COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X1 ACTIVOS Corriente Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Inversiones en acciones Total

Activo corriente No corriente Propiedad, planta y equipo Terreno $ 100.000 $ $ $ $ $ 1.800 10.200 17.000 6.000 35.000

Edificio Muebles Vehculos Depreciacin acumulada Total Valorizaciones Total activos

$ $ $ $ $ $ $

98.000 56.000 85.000 -60.000 279.000 286.000 600.000

Informacin adicional: Se obtuvieron $50.000 por obligaciones de largo plazo y $60.000 por la emisin de acciones.

Se aplicaron utilidades as: 60% para dividendos y 40% para reservas. Se adquiri un vehculo por $60.000 y muebles por $40.000, se pago por los mismos $$30.000 en efectivo y el res Se compraron inversiones adicionales en efectivo por $12.000. Se vendieron en efectivo inversiones por $4.000 (costo ajustado $2.800)
COMPAA ABC ESTADO DE RESULTADOS ENERO/DICIEMBRE 19X2 Ventas $ 360.000

Ajuste por inflacin Ventas ajustadas Costo mercanca Ajuste por inflacin Utilidad bruta $ $ 170.000 25.000

$ $

40.000 400.000

$ $

195.000 205.000

Gastos generales Laborales Ventas y administracin Depreciacin Ajuste por inflacin Utilidad operacional $ $ $ $ 70.000 40.000 22.500 15.500 $ $ 148.000 57.000

Otros ingresos/ egresos Utilidad venta inversiones Rendimientos inversiones Ajuste por inflacin Gastos financieros Ajuste por inflacin Utilidad antes de correccin m Correccin monetaria Utilidad antes de impuestos Provisin impuestos Utilidad del periodo $ $ $ $ $ 1.200 1.800 300 -25.000 -4.000 $ $ $ $ $ $ -25.700 31.300 47.000 78.300 -23.300 55.000

Clculos:

Efectivo: En este rubro se incluyen el dinero en caja y bancos y todas las inversiones en montos fijos
31/12/X1 Caja y bancos Inversiones corto plazo 5000 33700 31/12/X2 1500 300

Efectivo

38700

1800

Correccin monetaria: Del total de ajuste por inflacin en inventarios del periodo $30.200, el saldo del inventario e de mercanca vendida. Propiedad, planta y equipo: Durante el periodo se adquirieron lo siguiente Vehculo $60.000 Muebles $40.000 Se pago en efectivo $30.000 y el resto se financi con una obligacin a 36 meses. Correccin monetaria durante 31/12/X2: En el periodo se present el siguiente movimiento.
Ajuste P P y equipo Ajuste inventarios Ajuste inversiones Ajuste patrimonio $ $ $ $ 65.000 5.200 1.600 -17.000 -12.000 42.800 4.200 47.000

Ajuste depreciacin acumulada $ Ajuste cuentas balance Ajuste cuentas resultado Utilidad por exposicin a la inflacin $ $ $

Con los anteriores datos se aplican los fundamentos y se realizan por los dos mtodos expuestos en el artculo te
COMPAA ABC ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO ENERO/DICIEMBRE 19X2 METODO DIRECTO Actividades de operacin Recaudo de clientes Pagos a empleados Pagos a proveedores Pagos otrs gastos ventas y admon Efectivo generado en operacin Pagos gastos financieros Pagos impuestos $ $ 358.200 -65.000

$ -162.800 $ $ $ $ -40.000 90.400 -25.000 -6.800

Rendimiento inversiones Flujo efectivo neto en operacin

$ $

1.800 60.400

Actividades de inversin Compra PPy equipo Compra de inversiones Venta de inversiones Flujo de efectivo neto en inversin $ $ $ -30.000 -12.000 4.000 $ -38.000

Actividades de financiacin Emisin de acciones Nuevas obligaciones a largo plazo Pago obligaciones largo plazo Pago obligaciones bancarias Pago dividendos Flujo efectivo neto en financiacin $ $ $ $ $ 60.000 50.000 -80.000 -6.500 -9.000 $ 14.500

Aumento en efectivo Efectivo 31/12/X1 Efectivo 31/12/X2

$ $ $

36.900 1.800 38.700

l anlisis est centrado en que la informacin producida por cualquiera de los mtodos es igual y de ella es lo que

Razon Financiera Liquidez razon circulante

formula activo corriente/pasivo corriente

prueba acida razon de efectivo capital de trabajo Razon de Actividad Rotacion de inventario periodo de cobro periodo de pago

activo corriente-inventarios/pasivo corriente

PASIVOS Corriente Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos Obligaciones bancarias Total pasivo corriente Pasivo largo plazo Obligaciones laborales Obligaciones largo plazo $ $ 28.000 150.000 $ $ $ $ $ 15.000 5.000 1.500 8.500 30.000

Total pasivo largo plazo Total pasivo PATRIMONIO Capital suscrito Reservas Revalorizacin patrimonio Utilidades del periodo Supervit Total patrimonio

$ $

178.000 208.000

$ $ $ $ $ $

40.000 21.000 30.000 15.000 286.000 392.000

Total pasivo + patrimonio

600.000

sin de acciones.

s mismos $$30.000 en efectivo y el resto se financi a largo plazo.

COMPAA ABC ESTADO DE RESULTADOS ENERO/DICIEMBRE 19X2 Ventas 360000

Ajuste por inflacin Ventas ajustadas Costo mercanca Ajuste por inflacin Utilidad bruta 170000 25000

40000 400000

195000 205000

Gastos generales Laborales Ventas y administracin Depreciacin Ajuste por inflacin Utilidad operacional 70000 40000 22500 15500 148000 57000

Otros ingresos/ egresos Utilidad venta inversiones Rendimientos inversiones Ajuste por inflacin Gastos financieros Ajuste por inflacin Utilidad antes de correccin m Correccin monetaria Utilidad antes de impuestos Provisin impuestos Utilidad del periodo 1200 1800 300 -25000 -4000 -25700 31300 47000 78300 -23300 55000

s y todas las inversiones en montos fijos con plazo no superior de tres meses.

eriodo $30.200, el saldo del inventario en 31/12/X2 contiene $5.200 y la diferencia por $25.000 se llevo a costo

meses.

nte movimiento.

os mtodos expuestos en el artculo terico.

COMPAA ABC ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO ENERO/DICIEMBRE 19X2 MTODO INDIRECTO Actividades de operacin Utilidad del periodo Partidas que no afectan el efectivo Depreciacin Ajustes por inflacin Utilidad venta inversiones Efectivo generado en operacin $ $ $ 22.500 -42.000 -1.200 $ $ -21.500 33.500 $ 55.000

Cambio en partidas operacionales (-) Aumento cuentas por cobrar (+) Disminucin en inventarios (+) Aumento cuentas por pagar (+) Aumento en oblig. Laborales (+) Aumento en impuestos Flujo neto efectivo en actividades $ $ $ $ $ -1.800 2.200 5.000 5.000 16.500 $ $ 26.900 60.400

Actividades de inversin Compra PP y equipo Compra de inversiones Ventas de inversiones Flujo neto efectivo en inversin Actividades de financiacin Emisin de acciones $ 60.000 50.000 -80.000 -6.500 -9.000 $ $ $ 14.500 36.900 1.800 $ $ $ -30.000 -12.000 4.000 $ -38.000

Nuevas obligaciones largo plazo $ Pago obligaciones largo plazo Pago obligaciones bancarias Pago de dividendos Flujo neto efectivo en financiacin Aumento efectivo Efectivo 31/12/X1 Efectivo 31/12/X2 $ $ $

os mtodos es igual y de ella es lo que depende las decisiones que tome el administrador financiero.

forma de la industria

COMPAA ABC BALANCE GENERAL 31-12-X2 ACTIVOS PASIVOS

Corriente Efectivo Cuentas por cobrar Inventario Inversiones en acciones Total Activo corriente No corriente Propiedad, planta y equipo Terreno Edificio Muebles Vehculos Depreciacin acumulada Total Valorizaciones Total activos $ 120.000 $ 117.000 $ 106.000 $ 161.000 $ -94.500 $ 409.500 $ 320.000 $ 817.000 $ $ $ $ $ 38.700 12.000 20.000 16.800 87.500

Corriente Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos Obligaciones bancarias Total pasivo corriente Pasivo largo plazo Obligaciones laborales Obligaciones largo plazo Total pasivo largo plazo Total pasivo

PATRIMONIO Capital suscrito Reservas Revalorizacin patrimonio Utilidades del periodo Supervit Total patrimonio

Total pasivo + patrimonio

$ $ $ $ $

20.000 8.000 18.000 2.000 48.000

30.000

$ 190.000 $ 220.000 $ 268.000

$ 100.000 $ $ $ 27.000 47.000 55.000

$ 320.000 $ 549.000

$ 817.000

BALANCE DE SITUACIN DE EFESA (en millones de u.m.) 12/31/2012 ACTIVO NO CORRIENTE Inmovilizado material Menos amortizacin acumulada (*) ACTIVO CORRIENTE Existencias Clientes Tesorera TOTAL ACTIVO (*) 1,814 2,360 546 2,260 900 1,228 132 4,074 12/31/2013 1,606 2,060 454 1,600 700 800 100 3,206

En el modelo de balance del PGC el inmovilizado figurara por su valor neto, esto es, descontada la amortizacin acumulada. El dato de amortizacin se deducira de la memoria.
31-12-n PATRIMONIO NETO Capital social Reservas Prdidas y ganancias PASIVO CORRIENTE Proveedores Acreedores por servicios Deudas bancarias TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2,279 1,400 682 197 1,795 830 118 847 4,074 31-12-(n-1) 2,082 1,400 500 182 1,124 606 92 426 3,206

Estado de Resultados

31-12-n Ventas Coste de ventas Otros gastos de explotacin 6,400 4.544 1.408

31-12-(n-1) 4,800 3.360 1.104

Amortizacin del inmovilizado Beneficio de explotacin (EBIT) Gastos financieros Beneficio antes de impuestos Impuestos Beneficio despus de impuestos

92 356 74 282 85 197

46 290 30 260 78 182

Con los datos anteriores formular el estado de flujos de efectivo de la sociedad EFESA durante el ejercicio n. A) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE EXPLOTACIN 1. Resultado ejercicio antes impuestos 2. Ajustes al resultado a) Amortizaciones b) Gastos financieros 3. Cambios en el capital corriente a) Existencias b) Deudores y cuentas a cobrar c) Acreedores y cuentas a pagar 4. Otros flujos de efectivo de las actividades de explotacin a) Pagos de intereses

282 166 92 74 378 200 428

250 159 74

b) Pagos por impuesto sobre beneficios 5. Flujos de efectivo de las actividades de explotacin (1+2+3+4) B) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN 6. Pagos por inversiones a) Inmovilizado material 7. Cobros por desinversiones 8. Flujos de efectivo de las actividades de inversin (7-6) C) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIN

85

89

300 0 300

9. Aumentos y disminuciones de instrumentos de patrimonio 10. Aumentos y disminuciones en instrumentos de pasivo financiero 11. Pagos por dividendos y otros instrumentos de patrimonio 12. Flujos de efectivo por actividades de financiacin (9+10-11) D) EFECTOS DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO E) AUMENTO/DISMINUCIN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (A + B + C + D) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio

421

421 0 32

100 132

el ejercicio n.

Para la preparacin del estado de flujo de Efectivo, es relevante tambin la siguiente informacin: Se compraron la totalidad de las acciones de la subsidiaria por 590, siendo el valor razonable de los Activos y Pasivos adquiridos como sigue: Inventarios 100 Cuentas por Cobrar 100 Efectivo 40 Activos Fijos Tangibles 650 Cuentas por Pagar 100 Deudas a Largo Plazo 200 Se obtuvieron 250 de la emisin de Capital, as como otros 250 de prstamos a largo plazo. El gasto por intereses fue 400, de los cuales 170 fueron pagados durante el perodo; asimismo se pagaron 100 por intereses del perodo anterior. Los Dividendos pagados fueron 1 200. Los Pasivos por concepto de Impuestos sobre las Utilidades al principio del perodo eran 100, y al final 400. Durante el perodo, se contabilizaron 200 de impuestos acumulados (o devengados). Las retenciones correspondientes a Dividendos recibidos ascendieron a 100. En el transcurso del perodo, el grupo compr Activos Fijos Tangibles con un costo total de 1 250, de los cuales 900 fueron adquiridos mediante arrendamiento financiero. Los pagos por estas compras ascendieron a 350.

Estado de Resultado Consolidado 2002 Ventas Costo de las Ventas Utilidad Bruta Depreciacin Gastos de Administracin y Venta Gastos Financieros Ingresos Financieros Prdidas de cambio en moneda extranjera Utilidad de las actividades de operacin antes de impuesto Partidas extraordinarias por indemnizaciones del seguro Resultado del perodo antes de Impuesto Impuestos sobre Utilidades Utilidad despus de Impuestos 30 650 (26 00) 4 650 -450 -910 -400 500 -40 3 350 180 3 530 -300 3 230

Estado de Flujo de Efectivo, mtodo directo 2002 Flujos de Efectivo de las actividades de operacin Cobros a clientes 30 150 Pagos a Proveedores y al personal (27 600) Efectivo generados por las operaciones 2 550 Intereses Pagados (270) Impuestos sobre las Utilidades Pagados (900) Flujo de Efectivo antes de operaciones extraordinarias 1 380 Indemnizacin del Seguro 180 1 560 Flujos netos de Efectivo por actividades de operacin Flujos de Efectivo por actividades de inversin Adquisicin de la Subsidiaria (nota A) (550) Compra de Activos Fijos Tangibles (350) Cobros por Ventas de Activos 20 Intereses Cobrados 200 Dividendos Cobrados 200
Flujos netos de Efectivo usados en actividades de inversion

30150 -27600 2550 -270 -900 1380 180

1560

-550 -350 20 200 200 -480 250 250 -90 -1200 790 290 120 410

Flujos de Efectivo por actividades de financiamiento Cobros por emisin de Capital 250 Cobros de Prstamos tomados a Largo Plazo 250 Pago de Pasivos derivados de arrendamiento financiero (90) Dividendos Pagados a los propietarios (*) (1 200) Flujos netos de Efectivo usados en actividades de financiamiento
Incremento neto de Efectivo y equivalentes al Efectivo Efectivo y equivalentes al Efectivo al inicio del perodo (nota C) Efectivo y equivalentes al Efectivo al final del perodo (nota C)

Estado de Situacin Consolidado 2001 Activos Efectivo y equivalentes al Efectivo Cuentas por Cobrar Inventarios Inversiones financieras Activos Fijos Tangibles Depreciacin Acumulada Activos Fijos Tangibles netos Total de Activos Pasivos Cuentas por Pagar Intereses por Pagar Impuestos por Pagar Deudas a Largo Plazo Total de Pasivo Patrimonio Capital en acciones Utilidad Retenida Total de Patrimonio 410 1900 1000 2500 3730 -1450 2280 8090 250 230 400 2300 3180 1500 3410 4910

2002 160 1200 1950 2500 1910 -1060 850 6660 1890 100 1000 1040 4030 1250 1380 2630

Total de Pasivo y Patrimonio

8090

6660

Partiendo de los balances de los aos 2009 y 2010, as como de la cuenta de resultados del 2010. Elaborar el EFE para BALANCE DE SITUACIN 2010 ACTIVO Activo No Corriente Inmovilizado Intangible Inmovilizado Material Inversiones Inmobiliarias Inversiones Financieras a L/P Activo Corriente Existencias Clientes Bancos Total Activo 48,752 138 46,589 431 1,594 76,370 50,932 25,150 288 125,122 52,966 170 51,010 0 1,786 77,713 51,114 26,510 89 130,679 2009

CUENTA DE RESULTADOS 2010 Ventas Costes de las ventas Amortizacin Resultados por enajenaciones Bajas Instr. Financieros BAIT Resultado Financiero (**) BAT Impuestos Beneficio Neto (**) Esta partida se compone de: Ingresos Financieros Gastos Financieros 43,181 -27,191 -5,100 -824 -920 9,146 -394 8,752 -2,436 6,316

376 -770

EFE 1.-Resultado del Ejercicio Antes de Impuestos 2.-Ajustes del Resultado a)Amortizacin b)Variacin de Provisiones c) Resultados por baja Inmovilizado d)Baja Instrumentos Financieros e)Gastos Financieros 3.- Cambios Capital Corriente a) Existencias b)Deudas y otras cuentas a cobrar c)Acreedores y cuentas a pagar 4.- Otros flujos de efectivo de actividades explotacin a)Pago de intereses (-) c)Cobro intereses (+) d) Pagos por Impuesto s/ beneficio A.-FLUJOS EFECTIVO ACT. EXPLOTACIN (1+2+3+4) B- FLUJOS EFECTIVOS ACTIVIDADES INVERSION 9.-Cobros o pagos por instrumentos de patrimonio a)Amortizacin instrumentos patrimonio 10.- Cobros y pagos instrumentos pasivo financiero 11.- Pagos por dividendos C- FLUJOS EFECTIVOS ACTIVIDADES FINANCIACION (9+10+11) Aumento o disminucin efectivo (A+B+C)

2,010 8,752 7,908 5,100 670 824 920 394 4,555 182 1,360 3,013 -2,830 -770 376 -2,436 18,385 -2,976 11 11 -13,083 -2,138 -15,210 199

de resultados del 2010. Elaborar el EFE para el ejercicio 2010 completando el modelo que se acompaa. BALANCE DE SITUACIN Diferencia PASIVO Patrimonio Neto -32 -4,421 431 -192 Capital Social Prima de Emisin Reservas Acciones Propias Resultado del Ejercicio Dividendo a Cta (*) Subvenciones Pasivo No Corriente Provisiones a L /P Deudas a L/P Pasivo Corriente Proveedores Deudas Ent. Crdito Deudas con Empr Grupo Total Pasivo 89,858 3,420 3,657 72,464 -412 6,316 -1,069 5,482 13,299 2,507 10,792 21,965 15,614 4,852 1,499 125,122 85,999 3,420 3,657 66,297 -423 8,305 -1,069 5,812 15,528 1,837 13,691 29,152 12,601 15,122 1,429 130,679 0 0 6,167 11 -1,989 0 -330 0 670 -2,899 0 3,013 -10,270 70 0 2010 2009 Diferencia

-182 -1,360 199

La sociedad White & Red Cab, S.L. cuya actividad consiste en la prestacin de servicios de alquiler de coches con conduct comienzos de su ejercicio econmico, el 1 de enero de 2005, los siguientes elementos con sus respectivos saldos Saldos Acreedores Caja y Bancos Clientes Proveedores Prstamos a L/P Prstamos a C/P Oficina Vehculos Ordenadores Programas de Ordenador Resultado 2004 Resultados Ejercicios anteriores Capital 60,650 35,000 3,500 350 5,000 21,000 31,000 2,000 4,500 2,000 40,000 7,000 Saldos Deudores

Durante el ejercicio 2005, realiza las siguientes operaciones: El Balance a 1 de enero de 2005 es el siguiente: ACTIVO Activo No Corriente Oficina Vehculos Ordenadores Programas ordenador 99,500 60,650 35,000 3,500 350 Pasivo no Corriente Prstamo a 6,500 l/p 4,500 Pasivo 2,000 Corriente Prstamo a c/p Proveedores Total Activo Total 106,000 Pasivo y Neto 40,000 40,000 PASIVO Y NETO Patrimonio Neto Capital Resultados ejercicios anteriores Resultados 2004

57,000 31,000 21,000 5,000

Activo Corriente Clientes Caja y Bancos

9,000 7,000 2,000 106,000

Estado de Flujos de Efectivo Ejercicio 2005 (1) Flujo Neto Actividades Ordinarias Cobro Clientes Pago seguro oficina Pago seguro vehculos Pago sueldos Pago impuestos Pago Publicidad Pago intereses Cobro indemnizacin Pago Impuesto Beneficios Pago proveedores Total Flujo Neto Actividades Ordinarias (2) Flujo Neto Actividades Inversin Adquisicin Vehculos Adquisicin ordenadores Total Flujo Neto Actividades Inversin (3) Flujo Neto Actividades Financiacin Devolucin prstamo Pago dividendos Total Flujo Neto Actividades Financiacin (1+2+3) Flujo Neto TOTAL Saldo inicial Saldo final

125,500 -180 -5,000 -70,000 -300 -1,350 -500 9,000 -13,326 -2,000 41,844

-30,000 -825 -30,825

-7,000 -5,000

-12,000

-981 2,000 1,019

uiler de coches con conductor tiene, a s con sus respectivos saldos: