EJERCICIO 7.

6) Laboratorios Regionales S.A, es una empresa que se dedica a la fabricacin de medicamentos y surte directamente a las farmacias. Esta compa a inicio sus operaciones en 2001 y actualmente fabrica tres productos: Dimetilxosale na (D), diyodohidroxiquinole na (Di) y zenofendicloropotasio (Z).

El gerente general ha contratado un experto en calidad como asesor para que elabore el presupuesto maestro 2002. Para tal efecto se le proporciona la siguiente informacin ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA Al 31 de Diciembre de 2001 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Materiales Inventario de Art. Term TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Planta y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE $ $ $ $ 550,000 1,000,000 50,000 1,500,000 CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado TOTAL CAPITAL ACTIVO TOTAL $ 1,830,005 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO $ $ $ $ 1,390,380 80,625 1,480,005 1,830,005 $ $ $ $ $ 50,000 50,000 80,005 150,000 330,005 PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar Impuesto sobre la renta x pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO $ $ 150,000 350,000 $ $ $ $ 50,000 100,000 50,000 200,000

REQUERIMIENTO DE PRODUCTOS MATERIALES Material A Material B Material C Horas de Mano de Obra D 15 grs 6 grs 9 grs 3 hrs DI 13 grs 7 grs 4 grs 1 hrs Z 10 grs 6 grs 5 grs 2 hrs

La hora de mano de obra costar $10 el primer semestre y $11 el segundo. Los gastos indirectos de fabricacin se aplican con base en horas de mano de obra COSTOS Mano de Obra 1 Semestre $ 10.00 2 Semestre $ 11.00

INFORMACIN DE INVENTARIOS Inv. Inicial CONCEPTO Material A Material B Material C Producto D PRoducto DI Producto Z 1 Semestre 10000 15000 5000 10000 5000 5000 Inv. Final 2 Semestre 8000 4000 3000 7000 3000 2000 $ $ $ Costo 1 Semestre 2.00 2.70 4.00 $ $ $ Costo 2 Semestre 2.10 3.00 4.40

Suponga que los inventarios iniciales son iguales al final del primer semestre. No hay inventario de art culos en proceso PRODUCTOS D Precio de venta del 1 Semestre $ 200.00 $ Di 100.00 $ Z 150.00

Precio de venta del 2 Semestre Ventas planeadas 1 semestre Ventas planeadas 2 semestre

220.00 10000 uni 5000 uni

120.00 6000 uni 4000 uni

150.00 5000 uni 5000 uni

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS Depreciacin Sueldos y Salarios Comisiones Varios Varios Intereses por obligaciones GASTOS DE FABRICACIN INDIRECTOS Depreciacin Seguros Mantenimiento Mantenimiento Energticos Energticos Varios $ $ $ $ $ $ $ 100,000 5,000 30,000 35,000 20,000 32,000 10,000 anual anual 1 semestre 2 semestre 1 semestre 2 semestre anual $ $ $ $ $ 10,000 200,000 5% Ventas proyectadas 6,000 7,000 30,000 1 semestre 2 semestre anual

Datos adicionales a) En 2002 se adquirir una mquina nueva, valuada en $50.000 y no se reconocer depreciacin en 200 Maquinaria nueva = $ 50,000

b) La tasa de impuesto sobre la renta es de 35%

Imp Renta =

35%

c) La tasa de reparto de utilidades es de 10% Reparto Uti = 10%

d) En 2002 se cobrarn todas las cuentas por cobrar del 2001 CUENTAS POR COBRAR 2001 Clientes $ 50,000 e) En el 2002 se pagarn todas las cuentas por pagar del 2001 CUENTAS POR PAGAR 2001 PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar $ 150,000 $ $ 50,000 100,000

f) En el 2002 se pagarn slo el 60% del valor de los materiales comprados Pago materiales comprados 2002 = 60% Pago materiales comprados 2003 = 40%

g) El 90% de las Ventas de 2002 se cobrarn en ese periodo, el resto en el 2003 Ventas 2002 = 90% Ventas totales 2002

Ventas 2003 =

10%

Ventas totales 2002

h) Se pagar el impuesto por pagar de 2002 y el de 2001 CUENTAS POR PAGAR 2001 Impuesto sobre la renta x pagar i) Suponga una inflacin anual del 10% Inflacin anual = 10% $ 50,000

SOLUCIN EJERCICIO 7.6 Estado de Resultados Flujo de Efectivo Balance General

Armar el presupuesto financiero

Armar el Presupuesto de Ventas Armar el Presupuesto de Produccin Armar el Presupuesto de Consumo de Materia Prima Directa Armar el Presupuesto de Compras de Materia Prima Directa Armar el Presupuesto de Mano de Obra Directa Armar el Presupuesto de GIF Armar el Presupuesto de Gastos de Operacin Armar el Presupuesto de Inventarios

Pasos

PRESUPUESTO DE VENTAS Laboratorios Regionales S.A I SEMESTRE D VENTAS PRESUPUESTADAS (*) PRECIO DE VENTA TOTAL TOTAL SEMESTRAL TOTAL ANUAL $ 10000 uni 200.00 $ $ $ $ PRESUPUESTO DE PRODUCCIN Laboratorios Regionales S.A I SEMESTRE D VENTAS PRESUPUESTADAS (+) INV FINAL (-) INV INICIAL PRODUCCIN 10000 uni 10000 uni -10000 uni 10000 uni Di 6000 uni 5000 uni -5000 uni 6000 uni Z 5000 uni 5000 uni -5000 uni 5000 uni D 5000 uni 7000 uni -10000 uni 2000 uni II SEMESTRE Di 4000 uni 3000 uni -5000 uni 2000 uni Z 5000 uni 2000 uni -5000 uni 2000 uni $ 2,000,000 Di 6000 uni 100.00 600,000 $ $ Z 5000 uni 150.00 750,000 3,350,000 5,680,000 $ $ D 5000 uni 220.00 1,100,000 $ $ $ II SEMESTRE Di 4000 uni 120.00 480,000 $ $ Z 5000 uni 150.00 750,000 2,330,000

ANUAL D PRODUCCIN ANUAL 12000 uni Di 8000 uni Z 7000 uni

PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA Laboratorios Regionales S.A I SEMESTRE Mat Prima A D Di Z TOTAL COSTO POR KG TOTAL $ $ 150000 uni 78000 uni 50000 uni 278000 uni 2.00 556,000 $ $ Mat Prima B 60000 uni 42000 uni 30000 uni 132000 uni 2.70 356,400 $ $ Mat Prima C 90000 uni 24000 uni 25000 uni 139000 uni 4.00 556,000 $ $ Mat Prima A 30000 uni 26000 uni 20000 uni 76000 uni 2.10 159,600 $ $ II SEMESTRE Mat Prima B Mat Prima C 12000 uni 14000 uni 12000 uni 38000 uni 3.00 114,000 $ $ 18000 uni 8000 uni 10000 uni 36000 uni 4.40 158,400

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIALES Laboratorios Regionales S.A I SEMESTRE Mat Prima A REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA INVENTARIO FINAL DESEADO NEC A COMPRAR INVENTARIO INICIAL TOTAL A COMPRAR COSTO POR KG COSTO DE COMPRAS $ $ 278000 uni 10000 288000 uni -10000 278000 uni 2.00 556,000 $ $ Mat Prima B 132000 uni 15000 147000 uni -15000 132000 uni 2.70 356,400 $ $ Mat Prima C 139000 uni 5000 144000 uni -5000 139000 uni 4.00 556,000 $ $ Mat Prima A 76000 uni 8000 84000 uni -10000 74000 uni 2.10 155,400 $ $ II SEMESTRE Mat Prima B Mat Prima C 38000 uni 4000 42000 uni -15000 27000 uni 3.00 81,000 $ $ 36000 uni 3000 39000 uni -5000 34000 uni 4.40 149,600

PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA Laboratorios Regionales S.A I SEMESTRE D REQUERIMIENTO DE PRODUCCIN HRS REQUERIMIENTO POR PRODUCTO TOTAL DE HORAS COSTO POR HORA COSTO TOTAL DE MOD TOTAL ANUAL PRESUPUESTO DE GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN Laboratorios Regionales S.A Depreciacin Seguros Mantenimiento Energticos Varios TOTAL TASA DE APLICACIN = GIF TOTAL HRS MOD TASA DE APLICACIN = $ 232,000 58000 hrs $ $ $ $ $ $ 100,000 5,000 65,000 52,000 10,000 232,000 $ $ 10000 uni 3 hrs 30000 hrs 10.00 300,000 $ $ DI 6000 uni 1 hrs 6000 hrs 10.00 60,000 $ $ Z 5000 uni 2 hrs 10000 hrs 10.00 100,000 $ $ D 2000 uni 3 hrs 6000 hrs 11.00 66,000 $ $ $ II SEMESTRE DI 2000 uni 1 hrs 2000 hrs 11.00 22,000 $ $ Z 2000 uni 2 hrs 4000 hrs 11.00 44,000 592,000

TASA DE APLICACIN =

4.00

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS Laboratorios Regionales S.A Depreciacin Sueldos y Salarios Comisiones Varios Intereses por obligaciones TOTAL Comisiones= Comisiones= $ 5% 284,000 PRESUPUESTO DE INVENTARIOS FINALES Laboratorios Regionales S.A COSTO UNIT MATERIA PRIMA A MATERIA PRIMA B MATERIA PRIMA C MOD GIF TOTAL $ $ $ $ $ $ D 31.50 18.00 39.60 33.00 12.00 134.10 COSTO UNIT $ $ $ $ $ $ Di 27.30 21.00 17.60 11.00 4.00 80.90 COSTO UNIT $ $ $ $ $ $ Z 21.00 18.00 22.00 22.00 8.00 91.00 VENTAS PROYECTADAS $ $ $ $ $ $ 10,000 200,000 284,000 13,000 30,000 537,000

PRESUPUESTO DE INVENTARIOS DE MATERIA PRIMA Y PRODUCTOS TERMINADOS Laboratorios Regionales S.A INV FINAL MATERIA PRIMA A MATERIA PRIMA B MATERIA PRIMA C D Di Z TOTAL COST UNIT INV FINAL EN TOTAL DLARES 8000 $ 4000 $ 3000 $ 7000 $ 3000 $ 2000 $ 2.10 3.00 4.40 134.10 80.90 91.00 $ $ $ $ $ $ $ 16,800 12,000 13,200 938,700 242,700 182,000 1,405,400 $ 1,405,400 $ Inventario 42,000 Final Mate prima Inventario $ 1,363,400 Final Prod Termi INVENTARIO

PRESUPUESTO DE COSTO DE VENTAS Laboratorios Regionales S.A I SEMESTRE MATERIA PRIMA REQUERIDA (+) MANO DE OD (+) GASTOS IF (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) INV INICIAL DE ART TERMINADOS (=) DISPONIBLE DE ART TERMINADOS (-) INVENTARIO FINAL ART TERMIN (=) COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADO $ $ $ $ 1,468,400 460,000 116,000 2,044,400 $ $ $ $ II SEMESTRE 432,000 132,000 116,000 680,000 $ $ $ $ $ 2,724,400.00 150,000.00 2,874,400.00 (1,363,400) 1,511,000.00 TOTAL

ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO Laboratorios Regionales S.A al 31 de Diciembre 2002

VENTAS (-) COSTO DE VENTAS (=) UTILIDAD BRUTA (-) GASTOS DE OPERACIN (=) UTILIDAD DE OPERACIN (-) 15% REPARTICIN TRAB (=) BASE IMPONIBLE (-) 22% IMPUESTO RENTA (=) UTILIDAD NETA

$ $ $ $ $ $ $ $ $

5,680,000 (1,511,000.00) 4,169,000 (537,000) 3,632,000 (544,800) 3,087,200 (679,184.00) 2,408,016.00

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PRESUPUESTADO Laboratorios Regionales S.A al 31 de Diciembre 2002 SALDO INICIAL (+) ENTRADAS DE EFECTIVO VENTAS COBRADAS (90%) VENTAS AO ANTERIOR TOTAL DE ENTRADAS (=) DISPONIBLE (-) SALIDAS DE EFECTIVO PAGO DE MAQUINARIA PAGO DE CTS POR PAGAR PROVEEDORES IMPUESTO AO ANTERIOR IMPUESTO AO ACTUAL MANO DE OBRA DIRECTA GIF (SIN DEPRECIACIN) GASTOS OPERACIN (SIN DEPRECIA) PAGO DE COMPRAS DE MATERIA PRIMA (60%) TOTAL SALIDAS (=) SALDO DE EFECTIVO $ $ $ $ $ $ $ $ 50,000 150,000 50,000 679,184 592,000 132,000 527,000 1,112,640 $ $ (3,292,824) 1,919,176 $ $ 5,112,000 50,000 $ $ 5,162,000 5,212,000 $ 50,000

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA Laboratorios Regionales S.A Al 31 de Diciembre de 2001

ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Materiales Inventario de Art. Term TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Planta y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE $ $ $ $ 550,000 1,050,000 (160,000) 1,440,000 $ $ $ $ $ 1,919,176 568,000 42,000 1,363,400 3,892,576

PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado Aporte para fut capi TOTAL CAPITAL $ $ $ $ $ 1,390,380 2,488,641 16,995 3,896,016 5,332,576 $ $ 150,000 1,436,560 $ $ $ 741,760 544,800 1,286,560

ACTIVO TOTAL

5,332,576

TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

EXERCISE SOLUTION 7.6

Statement

Arming the financial budget

Cash Flow Balance Sheet

Arm the Sales Budget Arming the Production Budget Arm Budget Direct Depletion Arm Budget Raw Material Purchasing Direct Arm Budget Direct Labor Arm GIF Budget Arming the Operating Expense Budget Inventories Arm Budget

SALES BUDGET Laboratorios Regionales S.A I SEMESTER D SALES BUDGETED (*) SALE PRICE TOTAL TOTAL SEMESTER TOTAL ANNUAL $ 10000 uni 200.00 $ $ $ $ $ 2,000,000 Di 6000 uni 100.00 600,000 $ $ Z 5000 uni 150.00 750,000 3,350,000 5,680,000 $ $ D 5000 uni 220.00 1,100,000 $ $ $ II SEMESTER Di 4000 uni 120.00 480,000 $ $ Z 5000 uni 150.00 750,000 2,330,000

PRODUCTION BUDGET Laboratorios Regionales S.A I SEMESTER D SALES BUDGETED (+) INV FINAL (-) INV INITIAL PRODUCTION 10000 uni 10000 uni -10000 uni 10000 uni Di 6000 uni 5000 uni -5000 uni 6000 uni Z 5000 uni 5000 uni -5000 uni 5000 uni D 5000 uni 7000 uni -10000 uni 2000 uni ANNUAL D PRODUCTION ANNUAL 12000 uni Di 8000 uni Z 7000 uni II SEMESTER Di 4000 uni 3000 uni -5000 uni 2000 uni Z 5000 uni 2000 uni -5000 uni 2000 uni

BUDGET OF RAW MATERIAL REQUIREMENT Laboratorios Regionales S.A I SEMESTER D Di Z TOTAL COST BY KG TOTAL $ $ 150000 uni 78000 uni 50000 uni 278000 uni 2.00 556,000 $ $ 60000 uni 42000 uni 30000 uni 132000 uni 2.70 356,400 $ $ 90000 uni 24000 uni 25000 uni 139000 uni 4.00 556,000 $ $ 30000 uni 26000 uni 20000 uni 76000 uni 2.10 159,600 $ $ II SEMESTER 12000 uni 14000 uni 12000 uni 38000 uni 3.00 114,000 $ $ 18000 uni 8000 uni 10000 uni 36000 uni 4.40 158,400

RAW MATERIAL RAW A MATERIAL RAW B MATERIAL RAW C MATERIAL RAW A MATERIAL RAW B MATERIAL C

MATERIALS PURCHASE BUDGET Laboratorios Regionales S.A I SEMESTER MATERIAL REQUIREMENT FINAL INVENTORY WANTED NEC TO BUY INITIAL INVENTORY TOTAL TO BUY COST PER KG COST OF PROCUREMENT $ $ 278000 uni 10000 288000 uni -10000 278000 uni 2.00 556,000 $ $ 132000 uni 15000 147000 uni -15000 132000 uni 2.70 356,400 $ $ 139000 uni 5000 144000 uni -5000 139000 uni 4.00 556,000 $ $ 76000 uni 8000 84000 uni -10000 74000 uni 2.10 155,400 $ $ II SEMESTER 38000 uni 4000 42000 uni -15000 27000 uni 3.00 81,000 $ $ 36000 uni 3000 39000 uni -5000 34000 uni 4.40 149,600

RAW MATERIALA RAW MATERIALB RAW MATERIAL RAW C MATERIAL RAW A MATERIAL RAW B MATERIALC

LABOR BUDGET Laboratorios Regionales S.A I SEMESTER D REQUEST FOR PRODUCTION HRS REQUIRED BY PRODUCT TOTAL HOURS COST PER HOUR COST OF MOD TOTAL ANNUAL OVERHEAD BUDGET PRODUCTION Laboratorios Regionales S.A depreciation insurance maintenance energy several TOTAL RATE OF APPLICATION = GIF TOTAL HRS MOD RATE OF APPLICATION = $ 232,000 58000 hrs $ $ $ $ $ $ 100,000 5,000 65,000 52,000 10,000 232,000 $ $ 10000 uni 3 hrs 30000 hrs 10.00 300,000 $ $ DI 6000 uni 1 hrs 6000 hrs 10.00 60,000 $ $ Z 5000 uni 2 hrs 10000 hrs 10.00 100,000 $ $ D 2000 uni 3 hrs 6000 hrs 11.00 66,000 $ $ $ II SEMESTER DI 2000 uni 1 hrs 2000 hrs 11.00 22,000 $ $ Z 2000 uni 2 hrs 4000 hrs 11.00 44,000 592,000

RATE OF APPLICATION =

4.00

BUDGET AND ADMINISTRATIVE EXPENSES Laboratorios Regionales S.A depreciation Salaries and Wages Commissions several Interest on obligations TOTAL Commissions = Commissions =$ 5% 284,000 INVENTORY FINAL BUDGET Laboratorios Regionales S.A COST UNIT RAW MATERIAL A RAW MATERIAL B RAW MATERIAL C MOD GIF TOTAL $ $ $ $ $ $ D 31.50 18.00 39.60 33.00 12.00 134.10 COST UNIT $ $ $ $ $ $ Di 27.30 21.00 17.60 11.00 4.00 80.90 COST UNIT $ $ $ $ $ $ Z 21.00 18.00 22.00 22.00 8.00 91.00 VENTAS PROYECTADAS $ $ $ $ $ $ 10,000 200,000 284,000 13,000 30,000 537,000

BUDGET RAW MATERIAL INVENTORY AND FINISHED PRODUCTS Laboratorios Regionales S.A INV FINAL RAW MATERIALA RAW MATERIAL B RAW MATERIAL C D Di Z TOTAL COST UNIT 2.10 3.00 4.40 134.10 80.90 91.00 INV FINAL IN TOTAL DLARES 8000 $ 4000 $ 3000 $ 7000 $ 3000 $ 2000 $ $ $ $ $ $ $ $ 16,800 12,000 13,200 938,700 242,700 182,000 1,405,400 $ 1,405,400 $ Inventario 42,000 Final Mate prima Inventario $ 1,363,400 Final Prod Termi INVENTORY

BUDGET COST OF SALES Laboratorios Regionales S.A I SEMESTRE RAW MATERIAL REQUIRED (+) OD HAND (+) EXPENSES IF (=) COST OF PRODUCTION (+) INV ART ORIGINAL ENDING (=) ENDED ART AVAILABLE (-) ART FINAL INVENTORY TERMIN (=) COST OF SALES BUDGETED $ $ $ $ 1,468,400 460,000 116,000 2,044,400 $ $ $ $ II SEMESTRE 432,000 132,000 116,000 680,000 $ $ $ $ $ 2,724,400.00 150,000.00 2,874,400.00 (1,363,400) 1,511,000.00 TOTAL

STATEMENT BUDGETED Laboratorios Regionales S.A to December 31, 2002

SALES (-) Cost of sales (=) GROSS PROFIT (-) OPERATING EXPENSES (=) OPERATING INCOME (-) 15% JOB SHARING (=) TAXABLE (-) 22% INCOME TAX (=) NET INCOME

$ $ $ $ $ $ $ $ $

5,680,000 (1,511,000.00) 4,169,000 (537,000) 3,632,000 (544,800) 3,087,200 (679,184.00) 2,408,016.00

CASH FLOW STATEMENT BUDGETED Laboratorios Regionales S.A to December 31, 2002 OPENING BALANCE (+) INFLOW CHARGED SALES (90%) YEAR SALES TOTAL TICKET (=) AVAILABLE (-) OUT OF CASH PAYMENT OF MACHINERY CTS PAYMENT PAYABLE SUPPLIER TAX YEAR CURRENT YEAR TAX DIRECT LABOR GIF (WITHOUT DEPRECIATION) OPERATING EXPENSES (SIN depreciates) PAYMENT OF PURCHASES OF RAW MATERIAL (60%) TOTAL OUTPUT (=) CASH BALANCE $ $ $ $ $ $ $ $ 50,000 150,000 50,000 679,184 592,000 132,000 527,000 1,112,640 $ $ (3,292,824) 1,919,176 $ $ 5,112,000 50,000 $ $ 5,162,000 5,212,000 $ 50,000

BALANCE Laboratorios Regionales S.A At December 31, 2001

ASSETS CURRENT cash customers Material inventory Term Art Inventory TOTAL CURRENT NO CURRENT ground Plant and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT $ $ $ $ 550,000 1,050,000 (160,000) 1,440,000 $ $ $ $ $ 1,919,176 568,000 42,000 1,363,400 3,892,576

LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES EQUITY Capital contributed Capital won Contribution to capital fut TOTAL CAPITAL $ $ $ $ $ 1,390,380 2,488,641 16,995 3,896,016 5,332,576 $ $ 150,000 1,436,560 $ $ $ 741,760 544,800 1,286,560

TOTAL ASSETS

5,332,576

TOTAL LIABILITIES + EQUITY