Informe Aerolneas: beneficiada por 2.

600 millones de dlares de aportes del tesoro

Contadores Forenses ONG Diciembre de 2013

INFORME CONTABLE
SOBRE

AEROLNEAS ARGENTINAS
RECIBI 2.600 MILLONES DE DLARES DE FONDOS DEL TESORO ARGENTINO

Autor: Dr. Alfredo Popritkin Contador Forense Colaboradores: Dr. Quintino P. DellElce Doctor en Ciencias Econmicas Dr. Christian Petus Contador Pblico Dr. Santiago Solari Contador Pblico

Informe Aerolneas: beneficiada por 2.600 millones de dlares de aportes del tesoro

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Introduccin El Grupo Aerolneas informa que recibi por necesidades financieras, la suma 2.651 millones de dlares provenientes del Estado Nacional, entre los aos 2009 y 20121. Las transferencias de fondos pblicos realizadas al grupo, hasta junio de 2013 llega a la suma de $15.454 millones2. Por su parte, en el Presupuesto Nacional para el ao 2014 se estableci la suma de $3.080 millones destinados a la poltica aerocomercial y sus adicionales, siendo las empresas del grupo las principales destinatarios de esos fondos. En el ao 2009 Aerolneas Argentinas S.A. (ARSA), Austral S.A. (AUSA) y otras3, pasaron a ser administradas por un Directorio designado por el Gobierno de la Presidente Cristina Fernndez de Kirchner. Integran un grupo de empresas (Grupo AA). Fue nombrado en el cargo de presidente de ese Directorio y en la funcin de Gerente General de ARSA, el Dr. Mariano Recalde. A su vez, el Directorio design en la funcin de Gerente Financiero de ARSA, al Economista Axel Kicillof. Propsito del informe En el ao 2009 ha comenzado la denominada gestin pblica4 del Grupo AA, administracin que contina hasta nuestros das. Este grupo de empresas ha recibido hasta el presente, una muy significativa asistencia financiera, que consiste en la transferencia de fondos pblicos provenientes del Presupuesto Nacional de Argentina.

Informacin proveniente del Cash flow publicado en el sitio web. Informe de la AGN del 24 de julio de 2013, apartado 3.2. 3 Empresas que denominamos Grupo AA, son: AEROLNEAS AR AEROLNEAS ARGENTINAS S.A. Y AUSTRAL LNEAS AREAS CIELOS DEL SUR S.A. y de sus empresas controladas, OPTAR Operador de Servicios Tursticos S.A., JET PACK S.A., AEROHANDLING S.A. y AIR PATAGONIA S.A. AEROLNEAS ARGENTINAS S.A. Y AUSTRAL LNEAS AREAS CIELOS DEL SUR S.A. y de sus empresas controladas, OPTAR Operador de Servicios Tursticos S.A., JET PACK S.A., AEROHANDLING S.A. y AIR PATAGONIA S.A. 4 Gestin Pblica: as denominan las autoridades del Grupo AA al perodo 2009 a 2012, en los estados contables publicados en su pgina web, ver adjunto, pginas 12, 14 a 16, 19, 20, 22 a 29.
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A pesar que los receptores de los fondos son sociedades annimas, sus administradores no han procedido a realizar una adecuada rendicin de cuentas acerca del uso y destino de estos recursos. Ni siquiera han informado debidamente a la Auditora General de la Nacin, organismo que ha debido por esa raznabstenerse de opinar, segn surge de los informes de auditora de cuatro estados contables5. Los estados contables de las empresas6 no se han hecho pblico. Ms an, se percibe la intencin de ocultarlos a la sociedad civil y a los distintos interesados en conocer la real evolucin de las empresas, situacin que aumenta las sospechas sobre posibles irregularidades7 que pudieron haber sido cometidas por parte de los directores, gerentes y dems responsables. Sin embargo, en forma subrepticia se han publicado balances de los aos 2008 a 2012, en la pgina de internet de ARSA, expresados en dlares y sin auditar por la AGN. En efecto, Contadores Forenses ONG ha detectado que en la pgina oficial de internet de ARSA, se han publicado balances de esta empresa, balances de Austral, balances consolidados de ambas y dems informacin contable de los aos 2008 a 2012. Por lo tanto, esencialmente hemos trabajado para producir el presente informe de contabilidad forense, a partir de las conclusiones de la auditora realizada por la AGN y de los balances publicados en la pgina web. Esta publicacin de balances de los aos 2008 a 2012, que incluye informacin patrimonial y financiera hasta el 31 de diciembre de 2012, fue realizada el 9 de setiembre de 2013, en el sitio web de ARSA. Su existencia, nos lleva a una reflexin: si la contabilidad y las cuentas ya se encontraban realizadas y completas hasta los balances de presentacin del 2012, porqu razn no se encuentran a disposicin de la sociedad civil, de los legisladores que realizan el seguimiento de las empresas, de la AGN para efectuar a tiempo los trabajos de auditora y de la Inspeccin General de Justicia para poder actuar como Registro Pblico de Comercio.

Abstencin de opinin en informes anuales: dos estados contables correspondientes al ao 2008, los aos 2009 y 2010. 6 Balances que se encuentran regulados por la Ley de Sociedades Comerciales, arts. 63 a 66, y cuyas formas se deben ajustar a las disposiciones del Cdigo de Comercio, arts. 43 a 67. 7 La AGN da cuenta de las irregularidades, que desde la ptica de la contabilidad forense, las hace merecedoras de una cuidadosa investigacin sobre posibles hechos criminosos en perjuicio de las empresas y en perjuicio del Estado Nacional.
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Es obvio que la demora y ocultamiento de informacin forma parte de una estrategia empresaria tendiente a dificultar los controles, evitar las rendiciones de cuentas y tal vez, para facilitar la comisin de fraudes e irregularidades. Hechos detectados La gestin de ARSA ha sido ruinosa y deficitaria, adems no tiene perspectivas ciertas de mejora. Todos los indicadores contables son funestos. El patrimonio es negativo. Ao tras ao arroja fuertes prdidas, que las acumula sin lmite. La situacin de insolvencia obliga a la empresa, por ley, a su liquidacin compulsiva8, pero no lo ha hecho a pesar de los sealamientos realizados por el auditor. ARSA no se sostiene por s sola. Si se dificultara la ayuda pblica, por alguna razn, o si modifica la poltica econmica, correra serio riesgo la continuidad de la empresa. Tan solo en el ao 2010 las prdidas ascendieron a $1.611 millones; se han incrementado las prdidas acumuladas que a esa fecha ya alcanzan la suma de $7.540 millones; el patrimonio neto, es negativo, y por entonces lleg a $2.064 millones, en rojo9. Opera con un capital de trabajo insuficiente, tambin negativo, que asciende a 400 millones de dlares10. Las transferencias de fondos pblicos del Estado Nacional a ARSA alcanzan a los $6.150 millones hasta el ao 2010, y las realizadas al Grupo AA, hasta el mes de junio de 2013, llegan a $15.454 millones11. Pero no solo ha recibido cuantiosos fondos del Estado, sino que en el ao 2009, ARSA tom deuda bancaria equivalentes a 93 millones de dlares y en los tres aos siguientes continu acumulando siete millones de dlares por ao, aproximadamente. Tambin AUSA se endeud de manera significativa y desproporcionada, como lo veremos ms adelante. Los estados publicados muestran de manera falaz- empresas prsperas, a la vez que ocultan o no reflejan la significativa asistencia financiera del Estado Nacional, ni la situacin patrimonial y econmica resultante de las transferencia realizadas. En especial se ocultan los resultados devengados, produciendo una percepcin distorsionada en el lector y una errnea apreciacin de las empresas. El tratamiento contable dado a las transferencias del Estado, como aporte de capital12 es engaoso. Esta manera de contabilizar apunta a mostrar una empresa Informe de la AGN, apartado 3.1. A partir del ejercicio cerrado el 31/12/07, la Sociedad se encuentra comprendida en el inciso 5 del Artculo 94 de la Ley de Sociedades Comerciales, que establece como causal de disolucin la prdida del capital social, debiendo los accionistas reintegrar total o parcialmente su capital para que no se produzca la liquidacin. 9 Informe de la AGN, apartado 3.1. 10 Segn el balance publicado, pg. 28. 11 Informe de la AGN, apartado 3.2. 12 Informe de la AGN, apartado 3.2.
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normal que recibe aportes de sus accionistas para desarrollar negocios de una sociedad annima prspera, cuando en realidad se trata de inyecciones de fondos como ltimo recurso. Si no existieran estas ayudas extraordinarios, la empresa se encontrara en situacin de default. Con los estados de contabilidad publicados se ha pretendido exponer a terceros, que ARSA recibe inversiones provenientes de accionistas contentos, mostrar una apariencia de prosperidad que en realidad no existe. Que el propsito de estos balances irreales e incompletos no habra sido otro que engaar a quienes requieren o exigen conocer la situacin de la empresa. El dficit de ARSA es muy significativo y se fue incrementando durante la llamada gestin oficial, ascendi a $932 millones en 2008, $2.393 en 2009, $2.311 millones en 2010 y $2.449 millones en 2011.13 Despus de cuatro aos posteriores a la expropiacin de las acciones por parte del Estado Nacional, no surgen indicios que la situacin pueda mejorar. Cuando nos adentramos en lo que ocurre en la empresa ARSA, apreciamos que no se realizan mnimos controles que permiten detectar irregularidades14 o fraudes. Este accionar con laxos o inexistentes controles, podra permitir el desvo de los fondos que aporta el Estado Nacional, as como el pago de pasivos que no le corresponden a las empresas. Desde que han asumido las actuales autoridades, no se practicaron Inventarios detallados15, como exige el Cdigo de Comercio, circunstancia que facilita la desaparicin de bienes y toda clase de activos, o bien la agregacin de pasivos que no corresponden que las empresas los asuman o se hagan cargo. Resulta inconcebible que una empresa como ARSA lleve inventarios en planillas de clculo, por lo que no es posible realizar la identificacin de los bienes con los saldos contables16. Recientemente, hemos tomado conocimiento de la existencia de balances, es decir, estados de naturaleza contable, que ARSA ha publicado disimuladamente17, cuyas cifras estn expresadas en dlares. Estos documentos unidos a los informes de la Auditora General de la Nacin permiten conocer transacciones irregulares y sospechas de fraude, susceptibles de ser debidamente investigadas.

Informacin brindada por el Auditor de la Nacin Dr. Alejandro Nieva, http://alejandronieva.wordpress.com/2012/06/12/aerolineas-argentinas-unagestion-marcada-por-el-deficit/ 14 Informe de la AGN, apartado 2.2.1. 15 Informe de la AGN, apartados 2.2.1 y 2.2.3. 16 Informe de la AGN, apartado 2.2.3.
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esta informacin la podemos observar en el mencionado enlace, dentro del sitio oficial que Aerolneas Argentinas posee en internet.
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http://www.aerolineas.com.ar/arg/main.asp?idSitio=NZ&idPagina=2&idIdioma=en

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En 2010 la previsin para juicios en ARSA, por la suma de $260 millones, no pudo ser validada18. Pero si apreciamos que el balance publicado expone previsiones por un total de 135 millones de dlares, encontramos, adems, una fuerte discrepancia de valores, que impone realizar una detenida investigacin. Entre 2009 y 2011 se agregaron 132 millones de dlares de otros crditos. Se suele identificar con esta denominacin a partidas pequeas, irrelevantes y poco significativas. Pero cuando se trata de estas magnitudes, resulta imprescindible su esclarecimiento, explicitar a qu conceptos corresponden, a quin se le ha prestado o entregado tal suma de dinero o activo. Este es, por cierto, otro rubro que debe ser materia de urgente explicacin y anlisis contable por parte de expertos independientes. Entre 2009 y 2012 ARSA cancel 46 millones de dlares de deudas concursales correspondientes a la gestin privada. En efecto, en el balance del ao 2008 consta un pasivo concursal de 48.677.000 dlares que fue cancelado por la gestin pblica. Esa suma, como tambin otros pasivos, debi ser recuperada, conforme las pautas de la normativa legal que dispuso la expropiacin de las acciones. Este resulta ser otro de los aspectos que merecen ser revisados con una perspectiva criminal, por el significativo perjuicio que representa para el Estado Nacional. En 2012 ARSA realiz inversiones por 145 millones de dlares19, cuya operacin debera ser revisada, pues si se trata de colocaciones de dinero a renta, parece no ser el uso ms adecuado, si se tiene en cuenta que la empresa, adems, expone un saldo de disponibilidades por 120 millones de dlares adicionales. Qu empresa privada que es financiada por ayuda pblica, de un pas escaso en recursos, puede mantener fondos no aplicados a la actividad especfica, por 265 millones de dlares? Habr que analizar tambin qu destino real tuvo ese dinero. En 2012 ARSA adquiri activos intangibles por ocho millones de dlares, segn consta en el balance de su sitio web20. Cabe preguntarse qu beneficios puede reportar a una empresa que atraviesa una grave crisis financiera y econmica, qu razones de peso la pueden llevar a invertir en activos inmateriales o etreos, cuya justificacin no se encuentra explicitada. Con el atraso en los informes de la AGN tal explicacin la podramos conocer tardamente, tal vez en el ao 2015 o 2016, mientras la operacin sospechosa por inverosmil, data del ao 2012. En tres aos que van desde el 2010 hasta el 2012, la suma de deudas por pasajes sin utilizar, subieron en 198 millones de dlares. Es una cifra demasiado grande. Si bien en una parte pueden corresponder a pasajeros que compran tickets por anticipado, es posible que en la cuenta denominada Billetes pendientes de utilizacin se incluyan pasajes extendidos sin una debida contraprestacin, en perjuicio de ARSA y del Estado Nacional. Adems, la AGN realiz reparos

Informe de la AGN, apartado 2.2.6. Publicacin en sitio Web de ARSA, pg. 28. 20 Publicacin en sitio Web de ARSA, pg. 28.
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relacionados a esta cuenta21, que hasta la ltima auditora realizada por el organismo no pudieron ser esclarecidos. Austral En cuanto a la firma Austral S.A., apreciamos una enorme y desproporcionada deuda no solo con bancos sino tambin con entidades financieras. En los balances publicados en el sitio de internet, llamativamente se omiti incluir el Cash Flow de Austral, tal como se hizo con el correspondiente a ARSA, lo que constituye una adicional situacin sospechosa. El endeudamiento de la sociedad, produjo un fuerte y peligroso impacto en las finanzas de corto plazo, pasando de tener una liquidez muy ajustada (0,96) en 2010, a una situacin de insostenible (0,23 y 0,25) en los aos 2011 y 2012. Esta situacin de iliquidez no le permite afrontar los pasivos de corto plazo. Llamativamente el balance de Austral (al igual que el de ARSA) no viene acompaado del estado de resultados de los mismos perodos. Esta cuidadosa y minuciosa seleccin de datos contables publicados que se exteriorizaron (aunque ms no sea en forma subrepticia), respecto de otros que deberan mostrarse juntos (estados de resultados, ocultos), son un motivo ms de sospecha de irregularidades, habida cuenta de las mltiples falencias que se sealan en este informe. Medidas sugeridas a la instruccin Intimar a las empresas a acompaar los respectivos estados contables, completos y firmados, y adems: o Requerir la realizacin y presentacin de un Estado de Origen y Aplicacin de Fondos, ao por ao, de los aos 2009, 2010, 2011 y 2012 de ARSA y de AUSA, firmado por contador pblico. De all deben surgir en forma separada, los ingresos por aportes del Estado, las aplicaciones para cancelar pasivos contrados por la gestin privada, por concepto y las aplicaciones separadas de egresos operativos de los no operativos, todos ellos detallados. o Acompaar certificacin acerca del lugar donde se encuentra copiados cada uno de los EECC de los aos 2008 a 2012, inclusive, as como los folios del libro Inventarios y Balances donde se encuentran pasados los inventarios de las respectivas sociedades. Solicitar a la Inspeccin General de Justicia que: o Informe los balances presentados de cada una de las empresas, ejercicios, fecha de presentacin y adjunte copia de cada unos de ellos, perodos 2008 a 2012.

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Informe de la AGN, apartado 2.2.1.

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o Detalle los libros rubricados por cada una de los empresas, desde el ao 2005 a la fecha del informe, indicando fecha de rbrica, nmero, nombre del libro. o Informe dentro de las sociedades detalladas, cules poseen autorizacin para sustituir libros por registros, en los trminos del artculo 61 de la Ley de Sociedades, adjuntando copia de todas las autorizaciones que se encuentran vigentes, as como de la peticiones realizadas por cada empresa. o Informe si cada una de las sociedades ha solicitado y obtenido los respectivos informes de regularidad anuales que establece la Resolucin 7/2005, art. 287, I, de la IGJ, adjuntando copia de las constancias. o Informe si cada una de las sociedades ha presentado, cada dos aos, los respectivos informes de actualizacin tcnica que establece el art. 287, II, de la Resolucin 7/2005, de la IGJ, adjuntando copia de las constancias pertinentes. o Informe y remita copia de todos los aumentos de capital iniciados y concluidos por ARSA, AU y las dems empresas. Enve copia del expediente con la tramitacin de los aumentos iniciados a partir del ao 2008 hasta la fecha del informe, adjuntando las copias de las actas y escrituras correspondientes. o Informe y remita copia de todas las Actas de Asambleas realizadas desde el ao 2008 hasta la fecha de respuesta al requerimiento. Solicitar al Boletn Oficial de la Repblica Argentina copia de todas las publicaciones de edictos correspondientes a las sociedades ARSA y AU, desde 2008 a la fecha del informe, en la que se consigne como tema en el orden del da: aumento de capital. Llamar a prestar declaracin testimonial al Sr. Pablo Ceriani, funcionario de Aerolneas Argentinas S.A., presunto el autor del informe contable publicado en el sitio web de esa empresa, quien podra explicar las pautas tenidas en cuenta para su elaboracin: o a) estados contables tomados como base, o b) procedimiento y criterios aplicados para la confeccin de 1) del cash flow de la pgina de la pgina 16, 2) si los llamados balances consolidados de las pginas 26 y 27 son verdaderamente datos consolidados o simplemente constituyen datos combinados, 3) tipos de cambio que se aplicaron para confeccionar el cash flow y los balances de las pginas 26 a 29, 4) si dispone de los papeles de trabajo realizados en la preparacin del cash flow y los cuatro estados contables mencionados, adjntelos a la presente causa. Disponer la realizacin de un estudio o pericia contable que proceda a: A. Analizar el llamado informe de gestin y plan de negocios publicado en la pgina web de Aerolneas Argentinas, en especial en sus pginas 16, 26, 27, 28 y 29.

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B. Obtener los estados contables de Aerolneas Argentinas y Austral de los aos 2009 a 2012, individuales y consolidados del grupo, y adjuntarlos a la causa junto al informe pericial. C. Si existe correspondencia y correlacin entre A y B, teniendo en cuenta que A se encuentra expresado en dlares y B en pesos. Es decir, se deber revisar los criterios de conversin y dictaminar al respecto. D. Determine las discrepancias de significacin entre los estados contables firmados y aprobados, respecto de los balances y estados publicados en el sitio web. Indica las diferencias de exposicin contable e importes. Indique el criterio correcto y si coincide con A, con B, o con ninguno. E. Si las empresas Aerolneas Argentinas y Austral exponen correctamente en A y B, los aportes provenientes del Tesoro Nacional, conforme establecen las normas contables emitidas por las Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas, durante los aos 2009 a 2012. En caso de existir diferencias de exposicin o valores, consignarlas, indicar el monto que se habra omitido por cada ao y cul sera la ubicacin correcta en los estados contables. F. Determine las sumas de dinero recibidas por las empresas, provenientes del Estado Nacional, adjuntando el registro Mayor detallado de las cuentas respectivas, ao por ao, en formato papel y digital. Buenos Aires, diciembre de 2013

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