PASIVOS A LARGO PLAZO INTRODUCCIN

Para desarrollar su actividad diaria y llevar a cabo sus proyectos de inversin, la empresa necesita disponer de recursos financieros. A los distintos recursos financieros se les denomina fuentes de financiacin. QU SON LAS FUENTES DE FINANCIACIN?

Las fuentes de financiacin son las vas que tiene una empresa a su disposicin para captar fondos y para llevar a cabo sus metas de crecimiento y progreso. RELACIN ENTRE LA ESTRUCTURA ECONMICA Y LAS FUENTES DE FINANCIACIN ESTRUCTURA ECONMICA: Determinada por la forma en la que se distribuye el activo en los distintos bienes y derechos. Para hacer frente a las inversiones la empresa necesita recursos financieros. En el patrimonio neto y en el pasivo se recogen las fuentes de financiacin de la empresa. ESTRUCTURA FINANCIERA: Determinada por la forma en que se distribuyen los elementos que integran el patrimonio neto y el pasivo.

TIPOS DE INVERSIONES: -

Activo no corriente: Aquellos bienes que permanecen en la empresa, por general, un periodo superior a un ao. (Ej. Edificios) Activo corriente: Formado por todos los bienes y derechos que circulan por la empresa: (Ej. Materias primas)

FUENTES DE FINANCIACIN: -

Recursos permanentes: Financiacin disponible para la empresa un periodo largo de tiempo. Son los fondos propios y el pasivo no corriente (Ej. Deudas largo plazo) Deudas corto plazo) Pasivo corriente: Integrado por las deudas que vencen en un periodo breve de tiempo. (Ej.

Las decisiones de financiacin condicionan las de inversin. Para que una empresa sea viable a largo plazo la rentabilidad de las inversiones debe ser mayor al coste de su financiacin. ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO

ESTRUCTURA ECONMICA
EL ACTIVO NO CORRIENTE DEBE SER FINANCIADO CON EL ACTIVO CORRIENTE HA DE SER FINANCIADO CON LA RENTABILIDAD DE LAS INVERSIONES DEBEN FINANCIAR

ESTRUCTURA FINANCIERA
CAPITALES PERMANENTES PASIVO CORRIENTE EL COSTE DE FINANCIACIN

FUENTES Y FORMAS DE FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO Prstamo a Largo Plazo Un prstamo a largo plazo es usualmente un acuerdo formal para proveer fondos por ms de un ao y la mayora es para alguna mejora que beneficiar a la compaa y aumentar las ganancias. Un ejemplo es la compra de un nuevo edificio que aumentar la capacidad o de una maquinaria que har el proceso de manufactura ms eficiente y menos costosa. Los prstamos a largo plazo usualmente son pagados de las ganancias. HIPOTECA Es un traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario (deudor) al prestamista (acreedor) a fin de garantiza el pago del prstamo. Importancia Es importante sealar que una hipoteca no es una obligacin a pagar ya que el deudor es el que dicha hipoteca, la misma le ser arrebatada y pasar a manos del prestatario. Vale destacar que la finalidad de las hipotecas por parte del prestamista es obtener algn activo as como el obtener ganancia de la misma por medio de los interese generados. Ventajas Para el prestatario le es rentable debido a la posibilidad de obtener ganancia por medio de los intereses generados de dicha operacin. Desventajas. Da seguridad al prestatario de no obtener perdida al otorgar el prstamo. El prestamista tiene la posibilidad de adquirir un bien. Al prestamista le genera una obligacin ante terceros. Existe riesgo de surgir cierta intervencin legal debido a falta de pago. fijo, mientras que para el prestatario es el tener seguridad de pago por medio de dicha hipoteca otorga la hipoteca y el acreedor es el que la recibe, en caso de que el prestamista no cancele

Formas de utilizacin. La hipoteca confiere al acreedor una participacin en el bien. El acreedor tendr acudir al tribunal y lograr que la mercanca se venda por orden de ste para Es decir, que el bien no pasa por lo general es realizado por medio de los bancos. ACCIONES Las acciones representan la participacin patrimonial o de capital de un accionista dentro de la organizacin a la que pertenece. Importancia. a ser del prestamista hasta que no haya sido cancelado el prstamo. Este tipo de financiamiento

Son de mucha importancia ya que miden el nivel de participacin y lo que le corresponde a un accionista por parte de la organizacin a la que representa, bien sea por concepto de dividendos, derechos de los accionistas, derechos preferenciales, etc. Ventajas Desventajas Las acciones preferentes dan el nfasis deseado al ingreso. fusin y adquisicin de empresas. El empleo de las acciones diluye el control de los actuales accionistas. El costo de emisin de acciones es alto. Las acciones preferentes son particularmente tiles para las negociaciones de

Formas de Utilizacin Las acciones se clasifican en Acciones Preferentes que son aquellas que forman parte del capital contable de la empresa y su posesin da derecho a las utilidades despus de impuesto de la empresa, hasta cierta cantidad, y a los activos de la misma. Tambin hasta cierta cantidad, en caso de liquidacin; Y por otro lado se encuentran las Acciones Comunes que representan la participacin residual que confiere al tenedor un derecho sobre las utilidades y los activos de la empresa, despus de haberse satisfecho las reclamaciones prioritarias por parte de los

accionistas preferentes. Por esta razn se entiende que la prioridad de las acciones preferentes supera a las de las acciones comunes. Sin embargo ambos tipos de acciones se asemejan en que el dividendo se puede omitir, en que las dos forman parte del capital contable de la empresa y ambas tienen fecha de vencimiento.

Qu elementos se deben considerar respecto al empleo de las Acciones Preferentes o en su defecto inversionista. Comunes? Se debe tomar aquella que sea la ms apropiada como fuente de recurso a largo plazo para el

Cmo vender las Acciones?

Las emisiones ms recientes se venden a travs de un suscriptor, el mtodo utilizado para vender las nuevas emisiones de acciones es el derecho de suscripcin el cual se hace por medio de un corredor de inversiones. Despus de haber vendido las acciones, la empresa tendr que cuidar su valor y considerar operaciones tales como el aumento del nmero de acciones, la disminucin del nmero de acciones, el listado y la recompra. BONOS

Es un instrumento escrito en la forma de una promesa incondicional, certificada, en la cual el prestatario promete pagar una suma especificada en una futura fecha determinada, en unin a los intereses a una tasa determinada y en fechas determinadas. Importancia

Cuando una sociedad annima tiene necesidad de fondos adicionales a largo plazo se ve en el caso de tener que decidir entre la emisin de acciones adicionales del capital o de obtener prstamo expidiendo evidencia del adeudo en la forma de bonos. La emisin de bonos puede ser ventajosa si los actuales accionistas prefieren no compartir su propiedad y las utilidades de la empresa con nuevos accionistas. El derecho de emitir bonos se deriva de la facultad para tomar dinero prestado que la ley otorga a las sociedades annimas. El tenedor de un bono es un acreedor; un accionista es un propietario. Debido a que la mayor parte de los bonos tienen que estar respaldados por activos fijos tangibles de la empresa emisora, el propietario de un bono posiblemente goce de mayor proteccin a su inversin, el tipo de las acciones de una empresa. Ventajas inters que se paga sobre los bonos es, por lo general, inferior a la tasa de dividendos que reciben

Los bonos son fciles de vender ya que sus costos son menores. El empleo de los bonos no diluye el control de los actuales accionistas. Mejoran la liquidez y la situacin de capital de trabajo de la empresa. La empresa debe ser cuidadosa al momento de invertir dentro de este mercado.

Desventajas

Formas de Utilizacin Cada emisin de bonos est asegurada por una hipoteca conocida como "Escritura de Fideicomiso". El tenedor del bono recibe una reclamacin o gravamen en contra de la propiedad que ha sido ofrecida como seguridad para el prstamo. Si el prstamo no es cubierto por el prestatario, la organizacin que el fideicomiso puede iniciar accin legal a fin de que se saque a remate la propiedad hipotecada y el valor obtenido de la venta sea aplicada al pago del a deudo. Al momento de hacerse los arreglos para la expedicin e bonos, la empresa prestataria no conoce los nombres de los futuros propietarios de los bonos debido a que stos sern emitidos por medio de un banco y pueden ser transferidos, ms adelante, de mano en mano. En consecuencia la escritura de fideicomiso de estos bonos no puede mencionar a los acreedores, como se hace cuando se trata de una hipoteca directa entre dos personas. La empresa prestataria escoge como representantes de los futuros propietarios de bonos a un banco o una organizacin financiera para hacerse cargo del fideicomiso. La escritura de fideicomiso transfiere condicionalmente el titulo sobre la propiedad hipotecada al fideicomisario.

Por otra parte, los egresos por intereses sobre un bono son cargos fijos el prestatario que deben ser cubiertos a su vencimiento si es que se desea evitar una posible cancelacin anticipada del contratos; los dividendos sobre acciones se declaran a discrecin del consejo directivo de la empresa. Por lo tanto, cuando una empresa expide bonos debe estar bien segura de que el uso de los intereses del propio prstamo. ARRENDAMIENTO FINANCIERO Es un contrato que se negocia entre el propietario de los bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario) a la cual se le permite el uso de esos bienes durante un perodo determinado y mediante el pago de una renta especfica, sus estipulaciones pueden variar segn la situacin y las necesidades de cada una de las partes. Importancia La importancia del arrendamiento es la flexibilidad que presta para la empresa ya que no se limitan sus posibilidades de adoptar un cambio de planes inmediato o de emprender una accin no prevista con el fin de aprovechar una buena oportunidad o de ajustarse a los cambios que ocurran en el medio de la operacin. El arrendamiento se presta al financiamiento por partes, lo del dinero tomado en prstamo resultar en una en una utilidad neta que sea superior al costo prstamo. Los intereses sobre los bonos tienen que pagarse a las fechas especificadas en los

que permite a la empresa recurrir a este medio para adquirir pequeos activos. Por otra parte, los pagos de arrendamiento son deducibles del impuesto como gasto de operacin, por lo tanto la empresa tiene mayor deduccin fiscal cuando toma el arrendamiento. Para la empresa marginal el arrendamiento es la nica forma de financiar la adquisicin de activo. El riesgo se reduce porque la propiedad queda con el arrendado, y ste puede estar dispuesto a operar cuando otros acreedores rehsan a financiar la empresa. Esto facilita considerablemente la reorganizacin de la empresa. Ventajas Es en financiamiento bastante flexible para las empresas debido a las oportunidades que ofrece. ella. Los arrendamientos dan oportunidades a las empresas pequeas en caso de quiebra. Evita riesgo de una rpida obsolescencia para la empresa ya que el activo no pertenece a

Desventajas Algunas empresas usan el arrendamiento para como medio para eludir las restricciones presupuestarias cuando el capital se encuentra racionado. Un contrato de arrendamiento obliga una tasa costo por concepto de intereses. activo. Forma de Utilizacin Consiste en dar un prstamo a plazo con pagos peridicos obligatorios que se efectan en el transcurso de un plazo determinado, generalmente igual o menor que la vida estimada del activo (que conservar en cambio cuando lo haya comprado). La mayora de los arrendamientos son in-cancelables, lo cual significa que la empresa est obligada a continuar con los pagos que se acuerden aun cuando abandone el activo por no necesitarlo ms. En todo caso, un arrendamiento no cancelable es tan obligatorio para la empresa como los pagos de los intereses que se compromete. Una caracterstica distintiva del arrendamiento financiero es que la empresa (arrendatario) conviene en conservar el activo aunque la propiedad del mismo corresponda al arrendador. Mientras dure el arrendamiento, el importe total de los pagos exceder al precio original de compra, porque la renta no slo debe restituir el desembolso original del arrendador, sino tambin producir intereses por los recursos que se comprometen durante la vida del activo. activo arrendado. El arrendatario (la empresa) pierde el derecho sobre el valor de rescate del

La principal desventaja del arrendamiento es que resulta ms costoso que la compra de

Los prstamos a largo plazo constituyen la forma ms comn de financiacin por parte de las

empresas. CLASIFICACIN DE LAS FUENTES DE FINANCIACIN La financiacin consiste en la obtencin de los medios econmicos necesarios para hacer frente a los gastos de la empresa.

SEGN EL PLAZO DE DEVOLUCIN: En funcin del tiempo.

A LARGO PLAZO: El plazo de devolucin de los fondos es superior al ao. Es la financiacin bsica o recursos permanentes. Patrimonio neto: Aportaciones de los socios, reservas, amortizaciones, provisiones y subvenciones de capital. Pasivo no corriente: Prstamos, emprstitos, leasing A CORTO PLAZO:

El plazo de devolucin es igual o inferior a un ao. SEGN EL ORIGEN DE LA FINANCIACIN: En funcin de si se generan dentro de la empresa o surgen en el exterior. Financiacin interna: Fondos que provienen de la empresa. Ej. Reservas o provisiones Financiacin externa: Fondos que provienen del exterior de la empresa. Ej. Prstamos o aportaciones de los socios SEGN LA TITULARIDAD: En funcin de si los medios de financiacin pertenecen a los propietarios de la empresa o a personas ajenas.

Financiacin propia: No hay que devolver los fondos recibidos. Ej. Aportaciones de los socios (Propia externa) o reservas (Propia interna) Financiacin ajena: El titular de los fondos prestados es ajeno a la empresa y por lo tanto hay que devolvrselos. Ej. Prstamos o crditos

LA FINANCIACIN INTERNA O AUTOFINANCIACIN

La financiacin interna es una fuente de financiacin propia y generalmente a largo plazo. Normalmente se destina a financiar el activo no corriente, aunque tambin puede contribuir a la financiacin de una parte del activo corriente.

La autofinanciacin o financiacin interna es aquella consistente en la aplicacin de recursos financieros que proceden de la misma empresa, sin recurrir a la financiacin externa. Procede de los beneficios obtenidos y no repartidos por la empresa FINANCIACIN EXTERNA AJENA (A CORTO PLAZO) La financiacin externa a corto plazo incluye todos los fondos obtenidos por la empresa del activo corriente y el resto de este se financia con recursos permanentes. CRDITOS COMERCIALES Y DE PROVEEDORES Tambin son conocidos como crditos de funcionamiento. Tiene su origen en el periodo de financiacin ofrecido por los proveedores tras la venta de una mercanca. Suele ser entre 30 o 90 das y se concede para facilitar la venta al cliente. Si hay descuento por pronto pago es una fuente de financiacin con coste, pero un coste de oportunidad, ya que si se hubiera pagado se podra haber beneficiado de este descuento. PRSTAMOS Y CRDITOS BANCARIOS A CORTO PLAZO exterior de la misma, cuyo plazo de vencimiento no es superior a un ao. Financian parte del

Un prstamo bancario a corto plazo consiste en la entrega de un capital a una persona que asume una obligacin de devolverlo a quien se lo prest junto con unos intereses acordados, en un plazo inferior a un ao. -

Prstamos de campaa: Son aquellos contratados por empresas de actividad estacional. (Ej. Empresa turrn) Se suelen solicitar en los periodos en los que se acumula la produccin antes de la venta.

Prstamos con garanta personal: Permiten el uso de unos fondos temporalmente, pero al garantizado por la solvencia del titular.

finalizar el tiempo pactado se devolver el principal junto con sus intereses. Est Prstamos con garanta real: Se fundamentan en el valor de la prenda objeto de garanta sin perjuicio de considerar la solvencia de la empresa beneficiaria del prstamo. Modalidades de crditos bancarios a corto plazo: Qu es tener un descubierto en la cuenta?

Se da cuando se utiliza un importe superior al importe disponible de una cuenta corriente, lo que coloquialmente se conoce estar en nmeros rojos. Qu es una cuenta de crdito? Es una lnea que ofrece un importe mximo de fondos a disposicin de la empresa por un periodo dado de la que solo se pagan intereses por la cantidad y el tiempo dispuesto. Esta fuente

de financiacin es adecuada cuando la empresa quiere disponer de medios financieros para atender posibles necesidades, pero no sabe exactamente su cuanta. DESCUENTOS DE EFECTOS COMERCIALES: LETRAS El descuento de efectos consiste en la materializacin de los derechos de cobro de los clientes de la empresa en efectos comerciales que se ceden a las entidades financieras para que procedan a anticipar su importe, una vez deducidas ciertas cantidades en concepto de comisiones e intereses.

El inters que las entidades financieras cobran por anticipar el importe de las deudas de clientes antes de su vencimiento se llama descuento. Si resultara impagado, el banco cargar a la empresa el importe ms unos gastos de devolucin. clientes. FACTORING Y CONFORMING El factoring o confirming es un tipo de contrato por el cual una empresa cede a otra, denominada factor, el cobro de las deudas de sus clientes. El factoring o confirming es una fuente de financiacin que permite obtener de forma inmediata recursos financieros con cargo a las deudas de los clientes. Se realiza mediante la venta de derechos de crdito sobre clientes a una empresa denominada factor. Es una fuente de financiacin costosa para la empresa y selectiva para las sociedades de factoring, ya que es la propia empresa de factoring la que asume el riesgo. Es la forma de financiacin alternativa al descuento. La principal diferencia con el descuento de efectos es que sale del balance puesto que el riesgo lo asume la entidad financiera. PRCTICA BANCOS Los establecimientos bancarios, conforman el sostn del sistema financiero latinoamericano, su funcin principal es recibir fondos de terceros en depsito y colocarlos en el mercado mediante capital que es de su pertenencia y los ofrece en prstamo a cambio de un inters por el tiempo que el dinero est en sus manos y con garanta de pago respaldado. La base de operacin de los bancos para el otorgamiento de crdito se basa en el "mutuo comercial" bajo las exigencias de la entidad de vigilancia, (superintendencias) en lo que respecta al plazo y los intereses, dado que la operacin bancaria es de carcter pblico. Las principales operaciones de crdito de los bancos son: operaciones de crdito. Un banco comercial toma el dinero entregado por los ahorradores ms el Ello se debe a que la empresa responde en todo momento ante el banco de la solvencia de sus

Sobregiros: Es un tipo de financiamiento de muy corto plazo, est dirigido principalmente a cubrir necesidades de caja. Normalmente no requiere forma escrita y su otorgamiento es prudencial dado que, por la velocidad en su trmite, es normalmente el gerente el que en forma individual concede la autorizacin para su realizacin. El costo es pactado tambin de manera discrecional, sin superar los lmites mximos autorizados por la ley. Eventualmente y para los clientes corporativos, o como un nuevo producto para clientes especiales; en el caso de banca personal, han aparecido los llamados "cupos de sobregiro" que pueden ser utilizados de manera escrita adicional al contrato de cuenta corriente tradicional. Crditos ordinarios: Estos es el sistema por el cual los bancos ponen en circulacin el dinero, son todos aquellos prstamos que la entidad bancaria brinda entre noventa das y un ao. El costo de dichos crditos es reglamentado por los lmites establecidos por las entidades de control financiero, si estos topes fueran rebasados se estara incurriendo en el delito de "usura". Todos los crditos ordinarios se formalizan a travs de un ttulo, que por lo general es un pagar, que obliga al prestatario a otorgar las garantas correspondientes. Descuentos: Otra operacin a travs de la cual los bancos otorgan crditos es el descuento de ttulos valores como pagars, giros, letras de cambio y otros ttulo de deuda. Mediante este tipo de operacin se obtiene con anticipacin el total del valor del ttulo con cargo a un tercero, mediante el endoso del ttulo a favor del respaldado por la entrega y el endoso de ste a la entidad bancaria. El costo depende de la tasa de descuento que se le aplica al valor nominal del ttulo y de las comisiones que puedan haber sido pactadas. S las operaciones de descuento respaldadas en ttulos valores podr hacer exigible el valor del ttulo. Cartas de crdito: no son pagadas en la fecha de vencimiento, el endosante se hace solidario frente al banco, que automtica por los usuarios, no obstante que estas operaciones requieren en algunos casos forma

El otorgamiento de crditos por la va de la apertura de cartas de crdito es la operacin activa posiblemente ms conocida en el marco de las relaciones comerciales internacionales que se crean en una compraventa, casi siempre estos crditos son pactados a un trmino fijo, los internacional, tambin se cobran las comisiones de apertura y un seguro por no utilizacin. intereses son pactados a una tasa variable sobre las tasas representativas del mercado

BANCO PICHINCHA Un 11 de abril de 1906, nace en Ecuador la compaa annima Banco Pichincha. Constituida entonces como un banco de emisin, circulacin y descuento, la entidad fij desde sus inicios su prioridad: trabajar en el mercado de divisas. Gracias a las gestiones del entonces vicepresidente, la institucin consigui colocar fondos en el extranjero por un capital inicial de presencia mundial que lo caracteriza. 600 mil sucres, lo que marc el comienzo de la vida legal del Banco Pichincha y el inicio de la

La primera agencia bancaria se estableci en la interseccin de las calles Venezuela y Sucre, en

la propiedad de Juan Francisco Freile. El primer directorio estuvo conformado por ilustres ecuatorianos. Manuel Jijn Larrea (presidente fundador), Manuel Freile Donoso e Ignacio Fernndez Salvador (gerentes fundadores) fueron algunos de ellos, entre otros hombres de negocios de la poca.

Reunido en sesin del 4 de junio de 1906, este directorio aprob el primer pedido de billetes por un valor representativo de un milln de sucres. El dinero lleg en febrero del ao siguiente, y comenz a circular inmediatamente en virtud de las emisiones que se hacan de acuerdo a la ley

y las exigencias comerciales vigentes. Junto con los billetes llegaron tambin ttulos de acciones, cheques, letras de cambio, libretas para los estados de cuentas corrientes, tiles de escritorio, y otras herramientas necesarias para el trabajo bancario. En los siguientes aos, y debido al rpido y creciente desarrollo del pas, se comenz a pensar en un aumento de capital. Este se materializ en 1928, cuando qued fijado en la considerable suma de 3.200.000 Sucres. Estos pasos iniciales formaron al Banco Pichincha de hoy, y le permitieron alcanzar grandes e importantes metas que lo han convertido en la primera institucin bancaria de Ecuador. MISIN Somos un equipo lder que contribuimos al desarrollo sostenible y responsable del Ecuador y los instituciones y de sus empresas. VISIN Ser el Banco lder de su mercado en imagen, participacin, productos y calidad de servicios enfocando su esfuerzo hacia el cliente, anticipndose a sus necesidades, desarrollando a su personal y otorgando rentabilidad sostenible a sus accionistas. pases donde tenga presencia, apoyando las necesidades financieras de las personas, de sus

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Servicio a nivel nacional Agencias 307 en 23/24 provincias distribuidos en 95/221 cantones del pas. Cajeros 783 en 95 cantones 5 agencias en 7 cajeros automticos en Manta. ALIANZAS ESTRATGICAS Banco de Loja La alianza entre los dos bancos permite ofrecer servicios de mayor calidad a la zona sur de Ecuador, favoreciendo as el desarrollo de la regin.

Banco General Rumiahui En alianza con Banco Rumiahui, los beneficios para los clientes aumentan.

Diners La alianza con Diners permite a los clientes de Banco Pichincha contar con la red ms amplia de convenios y beneficios.

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CRDITOS CRDITOS PERSONALES El banco ofrece diversas alternativas en cuanto a forma de pago, montos, plazos y garantas para facilitar su trmite de acuerdo al destino del crdito. CONSUMO

El cliente puede personalizar el crdito que necesita, eligiendo las alternativas de plazos, montos y da de pago que ms se ajusten a sus necesidades. CRDITO PRECISO Caractersticas: El monto mnimo de crdito es de $ 600 y el mximo es de $ 15.000. El plazo del crdito es de 3 hasta 36 meses, dependiendo del monto solicitado. La tasa de inters es fija VIVIENDA/ CONSTRUCCIN Banco Pichincha pone a su disposicin diferentes productos para que haga realidad su sueo de vivienda.

CRDITO HABITAR Banco Pichincha pone a su disposicin diferentes productos para que haga realidad su sueo de vivienda. Caractersticas: Compra de vivienda nueva/ usada - Financiamiento de hasta el 70% del avalo comercial de la vivienda nueva. - Financiamiento de hasta el 70% del valor de realizacin de la vivienda usada. - El monto mnimo de crdito es de $ 5.000, y el mximo es de $ 150.000. - Plazo de 3 y 20 aos.

CRDITO HABITAR CONSTRUCCIN El Crdito Habitar Construccin es el producto diseado para satisfacer en forma eficaz, gil y oportuna las necesidades de crdito para construccin. Caractersticas: - El monto para construccin (1 ao plazo mximo) es de hasta el 80% del costo o presupuesto de construccin. - El monto mnimo de crdito es de $15.000, y el monto mximo es de $120.000 - La tasa de inters es reajustable.

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- Durante la construccin, el plazo de crdito es hasta 12 meses contados a partir del primer desembolso. - Una vez terminada la casa, el plazo de crdito es desde 3 a 20 aos. VEHCULOS Obtenga el vehculo de sus sueos, con la ayuda y las facilidades de pago que Banco Pichincha pone a su disposicin. Caractersticas: Financiamiento de hasta el 70% en vehculos livianos nuevos de uso particular. Plazo hasta 60 meses Plazo hasta 50 meses Plazo hasta 36 meses Financiamiento de hasta el 50% en vehculos livianos usados de uso comercial. Plazo hasta 36 meses Financiamiento de hasta el 60% en camiones semipesados nuevos. Plazo hasta 50 meses Plazo hasta 36 meses Financiamiento de hasta el 60% en camiones pesados nuevos. La tasa de inters es fija. CRDITO MAESTRAS Financiamiento de hasta el 60% en vehculos livianos nuevos de uso comercial. Financiamiento de hasta el 60% en vehculos livianos usados de uso particular.

El banco ofrece la posibilidad de financiar total o parcialmente estudios de maestras o postgrados que ofrecen las Universidades a nivel nacional o internacional. CRDITO PARA EMPRESAS BANCA ELECTRNICA EMPRESAS La Banca Electrnica para empresas es una solucin de e-business B2B, que permite a la compaa auto gestionar sus cobros y pagos a travs de las plataformas tecnolgicas del Banco Pichincha, ingresando por Internet a un sitio seguro avalado por un certificado digital emitido por una entidad certificadora internacional. Cash Management. La administracin y ptimo control de los flujos de efectivo de su Empresa a travs de la pgina del banco. Banco Pichincha es un socio administrador de los flujos de sus empresas o

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corporaciones, cuyo propsito es brindar soluciones productos a la medida de sus necesidades cubriendo su ciclo productivo y de ventas; a travs de medios que represente un menor costo y mayor control sobre su dinero. Pagos Cobros Cobranzas Recaudaciones Pago de facturas Transferencias y pagos de nmina / proveedores / terceros Pago aportes patronales IESS Giros al exterior Pensiones Jubilares Transferencias swift cash Pago pequeas empresas

Otros Servicios Facturacin de combustibles Instituciones educativas Referencias bancarias Giros recibidos del exterior Compra tiempo aire celular

Crdito Distribuidor.

Es un producto de crdito enfocado a cubrir las necesidades de la empresa Mayorista para las compras a sus Distribuidores y pagos a sus Proveedores. Adicionalmente se abre un cupo de crdito para los Distribuidores, reemplazando el financiamiento directo y la falta de flujo de empresas relacionadas, llmese Empresa Mayorista-Distribuidores-Proveedores. VENTAJAS DEL CRDITO DISTRIBUIDOR Aprobacin de una lnea de crdito a la empresa Mayorista en la cual se asigna un cupo especfico para crdito a sus distribuidores y para pagos de facturas de sus proveedores. especfico para crdito a sus distribuidores y para pagos de facturas de sus proveedores. Servicio personalizado de atencin, calificacin y entrega de la lnea de crdito. liberacin de cupo en lnea por internet Manejo de la lnea de crdito por canales electrnicos: para el servicio de pagos y Aprobacin de una lnea de crdito a la empresa Mayorista en la cual se asigna un cupo caja. La oportunidad de este producto es que cubre las necesidades crediticias del crculo de

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Acceso a informacin gilmente por canales electrnicos: consultas de saldos y movimientos de la lnea

SEGMENTO OBJETIVO Empresas que comercializan sus productos a travs de distribuidores, los mismos que requieren financiamiento para capital de trabajo o pago facturas a sus proveedores. INVERSIONES Qu es un fondo de inversin Un fondo de inversin es una forma segura de administrar los recursos de varios inversionistas que han conformado un patrimonio colectivo para que un administrador profesional, en este caso Fondos Pichincha S.A., se encargue de invertirlo en ttulos valores. De esta manera es posible diversificar los recursos y obtener la mxima rentabilidad posible. Cmo se administra un fondo de inversin A un fondo de inversin puede ingresar toda persona natural o jurdica a travs de la identificacin. suscripcin de un contrato de incorporacin y la presentacin de los debidos documentos de Al ingresar al fondo, el inversionista convierte su dinero en unidades de participacin, las mismas que varan su valor diariamente en funcin de la gestin realizada por el administrador del portafolio de inversiones. Para calcular el valor acumulado de una inversin, se multiplica el nmero de unidades adquiridas por el valor de la unidad calculado diariamente por la compaa administradora. Este unidades de participacin que se han emitido. Tanto el capital como el rendimiento generado diariamente son considerados a la vista, por lo que los retiros podrn efectuarse en cualquier momento de acuerdo a las condiciones establecidas en cada fondo administrado. Todos los ttulos valores que conforman el portafolio de inversiones del fondo administrado se encuentran en poder de un custodio independiente y debidamente calificado, de tal manera que Pichincha ha designado a Lloyds bank como su custodio de valores. Cada fondo administrado tambin est sujeto a una auditora externa presentada por un auditor debidamente calificado por la Superintendencia de Compaas, garantizando an ms la transparencia necesaria sobre el correcto manejo de las inversiones. se garantiza mayor seguridad y transparencia en el resguardo de sus inversiones. Fondos valor es el resultado de dividir el patrimonio neto administrado en el fondo para el nmero de

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Inversiones banco del pichincha Banco Pichincha ofrece la posibilidad de invertir su dinero en productos seguros, rentables y distintos instrumentos de renta fija, para que obtenga la mejor combinacin de rentabilidad, flexibilidad y liquidez. RENTA FIJA competitivos, en funcin a un monto, una tasa y un plazo establecido. Pichincha le ofrece

DEPSITOS A PLAZO Usted elige qu tipo de ahorro a plazo es el que ms le conviene:

Ahorro a plazo

Es un producto que se ofrece a clientes y no clientes del Banco, con un monto mnimo inicial y a un plazo determinado, que entrega una rentabilidad al final del perodo pactado.

Ahorro Arma (ahorro renta mensual automtica)

Usted invierte a mediano o largo plazo, y recibe en su cuenta una rentabilidad fija en forma mensual, bimensual, trimestral y semestral, asegurando el cobro de los intereses pactados. Requisitos: - Identificacin. - Monto mnimo en la forma que entregue el cliente. - Para ahorro a plazo: Un comprobante de servicios bsicos (agua, luz o telfono) en caso de no ser cliente del Banco. - Para ahorro Arma: ser cliente del Banco, y mantener una cuenta corriente o de ahorros para el crdito peridico de los intereses. INVERSIONES POR INTERNET Realice sus inversiones a plazo fijo por internet fcilmente desde $500 hasta $ 40000. Mediante dbito automtico de su cuenta corriente o ahorros realice su Inversin a la tasa la agencia donde el cliente tiene registrada la cuenta de dbito. Ingrese ya a Banca Electrnica de Personas, opcin Inversiones-Certificados de Inversin. Caractersticas:

vigente a esa fecha y al plazo que ms le convenga. La inversin se registrar contablemente en

Plazo 30, 60, 90, 180, 360 das o ms. Monto mnimo de inversin $500,00 Monto mximo de inversin $40.000,00 Al vencimiento se acredita capital ms intereses generados a la cuenta del cliente. TRANSFERENCIAS AL EXTERIOR

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Realice sus transferencias al exterior con la mayor seguridad y cobertura de corresponsales en el Exterior que solo Banco Pichincha le puede ofrecer. Cuenta con agencias en Colombia, Per, Panam, Estados Unidos y Espaa. TARJETA DE CRDITO En Banco Pichincha le ofrecemos una gama de tarjetas de crdito Visa que le permiten tener una mayor eficiencia en los procesos de compras de su empresa, y un mejor control en la administracin de los gastos de viajes y representacin.

Con este medio de pago obtiene condiciones de seguridad que ni el efectivo ni el cheque le pueden otorgar, adems de otros seguros para su empresa.

Visa clsica

El Banco Pichincha ofrece a sus clientes y no clientes el ms confiable instrumento de crdito que ayudar a cubrir las necesidades a travs de la ms amplia red de aceptacin en el pas.

Beneficios

Aceptada en ms de 15.000 establecimientos a nivel nacional. Crdito rotativo: Pago de un valor mnimo de sus consumos. Crdito diferido: pago en cuotas de acuerdo al plan de cada establecimiento Su tarjeta accede a todos los beneficios de socio VitalCard de Fybeca, con el cual podr compras. pagar a precio de afiliado sin monto mnimo de compra, acumular vitalpuntos por sus

Dbito automtico del valor a pagar de su estado de cuenta mensual directamente de su cuenta de ahorros o corriente de Banco Pichincha Pichincha pone a su disposicin. Avances en efectivo en Ecuador en la ms amplia red de cajeros automticos que Banco Avance de efectivo por ventanilla, con slo realizar su Efectivo Express, desde $300 y difiralo hasta 24 meses. *De acuerdo a cupo disponible al momento de realizar la transaccin.

VISA EMPRESARIAL

La tarjeta de crdito Visa Empresarial, tambin conocida como Visa Business, es una herramienta de crdito que se adapta a las necesidades de las pequeas y medianas empresas, facilitndoles un mejor control de sus gastos y de la financiacin de los mismos. Funciona como una reserva de crdito para la empresa, disponible y accesible en el momento necesario. Su empresa decide pagar los saldos mensuales totales o acogerse a una lnea de crdito rotativa.

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Beneficios: - Opciones de financiamiento: La empresa cuenta con distintas maneras de financiar sus gastos. - Aceptacin universal y acceso a efectivo: La tarjeta Visa Empresarial es aceptada en ms de 29 cajeros alrededor del mundo. - Mejor control de gastos: Visa Empresarial brinda a los empleados la posibilidad de diferenciar pago segura y confiable para abonar los pagos a cualquier proveedor. los gastos personales de los correspondientes a la compaa, y les ofrece una herramienta de - Reduccin de costos: Ahorra tiempo y costos relacionados con la solicitud de prstamos bancarios tradicionales, a travs de la lnea de crdito de Visa Empresarial, y puede evitar los gastos relacionados con la utilizacin de cheques y efectivo. viajes al abonar los pasajes con su tarjeta Visa Empresarial. - Asistencia Visa Empresarial: Si se extrava la tarjeta o si se presenta un problema urgente resolver los problemas. CRDITO DE EMPRESAS La entidad financiera pone a disposicin de las empresas las mejores facilidades de financiamiento, para que satisfaga sus necesidades de caja o de capital de trabajo. Caractersticas durante los viajes al extranjero, Visa Empresarial le brinda servicios adicionales para ayudar a - Seguro de accidentes en viaje: Le brinda una cobertura de hasta USD $75.000 en todos los millones de comercios en el mundo entero, y permite obtener efectivo en ms de 800,000

El monto mnimo de crdito es de $15.000. - No existen montos mximos. - La garanta puede ser por hipoteca, firmas o prendas. renovable. - La tasa de inters es fija durante el plazo del crdito. CRDITO HIPOTECARIO EMPRESARIAL - El plazo depende del ciclo del negocio del cliente. Generalmente va de 30 a 180 das,

Con este crdito puede hacer viable sus operaciones productivas, adecuando los pagos en conformidad al ciclo de produccin de la empresa. Caractersticas: - El monto mnimo de crdito es de $ 15.000. - Se financia hasta el 70% del avalo. - La garanta es hipotecaria - El plazo es de 1 a 5 aos. - La tasa de inters es reajustable trimestralmente.

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Beneficios: - Posibilidad de ampliacin de su empresa, mediante la adquisicin de activos fijos sin arriesgar su liquidez. - Programa sus pagos a travs de productos de crdito flexibles, con plazos y tasas convenientes. - Es un crdito flexible, sin parmetros fijos, que se adecua a las necesidades del cliente. CRDITO CONSTRUIR El Crdito Construir es el producto diseado para satisfacer en forma eficaz, gil y oportuna las necesidades de crdito del constructor, y as garantizar la continuidad y el ptimo desarrollo de proyectos de construccin de alta calidad. El propsito del crdito es asesorar y apoyar financieramente al constructor, para que todas las etapas de la ejecucin del proyecto sean exitosas, as como facilitar la comercializacin del mismo, al poder ofrecer a los compradores alternativas de financiacin , a travs del crdito HABITAR . Caractersticas:

Este producto financia hasta el 33 % del total del presupuesto proyectado para la construccin, incluyen el valor del lote y los costos indirectos. perito que certifique la inversin realizada. Los desembolsos se efectan de acuerdo con el avance de la obra, previa la visita de un La tasa es la vigente en el Banco del Pichincha para operaciones de este tipo, y se fija en la fecha en que se produce cada uno de los desembolsos. La tasa se reajusta trimestralmente de acuerdo con las condiciones del contrato.

El plazo para la cancelacin del capital prestado es de hasta 6 meses despus de terminado el proyecto, periodo estimado para culminar el proceso de legalizacin de las ventas. Los intereses se pagarn mes vencido y sern liquidados sobre los valores efectivamente desembolsados.

Como garanta, deber constituirse hipoteca abierta sin lmite de cuanta, sobre el lote en socios de la sociedad solicitante.

que se desarrolla el proyecto. Adicionalmente, se solicitar una garanta personal a los

Beneficios:

Es un crdito flexible que se adecua a las necesidades del cliente. Apalancamiento efectivo para el constructor de proyectos. Facilita la comercializacin de los proyectos calificados mediante el acceso a promocionar por los distintos medios ofrecidos por el banco. condiciones del mercado. Cierra el crculo de planificacin, construccin y venta de las unidades del proyecto. Asesoramiento contino el constructor para obtener el crdito que se ajusta a las

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REQUISITOS PARA EL PRIMER DESEMBOLSO:

Hipoteca del lote

Permiso de construccin otorgado por la Municipalidad respectiva Pliza de seguro contra todo riesgo Inversin en obra de al menos el 10% de los costos directos

Si es persona natural:

1. Solicitud de crdito para construccin. 2. Declaracin patrimonial socios del proyecto. 3. Copias de las cdulas y papeletas de votacin

Si es persona jurdica: 1. Solicitud de crdito para construccin. 3. Copia del RUC. 4. Copias de cdulas y papeletas de votacin del (los) administrador(es) o representante(s) legal(es). 5. Copias de las escrituras pblicas que contengan constitucin y posteriores reformas con razn de inscripcin y los estatutos de la compaa. legal(es). 6. Copia simple de nombramiento(s) inscrito(s) y actualizados del(os) representante(s) 7. Acta de la Junta de Accionistas en la que autorice al (los) representantes legales a contraer obligaciones (de acuerdo a estatutos) 8. Certificado de la Superintendencia de Compaas (tiene validez de 30 das desde su emisin). 9. Certificado del IESS (tiene validez de 180 das desde su emisin). 10. ltimo balance auditado. 11. Balances Internos de los 2 ltimos meses. 12. Fotocopia de las dos ltimas declaraciones de renta, con anexos. crdito para construir. 14. Cuadro en el que se indique el porcentaje de participacin de cada socio en el proyecto con montos. 13. Relacin de experiencias anteriores y vigentes, en la construccin de proyectos y de 2. Declaracin patrimonial socios del proyecto.

Nos adaptamos a sus variadas exigencias financieras, entregndole las mejores herramientas para el desarrollo de su empresa.

FINANCIAMIENTO

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FACTORING Es un instrumento de financiamiento a corto plazo que nos permite obtener liquidez inmediata a travs de la cesin de cuentas por cobrar. Caractersticas:

- El monto mnimo de financiamiento es de $ 100.000. - La garanta puede ser personal o real (hipotecaria o prendaria), con recurso del cliente. - El plazo mnimo es de 30 das, y el mximo es de 180 das. - Se aplica la tasa de descuento vigente al momento del desembolso. Beneficios: - Convierte las cuentas por cobrar en efectivo. - Permite obtener descuentos por pronto pago. - Mejora los indicadores financieros del balance. - Entrega apoyo en el anlisis y clasificacin de sus compradores. - Entrega mayor formalidad a la cobranza. - Opera con los costos ms bajos del mercado. LEASING La operacin consiste en un contrato por el cual el Banco Pichincha adquiere los bienes indicados por su empresa y le cede el derecho de uso, goce o explotacin, a cambio de una renta mensual.

Caractersticas:

- El monto mnimo de financiamiento es de USD 15.000. Se puede financiar el 100% del valor del bien, evitando egresos iniciales del flujo de caja. - La garanta puede ser personal o real. bienes inmuebles. - El plazo depende del tipo de leasing: hasta 24 meses para bienes muebles, y hasta 5 aos para - Se aplica la tasa vigente al momento del desembolso. Beneficios: contado. - El ndice de endeudamiento no se ve afectado ya que la operacin de leasing no consta en los pasivos de la empresa. - El bien se deprecia aceleradamente en el plazo de la operacin, sin necesidad de esperar los plazos que la ley impone para cada bien.

- Mejora considerablemente la posicin de negociacin con el proveedor, ya que este cobra al

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- El cliente puede obtener liquidez vendiendo sus activos (lease back), y continuar obteniendo el beneficio econmico del uso del bien. - Al reflejarse en el P&G como un gasto de arrendamiento, disminuye la base imponible sobre la que se debe calcular el pago del impuesto a la renta.

COMERCIO EXTERIOR Contamos con productos y servicios que cubren sus necesidades de importacin y exportacin, y

con asesora especializada que lo orientar a mejorar sus costos, ahorrar tiempo y optimizar sus mecanismos de cobro y pago. Un conjunto de herramientas que le entregar toda la seguridad para enfrentar las negociaciones extranjeras. CARTA DE CRDITO DE IMPORTACIN El banco paga al vendedor o proveedor extranjero por los bienes o servicios que el importador cumplidos. Caractersticas: - Las cartas de crdito pueden ser pagadas a la vista o a plazos. financiamiento de las mismas al Banco Pichincha. - Ninguna carta de crdito puede exceder el ao como plazo de validez. - La apertura de la carta de crdito se realiza mediante la aprobacin del comit de crdito respectivo, y la recepcin de parte del Banco de la documentacin habilitante. Beneficios - Mejora la relacin comercial con los proveedores ya que la representacin del Banco Pichincha respalda la solidez financiera del importador. - Elimina riesgos innecesarios con respecto al manejo de sus documentos comerciales y financieros, adems de los inherentes al pago de la importacin en el exterior. - Optimiza los recursos financieros del importador, ya que no afecta directamente su liquidez hasta el vencimiento de la carta de crdito (en el caso de que esta se pague a plazos). Requisitos - Solicitud de la carta de crdito. - Contrato de la carta de crdito. - Copia de la nota de pedido. - Copia de la aplicacin del seguro de transporte. - Endoso original del seguro de transporte a favor del Banco Pichincha. - Las importaciones pueden ser financiadas por el proveedor, o bien el cliente puede solicitar un est dispuesto a pagar, siempre que los trminos y condiciones de la transaccin hayan sido

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CARTA DE CRDITO EXPORTACIN La carta de crdito de exportacin es un mecanismo para cobrar las ventas de productos o servicios a compradores extranjeros. El banco emisor de la carta de crdito debe ser previamente calificado por el Departamento de Riesgo de Banco Pichincha para proceder con la confirmacin o pago de una carta de crdito. Beneficios: - Garantiza el cobro de las exportaciones, siempre que se cumplan los trminos y condiciones de la carta de crdito. Si esta se encuentra confirmada por un banco calificado en el exterior, la garanta es an mayor. - Se genera confianza al exportador para incrementar sus ventas. - Agiliza el proceso de cobro de sus exportaciones. - Disminuye el riesgo de cancelacin del pedido por parte de su comprador o acreedor. - Mejora su posibilidad de requerir financiamiento al Banco Pichincha. carta de crdito a los bancos involucrados. - Con pagos a plazo, el beneficiario de las letras de cambio tiene la opcin de descontar las mismas y anticipar de esa manera su liquidez. COBRANZA IMPORTACIN Es un medio de pago a travs del cual el Banco acta como intermediario para realizar la gestin de cobro de acuerdo a las instrucciones recibidas, de mercadera previamente embarcadas. Caractersticas: Objetivos de la cobranza: - Obtener pago y/o aceptacin. - Entregar documentos contra pago y/o aceptacin. - Entregar documentos segn otros trminos y condiciones. NOTA: El trmino "documentos" hace referencia a documentos financieros (instrumentos para obtener pago, como letras de cambio, pagars y cheques), y/o documentos comerciales (no financieros, como facturas). Modalidades de cobranza: - Se puede delegar la tramitacin respectiva, revisin de la documentacin y cobranza de la

* Cobranza simple: Es la gestin de cobro de documentos financieros que no van acompaados de documentos comerciales. Este tipo de cobranza puede implicar una operacin proveniente de la compraventa de mercancas, o una operacin de carcter financiero. * Cobranza directa: En este caso el vendedor remite directamente una orden de cobro de su banco (previamente numerada) al banco corresponsal encargado del cobro, acompaada de documentos comerciales y/o documentos financieros. El vendedor deber entregar copia de las

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instrucciones y de la orden de cobro a su banco. * Cobranza documentaria: Es aquella en la que la gestin de cobro va acompaada de documentos financieros y comerciales, o solo documentos comerciales. Beneficios: - Instrumento de pago mejor aceptado por el vendedor que el pago simple. - Permite controlar el pago de la importacin. - Brinda mayor flexibilidad. - Permite el pago a plazos. - Incrementa las posibilidades de negocios. Requisitos: - El importador debe tener relacin con el Banco Pichincha o propiciar la misma a travs de una cuenta corriente o de ahorros. COBRANZA EXPORTACIN Caractersticas: Objetivos de la cobranza: - Permite disponer de los documentos justos y necesarios para desembarcar.

- Obtener pago y/o aceptacin. - Entregar documentos contra pago y/o aceptacin. - Entregar documentos segn otros trminos y condiciones. NOTA: El trmino "documentos" hace referencia a documentos financieros (instrumentos para obtener pago, como letras de cambio, pagars y cheques), y/o documentos comerciales (no financieros, como facturas). Modalidades de cobranza: * Cobranza simple: Es la gestin de cobro de documentos financieros que no van acompaados la compraventa de mercancas, o una operacin de carcter financiero. de documentos comerciales. Este tipo de cobranza puede implicar una operacin proveniente de * Cobranza directa: En este caso el vendedor remite directamente una orden de cobro de su banco (previamente numerada) al banco corresponsal encargado del cobro, acompaada de documentos comerciales y/o documentos financieros. El vendedor deber entregar copia de las instrucciones y de la orden de cobro a su banco. * Cobranza documentaria: Es aquella en la que la gestin de cobro va acompaada de documentos financieros y comerciales, o solo documentos comerciales. Beneficios: - Permite controlar la documentacin.

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- Facilita la financiacin. - La tramitacin documentaria y cobranza se delega al Banco. - Hay mayores posibilidades de protesto o reclamos. - Aumenta las oportunidades de incrementos en el negocio. Requisitos:

- El exportador debe ser cliente del Banco Pichincha o propiciar la misma a travs de una cuenta corriente o de ahorros. GARANTA BANCARIA Este instrumento respalda el cumplimiento de contratos, la seriedad de ofertas de cualquier naturaleza, el fiel uso de anticipos u otras obligaciones indicadas por el cliente. monto. Caractersticas: - La garanta bancaria debe ser solicitada al oficial de cuenta respectivo para que el mismo evale el formulario que debe utilizar el cliente. Beneficios: - Contar con el respaldo financiero de Banco Pichincha para garantizar sus operaciones, sin afectar su propio flujo de liquidez. Requisitos: - Solicitud de garanta o fianza bancaria. - Copias de cdulas de deudores y garantes. GARANTA ADUANERA Banco Pichincha, por cuenta de su cliente, garantiza al beneficiario el pago de un determinado

Esta garanta asumida por banco pichincha se lleva a cabo ante la SENAE, y puede ser renovada a peticin de nuestro cliente. Para ello la SENAE debe estar en conocimiento previo de tal manera que se acepte nuestra garanta renovada. La poltica interna para las garantas aduaneras establece que los originales de las mismas deben ser devueltos al Banco, a travs del oficial de crdito correspondiente. Esta es la nica manera de con el Banco. Beneficios: - Permite al cliente realizar el retiro de la mercadera hasta cumplir con los requerimientos establecidos por la Corporacin Aduanera Ecuatoriana. cancelar la garanta en el sistema y darle de baja del registro de deudas que mantiene el cliente

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Requisitos: - Solicitud de garanta o fianza bancaria. - Copias de cdulas de deudores y garantes. CUENTA DE AHORRO Banco pichincha ofrece el servicio de la cuenta de ahorros, con ella podr acumular sus fondos y ganar intereses sobre saldos, con la flexibilidad de poder realizar retiros y depsitos en cualquier momento. Beneficios Rentabilidad: Usted recibe mensualmente atractivos intereses por sus ahorros. Liquidez: Tiene la posibilidad de hacer retiro inmediato de sus fondos. oficinas a nivel nacional. Cobertura: Puede hacer depsitos y retiros de su cuenta a travs de nuestra amplia red de Flexibilidad: Usted puede depositar cheques internacionales en su cuenta nacional. Informacin oportuna: Las transacciones quedan registradas en su cartilla de ahorros, cuya informacin puede consultar a travs de su canal de Internet, mediante va telefnica o por medio de los cajeros automticos de la red Nexo. Requisitos: Monto de Apertura de USD 200. Solicitud de apertura Original y copia de Cdula de identidad Copia de certificado de votacin Vigente Copia de planilla de pago de un servicio bsico: agua, luz o telfono (de residencia, no de hotel). La planilla de servicios debe tener un mximo de 60 das de antigedad. Cuenta de ahorro limited

Esta cuenta le permite obtener rentabilidad sobre sus fondos de manera segura al mantener una cuenta en el exterior. Cuenta adems con la facilidad de realizar transacciones y consultas con atencin personalizada en Ecuador. Beneficios:

- Pago de intereses mensuales en base a saldos promedio. - Estado de cuenta mensual sin costo. - Se pueden realizar depsitos, retiros y consultas en las principales oficinas del Banco Pichincha a nivel nacional. - Disponibilidad inmediata de fondos.

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Requisitos Monto de Apertura de USD 200. Solicitud de apertura Original y copia de Cdula de identidad Copia de certificado de votacin Vigente Copia de planilla de pago de un servicio bsico: agua, luz o telfono (de residencia, no de hotel). La planilla de servicios debe tener un mximo de 60 das de antigedad. Cuenta Corriente La cuenta corriente est diseada para que usted maneje en forma simple, cmoda y clara todas sus operaciones, contando con el cheque de mayor aceptacin a nivel nacional. Con ella obtendr mltiples beneficios, y podr acceder al portafolio de productos y servicios del Banco. Beneficios:

Comodidad: Puede solicitar efectos a domicilio (cheques devueltos, chequeras, estados de cuenta). Cobertura: Puede depositar y pagar sus cheques en cualquiera de las oficinas de nuestra red nacional. Liquidez: Tiene emisin y giro ilimitado de cheques, con la posibilidad de elegir chequeras con taln, sin taln y para zurdos. emergencia. Sobregiro: Su cuenta corriente le proporciona apoyo automtico para los casos de Flexibilidad: Usted puede depositar cheques internacionales en su cuenta nacional. Economa: El costo de mantenimiento de su cuenta depende de sus saldos promedios.

Requisitos Monto de Apertura de USD 500.

Solicitud de apertura Copia de certificado de votacin Vigente Copia de planilla de pago de un servicio bsico: agua, luz o telfono (de residencia, no de hotel). La planilla de servicios debe tener un mximo de 60 das de antigedad. Para clientes nuevos, 1 referencia por escrito personal, bancaria o personal.

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