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DROIT COMPTABLE

Lvolution des normes IFRS sur les instruments nanciers

Par Robert OBERT, diplm dexpertise comptable, docteur en sciences de gestion

Depuis la publication par la Commission europenne du rglement 1126/2008 de la Commission prsentant le texte consolid des normes comptables internationales en vigueur au sein de lUnion europenne au 17 octobre 2008, lIASB a propos de nombreux amnagements aux normes relatives aux instruments nanciers (IAS 32, IAS 39 et IFRS 7). Elle a aussi mis en chantier llaboration dune nouvelle norme IFRS 9 appele remplacer compter de 2013 la norme IAS 39. Les amnagements dIAS 32, IAS 39 et IFRS 7
Depuis le rglement 1126/2008, la Commission europenne a approuv par de nouveaux rglements huit amendements de normes relatives aux instruments financiers modifiant le rglement 1126/2008 : rglement 53/2009 du 21 janvier 2009 : amendements IAS 32 et IAS 1 : ces amendements portent sur les instruments financiers remboursables au gr du porteur et aux obligations la suite dune liquidation ; rglement 70/2009 du 23 janvier 2009 : amlioration des IFRS : pour IAS 39, sont fournies notamment des prcisions en ce qui concerne les circonstances ne permettant pas un reclassement ; il est noter que le rglement 2008/1004 du 15 octobre 2008 (donc intgr dans le rglement 1126/2008) avait la suite dune procdure rapide (modifications dIAS 39 et IFRS 7 adoptes par lIASB le 13 octobre 2008) permis, dans des circonstances rares (comme celle de la crise financire de 2008), de reclasser des actifs financiers de la catgorie des actifs financiers la juste valeur par le biais du rsultat dans une autre catgorie (modification du 50 dIAS 39 qui prcdemment nautorisait aucun reclassement aprs la comptabilisation initiale) ; rglement 824/2009 du 9 septembre 2009 : ce rglement donne des prcisions sur la date dentre en vigueur et la priode de transition dapplication du rglement 2008/1004 prsent ci-dessus et relatif au reclassement possible dans des cas dtermins dactifs financiers ; rglement 839/2009 du 15 septembre 2009 : amendements lments ligibles la couverture lIAS 39 : est prcise la qualification de certains lments de couverture et de certains lments couverts ; est galement prcis comment apprcier lefficacit de couverture ; rglement 1165/2009 du 27 novembre 2009 : sont modifies (dans IFRS 7 et IFRS 4) certaines informations fournir sur la juste valeur et le risque de liquidit ; rglement 1171/2009 du 30 novembre 2009 : amendements IFRIC 9 et IAS 39 Rexamen de drivs incorpors. Selon le nouveau 12 dIAS 39 Si une entit est tenue par la prsente norme de sparer de son contrat hte un driv incorpor, mais qu'elle se trouve dans l'incapacit d'valuer sparment le driv incorpor tant la date de son acquisition qu' une date ultrieure de reporting, elle doit dsigner l'intgralit du contrat hybride (compos) comme tant la juste valeur par le biais du compte de rsultat . rglement 1293/2009 du 23 dcembre 2009 : Classement des missions de droits : est modifie, dans IAS 32, la dfinition de passif financier pour ce qui concerne droits, options et warrants et est prcis comment passifs et capitaux propres peuvent tre distingus ; rglement 243/2010 du 23 mars 2010 : amlioration des IFRS : pour IAS 39, prcision sur le champ dapplication relatif la dure du contrat terme pour acheter ou vendre une entreprise acquise dans le cadre dun regroupement, prcision sur la notion dlments couverts et reformulation des 97 et 100 relatifs comptabilit de couverture des flux de trsorerie. Par ailleurs, sont en cours auprs de lIASB, les rvisions suivantes (il ny a pas ce jour damendements approuvs par lIASB relatifs aux normes IAS 32, 39 et IFRS 7 qui sont lexamen des institutions europennes) : rvision du guide dapplication en ce qui concerne la distinction entre actifs et passifs financiers et instruments de capitaux propres : un document de discussion relatif aux instruments financiers avec caractristiques de capitaux propres a t prsent en fvrier 2008 ; un expos sondage est attendu pour dbut 2011 ;

en dcembre 2008 a t publi un expos sondage Investissements dans des instruments de dettes, dont lobjectif tait la modification dIFRS 7. La norme dfinitive est toujours attendue.

Llaboration de la nouvelle norme IFRS 9

Une rvision totale de la norme IAS 39 comprenant trois tapes est actuellement en cours. Lobjectif est daboutir une norme plus simple dapplication quIAS 39 : tape 1 : classement et valuation : publication, aprs l'expos sondage prsent en juillet 2009, d'une nouvelle norme IFRS9 Instruments financiers en novembre 2009 (applicable compter du 1er janvier 2013): cette nouvelle norme modifie notamment les catgories fondamentales pour lvaluation des instruments financiers qui sont ramenes deux (au lieu de quatre) : l'valuation au cot amorti et l'valuation la juste valeur (avec toutefois la possibilit denregistrer la variation de juste valeur dans le rsultat net ou dans les autres lments du rsultat global) ; cette premire partie de la norme IFRS 9 n'est pas encore adopte au niveau europen. Par ailleurs, lIASB a publi en mai 2010 un expos sondage sur le thme de loption pour la juste valeur dans le cadre des passifs financiers venant complter la premire tape ; tape 2 : mthodologie de dprciation: un expos sondage relatif lapproche dvaluation par les flux de trsorerie attendus a t publi en novembre 2009 ; tape 3 : comptabilit de couverture: lIASB envisage de publier bientt un expos sondage avec pour objectif que la norme IFRS 9 dans son ensemble soit dfinitivement publie au cours du deuxime trimestre 2011. Il y a lieu de noter enfin que lIASB et le FASB viennent de lancer fin juillet 2010 un sondage auprs des utilisateurs afin dexaminer limpact de leurs divergences sur la compensation entre actifs et passifs financiers en vue de la publication dun expos sondage.

Pour en savoir plus

Sites Internet : http://www.ifrs.org http://ec.europa.eu http://www.focusifrs.com

// N435 Septembre 2010 // Revue Franaise de Comptabilit