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04 09 18 28
ESTADOS FINANCIEROS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL RATIOS FINANCIEROS
Alicorp S.A.A.
Estados Financieros
30 de Setiembre de 2013 y 2012
0 0
14,557 0
3,802 0
14,557
3,802
0 0 6
1,304,048 0 671,511
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
Activos Biolgicos Propiedades de Inversin Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos intangibles distintos de la plusvalia Activos por impuestos diferidos Plusvala Otros Activos no financieros Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Ingresos diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Otras provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Otros Pasivos no financieros Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Ingresos Diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Otras provisiones Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos no financieros Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos
0 0 7 8 0 9 0 0 0 0 0 10 0 0 11 0 12 0 0 0 0
0 0 1,148,528 88,743 0 661,808 0 3,016,285 4,355,644 0 0 263,063 562,330 519,829 40,035 2,466 0 50,528 6,045 0 0 881,966
0 0 930,441 79,059 0 246,651 0 1,927,662 3,231,710 0 0 254,482 402,636 19,640 2,343 0 67,612 6,045 14,910 767,668
0 0 0 10 0 0 0 0 0 10 0 0 0 0 0
Patrimonio Capital Emitido Primas de Emisin Acciones de Inversin Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0 13
0 847,192 0 7,388
0 0 0 0 0 0
Estado de Resultados
ALICORP S.A.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | TRIMESTRE III al 30 de Septiembre del 2013 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA NOTA 01 de Enero al 30 01 de Enero al 30 de Septiembre de Septiembre del 2013 del 2012 2,814,088 2,716,128 Ingresos de actividades ordinarias 0 Costo de Ventas Ganancia (Prdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribucin Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Otras ganancias (prdidas) Ganancia (Prdida) por actividades de operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15 16 0 0 (2,078,722) 735,366 (304,223) (123,878) 0 17,177 0 0 324,442 7,303 (47,474) (76,636) 0 (2,030,217) 685,911 (264,801) (125,996) 171 6,496 0 0 301,610 5,013 (15,925) 15,108 0
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en libros del dividendo a pagar Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del impuesto a las ganancias Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio Ganancias (Prdida) por Accin: Ganancias (prdida) bsica por accin: Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin Ganancias (prdida) diluida por accin: Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin
(2,603)
(11,752)
0 0 0 0
0 0 0 17 17 0 17 17 0 0 17 17 0 17 17 0
139,826 0 0 0.162 0.002 0.164 0.162 0.002 0.164 0 0.162 0.002 0.164 0.162 0.002 0.164
240,086 0 0 0.213 0.068 0.281 0.213 0.068 0.281 0 0.213 0.068 0.281 0.213 0.068 0.281
Alicorp S.A.A.
Notas a los Estados Financieros
30 de Setiembre de 2013 y 2012
ALICORP S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE SETIEMBRE DE 2013 (Expresados en miles de nuevos soles)
Los estados financieros adjuntos se preparan y presentan de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por la International Accounting Standards Board (IASB), vigentes al 30 de setiembre de 2013 y al 30 de setiembre del 2012. La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilidad de la Gerencia de la Compaa, que manifiestan expresamente que se han aplicado en su totalidad los principios y criterios incluidos en dichas NIIF.
2. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO
Este rubro comprende: 30.set.13 Caja Bancos Depsitos a plazos Total 920 9,706 10,626 30.set.1 2 821 36 14 51
Este rubro comprende: 30.set.13 Anticipos a proveedores Credito por IGV Fondo de Garantia Prstamos al personal Reclamos a seguros Drawback Otros Total 30.set.12 30.674 7,995 42,396 3,698 875 3,720 58,684 3.292 2.919 1.174 2.093 40.152
10
4. CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS Este rubro comprende: 30.set.13 POR COBRAR: Downford Corporation Salmofood S.A. Otras Relacionados Total 30.set.12
5. INVENTARIOS Este rubro comprende lo siguiente: 30.set.13 Mercadera Productos terminados Subproductos Productos en proceso Materias primas y auxiliares Envases, embalajes y suministros Existencias por recibir Estimacin de Deterioro Total 14,656 131,580 7,684 28,032 274,052 21,967 115,697 -2,844 590,824 30.set.12 12.674 131.658 5.725 41.519 247.568 27.692
583.003
6. OTROS ACITVO FINANCIEROS Corriente INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA Fabrica de Tejidos La Bellota S.A. Otras menores S/.000 No Corriente S/.000 273 69 342 Corriente S/.000 No Corriente S/.000 273 69 342
426
1,620
520
2,472
11
PRESTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR Prestamos al personal ACTIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS Instrumentos financieros derivados
3,832
2,932
Total
7. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO Las adiciones en propiedades, planta y equipo efectuadas durante los nueves meses del ao corresponden principalmente a: La construccin de la nueva planta de detergentes en Lima. La adquisicin de un terreno en el cual se construir el nuevo centro de distribucin en Lima, el mismo que est en etapa de desarrollo.
8. ACTIVOS INTANGIBLES (neto de amortizacin acumulada) El movimiento del activo intangible fue el siguiente: Marcas Saldo al 1 de enero de 2013 Adiciones Amortizacion del periodo Transferencias y otros movimientos Saldo al 30 de setiembre de 2013 9. PLUSVALIA La plusvala al 30 de Set. del 2013 y 30 de Set. 2012, corresponde al exceso de las contraprestaciones otorgadas, sobre el valor razonable neto de los activos, pasivos y contingentes identificables de la filial, reconocidos a la fecha de adquisicin, menos cualquier prdida acumulada por el deterioro 77,257 3,218 80,475 Software 3,383 (720) 12 2,675 No Competencia 6,580 (987) 5,593 Total 80,640 9,798 (1,707) 12 88,743
12
10. OTROS PASIVOS FINANCIEROS Este rubro comprende: Corriente Set. 2013 S/.000 Deuda: Prestamos bancarios Financiamiento de importacin Bonos comorativos Bonos-Emision Internacional Instrumentos fmancieros derivados: Swaps Futuros y opciones 130,000 109,320 Set. 2012 S/.000 1,694 244,294 8,476 254,464 1,237,204 1,237,204 No Corriente Set. 2013 S/.000 Set. 2012 S/.000 240,000
306,287 546,287
0 254,464
Total
11. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Este rubro comprende: Compra de acciones de Industrias Teal S.A. Cargill cargill Servicios pblicos Instrumentos financieros derivados Mermas de trigo Publicidad Tributos por pagar Anticipos de clientes Alquileres Intereses por prstamos bancarios Dividendos por Pagar Otros menores Total 30.set.13 12416 5700 3797 3.794 3.138 2.537 2.272 2.147 1.970 1.165 1.010 1.607 19.640 30.set.12
4586 4259
13
12. PROVISION POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS Este rubro comprende: Set. 2013 S/.000 Participacion de los trabajadores Remuneraciones Bono de desempefio Compensacion de tiempo de servicios Contnbuciones sociales Total 17,223 18,257 7,354 5,083 2,611 50,528 Set. 2012 S/.000 38,602 15,823 6,418 4,458 2,311 67,612 Set. 2013 S/.000 Set. 2012 S/.000
6,376
5,012
6,376
5,012
(b) Acciones de inversion Al 30 de setiembre de 2013 y 30 de seteimbre de 2012 este rubro comprende: 7, 388,000 acciones de inversin de un valor nominal de S/.1.00 cada una. (c) Reserva legal
De acuerdo a lo aprobado en la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2013, se registro una detraccin de S/.31,561 de los Resultados Acumulados para destinarlos a la Reserva Legal.
(d)
Distribucion de dividendos
En Junta General de Accionistas del 25 de marzo de 2013 se acord la distribucin de dividendos por S/.102,549 y el pago respectivo se efectu el 27 de mayo de 2013.
14
14. INFORMACION POR SEGMENTOS DE NEGOCIO El siguiente es el detalle por el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de setiembre de 2013 y de 2012, respectivamente: 30 de Setiembre de 2013: Consumo Productos masivo industriales S/.000 Total ingreso por ventas Ganancia de operacin Ganancia neta Otra informacion : Activos por segmento : Cuentas por cobrar comerciales (neto) Inventarios (neto) Plusvalia Propiedad planta y equipo, neto Activos no distribuidos Total activos Total pasivos no distribuidos 1,582,916 213,988 S/.000 973,534 79,410 Nutricin animal S/.000 257,638
Otros S/.000 -
12,983 18,061
2,285,390
30 de Setiembre de 2012: Consumo Productos Nutricin masivo industriales animal Otros Total 5/.000 5/.000 5/.000 5/.00 5/.000 0 1,515,26 935,509 246,776 18,57 2,716,128 7 6 177,371 95,450 19,915 8,874 301,610 240,086
Total ingreso por yentas Ganancia de operacion Ganancia neta del alio Otra informacion : Activos por segmento : Cuentas por cobrar comerciales (neto)
292,170
180,383
47,583
3,582
523,717
15
Inventarios (neto) Plusvalia Propiedad planta y equipo,neto Activos no distribuidos Total activos Total pasivos no distribuidos
200,802
52,969
3,987
583,003 246,651
320,469
84,536
6,363
15. INGRESOS FINANCIEROS Este rubro comprende lo siguiente, por los periodos de 9 meses terminados el 30 de setiembre de 2013 y de 2012, respectivamente: Set. 2013 Set. 2012 S/.000 S/.000 Dividendos Intereses sobre depositos bancarios Intereses de prstamos y partidas a cobrar Otros ingresos fmancieros Total 5,400 1,534 257 112 7,303 108 4,008 688 209 5,013
16.
GASTOS FINANCIEROS Este rubro comprende lo siguiente, por los periodos de 9 meses terminados el 30 de setiembre de 2013 y de 2012, respectivamente: Set. 2013 S/.000 Set. 2012 S/.000 4,868 6,788 1,333 2,936 15,925
Intereses por prestamos y sobregiros bancarios Intereses por bonos corporativos Intereses por fmanciamientos de importacin Otros gastos fmancieros Total
16
17. GANANCIA POR ACCION La ganancia por accin bsica se calcula dividiendo la ganancia neta del periodo entre el promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin durante el periodo. La ganancia por accin bsica y diluida es la misma puesto que no hay efectos reductores sobre las ganancias. A continuacin se presenta el clculo de la ganancia por accin por los periodos de 9 meses finalizados el 30 de setiembre de 2013 y de 2012:
Set 2013 Utilidad neta (numerador) - S/. Acciones comunes Acciones de inversin Acciones (denominador) Utilidad por accin bsica y diluida - S/. 139,826,512 847,191,731 7,388,470 854,580,201 0.164
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Alicorp S.A.A.
Anlisis de los Estados Financieros (Anlisis Horizontal y Vertical)
30 de Setiembre de 2013 y 2012
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ALICORP S.A.A.
ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalente al efectivo Activos clasificados como mantenidos para la venta Cuentas por cobrar comerciales (neto) Cuentas por cobrar Relacionadas (neto) Cuentas por cobrar (neto) Inventarios (neto) Otros activos financieros Otros activos Total activos corrientes 30/09/2013 S/.0 10,626 12,149 597,358 29,395 28,252 590,733 13,219 57,627 1,339,359 3,802 1,304,048 30/09/2012 S/.0 50,947 33,024 563,869 27,414 41,989 583,003 DIRENCIA %
ACTIVOS NO CORRIENTES: Propiedades, planta y equipo (neto) Plusvala (neta) Otros activos intangibles (neto) Participaciones en subsidiarias y asociadas (neto) Otros activos financieros Total activos no corrientes 1,148,528 661,808 88,743 1,018,859 98,347 3,016,285 671,511 1,927,662 930,441 246,651 79,059 218,087 415,157 9,684 1,018,859 -573,164 1,088,623 23% 168% 12% 100% -85% 56%
TOTAL ACTIVO
4,355,644
3,231,710
1,123,934
35%
PASIVOS Y PATRIMONIO
30/09/2013
30/09/2012
DIRENCIA
19
PASIVOS CORRIENTES: Prstamos Cuentas por pagar comerciales Impuesto a las ganancias Beneficios a empleados Provisiones Otros pasivos Total pasivos corrientes
S/.0 254,482 424,619 14,910 8,581 137,711 -14,910 -17,084 0 3% 32% -100% -25% 0%
50,528 6,045
67,612 6,045
881,966
767,668
114,298
15%
PASIVOS NO CORRIENTES: Prstamos Pasivo por impuesto a las ganancias diferidos Cuentas por Pagar Beneficios a empleados Total pasivos no corrientes 1,289,499 88,924 18,625 6,376 1,403,424 5,012 500,135 410,877 84,246 878,622 4,678 18,625 1,364 903,289 214% 6% 100% 27% 181%
Total pasivos
2,285,390
1,267,803
1,017,587
80%
PATRIMONIO: Capital social emitido: Accion de Inversion Reserva legal Resultados acumulados Otras reservas de patrimonio Total patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 847,192 7,388 160,903 949,867 104,904 2,070,254 4,355,644 847,192 7,388 129,342 868,624 111,361 1,963,907 3,231,710 0 0 31,561 81,243 -6,457 106,347 1,123,934 0% 0% 24% 9% -6% 5% 35%
20
ANALISIS VERTICAL
ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalente al efectivo Activos clasificados como mantenidos para la venta Cuentas por cobrar comerciales (neto) Cuentas por cobrar Relacionadas (neto) Cuentas por cobrar (neto) Inventarios (neto) Otros activos financieros Otros activos Total activos corrientes 30/09/2013 S/.0 10,626 12,149 597,358 29,395 28,252 590,733 13,219 57,627 1,339,359 14% 0% 1% 31% 3,802 1,304,048 % 30/09/2012 S/.0 50,947 33,024 563,869 27,414 41,989 583,003 18% 0% 0% 40% %
0% 0% 14%
2% 1% 17%
ACTIVOS NO CORRIENTES: Propiedades, planta y equipo (neto) Plusvala (neta) Otros activos intangibles (neto) Participaciones en subsidiarias y asociadas (neto) Otros activos financieros Total activos no corrientes 1,148,528 661,808 88,743 1,018,859 98,347 3,016,285 26% 15% 2% 23% 2% 69% 671,511 1,927,662 930,441 246,651 79,059 29% 8% 2% 0% 21% 60%
TOTAL ACTIVO
4,355,644
100%
3,231,710
100%
PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CORRIENTES: Prstamos Cuentas por pagar comerciales Impuesto a las ganancias Beneficios a empleados Provisiones Otros pasivos Total pasivos corrientes
6% 13% 0%
8% 13% 0% 2% 0% 0%
50,528 6,045
1% 0% 0%
881,966
20%
767,668
24%
PASIVOS NO CORRIENTES:
21
Prstamos Pasivo por impuesto a las ganancias diferidos Cuentas por Pagar Beneficios a empleados Total pasivos no corrientes
30% 2%
410,877 84,246
13% 2%
0% 32%
5,012 500,135
0% 15%
Total pasivos
2,285,390
52%
1,267,803
39%
PATRIMONIO: Capital social emitido: Accion de Inversion Reserva legal Resultados acumulados Otras reservas de patrimonio Total patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 847,192 7,388 160,903 949,867 104,904 2,070,254 4,355,644 19% 0% 4% 22% 2% 48% 100% 847,192 7,388 129,342 868,624 111,361 1,963,907 3,231,710 26% 1% 4% 27% 3% 61% 100%
22
ALICORP S.A.A. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 30 SETIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en miles de nuevos soles (S/.000) CUADRO SETIEMBRE 2013 20% PASIVO CORRIENTE
48% PATRIMONIO
61% PATRIMONIO
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ALICORP S.A.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 30 SETEMBRE DE 2013 Y 2012
(Expresados en miles de nuevos soles (S/.000)
ANALISIS HORIZONTAL
INGRESOS NETOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS SET 2013 S/.0 SET 2012 S/.0 DIFERENCIA %
Ingreso de Actividades Ordinarias Total ingresos netos de actividades ordinarias Costo de ventas
GANANCIA BRUTA
Prdida neta por instrumentos financieros derivados Gastos financieros Ingresos financieros Valor Libros Diferencias de cambio, neto GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS Gasto por impuesto a las ganancias GANANCIA NETA DE OPERACIONES CONTINUAS Ganancia procedente de operaciones discontinuadas
GANANCIA NETA DEL AO GANANCIA NETA POR ACCION:
0.164
0.281
0%
ALICORP S.A.A.
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ESTADOS DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en miles de nuevos soles (S/.000)
ANALISIS VERTICAL
INGRESOS NETOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS SET 2013 S/.0 % SET 2012 S/.0 %
Ingreso de Actividades Ordinarias Total ingresos netos de actividades ordinarias Costo de ventas
GANANCIA BRUTA
2,814,088 2,814,088 -2,078,722 735,366 -304,223 -123,878 17,177 324,442 11% 4% 1% 100% 74%
2,716,128 2,716,128 -2,030,217 685,911 -264,801 -125,996 6,496 301,610 10% 5% 0% 100% 75%
Prdida neta por instrumentos financieros derivados Gastos financieros Ingresos financieros Valor Libros Diferencias de cambio, neto GANANCIA ANTES DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS Gasto por impuesto a las ganancias GANANCIA NETA DE OPERACIONES CONTINUAS Ganancia procedente de operaciones discontinuadas
GANANCIA NETA DEL AO GANANCIA NETA POR ACCION:
2% 0% 3%
1% 0% 1%
2%
-112,501 181,553
4%
0% 5%
58,533 240,086
2% 9%
0.164
0.281
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ALICORP S.A.A. ANALISIS DEL RESULTADOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TERCER TRIMESTRE DEL AO 2013 ANLISIS VERTICAL - HORIZONTAL
PASIVOS Al 30 de setiembre de 2013, el Total de Pasivos se increment en S/. 1, 017,587 o 80%. Este incremento se explica principalmente por un mayor endeudamiento.
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La variacin en los Pasivos Corrientes se debi principalmente al Aumento Otros Pasivos Financieros y en cuentas por pagar comerciales. Los Pasivos No Corrientes se incrementaron en S/. 903 289 millones, relacionado a un aumento de S/. 878, 622 millones en Otros Pasivos Financieros, debido principalmente a la emisin de bonos internacionales y lneas de crdito revolventes para el financiamiento de importaciones y capital de trabajo. La Deuda Financiera No Corriente totaliz S/. 1,289.499 millones a Setiembre 2013, representando el 120% del total de la deuda financiera.
PATRIMONIO El Patrimonio aument en S/. 106,347 millones un 5%, de S/. 1,963,907 millones a Setiembre 2012 a S/. 2,070,254 millones a setiembre 2013, principalmente por la utilidad del ejercicio y pago de dividendos. La reserva legal tuvo un incremento del 24% respecto al periodo anterior.
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS Durante el tercer trimestre de 2013, las ventas alcanzaron S/. 2,814,008 millones, lo que representa un crecimiento de 4% En trminos de volumen, se tuvo un aumento de 4% comparado con el volumen alcanzado en el tercer trimestre del 2012. que fue de 2, 716,128 millones.
UTILIDAD BRUTA La Utilidad Bruta del tercer trimestre de 2013 fue de S/. 735,366 mil, 7% por encima de la obtenida en el tercer trimestre del 2012. Alicorp est slidamente posicionada para enfrentar la volatilidad de los precios de las materias primas, debido a:
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1) La estrategia de compra, la cual brinda flexibilidad en la estrategia de precios. 2) Permanente manejo de programas de eficiencias en costos y gastos, con el objetivo de incrementar la competitividad de Alicorp. 3) Continuidad en la diversificacin del portafolio hacia productos de mayor valor. Utilidad Operativa y EBITDA La Utilidad Operativa del tercer trimestre de 2013, alcanz S/. 324, 442 millones , 12% de las Ventas Netas, 8% por encima de la obtenida en el tercer trimestre del 2012..
GASTOS FINANCIEROS NETOS Los Gastos Financieros Netos aumentaron durante el tercer trimestre de 2013 S/.31,549 millones, debido a un mayor endeudamiento. en
INGRESOS FINANCIEROS NETOS Los Gastos Financieros Netos aumentaron durante el tercer trimestre de 2013 S/.2,290 mil, respecto al tercer trimestre de 2012 en
UTILIDAD NETA La Utilidad Neta durante el tercer trimestre de 2013 fue de S/.139,826 mil es decir el 5% del total de ventas. La Utilidad Neta de este trimestre fue menor a la obtenida en el tercer trimestre del 2012 que es S/.240,026 mil, debido principalmente al mayor gasto financiero.
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Alicorp S.A.A.
Ratios de los Estados Financieros
30 de Setiembre de 2013 y 2012
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ALICORP S.A.A.
ESTADOS DE RESULTADOS POR LOS AOS TERMINADOS EL 30 DE SETIEMBRE DE 2013 Y 2012 (Expresados en miles de nuevos soles (S/.000) RATIOS FINANCIEROS
INDICES DE LIQUIDEZ
RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
SETIEMBRE 2013
SETIEMBRE 2012
R. LIQ GEN.=
R. LIQ. CEV.=
INDICES DE GESTION
RATIO DE ROTACION DE EXISTENCIAS COSTO DE VENTAS SOTCK EXISTENCIAS
ROT. EXIST.=
PPI. EXIAT.=
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ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES VENTAS NETAS CUENTAS POR COBRAR COMERC.
R. CC =
INDICES DE SOLVENCIA
RAZON DE ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVO TOTAL ACTIVO TOTAL
R. DE END.=
INDICES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS NETAS
R. VENTAS N.=
R. CAPITAL P.=
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ALICORP S.A.A. INTERPRETACION DEL RESULTADOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TERCER TRIMESTRE DEL AO 2013 RATICOS FINANCIEROS
INDICES DE LIQUIDEZ RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL INTERPRETACION: Indica que hubo una disminucin de liquidez de 1.70 de Set. 2012 a 1.52 a Set. 2013 por Razones de la Reduccin de caja, y Nos quiere decir que el activo corriente es 1.70 veces ms grande que el pasivo corriente; o que por cada sol de deuda la empresa cuenta con 1.70 soles para dicha deuda, al ser mayor este ndice podramos indicar que la empresa puede afrontar sus deudas. RATIO DE PRUEBA ACIDA INTERPRETACION: Nos indica que la empresa puede solventar sus gastos, descontando los inventarios por ser menos liquida, es decir por cada sol de deuda hay 0.85 soles para pagar las deudas a corto plazo a diferencia del 2012 que fue de de 0.94 INDICES DE GESTION RATIO DE ROTACION DE EXISTENCIAS INTERPRETACION: Indica que el inventario ha rotado 3.52 veces en el ao, es decir se ha comprado y vendido la mercadera en 3.52 veces durante el ao, y hubo una pequea variacin respecto al ao anterior que fue de 3.48, se debe de tener especial cuidado al interpretar el ratio ya que nos puede Llevar a conclusiones equivocadas. ROTACION DE ACTIVO TOTAL INTERPRETACION:
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La empresa ha rotado sus activos totales 0.65 veces en el ao para dar lugar a este nivel de ventas, cuanto mayor sea el numero de rotacin de activos totales, mayor ser la actividad para generar ventas.
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES INTERPRETACION: Nos seala que en el ao ha rotado 1.81 veces el monto total del crdito, en este caso asum el 30% de ventas son al crdito INDICES DE SOLVENCIA RAZON DE ENDEUDAMIENTO TOTAL INTERPRETACION: Significa que el 52% del activo total de la empresa es financiada por terceros y el 48% por dueos y otros componentes del patrimonio, el ao anterior fue solo de 39%, por lo tanto un financiamiento alto por terceros significa un alto apalancamiento, y es ms rentable por que se est utilizando el dinero de otros. INDICES DE RENTABILIDAD RENTABILIDAD NETA SOBRE VENTAS NETAS INTERPRETACION: Por las ventas realizadas se obtiene el 5% de utilidad neta, nos muestra el rendimiento despus de impuestos de nuestras ventas, que para este caso es demasiada baja y que a diferencia el ao anterior se logro un rendimiento del 9%.
RENTABILIDAD NETA SOBRE LOS CAPITALES PROPIOS INTERPRETACION: Este ratio mide el rendimiento de los aportes de los dueos o accionistas de la empresa, sin tomar en cuenta si se paga o no dividendos, que para este caso es de 7 % cifra inferior al periodo anterior que fue del 12%, adems nos ayuda a saber en qu proporcin genera rendimiento el capital social.
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