So Paulo, abril de 2013.

COMPARATIVO DE CUSTOS DE PRODUO DE CALAS JEANS ENTRE BRASIL E PARAGUAI Aps sua redemocratizao na dcada de 1990, o Paraguai passou por uma significativa reforma institucional que, entre outros, tinha o objetivo de tornar o pas mais atrativo ao investimento e ao capital estrangeiro. Datam dessa poca, por exemplo, a lei de incentivo aos investimentos (lei 60/90) e o regime especial de maquila (lei 1.064/97). O sistema fiscal tambm foi reformado, tornando-se simples e pouco oneroso. O objetivo principal deste estudo avaliar as diferenas de custos de produo ente o Brasil e o Paraguai, tomando como base a cadeia produtiva de calas jeans de ambos os pases. Primeiramente, os custos das principais etapas dessa cadeia sero elencados; em seguida, os perfis tributrios de ambos os pases sero comparados. INTRODUO O Paraguai produziu uma mdia de 45 mil toneladas por ano de algodo nos ltimos dez anos. Segundo o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA), a safra de 2011/2012 foi de 27 mil toneladas, das quais 74% foram destinados exportao. Com isso, o consumo domstico se limitou a 7,02 mil toneladas. A diferena observada entre o total produzido e o exportado ocorre devido atuao das tradings de commodities. Segundo fontes paraguaias, esses agentes so responsveis pelo percentual de algodo exportado superar a safra de determinado ano, como foi o caso de 2009-10; uma vez que raro que os produtores locais mantenham estoques interanuais.
Produo paraguaia de algodo e percentual destinado a exportao
Produo 30 25 20 15 10 5 0 2007-08 2008-09 Fonte: USDA 2009-10 2010-11 2011-12 2012-13* % Exportao 160% 120% 80% 40% 0%

CUSTOS DE PRODUO Detalhamento dos principais custos de operao no Brasil e no Paraguai As tabelas a seguir apresentam em detalhes, a composio de custos de produo, referenciados na abertura padronizada pela International Textile Manufacturers Federation (ITMF), conforme a publicao International Production Cost Comparison do ano de 2012. Todos os dados abaixo, tanto de fiao, quanto de tecelagem e confeco, foram colhidos junto a trs empresas brasileiras e duas paraguaias. FIAO O fio open-end Ne 9 foi considerado o produto final da etapa da fiao nesse estudo. O custo de eletricidade brasileiro j considera a nova tarifa vigente a partir de fevereiro de 2013, repetindo-se nos custos das prximas etapas produtivas. Tabela 1 - Principais custos da fiao

FIAO Salrio-hora Trabalhador qualificado (US$/h) Operador de mquinas (US$/h) Trabalhador no qualificado (US$/h) Insumos/Manuteno Manuteno predial anual (US$/m) Energia eltrica (US$/kwh) Taxa de Juros Capital de Giro (%a.a)

Brasil 10,11 4,78 4,24 508 0,11 15,1%

Paraguai 3,90 3,36 2,65 280 0,04 9,0%

PY/BR -61,4% -29,7% -37,5% -44,9% -63,6% -40,4%

TECELAGEM A tecelagem no Paraguai resulta mais competitiva que a tecelagem brasileira. Entre os custos da tecelagem, o Paraguai perde apenas na produo de vapor, devido ao custo mais elevado naquele pas, do leo combustvel gerador deste insumo.

Tabela 2 Principais custos da tecelagem

TECELAGEM Salrio-hora Trabalhador qualificado (US$/h) Operador de mquinas (US$/h) Trabalhador no qualificado (US$/h) Insumos/Manuteno Manuteno predial anual (US$/m) Energia eltrica (US$/kwh) Vapor (US$/libra) gua (US$/m) Taxa de Juros Capital de Giro (%a.a)

Brasil 8,25 4,71 3,95 508 0,11 0,09 0,88 15,1%

Paraguai 3,90 3,36 2,65 280 0,04 0,24 0,72 9,0%

PY/BR -52,7% -28,7% -32,9% -44,9% -63,6% 166,7% -18,2% -40,4%

CONFECO O produto final considerado na confeco foi uma cala jeans de cinco bolsos. O custo de mo-de-obra da confeco menor no Paraguai, tanto para os trabalhadores qualificados quanto para aqueles no qualificados, que se situam 20% de tais custos brasileiros. Tabela 3 Principais custos da confeco
CONFECO Salrio-hora Trabalhador qualificado (US$/h) Trabalhador no qualificado (US$/h) Insumos/Manuteno Manuteno predial anual (US$/m) Energia eltrica (US$/kwh) Corte/Acabamento (US$/m) Costura (US$/m) Taxa de Juros Capital de Giro (%a.a) Brasil 2,56 1,95 508 0,11 3,08 2,56 15,1% Paraguai 2,05 1,57 280 0,04 2,05 2,05 9,0% PY/BR -19,9% -19,5% -44,9% -63,6% -33,4% -19,9% -40,4%

A partir dos dados apresentados acima, pode-se inferir que os custos de produo de uma cala jeans, para uma unidade fabril verticalizada (integrando fiao, tecelagem e confeco) ser em mdia 35% menor no Paraguai. Tal diferena resultaria, aproximadamente, em um custo final de US$ 5,73 para a cala jeans paraguaia, ante um valor de US$ 7,75 para a cala produzida no Brasil.

PERFIL TRIBUTRIO A diferena tributria entre o Brasil e o Paraguai no est somente no montante das alquotas, mas tambm no rol de tributos praticados. De acordo com o Banco Mundial, por exemplo, o Brasil aplica pelo menos trs tributos (ICMS, PIS e COFINS) que tem como fato gerador o valor agregado. J no Paraguai, existe apenas um imposto desse tipo. De maneira resumida, temos os seguintes gravames sobre a produo; Tabela 4 Perfil tributrio comparado
Alquotas de tributos Impacto dos encargos sociais e trabalhistas sobre a folha de pagamento Imposto de renda PJ (regime tributrio sobre o lucro real) Brasil Paraguai

100% (sobre a folha de pagamento)

Lucro real de at R$ 60 mil no trimestre: 15%

16,5% (sobre os salrios brutos)

10% (sobre o lucro apurado)

Lucro real que exceda a R$ 60 mil no trimestre: 25% 9% (incidente sobre o lucro apurado) No h

Contribuio social sobre o lucro lquido Imposto sobre valor adicionado

27,2% (considerando-se a soma do ICMS-SP (18%), PIS (1,65%) e COFINS (7,6%). O setor txtil atualmente goza de alquota zero do IPI)

10% (sobre o valor agregado)

Fonte: Banco Mundial, Doing Business Report 2012, Desarollo em Democracia

Deve-se ressaltar que no caso de se importar jeans do Paraguai ocorrer um custo financeiro, decorrente do pagamento de tributos no momento do desembarao aduaneiro (PIS, COFINS e ICMS), impostos estes que nas transaes domsticas so pagos no ms subsequente ao fato gerador, mas devem ser recolhidos no momento do desembarao do produto importado. CONSIDERAES FINAIS Como se observou, o estudo ilustrou as principais diferenas de custo produtivo entre o Brasil e o Paraguai. Dessa forma, as diferenas mais relevantes para a produo de calas jeans foram verificadas no custo de eletricidade e no custo de mo-de-obra. A energia eltrica paraguaia, mesmo com a nova tarifa brasileira vigente, custa 63,6% menos que no Brasil. J a mo-de-obra, em mdia 35,3% menos custosa no Paraguai. O crdito tambm mais barato no Paraguai. Enquanto que a taxa para captao de capital de giro est em 15,1% ao ano no Brasil, no pas vizinho a taxa mdia de 9% ao ano. Alm dessa disparidade, a lei 60/90 tambm exonera determinados tributos paraguaios sobre remessas ao exterior na forma de juros, comisses e transferncias de capital.

EQUIPE TCNICA
Federao das Indstrias do Estado de So Paulo FIESP Departamento de Relaes Internacionais e Comrcio Exterior DEREX Diretor Titular: Roberto Giannetti da Fonseca Gerente: Frederico Arana Meira rea de Anlise Econmica do Comrcio Exterior Equipe: Fernando Marques, Laura Gonalves e Jlia Callegari.. Endereo: Av. Paulista, 1313, 4 andar So Paulo/SP 01311-923 Telefones: (11) 3549-4531 Fax: (11) 3549-4730