GOLOSINA DISTRIBUIDORA EIRL

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2007 ( expresado en nuevos soles )

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA Y BANCOS CUENTAS P. COBRAR COMERC. OTRAS CUENTAS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE INMUEB.MAQUIN Y EQUI(Neto) VALORES OTROS ACTIVOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR INTANGIBLES Total Activo No Corriente

2006 7,524 43,269 72,914 10,001 133,708 28,588 5% 27% 0% 45% 6% 82% 18%

2007 2,843 160,295 3,296 368,941 83,400 618,776 26,631

PASIVO PASIVO CORRIENTE 0% SOBREGIRO 25% TRIBUTOS POR PAGAR 1% CUENTAS P.PAGAR COMERC. 57% OTRAS CUENTAS P. PAGAR (anex5) 13% BENEFICIOS SOCIALES 96% Total Pasivo Corriente PASIVO NO CORRIENTE 4% OTRAS CTAS POR PAGAR INGRESOS DIFERIDOS (anex.4)

2006

15,668 57,063 1,891 947 75,569 12,275

Total Pasivo No Corriente 28,588 18% 26,631 4% Total Pasivo PATRIMONIO CAPITAL CAPITAL ADICIONAL (anex6) (anex7)

12,275 87,844 3,000

RESULTADOS ACUMULADOS (anex8) RESULTADO DEL PERIODO Total Patrimonio TOTAL ACTIVO 162,296 ========== --------------------------------------------------------------ROSA AMPUERO DEGOLA C.P.C. 100% 645,407 ========== 100% TOTAL PAS. Y PATRIMONIO

6,539 64,913 74,452 162,296

=========== -

1.Segn el anlisis vertical , la empresa Golosina SA tiene su activo corriente compuesto mayoritariamente por inventario, el cual se incrementa por ao, esto nos indica que puede debers 2..Segn el anlisis del balance utilizando el mtodo de anlisis vertical , la empresa Golosina tiene en su activo corriente en el rubro cuentas por cobrar , una fuerte participacin de stas 3.En el lado del pasivo se observa que este esta compuesto mayoritariamente por las cuentas por pagar comerciales, las cuales se hna incrementado con el tiempo, lo que nos sugiere que

GOLOSINA DISTRIBUIDORA EIRL

2007 45,378 10% 35% 1% 1% 47% 386,117 3,296 434,790 1% 67% 60%

7%

8%

8% 54%

434,790 3,000 67%

2%

0%

4% 40% 46% 100%

51,978 155,638 210,616 645,407 ===========

8% 24% 33% 100%

mente por inventario, el cual se incrementa por ao, esto nos indica que puede deberse a un srock para cumplir con al demanda como a la vez puede significar una deficiente poltica de inventarios. n su activo corriente en el rubro cuentas por cobrar , una fuerte participacin de stas las cuales se han ido incrementando de un ao a otro,lo que nos indica un incremento en ventas al crdito y a la gar comerciales, las cuales se hna incrementado con el tiempo, lo que nos sugiere que la emrpesa tiene problemas de liquidez que trata de financiar con crdito de terceros esto debido al problema de

GOLOSINA DISTRIBUIDORA EIRL

mplir con al demanda como a la vez puede significar una deficiente poltica de inventarios. do incrementando de un ao a otro,lo que nos indica un incremento en ventas al crdito y a la vez puede ser seal de una deficiente poltica de cobranzas. blemas de liquidez que trata de financiar con crdito de terceros esto debido al problema de cobranzas que se seal en el punto 2.

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r seal de una deficiente poltica de cobranzas. e se seal en el punto 2.

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ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,007 (expresado en nuevos soles)

2006 INGRESOS VENTA Menos : DESCUENTOS Y , REBAJAS Y BONIF VENTA NETA COSTOS Y GASTOS COSTO DE VENTAS RESULTADO BRUTO GASTOS DE OPERACIN GASTOS VENTAS GASTOS ADMINISTRATIVOS 1,533,527 100%

2007

913,431 913,431

-1,296,729 236,798

-85% 15%

-421,500 491,931

(67,052) (136,898)

-4% -9%

(143,500) (179,888)

RESULTADO OPERATIVO OTROS INGRESOS Y EGRESOS INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS DIVERSOS INGRESOS EXCEPCIONALES EGRESOS EXCEPCIONALES

32,848 32,065 (219) 32,284

2% 0% 2% 0% 2%

168,543 (12,905) (24,105) 11,200

RESULTADO HISTORICO Impuesto a la Renta 2007 Resultado despues de Impuestos

64,913 (19,474) 45,439

4%

155,638

---------------------------------------------------------------

ROSA AMPUERO DEGOLA

CPC

1.Segn el anlisis vertical realizado se observa que la empresa Golosinas tuno en el ao 2006 un alto costo

GOLOSINA DISTRIBUIDORA EIRL

2.Tiene de un periodo a otro un incremento en los gastos de adminsitracin y de ventas 3.La empresa Golosinas ha incrementado sus costos financiero de un ao a otro ,lo que hace que la utilidad

GOLOSINA DISTRIBUIDORA EIRL

100%

100%

-46% 54%

-16% -20%

18% -1% -3% 1%

17%

o 2006 un alto costo de ventas lo que hace que su margen de utilidad sea menor, es deicr que su margen de gananci

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e hace que la utilidad neta disminuya

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u margen de ganancia por los productos que comercializ en ese ao era bajo; situacin que se ve revertida en el ao

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ve revertida en el ao 2007, peor a la vez se observa una caa fuerte en las ventas de la empresa

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2007 ( expresado en nuevos soles )

ACTIVO

2006

2007

PASIVO

ACTIVO CORRIENTE CAJA Y BANCOS CUENTAS P. COBRAR COMERC. OTRAS CUENTAS POR COBRAR EXISTENCIAS OTROS ACTIVOS Total Activo Corriente ACTIVO NO CORRIENTE INMUEB.MAQUIN Y EQUI(Neto) VALORES OTROS ACTIVOS OTRAS CUENTAS POR COBRAR INTANGIBLES Total Activo No Corriente

7,524 43,269 72,914 10,001 133,708 28,588

2,843 160,295 3,296 368,941 83,400

PASIVO CORRIENTE SOBREGIRO TRIBUTOS POR PAGAR CUENTAS P.PAGAR COMERC. OTRAS CUENTAS P. PAGAR BENEFICIOS SOCIALES

618,776 Total Pasivo Corriente PASIVO NO CORRIENTE 26,631 OTRAS CTAS POR PAGAR INGRESOS DIFERIDOS

Total Pasivo No Corriente 28,588 26,631 Total Pasivo PATRIMONIO CAPITAL CAPITAL ADICIONAL RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADO DEL PERIODO Total Patrimonio 645,407 TOTAL PAS. Y PATRIMONIO ==========

TOTAL ACTIVO

162,296 ==========

--------------------------------------------------------------ROSA AMPUERO DEGOLA C.P.C.

2006

2007 913,431 645,407 1.42 913,431 26,631 34.30 913,431

Ratios de Gestin
a)Rotacin de Activo total Vtas Netas Activos totales Ratio Vtas Netas Activos fijos netos Ratio Ventas 1,533,527 162,296 9.45 1,533,527 28,588 53.64 1,533,527

b)Rotacin de Activos fijos

c)Rotacin de inventarios

Inventarios Ratio d)Rotacin de Cuentas por cobrar Ventas ctas por cobrar Ratio e)Perodo Prom de Cobro

72,914 21.03 1,533,527 43,269 35.44

368,941 2.48 913,431 160,295 5.70 360 5.70 63 421,500 386,117 1.09 360 1.09 329.78

360 360 Rotacin de Cuentas por cobrar 35.44 Ratio 10 Compras Netas al crdito 1,296,729 Ctas por Pagar a proveedores57,063 Ratio 22.72 360 360 Rotacin de cuentas por pagar22.72 Ratio 15.84

d)Rotacin de Cuentas por pagar

e)Perodo Prom de Pago

Ratios de Solvencia
a)Endeudamiento total Pasivo total Activo total Ratio Capital Propio Deudas Ratio Deuda CP Pasivo total Ratio BAIT Intereses Ratio 87,844 162,296 0.54 3,000 57,063 0.05 75,569 87,844 0.86 64,913 219 296.41 434,790 645,407 0.67 3,000 386,117 0.01 434,790 434,790 1.00 155,638 24,105 6.46

b)Ratio de Autonoma

c)Calidad de la Deuda

d)Cobertura de Intereses

Ratios de Liquidez
a)Razn Corriente Act Cte Pasvo Cte Ratio Act Cte-Inventario Pasivo Cte Ratio Caja y Bancos Pasivo cte Ratio Act Cte-Pasivo Cte 133,708 75,569 1.77 60,794 75,569 0.80 7,524 75,569 0.10 58,139 618,776 434,790 1.42 249,834 434,790 0.57 2,843 434,790 0.01 183,985

b)Prueba Acida

c)Razn de Efectivo

d)Capital de Trabajo

Ratios de Rentabilidad
a)Rentabilidad Neta Utilidad Neta Ventas Ratio Utilidad Neta Activo total Ratio Margen Bruto Ventas Ratio Utilidad Neta Patrimonio Ratio Ratio 45,439 1,533,527 0.03 45,439 162,296 0.28 236,798 1,533,527 0.15 45,439 74,452 0.610 0.28 108,947 913,431 0.12 108,947 645,407 0.17 491,931 913,431 0.54 108,947 210,616 0.52 0.17

b)Rentabilidad sobre la Inversin

c)Rentabilidad Bruta

d)Rentabilidad patrimonial

e)Anlisis Dupont

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2,007 (expresado en nuevos soles) 2006
2006 2007

INGRESOS 45,378 15,668 57,063 1,891 947 75,569 12,275 386,117 3,296 434,790 COSTOS Y GASTOS COSTO DE VENTAS RESULTADO BRUTO GASTOS DE OPERACIN 12,275 87,844 3,000 6,539 64,913 74,452 434,790 3,000 RESULTADO OPERATIVO 51,978 155,638 210,616 32,848 GASTOS VENTAS GASTOS ADMINISTRATIVOS (67,052) (136,898) -1,296,729 236,798 VENTA 1,533,527 Menos : DESCUENTOS Y , REBAJAS Y BONIF VENTA NETA

OTROS INGRESOS Y EGRESOS 32,065 INGRESOS FINANCIEROS GASTOS FINANCIEROS OTROS INGRESOS DIVERSOS INGRESOS EXCEPCIONALES EGRESOS EXCEPCIONALES (219) 32,284

162,296 645,407 =========== ===========

-

RESULTADO HISTORICO Impuesto a la Renta 2007 Resultado despues de Impuestos

64,913 (19,474) 45,439

--------------------------------------------------------------ROSA AMPUERO DEGOLA CPC

E PERDIDAS Y GANANCIAS E DICIEMBRE DEL 2,007 esado en nuevos soles) 2007

913,431 913,431

-421,500 491,931

(143,500) (179,888)

168,543 (12,905) (24,105) 11,200

155,638 (46,692) 108,947

-------------------------------

Indicadores

2006 9.45 53.64 21.03 35.44 10.16 22.72 15.84 0.54 0.05 0.86 296.41 1.77 0.80 0.10 58,139 0.03 0.28 0.15 0.61 0.28

2007 1.42 34.30 2.48 5.70 63.18 1.09 329.78 0.67 0.01 1.00 6.46 1.42 0.57 0.01 183,985 0.12 0.17 0.54 0.52 0.17

Ratios de Gestin
a)Rotacin de Activo total b)Rotacin de Activos fijos c)Rotacin de inventarios d)Rotacin de Cuentas por cobrar e)Perodo Prom de Cobro f)Rotacin de Cuentas por pagar g)Perodo Prom de Pago

Ratios de Solvencia
a)Endeudamiento total b)Ratio de Autonoma c)Calidad de la Deuda d)Cobertura de Intereses

Ratios de Liquidez
a)Razn Corriente b)Prueba Acida c)Razn de Efectivo d)Capital de Trabajo

Ratios de Rentabilidad
a)Rentabilidad Neta b)Rentabilidad sobre la Inversin(ROA) c)Rentabilidad Bruta d)Rentabilidad patrimonial(ROE) Anlisis Dupont

Conclusiones .El ratio de rotacion de activo total ha variado de un ao a otro disminuyendo debido a la cada en las ventas, que an teniendo 2.La rotacin de activos fijos ha disminuido, por la disminucin de las ventas de la empresa de un ao de otro y a la vez por la d 3.Debido a la cada en las ventas tenemos una fuerte cada en este ndice en comparacin al ao base. 4.La cada en las ventas y una poltica de crditos deficiente que hizo incrementar las cuentas por cobrar nos generan un aume 5.La disminucin en las ventas increment el periodo promedio de pago a los proveedores, con lo que comparando nuestro per 6.El endeudamiento total se ha incrementado debido a que la emrpesa ha tomado ms crdito de terceros para financiar sus op 7.El ratio de autonoma ha disminuido considerablemente por lo que la emrpesa ha tendio que tomar ms creditos de terceros 8.El ratio calidad de la deuda nos indica que el endeudamiento de la empresa es en su mayora de corto plazo generando prob 9.Los ratios de liquidez nos indican que la empresa si se hace un anlisis ms exhaustivo (es decir sin considerar los inventar 10.Los ratios de rentabilidad de la empresa han disminuido debido a la baja en las ventas lo que hace tambin que disminuya l 11.El amlisi Dupont nos indica que la empresa ha disminuido su rentabilidad por el alto apalancamiento uq eha tenido por utiliz

1.42

a en las ventas, que an teniendo un aumento en los activos no pudo se soportado. e un ao de otro y a la vez por la depreciacin de los activos fijos de un ao a otro ya que no se han realziado inversiones en este rubro por

por cobrar nos generan un aumento del promedio de cuentas por cobrar, generando que la empresa tenga menor liquidez y deba financiar on lo que comparando nuestro perodo de cobranza con el de pagos,se observa que la empresa est en una situacin de problema debido a o de terceros para financiar sus operaciones e tomar ms creditos de terceros a de corto plazo generando problemas para la empresa en le apgo de las mismas s decir sin considerar los inventarios) no tiene suficiente liquidez de corto plazo para hacer frente a su endeudamiento.Situacin que se gen que hace tambin que disminuya la utilidad ancamiento uq eha tenido por utilizar crdito de terceros al tener bajsa ventas y poca recuperacinb de las cuentas por cobrar

siones en este rubro por parte de la empresa.

liquidez y deba financiar sus operaciones con prstamo de terceros in de problema debido a que paga antes de lo que cobra generandose un descalze que genera iliquidez

ento.Situacin que se genera tanto por la cada en las ventas como el incremento de lascuentas por cobrar que nos indican una poltica de c

s indican una poltica de cobranzas deficiente.

Ratios de Gestin
80.00 70.00 60.00 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 a)Rotacin de c)Rotacin de

2006 2007

e)Perodo Prom de

Ratios de Solvencia
a)Endeudamiento total

g)Perodo Prom de

2007 2006

0.05

300.05

Ratios de Liquidez

2.00 1.50 1.00 0.50

2006 2007

0.50 0.00 a)Razn Corriente b)Prueba Acida c)Razn de Efectivo

2007

Ratios de Rentabilidad
0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 a)Rentabilidad Neta b)Rentabilidad sobre la Inversin(ROA) d)Rentabilidad patrimonial(ROE) c)Rentabilidad Bruta

2006 2007

2007 2006

2006 2007