aux articles 9, 10 et 23 26 quj concernent les entreprises lies et l'obligation de donner des informations concernant ces entreprises, conformment l'article 13 paragraphe 2, l'article 14 ou l'article 43 paragraphe 1 point 7, entrent en vigueur au mme moment qu'une directive du Conseil concernant les comptes consolids.

Article 57 1. Jusqu' l'entre en vigueur d'une directive du Conseil concernant les comptes consolids et sans prjudice des directives 68/151/CEE et 77/91/CEE, les tats membres peuvent ne pas appliquer aux socits dpendantes d'un groupe qui relvent de leur droit national les dispositions de la prsente directive relatives au contenu, au contrle ainsi qu' la publicit des comptes annuels de ces socits dpendantes si les conditions suivantes sont remplies : a) la socit dominante relve du droit d'un tat membre ; b) tous les actionnaires ou associs de la socit dpendante se sont dclars d'accord sur l'exemption indique ci-dessus ; cette dclaration est requise pour chaque exercice ; c) la socit dominante s'est dclare garante des engagements pris par la socit dpendante ; d) les dclarations vises sous b) et c) font l'objet d'une publicit de la part de la socit dpendante, conformment l'article 47 paragraphe 1 premier alina ;

(') JO no L 327 du 19. 12. 1975, p. 4.

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e) les comptes annuels de la socit dpendante sont consolids dans les comptes annuels du groupe ; f) l'exemption visant le contenu, le contrle et la publicit des comptes annuels de la socit dpendante est mentionne dans l'annexe des comptes annuels du groupe. 2. Les articles 47 et 51 sont applicables aux comptes annuels du groupe. 3. Les articles 2 46 sont applicables dans toute la mesure du possible aux comptes annuels du groupe. Article 58 1. Jusqu' l'entre en vigueur d'une directive du Conseil concernant les comptes consolids et sans prjudice de la directive 77/91/CEE, les tats membres peuvent ne pas appliquer aux socits dominantes d'un groupe qui relvent de leur droit national les dispositions de la prsente directive relatives au contrle ainsi qu' la publicit du compte de profits et pertes de ces socits dominantes si les conditions suivantes sont remplies : a) cette exemption fait l'objet d'une publicit, conformment l'article 47 paragraphe 1 premier alina, de la part de la socit dominante ; b) les comptes annuels de la socit dominante sont consolids dans les comptes annuels du groupe ; c) l'exemption visant le contrle et la publicit du compte de profits et pertes de la socit dominante est mentionne dans l'annexe des comptes annuels du groupe ; d) le rsultat de la socit dominante, calcul selon les principes de la prsente directive, figure au bilan de la socit dominante. 2. Les articles 47 et 51 sont applicables aux comptes annuels du groupe. 3. Les articles 2 46 sont applicables dans toute la mesure du possible aux comptes annuels du groupe. Article 59 Jusqu' coordination ultrieure, les tats membres peuvent permettre que les droits dtenus dans le capital d'entreprises lies soient valus selon la mthode de la mise en quivalence si les conditions suivantes sont remplies : a) l'application de cette mthode d'valuation doit tre mentionne dans l'annexe des comptes annuels de la socit qui dtient ces droits ;

b) le montant des diffrences, au moment de l'acquisition de ces droits, entr leur valeur d'acquisition et la fraction du capital qu'ils reprsentent, y compris les rserves, le rsultat ainsi que les rsultats reports de l'entreprise lie, est mentionn sparment dans le bilan ou dans l'annexe des comptes annuels de la socit qui dtient ces droits ; c) la valeur d'acquisition de ces droits est accrue ou diminue, dans le bilan de la socit qui les dtient, du bnfice ou de la perte ralis par l'entreprise lie au prorata de la fraction du capital dtenue ; d) les montants indiqus sous c) sont inscrits chaque anne dans le compte de profits et pertes de la socit qui dtient ces droits, sous un poste distinct intitul correspondant ; e) lorsque l'entreprise lie distribue des dividendes la socit qui dtient ces droits, la valeur comptable de ces derniers en est diminue d'autant ; f) lorsque les montants inscrits dans le compte de profits et pertes conformment la lettre d) dpassent les montants des dividendes dj reus ou dont le paiement peut tre rclam, le montant des diffrences doit tre port une rserve qui ne peut tre distribue aux actionnaires.

Article 60 Jusqu' coordination ultrieure, les tats membres peuvent prvoir que l'valuation des valeurs dans lesquelles les socits d'investissement au sens de l'article 5 paragraphe 2 ont plac leurs fonds se fait sur la base de la valeur du march. Dans ce cas, les tats membres peuvent galement dispenser les socits d'investissement capital variable de faire figurer de faon distincte les montants de corrections de valeur mentionns l'article 36.

Article 61 Jusqu' l'entre en vigueur d'une directive du Conseil concernant les comptes consolids, les tats membres peuvent ne pas appliquer la socit dominante d'un groupe qui relve de leur droit national les dispositions de l'article 43 paragraphe 1 point 2 relatives au montant des capitaux propres et celui du rsultat des entreprises concernes si les comptes annuels de ces entreprises sont consolids dans les comptes

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annuels du groupe ou si les droits dtenus dans le capital de ces entreprises sont valus selon la mthode de mise en quivalence. Article 62 Les tats membres sont destinataires de la prsente directive.

Fait Bruxelles, le 25 juillet 1978. Par le Conseil prsident K. von DOHNANYI

Communauts europennes Commission Comparaison des systmes comptables allemand, franais, italien, britannique, japonais et amricain et des prescriptions de la IVs directive du Conseil de juillet 1978 Document Luxembourg : Office des publications officielles des Communauts europennes 1987 226 p. 21,0 29,7 cm EN, FR ISBN 928256455X N de catalogue : CB4786341FRC Prix publics au Luxembourg, TVA exclue cu 17,10 BFR 750 FF 11 7

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