Contabilidade Geral e Avançada AFRFB 2012 Aula 10 PDF

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs.
Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10
AULA 10: ANLISE DAS DEMONSTRAES. ANLISE HORIZONTAL E INDICADORES DE EVOLUO. NDICES E QUOCIENTES FINANCEIROS DE ESTRUTURA E ECONMICOS. SUMRIO
CONTINUAO... ............................................................................................................................................. 2 1 INTRODUO ............................................................................................................................................. 3 1.2. TERMINOLOGIA CONTBIL .................................................................................................................. 4 2 - NDICES DE LIQUIDEZ (NDICES FINANCEIROS) ............................................................................... 7 2.1 INDICADORES DE LIQUIDEZ ............................................................................................................... 7 2.1.1 NDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE OU LIQUIDEZ COMUM ........................................................ 7 2.1.2- NDICE DE LIQUIDEZ SECA OU ACID TEST OU TESTE CIDO .................................................. 8 2.1.3 NDICE DE LIQUIDEZ IMEDIATA OU INSTANTNEA ................................................................. 9 2.1.4 NDICE DE LIQUIDEZ GERAL OU LIQUIDEZ TOTAL ................................................................... 9 2.1.5 NDICE DE SOLVNCIA GERAL ..................................................................................................... 10 2.1.6 ALAVANCAGEM FINANCEIRA ....................................................................................................... 10 3 ENDIVIDAMENTO (NDICES DE ESTRUTURA). ................................................................................ 14 3.1 ENDIVIDAMENTO TOTAL (ED) OU DEBT RATIO .......................................................................... 14 3.2 NDICE DE GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS (GCT) OU GRAU DE ENDIVIDAMENTO ........................................................................................................................................................................... 15 3.3 COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO (CE) ...................................................................................... 15 3.4. QUOCIENTES DE IMOBILIZAO DE CAPITAL. ............................................................................. 15 3.4.1 IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO (ICP).............................................................................. 15 3.4.2 NDICE DE IMOBILIZAO DO INVESTIMENTO TOTAL (IIT) ................................................. 16 4 RENTABILIDADE (NDICES ECONMICOS) ...................................................................................... 16 4.1 MARGEM DE LUCRO SOBRE AS VENDAS ...................................................................................... 16 4.2 GIRO DO ATIVO .................................................................................................................................... 17 4.3 RETORNO SOBRE O INVESTIMENTO OU RETORNO SOBRE O ATIVO OU RETORNO SOBRE O CAPITAL EMPREGADO (OBS: RETORNO PODE SER SUBSTITUDO POR RENTABILIDADE.) ........................................................................................................................................................................... 18 4.4 RETORNO SOBRE O PATRIMNIO LQUIDO (RPL) OU RETORNO SOBRE O CAPITAL PRPRIO .......................................................................................................................................................... 18 5 - ANLISE HORIZONTAL E VERTICAL. ANLISE DE TENDNCIAS. ............................................. 19 5.1 - ANLISE HORIZONTAL: ...................................................................................................................... 19 5.2 -ANLISE VERTICAL : ............................................................................................................................ 20 5.3. ANLISE DE TENDNCIAS: ................................................................................................................. 22 6 NDICES RELACIONADOS NESTA AULA. .......................................................................................... 24 7 - QUESTES COMENTADAS..................................................................................................................... 27 8 - QUESTES DESTA AULA ....................................................................................................................... 51 9 - GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA ............................................................ 61
Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 CONTINUAO... Ol, meus amigos. Como esto?! Prazer rev-los novamente em mais uma aula. O concurso ter 30 questes de contabilidade. Assim, h grande chance de cair duas ou trs questes de Anlise de Balano. Vamos acertar e ganhar esses pontos! O planto de dvidas do site Estratgia Concursos j est funcionando. Vamos utiliz-lo! Nossos emails: gabrielrabelo@estrategiaconcursos.com.br lucianorosa@estrategiaconcursos.com.br Pedimos que enviem os emails aos dois endereos, a fim de que ambos possamos acompanhar as dvidas, crticas, elogios, ou o que for, adequadamente. Vamos aos estudos! Um abrao.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 1 Introduo Alteraes na Lei 6404 / 76 A contabilidade Brasileira passou recentemente por profundas alteraes, atravs de um processo de convergncia s normas internacionais. Vamos analisar abaixo as alteraes que afetam a anlise das demonstraes contbeis. Antiga Estrutura do balano
ATIVO Ativo Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido PASSIVO Passivo Circulante Passivo Exigvel a Longo Prazo Resultado de Exerccios Futuros Patrimnio Lquido
Esta estrutura foi alterada, como veremos adiante, mas os ndices de anlise de balano ainda se reportam a ela. Os livros ainda no foram alterados. Alm disso, as questes de concursos anteriores tambm se referem a esta antiga estrutura. Nova Estrutura do Balano Patrimonial
ATIVO Ativo Circulante Ativo No Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangvel PASSIVO Passivo Circulante Passivo No Circulante
Patrimnio Lquido
Alteraes do Ativo: O Ativo possui agora dois grupos : Circulante e No Circulante, este ltimo dividido em Ativo Realizvel a Longo Prazo, Investimento, Imobilizado e Intangvel. Ativo Realizvel a Longo Prazo : embora este sub-grupo tenha sido agrupado com o antigo Ativo Permanente para compor o Ativo No Circulante, a sua natureza no sofreu alteraes. Continuam sendo classificadas no Ativo realizvel a Longo Prazo as operaes que sero realizadas no exerccio subseqente ao exerccio seguinte, bem como as operaes no usuais com
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 partes relacionadas. Ou seja, continua mantendo a sua caracterstica de destinar-se realizao direta. Assim, os ndices que usam o Ativo Realizvel a Longo Prazo no tiveram qualquer alterao, apesar da classificao deste sub-grupo junto com os Investimentos, Imobilizado e Intangvel. Exemplo: Vamos considerar o ndice de Imobilizao do Capital Prprio :
I.I.C.P. = Ativo Permanente -------------------------------Patrimnio Lquido
( OBS: frmula referente antiga estrutura de balano) Com as alteraes, ficaria assim :
Ativo No Circulante (-) Realizvel a Longo Prazo I.I.C.P = --------------------------------------------------------------Patrimnio Lquido
OU Investimentos + Imobilizado + Intangvel I.I.C.P = ------------------------------------------------------Patrimnio Lquido
No Passivo, o antigo grupo Exigvel a Longo Prazo mudou de nome para Passivo No Circulante. Assim, nos ndices que usavam o Passivo Exigvel a Longo Prazo, dever ser usado o Passivo No Circulante. O Grupo Receita de Exerccio Futuro foi extinto. Mas o saldo contbil existente neste grupo passou para a conta Receita Diferida, no Passivo No Circulante. Portanto, quando aparecer a conta Receita Diferida, a mesma deve ser diminuda do saldo do Passivo No Circulante. Exemplo:
Ativo Circulante + Ativo Realizvel a Longo Prazo Liquidez Geral = ----------------------------------------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante + (Passivo No Circulante - Receita Diferida)
Nesta aula, vamos apresentar as frmulas como aparecem nos livros, seguindo a estrutura antiga; e tambm apresentaremos como ficaria com a nova estrutura. 1.2. Terminologia Contbil Ricardo Ferreira, no livro Auditoria, 5 edio, Editora Ferreira, apresenta as seguintes definies: Ativo Fixo ou Bens Fixos o ativo imobilizado. Todavia, alguns autores entendem que o ativo permanente total.
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Ativo Lquido ou Capital Lquido - o ativo total menos o passvel exigvel. equivalente ao Patrimnio Lquido. Ativo Mdio ou Ativo Total Mdio a mdia aritmtica do ativo num determinado perodo. Pode ser anual, semestral, mensal, etc. Ativo Oculto a expresso pode ser utilizada para indicar um elemento do ativo que no foi reconhecido contabilmente ou a subavaliao do ativo. O ativo oculto representa os bens de titularidade da entidade que no foram lanados em seus registros contbeis. Ativo Operacional corresponde aos elementos do ativo aplicados nas atividades usuais da empresa. o ativo total menos os investimentos temporrios e permanentes, adiantamentos, emprstimos e demais ativos no usuais explorao das atividades da sociedade. Ativo Real - so os elementos do ativo que efetivamente representam moeda ou que nela possam ser convertidos. Normalmente, o ativo total menos as despesas antecipadas e diferidas, uma vez que essas, em regra, no so conversveis em dinheiro. Bens de Renda - so os ativos destinados a atividades no usuais da empresa que podem gerar renda. o caso dos imveis destinados locao e das participaes no capital de outras sociedades. Bens de Venda so os ativos destinados comercializao. o caso das matrias-primas, dos produtos em elaborao, dos produtos acabados e das mercadorias. Bens Numerrios so as disponibilidades financeiras (meios de pagamento), como, por exemplo, dinheiro em tesouraria, depsitos bancrios de livre movimentao, aplicaes de liquidez imediata, cheques em cobrana. Capital Aplicado - o ativo total. Capital a Realizar a parte do capital social subscrito que os scios ainda no realizaram. Capital Autorizado no caso das sociedades annimas, um limite previsto no estatuto para novas subscries de capital sem a necessidade de alterao estatutria. uma autorizao prvia para novas subscries de capital dentro de certo limite. Capital Circulante ou Capital De Giro : o ativo circulante, vale dizer, os bens e direitos realizveis a curto prazo.
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Capital Circulante Lquido ou Capital De Giro Lquido : a diferena entre o ativo circulante e o passivo circulante. (CCL = AC PC) Capital Circulante Prprio ou Capital De Giro Prprio: a diferena positiva entre o ativo circulante e o passivo circulante. Capital de Terceiros ou Capital Alheio o mesmo que recursos de terceiros. o passivo exigvel. No balano patrimonial, corresponde soma do passivo circulante (dvidas de curto prazo) com o passivo exigvel a longo prazo (dvidas de longo prazo). Capital Fixo o ativo permanente. Para alguns autores, porm, o capital fixo formado apenas pelo ativo imobilizado. Capital Imobilizado: o ativo permanente imobilizado, quer dizer, so os bens de uso de valor relevante e, cumulativamente, vida til superior a 1 ano. Capital Nominal ou Capital Declarado o capital social fixado no estatuto ou contrato social. Tambm conhecido como capital social ou capital social subscrito. Capital Prprio - o mesmo que recursos prprios. representado pelo patrimnio lquido. Capital Realizado a parte do capital social subscrito que os scios j realizaram, em dinheiro, outros bens ou crditos. calculado pela diferena entre o capital subscrito e o capital social a realizar: Capital Realizado = Capital Subscrito Capital a Realizar. Capital Social ou Capital Social Subscrito o capital social fixado no estatuto ou contrato social. Os scios devem subscrever (assumir o compromisso de realizar) todas as aes ou cotas em que se divide o capital social, ainda que seja realizada apenas uma parte do capital subscrito. Capital Total Disposio - a soma do capital prprio com o capital de terceiros. Crditos de Financiamento so as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensar decorrentes das operaes estranhas s atividades da empresa. o caso dos emprstimos a diretores e dos adiantamentos a acionistas. Crditos de Funcionamento - so as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensar decorrentes das atividades usuais da entidade. o caso das duplicatas a receber por vendas a prazo de mercadorias, dos adiantamentos a fornecedores de mercadoria, do ICMS e IPI a recuperar.
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Passivo Fictcio expresso utilizada para indicar o valor registrado no passivo exigvel que no corresponde efetivamente a uma obrigao. Exemplo: um valor registrado como emprstimo bancrio quando de fato no existiu o emprstimo. Passivo No Exigvel : o Patrimnio Lquido. O passivo no exigvel so os recursos do passivo total que no representam obrigaes efetivas. Passivo Real : o passivo total menos o patrimnio lquido. Corresponde ao passivo exigvel, representando as obrigaes efetivas da empresa. Patrimnio Bruto : o ativo total. Subscrio ato pelo qual os scios assumem o compromisso de realizar determinado valor a ttulo de capital social. A subscrio pode ser relativa a compromisso de realizao do capital social ou a aumento do capital. 2 - ndices de liquidez (ndices financeiros) Os ndices ( ou quocientes, ou indicadores) de liquidez indicam a capacidade da empresa de pagar suas dvidas. Envolvem principalmente as contas do balano (ativo circulante e ativo realizvel a longo prazo, em comparao com o passivo exigvel a curto e a longo prazo). Esses ndices so utilizados, entre outros usurios, pelos credores da empresa (bancos, fornecedores, etc), para avaliar o risco de inadimplncia de crditos j concedidos ou a conceder. Os quocientes de liquidez devem ser analisados em conjunto com outros grupos de quocientes. Os ndices de rentabilidade e de atividade tm, ao longo dos anos, muita influncia sobre os ndices de liquidez. Assim, uma situao de pouca liquidez pode ser revertida com alguns anos de lucro alto ou melhoria nos ndices de rotao. So ndices do tipo quanto maior, melhor. Mas alguns autores alertam que, em alguns casos, um alto ndice de liquidez pode significar m gesto financeira, como a manuteno desnecessria de disponibilidades, excesso de estoques, prazos longos de contas a receber, etc. 2.1 Indicadores de Liquidez 2.1.1 ndice de Liquidez Corrente ou Liquidez Comum Liquidez Corrente = Ativo Circulante ---------------------------Passivo Circulante
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Este ndice apresenta a capacidade da empresa pagar suas dvidas de curto prazo (passivo circulante) com os recursos de curto prazo (ativo circulante). um ndice muito utilizado e considerado como o melhor indicador da situao de liquidez da empresa. Para estabelecer um ndice ideal de Liquidez Corrente, necessrio avaliar o ciclo operacional da empresa. De uma forma geral, quanto maior for o ciclo operacional, maior ser a necessidade de um alto ndice de Liquidez Corrente. Exemplo: Ativo circulante = 3.000 e passivo circulante = 2.500
AC 3.000 L.C = ---------- L.C = ------------ L.C = 1,2 ou 120% PC 2.500
Este ndice significa que a empresa possui R$ 1,20 reais no ativo circulante para cada real de dvida, a curto prazo. 2.1.2- ndice de Liquidez Seca ou Acid Test ou Teste cido
Liquidez Seca = Ativo Circulante (-) Estoques -------------------------------------Passivo Circulante
Trata-se de um ndice de liquidez mais rigoroso que a Liquidez Corrente, pois exclui os estoques. Normalmente, o estoque o item de mais lenta realizao, no Ativo Circulante. Precisa ser vendido, e pode se transformar em duplicatas a receber, no caso das vendas a prazo. Assim, o ndice de Liquidez Seca mede a capacidade de pagamento das dvidas de curto prazo, sem considerar os estoques. um ndice mais adequado para as empresas que operam com estoques de difcil realizao financeira, geralmente em funo do alto valor. Como exemplo podemos citar as empresas do setor imobilirio, nas quais a venda do estoque costuma ser mais lenta. Exemplo: Ativo circulante = 3.000, estoque = 400 e passivo circulante = 2.500
AC (-) E 3.000 - 400 L.S = ---------- L.S = ----------------- L.S = 1,04 ou 104% PC 2.500
Significa que a empresa possui R$1,04 reais no ativo circulante para cada real de dvida de curto prazo, sem considerar os estoques.
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 2.1.3 ndice de Liquidez Imediata ou Instantnea
Liquidez Imediata = Disponibilidades ------------------------Passivo Circulante
o mais rigoroso dos ndices de liquidez. Avalia a capacidade da empresa pagar suas dvidas de imediato, com os valores que possui disponveis. As disponibilidades incluem caixa e equivalente de caixa (depsitos bancrios, aplicaes de curto prazo, etc.), ou seja, so as aplicaes que podem ser convertidas imediatamente em dinheiro sem alterao significativa do seu valor. A necessidade de manter mais ou menos disponibilidades est ligada ao ramo da Atuao. As empresas que efetuam muitas operaes vista necessitam de mais disponibilidades. Exemplo: Disponibilidades = 400 e passivo circulante = 2.500 Disp. 400 L.I = ---------- L.I = ------------ L.I = 0,16 ou 0,16% PC 2.500 Significa que as disponibilidades so equivalentes a 16 % do valor das dvidas de curto prazo. Embora o ndice de Liquidez Imediata seja menor que 1, isto no significa necessariamente que a empresa esteja em m situao financeira, dependendo, como j mencionamos, do ramo de atuao da empresa. 2.1.4 ndice de Liquidez Geral ou Liquidez Total
Ativo Circulante (+) Ativo Realizvel a Longo Prazo Liquidez Geral = --------------------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) (Passivo No Circulante Receita Deferida)
Obs: Passivo Circulante (+) Passivo No Circulante Rec. Diferida = Passivo Exigvel Indica a capacidade da empresa de pagar suas dvidas de curto e longo prazo, usando os recursos do Ativo Circulante e do Ativo Realizvel a Longo Prazo. Normalmente, desejvel que a Liquidez Geral seja superior a 1. Mas um ndice inferior a 1 no significa que a empresa esteja em m situao financeira. Se, por exemplo, parte de suas dvidas forem de longo prazo e a empresa for bastante lucrativa, ela pode gerar recursos para pagamento das dvidas antes do vencimento. Ou seja, os ndices devem ser analisados em conjunto, para se aferir a real situao da empresa. Ex. AC = 3.000, ARLP = 2000, PC = 2.500 e PC = 1.800
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AC + ARLP 3.000 + 2.000 L.G = ------------------- L.G. = -------------------- L.G. = 1,16 ou 116 % PC + PC 2.500 + 1.800
Significa que a empresa possui R$ 1,16 reais no Ativo Circulante e no Ativo Realizvel a Longo Prazo para cada real de dvida do Passivo Exigvel ( Passivo Circulante + Passivo No Circulante).
2.1.5 ndice de Solvncia Geral Ativo Total Solvncia Geral = -----------------------Passivo Exigvel
(ANTIGO)
Ativo Total Solvncia Geral = --------------------------------------------------------------------Passivo Exigvel Receitas Diferidas (REF)
(NOVO)
Indica a capacidade da empresa pagar suas dvidas de curto e longo prazo, usando todos os seus recursos, inclusive Investimentos Permanentes, Imobilizado e Intangvel. Um ndice inferior a 1 indica a existncia de Passivo a Descoberto. Na apurao dos ndices de liquidez, devem ser eliminados os valores que no sero realizados, ou seja, que no se convertero em dinheiro. o caso das Despesas Antecipadas e do extinto grupo Ativo Diferido. Esse conceito corresponde ao Ativo Real. Ativo Real = Ativo Total Despesas Antecipadas - Diferido Exemplo: AC = 3.000, AC = 7000, PC = 2.500, PC = 1.800
Solvncia Geral = 3.000 + 7.000 ----------------------- Solvncia Geral = 2,33 ou 233 % 2.500 + 1.800
2.1.6 Alavancagem Financeira O conceito de alavancagem financeira consiste em aumentar o retorno para o acionista, nos casos em que a rentabilidade da empresa seja maior que o custo de emprstimos de terceiros. Vamos a um exemplo simples. Suponha que voc encontrou uma aplicao segura e que rende 3% ao ms. Voc j aplicou tudo o que podia nesse investimento. A, voc descobre que o seu velho e querido tio possui uma boa grana aplicada na caderneta de poupana, rendendo 0,6%, s vezes 0,7% ao
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 ms. Nesta situao, voc pode pegar dinheiro emprestado com o seu tio, pagar-lhe juros da poupana (ou at um pouco mais) e ficar com o rendimento excedente. Digamos que voc consiga R$ 100.000 emprestado com o seu tio, a juros de 1% ao ms. Como a aplicao rende 3%, sobraria mensalmente a quantia de R$ 2.000, A Alavancagem Financeira utiliza o mesmo princpio. O fator fundamental a comparao entre a Taxa de Retorno do Ativo e o Custo do Emprstimo. Quando a alavancagem ou o grau de alavancagem maior que 1, o endividamento tem um efeito de alavanca sobre o lucro que sobra para o acionista. Grau de Alavancagem Financeira (GAF) LL ----------PL GAF = -----------------LL + DF -------------A Onde : LL = Lucro Lquido PL = Patrimnio Lquido DF = Despesa Financeira A = Ativo Obs. 1: Alguns autores usam a seguinte frmula: LL ----------PL Mdio GAF = ----------------------LL + DF ---------------Ativo Mdio Obs. 2 : o Ativo pode ser substitudo por PL + Passivo Exigvel. Vamos ver um exemplo da alavancagem. Ativo 10.000 Passivo PL 2000 0 2000 0 10.000
Lucro antes Juros despesa de juros Lucro aps juros
A empresa acima apresenta um Retorno sobre o Patrimnio Lquido de 20%.

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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 RSPL = LL / PL => 2000 / 10000 = 0,2 ou 20% Caso a empresa consiga aumentar suas atividades, atravs de capital de terceiros (emprstimos), mantendo a mesma margem de lucro, a atratividade de tal operao vai depender do custo do emprstimo. Situao 1 : Emprstimo de $10.000 ao custo de 10%:
Juros de 10% sobre emprstimo Ativo 20.000 Passivo PL Lucro antes Juros Despesa de juros Lucro aps juros 4000 -1000 3000
10.000 10.000
RSPL = LL / PL => 3000 / 10000 = 0,3 ou 30% O Retorno sobre o PL aumentou para 30%. Isto ocorreu porque a rentabilidade da empresa (20%) maior que o custo do emprstimo (10%).
LL 3.000 --------------------PL 10.000 0,3 GAF = ------------------ => -------------------- => -------------=> GAF = 1,5 LL + DF 3000 + 1000 0,2 -----------------------------A 20.000
Como o Grau de Alavancagem Financeira (GAF) maior que 1, interessante a empresa captar emprstimos. Situao 2 : Emprstimo de $10.000 ao custo de 20%
Juros de 20% sobre emprstimo Ativo 20.000 Passivo PL Lucro antes Juros despesa de juros Lucro aps juros 4000 -2000 2000 10.000 10.000
RSPL = LL / PL => 2000 / 10000 = 0,2 ou 20% O Retorno sobre o PL permaneceu o mesmo, como era de se esperar, uma vez que o custo do emprstimo igual rentabilidade da empresa..
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Como o GAF igual a 1, a captao de novos emprstimos indiferente, no afeta o retorno para o acionista. Situao 3: Emprstimo de $10.000 ao custo de 30%
Juros de 30% sobre emprstimo Ativo 20.000 Passivo PL Lucro antes Juros Despesa de juros Lucro aps juros 4000 -3000 1000
10.000 10.000
RSPL = LL / PL => 1000 / 10000 = 0,1 ou 10% O Retorno sobre o PL diminuiu, pois o custo do emprstimo (30%) maior que a rentabilidade da empresa (20%).
Como o GAF menor que 1, a captao de novos emprstimos diminui o retorno para o acionista. Vamos ver a seguir como este assunto tem sido cobrado em concursos. BNDES Contador 2005 NCE 38 - Com base nos dados abaixo calcule o grau de alavancagem financeira da Empresa XXX. Descrio Ativo Operacional Patrimnio Lquido Lucro Antes das Despesas Financeiras Lucro Lquido (A) 2,20; (B) 1,25; (C) 0,45; (D) 0,80; (E) 1,00. Valor ($) 100.000 60.000 20.000 15.000
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 LL 15.000 --------------------PL 60.000 0,25 GAF = ------------------ => -------------------- => -------------=> GAF = 1,25 LETRA B LL + DF 15000 + 5000 0,20 -----------------------------A 100.000 Gabarito B 3 Endividamento (ndices de estrutura). Os ndices de endividamento ( tambm chamados de quocientes de estrutura de capital) mostram a relao entre o capital prprio (Patrimnio Lquido) e o capital de terceiros (passvel exigvel). Indicam a poltica de obteno de recursos da empresa, e tambm a dependncia da empresa com relao a capital de terceiro. 3.1 Endividamento Total (ED) ou Debt Ratio Exigvel Total ------------------------------Exigvel Total + PL
Endividamento total =
Obs: Exigvel Total = Passivo Circulante + (Passivo No Circulante Receitas Diferidas antigo Ref) Obs. O grupo Receita de Exerccios Futuros foi extinto. Seu saldo passou para o Passivo No Circulante, na conta Receita Diferida. Como no possui caracterstica de exigibilidade, o saldo de Receita Diferida deve ser excludo do Passivo No Circulante e somado ao PL, para efeito de anlise. A frmula do Endividamento tambm pode ser escrita assim: Exigvel Total Endividamento total = --------------------------Ativo Lembramos que Ativo = Passivo + PL O ndice de Endividamento Total indica a porcentagem que o endividamento representa sobre os recursos totais. Significa tambm qual a porcentagem do ativo total financiada com recursos de terceiros.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 3.2 ndice de Garantia do Capital de Terceiros (GCT) ou Grau de Endividamento Exigvel Total --------------------PL
GCT =
Indica a garantia proporcionada ao capital de terceiro em funo da existncia de capital prprio. 3.3 Composio do Endividamento (CE) Passivo Circulante ---------------------------------Exigvel Total
Composio do Endividamento =
Indica a participao das dvidas de curto prazo em relao ao endividamento total. 3.4. Quocientes de Imobilizao de Capital. 3.4.1 Imobilizao do Capital Prprio (ICP)
Ativo Permanente ICP = --------------------------------------Patrimnio Lquido (antiga estrutura de balano)
Ativo No Circulante (-) Realizvel a longo prazo ICP = --------------------------------------------------- (NOVA estrutura de balano) Patrimnio Lquido
Se o ICP for igual a 1, indica que o ativo permanente integralmente financiado com recursos prprios. SE o ICP for menor que 1, significa que, alm de financiar o Ativo Permanente, os recursos prprios financiam parte do Ativo Realizvel. E, finalmente, se o ICP for maior que 1,significa que h recursos de terceiros financiando o Ativo Permanente. Como o Permanente possui uma caracterstica de realizao indireta e mais lenta, recomendado que seja financiado por recursos prprios. Mas essa no uma regra absoluta, depende do tipo de empresa e do mercado em que ela atua. Obs: Ativo Permanente a denominao antiga. Atualmente, seria Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo ou Investimentos permanentes +
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Imobilizado + Intangvel . Se na questo aparecer Ativo Diferido, deve ser considerado tambm. 3.4.2 ndice de Imobilizao do Investimento Total (IIT)
Ativo Permanente Imobilizao do Investimento Total = ------------------------------ (ANTIGA) Ativo Total
Ativo No Circulante (-) Realizvel L. P. Imobilizao do Invest. Total = -----------------------------------------------(NOVA) Ativo Total
Indica a parte do ativo total aplicada no Ativo Permanente. 4 Rentabilidade (ndices econmicos) A rentabilidade de uma empresa no pode ser expressa apenas em termos absolutos, como ocorre na Demonstrao do Resultado do Exerccio. Dizer que determinada empresa lucrou R$ 1.000.000,00 uma informao muito pobre. Dependendo do capital empregado, R$ 1.000.000,00 de lucro pode ser muito bom ou muito ruim. Por exemplo, se o capital empregado foi de R$ 5.000.000,00, o lucro de um milho um bom resultado. Mas, se o capital foi de 100 milhes, apenas um milho de lucro um resultado medocre. Os principais ndices para medir a rentabilidade de uma empresa so os seguintes : 4.1 Margem de Lucro sobre as Vendas Lucro Operacional ------------------------------Vendas Lquidas
a) Margem Operacional=
Lucro Lquido b) Margem lquida = -------------------------Vendas Lquidas Estes ndices j so calculados quando da elaborao da Anlise Vertical. Exemplo: Considere a seguinte DRE : Demonstrao do Resultado (DRE) 31/12/XX Vendas Brutas 650.000 (-) Impostos -162.500 (=) Vendas Lquidas 487.500 (-) CMV -285.000 (=) Lucro Bruto 202.500
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 (-) Despesas De Vendas Administrativas Depreciao Amortizao Financeiras (=) Lucro Operacional Antes IR CSLL (-) IR e CSLL (=) Lucro Lquido
-25.000 -18.000 -32.000 -15.000 -45.000 67.500 -16.700 50.800
Lucro Operacional 67.500 Margem Operacional= ------------------- => MO = ------------- = 0,138 ou 13,8 % Vendas Lquidas 487.500 Lucro Lquido 50.800 Margem lquida = ---------------------- => ML = -------------- = 0,1042 ou 10,42% Vendas Lquidas 487.500
4.2 Giro do Ativo Este ndice j foi considerado como indicador de atividade. Mas deve ficar com os quocientes de rentabilidade, devido sua importncia para compor o retorno sobre o investimento. Vendas Lquidas a) Giro do Ativo Total = -----------------------Ativo Total Mdio Obs. 1: Pode ser usado Vendas Lquidas ou Receitas Lquidas, conforme conste na questo. Obs. 2: Alguns autores usam a seguinte frmula para o Giro do Ativo Total : Vendas Liquidas ----------------------Ativo
Giro do ativo Total =
Exemplo : Supondo Ativo em 31/12/X1 = 300.000; ativo em 31/12/X2 = 400.000; Vendas Lquidas de 487.500 : Vendas Lquidas 487.500 Giro do Ativo Total = ------------------------ => ------------------------------------- => 1,393 Ativo Total Mdio 300.000 + 400.000 ----------------------2
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 4.3 Retorno sobre o Investimento OU Retorno sobre o Ativo OU Retorno sobre o Capital Empregado (Obs: Retorno pode ser substitudo por Rentabilidade.) Tambm conhecido como ndice Du-Pont, trata-se importantes quocientes para anlise de balanos. de um dos mais
Retorno sobre Capital Empregado (RCE) = Margem Lquida x Giro do Ativo Total Simplificando, temos: Margem Lquida Lucro Lquido -------------------------Vendas Lquidas x Giro do Ativo Lucro Lquido ----------------------Ativo Mdio
Vendas Lquidas ------------------------- Ativo Mdio
Aplicando ao exemplo acima: RCE = Margem lquida x Giro do Ativo => 10,42% x 1,393 = 14,5 % Lucro Lquido 50.800 RCE = --------------------- ---------------------------- 0,145 ou 14,5 % Ativo Mdio 300.000 + 400.000 ----------------------2 Os dois clculos conduzem ao mesmo resultado. Mas importante detalhar a taxa de retorno em seus dois componentes para facilitar a identificao das causas que podem ter levado a empresa a um desempenho melhor ou pior que o planejado. Se o problema estiver na Margem, por exemplo, a empresa pode concentrar esforos para melhor-la. Da mesma forma, um problema no Giro pode ser combatido com diminuio de estoques e clientes (diminuindo o ativo). Observao: Podemos calcular tambm o Retorno Operacional sobre o Ativo, substituindo a Margem Lquida pela Margem Operacional. 4.4 Retorno sobre o Patrimnio Lquido (RPL) ou Retorno sobre o Capital Prprio Lucro Lquido RPL = ---------------------------Patrimnio Lquido Exemplo : Supondo Lucro Lquido = 1.200 e PL = 16.000 :
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Lucro Lquido 1.200 RPL = ---------------------------- => -------------- => 0,075 ou 7,5% Patrimnio Lquido 16.000 Este ndice indica a rentabilidade do capital prprio aplicado na empresa. Deve ser comparado com outras alternativas de investimentos e com o retorno obtido por outras empresas do mesmo setor, para que se possa avaliar o desempenho da empresa sob anlise. 5 - Anlise horizontal e vertical. Anlise de tendncias. 5.1 - Anlise Horizontal: O objetivo da Anlise Horizontal demonstrar o comportamento de itens do Balano e da Demonstrao do Resultado atravs do tempo. Na sua elaborao, consideramos o primeiro perodo como base 100, e apuramos o percentual de evoluo dos perodos seguinte. Exemplo : Ano 1 Vendas $ 2.200 A.H. 100 Ano 2 $ 3.000 A.H 136 Ano 3 $ 3.200 A.H 145
O primeiro ano da srie tem ndice 100. Segundo ano : (3000 / 2200) x 100 = 136 Terceiro ano : (3.200 / 2.200) x 100 = 145 Normalmente, o smbolo % omitido, na anlise Horizontal. A anlise horizontal pode ser feita por qualquer perodo de tempo: Ano, trimestres, meses, etc. Abaixo, um exemplo de Anlise Horizontal :
31/12/X1 A.H. 31/12/X2 A.H. 31/12/X3 A.H. ATIVO ATIVO CIRCULANTE Disponvel Duplicatas a Receber Estoques Total Ativo Circulante ATIVO CIRCULANTE Realizvel a Prazo Investimentos Imobilizado Intangvel Total Ativo NO Longo 800 12000 18000 5000 35800 100 100 100 100 100 1250 12000 20500 5000 38750 156 100 114 100 108 1100 12000 19000 6000 38100 138 100 106 120 106
1000 25000 15000 41000
100 100 100 100
930 93 26000 104 13000 87 39930 97
1100 32000 18000 51100
110 128 120 125
No
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Circulante TOTAL ATIVO PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Emprstimos Curto Prazo Total Passivo Circulante PASSIVO NO CIRCULANTE Emprstimos de Longo Prazo Total Passivo No Circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro Total Patrimnio Lquido Total Passivo + PL DRE Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas de Vendas Administrativa Financeiras (=) Lucro Operacional (-) IR e CSLL (=) Lucro Lquido 76800 100 78680 102 89200 116
19000 8000 2000 29000
100 100 100 100
21000 111 7000 88 4000 200 32000 110
25000 132 10000 125 3500 175 38500 133
15000 15000
100 100
11000 11000
73 73
13000 13000
87 87
20000 4000 8800 32800 76800
100 100 100 100 100
20000 100 4000 100 11680 133 35680 109 78680 102
20000 100 4000 100 13700 156 37700 115 89200 116
40000 -22000 18000 -2000 -3000 -2500 10500 -2625 7875
100 100 100 100 100 100 100 100 100
42800 107 -24100 110 18700 104 -2100 -3200 -2400 11000 -2750 8250 105 107 96 105 105 105
45200 113 -26300 120 18900 105 -2400 -3100 -2800 10600 -2650 7950 120 103 112 101 101 101
5.2 -Anlise Vertical : Ateno: a Anlise Vertical no consta no Edital para Auditor da Receita Federal 2012. Vamos enviar apenas para deixar completo esse tpico. Indica a estrutura das demonstraes contbeis, atravs de coeficientes de participaes, bem como a sua evoluo no tempo.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 No balano Patrimonial, os coeficientes so calculados em funo do total do Ativo e total do Passivo + PL. Na Demonstrao do Resultado, usa-se a Receita Lquida como base (ndice 100). Exemplo : Considerando-se a DRE abaixo, podemos calcular os ndices de Anlise Vertical da seguinte forma :
Vendas lquidas (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas (=) Lucro lquido R$ 2.000 1.200 800 500 300 A.V. % 100 60 40 25 15
Todos os coeficientes foram obtidos dividindo-se o valor de cada item pelas Vendas Lquidas. Abaixo, um exemplo de Anlise Vertical:
ATIVO ATIVO CIRCULANTE Disponvel Duplicatas a Receber Estoques Total Ativo Circulante ATIVO NO CIRCULANTE Realizvel a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangvel Total Ativo No Circulante TOTAL ATIVO PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Contas a Pagar Emprstimos Curto Prazo Total Passivo Circulante PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos de Prazo Total Passivo Circulante NO Longo 15000 No 15000 19,5 11000 14,0 13000 14,6 19,5 11000 14,0 13000 14,6 31/12/X1 A.V. $ % 1000 25000 15000 41000 1,3 32,6 19,5 53,4 31/12/X2 A.V. $ % 930 26000 13000 39930 1,2 33,0 16,5 50,7 31/12/X3 A.V. $ % 1100 32000 18000 51100 1,2 35,9 20,2 57,3
800 1,0 12000 15,6 18000 23,4 5000 6,5 35800 46,6 76800 100,0
1250 1,6 12000 15,3 20500 26,1 5000 6,4 38750 49,3 78680 100,0
1100 1,2 12000 13,5 19000 21,3 6000 6,7 38100 42,7 89200 100,0
19000 8000 2000 29000
24,7 10,4 2,6 37,8
21000 7000 4000 32000
26,7 8,9 5,1 40,7
25000 10000 3500 38500
28,0 11,2 3,9 43,2
PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro
20000 4000 8800
26,0 5,2 11,5
20000 4000 11680
25,4 5,1 14,8
20000 4000 13700
22,4 4,5 15,4
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Total Patrimnio Lquido Total Passivo + PL DRE Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto (-) Despesas de Vendas Administrativa Financeiras (=) Lucro Operacional (-) IR e CSLL (=) Lucro Lquido 32800 42,7 76800 100,0 35680 45,3 78680 100,0 37700 42,3 89200 100,0
40000 100,0 22000 55,0 18000 45,0 2000 3000 2500 10500 2625 7875 5,0 7,5 6,3 26,3 6,6 19,7
42800 100,0 24100 56,3 18700 43,7 2100 3200 2400 11000 2750 8250 4,9 7,5 5,6 25,7 6,4 19,3
45200 100,0 26300 58,2 18900 41,8 2400 3100 2800 10600 2650 7950 5,3 6,9 6,2 23,5 5,9 17,6
5.3. Anlise de Tendncias: A principal utilidade das Anlises Horizontal e Vertical est na identificao de tendncia. Para isso, os dois tipos de anlise devem ser utilizados em conjunto. Vejamos um exemplo usando parte da DRE acima: DRE Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto X1 X2 X3 40000 42800 45200 22000 24100 26300 18000 18700 18900
A receita lquida, o CMV e o lucro bruto aumentaram, em valores absolutos. Mas, quando efetuamos a Anlise Horizontal : Anlise Horizontal Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto 40000 100 42800 107 45200 113 22000 100 24100 110 26300 120 18000 100 18700 104 18900 105
X1 $ % X2 $ % X3 $ %
Percebemos que o CMV est aumentando num ritmo maior que a Receita Lquida. Se esta tendncia permanecer, o Lucro Bruto ser cada vez menor, o que poder levar a empresa a ter prejuzos. Esta tendncia de aumento maior do CMV confirmada pela Anlise Vertical : Anlise Vertical Receita Lquida (-) CMV (=) Lucro Bruto 40000 100,0 42800 100,0 45200 100,0 22000 55,0 24100 56,3 26300 58,2 18000 45,0 18700 43,7 18900 41,8
X1$ % X2 $ % X3 $ %
O CMV passou de 55,0 % da Receita Lquida, no primeiro ano, para 56,3 % no segundo e depois aumentou novamente, para 58,2 % da Receita Liquida, o que
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 confirma a tendncia de aumento do CMV maior que o aumento da Receita Lquida. Podemos observar, tambm, a diminuio do ndice referente ao Lucro Bruto. Vejamos como este assunto cobrado: Infraero 2009 Auditor FCC Considere os seguintes itens do Ativo Circulante de uma entidade, expressos em R$, relativos ao Balano Patrimonial encerrado em 31/12/2008: 31/12/2008 31/12/2007 Disponvel 100.000,00 125.000,00 Clientes 300.000,00 270.000,00 Estoques 256.000,00 300.000,00 Impostos a Recuperar 70.000,00 80.000,00 Despesas do Exerccio Seguinte 24.000,00 25.000,00 TOTAL 750.000,00 800.000,00 Efetuando-se a anlise vertical e horizontal desse grupo do Balano Patrimonial, correto concluir que a conta (A) Estoques representou 1/3 do total do Ativo Circulante em 31/12/2008. Estoques / total ativo => 256000 / 750000 => 0,34 ERRADO (obs: no preciso fazer conta, se percebermos que 1/3 do ativo total (75) igual a 250. Como o estoque 256, alternativa falsa) (B) Impostos a Recuperar diminuiu 12,5% em 31/12/2008. 70.000 / 80000 = 0,875 ou 87,5 %. Portanto, diminuiu 12,5% . CORRETA. (C) Clientes aumentou 10% entre os dois perodos. Clientes passou de 270000 para 300000, portanto aumentou. ERRADA (D) Disponvel diminuiu 25% em 31/12/2008. 100000 / 125000 = 0,80 ou 80%, portanto diminuiu 20%. ERRADA (E) Despesas do Exerccio Seguinte diminuiu sua participao percentual no total do grupo. Em 2007: 25.000 / 800,000 = 0,031 ou 3,1 % Em 2008: 24.000 / 750000 = 0,032 ou 3,2 %, portanto aumentou sua participao percentual ERRADA.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 6 ndices relacionados nesta aula. Abaixo, os ndices que constam nesta aula.
ndice de Liquidez Liquidez Corrente = Ativo Circulante ------------------------------Passivo Circulante
Liquidez Seca
Ativo Circulante (-) Estoques ----------------------------------------------------Passivo Circulante
Liquidez Imediata
Disponibilidades ------------------------------Passivo Circulante
Ativo Circulante (+) Ativo Realizvel a Longo Prazo Liquidez Geral = ----------------------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) Passivo No Circulante
Solvncia Geral
Ativo Total -----------------------Passivo Exigvel
(ANTIGO)
Ativo Total Solvncia Geral = --------------------------------------------------------------------Passivo Exigvel Receitas Diferidas (REF)
(NOVO)
Endividamento Exigvel Total ------------------------------Exigvel Total + PL
Endividamento total =
ndice de Garantia do Capital de Terceiros (GCT) (Grau de Endividamento) Exigvel Total GCT = --------------------PL
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Passivo Circulante Composio do Endividamento = ---------------------------------Exigvel Total
Quociente de Imobilizao de Capital
Imobilizao do Capital Prprio (ICP)
Ativo Permanente ICP = ------------------------------- (antiga estrutura de balano) Patrimnio Lquido

Ativo No Circulante (-) Realizvel a longo prazo ICP = --------------------------------------------------------- (NOVA estrutura) Patrimnio Lquido
ndice de Imobilizao do Investimento Total (IIT)

Ativo Permanente Imobilizao do Investimento Total = ----------------------(ANTIGA) Ativo Total
Ativo No Circulante (-) Realizvel L. P. Imobilizao do Invest. Total = -----------------------------------------(NOVA) Ativo Total
Rentabilidade
Margem de Lucro sobre as Vendas Lucro Operacional ------------------------------Vendas Lquidas
a) Margem Operacional=
Lucro Lquido b) Margem lquida = -------------------------Vendas Lquidas Giro do Ativo Este ndice j foi considerado como indicador de atividade. Mas deve ficar com os quocientes de rentabilidade, devido sua importncia para compor o retorno sobre o investimento. Vendas Lquidas
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 a) Giro do Ativo Total = -----------------------Ativo Total Mdio Obs. 1: Pode ser usado Vendas Lquidas ou Receitas Lquidas, conforme conste na questo. Obs. 2: Alguns autores usam a seguinte frmula para o Giro do Ativo Total : Vendas Liquidas Giro do ativo Total = ----------------------Ativo Retorno sobre o Investimento OU Retorno sobre o Ativo sobre o Capital Empregado (ndice Du-Pont) OU Retorno
Retorno sobre Capital Empregado (RCE) = Margem Lquida x Giro do Ativo Total Simplificando, temos:
Margem Lquida X
Giro do Ativo Vendas Lquidas ------------------------- Ativo Mdio Lucro Lquido ----------------------Ativo Mdio
Lucro Lquido -------------------------Vendas Lquidas
Observao: Podemos calcular tambm o Retorno Operacional sobre o Ativo, substituindo a Margem Lquida pela Margem Operacional. Retorno sobre o Patrimnio Lquido (RPL) ou Retorno sobre o Capital Prprio Lucro Lquido RPL = ---------------------------Patrimnio Lquido
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 7 - QUESTES COMENTADAS 1. (ESAF/AFRFB/2009) A seguir, so apresentados dados do balano patrimonial da empresa Comercial Analisada S.A., simplificados para facilidade de clculos: Caixa R$ 10.000,00 Duplicatas a Receber (a longo prazo) R$ 8.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 13.000,00 Bancos c/ Movimento R$ 22.000,00 Ttulos a Pagar (a longo prazo) R$ 9.000,00 Capital Social R$ 60.000,00 Mercadorias R$ 30.000,00 Financiamentos Bancrios R$ 31.000,00 Contas a Receber R$ 15.000,00 Reservas de Lucros R$ 7.000,00 Elaborando a anlise das demonstraes financeiras dessa empresa, o Contador encontrar os seguintes elementos: a) b) c) d) e) Liquidez Seca = 1,07. Liquidez Corrente = 1,45. Liquidez Imediata = 1,75. Liquidez Geral = 0,71. Grau de Endividamento = 0,57.
Resoluo: Vamos l. Vamos fazer os clculos dos grupos patrimoniais.

Caixa (+) Bancos c/ Movimento (=) Disponibilidades (+) Contas a Receber (=) AC (Exceto Estoques) (+) Estoques (=) Total do Ativo Circulante (+) Duplicatas a Receber a longo prazo (=) AC + ANC/RLP Duplicatas a Pagar (+) Financiamentos Bancrios (=) Passivo Circulante (+) Ttulos a Pagar (a longo prazo) (=) Total do Exig. PC + PNC - ELP Capital Social (+) Reservas de Lucros (=) Total do Patrimnio Lquido R$ 10.000,00 R$ 22.000,00 R$ 32.000,00 R$ 15.000,00 R$ 47.000,00 R$ 30.000,00 R$ 77.000,00 R$ 8.000,00 R$ 85.000,00 R$ 13.000,00 R$ 31.000,00 R$ 44.000,00 R$ 9.000,00 R$ 53.000,00 R$ 60.000,00 R$ 7.000,00 R$ 67.000,00
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Como no foram citadas as contas do AP, podemos determinar o valor do AT a partir da Equao Patrimonial, considerando que o balano esteja fechado: PC + PELP R$ 53.000,00 (=) PL R$ 67.000,00 (=) Passivo Total R$ 120.000,00 = AT Portanto, ANC Permanente = 120.000 85.000 = 35.000 Calculando os ndices: a) Liquidez Seca: (AC Estoques)/PC Liquidez Seca: 47.000/44.000 = 1.0681 Para a ESAF, este valor igual a 1,07, pois este foi o gabarito dado pela banca. b) Liquidez Corrente: AC/PC = 77.000/44.000 = 1,75 Item INCORRETO. c) Liquidez Imediata = Disponibilidades/Passivo Circulante LI = 32.000/44.000 = 0,72 ITEM INCORRETO. d) Liquidez Geral = (AC + ANC RLP)/(PC + PNC Rec. Diferida) LG = 85.000/53.000 = 1,60 ITEM INCORRETO. e) Grau de Endividamento = Passivo Exigvel / PL End. = 53.000/67.000 = 0,79 Item INCORRETO. Gabarito A. 2. (SEFAZ-CE/ESAF/2007/AFRE) Se o estoque de mercadorias mdio de uma empresa R$ 50.000, seu ndice de liquidez seca 0,60, seu Ativo Circulante R$ 350.000 e o Passivo Exigvel a Longo Prazo R$ 800.000, pode-se dizer que o valor do Capital de Terceiros dessa empresa de a) R$ 1.300.000 b) R$ 1.200.000 c) R$ 1.100.000 d) R$ 1.000.000 e) R$ 900.000 Comentrios A questo informa o seguinte: Estoque mdio = 50.000; ndice de Liquidez Seca = 0,60; AC = 350.000; PELP = 800.000 ILS = (AC Estoques)/Passivo Circulante 0,60 = 350.000 50.000/Passivo Circulante
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Passivo Circulante: 300.000/0,6 = 500.000 Capital de Terceiros = PC + PELP 800.000 + 500.000 = 1.300.000 Gabarito A. 3. (SEFAZ-PA ESAF 2002 FTE) - O ndice que mede a capacidade da empresa de saldar todos os seus compromissos denominado: a) liquidez geral b) rentabilidade operacional c) alavancagem financeira d) retorno do passivo e) nvel de endividamento Comentrios O ndice de Liquidez Geral ou Liquidez Total indica a capacidade da empresa de pagar suas dvidas de curto e longo prazo, usando os recursos do Ativo Circulante e do Ativo Realizvel a Longo Prazo. medido pela frmula:
Liquidez Geral = Ativo Circulante (+) Ativo Realizvel a Longo Prazo -----------------------------------------------------------------------------Passivo Circulante (+) (Passivo No Circulante Receita Deferida)
Obs: Passivo Circulante (+) Passivo No Circulante Rec. Diferida = Passivo Exigvel Normalmente, desejvel que a Liquidez Geral seja superior a 1. Mas um ndice inferior a 1 no significa que a empresa esteja em m situao financeira. Se, por exemplo, parte de suas dvidas forem de longo prazo e a empresa for bastante lucrativa, ela pode gerar recursos para pagamento das dvidas antes do vencimento. Ou seja, os ndices devem ser analisados em conjunto, para se aferir a real situao da empresa. Ex. AC = 3.000, ARLP = 2000, PC = 2.500 e PC = 1.800
AC + ARLP 3.000 + 2.000 L.G = ------------------- => L.G. = -------------------- => L.G. = 1,16 ou 116 % PC + PC 2.500 + 1.800
Significa que a empresa possui R$ 1,16 reais no Ativo Circulante e no Ativo Realizvel a Longo Prazo para cada real de dvida do Passivo Exigvel ( Passivo Circulante + Passivo No Circulante). Gabarito A.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 4. (SEFAZ PI ESAF 2001 AFTE) A empresa S/A Ursa Menor, ao fim do exerccio social de 2001, apresenta as seguintes informaes: - rentabilidade do capital social de R$ 2,20 por ao; - quociente de solvncia de 1,20; - ndice de liquidez corrente ou comum de 0,44; - capital fixo ou permanente de R$ 380.000,00; - capital registrado na Junta Comercial de R$ 60.000,00; - no h resultados de exerccios futuros; - no h valores considerados de longo prazo. O uso das informaes acima, naquilo que for cabvel,conduz concluso de que, no exerccio considerado, as demonstraes contbeis dessa empresa evidenciam a) ativo circulante no valor de 44% do ativo total b) reservas e lucros acumulados no valor de R$ 40.000,00 c) capital prprio no valor de R$ 60.000,00 d) total de capitais aplicados no valor deR$ 100.000,00 e) total de receitas no valor de R$ 132.000,00 Comentrios Questo um pouco mais trabalhosa da ESAF. Vamos l: AC/PC = 0,44 => AC = 0,44 x PC No h valores considerados de longo prazo:
Solvncia = Ativo Total/(PC + PELP) = (AC + ARLP + AP)/(PC + PELP) Solvncia = (AC + 380.000)/PC = 1,2 => AC + 380.000 = 1,2 x PC (II)
Igualando as duas equaes: 0,44 x PC + 380.000 = 1,2 x PC => PC = 500.000 AC = 0,44 x PC = 220.000 Ativo Total = AC + AP = 380.000 + 220.000 = 600.000 PC + PL = 600.000 => PL = 100.000 Capital Social = 60.000 Podemos concluir, por fim, que: Reservas e Lucros Acumulados = 100.000 - 60.000 = 40.000 Gabarito B. 5. (CGU ESAF 2006 AFC) A empresa Comrcio Operacional S/A apresenta os seguintes valores, em 31/12/2005: Contas saldos
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Bancos conta Movimento R$100.000,00 Fornecedores R$170.000,00 Mercadorias em Estoque R$180.000,00 Impostos a Recolher R$ 30.000,00 Ttulos a Receber R$300.000,00 Ttulos a Pagar R$210.000,00 Investimentos R$ 80.000,00 Capital Social R$300.000,00 Ativo Imobilizado R$220.000,00 Reservas de Lucro R$ 75.000,00 Lucros Acumulados R$ 45.000,00 Observaes: 1 - dos ttulos a pagar, R$ 25.000,00 venceram em 2005, R$ 115.000,00 vencero em 2006 e R$70.000,00 vencero em 2007; 2 - dos ttulos a receber, R$ 45.000,00 venceram em 2005, R$ 195.000,00 vencero em 2006 e R$ 60.000,00 vencero em 2007; 3 - dos ttulos a vencer em 2006, R$ 50.000,00 acham-se descontados em bancos. A anlise contbil do balano patrimonial originrio das contas e saldos evidencia um quociente de liquidez seca ou acid test de a) 1,38. b) 1,15. c) 1,00. d) 0,87. e) 0,85. Comentrios Bancos conta Movimento.............R$100.000,00 Fornecedores................................ R$170.000,00 Impostos a Recolher ..... ..............R$ 30.000,00 Ttulos a Receber.......................... R$300.000,00 Ttulos a Pagar ........................ .....R$210.000,00 Essas so as contas que vamos usar para calcular a liquidez seca. Temos ainda as seguintes informaes adicionais: 1 - dos ttulos a pagar, R$ 25.000,00 venceram em 2005, R$ 115.000,00 vencero em 2006 e R$70.000,00 vencero em 2007;
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Assim, devemos reduzir o saldo de ttulos a pagar em 70.000, que vencero em 2007 e so do longo prazo: Ttulos a Pagar ..............R$210.000,00 R$ 70.000 = R$ 140.000 2 - dos ttulos a receber, R$ 45.000,00 venceram em 2005, R$ 195.000,00 vencero em 2006 e R$ 60.000,00 vencero em 2007; A mesma coisa com os ttulos a receber: Ttulos a Receber............. R$300.000,00 R$ 60.000 = R$ 240.000 3 - dos ttulos a vencer em 2006, R$ 50.000,00 acham-se descontados bancos. Quando descontamos as duplicatas (ttulos), o lanamento : D Banco C Duplicatas descontadas Como a questo j informa o saldo de banco e tambm que os ttulos acham-se descontados (ou seja, j esto, j foram descontados), falta apenas acrescentar a conta ttulos descontados, que retificadora do ativo: Bancos conta Movimento.............R$100.000,00 Fornecedores...................................... .................. R$170.000,00 Impostos a Recolher ...............................................R$ 30.000,00 Ttulos a Receber....................... R$240.000,00 Ttulos descontados....................(R$ 50.000,00) Ttulos a Pagar .................................................. .....R$140.000,00 Quando temos ttulos descontados, ou o mais comum duplicatas descontadas, para efeito de analise de balano, esta conta considerada como passivo. No desconto de duplicatas, o que temos um emprstimo bancrio garantido pela duplicata. Dessa forma, o clculo fica assim: Bancos conta Movimento.........R$100.000,00 Fornecedores...................................... .................. R$170.000,00 Impostos a Recolher ...............................................R$ 30.000,00 Ttulos a Receber...................... R$240.000,00 Ttulos descontados....................................... ..........R$ 50.000,00 Ttulos a Pagar .................................................. .....R$140.000,00 Total.........................................340.000,00...............400.000,00 Liquidez seca: 340.000 / 400.000 = 0,85 Gabarito E. em
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 (Observao: poca da questo, a conta duplicatas descontadas era contabilizada no ativo, como retificadora da conta duplicatas a receber. Atualmente, a conta duplicatas descontadas deve ser classificada no passivo). 6. (CGU ESAF 2006 AFC) A firma Special Comrcio S/A titular das contas abaixo relacionadas, apresentadas no livro Razo, em 31 de dezembro de 2005 antes da apurao do resultado do exerccio: Caixa R$ 100,00 Contas a Receber R$ 3.680,00 Mercadorias R$ 400,00 Fornecedores R$ 5.160,00 Mquinas e Equipamentos R$ 1.500,00 Depreciao Acumulada R$ 280,00 Terrenos R$ 3.400,00 Emprstimos longo prazo R$ 2.400,00 Capital Social R$ 1.260,00 Lucros Acumulados R$ 100,00 Vendas de Mercadorias R$19.600,00 Despesas Administrativas e Gerais R$ 2.000,00 Despesas Comerciais R$ 1.800,00 Depreciao R$ 120,00 Despesas Financeiras R$ 800,00 Compras de Mercadorias R$15.000,00 Observaes: 1- o estoque final foi avaliado em R$1.400,00; 2- considerar o ano comercial; 3- desconsiderar quaisquer implicaes de ordem fiscal ou tributria; 4- o dbito inicial de clientes era de R$1.120,00 e o crdito de fornecedores era de R$ 2.840,00; 5- no perodo, a empresa operou a prazo 3/4 do movimento de vendas e 2/3 do movimento de compras. A anlise contbil a que foi submetida a empresa, no perodo, evidenciou quociente de a) lucratividade de 5%. b) endividamento de 52,65%. c) solvncia de 77,14%. d) rotao no pagamento das dvidas de 187 dias. e) liquidez geral de 68,52%. Comentrios
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Vamos l, precisvamos conhecer os ndices citados nas alternativas, os quais j foram tratados no curso: Lucratividade (L) --> LL/PL Endividamento (E) --> PE/AT Solvncia (S) --> AT/PE Rotao (R) --> 360 x (Mdia CPg /CPr) Liquidez Geral (LG) --> (AC + ARLP) / PE Continuemos, montemos a DRE CMV = EI + CO EF CMV = 400 + 15.000 1.400 = 14.000 Vendas 19.600 CMV (14.000) Lucro Bruto 5.600 Desp. Operacionais. (4.720) Lucro Lquido do Exerccio 880 Montemos agora o Balano: Ativo Circulante: Caixa 100 Contas a Receber 3.680 Mercadorias 1.400 Total AC 5.180 Ativo No Circulante - Imobilizado Mquinas e Equipamentos 1.500 Depreciao Acumulada (280) Terrenos 3.400 Total AP 4.620 Total Ativo 9.800 Passivo Circulante: Fornecedores 5.160 Total PC 5.160 Passivo No Circulante Emprstimos Longo Prazo 2.400 Total PNC 2.400 Patrimnio Lquido: Capital Social 1.260 Lucros Acumulados 980 Total PL 2.240
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Total Passivo 9.800 Compras a prazo --> 2/3 x 15.000 = 10.000 Clculo dos ndices: Lucratividade (L) --> LL/PL 880/2.240 = 39,28% Endividamento (E) --> PE/AT 7.560/9.800 = 77,14% Solvncia (S) --> AT/PE 9.800/7.560 = 129,63% Rotao (R) --> 360 x (Mdia CPg /CPr) 360 x [(5.160 + 2.840)/2]/10.000 = 144 dias Liquidez Geral (LG) --> (AC + ARLP) / PE 5.180/7.560 = 68,52% Gabarito E. 7. (SEFAZ-MG ESAF 2005 AFRE) As demonstraes financeiras da Cia. Abaptiste Comercial foram elaboradas com base nas contas e saldos abaixo: Caixa e Bancos Mercadorias Clientes Mveis e Mquinas Depreciao Acumulada Ttulos a Receber a LP Fornecedores Contas a Pagar Emprstimos a Longo Prazo Capital Social Lucros Acumulados Vendas de Mercadorias Compras de Mercadorias Despesas Administrativas Despesas Financeiras Encargos de Depreciao Observaes: R$ 200,00 R$ 620,00 R$ 400,00 R$2.000,00 R$ 180,00 R$ 200,00 R$1.150,00 R$ 250,00 R$ 430,00 R$1.400,00 R$ 100,00 R$5.120,00 R$3.160,00 R$1.370,00 R$ 500,00 R$ 180,00
1. Desconsiderar quaisquer implicaes fiscais ou tributrias. 2. O estoque final de mercadorias est avaliado em R$780,00. Promovendo-se a anlise das demonstraes financeiras elaboradas com base nas informaes supra, certamente, encontraremos um quociente percentual de Liquidez Corrente ou Comum equivalente a a) 43% b) 70% c) 86%
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d) 87% e) 99% Comentrios
A questo est solicitando o ndice de Liquidez Corrente ou Comum que calculado pela seguinte frmula: Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante. O saldo da conta Mercadoria que vai para o balano o estoque final, portanto, R$ 780,00. Classificao das Contas: Ativo Circulante. Caixa e Bancos.....................200,00 Mercadorias (EF)..................780,00 Clientes...............................400,00 Total Ativo Circulante.........1.380,00. Passivo Circulante Fornecedores.........................1.150,00 Contas a Pagar.........................250,00 Total do Passivo circulante..... .1.400,00 Liquidez Corrente = 1.380,00/1.400,00 = 0,9857 Nessa situao empresa est com Capital Circulante Lquido Negativo, pois a frmula CCL= AP-PC. A empresa com esse ndice no tem condies de saldar suas dvidas a curto prazo, pois para cada real R$ 1,00 de dvida, ela possui apenas R$ R$ 0,99. Gabarito E. 8. (ESAF/SUSEP/Analista Controle e Fiscalizao/2010) A nossa empresa iniciou o processo de anlise financeira de seu patrimnio, referente ao exerccio de 2008, executando os clculos de alguns quocientes necessrios, a partir dos
seguintes dados: Resultado de Exerccios Futuros Lucro Lquido do Exerccio Patrimnio Lquido Exigibilidades de curto prazo Exigibilidades de longo prazo Disponibilidades Estoque de bens Crditos de curto prazo Crditos de longo prazo 5.200,00 7.400,00 52.800,00 50.000,00 12.000,00 25.000,00 10.000,00 31.000,00 8.000,00
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Pelo exame procedido, verificou-se no haver nenhuma possibilidade de que os resultados de exerccios futuros tenham sua devoluo exigida, portanto, no se transformaro em dvidas. O procedimento de anlise da decorrente resultar em um quociente de liquidez corrente de A) 0,50. B) 1,25. C) 1,32. D) 1,12. E) 1,19.
Resoluo: A frmula da Liquidez Corrente :

Liquidez Corrente = Ativo Circulante ------------------------------Passivo Circulante
Ativo Circulante: Disponibilidades Estoque de bens Crditos de curto prazo
25.000,00 10.000,00 31.000,00
Total Ativo Circulante: 66.000 Observao: no podemos confundir Crditos com contas credoras. Os crditos de uma empresa so os valores que ela tem a receber. Contas credoras so as que tem saldo credor. Passivo circulante: Exigibilidades de curto prazo
50.000,00
Liquidez Corrente: AC / PC 66.000 / 50.000 = 1,32 Gabarito C
9. (TCE GO/Analista de Controle Externo/Contabilidade/ FCC/2009) Sabendo-se que o ativo circulante da empresa MPM igual a R$ 240,00, a liquidez corrente igual a 1, a participao de capitais de terceiros (grau de endividamento) igual a 300% e a composio do endividamento igual a 80%, o patrimnio lquido igual a, em reais, (A) 80 (B) 100
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(C) 200 (D) 300 (E) 400
Comentrios: Estas questes so as melhores, pois relacionam dois ou mais ndices. Podemos resolver assim: Ativo Circulante (AC) = 240 Liquidez Corrente = AC / Passivo Circulante (PC) 1 1 = 240 / PC PC = 240 Composio do Endividamento = PC / Exigvel total (PC+PC) 80% = 240 / Exigvel total Exigvel total = 300 => 80% = 240 / P. E. Passivo Exigvel = 300
ndice de Garantia do Capital de Terceiros (GCT) (Grau de endividamento) Exigvel Total GCT = --------------------PL
O Grau de endividamento 300% (informado pela questo). Assim, temos: 300% = 300 / PL PL = 100 O ndice Exigvel total / PL tambm chamado de Participao de Capital de Terceiros. Gabarito B. 10. (ARCE/Analista de Regulao/Contador/FCC/ 2006) Considerando que a empresa Lquida S.A. apresentou os seguintes dados parciais em 2005: Ativo Total ........................ R$ 1.500.000,00 Capital de Terceiros ............ R$ 800.000,00 Ativo Permanente ............... R$ 500.000,00 correto afirmar que (A) o ndice de liquidez corrente de 0,85. (B) o ndice de imobilizaes de 0,90. (C)) o ndice de liquidez geral de 1,25.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 (D) o grau de endividamento de 80%. (E) a rentabilidade no perodo de 5,5 %. Comentrios: Vamos analisar as alternativas: A) o ndice de liquidez corrente de 0,85. Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante Errada. No podemos afirmar isso, com os dados da questo. No d para saber o valor do AC e do PC. (B) o ndice de imobilizaes de 0,90. Imobilizao do Capital prprio = Ativo permanente/PL Ativo Permanente / PL = 500000 / 700000 = 0,71 ERRADA (C)) o ndice de liquidez geral de 1,25. Liquidez Geral = AC + Ativo Realizvel LP / P.C + PC LG = AC+ARLP / Exigvel total = 1000000/800000 = 1,25 CORRETA (D) o grau de endividamento de 80%. Grau de Endividamento = Passivo Exigvel / PL Pela equao fundamental da contabilidade: A = P + PL Ativo 1.500.000 = Passivo 800.000 + PL PL = 700.000 Grau de endividamento = 800.000 / 700.000 = 1,14 ou 114% ERRADA (E) a rentabilidade no perodo de 5,5 %. Rentabilidade = Lucro Lquido / Ativo Mdio ERRADA. No h dados para efetuar o clculo da rentabilidade. Gabarito C. Instrues: Para responder s questes de nmeros 11 a 13, utilize as informaes a seguir, e somente elas, relativas a dados extrados do Balano
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Patrimonial e da Demonstrao de Resultado de 31/12/2006 da Cia. Comercial Monte Azul. Ativo Circulante Passivo Circulante Estoque de Mercadorias Duplicatas a Receber Ativo Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente Passivo Exigvel a Longo Prazo Lucro Lquido do Exerccio Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto
450.000,00 360.000,00 234.000,00 126.000,00 96.000,00 174.000,00 114.000,00 49.200,00 273.000,00 197.000,00
11. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulao/ Esp. Cincias Contbeis, Adm e Econ.) O ndice de liquidez seca da companhia em 31/12/2006 correspondia a (A) 50%. (B) 60%. (C) 90%. (D) 115%. (E) 125%. Comentrios:
Liquidez Seca = (Ativo Circulante estoque) / passivo circulante
LS = (450 234) / 360 = 06 ou 60% Gabarito B. 12. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulao/ Esp. Cincias Contbeis, Adm e Econ.) O ndice de endividamento geral da companhia, definido como a proporo dos ativos totais da empresa que so financiados por terceiros, na mesma data mencionada, (A) era maior que 120%. (B) estava situado no intervalo entre 90% e 120%. (C) era de 86,7%. (D) era menor que 70%. (E) era menor que 40%. Comentrios Endividamento Geral = Passivo Exigvel / Ativo total Endividamento Geral = ( 360+114) / (450+96+174) EG = 474 / 720 = 0,66 ou 66%
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Gabarito D. 13. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulao/ Esp. Cincias Contbeis, Adm e Econ.) A taxa de rentabilidade sobre o patrimnio lquido da companhia no exerccio de 2006 foi de (A) 10%. (B) 15%. (C) 20%. (D) 25%. (E) 30%. Comentrios Rentabilidade Sobre PL = LL / PL Rentabilidade Sobre PL = 49.200 / 246.000 = 0,2 ou 20% Para calcular o PL: A = PE + PL 720 = 474 + PL PL = 246 Gabarito C. 14. (TRE PI/Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/2009) A liquidez corrente da empresa A igual a 2, a participao de capitais de terceiros (grau de endividamento) igual a 200%, a composio do endividamento igual a 60% e o patrimnio lquido igual a R$ 300,00. O total do ativo circulante igual a, em R$, (A) 200,00 (B) 300,00 (C) 400,00 (D) 600,00 (E) 720,00 Comentrios: Liquidez Corrente = 2 AC /PC = 2 Grau de Endividamento = Passivo Exigvel / PL = 200% Composio do Endividamento = PC / Passivo Exigvel = 60% PL = $ 300,00 . Substituindo, temos : Endividamento = PE / PL = 200% PE / $300 = 200% = PE = $600
Composio do Endividamento = PC / PE PC / $600 = 60% => PC =$360
LC = AC/PC => 2 = AC / $360 => AC = $720 Gabarito E.
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Instrues: Considere o balancete a seguir para responder s questes de nmeros 16 a 17. (Valores em reais) Balancete de verificao de 31/12/2004
Contas
Bancos Veculos Terrenos Aplicaes Financeiras de Curto Prazo Capital Social Receitas de Vendas Dividendos a Pagar Fornecedores Depreciao Acumulada Emprstimos de Longo Prazo Capital Social a Integralizar Custo dos Produtos Vendidos CPV Estoque de Matria Prima Estoque de Produtos Acabados Despesas de Depreciao Total
Devedora 12.000 120.000 135.000 122.000
Credora
80.000 135.000 23.000 185.000 24.000 159.000 20.000 82.000 18.000 85.000 12.000 606.000
606.000
15. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) ndice de liquidez geral da empresa: (A) 1,23 (B)) 1,14 (C) 0,93 (D) 0,64 (E) 0,30 Comentrios : Sabendo as frmulas, no h dificuldade para resolver esse tipo de questo: Liquidez Geral = (AC+ARLP) / (PC + PC) LG = (12+122+18+85) / (23+185+159) = 0,64 Gabarito D. 16. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) ndice de liquidez seca: (A) 0,28 (B) 0,30 (C)) 0,64
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(D) 0,93 (E) 1,14 Comentrios
Liquidez Seca =(Ativo Circulante-Estoque) / Passivo Circulante
LS = (12+122) / (23+185) => 0,64 Gabarito C. 17. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) Margem lquida da empresa: (A) 0,24 (B) 0,46 (C) 0,64 (D) 0,34 (E)) 0,30 Comentrios Margem Lquida = Lucro Lquido / vendas Vamos calcular o lucro lquido: Receita Vendas 135.000 (-) CPV (82.000) (-) desp. Depreciao (12.000) (=) Lucro Lquido 41.000 Margem lquida = 41.000 / 135.000 => 0,30 Gabarito E. 18. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) Giro do ativo total: (A) 0,127 (B)) 0,289 (C) 0,301 (D) 0,304 (E) 0,644 Comentrios Giro Ativo = Vendas / Ativo total Vamos calcular o Ativo total: Ativo total : Bancos Veculos Terrenos
12.000 120.000 135.000
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Aplicaes Financeiras de Curto Prazo 122.000 Depreciao Acumulada 24.000 Estoque de Matria Prima 18.000 Estoque de Produtos Acabados 85.000 Total Ativo 468.000 Giro Ativo = 135.000 / 468.000 => 0,289 Gabarito B. Ateno: Com base nos dados da tabela a seguir, responda as questes de nmeros 19 a 21. Contas Disponibilidades Aplicaes financeiras de Curto Prazo Veculos Intangvel Emprstimos adquiridos de Longo Prazo Fornecedores Emprstimos de Curto Prazo (concedidos) Clientes Capital Social Reserva de Lucros Salrios a Pagar Dividendos a Pagar Depsitos Judiciais de Longo Prazo
Saldo (em R$) 100.000 52.000 123.000 13.000 140.000 130.000 80.000 128.000 200.000 120.000 38.000 12.000 120.000
19. (TJ SE/Analista Judicirio Contabilidade/FCC/2009) O cociente de Liquidez Corrente (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 Comentrios Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante
LC = (100.000 + 52.000 + 80.000 + 128.000)/(130.000 + 38.000 + 12.000)
LC = 360.000/180.000 = 2. Gabarito D.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 20. (TJ SE/Analista Judicirio Contabilidade/FCC/2009) O cociente de Liquidez Geral (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 Comentrios Liquidez Geral = (AC + ARLP)/(PC + PNC Rec. Dif.) LG = (100.000 + 52.000 + 80.000 + 128.000 + 120.000)/(130.000 + 38.000 + 12.000 + 140.000) = 480.000/320.000 = 1,5 Depsito judicial um direito, portanto ativo, que a empresa tem sobre determinado valor. Basta lembrar de um depsito em juzo para suspender a exigibilidade de um tributo. Gabarito C. 21. (TJ SE/Analista endividamento (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 Comentrios Grau de Endividamento = Passivo Exigvel / PL GE = Passivo Exigvel / PL => (180+140) / (200+120) => 320 / 320 = 1,0 Gabarito B. 22. (TRT 3a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/2009) Considere indicadores financeiros da empresas AA e BB, no quadro a seguir. Informao Empresa AA Empresa BB Liquidez corrente 1,5 2,0 Grau de endividamento (participao de capitais de terceiros 200% 150% Composio do endividamento 80% 40% Retorno sobre o Patrimnio Lquido 20% 18% Ativo circulante 240 300 os Judicirio Contabilidade/FCC/2009) O grau de
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Com base nessas informaes, correto afirmar que (A) a empresa AA possui maior montante de recursos de terceiros. (B) a maior parte das dvidas da empresa BB vence no longo prazo. (C) o lucro lquido da empresa AA maior do que o lucro lquido da empresa BB. (D) o passivo circulante da empresa AA menor do que o passivo circulante da empresa BB. (E) o patrimnio lquido da empresa BB menor do que o patrimnio lquido da empresa AA. Comentrios A partir dos ndices apresentados e do valor do Ativo Circulante, podemos calcular o Passivo Circulante, o Exigvel total, o PL e o Lucro Lquido. Empresa AA Empresa BB Liquidez corrente = AC / PC 240 / PC = 1,5 300/PC = 2,0 Calculando, temos Passivo Circulante = 160 150 Composio do Endividamento = PC / Passivo Exigvel Composio do Endividamento = 160/PE = 80% Passivo Exigvel Passivo No Circulante Grau endividamento: Passivo Exigvel / PL Grau Endividamento: PL Retorno sobre PL = LL / PL Lucro Lquido Anlise das Alternativas: A) a empresa AA possui maior montante de recursos de terceiros. Alternativa INCORRETA. O Passivo Exigvel de AA 200; o de BB, 375 (B) a maior parte das dvidas da empresa BB vence no longo prazo. Alternativa CORRETA. PC = 150 e PC = 225 (C) o lucro lquido da empresa AA maior do que o lucro lquido da empresa BB. Alternativa INCORRETA. LL de AA = 20; LL de BB = 45 (D) o passivo circulante da empresa AA menor do que o passivo circulante da empresa BB.
150/PE = 40% 375 375-150 = 225
200 200 160 = 40
200/PL = 200% 100 LL / 100 = 20% 20
375 / PL = 150% 250 LL / 250 = 18% 45
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Alternativa INCORRETA. PC de AA = 160; PC de BB = 150 (E) o patrimnio lquido da empresa BB menor do que o patrimnio lquido da empresa AA. Alternativa INCORRETA. PL de AA = 100; PL de BB = 250 Gabarito B. 23. (TRE RN./Analista Judicirio Contabilidade/FCC/2005) Para obter um ndice de liquidez seca de 1,25, a empresa Omega Ltda que possui Passivo Circulante de R$ 130 000,00 e Ativo Circulante de R$ 195.000,00, dever ter estoques (A) de longo prazo de R$ 35 200,00. (B)) totais em curto prazo de R$ 32 500,00. (C) de curto prazo no valor de R$ 35 500,00. (D) totais em curto e longo prazo de R$ 32 500,00. (E) de curto e longo prazo no valor de R$ 35 200,00. Comentrios Liquidez Seca = Ativo Circulante (-) Estoques -------------------------------------Passivo Circulante
1,25 = (195.000 Estoques)/130.000 162.500 = 195.000 Estoques
Estoques = 195.000 162.500 = 32.500 Os estoques so classificados no curto prazo. Gabarito B. 24. (ESAF/SEFAZ PA/ICMS/2002) A Cia. Aurora, querendo expandir seus negcios, apresenta uma proposta de financiamento ao Banco ABC S/A no valor de 1.200. Por deciso da diretoria de financiamento dessa instituio financeira s sero concedidos emprstimos at o limite mximo de 80% de endividamento de seus clientes. A empresa no tem nenhuma possibilidade de alterar a sua riqueza prpria, e seu patrimnio tem a seguinte composio: Ativo 500 Total 500 Passivo 300 Patrimnio Lquido 200 Total 500
Nestas condies, indique qual o valor mximo de emprstimo que a diretoria do Banco poder conceder a esse cliente. A) 100
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 B) 300 C) 500 D) 700 E) 1.000 Resoluo: O banco s concede emprstimos at o mximo de 80% de endividamento dos seus clientes. A ESAF menciona apenas endividamento, sendo que o nome correto do ndice em questo Endividamento Total.
Endividamento total = Exigvel Total ------------------------------Exigvel Total + PL
O emprstimo ser contabilizado assim: D Disponibilidades (ativo) C Emprstimo a pagar (passivo) Assim, temos: (chamando o valor do emprstimo de X) 80% = 300 + X ---------------500 + X
Sinceramente, acho que a maneira mais rpida de se resolver substituindo o valor de X pelos valores apontados nas respostas. Dessa forma, descobrimos que X = 500: 80% = 300 + X 300 + 500 800 ---------------- ---------------- --------- = 80% 500 + X 500 + 500 1000
Mas tambm podemos resolver assim: 300 + X 80% = ---------------- 80% (500 + X) = 300 + X 500 + X (400 + 80%X) = (300 + X (400 300) = (X 0,8 X) 100 = 0,20 X X = 100 / 0,20 X = 500 Gabarito letra C
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 25. (ESAF/SEFAZ-PI/ICMS/2001) A firma Mercadinho do Bairro ME apresenta em31 de dezembro o seguinte patrimnio: Ativo Circulante R$ 400.000,00 Disponibilidades R$ 80.000,00 Estoques R$ 220.000,00 Crditos R$ 100.000,00 Ativo Permanente R$ 600.000,00 Passivo Circulante R$ 500.000,00 Patrimnio Lquido R$ 500.000,00 Capital Social R$ 100.000,00 Lucros Acumulados R$ 20.000,00 O balano patrimonial foi assim publicado, mas, na anlise de balanos mandada proceder pela Direo da entidade, foi simulada a seguinte indagao: Se a empresa tivesse vendido a totalidade de seus estoques a preo de custo, sendo 50% a vista e 50% a prazo de 60 dias, poderamos afirmar, com certeza absoluta, que A) a liquidez imediata teria sido mantida em 16% B) a liquidez imediata teria aumentado para 56% C) a liquidez seca (acid test) teria sido mantida em 36% D) a liquidez corrente teria sido mantida em 80% E) a liquidez seca (acid test) teria aumentado para 60% Resoluo: Os dados atuais, que interessam para a resoluo, so estes: Situao atual Ativo Circulante Disponibilidades Estoques Passivo Circulante R$ R$ R$ R$ 400.000,00 80.000,00 220.000,00 500.000,00
Se a empresa vender os estoques a preo de custo (sem lucro ou prejuzo, portanto), sendo 50% a vista e 50% a prazo, a contabilizao a seguinte: D Caixa D Clientes C Estoques R$ 110.000,00 R$ 110.000,00 R$ 220.000,00
Este um fato permutativo. O valor do ativo circulante no se altera, pois aumentou as contas caixa e clientes e diminuiu estoques. Situao aps a venda Ativo Circulante R$ 400.000,00
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Disponibilidades Estoque Passivo Circulante Vamos aos clculos:

Liquidez Imediata =
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 R$ 190.000,00 zero R$ 500.000,00
Disponibilidades ------------------------------Passivo Circulante
Antes da venda de estoque: 80.000/500.000 = 0,16 ou 16% Aps a venda do estoque: 190.000 / 500.000 = 0,38 ou 38% As alternativas A e B esto erradas. A Liquidez Imediata aumentou de 16% para 38%.
Liquidez Seca = Ativo Circulante (-) Estoques ----------------------------------------------------Passivo Circulante
Antes da venda de estoque: (400000-220000)/500.000 = 0,36 ou 36% Aps a venda do estoque: 400.000 / 500.000 = 0,80 ou 80% Assim, as alternativas C e E esto erradas.
Liquidez Corrente = Ativo Circulante ------------------------------Passivo Circulante
Antes da venda de estoque: 400.000/500.000 = 0,80 ou 80% Aps a venda do estoque: 400.000 / 500.000 = 0,80 ou 80% Gabarito Letra D
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 8 - Questes desta Aula 1. (ESAF/AFRFB/2009) A seguir, so apresentados dados do balano patrimonial da empresa Comercial Analisada S.A., simplificados para facilidade de clculos: Caixa R$ 10.000,00 Duplicatas a Receber (a longo prazo) R$ 8.000,00 Duplicatas a Pagar R$ 13.000,00 Bancos c/ Movimento R$ 22.000,00 Ttulos a Pagar (a longo prazo) R$ 9.000,00 Capital Social R$ 60.000,00 Mercadorias R$ 30.000,00 Financiamentos Bancrios R$ 31.000,00 Contas a Receber R$ 15.000,00 Reservas de Lucros R$ 7.000,00 Elaborando a anlise das demonstraes financeiras dessa empresa, o Contador encontrar os seguintes elementos: a) Liquidez Seca = 1,07. b) Liquidez Corrente = 1,45. c) Liquidez Imediata = 1,75. d) Liquidez Geral = 0,71. e) Grau de Endividamento = 0,57. 2. (SEFAZ-CE/ESAF/2007/AFRE) Se o estoque de mercadorias mdio de uma empresa R$ 50.000, seu ndice de liquidez seca 0,60, seu Ativo Circulante R$ 350.000 e o Passivo Exigvel a Longo Prazo R$ 800.000, pode-se dizer que o valor do Capital de Terceiros dessa empresa de a) R$ 1.300.000 b) R$ 1.200.000 c) R$ 1.100.000 d) R$ 1.000.000 e) R$ 900.000 3. (SEFAZ-PA ESAF 2002 FTE) - O ndice que mede a capacidade da empresa de saldar todos os seus compromissos denominado: a) liquidez geral b) rentabilidade operacional c) alavancagem financeira d) retorno do passivo e) nvel de endividamento 4. (SEFAZ PI ESAF 2001 AFTE) A empresa S/A Ursa Menor, ao fim do exerccio social de 2001, apresenta as seguintes informaes: - rentabilidade do capital social de R$ 2,20 por ao; - quociente de solvncia de 1,20;
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 ndice de liquidez corrente ou comum de 0,44; capital fixo ou permanente de R$ 380.000,00; capital registrado na Junta Comercial deR$ 60.000,00; no h resultados de exerccios futuros; no h valores considerados de longo prazo.
O uso das informaes acima, naquilo que for cabvel,conduz concluso de que, no exerccio considerado, as demonstraes contbeis dessa empresa evidenciam a) ativo circulante no valor de 44% do ativo total b) reservas e lucros acumulados no valor deR$ 40.000,00 c) capital prprio no valor de R$ 60.000,00 d) total de capitais aplicados no valor deR$ 100.000,00 e) total de receitas no valor de R$ 132.000,00 5. (CGU ESAF 2006 AFC) A empresa Comrcio Operacional S/A apresenta os seguintes valores, em 31/12/2005: Contas saldos Bancos conta Movimento R$100.000,00 Fornecedores R$170.000,00 Mercadorias em Estoque R$180.000,00 Impostos a Recolher R$ 30.000,00 Ttulos a Receber R$300.000,00 Ttulos a Pagar R$210.000,00 Investimentos R$ 80.000,00 Capital Social R$300.000,00 Ativo Imobilizado R$220.000,00 Reservas de Lucro R$ 75.000,00 Lucros Acumulados R$ 45.000,00 Observaes: 1 - dos ttulos a pagar, R$ 25.000,00 venceram em 2005, R$ 115.000,00 vencero em 2006 e R$70.000,00 vencero em 2007; 2 - dos ttulos a receber, R$ 45.000,00 venceram em 2005, R$ 195.000,00 vencero em 2006 e R$ 60.000,00 vencero em 2007; 3 - dos ttulos a vencer em 2006, R$ 50.000,00 acham-se descontados em bancos. A anlise contbil do balano patrimonial originrio das contas e saldos evidencia um quociente de liquidez seca ou acid test de a) 1,38. b) 1,15. c) 1,00. d) 0,87
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 e) 0,85. 6. (CGU ESAF 2006 AFC) A firma Special Comrcio S/A titular das contas abaixo relacionadas, apresentadas no livro Razo, em 31 de dezembro de 2005 antes da apurao do resultado do exerccio: Caixa R$ 100,00 Contas a Receber R$ 3.680,00 Mercadorias R$ 400,00 Fornecedores R$ 5.160,00 Mquinas e Equipamentos R$ 1.500,00 Depreciao Acumulada R$ 280,00 Terrenos R$ 3.400,00 Emprstimos longo prazo R$ 2.400,00 Capital Social R$ 1.260,00 Lucros Acumulados R$ 100,00 Vendas de Mercadorias R$19.600,00 Despesas Administrativas e Gerais R$ 2.000,00 Despesas Comerciais R$ 1.800,00 Depreciao R$ 120,00 Despesas Financeiras R$ 800,00 Compras de Mercadorias R$15.000,00 Observaes: 1- o estoque final foi avaliado em R$1.400,00; 2- considerar o ano comercial; 3- desconsiderar quaisquer implicaes de ordem fiscal ou tributria; 4- o dbito inicial de clientes era de R$1.120,00 e o crdito de fornecedores era de R$ 2.840,00; 5- no perodo, a empresa operou a prazo 3/4 do movimento de vendas e 2/3 do movimento de compras. A anlise contbil a que foi submetida a empresa, no perodo, evidenciou quociente de a) lucratividade de 5%. b) endividamento de 52,65%. c) solvncia de 77,14%. d) rotao no pagamento das dvidas de 187 dias. e) liquidez geral de 68,52%. 7. (SEFAZ-MG ESAF 2005 AFRE) As demonstraes financeiras da Cia. Abaptiste Comercial foram elaboradas com base nas contas e saldos abaixo: Caixa e Bancos Mercadorias Clientes R$ 200,00 R$ 620,00 R$ 400,00
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Mveis e Mquinas R$2.000,00 Depreciao Acumulada R$ 180,00 Ttulos a Receber a LP R$ 200,00 Fornecedores R$1.150,00 Contas a Pagar R$ 250,00 Emprstimos a Longo Prazo R$ 430,00 Capital Social R$1.400,00 Lucros Acumulados R$ 100,00 Vendas de Mercadorias R$5.120,00 Compras de Mercadorias R$3.160,00 Despesas Administrativas R$1.370,00 Despesas Financeiras R$ 500,00 Encargos de Depreciao R$ 180,00 Observaes: 1. Desconsiderar quaisquer implicaes fiscais ou tributrias. 2. O estoque final de mercadorias est avaliado em R$780,00. Promovendo-se a anlise das demonstraes financeiras elaboradas com base nas informaes supra, certamente, encontraremos um quociente percentual de Liquidez Corrente ou Comum equivalente a a) 43% b) 70% c) 86% d) 87% e) 99% 8. (ESAF/SUSEP/Analista Controle e Fiscalizao/2010) A nossa empresa iniciou o processo de anlise financeira de seu patrimnio, referente ao exerccio de 2008, executando os clculos de alguns quocientes necessrios, a partir dos
seguintes dados: Resultado de Exerccios Futuros Lucro Lquido do Exerccio Patrimnio Lquido Exigibilidades de curto prazo Exigibilidades de longo prazo Disponibilidades Estoque de bens Crditos de curto prazo Crditos de longo prazo 5.200,00 7.400,00 52.800,00 50.000,00 12.000,00 25.000,00 10.000,00 31.000,00 8.000,00
Pelo exame procedido, verificou-se no haver nenhuma possibilidade de que os resultados de exerccios futuros tenham sua devoluo exigida, portanto, no se transformaro em dvidas. O procedimento de anlise da decorrente resultar em um quociente de liquidez corrente de
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A) 0,50. B) 1,25. C) 1,32. D) 1,12. E) 1,19.
9. (TCE GO/Analista de Controle Externo/Contabilidade/ FCC/2009) Sabendo-se que o ativo circulante da empresa MPM igual a R$ 240,00, a liquidez corrente igual a 1, a participao de capitais de terceiros (grau de endividamento) igual a 300% e a composio do endividamento igual a 80%, o patrimnio lquido igual a, em reais, (A) 80 (B) 100 (C) 200 (D) 300 (E) 400 10. (ARCE/Analista de Regulao/Contador/FCC/ 2006) Considerando que a empresa Lquida S.A. apresentou os seguintes dados parciais em 2005: Ativo Total ........................ R$ 1.500.000,00 Capital de Terceiros ............ R$ 800.000,00 Ativo Permanente ............... R$ 500.000,00 correto afirmar que (A) o ndice de liquidez corrente de 0,85. (B) o ndice de imobilizaes de 0,90. (C)) o ndice de liquidez geral de 1,25. (D) o grau de endividamento de 80%. (E) a rentabilidade no perodo de 5,5 %. Instrues: Para responder s questes de nmeros 11 a 13, utilize as informaes a seguir, e somente elas, relativas a dados extrados do Balano Patrimonial e da Demonstrao de Resultado de 31/12/2006 da Cia. Comercial Monte Azul.
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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Ativo Circulante Passivo Circulante Estoque de Mercadorias Duplicatas a Receber Ativo Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente Passivo Exigvel a Longo Prazo Lucro Lquido do Exerccio Custo das Mercadorias Vendidas Lucro Bruto
450.000,00 360.000,00 234.000,00 126.000,00 96.000,00 174.000,00 114.000,00 49.200,00 273.000,00 197.000,00
11. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulao/ Esp. Cincias Contbeis, Adm e Econ.) O ndice de liquidez seca da companhia em 31/12/2006 correspondia a (A) 50%. (B) 60%. (C) 90%. (D) 115%. (E) 125%. 12. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulao/ Esp. Cincias Contbeis, Adm e Econ.) O ndice de endividamento geral da companhia, definido como a proporo dos ativos totais da empresa que so financiados por terceiros, na mesma data mencionada, (A) era maior que 120%. (B) estava situado no intervalo entre 90% e 120%. (C) era de 86,7%. (D) era menor que 70%. (E) era menor que 40%. 13. (ANS/FCC/2007/Analista em Regulao/ Esp. Cincias Contbeis, Adm e Econ.) A taxa de rentabilidade sobre o patrimnio lquido da companhia no exerccio de 2006 foi de (A) 10%. (B) 15%. (C) 20%. (D) 25%. (E) 30%. 14. (TRE PI/Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/2009) A liquidez corrente da empresa A igual a 2, a participao de capitais de terceiros (grau de endividamento) igual a 200%, a composio do endividamento igual a 60% e o patrimnio lquido igual a R$ 300,00. O total do ativo circulante igual a, em R$, (A) 200,00 (B) 300,00
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(C) 400,00 (D) 600,00 (E) 720,00
Instrues: Considere o balancete a seguir para responder s questes de nmeros 16 a 17. (Valores em reais) Balancete de verificao de 31/12/2004
Contas
Bancos Veculos Terrenos Aplicaes Financeiras de Curto Prazo Capital Social Receitas de Vendas Dividendos a Pagar Fornecedores Depreciao Acumulada Emprstimos de Longo Prazo Capital Social a Integralizar Custo dos Produtos Vendidos CPV Estoque de Matria Prima Estoque de Produtos Acabados Despesas de Depreciao Total
Devedora 12.000 120.000 135.000 122.000
Credora
80.000 135.000 23.000 185.000 24.000 159.000 20.000 82.000 18.000 85.000 12.000 606.000
606.000
15. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) ndice de liquidez geral da empresa: (A) 1,23 (B)) 1,14 (C) 0,93 (D) 0,64 (E) 0,30 16. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) ndice de liquidez seca: (A) 0,28 (B) 0,30 (C)) 0,64 (D) 0,93 (E) 1,14 17. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) Margem lquida da empresa: (A) 0,24 (B) 0,46 (C) 0,64
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(D) 0,34 (E)) 0,30
18. (TRT 11a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/ 2005) Giro do ativo total: (A) 0,127 (B)) 0,289 (C) 0,301 (D) 0,304 (E) 0,644 Ateno: Com base nos dados da tabela a seguir, responda as questes de nmeros 19 a 21. Contas Disponibilidades Aplicaes financeiras de Curto Prazo Veculos Intangvel Emprstimos adquiridos de Longo Prazo Fornecedores Emprstimos de Curto Prazo (concedidos) Clientes Capital Social Reserva de Lucros Salrios a Pagar Dividendos a Pagar Depsitos Judiciais de Longo Prazo
Saldo (em R$) 100.000 52.000 123.000 13.000 140.000 130.000 80.000 128.000 200.000 120.000 38.000 12.000 120.000
19. (TJ SE/Analista Judicirio Contabilidade/FCC/2009) O quociente de Liquidez Corrente (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 20. (TJ SE/Analista Judicirio Contabilidade/FCC/2009) O quociente de Liquidez Geral (A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50 21. (TJ SE/Analista endividamento Judicirio Contabilidade/FCC/2009) O grau de
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(A) 0,50 (B) 1,00 (C) 1,50 (D) 2,00 (E) 2,50
22. (TRT 3a./Analista Judicirio/Contabilidade/FCC/2009) Considere indicadores financeiros da empresas AA e BB, no quadro a seguir. Informao Empresa AA Empresa BB Liquidez corrente 1,5 2,0 Grau de endividamento (participao de capitais de terceiros 200% 150% Composio do endividamento 80% 40% Retorno sobre o Patrimnio Lquido 20% 18% Ativo circulante 240 300
os
Com base nessas informaes, correto afirmar que (A) a empresa AA possui maior montante de recursos de terceiros. (B) a maior parte das dvidas da empresa BB vence no longo prazo. (C) o lucro lquido da empresa AA maior do que o lucro lquido da empresa BB. (D) o passivo circulante da empresa AA menor do que o passivo circulante da empresa BB. (E) o patrimnio lquido da empresa BB menor do que o patrimnio lquido da empresa AA. 23. (TRE RN./Analista Judicirio Contabilidade/FCC/2005) Para obter um ndice de liquidez seca de 1,25, a empresa Omega Ltda que possui Passivo Circulante de R$ 130 000,00 e Ativo Circulante de R$ 195.000,00, dever ter estoques (A) de longo prazo de R$ 35 200,00. (B)) totais em curto prazo de R$ 32 500,00. (C) de curto prazo no valor de R$ 35 500,00. (D) totais em curto e longo prazo de R$ 32 500,00. (E) de curto e longo prazo no valor de R$ 35 200,00. 24. (ESAF/SEFAZ PA/ICMS/2002) A Cia. Aurora, querendo expandir seus negcios, apresenta uma proposta de financiamento ao Banco ABC S/A no valor de 1.200. Por deciso da diretoria de financiamento dessa instituio financeira s sero concedidos emprstimos at o limite mximo de 80% de endividamento de seus clientes. A empresa no tem nenhuma possibilidade de alterar a sua riqueza prpria, e seu patrimnio tem a seguinte composio: Ativo 500 Total 500 Passivo 300 Patrimnio Lquido 200 Total 500
59
Contabilidade Geral e Avanada para Auditor da Receita Federal Teoria e exerccios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10 Nestas condies, indique qual o valor mximo de emprstimo que a diretoria do Banco poder conceder a esse cliente. A) 100 B) 300 C) 500 D) 700 E) 1.000 25. (ESAF/SEFAZ-PI/ICMS/2001) A firma Mercadinho do Bairro ME apresenta em31 de dezembro o seguinte patrimnio: Ativo Circulante Disponibilidades Estoques Crditos Ativo Permanente Passivo Circulante Patrimnio Lquido Capital Social Lucros Acumulados R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 400.000,00 80.000,00 220.000,00 100.000,00 600.000,00 500.000,00 500.000,00 100.000,00 20.000,00
O balano patrimonial foi assim publicado, mas, na anlise de balanos mandada proceder pela Direo da entidade, foi simulada a seguinte indagao: Se a empresa tivesse vendido a totalidade de seus estoques a preo de custo, sendo 50% a vista e 50% a prazo de 60 dias, poderamos afirmar, com certeza absoluta, que A) a liquidez imediata teria sido mantida em 16% B) a liquidez imediata teria aumentado para 56% C) a liquidez seca (acid test) teria sido mantida em 36% D) a liquidez corrente teria sido mantida em 80% E) a liquidez seca (acid test) teria aumentado para 60%
60
9 - GABARITO DAS QUESTES COMENTADAS NESTA AULA
QUESTO GABARITO QUESTO GABARITO QUESTO GABARITO
1 A 11 B 21 B
2 A 12 D 22 B
3 A 13 C 23 B
4 B 14 E 24 C
5 E 15 D 25 D
6 E 16 C
7 E 17 E
8 C 18 B
9 B 19 D
10 C 20 C
61

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Gabriel Rabelo e Luciano Rosa Aula 10

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Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.

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OU Investimentos + Imobilizado + Intangvel I.I.C.P = ------------------------------------------------------Patrimnio Lquido

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Ativo Total Solvncia Geral = --------------------------------------------------------------------Passivo Exigvel Receitas Diferidas (REF)

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Lucro antes Juros despesa de juros Lucro aps juros

A empresa acima apresenta um Retorno sobre o Patrimnio Lquido de 20%.

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-25.000 -18.000 -32.000 -15.000 -45.000 67.500 -16.700 50.800

Giro do ativo Total =

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Vendas Lquidas ------------------------- Ativo Mdio

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1000 25000 15000 41000

100 100 100 100

930 93 26000 104 13000 87 39930 97

1100 32000 18000 51100

110 128 120 125

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19000 8000 2000 29000

100 100 100 100

21000 111 7000 88 4000 200 32000 110

25000 132 10000 125 3500 175 38500 133

20000 4000 8800 32800 76800

100 100 100 100 100

40000 -22000 18000 -2000 -3000 -2500 10500 -2625 7875

100 100 100 100 100 100 100 100 100

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19000 8000 2000 29000

24,7 10,4 2,6 37,8

21000 7000 4000 32000

26,7 8,9 5,1 40,7

25000 10000 3500 38500

28,0 11,2 3,9 43,2

PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro

20000 4000 8800

26,0 5,2 11,5

20000 4000 11680

25,4 5,1 14,8

20000 4000 13700

22,4 4,5 15,4

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Ativo Circulante (-) Estoques ----------------------------------------------------Passivo Circulante

Disponibilidades ------------------------------Passivo Circulante

Ativo Total -----------------------Passivo Exigvel

Ativo Total Solvncia Geral = --------------------------------------------------------------------Passivo Exigvel Receitas Diferidas (REF)

Endividamento Exigvel Total ------------------------------Exigvel Total + PL