Indira Ramírez  1 

Curso de Pensiones (Apuntes 2) 
 

Pensiones  Tipos de  Ventajas de las  Etapas para 

privadas  retiros y pagos  PP  crear un PP 

Surgen para  Voluntario antes de la 
incrementar la pension  edad de jubilacion 
•  AV + i   Ayudan a evitar 
de los trabajadores  Rotacion  Diseño 
como complemento a la  •  AV + i + % IL 
SS, debe pagar IL  •  AV + i +Fonfo IL 

injustiOicado 
IL= (3 meses + 20 dias x  •  AV + i + IL 
año de servicio) x ultimo  Extra a la SS  Valuacion Actuarial 
salario. 

JustiOicado 
•  AV + i 
Evitan costos de 
capacitacion  Instalacion 

Deducibles de 
impuestos  Comunicacion 

Administracion 

 
 
 

Diseño  Valuacion  Instalacion del  Comunicacion 

Actuarial  Plan 

• Contribucion  • Mortalidad  • Texto del Plan  • Se reOiere a 

del  • intereses  • Comite Tecnico  darlo a conocer 
participante  • Rotacion  • Contrato  y promocionar 
• Requisitos  el plan dentro 
• Invalidez  • Registro de la 
• Formas de  de los 
• Escala de  SHCP 
retiro  trabajadores. 
Salarios 
• CEsion de  • Gastos de 
derechos  operacion 
• Salario  • Intrumentos de 
Pensionable  Oinanciamiento 
• Monto de la 
pension 
• Integracion a la 
SS 
• Formas de 
pago de la 
pension 
• BeneOicios 
Adicionales 

 
 Edad a la cual los participantes 
Edad Minima  pueden formar parte del plan 

Establece la antigüedad minima 
Requisitos de elegibilidad  Servicios minimos  para que los trabajadores 
formen parte del plan 

Excluye a los empleados mas 
grandes se necesita por lo 
Edad Máxima 
menos cotizar 10 años para 
acumular el fondo 

Aquella edad en q tiene dcho a 
jubilarse segun el plan no 
Normal  necesariamente a los 65 puede 
Oluctuar  (55‐65) o x antigüedad 
(10‐25 años) 

Ventaja: te jubilas antes 

Formas de Retiro  Antes de cumplir los requisitos 
p/ un retiro normal, entre 5 y 10 
Anticipado 
años antes, se llega a un acuerdo 
y x lo gral es x crisis. 

Desventaja: EL monto de la 
pension se reduce. 

Despues de la fecha considerada, 
Diferido  retencion de personas clave. 
Gralmente no se maneja. 

% Fondo como pego unico 

Diseño del Plan 
Establecer en caso de Retiro  Solo aplica sobre el fondo 
Cesion de Derechos  voluntario si existe CD sobre el  acumulado por la empresa las 
fondo   AV se regresan al 100%  

!00% + i como pension y hasta la 
edad de jubilación 

Es el promedio de los ultimos 5 
Salario Pensionable  salarios anuales  PP Costo Fijo: Se establece el 
monto de la contribucion como  BeneOicio Cerrado: P=K 
un % del salario, este se acumula  constante 
y genera intereses 

PP Costo Variable: Primero se 
establece una pension Oija y  Porcentaje nivelado de 
luego se calcula la aportacion ue  compensacion: P=ß* SP 
es variable 

Dependen del salario y la 
Monto de la pension  antigüedad 

 Credito unitario: % c/ año de 
servicio o K/ año de servicio 
P=ßnSP o P=Kn 
Deduccion: Se Oija cuanto se 
quiere de pension como % del 
sueldo y la PP complementaba a 
la SS para que se alcanara  Plan Hibrido:Se establece un 
plan de costo variable 
CV (IL) + CF (%salario + *1‐3 
equivalente a la IL y uno de  empresa) 
contribucion deOinida de costo 
Adicion: La empresa les de un  Oijo (1‐ (1 a 3)) 
porcentaje del sueldo igual para 
Metoodos de integracion a la SS  todos d esta manera se conserva 
la proporcion del SS pero un 
poco mas (Cred. Unit) 

Exclusión: Otorga para salarios 
mayores de 5 SM lo necesario 
para que el % del salario de 
pension fuera el mismo paraara 
todos 

 
 
 
 Indira Ramírez  3 
Curso de Pensiones (Apuntes 2) 
 
 

O Pension Reembolso modiOicado: 
Pension Vitalicia  pagos inician en la jubilacion y 
terminan con la muerte del jubilado 

Se garantiza el pago de una pension 
Pension Vitalicia con garantia  por cierto numero de años 

se calcula igual q la normal la dif es q 
hay AV y el monto de estas se paga en 
los primeros años como pension y 
Formas de Pago de la pension  P. Vitalicia con reembolso modiOicado  despues con el monto acumulado x la 
empresa, si a la muerte aun hay 
dinero de su fondo se pasa al 
beneOiciario. 

Es igual que la vitalicia solo que 
cuando el jubilado fallece se paga al 
beneOiciario mas no al 100% hasta 
P. Vitalicia conjunta o sobre 2 vidas  que este fallezca una vez que 
comenzo el pago de la pension no se 
puede cambiar de beneOiciario. 

Se ocupa cuando el monto es igual a 
la IL si no se recomienda mejor la 
Pago unico 
pension. El pago unico solo puede ser 
igual a la IL 

Diseño del Plan  En caso de muerte del trabajador 
antes de la jubilacion se paga en pago 
Fellecimiento  unico o como pension el equivalente 
a un % o al total del fondo 
acumulado. 

BeneOicios Adicionales 

Por invalidez total y permanente se 
maneja una pension con reserva 
aparte y requisitos especiOicos 
Invalidez  completmente independientes de los 
necesarios para ingresar al plan por 
lo gral se piden 10 años de antig. 

Contribucion de las participantes 

Si el plan de la PP esta registrado 
ante SHCP el SS le da la opcion al 
SS y PP 
trabajador de quedarse con la PP y 
recibir la ss en pago unico 

Notas sobre el diseño 

Si el Monto < IL la empresa debe 
Monto constitutivo  complementar lo que falte.