{\rtf1 \ansi {\colortbl; \red0\green0\blue0; \red255\green255\blue255; \red255\green0\blue0; \red0\green255\blue0; \red0\green0\blue255; \red0\green255\blue255; \red255\green0\blue255; \red255\green255\blue0; \red0\green0\blue128; \red0\green128\blue128; \red0\green128\blue0; \red128\green0\blue128;

\red128\green0\blue0; \red128\green128\blue0; \red128\green128\blue128; \red192\green192\blue192; \red51\green102\blue204; \red240\green248\blue255; \red200\green255\blue200; \red134\green0\blue0; \red0\green0\blue139; \red255\green249\blue244; \red139\green0\blue139; \red255\green245\blue245; \red111\green107\blue0; \red251\green206\blue115; \red103\green17\blue0; \red230\green197\blue190; \red198\green128\blue37; \red244\green236\blue225; \red251\green245\blue236; \red161\green63\blue0; \red240\green255\blue240; \red0\green100\blue0; \red245\green245\blue245; \red132\green90\blue28; \red204\green51\blue153; } {\fonttbl; { \f0 Arial}{ \f1 Symbol}{ \f2 Times New Roman}{ \f3 Times}{ \f4 monospace}{ \f5 verdana}{ \f6 TI}{ \f7 a} } {\*\generator Apache XML Graphics RTF Library;} \fet0 \ftnbj \paperw11905 \paperh16837 \margt850 \margb1133 \margl566 \margr566 \headery283 \footery283 \sectd {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 }

{\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \b1 \ri0 \fs32 \cf20 \qr \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \fs32 \cf20 \i0 } {\li0 \f3 \b1 \ri0 \fs32 \cf20 \qr \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa100 \sb0 \fs32 \cf20 \i0 EL DERECHO \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \fs32 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 EDJ\u160\'3f2001/13954 \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b1 \ri0 \fs16 \cf9 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \fs16 \cf9 \i0 } {\f3 \b1 \sb0 \fs16 \cf9 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs16 \cf9 \i0 TSJ de Catalu\u241\'3fa Sala de lo Contencioso-Administrativo, sec. 4\u170\'3f, S 16-2-2001, n\u186\'3f 154/2001, rec. 107/1997. Pte: Aldama Baquedano, Concepci \u243\'3fn } } {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \fs16 \cf9 \i0 \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f

\par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li566 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf21 \i1 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs18 \cf21 \i1 } {\li566 \f3 \qj \b1 \ri0 \fs21 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 RESUMEN \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs18 \cf21 \i1 } {\li566 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf21 \i1 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf21 \i1 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs18 \cf21 \i1 } {\li566 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf21 \i1 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf21 \i1 La Sala estima el recurso instado contra resoluci\u243\'3fn del TEAR de Catalu\u 241\'3fa, en concepto de ITP respecto a la procedencia de liquidar por este conc epto la escritura p\u250\'3fblica de amortizaci\u243\'3fn de obligaciones e inut ilizaci\u243\'3fn de las t\u237\'3ftulos otorgada ante notario. Esto es as\u237\ '3f porque la exenci\u243\'3fn prevista en el art. 48, I B) TRITPAJD a favor de los pr\u233\'3fstamos representados por obligaciones, debe interpretarse en conc ordancia con lo dispuesto en el art. 11 Directiva 69/335/CEE, por lo que sostene r que la formalidad de la cancelaci\u243\'3fn del empr\u233\'3fstito est\u225\'3 f sujeta y no exenta al Impuesto en la modalidad de AJD, conlleva a frustrar el objetivo de la Directiva, objetivo o resultado que es obligatorio para el Estado espa\u241\'3fol y genera derechos para la parte demandante que invoca su aplica ci\u243\'3fn. De la interpretaci\u243\'3fn conjunta del art. 48, I B) del TR y d el art. 11 Directiva, resulta la exenci\u243\'3fn del acto de cancelaci\u243\'3f n de empr\u233\'3fstitos en la modalidad de AJD. As\u237\'3f pues, la exenci\u24 3\'3fn a favor de los \ldblquote pr\u233\'3fstamos representados por obligacione s\rdblquote comprende no s\u243\'3flo el Impuesto en su modalidad de Transmisio nes Patrimoniales, sino tambi\u233\'3fn el Impuesto en su modalidad de Actos Jur \u237\'3fdicos Documentados, en cuanto mediante la misma se grava la formalidad de la cancelaci\u243\'3fn del empr\u233\'3fstito. Por consiguiente, el art. 20 R eglamento del Impuesto vulnera la norma contenida en el art. 48, I B) TRITPAJD e n relaci\u243\'3fn con el art. 11, 2 Directiva, por lo que no debe aplicarse. Y, en base a dicha norma la resoluci\u243\'3fn no se ajusta a derecho. \par

} } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs18 \cf21 \i1 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf20 \i0 CLASIFICACI\u211\'3fN POR CONCEPTOS JUR\u205\'3fDICOS \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } {\li226 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li226 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 IMPUESTO SOBRE EL VALOR A\u209\'3fADIDO (IVA) \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li453 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li453 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0

{\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 R\u201\'3fGIMEN JUR\u205\'3fDICO \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li680 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li680 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 Relaci\u243\'3fn con el Impuesto sobre TP y AJD \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } {\li226 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li226 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 IMPUESTO SOBRE TRANSMISIONES PATRIMONIALES Y ACTOS JURIDICOS DOCUMENTADOS \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li453 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li453 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 ACTOS JUR\u205\'3fDICOS DOCUMENTADOS \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li680 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li680 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 Tipos \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 }

{\li907 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li907 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 Documentos notariales \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li680 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } {\li680 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs16 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs16 \cf20 \i0 Exenciones \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs16 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf20 \i0 FICHA T\u201\'3fCNICA \par } }

{\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } {\f3 \b0 \sb0 \fs20 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf20 \i0 Procedimiento: } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf20 \i0 } {\f3 \b0 \sb0 \fs20 \cf20 \i1 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf20 \i1 Recurso contencioso-administrativo } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart CU_N10001_}{\*\bkmkend CU_N10001_} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 \par } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart N10032}{\*\bkmkend N10032} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 \par } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart PN100011}{\*\bkmkend PN100011} \par } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f

\par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart N1003B}{\*\bkmkend N1003B} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\f3 \b1 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 ANTECEDENTES DE HECHO \par } {\li0 \f3 \qj \b1 \ri0 \fs21 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \fs21 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 PRIMERO.- D. \u193\'3fngel Montero Brusell, actuando en nombre y representaci\u2 43\'3fn de la entidad actora, interpuso recurso contencioso-administrativo contr a la Resoluci\u243\'3fn del TEAR de Catalunya de 9 de octubre de 1996, desestima toria de la reclamaci\u243\'3fn econ\u243\'3fmico-administrativa n\u250\'3fm. 12 083/95 formulada contra la denegaci\u243\'3fn de la pretensi\u243\'3fn de no suj eci\u243\'3fn al Impuesto sobre Actos Jur\u237\'3fdicos Documentados, anulando l a liquidaci\u243\'3fn practicada por la Delegaci\u243\'3fn de Hacienda de Barcel ona girada sobre la base del valor de los t\u237\'3ftulos amortizados al tipo de l 0\rquote 50% por import\u233\'3f de 1.182.239 ptas., en base a lo previsto en el art. 11 del T.R. 3050/1980, de 30 de diciembre, y m\u225\'3fs concretamente, el art. 20 del Reglamento del Impuesto aprobado por R.D. 3494/81, de 29 de dicie mbre, y por considerar -frente a la posici\u243\'3fn de la entidad actora- que s u gravamen en la citada regulaci\u243\'3fn no contraviene lo dispuesto en la Dir ectiva Comunitaria 69/335/CEE, de 17 de julio, sin que tampoco estime que subsid iariamente le sea aplicable -por extensi\u243\'3fn a esta modalidad del Impuesto - la exenci\u243\'3fn establecida en art. 48.1.B.19 del Texto Refundido del Impu esto aprobado por R.D.Legislativo 3050/1980, de 30 de diciembre. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 SEGUNDO.- Admitido a tr\u225\'3fmite el recurso contencioso-administrativo inter puesto, se sigui\u243\'3f el procedimiento con arreglo a lo dispuesto en los art s. 52 y siguientes la Ley reguladora de la Jurisdicci\u243\'3fn Contencioso Admi nistrativa de 27 de diciembre de 1956, en cuyo cumplimiento se emplaz\u243\'3f y reclam\u243\'3f de la Administraci\u243\'3fn demandada la aportaci\u243\'3fn de l expediente administrativo, que se remiti\u243\'3f a la Sala el 2 de abril de 1

997, en el que se contiene la resoluci\u243\'3fn impugnada, que dispone literalm ente lo siguiente: \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 \rdblquote Este Tribunal Econ\u243\'3fmico Administrativo Regional de Catalu\u24 1\'3fa, reunido en Sala y fallando en \u250\'3fnica instancia, acuerda desestima r la presente reclamaci\u243\'3fn, confirmando el acto administrativo impugnado\ rdblquote . \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 TERCERO.- Efectuada la publicaci\u243\'3fn de la interposici\u243\'3fn del recur so en el B.O.P. de Barcelona de 20 de marzo de 1997, y habiendo sido legalmente emplazadas ambas partes para su comparecencia en autos, se dedujo la correspondi ente demanda en el citado recurso, en la que tras relacionar la parte recurrente los hechos y fundamentos de derecho que estimaba aplicables, suplicaba que se d ictara sentencia por la que se estime el recurso ahora interpuesto contra la Res oluci\u243\'3fn del TEARC, reconociendo que la escritura de amortizaci\u243\'3fn de obligaciones que dio lugar a la liquidaci\u243\'3fn impugnada constituye un hecho no sujeto, o bien de considerarse sujeto que es de aplicaci\u243\'3fn al c aso la exenci\u243\'3fn debidamente solicitada del art. 48.1.B.19 del T.R. de 19 80, ya que entiende que se trata de un hecho que la normativa comunitaria obliga a no someter a imposici\u243\'3fn a los Estados miembros, conforme ya ha declar ado el Tribunal Supremo en Sentencias de 3 de noviembre de 1997, y m\u225\'3fs r ecientemente en S de 24-5-1999 dictada en recurso de casaci\u243\'3fn para la un ificaci\u243\'3fn de doctrina respecto de una operaci\u243\'3fn de amortizaci\u2 43\'3fn de obligaciones del mismo tipo a la que es objeto del presente recurso. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 CUARTO.- La Administraci\u243\'3fn demandada -estatal y auton\u243\'3fmica-, en sus respectivos escritos de contestaci\u243\'3fn a la demanda, solicitaron que s e dictara Sentencia desestimando el recurso por entender ajustada a derecho la R esoluci\u243\'3fn impugnada, al considerar que es de aplicaci\u243\'3fn al prese nte supuesto lo establecido en el Real Decreto 3494/1981, de 29 de diciembre, se g\u250\'3fn el cual \ldblquote la cancelaci\u243\'3fn de obligaciones no sujeta al impuesto por el concepto de Transmisiones Patrimoniales quedar\u225\'3f, sin embargo gravada por el de Actos Jur\u237\'3fdicos Documentados sobre la base del capital prestado en las obligaciones simples y sobre la base del capital garant izado en los restantes supuestos\rdblquote . Asimismo, la posible ilegalidad de que pod\u237\'3fa quedar aquejado el indicado precepto, ha quedado resuelta por la Sentencia de 16 de mayo de 1995 dictada en recurso de casaci\u243\'3fn por el Tribunal Supremo, en la que se razona que tanto en la Ley de 1980, como en el R eglamento se gravan dos conceptos distintos: la emisi\u243\'3fn de empr\u233\'3f stitos, que tributan como transmisiones patrimoniales onerosas al 1%, seg\u250\' 3fn el art. 11.1.c) del Texto Refundido de 1980, mediante lo que se grava el act o o

} {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 contrato } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 constitutivo del empr\u233\'3fstito, que como tal documento notarial y ajeno al acto o } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 contrato } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 tributa al 0\rquote 50%, y est\u225\'3f sujeto al Impuesto sobre Actos Jur\u237 \'3fdicos Documentados, seg\u250\'3fn el art. 29.1 del Texto Refundido de 1980, no infringiendo por lo tanto el principio de jerarqu\u237\'3fa normativa, como t ampoco lo infringe el art. 42 del propio Reglamento. La Directiva 69/335/CEE de 17 de julio de 1969, prohibe seg\u250\'3fn su interpretaci\u243\'3fn los grav\u2 25\'3fmenes a las operaciones de creaci\u243\'3fn o emisi\u243\'3fn de acciones u obligaciones, } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 participaciones } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 u otros t\u237\'3ftulos negociables, pero sin incluir entre las prohibiciones l os tributos que pudieran gravar la cancelaci\u243\'3fn, amortizaci\u243\'3fn o e xtinci\u243\'3fn de los mismos, por lo que no puede extraerse la consecuencia de que al no mencionarse estas operaciones en la Directiva desaparezca o est\u233\ '3f prohibida tambi\u233\'3fn la posibilidad de gravar internamente las escritur as de amortizaci\u243\'3fn de obligaciones, y en consecuencia que su gravamen in frinja lo dispuesto en ella, como se sostiene por la actora. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 QUINTO.- Proseguido el tr\u225\'3fmite correspondiente, y no habi\u233\'3fndose solicitado por ninguna de las partes el recibimiento a prueba del proceso, ni es timando necesaria la celebraci\u243\'3fn de vista p\u250\'3fblica, se otorg\u243 \'3f plazo para la presentaci\u243\'3fn de conclusiones sucintas, y presentadas \u233\'3fstas, quedaron las actuaciones pendientes de se\u241\'3falamiento para votaci\u243\'3fn y Fallo, que ha tenido lugar en el d\u237\'3fa fijado. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 SEXTO.- En la tramitaci\u243\'3fn del presente recurso contencioso-administrativ o se han observado las prescripciones y formalidades legales. \par

} } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 VISTO, siendo Magistrada ponente la Iltma. Sra. D\u241\'3fa. Concepci\u243\'3fn Aldama Baquedano, quien expresa el parecer de la Sala. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart N10064}{\*\bkmkend N10064} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 \par } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart PN100012}{\*\bkmkend PN100012} \par } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart N1006D}{\*\bkmkend N1006D} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\f3 \b1 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 FUNDAMENTOS DE DERECHO \par } {\li0 \f3 \qj \b1 \ri0 \fs21 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 \u160\'3f \par }

} {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \fs21 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 PRIMERO.- El presente proceso tiene por objeto dilucidar si las Escrituras P\u25 0\'3fblicas de amortizaci\u243\'3fn de obligaciones deben o no tributar por el I mpuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, en el concepto de Actos Jur\u237\'3fd icos Documentados, controversia que debe examinarse bajo el prisma de la aplicac i\u243\'3fn de la Directiva 69/335 CEE, y concretamente en el art. 11 de la mism a. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 SEGUNDO.- Este Tribunal se ha pronunciado en otras ocasiones sobre la aplicaci\u 243\'3fn directa de las Directivas comunitarias. Ya en su sentencia 258/99 ha ex aminado con car\u225\'3fcter previo a dilucidar la cuesti\u243\'3fn de fondo con trovertida, si la Directiva carece del efecto de aplicaci\u243\'3fn directa e in mediata limit\u225\'3fndose a dejar al legislador nacional autonom\u237\'3fa en la regulaci\u243\'3fn de una materia aunque imponi\u233\'3fndole determinados re sultados, o si por el contrario los particulares pueden invocar el efecto direct o por ser titulares de derechos. Seguidamente hemos examinado si en nuestro orde namiento jur\u237\'3fdico se llev\u243\'3f a t\u233\'3frmino la adaptaci\u243\'3 fn por la Ley 29/1991, de 16 de diciembre, sobre adecuaci\u243\'3fn de determina dos conceptos impositivos a las directivas y reglamentos de las Comunidades Euro peas, de acuerdo con dicho resultado, as\u237\'3f como si en el marco de nuestro sistema tributario se cumple o no ese objetivo final, para lo cual se han de ut ilizar los m\u233\'3ftodos hermen\u233\'3futicos previstos en el art. 3 del C\u2 43\'3fdigo Civil, no efectuando tan s\u243\'3flo un examen literal de nuestros p receptos y los contenidos en la directiva, sino atendiendo tambi\u233\'3fn -como alega el Abogado del Estado- a si la finalidad perseguida por el ordenamiento C omunitario y la del Ordenamiento Espa\u241\'3fol coinciden plenamente. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Con arreglo a los Arts. 1, 3 y 9 del Acta relativa a las condiciones de adhesi\u 243\'3fn del Reino de Espa\u241\'3fa y de la Rep\u250\'3fblica Portuguesa y a la s adaptaciones de los Tratados, son de aplicaci\u243\'3fn todos los tratados, de claraciones, resoluciones, u otras disposiciones adoptadas por el Consejo, al no haberse establecido ninguna excepci\u243\'3fn al respecto con car\u225\'3fcter transitorio en la citada Acta de adhesi\u243\'3fn. Asimismo el art. 392 del Acta de Adhesi\u243\'3fn de Espa\u241\'3fa a las Comunidades Europeas dispone que de sde el momento de la adhesi\u243\'3fn los nuevos Estados miembros ser\u225\'3fn considerados como destinatarios que han recibido notificaci\u243\'3fn de las dir ectivas ...\rdblquote , entrando en consecuencia dentro de este bloque la Direct iva 69/335 CEE a formar parte de nuestro ordenamiento. En este sentido el Tribun al de Justicia Europeo mantiene la aplicaci\u243\'3fn directa de las Directivas en los casos en que la directiva es clara en cuanto a su objetivo (y en este cas o lo es como se ver\u225\'3f) y defiende el derecho de los particulares a hacer

valer el efecto de las Directivas cuando la legislaci\u243\'3fn de su Estado las contradiga (estando el \u243\'3frgano jurisdiccional obligado a hacer todo lo p osible, a la luz de la letra y finalidad de la Directiva para, al efectuar dicha interpretaci\u243\'3fn alcanzar el resultado a que se refiere la directiva y de esta forma atenerse al p\u225\'3frrafo tercero del art. 189 del Tratado). \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 La problem\u225\'3ftica fue objeto de tratamiento expreso por el citado Tribunal en la Sentencia Ursula Becker/Finanzamnt M\u252\'3fnster-Innestadt, de 19 de en ero de 1982, en la que se interpretaba el alcance del art. 189 del Tratado, y de cuyo texto se desprende que los Estados destinatarios est\u225\'3fn sujetos, en virtud de la Directiva, a una obligaci\u243\'3fn de resultado, que debe cumplir se en el plazo fijado en la propia Directiva, debiendo examinarse muy especialme nte los problemas de aplicaci\u243\'3fn que pueden producirse en aquellos casos en que el Estado miembro no ha ejecutado correctamente una directiva y, especial mente en el caso de que las disposiciones de una directiva permanezcan sin ejecu tar al expirar el plazo fijado para su aplicaci\u243\'3fn. Seria incompatible, p or ello, con el car\u225\'3fcter obligatorio que el art. 189 reconoce a la Direc tiva, excluir como principio absoluto que la obligaci\u243\'3fn que \u233\'3fsta impone pueda ser invocada por las personas afectadas, pues en el caso de que la s autoridades comunitarias hayan obligado, mediante la directiva a los Estados m iembros a adoptar un comportamiento determinado, el efecto pr\u225\'3fctico de t al acto se debilitar\u237\'3fa si se impidiese a los s\u250\'3fbditos alegarlo y a las jurisdicciones nacionales tenerlo en } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 cuenta } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 en tanto que elemento de Derecho comunitario. En consecuencia, el Estado miembr o que no ha tomado, dentro del plazo, las medidas de ejecuci\u243\'3fn impuestas por la Directiva, no puede oponer a los particulares el incumplimiento por \u23 3\'3fl mismo, de las obligaciones que aqu\u233\'3flla conlleva, y as\u237\'3f en todos los supuestos en que las disposiciones de una Directiva sean, desde el pu nto de vista de su contenido, incondicionales y suficientemente precisas, dichas disposiciones pueden invocarse a falta de medidas de aplicaci\u243\'3fn tomadas en el plazo, en cuanto que sean id\u243\'3fneas para definir los derechos que l os particulares est\u225\'3fn en condiciones de hacer valer en relaci\u243\'3fn al Estado. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 TERCERO.- Respecto al fondo del asunto y a dichos efectos es preciso tambi\u233\ '3fn traer a colaci\u243\'3fn la doctrina sentada en la Sentencia de esta Secci\ u243\'3fn n\u250\'3fm. 62/94, de 14 de febrero, reca\u237\'3fda en el recurso ad ministrativo 303/1991, que examin\u243\'3f la posible contradicci\u243\'3fn de n uestro ordenamiento jur\u237\'3fdico interno con la Directiva 69/335 CEE, seg\u2 50\'3fn la que importa destacar que el Impuesto en su modalidad de Actos Jur\u23 7\'3fdicos Documentados recae sobre el documento -art. 27.1 del Texto Regundido

de 1980- y no sobre el acto contenido en el documento; en dicha sentencia se ind ica que el punto de partida de la normativa aplicable al caso, se encuentra en e l Texto Refundido de la Ley y Tarifas de los Impuestos Generales sobre las Suces iones y sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jur\u237\'3fdicos Documentados , aprobado por Decreto de 6 de abril de 196 7. De acuerdo con dicha normativa, y concretamente con los Arts. 59.9 y 67.i), 70.16, y las tarifas n\u250\'3fm. 16 y 17, la cancelaci\u243\'3fn de obligaciones estaba sujeta al Impuesto General s obre Transmisiones Patrimoniales, y por raz\u243\'3fn de tal sujeci\u243\'3fn, n o lo estaba a dicho Impuesto por el Titulo de Actos Jur\u237\'3fdicos Documentad os (Art. 100.2). El principio que proscribe la doble imposici\u243\'3fn inspira dicha norma en cuanto establece que la sujeci\u243\'3fn por \ldblquote Transmisi ones Patrimoniales\rdblquote implica la no sujeci\u243\'3fn por \ldblquote Acto s Jur\u237\'3fdicos Documentados\rdblquote . El principio que prohibe la doble i mposici\u243\'3fn obsta a que un mismo acto jur\u237\'3fdico - en el caso de aut os, la cancelaci\u243\'3fn de obligaciones- sea gravado en cuanto mediante el mi smo se transiten derechos sobre bienes patrimoniales, y en cuanto el mismo acto tiene un reflejo documental solemne. En la t\u233\'3fcnica del Texto Refundido d e 1967, dicho acto estaba sujeto al Impuesto General \u250\'3fnicamente por el t \u237\'3ftulo de Transmisiones Patrimoniales (salvo la previsi\u243\'3fn del N\u 250\'3fm. 3 del art. 100 de indicado T.R.). Ahora bien, en todo caso, en dicho T .R. estaban claramente diferenciados con relaci\u243\'3fn al supuesto de autos, los hechos imponibles correspondientes a cada uno de los t\u237\'3ftulos del Imp uesto General sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jur\u237\'3fdicos Docume ntados: el acto jur\u237\'3fdico en cuanto transmit\u237\'3fa derechos sobre bie nes patrimoniales: y el mismo acto en cuanto se reflejaba en un documento solemn e. La reforma emprendida mediante la Ley 32/1980, de 21 de junio, y terminada co n el Texto Refundido aprobado por Real Decreto Legislativo 3959/1980, de 30 de d iciembre, en el que se recogen junto con las normas de las Leyes 32/1980 y 91/19 80, aquellas otras procedentes del Decreto de 6 de abril de 1967 que se consider an en plena vigencia, dio una nueva estructura al Impuesto, en el punto relativo a extinci\u243\'3fn, amortizaci\u243\'3fn y cancelaci\u243\'3fn de los empr\u23 3\'3fstitos, en el sentido de no sujetar dichos actos al Impuesto en su modalida d de Transmisiones Patrimoniales - como ocurr\u237\'3fa en la estructura del Imp uesto seg\u250\'3fn el Decreto de 1967-; a consecuencia de no estar sujeta al Im puesto en la modalidad de Transmisiones Patrimoniales, la cancelaci\u243\'3fn de los empr\u233\'3fstitos, en cuanto documento notarial, qued\u243\'3f sujeta al Impuesto en la modalidad de Actos Jur\u237\'3fdicos Documentados (Arts. 31.2 y 7 .1.B) del Texto Refundido). \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 Comparando la regulaci\u243\'3fn del Impuesto, en su modalidad de Transmisiones Patrimoniales, en el Texto de 1967 y en la Ley 32/1980, se observa la novedad de que, con relaci\u243\'3fn a las figuras de transmisi\u243\'3fn patrimonial cons istentes en constituci\u243\'3fn de derechos reales, pr\u233\'3fstamos, fianzas, y arrendamientos (es decir, las que no son materialmente transmisiones onerosas por actos intervivos), se prescinde de las fases de la relaci\u243\'3fn jur\u23 7\'3fdica distintas de la inicial, con el citado resultado de su no sujeci\u243\ '3fn. Seg\u250\'3fn las normas establecidas en los Arts. 3.1.B) y 7.1.c) de la L ey 32/1980, en cuanto las mismas se refieren a la \ldblquote constituci\u243\'3f n\rdblquote de pr\u233\'3fstamos (en el mismo sentido las referencias que en la exposici\u243\'3fn de motivos del Proyecto de dicha Ley -B.O.C. de 20.7.1979- s e hacen a las \ldblquote transmisiones patrimoniales\rdblquote , al afirmar que \ldblquote la ley ha prescindido de las fases de la relaci\u243\'3fn jur\u237\'3 fdica distintas de la inicial\rdblquote ), s\u243\'3flo la constituci\u243\'3fn -fase inicial de la relaci\u243\'3fn jur\u237\'3fdica constituye hecho imponible

del Impuesto en la modalidad de Transmisiones Patrimoniales. Por ello se ajusta a dicha normativa la tesis de que \ldblquote a partir de la entrada en vigor de la citada norma -Ley 32/1980- dej\u243\'3f de estar sujeta al Impuesto sobre Tr ansmisiones Patrimoniales la extinci\u243\'3fn de empr\u233\'3fstitos\rdblquote . Coherentemente, en la disposici\u243\'3fn transitoria 3.2 de la Ley 32 de 1980 (en relaci\u243\'3fn con lo dispuesto en los arts. 3.1.B) y 7.1.c) de la misma) , se grava la \ldblquote emisi\u243\'3fn de obligaciones\rdblquote , \ldblquote hasta que entre en vigor el Impuesto sobre el Valor A\u241\'3fadido. Normativa q ue se mantiene en el Texto Refundido de 1980. Pero, la novedad de prescindir de las fases de la relaci\u243\'3fn jur\u237\'3fdica posteriores a la inicial, no p uede extenderse -dicha novedad- a la otra modalidad del impuesto; la de A.J.D., puesto que en esta modalidad el hecho imponible eran los actos consistentes en l a escritura, acta o testimonio notarial - entre otros -, excepto cuando el mismo acto estuviera sujeto al Impuesto en su modalidad de Transmisiones Patrimoniale s, aunque gozara de exenci\u243\'3fn en esta \u250\'3fltima modalidad, en el Tex to Refundido de 1967 (Arts. 100.1.g) y 2. de dicho Texto), configuraci\u243\'3fn en el art. 31.2 de este T.R., que sujeta al Impuesto, en su modalidad de A.J.D. , las primeras copias de escrituras y actas, cuando contengan actos o } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 contratos } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 no sujetos al impuesto en su modalidad de Transmisiones Patrimoniales y Operaci ones Societarias. Por consiguiente, con la reforma introducida por la Ley 32/198 0, puesto que la extinci\u243\'3fn de empr\u233\'3fstitos qued\u243\'3f no sujet a al Impuesto en la modalidad de Transmisiones Patrimoniales, en el art. 20 del Reglamento (RD 3499/81) se dispone que \ldblquote la cancelaci\u243\'3fn de obli gaciones no sujeta al Impuesto por el concepto de Transmisiones Patrimoniales qu edar\u225\'3f, sin embargo, gravada por el de Actos Jur\u237\'3fdicos Documentad os\rdblquote . \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 De cuanto antecede se infiere que el Reglamento de 1981 era conforme a la Ley, o sea, el Texto Refundido de 1980 -respetando el principio de jerarqu\u237\'3fa n ormativa-, en el punto aqu\u237\'3f examinado: sujeci\u243\'3fn de los documento s en que constaba la cancelaci\u243\'3fn de obligaciones, al Impuesto sobre Acto s Jur\u237\'3fdicos Documentados. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Ahora bien, en lo que afecta al cumplimiento de lo dispuesto en la Directiva 69/ 335/CEE, si bien se observa que la novedad de prescindir de las fases de la rela ci\u243\'3fn jur\u237\'3fdica posteriores a la inicial para el pago del ITP se s it\u250\'3fa en la l\u237\'3fnea marcada por dicha Directiva, en cuya exposici\u 243\'3fn de motivos se sostiene la conveniencia de que el Impuesto sobre la conc entraci\u243\'3fn de capitales s\u243\'3flo pueda producirse una vez en el seno del mercado com\u250\'3fn, por el contrario el citado art. 20 del Reglament\u243 \'3f del Impuesto, vulnera la Directiva 69/335/CEE de 17.7.69, en vigor desde el

1.1.1986. A entender de la parte demandante, el art. 20 del Reglamento- y, por las mismas razones, una interpretaci\u243\'3fn del art. 31.2, en relaci\u243\'3f n con el n\u250\'3fmero 19 del art. 48.I.B), ambos del Texto Refundido, concorde con el contenido del art. 20 del Reglamento-, est\u233\'3f en contradicci\u243\ '3fn con la expresada Directiva, por lo que no debe aplicarse dicho art. 20 del Reglamento. Y en segundo lugar, si la interpretaci\u243\'3fn correcta del n\u250 \'3fmero 19 del art. 48.I.B) del Texto Refundido vigente en el momento del deven go del Impuesto de autos (o sea, seg\u250\'3fn redacci\u243\'3fn aprobada por la Disp. Adic. De la Ley 30/1985, del IVA), consiste en entender que en virtud de dicha Disp. Adic. Una exenci\u243\'3fn que se estableci\u243\'3f para una modali dad de pr\u233\'3fstamos (por plazo no superior a 18 meses) y limitado exclusiva mente al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales -en virtud de la D.Adic segu nda de la Ley 14/1985, de activos financieros-, se ha visto ampliada para todo t ipo de pr\u233\'3fstamos y para las dos modalidades del Impuesto, al desaparecer la limitaci\u243\'3fn que exist\u237\'3fa en el antiguo redactado. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 CUARTO.- En base a lo expuesto, ha de examinarse ahora el alcance de la exenci\u 243\'3fn regulada en el n\u250\'3fmero 19 del art. 48.I.B) del Texto Refundido d el Impuesto, seg\u250\'3fn la redacci\u243\'3fn dada al mismo por la Ley 30/1985 , del IVA, por constituir la norma vigente en el momento del devengo del impuest o de autos. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 1) En el Texto Refundido de 1980 se mezclaron en un solo art\u237\'3fculo, el 48 , los distintos supuestos de exenci\u243\'3fn correspondientes a cada una de las modalidades del Impuesto, a diferencia del Texto Refundido de 1967, en el que l as exenciones de la modalidad de Transmisiones Patrimoniales se regulaban en el art. 65, y las exenciones de la modalidad de A.J.D. se regulaban en el art. 101, si bien de ello no se infiere que las exenciones reguladas en el art. 48 se ref ieren indistintamente a las tres modalidades del Impuesto. La expresi\u243\'3fn \ldblquote en cada caso\rdblquote contenida en el primer p\u225\'3frrafo de dic ho precepto, debe, pues, interpretarse en el sentido de que en cada caso se exam inar\u225\'3f el contenido de la exenci\u243\'3fn y sus concordancias en orden a establecer la o las modalidades del impuesto a las que sea aplicable. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 En relaci\u243\'3fn con el supuesto que aqu\u237\'3f se examina, se constata que en el Texto Refundido de 1980 no se establece exenci\u243\'3fn alguna relativa a la extinci\u243\'3fn de los empr\u233\'3fstitos, por lo que el acto que conten ga tal extinci\u243\'3fn quedar\u225\'3f sujeta a A.J.D. si se re\u250\'3fnen lo s requisitos del art. 31.2 de dicho Texto Refundido. La posibilidad de que el le gislador, al prescindir -como ya se ha dicho- de las fases de la relaci\u243\'3f n jur\u237\'3fdica posteriores a la inicial -a la constituci\u243\'3fn-, sujetan do al Impuesto s\u243\'3flo la fase inicial, dejar\u225\'3f sin imposici\u243\'3

fn alguna la extinci\u243\'3fn de empr\u233\'3fstitos, no qued\u243\'3f reflejad a en la normativa promulgada. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 2) Mediante Ley 14/1985, de 29 de mayo, de R\u233\'3fgimen Fiscal de Determinado s Activos Financieros, las obligaciones emitidas por plazo no superior a 18 mese s, representativas de capitales ajenos por los que se satisfaga una contrapresta ci\u243\'3fn establecida por la diferencia entre el importe satisfecho por la em isi\u243\'3fn y el comprometido a reembolsar al vencimiento, en cuanto a su emis i\u243\'3fn -sujeta el impuesto en su modalidad de Transmisiones Patrimonialespasaron a gozar de exenci\u243\'3fn, a cuyo efecto, mediante la Disp Adic segund a, se a\u241\'3fadi\u243\'3f el art. 48.I.B) el n\u250\'3fmero 19. Simult\u225\' 3fneamente, los actos relativos a dichas obligaciones -inclusive la emisi\u243\' 3fn que se declaraba exenta de la modalidad de Transmisiones Patrimoniales- se s ujetaron a la modalidad de A.J.D. como documentos mercantiles, dando -en la mism a Disp Adic. Segunda- nueva redacci\u243\'3fn al art. 33.1 del Texto Refundido. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Por consiguiente, durante la vigencia de la citada Ley 14/85, los empr\u233\'3fs titos, que no estaban comprendidos en dicho supuesto excepcional, continuaban su jetos al Impuesto en su modalidad de Transmisiones Patrimoniales, en cuanto a su emisi\u243\'3fn, y en su modalidad de A.J.D., en cuanto a su cancelaci\u243\'3f n. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 3) En virtud del n\u250\'3fmero 2 de la Disp. Adic, de la Ley 30/1985 del IVA (q ue entr\u243\'3f en vigor el 1.1.1986), se da nueva redacci\u243\'3fn al n\u250\ '3fmero 19 del art. 48.I.B) del Texto Refundido, quedando exentos \ldblquote ... los pr\u233\'3fstamos .. representados por obligaciones .. La exenci\u243\'3fn s e extender\u225\'3f asimismo a la transmisi\u243\'3fn posterior de los t\u237\'3 ftulos que documenten ... el pr\u233\'3fstamo.\rdblquote \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 En primer lugar, de lo expuesto, merece destacarse que la nueva redacci\u243\'3f n del citado n\u250\'3fmero 19, introducida en la antedicha Disp Adic de la Ley del IVA, tiene un objeto distinto del que conten\u237\'3fa el mismo n\u250\'3fme ro hasta la entrada en vigor de la Ley del IVA; las obligaciones emitidas por pl azo no superior a 18 meses. En el nuevo sistema establecido por la Ley del IVA, continuaba en vigor la sujeci\u243\'3fn al Impuesto de T.P. y A.J.D. en esta \u2 50\'3fltima modalidad y por el concepto de \ldblquote documentos mercantiles\rdb

lquote (Art. 33.1 del T.R.) de las obligaciones emitidas por plazo no superior a 18 meses. A tal circunstancia atiende el art. 104.5 de la Ley. 33/1987, de 30 de diciembre de Presupuestos Generales del Estado, en el que expresamente se est ablece la exenci\u243\'3fn en la modalidad de A.J.D. -concepto de documentos mer cantiles-, de dichas obligaciones, mediante la adici\u243\'3fn se ha mantenido e n el nuevo Texto Refundido del Impuesto. Esta regulaci\u243\'3fn, se ha mantenid o en el nuevo Texto Refundido del Impuesto aprobado por Real Decreto Legislativo 1/1993, en sus arts. 33.1 y 45.I.B)15, \u250\'3fltimo inciso. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Ahora bien, la regulaci\u243\'3fn de las indicadas obligaciones emitidas por pla zo no superior a 18 meses, es independiente de la regulaci\u243\'3fn de los pr\u 233\'3fstamos (incluidos los empr\u233\'3fstitos) que se introduce con la Ley de l IVA. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 En el nuevo n\u250\'3fmero 19 del art. 48.I.B) vigente a partir del 1.1.1986, no se establece una exenci\u243\'3fn \ldblquote m\u225\'3fs amplia\rdblquote de l a establecida en la redacci\u243\'3fn anterior de dicho n\u250\'3fm. 19 -como pr etende la actora-, sino que establece una exenci\u243\'3fn nueva, que comprende los pr\u233\'3fstamos, cualquiera que sea su forma, incluso los representados po r obligaciones. La cuesti\u243\'3fn se centra en determinar cu\u225\'3fl es el a lcance de la nueva exenci\u243\'3fn en relaci\u243\'3fn can la extinci\u243\'3fn de empr\u233\'3fstitos. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 QUINTO.- Conviene recordar aqu\u237\'3f que hasta el 1.1.1986 -en que entra en v igor la nueva redacci\u243\'3fn del n\u250\'3fm. 19-, la emisi\u243\'3fn de obli gaciones estaba sujeta al Impuesto en la modalidad de Transmisiones Patrimoniale s, en m\u233\'3fritos de lo dispuesto en la Disp Transitoria 3.2 del T.R. de 198 0 (reproducci\u243\'3fn del precepto de igual ordinal de la Ley 32/1980), hasta que entre en vigor la ley del IVA (seg\u250\'3fn la citada Disp Transit 3, prime r p\u225\'3frrafo). Y, como ya se ha observado, se prescinde de las fases de la relaci\u243\'3fn jur\u237\'3fdica posteriores a la inicial. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 En la Disp. Adic., ap. 2 de la Ley del IVA, se introduce la antedicha nueva reda cci\u243\'3fn del n\u250\'3fm. 19 del art. 48.I.B) del Texto Ref del Impuesto. E ntre el texto de la Disp. Trans\u237\'3ft. 3.2 del T.R. de 1980, y el texto del ap. 2 de la Disp. Adic. De la Ley del IVA, hay una diferencia: mientras el prime

ro se refiere a la \ldblquote emisi\u243\'3fn de obligaciones\rdblquote , el seg undo se refiere a \ldblquote los pr\u233\'3fstamos representados por obligacione s\rdblquote , sin distinguir entre emisi\u243\'3fn y extinci\u243\'3fn o cancela ci\u243\'3fn. Por consiguiente, no hay raz\u243\'3fn alguna para restringir el c oncepto de \ldblquote pr\u233\'3fstamos representados por obligaciones\rdblquote expresado en el texto introducido por la Ley del IVA, a la \ldblquote emisi\u2 43\'3fn de pr\u233\'3fstamos\rdblquote , puesto que la nueva norma no distingue. A esta conclusi\u243\'3fn no se opone la consideraci\u243\'3fn hecha m\u225\'3f s arriba sobre la l\u237\'3fnea seguida por la reforma de 1980, en el sentido de prescindir de las fases de la relaci\u243\'3fn jur\u237\'3fdica posteriores a l a inicial: ya se ha expuesto que tal l\u237\'3fnea no fue plenamente adoptada en los textos de 1980. Tampoco se opone a dicha conclusi\u243\'3fn, el hecho de qu e s\u243\'3flo la emisi\u243\'3fn estaba sujeta al Impuesto en su modalidad de T ransmisiones Patrimoniales en los textos de 1980, puesto que la nueva redacci\u2 43\'3fn del n\u250\'3fmero 19 se concibe en el contexto de la entrada en vigor d e la Adhesi\u243\'3fn de Espa\u241\'3fa a las CCEE el 1.1.1986, dentro pues de u na normativa comunitaria de armonizaci\u243\'3fn fiscal y, concretamente, en el contexto de la Directiva 69/335/CEE, que procede examinar. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 En virtud de la adhesi\u243\'3fn de Espa\u241\'3fa a las CCEE., el Derecho Comun itario pas\u243\'3f a ser, desde el 1.1.1986, de obligada observancia, y dentro del mismo, la Directiva 69/335/CEE, de 17.7.1969, relativa a los impuestos indir ectos que gravan la concentraci\u243\'3fn de capitales, cuya aplicaci\u243\'3fn directa al caso de autos invoca la parte demandante. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 El primer punto que se cuestiona por la demandada es el de si dicha Directiva ha sido objeto de transposici\u243\'3fn o desarrollo en el ordenamiento interno: A este respecto en la Exposici\u243\'3fn de motivos de la Ley del IVA, de 2.8.198 5, en vigor a partir del 1.1.1986, se dispone en su apartado IV referido al Hech o Imponible que \ldblquote en coherencia con la Directiva del Consejo de las Com unidades Europeas de 17.7.1969, relativa a los impuestos indirectos que inciden sobre aportaciones de capitales, la Ley establece ..\rdblquote y en la exposici \u243\'3fn de motivos de la Ley 29/1991, de 16 de diciembre, de adecuaci\u243\'3 fn de determinados conceptos impositivos a las Directivas y Reglamentos de las C CEE, se expresa que \ldblquote El t\u237\'3ftulo III de la Ley incorpora una mod ificaci\u243\'3fn de la normativa del Impuesto sobre I.T.P. y A.J.D. que persigu e una doble finalidad: Por una parte, adaptar la regulaci\u243\'3fn de la modali dad de operaciones societarias .. no implican un cambio total en su regulaci\u24 3\'3fn, y ello como consecuencia, por una parte, de que la Ley 32/1980, de 21 de junio, ya procur\u243\'3f ajustarse a la regulaci\u243\'3fn comunitaria en lo q ue en aquel momento era posible, contenida fundamentalmente en la Directiva 69/3 35/CEE, de 17 de junio de 1969, relativa a los impuestos indirectos que gravan l a concentraci\u243\'3fn de capitales y adem\u225\'3fs porque se han ido realizan do gradualmente otras adaptaciones, ..\rdblquote Dicha Directiva ha sido, pues, gradualmente introducida en el ordenamiento interno del Estado: En primer lugar , afirma el legislador que ya se tuvo en } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0

{\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 cuenta } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 para la reforma del Impuesto en el \u225\'3fmbito de las concentraciones de cap itales, en 1980; y en la Ley 29/1991, la Directiva se transpone en parte mediant e una nueva regulaci\u243\'3fn en el \u225\'3fmbito de la regulaci\u243\'3fn del Impuesto por el concepto de operaciones societarias. Pero no debe omitirse el a lcance de la entrada en vigor del Derecho comunitario el 1.1.1986, con relaci\u2 43\'3fn a dicha Directiva, que a partir de dicha fecha es de aplicaci\u243\'3fn para Espa\u241\'3fa (ya que seg\u250\'3fn el art. 13 de la Directiva los Estados miembros la aplicar\u225\'3fn a partir de 1.1.1972). \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 Sobre el alcance de la entrada en vigor, para Espa\u241\'3fa, de dicha Directiva , debe tenerse en } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 cuenta } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 que, a diferencia del Reglamento la Directiva fija objetivos a alcanzar y que s u efecto directo sobre el ordenamiento interno est\u225\'3f condicionado a la cl aridad y precisi\u243\'3fn del mandato que contiene, y a su car\u225\'3fcter com pleto y jur\u237\'3fdicamente perfecto, en el sentido de bastarse a s\u237\'3f m isma para hacer valer la norma contenida en ella. La norma invocada en este supu esto es la contenida en el art. 11 de la Directiva, seg\u250\'3fn el cual: \ldbl quote Los Estados miembros no someter\u225\'3fn a ninguna imposici\u243\'3fn, cu alquiera que sea su forma: .. b) los empr\u233\'3fstitos, incluidos los p\u250\' 3fblicos, } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 contratados } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 en forma de emisi\u243\'3fn de obligaciones u otros t\u237\'3ftulos negociables , sea quien fuere el emisor, y todas las formalidades a ellos relativas ..\rdblq uote El contenido de esta norma, en cuanto excluye cualquier forma de imposici\ u243\'3fn sobre los empr\u233\'3fstitos y, concretamente, sobre las formalidades a ellos relativas, es claro y preciso, completo, perfecto e incondicionado, ya que el Estado no dispone, dadas tales caracter\u237\'3fsticas, de ning\u250\'3fn poder discrecional de apreciaci\u243\'3fn para tomar la medida de ejecuci\u243\ '3fn. De lo que se infiere que dicha Directiva goza de aplicaci\u243\'3fn direct a, en cuanto que, la obligaci\u243\'3fn -bien definida- impuesta por la Directiv a al Estado Espa\u241\'3fol, engendra para la parte aqu\u237\'3f actora un derec ho -a que la formalidad de la cancelaci\u243\'3fn del empr\u233\'3fstito no sea gravada con ninguna imposici\u243\'3fn- que debe ser salvaguardado, en cumplimie nto de lo dispuesto en el art. 177 del Tratado CEE, en relaci\u243\'3fn con el a rt. 11 de la Directiva. \par

} } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 El hecho de que en la Directiva comunitaria examinada no se hubiera introducido una \ldblquote no sujeci\u243\'3fn\rdblquote al Impuesto sobre A.J.D., de los d ocumentos que contengan amortizaci\u243\'3fn de obligaciones, obedece a que los t\u233\'3frminos en que se articula la imposici\u243\'3fn sobre transmisiones en sus arts. 11 y 12 no son reconducibles con la suficiente precisi\u243\'3fn a la s regulaciones internas de la imposici\u243\'3fn de las transmisiones de los pa\ u237\'3fses miembros, y en concreto del Impuesto sobre Transmisiones Patrimonial es y Actos Jur\u237\'3fdicos Documentados existente en nuestro pa\u237\'3fs. De ello puede concluirse que la norma del art. 20 del Reglamento, cuando dice que l a cancelaci\u243\'3fn de obligaciones que no est\u225\'3f sujeta al Impuesto por el concepto de Transmisiones Patrimoniales, quedar\u225\'3f gravada por el conc epto de A.J.D., entra en contradicci\u243\'3fn con la normativa comunitaria, ya que en la Directiva se establecen con claridad los siguientes conceptos y distin ciones: \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 1.- La distinci\u243\'3fn entre la imposici\u243\'3fn sobre las aportaciones a s ociedades y el impuesto del timbre sobre los t\u237\'3ftulos, para concluir, en su exposici\u243\'3fn de motivos, que es conveniente suprimir el impuesto del ti mbre. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 2.- La idea de que un mercado com\u250\'3fn que tenga las caracter\u237\'3fstica s de un mercado interior supone que la aplicaci\u243\'3fn a los capitales, conce ntrados en el \u225\'3fmbito de una sociedad, del impuesto sobre la concentraci\ u243\'3fn de capitales, s\u243\'3flo pueda producirse una vez en el seno del mer cado com\u250\'3fn .., y que el mantenimiento de otros impuestos indirectos que presenten las mismas caracter\u237\'3fsticas que el impuesto sobre las aportacio nes de capital o el impuesto del timbre sobre los t\u237\'3ftulos, corre el ries go de poner en peligro los fines perseguidos por las medidas previstas en la pre sente Directiva y que, en consecuencia, su supresi\u243\'3fn se impone Y \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 3.- Que consecuentemente con tal idea, en el art. 11 de la Directiva se establec e que los Estados miembros no someter\u225\'3fn a ninguna imposici\u243\'3fn, cu alquiera que sea su forma, todas las formalidades relativas a los empr\u233\'3fs titos. \par }

} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 A la vista de lo que antecede, debe concluirse que: \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 a) Que la configuraci\u243\'3fn del Impuesto en las modalidades de Transmisiones Patrimoniales y de A.J.D. tal como se regula en el Texto Refundido, es plenamen te compatible con la configuraci\u243\'3fn de la imposici\u243\'3fn indirecta so bre concentraci\u243\'3fn de capitales objeto de la Directiva. En efecto, en vir tud del art. 31.2 del Texto Refundido, cuando el acto no est\u225\'3f sujeto a T ransmisiones Patrimoniales (ni a Operaciones Societarias), puede quedar sujeto a A.J.D. (si se cumplen los dem\u225\'3fs requisitos); y, en virtud del art. 11 d e la Directiva, cuando el \ldblquote acto\rdblquote consiste en empr\u233\'3fst itos, formalidades relativas a los empr\u233\'3fstitos, o en actos relativos a l as obligaciones len cuanto t\u237\'3ftulos), no se le someter\u225\'3f a ninguna imposici\u243\'3fn, cualquiera que sea su forma. La compatibilidad entre ambas configuraciones normativas es total, constituyendo la segunda una excepci\u243\' 3fn a lo previsto en la primera. En esta la sujeci\u243\'3fn a la modalidad de A .J.D. opera cuando no se da sujeci\u243\'3fn a la modalidad de Transmisiones Pat rimoniales, pero el objetivo de la Directiva es que, trat\u225\'3fndose de empr\ u233\'3fstitos, no se someta a imposici\u243\'3fn ni la transmisi\u243\'3fn, ni la formalidad. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 b) Que el art. 20 del Reglamento del Impuesto, de 1981, cuando sujeta al Impuest o, en la modalidad de A.J.D., la cancelaci\u243\'3fn de obligaciones, vulnera lo establecido en el art. 11.2 de la Directiva: no someter a ninguna imposici\u243 \'3fn cualquiera que sea su forma, todas las formalidades relativas a los empr\u 233\'3fstitos, entre las que deben comprenderse la documentaci\u243\'3fn solemne de la cancelaci\u243\'3fn de los empr\u233\'3fstitos, como ocurre en el present e caso. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf1 \i0 A ello debe a\u241\'3fadirse que en la Exposici\u243\'3fn de Motivos de la Ley d el IVA, se afirma la coherencia de la nueva normativa con dicha Directiva, coher encia que debe tomarse en consideraci\u243\'3fn para determinar el alcance de la exenci\u243\'3fn regulada en la Disp Adic ap. 2 de la misma Ley, en virtud de l a cual los \ldblquote pr\u233\'3fstamos representados por obligaciones\rdblquote gozar\u225\'3fn de exenci\u243\'3fn en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimo niales y Actos Jur\u237\'3fdicos Documentados, coherencia que - en un plano m\u2 25\'3fs amplio- se mantiene en la adaptaci\u243\'3fn a la Directiva que se regul a en el t\u237\'3ftulo III de la Ley 29/1991. De todo lo expuesto se desprende q

ue la normativa de la Ley del IVA, ha de entenderse coherente con la de la Direc tiva - la cual seg\u250\'3fn se expresa en la Exposici\u243\'3fn de Motivos de l a Ley 29/1991 ya inspir\u243\'3f la reforma del Impuesto de 1980, si bien en dic ho momento no pod\u237\'3fa tomarse en consideraci\u243\'3fn para la interpretac i\u243\'3fn de las normas estatales en que dicha reforma cristaliz\u243\'3f). De todo ello se infiere que, aunque el Estado no ha promulgado una norma en la que expresamente se diga que se transpone al ordenamiento interno la Directiva exam inada, dicha Directiva, en cuanto regula la imposici\u243\'3fn indirecta sobre l a concentraci\u243\'3fn de capitales, ha sido tenida en } {\f3 \b0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs18 \cf3 \i0 cuenta } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 : 1) como fuente de referencia, en la reforma de 1980; 2) como Directiva que ob ligaba al Estado a asegurar los objetivos definidos en la misma, en la Ley del I VA; y 3) como Directiva que se aplica, en la Ley 21/1991. Por consiguiente, la e xenci\u243\'3fn prevista en el nuevo numero 19 del art. 48.I.B) a favor de los p r\u233\'3fstamos representados por obligaciones, debe interpretarse en concordan cia con lo dispuesto en el art. 11 de la Directiva 69/335/CEE, por cuanto como t al Directiva -obligatoria en sus objetivos- es considerada en la Exposici\u243\' 3fn de Motivos de la Ley del IVA en cuya Disp. Adic. Se da nueva redacci\u243\'3 fn al citado n\u250\'3fm. 19 del art. 48.I.B) del T.R. del Impuesto. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Sostener que la formalidad de la cancelaci\u243\'3fn del empr\u233\'3fstito est\ u225\'3f sujeta y no exenta al Impuesto en la modalidad de A.J.D. -como se hace en el art. 20 del Reglamento del Impuesto-, conlleva a frustrar el objetivo de l a Directiva, objetivo o resultado que es obligatorio para el Estado espa\u241\'3 fol desde el 1.1.1986, y genera derechos para la parte demandante que invoca su aplicaci\u243\'3fn. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 De la interpretaci\u243\'3fn conjunta del n\u250\'3fm. 19 del art. 48.I.B) del T .R. vigente el 1.1.1986, y del art. 11 de la Directiva, resulta la exenci\u243\' 3fn del acto de cancelaci\u243\'3fn de empr\u233\'3fstitos en la modalidad de Ac tos Jur\u237\'3fdicos Documentados. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 As\u237\'3f pues, la exenci\u243\'3fn a favor de los \ldblquote pr\u233\'3fstamo s representados por obligaciones\rdblquote del nuevo n\u250\'3fm. 19 del art. 4 8.I.B) -interpretada de acuerdo con el art. 11.2 de la Directiva 69/335/CEE- com prende no s\u243\'3flo el Impuesto en su modalidad de Transmisiones Patrimoniale

s, sino tambi\u233\'3fn el Impuesto en su modalidad de Actos Jur\u237\'3fdicos D ocumentados, en cuanto mediante la misma se grava la formalidad de la cancelaci\ u243\'3fn del empr\u233\'3fstito. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Por consiguiente, el art. 20 del Reglamento del Impuesto vulnera la norma conten ida en el nuevo n\u250\'3fm. 19 del art. 48.I.B) del T.R. del Impuesto en relaci \u243\'3fn con el art. 11.2 de la Directiva, por lo que no debe aplicarse al cas a. Y, en base a dicha norma, debe concluirse que la resoluci\u243\'3fn no se aju sta a Derecho. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 En este mismo sentido se ha pronunciado ya este Tribunal en Sentencias de 18 de febrero de 1998 dictadas en los recursos 244/93 y 1440/93, despu\u233\'3fs de pl antear cuesti\u243\'3fn prejudicial ante el Tribunal de la CEE (Sentencias 119 y 120), por considerar que el art. 20 del Reglamento del Impuesto, aprobado por D ecreto 3493/1981, es nulo al contravenir la Directiva del Consejo 69/335/CEE, de 17 de septiembre, no siendo de aplicaci\u243\'3fn a los hechos imponibles acaec idos a partir del l de enero de 1986. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 SEXTO.- Todo ello es adem\u225\'3fs conforme con las sentencias del Tribunal Sup remo de 3 de noviembre de 1997, que examin\u243\'3f la legalidad del nuevo Regla mento del Impuesto aprobado por Real Decreto 828/1995, de 29 de mayo, as\u237\'3 f como con la sentencia del mismo Tribunal de 24 de mayo de 1999, que abundan a\ u250\'3fn m\u225\'3fs en la estimaci\u243\'3fn del recurso. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 S\u201\'3fPTIMO.- No procede efectuar pronunciamiento sobre las costas causadas en el recurso contencioso-administrativo interpuesto, de conformidad con lo disp uesto en la Ley reguladora de la Jurisdicci\u243\'3fn Contencioso-Administrativa . \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Vistos los preceptos legales mencionados y dem\u225\'3fs de general y pertinente

aplicaci\u243\'3fn. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart N100FC}{\*\bkmkend N100FC} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 \par } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart PN100013}{\*\bkmkend PN100013} \par } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\*\bkmkstart N10105}{\*\bkmkend N10105} {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\f3 \b1 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 FALLO \par } {\li0 \f3 \qj \b1 \ri0 \fs21 \cf20 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \sa0 \sb0 \fs21 \cf20 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b1 \fs21 \cf20 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0

{\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 ESTIMAR el recurso contencioso-administrativo interpuesto por la entidad FECSA ( Fuerzas El\u233\'3fctricas de Catalu\u241\'3fa S.A.) contra la Resoluci\u243\'3f n dictada por EL TRIBUNAL ECON\u211\'3fMICO ADMINISTRATIVO REGIONAL DE CATALU\u2 09\'3fA de 9 de octubre de 1996, que se anula por no ser conforme a derecho, as\ u237\'3f como la liquidaci\u243\'3fn de que trae causa, sin al efectuar especial pronunciamiento sobre costas. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 Notif\u237\'3fquese la presente Sentencia a las partes, de la que se llevar\u225 \'3f testimonio a los autos principales. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 As\u237\'3f, por esta nuestra Sentencia, lo pronunciamos, mandamos y firmamos. M ar\u237\'3fa Luisa P\u233\'3frez Borrat.- Concepci\u243\'3fn Aldama Baquedano.Francisco Sospedra Navas. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs18 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb113 \fs18 \cf1 \i0 PUBLICACI\u211\'3fN.- Le\u237\'3fda y publicada que ha sido la anterior sentenci a en el d\u237\'3fa de su fecha, estando celebrando Audiencia P\u250\'3fblica. D oy fe. \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } {\li0 \f3 \qj \b0 \ri0 \fs20 \cf1 \i0 {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \sa0 \sb0 \fs20 \cf1 \i0 \u160\'3f \par } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } } {\f3 \strike0 \ul0 \b0 \fs20 \cf1 \i0 } }\sect }