OPTIM-IS

ENFIN UNE BONNE NOUVELLE FISCALE POUR VOTRE IS 2013

La pression fiscale ne cesse de crotre et les entreprises sont dsormais touches au mme titre que les particuliers. Il y a peu de chance de voir une amlioration ces prochaines annes. Cest dans ce contexte que nous avons mis au point une solution doptimisation fiscale pour les entreprises permettant de rduire votre taux dIS un quivalent de 23,66 %, OPTIM-IS. Guillaume de La Selle, Responsable Relations Partenaires et Investisseurs

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LOPRATION OPTIM-IS 2013

Lopration OPTIM-IS 2013 est une solution doptimisation fiscale destine aux entreprises soumises limpt sur les socits. Lopration offre un rendement de 29% des sommes investies.

LES ARTICLES DE LOI

Le schma doptimisation fiscale propos sappuie sur lapplication des articles 217 undecies, 199 undecies B, 39 C du Code Gnral des Impts (CGI) et sur les rgles fiscales de droit commun.

MONTAGE DE LOPRATION
La participation lopration prend la forme dune souscription laugmentation de capital de socits ad hoc, dites de portage fiscal, ralisant des investissements outremer ouvrant droit aux bnfices de larticle 217 undecies du CGI et jouissant de dficits fiscaux rcurrents. La transparence fiscale de ces socits ad hoc permet la remonte des dficits dans les comptes des associs investisseurs soumis limpt sur les socits (IS).

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UN MONTANT ADAPT...
Le montant de la souscription (apports) de linvestisseur se limite la somme de la rduction dimpt (IS) souhaite. Linvestisseur ne ralise aucun effort de trsorerie puisque les sommes investies sont gales celles ncessaires au paiement de limpt sur les socits.
Aucun effort de trsorerie + 29% de rendement fiscal

Montant investi

=
Montant dIS d

En dehors de la souscription initiale, lopration ne ncessite aucune intervention de linvestisseur: la gestion et la grance des socits de lopration OPTIM-IS A2013 sont assures par le groupe ACI et ses filiales spcialises.

...ZRO GESTION...

La scurit financire, fiscale et juridique de lopration est encadre par une garantie de passif, une garantie de bonne fin fiscale, une clause de non recours envers les associs investisseurs et une promesse de rachat des parts sociales au terme de lopration.

...ET DES GARANTIES FORTES

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Des rductions fiscales issues de 4 sources distinctes La performance de lopration repose sur 4 sources dconomies fiscales distinctes permettant de gnrer un rendement de 29% (exclusivement fiscal) : une rduction dimpts sur linvestissement ralis, un dficit structurel annuel, une moins-value de cession et un dficit initial. 1. Rduction dimpt sur les socits Les socits ad hoc procdent lacquisition dinvestissements neufs donns en location des exploitants ligibles au dispositif Girardin (article 199 undecies B et 217 du CGI). Les investissements ainsi raliss gnrent pour les associs, une rduction dimpt gale au 1/3 du montant desdits investissements (socits soumises lIS au taux normal). Exemple : un investissement de 100.000 euros gnre une rduction dimpt sur les socits de 33.333 euros. Les modalits dimputation sont simples : le montant de linvestissement est dduit du rsultat soumis lIS au sein de la liasse fiscale de lassoci (au prorata des parts dtenues dans les socits ad hoc). 2. Dficit structurel annuel Les parts sociales des socits ad hoc doivent tre conserves pendant 5 ans. Cela nest pas une contrainte puisque chaque anne ces socits gnrent un dficit structurel. Ces dficits remontent entre les mains des associs par transparence fiscale, offrant ainsi des rductions dimpts complmentaires. Le cadre lgal dans lequel interviennent les socits de portage fiscal rend la ralisation de bnfices impossible.

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Des rductions fiscales issues de 4 sources distinctes

3. Moins value de cession A lissue de lopration de portage fiscal de 5 ans, les investissements initialement donns en location sont cds aux exploitants faible cot conformment aux dispositions des articles prcits du CGI. Il en rsulte une moins value de cession gnratrice dune rduction dimpt pour les associs investisseurs des socits ad hoc.

4. Dficit initial 2013 Les socits constituant lopration OPTIM-IS A2013 sont des socits disposant dores et dj dun dficit fiscal initial imputable entre les mains des associs prsents au 31/12/2013. Ces dficits issus de la dtunnelisation damortissements diffrs gnrs par lapplication de larticle 39 C du CGI permettront donc aux associs de rduire leurs propres rsultats fiscaux 2013.

Ainsi, la somme de ces 4 dispositifs permet dobtenir une rduction dIS de 29% suprieure la trsorerie qui serait investie au paiement de limpt sur les socits de lanne 2013.

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Chronologie La trsorerie est mobilise sur une courte priode puisquune souscription effaant lIS 2013 permet de ne pas sacquitter du dernier acompte pour le 15/12/2013 (25% de lIS n-1 d), ni du premier acompte dis 2014 (au 15/03/2014), de ne pas payer de solde dIS 2013 (au 15/05/2014) mais au contraire de demander le remboursement du trop vers (les 3 premiers acomptes dIS 2013). Au surplus si lIS 2013 est totalement optimis, les acomptes des 2me, 3me et 4me trimestres 2014 et le 1er trimestre 2015 ne seront pas ds. Exemple de leffet dune souscription OPTIM-IS totalement optimise
BO UR S RE M BO UR S RE M BO UR S E RI N A YE PA R E RI N A A YE PA R

E RI YE PA R

solde payer
A YE PA R E RI N A YE PA R E RI N A YE PA R E RI N A YE PA R

accompte pay

RE

accompte pay

accompte pay

accompte payer

accompte payer

accompte payer

E RI

accompte payer

accompte payer

accompte payer

T1

T2

T3

T4

T1

T2

T3

T4

T1

2012

2013
avec une souscription Optim-IS

2014

2015

Optimiser son IS 2013 revient donc accrotre parallment sa trsorerie dentreprise 2014.

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Schma dinvestissement Afin de bnficier de cet avantage fiscal, linvestisseur (socit soumise lIS) souscrit laugmentation de capital dun panel de socits ad hoc (socit en nom collectif) dont lobjet exclusif est la location de biens mobiliers et immobiliers des socits ligibles aux dispositions de larticle 199 undecies B. Laugmentation de capital permet la socit de portage fiscal de raliser des investissements productifs qui seront donns en location des entreprises exploitantes dont lactivit relle se situe dans les secteurs ligibles dfinis larticle 199 undecies B. Ces investissements doivent tre maintenus en exploitation pendant les cinq ans ou sept ans qui suivent leur acquisition. Au terme de la priode lgale de conservation des parts sociales (5 ans), les investissements sont cds aux entreprises exploitantes dans le respect des conditions lgales de rtrocession (dans le respect de la rtrocession dune quotepart de lavantage fiscal initial accord aux investisseurs).

SOUSCRIPTION

MINIMUM :

50.000
DE TRESORERIE

AUCUNE

IMMOBILISATION

DES GAINS SUR

PLUSIEURS

ANNES

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Rendement fiscal de lopration Le rendement fiscal de lopration est de 29 % des sommes investies, net de fiscalit, sur les 5 annes de lopration. Il se dcline comme indiqu dans le schma ci-aprs :

Lopration offre une rduction dimpts tale sur 5 ans, ds la premire anne.

+100.300 +18.700 +2.500 anne 1 +2.500 anne 2 +2.500 anne 3 +2.500 anne 4 anne 5

Lapport investisseur est gal limpt qui aurait du tre vers pour lanne 2013.

-100.000

Les gains cumuls sur 5 ans reprsentent, dans notre exemple, 29.000 soit un rendement de 29%.

Gains nets cumuls :

+300

+2.800 +5.300

+7.800 +10.300 +29.000

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Dfinition des investissements Les investissements acquis par les socits ad hoc sont constitus de biens mobiliers ou immobiliers neufs amortissables destins tre donns en location des entreprises exploitantes uvrant dans les secteurs ligibles dfinis aux articles 199 undecies B et 217 undecies du CGI.

TAUX DE

RETOUR SUR

29%

INVESTISSEMENT

Financement des investissements Les investissements raliss sont financs par le produit de laugmentation de capital et par un financement bancaire assorti dun engagement de non recours du prteur ou crdit vendeur octroy par lentreprise exploitante. Les mensualits de remboursement du financement sont couvertes par les loyers facturs lentreprise exploitante dans le cadre dune dlgation parfaite de loyers. Pour assurer la scurit des investisseurs, ces financements sont encadrs par : La caution solidaire de lentreprise exploitante ou de son mandataire social. Une clause de non recours envers les associs des socits ad hoc (en cas de financement bancaire). Une dlgation parfaite de loyer.

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Gestion de lopration Durant les 5 annes ncessaires au dnouement de lopration, la grance et la gestion des socits ad hoc sont assures par le grant statutaire initial (ACI FINANCEMENT OUTREMER). Larrt des comptes de lexercice comptable de lanne de souscription et celui de la dernire anne de lopration (cession des investissements) sont certifis par un expert-comptable. Les autres exercices comptables sont assurs par le grant. Aucune gestion ncessaire de la part de linvestisseur, et ce tout au long de lopration.

Sortie des investisseurs La sortie des investisseurs est programme au terme de la 5me anne par la cession des investissements aux entreprises exploitantes. Les moins-values de cession sont constates et remontent dans les comptes des associs investisseurs. Les parts sociales dtenues par les associs investisseurs sont alors cdes pour leuro symbolique au grant des socits ad hoc dans le cadre de promesses croises cession/achat sous conditions suspensives du respect de la ralisation de la performance annonce.

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Garanties de lopration Lopration est encadre par les garanties suivantes : Garantie de passif des socits ad hoc offerte par le grant Les promesses croises de cession/ achat des parts sociales assurant la sortie des investisseurs au terme de la 5me anne Clause de non-recours envers les associs En cas de dfaillance des entreprises exploitantes dans le paiement de leurs loyers, les banques abandonnent tous recours contre les associs des socits ad hoc. La clause de non recours envers les associs investisseurs est formalise dans le contrat de prt bancaire ainsi que par la signature dune dlgation parfaite des loyers au profit du prteur (en cas de financement bancaire), ou par la signature dun contrat de crdit vendeur avec lentreprise exploitante. La caution solidaire de lexploitant dans le cas de financement bancaire Garantie de bonne fin fiscale offerte par les entreprises exploitantes En cas de remise en cause des rductions dimpts pour une cause non inhrente lassoci investisseur, lentreprise exploitante bnficiant dun engagement de cession des mobiliers ou immeubles au terme du contrat de location (5 ans) abandonne son droit la reprise des investissements qui seront alors libres de cession un tiers. Le produit de la cession couvrant le prjudice fiscal subit par linvestisseur.

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Risques de lopration En cas de non respect des dispositions lgales, la rduction dimpt pratique est susceptible dtre remise en cause. Sagissant dune activit sinscrivant dans le cadre de larticle 217 undecies du CGI, le risque fiscal de lopration porte notamment sur le respect de lactivit ligible des socits ad hoc dfinie larticle 199 undecies B, de lengagement de linvestisseur de conserver les parts sociales des socits ad hoc durant 5 annes, de lengagement des socits ad hoc et des entreprises exploitantes daffecter les investissements mobiliers ou immobiliers une activit ligible pendant 5 annes. Le risque financier de lopration porte quant lui sur le non remboursement du prt bancaire.

AVEC OPTIM-IS : - votre IS passe de 33,1/3 % 23,2/3 % - vous obtenez un rendement fiscal de 29% - vous renforcez vos fonds propres - vous augmentez votre capacit de distribution de bnfices

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Fort dune connaissance approfondie en ingnierie financire et en promotion immobilire, les acteurs du Groupe ACI Outremer bnficient dune exprience de plus de vingt ans dans la structuration financire, juridique et fiscale dinvestissements mobiliers et immobiliers. La socit a financ plus de 4000 oprations et diversifie son activit : investissement immobilier, conseil en gestion de patrimoine, financements structurs.

Groupe ACI Outremer, 19 avenue de Villiers 75017 Paris. Tel : 01.56.88.05.85 / Fax : 01.45.63.23.12 / Mail : optim-is@groupeaci.com www.groupeaci.com