54

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

DEMONSTRAES FINANCEIRAS RESUMIDAS

Gerdau S.A. e Metalrgica Gerdau S.A. Em 31 de dezembro de 2011 e 2010

GERDAU S.A. e empreSaS controladaS BALANOS PATRIMONIAIS CONSOLIDADOS

Em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Valores expressos em milhares de reais)

2011
ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalente de caixa Aplicaes financeiras em ttulos para negociao Aplicaes financeiras em ttulos disponveis para venda Contas a receber de clientes Estoques Crditos tributrios Ganhos no realizados com instrumentos financeiros Outras contas a receber 1.476.599 3.095.359 6.290 3.602.748 8.059.427 815.983 140 262.603 17.319.149

2010
1.061.034 1.105.902 9.559 3.153.027 6.797.785 586.056 783 231.798 12.945.944

ATIVO NO CIRCULANTE Aplicaes financeiras em ttulos disponveis para venda Crditos tributrios Imposto de renda/contribuio social diferidos Partes relacionadas Ganhos no realizados com instrumentos financeiros Depsitos judiciais Outras contas a receber Gastos antecipados com plano de penso Adiantamento para futuro investimento em participao societria Investimentos avaliados por equivalncia patrimonial Outros investimentos gios Outros intangveis Imobilizado 389.035 1.547.967 111.955 713.480 201.989 533.740 65.254 1.355.291 19.366 9.155.789 1.273.708 17.295.071 32.662.645 26.797 401.222 1.579.011 35.037 5.529 493.502 177.143 437.072 1.264.520 19.002 8.158.098 1.176.823 16.171.560 29.945.316

TOTAL DO ATIVO

49.981.794

42.891.260

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

55

2011
PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Emprstimos e financiamentos Debntures Impostos e contribuies sociais a recolher Salrios a pagar Dividendos a pagar Proviso para passivos ambientais Perdas no realizadas com instrumentos financeiros Outras contas a pagar 3.212.163 1.715.305 41.688 591.983 617.432 136.391 31.798 314 429.927 6.777.001

2010
1.783.274 1.577.968 115.069 524.967 475.237 90.289 29.191 425.905 5.021.900

PASSIVO NO-CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Debntures Partes relacionadas Imposto de renda/contribuio social diferidos Perdas no realizadas com instrumentos financeiros Proviso para passivos tributrios, cveis e trabalhistas Proviso para passivos ambientais Benefcios a empregados Obrigaes por compra de aes Outras contas a pagar 11.182.290 744.245 6 1.858.725 5.013 907.718 36.621 1.089.784 533.544 327.044 16.684.990 12.360.056 616.902 722 2.270.849 92.476 645.375 42.902 834.471 516.706 341.286 17.721.745

PATRIMNIO LQUIDO Capital social Aes em tesouraria Outras reservas Reserva de lucros Ajustes de avaliao patrimonial ATRIBUDO PARTICIPAO DOS ACIONISTAS CONTROLADORES 19.249.181 -237.199 217.290 6.469.596 -701.399 24.997.469 15.651.352 -161.405 366.602 5.497.895 -1.884.002 19.470.442

PARTICIPAES DOS ACIONISTAS NO CONTROLADORES

1.522.334

677.173

TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO

26.519.803

20.147.615

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO

49.981.794

42.891.260

56

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

GERDAU S.A. e empreSaS controladaS DemonStraeS doS ReSultadoS ConSolidadoS

Para exerccios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Valores expressos em milhares de reais)

2011
RECEITA LQUIDA DE VENDAS Custo das vendas 35.406.780 -30.298.232

2010
31.393.209 -25.873.476

LUCRO BRUTO Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Reverso de proviso para perda pela no recuperabilidade de ativos Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais Resultado da equivalncia patrimonial

5.108.548 -603.747 -1.797.937 195.015 -85.533 62.662

5.519.733 -551.547 -1.805.914 336.346 207.320 -100.840 39.454

LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E DOS IMPOSTOS Receitas financeiras Despesas financeiras Variao cambial, lquida (Perdas) Ganhos com derivativos, lquido

2.879.008 455.802 -970.457 51.757 -65.438

3.644.552 295.563 -1.097.633 104.364 12.392

LUCRO ANTES DOS IMPOSTOS Imposto de renda e contribuio social Corrente Diferido

2.350.672

2.959.238

-519.843 266.747

-642.306 140.447

LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO ATRIBUDO A: Participao dos acionistas controladores Participao dos acionistas no controladores

2.097.576

2.457.379

2.005.727 91.849 2.097.576

2.142.488 314.891 2.457.379

Lucro bsico por ao - ordinria e preferencial

1,22

1,50

Lucro diludo por ao - ordinria e preferencial

1,22

1,50

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

57

Gerdau S.A. e empreSaS controladaS DemonStraeS conSolidadaS doS FluxoS de Caixa

Para exerccios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Valores expressos em milhares de reais)

2011
Fluxo de caixa da atividade operacional Lucro lquido do exerccio Ajustes para reconciliar o lucro lquido ao fluxo de caixa das atividades operacionais: Depreciao e amortizao Reverso de proviso para perda pela no recuperabilidade de ativos Equivalncia patrimonial Variao cambial, lquida Perdas (Ganhos) com instrumentos financeiros, lquido Benefcios ps-emprego Remunerao baseada em aes Imposto de renda e contribuio social Perda (Ganho) na alienao de imobilizado e investimento Reverso de perda em aplicaes financeiras disponveis para venda Proviso para risco de crdito Proviso de passivos tributrios, cveis e trabalhistas Receita de juros de aplicaes financeiras Despesa de juros sobre dvidas financeiras Juros sobre mtuos com empresas ligadas Proviso para ajuste ao valor lquido realizvel Reverso de ajuste ao valor lquido realizvel 1.771.881 -62.662 -51.757 65.438 15.882 13.974 253.096 21.006 -28.073 42.980 261.024 -265.766 828.106 -4.388 56.999 -122.877 4.892.439 2.097.576

2010
2.457.379

1.893.074 -336.346 -39.454 -104.364 -12.392 82.611 18.629 501.859 -20.532 16.018 199.092 -174.622 919.594 50.526 -50.634 5.400.438

Variao de ativos e passivos Aumento de contas a receber Aumento de estoques Aumento de contas a pagar (Aumento) Reduo de outros ativos Reduo de outros passivos Recebimento de dividendos/juros sobre o capital prprio Aplicaes financeiras de ttulos para negociao Resgate de aplicaes financeiras de ttulos para negociao Caixa gerado pelas atividades operacionais -203.041 -681.604 1.121.433 -415.192 -127.854 61.150 -6.113.717 4.384.832 2.918.446 -660.891 -1.160.419 110.358 176.403 -168.962 68.647 -712.204 2.423.597 5.476.967

Pagamento de juros de emprstimos e financiamentos Pagamento de imposto de renda e contribuio social Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais

-726.360 -482.068 1.710.018

-796.799 -541.048 4.139.120

58

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

2011
Fluxo de caixa das atividades de investimento Adies de imobilizado Recebimento pela venda de imobilizado, investimento e intangveis Adies de outros ativos intangveis Adiantamento para futuro investimento em participao societria Pagamentos na aquisio de empresas, lquido de caixa adquirido Aplicaes financeiras de ttulos disponveis para venda Resgate de aplicaes financeiras de ttulos disponveis para venda Caixa lquido aplicado nas atividades de investimento -1.961.379 11.473 -141.666 -74.785 -723.285 778.484 -2.111.158

2010
-1.288.769 19.269 -94.598 -283.110 -1.371.835 1.415.981 -1.603.062

Fluxo de caixa das atividades de financiamentos Aumento de capital Compras de aes em tesouraria Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Pagamentos de custos de emprstimos e financiamentos Emprstimos e financiamentos obtidos Pagamentos de emprstimos e financiamentos Financiamentos com empresas ligadas, lquido Pagamentos na aquisio de controle adicional de empresa
1

3.874.329 -78.094 -550.706 -25.530 1.378.637 -3.781.247 -90.325 727.064

-38.705 -1.018.488 -4.562 3.885.937 -3.453.158 39.344 -2.908.969 -3.498.601

Caixa lquido aplicado nas atividades de financiamentos2

Efeito de variao cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa

89.641

-68.367

Aumento (Reduo) do caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio Caixa e equivalentes de caixa no final do exerccio
1 2

415.565 1.061.034 1.476.599

-1.030.910 2.091.944 1.061.034

Pagamento na aquisio de participao adicional de controlada. Caixa lquido gerado (aplicado) nas atividades de financiamentos.

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

59

Metalrgica Gerdau S.A. e empreSaS controladaS BalanoS patrimoniaiS conSolidadoS

Em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Valores expressos em milhares de reais)

2011
ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Aplicaes financeiras em ttulos para negociao Aplicaes financeiras em ttulos disponveis para venda Contas a receber de clientes Estoques Crditos tributrios Ganhos no realizados com instrumentos financeiros Outras contas a receber 1.477.020 3.095.359 6.290 3.602.748 8.059.427 829.617 140 264.966 17.335.567

2010
1.062.247 1.110.804 9.559 3.153.025 6.797.785 602.509 783 235.429 12.972.141

ATIVO NO CIRCULANTE Aplicaes financeiras em ttulos disponveis para venda Crditos tributrios Imposto de renda/contribuio social diferidos Partes relacionadas Ganhos no realizados com instrumentos financeiros Depsitos judiciais Outras contas a receber Gastos antecipados com plano de penso Adiantamento para futuro investimento em participao societria Investimentos avaliados por equivalncia patrimonial Outros investimentos gios Outros intangveis Imobilizado 389.035 1.658.416 82.088 713.963 201.954 533.740 65.254 1.355.291 19.560 9.247.802 1.273.708 17.295.833 32.836.644 26.797 401.222 1.683.813 33.981 5.529 493.751 177.870 437.205 1.264.520 19.196 8.251.454 1.176.823 16.172.403 30.144.564

TOTAL DO ATIVO

50.172.211

43.116.705

60

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

2011
PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Emprstimos e financiamentos Debntures Impostos e contribuies sociais a recolher Salrios a pagar Dividendos a pagar Proviso para passivos ambientais Perdas no realizadas com instrumentos financeiros Outras contas a pagar 3.212.278 1.715.305 45.475 594.532 617.432 124.894 31.798 314 431.900 6.773.928

2010
1.783.390 1.577.968 105.897 526.732 476.136 84.323 29.191 428.001 5.011.638

PASSIVO NO-CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Debntures Imposto de renda/contribuio social diferidos Perdas no realizadas com instrumentos financeiros Proviso para passivos tributrios, cveis e trabalhistas Proviso para passivos ambientais Benefcios a empregados Obrigaes por compra de aes Outras contas a pagar 11.182.290 2.040.970 1.907.493 5.013 909.116 36.621 1.089.784 1.348.963 327.045 18.847.295 12.360.056 1.919.705 2.320.237 92.476 646.535 42.902 834.471 1.256.740 342.016 19.815.138

PATRIMNIO LQUIDO Capital social Aes em tesouraria Outras reservas Reservas de lucros Ajustes de avaliao patrimonial ATRIBUDO PARTICIPAO DOS ACIONISTAS CONTROLADORES 6.881.998 -69.861 76.141 2.504.820 -353.044 9.040.054 6.881.998 -69.861 172.187 1.683.083 -837.690 7.829.717

PARTICIPAES DOS ACIONISTAS NO CONTROLADORES

15.510.934

10.460.212

TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO

24.550.988

18.289.929

TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMNIO LQUIDO

50.172.211

43.116.705

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

61

Metalrgica Gerdau S.A. e empreSaS controladaS DemonStraeS doS ReSultadoS ConSolidadoS

Para exerccios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Valores expressos em milhares de reais)

2011
RECEITA LQUIDA DE VENDAS Custo das vendas 35.406.780 -30.298.231

2010
31.393.209 -25.873.476

LUCRO BRUTO Despesas com vendas Despesas gerais e administrativas Reverso de proviso para perda pela no recuperabilidade de ativos Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais Resultado da equivalncia patrimonial

5.108.549 -603.747 -1.819.196 209.487 -89.284 62.662

5.519.733 -551.547 -1.833.931 336.346 196.370 -101.300 39.454

LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E DOS IMPOSTOS Receitas financeiras Despesas financeiras Variao cambial, lquida (Perdas) Ganhos com derivativos, lquido

2.868.471 457.042 -1.131.756 51.754 -65.438

3.605.125 298.279 -1.253.236 104.364 12.392

LUCRO ANTES DOS IMPOSTOS Imposto de renda e contribuio social Corrente Diferido

2.180.073

2.766.924

-526.394 325.970

-643.673 165.917

LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO ATRIBUDO A: Participao dos acionistas controladores Participao dos acionistas no controladores

1.979.649

2.289.168

760.522 1.219.127 1.979.649

895.684 1.393.484 2.289.168

Lucro bsico por ao - ordinria e preferencial

1,87

2,20

Lucro diludo por ao - ordinria e preferencial

1,87

2,20

62

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

Metalrgica Gerdau S.A. e empreSaS controladaS DemonStraeS conSolidadaS doS FluxoS de Caixa

Para exerccios findos em 31 de dezembro de 2011 e 2010 (Valores expressos em milhares de reais)

2011
Fluxo de caixa da atividade operacional Lucro lquido do exerccio Ajustes para reconciliar o lucro lquido ao fluxo de caixa das atividades operacionais: Depreciao e amortizao Reverso de proviso para perda pela no recuperabilidade de ativos Equivalncia patrimonial Variao cambial, lquida Perdas (Ganhos) com derivativos, lquido Benefcios ps-emprego Remunerao baseada em aes Imposto de renda e contribuio social Perda (Ganho) na alienao de imobilizado e investimento Reverso de perda em aplicaes financeiras disponveis para venda Proviso para risco de crdito Proviso de passivos tributrios, cveis e trabalhistas Receita de juros de aplicaes financeiras Despesa de juros sobre dvidas financeiras Juros sobre mtuos com empresas ligadas Proviso ajuste ao valor lquido realizvel Reverso ajuste ao valor lquido realizvel 1.771.964 -62.662 -51.754 65.438 16.637 13.974 200.424 21.978 -28.073 42.980 261.263 -266.275 989.482 -3.712 56.999 -122.877 4.885.435 1.979.649

2010
2.289.168

1.893.159 -336.346 -39.454 -104.364 -12.392 92.165 18.629 477.756 -20.383 16.018 199.463 -175.155 1.073.137 50.526 -50.634 5.371.293

Variao de ativos e passivos Aumento de contas a receber Aumento de estoques Aumento de contas a pagar (Aumento) Reduo de outros ativos Reduo de outros passivos Recebimento de dividendos/juros sobre o capital prprio Aplicaes financeiras de ttulos para negociao Resgate de aplicaes financeiras de ttulos para negociao Caixa gerado pelas atividades operacionais -203.041 -681.604 1.121.447 -422.642 -126.120 61.150 -6.113.717 4.387.297 2.908.205 -660.891 -1.160.419 110.521 195.515 -184.296 68.647 -712.204 2.425.062 5.453.228

Pagamento de juros de emprstimos e financiamentos Pagamento de imposto de renda e contribuio social Caixa lquido gerado pelas atividades operacionais

-715.237 -482.272 1.710.696

-793.235 -542.708 4.117.285

RELATRIO ANUAL GERDAU 2011

63

2011
Fluxo de caixa das atividades de investimento Adies de imobilizado Recebimento pela venda de imobilizado, investimento e intangveis Adies de outros ativos intangveis Adiantamento para futuro investimento em participao societria Pagamentos na aquisio de empresas, lquido de caixa adquirido Aplicaes financeiras de ttulos disponveis para venda Resgate de aplicaes financeiras de ttulos disponveis para venda Caixa lquido aplicado nas atividades de investimento -1.961.379 11.473 -141.666 -74.785 -723.285 778.484 -2.111.158

2010
-1.288.769 19.269 -94.598 -283.110 -1.371.835 1.416.107 -1.602.936

Fluxo de caixa das atividades de financiamentos Efeitos de aumento de capital em controlada Alienao de aes preferenciais de controlada Compras de aes em tesouraria Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Pagamentos de custos de emprstimos e financiamentos Emprstimos e financiamentos obtidos Pagamentos de emprstimos e financiamentos Financiamentos com empresas ligadas, lquido Pagamentos na aquisio de controle adicional de controlada Caixa lquido gerado (aplicado) nas atividades de financiamentos 2.623.134 1.291.529 -78.094 -543.083 -25.530 1.342.587 -3.824.276 -60.665 725.602 -40.578 -897.397 -4.562 3.834.706 -3.506.831 39.748 -2.908.969 -3.483.883

Efeito de variao cambial sobre o caixa e equivalentes de caixa

89.633

-68.361

Aumento (Reduo) do caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do exerccio Caixa e equivalentes de caixa no final do exerccio

414.773 1.062.247 1.477.020

-1.037.895 2.100.142 1.062.247