RESUMEN EJECUTIVO

La Aplicacin de las NIIF: Compaas de tecnologa

Enero de 2011 kpmg.com/ifrs

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Panorama que cambia

La situacin en las Normas Internacionales de Informacin Financiera sigue avanzando al mismo ritmo. A medida que se ampla el listado de pases que adoptan las NIIF, la agenda de convergencia del IASB y el FASB de los Estados Unidos contina avanzando. En el ao anterior, hemos visto a los Consejos dar prioridad a su agenda de convergencia con el objetivo de completar los proyectos de ms alta prioridad del Memorando de Entendimiento del IASB y el FASB. En el 2010, los Consejos emitieron borradores de exposicin sobre dos de esos proyectos: Ingresos Ordinarios de Contratos con Clientes y Arrendamientos. Estos borradores de exposicin representan pasos significativos en el objetivo de los Consejos de lograr guas de contabilidad que converjan sustancialmente en estas reas. El sector de tecnologa, en el que las operaciones se dividen entre una amplia gama de ubicaciones globales, se ve afectado por la demanda local y global, el rendimiento econmico global, las tendencias globales y la adopcin de las normas internacionales. Nuestra encuesta discute muchos de los temas contables del sector y proporciona ilustraciones de cmo las compaas han buscado tratarlos bajo las NIIF. Los extractos ilustran ejemplos de informacin a revelar contable especfica del sector, incluyendo, en algunos casos, las explicaciones detalladas del contexto comercial en el que los juicios contables se han efectuado. Para las compaas que ya aplican las NIIF, la encuesta proporciona alguna idea del alcance de la consistencia dentro del sector; para las que an no han adoptado las NIIF, proporciona alguna idea de cmo sera su futuro de presentacin de informacin. Nos complace publicar nuestra encuesta de la aplicacin de las NIIF en el sector de tecnologa. Esperamos que esta publicacin sirva como un recurso til tanto para los usuarios existentes de las NIIF como las compaas que buscan entender el impacto potencial de la adopcin de las NIIF.

Gary Matuszak Presidente Global Informacin, Comunicaciones y Entretenimiento KPMG LLP en los Estados Unidos

Brian Allen Socio de Auditora Electrnica, Software y Servicios KPMG LLP en los Estados Unidos

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Acerca de este resumen ejecutivo

Este resumen ejecutivo ha sido extrado de nuestra publicacin La Aplicacin de las NIIF: Compaas de Tecnologa, y se centra en los resultados de una encuesta de los estados financieros bajo NIIF de 24 compaas del sector de la tecnologa a lo largo de 8 pases. Esa publicacin ha sido producida por el KPMG International Standards Group en colaboracin con KPMG en Holanda. Este resumen ejecutivo deber leerse en conjunto con esa publicacin para entender mejor los hallazgos de la encuesta. Adems, esa publicacin incluye informacin revelada por sociedades en sus estados financieros consolidados que creemos que puede ser til en la evaluacin del tipo de informacin que se est revelando en la prctica. Esa publicacin tambin incluye un captulo sobre las diferencias significativas entre las NIIF y los PCGA de los Estados Unidos respecto a los temas discutidos. La informacin tcnica relacionada con las NIIF est disponible en la direccin www.kpmg.com/ifrs. Para acceder a una amplia gama de guas y textos sobre contabilidad, auditora e informacin financiera, visite Accounting Research Online (ARO) de KPMG. Este servicio de suscripcin a nuestra red puede ser una herramienta de gran valor para cualquiera que desee estar informado en el ambiente dinmico que existe en la actualidad. Para probar el servicio gratuitamente por 15 das, dirjase a www.aro.kpmg.com y regstrese hoy. .

Prctica de Tecnologa de KPMG

La prctica de Tecnologa de KPMG est dedicada a ayudar a compaas de tecnologa a nivel global a entender tendencias de la industria y asuntos de negocios. Los profesionales de nuestras firmas miembro ofrecen habilidades, perspectivas y conocimiento basados en su amplia experiencia trabajando con compaas de tecnologa para entender los temas y entregar los servicios necesarios para ayudar a las compaas a tener xito donde sea que compitan en el mundo. Ofrecemos servicios personalizados, adaptados a la industria que pueden llevar a una asesora con valor agregado para los requerimientos comerciales ms apremiantes. Nuestros profesionales de tecnologa estn ubicados en toda la red global de firmas miembro de KPMG en las Amricas, Europa, el Medio Oriente, frica y Asia Pacfico y podemos ayudarle a reducir los costos, mitigar el riesgo, mejorar los controles de una cadena de valor compleja, proteger la propiedad intelectual y cumplir con el gran nmero de desafos de la economa digital. Para obtener ms informacin, visite www.kpmg.com/ess.

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ndice Ingresos de actividades ordinarias.. Desembolsos por investigacin y desarrollo. Combinaciones de negocios. Participaciones en negocios conjuntos... Pagos basados en acciones y beneficios por terminacin.. Informacin por segmentos. Deterioro del valor de activos no financieros. Provisiones... Instrumentos financieros Incertidumbres tributarias y activos por impuesto diferido Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas.. Presentacin del resultado . Mediciones de ganancias .. Juicios crticos y fuentes clave de incertidumbre de estimacin. Contctenos. 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 14 15 16 17 18

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Ingresos de actividades ordinarias

Las compaas en el sector de la tecnologa obtienen ingresos de un grupo de actividades, incluyendo desarrollo, marketing y ventas de una variedad de soluciones de software. Esto incluye la venta de productos como licencias de software, aplicaciones de negocios y bienes electrnicos, la venta de servicios como soporte posterior a la venta, suscripciones, consultora y capacitacin. Con frecuencia una compaa combina varias ofertas en un acuerdo con un cliente para proporcionar un paquete de productos, servicios o soluciones ms atractivo. Algunas compaas de tecnologa pueden suscribir acuerdos de ms largo plazo, como paquetes de software personalizados o infraestructura de comunicaciones de datos construidos. Por lo tanto, las ofertas dentro del sector son de largo alcance y con frecuencia complejas. Las NIIF contienen principios generales para el reconocimiento de ingresos en lugar de guas especficas de la industria que sean aplicables a todos los sectores, y existen guas adicionales limitadas relacionadas con ciertos tipos de transacciones como la contabilizacin de subvenciones del gobierno, programas de fidelizacin de clientes y permutas. A falta de guas especficas, muchas empresas de tecnologa recurrieron a las guas detalladas de los PCGA de 1 EE.UU . Al determinar las polticas contables apropiadas bajo las NIIF. Sin 2 embargo, recientemente el IASB ha publicado un nmero de
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Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta Aunque todas las compaas revelaron una poltica contable para el reconocimiento de ingresos ordinarios, el nivel de detalle entregado fue distinto. Mientras que todas las compaas revelaron una poltica contable para la venta de bienes y de servicios, no fue comn que las revelaran aspectos ms detallados de la contabilizacin de ingresos ordinarios, tales como contratos a precio fijo, convenios con componentes mltiples y presentacin bruta versus neta. La mayora de las compaas que s revelaron una poltica contable para convenios con componentes mltiples revelaron cmo se distribuy la contraprestacin entre los diversos componentes, siendo los valores razonables la base ms comn; no obstante, la mayora de las compaas no revel la base usada para determinar dichos valores razonables. El mtodo de ingreso de datos fue el ms comn para medir el estado de avance de la construccin (largo plazo) y/o de los contratos de servicio. Relativamente pocas compaas revelaron una poltica contable separada para incentivos de ventas. interpretaciones que proporcionan un marco mejorado para el reconocimiento de ingresos bajo las NIIF ya que tratan con transacciones que generan ingresos que tienen ms de un componente. El IASB y el FASB estn trabajando en un proyecto conjunto, cuyo objetivo es desarrollar un conjunto integral de principios para el reconocimiento de ingresos. En junio de 2010 el IASB y el 4 FASB publicaron su BE conjunto Ingresos Ordinarios Provenientes de Contratos con Clientes. El BE propone un modelo nico de reconocimiento de ingresos en el cual una entidad reconocera ingresos a medida que satisface una obligacin de rendimiento mediante la transferencia del control de bienes o servicios prometidos al cliente. El
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modelo se aplicara a todos los contratos con clientes, excepto los de arrendamiento, instrumentos financieros, contratos de seguros e intercambios no monetarios entre entidades en el mismo rubro para facilitar las ventas a clientes que no sean partes del intercambio. Las normas finales estn programadas para el segundo trimestre de 2011. El posible impacto del BE se discute en profundidad en nuestra publicacin New on the Horizon: Reconocimiento de ingresos ordinarios para compaas de tecnologa.

Principios contables generalmente aceptados en Estados Unidos Internacional Accounting Standards Board (Consejo de Normas de Contabilidad Internacionales) 3 US Financial Accounting Standards Board (Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE.UU.) 4 Borrador de exposicin
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Desembolsos por investigacin y desarrollo

La innovacin es fundamental para el xito de la mayora de las compaas de tecnologa. Para lograr y luego mantener un nivel competitivo de innovacin mediante nuevos productos y mejoras de los productos existentes, las compaas de tecnologa emprenden una cantidad 5 significativa de actividades de I&D . No reinvertir constantemente en innovacin pondr rpidamente a una compaa de tecnologa en desventaja en un sector en que los productos y servicios rara vez siguen estando vigentes por mucho tiempo. Por esto, al evaluar las perspectivas futuras de las compaas de tecnologa, los analistas con frecuencia consideran el monto gastado en I&D en relacin con las ventas. Los desembolsos de investigacin se registran como gasto cuando se incurren; no obstante, se requiere que se capitalicen los costos de desarrollo calificados. Determinar el tratamiento de los costos asociados a actividades de I&D requiere que las compaas de tecnologa lleven a cabo una revisin exhaustiva de todos los desembolsos asociados, implementen sistemas y procesos internos para rastrear desembolsos durante el ciclo de vida de un proyecto y capaciten al personal de I&D sobre los requerimientos de capitalizacin. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta

Todas las compaas presentaron alguna forma de informacin a revelar respecto a la capitalizacin de costos de desarrollo, aunque se proporcion una cantidad variada de detalles. La mayora de las compaas revelaron los criterios para capitalizar los costos de desarrollo. Varias compaas no capitalizaron los costos de desarrollo ya que se determin que los criterios de capitalizacin se cumplieron poco antes de que los productos estuviesen listos para la venta. La clasificacin del gasto por amortizacin relacionado con los desembolsos de desarrollo capitalizados vari en las compaas, de las cuales un cuarto omiti esta revelacin.

Investigacin y desarrollo

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Combinaciones de negocios
En el sector de la tecnologa, rara vez se logra el crecimiento slo con medios orgnicos, puesto que existen restricciones a la tecnologa desarrollada internamente, las capacidades y la velocidad de crecimiento. Ya sea que se trate de adquirir tecnologa competitiva o complementaria, expandirse geogrficamente, adquirir relaciones con clientes estratgicos o lograr sinergias operativas, las combinaciones de negocios son comunes a todo el sector. La cantidad y el tamao de las combinaciones de negocios se relacionan estrechamente con el hecho de que las compaas tengan suficiente capital disponible y sean capaces de cancelar sus deudas. En aos recientes, un mercado de capital cada vez ms ajustado ha trado algunas dificultades a las compaas para asegurar los fondos requeridos. En consecuencia, puede haber existido una oportunidad para participar en una actividad adquisitiva a un precio reducido para aquellas compaas con el capital suficiente y la voluntad para asumir el riesgo cuando muchas otras lo evitan. As, si bien puede haber disminuido levemente el apetito por las combinaciones de negocios en el sector de la tecnologa, el requerimiento incesante de innovar y expandir ha significado que las adquisiciones sigan prevaleciendo en el sector. La NIIF 3 (2008) Combinaciones de Negocios es aplicable a combinaciones de negocios cuya fecha de adquisicin es en perodos Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta

La mayora de las compaas tuvo una combinacin de negocios durante el perodo encuestado. Los ajustes del valor razonable ms comunes reconocidos en la contabilidad de adquisiciones se relacionaron con los activos intangibles, saldos de impuestos diferidos, propiedad, planta y equipo y las provisiones. Los activos intangibles reconocidos ms comnmente en la contabilidad de adquisicin fueron las relaciones con los clientes, marcas exclusivas y tecnologa. Las explicaciones para el menor valor incluan las sinergias esperadas de integracin, mano de obra organizada y pericia tecnolgica complementaria.

anuales que empiezan el 1 de julio de 2009 o despus, permitindose su aplicacin anticipada para perodos anuales comenzados el 30 de junio de 2007 o despus. Varias compaas an no haban adoptado las nuevas normas y, por ende, nuestra encuesta se enfoc en aspectos de la NIIF 3 (2004) Combinaciones de Negocios que no han cambiado bajo la norma revisada y que, por lo tanto, son relevantes al juzgar la prctica bajo la norma revisada. La contabilizacin de combinaciones de negocios se considera en profundidad en nuestra publicacin Manual NIIF: Combinaciones de negocios y participaciones no controladoras.

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Participaciones en negocios conjuntos

Los negocios conjuntos son acuerdos comunes dentro del sector de la tecnologa ya que pueden representar una alternativa a menor costo para las adquisiciones con el propsito de: posicionarse estratgicamente en mercados y pases adicionales; usar tecnologa o capital humano complementaria; compartir riesgos; desarrollar nueva tecnologa o ampliar relaciones existentes entre proveedor y cliente. Las compaas de tecnologa con frecuencia tambin suscriben acuerdos de sociedad o alianzas estratgicas con otras compaas y estos varan en sustancia y forma. Estos ltimos acuerdos, aunque a veces reciben el nombre de negocios conjuntos y posiblemente posean algunas caractersticas de estos, no necesariamente son considerados como un negocio conjunto bajo las NIIF. Bajo estas normas, existen criterios estrictos que se debe cumplir para que se aplique la contabilidad de negocios conjuntos, de acuerdo con la NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. El IASB est trabajando en un proyecto de convergencia a corto plazo con el FASB, en parte para reducir las diferencias principales entre la NIC 31 y los PCGA de EE.UU. en la contabilizacin que un inversionista hace de una participacin en un acuerdo conjunto. En septiembre de 2007 el IASB public un BE Acuerdos Conjuntos, el que propona la contabilizacin de acuerdos conjuntos en base a los Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta

El trmino negocio conjunto se us ampliamente en el sector para definir acuerdos de trabajo entre compaas, pese a que puede que no se les considerase como tales para propsitos contables. Un tercio de las compaas revel una poltica contable para negocios conjuntos en la forma de entidades controladas de forma conjunta. La mitad de las compaas con una participacin en una entidad controlada de forma conjunta contabilizaron sus participaciones usando la consolidacin proporcional, la que estar prohibida bajo la norma futura sobre acuerdos conjuntos; la mitad restante aplic el mtodo de la participacin.

derechos y obligaciones contractuales acordados por las partes de los acuerdos conjuntos; la forma legal del acuerdo ya no sera la consideracin ms importante al determinar la contabilizacin de acuerdos conjuntos. El BE propuso que una entidad reconociera una participacin en un negocio conjunto, anteriormente una entidad controlada de forma conjunta, usando el mtodo de la participacin. A diferencia de la NIC 31, no se permitira la consolidacin proporcional. Hay una norma final calendarizada para el primer trimestre de 2011.

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Pagos basados en acciones y beneficios por terminacin

Ms que en muchos sectores, las compaas de tecnologa hacen un uso extensivo de los pagos basados en acciones. Para las compaas de tecnologa de alto crecimiento con aspiraciones pero con un mnimo de efectivo, los pagos basados en acciones se usan como un medio clave para atraer y retener empleados clave. Para compaas de tecnologa ms maduras en donde los accionistas son ms que los que participan en las operaciones del da a da, los pagos basados en acciones se usan para alinear las participaciones de los empleados con las de los accionistas. Los pagos basados en acciones pueden adoptar varias formas. Quizs los ejemplos ms estereotpicos son las opciones estndar de compra de acciones y las acciones no concedidas, las cuales son irrevocables despus de un tiempo. Muchas compaas tambin ofrecen planes de compras de acciones para empleados. Los pagos basados en acciones han evolucionado a estructuras ms complejas, tales como planes de opcin de compra fantasmas, derechos de apreciacin de acciones y concesiones que contienen condiciones especficas para la irrevocabilidad de la concesin que estn vinculadas con resultados deseados adems de la continuacin de la prestacin de servicios. Sea cual sea la forma, se espera que los pagos basados en accione sigan siendo identificados con el sector de la tecnologa. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta Casi todas las compaas revelaron una poltica contable para pagos basados en acciones a los empleados. La mayora de los planes de pagos basados en acciones se clasificaron como liquidados mediante instrumentos de patrimonio.

El modelo de valuacin BlackScholes fue el usado ms comnmente al medir el valor razonable de los instrumentos de patrimonio otorgados. Ninguna de las compaas revel una modificacin de un plan de pagos basados en acciones. Pocas compaas incluyeron una poltica contable para beneficios por terminacin (costos de indemnizacin).

La contabilizacin de los pagos basados en acciones se considera en profundidad en nuestra publicacin Manual NIIF: Pagos basados en acciones.

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Informacin por segmentos

Comunicar el rendimiento de las entidades a los accionistas es un desafo, que requiere desagregacin para explicar las tendencias y resultados que han sido afectados por diferentes factores o que tienen diferentes perspectivas. Las entidades estn acostumbradas a discutir el rendimiento sobre una base desagregada en las secciones narrativas de sus informes anuales. A menudo, estas secciones no tienen un formato definido, lo que permite flexibilidad a la administracin para elegir el modo ms adecuado de describir su negocio. Anteriormente, esto estaba en completo contraste con la desagregacin rgida requerida por la NIC 14 Informacin por Segmentos, de acuerdo con la cual la desagregacin se efectuaba por negocio o por producto. Sin embargo, ahora la NIC 14 ha sido reemplazada por la NIIF 8 Segmentos de Operacin, la que entr en vigor para estados financieros por perodos comenzados el 1 de enero de 2009 o despus. Las compaas de tecnologa tienen diversas operaciones y operan en diferentes lugares geogrficos y, en nuestra experiencia, tienden a administrar sus operaciones agrupando riesgos en base a la naturaleza de las operaciones para estar alineadas con sus objetivos estratgicos y operativos. La aplicacin de la NIIF 8 en una seleccin de industrias se considera en profundidad en nuestra publicacin La Aplicacin de las NIIF: Informacin por Segmentos. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta

Bajo la NIIF 8, la mayora de las compaas present segmentos sobre los que debe informarse slo en base a sus productos y servicios. La mitad de las compaas tuvo 2 o 3 segmentos sobre los que debe informarse. Se revelaron diversas mediciones como medicin de resultado del segmento.

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Deterioro del valor de activos no financieros

En el entorno de negocios de los ltimos aos, las pruebas de deterioro han pasado a ser el centro de atencin de todas las industrias. Para las compaas de tecnologa el entorno general de negocios slo ha servido para elevar la importancia de de las pruebas de deterioro, las que ya eran significativas debido a las presiones constantes de las demandas cambiantes de los clientes y las amenazas competitivas. Este teln de incertidumbre significa que los indicios actuales de deterioro pueden ser frecuentes y que aumenta la dificultad al determinar la recuperabilidad a travs flujos de efectivo futuros esperados. Sin embargo, para las compaas de tecnologa, las dificultades de llevar a cabo pruebas de deterioro no slo se relacionan con la determinacin de los importes recuperables. Muchas compaas de tecnologa han crecido de manera importante mediante adquisiciones, las que a menudo se integran a operaciones heredadas durante un plazo prolongado. Es ms, la convergencia entre productos y servicios ha servido para difuminar las lneas tanto dentro de una compaa de tecnologa cmo en la manera en que sta interacta con clientes externos. En consecuencia, el nivel en que se llevan a cabo las pruebas de deterioro y la determinacin de unidades generadoras de efectivo (la unidad contable), incluyendo la distribucin de la plusvala, tambin puede ser complejo. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta

Todas las compaas revelaron una poltica contable para el deterioro del valor de activos no financieros. La mitad de las compaas determin que las unidades generadoras de efectivo estaban a un nivel inferior que los segmentos de operacin. Un tercio de las compaas proporcion comentarios sobre los factores usados para determinar si exista un indicio de deterioro. Una gran mayora de las compaas indic que el importe recuperable de unidades generadoras de efectivo se haba determinado en base al valor en uso. La tasa de descuento aplicada al determinar el importe recuperable vari en todas las compaas.

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Provisiones
Los acuerdos contractuales dentro del sector de la tecnologa tienden a otorgar el derecho a los consumidores a recibir productos de reemplazo, servicios de mantenimiento y otras soluciones similares. Aunque estos acuerdos contractuales puedan incluir clusulas que estn diseadas para limitar la exposicin de la entidad a riesgos relacionados con garantas, a menudo las compaas de tecnologa reconocen provisiones por garantas significativas. Las compaas que tienen un historial pasado con productos o servicios similares pueden usar esta informacin al determinar la provisin adecuada; sin embargo, la determinacin se vuelve ms complicada para compaas sin un historial significativo o cuando la garanta se relaciona con ofertas nuevas o diferentes. Otra caracterstica del sector de la tecnologa se relaciona con las reestructuraciones. Debido a que este sector est siempre cambiando rpidamente, un nmero de compaas se ha embarcado en reestructuraciones, ya sea despus de adquisiciones o en una licitacin para agilizar su negocio y ofertas de productos como una medida de ahorro de costos. Las actividades de reesructuracin rara vez ocurren en un plazo breve, ya que requieren un anlisis interno intenso antes de llevarse a cabo y la consideracin de las normas y regulaciones locales al ejecutarlas. Como tal, la oportunidad se convierte en un factor importante. Las compaas de tecnologa tambin estn expuestas a litigios. Estos pueden relacionarse con desacuerdos con empleados, proveedores y/o clientes. De particular importancia para las compaas de tecnologa son los litigios relacionados con infraccin de patentes y otros alegatos similares. Las patentes pueden ser muy especficas, lo que significa que las compaas de tecnologa pueden estar incorporando sin saberlo en una oferta tecnolgica que est patentada por otra entidad. Esta exposicin a infracciones es ms complicada por la escala internacional en que opera la mayora de las compaas de tecnologa. Puesto que las demandas por infracciones dependen en gran medida de hechos y circunstancias especficos del caso, con frecuencia es difcil determinar el resultado, lo que da origen a asuntos en los estados financieros para el demandado. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta Casi todas las compaas revelaron una poltica contable para provisiones.

Las provisiones ms comunes fueron para reestructuracin, garantas y contratos onerosos. Relativamente pocas compaas revelaron una provisin relacionada con temas legales. El nivel de informacin a revelar vari entre las compaas.

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Instrumentos financieros
Muchas grandes compaas de tecnologa tienden a tener varias operaciones en el extranjero y estn involucradas en diversas actividades de inversin y financiacin, lo que las expone a una variedad de riesgos que potencialmente se pueden cubrir. En estos riesgos se incluyen el riesgo de crdito, el riesgo de mercado y el riesgo de liquidez. Los derivados con frecuencia se usan para administrar estos riesgos y para proporcionar certeza sobre los flujos de efectivo futuros que se recibirn o pagarn para una transaccin existente o prevista. Dentro de los factores que influyen en la estrategia de cobertura de una compaa de tecnologa se incluyen la naturaleza de sus acuerdos de venta (incluyendo la ubicacin de las ventas) y si los productos se venden en contratos a largo plazo o en el mercado de contado; la naturaleza de los productos vendidos; el panorama econmico general; la estructura de financiamiento de la entidad y si estn expuestas a tasas de inters variables o fijas; y la aversin al riesgo de la entidad. Como resultado de esto, las actividades de administracin de riesgo y de cobertura dentro del sector de la tecnologa varan entre una compaa y otra, no slo en trminos del riesgo que se administra, sino tambin en instrumentos que se usan para administrar los riesgos. En noviembre de 2009 el IASB emiti los primeros captulos de la NIIF 9 Instrumentos Financieros, que trata de la clasificacin y medicin de activos financieros. Hay dos categoras principales de medicin para activos financieros: costo amortizado y valor razonable. Se han eliminado otras clasificaciones, como mantenido hasta el vencimiento y disponible para la venta. En octubre de 2010, el IASB emiti una nueva versin de la NIIF 9, la cual mejora la opcin de designar al valor razonable de modo que los cambios en el valor razonable de pasivos financieros causados por el propio riesgo de crdito no se reflejen en resultados. Excepto por esta mejora, el IASB en general mantuvo en la norma actual los requerimientos respecto a la clasificacin y medicin de pasivos financieros. La NIIF 9 es aplicable para perodos anuales comenzados el 1 de enero de 2013 o despus, permitindose su aplicacin anticipada. El IASB y el FASB estn trabajando conjuntamente en un proyecto para reemplazar los requerimientos contables actuales para la contabilidad de cobertura con la meta de simplificar sustancialmente los requerimientos existentes. Se public un BE del IASB en diciembre de 2010. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta Todas las compaas usaron derivados en sus estrategias de administracin de riesgo.

Todas las compaas revelaron explcitamente su exposicin al riesgo de crdito, riesgo de mercado (moneda extranjera y tasa de inters) y riesgo de liquidez. La mayora de las compaas aplic la contabilidad de cobertura usando derivados, de las cuales un tercio utiliza slo coberturas de flujo de efectivo.

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Incertidumbres tributarias y activos por impuesto diferido

El activo ms importante para muchas compaas de tecnologa es su propiedad intelectual, incluyendo las marcas registradas y patentes, las que a menudo se centralizan en una jurisdiccin en particular. Incluso cuando no est centralizada, la propiedad intelectual suele ser compartida por muchas subsidiarias dentro de una entidad consolidada. La centralizacin tambin es comn para ciertas funciones corporativas y esfuerzos de investigacin y desarrollo. Para fines tributarios, estas estructuras centralizadas a menudo dan origen a temas de precios de transferencia. Las compaas dentro del sector de la tecnologa tambin pueden crear temas de precios de transferencia mediante el abastecimiento de manufactura en jurisdicciones de bajo costo y la posterior venta mediante una transaccin intercompaa a una jurisdiccin de alto costo. La transferencia de precios representa slo un ejemplo de una situacin tributaria incierta que probablemente tenga un impacto en una compaa de tecnologa. Dentro de otros ejemplos se pueden incluir el tratamiento de ganancias o prdidas por diferencia de cambio, la aplicacin de crditos de I&D y la deducibilidad de gastos inusuales. Las situaciones tributarias inciertas no representan la nica rea de complejidad para las compaas de tecnologa. El reconocimiento de activos por impuesto diferido bajo las Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta Cerca de un tercio de las compaas discutieron la contabilizacin de situaciones tributarias inciertas.

Todas las compaas reconocieron

un activo por impuesto diferido, pese a que el alcance del reconocimiento no siempre fue claro.

NIIF requiere que las compaas hagan una evaluacin de las futuras utilidades imponibles para determinar el alcance del activo por impuesto diferido a reconocer. Esto puede ser difcil para muchas compaas de tecnologa con una demanda futura incierta y un alto riesgo de obsolescencia tecnolgica.

Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas

Durante los aos del boom econmico, muchas compaas de tecnologa expandieron sus operaciones a productos o servicios diversificados o mercados emergentes. En contraste, la recesin econmica ha causado que las compaas de tecnologa tiendan ms a alinear sus operaciones de negocios con sus objetivos estratgicos. Esto ha tenido como resultado que muchas compaas de tecnologa busquen vender ciertas participaciones de negocios no principales. Las consecuencias contables surgen a medida que las compaas comienzan a disponer de ciertas operaciones o cesarlas. En el estado de situacin financiera, los activos que califican como mantenidos para la venta se clasifican por separado, como en el caso del estado de resultados integrales para operaciones discontinuadas calificadas. La NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas proporciona guas sobre los requerimientos de medicin y presentacin de activos no corrientes (grupos de activos para su disposicin) mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas dentro de los estados financieros. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta Cerca de un tercio de las compaas present activos no corrientes (grupos de activos para su disposicin) mantenidos para la venta.

Un tercio de las compaas present operaciones discontinuadas.

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Presentacin del resultado

En 2007 el IASB emiti una versin revisada de la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros para mejorar la capacidad de los usuarios de analizar y comparar la informacin proporcionada dentro de los estados financieros. La norma revisada incluye varios cambios, como los realizados a los ttulos de algunos estados financieros (aunque su uso no es obligatorio en los estados financieros) y cambios en la adicin de informacin dentro de los estados financieros. La norma revisada es aplicable para perodos anuales comenzados el 1 de enero de 2009 o despus, permitindose su adopcin anticipada. Bajo la versin revisada de la NIC 1, se presenta lo siguiente como un juego completo de estados financieros: Mensajes clave de nuestro grupo de encuesta Bajo la NIC 1 revisada, casi todas las compaas presentaron el estado de resultado integral usando el enfoque de dos estados constituido por un estado de resultados y un estado separado de resultado integral. La mayora de las compaas clasificaron sus gastos por funcin en el cuerpo del estado de resultado integral (o estado de resultados).

un estado de cambios en el patrimonio; un estado de flujos de efectivo; notas, que incluyan un resumen de las polticas contables ms significativas y otra informacin explicativa; y un estado de situacin financiera al principio del primer periodo comparativo, cuando una entidad reexprese informacin comparativa posterior a un cambio en la poltica contable, correccin de un error o reclasificacin de partidas en los estados financieros.

un estado de situacin financiera (balance general) un estado de resultado integral, presentado ya sea en un nico estado de resultado integral (el que incluye todos los componentes de resultado y de otro resultado integral) o en dos estados, uno del resultado (uno que muestra los componentes del resultado) seguido inmediatamente por un estado del resultado integral separado (que comienza con el resultado segn se lo informa en el estado de resultado y muestra los componentes del otro resultado integral para sumar un total del resultado integral para el perodo);

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Mediciones de ganancias
Las compaas de tecnologa y los analistas buscan mediciones alternativas para proporcionar un indicio de rendimiento. Estas mediciones alternativas pueden excluir algunas partidas del resultado, como la depreciacin y la amortizacin, los pagos basados en acciones y las actividades de reestructuracin. Las NIIF no prohben que las mediciones alternativas de ganancias se presenten en el estado de resultado integral o en las notas a los estados financieros. Sin embargo, jurisdicciones especficas pueden tener sus propios requerimientos. Por ejemplo, se prohbe a quienes estn registrados en la SEC presentar mediciones que no estn bajo PCGA 6 (por ejemplo, EBITDA ) en los estados 7 financieros. En la UE el Comit Europeo de Reguladores de Valores ha emitido una Recomendacin sobre Mediciones de Rendimiento Alternativas (APM por su sigla en ingls); si bien la recomendacin no prohbe la presentacin de APM, proporciona guas para asegurar que su uso no induzca a error. Desde nuestra perspectiva, si una medicin alternativa de rendimiento como EBITDA o EBIT se presenta en los estados financieros, entonces se debiera dar una definicin, y posiblemente una conciliacin entre la medicin de las ganancias y los subtotales en el estado del resultado integral, de modo que los usuarios Mensajes clave de nuestro grupo de encuesta La mayora de las compaas present un margen bruto en el estado del resultado integral (o estado del resultado). Una gran mayora de las compaas us una variedad de mediciones de ganancias alternativas para presentar su rendimiento financiero. Las medidas ms comunes fueron 8 EBITDA y EBIT . La mitad de las compaas que presentaron mediciones de ganancias alternativas revelaron una conciliacin con los subtotales correspondientes en los estados financieros. tengan claridad sobre los elementos del ingreso y gastos que se incluye en la medicin o se excluye de ella.

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Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization Unin Europea 8 Earnings before interest and taxes
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Juicios crticos y fuentes claves de incertidumbre de estimacin

Las compaas de tecnologa realizan varias estimaciones y juicios clave en la preparacin de sus estados financieros que no necesariamente son especficos de la industria. No obstante, su importancia es tal vez ms grande en el sector de la tecnologa debido a que los ciclos de vida de los productos pueden ser rpidos, la obsolescencia es omnipresente y el xito futuro, depende de la capacidad de traer constantemente productos y servicios innovadores al mercado. Esto da origen a una nube de incertidumbre que tiene impacto en las estimaciones y juicios en muchas reas de los estados financieros y slo se complica cuando el entorno econmico general es inestable. A la luz del entorno econmico actual, una de las estimaciones ms importantes es la determinacin de los importes recuperables de las unidades generadoras de efectivo, que es necesaria en las pruebas de deterioro de la plusvala y los otros activos no financieros, cuando es aplicable. Esto incluye supuestos de flujos de efectivo proyectados y tasas de descuento, los que se basan en la implementacin exitosa del plan de negocios estratgico de la compaa. Mensajes claves de nuestro grupo de encuesta Las reas ms comunes de informacin a revelar respecto a juicios crticos e incertidumbre de estimacin se relacionaron con las pruebas de deterioro de plusvala y activos intangibles, impuestos a las ganancias y provisiones.

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