La reforma y tu pensin

Lo que toda(o) maestra(o) debe saber sobre la reforma al sistema de retiro magisterial

Efectos principales
Aumenta la edad de retiro y las aportaciones al sistema. Elimina prospectivamente las pensiones vitalicias por mrito, la aportacin para el plan de salud y los bonos de medicamento, navidad y verano. Transforma el sistema de retiro magisterial de uno socializado a uno individualizado. Crea las condiciones para la reduccin de plazas y la privatizacin de escuelas. Dejar en la indigencia a muchas(os) maestras(os).
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Impacto directo al docente

Edad de retiro
A partir del 1/8/14, la edad mnima de retiro para la(el) maestra(o) previamente activo ser: 55 aos con 30 aos de servicio; 60 aos con 5 aos de servicio. La edad de retiro para la(el) maestra(o) de nuevo reclutamiento ser de 62 aos.
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Aportaciones
La aportacin individual a ser descontada del salario bruto aumentar como sigue: 2014: 10% del salario bruto 2017: 13.12% 2020: 14.02%

Impacto directo al docente

Bonos
El aguinaldo ser reducido de $600 a $200 para quienes se jubilen previo al 1/8/14. No habr bono de verano. NO habr bono de navidad, verano o medicamentos, ni la aportacin para beneficios de salud bajo la Ley 95-1963 para quienes se jubilen a partir del 1/8/14.
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Pensin
La(el) maestra(o) que no cualifique para jubilarse previo al 1/8/14: Ver una reduccin de no menos de $400 al mes de su pensin. Otros podran recibir pensiones sustancialmente menores. No tendr pensin vitalicia.
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Comparacin
55 aos de edad, 30 aos de servicio y $2,700 de salario promedio

Ley 91-2004
Retiro: Cualifica: Pensin: $2,025/mes

Reforma 2013 (vigente 23/12/13)

< 1/8/14 < 1/8/14 $2,025 1/8/14 < 1/8/14 $2,025 1/8/14 > 1/8/14 $1,625*

Navidad:
Verano: Medicinas: Plan Salud:
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$600/ao
$100/ao $100/ao $100/mes

$200
$0 $100 $100
5

$0
$0 $0 $0

$0
$0 $0 $0
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* La pensin no ser vitalicia. La(el) maestra(o) jubilada(o) se quedar sin pensin cuando se agote su CAD.

Cmo lo logra
La Ley 160-2013 deroga varias leyes, a saber:
La Ley del Sistema de Retiro para Maestros del 2004 (Ley 91-2004); La Ley de Bono de Verano (Ley 38-2001); La Ley de Bono de Medicamentos (Ley 162-2003); y La Ley de Aguinaldo de Navidad para los Maestros Jubilados (Ley 49-1980)

Transfiere los activos en el Fondo de Anualidades y Pensiones para Maestros de Puerto Rico a un Fondo de Aportaciones del Sistema.
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Cmo lo logra
Transforma progresivamente el sistema de retiro de uno de beneficios definidos (caracterizado por pensiones computadas a base de un promedio salarial) a uno de aportaciones definidas que se asemeja a un 401(k). Para ello, crea Cuentas de Aportaciones Definidas (CADs) para cada participante donde se registran las aportaciones de la(el) maestra(o) y las del patrono.

La pensin de cada maestra(o) ser calculada bajo uno o ambos esquemas dependiendo de su fecha de retiro.

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Momentos claves
Las(os) pensionadas(os) al 31/7/2014 recibirn una pensin al amparo del PBD. Quienes se jubilen a partir del 1/8/14 recibirn una pensin que combinar los beneficios para los que hubieren cualificado al 1/8/14, si alguno, y una cantidad adicional bajo el PAD.

La pensin mensual de quienes no hubiese cualificado para una pensin al 1/8/14 ser estrictamente computada a base del PAD.
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PBD vs. PAD

Beneficios Definidos
Pensin computada a base de la edad, aos de servicio y Salario Promedio de la maestra o del maestro. La pensin es vitalicia. La pensin es un clculo matemtico. La maestra o maestro puede planificar su retiro desde muy temprano.
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Aportaciones Definidas
Pensin computada a base de las aportaciones, las rentas devengadas y la expectativa de vida del participante. La Ley 160-2013 no indica que la pensin sea vitalicia. La pensin depender del rendimiento de las inversiones realizadas. Muchos no podrn planificar con tiempo su retiro.
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Plan de Beneficios Definidos (PBD)

Jubilados al 1/8/2014

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Cambios en la pensin
La mayora de las(os) maestras(os) que cualifiquen para jubilarse al 31/7/14 tendrn una pensin vitalicia igual a la que hubiesen recibido bajo la Ley 91-2004 aun si optan por jubilarse posteriormente.

De jubilarse previo al 1/8/14, tendrn el bono para medicamentos ($100/ao), el aguinaldo de navidad ($200/ao) y la aportacin al plan mdico bajo la Ley 951963 (hasta $100/mes).
De no jubilarse previo al 1/8/14, perdern el bono de medicamentos, el aguinaldo de navidad y la aportacin para beneficios de salud bajo la Ley 95-1963.
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Ventana
Aquellos participantes que, de no haberse aprobado la Ley, hubiesen tenido derecho a retirarse por cumplir 30 aos de servicio entre el 1/8/2014 y el 30/6/2016, podrn hacerlo al 70% del salario promedio.

Para beneficiarse de esta disposicin, el participante estar obligado a retirarse efectivo el 8 de julio de 2014 y notificar su renuncia, final y firme, previo al 31 de marzo.
El participante que se acoja a esta disposicin con menos de 55 aos de edad, deber continuar aportando al Fondo hasta que cumpla 55 aos de edad.

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Clculo de pensin
Aos de servicio Aos de edad menos de 47 47 a 49
95% del 1.8% del Salario Promedio por los aos de servicio 1.8% del Salario Promedio por los aos de servicio 1.8% del Salario Promedio por los aos de servicio 1.8% del Salario Promedio por los aos de servicio
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10 a 24

25 a 29

Ventana

30 o ms

70% del Salario Promedio 70% del Salario Promedio 70% del Salario Promedio 70% del Salario Promedio

65% del Salario Promedio 65% del Salario Promedio 75% del Salario Promedio 75% del Salario Promedio
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50 a 59

60 o ms
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Plan de Aportaciones Definidas (PAD)

Transformacin progresiva a partir del 1/8/2014

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Jubilados a partir del 1/8/14

Recibirn una pensin mensual cuyo total ser la suma de la pensin para la que hubiese cualificado de haberse jubilado previo al 1/8/14, si alguna, ms la parte que le corresponda por las aportaciones realizadas a su CAD a partir del 1/8/14. Quienes se jubilen sin que hubiesen cualificado para una pensin previo al 1/8/14 recibirn una pensin estrictamente computada a base de su CAD. La Ley 160-2013 no garantiza que la porcin de la pensin correspondiente a la CAD sea vitalicia y ser calculada a base del balance acumulado en la CAD a la fecha de retiro, la expectativa de vida actuarial del participante y una tasa de inters. Algunas(os) participantes tendrn derecho a una pensin mnima de $1,625.00.
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La pensin PAD, es vitalicia?

La Ley 160-2013 no garantiza que la PAD sea vitalicia. El Art. 5.10(c) de la Ley 160 dispone que La pensin de cada participante ser calculada al retirarse de la siguiente manera: se dividir (i) el balance acumulado de sus aportaciones en la [CAD] a la fecha de retiro por (ii) un factor, establecido por la Junta en consulta con sus actuarios y determinado a base de la expectativa de vida actuarial del participante y una tasa de inters particular. La porcin de la pensin bajo el PAD podra cesar cuando se le agote la CAD a la maestra jubilada o al maestro jubilado.
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Pensin mnima
La Ley establece una pensin mnima de $1,625.00 para toda(o) participante activa(o) al 31/7/2014 que:
1. NO sea elegible a retirarse a esa fecha con una pensin cuyo beneficio sea igual o mayor al 65% del Salario Promedio y 2. Posteriormente solicite el retiro al cumplir 30 aos de servicio y 55 aos de edad.

Tambin sern elegibles para recibir la pensin mnima de $1,625.00 aquellas(os) participantes que ingresen al sistema a partir del 1/8/2014 y posteriormente se retiren al cumplir 5 aos de servicio y 62 aos de edad.
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Pensin mnima
Quedan excludas(os) de la pensin mnima toda(o) participante que: Se retire previo al 1/8/2014. Est activa o activo previo al 1/8/14 y posteriormente opte por retirarse antes de cumplir los 30 aos de servicio. Sea elegible para retirarse con 30 aos de servicio previo al 1/8/2014 y posteriormente opte por retirarse. Sea elegible para retirarse bajo el Grandfather Clause y posteriormente opte por retirarse. Sea de nuevo reclutamiento a partir del 1/8/2014 y no tenga cumplidos los 5 aos de servicio o los 62 aos de edad.

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Frmula pensin CAD

pensin mensual = balance CAD factor actuarial

balance CAD = balance de aportaciones + rentabilidad de inversin factor actuarial = (expectativa de vida actuarial, tasa de inters)

La rentabilidad de inversin puede ser tan baja como un 80% del rendimiento de la cartera de inversin del Sistema. La expectativa de vida actuarial es aquella que se compute para la(el) participante al momento del retiro. La tasa de inters es realmente un factor de ajuste. No podemos calcular con exactitud las pensiones futuras, pero podemos realizar ciertas aproximaciones y sacar conclusiones.
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Expectativa de vida*
Edad 55 59 Mujeres 30.28 Hombres 25.88 Ambos Sexos 28.17

60 - 64 65 - 69
70 - 74 75 - 79 80 - 84 85+

25.92 21.73
17.79 14.14 10.94 8.39

22.04 18.39
15.01 11.87 9.14 6.96

24.07 20.16
16.51 13.12 10.16 7.79

* Expectativa de vida por edad y gnero para los aos 2008-2010 tomadas de las Tablas de vida abreviadas para Puerto Rico: 1999-2001 a 2008-2010, Departamento de Salud, 1 de febrero de 2013, a las pgs. 33-35.

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Pensin mnima o de facto?

Para recibir una pensin mayor a la mnima, una maestra que no hubiere cualificado para una PBD y que se retire a los 55 aos de edad tendra que acumular por lo menos $590,460.00 en su CAD.

En otras palabras: ms de medio MILLN de dlares.

Segn nuestros clculos, an con un salario de $2,700.00 por 30 aos consecutivos, la aportacin conjunta ms alta prevista para el 2022 de 34.545% y un inters sostenido del 12%(!!!), nuestra maestra hipottica no podra acumular ms de medio milln de dlares en su CAD.

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Pensin mnima o de facto?

El propio BGF proyecta una tasa de rendimiento de inversin estable de 6.4%.* La Junta puede fijar la rentabilidad de inversin de las CADs a un 80% del rendimiento de la cartera. Ello significa que la pensin mnima de $1,625.00 ser la pensin de facto para la gran mayora de las(os) participantes que se retiren a partir del 1/8/14 sin haber cualificado para beneficios de retiro previo a dicha fecha.
* Los nmeros hablan por s solos: Hay que reformar nuestros sistemas de retiro. Banco Gubernamental de Fomento. 14 de febrero de 2013. www.bgfpr.com. Bajado el 26 de diciembre de 2013.

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Penson de facto bajo el PAD

$1,625.00*
* para quienes cualifiquen
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Caso de Virginia Occidental

Hace 23 aos, Virginia Occidental cambi su sistema de retiro de maestros de un PBD a un PAD similar al establecido en la nueva Ley de Retiro.

Para el 2008, conforme un estudio realizado por la Junta Consolidada de Retiro del Servicio Pblico de Virginia Occidental, la mayora de las(os) participantes con 60 aos o ms de edad tenan menos de $100,000 en su CAD.
* Long, Cindy. Why a 401(k) is no replacement for a pension. 23 de marzo de 2012. www.neatoday.org. Bajado el 26 de diciembre de 2013.

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Pensiones ms bajas
Segn nuestros clculos, las pensiones que recibirn la mayora de las maestras y maestros bajo la nueva Ley sern de $400 a $1,000 menos que aquellas a las que hubiesen tenido derecho bajo la Ley 91-2004.

Para aumentar la pensin mensual que habr de recibir, la maestra o el maestro slo podr hacer dos cosas: (1) aportar ms de lo requerido y (2) trabajar ms all de la edad de retiro.
Ninguna de las dos opciones es factible para la mayora de las(os) participantes.

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Ana Jubilada
Ana se jubil previo a la Reforma Salario promedio = $1,800.00 Aos de servicio = 30 aos Edad de retiro = 53 aos Ley 91-2004 Pensin: $1,350/mes Navidad: Verano: Medicina: $600/ao $100/ao $100/ao Reforma Retiro $1,350 $200 $0 $100

Plan Salud:
Total ao:

$100/mes
$18,200

$100
$17,700 $500
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Prdida anual:
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Ana Pronto Se Jubila

Ana cualifica para jubilarse y, de hecho, se jubila antes del 1/8/14 Salario promedio = $2,700.00 Aos de servicio = 30 aos Edad de retiro = 53 aos Ley 91-2004 Pensin: $2,025/mes Navidad: Verano: Medicina: Plan Salud: Total ao: $600/ao $100/ao $100/ao $100/mes $26,300 Reforma Retiro $2,025 $200 $0 $100 $100 $25,800 $500
EDUCAMOS

Prdida anual:
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Ana Sigue Trabajando

Ana se jubila despus del 2019 Salario promedio = $2,700.00 Aos de servicio = 30 aos Edad de retiro = 55 aos Navidad: Ley 91-2004 Pensin: $2,025/mes $600/ao Reforma Retiro $1,625 $0

Verano:
Medicina: Plan Salud: Total ao:

$100/ao
$100/ao $100/mes $26,300

$0
$0 $0 $19,500 $6,800
EDUCAMOS

Prdida anual:
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Ana Carrera Magisterial

Ana se jubila despus del 2019 Salario promedio = $3,500.00 Aos de servicio = 30 aos Edad de retiro = 55 aos Ley 91-2004 Pensin: $2,625/mes Navidad: $600/ao Reforma Retiro $1,625 $0

Verano:
Medicina: Plan Salud: Total ao:

$100/ao
$100/ao $100/mes $33,500

$0
$0 $0 $19,500 $14,000
EDUCAMOS

Prdida anual:
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Ana Se Retira Temprano

Ana se retira despus del 2019 sin 30 aos de servicio Salario promedio = $2,700.00 Aos de servicio = 25 aos Edad de retiro = 60 aos Ley 91-2004 Pensin: $1,215/mes Navidad: Verano: $600/ao $100/ao Reforma Retiro $600 $0 $0

Medicina:
Plan Salud: Total ao:

$100/ao
$100/mes $16,580

$0
$0 $7,200 $9,380
EDUCAMOS

Prdida anual:
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Ana Nuevo Reclutamiento

Ana se retira despus del 2019 Salario promedio = $2,700.00 Aos de servicio = 5 aos Edad de retiro diferido = 62 aos Aportaciones $10,000 Ley 91-2004 Pensin: Navidad: Verano: $0/mes $0/ao $0/ao Reforma Retiro* $1,625 $0 $0

Medicina:
Plan Salud: Total ao:

$0/ao
$0/mes $0

$0
$0 $19,500

*Pensin se agotara rpidamente

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Impacto a la salud del Sistema de Retiro

Salvaron el Sistema de Retiro Magisterial?

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No soluciona la crisis fiscal

La transformacin del sistema de retiro magisterial a un PAD no solucionar la crisis fiscal del sistema. El sistema continuar pagando pensiones mayores a sus ingresos. Lo nico que logra el cambio es forzar un xodo masivo de participantes activas(os) al retiro y eliminar el nmero de participantes como una variable que afecta la salud del sistema. Ello le permitir al Gobierno reducir el nmero de plazas docentes y privatizar escuelas y servicios de instruccin.
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Conclusiones
La reforma al retiro magisterial: Reduce significativamente las pensin de las(os) que se jubilen a partir del 1/8/14. Reduce los beneficios marginales de jubiladas(os) al 31/7/14 y elimina los beneficios de las(os) jubiladas(os) a partir de esa fecha. Aumenta significativamente las aportaciones salariales. Elimina progresivamente las pensiones vitalicias. Evita que la mayora de las maestras(os) tengan un retiro digno. No soluciona la crisis fiscal del Sistema. Permitir la reduccin de plazas magisteriales y la privatizacin de escuelas y servicios de educacin pblica.
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Con mi retiro no se juega!

EDUCAMOS est consultando con nuestras(os) abogadas(os) la posibilidad de solicitar al tribunal que paralice la implementacin de la Reforma y la declare inconstitucional. Pero no podemos descansar en los trmites judiciales: slo un magisterio en pie de lucha puede defender sus derechos. Exijmosle al gobernador y a la legislatura que deroguen la Reforma y, en consulta con las organizaciones magisteriales, propongan soluciones adecuadas y justas para solucionar la crisis del Sistema de Retiro. Pendiente a educamospr.org o comuncate con tu delegada(o) para ms informacin.
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