INVERSIONES

INVERSIN FIJA
CONCEPTO

CANTIDAD

VAL. UNIT.

IF001

Adecuaciones

200

IF002

Instalaciones

100

IF003

Equipo de Computo

600

IF004

Equipos de Oficina

100

IF005

Equipos de Comunicaciones

200

IF006

Muebles

200

IF007

Enseres

10

10

Total
INVERSIN DIFERIDA
CONCEPTO
ID001

Gastos constitucin legal

ID002

Gastos organizacin

ID003

Gastos de instalacin

ID004

Estudios de Factibilidad

ID005

Capacitacin
Total
INVERSIN DE TRABAJO
CONCEPTO

ID001

Inventarios

ID002

Materiales

ID003

Efectivo Caja

ID003

Efectivo Bancos

ID003

Gastos pagados por adelantado

Total
TOTAL INVERSIONES

GASTOS DE OPERACIN
PRODUCCION
CONCEPTO

CANT./MES

VAL. UNIT.

GP001

Sueldos y salarios

475

GP002

Prestaciones sociales

100

GP003

Tlefono, Internet

150

Total
ADMINISTRACION
CONCEPTO

CANT./MES

VAL. UNIT.

GA001

Sueldos y salarios

320

GA002

Prestaciones sociales

100

GA003

Tlefono, Internet

100

GA004

Servicios Pblicos

20

GA005

Arriendos

200

GA006

Depresiacin activos

31

GA007

Papeleria tiles oficina

20

Total
VENTAS
CONCEPTO
GV001

CANT./MES

Publicidad y promociones

VAL. UNIT.
100

Total

TOTAL COSTOS

PRESUPUESTO GASTOS DE PRODUCCION

AO
ITEM

GP001

Sueldos y salarios

5700

5985

GP002

Prestaciones sociales

1200

1260

GP003

Tlefono, Internet

3600
Total

3780
10500

11025

PRESUPUESTO GASTOS DE ADMINISTRACIN

AO
1

GA001

Sueldos y salarios

ITEM

3840

4032

GA002

Prestaciones sociales

1200

1260

GA003

Tlefono, Internet

1200

1260

GA004

Servicios Pblicos

480

504

GA005

Arriendos

2400

2520

GA006

Depresiacin activos

372

390.6

GA007

Papeleria tiles oficina

240

252

Total

9732

10218.6

PRESUPUESTO GASTOS DE VENTAS

AO
ITEM
GV001

Publicidad y promociones

1200

1260

Total

Capital
Interes
Tiempo
Periodo

1200

1260

10000
14%
3
12

NRO. CUOTA

CAP. INI.

INTERES

1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
9.00
10.00
11.00
12.00
13.00
14.00
15.00
16.00
17.00
18.00
19.00
20.00
21.00
22.00
23.00
24.00
25.00
26.00
27.00
28.00
29.00
30.00
31.00
32.00
33.00
34.00
35.00
36.00

10,000.00
9,774.89
9,547.15
9,316.76
9,083.68
8,847.88
8,609.33
8,368.00
8,123.85
7,876.85
7,626.97
7,374.17
7,118.43
6,859.70
6,597.95
6,333.15
6,065.26
5,794.25
5,520.07
5,242.70
4,962.09
4,678.20
4,391.00
4,100.46
3,806.52
3,509.15
3,208.32
2,903.97
2,596.07
2,284.58
1,969.46
1,650.66
1,328.14
1,001.86
671.77
337.83

INGRESOS OPERACIONALES DIRECTOS

SERVICIO PREPAGO
AO 1
USUARIO/MES

INGRESO/MES

Enero

45.91218483

45.91218483

Febrero

91.82436967

91.82436967

Marzo

137.7365545

137.7365545

Abril

183.6487393

183.6487393

Mayo

229.5609242

229.5609242

116.67
114.04
111.38
108.70
105.98
103.23
100.44
97.63
94.78
91.90
88.98
86.03
83.05
80.03
76.98
73.89
70.76
67.60
64.40
61.16
57.89
54.58
51.23
47.84
44.41
40.94
37.43
33.88
30.29
26.65
22.98
19.26
15.50
11.69
7.84
3.94

Junio

275.473109

275.473109

Julio

321.3852938

321.3852938

Agosto

367.2974787

367.2974787

Septiembre

413.2096635

413.2096635

Octubre

459.1218483

459.1218483

Noviembre

505.0340332

505.0340332

Diciembre

550.946218

TOTAL

550.946218
3581.150417

AO 2
Enero

596.8584028

596.8584028

Febrero

642.7705877

642.7705877

Marzo

688.6827725

688.6827725

Abril

734.5949573

734.5949573

Mayo

780.5071422

780.5071422

Mayo

780.5071422

780.5071422

Junio

780.5071422

780.5071422

Julio

780.5071422

780.5071422

Agosto

780.5071422

780.5071422

Septiembre

780.5071422

780.5071422

Octubre

780.5071422

780.5071422

Noviembre

780.5071422

780.5071422

Diciembre

780.5071422

780.5071422

TOTAL

9687.471

AO 3
Enero

780.5071422

780.5071422

Febrero

780.5071422

780.5071422

Marzo

780.5071422

780.5071422

Abril

780.5071422

780.5071422

Mayo

780.5071422

780.5071422

Mayo

780.5071422

780.5071422

Junio

780.5071422

780.5071422

Julio

780.5071422

780.5071422

Agosto

780.5071422

780.5071422

Septiembre

780.5071422

780.5071422

Octubre

780.5071422

780.5071422

Noviembre

780.5071422

780.5071422

Diciembre

780.5071422

780.5071422

TOTAL

10146.59285

PRESUPUESTO INGRESOS

AO 1
AO 2
AO 3

INGRESO 1
3581.150417
9687.471
10146.59285

INGRESO2
4476.438021
12109.33875
12683.24106

INGRESO3
3581.150417
9687.471
10146.59285

2400
19200

200
1600

19200

4800

70
4800

INVERSIONES
CAPITAL DE TRABAJO
ITEM
Mano de Obra
Costo Materia Prima
Costo Materiales
Costo de Servicios
Otros
TOTAL

COSTO TOTAL
2800
2200
880
34
234
6148

400

VALOR
200.00
100.00
1,200.00
200.00
600.00
200.00
100.00
2,600.00

VALOR
500.00
500.00
300.00
500.00
1,000.00
2,800.00
VALOR
500.00
200.00
100.00
500.00
500.00
1,800.00

7,200.00

VALOR
475.00
100.00
300.00
875.00
VALOR
320.00
100.00
100.00
40.00
200.00
31.00

10500

20.00
811.00
VALOR
100.00
100.00

1,786.00

3
6,270.00
1,320.00
3,960.00
11,550.00

3
4,224.00
1,320.00
1,320.00
528.00
2,640.00
409.20
264.00
10,705.20

3
1,320.00
1320

AMORT.

PAGO

CAP. FINAL

225.11
227.74
230.39
233.08
235.80
238.55
241.33
244.15
247.00
249.88
252.80
255.74
258.73
261.75
264.80
267.89
271.01
274.18
277.38
280.61
283.89
287.20
290.55
293.94
297.37
300.84
304.35
307.90
311.49
315.12
318.80
322.52
326.28
330.09
333.94
337.83

341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78
341.78

9,774.89
9,547.15
9,316.76
9,083.68
8,847.88
8,609.33
8,368.00
8,123.85
7,876.85
7,626.97
7,374.17
7,118.43
6,859.70
6,597.95
6,333.15
6,065.26
5,794.25
5,520.07
5,242.70
4,962.09
4,678.20
4,391.00
4,100.46
3,806.52
3,509.15
3,208.32
2,903.97
2,596.07
2,284.58
1,969.46
1,650.66
1,328.14
1,001.86
671.77
337.83
0.00

INGRESOS OPERACIONALES ADICONALES

4,101.32

4,101.32

4,101.32

INGRESOS OPERACIONALES INDIRECTOS

SERVICO PREPAGO
AO 1

AO 1
USUARIO/MES

INGRESO/MES

INGRESO/MES

Enero

45.91218483

57.39023104

Enero

45.91218483

Febrero

91.82436967

114.7804621

Febrero

91.82436967

Marzo

137.7365545

172.1706931

Marzo

137.7365545

Abril

183.6487393

229.5609241

Abril

183.6487393

Mayo

229.5609242

286.9511553

Mayo

229.5609242

Junio

275.473109

344.3413863

Junio

275.473109

Julio

321.3852938

401.7316173

Julio

321.3852938

Agosto

367.2974787

459.1218484

Agosto

367.2974787

Septiembre

413.2096635

516.5120794

Septiembre

413.2096635

Octubre

459.1218483

573.9023104

Octubre

459.1218483

Noviembre

505.0340332

631.2925415

Noviembre

505.0340332

Diciembre

550.946218

688.6827725

Diciembre

4476.438021

TOTAL

TOTAL
AO 2

550.946218
3581.150417

AO 2

Enero

596.8584028

746.0730035

Enero

596.8584028

Febrero

642.7705877

803.4632346

Febrero

642.7705877

Marzo

688.6827725

860.8534656

Marzo

688.6827725

Abril

734.5949573

918.2436966

Abril

734.5949573

Mayo

780.5071422

975.6339278

Mayo

780.5071422

Mayo

780.5071422

975.6339278

Mayo

780.5071422

Junio

780.5071422

975.6339278

Junio

780.5071422

Julio

780.5071422

975.6339278

Julio

780.5071422

Agosto

780.5071422

975.6339278

Agosto

780.5071422

Septiembre

780.5071422

975.6339278

Septiembre

780.5071422

Octubre

780.5071422

975.6339278

Octubre

780.5071422

Noviembre

780.5071422

975.6339278

Noviembre

780.5071422

Diciembre

780.5071422

975.6339278

Diciembre

780.5071422

12109.33875

TOTAL

TOTAL
AO 3

9687.471

AO 3

Enero

780.5071422

975.6339278

Enero

780.5071422

Febrero

780.5071422

975.6339278

Febrero

780.5071422

Marzo

780.5071422

975.6339278

Marzo

780.5071422

Abril

780.5071422

975.6339278

Abril

780.5071422

Mayo

780.5071422

975.6339278

Mayo

780.5071422

Mayo

780.5071422

975.6339278

Mayo

780.5071422

Junio

780.5071422

975.6339278

Junio

780.5071422

Julio

780.5071422

975.6339278

Julio

780.5071422

Agosto

780.5071422

975.6339278

Agosto

780.5071422

Septiembre

780.5071422

975.6339278

Septiembre

780.5071422

Octubre

780.5071422

975.6339278

Octubre

780.5071422

Noviembre

780.5071422

975.6339278

Noviembre

780.5071422

Diciembre

780.5071422

975.6339278

Diciembre

780.5071422

12683.24106

TOTAL

10146.59285

TOTAL

TOTAL
11638.7389
31484.2808
32976.4268

9600
3.5

800
tendra acogida

2300
750

El inters aplicado no parece de ayuda social, ms cuando el fin argumentado es ese. Se tiene que tomar en cuenta
vencida
y
morocidad
convincente
comvincente

100
32.6086957

ese. Se tiene que tomar en cuenta

CANT.

VAL. UNIT.

VALOR

AOS

Equipo de Computo

600

1,200.00

Equipos de Oficina

100

200.00

Equipos de Comunicaciones

200

600.00

Muebles

200

200.00

Gastos constitucin legal

500.00

Gastos organizacin

500.00

Gastos de instalacin

300.00

Estudios de Factibilidad

500.00

Capacitacin

1,000.00

5
5
5
5
4
4
4
4
2

2,800.00

Depreciacin de Activos Fijos

Depreciaciones
Eqp. Comp. Eqp. Oficina

AOS
2013
2014
2015
2016
2017
2018
VR

228
228
228
228
228
456
60

38
38
38
38
38
76
10

Eqp. Comun Muebles

114
114
114
114
114
228
30

38
38
38
38
38
76
10

VALOR R.
5%
5%
5%
5%

60
10
30
10

epreciacin de Activos Fijos

Const.

Organ.
125
125
125
125
125
250

Amortizaciones
Inst.
Est. Fact.
125
125
125
125
125
250

75
75
75
75
75
150

Capacit.
125
125
125
125
125
250

500
500

1736

CUADRO DE FLUJO DE FONDOS

AOS

2013

2014

2015

2016

CONCEPTOS
INGRESOS

0.00

13,006.74

32,852.28

33,844.43

Ingresos

0.00

11,638.74

31,484.28

32,976.43

3,581.15
4,476.44
3,581.15

9,687.47
12,109.34
9,687.47

10,146.59
12,683.24
10,146.59

418.00

418.00

418.00

228.00
38.00
114.00
38.00

228.00
38.00
114.00
38.00

228.00
38.00
114.00
38.00

950.00

950.00

450.00

125.00
125.00
75.00
125.00
500.00

125.00
125.00
75.00
125.00
500.00

125.00
125.00
75.00
125.00
0.00

25,533.32

26,604.92

27,676.52

Ing. Vent. Operacionales

Ing. Vent. Ope. Adicionales
Ing. Vent. Ope. Indirectos
Valor Residual
Depreciacin

0.00

Equipo Computo
Equipo Oficina
Equipo Comunicacin
Muebles
Amortizacin

0.00

Constitucin
Organizacin
Instalacin
Factibilidad
Capacitacin
EGRESOS

5,000.00

Inversiones

2,200.00

Equipo Computo
Equipo Oficina
Equipo Comunicacin
Muebles

1,200.00
200.00
600.00
200.00

Intangibles

2,800.00

Constitucin
Organizacin
Instalacin
Factibilidad
Capacitacin

500.00
500.00
300.00
500.00
1,000.00

Costos

25,533.32

26,604.92

27,676.52

Operativos
Administrativos
Ventas
Financieros

10,500.00
9,732.00
1,200.00
4,101.32

11,025.00
10,218.60
1,260.00
4,101.32

11,550.00
10,705.20
1,320.00
4,101.32

Saldos

-5,000.00

-12,526.58

6,247.37

6,167.91

15% Trabajadores
Saldo antes impuestos
23% Impuesto Estado
Saldo Neto

0.00
(5,000.00)
0.00
-5,000.00

0.00
(12,526.58)
0.00
-12,526.58

937.10
5,310.26
1,221.36
4,088.90

925.19
5,242.72
1,205.83
4,036.90

Depreciacin + Amortizacion
Saldo Neto (Para VAN,TIR)

0.00
-5,000.00

1,368.00
-13,894.58

1,368.00
2,720.90

868.00
3,168.90

TMAR
Tasa Pasiva Banco Central EC.
Inflacin Acumalada Tasa Maxima 2 Aos BC.
Premio al Riesgo
TOTAL TMAR :

4.53%
5.41%
4.97%
14.91%

TASA DE DESCUENTO PARA CALCULO TMAR CON FINANCIAMIENTO

COMO EL FINANCIAMIENTO ES COMPARTIDO

40% PROPIO

60% PRESTAMO COPERATIVA 14% ANUAL

(10000 A 3 AOS)

RECURSO
%
PROPIO
COPERATIVA
TMAR
TMAR CON FINANCIAMINETO ES

TAMAR
%
40%
14.91%
60%
14%

14.36%
VNA:

4275.40 TIR :

27%

5.964
8.4
14.364

VNA INGRESOS
VNA COSTOS + INVERSION
B/C

15% Trabajadores
Saldo antes impuestos
23% Impuesto Estado
Saldo Neto
Saldo Neto Acumulado

103247.17
88927.34
1.10

5000.00

93927.34

0.00
(5,000.00)
0.00
-5,000.00
-5,000.00

0.00
(12,526.58)
0.00
-12,526.58
-17,526.58

937.10
5,310.26
1,221.36
4,088.90
-13,437.68

925.19
5,242.72
1,205.83
4,036.90
-9,400.78

2016

2018

41,758.77

46,007.85

40,890.77

45,089.85

11,567.12
17,756.54
11,567.12

12,723.83
19,532.19
12,723.83
110.00

418.00

418.00

228.00
38.00
114.00
38.00

228.00
38.00
114.00
38.00

450.00

500.00

125.00
125.00
75.00
125.00
0.00

125.00
125.00
125.00
125.00
0.00

24,753.96

25,991.66

24,753.96

25,991.66

12,127.50
11,240.46
1,386.00
0.00

12,733.88
11,802.48
1,455.30
0.00

17,004.81

20,016.19

2,550.72
14,454.09
3,324.44
11,129.65

3,002.43
17,013.76
3,913.16
13,100.60

868.00
10,261.65

918.00
12,182.60

CON FINANCIAMIENTO

PERATIVA 14% ANUAL

2,550.72
14,454.09
3,324.44
11,129.65
1,728.87

3,002.43
17,013.76
3,913.16
13,100.60
14,829.46