Contabilidad Nacional Teoria y Metodos P Leon S Marconi 3ed 1999

La contabilidad nacional: teora y mtodos
Patricio Len C. - Salvador Marconi R.
Tercera edicin revisada
ABYA YALA 1999
La contabilidad nacional: teora y mtodos Patricio Len C. - Salvador Marconi R. Tercera edicin revisada Ediciones ABYA-YALA 12 de Octubre 14-30 y Wilson Casilla: 17-12-719 Telfono: 562-633 / 506-247 Fax: (593-2) 506-255 E-mail: admin-info@abyayala.org editorial@abyayala.org Quito-Ecuador Impresin Docutech Quito - Ecuador 9978-04-494-9
ISBN:
Impreso en Quito-Ecuador, 1999
A nuestros padres: Guillermo Len y Olga Camacho Vicente Marconi y Ana Romano
Ejem, dijo el ratn, con aire de importancia. Estis todos listos? Esto es lo ms rido que conozco. Por favor, silencio todos. Alicia en el pas de las maravillas
Indice
Prlogo a la tercera edicin .................................................................. Introduccin .......................................................................................... Captulo I. La contabilidad nacional: generalidades......................... I.1. I.2. I.3. I.4. I.5. I.6. I.7. Los modelos de descripcin econmica ..................................... El sistema econmico: objeto de la descripcin......................... Definicin y alcance de un sistema de cuentas nacionales........ Origen histrico del sistema de cuentas nacionales................... El aporte de R. Stone y el sistema de cuentas nacionales de Naciones Unidas de 1953 ............................................................ Una aplicacin del modelo de Naciones Unidas: el sistema europeo de cuentas nacionales (SEC)......................................... El SCN 1993 ................................................................................. 1 3 9 9 11 13 13 17 19 19 25 25 28 30 32 35 35 38 39 44 47 52 53
Captulo II. Bases tericas .................................................................... II.1. El circuito econmico.................................................................. II.2. Quesnay y el Tableau Economique ............................................... II.3. El circuito econmico en Marx: el modelo de reproduccin simple............................................................................................ II.4. El modelo de la reproduccin ampliada..................................... II.5. Leontief......................................................................................... II.5.1. El modelo insumo-producto en una economa cerrada II.5.2. El modelo de Leontief y la acumulacin ....................... II.5.3. El sistema abierto y el modelo insumo-producto......... II.6. El aporte de Piero Sraffa.............................................................. II.7. Circuito econmico e ingreso nacional segn J.M.Keynes........ II.8. Las funciones econmicas ........................................................... II.9. Una nota acerca de los modelos alternativos: intercambio o reproduccin ................................................................................
VIII
Anexo II.a. Solucin matemtica a los problemas planteados en el acpite de Sraffa .......................................................................... Captulo III. La estructura formal de un sistema de cuentas nacionales .................................................................................... III.1. III.2. III.3. III.4. III.5. III.6. Las cuentas o formas contables................................................... Otras formas de presentacin de los modelos contables........... Las operaciones econmicas ....................................................... Los agregados econmicos .......................................................... Las reglas de registro.................................................................... Ejercicio ........................................................................................
56
65 65 68 69 70 73 75 81 81 82 83 83 84 86 89 90 93 93 93 94 95 96 97 98 99 100
Captulo IV. Los agentes econmicos y su clasificacin .................... IV.1. IV.2. IV.3. IV.4. IV.5. IV.6. IV.7. IV.8. Generalidades ............................................................................... Ambito temporal y espacial de un sistema econmico ............. Las unidades estadsticas de base ................................................ Las unidades institucionales........................................................ Los sectores institucionales ......................................................... Definicin de los sectores ............................................................ Las unidades de produccin homognea ................................... Sectores institucionales y ramas de actividad ............................
Captulo V. Las operaciones sobre bienes y servicios ........................ V.1. V.2. Generalidades ............................................................................... La produccin .............................................................................. V.2.1. La produccin de bienes................................................. V.2.2. La produccin de servicios mercantes ........................... V.2.3. La produccin de servicios bancarios............................ V.2.4. La produccin de las compaas de seguros ................. V.2.5. La valoracin de la produccin mercante ..................... V.2.6. La produccin de servicios no mercantes ..................... V.2.7. Valoracin de la produccin de servicios no mercantes
IX
V.3. V.4.
V.5. V.6. V.7. V.8.
El consumo intermedio ............................................................... Las otras operaciones sobre bienes y servicios........................... V.4.1. El consumo final ............................................................... V.4.2. La formacin bruta de capital fijo.................................... V.4.3. La variacin de existencias................................................ V.4.4. Las compras netas de tierras y terrenos activos no fsicos V.4.5. Las exportaciones y las importaciones............................. El equilibrio de bienes y servicios ............................................... Los sistemas de valoracin en los equilibrios oferta-utilizacin La elaboracin de los equilibrios oferta-utilizacin .................. Ejercicio ........................................................................................
103 105 105 106 106 107 107 108 109 112 114
Anexo V.a. La nomenclatura de bienes y servicios ............................. 118 Captulo VI. La matriz insumo - producto ......................................... 127 VI.1. VI.2. VI.3. VI.4. VI.5. VI.6. VI.7. Generalidades e hiptesis bsicas................................................ Objetivos de la matriz insumo - producto................................. Estructura de la matriz insumo - producto ............................... Mtodos de elaboracin de la matriz ......................................... Mtodos de calculo del producto interno bruto........................ Aplicaciones de la matriz insumo - producto............................ Ejercicio ........................................................................................ VI.7.1. Construccin de una matriz........................................... VI.7.2. Aplicacin del anlisis input - output al caso de un aumento en la demanda final......................................... VI.7.3. Aplicacin de la matriz al caso de una alza general de los salarios ....................................................................... VI.7.4. Utilizacin de la matriz inversa...................................... 127 128 129 133 135 137 138 138 143 149 155
Anexo VI.a. Utilizaciones de la matriz insumo - producto ............... 157 1. 2. 3. 4. Impacto de una elevacin salarial............................................... Modificacin del tipo de cambio ................................................ Evaluacin de la poltica arancelaria........................................... Evaluacin del grado de interrelacin industrial ....................... 158 159 161 166
Captulo VII. La ptica institucional: produccin y operaciones de reparticin ................................................................................. 173 VII.1. La distribucin primaria del PIB .............................................. 173 VII.1.1. La remuneracin a los asalariados (Re)...................... 174 VII.1.2. Los impuestos indirectos brutos (lib) ......................... 175 VII.1.3. Las subvenciones (Subv).............................................. 175 VII.1.4. Consumo de capital fijo (ckf) ..................................... 176 VII.1.5. Excedente bruto de explotacin (EBE) ....................... 176 VII.2. Las cuentas de produccin de los sectores institucionales ...... 177 VII.2.1. Cuenta de produccin de las sociedades no financieras............................................................... 177 VII.2.2. Cuenta de produccin de las instituciones financieras 178 VII.2.3. Cuenta de produccin de los hogares ......................... 179 VII.2.4. Cuenta de produccin de las administraciones pblicas......................................................................... 180 VII.3 Las operaciones de redistribucin ............................................ 181 VII.4. Cuentas de ingresos y gastos de las sociedades no financieras 181 VII.5. Cuentas de ingresos y gastos de los hogares............................. 184 VII.6. Cuentas de ingresos y gastos de las administraciones pblicas 186 VII.7. Las cuentas de capital ................................................................ 187 VII.8. Las fuentes estadsticas .............................................................. 190 VII.8.1. Requerimientos de informacin para la elaboracin de las cuentas................................................................ 190 VII.8.2. Contabilidad empresarial y contabilidad nacional .... 191 VII.9. Ejercicio: elaboracin de las cuentas del sector empresas no financieras ........................................................................... 192 Captulo VIII. La economa nacional y el resto del mundo............... 201 VIII.1. VIII.2. VIII.3. VIII.4. VIII.5. Generalidades............................................................................. Clasificacin de las operaciones con el resto del mundo ........ La balanza de pagos ................................................................... Los saldos de las cuentas del resto del mundo......................... Ejercicio ...................................................................................... 201 202 203 205 205
XI
Captulo IX. El cuadro econmico de conjunto ................................. 211 IX.1. IX.2. IX.3. IX.4. Generalidades ............................................................................... Estructura del CEC ...................................................................... La utilizacin del CEC en el anlisis econmico ....................... Tratamiento de algunas operaciones econmicas en el CEC .... IX.4.1. El ajuste por servicios bancarios imputados y el clculo del PIB en el CEC............................................... IX.4.2. El consumo final de las administraciones pblicas ...... IX.4.3. El registro de las subvenciones ....................................... IX.4.4. Las variables macroeconmicas en el CEC ................... IX.5. Ejercicio: elaboracin de un cuadro econmico de conjunto... IX.5.1. Un cuadro con tres sectores residentes .......................... IX.5.2. Un cuadro econmico de conjunto con cuatro sectores institucionales.................................................................. 211 211 213 214 215 215 216 217 218 218 233
Captulo X. Las operaciones financieras ............................................. 249 X.1. Nociones bsicas .......................................................................... X.2. Clasificacin de las operaciones financieras............................... X.2.1. Medios de pago internacionales..................................... X.2.2. Medios de pago en moneda nacional ............................ X.2.3. Depsitos no monetarios y bonos no negociables........ X.2.4. Acciones ........................................................................... X.2.5. Prstamos a corto y largo plazo ..................................... X.2.6. Otras operaciones financieras ........................................ X.3. Los mtodos de elaboracin........................................................ X.4. La cuenta financiera y el cuadro de operaciones financieras .... X.5. Ejercicio ........................................................................................ 249 253 255 256 256 256 256 257 257 258 259
Captulo XI. Las cuentas nacionales a precios constantes................. 263 XI.1. Significado y cobertura de las cuentas a precios constantes ..... 263 XI.2. Principios generales de la deflacin ............................................ 264 XI.3. Los nmeros ndices .................................................................... 265
XII
XI.4. XI.5. XI.6.
Cuentas constantes a precios del ao base y a precios del ao anterior................................................................................ 268 Precios constantes de algunas operaciones .............................. 269 El PIB a precios constantes........................................................ 271
Captulo XII. Algunas posibilidades de extensin del sistema de contabilidad macroeconmica ................................................ 273 XII.1. XII.2. XII.3. XII.4. XII.5. XII.6. XII.7. Generalidades............................................................................. Las cuentas patrimoniales ......................................................... Las cuentas satlites ................................................................... Las cuentas regionales ............................................................... Cuentas nacionales e indicadores sociales................................ Confiabilidad de las cuentas nacionales ................................... Las cuentas satlites del medioambiente en el SCN 1993 ....... 273 273 275 277 278 279 280
Captulo XIII. Construccin de un sistema de cuentas nacionales de una economa ficticia: Pitiashpa ........................................ 287 XIII.1. Generalidades............................................................................. 287 XIII.2. Nomenclaturas........................................................................... 289 XIII.2.1. De sectores institucionales ......................................... 289 XIII.2.2. De ramas de actividad ................................................ 290 XIII.2.3. De productos............................................................... 290 XIII.2.4. De operaciones sobre bienes y servicios.................... 291 XIII.2.5. De operaciones de reparticin ................................... 291 XIII.2.6. De operaciones financieras ........................................ 292 XIII.2.7. De saldos contables..................................................... 292 XIII.2.8. De cuentas sectoriales................................................. 292 XIII.2.9. Otras nomenclaturas .................................................. 292 XIII.3. Caractersticas de los sectores y fuentes estadsticas................ 293 XIII.3.1. Comercio exterior....................................................... 293 XIII.3.2. Balanza de pagos......................................................... 294 XIII.3.3. Estadsticas fiscales...................................................... 296 XIII.3.4. Estadsticas sobre las instituciones financieras y los seguros......................................................................... 300
XIII
XIII.4.
XIII.5.
XIII.6.
XIII.7.
XIII.3.5. Estadsticas del sector institucional Sociedades no financieras ............................................................ XIII.3.6. Estadsticas del comercio............................................ XIII.3.7. Estadsticas agrcolas................................................... XIII.3.8. Estadsticas de minera y manufactura...................... XIII.3.9. Informacin sobre la construccin............................ XIII.3.10.Informacin sobre los servicios ................................ Mtodos de elaboracin de los equilibrios oferta - utilizacin de los productos y cuentas de produccin de las ramas ......... XIII.4.1. Mrgenes y cuentas de produccin del comercio..... XIII.4.2. Agricultura .................................................................. XIII.4.3. Minera y manufactura............................................... XIII.4.4. Construccin y materiales de construccin .............. XIII.4.5. Servicios gubernamentales ......................................... XIII.4.6. Servicios financieros ................................................... XIII.4.7. Otros servicios ............................................................ La matriz insumo - producto y el PIB...................................... XIII.5.1. La matriz insumo - producto (a precios de comprador)........................................... XIII.5.2. La matriz insumo - producto (a precios de productor)............................................. XIII.5.3. La matriz insumo - producto de componente importado ................................................................... XIII.5.4. La matriz de requerimiento directos e indirectos..... Mtodos de elaboracin de las cuentas de los sectores institucionales ............................................................................ XIII.6.1. Administracin pblica.............................................. XIII.6.2. Instituciones financieras y seguros ............................ XIII.6.3. Sociedades no financieras........................................... XIII.6.4. Resto del mundo......................................................... Sntesis no financiera. Cuentas del sector institucional de los hogares........................................................................................ XIII.7.1. Operaciones sobre bienes y servicios......................... XIII.7.2. Operaciones de reparticin........................................ XIII.7.3. Las cuentas no financieras del sector institucional de los hogares..............................................................
306 309 311 313 315 317 318 318 322 326 334 336 339 346 348 348 352 357 360 362 362 366 373 379 382 383 388 400
XIV
XIII.7.4. El cuadro econmico de conjunto............................. XIII.8. Sntesis financiera. Cuenta financiera de los hogares .............. XIII.8.1. Operaciones financieras ............................................. XIII.8.2. Cuenta financiera de los hogares ............................... XIII.8.3. El cuadro de operaciones financieras ........................ XIII.9. La formacin bruta de capital fijo y el consumo de capital fijo............................................................................................... XIII.10.Las cuatro cuentas consolidadas y los principales agregados macroeconmicos ......................................................................
401 403 403 410 411 413 416
Captulo XIV. Las cuentas trimestrales: elementos conceptuales y metodolgicos ............................................................................. 421 XIV.1. Generalidades............................................................................. 421 XIV.2. Algunas diferencias entre cuentas anuales y trimestrales........ 423 XIV.3. Tcnicas de construccin de las cuentas trimestrales.............. 427 XIV.3.1. Mtodo de Lisman y Sandee ...................................... 431 XIV.3.2. Mtodo de Nasse......................................................... 433 XIV.4. La coherencia de las estimaciones trimestrales........................ 438 XIV.5. Una estimacin del PIB trimestral para Ecuador .................... 439 Captulo XV. Las previsiones econmicas ........................................... 443 XV.1. Aspectos generales ..................................................................... XV.2. La previsin econmica de corto plazo: aspectos metodolgicos ............................................................................ XV.2.1. Los presupuestos exploratorios.................................. XV.2.2. Los presupuestos previsionales .................................. XV.3. Aspectos extra-econmicos de las previsiones......................... 443 444 445 447 450
Bibliografa general ............................................................................... 453 Bibliografa utilizada .............................................................................. 453 Otra bibliografa ..................................................................................... 459
Prlogo a la tercera edicin

Esta tercera edicin responde a la necesidad de difundir un material de apoyo para los estudiantes de la ctedra de cuentas nacionales, ya que la edicin anterior se haba agotado hace algn tiempo atrs. Esta puede ser considerada como una edicin puente, pues a nivel internacional, varios pases estn instrumentando las recomendaciones del SCN 1993, mientras otros an publican las respectivas series calculadas en base a la metodologa del SCN 1968. La duracin de la etapa de transicin de uno a otro esquema metodolgico depender de varias circunstancias, entre las cuales se debe sealar el apoyo que confieran las autoridades econmicas a la elaboracin de las nuevas cuentas, la disponibilidad de recursos humanos y financieros y la calidad y desarrollo del aparato estadstico de base. La adaptacin completa de este texto a la metodologa propuesta en el SCN 1993 deber ser simultnea a la difusin de las nuevas series de cuentas nacionales publicadas por los servicios responsables de su elaboracin en Amrica Latina; la versin original de este libro y sus ediciones subsiguientes tuvieron en la regin alguna difusin en el mbito acadmico. No obstante, en esta edicin se recogen algunos de los elementos innovadores que se presentan en el Sistema de Cuentas Nacionales de 1993; adems, se consider conveniente introducir algunas modificaciones de fondo y de forma, entre las que cabe mencionar las siguientes: 1. se elimin toda referencia al Sistema del Producto Material, esquema contable que fuera utilizado en los pases ex-socialistas, denominados ahora pases en transicin, pues sus oficinas estadsticas estn adecuando sus mtodos y tcnicas en funcin de las recomendaciones del SCN 1993;
2. se elimin tambin el captulo en el que se reportaban los programas informticos escritos en lenguaje basic. La disponibilidad de hojas de clculo amigables facilita la utilizacin de las cuentas nacionales y torna obsoleto el uso de ese lenguaje, que se justificaba en otras circunstancias de desarrollo de la informtica; 3. se consider oportuno incluir un acpite (XII.7) sobre las cuentas satlites del medio ambiente, incorporadas plenamente en el nuevo esquema contable propuesto por el SCN 1993; 4. se actualiz (seccin XIV.5) el clculo de las cuentas trimestrales del Ecuador mediante el mtodo de Lisman y Sandee hasta 1997. Adicionalmente, se revis integralmente el texto, procurando que el lenguaje sea claro y directo, y se corrigieron algunos errores de imprenta, principalmente en los cuadros y ejercicios que se reportan en varios captulos del libro. Los autores dejan constancia de su agradecimiento a la doctora Giuseppina Da Ros por las observaciones crticas y sugerencias sobre el contenido y la edicin del libro, as como a Abya Yala por su inters en reeditarlo y difundirlo en el mbito acadmico. Quito, abril de 1999
Introduccin
Desde sus orgenes, la contabilidad nacional se constituy en til instrumento de descripcin de la actividad econmica y fundamento para la formalizacin del comportamiento de los diferentes sectores o agentes que conforman un sistema econmico. Como banco de datos irremplazable para la comprensin y el anlisis de la poltica econmica estructural y coyuntural; como cuadro conceptual y esquema lgico que da consistencia a los modelos macroeconomtricos de previsin y simulacin, la contabilidad nacional se presenta, aunque en medio de controversias, como una herramienta indispensable para unificar el lenguaje econmico y como punto de referencia del debate terico y poltico en materia macroeconmica. Crecimiento del PIB, estancamiento del ingreso disponible, agravamiento de los desequilibrios macroeconmicos, evolucin de la tasa de autofinanciamiento de la inversin, etc. son, entre tantas, expresiones comunes en el mensaje cotidiano de la prensa especializada o no, que se interpretan mal cuando no se dispone de elementos conceptuales para apreciar la importancia de las cifras y de los conceptos que representan. La desinformacin en materia econmica se acenta en pocas de crisis. De ah la necesidad de aprehender y desmitificar los vocablos econmicos, entrando en la lgica de este esquema de normalizacin de los datos estadsticos, que no es otra cosa que un mtodo de clasificacin y ordenamiento de las operaciones econmicas y financieras que efectan los agentes de un sistema econmico. La aplicacin y adaptacin de los principios generales del sistema de cuentas nacionales a diversas realidades socio-econmicas ha sido lenta y -en ciertos casos- problemtica. Los elementos analticos de la contabilidad nacional no son perfectos; miden mejor la evolucin de las cantidades que los cambios en la calidad de los flujos o magnitudes econmicas. En
una fase de apertura y liberalizacin econmica, es necesario consolidar los instrumentos de observacin macroeconmica para captar y analizar de mejor manera los efectos que ha tenido la aplicacin de polticas de ajuste y estabilizacin y comprender los orgenes del deterioro de las condiciones de vida de amplios estratos poblacionales. Este trabajo fue concebido como texto de consulta sobre los mtodos de elaboracin y las definiciones elementales de la contabilidad nacional. Trata as de suplir la insuficiente bibliografa -particularmente en idioma espaol- y unificar los temas de enseanza de la contabilidad macroeconmica en el mbito universitario. La aridez del tema en cuestin, as como el escaso desarrollo que han tenido las cuentas nacionales en los pases latinoamericanos, parecen ser las razones que explicaran la existencia de muy pocos estudios sobre la materia, exceptundose los manuales producidos por las organizaciones internacionales especializadas. Es innegable que las definiciones y mtodos de la contabilidad nacional no son precisamente sugestivos: su terminologa, sus frmulas, en definitiva, las reglas del juego estn dadas, lo que en cierta forma limitara la discusin y las subsecuentes tomas de posicin que eventualmente resultan cuando otro tipo de preocupaciones son consideradas. En lo que se refiere al segundo aspecto -el escaso grado de desarrollo- ste parece ser la consecuencia lgica de una demanda de cuentas nacionales que se ha circunscrito al valor agregado por ramas de actividad a precios constantes, lo que -en la prctica- ha limitado el desarrollo y la elaboracin de otros indicadores de la contabilidad nacional. La metodologa de cuentas nacionales sigue siendo desconocida para un alto nmero de prcticos de la economa, existiendo otros -no pocos- que la critican en base de un conocimiento superficial de la materia. Por ello se decidi emprender esta tarea que, antes que una crtica o un debate sobre los supuestos en que la contabilidad macroeconmica se fundamenta, es un estudio descriptivo de las tcnicas utilizadas por esta disciplina.
Importa, sin embargo, destacar que dos opciones parecen enfrentarse cuando los economistas se refieren a la contabilidad nacional. Para unos, sta es una disciplina auxiliar, un conjunto de mtodos de registro, una tcnica al servicio de la ciencia1. No obstante, la realidad es mucho ms compleja. Si bien las cuentas reflejan una forma de aprehensin de los procesos productivos -lo cual presupone una teora determinada a la base- las relaciones entre teora econmica y contabilidad nacional no se reducen a un prstamo de conceptos ni a una verificacin emprica: el parentesco es mucho ms profundo. Se lo puede aprehender por el hecho de que el concepto de produccin es una nocin clave para ambas; las dos se plantean la pregunta central: qu es produccin?, qu es productivo?. Esta pregunta est siempre presente en la historia de la economa poltica y de la contabilidad nacional2. Por otra parte, es probable que el campo de influencia de la contabilidad nacional no sea tan limitado como a veces se piensa. La contabilidad macroeconmica es una de las primeras disciplinas en plantear, desde el punto de vista terico, esenciales problemas econmicos y de gestin. El ejemplo del Estado ilustra bien lo sealado; en efecto, se encuentran en la contabilidad nacional ciertas interrogaciones fundamentales: el Estado, produce o consume?; incrementa la produccin o la dilapida?; el orden pblico y la defensa nacional son conceptos econmicos?; etc3. No es correcto, por lo tanto, otorgar a las cuentas nacionales un carcter secundario en el mbito de la ciencia econmica. La contabilidad nacional y la teora econmica parten de las mismas hiptesis, utilizan un mismo lenguaje, y muchas veces es el razonamiento contable el que ordena en silencio el razonamiento econmico; es el rigor contable el que sostiene el ideal cientfico de la teora econmica4. De ah que parezca importante reflexionar sobre el carcter cientfico de la contabilidad nacional: esto puede conducir a su revalorizacin y a una mejor definicin de su mbito en la ciencia econmica as como de su papel en la planificacin y la poltica econmica.
El presente trabajo puede leerse teniendo en cuenta, simultneamente, tres enfoques no separables. a. un enfoque terico, objeto de los tres primeros captulos, que describe lo fundamental de los autores que, de alguna manera, han tocado implcita o explcitamente el tema de los modelos descriptivos; b. un enfoque instrumental, compuesto por definiciones y conceptos, esquemas y nomenclaturas que se presentan a partir del tercer captulo; y, c. un enfoque prctico, constituido por los ejercicios que se plantean al final de algunos captulos. Este ltimo enfoque, si bien se basa en todos los casos en cifras hipotticas, intenta recoger la mayora de situaciones comunes de una economa. Es posible, adems, que muchos conceptos sean mejor aprehendidos en los ejercicios que en la discusin terica. En lo que se refiere a la secuencia de los temas abordados en el trabajo, en el primer captulo se discuten las diferencias entre los modelos de descripcin, establecindose que stas no se originan nicamente en las caractersticas contables sino, y ante todo, en los conceptos sobre produccin. En el mismo captulo se describen los orgenes y la evolucin de los diversos modelos contables. El captulo II se inicia con el anlisis del circuito econmico, cuya comprensin es fundamental para el estudio de un modelo contable. Con este propsito, se discuten las lneas esenciales de los aportes de Quesnay, Marx, Leontief, Sraffa, Keynes y Stone. Estas son consideraciones generales y no constituyen la parte sustancial de su trabajo. En el captulo III se reportan las nociones bsicas de la contabilidad nacional y se introducen algunas frmulas elementales; en el captulo IV se amplan los conceptos con el estudio de las clasificaciones utilizadas. Su anlisis, que parecera elemental, es importante para una correcta utilizacin de los resultados.
Los captulos V y VI, las operaciones sobre bienes y servicios y la matriz insumo-producto, son bsicos para la comprensin de la estructura y funcionamiento del sistema contable, desde el punto de vista de la generacin y reparticin primaria del valor agregado, as como para el anlisis de las diferentes formas de valoracin. En el captulo VI se especifica la estructura y los principales aspectos referentes a la matriz insumo-producto, que es uno de los cuadros de mayor utilizacin. Las operaciones de redistribucin y la acumulacin de capital son abordadas en el captulo VII, donde se tratan los principales aspectos conceptuales y formales de las cuentas de ingresos y gastos y de financiacin de capital de los agentes econmicos, describiendo, por lo tanto, la formacin del ahorro y su empleo en el proceso de acumulacin. La secuencia de cuentas se presenta en el Cuadro econmico de conjunto, cuya descripcin se incluye en el captulo IX. El estudio de estos temas debe ser complementado con el anlisis sobre las relaciones de una economa con el resto del mundo, cuyas cuentas se analizan en el captulo VIII. Todo lo anterior se ha referido a la llamada esfera real de una economa; su estudio no sera completo si no se analiza la contrapartida financiera, presente en toda transaccin econmica. El captulo X: Las operaciones financieras, incluye una rpida visin de sus principales caractersticas, insistiendo en las nomenclaturas y en los mtodos de registro. Los indicadores utilizados con preferencia son aquellos que aislan el efecto precios (las cuentas a precios constantes); dicho tema es tratado en el captulo XI, en el que se discuten el alcance, la cobertura y los principios generales en los que se basan dichas cuentas, as como los ndices utilizados en su evaluacin. El enfoque conceptual o instrumental del trabajo culmina en el captulo XII que versa sobre las posibilidades de extensin del sistema de cuentas. Se trata all -en breves lneas- las definiciones y caractersticas principales de las cuentas patrimoniales; las cuentas satlites; las alternativas metodolgicas para la elaboracin de las cuentas regionales, para final-
mente analizar algunos aspectos sobre la conveniencia de desarrollar indicadores sociales. En el captulo XIII se incluye un ejercicio que pretende sistematizar y, sobre todo, globalizar los conceptos y definiciones discutidos en los captulos precedentes. La coyuntura econmica exige disponer de indicadores que den cuenta el comportamiento de la economa en el muy corto plazo. El captulo XIV: Las cuentas trimestrales. Elementos conceptuales y metodolgicos aborda esta problemtica; al respecto, se realiza un anlisis de las principales caractersticas de estas macrovariables, su evolucin y los principales mtodos utilizados en su clculo. Las previsiones econmicas de corto plazo estn estrechamente relacionadas con los indicadores anuales y trimestrales; su estudio se realiza en el captulo XV, en el que se describen sus principales caractersticas metodolgicas. En lo atinente a la parte formal, se estim conveniente no volver pesada la lectura con frecuentes notas, utilizndolas solo en citas extensas. Sin embargo, se incluye una bibliografa al final de cada captulo, que da cuenta de las obras consultadas. La responsabilidad de los errores que probablemente contiene el presente trabajo es de sus autores. Notas
1 2 3 4 Fourquet, Franois: Les comptes de la puissance. Histoire de la comptabilit nationale et du plan; Encres; Francia, 1980, p. 3 Ibid p. 6 Ibid p. 11 Ibid p. 14
Captulo I
La contabilidad nacional: generalidades
I.1. Los modelos de descripcin econmica Para interpretar el funcionamiento de un sistema econmico es necesario, en primer lugar, estudiar su estructura y las interrelaciones existentes entre las partes que lo componen. En efecto, un sistema est caracterizado por el modo y la forma en que se desenvuelven las relaciones de produccin entre las clases y grupos socio-econmicos que se han ido conformando a lo largo de un proceso histrico, dinmico y dialctico. Traducir dichas relaciones en un lenguaje matemtico significa expresar -en trminos de un modelo cuantitativo- un conjunto de hiptesis bsicas que permiten analizar un mecanismo econmico. Si una teora trata de describir una estructura y un mecanismo econmico completo, asume la caracterstica de un sistema constituido por un conjunto de relaciones cuantitativas (ecuaciones) entre diversas magnitudes (variables). Un modelo econmico, por tanto, es la representacin sinttica de una realidad histrica determinada. Fruto de una extrema simplificacin, un esquema descriptivo posee solo un valor probabilstico. En efecto, la indeterminacin es inseparable de cualquier teorema cientfico, sobre todo en una disciplina como la economa descriptiva que apoya algunas de sus hiptesis en el mtodo estadstico.
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La representacin cuantitativa, por otra parte, conlleva a resultados con validez limitada en el tiempo y en el espacio. Un modelo debe ser construido de acuerdo con la realidad que se pretende describir; de all la necesidad de saber a priori cul es el objeto de la descripcin que, en el caso de un modelo contable, es el contexto econmico y las caractersticas esenciales del sistema vigente en determinado pas. Por otra parte, la construccin de un modelo est orientada por una serie de hiptesis tericas bsicas por lo que un mismo sistema econmico puede ser descrito a partir de dos o ms concepciones diferentes de la historia y de la economa. La utilizacin de aparatos conceptuales diferentes puede dar lugar a modelos analticos que reproduzcan en distinta forma la modalidad de funcionamiento de una misma realidad econmica. As, definir como produccin nicamente la produccin mercantil, significa considerar solo aquella parte de bienes y servicios que se intercambia en el mercado a un precio determinado por el juego de la demanda y de la oferta (en competencia pura). En este caso, la actividad del Estado en lo que se refiere a la prestacin de servicios administrativos- no podra ser considerada como productiva. Otra definicin de produccin fue aquella adoptada en el sistema contable utilizado por los pases ex-socialistas: la produccin era concebida como una actividad que se limitaba a crear productos materiales, es decir, bienes y servicios necesarios para que se verifique el circuito econmico del que es objeto un producto. Dicha apreciacin estuvo basada en la teora del valor-trabajo para la cual, producir significaba cristalizar, en un bien material, el trabajo humano. Como se puede notar, diversas concepciones acerca del valor y de la problemtica de su generacin hacen que los modelos asuman caractersticas diferentes. Por otra parte, es diferente describir un sistema en trminos de equilibrio macroeconmico que describirlo en trminos de relaciones de produccin y, por consiguiente, de relaciones dialcticas entre los factores
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de la produccin. La primera concepcin es tpica del anlisis convencional basado en las teoras de Len Walras y de John M. Keynes. El segundo enfoque tiene origen en la concepcin econmica de Marx. Especificamente, la interpretacin neoclsica y keynesiana del problema, demuestra tener limitaciones para describir economas caracterizadas por la existencia de un amplio sector informal con acceso limitado al mercado, en el sentido convencional del trmino. La forma que asumen los sistemas analticos descriptivos depende: a) de la estructura (y de la organizacin institucional) del sistema econmico; b) de las hiptesis (concepcin terica) bsicas que guan el proceso descriptivo; c) del conjunto de mtodos y tcnicas estadsticas utilizadas en la cuantificacin (valoracin) de las variables que integran el modelo; d) de la existencia (y del nivel de desarrollo) del aparato estadstico que sirve de base para su construccin. I.2. El sistema econmico: objeto de la descripcin
Dado que el objeto de la descripcin es el sistema econmico, es necesario analizar previamente sus caractersticas esenciales. Un sistema econmico se define por las relaciones de produccin existentes, las que se traducen en un proceso de acumulacin en base a la valoracin del capital y del trabajo. En una economa de mercado, este proceso se rige por una lgica de acumulacin centrada en la propiedad privada de los bienes y medios de produccin. Para fines de este estudio, puesto que se analizarn principalmente los sistemas contables de los pases capitalistas, adems de esta caracterstica (propiedad privada de los medios de produccin), se podran enumerar otros aspectos de dicha organizacin; as, por ejemplo:
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a) la produccin de bienes de consumo se basa en las preferencias individuales y en la empresa privada; b) el proceso de asignacin de los recursos se efecta mediante el mercado y, por ende, a travs del mecanismo de precios; c) la distribucin de la renta y de la riqueza est determinada por la propiedad de los medios de produccin y por sus ganancias en el mercado; d) la dinmica del proceso econmico se basa en el inters y en las expectativas de ganancia de los propietarios de los medios de produccin. Especificamente, el crecimiento de los pases subdesarrollados se inscribe en el marco del proceso de acumulacin capitalista, cuyo carcter difiere -sobre todo en dos puntos esenciales- del modelo de acumulacin prevaleciente en las metrpolis: las caractersticas de la vinculacin al mercado mundial y la heterogeneidad estructural. En lo referente al primer aspecto, la relacin pas dependiente-mercado mundial se desenvuelve bajo condiciones que fomentan el proceso de acumulacin existente en las metrpolis, que obstaculizan y deforman el desarrollo de un proceso de acumulacin en los pases de la periferia. Con el trmino heterogeneidad estructural se pretende representar una situacin en la que coexisten diferentes modos y formas de produccin, cuya conformacin se efecta bajo la hegemona del sector ms dinmico en una determinada situacin histrica. A nivel socio-econmico, la heterogeneidad estructural se manifiesta en la existencia de un sector formal y de un sector informal en el sistema productivo, que encuentra su expresin socio-poltica en el fracccionamiento y estratificacin de las clases sociales. Gran parte de la produccin de bienes y servicios se realiza a travs del sector privado, constituyndose en el mayor demandante de la produccin, sea en la modalidad de consumo o de inversin. Sin embargo, el Estado tambin juega un importante papel en la determinacin de las reglas
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que rigen la actividad econmica, de modo directo, a travs de la poltica econmica y la intervencin en reas econmicas estratgicas o, de modo indirecto, con la legislacin. Estos hechos hacen que la economa de los pases subdesarrollados presente caractersticas de un sistema econmico mixto; aunque la tendencia actual es, ms bien, reducir el papel del Estado. I.3. Definicin y alcance de un sistema de cuentas nacionales
Los sistemas de cuentas nacionales son un conjunto de tcnicas estadsticas y mtodos de registro contable que sirven para describir cuantitativamente la estructura econmica y los flujos que intervienen entre los agentes que la conforman. Se afirma que las cuentas nacionales no describen la estructura social de una colectividad; en efecto, el objetivo principal -y quiz nico- de un modelo de contabilidad nacional es representar los aspectos econmicos de una sociedad y, concretamente, el circuito del que son objeto los recursos reales y monetarios en un determinado perodo de tiempo, que generalmente corresponde al ao calendario; sin embargo, cuando se elaboran cuentas de hogares por estrato de ingreso (como lo recomienda el manual de 1993) se est muy cerca de una amplia descripcin de lo social. I.4. Origen histrico del sistema de cuentas nacionales
A nivel general, se puede decir que se dio un proceso paralelo entre el surgimiento de los sistemas de cuentas nacionales y la conformacin de un cuerpo orgnico de teoras que dieron lugar a la ciencia econmica. Por otra parte, la posibilidad concreta de medir algunas variables macroeconmicas valindose del mtodo estadstico, facilit la estructuracin de un esquema de contabilidad nacional. Estos factores, unidos a la coyuntura poltica de las naciones, permitieron el desarrollo de los modelos descriptivos.
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Reconociendo que es difcil hablar del origen histrico, porque se puede cometer omisiones o atribuir a determinados autores temas sobre los cuales no trabajaron sino marginalmente, se conviene en que el origen de las cuentas nacionales se remonta a 1690, ao en el que Petty public un libro de aritmtica poltica, en el cual trat de estimar el ingreso y el consumo en Inglaterra, con la finalidad de comparar la potencia econmica britnica con la de Francia y Holanda. Pocos aos despus, otro ingls, Gregory King, elabor un primer esquema en el que constaban el ingreso nacional, el gasto, el monto de los impuestos y la riqueza del pas. Un valioso aporte terico proviene de Franois Quesnay en su Tableau Economique (1758) en el que por primera vez se describi el sistema econmico mediante un conjunto de flujos que mostraban las interdependencias entre las clases sociales y el movimiento circular de la renta. Mientras las investigaciones acerca del ingreso nacional -y su distribucin- decayeron notoriamente en la poca de oro de los economistas utilitaristas -debido, sobre todo, a la orientacin de su doctrina polticoeconmica (ajustes automticos en el sistema y no intervencin del Estado)- los estudios sobre el tema recobraron vitalidad en los primeros aos del presente siglo. La crisis de 1929 puso de manifiesto la incapacidad de la teora neoclsica para presentar una solucin a la gran depresin. Guiados por la ley de Say, algunos tericos marginalistas insistan en el bloqueo salarial como nica respuesta para la superacin de la crisis. La bsqueda de posibles alternativas imprimi un fuerte impulso a los estudios sobre el ingreso nacional en todos los pases: la renta nacional sirvi de base a A.C. Pigou en la formulacin de su Economa del bienestar; Colin Clark utiliz el ingreso nacional en comparaciones internacionales, etc. Los clculos britnicos de la renta nacional progresaron rpidamente entre las dos guerras mundiales. Organismos oficiales iniciaban la elaboracin y publicacin de cifras sobre el ingreso nacional: en Estados Unidos, el Departamento de Comercio publica datos a partir de 1934; la Oficina de Estads-
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ticas Canadiense lo hace en el mismo ao; la Oficina de Estadsticas Holandesa, en 1939. A nivel terico, varios estudios permitieron desarrollar y multiplicar los anlisis sobre la renta nacional. La produccin intelectual sobre el tema es bastante rica. A ttulo de ejemplo se podran citar las siguientes obras: C. Clark, National Income and Outlay (1937); S. Kuznets, National Income and its Composition 1919-1938 (1941); E. Lindhal y otros economistas suecos, National Income of Sweden 1861-1930 (1937); B. Barberi, II reddito privato degli italiani nel 1936 e confronti con il 1928 (1938); C. Gini, La determinazione della ricchezza e del reddito delle nazioni nel dopo-guerra e il loro confronto con il periodo prebellico (1931); etc. Sin embargo, estos estudios no forman parte de lo que mas tarde se conocer como Contabilidad Nacional. El aporte ms significativo en este sentido viene de John Maynard Keynes con la publicacin de su Teora general sobre la ocupacin, el inters y el dinero (1936), en la que propicia una mayor intervencin del Estado en la vida econmica de un pas y sienta las bases de la moderna macroeconoma. Con la teora de la demanda efectiva, Keynes revoluciona el pensamiento econmico imperante en su poca proponiendo un modelo simple, pero articulado, que relaciona un nmero pequeo de variables y en el que la inversin juega el papel de mecanismo regulador del equilibrio global. Se hablar ms adelante, en el acpite relativo al circuito econmico, sobre la concepcin keynesiana; por ahora basta citar que su teora sirvi para la elaboracin del libro An Analysis of the Sources of War Finance and an Estimate of the National Income and Expenditure in 1938 and 1940 publicado por el Tesoro Ingls en 1941, cuya segunda parte estaba compuesta por tres cuentas nacionales en las que se mostraban el ingreso nacional, los ingresos y gastos de los hogares y las entradas y salidas del gobierno. Es ms, por primera vez se presentaba el presupuesto general del Estado como parte integrante de un balance econmico nacional. Dichos trabajos fueron elaborados por J.E. Meade y R. Stone, el segundo de los cuales ser el precursor del esquema normalizado de contabilidad nacional adoptado posteriormente por Naciones Unidas.
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Las ideas keynesianas, sin embargo, tardaron en ser comprendidas en el resto de pases europeos, sobre todo en Francia, pas en el que reinaba un fuerte prejuicio sobre Keynes debido a su posicin en favor de la moratoria de las reparaciones de guerra a cargo de Alemania, las que hubieran -en el caso de haberse concretado- favorecido especialmente a Francia. Fue nuevamente una guerra mundial -esta vez la segunda- la que impuls el desarrollo de la contabilidad nacional. Durante la resistencia anti-fascista, los aliados trataron de estimar, desde Suiza, las cuentas nacionales de las partes beligerantes. En Holanda (Van Cleeff, Derksen, Tinbergen), en Francia (Vincent), en Italia (Barberi), en Suecia (Lindhal, Dehegren, Kock), en los Estados Unidos (Leontief), iban apareciendo, uno tras otro, aportes significativos para la construccin de un aparato terico-metodolgico de cuentas nacionales junto a la publicacin de cuadros estadsticos. Se present, como se podr colegir, el problema de la homogeneizacin de los conceptos, clasificaciones y metodologas adoptadas en los diferentes pases a fin de permitir una comparacin entre los agregados. Las primeras recomendaciones en este sentido fueron formuladas, en 1947, por el subcomit de estadsticas sobre el ingreso nacional de la Sociedad de las Naciones. Paralelamente, organizaciones privadas se interesaron en formalizar los modelos econmicos. As, la International Association for Research in Income and Wealth (IARIW) es la primera en plantear a nivel internacional la problemtica en cuestin; las bases de un cuadro que pudiera ser aceptado por diferentes pases fueron preparadas durante su congreso de 1949. Los esfuerzos del IARIW seran retomados por la OECE, ms tarde conocida como Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), constituida con la finalidad de controlar la ejecucin del Plan Marshall en Europa. El trabajo de R. Stone y la colaboracin de expertos como O. Aukrust, J. Marcezwski, etc., hacen posible, en 1951, la elaboracin de A Simplified System of National Accounts, adoptado por los pases miembros de dicho organismo.
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Stone no solo ejerce su influencia en Europa; colabora en la construccin de Un sistema de cuentas nacionales y correspondientes cuadros estadsticos, preparado en 1952 y publicado en 1953 por la Organizacin de las Naciones Unidas. Dicho esquema contable, como se ver, est caracterizado por su simplicidad, a fin de permitir su adopcin por parte del mayor nmero de pases miembros. I.5. El aporte de R. Stone y el sistema de cuentas nacionales de Naciones Unidas de 1953
Stone es considerado como el principal exponente de la escuela anglosajona en lo que se refiere a la concepcin terica de las cuentas nacionales. Su presencia en las comisiones estadsticas de las diversas organizaciones internacionales ha significado un notable aporte al desarrollo del aparato terico-metodolgico en el campo de la economa descriptiva. Stone muestra cmo un sistema contable puede ser elaborado alrededor de la renta, el consumo, la inversin y el ahorro. El sistema contable es concebido como un instrumento que aclara las relaciones entre los agentes de las transacciones econmicas. Con este propsito, realiza una clasificacin institucional -primero- y funcional -posteriormente- de los sujetos que conforman el sistema econmico con la finalidad de poner en relieve sus interrelaciones. El plan de cuentas est compuesto por tres sectores institucionales (empresarial, familiar y pblico) con cuatro cuentas en cada sector (produccin, apropiaciones, transacciones de capital y externas). Su conformacin da como resultado un sistema de tipo esencialmente funcional, como se puede estudiar ms ampliamente a travs del anlisis del Sistema de cuentas nacionales, preparado por Naciones Unidas en 1952 en cuya elaboracin Stone contribuy de manera particular.
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Dicho sistema estaba compuesto por seis cuentas y doce cuadros anexos; las dos primeras describan la generacin y la composicin del producto interno bruto y el ingreso nacional, respectivamente. Dichas cuentas podan ser consolidadas en una sola, mostrando, por una parte, la utilizacin de los productos y, por otra, las fuentes generadoras del nuevo valor. La tercera cuenta mostraba el proceso de formacin interna de capital y, por tanto, la participacin de los agentes econmicos en el financiamiento de la acumulacin (fundamentalmente, las variables ahorro e inversin). La cuarta y quinta cuentas describan la actividad econmica de las familias y del gobierno, respectivamente. Cada una estaba compuesta de dos partes: en una se registraban los ingresos y gastos corrientes y, en otra, las actividades de dichos sectores en lo que se refiere al proceso de formacin de capital. Por ltimo, en la sexta cuenta, la del resto del mundo, se registraban las transacciones entre los agentes residentes y los no residentes. Era posible diferenciar, en la cuenta de las transacciones exteriores, un grupo de operaciones corrientes y otro de operaciones de capital. No obstante la presentacin de los doce cuadros anexos en los que se incluan detalles de las seis cuentas, el sistema de 1952 imposibilitaba una adecuada descripcin de la economa; por esta razn, fue sometido a crticas y revisiones (1958 y 1964), de las que surge el segundo manual de cuentas nacionales, publicado por Naciones Unidas en 1968 y traducido al espaol en 1970; a dicho manual se lo conoce comnmente como la Revisin 3 (Libro Azul).
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I.6.
Una aplicacin del modelo de Naciones Unidas: el sistema europeo de cuentas nacionales (SEC)
El desarrollo de las cuentas nacionales ha sido posible, en gran parte, gracias al inters mostrado por la Comunidad Econmica Europa para construir un sistema que permita estudiar las caractersticas del proceso de integracin econmica entre sus miembros. La Oficina de Estadsticas de la Comunidad elabor un modelo cuyas caractersticas son la representacin sistemtica, la comparabilidad y la amplitud de la descripcin de las actividades econmicas. Cabe sealar que si bien dicho sistema fue adoptado oficialmente por estos pases solo en 1970, sus antecedentes son ms lejanos. La EUROSTAT, en 1961, constituy una comisin encargada de disear un esquema de cuentas de sector por agentes econmicos con comportamiento homogneo. Dicha comisin cuestiona los conceptos y la estructura del sistema propuesto por Naciones Unidas en 1952. De ah la idea de elaborar un sistema que, sin disminuir la capacidad de comparacin con los pases no europeos, permita una mejor descripcin de los mecanismos econmicos tpicos de los pases comunitarios. El Sistema Europeo de Cuentas (SEC) es sustancialmente idntico al SCN; define ms claramente las operaciones establecidas y presenta otra estructura de cuentas. En otras palabras, el SEC trata de obtener un esquema integrado de las operaciones econmicas, una clara representacin sectorial de la economia y una red articulada de las operaciones financieras con un enfoque funcional. I.7. El SCN 1993
La Comisin Estadstica de la Organizacin de las Naciones Unidas plante en 1983 la posibilidad de emprender una nueva revisin del SCN, subrayando la necesidad de que ms que una modificacin o extensin del sistema, era indispensable aclarar algunos aspectos tericos y metodolgicos obscuros y controvertidos de la revisin 3 y armonizar, de forma clara y precisa, las definiciones, clasificaciones y procedimientos utilizados en cuentas nacionales, con aquellos usados en sistemas estadsticos conexos
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(balanza de pagos, estadsticas de finanzas pblicas, estadsticas monetarias y bancarias, etc.). El Sistema de Cuentas Nacionales (SCN) de Naciones Unidas publicado en 1993, surge de la combinacin de tres corrientes terico-metodolgicas basadas en: i) el anlisis funcional de tipo keynesiano (equilibrio general macroeconmico; igualdad ahorro-inversin, etc.) de origen anglosajn; ii) el estudio de las relaciones tecnolgico-econmicas al interior del aparato productivo (tablas input-output); y iii) el enfoque de tipo institucional, que abarca aspectos relacionados con la esfera real, financiera y patrimonial de los agentes econmicos. Uno de los aspectos ms debatidos durante los trabajos de revisin fue -sin lugar a dudas- el de las convenciones adoptadas en la contabilidad nacional; en particular, el clculo de la produccin de los servicios bancarios y el consiguiente aparecimiento de la rama ficticia; la produccin para su propio uso de las administraciones pblicas; la introduccin del concepto de consumo de la poblacin; etc. No solamente en los pases subdesarrollados se evidenciaron las dificultades del SCN 1968 para describir adecuadamente las actividades del sector informal (o no estructurado) de la economa, as como para cuantificar o medir la situacin de la distribucin del ingreso. Los aspectos metodolgicos relacionados con estos temas ocupan un espacio relevante en el SCN 1993. La comparacin internacional y el estudio de las etapas del desarrollo econmico, exigieron insertar el esquema de cuentas macroeconmicas en un sistema de estadsticas sociales ms global (Matrices de Contabilidad Social, por ejemplo). Adems, se insiste de manera creciente en la necesidad de integrar las cuentas trimestrales y regionales con el esquema central del sistema de cuentas nacionales. Temas ms especficos (como los relacionados con el uso de ndices en cadena para la elaboracin de las cuentas a precios constantes; el tratamiento del arrendamiento mercantil o leasing; las clasificaciones y nomen-
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claturas de bienes y servicios (CPC), de actividades (CIIU, rev. 3), de activos y pasivos financieros; la correccin por inflacin; etc.) son objeto de revisin y profundizacin terica y metodolgica en el SCN 1993, lo que definitivamente lo convierte en un ms adecuado sistema de cuentas nacionales. A nivel internacional se despliegan actualmente enormes esfuerzos por adoptar y adaptar estas nuevas recomendaciones metodolgicas que guiarn la elaboracin de la contabilidad nacional durante un considerable trecho del tercer milenio.
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Nota bibliogrfica*
(1) Astori, Danilo - Primera parte: La economa descriptiva (pp. 15-47) - Cap. I: Introduction la comptabilit nationale (pp. 5-13) - Les comptes de la puissance. Historie de la comptabilit nationale et du plan - Apndice al Cap. I: I modelli economici (pp. 17-34) - The France/Hungary comparison of national accounting. Concepts and data - Cap. 1 Le cadre central de la comptabilit nationale (pp. 21-45) - Cap. I: Introduccin (pp. 1-17) - Cap. I: Conceptos y definiciones fundamentales (pp. 1-42) - Cap. II: Balance de la produccin del consumo y de la acumulacin del producto social bruto (Balance Material) (pp. 4379) (40) Office statistique des communautes europnnes - Cap. I: Architecture gnrale du systme (pp. 9-19).
(2)
Brunhes, Bernard
(20) Fourquet, Franois
(22) Graziani, Augusto
(24) Horvat, P. -Milot, J.P.Personnaz, M. (25) INSEE
(35) Naciones Unidas (36) Naciones Unidas
Los nmeros entre parntesis corresponden a las obras citadas en la bibliografa general. En particular, se har referencia al captulo o a las partes utilizadas.
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(44) Pichot, Alain
- Introduccin: La comptabilit nationale (pp. 1-13) - Cap. 13: La comptabilit du produit materiel (pp. 246-272)
(50) Rampa, Lorenzo
- Cap. 1: Introduzione: teorie, schemi contabili e relativit delle statistiche (pp. 1-9) - Cap. 5: La nascita della moderna contabilit nazionale (pp. 39-57) - Cap. 8: I sistemi di contabilit nazionale (pp. 88-130)
(52) Siesto, Vincenzo (53) Stone, Richard y Giovanna
- Introduzione (pp. 1-45) - Cap. II. De la renta nacional a la contabilidad nacional (pp. 29-61) - La comptabilit nationale; convient-elle aux pays en voie de dveloppment? (pp. 589-605)
(58) Vanoli, Andr
Captulo II
Bases tericas
II.1. El circuito econmico Un sistema econmico basado en la divisin del trabajo y el intercambio, se caracteriza por la continua circulacin de los recursos y medios de pago entre los sujetos que lo conforman. La idea de circuito tiene origen en el esfuerzo de describir el complejo proceso de generacin y apropiacin del ingreso y la riqueza de un pas. Una forma -la ms simple- de representacin del circuito econmico es la que considera dos tipos de sujetos: los capitalistas-empresarios y los trabajadores-consumidores; los primeros, utilizando la fuerza de trabajo proporcionada por los trabajadores, producen bienes y servicios destinados a la venta en el mercado. La clase de los trabajadores-consumidores est formada por quienes venden su fuerza de trabajo a cambio de un salario con el que adquieren bienes y servicios. Entre estos dos agentes se desarrolla un doble intercambio de medios de pago y de bienes; es decir, dos tipos de circuito estrechamente relacionados. El primero -el de los medios de pago- se manifiesta en un flujo de sueldos y salarios que tiene origen en la empresa y termina en los trabajadores, y en un flujo de sentido contrario, que representa el pago por los bienes que los trabajadores-consumidores compran a las empresas. El segundo circuito -el de los bienes y servicios reales- puede ser representado tambin mediante dos flujos: uno constituido por los servicios
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(fuerza de trabajo) prestados por los trabajadores, y otro constituido por los bienes finales (mercancias que las empresas ofrecen en el mercado a los consumidores). El circuito econmico puede ser representado grficamente:
Diagrama n 1 Un modelo simplificado del circuito econmico
FUERZA DE TRABAJO
Circuitos reales
BIENES DE CONSUMO
EMPRESA
TRABAJADOR
EMPRESA
TRABAJADOR
Circuitos monetarios SUELDOS Y SALARIOS PAGO POR LA COMPRA DE BIENES
Un modelo ms detallado se puede obtener subdividiendo la clase de las empresas en subsectores o ramas de actividad productivas; de este modo, se obtendrn sectores diferenciados (la agricultura, las actividades extractivas, las industrias alimenticias, metalmecnicas, etc.). Cada rama participa -de acuerdo al modo descrito- en el proceso de intercambio, adquiriendo los servicios (fuerza de trabajo) de los trabajadores y bienes intermedios de los otros sectores para el desenvolvimiento de su actividad productiva; a su vez, cada sector vende los bienes que produce. Los trabajadores-consumidores adquieren bienes de consumo a los sectores productivos para transformarlos en fuerza laboral. La produccin final de este sector sui gneris consistir en el bien trabajo.
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En este caso, los flujos de productos pueden expresarse mediante un cuadro de doble entrada en el cual se representan los sectores vendedores (columnas) y los sectores compradores (filas).
SECTORES COMPRADORES SECTORES VENDEDORES
1 1 2 3
:
2 X12 X22 X32

:
3 X12 X23 X33

:
TOTAL VENDIDO
X11 X21 X31

:
X1n X2n X3n

:
TOTAL COMPRADO
Xn1
Xn2
Xn3
Xnn
Cada cifra (xij) mide la cantidad de bienes que pasa de un sector vendedor (i) a otro comprador (j). Horizontalmente se observan las cantidades que un sector ha vendido (i); en columna consta la lista de compras del sector considerado (j). Se podra representar al sector de los trabajadores por una fila y una columna: su lectura horizontal equivaldra a la cantidad de fuerza de trabajo (por ejemplo, medida en horas) proporcionada a cada una de las ramas de actividad; en columna, se leeran los bienes que los trabajadores han comprado. Examinando el esquema de flujos intersectoriales se observa que el intercambio de bienes y servicios entre las ramas de actividad debe estar sujeto a una ley que haga posible el equilibrio del sistema. As, una rama, para producir una cantidad de bienes demandados por otras, requerir bienes intermedios y fuerza de trabajo. En otras palabras, los bienes que se
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intercambian, responden a exigencias de carcter tecnolgico que permiten al sistema econmico autoalimentarse. De ah que, una vez establecidos los flujos necesarios para determinada produccin, quedan fijadas implcitamente las proporciones de intercambio de los bienes producidos por los diferentes sectores. Si las transacciones tienen lugar en trminos monetarios, y la tecnologa fija las proporciones en las que cada sector debe comprar o vender, se determinan implcitamente los precios relativos de los productos. El sistema econmico en su conjunto mantendr una posicin de equilibrio cuando cada sector venda toda su produccin y -con el producto de sus ventas- cubra exactamente sus costos. Como se estudiar a continuacin, todos los autores se inspiran en la idea de la circularidad de los flujos, aunque como es obvio, existen discrepancias en el enfoque terico-metodolgico. II.2. Quesnay y el Tableau Economique La importancia de la escuela fisiocrtica consiste en haber estudiado los fundamentos de la produccin social y haber expuesto, por primera vez, la idea de la circulacin del ingreso y la riqueza. El aporte de su fundador, Franois Quesnay (1694-1774), fue haber construido el Cuadro Econmico (Tableau Economique) en el que se presenta -como un todo- el proceso de la produccin, de la distribucin, del intercambio y del consumo, mostrando la reparticin del produit net entre las clases sociales y sentando las bases para el anlisis del modo de produccin capitalista. Quesnay identifica tres sectores econmicos para analizar la estructura social y el circuito econmico: a) la clase productiva, compuesta por la burguesa agraria (arrendatarios) y los trabajadores del campo; b) la clase de los terratenientes, perceptores de la renta neta; y, c) la clase estril, formada por la burguesa industrial y comercial.
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La inversin de capitales en la agricultura, efectuada por los colonos arrendatarios y el empleo de trabajo asalariado en dicha actividad -nica creadora de nueva riqueza- daban lugar a un excedente econmico -el producto neto- determinado por la diferencia entre el valor de la produccin total y sus costos. La industria y el comercio eran considerados sectores estriles, razn por la que el trabajo utilizado se consideraba improductivo 1. El cuadro econmico mostraba la circulacin del producto, su distribucin y apropiacin por parte de las clases que formaban -segn Quesnay- la estructura de la sociedad. El producto neto generado en la clase productiva pasaba bajo la forma de renta agraria a los terratenientes que la empleaban en comprar productos manufacturados a la clase estril y alimentos a los arrendatarios. La clase estril poda, a su vez, comprar alimentos y materias primas a los capitalistas agrarios. Por otro lado, los arrendatarios compraban aperos y otros medios de produccin a los industriales. Es importante, adems, notar la existencia de un flujo interno en el sector de la agricultura, representado por el intercambio de semillas, alimentos, etc., que permita la reproduccin simple de la clase productiva. Quesnay analiz tambin la composicin del capital, diferenciando los gastos efectuados cada ao en la agricultura (adelantos anuales), de los realizados en el curso de varios perodos (adelantos primarios). Los primeros estaban dados por mano de obra, semillas, etc. y los segundos por compras de ganado, maquinaria y construccin. El esquema presentado por Quesnay servir ms tarde a Marx para el anlisis de la composicin orgnica del capital y el estudio del proceso de reproduccin.
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II.3. El circuito econmico en Marx: el modelo de reproduccin simple La idea del circuito econmico fue utilizada por Marx en el esquema de la reproduccin del capital. Con este propsito, Marx distingue dos sectores econmicos: el primero, que produce bienes de capital (P1) y el segundo, bienes de consumo (P2). La produccin de cada sector tiene, segn Marx, tres componentes: 1) una, destinada a reponer el desgaste de capital fijo durante el proceso productivo (c1 y c2, en el sector productor de bienes de capital y en el sector productor de bienes de consumo, respectivamente)2; 2) otra, destinada a la remuneracin de los trabajadores (representada con w1 y w2); y, 3) por ltimo, una parte (ganancia o plusvalor, s1 y s2), apropiada por el capitalista. El producto total (Pt), dado por la suma de las producciones realizadas en los dos sectores (P1 y P2), se subdivide, por lo tanto, en las tres partes indicadas: Pt = P1 + P2 P1 = c1 + w1 + s1 P2 = c2 + w2 + s2 Pt = c1 + c2 + w1 + w2 + s1 + s2 (1) (2) (3) (4)
En un sistema en el cual no se d un proceso de capitalizacin de la plusvala (reproduccin simple), todos los bienes de capital producidos por el primer sector son absorbidos ntegramente por los dos sectores, bajo la forma de reposicin del capital fijo consumido. Expresada dicha condicin mediante una frmula, se obtendr: c1 + w1 + s1 = c1 + c2 P1 (5)
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El primer miembro representa la produccin (de bienes de capital) por parte del primer sector y, el segundo, la utilizacin de dicha produccin por parte de todo el sistema econmico. Es decir, la produccin del sector 1 repone totalmente los bienes de capital consumidos en ambos sectores. Si no existe acumulacin, no existe ahorro, por lo que las remuneraciones pagadas a los trabajadores y la plusvala -en los dos sectores- se traducen en adquisiciones de bienes de consumo, producidos por el segundo sector. La relacin puede formularse matemticamente. c2 + w2 + s2 = w1 + w2 + s1 + s2 P2 en la que el segundo miembro indica la suma de los ingresos utilizados en demandar bienes de consumo. A partir de estas dos ecuaciones, (5) y (6), puede ilustrarse (ver diagrama n. 2) el proceso de circulacin de bienes entre los sectores econmicos. El primer miembro de (5) muestra el producto (P1) del sector que produce bienes de capital. Parte de esta produccin (c1) se utiliza en el mismo sector como depreciacin (c1 aparece como una utilizacin en el segundo miembro). El resto de la produccin de bienes de capital es vendido al segundo sector (c2). El primer miembro de (6) indica la produccin (P2) de bienes de consumo; parte de esta produccin es utilizada en el mismo sector (w2 y s2 figuran en ambos miembros). El saldo (w1 y s1) es intercambiado con bienes de capital necesarios para cubrir la depreciacin que ha tenido lugar en el proceso de produccin de bienes de consumo. Para que se cumplan las condiciones de la reproduccin simple, el capital constante usado debe ser igual a la produccin total del primer sec(6)
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tor y el consumo (de los capitalistas y trabajadores) debe ser igual a la produccin total del segundo sector. Simplificando los trminos comunes en cada una de las ecuaciones (5) y (6), se obtiene la siguiente expresin. c2 = w1 + s1 (7)
que representa la condicin bsica de la reproduccin simple. El conjunto de flujos descritos por Marx podra ser representado en el siguiente diagrama:
Diagrama n 2 Esquema de la reproduccin simple
c2
c1
SECTOR I: BIENES DE CAPITAL
w1 + s1
SECTOR II: BIENES DE CAPITAL
w2 + s2
II. 4. El modelo de la reproduccin ampliada Marx pone en evidencia el papel que juega un producto sui gneris: la mercanca-dinero. En efecto, en el modelo de reproduccin simple se supone que la circulacin de bienes se manifiesta a travs del trueque o, lo que es lo mismo, a travs del intercambio de unas mercancas con otras (M - M). En una economa basada en la divisin del trabajo, es inusual que los individuos cambien directamente las mercancas que han producido por las que necesitan consumir, por lo que el dinero (D) juega un papel fun-
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damental. Esquemticamente, el intercambio podra ser representado de la siguiente manera: M-D-M Si esta relacin es vlida en una economa mercantil-primitiva, en la que el propsito del intercambio es satisfacer las necesidades de consumo, en economas ms desarrolladas el proceso de intercambio comienza con el dinero y termina con el dinero: D-M-D y, ms precisamente, el capitalista que posee una suma de dinero (D) comprar materias primas, bienes de capital y fuerza de trabajo para producir otras mercancas, con las cuales recupera no slo la suma D, previamente invertida, sino tambin un excedente (d), cuya acumulacin permite el desarrollo y la expansin del sistema econmico. El intercambio podra ser representado: D- M - D donde: D = D + d
La integracin de dicho anlisis en el esquema de Marx, permite no solo visualizar el papel del dinero y de los medios de pago, sino tambin analizar el circuito econmico en una economa que acumule capital. En este ltimo caso, la produccin corriente, a ms de cubrir la depreciacin y los consumos corrientes, tiende a la obtencin de un nuevo capital productivo que se aade al existente. Por este motivo, el modelo se denomina de la reproduccin ampliada. Marx supone que todo el ingreso a los trabajadores (w) proveniente de la venta de su fuerza de trabajo, es utilizado en adquirir bienes de consumo y que solo el ingreso de los capitalistas -el plusvalor (s)- es, en parte, ahorrado. El producto total estar, por lo tanto, distribuido de la siguiente manera:
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Pt = c + w + (s + sc + sw)
(8)
ecuacin en la que el plusvalor se reparte en una fraccin que es consumida por los empresarios (s), en otra que representa el plusvalor ahorrado y destinado a la adquisicin de nuevos bienes de capital (sc) y, por ltimo, en una parte -tambin plusvalor ahorrado- destinado al pago de nuevos salarios (sw). El mercado de bienes de capital (primer sector) estar en equilibrio cuando: c1 + w1 + s1 + sc1 + sw1 = c1 + c2 + sc1 + sc2 P1 El primer miembro de la ecuacin (9) representa la produccin de bienes de capital (P1); el segundo, la demanda total de dichos bienes, formada por las depreciaciones (c1 y c2) y por la fraccin de plusvalor utilizada en la adquisicin de nuevos bienes de capital (sc1 + sc2). En igual forma, el mercado de bienes de consumo estar en equilibrio cuando: c2 + w2 + s2 + sc2 + sw2 = w1 + w2 + sw1 + sw2 + s1 + s2 (10) P2 Simplificando se obtiene una ecuacin que representa el intercambio entre los dos sectores: c2 + sc2 = w1 +sw1 + s1 (11) (9)
identidad que, no obstante su complejidad formal, puede ser interpretada como en el caso anterior.
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II. 5. Leontief II.5.1. El modelo insumo-producto en una economa cerrada Wassily Leontief concibi el modelo insumo-producto para explicar la interdependencia estructural que existe entre los diversos sectores productivos y entre stos y los usuarios de los productos finales generados en el aparato industrial. El modelo constituye una tcnica de anlisis, de previsin y programacin del desarrollo econmico. Precedentemente (ver II.1) se haba expuesto el problema de la tecnologa y de los precios y se haba sealado que una vez fijados los flujos de bienes entre los sectores, quedaban determinadas -implcitamente- las proporciones en las que los bienes son intercambiados. Para determinar cul es la ley tecnolgica que regula los flujos de productos, Leontief parte de la siguiente hiptesis: la cantidad de cada producto comprado por un sector es directamente proporcional a la cantidad total del producto generado en dicho sector. Esta hiptesis equivale a suponer que las funciones de produccin son lineales y, por lo tanto, los coeficientes son constantes o fijos. Matemticamente, la funcin se representa con la siguiente frmula: xij = f(Xj) y precisamente: de donde: xij = aij Xj xij aij = Xj (1) (2) (3)
La cantidad xij (producida por el sector i y comprada por el sector j), es una funcin de la cantidad total (Xj) producida por el sector j, segn un coeficiente constante aij.
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Un aumento de la cantidad producida por un sector implica, por lo tanto, un incremento proporcional en la adquisicin de los productos necesarios a su elaboracin. La tcnica productiva, por hiptesis, admite una, y una sola combinacin, razn por la cual los coeficientes son fijos. Obviamente, Leontief explica que un cambio en la tcnica empleada comporta un cambio en el producto; es decir, una variacin en la combinacin de factores implica su alteracin cualitativa. La funcin insumo-producto podra ser aplicada tambin a los factores de la produccin (trabajo, capital, etc.) mediante funciones lineales y coeficientes constantes. Leontief las aplica al sector del consumo y del trabajo. Dada la hiptesis tecnolgica, la cantidad de bienes de consumo adquiridos por los consumidores se considera -tambin por hiptesis- como directamente proporcional a la cantidad de energa necesaria para desarrollar trabajo; ste es considerado como cualquier otro producto y, los bienes de consumo, como insumos. El consumo de cada producto est, por consiguiente, en funcin del valor total del trabajo desarrollado y es una funcin lineal del consumo total. As, el modelo se presenta como un continuo intercambio de recursos entre los trabajadores y el resto de sectores productivos: los primeros venden su fuerza de trabajo y compran bienes de consumo. El sistema se autoalimenta siempre y cuando la productividad del trabajo sea suficiente para mantener un proceso de reproduccin simple: todo aquello que es producido en el sistema es consumido en su interior para generar otros bienes o alimentar a los trabajadores. El modelo es, por lo tanto, cerrado y, dada la inexistencia de un proceso de acumulacin de capital, es adems fundamentalmente esttico; este hecho se traduce, en trminos matemticos, en un sistema indeterminado en lo que se refiere a su dimensin. Se ha indicado que la ecuacin (2) es una relacin tecnolgica. Sin embargo, puede tambin ser considerada como una ecuacin de deman-
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da. Asi, la cantidad demandada por cada sector es una funcin lineal de la cantidad producida por el sector comprador3; la cantidad de bienes de consumo demandada es una funcin lineal de la cantidad de trabajo a desarrollar, etc. Para el conjunto de sectores de un sistema -incluido el del consumo- se podran establecer las siguientes relaciones que sintetizan la condicin de equilibrio (que la cantidad producida en un sector sea igual a la cantidad total demandada por los otros sectores): X1 = x11 + x12 + x13 + + x1n X2 = x21 + x22 + x23 + + x2n X3 = x31 + x32 + x33 + + x3n Xm = xm1 + xm2 + xm3 + + xmn La columna n representa el consumo final y la fila m el trabajo utilizado por los dems sectores. Este sistema de ecuaciones describe la igualdad anotada (producto = consumo) y la condicin de equilibrio (demanda = oferta) para cada sector. xj = Xj). X1 X2 X3 Xm tas: = a11X1 + a12 X2 + a12X3 + + a1n Xn = a21 X1 + a22 X2 + a23 X3 + + a2n Xn = a31 X1 + a32 X2 + a33 X3 + + a3n Xn = am1 X1 + am2 X2 + am3 X3 + + amn Xn (II) (I)
ij
(4)
Se podra sustituir en (I) las ecuaciones tecnolgicas (2) (Xij = aij
Agrupando los trminos idnticos, las ecuaciones podran ser escri-
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(1-a11)X1 - a21X1 - a31X1 : - am1X1
a12X2 + (1-a22)X2 a32X2 : am2X2
a12X3 a23X3 + (1-a33)X3 : am3X3
+ + + +
a1nXn a2nXn a3nXn : + (1-amn)Xn
=0 =0 = 0 (III) =0
Este es un sistema de ecuaciones homogneas de primer grado, cuya solucin indica nicamente valores relativos (relaciones entre valores absolutos) de las incgnitas, que representan las producciones totales de los sectores Xi. Mediante sustituciones -con el uso de las ecuaciones tecnolgicas- se podr llegar a conocer los valores relativos de cada flujo Xij. El sistema, como se haba advertido, no determina la dimensin absoluta de sus flujos; es determinado solo en su aspecto estructural. A continuacin se estudiar cmo Leontief supera dicho obstculo (sistema abierto) y cmo lo expresa en trminos dinmicos. II.5.2. El modelo de Leontief y la acumulacin Como se ha visto, el sistema planteado es esencialmente esttico; Leontief introduce el ahorro y la inversin para expresarlo en trminos dinmicos. Para que la produccin aumente, es necesario adquirir no solo mayores cantidades de trabajo y materias primas sino tambin bienes de capital (es decir, realizar nuevas inversiones). Supngase que los mismos sectores abastecedores de capital circulante produzcan bienes de capital. Se obtiene, entonces, un doble flujo de bienes: de capital fijo y circulante; pero, mientras la demanda de capital circulante es funcin lineal de la produccin del sector demandante (con coeficiente fijo), la demanda de capital fijo es una funcin lineal, no de la produccin corriente sino de su incremento. En otras palabras, las nuevas inversiones se llevarn a cabo solo cuando sea necesario aumentar la produccin. La funcin puede representarse de la siguiente forma:
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I = b X (5) donde I es el aumento de maquinaria y equipo ofrecido por el sector i y demandado por el sector j. El monto del nuevo capital fijo ( I ), por lo tanto, es una funcin lineal del incremento de produccin del sector comprador ( X ) segn un coeficiente tecnolgico constante (b ).
ij ij j ij ij j ij
Igual que para los coeficientes tcnicos ya conocidos (aij), los coeficientes de capital (bij) pueden ser obtenidos a travs de una relacin entre el incremento del capital fijo y el de la produccin. bij = Iij _____
j
(6)
A nivel global, las ecuaciones de demanda y de oferta tendrn estructura diferente. La produccin total de un sector ser igual al capital circulante ms el incremento de capital fijo vendido a los otros sectores. Se obtendr, por consiguiente, para cada sector Xi = aij Xj + bij Xj
j
(7)
Aplicando esta ltima ecuacin a todos los sectores4, se logra un sistema de ecuaciones diferenciales con coeficientes constantes. Sin embargo, con un sistema de esta naturaleza, si bien se da una respuesta en trminos dinmicos, no se resuelve el problema de la indeterminacin del modelo en trminos absolutos. II.5.3. El sistema abierto y el modelo insumo-producto La nica posibilidad para hacer del modelo un sistema determinado en trminos absolutos consiste en separar, en el sistema cerrado, las actividades de consumo e inversin. En efecto, mientras el consumo y la inversin en el modelo examinado son tratados como funcin de la produccin corriente -en el primer caso- o como funcin de un aumento de la
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produccin -en el segundo-, en el modelo abierto son tratados como elementos externos (exgenos) al sistema. En la prctica, las ecuaciones tecnolgicas no se aplican a las columnas del consumo y de la inversin, las que aparecen como datos y no como funciones de las otras variables; en igual forma se puede excluir el trabajo. La matriz, por lo tanto, presenta nicamente los bienes intermedios que fluyen de un sector productivo a otro. En la representacin de un sistema econmico, adems del consumo (C) y de la inversin (I) figuran (como se estudiar en el captulo relativo a la matriz insumo-producto) las exportaciones (E) como parte de la demanda final de mercancas. La produccin total de cada sector productivo tiene, por consiguiente, dos clases de utilizaciones: una intermedia (aquella parte demandada por los otros sectores productivos para realizar sus producciones) y, otra final, que se utiliza en consumo privado, inversiones, consumo pblico y exportaciones, segn el tipo de bien. Mientras las demandas intermedias son funciones (lineales) del nivel de produccin de cada sector, las demandas finales son independientes de las variables que hacen parte del sistema. El equilibrio entre la demanda y la oferta puede ser representado de la siguiente manera:
X1 = X2 = X3 = : Xm = a11X1 + a21X1 + a31X1 + : am1X1 + a12X2 + a22X2 + a32X2 + : am2X2 + a13X3 + + a23X3 + + a33X2 + + am3X3 + + a1nXn + a2nXn + a3nXn + amnXn + C1 + I1 + C2 + I2 + C3 + I3 + E1 E2 E3
(IV)
Cm + Im + Em
donde genricamente: Xi = Produccin total del sector i Ci = Consumo final del bien i Ii = Inversin (compra de bienes de capital) del producto i
41
Ei = Exportaciones (netas de importaciones) del producto i Dicho modelo incluye trminos conocidos (C, I, E) y, por ende, puede ser resuelto. La solucin de este sistema de ecuaciones no homogneas puede simplificarse: reuniendo todos los elementos de la demanda final (C, I, E) en un solo vector Y, el sistema se transforma en: X1 = a11X1 + a12X2 X2 = a21X1 + a22X2 : : : Xm = am1X1 + am2X2 Para un producto Xi: Xi = + + a1nXn + Y1 + + a2nXn + Y2 : : + + amnXn + Ym
(V)
x
n j=i
ij
+ Yi
(8)
y sabiendo que xij = aijXj, se obtiene: Xi =
j=i
a
n
ij
Xj + Yi
(9)
Despejando la demanda final Yi, el sistema puede ser escrito en la siguiente forma resumida: Xi -
j=i
a
n
ij
Xj = Yi
(9)
La cantidad de Xi utilizada como insumo ( aij Xj) en la produccin

j=i
(Xj) es una funcin lineal de la produccin Xj. La parte restante de Xi es utilizada como demanda final.
42
Si se conoce la matriz de coeficientes tcnicos [ aij Xj] = A y la demanda final (Yi) de cada uno de los productos, se puede determinar el nivel de las producciones de cada una de las mercancas (Xi). Usando notacin matricial, la demanda final (Y), (9) puede ser expresada en la siguiente frmula: [I - A] X = Y y, despejando X: X = [I - A]-1.Y (10) (10)
en la que [I-A]-1 representa la matriz inversa de la matriz [I-A] obtenida de la matriz de los coeficientes tcnicos 5. La matriz inversa es, a su vez, una matriz cuyos elementos son combinaciones lineales de los elementos de la original, razn por la cual en la solucin final las incgnitas -las producciones Xi- son funciones lineales de los trminos conocidos (las demandas finales Yi). La matriz inversa de Leontief est basada en un principio anlogo al multiplicador de tipo keynesiano, por lo que se la denomina tambin matriz multiplicador. En efecto, la produccin total, adems de cubrir la demanda final, debe satisfacer las necesidades de los otros sectores productivos. Dada la interdependencia existente entre stos, un aumento en la produccin de uno de ellos implica una mayor demanda de productos intermedios, los que deben, a su vez, aumentar su produccin con efectos en cadena en todo el sistema, inclusive sobre el nivel de produccin del sector en el que se inici el proceso. Por esta razn, cuando la demanda final de un bien aumenta, la produccin total de dicho sector debe aumentar en una proporcin mayor, ya que debe satisfacer el incremento de la demanda final y cubrir, simultneamente, el aumento de las demandas intermedias provocadas por induccin.
43
Denominando Aij el elemento genrico de la matriz inversa [A], el sistema asume la siguiente forma: X1 = A11Y1 + A21Y2 + A31Y3 + + An1Yn X2 = A12Y1 + A22Y2 + A32Y3 + + An2Yn X3 = A13Y1 + A23Y2 + A33Y3 + + An3Yn : : : : : Xn = A1nY1 + A2nY2 + A33Y3 + + AnnYn
(VI)
Si se lee la primera fila, se puede notar que el nivel de la produccin del sector 1 (X1) es una funcin lineal de los niveles de la demanda final de los sectores Y1, Y2, Y3 Yn, cuyos parmetros son A11, A21, A31 An1. Resulta claro como, una vez conocido el nivel de la demanda final, es posible calcular las producciones totales necesarias para satisfacerla. Los Aij provienen de la matriz de coeficientes tcnicos aij a travs de un proceso de inversin algbraica; son la derivada parcial de las producciones totales respecto a las demandas finales (Aij = Xj / Yi); por lo tanto, miden cunto debe aumentar la produccin total de un sector Xi cuando la demanda final del producto Yi aumenta en una unidad.
Dichos coeficientes, por su significado econmico, toman el nombre de coeficientes de activacin o coeficientes de requerimientos directos e indirectos de insumo y miden el conjunto de necesidades directas e indirectas que un sector requiere cuando aumenta, en una unidad, la demanda final de un determinado producto 6. En sntesis, mientras los coeficientes tcnicos (aij) miden la proporcin en la que debe aumentar la cantidad de insumo necesario para obtener un incremento de una unidad producto, los coeficientes de activacin (Aij) miden la proporcin en la que debe aumentar la produccin total de un sector cuando la demanda final aumenta en una unidad. En otras palabras, los coeficientes de activacin resumen las mltiples relaciones que existen entre los sectores y sintetizan las necesidades adicionales del producto j provocadas por un aumento de la demanda final del producto i,
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sea de tipo directo (j es un insumo de i) sea de tipo indirecto (el aumento de la produccin de influencia todos los sectores y, por consecuencia, tambin j). II. 6. El aporte de Piero Sraffa Sraffa presenta un esquema de anlisis general del mecanismo econmico; propone un modelo ya implcito en la concepcin de Quesnay, de los clsicos ingleses y de Marx, segn el cual el excedente es el factor fundamental para el desarrollo de un sistema econmico. El aporte de Sraffa podra ser sintetizado en tres puntos: a) una crtica consistente a la teora neoclsica; b) la solucin de los problemas ricardianos relacionados con la distribucin de los ingresos entre los salarios y las ganancias (cuando los precios de los bienes y servicios pueden fluctuar libremente en el mercado); y, c) la presentacin de un sendero analtico que hace posible resolver el problema marxista de la transformacin del valor en precios 7. Las hiptesis iniciales del modelo podran ser enunciadas como sigue: 1. Se supone que la economa no produce excedentes fsicos tras satisfacer los requerimientos de insumos de todos los bienes. En otras palabras, el sistema se encuentra en un estado estacionario en donde, al finalizar el ciclo productivo, todo lo que ha sido obtenido se utiliza en reemplazar las mercancas insumidas en el proceso productivo y en satisfacer los requerimientos del mantenimiento de la fuerza de trabajo. 2. Se supone que cada industria produce una sola mercanca mediante la utilizacin de una determinada cantidad de trabajo y de una determinada cantidad de mercancas.
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Estas condiciones del sistema productivo son denominadas mtodos de produccin y de consumo productivo y pueden representarse mediante un sistema similar al que se examin en el acpite relativo al insumo-producto de Leontief: Aapa + Bapb + + Kapk = Apa Abpa + Bbpb + + Kbpk = Bpb Akpa + Bkpb + + Kkpk = Kpk (I)
donde A, B, K son las cantidades producidas anualmente de las respectivas mercancas (a, b, k); Aa, Ba Ka son las cantidades a, b, k utilizadas por la industria que produce a, y as sucesivamente. Todas estas expresiones son cantidades conocidas; las incgnitas son pa, pb, pk que representan los valores unitarios (precios) de las mercancas a, b, k. Dada la hiptesis de estado estacionario, la suma de la primera columna debe ser igual a la suma de la primera fila etc. Es importante notar, sin embargo, que a diferencia de Leontief, Sraffa no introduce el supuesto de rendimientos de escala constantes, si bien advierte que no existe inconveniente para utilizarlo como hiptesis de trabajo, ya que el ncleo central es el examen de un sistema econmico en el cual no se registran cambios, salvo en lo referente a la distribucin del ingreso. En este punto, Sraffa demuestra que el sistema de precios puede ser determinado (en sentido matemtico) a partir de (I) y no -como en la teora neoclsica- con las curvas de oferta y demanda. Sin embargo, (I) sirve para establecer solo n-1 precios relativos. Para superar este problema, Sraffa elimina la hiptesis de estado estacionario, asumiendo que se obtienen ganancias sobre el capital circulante, dado que los precios no pueden ser determinados antes de que sea conocida la ganancia. Por lo tanto, la distribucin del excedente debe efectuarse simultneamente de acuerdo al mismo mecanismo mediante el cual se determinan los precios de las mercancas 8.
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En lo que se refiere a la remuneracin al trabajo, Sraffa mantiene la hiptesis clsica, segn la cual el salario unitario est determinado por relaciones exgenas al sistema (por ejemplo, exigencias biolgicas de subsistencia) 9. La situacin descrita -produccin con excedente (r) y con salarios (w) de subsistencia- puede ser explicada con un ejemplo numrico: (300 pt + 100 ph) (1 + r) = 1000 pt (450 pt + 50 ph) (1 + r) = 175 ph donde figuran dos producciones recprocamente necesarias, el trigo (t) y el hierro (h). La produccin de trigo es necesaria para producir nuevamente trigo y para producir hierro (en la alimentacin de los obreros); la produccin de hierro es necesaria para el hierro (instrumentos que se usan para dicha produccin)10 y para producir trigo (instrumentos de labranza). Al final del ciclo, los productores agrcolas obtendrn 1000 kgs. de trigo pero no tendrn ms hierro, mientras que los productores industriales habrn obtenido 175 kgs. de hierro pero no tendrn ms trigo. Si los productores desean iniciar un nuevo ciclo productivo, deben reconstruir los stocks iniciales (de hierro y de trigo, respectivamente) mediante un intercambio de productos, por lo que se deben determinar las relaciones de intercambio que permiten tal reconstitucin. Por otra parte, dado que las dos producciones finales son superiores a los inventarios requeridos para producir, es necesario encontrar un porcentaje para distribuir el excedente generado, segn los medios de produccin utilizados en los dos sectores 11. El esquema de Sraffa permite ilustrar, por una parte, la relacin entre los precios y, por otra, la cantidad de trabajo contenida en las mercancas. El modelo, en trminos generales, podra escribirse de la siguiente manera:
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(Aapa + Bapb + Kapk) (1 + r) + Law = Apa (Abpa + Bbpb + Kbpk) (1 + r) + Lbw = Bpb (Akpa + Bkpb + Kkpk) (1 + r) + Lkw = Kpk
(II)
Los precios utilizados por Sraffa no son precios de mercado sino precios de produccin, que coinciden con lo que los clsicos denominaban precios naturales. En este sentido, el aporte de Sraffa permite hacer algunas consideraciones sobre el proceso de determinacin de los costos de produccin (segn la proporcin en la que los factores participan en el proceso) y sobre el mecanismo de apropiacin del excedente; adems, la teora de Sraffa aclara una serie de conceptos que se utilizan en la contabilidad nacional; por ejemplo, el concepto de producto interno bruto (o excedente) definido como la diferencia entre las mercancas producidas (produccin bruta) y las que han servido para realizar la produccin (consumos intermedios); el ingreso nacional, definido tambin como excedente, pero por el lado los ingresos de los factores de la produccin (ganancias y salarios), etc. II.7. Circuito econmico e ingreso nacional segn J. M. Keynes Los economistas marginalistas (Jevons, Walras, etc.) interpretan los precios como indicadores de la escasez relativa y de la utilidad de las mercancas. El ingreso de cada factor productivo (y por lo tanto, la proporcin del producto nacional que pueden disponer) depende del precio del factor productivo; ste, a su vez, estar determinado en el punto de encuentro de sus curvas de demanda y oferta. A nivel general, los mismos principios regulan el equilibrio macroeconmico: el ingreso (o producto) coincide con la demanda final como consecuencia del equilibrio en cada mercado (de bienes, de factores productivos y de la moneda). Adems, para los neoclsicos, la oferta crea su propia demanda y el ingreso recibido por cada individuo (o por la colectividad) se transforma en una demanda de valor equivalente.
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Para Keynes, en cambio, las decisiones de los individuos acerca de la administracin de su ingreso tienen un papel determinante en el sistema econmico, razn por la cual, el mecanismo de circulacin de bienes y servicios, as como de los medios de pago, es interpretado con un enfoque completamente nuevo. Para Keynes, la produccin del sistema puede ser considerada como un nico producto -el ingreso nacional- susceptible de dos utilizaciones: el consumo y la inversin 12. En realidad, no solo se producen bienes y servicios finales; existe una produccin de bienes intermedios que se transforman y dan lugar a los bienes finales que circulan en el mercado y son destinados al consumo o a la inversin. La suma de los bienes intermedios y finales, para Keynes, representa el producto total (o bruto); adems, define a la produccin final como las remuneraciones a los factores productivos (ingreso nacional) empleados para crear dicha produccin. El ingreso nacional se utiliza en demandar productos finales en el mercado; dicha demanda determina el nivel de la produccin, del empleo y de la actividad econmica de un pas. Keynes, por lo tanto, estudia un mismo agregado desde tres puntos de vista interdependientes: la produccin, el ingreso y el gasto. P=Y=C+I donde: P = produccin final 13 Y = Ingreso nacional C + I = gasto final en consumo e inversin (1)
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La identidad presentada es bsica en el equilibrio macroeconmico del esquema keynesiano; indica que el producto final (P) es igual al ingreso nacional (Y), que es utilizado en adquirir bienes de consumo (C) y de capital (I), y expresa el equilibrio -en el mercado de bienes- entre la demanda final (C + I) y la oferta (P). Segn la teora keynesiana, dicha igualdad no se verifica a nivel de decisiones (ex-ante) entre los diferentes agentes del sistema econmico. En efecto, mientras las decisiones de los productores acerca del nivel de la produccin estn condicionadas por el nivel de la demanda (C + I), el comportamiento de los perceptores de ingresos depende de diversos factores, lo que hace que no todo el ingreso recibido sea destinado al consumo (puede ser o consumido o ahorrado): Y=C+S de donde S=Y-C (2) (2)
que define el ahorro (S) como la parte no consumida del ingreso percibido. Este hecho hace que la concepcin keynesiana rompa con la tradicional teoria de la realizacin formulada por J.B. Say. Segn Keynes, para que exista equilibrio, es necesario que a la demanda de bienes de consumo (C), se sume la de bienes de capital (I), la que debe ser igual al ahorro. Y=C+I Y=C+S S= I (1) (2) (3)
En otros trminos, (3) garantiza el equilibrio macroeconmico representado en (1); es decir, si las decisiones de consumir (y de ahorrar) coinciden con las decisiones de invertir, el equilibrio demanda-oferta est asegurado. Pero, es siempre vlido este razonamiento? o, al contrario, por
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lo general, quien ahorra no es la misma persona que invierte. Mientras el consumo es una funcin (creciente) del ingreso y su nivel determina el nivel del consumo, la inversin 14 permite la formacin de una demanda cuyo nivel sea igual a la oferta. Si, como es frecuente, una parte del ahorro no se transforma en inversin (S I), una parte de la produccin no podr ser vendida en el mercado y pasar a formar parte de las existencias.
En este caso, la variacin de existencias 15 es el mecanismo de ajuste entre las decisiones de ahorrar y las de adquirir bienes de capital. La condicin de equilibrio (S = I), por lo tanto, es una identidad netamente contable que se verifica una vez concluido el ciclo econmico (expost). El sistema formulado por Keynes es el ncleo central de los esquemas de contabilidad nacional adoptados en los pases capitalistas. Con la introduccin de algunas variables que consideran el comportamiento del sector pblico y del sector externo, la ecuacin que define el producto (ingreso) nacional es representada en la siguiente forma: Y = P = CH + CAPU + FBKF + E + (X - M) El circuito econmico, segn la formulacin keynesiana (que comprende a ms de la esfera real, la esfera financiera de una economa y sus relaciones con el resto del mundo) podra representarse del siguiente modo:
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Diagrama n 3 El circuito econmico
Tomado de: Cuc, N.T. -Weber, J.I.; Pour une initiation; [9]; op. cit.,
n i uc ib so str re Di l ing de
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II.8. Las funciones econmicas Del esquema anterior se podra deducir que en un sistema se realizan tres funciones econmicas: la generacin de bienes y servicios o produccin, el consumo y la acumulacin. A stas podra agregarse las funciones de redistribucin y el intercambio que se da entre un sistema y el resto del mundo. La identificacin de dichas funciones es fruto de una precisa concepcin terica, en este caso especfico, la keynesiana. Sin embargo, ya los economistas clsicos analizan separadamente algunas de ellas asignando prioridades segn el objeto de estudio. En un sistema de contabilidad nacional, dichas funciones econmicas podran ser definidas sintticamente del siguiente modo: 1) La actividad econmica de producir consiste en organizar los factores productivos (trabajo, capital, etc.) en el marco de un sistema econmico para generar bienes o servicios destinados a la satisfaccin de necesidades. 2) El consumo es aquella actividad econmica mediante la cual se satisfacen dichas necesidades. En general, el consumo comporta la destruccin del bien. 3) La acumulacin es la funcin a travs de la cual el sistema garantiza su autoconservacin y su desarrollo. Se subdivide en: formacin de capital, que se realiza mediante la adquisicin de medios de produccin o formacin de stocks (materias primas, semielaborados y productos terminados) y, financiamiento del capital, que se concretiza en recoger, transformar y canalizar los recursos financieros.
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4) La redistribucin es una funcin auxiliar, consistente en la transferencia de recursos entre agentes. Por lo general, es el Estado, a travs de medidas de poltica econmica, el que realiza la redistribucin del ingreso. 5) El intercambio econmico del pas con el resto del mundo, si bien no constituye una funcin econmica propiamente dicha, es considerado aparte, sobre todo por su carcter complementario. En otras palabras, se trata de identificar una funcin a travs de la cual agentes residentes de un determinado sistema, intercambian recursos econmicos y medios de pago con no residentes. La clasificacin de las funciones econmicas es cuestionada por algunos autores; particularmente, por aquellos de inspiracin marxista. El mismo Marx, en su ensayo Introduccin a la crtica de la economa poltica, objeta la separacin de las funciones econmicas y establece una estrecha interrelacin entre la produccin, el consumo, la distribucin y el intercambio; es decir, estudia cada una de ellas, definiendo los factores de los que depende, pero dentro de un marco global representado por el proceso de circulacin de las mercancas. Utilizando sus palabras, dichos fenmenos socio-econmicos constituyen las articulaciones de una totalidad. II.9. Una nota acerca de los modelos alternativos: intercambio o reproduccin Cada modelo de descripcin econmica, como se ha podido observar, utiliza bases tericas que representan concepciones diversas de la historia y de la realidad econmica bajo observacin. Por otra parte, la definicin de las variables est en funcin de todo el modelo descriptivo adoptado y, por lo tanto, de una teora econmica en la cual el elemento ideolgico juega un papel fundamental. Desde esta perspectiva, los modelos descriptivos y los sistemas contables a los que han dado lugar, pueden ser clasificados desde dos pticas:
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1) aquellos en los que el circuito econmico es considerado como un sistema de intercambio; y, 2) aquellos en los que el proceso econmico es descrito como un sistema de reproduccin. 1) Segn los primeros, todos los fenmenos econmicos forman parte de una esfera de intercambio o de circulacin, en la cual los objetos intercambiados tienen un precio representativo de las condiciones del mercado. As, el ingreso recibido por las clases sociales proviene de la venta de los factores productivos en el mercado respectivo (de trabajo, de capital, de recursos). En este tipo de esquema se pueden clasificar los modelos descriptivos que se inspiran en las concepciones neoclsicas (Walras, Pareto, Cassel, etc.), las que con el aporte keynesiano, se han materializado en la construccin de los sistemas contables actualmente vigentes. La teora del bienestar econmico (Fisher, Pigou, Lindahl) ha completado algunos aspectos de medicin en dichos sistemas, sobre todo en lo concerniente al ingreso nacional. En efecto, para esta escuela econmica, el ingreso es igual al valor de la produccin final comprada por los hogares y al valor de los servicios productivos comprados por las empresas. El ingreso, como valor de la produccin final, refleja el bienestar econmico de la comunidad, el que es cuantificable -para estos autores- mediante la suma de las utilidades marginales de los consumidores, a travs de un sistema de preferencias individuales. Dado que los precios se forman en el mercado, segn las leyes de la oferta y la demanda, para esta escuela, los factores histrico-institucionales no tienen importancia en la generacin y distribucin del ingreso, lo que significa ignorar la existencia de clases sociales. 2) El segundo enfoque es tpico de los economistas clsicos y de la teora marxista (Quesnay, Ricardo, Marx, entre los precursores, y Sraffa entre los continuadores); segn esta corriente, el ingreso se dis-
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tribuye en base a las relaciones de produccin (propiedad de los medios de produccin). Una mencin especial en la clasificacin adoptada merece Leontief, sobre todo por la dificultad que presenta su ubicacin terica. Leontief reconoce que su modelo input-output es una adaptacin al estudio de las interdependencias entre los sectores productivos de la teora del equilibrio walrasiano. Por esta razn, muchos autores consideran el modelo de Leontief como una desagregacin descriptiva de los modelos de equilibrio econmico general de tipo neoclsico; sin embargo, sobre dicho autor ha pesado, fundamentalmente, la visin terica de Quesnay.
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ANEXO II.a Solucin matemtica a los problemas planteados en el acpite de Sraffa El excedente se obtiene por diferencia entre la cantidad producida y la cantidad destinada a los medios de produccin (insumos). En el caso del trigo, el excedente es igual a 250 kgs.: 250 = 1000 - 300 - 450 y en el caso del hierro, es igual a 25 kgs. 25 = 175 - 100 - 50 Para encontrar los porcentajes en los que se distribuye el excedente generado, es necesario resolver un sistema de dos ecuaciones (en cada sector productivo) en el cual las incgnitas son el precio del trigo (pt), el precio del hierro (ph) y la tasa de ganancia (r) 16. Sin embargo, el sistema sigue siendo indeterminado por el hecho de existir dos ecuaciones y tres incgnitas. Una solucin posible consiste en adoptar el precio de una de las dos producciones como unidad de medida; por ejemplo, el del trigo (pt = 1). El sistema contendr ecuaciones independientes que determinarn n-1 precios -en este caso, el precio del hierro (ph) y la tasa de ganancia (r)-. La solucin se presenta a continuacin: Poniendo ph = y (1) (330 + 100y) (1 + r) = 1000 (2) (450 + 50y) (1 + r) = 175y Dividiendo (1) para 100 y (2) para 25 (1) (3 + (2) (18 + y) (1 + r) = 10 2y) (1 + r) = 7y
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En (1): 1 + r = 10 / (3 + y); r = 10 / (3 + y) -1 Reemplazando r en (2) (18 + 2y) (10 / 3 + y) = 7y (180 / 3 + y) + (20y / 3 + y) = 7 Multiplicando y dividiendo miembro a miembro (3 + y) 180 + 20y = 7y (3 + y) 180 + 20y = 21y + 7y2 Donde: 7y2 + y - 180 = 0 Resolviendo por y= -b b2 .4ac 2a
Se tiene: y= -1 1 + 5040 -1 1 - (4). (7) . (-180) = (2) . (7) 14
y = (-1 5041) / 14 y = (-1 71) / 14 y1 = (-1 + 71) / 14 = 70 / 14 = 5 Para: y = ph = 5
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se tiene: r = (10 / 3 + y) - 1 10 r = (_____ 3 + 5 ) - 1 = 0.25 r = 25% Sraffa sostiene que, mientras en un sistema sin excedente, todas las mercancas son iguales 17, en el caso de la produccin con excedente aparece una mercanca que no es utilizada, directa o indirectamente, en la produccin de las otras: el excedente, cuyo uso improductivo lo transforma en un consumo de lujo (bien no bsico) a diferencia de aquellas mercancas cuyas utilizaciones son necesarias para producir (bien bsico o bien standard) 18. Hasta ahora se ha supuesto que el salario (w) est dado por la cantidad de bienes necesarios a la subsistencia (una parte del trigo sirve para la alimentacin de los trabajadores). Haciendo explcito el trabajo y dado que el salario -por hiptesis- es parte del excedente, podra modificarse el ejemplo en los siguientes trminos. (300pt + 100ph) (1 + r) + 0.6w = 1000 pt (450pt + 50ph) (1 + r) + 0.4w = 175 ph donde para simplificar, se ha supuesto que todo el salario participa del excedente 19, o sea del producto (ingreso) nacional neto. En otros trminos, se representa la configuracin distributiva del excedente segn la proporcin en la que los factores (trabajo y medios de produccin) participan en el proceso productivo. En el nuevo ejemplo hay cuatro incgnitas y dos ecuaciones. Las incgnitas podran reducirse a dos, suponiendo, como en el caso anterior,
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pt = 1 y que el salario o la tasa de ganancia puedan ser determinados exgenamente 20. Asumiendo una tasa de ganancia, r = 10%, la solucin ser: ph = 4.87 y w = 223.6 En efecto, se trata de resolver el siguiente sistema: (1) (300 + 100y) (1 + r) + 0.6w = 1000 (2) (450 + 50y) (1 + r) + 0.4w = 175y Para r = 0.1, en (2) se tiene: (450 + 50y) . (1.1) + 0.4w = 175y 495 + 55y + 0.4w = 175y 0.4w = 120y - 495 w = (120y - 495) / 0.4 Reemplazando w en (1): (300 + 100y) (1.1) + 0.6w = 1000 300 + 100y + 0.6 ((120y - 495) / 0.4) = 1000 330 + 110y + 180y - 742.5 = 1000 290y = 1412.5 y = 1412.5 / 290 = 4.87 Para: y = ph = 4.87 Se tiene: w = (120y - 495) / 0.4 w = (120 (4.87) - 495) / 0.4 = 89.4 / 0.4 w = 223.6
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Recurdese que el excedente est formado por 250 unidades fsicas de trigo y 25 de hierro. Si pt = 1 y ph = 4.87, su valor ser: Excedente = (259 x 1) + (25 x 4.87) Excedente = 371.7 Sabiendo que la tasa de ganancia (r) es del 10% y dado que el excedente generado se distribuye segn los medios de produccin utilizados en los dos sectores productivos, las ganancias sern: Ganancias = (0.1 x 300) + ( 0.1 x 487) + (0.1 x 450) + (0.1 x 243.5) Ganancias = 148.121 que representa el 40 por ciento del ingreso neto. Valor Ganancias Salarios Excedente 148.1 223.6 371.7 % 39.8 60.2 100.0
Se puede preguntar qu sucede cuando el excedente es obtenido nicamente gracias al trabajo (w = 1; r = 0). En este caso, el excedente se distribuir entre los trabajadores de los dos sectores en base a la proporcin del trabajo -directo e indirecto- utilizado. Solo en este caso, los precios coinciden con el valor-trabajo segn la definicin marxista; es decir, los precios relativos de las mercancias corresponden a la relacin entre la cantidad de trabajo directo e indirecto necesario para producirlas.
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Notas
1 En la industria, el trabajo se limitaba -segn la doctrina fisiocrtica- a modificar la forma de la materia, en tanto que el comercio daba lugar a un simple traslado de mercancas. En el modelo que se presenta se ha supuesto, para facilitar su formulacin, que el capital constante (c) es igual a la depreciacin. Se ha hecho abstraccin, por consiguiente, de las materias primas que, en el esquema analizado por Marx, forman parte de c. Adems, este modelo supone -entre otras cosas- que se trata de una economa cerrada y que existe igualdad entre valor y precio de produccin. 3 Ntese la diferencia entre este enfoque y la concepcin microeconmica segn la cual la cantidad demandada de un bien est en funcin (inversa) de su precio. La inclusin de las inversiones no altera el tratamiento del sector consumo en el modelo. As, si se considera que en dicho sector no hay acumulacin, los coeficientes de la ltima columna sern igual a cero. [I-A] es una matriz cuadrada de coeficientes de las incgnitas X; se obtiene restando de la matriz identidad [I], la matriz de los coeficientes tcnicos [A]. La matriz inversa [A] = [I-A]-1 de la matriz [I - A] es aquella que multiplicada por [I - A], es igual a la matriz identidad [I]. Los coeficientes de activacin sern mayores que la unidad cuando i = j e inferiores cuando i j.
La solucin se Sraffa ha sido criticada por economistas marxistas quienes argumentan que Sraffa abandona la teora del valor. Sraffa, P.: Produzione di merci [54]; op. cit.; pp. 7-8. Es importante subrayar, sin embargo, que mientras para Marx los salarios son capital variable, para Ricardo y Sraffa los salarios son parte del excedente. Se supone que los instrumentos de hierro puedan ser utilizados solamente en dicho ciclo productivo. Explicaciones adicionales y la solucin matemtica se encuentra en Anexo II.a.
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Se trata de un sistema en el cual, por hiptesis, no existe intercambio con el resto del mundo ni participacin del gobierno en la actividad econmica. La produccin final coincide con el valor de los bienes y servicios que desembocan en el mercado o lo que es lo mismo, con el producto interno bruto (PIB). La inversin, segundo componente de la demanda final, es autnoma y depende de factores como la tasa de inters, la eficiencia marginal del capital, etc. En la teora keynesiana, stas forman parte de las inversiones, por lo que: formacin bruta de capital = formacin bruta de capital fijo ms variacin de existencias. Recurdese que ganancia y excedente, en este caso, coinciden por hiptesis. Cada mercanca se encuentra en los dos miembros de las ecuaciones, una vez como medios de produccin y otra como producto bruto. Sraffa define como bien standar el conjunto de mercancas caracterizadas por encontrarse tanto entre los medios de produccin como en el producto, en proporciones iguales. Dicho bien puede servir -por las caractersticas que posee- como numerario, es decir, como una unidad de medida en base a la cual se puede conocer los precios relativos de otras mercancas. Una parte del salario (salario de subsistencia) debera constar junto a los medios de produccin y, por consiguiente, figurar dentro de los primeros parntesis. El sistema, entonces, resulta compatible con cualquier hiptesis; por ejemplo, que los salarios sean determinados por una contratacin sindical; que la tasa de ganancia sea establecida al mismo nivel que la tasa de inters monetaria; etc. 300, 487, 450 y 243.5 representan los valores de los medios de produccin propiamente dichos utilizados en el proceso productivo (primer parntesis de las ecuaciones).
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Nota bibliogrfica
(2) Bacha - Carneiro - Taylor - Sraffa y la economa clsica: relaciones de equilibrio fundamentales (pp. 53-72) - Pour une initiation la comptabilit nationale: laboration des comptes nationaux dune conomie fictive: Kangar - Cap. II: II circuito econmico (pp. 3861) - Cap. III: Nozioni di contabilit nazionale (pp. 65-116) - Cap.IV: I fondamenti della teoria del reddito nazionale (pp. 120-136) (28) Lange, Oskar - Algunas observaciones acerca del anlisis input-output (pp. 71-140) - Cap. II: Anlisis econmico input-output (pp. 63-82) - Cap. VII: Anlisis input-output (pp. 207-230) (31) Meek, R. L. - 1. Introduccin a la fisiocracia (pp. 942) - 2. Problemas del tableau economique (pp. 43-93) (39) Napoleoni, Claudio - II. Los fisiocratas (pp. 17-30)
(9)
Cuc, N.T.- Weber, J. L.
(22) Graziani, Augusto
(29) Leontief, Wassily
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- V. Trabajo abstracto, cambio y capital en Marx (pp. 101-112) (43) Pasinetti, Luigi - Cap. I: Breve rassegna dei precedenti storici (pp. 3-41) - Cap. IV: Lo schema di Leontief (pp. 71 90) (47) Prou, Charles (50) Rampa, Lorenzo - Leons introductives deconomie - Cap. 2: II prodotto e la sua ripartizione secondo gli economisti classici (pp. 1023) - Produzione di merci a mezzo di merci - Cap. 1: Qualche cenno sullevoluzione del pensiero economico (pp.29-39) - Sobre los esquemas de la reproduccin (pp. 494-505)
(54) Sraffa, Piero (55) Sylos Labini, Paolo
(57) Tsuru, Shigeto
Captulo III
La estructura formal de un sistema de cuentas nacionales
En los modelos de contabilidad nacional aplicados a las economas de tipo capitalista, se adopta un criterio de tipo funcional para la clasificacin de los agentes y de las operaciones. El Sistema de Cuentas Nacionales de Naciones Unidas (SCN) acoge la clasificacin de las funciones econmicas analizadas en el captulo anterior para representar su estructura formal mediante un conjunto coherente de cuentas y cuadros. A continuacin se estudiarn las formas que asume un sistema de cuentas nacionales y los instrumentos contables utilizados, con referencia particular al SCN de Naciones Unidas (1968). III.1. Las cuentas o formas contables Las cuentas son estados equilibrados. La inscripcin de las transacciones se rige por el principio de doble registro, segn el cual cada operacin debe constar como salida en la cuenta del pagador y como entrada en la cuenta del perceptor. El SCN propone la construccin de una serie de cuentas y cuadros normalizados que tienen como objetivo describir las caracterticas bsicas del sistema econmico. Dichas cuentas y cuadros, adems de facilitar la comparacin internacional, presentan -en detalle- los resultados econmicos de un sistema, facilitando de este modo estudios y anlisis particulares.
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El SCN considera la elaboracin de tres clases de cuentas denominadas: clase I o cuentas consolidadas de la nacin; clase II o cuentas de produccin, gastos de consumo, formacin de capital, que son un desglose del producto y gasto interno bruto; y, clase III o de los sectores institucionales. Cada clase de cuentas puede subdividirse o atribuirse a sectores y ramas econmicas. Las de la clase I (cuentas consolidadas de la nacin) son las siguientes: 1. La cuenta de produccin ilustra la composicin del producto interno bruto y su utilizacin. En las salidas constan los costos sostenidos para generar el producto y, en las entradas, las formas en las que es utilizado; 2. La cuenta del consumo (o del ingreso nacional disponible y su utilizacin) muestra, en las entradas, los componentes del ingreso y las transferencias corrientes netas del exterior y, en las salidas, el consumo final y el ahorro; 3. La cuenta de la acumulacin ilustra el proceso de financiacin y formacin del capital; 4. La cuenta del resto del mundo registra las operaciones entre los agentes residentes y no residentes. Consta de dos partes: en una figura las transacciones corrientes y, en otra, las de capital. Estas cuentas resumen las principales transacciones que se realizan en un sistema econmico; cada una representa un aspecto particular del circuito: producir, consumir, acumular e intercambiar con el resto del mundo. Por su parte, las cuentas de la clase II se dividen en cuentas II A (produccin de mercancas) y II B (produccin de otros bienes y servicios). Las primeras sirven sobre todo para el anlisis de la oferta y la utilizacin, de las relaciones interindustriales (a travs de la matriz insumo
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producto), de precios y de los mercados. Las segundas sirven para describir la oferta y la utilizacin de aquellos bienes y servicios que no son objeto de intercambio, y por lo tanto, carecen de un precio de mercado. El conjunto de cuentas de la clase II es el siguiente 1: Cuenta A Equilibrio de bienes y servicios mercantes por ramas de actividad (mercancas) Cuenta B Equilibrio de bienes y servicios no mercantes (otros bienes y servicios) Cuenta C Produccin y valor agregado por ramas de actividad econmica (industrias) Cuenta D Produccin y valor agregado de los productores de servicios colectivos pblicos. Cuenta E Produccin y valor agregado de las instituciones privadas sin fines de lucro. Cuenta F Produccin de servicios domsticos. Las cuentas de la clase III describen los resultados obtenidos por los sectores institucionales que forman parte del sistema; incluyen: 1. la cuenta de ingresos y gastos 2. la cuenta de financiacin del capital 3. la cuenta financiera
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Para cada sector institucional (Sociedades, Administracin Pblica, Hogares, etc.), se elaboran estos tres tipos de cuentas, cuya agregacin da lugar a las cuatro cuentas consolidadas de la nacin. La cuenta de ingresos y gastos describe la estructura de los ingresos corrientes recibidos por cada sector institucional y sus utilizaciones; es decir, la formacin del ingreso disponible y su asignacin. La cuenta se cierra con un saldo: el ahorro. La cuenta de formacin de capital resume el proceso de acumulacin y su financiamiento. Las cuentas financieras describen los flujos mediante los cuales los excedentes de liquidez que se forman en determinados sectores se transforman en prstamos para los sectores deficitarios. El SCN prev la elaboracin de otras clases de cuentas cuya construccin est en funcin del desarrollo estadstico; por ejemplo, las cuentas por zonas geogrficas, las del sector pblico y las cuentas de las actividades principales de la economa de un pas. El sistema tambin recomienda la elaboracin de las cuentas patrimoniales (activos y pasivos de apertura y de cierre); de cuentas y cuadros a precios constantes; y, la elaboracin de matrices insumo-producto. III. 2. Otras formas de presentacin de los modelos contables A ms de las cuentas en forma de T, se pueden utilizar ecuaciones, matrices y diagramas de flujo. Si bien la representacin de las cuentas nacionales a travs de un sistema de ecuaciones presenta ventajas-sobre todo por su carcter sinttico, su aplicabilidad a la modelstica econmica y por su capacidad didcticaexisten algunos inconvenientes entre los cuales, el ms importante, es la falta de claridad cuando las interrelaciones se refieren a dos o ms cuentas.
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Las matrices son cuadros de doble entrada en los que cada cuenta se representa mediante una fila y una columna. (Ver III. 6). En las filas constan las entradas y, en las columnas, las salidas. La propiedad principal de las matrices es la de evidenciar las relaciones entre las cuentas y poner de manifiesto las operaciones comunes a dos cuentas. Adems, la representacin matricial de la cuentas nacionales adquiere importancia cuando se desea mayor desagregacin: cada asiento de la matriz puede transformarse en una submatriz de la matriz de origen. Si bien el SCN utiliza matrices para representar la estructura del sistema desde el punto de vista terico-formal, su adopcin, en los sistemas contables, es reservada a la representacin de las tablas intersectoriales o de insumo-producto. Otra forma de presentacin contable son los diagramas de flujo; en stos se muestran las cuentas (recuadros) y los flujos (flechas) con una clara indicacin de la naturaleza y del valor de las operaciones. Los diagramas de flujo con utilizados sobre todo en el caso de las cuentas consolidadas de la nacin, debido al alto grado de agregacin que las caracteriza. III. 3. Las operaciones econmicas Una operacin econmica se define como el conjunto de flujos elementales. Se clasifican, segn su objeto, en tres categoras: las operaciones sobre bienes y servicios, las operaciones de reparticin y las operaciones financieras. Las operaciones sobre bienes y servicios son aquellas que se refieren a la produccin, al intercambio y a la utilizacin de bienes y servicios. Las operaciones de reparticin describen cmo se efecta la distribucin del valor agregado y la redistribucin del ingreso.
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Las operaciones financieras indican las variaciones en el monto de los activos y pasivos financieros de los sectores o del sistema econmico. Las operaciones sobre bienes y servicios y las operaciones financieras son siempre transacciones bilaterales, en las cuales existe un intercambio (una prestacin y una contraprestacin). Las operaciones de reparticin pueden ser bilaterales o unilaterales; estas ltimas son flujos que no poseen una contrapartida directa. Otra clasificacin de las operaciones distingue las operaciones corrientes de las de capital. Las primeras son realizadas por los agentes en el normal desenvolvimiento de sus actividades; las segundas estn en funcin de la acumulacin y comportan modificaciones en el patrimonio; as por ejemplo, las inversiones, las compras de tierras y terrenos, etc. III. 4. Los agregados econmicos Los agregados miden el resultado de la actividad econmica de los agentes y se expresan en los saldos contables que arroja un sistema de cuentas. Cada cuenta, a ms de presentar las operaciones que intervienen en el circuito econmico, pone de manifiesto saldos que son estimados por diferencia entre las entradas y salidas de la cuenta correspondiente y representan variables utilizadas en el anlisis econmico; tal es el caso del valor agregado, del excedente de explotacin, del ahorro, del prstamo neto, etc. A continuacin se presentan las definiciones de los principales saldos contables que arroja el sistema de cuentas nacionales. El producto interno bruto (PIB) es el resultado de la actividad productiva de un pas realizada en el mbito de su territorio econmico, en un perodo determinado. El PIB es igual a la produccin bruta de bienes y servicios menos el valor de los insumos necesarios para obtenerla. Pb - Ci = PIB (desde la ptica de la produccin)
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El PIB es igual a la suma de los valores agregados brutos (VAB) de las diversas ramas de actividad econmica. En efecto, el PIB y el VAB son iguales en un sistema econmico cerrado; en una economa abierta, la diferencia entre estos dos agregados est dada por los derechos sobre las importaciones (DA). PIB = VAB + DA El valor agregado bruto es igual a la suma de los ingresos recibidos por los factores de la produccin: remuneracin del trabajo (Re), utilidades del empresario o excedente neto de explotacin (ENE), asignaciones para la reposicin del capital fijo (ckf) e impuestos indirectos netos de las subvenciones (lin) que gravan la produccin. VAB = Re + ENE + ckf + lin (desde la ptica del ingreso) Si al PIB se agrega la diferencia entre los ingresos de los factores recibidos y pagados del (al) resto del mundo (Yw), se obtiene el Producto (ingreso) nacional bruto. YN = PNB = PIB Yw Para obtener dichos agregados en trminos netos, es necesario deducir las asignaciones para el consumo de capital fijo (ckf). Se obtendr de esta manera, el producto nacional neto. PNB = ckf = PNN Si de esta ltima expresin (PNN) se restan los impuestos que gravan la produccin y se suman los subsidios que el Estado otorga a los productores, se obtendr el producto nacional neto al costo de factores. A nivel macroeconmico, el ingreso nacional disponible (bruto o neto) se obtiene sumando al ingreso nacional (bruto o neto) las transferencias corrientes netas (las recibidas menos las pagadas) procedentes del resto del mundo.
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Yd = YNB Tcn El ingreso nacional disponible (Yd) es utilizado en adquisiciones de bienes de consumo (C) o ahorrado (S). Yd = C + S En el sistema de cuentas nacionales se calcula el ingreso disponible de los hogares y de las administraciones pblicas, agentes a los cuales el sistema asigna la funcin del consumo2. YdH = CH + SH YdAPU = C APU + S APU Para obtener el ingreso nacional disponible es necesario sumar, a los ingresos disponibles de estos agentes, el ahorro de los dems sectores econmicos. El excedente bruto de explotacin (EBE) podra ser considerado como una medida de la remuneracin al capitalista, en su calidad de factor productivo (capital financiero, capital fijo, factor empresarial, etc.). El EBE es obtenido por diferencia entre el valor agregado bruto y la suma de las remuneraciones a los asalariados y de los impuestos indirectos netos de las subvenciones que gravan la produccin. EBE = VAB - (Re + lin) Si de este agregado se deducen las asignaciones para el consumo de capital fijo se obtiene el excedente neto de explotacin. ENE = EBE - ckf El excedente de explotacin es el ltimo saldo contable que puede ser obtenido simultneamente en las cuentas de los sectores (cuadro econmico de conjunto) y en las cuentas de produccin de las ramas de actividad (matriz insumo-producto).
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El ahorro bruto (S) constituye el saldo de la cuenta ingresos y gastos de los sectores institucionales; representa la parte del ingreso nacional disponible que no ha sido consumida. S = Yd - C La importancia terica de este saldo es fundamental en la macroeconoma keynesiana, que basa la posicin de equilibrio en la igualdad entre el ahorro y la inversin (S = I). El prstamo neto (PN) muestra la capacidad (+) o la necesidad (-) de financiamiento de la nacin. En otras palabras, indica los recursos financieros que el pas pone a disposicin del resto del mundo (si es positivo) o los que ste ofrece a los agentes residentes. Su importancia, a nivel contable, es la de servir como nexo entre las cuentas reales y las cuentas financieras. Por esta razn, el prstamo neto deber ser igual (salvo ajustes estadsticos necesarios) al saldo de las cuentas financieras dado por la diferencia entre la variacin de los activos financieros que el pas registra con el resto del mundo y la variacin de los pasivos financieros contrados con agentes no residentes. III. 5. Las reglas de registro En el presente acpite se presentan algunas reglas generales adoptadas por el sistema de cuentas nacionales para el registro de las operaciones. En muchos casos se tratar de normas que posibilitan la comprensin del sistema; en otros, de convenciones que solucionan problemas no superados en los tratamientos contables tradicionales. Entre los principios generales de contabilidad nacional, se pueden citar los siguientes: Elaboracin de cuentas similares para los sectores, especficamente: cuenta de produccin, de ingresos y gastos, de formacin de capital y financiera. La excepcin de esta regla constituye el resto del mun-
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do, para el que se elabora una sola cuenta, que recoge las operaciones corrientes y de capital. Registro de acuerdo al principio de partida doble. Los flujos son registrados por su monto, sin efectuar consolidaciones entre las operaciones de signo contrario realizadas por agentes pertenecientes a diferentes sectores. Entre las excepciones ms importantes a esta regla se pueden enumerar las compras netas de tierras y terrenos, de activos no fsicos y la variacin de existencias, adems de las operaciones financieras que, medidas como variaciones entre activos y pasivos, se registran en trminos netos. La consolidacin de los flujos de la misma naturaleza al interior de un mismo sector, norma que comporta la anulacin de las operaciones anlogas. El caso ms evidente es el de las transferencias corrientes entre los subsectores que forman parte del sector institucional de las administraciones pblicas. Generalmente, las operaciones reales son registradas en el momento en el que surge la obligacin de realizar una prestacin, sin tomar en cuenta la forma de pago, que se refleja en las cuentas financieras.
Las operaciones sobre bienes, y especficamente, la produccin y el consumo intermedio, se registran el momento en el que se realizan y se utilizan los bienes y servicios; el consumo final y las inversiones, cuando los bienes son adquiridos por los sectores demandantes; las exportaciones e importaciones se contabilizan el momento del cruce fsico de la frontera. Los servicios son registrados en el momento en el que se prestan. El momento de registro para las operaciones de reparticin (distribucin y redistribucin) es el mismo en el cual nace la obligacin de pagar. En lo referente a las operaciones financieras, si tienen origen en operaciones reales (crdito comercial), el momento de registro es el mismo de aquellas; si por el contrario, se trata de flujos financieros propiamente di-
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chos, las operaciones son registradas en el momento en el cual se crea el derecho. III. 6. Ejercicio Con el fin de ilustrar la estructura de las cuentas consolidadas, se presentan, en forma sinttica, cifras sobre una economa ficticia. Problema De las estadsticas disponibles para un ao calendario, se pueden obtener las siguientes informaciones (en milllones de unidades monetarias): 1. Se han efectuado ventas de bienes y servicios de agentes residentes al resto del mundo por 29. 2. Los trabajadores emigrantes han enviado 20 desde el exterior. 3. La formacin bruta de capital ha sido de 51. 4. El pas ha comprado en 25 una patente extranjera para fabricar lminas de acero. 5. Los bienes y servicios comprados por la economa nacional a agentes no residentes fue de 30. 6. La produccin bruta de bienes y servicios: 370. 7. La demanda final de bienes de consumo: 250. 8. Una organizacin internacional don 15 a un instituto agropecuario nacional (un tractor). 9. El valor de los insumos de origen interno necesarios para realizar la produccion ha sido de 70.
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Se pide a) Transformar los datos anteriores en operaciones del sistema de cuentas nacionales. b) Construir las cuatro cuentas consolidadas de la nacin. c) Representar dicha cuentas mediante ecuaciones y en forma matricial. Solucin a) Las cifras permiten conocer las siguientes operaciones macroeconmicas: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. X Yw I N M Pb C Tk Ci = = = = = = = = = Exportaciones (29) Remuneracin neta a los factores internos pagados por el resto del mundo (20) Inversin (51) Compras netas de activos no fsicos (25) Importaciones (30) Produccin bruta (370) Consumo final (250) Transferencias netas de capital (15) Consumo intermedio (70)
Es necesario calcular, adems, el valor del producto interno bruto (PIB), que es igual a Pb - Ci (370-70 = 300), valor que, en ausencia de problemas de valoracin, es igual al ingreso (Yi).
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El clculo del ahorro (S) y del prstamo neto del pas (PN) permite cuadrar las cuentas, ya que por definicin, dichos agregados representan saldos contables. Su valor, por lo tanto, es igual a la diferencia entre el total de las entradas y las salidas de las cuentas a las que respectivamente pertenece (S = 70 y PN = 9). b) Las variables anteriores permiten obtener las cuatro cuentas consolidadas de la nacin: 1. Produccin (o del producto y gasto interno) M Yi Salidas = 30 = 300 Entradas C = 250 I = 51 = 29 X _____________ Total = 330
_____________ Total = 330
2. Consumo (ingreso disponible y su asignacin) Salidas C = 250 S = 70 ______________ Total = 320 Entradas Yi = 300 Yw = 20 _____________ Total = 320
3. Acumulacin (formacin de capital) Salidas I = 51 N = 25 PN = 9 _____________ Total = 85 S Tk Entradas = 70 = 15
______________ Total = 85
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4. Resto del mundo Salidas X = 29 Yw = 20 Tk = 15 ______________ Total = 64 Entradas PN = 9 N = 25 M = 30 _____________ Total = 64
c) Ecuaciones:
1. Yi 300 C 250 I 51 X 29 + M + 30 + S + 70 + N + 25 + Yw + 20 = C = 250 = Yi = 300 + PN + 9 + Tk + 15 + + + + = = = = I 51 Yw 20 S 70 PN 9 + + + + Tk 15 N 25 + + M 30 + + X 29
2.
3.
4.
d) Matriz:
Salidas Entradas 1. Produccin 2. Consumo 3. Acumulacin 4. Resto del mundo Total salidas *PN + N = 9 + 25 = 34 300 30 330 250 70 320 51 34* 85 29 20 15 64 1 2 3 4 Total entradas 330 320 85 64 799
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Notas
1 La estructura de las cuentas puede ser consultada en: Naciones Unidas, Un sistema, [35]; op. cit. A ms de las instituciones privadas sin fines de lucro.
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Nota bibliogrfica
(1) Astori, Danilo - Cap. VI: Aspectos fundamentales del contenido de un modelo descriptivo para una economa capitalista (pp. 78-159) - Cap. I: La contabilidad nacional (pp. 11-24) - Pour une initiation la comptabilit nationale: laboration des comptes nationaux dune conomie fictive: Kangar - Cap. I: Prsentation gnrale de la comptabilit nationale (pp. 3-12)
(3)
Banco Central del Ecuador
(9)
Cuc, N.T.- Weber, J.L.
(32) Ministre de la Coopration et du DveloppementRepublique Franaise. (33) Monteverde, E. -Sallaverry, N. (35) Naciones Unidas
- Cuentas Nacionales: nociones - Cap. II: La estructura global del sistema (pp. 18-36) - Cap. VII: Rgles de Comptabilisation (pp. 135-150) - Cap. I: Architecture gnrale du systeme (pp. 9-19)
(40) Office statistique des communauts europennes
(44) Pichot, Alain
Cap. 4: - Prsentations formelles des comptes nationaux (pp. 62-70) - Cap. I: Struttura generale dello schema standardizzato (pp. 47-82)
(52) Siesto, Vincenzo
Captulo IV
Los agentes econmicos y su clasificacin
IV.1. Generalidades En trminos muy generales, podra decirse que el SCN identifica tres clases de agentes: las empresas, los hogares y el gobierno. Sin embargo, y no obstante su desagregacin (basada en diferentes criterios: tipo de produccin, propiedad del capital social, funciones y recursos principales, etc.), dicha clasificacin dificulta describir adecuadamente algunas de sus caractersticas relevantes, sobre todo, si se desea realizar anlisis particulares. Utilizar dichas agrupaciones en anlisis para los cuales no han sido elaborados, podra ser la causa de interpretaciones errneas, puesto que se estara forzando los instrumentos de descripcin, sobrevalorando o subestimando la capacidad de interpretacin que poseen. El sistema agrupa los sujetos econmicos en relacin a los flujos que stos realizan en el desenvolvimiento de sus funciones econmicas (producir, consumir, acumular, etc.). Antes de analizar los criterios de clasificacin de las unidades estadsticas que el sistema de contabilidad nacional utiliza, es necesario identificar el mbito del sistema econmico objeto de anlisis.
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IV. 2. Ambito temporal y espacial de un sistema econmico En lo que al tiempo se refiere, un sistema de cuentas nacionales ofrece, en la generalidad de los casos, una descripcin de los resultados obtenidos por una economa, en un ao calendario. Ciertos pases publican series con periodicidad trimestral, con el objetivo principal de estudiar la coyuntura y ofrecer instrumentos necesarios para la adopcin de polticas de corto plazo. En lo referente al mbito espacial, las unidades econmicas utilizadas en la construccin de un sistema de cuentas nacionales son las unidades residentes. Un agente es clasificado como residente segn dos criterios: el territorio econmico y el centro de inters. Se dir que una unidad es residente si tiene su centro de inters en el territorio econmico del pas. Si se toma como ejemplo un pas A, su territorio econmico estara conformado por los siguientes elementos: el territorio geogrfico; el espacio areo nacional, las aguas territoriales y la plataforma continental sobre los cuales el pas ejercita derecho exclusivos; se incluyen en el territorio econmico nacional los enclaves situados en otros paises, pero utilizados por la administracin pblica del pas A, en virtud de tratados o acuerdos internacionales (Embajadas, Consulados, etc. en el exterior). Viceversa, son excluidos de su territorio econmico los enclaves extranjeros.
Como se puede notar, el territorio econmico de un pas coincide prcticamente con su territorio geogrfico-administrativo. Sin embargo, para obtener una medida ms adecuada del primero, es necesario tomar en consideracin otros elementos. As, se incluyen en el territorio econmico las naves y aeronaves nacionales que realizan viajes internacionales,
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y los yacimientos situados en aguas internacionales, explotados por agentes residentes. El centro de inters de una unidad econmica es el territorio econmico en el que desenvuelve sus actividades econmicas por un perodo superior a un ao. En lo referente a las personas naturales, son tambin considerados residentes quienes se ausentan del pas por un tiempo inferior al ao (turistas, estudiantes, tripulacin de naves, empresarios, etc.), y los miembros del cuerpo diplomtico en ejercicio de sus funciones. IV. 3. Las unidades estadsticas de base El SCN ofrece criterios que permiten identificar y estudiar las caractersticas especficas de las unidades econmicas. El modelo de cuentas nacionales identifica dos tipos o clases de unidades de anlisis, cada una con determinado enfoque descriptivo. El primero es la unidad institucional, que posibilita anlisis acerca de flujos como el ingreso, el capital y el financiamiento; el segundo es la unidad de produccin homognea, que permite estudiar el proceso productivo y las relaciones tecnolgico-econmicas presentes en una economa. IV. 4. Las unidades institucionales Un agente es considerado unidad institucional si posee autonoma de decisin en el ejercicio de sus actividades y si elabora documentos contables que registren las operaciones econmicas y financieras. Decir que una unidad posee autonoma de decisin en el desenvolvimiento de su funcin principal, significa que dicha unidad tiene libertad para modificar sus recursos corrientes, de capital y financieros.
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En realidad, normalmente las dos condiciones coexisten y no son independientes. Aquellos agentes que no poseen contabilidad completa forman parte de las unidades institucionales en las que estn incluidas sus cuentas. Si no tienen autonoma de decisin, hacen parte de las unidades institucionales que las controlan. Un caso particular est dado por los hogares, que si bien no llevan contabilidad, son unidades institucionales pues poseen autonoma de decisin en el desempeo de su funcin principal: consumir. En general, todas los agentes que tienen una razn social (sociedades annimas, sociedades a responsabilidad limitada, etc.) o personera jurdica (de derecho pblico o privado) son consideradas unidades institucionales. IV. 5. Los sectores institucionales Un sector institucional es un conjunto de unidades institucionales con comportamiento econmico anlogo. Las unidades institucionales forman parte de un sector segn la funcin principal que desempean (producir bienes y servicios destinados a la venta, producir servicios no mercantes, consumir, redistribuir el ingreso, financiar, etc.) y el carcter y origen de sus recursos econmicos. A continuacin se presenta la clasificacin sectorial realizada por el SEC, con la identificacin de la funcin y de los recursos principales, as como la clasificacin propuesta por el SCN, evidenciando los subsectores en los cuales se agrupan las unidades institucionales pertenecientes a un mismo sector.
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Cuadro IV.5.a. Clasificacin de los sectores institucionales segn el SEC

SECTOR FUNCION PRINCIPAL Producir bienes y servicios no financieros, destinados a la venta Financiar, es decir, recoger, transformar y canalizar recursos financieros RECURSOS PRINCIPALES Entradas provenientes de la venta
Sociedades y cuasisociedades no financieras Instituciones de crdito
Fondos provenientes de los compromisos acordados con otros agentes; intereses Primas sobre seguros
Empresas de seguros
Asegurar; es decir, colectivizar los riesgos individuales Producir servicios colectivos y redistribuir el ingreso Prestar servicios especficos a grupos particulares de hogares
Administraciones Pblicas Instituciones privadas sin fines de lucro
Pagos obligatorios (impuestos, derechos, etc.) Contribuciones voluntarias
Hogares: -Como consumidores
Consumir
Remuneracin de los factores de la produccin transferencias efectuadas por los otros sectores Entradas provenientes de la venta
- Como productores
Producir bienes y servicios no financieros destinados la venta
Resto del mundo
Sus cuentas registran las operaciones de residentes con el exterior
FUENTE: Office Statistique des Communauts Europennes:Systeme (40). op. cit., p. 27
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Cuadro IV.5.b. Clasificacin institucional segn el SCN: sectores y subsectores

SECTOR - Sociedades y cuasisociedades no financieras - Instituciones financieras SUBSECTOR - Sociedades y cuasisociedades privadas - Sociedades y cuasisociedades pblicas Banco Central Otras instituciones monetarias Compaas de seguros y cajas de pensin Otras instituciones financieras
- Administraciones pblicas
- Subsector central - Subsector local - Subsector seguridad social
- Instituciones privadas sin fines de lucro al servicio de los hogares - Hogares y empresas individuales
FUENTE: Adaptacin de Naciones Unidas; Un sistema, (35), op. cit.
Como se puede observar, las dos clasificaciones presentadas coinciden sustancialmente en los criterios y clases de agrupaciones. No obstante, subsisten algunas diferencias, sobre todo de carcter formal; por ejemplo, mientras el SEC separa las instituciones de crdito de las empresas de seguros, en el SCN, estas ltimas hacen parte del sector instituciones financieras (que agrupa tambin a las instituciones homnimas). IV. 6. Definicin de los sectores El sector de las sociedades y cuasisociedades no financieras reune aquellas unidades institucionales cuya funcin principal es producir bie-
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nes o servicios no financieros destinados a la venta en el mercado a un precio determinado por la demanda y la oferta. Sus recursos principales provienen de la venta de su produccin. El sector engloba las sociedades pblicas que producen bienes destinados a ser vendidos en el mercado. Se trata de empresas de propiedad (o control) del Estado; en el subsector empresas privadas se incluye a las sociedades de propiedad privada que poseen una razn social y cuya actividad principal es la produccin de bienes y servicios mercantes. El sector intituciones de crdito engloba las unidades cuya funcin principal es la de financiar; sus recursos principales provienen de la intermediacin financiera. El sector est compuesto fundamentalmente por los bancos, las corporaciones financieras, las cooperativas de ahorro y crdito, las asociaciones mutualistas, etc. Estas unidades pueden clasificarse de acuerdo al grado de liquidez de sus depsitos y a la naturaleza de la propiedad (pblica o privada). Utilizando el primer criterio, las instituciones financieras podran clasificarse en monetarias y no monetarias. El sector seguros (subsector compaas de seguros y cajas de pensiones, segn la clasificacin SCN) reune las unidades cuya actividad principal consiste en transformar los riesgos individuales en riesgos colectivos. Los recursos principales son las primas sobre seguros contractualmente pagadas por los clientes. El sector institucional de las administraciones pblicas incluye aquellas unidades institucionales cuya funcin principal es producir servicios no mercantes destinados a satisfacer necesidades sociales y realizar operaciones de redistribucin del ingreso. Los recursos principales de dichas unidades provienen de pagos obligatorios (impuestos, contribuciones sociales, etc.) realizados por los otros sectores. El sector se subdivide en tres subsectores:
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El central que engloba unidades cuyo campo de actividad tiene jurisdiccin nacional y entidades que, si bien poseen una esfera de competencia especfica, su accin se despliega en todo, o gran parte, el territorio nacional (por ejemplo, los organismos de planificacin econmica, etc.). El subsector local reune las unidades de la administracin pblica cuya jurisdiccin se extiende a zonas geogrficas o reas polticoadministrativas especficas (por ejemplo, organismos cantonales, municipales, departamentales, etc.), a ms de las entidades controladas, poltica o financieramente, por organismos de poder local. El subsector de la seguridad social reune aquellos organismos encargados de la redistribucin del ingreso. Su financiamiento se realiza mediante el pago de contribuciones obligatorias por parte de los empleadores y de los empleados.
El sector institucional de las instituciones privadas sin fines de lucro est formado por aquellas unidades cuya actividad principal es producir servicios destinados a los hogares. Sus recursos provienen principalmente de las cuotas voluntarias de sus miembros. Forman parte de dicho sector entidades como las organizaciones polticas y sindicales, comunidades religiosas, asociaciones de asistencia y beneficiencia social, etc. El sector institucional de los hogares comprenden dos tipos de unidades: las familias, cuya nica funcin es la de consumir, y los empresarios individuales, que son unidades que funcionan con las mismas caractersticas de las empresas, pero que no estn constituidas jurdicamente como tales. Los recursos de los hogares se originan en la remuneracin por los servicios laborales prestados y en la venta de bienes y servicios producidos por las empresas unipersonales. El resto del mundo es una cuenta -y no un sector institucional del sistema econmico- en la que se registran las operaciones efectuadas por los residentes con los agentes no residentes. Dado que dichas operaciones
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constan en las cuentas de cada agente, es necesario crear una cuenta especial que registre su contrapartida con el exterior. IV. 7. Las unidades de produccin homognea La unidad de produccin homognea est caracterizada por producir un solo producto o un grupo de productos homogneos, desde el punto de vista tecnolgico-econmico. Dichas unidades se caracterizan por utilizar insumos, efectuar procesos de produccin y elaborar bienes (o servicios) anlogos. El sistema de cuentas nacionales distingue cuatro grandes categoras de unidades productivas: 1. Las industrias, que son aquellas unidades productoras de mercancas (bienes y servicios destinados a la venta a un precio que generalmente cubre sus costos de produccin). 2. Productores de servicios de las administraciones pblicas. 3. Productores de servicios privados no lucrativos para determinadas clases de hogares. 4. Productores de servicio domstico prestado a los hogares. Naciones Unidas considera como la unidad estadstica adecuada para el anlisis de la produccin al establecimiento, definido como la unidad econmica que, bajo un rgimen de propiedad o de control nico, ejercita exclusiva o principalmente un solo tipo de actividad econmica, en un nico lugar. El conjunto de unidades de produccin homognea da lugar a las ramas de actividad econmica. Las ramas, como las mercancas, estn clasificadas en base a una nomenclatura, que comnmente es una adaptacin de la clasificacin propuesta por Naciones Unidas.
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Por lo tanto, el establecimiento es la unidad tcnica de produccin ms homognea desde el punto de vista de la utilizacin de insumos y de combinacin de factores de produccin, mientras que la empresa es un centro de decisin ms amplio en el que se dan, adems, decisiones relativas a problemas financieros en general; una empresa puede estar constituida por uno o ms establecimientos. IV. 8. Sectores institucionales y ramas de actividad En un sistema econmico, los diferentes agregados macroeconmicos obtenidos desde el punto de vista de los sectores institucionales son iguales a los obtenidos desde el punto de vista de las ramas de actividad. Sin embargo, es difcil -a nivel desagregado- hacer comparaciones entre las ramas y los sectores institucionales, ya que no existe correspondencia biunvoca en los dos criterios de clasificacin. La diferencia, como se explic, resulta del hecho de que mientras las ramas de actividad sirven para estudiar las interdependencias productivas y la estructura de los costos incurridos para obtener ciertos productos, los sectores institucionales sirven para analizar, a ms de la produccin a nivel agregado, otros aspectos econmicos, tales como el destino de sus ingresos, la gestin de su patrimonio o sus operaciones en el campo financiero. Las cuentas de produccin por ramas de actividad econmica permiten la construccin de la matriz insumo-producto, en tanto que las cuentas de los sectores institucionales (produccin, ingresos y gastos, formacin y financiacin del capital) se sintetizan en el cuadro econmico de conjunto y en el cuadro de operaciones financieras.
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Nota bibliogrfica
(3) Banco Central del Ecuador - Cap. II: Adaptacin del sistema de cuentas nacionales de Naciones Unidas (Rev. No. 3) a la economa ecuatoriana (pp. 2734) - Cap. VI: Aperu des mthodes. Les agrgats (pp. 73-79) - Cap. II: Cuentas de ingresos y gastos y financiacin de capital (pp. 13-51) - Cap. 17: Les units conomiques et leur opration (pp 222-236) - Cap. 3: Units et regroupments dunits (pp. 61-77) - Cap. V: Los agentes de las transacciones del sistema (pp. 74-97) - Cap. II: Les units et les ensembles dunites (pp. 21-40)
(5)
Brunhes, Bernard
(14) DANE
(18) Flouzat, Denise
(25) INSEE
(35) Naciones Unidas
(40) Office statistique des communautes europennes
Captulo V
Las operaciones sobre bienes y servicios
V.1.
Generalidades
Describen el origen y la utilizacin de las corrientes que participan en la formacin del producto interno bruto, describiendo a la vez su destino. El sistema de contabilidad nacional considera las siguientes operaciones sobre bienes y sevicios: Produccin Consumo intermedio Consumo final Formacin bruta de capital Exportaciones Importaciones Compras netas de tierras y terrenos Compras netas de activos no fsicos 1 La sistematizacin de dichas operaciones en un esquema de contabilidad nacional permite analizarlas exhaustivamente y estudiar los problemas relativos a su conceptualizacin y valoracin. V. 2. La produccin En los captulos anteriores se hizo referencia a los problemas que conlleva definir, de una u otra forma, las variables que forman parte del
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sistema descriptivo de una economa; se seal que la estructura de un sistema de cuentas nacionales depende de las hiptesis bsicas que conducen el proceso descriptivo. Un punto crucial que se presenta en la construccin de un modelo, es la definicin y determinacin de lo que se considere como produccin. Tanto el SCN como el SEC contemplan una nocin de produccin total (o bruta), definida como el resultado de la actividad econmica socialmente organizada de las unidades residentes, consistentes en la creacin de bienes y servicios destinados a satisfacer las necesidades humanas. V. 2.1. La produccin de bienes Por convencin, todos los bienes son mercantes (mercancas). En un modelo contable, la produccin de bienes est dada por: - los bienes que se intercambian en el mercado a un precio determinado por la demanda y la oferta; - lo bienes no comercializados por las industrias (productos semielaborados o artculos terminados que forman parte de los inventarios); - la produccin por cuenta propia para el autoconsumo (o el intraconsumo); - la produccin por cuenta propia de bienes de capital (fijo), como las construcciones y otros activos fsicos; y, - los pagos de sueldos y salarios en especie que algunas empresas dan a los trabajadores a ttulo de remuneracin. En el intercambio de bienes en el mercado, es necesario, por lo tanto, no considerar aquellas transacciones (compra-venta) de productos usados, que ya han sido contabilizados como produccin en el flujo relativo al ao en el que han sido fabricados. Sin embargo, si son objeto de
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nuevo intercambio, intervienen actividades como el transporte y el comercio; estos mrgenes, que se suman al valor de los bienes usados, miden la produccin de los servicios comerciales y de transporte. En trminos generales, para las empresas productoras de bienes materiales, la produccin es calculada de la siguiente manera: Produccin = ventas + inventarios finales de productos en proceso y terminados - inventarios iniciales de productos en proceso y terminados + autoconsumo. V. 2.2. La produccin de servicios mercantes Los servicios, por ser inmateriales, tienen un tratamiento diferente. La intermediacin y distribucin comercial, el transporte, las comunicaciones, la educacin con regmenes de pensiones, la actividad de financiar y asegurar, etc., son ejemplos de producciones incorporales que se transan en el mercado, a un precio que segn la actividad se denomina precio de venta, tarifa, pensin, tasa de inters, prima, etc. Los servicios ofrecidos por los comerciantes, en general, no son facturados distinta o separadamente de los bienes objeto de una compra-venta, lo que torna difcil diferenciar el valor del bien del valor del servicio comercial. Un mtodo posible es calcular la diferencia entre el valor de la mercadera vendida por el comerciante y el valor pagado por ste (por ejemplo, al productor). Dicha diferencia representa el margen comercial que mide el valor del servicio del comercio: Produccin del comercio = mrgenes comerciales = valor de las mercaderas vendidas - valor de las mercaderas compradas. En el caso de los servicios ofrecidos por los hoteles, bares y restaurantes, a diferencia del comercio, en su produccin bruta figura el valor de los bienes intermedios necesarios para la produccin del servicio (por ejemplo, alimentos, bebidas, etc.). Igual tratamiento se aplica a la produc-
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cin de los servicios de salud, recreativos y educacionales, que tienen un precio. La medida de la produccin de los servicios de transporte, comunicaciones y de arriendo de edificios presenta menos dificultad que los anteriores, ya que generalmente son ofrecidos en base a tarifas, pasajes, cnones, etc. El arrendamiento de tierras y terrenos, agrcolas o no, o el de bienes inmateriales (licencias, patentes, derechos de autor, etc.), no hace parte de la produccin de servicios y se clasifica como renta de la propiedad o de la empresa y forman parte de las llamadas operaciones de reparticin. Los servicios mercantes se registran en el momento en que se prestan. En el caso de los servicios comerciales, la produccin se registra cuando se realiza el traspaso de propiedad de la mercadera; en otras palabras, el registro se realiza el momento en que nace el derecho de exigir la prestacin objeto de la operacin. Casos particulares dentro del campo de los servicios mercantes constituyen los servicios de intermediacin financiera y los prestados por las compaas de seguros. V. 2.3. La produccin de servicios bancarios La produccin de servicios de las instituciones de crdito (bancos, compaas financieras, asociaciones mutualistas, etc.) comprende, por una parte, su produccin efectiva, es decir, la produccin de servicios reales ofrecidos a los clientes (comisiones por giros y transferencias, por cobranzas, etc.) y por otra, la produccin imputada por servicios bancarios, es decir, aquella produccin que resulta de la actividad de intermediacin bancaria consistente en captar, transformar y canalizar disponibilidades financieras. La cuenta de produccin de las instituciones financieras debera registrar nicamente la produccin efectiva; sin embargo, sta es -en la mayora de casos- insuficiente como para cubrir los costos co-
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rrientes de produccin, y no cuantifica las actividades de intermediacin bancaria. El sistema de contabilidad nacional ha adoptado una convencin consistente en sumar a la produccin efectiva, la diferencia entre la renta de la propiedad recibida por dichas instituciones de crdito -procedente de los prstamos y otras inversiones realizadas con los depsitos que reciben- y los intereses que pagan por dichos depsitos. Esta diferencia es conocida como servicios bancarios imputados. La produccin total de las instituciones financieras est dada, por lo tanto, por la suma de la produccin efectiva ms la imputada. Produccin de las instituciones financieras = produccin efectiva + renta de la propiedad recibida - intereses pagados Produccin imputada V. 2.4. La produccin de las compaas de seguros Las primas de los seguros de riesgos (accidentes, incendios y otros siniestros) y seguros de vida estn compuestas por: a) una comisin que dichas empresas cobran por el servicio de asegurar (costo del servicio); b) una parte correspondiente al riego contrado al asegurarse; y, c) una parte representada por una reserva matemtica (seguro de vida). Para determinar el valor de la produccin de los servicios prestados por las compaas de seguro, es necesario separar la parte pagada como comisin por el servicio de asegurar, del resto de la prima. Para los seguros generales, se considera que la produccin del servicio es igual a la diferencia entre las primas brutas recibidas y las indemnizaciones pagadas.
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En lo referente al seguro de vida, la produccin es igual a la diferencia entre las primas recibidas y la suma de indemnizaciones pagadas, variacin de las reservas matemticas (deducidos los intereses imputados) y dividendos de los asegurados. En sntesis: Produccin del servicio de las compaas de seguros: a) Seguros de riesgo: Produccin = primas brutas recibidas - indemnizaciones pagadas b) Seguro de vida: Produccin = primas recibidas - indemnizaciones pagadas - (variacin de las reservas matemticas - intereses imputados) -dividendos. V. 2.5. La valoracin de la produccin mercante Diversos sistemas de precios pueden ser empleados para valorar la produccin de bienes y servicios mercantes: precios bsicos, precios de productor, precios de adquisicin, etc. La produccin de bienes y servicios, como regla general, es valorada a precios de productor, es decir, al precio de mercado visto desde la ptica del productor. Si del precio de productor se deducen los impuestos indirectos netos sobre los productos, se obtiene el precio a valores bsicos, que es el ms aconsejable en los anlisis insumo-producto. Por otra parte, si a los precios de productor se suman los mrgenes de comercializacin y transporte aplicados por los distribuidores, se obtiene el precio de adquisicin o de comprador: el precio de mercado desde la ptica del usuario final de la mercanca.
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En el caso de los bienes que no son objeto de una transaccin (auto-consumo de productos agrcolas, remuneracin en especie, produccin de bienes de capital para su propio uso, etc.) se aplica el sistema de precios de productor. V. 2.6. La produccin de servicios no mercantes Son servicios no mercantes (llamados tambin no de mercado) aquellos que se prestan en forma gratuita, o casi gratuita, a la colectividad o a determinados grupos de ella. Especificamente, se trata de los servicios colectivos prestados por las administraciones pblicas y por las instituciones privadas sin fines de lucro. Los servicios prestados por las administraciones pblicas, presentan las siguientes caracterticas: i. no son destinados a usuarios individuales; son ofrecidos a la colectividad; ii. tienen un carcter no mercantil; es decir, no son comercializados; iii. sus costos son financiados a travs de recursos presupuestarios y no tienen un precio de mercado. Se trata, por lo tanto, de servicios generales prestados por las administraciones pblicas: legislacin, defensa, instruccin y salud pblica, servicios recreativos y culturales, etc. Sin embargo, existen unidades institucionales clasificadas dentro del sector administraciones pblicas que producen y venden, secundariamente, bienes y servicios (electricidad, agua, etc.). Esta produccin se denomina produccin mercante de las administraciones pblicas, o produccin de mercado y su tratamiento es similar al de los bienes y servicios mercantes. Consideraciones anlogas sirven para las instituciones privadas sin fines de lucro.
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La produccin de servicio domstico es igual a las remuneraciones pagadas a los empleados que prestan dicho servicio. V. 2.7. Valoracin de la produccin de servicios no mercantes Cmo valorar la produccin de servicios colectivos si por definicin no tienen precio de mercado? El sistema de cuentas nacionales adopta la convencin de considerar el valor de la produccin de dichos servicios igual a la suma de sus costos. Para los productores de servicios de las administraciones pblicas y de los servicios privados no lucrativos, dichos costos estarn dados por los gastos de consumo intermedio de mercaderas y por el valor agregado originado en la produccin. A su vez, el valor agregado est conformado por la remuneracin de los empleados, el consumo de capital fijo y los impuestos indirectos. El excedente (neto) de explotacin es igual a cero en este caso. Especficamente, el valor e la produccin no mercante ser: Pb = Ci + Re + lin + ckf Otra convencin del sistema es que la produccin de servicios no mercantes de las administraciones pblicas es utilizada nicamente como consumo final de las propias administraciones pblicas y toma el nombre de produccin para propio uso. La produccin mercante de las administraciones pblicas puede generar un excedente de explotacin positivo (negativo) si el precio de venta es superior (inferior) a los costos incurridos. La produccin de las adminstraciones pblicas incluye las operaciones siguientes:
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Servicios producidos para su propio uso Venta de otros bienes y servicios Mercaderas producidas Produccin bruta
Los tres tipos de produccin son susceptibles de utilizaciones diferentes de acuerdo a sus caractersticas: la produccin para su propio uso (servicios colectivos), como se anot, es autoconsumida (consumo final de las administraciones pblicas); la venta de otros bienes y servicios, debido a su caractersticas (satisfacer necesidades directas de las familias), forma parte del consumo final de los hogares; por esta razn, se conoce tambin con el nombre de pagos parciales de los hogares ya que se trata de entregas simblicas de dinero por servicios recibidos; las mercancas producidas pueden destinarse a cualquier uso posible que estar determinado por las caractersticas de las mercancas producidas. Dentro de stas consta la construccin de carreteras y los servicios de salud que, a pesar de no ser vendidas en el mercado, se clasifican como mercantes debido a que son bienes que se crean o servicios que efectivamente se prestan; el destino de estas producciones es la formacin de capital (construccin de carreteras), el consumo intermedio (mantenimiento de carreteras) y el consumo final de los hogares (servicios de salud).
Los conceptos anteriores pueden ser mejor explicados mediante un sencillo ejemplo numrico. Una dependencia de la administracin pblica, que presta servicios de educacin, ha comprado 10 unidades monetarias de tiles, 20 de artculos varios, paga 30 de remuneraciones; adems,
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vende productos agrcolas cuyo valor de mercado es 8. No se lleva una contabilidad separada de la fase agrcola. De conocerse la contabilidad de la fase agrcola, sta sera aislada como otro establecimiento y estimada junto a las otras producciones agrcolas, pero como este no es el caso, el monto total de las ventas se registra directamente en mercancas producidas; lo mismo se puede decir de los folletos que se venden a precios simblicos que, por no ser mercaderas propiamente dichas, se contabilizan en venta de otros bienes y servicios. La produccin de servicios producidos para su propio uso (servicios de educacin), de no haber existido los rubros anteriores, hubiese sido igual a la suma de los costos: Ci = 10 + 20 Re Insumo total = 30 = 30 = 60
Pero, como en la produccin de folletos y de productos agrcolas tambin hay un costo, la produccin de servicios de educacin es el saldo entre los insumos totales y las otras producciones (60 - 2 - 8 = 50) La cuenta de produccin estar estructurada de la siguiente manera:
Ci 30 Servicios producidos para su propio uso Venta de otros bienes y servicios Mercancas producidas INSUMO TOTAL 60 PRODUCCION BRUTA
50
Re
30
2 8 60
103
El siguiente cuadro sintetiza lo que el sistema contable considera como produccin, su tipologa y, en lo posible, la indicacin de los sectores econmicos a los que se atribuye cada una de las clases de produccin:
PRODUCCION DE BIENES (agricultura, industria extractiva y manufacturera, etc.): Empresas privadas o pblicas. INDUSTRIAS MERCANTE: BIENES Y SERVICIOS (mercancas) Produccin PRODUCCION DE SERVICIOS (comercio, transporte, comunicaciones, etc.): Empresas privadas y pblicas. PRODUCCION DE SERVICIOS FINANCIEROS: Instituciones financieras privadas o pblicas. PRODUCCION DE SERVICIOS DE SEGUROS: Compaas de seguros, generalmente privadas. OTROS PRODUCTORES NO MERCANTE SERVICIOS (otros bienes y servicios) PRODUCCION DE SERVICIOS COLECTIVOS: Administraciones pblicas e instituciones sin fines de lucro que sirven a los hogares.
PRODUCCION DE SERVICIO DOMESTICO: Hogares.
V. 3. El consumo intermedio Se denomina consumo intermedio el valor de los bienes (excepto los bienes de capital fijo) y servicios mercantes utilizados por las unidades productivas en el curso de un perodo anual, para generar nuevos productos. En otras palabras, el consumo intermedio est constituido por aquellos bienes y servicios que se incorporan, o se transforman, en otros bienes y servicios durante el ciclo productivo.
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El concepto de consumo intermedio podra ilustrarse a travs del clsico ejemplo del pan. Supngase que la nica materia prima necesaria para producirlo sea la harina. El valor de la produccin de pan debe ser igual a los salarios pagados ms el costo de la harina. Si los salarios han sido 600 y se ha pagado por harina 500, el valor de la produccin de pan ser de 1100:
Pago por harina Pago por salarios PRODUCCION DE PAN 500 600 ____ 1100 Consumo intermedio Valor agregado PRODUCCION BRUTA
La produccin de harina requiere de trigo y de mano de obra; por ejemplo:

Pago por trigo Pago por salarios 200 300 ____ PRODUCCION DE HARINA 500 Consumo intermedio Valor agregado PRODUCCION BRUTA
El proceso productivo completo arrojar como produccin total 1600 (la produccin de harina de 500 ms la produccin de pan 1100).
FASE INTERMEDIA
FASE FINAL
TOTAL
MANO DE OBRA MATERIAS PRIMAS PRODUCCION (trigo)
300 200 500 (harina)
600 500 1100
900 700 1600
Como se puede notar, la produccin total o bruta 1600 registra dos veces el valor de la harina y es superior en 700 unidades a los ingresos recibidos por los factores utilizados (en este caso, nicamente el trabajo, por 900). El valor de la produccin final (o valor agregado), en cambio, es
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igual a la suma de todas las remuneraciones pagadas a los factores productivos en la fase intermedia y en la final del proceso, razn por la cual, la identidad keynesiana producto = ingreso es verdadera solo en el caso de la produccin final. El concepto de produccin total, entonces, contiene una duplicacin que corresponde al valor del consumo intermedio (harina) necesario para producir pan. Son bienes de consumo intermedio las materias primas, los productos semielaborados, los artculos terminados que se incorporan en bienes compuestos (piezas para aviones, bateras para automviles, etc.), combustibles, energa elctrica, etc. Se excluyen del consumo intermedio los bienes instrumentales (maquinaria, equipo) que sirven para transformar los bienes y servicios intermedios en finales. Dichos bienes hacen parte del stock de capital fijo cuya vida til se extiende durante un perodo contable superior a un ao. El consumo intermedio, en las cuentas nacionales, es registrado en el momento en el que los bienes intermedios son efectivamente utilizados y, los servicios, adquiridos. V. 4. Las otras operaciones sobre bienes y servicios V. 4.1. El consumo final Est conformado por el consumo final de los hogares y el consumo final de las administraciones pblicas que, como se indic, es igual a la produccin para su propio uso. El consumo final de los hogares representa el valor de los bienes y servicios utilizados para la satisfaccin directa de necesidades individuales. Dichos gastos se registran a precios de comprador, en el momento en que los bienes son adquiridos.
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El consumo de las familias se clasifica en bienes de consumo duradero (electrodomsticos, automviles para uso privado, etc.) y en bienes no duraderos (alimentos, vestuario, etc.). El sistema de cuentas nacionales distingue las nociones de consumo final en el mercado interior y consumo final de los hogares residentes. El primero se refiere a los gastos de los hogares residentes y no residentes en el territorio interior de un pas. Por su parte, el consumo final de los hogares residentes incluye las denominadas compras directas de otros bienes y servicios2, que registra las compras que realizan los residentes en el exterior y las adquisiciones que efectan hogares no residentes en el pas. El consumo final de hogares residentes es, entonces, igual a los gastos de las familias tanto en el territorio interior como en el resto del mundo. V.4.2. La formacin bruta de capital fijo Son aquellos bienes duraderos adquiridos por las unidades productoras residentes con el fin de ser utilizados para producir otros bienes. Representa el valor de los bienes de capital que se suma al stock existente. De la formacin bruta de capital fijo (FBKF) hacen parte las maquinarias y equipos, los edificios y viviendas, las obras de infraestructura, los muebles y mquinas de oficina, los bosques maderables, las mejoras de tierras y terrenos, etc. La FBKF se valora a precios de comprador y se registra en el cuadrante de las utilizaciones finales de la matriz insumo- producto y en la cuenta de capital de los sectores institucionales (ser estudiada cuando se analice dicha cuenta). V.4.3. La variacin de existencias Estrechamente relacionada con la FBKF, la variacin de existencias describe cambios en los stocks de materias primas, semielaborados y productos terminados que no han encontrado una utilizacin especfica en el
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perodo de tiempo considerado. Puede constituirse existencias en el productor, en el utilizador y en el comercio: las del productor se refieren a productos en proceso de fabricacin o a productos terminados an no vendidos; las del utilizador estn constituidas principalmente por materias primas y las del comercio se refieren a productos destinados a la venta. La variacin de existencias figura en la cuenta de capital de los sectores institucionales y en la seccin de las utilizaciones finales de la matriz insumo-producto. La suma de la FBKF y de la variacin de existencias se conoce como formacin bruta de capital o inversin real (I): I = FBK = FBKF + E V. 4.4. Las compras netas de tierras y terrenos y activos no fsicos Las compras netas de tierras y terrenos y las compras netas de activos no fsicos representan el saldo neto de compras y ventas de tierras y de activos incorporales (patentes, derechos de autor, marcas registradas, etc.), respectivamente. Estas operaciones sobre bienes y servicios son valoradas al mismo precio tanto para el vendedor como para el comprador, y se registran en la cuenta de capital de los sectores institucionales. V. 4.5. Las exportaciones y las importaciones Las exportaciones de bienes comprenden aquellas mercaderas que salen definitivamente del territorio econmico; las importaciones son los bienes procedentes del resto del mundo, utilizados en el territorio del pas. Las exportaciones (e importaciones) de servicios comprenden todos los servicios ofrecidos por los agentes residentes (no residentes) a los agentes no residentes (residentes). En general, el intercambio de servicios
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incluye el transporte, los seguros, los de comunicacin (correo, telgrafo, telfono, etc.), los prestados por las profesiones liberales, etc. Las exportaciones de bienes son valoradas FOB (free on board), es decir, al precio de mercado de los bienes en la frontera del pas exportador. En ste se incluye el costo de transporte hasta la frontera, los costos de embarque y, de existir, los impuestos sobre las exportaciones. Las exportaciones de servicios son valoradas en base a tarifas, fletes, pasajes, comisiones, honorarios, etc., recibidos por los agentes residentes a cambio de la prestacin del servicio al resto del mundo. En el caso de los seguros, dichos servicios son valorados por contratos (plizas) suscritos entre las compaas residentes y los asegurados no residentes. Las importaciones de bienes son valoradas CIF (cost, insurance, freight), es decir, el valor FOB de los bienes en la frontera del pas exportador ms los fletes y la remuneracin de los servicios de seguro hasta las fronteras del pas importador. V. 5. El equilibrio de bienes y servicios El sistema de contabilidad nacional describe, para un perodo de tiempo determinado, la utilizacin y el origen de los productos disponibles en la economa. Es posible, por lo tanto, definir un equilibrio (o balance) en trminos fsicos, entre la oferta (produccin bruta ms importaciones) y la utilizacin (consumo intermedio, consumo final, formacin bruta de capital fijo, variacin de existencias y exportaciones) de un producto. Pero, cmo conocer, a nivel global, el flujo de bienes y servicios que garantizan el equilibrio oferta-utilizacin si para cada producto se usa una diferente unidad de medida? En otros trminos, cmo sumar los barriles de petrleo producidos con el nmero de quintales de azcar obtenidos? La nica posibilidad es adoptar una unidad de medida comn con la que se pueda identificar a todos los bienes y servicios.
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El valor de un bien o un servicio es igual a la cantidad multiplicada por su precio: v=qp Las cantidades se miden en magnitudes fsicas y generalmente se expresan por el nmero de artculos producidos o por unidades de medida (de longitud, peso o volumen). El precio, por su parte, es la cantidad de dinero pagada por unidad de producto (bien o servicio). Como se seal, no es posible agregar producciones expresadas en unidades fsicas diferentes. El sistema de cuentas nacionales prev la utilizacin de los valores -precios por cantidades- como base de agregacin de todas las operaciones sobre bienes y servicios. Para cada producto, en trminos fsicos, rige la siguiente relacin, conocida como equilibrio oferta-utilizacin o balance de produccin: Produccin bruta + importaciones = consumo intermedio + consumo final + formacin bruta de capital fijo + variacin de existencias + exportaciones Pb + M = Ci + C + FBKF + E + X V. 6. Los sistemas de valoracin en los equilibrios oferta-utilizacin La elaboracin del equilibrio oferta-utilizacin de bienes y servicios presupone la adopcin de un sistema de valoracin coherente y homogneo con el cual se pueda definir el valor de los recursos puestos a disposicin de una economa. Los diferentes sistemas de valoracin obedecen a la existencia de impuestos y de los intermediarios comerciales, que determinan que el precio de un producto sea distinto segn el momento y el sujeto que interviene en la transaccin. En otras palabras, el precio de una unidad de mercanca a la salida del establecimiento no es, por lo general, igual al precio que paga el comprador en el lugar de entrega. Entre el pro-
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ductor y el consumidor se interponen los costos de transporte y de comercializacin (mrgenes comerciales) y el efecto de la tributacin sobre la produccin y el intercambio de una mercanca, razn por la cual, el precio de comprador (o de mercado) es, por lo general, superior al precio de productor. Por el contrario, es posible que el Estado subvencione un producto; en este caso, si bien el precio de comprador puede ser inferior a los costos de produccin, el subsidio permite remunerar a los factores empleados en producir dicha mercanca. En lo que atae a la tributacin, es necesario aclarar que se trata de impuestos indirectos que gravan la produccin o el intercambio y en ningn caso, de impuestos directos que gravan el ingreso o la riqueza de los agentes. Segn el Sistema de Cuentas Nacionales de Naciones Unidas, los sistemas de valoracin son los siguientes: i. La valoracin a precios de comprador cuantifica el precio que paga quien adquiere una mercanca en el lugar de expendio. Dicho precio comprende, por lo tanto, el valor a precios de productor y los mrgenes de transporte y comercializacin. ii. La valoracin a precios de productor refleja el precio de una mercanca a la salida del establecimiento de produccin. Dicho precio comprende el importe de los impuestos indirectos netos de subsidios que gravan al producto. iii. La valoracin a precios bsicos es el precio de productor de una unidad de producto, disminuido de los impuestos indirectos netos pagados por el productor. En el SCN los impuestos indirectos (tambin denominados a la produccin) se dividen en dos categoras: impuestos sobre las mercancas y otros impuestos indirectos. Los primeros gravan la produccin y el uso de mercancas (por ejemplo, la produccin de cerveza, los espectculos, los
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derivados del petrleo, el uso de mano de obra, etc.). Los otros impuestos indirectos son aquellos que recaen sobre el establecimiento como tal y, por lo tanto, sobre la rama de actividad (por ejemplo: impuestos indirectos a la actividad industrial, comercial, timbres, etc.). La valoracin a precios de productor es igual a los elementos que conforman los precios bsicos ms los impuestos indirectos netos sobre las mercancas, es decir, aquellos que gravan directamente el producto, (ejemplo: sobre los cigarrillos, sobre los licores, etc.). Dicho precio coincide con el precio ex-fbrica. Para pasar a una valoracin a precios de comprador es necesario sumar, a los precios de productor, los mrgenes de comercio y de transporte. Dicha valoracin representa el precio efectivamente pagado por el utilizador del producto en el lugar de compra. El siguiente cuadro sintetiza los mtodos ilustrados, segn los elementos de valor que los conforman:
Cuadro V.6.a Mtodos de valoracin propuestos por el sistema de cuentas nacionales de Naciones Unidas
IMPUESTOS NETOS
Elementos del valor Mtodos de valoracin A costo de factores verdaderos A costo de factores aproximados A precios bsicos verdaderos A precios bsicos aproximados A precios de productor A precios de comprador (o de mercado) o utilizador
Re + ckf + Ene
Consumo intermedio sin impuestos
Impuestos indirectos netos sobre consumo intermedio
Impuestos Mrgenes Otros Indirectos de impuestos netos comercio indirectos sobre y mercancas transporte
x x x x x x
x x x x x x x x x x x x x x x x x
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Para las importaciones y las exportaciones, que hacen parte del equilibrio oferta-utilizacin, es necesario emplear mtodos de valoracin compatibles con los estudiados. Para un producto importado, su valor a precios de productor est dado por los siguientes elementos: - Valor CIF - Derechos arancelarios y otros gravmenes. Los aranceles y otros gravmenes son pagos obligatorios que el importador debe realizar al Estado y que se establecen con fines fiscales o proteccionistas. El valor bsico de las importaciones, por todo, corresponde al valor CIF; si a ste se aaden los derechos arancelarios, se obtiene las importaciones a precios de productor; agregando los mrgenes de distribucin interna, se obtiene la valoracin a precios de comprador. Las exportaciones son valoradas a precios de comprador, es decir, el valor FOB que comprende: el precio de productor, los mrgenes de comercio y transporte hasta el lugar de embarque y, eventualmente, los impuestos a las exportaciones. Como se puede notar, la estructura impositiva influencia los mtodos de valoracin; el optar por uno u otro, implica diversas consideraciones en la elaboracin de los equilibrios y en la construccin e interpretacin de la matriz insumo-producto. V. 7. La elaboracin de los equilibrios oferta-utilizacin Los equilibrios oferta-utilizacin de los productos clasificados en una nomenclatura3 se rigen por una sola ecuacin; sin embargo, la elaboracin de cada uno de ellos presenta problemas particulares que dependen fundamentalmente de las estadsticas disponibles. En algunas ocasiones, la ausencia de informacin hace que la elaboracin del equilibrio se base en indicadores indirectos; en otras, la presencia de dos cifras para una misma
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variable, hace necesario un anlisis detallado de las discrepancias y los mtodos utilizados por las dos fuentes estadsticas. Por lo general, la elaboracin del equilibrio de un producto requiere, entre otras, de las siguientes tareas: a) un trabajo preliminar de recoleccin y ordenamiento de material estadstico de base; b) crtica de las fuentes; c) estudio pormenorizado de las operaciones en trminos de cantidad; d) conocimiento de los procesos de comercializacin de los productos y de los mecanismos de determinacin de sus precios; e) informacin acerca de la utilizacin intermedia y final de los productos y de los costos de transporte; f) anlisis del sistema tributario y, particularmente, de los impuestos especficos que gravan el producto en cuestin. Por ltimo, es necesario analizar la evolucin real de las operaciones que intervienen en los equilibrios, descomponiendo el respectivo valor en cantidades y en precios. Dicho procedimiento se lleva a cabo, sobre todo, si la elaboracin de las cuentas nacionales prev la construccin anual de matrices insumo-producto. Los equilibrios, en este caso, sern elaborados a precios corrientes y a precios constantes (a base fija y a precios del ao anterior, n-1). Cualquiera que sea el sistema de valoracin adoptado (precios bsicos, precios de productor, precios de comprador), la sumatoria de las operaciones que constan en la oferta es igual a la suma de las operaciones que hacen parte de la demanda.
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A continuacin se presenta un ejemplo de equilibrio oferta-utilizacin relativo al caf pilado. Se adoptarn precios de productor, que incluyen todos los impuestos indirectos que gravan al producto. Caf Millones de unidades monetarias
Oferta: Produccin bruta a p.p. Importaciones CIF Derechos arancelarios Mrgenes de comercializacin y transporte OFERTA TOTAL a p.c. Utilizacin: Consumo intermedio Consumo final Formacin bruta de capital fijo Variacin de existencias Exportaciones FOB DEMANDA TOTAL a p.c. 133 12 3 385 533 342 191 533
Se trata de un producto agrcola de clima tropical, destinado principalmente al mercado internacional. En este caso, no existen ni importaciones ni derechos arancelarios que las graven. Por el lado de las utilizaciones, no existe formacin bruta de capital fijo (el caf es un bien de consumo no duradero). V. 8. Ejercicio Se dispone de los siguientes datos para el producto material de transporte que incluye partes y piezas.
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En las estadsticas de comercio exterior, el valor CIF de las importaciones de vehculos, para 1999, es 8828 millones de unidades monetarias, que han sido gravadas con 2070 millones de derechos arancelarios. La produccin interna del pas (valorada a precios bsicos) es de 650 millones y la variacin de inventarios de 516 en el comercio y de 11 en las fbricas. Se han vendido 4867 millones de repuestos, piezas, etc., de automotores para ser utilizados como insumos de otras actividades productivas, mientras que las familias han gastado 1506 millones en la compra de autos nuevos. Los tractores, camiones, taxis, etc., cuyo valor ha sido 8116 millones, han pasado a formar parte de los bienes de capital del pas. El Estado ha gravado el consumo de vehculos de paseo y los respuestos, respectivamente con 787 millones (derechos arancelarios) y 221 millones, mientras que los bienes de capital han sido gravados con 1283 millones por concepto de derechos arancelarios. Por ltimo, las casas comerciales han obtenido un margen total de 3253 millones de unidades monetarias sobre las ventas de este producto, repartidos en: 239 sobre los respuestos y otras piezas, 439 sobre los vehculos de paseo y 2575 millones sobre los vehculos pesados y de trabajo en general. Por otro lado, el pas ha exportado 6 millones de unidades monetarias en vehculos y automotores. a) Elaborar el equilibrio del producto para el ao 1999 Se calcular el equilibrio a partir de la valoracin a precios bsicos, tanto en la oferta como en la utilizacin. El registro de los impuestos transforma el equilibrio a precios de productor, mientras que la inclusin de los mrgenes comerciales permite obtener las variables a precios de utilizacin. Las compras realizadas por los hogares (consumo final), por otros productores (consumo intermedio) y los bienes de capital (FBKF) estn valoradas a precios de comprador, por lo que se parte de dicho sistema de precios para calcularlas a valores de productor y a valores bsicos.
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Equilibrio oferta-utilizacin de un producto manufacturado
1999 Millones de unidades monetarias

Precios bsicos OFERTA: Produccin bruta Importaciones CIF Derechos arancelarios Impuestos indirectos a la venta Mrgenes sobre: . consumo intermedio . consumo final . formacin bruta de capital fijo (FBKF) OFERTA TOTAL UTILIZACION: Consumo intermedio Consumo final FBKF Variacin de existencias . del productor . en el comercio Exportaciones FOB DEMANDA TOTAL Impuestos indirectos Mrgenes Total
650 8828 2070 221 3253 239 439 2575 9478 4407 280 4258 527 11 516 6 9478 2291 221 787 1283 3253 239 439 2575
650 8828 2070 221 3253 239 439 2575 15022 4867 1506 8116 527 11 516 6 15022
2291
3253
b. Construir el equilibrio del ao 1999 a precios del ao anterior (1998) Una vez obtenido el equilibrio oferta-utilizacin de los vehculos para el ao 1999 (columna 5) y conociendo de antemano el equilibrio del ao 1998 (columna 1), se puede calcular el equilibrio oferta-utilizacin del ao 1999 a precios de 1998 (columna 3). Para ello, es necesario determinar la evolucin de los precios y su incidencia en cada una de las variables (en el ejercicio se asume como conocidos). Con esta informacin es
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posible calcular los ndices de precios (columna 4) para conocer el valor de las variables a precios n-1. La relacin entre las variables de la columna 3 con las que figuran en la columna 1, es el ndice de volumen (columna 2) que representa la tasa de crecimiento real.
Equilibrio oferta-utilizacin de un producto manufacturado
1999 (y a precios de 1998) Millones de unidades monetarias

1998 Indice de volumen Valor a precios de 1998 (3) Indice de precios (4) Valor a precios de 1999 (5)
(1) OFERTA: Produc. bruta a p.p Importaciones CIF Derechos arancelarios Impuestos indirectos: a la venta Mrgenes sobre: . consumo intermedio . consumo final . FBKF OFERTA TOTAL UTILIZACION: Consumo intermedio Consumo final FBKF Variacin de existencias . del productor . en el comercio Exportaciones FOB DEMANDA TOTAL
(2)
454 5329 717 174 174 2028 207 297 1524 8702
136.3 133.8 160.3 154.6 154.6 135.6 104.3 129.3 141.2 137.0
619 7131 1150 269 269 2751 216 384 2151 11920
105.0 123.8 180.0 82.2 82.2 118.2 110.6 114.3 119.7 126.0
650 8828 2070 221 221 3253 239 439 2575 15022
3267 994 4776 -337 33 -370 2 8702
102.6 128.6 142.2 -146.9
200.0 137.0
3352 1278 6791 495 12 483 4 11920
145.2 117.8 119.5 106.5
150.0 126.0
4867 1506 8116 527 11 516 6 15022
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ANEXO V.a. La nomenclatura de bienes y servicios Una nomenclatura es una clasificacin completa y sistemtica de las actividades econmicas, las categoras ocupacionales, las operaciones que se efectan en un sistema econmico, los bienes y servicios que son el resultado de la actividad productiva de un pas, etc. Especificamente, una nomenclatura de bienes y servicios clasifica y ordena los productos desde el punto de vista de la produccin, del consumo, del comercio externo, etc. El principal objetivo de una nomenclatura es permitir la comparabilidad en el tiempo y en el espacio, adems de posibilitar la recoleccin de informacin estadstica de manera uniforme y coherente. La apertura o nivel de detalle de una nomenclatura depende de la estructura econmico-productiva de un pas; sin embargo, las nomenclaturas establecidas en los diferentes pases tienen una estrecha vinculacin con aquellas elaboradas por los organismos internacionales. Tal es el caso de las nomenclaturas de actividades econmicas o de productos propuestas por Naciones Unidas (por ejemplo, la Clasificacin Industrial Internacional Uniforme, CIIU).
Clasificacin Industrial Internacional Uniforme (CIIU, rev 3, NN.UU) Lista de categoras de tabulacin y divisiones
Categora de tabulacin A 01
Divisin
Descripcin Agricultura, ganadera, caza y silvicultura Agricultura, ganadera, caza y actividades de servicios conexas Silvicultura, extraccin de madera y actividades de servicios conexas
02
119
Categora de tabulacin B
Divisin
Descripcin Pesca
05
Pesca, explotacin de criaderos de peces y granjas pisccolas; actividades de servicios relacionadas con la pesca Explotacin de minas y canteras
C 10 11
Extraccin de carbn y lignito; extraccin de turba Extraccin de petrleo crudo y gas natural; actividades de tipo servicios relacionadas con la extraccin de petrleo y gas, excepto las actividades de prospeccin Extraccin de minerales de uranio y torio Extraccin de minerales metalferos Explotacin de otras minas y canteras Industrias manufactureras
12 13 14 D 15 16 17 18 19
Elaboracin de productos alimenticios y bebidas Elaboracin de productos de tabaco Fabricacin de productos textiles Fabricacin de prendas de vestir; adobo y teido de pieles Curtido y adobo de cueros; fabricacin de maletas, bolsos de mano, artculos de talabartera y guarnicionera, y calzado Produccin de madera y fabricacin de productos de madera y corcho. excepto muebles; fabricacin de artculos de paja y de materiales trenzables Fabricacin de papel y de productos de papel
20
21
120
Categora de tabulacin
Divisin 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37
Descripcin Actividades de edicin e impresin y de reproduccin de grabaciones Fabricacin de coque, productos de la refinacin del petrleo y combustible nuclear Fabricacin de sustancias y productos qumicos Fabricacin de productos de caucho y plstico Fabricacin de otros productos minerales no metlicos Fabricacin de metales comunes Fabricacin de productos elaborados de metal, excepto maquinaria y equipo Fabricacin de maquinaria y equipo n c p * Fabricacin de maquinaria de oficina, contabilidad e informtica Fabricacin de maquinaria y aparatos elctricos n c p Fabricacin de equipo y aparatos de radio, televisin y comunicaciones Fabricacin de instrumentos mdicos, pticos y de precisin y fabricacin de relojes. Fabricacin de vehculos automotores, remolques y semiremolques Fabricacin de otros tipos de equipo de transporte Fabricacin de muebles; industrias manufactureras n c p Reciclamiento
* n c p : no clasificados en otra parte
121
Categora de tabulacin E
Divisin
Descripcin Suministro de electricidad, gas y agua
40 41 F 45 G
Suministro de electricidad, gas, vapor y agua caliente Captacin, depuracin y distribucin de agua Construccin Construccin Comercio al por mayor y al por menor; reparacin de vehculos automotores, motocicletas, efectos personales y enseres domsticos
50
Venta, mantenimiento y reparacin de vehculos automotores y motocicletas; venta al por menor de combustible para automotores Comercio al por mayor y en comisin, excepto el comercio de vehculos automotores y motocicletas Comercio al por menor, excepto el comercio de vehculos automotores y motocicletas; reparacin de efectos personales y enseres domsticos Hoteles y restaurantes
51 52
H 55 I 60 61 62 63
Hoteles y restaurantes Transporte, almacenamiento y comunicaciones Transporte por va terrestre; transporte por tuberas Transporte por va acutica Transporte por va area Actividades de transporte complementarias y auxiliares; actividades de agencias de viajes
122
Categora de tabulacin
Divisin 64
Descripcin Correo y telecomunicaciones Intermediacin financiera
J 65 66
Intermediacin financiera, excepto la financiacin de planes de seguros y de pensiones Financiacin de planes de seguros y de pensiones. Excepto los planes de seguridad social de afiliacin obligatoria Actividades auxiliares de la intermediacin financiera Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler
67 K 70 71 72 73 74 L 75 M 80 N 85
Actividades inmobiliarias Alquiler de maquinaria y equipo sin operarios y de efectos personales y enseres domsticos Informtica y actividades conexas Investigacin y desarrollo Otras actividades empresariales Administracin pblica y defensa; planes de seguridad social de afiliacin obligatoria Administracin pblica y defensa; planes de seguridad social de afiliacin obligatoria Enseanza Enseanza Servicios sociales y de salud Servicios sociales y de salud
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Categora de tabulacin O
Divisin
Descripcin Otras actividades de servicios comunitarios, sociales y personales
90 91 92 93 P 95 Q 99
Eliminacin de desperdicios y aguas residuales, saneamiento y actividades similares Actividades de asociaciones n c p Actividades de esparcimiento y actividades culturales y deportivas Otras actividades de servicios Hogares privados con servicio domstico Hogares privados con servicio domstico Organizaciones y rganos extraterritoriales Organizaciones y rganos extraterritoriales
124
Notas
1 En el SEC, las compras netas de tierras y terrenos y de activos no fsicos se consideran como operaciones sobre bienes y servicios mientras que el SCN las trata como operaciones de reparticin; sinembargo, en los dos modelos el significado y tratamiento contable que reciben es el mismo. En dicho rubro se registra el valor de aquellos bienes y servicios, objeto de intercambio con el resto del mundo, que no han podido ser clasificados en la nomenclatura de productos utilizada en un pas. Ver anexo al presente captulo.
125
Nota bibliogrfica
(5) Brunhes, Bernard - Cap. II: La production et la consommation (pp. 15-25) - Cap. II: Analyse des operations sur biens et services (pp. 20-38) - Cap. III: Cuentas de produccin de bienes y servicios (pp. 68-98) - Essai sur les nomenclatures industrielles - Cap. 4: Les operations sur biens et services et le tableau entres-sorties (pp. 95125) - Cap. II: Lanalyse des biens et services (pp. 13-45)
(10) Chapron, J.E. - Sruzier, M.
(14) DANE
(23) Guibert - Laganier - Volle
(25) INSEE
(32) Ministre de la Coopration et du dveloppement. Rpublicque Franaise (34) Naciones Unidas
- Clasificacin industrial internacional uniforme de todas las actividades econmicas. - Cap. III: Les oprations sur biens et services (pp. 41-69) - Cap. II: La produzione e la formazione del reddito (pp. 83-190) - Sources et mthodes dlaboration des comptes nationaux: les biens et services
(40) Office statistique des communauts europpennes (52) Siesto, Vincenzo
(56) Temam, Daniel
127
Captulo VI
La matriz insumoproducto
VI.1. Generalidades e hiptesis bsicas En el captulo anterior se analiz la estructura y la metodologa de elaboracin de los equilibrios oferta-utilizacin de bienes y servicios. Agregando dichos equilibrios, se obtiene el equilibrio global que describe el origen y el destino de los bienes y servicios disponibles en una economa para un perodo dado. Dicho equilibrio global, a pesar de su utilidad, reduce las posibilidades de anlisis, pues presenta nicamente las macrovariables. Por este motivo, es preferible ordenar y presentar los equilibrios como parte de una matriz, ampliando de este modo la capacidad descriptiva del sistema de cuentas nacionales. En este sentido, se puede afirmar que la matriz insumo-producto (MIP), siendo un instrumento con objetivos particulares, se integra completamente al aparato conceptual-metodolgico de un sistema descriptivo. En efecto, tanto el SCN como el SEC prevn la elaboracin de matrices insumo-producto. Si bien los fundamentos tericos del modelo insumo-producto fueron discutidos en el captulo II, conviene analizar brevemente las hiptesis sobre las que se fundamenta. Entre ellas, un importante supuesto es aquel segn el cual cada rama productiva elabora un solo producto -o un grupo de productos homogneos- con una misma estructura de insumos; adems, se supone que no existe sustitucin automtica de insumos. Esta hiptesis, llamada de ho-
128
mogeneidad, implica que las industrias pueden ser agrupadas de tal manera que cada una de las actividades productivas que resultan de la agregacin tienen una sola funcin de produccin. A nivel estadstico y metodolgico, la vigencia de este supuesto plantea la necesidad de otorgar un tratamiento particular a las producciones secundarias (o no tpicas) de los sectores productivos. En la prctica, las industrias producen, adems de su produccin principal (o tpica) que permite clasificarla y agruparla dentro de una determinada actividad productiva- mercancas que son tpicas de otras ramas productivas. As por ejemplo, un ingenio cuya produccin principal es el azcar, puede producir secundaria y adicionalmente energa elctrica. Otra hiptesis en la que se sustenta el modelo, y que implcitamente fue ya analizada, es la de proporcionalidad; segn sta los insumos de cada actividad productiva son funcin lineal de su produccin; es decir, la cantidad de cada uno de los insumos que utiliza una rama de actividad est determinada nicamente por su nivel de produccin. Esta hiptesis implica que los coeficientes tcnicos sean constantes o fijos, al menos en el corto (mediano) plazo. VI. 2. Objetivos de la matriz insumo-producto El objetivo ms importante de la matriz insumo-producto es examinar la interdependencia entre las ramas de actividad econmicas que conforman el aparato productivo. La tabla input-output describe cuantitativamente las relaciones entre las ramas productivas y entre stas y los usuarios finales de los bienes y servicios. El inters que presenta dicha tabla se puede resumir en los siguientes puntos: registra las disponibilidades de los diferentes productos; describe la distribucin de la oferta, de acuerdo a las diferentes utilizaciones (intermedias o finales);
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ilustra la estructura de costos de las diferentes ramas y sus interrelaciones; describe el mecanismo generador de nueva riqueza en un sistema econmico, entendiendo como tal, la produccin y sus resultados.
Adems, el hecho de que la MIP presenta las interrelaciones de las diversas ramas de la economa, permite estimar las repercusiones que, sobre las diferentes ramas productivas, tendra una modificacin en cualquiera de las variables que componen la oferta o la demanda globales; esto hace que la matriz insumo-producto sea un importante instrumento de planificacin. VI. 3. Estructura de la matriz insumo-producto La estructura de una matriz est estrechamente relacionada con las utilizaciones para las cuales ha sido construida. Adems, su forma depende de otros factores tales como la calidad y modo de presentacin de las estadsticas bsicas y de la metodologa utilizada en su levantamiento. a) Con referencia al primer aspecto, se pueden diferenciar las matrices elaboradas con fines de planificacin y las matrices integradas y producidas por los servicios de contabilidad nacional, hecho ms bien reciente y todava no generalizado en los pases en desarrollo. La estructura frecuente de una matriz de planificacin es la siguiente:
CONSUMO INTERMEDIO (1) CUENTAS DE PRODUCCION Y OFERTA
(3)
UTILIZACIONES FINALES (2)
130
El cuadrante 1 es la parte fundamental y permite efectuar anlisis sobre las interrelaciones industriales del aparato productivo. En sentido horizontal, la lectura de esta submatriz indica la cantidad de una misma mercanca que ha servido de insumo a las diferentes industrias. En sentido vertical muestra, en cambio, las diferentes mercancas que una industria ha insumido para efectuar su pruduccin. En este ltimo sentido, adems, el registro de los costos en insumos secundarios de las industrias permite calcular los coeficientes tcnicos. El cuadrante 2 contiene los elementos de la demanda final (consumo final, formacin bruta de capital y exportaciones) y describe las formas de utilizacin de una mercanca en el mercado final. El cuadrante 3 registra las cuentas de produccin de las industrias y las importaciones de bienes y servicios; indica la oferta de mercancas a disposicin de las otras industrias y de los utilizadores finales. El segundo tipo de matrices, aquellas integradas a los modelos de cuentas nacionales, pueden asumir la siguiente estructura:
OFERTA TOTAL DE PRODUCTOS
(2)
UTILIZACIONES INTERMEDIAS (2)
UTILIZACIONES FINALES (3)
CUENTAS DE PRODUCCION DE LAS INDUSTRIAS (4)
La submatriz 1 ilustra la disponibilidad de bienes y servicios, tanto de origen interno como externo, es decir, la oferta total de mercancas que sern utilizadas dentro del aparato industrial (cuadrante 2) o en el mercado final (cuadrante 3).
131
El cuadrante 2, o de los consumo intermedios, es un cuadro de doble entrada que describe el flujo interindustrial. El cuadrante 3, como se analiz, registra las utilizaciones finales de mercancas. El consumo final se clasifica en consumo final de los hogares y de las administraciones pblicas; la formacin bruta de capital, a su vez, se subdivide en formacin bruta de capital fijo y en variacin de existencias. Las exportaciones, por ltimo, representan otra forma de utilizacin final de bienes y servicios. La submatriz 3, entonces, estar compuesta por tantas columnas cuantas sean las posibles utilizaciones finales y por tantas filas cuantos sean los bienes y servicios clasificados en la nomenclatura adoptada. En el cuadrante 4 se registran las llamadas cuentas de produccin de las industrias o actividades productivas. En stas figura el valor agregado bruto y su desagregacin primaria (remuneracin de los empleados, impuestos indirectos netos de las subvenciones y excedente bruto de explotacin).1 La suma del valor agregado de una rama y sus consumos intermedios, es igual al valor bruto de produccin. b) Las fuentes estadsticas influencian la apertura o el grado de detalle con el que se puede describir el aparato productivo, es decir, el nmero de industrias (ramas) que figuran en la matriz. La posibilidad de separar, por ejemplo, el componente importado de los insumos de origen interno depende de la existencia de estadsticas. La inclusin, en una matriz, del componente importado har, lgicamente, aumentar el nmero de casillas, modificando su forma de presentacin. c) Estrechamente relacionada con el aspecto anterior, la metodologa utilizada en la construccin de la tabla determinar su estructura. Uno de los aspectos metodolgicos ms importantes es el sistema de valoracin utilizado en la medicin de las operaciones que configuran una tabla de insumo-producto.
132
En una matriz en la cual la oferta total de mercancas y sus respectivas utilizaciones (intermedias y finales) sean valoradas a precios de mercado, las casillas de la matriz contendrn parte del producto comercio, es decir, estarn incluidos los mrgenes de comercializacin y transporte. Esto har que no exista, en la matriz, una mercanca especfica que represente el producto comercio y, a nivel formal, determinar la inexistencia de la fila correspondiente (incluirla tendra como consecuencia la duplicacin de los mrgenes de comercializacin). Una de las principales desventajas de una matriz valorizada a precios de mercado consiste en no presentar los mecanismos de distribucin de las mercancas y, por lo tanto, limitar el anlisis sobre los mrgenes comerciales cuando se modifica parcialmente el comportamiento de los comerciantes (hecho que altera ficticiamente los coeficientes tcnicos). Sin embargo, es necesario recordar que una de las principales finalidades de la matriz es describir las relaciones entre el aparato productivo y el mercado final, objetivo que se logra al utilizar el sistema de valoracin analizado. Una valoracin a precios de productor, por su parte, tiene la ventaja de eliminar el efecto mrgenes en las relaciones propiamente interindustriales. En una matriz valorada con este sistema, aparecer la fila comercio, que indica el costo por este servicio para cada una de las ramas. La principal desventaja de una matriz de este tipo consiste en que los consumidores finales aparecen pagando un valor inferior al que realmente han pagado por un producto en el mercado, ya que una parte figura dentro del comercio. Adems, una matriz a precios de productor no logra eliminar otro elemento de inestabilidad de los coeficientes tcnicos, dado por la incidencia de la tributacin indirecta que grava las mercancas y por los cambios en la legislacin fiscal. Para obtener coeficientes ms puros, por consiguiente, es necesario eliminar el efecto de los impuestos, es decir, valorar las operaciones con el sistema de los precios bsicos.
133
Como puede colegirse, los sistemas de valoracin que se utilizan en la elaboracin de una matriz tienen implicaciones directas sobre su significado y sobre la forma de presentacin de las tablas. Sin embargo, existen otros aspectos metodolgicos condicionantes tales como la inclusin o no de los llamados otros productores de bienes y servicios 2. VI. 4. Mtodos de elaboracin de la matriz 3 Generalmente, el punto de partida para la elaboracin de una matriz insumo-producto son los equilibrios oferta-utilizacin de bienes y servicios que, trasladados a la tabla, cubren la oferta y las utilizaciones totales. De acuerdo a las recomendaciones internacionales, las matrices deben constituirse mercanca-mercanca o industria-industria, o de acuerdo a los trminos utilizados en el presente trabajo, producto-producto o rama-rama. Muchas veces, sin embargo, problemas de orden estadstico impiden seguir dichas recomendaciones, por lo que se opta por construir matrices producto-rama. En estos casos, existir una correspondencia entre la nomenclatura de la rama y la del producto principal que en ella se origina. La presencia de las llamadas producciones no tpicas limitar, sin embargo, la correspondencia biunvoca entre la rama y el producto. Para conocer la produccin bruta de las ramas (a partir de la produccin bruta del producto que figura en el equilibrio), es necesario construir un cuadro intermedio denominado matriz de produccin u origen de la oferta interna de bienes y servicios que permite hacer las transferencias de productos y conocer las producciones de las ramas. La diagonal principal de un cuadro de esta naturaleza registra las producciones tpicas de las ramas, mientras que los asientos no diagonales se refieren a sus producciones no tpicas.
134
Una vez determinadas las producciones de las ramas, los otros componentes del cuadrante 4 (fig. pg. 130) se estiman en forma autnoma: el valor agregado se calcula por diferencia entre la produccin y el respectivo consumo intermedio; las remuneraciones a los asalariados y los impuestos indirectos resultan de la explotacin directa de fuentes estadsticas y, por ltimo, el excedente bruto de explotacin se obtiene por diferencia entre el valor agregado y la suma de las remuneraciones con los impuestos indirectos netos. Para las diferentes casillas del consumo intermedio, el procedimiento ms lgico sera utilizar datos estadsticos directos: sin embargo, ste no es siempre el caso, por lo que se debe recurrir a cifras indirectas -o a estimaciones- cuando no se dispone de informacin suficiente. Existen ramas cuyas producciones pueden ser utilizadas solo por otras ramas productivas (tal es el caso, por ejemplo, de qumicos basicos, de la hoja de tabaco, etc.); estas producciones se registran directamente como consumo intermedio de la rama correspondiente. Las casillas que no han podido ser obtenidas en la forma anterior, se evalan generalmente de acuerdo a arbitrajes producto-rama. Una vez obtenida una primera versin de la matriz, sta es objeto de nuevas crticas que conducen a adoptar una cifra de consumo intermedio y valor agregado o a revisarlas, hasta que -por un proceso de aproximaciones sucesivas- se obtengan cifras definitivas. Esta metodologa se refiere a la elaboracin de la primera matriz, que se efecta para un ao en que la informacin es abundante. Para tablas posteriores, su construccin se basa en procedimientos mixtos que combinan las estadsticas directas con mtodos de proyeccin, de acuerdo a la estructura de los coeficientes tcnicos de la matriz inicial, basndose en la hiptesis de que la estructura tecnolgico-econmica de la produccin no cambia. La proyeccin se realiza mediante ndices de volumen y precios que son construidos simultneamente en la elaboracin de los equilibrios.
135
Como puede deducirse, la elaboracin de un sistema de contabilidad nacional -y de la matriz insumo-producto, en particular- requiere de gran cantidad de informacin estadstica, que se encuentra dispersa en los diferentes servicios adminstrativos, pblicos o privados. Su recoleccin, explotacin y anlisis implican un trabajo considerable. Desde ese punto de vista, la contabilidad nacional es un til instrumento de crtica a la bondad de las fuentes y a la calidad de las cifras y estimula, por otro lado, la produccion de nueva informacin. VI. 5. Mtodos de clculo del producto interno bruto La forma de presentacin y la metodologa de elaboracin de una matriz insumo-producto hacen posible que, a partir de sta, pueda calcularse el producto interno bruto por los tres mtodos propuestos por Naciones Unidas.4 El valor agregado bruto de las ramas de actividad resulta de la diferencia entre produccin bruta y el consumo intermedio: VAB pp = Pb pp - Ci pc Adems, el valor agregado bruto es igual a la sumatoria de las remuneraciones de los empleados (Re), del excedente bruto de explotacin (EBE) y de los impuestos indirectos netos de las subvenciones (lin). Una parte del valor agregado bruto sirve para la reposicin del desgaste del capital fijo (ckf). Si ste se calcula, el excedente de explotacin figura en trminos netos (ENE). Viceversa, si no es factible calcular el consumo de capital fijo, el saldo de las cuentas de produccin (el excedente de explotacin) figurar en trminos brutos. VAB pp = Re + lin + ckf + ENE EBE La ltima versin del SCN separa la remuneracin al factor capital en dos elementos: el EBE, que constituye la remuneracin al capital puro, y el ingreso mixto o remuneracin del factor capital con el concurso del trabajo (sector informal).
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En todo caso, la sumatoria de los valores agregados brutos generados en las ramas de actividad es igual, en ausencia de problemas de valoracin, al producto interno bruto. Especficamente, mientras el valor agregado bruto es calculado a precios de productor (produccin bruta de las ramas a precios de productor menos consumo intermedio a precios de comprador), para obtener el producto interno bruto a precios de comprador (o de mercado) es necesario incluir los derechos sobre importaciones (DA). PIB pc = VAB pp + DA En un sistema econmico cerrado, los bienes y servicios de uso final (PIB) son utilizados nicamente por los agentes residentes, siendo objeto de consumo final de los hogares y de la administracin pblica (C), de inversiones (FBKF) o acumulados en stocks ( E). Considerando que un pas mantiene relaciones con el exterior (importando y exportando), el equilibrio del mercado final de bienes y servicios se expresa por:
PIB + M oferta final
C + FBKF + E + X demanda final
El PIB a precios de mercado, calculado por los tres mtodos, es igual a: - Mtodo de la produccin: PIB pc = Pbpp - Cipc + DA VAB pp - Mtodo del ingreso: PIB pc = Re + lin + ckf + Ene + DA VAB pp
137
- Mtodo del gasto: PIB pc = C + FBKF + E + X -M VI. 6. Aplicaciones de la matriz insumo-producto La amplia literatura existente determina que este trabajo se limite a dar una visin somera sobre las aplicaciones de la matriz en el anlisis, la poltica y la planificacin econmica. Si bien el examen de una tabla de insumo-producto permite conocer algunas de las principales caractersticas estructurales de un sistema econmico, dicho anlisis no puede sealar ms que uno o dos eslabones de la cadena de demandas indirectas que unen a varias industrias 5; para realizar un anlisis de la interdependencia industrial, es necesario invertir la matriz, lo que posibilita examinar ampliamente los efectos directos e indirectos en los requerimientos de las industrias. Por esta razn, algunas de las tcnicas de previsin y programacin econmica se basan en la matriz inversa. Dada la interdependencia tcnico-productiva entre los sectores econmicos, se pueden establecer las necesidades adicionales de produccin que surgen debido a incrementos en la demanda final. De ah la utilidad de contar con la matriz inversa, cuyos coeficientes permiten calcular las repercusiones directas e indirectas originadas en variaciones de la demanda 6. Adems de la anterior, otras aplicaciones importantes consisten en estudiar repercusiones que, sobre el aparato productivo, pueden provocar modificaciones en los precios de los factores, en la tributacin indirecta, etc. Se puede tambin calcular los ndices de encadenamiento hacia atrs y hacia adelante que reflejan la sensibilidad de reaccin de las actividades econmicas.
138
Se debe insistir en que las mltiples aplicaciones de la matriz inversa estn condicionadas fundamentalmente a la hiptesis de estabilidad de los coeficientes tcnicos y de los precios relativos de los bienes y servicios que se describen en el circuito matricial, supuestos que implican la no introduccin de innovaciones tecnolgicas ni la sustitucin de productos. En muchos casos, resultados anlogos a los obtenidos con la matriz inversa pueden alcanzarse con procesos iterativos que tienen la ventaja de permitir crticas de tipo econmico durante el proceso de clculo. A continuacin se presenta un ejercicio sobre la elaboracin de la matriz insumo-producto con aplicaciones al caso de un aumento de las exportaciones y de un aumento de los salarios. Estas aplicaciones son efectuadas mediante procesos iterativos. Se incluye, adems, una aplicacin de la matriz inversa 7. VI. 7. Ejercicio VI.7.1. Construccin de una matriz Se dispone de los equilibrios oferta-utilizacin para los siguientes productos: 1. agrcolas (Agric) 2. industriales (Ind) 3. servicios gubernamentales (Gob) 4. otros servicios (Serv) Se supone que dichos productos son tpicos de las ramas en las cuales son producidos, es decir, que no existen producciones secundarias.
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Los equilibrios oferta-utilizacin son los siguientes:

Agric. Produccin bruta (Pb) Importaciones (M) Derechos arancel. (DA) OFERTA TOTAL (OT) Consumo intermedio (Ci) Consumo final (C) Formacin bruta de capital fijo (FBKF) 20 9 6 18 2 Ind. 10 5 1 16 4 5 7 3 2 20 16 9 1 11 9 9 11 3 7 Gob. 9 Serv. 8 3 Equilibrio global 45 10 1 56 16 27 7 3 3 56
Variacin de exist. ( E) Exportaciones (X) DEMANDA TOTAL (DT)
Trasladando los equilibrios a una matriz, se obtendr:

Utilizacin intermedia Pb M DA OT Utilizacin final DT Ra- Agric Ind Gob Serv Total C FBKF E X mas Ci H A ProP ducU tos 20 Agric 9 6 3 2 16 Ind 9 Gob 3 10 1 11 Serv 56 Total Ci Pb VAB Re Iin EBE 18 10 9 8 3 16 45 29 7 18 9 7 3 4 5 9 1 3 7
18 10 9 8 45
2 5 1
20 16 9 11 56
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Esta matriz presenta los elementos de la oferta y de la utilizacin total. Puesto que el total del consumo intermedio es igual por productos y por ramas, es posible calcular el valor agregado bruto total (29) como diferencia entre la produccin bruta (45) y el consumo intermedio (16). Se dispone del consumo intermedio por producto, es decir, las ventas de productos al interior del aparato productivo. Es necesario, sin embargo, conocer los consumos intermedios de las ramas para poder construir el cuadrante interindustrial propiamente dicho. Por esta razn, se requiere de la siguiente informacin adicional: la rama agricultura insume 2 de productos agrcolas y 1 de servicios; la rama industria (manufacturera) presenta una estructura tecnolgica determinada por los siguientes coeficientes tcnicos: 0.4 para los insumos agrcolas; 0.1 para los insumos industriales y 0.2 para los requerimientos de servicios. Dada la produccin de la rama industrial (10), el valor absoluto de los insumos resulta de la multiplicacin de los coeficientes tcnicos por dicha produccin, por lo cual se tendrn, respectivamente, los siguientes valores: 4, 1 y 2; el gobierno ha insumido 3 de productos agrcolas y 2 de industriales 8; los otros servicios, por ltimo, han necesitado 1 unidad de productos industriales.
Informaciones adicionales permiten conocer que la agricultura ha pagado a los trabajadores, empleados en este sector, 5 de salarios y ha recibido una subvencin de 2; la industria ha pagado a sus ocupados 2 de remuneraciones y est exonerada de todo gravamen. Las remuneraciones pagadas por el gobierno han sido 4, mientras que los otros servicios han pagado 3 por concepto de salarios y 2 por impuestos indirectos.
141
Reportando los datos de los insumos secundarios y primarios a la matriz y calculando por diferencia el valor agregado bruto y el excedente bruto de explotacin en la cuenta de produccin, se obtiene finalmente la siguiente tabla insumo-producto:
Ra- Agric Ind Gob Serv Total C FBKF E X mas Ci H A ProP ducU tos 20 Agric 2 4 3 9 6 3 2 16 Ind 9 Gob 3 10 1 11 Serv 56 Total Ci Pb VAB Re Iin EBE 1 3 18 15 5 -2 12 1 2 7 10 3 2 5 9 4 4 1 8 7 3 2 2 3 16 45 29 14 0 15 7 18 9 7 3 1 2 1 4 5 9 1 3 7
Pb
M DA OT
DT
18 10 9 8 45
2 5 1
20 16 9 11 56
EL PIB a precios de mercado, calculado por los tres mtodos, ser: a) Mtodo de la produccin VAB = Pb - Ci VAB = 45 - 16 VAB = 29 PIB = VAB + DA PIB = 29 + 1 PIB = 30
142
b) Mtodo del ingreso VAB = Re + lib + EBE - Subv VAB = 14 + 2 + 15 - 2 VAB = 29 PIB = VAB + DA PIB = 29 + 1 PIB = 30 c) Mtodo del gasto
PIB = CH + CAPU + FBKF + E + X - M PIB = 18 + 9 + 7 + 3 + 3 -10 PIB = 30 La matriz insumo-producto permite, adems, calcular la siguiente matriz de coeficientes tcnicos (multiplicados por 10.000).
Rama Producto Agricultura Industria Gobierno Servicios Agricultura 1111 555 Industria 4000 1000 2000 Gobierno 3333 2222 Servicios 1250
Como es conocido, esta matriz indica los requerimientos directos de las ramas. Para obtener los requerimientos directos e indirectos es necesario efectuar algunas operaciones algebraicas, tendientes, en primer lugar, a obtener la matriz [I - A] (o matriz de Leontief) dada por la diferencia entre la matriz identidad (por diez mil) [I] y la matriz de coeficientes tcnicos [A].
143
1 0 0 0
0 1 0 0
0 0 1 0
0 0 0 1
1111 0 0 555 8889 0 0 -555
4000 1000 0 2000 -4000 9000 0 -2000
3333 2222 0 0 -3333 -2222 10000 0
0 1250 0 0 0 -1250 0 10000
[I - A] =
cuyo determinante (A) es igual a 0.775 ( 0), es decir, es posible calcular la matriz inversa [I - A]-1 que se presenta a continuacin: 11290 5161 90 11469 0 0 645 2581 4910 645 2579 1434 10000 0 788 10323
[I - A]-1 =
La matriz inversa [I - A]-1 permitir conocer las influencias recprocas en el aparato industrial y calcular los requerimientos directos e indirectos de las ramas productivas. VI.7.2. Aplicacin del anlisis input-output al caso de un aumento en la demanda final En base a los datos anteriores, se desea examinar los efectos que se producen al suponer que la meta nacional es exportar un 50% ms de la produccin industrial actual. La produccin nacional de productos manufacturados deber, por lo tanto, incrementarse en 5 unidades monetarias. El equilibrio original de la industria (considerando el incremento) es: Pb + M + DA = Ci + C + FBKF + X 15 + 5 + 1 = 4 + 5 + 7 + 5 21 = 21
144
El incremento de la produccin de bienes manufacturados, dada la estructura tecnolgica de dicha rama -que se refleja en sus coeficientes tcnicos- repercutir sobre el nivel de sus insumos, los que al aumentar, requieren de incrementos de las producciones de las ramas en las cuales se originan. Para realizar el clculo por el mtodo de iteraciones, es necesario reportar el incremento (5) a la produccin de las industrias, multiplicndolo por los coeficientes tcnicos de esta rama, obtenindose los incrementos directos necesarios para suplir dicho aumento en la produccin; es decir, los productos agrcolas, los industriales y los servicios debern aumentar su produccin, respectivamente, en 2, 0.5 y 1, como resulta del cuadro siguiente:
Efectos directos provocados por un incremento de 5 en las exportaciones industriales
Rama Producto aij (1) Agricultura Industria Gobierno Servicios TOTAL (1) coeficiente tcnico de la rama industria (2) incrementos de la produccin de la industria (3) incrementos en la utilizacin intermedia (4) incrementos en la utilizacin final (5) incrementos en la utilizacin total 4000 1000 0 2000 Pb (2) 5 5 5 5 INDUSTRIA UTILIZAC. INTERMED. Ci (3)=(1).(2) 2 0.5 0 1 3.5 UTILIZAC. FINAL X (4) 0 5 0 0 5 UTILIZAC. TOTAL DT (5)=(3)+(4) 2 5.5 0 1 8.5
145
Los incrementos en requerimientos directos son, por lo tanto, 8.5. A su vez, los incrementos en las producciones de los bienes insumidos por la industria, desencadenan incrementos en todas las dems ramas, inclusive en la industria manufacturera. Para conocer dichos efectos (indirectos), cada uno de los incrementos en las producciones debe ser multiplicado por la respectiva estructura tecnolgica. En otras palabras, el incremento de 3.5 registrado en los insumos de la industria, debe ser compensado por una mayor produccin de los productos utilizados por cada rama, de acuerdo a los coeficientes tcnicos respectivos. As, el efecto directo en la produccin agrcola (2) debe ser multiplicado por los coeficientes tcnicos de dicha rama para obtener los efectos indirectos sobre las dems (0.2 en la agricultura y 0.1 en los servicios).
Efectos indirectos provocados por un incremento de 5 en las exportaciones industriales
Ramas Productos UTILIZACIN INTERMED. (4) =(1)+(2)+(3
AGRICULTURA aij Pb Ci (1) 0.22 0 0 0.1 0.32
INDUSTRIA aij Pb Ci (2) 0.2 0.05 0 0.1 0.35
SERVICIOS aij Pb Ci (3) 1 0 0.13 0 0 0.13
Agricultura Industria Gobierno Servicios TOTAL
0.11 2 0 0 2 2
0.4 0.5 0.1 0.5 0 0.5
0.42 0.18 0.2 0.2 0.80
0.13 1 0 0 1 1
0.05 2
0.2 0.5
Los efectos indirectos del incremento de 5 en las exportaciones son, por consiguiente, 0.8 (0.32 + 0.35 + 0.13). Las iteraciones deberan continuar para calcular las repercusiones de estos ltimos incrementos; sin embargo, se considera que los efectos siguientes sern marginales.
146
Para conocer los efectos directos e indirectos del incremento de la demanda final (en este caso, de las exportaciones) sobre el sistema econmico, es necesario sumar los resultados obtenidos anteriormente:
Efectos directos e indirectos sobre la produccin de las ramas
Ramas Produccin original (1) 18 10 9 8 45 Efectos directos (2) 2 5.5 0 1 8.5 Efectos indirectos (3) 0.42 0.18 0 0.2 0.8 Nuevas producciones (4 =(1)+(2)+(3) 20.42 15.68 9.00 9.20 54.30
Agriultura Industris Gobierno Servicios TOTAL
Para exportar 5 unidades adicionales de productos manufacturados, el sistema econmico debe producir un total de 54.3 (frente a 45 en la situacin inicial); es decir, para aumentar en 5 las exportaciones de manufacturas, el sistema econmico debe incrementar su produccin total en 9.3. Se debe tener presente que no se han supuesto cambios en las importaciones ni en los derechos arancelarios, pero es obvio que los requerimientos de importaciones seran ms altos en la medida en la que stas son destinadas al consumo intermedio de la industria. Para conocer las repercusiones sobre las importaciones se debe disponer de una tabla de insumo-producto que incluya el componente importado. Por otra parte, mientras ms compleja sea la estructura de una economa, una modificacin en una rama influir en mayor grado sobre las dems, con un efecto multiplicador y encadenado. Si se reportan las modificaciones introducidas en el sistema econmico, el nuevo nivel de sus variables ser el siguiente:
147
FBKF E
Pb
DA
20.42 2.0 9.0 9.2 3.0
Ra- Agric Ind Gob Serv Total mas Ci Productos 22.42 Agric 2.22 6.2 3.0 11.42 OT 1.55 2.0 1.13 1.1 3.1 9.2 3 2 3.07 4.68 4.2 54.3 34.0 14 0 20 9.0 Gob 12.2 Serv Pb VAB Re Iin EBE
C H
X DT
A P U
6.0 5.0 9.0 7.0 7.0
3.0 2.0 20.42 5.0 21.68 9.0 1 12.2 7.0 3.0 8.0 65.3
15.68 5.0 1.0 21.68 Ind
54.3 10.0 1.0 65.3 Total Ci 3.32 10.85 5.0 1.13 20.42 15.68 9.0 5 -2 14.1 2.83 2 4 17.1 4.83 4.0 8.07
20.3 18.0 9.0
Resultados similares se obtienen al utilizar la matriz inversa. En efecto, denominando [Pb] al vector de produccin, [I - A]-1 la matriz inversa y [DFn] el vector de la demanda final neta de importaciones 9, se puede escribir la siguiente expresin: [I - A]-1 [DFn] = [Pb] Sabiendo que 11290 90 0 645 5161 11469 0 2581 4910 2579 10000 788 645 1434 0 10323
[I - A]-1
y que la demanda final neta de la matriz original es:
148
[DFn] =
9 6 9 5
La multiplicacin [I - A]-1. [DFn] permite reencontrar el vector [Pb] de la matriz original: 11290 90 0 645 5161 11469 0 2581 4910 2579 10.000 788 645 1434 0 10323 9 6 9 5 18 10 9 8
Si se desea conocer los requerimientos directos e indirectos de produccin para satisfacer un incremento de 5 unidades monetarias en las exportaciones de productos manufacturados (50% ms de la produccin industrial original; 10), es necesario reportar dicho incremento en la utilizacin final y calcular un nuevo vector de demanda final neta [DFn] [DFn] 9 6 9 5 + + [ X] 0 5 0 0
= =
[DFn]* 9 11 9 5
Multiplicando [I - A]-1 [DFn]* se obtiene el nuevo vector [Pb]* de produccin necesario para suplir el incremento en las exportaciones de productos industriales: 21 16 9 9 vector que es idntico al obtenido por el mtodo iterativo.
149
VI. 7.3. Aplicacin de la matriz al caso de una alza general de los salarios A partir de la matriz inicial del ejercicio, se examinarn los efectos de una elevacin general de las remuneraciones. Como en el caso precedente, se plantearn algunas hiptesis previas que facilitan la resolucin del ejercicio; especficamente: que los volmenes de la produccin, de la demanda y de las importaciones no se alteran, por lo que las variaciones se deben nicamente a un efecto precio. que los empresarios de las diferentes ramas trasladan el aumento de salarios al precio de venta, es decir, que permaneciendo inalterado el excedente bruto de explotacin, el incremento en el valor de la produccin tendr influencia sobre todas las dems operaciones registradas en la matriz.
Por otro lado, se dispone de la siguiente informacin: el aumento salarial es de 100 unidades monetarias por mes y por empleado; los asalariados son 3000, repartidos en la siguiente forma: 1800 en la agricultura, 200 en la industria, 500 en la administracin pblica y 500 en los otros servicios. Debido a que el aumento salarial es mensual, es necesario calcular el promedio mensual inicial para luego aadir las 100 unidades propuestas y obtener la nueva masa salarial, que resulta multiplicando el nuevo promedio mensual por el nmero de ocupados y por los 12 meses del ao, como ilustra el siguiente cuadro:
150
Salarios (MIP) (mill.) Ramas (1)
Ocupados (unidades)
Promedio Incremento Nuevo Nueva masa mensual (unidades) promedio salarial (unidades) (unidades) anual (mill.) (3) = (1): (2).12 231 833 667 500 389 (4) (5)=(3)+(4) (6)=(5). (2).12 7.2 2.2 4.6 3.6 17.6
(2)
Agric. Ind. Gob. Serv. TOTAL
5 2 4 3 14
1800 200 500 500 3000
100 100 100 100
331 933 767 600 489
El incremento total en los salarios ha sido por lo tanto de 3.6 millones (25.7%): 2.2 en la agricultura, 0.2 en la industria, 0.6 en el gobierno y 0.6 en los otros servicios. Dada la hiptesis de constancia del excedente, el nuevo valor agregado (VAB1) de las ramas presenta la siguiente reparticin primaria:
1 VAB _____ Re lin EBE
Agric 17.2 ____ 7.2 -2 12
Ind. 3.2 ___ 2.2 0 1
Gob. 4.6 ____ 4.6 0 0
Serv. 7.6 ____ 3.6 2 2
TOTAL 32.6 ______ 17.6 0 15
Como se haba advertido, los empresarios trasladan el incremento salarial a sus precios de venta, por lo que el primer efecto es un aumento en la produccin de las ramas, obtenindose los siguientes valores (sumando el nuevo valor agregado a los consumos intermedios originales):
151
Pb1 ______ Ci inicial VAB1
Agric. 20.2 _____ 3.0 17.2
Ind. 10.2 ____ 7.0 3.2
Gob. 9.6 ____ 5.0 4.6
Serv. 8.6 ____ 1.0 7.6
TOTAL 48.6 _____ 16.0 32.6
El resultado obtenido podra denominarse efecto directo del alza salarial sobre la produccin de las ramas. El efecto -por hiptesis- se debe nicamente a variaciones en los precios practicados por las ramas de actividad, variaciones que pueden ser medidas con los ndices de precios que se indican a continuacin:
Agric. (1) Pb 18 20.2 (2) Pb1 (3)=(2):(1) Ip 112.0 Ind. 10 10.2 102.0 Gob. 9 9.6 106.0 Serv. 8 8.6 107.0 TOTAL 45 48.6 108.0
donde Pb es el valor original de la produccin, Pb1 el nuevo valor (obtenido despus del alza de salarios) e Ip el ndice de precios de las producciones. Como puede intuirse, el incremento de los precios de la produccin determinar, a su vez, variaciones en el valor de los insumos y de los componentes de la demanda final. Para establecer los efectos sobre el consumo intermedio, es necesario multiplicar el valor de los insumos por el respectivo ndice de precios, segn el tipo de producto. As, por ejemplo, los productos agrcolas son insumidos, originalmente, por la misma rama agrcola (por un valor de 2) por la industria manufacturea (4) y por el gobierno (3). Teniendo en cuenta que los productos agrcolas tienen un ndice de precios de 112, el nuevo valor de los insumos agrcolas de las ramas mencionadas ser:
152
Rama Producto Ip Agr. (112)
Agric.
Ind.
Gob.
Serv.
x(2)=2.24
x(4)=4.48
x(3)=3.6
Realizando la misma operacin para todos los productos y sumando en sentido vertical, se obtiene un nuevo valor del consumo intermedio (Ci1) de las ramas. Iteracin 1
Rama Producto Agric. Ind. Gob. Serv. (112) (102) (106) (107) 2.24 1.07 4.48 1.02 2.14 3.6 2.04 1.02 Agric. Ind. Gob. Serv. TOTAL Ci1 por producto 10.32 4.08 3.21
TOTAL Ci1 por rama
3.31
7.64
5.64
1.02
17.61
Aadiendo Ci1 al VAB1 se obtiene un nuevo valor de la produccin (Pb2)

VAB1 17.2 3.2 4.6 7.6 32.6 3.3 7.6 5.6 1.0 17.5 Ci1 20.5 10.8 10.2 8.6 50.1 Pb2
El nuevo ndice de precios de la produccin (Ip1) ser el siguiente: Pb1 Pb2 Ip1 20.2 20.5 101.5 10.2 10.8 105.9 9.6 10.2 106.3 8.6 8.6 100.0 48.6 50.1 103.1
153
Repitiendo el proceso, consistente en evolucionar los insumos con el nuevo ndice de precios (Ip1), se obtiene: Iteracin 2
Rama Producto Agric. Ind. Gob. Serv. (101.5) (105.9) (106.3) (100.0) 2.27 1.07 4.54 1.08 2.14 3.65 2.16 1.0 Agric. Ind. Gob. Serv. TOTAL Ci2 por producto 10.46 4.24 3.21
TOTAL Ci2 por rama
3.34
7.76
5.81
1.0
17.91
Las nuevas producciones (Pb3) y los ndices de precios (Ip2) son los siguientes:
Agric. Ind. Gob. Serv. TOTAL VAB1 17.2 3.2 4.6 7.6 32.6 2 Ci 3.3 7.7 5.8 1.0 17.8 Pb3 20.5 10.9 10.4 8.6 50.4 100.0 100.9 101.9 100.0 100.6 Ip2
Como se puede observar, los ndices de precios son -o se aproximan a- 100, por lo que el proceso iterativo termina. A partir de las producciones (Pb3) y de los consumos intermedios se puede observar los efectos indirectos que el aumento salarial ha provocado en el sistema productivo. Es necesario recordar que el incremento en la remuneraciones afectar tambin las variables de la demanda final. Para conocerlas, es necesario multiplicar los valores originales de dichas operaciones por cada uno de los ndices de precios calculados. Para facilitar la comprensin del ejercicio, se ha supuesto que la variacin de precios afecta nicamente el valor del consumo final. (Ci2), Reportando las variaciones desencadenadas por la modificacin en el precio del trabajo, se obtiene la siguiente matriz insumo-producto:
154
Pb
M DA OT
Agric Ind Gob Serv Total C FBKF E X A Ci H P U 2.2 1.1 3.3 17.2 7.2 -2 12 2.1 7.7 3.2 2.2 1 3.2 7 7 4.5 1.1 3.6 - 10.3 4.3 7.2 5.6 10.4 1 3 5.8 1.0 17.8 20.2 10.4 4.6 7.6 32.6 4.6 7.6 17.6 2 2 15 7 3 2.2 1.0
DT
20.5 10.9 10.4 8.6
2 5 3
22.5 Agric 1 16.9 Ind Ra10.4 Gob mas Pro11.6 Serv duc1 61.4 Total tos Ci Pb VAB Re Iin EBE
2 20.5 16.9 10.4 11.6 3 61.4
50.4 10
20.5 10.9 10.4 8.6 50.4
Como uno de los supuestos bsicos consista en trasladar los incrementos salariales al valor de la produccin (sin afectar, por consiguiente, su volumen), y dado que -tambin por hiptesis- se ha afectado nicamente el consumo final, el ndice de precios al consumidor resulta de la divisin de los nuevos valores del consumo final para los originales.
Productos Nuevos valores (C2) Agricultura Industria Servicios TOTAL 7.2 5.6 7.4 20.2 Valores originales (C) 6 5 7 18 Indice de precios al consumidor C2:C 120.0 112.0 105.7 112.2
Se podra concluir afirmando que el alza general de los salarios (25.7%) ha provocado un incremento del 12.2% en los precios al consumidor y que dicha alza ha repercutido en mayor proporcin sobre los productos agrcolas. Debe tenerse presente que los resultados obtenidos se re-
155
fieren a los efectos mecnicos, los nicos que pueden ser calculados y, por tanto, no toman en cuenta los efectos especulativos -quiz ms importantes- que se desencadenan. A nivel macroeconmico, se podra decir que una alza general de los salarios no es globalmente perjudicial a los trabajadores, como se asevera usualmente (comprese los ndices que presentan los salarios con aquellos de los precios al consumidor). Conceptualmente, para no ser inflacionarios, las alzas deberan ser iguales al incremento de la productividad marginal de trabajo. VI. 7.4. Utilizacin de la matriz inversa En VI.7.1. se haba determinado la matriz inversa siguiente:
11290 90 0 645 5161 11469 0 2581 4910 2579 10000 788 645 1434 0 10323
[I - a]-1 =
Utilizando esta matriz y la matriz inicial del ejemplo, se estudiarn las necesidades de oferta para satisfacer la demanda final. La matriz inversa representa las necesidades directas e indirectas de cada columna (rama); por lo tanto, se puede establecer qu oferta se requiere para hacer posible que los hogares consuman 6 de productos agrcolas, 5 de productos industriales, 0 de servicios del gobierno y 7 de otros servicios (ver matriz inicial). Para hacerlo, es necesario multiplicar la matriz inversa por el vector consumo final de los hogares CH, es decir: [I - A]-1 [CH]
Agric. 1.129 0.008 0.000 0.064 Ind. 0.516 1.146 0.000 0.258 Gob. 0.490 0.257 1.000 0.078 Serv. 0.064 0.143 0.000 1.032 CH 6 5 0 7
Agric. Ind. Gob. Serv.
156
La multiplicacin arroja los resultados siguientes:

Agric. Ind. Gob. Serv. 6 0.04 0 0.3 + + + + 2 5 0 1 + + + + 0 0 0 0 + + + + 0.4 1 0 7 = = = = 8 6 0 8
Este resultado significa que para consumir 6 de productos agrcolas, por ejemplo, es necesaria una oferta de 8 (6 de productos agrcolas, 2 de industriales y 0.4 de servicios que no han sido consumidos). Si se realiza la misma operacin para los otros componentes de la demanda final, ser posible detectar el destino de la oferta por utilizaciones; los resultados se presentan en el cuadro siguiente:
Requerimientos de oferta para satisfacer la demanda final
CH Agric. Ind. Gob. Serv. TOTAL 8 6 0 8 22
CAPU 4 2 9 0.7 16
FBKF 3 8 0 1 12
E
3 0.02 0 0.2 3
X 2 0.2 0 1.1 3
OT 20 16 9 11 56
En el ejercicio se ha re-encontrado las cifras originales (columna OT); en previsiones el mtodo es el mismo; es decir, estimando exgenamente una demanda final para el ao n, su multiplicacin por la matriz inversa, proporcionar los requerimientos de oferta. Cuando se dispone de una matriz insumo-producto que desglose el componente importado, se puede, adems, estudiar los efectos sobre las importaciones y, por ende, sobre la produccin nacional.
157
ANEXO VI.a. Utilizaciones de la matriz insumo-producto Un alto nmero de utilizaciones de la matriz insumo-producto se basa en la matriz inversa o matriz de requerimientos directos e indirectos. Los requerimientos directos estn dados por la relacin entre los consumos intermedios y la produccin, ratio que se denomina coeficiente tcnico. Los insumos directos representan las compras realizadas por las ramas de actividad para transformarlas en productos acabados. Los insumos indirectos son los comprados por todas las ramas para asegurar la produccin que es utilizada como insumo de una actividad determinada; la conveniencia de utilizar la matriz inversa consiste en que sta proporciona los requerimientos directos e indirectos y permite estudiar las relaciones interindustriales y el efecto que tienen las variaciones en el nivel de produccin de una rama sobre las dems. La inversa de la matriz de Leontief [I- A]-1 es fundamental en el anlisis insumo-producto, pues muestra el impacto sobre la produccin ante variaciones de la demanda, posibilita explicar la interdependencia tecnolgica del sistema productivo y seguir el proceso de creacin de la demanda final, a travs de todo el sistema productivo. Es posible entonces calcular los niveles de produccin que se requerirn para satisfacer diversos niveles de demanda final, tales como una variacin de los gastos pblicos, de las exportaciones, de la formacin de capital, etc. Entre las utilizaciones ms comunes de las tablas de insumo-producto figuran: el clculo de los impactos de una elevacin salarial; la modificacin del tipo de cambio; la elevacin del precio de un producto; la evaluacin de la poltica arancelaria y el grado de proteccin; el establecimiento de precios sombra utilizados en la evaluacin de proyectos; los
158
encadenamientos de produccin y empleo, etc. Las metodologas utilizadas en algunas de estas aplicaciones son variadas y, por ende, sus resultados pueden ser diferentes. A continuacin se describir una de las posibles alternativas metodolgicas. 1. Impacto de una elevacin salarial Las modificaciones de la masa salarial afectan a los precios de los diferentes agregados. En este caso se debe usar la matriz transpuesta (A), pues interesa conocer la difusin de los incrementos en los precios entre los distintos sectores y no su estructura tecnolgica, que se analiza -como se ha visto- a travs de los coeficientes tcnicos (matriz A). Las columnas de la matriz (consumos intermedios) ms el pago a los factores de la produccin (salarios, impuestos indirectos y excedente de explotacin) reflejan el total de gastos de las diferentes ramas de actividad (la produccin): Pb = A . p + y (1)
donde Pb es la produccin, A la transpuesta de la matriz de coeficientes, p el precio de los insumos, y los pagos a factores primarios. Resolviendo (1) en funcin de p, se obtiene: p = [I - A]-1 . y (2)
La ecuacin (2) expresa una relacin de precios que, en la situacin inicial, es igual a 1, pues los costos estn registrados como la participacin en la produccin. Dado que consumo intermedio ms valor agregado (y) igual a produccin, p es igual a 1. La ecuacin (2) en trminos conceptuales es igual a: Produccin = (Matriz inversa). (Remune + Impuest. + EBE) Produccin (3)
159
Al incorporar los incrementos previstos en la masa salarial, se obtiene: p = (Matriz inversa). ( Remun. + Impuest. + EBE) Produccin
(3)
Dado que se ha alterado la relacin de costos, p ya no es igual a uno: p > p De la comparacin entre p y p, es posible obtener los incrementos en la produccin como consecuencia de una elevacin de salarios. El mismo mtodo se puede utilizar, obviamente, para estudiar los efectos de cambios en la tribulacin indirecta (o en las subvenciones), as como en el anlisis de variaciones del excedente de explotacin. El estudio de alzas salariales puede ser llevado a cabo tambin a travs de un mtodo iterativo -sin utilizar la matriz inversa-, comparando los incrementos (decrecientes) que se producen en las distintas casillas del consumo intermedio. Mediante el uso de ndices aplicados a estas variables se obtiene el porcentaje de elevacin de precios; el proceso es convergente y finaliza cuando tales ndices son iguales -o prximos- a cien; este mtodo, que a diferencia del anterior es manual, tiene la ventaja de permitir controlar los diversos incrementos, ajustando las hiptesis ms adecuadas para cada casilla del consumo intermedio. 2. Modificacin del tipo de cambio En este tipo de anlisis, el razonamiento parte, igualmente, de la hiptesis de que las modificaciones del tipo de cambio tienen efectos sobre el precio de los agregados; por esta razn, se utiliza la matriz transpuesta para analizar los efectos hacia adelante que se producen por la variacin de la paridad cambiaria.
160
En la ecuacin (2), se puede incorporar las importaciones: p = [I - A]-1 . (y + m) (4)
donde m es un vector de coeficientes (total) de importaciones de bienes intermedios, expresado como porcentaje de la produccin de la respectiva rama de actividad. Aplicando la tasa de devaluacin (t) al vector (m), se transforma en m (m = t.m), y se obtiene p: p = [I - A]-1 .(y + m) (5)
De la comparacin entre p y p se obtienen los incrementos en los precios. Como no siempre es posible disponer de datos sobre las importaciones de bienes intermedios, se puede aplicar: ph = A pn + y (6)
donde ph son los precios de los bienes y servicios domsticos y pn los precios del total de los insumos (domsticos e importados); pn es, por lo tanto, una media ponderada de los precios nacionales y externos; es decir: pn = bpm + (I-n) ph (1) (2) (7)
(1) = nacionales, (2) = importados b es la proporcin de importaciones en la oferta total y (I - b) su complemento: el peso relativo de la produccin nacional en la oferta total. Reemplazando (7) en (6) se obtiene:
). pn + y ph = A.b.pm + A (I-b
(8)
161
es una matriz diagonal que representa la participacin de la prodonde b duccin domstica. Resolviendo (8) )]. (A.b.pm + y) ph = [I - A (I - b
(9)
Modificando el vector b.pm se obtiene (b.pm), pudindose calcular un nuevo vector de precios de la produccin domstica (ph). Los estudios que se refieren a modificaciones en los precios (las relaciones hacia adelante) parten, generalmente, de los siguientes supuestos: - el aumento de costos es trasladado a los consumidores finales; - no se producen comportamientos de tipo especulativo; - no existe la posibilidad de sustitucin de productos finales ni de insumos. Los resultados obtenidos se refieren, por lo tanto, a las relaciones tcnicas que se dan al interior del aparato productivo y expresan nicamente los efectos mecnicos que genera determinada medida de poltica econmica. 3. Evaluacin de la poltica arancelaria La existencia de aranceles que gravan las importaciones de bienes ha conducido a crear el concepto de tasa de proteccin efectiva (o derecho implcito), definida como el incremento del valor agregado resultante de la aplicacin de derechos arancelarios; tal incremento del valor agregado se expresa como proporcin del valor agregado no sujeto a derechos arancelarios. La idea bsica es que, si se consideran los bienes intermedios, el arancel nominal sobre determinado bien puede ser significativamente di-
162
ferente de la tasa implcita sobre el valor agregado de ese bien. Estos estudios tratan de diferenciar la tasa nominal -la aplicada a la importacin- de la tasa efectiva. De acuerdo a la definicin de proteccin efectiva, se desprende que la medicin del grado de proteccin de una economa no est relacionada nicamente con la tasa nominal de derechos, sino con el coeficiente tcnico y las tasas arancelarias de los bienes intermedios que son utilizados en la fabricacin de un bien. Examinando en primer lugar el caso ms simple, en el que se supone un solo bien intermedio, se tiene: aij = pi qij/pj (donde pi qij = pj aij) vj = pj - pi qij = pj(1-aij) vj = (1 + dj) pj - (1 + di) piqij = pj [(1 + dj) - (1 +di)aij] vj-vj gj = ____ vj en donde: valor agregado unitario de la actividad j, en ausencia de derechos. valor agregado unitario de la actividad j, con presencia de derechos. qij = coeficiente tcnico (cantidad del bien intermedio i, que participa en la produccin de una unidad de bien j). Se supone constante. aij = valor del coeficiente tcnico, expresado como proporcin del valor del bien j, en ausencia de derechos arancelarios. tasa de derecho nominal, sobre el bien final j. dj = tasa de derecho nominal, sobre el bien intermedio i. di = pj, pi = precios de los bienes final e intermedio, respectivamente. tasa de proteccin efectiva de la actividad j. gj = vj = vj = (1) (2) (3) (4)
163
La ecuacin (2) define el valor agregado en ausencia de derechos, que se supone positivo, pues generalmente el valor de la produccin es superior a los consumos intermedios necesarios para producirlo; por lo tanto, pj > pi qij y 1 - aij > 0. La ecuacin (3) mide el valor agregado incluidos derechos arancelarios y (4), la tasa de proteccin efectiva. Sustituyendo (2) en (4), se obtiene: dj - aij di gj = ________ = (1-aij) dj + (dj - di) aij _____________ (1-aij)
Como (1-aij) >0, obviamente gj ser diferente de dj (tasa efectiva diferente de tasa nominal) y dj diferente de di; es decir, la tasa de proteccin efectiva ser mayor (o menor) que la tasa nominal del bien final, cuando esta ltima sea mayor (o menor) que la tasa arancelaria nominal sobre el bien intermedio. Se puede aclarar los conceptos anteriores mediante un ejemplo: si se supone una situacin en la que no se aplican derechos, el precio de un vestido es de 2.000 unidades monetarias, y suponiendo que para producirla sean necesarias 2 unidades de tela, materia prima con un precio unitario de 750. Ambos bienes son comerciables o transables, es decir, pueden ser objeto de comercio exterior. El valor agregado unitario del producto vestidos es de 500:
Cantidad 1 2 Precio 2.000 750 Total 2.000 1.500 500
produccin consumo intermedio valor agregado
Utilizando la notacin anterior, se tiene: pj = 2.000 precio del bien final (vestido) qij = 2 cantidad del bien intermedio (tela) pi = 750 precio del bien intermedio (tela)
164
aij = pi qij / pj = 750x2/2.000 = 0.75 coeficiente tcnico (en volumen) vj = pj(1-aij) = 2.000 (1-0.75) = 500 valor agregado de una unidad de producto final (vestido) Si se grava con una tasa arancelaria de 40% las importaciones del bien final (vestido) (dj = .4) y con un arancel del 20% al bien intermedio (tela) (di = .2), el nuevo valor agregado (vj, considerando derechos) es de 1.000 unidades monetarias. En efecto, segn (3): vj = pj [(1 + dj) - (1 + di) aij] vj = 2.000 [(1 + .4) - (1 + .2) 0.75] vj = 2.000 (1.4 - .9) vj = 2.000 x .5 vj = 1.000 La nueva produccin sera 2.800 y el nuevo consumo intermedio 1.800 (750x1.2x2). La tasa de proteccin efectiva sera: vj-vj gj = _____ = vij 1.000-500 ________ 500 = 1
El valor agregado, debido a la proteccin efectiva, se incrementa en 100% (con relacin al valor agregado sin derechos). La estructura tarifaria ha favorecido al productor domstico con una proteccin del 100%, en tanto que la tasa aparente o nominal era de apenas el 40%. El ejemplo muestra igualmente que la proteccin se incrementa cuando la tasa de derecho sobre la materia prima es menor que la del bien final. Naturalmente, se puede presentar la situacin inversa, es decir, que exista desproteccin -proteccin negativa-; sta se da cuando se disminuye la tasa sobre el bien final, se aumenta la del bien intermedio o una combinacin de las dos alternativas.
165
Generalizando el razonamiento, se obtiene: vj = pj -
i=1
p q
n
i
ij = pj(1- aij)
i=1
vj = (1 + dj)pj vj - vi gj = _____ vi por lo que: dj -
i=1
(1 + d ) p q
n
i i
ij = pi[(1 + d) - (1 + di) aij]
i=1
gj = __________ 1- aij
i=1
i=1
a
n
ij
di
(dj - di)
= dj + ____________ 1-aij
i=1
a
n
ij
di =
i=1
aij di /
i=1
a
n
ij
donde di es la media ponderada de la tasa arancelaria sobre los bienes intermedios. Una de las alternativas para realizar este anlisis, es la utilizacin de la matriz insumo-producto; su limitacin principal es que se requiere una apertura bastante amplia de la tabla, generalmente mayor a la que presentan las oficinas de contabilidad nacional. Adicionalmente, es necesario disponer de la tasa arancelaria para cada casilla de la matriz, surgiendo nuevamente el problema de los requerimientos de informacin; en la prctica, se debe recurrir a varias hiptesis de trabajo, por lo que los resultados dependern de la validez de tales supuestos.
166
4. Evaluacin del grado de interrelacin industrial El nivel de interdependencia entre las diferentes ramas de actividad se mide a travs de ndices de encadenamiento que, entre otros indicadores, pueden servir para la asignacin de prioridad de inversin, privada o pblica. La medicin de las interrelaciones industriales proporcionan ndices relativos a la potencialidad de determinado sector para generar estmulos en los dems sectores. As, se denominan sectores claves de una economa, aquellos que registran los ndices ms altos de encadenamiento. Por consiguiente, una estrategia de desarrollo orientada a incentivar la inversin en estos sectores, promover un crecimiento generalizado de la economa, debido a las interdependencias y a los efectos multiplicadores. Una de las caractersticas esenciales de la produccin moderna es la interdependencia entre los distintos sectores: variaciones en la produccin de un sector implican modificaciones en cadena en las producciones de los sectores abastecedores de insumos as como en las ramas a las cuales dicho sector provee de materias primas. Esta nocin corresponde al concepto de efectos indirectos. Desde el punto de vista de la capacidad generadora de produccin por parte de una rama de actividad, lo que interesa es el efecto total, que corresponde a la suma de los efectos directos e indirectos que influyen en los cambios del nivel de produccin. Los encadenamientos intersectoriales pueden ser de dos tipos: encadenamiento hacia atrs (backward linkages, BL), que indicarn las presiones de demanda de determinado sector sobre las ramas abastecedoras de insumos y, encadenamientos hacia adelante (forward linkages, FL), que indicaran los incentivos creados por la oferta de insumos de un sector, sobre otras actividades econmicas.
167
Existen varios mtodos para medirlos: ndices de Rasmussen; matriz inversa de produccin (output inverse) y el mtodo llamado de la eliminacin de sectores. En este trabajo se ilustrar el primero: los ndices de Rasmussen. Para medir los encadenamientos hacia adelante (FLi) de un sector, se suman las ventas directas e indirectas realizadas por el sector i a todos los dems sectores: es decir, los elementos de la fila i de la matriz [A]-1. FLi =
A
n i=1
ij
Para medir los encadenamientos hacia atrs de un sector (BLi), se suman las compras directas e indirectas-efectuadas por dicho sector; es decir, los elementos de la columna j de la matiz [A]-1. BLj =
A
n j=1
ij
Dividiendo todos los BLj y FLi por sus respectivos promedios simples BL y FL se obtienen los ndices de potencia y sensibilidad de dispersion de Rasmussen: Bj = Fi = BLj BL FLj coeficiente de encadenamiento hacia atrs.
coeficiente de encadenamiento hacia adelante. FL Para identificar los sectores claves de una economa pueden utilizarse dos criterios: el primero plantea que tanto los coeficientes B y F de un mismo sector deben ser superiores a la unidad.
168
B>1 F>1 el segundo, en cambio, postula que el promedio simple de los B y F de un sector, sea superior a 1 B+F _____ > 1 2 Por ltimo, cabe sealar que el clculo de los coeficientes de encadenamiento debera basarse en una matriz de componente nacional, puesto que en las estimaciones de los encadenamientos hacia atrs, se est incluyendo los efectos del comercio exterior -por los insumos importados, sobreestimando los efectos internos.
169
Notas
1 Si la informacin estadstica lo permite, el excedente bruto de explotacin se lo presenta desagregado en consumo de capital fijo y en excedente neto de explotacin. La inclusin de los otros productores (por ejemplo, servicios gubernamentales), si bien puede presentar algunos problemas de interpretacin, tiene la ventaja de incluir en una sola tabla todas las actividades econmicas de un pas; en tales casos, la relacin que existe entre los insumos y la produccin del servicio pblico no puede ser asimilada a la nocin de coeficiente tcnico. En este acpite se realiza una breve descripcin del mtodo macroeconmico de elaboracin. a nivel terico se ha determinado dos mtodos o enfoques: el primero, llamado mtodo algbrico, es macroeconmico y consiste en obtener los insumos de las industrias de varias actividades sobre la base de diferentes supuestos sobre su tecnologa. Es mtodo surgi directamente de los trabajos de T. Gigantes y de los trabajos de preparacin del sistema de contabilidad nacional de naciones Unidas y fue utilizado por A. G. Amstrong para construir una MIP para el Reino Unido, en 1963. El segundo mtodo o mtodo economtrico es microeconmico: consiste en estimar economtricamente los coeficientes tcnicos de las ramas en forma directa a partir de datos individuales de las empresas. Este mtodo fue concebido por O. Arkhipoff y J. Chaummot y desarrollado en Camerum cf. J.F. Divay et F. Meunier; Hipothses tecnologiques, [16], p. cit. Estas ecuaciones fueron discutidas en III.4; sin embargo, se repiten en el presente acpite con el afn de dar unidad al anlisis. Chenery-Clark, Economa interindustrial, [11], op. cit. p. 264. Los requerimientos directos se pueden estudiar, como se anot mediante la utilizacin de la matriz de coeficientes tcnicos. Vase tambin, Anexo VI.a Ntese que en el ejemplo se han incluido a los otros productores DFn = CH + CAPU + FBKF + E + X - [M + DA].
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Nota bibliogrfica
(1) Astori, Danilo - Cap. VIII: El modelo de insumo producto. (pp. 276-319) - Cap. III: Synthse des oprations sur biens et services. Le tableau entres-sorties (pp. 51-74) - Economa industrial. Insumo-producto y programacin lineal - Analisi delle interdipendenze settoriali: teora e applicazioni empiriche - Cuentas nacionales e insumo-producto - Hipothses technologiques et confection du tableau entres-sorties - Two methods of construcing inputoutput tables - Cap. 20: Les tableux dechanges interindustrielles (pp. 269-288) - Anlisis econmico input-output - Cap. III: El sistema como base para el anlisis insumo-producto (pp. 37-53) - Problemas y anlisis de las tablas de insumo-producto
(10) Chapron, J.E.- Sruzier, M.
(11) Chenery, H.B.- Clark, PG.
(13) DAntonio, Mariano
(15) DANE
(16) Divay, J.F.-Meunier, F.
(17) Divay, J.F.-Meunier, F.
(29) Leontief, Wassily (35) Naciones Unidas
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(40) Office statistique des communautes europennes
- Cap. VI: Les flux des biens et services dans le tableau entres-sorties (pp. 123134) - La tabla de insumo-producto - Cap. II: La tavola delle transazioni o delle immissioni-erogazioni (pp. 45-69) - Cap. 8: Le tableau input-output (pp. 191-264) - 2da parte, Cap. II: La matriz input-output: una descripcin detallada de los flujos de produccin (pp. 183-197)
(42) Olivera, Manuel A. (43) Pasinetti, Luigi
(44) Pichot, Alain
(53) Stone, Richard y Giovanna
Captulo VII
La ptica institucional: produccin y operaciones de reparticin
VII. 1. La distribucin primaria del PIB Antes de abordar el tema especfico del presente captulo, se analizar la reparticin primaria del producto interno bruto cuyos componentes fueron mencionados en el captulo anterior. En efecto, se indic que el PIB, en ausencia de barreras arancelarias, coincide con el valor agregado bruto generado en la actividad productiva; es decir, el valor de las remuneraciones pagadas a los factores en el proceso de produccin de los bienes y servicios finales. En otros trminos, la generacin del PIB da lugar a una primera distribucin de ingresos, segn la propiedad de los medios de produccin y la participacin de los factores en dicha atividad econmica. La distribucin primaria del PIB, por lo tanto, podra expresarse mediante la siguiente ecuacin: PIB pp = VAB pp = Re + lib - Subv + ckf + ENE lin EBE
que describe la participacin del trabajo (remuneracin de los empleados), del factor capital (excedente bruto de explotacin) y del Estado (impuestos indirectos netos) en la nueva riqueza generada. Se la denomina
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tambin distribucin funcional del ingreso. Cmo se anot, la nueva versin del SCN incluye el ingreso mixto (retribucin al sector informal). VII. 1.1. La remuneracin a los asalariados (Re) Bajo este rubro se contabilizan los pagos entregados a los asalariados en el curso del perodo productivo, es decir: los sueldos y salarios brutos; las contribuciones a la seguridad social pagadas por los empleadores; las cotizaciones no basadas en fondos especiales.
Los sueldos y salarios brutos registran todos los pagos que los empleados reciben como contrapartida de su trabajo, antes de deducir las contribuciones personales a la seguridad social o las retenciones en la fuente (impuestos, etc.). Las contribuciones a la seguridad social (patronales) incluyen los pagos que, por cuenta de los trabajadores, efectan los patronos a los organismos de la seguridad social. Las cotizaciones no basadas en fondos especiales constituyen la contrapartida, en valor, de las prestaciones directas de los patronos. Las remuneraciones a los asalariados pagadas por las unidades productoras son percibidas, casi en su totalidad, por el sector institucional de los hogares. Una proporcin de las remuneraciones es recibida tambin por el resto del mundo en calidad de pago a los servicios prestados por extranjeros.
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VII. 1.2. Los impuetos indirectos brutos (lib) Estn constituidos por los pagos obligatorios que los productores realizan a las administraciones pblicas y que gravan la produccin, la importacin o la venta de bienes y servicios. La contabilidad nacional establece la siguiente clasificacin de los impuestos indirectos (denominados tambin a la produccin): - sobre importaciones - sobre produccin nacional En los primeros figuran, sobre todo, los derechos arancelarios cuya finalidad es, entre otras, proteger la industria nacional o, simplemente, ser una fuente de ingresos fiscales 1. Los impuestos sobre la produccin nacional podran a su vez clasificarse en aquellos que gravan directamente a las mercancas (impuestos sobre mercancas) y en aquellos que gravan la actividad productiva en cuanto tal (otros impuestos indirectos). En el sistema de cuentas nacionales, los impuestos indirectos brutos son recibidos nicamente por el sector institucional de las administraciones pblicas. VII. 1.3. Las subvenciones (Subv) Son transferencias corrientes que las administraciones pblicas entregan a los productores como instrumento de poltica econmica, a fin de mantener los precios de determinados bienes o servicios o de mejorar los resultados econmicos de los productores. Las subvenciones no estn destinadas a cubrir gastos corrientes diferentes de aquellos efectuados en el proceso productivo o prdidas e inversiones realizadas en ejercicios anteriores.
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VII. 1.4. Consumo de capital fijo (ckf) Representa el valor necesario para reponer los activos fijos reproducibles que se utilizan en el proceso productivo. En otras palabras, el uso productivo de los bienes de capital durante varios perodos, comporta su desgaste u obsolecencia, que exigen asignar un valor para reponerlos. El concepto analizado no es exactamente igual a la nocin de depreciacin utilizada en contabilidad comercial, que es calculada en base a regulaciones fiscales y en funcin de los costos histricos. VII. 1.5. Excedente bruto de explotacin (EBE) Es el saldo contable de las cuentas de produccin calculado por diferencia entre el valor agregado bruto y sus dems componentes. EBE = VAB - Re - lin El EBE representa el ingreso primario que los productos reciben por haber aportado un capital y puede asimilarse a la remuneracin al capital. Es importante, sin embargo, aclarar que en pases en los que existen altos ndices de subempleo, el excedente de explotacin puede incluir ingresos derivados de la utilizacin del trabajo o ingresos mixtos, que se originan en parte del propio trabajo, en parte de la utilizacin de capital propio (artesanos, comerciantes, las denominadas profesiones liberales, etc.). Por esta razn, el sistema introduce la nocin de ingreso mixto que engloba este tipo de renta (para el caso de los hogares). Con estas reservas -que surgen de los problemas de adaptacin del esquema de Naciones Unidas a situaciones heterogneas- es interesante confrontar las relaciones Re/PIB y EBE/PIB a lo largo del tiempo; stas representan indicadores de la posicin relativa que los trabajadores y los capitalistas tienen dentro de la riqueza generada por una economa; obviamente, estos indicadores debern acompaarse de otros que indiquen su dispersin.
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El concepto de excedente de explotacin es diferente al concepto de utilidades empleado en la contabilidad comercial ya que estas ltimas se calculan despus de efectuar algunas operaciones de reparticin que, en cuentas nacionales, no son registradas en la cuenta de produccin (por ejemplo, los impuestos sobre la renta que afectan las utilidades de una sociedad por acciones). VII. 2. Las cuentas de produccin de los sectores institucionales El sistema de cuentas nacionales de Naciones Unidas (1968) no prev la elaboracin de cuentas de produccin para los sectores institucionales; el de 1993 incluye estas elaboraciones. Varios pases las realizan por la importancia que tienen, principalmente en la descripcin del origen del valor agregado y debido a que su clculo permite obtener resultados coherentes, especficamente, en el caso del excedente bruto de explotacin. En muchos pases, dado el nivel de desarrollo estadstico, el excedente de explotacin puede ser obtenido solo como saldo de la cuenta de produccin. Esquemticamente, una cuenta de produccin presenta la siguiente estructura:
CONSUMO INTERMEDIO VALOR AGREGADO BRUTO
PRODUCCION BRUTA
VII. 2.1. Cuenta de produccin de las sociedades no financieras Como se advirti en el captulo relativo a las operaciones sobre bienes y servicios, la forma de evaluar la produccin de cada sector institucional presenta caractersticas propias, por lo que las cuentas de produccin describen las particularidades de cada sector. As, las cuentas de produccin de las empresas no financieras registran los siguientes rubros:
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Sociedades no financieras -Cuenta de produccinCONSUMO INTERMEDIO VENTAS
VALOR AGREGADO BRUTO Remuneracin a los asalariados Impuestos indirectos brutos Menos: Subvenciones Consumo de capital fijo EXCEDENTE NETO DE EXPLOTACION TOTAL DE INSUMOS
- Inventarios iniciales + Inventarios finales
PRODUCCION BRUTA
VII.2.2. Cuentas de produccin de las instituciones financieras Las instituciones financieras registran en su cuenta de produccin una produccin efectiva y una produccin imputada que representa los servicios de intermediacin bancaria, que -como se explic (cf. V.2.3)es igual a la renta de la propiedad recibida por las instituciones financieras, menos los intereses pagados. Dada la imposibilidad de conocer la participacin de los diferentes agentes en la utilizacin de los servicios bancarios, el sistema de cuentas nacionales prev la creacin de una rama ficticia, cuya produccin es nula, su consumo intermedio es igual al valor de los servicios imputados y su valor agregado es una cantidad idntica, pero de signo contrario, al del consumo intermedio. A este consumo intermedio se lo denomina ajuste por servicios bancarios imputados. De la agregacin de la produccin efectiva y la de la rama ficticia, se obtiene la produccin de las instituciones financieras. La cuenta presenta la siguiente estructura:
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Instituciones financieras -Cuenta de produccinCONSUMO INTERMEDIO Ajuste por servicios bancarios imputados
Produccin real Produccin imputada
VALOR AGREGADO BRUTO Remuneracin a los asalariados Impuestos indirectos brutos Excedente bruto de explotacin TOTAL DE INSUMOS PRODUCCION BRUTA
VII. 2.3 Cuenta de produccin de los hogares Existen hogares que participan en el proceso de produccin y que, al no poseer una estructura jurdica determinada, no son clasificados dentro del sector institucional de las sociedades no financieras. Se trata, especficamente, de los denominados empresarios individuales que, en cuanto productores, presentan, al igual que los otros sectores, una cuenta de produccin en la que constan la produccin bruta y los insumos necesarios para obtenerla. La produccin de este sector puede ser clasificada en mercante y no mercante. La prima incluye la produccin de bienes y servicios, entre los que se menciona, por ejemplo, la produccin de alquiler de vivienda (calculada mediante los cnones cobrados, cuando se trata de flujos reales e imputada, cuando se trata de vivienda propia). La produccin no mercante est dada por la produccin de servicios domsticos 2. La estructura de la cuenta es similar a la de cualquier otra unidad productiva.
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Hogares (Empresarios individuales) -Cuenta de produccinCONSUMO INTERMEDIO VALOR AGREGADO BRUTO Remuneracin a los asalariados Impuestos indirectos brutos Ingreso mixto (EBE) TOTAL DE INSUMOS PRODUCCION BRUTA Produccin mercante Produccin no mercante
VII. 2.4. Cuenta de produccin de las administraciones pblicas Las administraciones pblicas tienen como finalidad principal producir servicios colectivos que, por definicin, son servicios no mercantes. Sin embargo, existen establecimientos que, sin ser empresas pblicas, producen bienes o servicios con un precio de mercado. Se adopta la convencin de que un servicio es mercante cuando cubre ms del 50 por ciento de los costos de produccin. La produccin de servicios no mercantes es estimada a travs de los costos incurridos en realizarla. La estructura de las cuentas de produccin de las administraciones pblicas es la siguiente:
Administraciones pblicas -Cuenta de produccinCONSUMO INTERMEDIO VALOR AGREGADO BRUTO Remuneracin a los asalariados Impuestos indirectos brutos EXCEDENTE BRUTO DE EXPLOTACION TOTAL DE INSUMOS
Produccin de servicios no mercantes (o produccin para su propio uso) Mercancas producidas Venta de otros bienes PRODUCCION BRUTA
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VII. 3. Las operaciones de redistribucin Describen la reparticin de los flujos que aparecen en la distribucin primaria del PIB; son recursos utilizados por los agentes econmicos para pagar intereses, efectuar operaciones de seguros, realizar transferencias, etc.; es decir, realizar operaciones de redistribucin del ingreso. As por ejemplo, la remuneracin a los asalariados y los impuestos indirectos (pagados por los sectores institucionales, a los hogares y a las administraciones pblicas, respectivamente) son utilizados por estos dos ltimos sectores en gastos corrientes. Igual cosa puede decirse sobre el excedente de explotacin, que es utilizado por los mismos sectores en los cuales se origina. Estas operaciones (de reparticin) son registradas en las cuentas de ingresos y gastos corrientes, que tienen como finalidad describir el mecanismo a travs del cual se forma el ingreso bruto disponible de los sectores institucionales. VII. 4. Cuentas de ingresos y gastos de las sociedades no financieras La cuenta de ingresos y gastos de este sector describe cmo, a partir del excedente de explotacin, se obtiene el ingreso disponible bruto (que en este caso, coincide con el ahorro bruto). Entre los ingresos de la cuenta, adems del excedente de explotacin, figuran la renta de la propiedad recibida, las indemnizaciones por seguros de riesgo contratados y, en general, transferencias corrientes recibidas. Los gastos de la cuenta describen la forma cmo dichos recursos son distribuidos entre los accionistas (dividendos), prestamistas (intereses), etc., el valor pagado al Estado por concepto de impuestos directos y el de las primas contratadas para asegurar sus riesgos. Las cuentas de ingresos y gastos de las sociedades no financieras presentan la siguiente estructura:
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Sociedades no financieras -Cuenta de ingresos y gastosGASTOS INGRESOS Excedente bruto de explotacin RENTA DE LA PROPIEDAD Intereses Dividendos Alquileres Indemnizaciones por seguros de riesgos Transferencias corrientes, nep
RENTA DE LA PROPIEDAD Intereses Dividendos Alquileres Primas de seguros de riesgos Impuestos directos Transferencias corrientes, nep AHORRO BRUTO (= ingreso bruto disponible) TOTAL GASTOS CORRIENTES
TOTAL INGRESOS CORRIENTES
Como se puede notar, la renta de la propiedad puede ser recibida o pagada, registrndose tanto en los ingresos como en los gastos. En trminos generales, puede definirse como el flujo de transferencias generadas por la propiedad de activos financieros (depsitos, bonos, acciones, etc.) y no financieros (derechos de autor, brevets de produccin, arriendo de tierras, etc.). La renta de la propiedad est compuesta por intereses, dividendos y alquileres, que representan las remuneraciones de los activos indicados. Los impuestos directos son imposiciones que gravan el ingreso o el patrimonio de las unidades institucionales. Dichos pagos obligatorios -entre los cuales figura el impuesto a la renta- son recibidos por las administraciones pblicas.
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Las operaciones sobre seguros se refieren a la cobertura de riesgos (incendios, accidentes, etc.); para los diferentes sectores, excepto las compaas de seguros, las primas son un gasto y las indemnizaciones un ingreso. Obviamente, en la cuenta de ingresos y gastos de las compaas de seguros se describe el flujo inverso: las indemnizaciones se registran entre sus gastos y, para no alterar el equilibrio contable, se hace constar -en el lado de sus ingresos- un valor equivalente que toma el nombre de primas netas. Como se recordar (V.2.4., acpite relativo a la produccin de seguros), quien contrata un seguro, est en realidad contratando, por una parte, un servicio de seguro (cuyo valor se registra como produccin de las compaas aseguradoras) y, por otra, una prima neta que cubre la ocurrencia eventual de un siniestro y que se contabiliza en las cuentas de ingresos y gastos de las mismas compaas.
Compaas de seguros -Cuenta de ingresos y gastosGASTOS Indemnizaciones por seguros de riesgo INGRESOS Primas netas de seguros de riesgo
Si bien el registro de las operaciones de seguros presenta, a primera vista, dificultades para su comprensin, su contabilizacin se basa en convenciones lgicas que reflejan el modo de operar de dichas empresas: los asegurados pagan una prima (bruta) y, en caso de siniestro, reciben una indemnizacin. De la prima bruta, las compaas de seguros destinan una parte a indemnizar los riesgos ocurridos (prima neta o indemnizacin), otra para cubrir los costos de operacin y, una ltima, representada por el beneficio que genera su actividad. La primera parte -la indemnizacin- y su contrapartida -la prima neta- figura como operacin de reparticin y, como tal, se registra en las cuentas de ingresos y gastos.
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Las cuentas de ingresos y gastos de las compaas de seguros y de las instituciones financieras, en lo que se refiere al registro de las otras operaciones de reparticin, son similares a las cuentas de las sociedades no financieras. VII. 5. Cuentas de ingresos y gastos de los hogares En los sistemas de contabilidad nacional, a los hogares se reserva la funcin de consumidores, por lo que el principal rubro de sus cuentas de ingresos y gastos es el consumo final. Los ingresos principales del sector institucional de los hogares estn constituidos por la remuneracin a los asalariados y las transferencias corrientes provenientes de la administracin pblica. Sin embargo, para aquellos hogares que tienen actividades productivas se calcula una cuenta de produccin3 cuyo saldo contable -el excedente bruto de explotacin (ingreso mixto)- forma parte de los ingresos corrientes de las cuentas de ingresos y gastos de los hogares. Generalmente, el excedente de explotacin de los hogares es relativamente alto, pues incluye los ingresos de las personas que no trabajan en relacin de dependencia (artesanos, pequeos comerciantes, agricultura independientes, etc.) que aportan trabajo y capital en su actividad productiva. Por otra parte, en pases donde las estadsticas sobre este sector son insuficientes, su excedente de explotacin registra tambin aquellos ingresos provenientes de actividades no organizadas socialmente (subempleo, etc.). Otros ingresos corrientes de los hogares son la renta de la propiedad, la indemnizaciones por seguros y las prestaciones de la seguridad social (en dinero o en especie) efectuadas por las administraciones pblicas. Entre los gastos figuran los impuestos directos, las contribuciones a los organismos de la seguridad social y la renta de la propiedad pagada que, a diferencia de las sociedades no financieras, excluye el rubro dividendos; en efecto, los empresarios individuales -por definicin- tienen distinta organizacin que la de una sociedad por acciones. Los beneficios
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obtenidos de una actividad productiva se reflejan en los ingresos de la cuenta, en la partida retiros de la renta empresarial de las cuasisociedades, operacin que es definida por Naciones Unidas como los pagos efectivos hechos a los propietarios a cuenta de la renta de la propiedad y de la explotacin de las cuasisociedades 4. La diferencia entre los ingresos y los gastos corrientes representa el ahorro bruto de los hogares. A su vez, la suma del consumo final y del ahorro bruto es el ingreso disponible bruto. Ahorro bruto + Consumo final = Ingreso disponible bruto La cuenta de ingresos y gastos del sector institucional de los hogares se presenta a continuacin:
Hogares -Cuenta de ingresos y gastosGASTOS RENTA DE LA PROPIEDAD Intereses Alquileres Impuestos directos Contribucin a la seguridad social Primas de seguros de riesgo INGRESO DISPONIBLE BRUTO -Consumo final AHORRO BRUTO TOTAL GASTOS CORRIENTES INGRESOS Excedente bruto de explotacin Remuneracin a los asalariados RENTA DE LA PROPIEDAD Intereses Dividendos Alquileres Indemnizaciones por seguros de riesgo Prestaciones de la seguridad social Transferencias corrientes, nep TOTAL INGRESOS CORRIENTES
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VII. 6. Cuentas de ingresos y gastos de las administraciones pblicas En la cuenta de ingresos y gastos de las administraciones pblicas el principal rubro de sus gastos est representado por el consumo final de las administraciones pblicas (ver V.2.7). Por otra parte, siendo un sector cuya funcin es la redistribucin, en sus operaciones de gasto, por sus montos relativos, destacan las transferencias corrientes y las prestaciones de la seguridad social. Adems, entre los ingresos se registra el excedente de explotacin que refleja el resultado de la gestin de los establecimientos mercantes de las administraciones pblicas que no han sido separados de las ramas no mercantes. Como en los dems sectores institucionales, las cuentas de las administraciones pblicas registran tambin la renta de la propiedad recibida (ingresos) y pagada (gastos). Esta ltima excluye el rubro dividendos. La diferencia entre los ingresos corrientes -incluido el consumo pblico- representa el ahorro bruto de las administraciones pblicas.
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Administraciones pblicas -Cuenta de ingresos y gastosGASTOS Subvenciones RENTA DE LA PROPIEDAD Intereses Alquileres INGRESOS EXCEDENTE BRUTO DE EXPLOTACION RENTA DE LA PROPIEDAD Intereses Dividendos Alquileres Impuestos indirectos brutos Impuestos directos Contribuciones a la seguridad social Transferencias corrientes, nep
Prestaciones de la seguridad social Transferencias corrientes, nep INGRESO DISPONIBLE BRUTO - Gasto de consumo final de las administraciones pblicas AHORRO BRUTO TOTAL GASTOS CORRIENTES
Como en el caso de los hogares, el ingreso disponible bruto de las administraciones pblicas es igual a:
Ingreso disponible bruto = Gasto de consumo final de las administraciones pblicas + ahorro bruto
VII. 7. Las cuentas de capital La implicacin que tienen las inversiones para el desarrollo econmico de un pas, justifica que su anlisis sea realizado en un acpite especfico. La cuenta de capital describe las fuentes de la acumulacin bruta y las formas en las cuales dicha acumulacin se materializa.
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En el sistema econmico, todos los agentes realizan inversiones o acumulan: las sociedades no financieras incorporan a sus activos maquinaria y equipo; los bancos y los seguros compran muebles y edificios; la administracin pblica construye obras de infraestructura; los hogares adquieren viviendas, etc. La cuenta de capital se establece para todos los sectores de acuerdo al siguiente esquema:
Cuenta de capital
GASTOS Formacin bruta de capital fijo Variacin de existencias Compras netas de tierras y terrenos Compras de activos no fsicos PRESTAMO NETO ACUMULACION BRUTA FINANCIACION DE LA ACUMULACION BRUTA INGRESOS AHORRO BRUTO*/ Transferencias (netas) de capital
*/ incluye la asignacin para la reposicin del consumo de capital fijo
Como se puede observar, entre los ingresos de la cuenta figura el ahorro bruto, saldo de la cuenta de ingresos y gastos que representa el autofinanciamiento a disposicin de un agente; figuran tambin las transferencias netas (lo recibido menos lo pagado por un sector) de capital, que representan los recursos que permiten financiar la acumulacin del agente. La seccin de los gastos describe esencialmente el incremento de capital fsico de un sector institucional, formado por los nuevos bienes de capital incorporados al proceso productivo, por aquellos acumulados en stocks, por las tierras y los terrenos y por los activos no fsicos diferentes a los financieros.
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La diferencia entre los ingresos y los gastos de capital representa el prstamo neto, expresado en trminos de capacidad (+) o necesidad (-) de financiamiento de los sectores institucionales. El prstamo neto del sector hogares, dado que en ltima instancia son los propietarios del capital, presenta generalmente un valor positivo relativamente alto, mientras que las administraciones pblicas y las sociedades no financieras son sectores que usualmente requieren ser financiados. La suma algebraica de los prstamos netos de los sectores institucionales residentes describe el prstamo neto del sistema econmico en su conjunto y su signo indica igualmente si la economa nacional ha necesitado financiamiento (-) del resto del mundo o si el pas ha estado en capacidad (+) de financiarlo. La formacin bruta de capital fijo en las cuentas de los sectores institucionales, representa el valor de los bienes de capital adquiridos o construidos por las unidades productivas; las existencias representan la variacin de los inventarios que se encuentran en poder de los productores o en el comercio. El SCN adopta la convencin de que los hogares, en su calidad de consumidores, no acumulan existencias y todas sus adquisiciones, excepto la vivienda, se registran en el consumo final. En el caso de las administraciones pblicas, sus existencias -segn el SCN- estn conformadas por productos estratgicos. Las compras netas de tierras y terrenos representan -para un determinado sector- el valor de dichos bienes incorporados a sus activos durante el perodo contable. Son netas pues se registran las compras una vez deducidas eventuales ventas; por ende, la sumatoria de esta operacin para la economa nacional es igual a cero. Por convencin, el resto del mundo no realiza esta transaccin. Las compras de activos no fsicos registran aquellos activos que no tienen como contrapartida un pasivo, es decir, que no representan una
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obligacin para otro sector. En cuentas nacionales, se registran bajo esta denominacin las licencias de produccin, las marcas y patentes, los derechos de autor, etc.5. A diferencia de las subvenciones (que tienen como finalidad cubrir prdidas en operacin del ejercicio corriente) y de las transferencias corrientes (que sirven esencialmente para facilitar las funciones de los consumidores), las transferencias de capital afectan el patrimonio de los agentes y son utilizados, por tanto, en la adquisicin o construccin de activos fsicos. Para el sector receptor de transferencias de capital, stas representan adicin de recursos para financiar su acumulacin bruta. VII. 8. Las fuentes estadsticas VII. 8.1. Requerimientos de informacin para la elaboracin de las cuentas La informacin utilizada es producida por diferentes servicios estadsticos y contables, pblicos o privados. As por ejemplo, las fuentes principales para la elaboracin de las cuentas de las administraciones pblicas son: el Presupuesto del Estado y sus cuentas anexas, los estados contables de las instituciones autnomas o con jurisdiccin local y de la seguridad social. Adems, son explotadas las estadsticas que el sector pblico produce sobre tributacin, empleo, etc. En el caso de las instituciones financieras y seguros, la informacin estadstica es recolectada centralmente y accesible en la generalidad de pases, lo que facilita enormemente la elaboracin de sus cuentas. De todas maneras, en ciertas ocasiones dichas fuentes presentan incoherencias o no son adaptadas directamente a las necesidades de cuentas nacionales; por esta razn, los servicios de contabilidad nacional estn obligados a realizar diferentes tratamientos a la informacin de base. El estudio y la evaluacin de las operaciones que se incluyen en las cuentas de las sociedades no financieras tienen como fuente principal los balances contables o un consolidado de balances para todas las sociedades no financieras de un pas 6.
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Las estadsticas para un sector tan amplio y diverso como el de los hogares, no pueden de ningn modo ser completas ni suficientes; por ello, sus cuentas son elaboradas a partir de mtodos indirectos y explotando diversas fuentes, principalmente aquellas que presentan informacin sobre los dems sectores instituciones. Este hecho se ve facilitado por la interrelacin que existe entre los hogares y los dems sectores, especialmente en lo que se refiere a operaciones tales como contribuciones y prestaciones de la seguridad social, impuestos directos, remuneraciones a los asalariados, primas e indemnizaciones de seguros de riesgo, etc. En algunos casos, las encuestas de hogares permiten conocer -o almenos criticar las evaluaciones efectuadas autnomamente- algunas operaciones realizadas por este sector (por ejemplo, el consumo final); cuando no es posible obtener mayor informacin para elaborar las cuentas de dicho sector, el clculo de la operacin es efectuado por saldo7. En general, no todas las informaciones necesarias son oportunas y, de entre las existentes, no todas son coherentes entre si; es entonces necesario criticarlas y buscar informacin indirecta. En ltimo caso, se deben formular hiptesis que exigen de los responsables de las elaboraciones, un conocimiento profundo de las prcticas contables, de los fines y normas de las diferentes instituciones y de las caractersticas intrnsecas a cada sector. Estos conocimientos pueden facilitar el planteamiento de hiptesis que aunque subjetivas- no se justificaran dentro de otro contexto. VII. 8.2. Contabilidad empresarial y contabilidad nacional El balance de una empresa tiene como objetivo principal presentar la informacin necesaria a la gestin de la empresa como tal, pero no est diseado para describir sus relaciones con los dems agentes econmicos. Por otra parte, la contabilidad comercial utiliza, principalmente en su balance de activos y pasivos, una nocin de stock 8. En otros trminos, existe diferente concepcin contable entre la contabilidad empresarial y las cuentas nacionales, por lo que es preciso adecuar la primera a los requerimientos de la descripcin macroeconmica.
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La contabilidad nacional describe al sistema econmico como un conjunto de interrelaciones entre los diferentes agentes, por lo que un flujo registrado en una cuenta, deber tener obligatoriamente su contrapartida -por el mismo valor- en la cuenta de otro sector. Para que la informacin contenida en los estados contables de una empresa se pueda transformar en macrovariables, es necesario obtener los balances diferenciales, es decir, calcular las operaciones como diferencia rubro por rubro entre un balance y otro, cerrado a la misma fecha del perodo inmediatamente anterior. Con la finalidad de comprender mejor la transformacin de los rubros de la contabilidad de una empresa a las operaciones macroeconmicas, se presenta a continuacin un ejercicio. VII. 9 Ejercicio: elaboracin de las cuentas del sector empresas no financieras Los datos del presente ejercicio puede ser considerados como un consolidado de balances de las empresas no financieras residentes en un pas. Esta informacin cubrira todo el sector institucional de las sociedades. Se presentan balances de situacin de dos ejercicios consecutivos (n-1 y n) y el de prdidas y ganancias relativo al ejercicio n; por otro lado, se puede encontrar informacin adicional en el cuadro de distribucin de utilidades del ao n-1. Por ltimo, junto a cada partida de contabilidad comercial se hace constar el cdigo utilizado para cuentas nacionales: cuentas de produccin (P), de ingresos y gastos (I y G), de capital (K). Adicionalmente, se codifican aquellos rubros que deberan ser registrados en las cuentas financieras (F) y las partidas que, desde el punto de vista macroeconmico, son consideradas sin objeto (SO) 9.
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Consolidado del balance de situacin de las sociedades no financieras

ACTIVOS Cdigo F F F F K K SO K K 5 4 171 899 F SO SO 605 -61 300 100 TOTAL PASIVOS CAPITAL: Acciones Reservas Utilidad 14764 110 107 14000 110 674 764 0 -567 PASIVOS Cdigo F
Rubro Divisas Caja Depsitos Prstamos Edificac. Equipos -Deprec. Inventarios Patentes
n 15 205 1327 4106 6600 4711 -471 1105 600
n-1 10 201 1156 3207 4106 -410 805 500
Rubro Prstamos
n 3217
n-1
0 3217
5209 1391
TOTAL ACTIVOS
18198
14784 3414
18198
14784 3414
Consolidado del balance de prdidas y ganancias, ao n (P) (-) (P) (-) (P) (+) (P) Ventas Inventario inicial Compras de materia prima Inventario final 5806 805 4217 1105 1889
(SO) Utilidad bruta en ventas
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Menos: gastos (SO) (P) (P) (I y G) (P) (I y G) (I y G) (I y G) Depreciacin Impuestos indirectos Salarios Arriendo de terrenos Arriendo de edificios Pago por uso de licencias Donaciones Seguros 61 105 1452 15 130 50 5 12 1830 59
SUBTOTAL GASTOS UTILIDAD EN OPERACION Menos: Otros gastos (I y G) Intereses Ms: Otros ingresos (I y G) Intereses UTILIDAD NETA Datos adicionales: Distribucin de utilidades, ao n-1 (I y G) Utilidades distribuidas (I y G) % Utilidad a trabajadores (I y G) Impuesto a la renta TOTAL
82
130 107
337 51 286 674
195
La produccin bruta de las empresas no financieras se calcula con la siguiente formula: Pb = Ventas + inventario final - inventario inicial 6106 = 5806 + 1105 805 El consumo intermedio representa las materias primas y los pagos por arriendo de edificios; por tanto: Ci = Compras de materias primas + arriendos de edificios Ci = 4217 + 130 El valor agregado bruto es calculado por diferencia entre la produccin bruta y el consumo intermedio: VAB = Pb 1759 = 6106 - Ci - 4347
Del balance de prdidas y ganancias se obtiene informacin sobre la remuneracin de los asalariados y los impuestos indirectos; por lo tanto, el excedente bruto de explotacin, calculado por diferencia, es igual a: EBE = VAB 202 = 1759 - (Re + lin) - (1452 + 105)
La depreciacin contable que resulta del balance no equivale, como se recordar, a la nocin econmica de consumo de capital fijo utilizada en cuentas nacionales; de no realizar un clculo independiente, dicho rubro est incluido en el excedente bruto de explotacin. Los clculos anteriores permiten construir la cuenta de produccin del sector.
196
Empresas no financieras -Cuenta de produccinCi VAB Re lin EBE TOTAL INSUMOS 1452 105 202 6106 PRODUCCION BRUTA 6106 4347 1759 Pb 6106
Como gastos, en la cuenta de ingresos y gastos, constar: el arriendo de terrenos y el pago por la utilizacin de brevets, como alquileres pagados; las donaciones, como transferencias corrientes; los seguros, como primas; los impuestos a la renta, como impuestos directos y las utilidades distribuidas, como dividendos. En varios pases, la legislacin determina un porcentaje de participacin de los trabajadores en las utilidades de la empresa. Esta, como se puede intuir, es una operacin de redistribucin del ingreso y como tal, se la registra entre los gastos de las empresas y como un ingreso en las cuentas de los hogares. En el ejemplo, el rubro % participacin en las utilidades es de 51 millones de unidades monetarias. Los ingresos de esta cuenta estn representados por el excedente bruto de explotacin y por los intereses recibidos por la empresa, que se deducen de su estado de prdidas y ganancias. Con esta informacin, se puede elaborar la siguiente cuenta:
197
Empresas no financieras -Cuenta de ingresos y gastosGASTOS Renta de la propiedad pagada Intereses 82 Dividendos 337 Alquileres 65 % participacin en las utilidades Primas netas de seguros de riesgo Impuestos directos Transferencias corrientes, nep Subtotal de gastos AHORRO BRUTO TOTAL GASTOS CORRIENTES INGRESOS
484
EBE Renta de la propiedad recibida
202
130
51 12 286 5 838 -506
Intereses 130
332
332
En la cuenta de capital figuran la diferencia de los inventarios (como variacin de existencias) 10 y el incremento de los activos fijos (como formacin bruta de capital fijo). Adems, entre los gastos de la cuenta se registra el valor de las patentes que ha comprado la empresa (como activos no fsicos). El nico ingreso para la cuenta de capital es, en este caso, el ahorro bruto.
198
Empresas no financieras -Cuenta de capitalGASTOS Formacin bruta de capital fijo Variacin de existencias Compras de activos no fsicos Subtotal PRESTAMO NETO 1996 300 100 2396 -2902 FINANCIACION DE LA ACUMULACION BRUTA INGRESOS AHORRO BRUTO -506
ACUMULACION BRUTA
-506
-506
En el ejemplo, el sector institucional de las empresas no financieras presenta una necesidad de financiamiento (prstamo neto) de 2902 que resulta de la diferencia entre las formas de financiamiento y las de acumulacin. Pn = -506 - 2396 = -2902 La necesidad de financiamiento ha sido cubierta emitiendo pasivos (3981) a favor de otros agentes econmicos (suma de las operaciones financieras del pasivo). Los activos se han incrementado en 1079; la diferencia entre la variacin de activos y de pasivos (1079 - 3981) permite re-encontrar el prstamo neto desde la ptica financiera, tema abordado en el Captulo X.
199
Notas
1 2 Se debe considerar el arancel como asignador de recursos. La produccin no mercante de los hogares no presenta un consumo intermedio (recurdese que dicha produccin es igual a los salarios pagados por las familias empleadoras). En rigor, se debera establecer dos clases de cuentas: una para los hogares como productores y, otra, como consumidores. En este ltimo caso, no habra una cuenta de produccin. Naciones Unidas, Un sistema, [35], op cit. En caso de no producirse la traslacin definitiva de los derechos de explotacin y de propiedad sobre dichos activos, se contabilizan como alquileres (por ejemplo, las concesiones petroleras). En VII. 8.2 se examina el tratamiento de la contabilidad empresarial y su adopcin y utilizacin en cuentas nacionales Este hecho implica la necesidad, por parte de las oficinas de Cuentas Nacionales, de un profundo conocimiento de las prcticas contables que, a nivel empresarial, se realizan en el pas. Dicho procedimiento generalmente recibe crticas; sin embargo, es la nica alternativa para lograr, en pases con escasa informacin, el desarrollo de la contabilidad nacional. A excepcin de los rubros del estado de prdidas y ganancias que se presentan en trminos de flujo. Movimientos contables sin significacin macroeconmica. Las cifras estn expresadas en millones de unidades monetarias. En rigor, dicha variable deber referirse a la variacin de cantidad multiplicada por el precio promedio.
4 5
10
200
Nota bibliogrfica
(3) Banco Central del Ecuador - Cap. III: Las cuentas de los sectores instituciones (pp. 37-44) - Cap. III: Les revenus et leur rdistribution (pp. 27-42) - Cap. V: Le compte des secteurs institutionnels (pp. 100-117) - Cap. II: Cuenta de ingresos y gastos y financiacin de capital (pp. 13-51) - Cap. 18: Structure des comptes (pp. 237-251) - Cap. 5: Les oprations de rpartition (pp. 131-157) - Cap. III: Les comptes des secteurs institutionnels (pp. 125-142) - Cap. IV: Les transferts ou oprations de rpartition du revenu (pp. 64-86) (35) Naciones Unidas - Cap. VII: Transacciones de las cuentas de ingresos y gastos de financiacin de capital (pp. 125- 142) - Cap. IV: Les oprations de rpartition (pp. 71-97) - Cap. IV: La distribuzione o redistribuzione del reddito (pp. 265-309)
(5) Brunhes, Bernard
(10) Chapron, J.E.-Sruzier, M.
(14) DANE
(25) INSEE
(32) Ministre de la Cooperation et du dveloppement Rpublique Franaise
(40) Office statistique des communauts europennes (52) Siesto, Vincenzo
Captulo VIII
La economa nacional y el resto del mundo
VIII. 1. Generalidades Las relaciones que un pas mantiene con el exterior son descritas en una cuenta atribuida al resto del mundo; ste es tomado en consideracin nicamente en la medida en la cual unidades no residentes mantienen relaciones econmicas con unidades residentes. Por ejemplo, en las cuentas de determinado pas, sus exportaciones constituyen desembolsos para el resto del mundo mientras que las importaciones que efecta el pas representan ingresos para la cuenta resto del mundo. Como se puede intuir, la cuenta del resto del mundo elaborada en el mbito de las cuentas nacionales, se presenta en forma simtrica a la balanza de pagos. En esta ltima, por ejemplo, las exportaciones figuran como un ingreso (crdito) y las importaciones como un gasto (dbito). De ah la diferente ptica con la que se elaboran la balanza de pagos y la cuenta del resto del mundo. La primera es atribuida al pas para el cual es construida, mientras que la cuenta del resto del mundo se atribuye a las unidades no residentes, cuyas operaciones tienen repercusiones en el pas para el cual se elaboran las cuentas nacionales. No obstante esta diferencia formal, la balanza de pagos y la cuenta del resto del mundo presentan elementos descriptivos compatibilizados, gracias a los esfuerzos de organismos internacionales (NN.UU., FMI, etc.).
202
La principal fuente de informacin estadstica para la elaboracin de la cuenta del resto del mundo es la balanza de pagos, aunque generalmente se efectan algunos ajustes, en funcin de la informacin obtenida en las cuentas de los diferentes sectores residentes. Por ltimo, balanza de pagos y cuentas nacionales adoptan la misma nocin de residencia y clasifican en forma similar las corrientes reales y financieras, lo que torna a la balanza de pagos y al sistema de cuentas nacionales metodolgicamente compatibles. VIII. 2. Clasificacin de las operaciones con el resto del mundo Usualmente, la cuenta del resto del mundo subdivide en tres grupos las operaciones que los residentes efectan con los agentes no residentes. Estos son: i. transacciones corrientes ii. transacciones de capital iii. transacciones financieras. La cuenta de las transacciones corrientes se refiere a las operaciones sobre bienes y servicios y de reparticin que la economa nacional realiza y cuya contraparte es el exterior (exportaciones, importaciones, renta de la propiedad, entre las ms importantes). La cuenta de las transacciones de capital registra nicamente las transferencias en cuenta capital que intervienen entre el pas y el resto del mundo (activos no fsicos, transferencias de capital). Es importante notar que, a diferencia de la cuenta de acumulacin de los sectores institucionales, esta cuenta no registra operaciones tales como la formacin bruta de capital fijo o la variacin de existencias ya que ni el pas inverte (o acumula) en el exterior ni el resto del mundo invierte -en bienes tangibles- en el pas. En efecto, por definicin, un extranjero que instala una industria en el pas es considerado, en cuentas na-
203
cionales, como residente. Lgicamente, el financiamiento necesario para efectuar dicha inversin ser considerado en las cuentas financieras como un activo del resto del mundo. La cuenta financiera describe precisamente los movimientos de capital y los movimientos monetarios registrados en la balanza de pagos. Dada la importancia que reviste la balanza de pagos en el marco terico-contable de la descripcin econmica, se dedicar el siguiente acpite al estudio de la estructura bsica y a la metodologa de registro de algunas de sus operaciones. VIII. 3. La balanza de pagos El Fondo Monetario Internacional define a la balanza de pagos como un estado estadstico de un perodo dado que indica: a) las transacciones de bienes, servicios y renta entre una economa y el resto del mundo, b) los traspasos de propiedad y otras variaciones del oro monetario, los derechos especiales de giro (DEG) y los activos y pasivos de la economa frente al resto del mundo, y, c) las transferencias unilaterales y asientos de contrapartida necesarios para equilibrar, desde el punto de vista contable, los asientos de las transacciones y variaciones recin enumeradas que no se compensan entre si1. Un principio fundamental sobre el que descansa la elaboracin de la balanza de pagos es la partida doble: cada transaccin econmica da lugar a dos asientos de igual magnitud, pero de signo contrario; es decir, uno en los crditos y otro en los dbitos de los rubros que conforman la balanza. Se registra como crdito toda transaccin que da lugar a un ingreso para el pas; como dbito toda operacin que implica un pago del pas al resto del mundo. Las contrapartidas se registrarn respectivamente como dbito en el primer caso y como crdito en el segundo. En lo que a movimientos de capital se refiere, el criterio es el siguiente: un aumento de activo o una disminucin de pasivos del pas con relacin al resto del mundo se registra como dbito; una disminucin de
204
activos o un aumento de pasivos del pas, sern contabilizados como crdito. De esta ltima regla se deduce tambin que una salida de capitales se registra en la columna de los dbitos mientras una entrada de capitales se registra como un crdito. Gracias al principio del doble registro de las operaciones, la balanza de pagos presenta equilibrio contable, lo que no significa, necesariamente equilibrio econmico. La posicin deficitaria o superavitaria de un pas en relacin con el exterior, se refleja en las presentaciones analticas de la balanza de pagos en las que se pueden calcular diferentes saldos: 1) Balanza comercial: exportaciones menos importaciones (de bienes) 2) Balanza de servicios: saldo del intercambio de servicios (transporte, seguros, turismo, etc). 3) Balanza de bienes y servicios: suma algebraica de los saldos comercial y de servicios. 4) Balanza de renta: renta de los factores (intereses, dividendos, etc.) recibida menos la enviada al resto del mundo. 5) Balanza de transferencias: transferencias unilaterales netas, oficiales y privadas. 6) Saldo en cuenta corriente: suma algebrica de los saldos 3, 4 y 5 7) Saldo de los movimientos a largo plazo: (inversin directa, etc.) 8) Saldo bsico: suma algebraica de 6 y 7 9) Saldo de los movimientos de corto plazo. Cada saldo describe el dficit o supervit de los componentes que lo conforman.
205
Como colofon a este rpido examen de la balanza de pagos, se podra establecer un esquema de correspondencia entre sus cuentas y aquellas que normalmente son elaboradas en contabilidad nacional.
CUENTAS DEL RESTO DEL MUNDO Transacciones corrientes Transacciones de capital Transacciones financieras BALANZA DE PAGOS Partidas corrientes Movimientos de capital
VIII. 4. Los saldos de las cuentas del resto del mundo La cuenta del resto del mundo permite calcular saldos contables de importante significado macroeconmico. As, la seccin de transacciones corrientes da lugar al excedente de la nacin por transacciones corrientes, diferencia entre ingresos y gastos corrientes. Este saldo, ms las transferencias de capital procedentes del resto del mundo, representa el ingreso de la parte relativa a transacciones de capital. Los gastos de capital estn constituidos principalmente por las compras de activos no fsicos (excepto financieros) que los agentes residentes realizan en el exterior. La diferencia entre los ingresos y los gastos de la cuenta toma el nombre de prstamo neto al (o del) resto del mundo. Es importante notar que el prstamo neto calculado en la cuenta del resto del mundo es igual a la suma algebraica de los prstamos netos de todos los sectores institucionales residentes. Naturalmente, dada la lgica contable utilizada en la elaboracin de la cuenta del resto del mundo, este saldo resulta de la diferencia entre la sumatoria de todos los gastos (corrientes y de capital) menos los ingresos. VIII. 5. Ejercicio A continuacin se presenta un ejercicio consistente en traducir una balanza de pagos a operaciones de cuentas nacionales. El tratamiento de cada una de las operaciones ser analizado simultneamente en el mbito de una balanza de pagos y en el de la cuenta del resto del mundo.
206
Se dispone de la siguiente balanza de pagos. Balanza de pagos de una economa ficticia

1. Corrientes A. Bienes, servicios, y renta Mercancas Viajes Renta de la inversin Inversin directa (dividendos) Transacciones Privadas Renta de la propiedad (patentes) B. Transferencias Donaciones Otras (oficiales) Crdito 750 32 Dbito 975 47 208 10 96 133
2.
Capital A. Movimiento de capital Acciones Inversin de cartera Bonos del sector pblico Otro capital a largo plazo Prstamos a entidades oficiales Amortizaciones Capital a corto plazo Instituciones financieras B. Reservas Oro monetario DEG Posicin de reserva en FMI Divisas
39 54 115 86 110
10 5
90
Como se explic, en crdito se registran (desde la ptica de la economa nacional) los valores de exportacin y las transacciones financieras que signifiquen una reduccin de activos o un aumento de pasivos sobre el exterior; en dbito se inscribe el valor de las importaciones y los flujos financieros que representen una disminucin de pasivos o un incremento
207
de activos sobre el exterior. Con estos criterios, se clasificarn los rubros considerados en el ejercicio. Mercancas. Comprende las importaciones y exportaciones de bienes; en cuentas nacionales se deben valorar CIF y FOB, respectivamente. En el ejemplo, se har abstraccin de su valoracin y se registrarn 750 de exportaciones y 975 de importaciones. Viajes. Incluye los bienes y servicios comprados por turistas. En cuentas nacionales, se clasifican como compras directas de otros bienes y servicios. En el ejemplo, se interpreta que viajeros no residentes han gastado en el pas 32 mientras que los residentes lo han hecho en el extranjero por 47. El rubro compras directas de otros bienes y servicios representa la diferencia entre los conceptos de consumo final sobre el territorio interior y consumo final de los hogares residentes. Renta de la inversin. Incluye la renta proveniente de activos financieros; es un crdito cuando el pas recibe rentas por sus inversiones en el extranjero y un dbito cuando realiza pagos por inversiones del exterior. En el ejemplo se debe registrar 208 como dividendos enviados al exterior y 10 por el alquiler de patentes. Transferencias. Son transacciones que pueden ser voluntarias u obligatorias, pero que no tienen contrapartida. Para el rubro donaciones, se supone que han sido enviadas a hogares residentes un monto de 96 y que las administraciones pblicas han recibido 133. Inversin directa. Registra las transacciones de capital que por este concepto se realicen con el resto del mundo. En la balanza de pagos, es un crdito cuando la economa ha retirado inversiones del resto del mundo (ha reducido sus activos) o han aumentado las inversiones del resto del
208
mundo en el pas (ha incrementado sus pasivos). En el ejemplo, en el caso de las acciones (39), se interpreta que el pas ha realizado inversiones en el extranjero. Los bonos del gobierno (54) deben registrarse en variacin de pasivos: se han colocado dichos ttulos en el exterior. Otro capital. Se registran aquellas operaciones que no intervienen en los rubros anteriores. Su composicin es generalmente heterognea y presenta diferentes problemas para su clasificacin en cuentas nacionales. El rubro prstamos se desagrega generalmente en la parte utilizada del prstamo y en la amortizacin; en el ejemplo, los pasivos con el exterior se han incrementado en 225 (115 + 110) y se han reducido en 86 por las amortizaciones; el registro se har en trminos netos: 139 de aumento de pasivos con el exterior. Oro monetario. Es el oro que est bajo control de las autoridades monetarias como parte de sus reservas (el oro no monetario es tratado como mercanca); en el ejemplo, no se ha previsto variacin en este rubro. Derechos especiales de giro. Se registran las cancelaciones, asignaciones o negociaciones en DEG en el Fondo Monetario Internacional; en el ejemplo, el pas ha recibido 10 en DEG, por lo que en la cuenta del resto del mundo se registrar un aumento de activos por un valor similar. La operacin con el FMI (5) recibe igual tratamiento. Divisas. Son monedas de otros pases y, por tanto, se consideran como un pasivo para el emisor; en el ejemplo, dicho rubro aumenta en 90. Traduciendo la balanza de pagos en trminos de cuentas nacionales, se obtiene:
209
Cuenta del resto del mundo (Operaciones no financieras)

GASTOS Exportacin de mercancas Compras directas Transferencias a hogares 96 a adm. pbl. 133 750 32 229 INGRESOS Importacin de mercancas 975 Compras directas 47 Renta de la propiedad 218 Dividendos 208 Alquileres 10 Prstamo neto (-) 229 TOTAL INGRESOS 1011
TOTAL GASTOS
1011
(Operaciones financieras)
VARIACION DE ACTIVOS 39 OPERACIONES VARIACION DE PASIVOS
15
Acciones y participaciones Bonos Prstamos DEG y FMI Divisas Prstamo neto TOTAL
54 139 90 (-) 229 54
54
Nota
1 Fondo Monetario Internacional, Manual; [19]; op. cit.
210
Nota bibliogrfica
(1) Astori, Danilo - Cap. IX: La balanza de pagos (pp. 320363)
(19) Fondo Monetario Internacional - Manual de balanza de pagos (21) Gandolfo, Giancarlo - 1.2. La bilancia del pagamenti e la sua contabilit. II prospetto tipo adottato dallltalia (pp. 2-24) - Cap. 13: Les oprations non financires du reste du monde (pp. 295-305) - Cap. 21, 22 y 23 Contabilidad de la balanza de pagos (pp. 412- 458) - Cap. VII: Gli scambi con lestero (pp. 401-426)
(25) INSEE
(46) Powelson, J.P.
Captulo IX
El cuadro econmico de conjunto
IX. 1. Generalidades El Cuadro Econmico de Conjunto (CEC) es un instrumento contable cuya cualidad principal es describir en forma sinttica y coherente las interrelaciones entre los sectores institucionales que conforman un sistema econmico, las operaciones que stos realizan en el desenvolvimiento de sus funciones y la secuencia lgica de las cuentas en las que han sido clasificados los diferentes flujos econmicos. Si bien el CEC es una creacin del sistema francs de cuentas, algunos pases lo han adoptado debido a la sistematizacin de la informacin que contiene y por ser un instrumento utilizado en la previsin econmica de corto plazo. Otros pases han adoptado cuadros similares que, en definitiva, se rigen por los mismos principios, aunque presentan estructuras diferentes. IX. 2. Estructura del CEC Dado que el CEC describe una secuencia completa de las cuentas de los sectores y un orden predeterminado de las operaciones, su estructura permite comprender el comportamiento de los agentes en los diferentes momentos de su actividad econmica. El CEC cruza la nomenclatura de sectores con la de operaciones: en columna figuran las cuentas de los diferentes sectores residentes y del res-
212
to del mundo, mientras que en sentido horizontal se leen las operaciones econmicas. El cuadro se compone de dos partes fundamentales: una, que describe el proceso de formacin y la composicin de los ingresos y, otra, en la que son registrados los gastos efectuados por los agentes econmicos, como puede observarse en el siguiente esquema general:
GASTOS Sectores residentes Resto Bienes y TOTAL OPERACIONES del servicios mundo (oferta) INGRESOS Sectores residentes Bienes y Resto servicios TOTAL del (utilimundo zacin)
PRODUCCION
Valor agregado bruto Excedente bruto de exportacin
INGRESOS Y GASTOS
CAPITAL
Prstamo neto
Por lo tanto, un sector institucional est representado en dos columnas: una que describe sus ingresos y otra sus gastos, ordenados segn las cuentas a las que pertenecen: produccin, ingresos y gastos y capital. Adems, cada cuenta arroja un saldo contable por el lado de los gastos, saldo que se lo re-encuentra entre los ingresos de la cuenta siguiente (por ejemplo: el excedente bruto de explotacin es el ltimo saldo de la cuenta
CAPITAL
Ahorro bruto
INGRESOS Y GASTOS
PRODUCCION
213
de produccin y entra como un ingreso de la cuenta de ingresos y gastos corrientes)1. Las columnas resto del mundo resumen las operaciones que los residentes realizan con los no residentes: en la parte derecha figuran los ingresos del resto del mundo (gastos para la economa nacional) y en la parte izquierda sus egresos (ingresos para el pas). Es importante destacar la presencia de otras dos columnas que representan el equilibrio global de bienes y servicios (oferta-utilizacin) que se verifica ex-post en un sistema econmico. Estas columnas garantizan la coherencia global del sistema de cuentas nacionales, ya que permiten vincular estrechamente las cuentas de los sectores con las operaciones sobre bienes y servicios descritas en la matriz insumo-producto. En la oferta (columna izquierda) constarn la produccin bruta, las importaciones y los derechos arancelarios; en la utilizacin, el consumo intermedio y final, la formacin de capital y las exportaciones. Las operaciones efectuadas por los sectores institucionales (como productores, consumidores, etc.) tiene su contrapartida en las columnas bienes y servicios del CEC. De lo expuesto se concluye que en todas las operaciones que registra el CEC se controla el equilibrio contable: el total recibido (ingresos) debe ser igual al total pagado (gastos); por ejemplo, el monto de impuestos directos, percibido por las administraciones pblicas, debe ser igual a la sumatoria de los impuestos directos pegados por los dems sectores institucionales; la formacin bruta de capital fijo, que es un gasto para los sectores institucionales que acumulan, tiene su contrapartida en la columna utilizacin de bienes y servicios, etc. IX. 3. La utilizacin del CEC en el anlisis econmico La posibilidad de contar con un cuadro que sintetice las mltiples relaciones entre los sectores de una economa, hace del CEC uno de los instrumentos de descripcin potencialmente ms utilizado en el anlisis y previsin econmicos.
214
El CEC permite comparar la estructura de los ingresos y de los gastos de los diferentes sectores institucionales y, por lo tanto, examinar diferentes comportamientos econmicos. La participacin relativa de los saldos contables sobre su respectivo total permite evidenciar, por ejemplo, el aporte sectorial en el valor agregado, el grado relativo de auto-financiamiento, los sectores deficitarios y excedentarios, etc. La informacin presentada en el CEC posibilita el clculo de indicadores como el ingreso nacional, el ingreso disponible, etc.; la elaboracin de las cuentas consolidadas de la nacin y permite agregar las cuentas de los agentes econmicos segn fines analticos particulares (por ejemplo, sector pblico-privado; sector petrolero-no petrolero, etc.). Adems de las ventajas de una presentacin sinttica de las cuentas, el CEC es utilizado en la previsin econmica; en efecto, el cuadro econmico de conjunto es un modelo contable que ofrece un marco de referencia para evaluar y controlar la coherencia de las previsiones. La condicin de equilibrio contable por operacin (lnea) implica disponer de tantas ecuaciones cuantas sean las operaciones que figuran en el cuadro; estos equilibrios contables, junto a ecuaciones de comportamiento, hacen parte de los modelos macroeconmicos. IX. 4. Tratamiento de algunas operaciones econmicas en el CEC Una vez elaboradas las cuentas de los sectores institucionales y del resto del mundo, el registro de las operaciones econmicas en el CEC no presenta mayores inconvenientes de orden metodolgico. Sin embargo, es necesario puntualizar el tratamiento que reciben algunos flujos tales como el ajuste de servicios bancarios imputados, el consumo final de las administraciones pblicas y las subvenciones, as como la forma de clculo y registro de los saldos contables. Aquellas operaciones cuya metodologa de registro no es explicitada en este acpite, sern tratadas en el ejercicio que concluye el presente captulo.
215
IX. 4.1. El ajuste por servicios bancarios imputados y el clculo del PIB en el CEC Al estudiar la produccin de las instituciones financieras, se haba indicado que era necesario crear una rama ficticia que absorba el consumo intermedio de los servicios de intermediacin bancaria. En el CEC figuran como produccin de las instituciones financieras tanto la produccin real como la imputada; para diferenciar el gasto que las instituciones financieras incurren en insumos secundarios reales, figura en forma separada el consumo intermedio y el ajuste por servicios bancarios imputados. Dicho tratamiento se concretiza en registrar los servicios imputados como componente del valor agregado de las instituciones financieras. Esto implica que el consumo intermedio registrado en el CEC sea menor al que aparece en la matriz insumo-producto (MIP) y que, consecuentemente, su valor agregado sea mayor al de la MIP; tales diferencias desaparecen al momento de calcular el PIB. PIB = Valor agregado bruto - Ajuste por servicios bancarios imputados + derechos sobre importaciones PIB = VAB - Ajuste SBI + DA El ajuste por servicios bancarios imputados, registrado como gasto de las instituciones financieras, tiene como contrapartida la columna utilizacin de bienes y servicios. IX. 4. 2. El consumo final de las administraciones pblicas Como se anot, la produccin de las administraciones pblicas puede ser clasificada en produccin para su propio uso, venta de otros bienes y servicios y mercancas producidas. Utilizando las cifras del ejemplo presentado en V.2.7., se registrar como produccin no mercante 52 mientras que como consumo final de las administraciones pblica figurar 50 (la diferencia, 2, ser contabiliza-
216
da como consumo no mercante de los hogares). El siguiente esquema sintetiza el tratamiento en el CEC.
GASTOS Hogares Admin. pblica Bienes y servicios (utiliz.) TOTAL OPERACIONES Hogares INGRESOS Admin. pblica Bienes y servicios (utiliz.) TOTAL
Produccin mercante Produccin no mercante Consumo final
52
52
52
52
50
52
52
52
1/ La produccin mercante puede ser utilizada en consumo o formacin de capital por cualquier agente.
IX. 4.3. El registro de las subvenciones Las subvenciones son pagadas por las administraciones pblicas a las empresas productoras de bienes y servicios con la finalidad de mantener inalterados los precios de venta o mejorar su resultado econmico. Dada la estructura del CEC, en el que las operaciones estn agrupadas en funcin de las cuentas a las que pertenecen y, puesto que una subvencin es pagada por las administraciones pblicas en su cuenta de ingresos y gastos y recibida por las sociedades en su cuenta de produccin, se ha adoptado la convencin de registrar las subvenciones pagadas por las administraciones como un ingreso negativo para esta ltima y como un gasto negativo de las sociedades que las reciben, tal como lo muestra el siguiente esquema en el que se contabiliza una subvencin de 20:
217
GASTOS Hogares Bienes y TOTAL OPERACIONES Admin. servicios pblica (oferta)
INGRESOS Hogares Bienes y Admin. servicios TOTAL pblica (utilizacin)
PRODUCCION
Valor agregado
-20
-20
Subvenciones
-20
-20
EBE
IX. 4.4. Las variables macroeconmicas en el CEC Las macrovariables son calculadas como la sumatoria de las operaciones de los diferentes sectores institucionales y de los saldos contables de sus respectivas cuentas. Tal es el caso de la produccin bruta de bienes y servicios, de la formacin bruta de capital fijo, de la variacin de existencias, etc. Debido a su frecuente utilizacin, merece particular atencin el valor agregado bruto total, que es igual a la sumatoria de los valores agregados brutos generados por los diferentes sectores institucionales. Como se explic, el VAB total est sobredeterminado en un monto igual al ajuste por servicios bancarios imputados; por esto, en el clculo del PIB es necesario deducir dicho valor. El excedente bruto de explotacin y el ahorro bruto son tambin calculados como la sumatoria de los correspondientes saldos sectoriales; este ltimo representa el ahorro nacional, es decir, es igual al autofinaciamiento de un sistema econmico. Por ltimo, el prstamo neto del pas
INGRESOS Y GASTOS
PRODUCCION
218
puede ser obtenido simultneamente por dos mtodos diferentes: el primero, como suma algbrica de los prstamos netos de los sectores residentes y, el segundo, de acuerdo al mtodo descrito en VIII.4. Suponiendo que la sumatoria de los prstamos netos de los sectores residentes sea de -315, es decir, que el pas en su conjunto haya presentado una necesidad de financiamiento, la prctica contable corriente de registro en el CEC es la siguiente:
GASTOS Sectores residentes Resto del mundo Bienes y servicios (oferta) TOTAL OPERACIONES INGRESOS Sectores residentes Resto del mundo Bienes y servicios (utiliz.) TOTAL
-315
-315
Prstamo neto
-315
-315
IX. 5. Ejercicio: elaboracin de un cuadro econmico de conjunto El presente ejercicio consta de dos partes: en la primera (IX.5.1) se elaborar una versin simplificada del CEC, acompaando los clculos respectivos con algunos comentarios que faciliten la comprensin de los mtodos de registro. Luego, a partir del CEC construido, se propone el clculo de algunas variables macroeconmicas y la elaboracin de las cuatro cuentas consolidadas de la nacin. En la segunda parte (IX.5.2) se presenta el listado de las variables, algunas indicaciones para su registro y la solucin. IX. 5.1. Un cuadro con tres sectores residentes En un sistema econmico con tres sectores residentes -administraciones pblicas (APU), sociedades (SOC) y hogares (H)- se han realizado las siguientes operaciones:
219
Importaciones = 100 Exportaciones = 80 La cuenta de bienes y servicios permite detectar las siguientes utilizaciones:
Consumo final de los hogares Consumo intermedio de las administraciones pblicas Consumo intermedio de los hogares (en su calidad de productores) Consumo intermedio de las sociedades Formacin bruta de capital fijo de los hogares Formacin bruta de capital fijo de las sociedades Formacin bruta de capital fijo de las administraciones pblicas 40 10 35 52 20 50 15
Las existencias han variado en + 15 en los hogares y en + 12 en las sociedades. Las sociedades han pagado 6 por impuestos indirectos y los hogares 3; el monto total de derechos arancelarios recibidos por las administraciones pblicas es de 17. La produccin mercante total alcanza a 212, generada por los hogares (93) y por las sociedades (119). Los asalariados han recibido remuneraciones por 67 (12 de las administraciones pblicas, 25 de los hogares y 30 de las sociedades); por otra parte, las sociedades han pagado 8 por dividendos (3 a los hogares y 5 al resto del mundo) y lo hogares han pagado 3 de intereses (1 a las administraciones pblicas y 2 a las sociedades). Las sociedades han pagado 7 de intereses (4 al resto del mundo y 3 a las administraciones pblicas) y han entregado a los hogares transferencias por 4. Las administraciones reciben 12 por concepto de impuesto a la renta (7 de las sociedades y 5 de los hogares); a su vez, entregan 9 de trans-
220
ferencias a los hogares. Estos ltimos han pagado 10 de contribuciones a la seguridad social, que ha entregado 14 por concepto de prestaciones. Por ltimo, las administraciones pblicas reciben 5 de transferencias de capital del resto del mundo y han vendido terrenos a las sociedades por un valor de 3. Solucin Para elaborar el cuadro econmico de conjunto, es necesario identificar las operaciones que realizan los sectores institucionales residentes y el resto del mundo (RdM). Se establecer primeramente el equilibrio global de bienes y servicios (ByS) para lo cual es necesario sumar las operaciones realizadas por los sectores residentes: as, la produccin bruta total (Pb) es igual a 234 (SOC = 119, APU = 22 y H = 93); el consumo intermedio (Ci) a 97 (SOC = 52, APU = 10 y H = 35) mientras que la formacin bruta de capital fijo (FBKF) es de 85 (SOC = 50, APU = 15 y H = 20). Por su parte, el consumo final de los hogares (CH) es igual a 40 y el de las administraciones pblicas (CAPU) a 22; adems, la variacin de existencias ( E) es + 27 (SOC = 12 y H = 15) y el monto total de los derechos arancelarios (DA) 17. Incluyendo el comercio exterior, exportaciones (X) = 80 e importaciones (M) = 100, el equilibrio global presentar los siguientes valores:
Pb + M + DA = CI + CH + CAPU + FBKF + E + X 234 + 100 + 17 = 97 + 40 + 351 22 + 351 85 + 27 + 80
Las cuentas de produccin de las sociedades y de los hogares presentan los siguientes resultados:
221
Sociedades (SOC) Ci VAB Re lib EBE = 52 = 67 = 30 = 6 = 31 119 Pb = 119
Hogares (H) Ci = 35 VAB = 58 Re = 25 lib = 3 EBE = 30 TOTAL = 93 Pb = 93
TOTAL =
TOTAL = 119
TOTAL =
93
La produccin de las administraciones pblicas, por convencin del sistema de cuentas nacionales, es igual a la suma de los costos incurridos en obtenerla. En el ejercicio planteado, stos son: el pago de sueldos y salarios de los empleados (Re) por 12 y las compras de bienes y servicios intermedios (Ci) por 10. La cuenta de produccin de dicho sector institucional est, por consiguiente, estructurada de la siguiente manera:
Administraciones pblicas (APU) Ci VAB Re TOTAL = = = = 10 12 12 22 TOTAL = 22 Pb = 22
Dado que las administraciones pblicas -en el presente ejerciciono producen mercancas, su cuenta de produccin arroja un excedente bruto de explotacin igual a cero. Por la misma razn, el valor de su produccin no mercante (produccin para su propio uso) equivale al consumo final de las administraciones pblicas (CAPU) registrado en el equilibrio global de bienes y servicios. Una vez realizados los clculos parciales, se podran establecer para cada uno de los flujos econmicos estudiados en las cuentas de produccin- el equilibrio en lnea de las operaciones, como se ilustra a continuacin:
222
a) Produccin bruta (Pb)

Oferta: ByS (oferta) 234 TOTAL 234 OPERACION Pb SOC 119 Ingresos para: APU 22 H 93 TOTAL 234
b) Consumo intermedio (CI)

Gastos para: SOC 52 APU 10 H 35 TOTAL 97 OPERACION Ci Utilizacin: ByS(util) 97 TOTAL 97
Las remuneraciones pagadas por los sectores institucionales en su calidad de productores son recibidas por los hogares (H) en su calidad de asalariados: c) Remuneracin de los empleados (Re)
Gastos para: SOC 30 APU 12 H 25 TOTAL 67 OPERACION Re Ingresos para: H 67 TOTAL 67
mientras que los impuestos indirectos brutos son recibidos por las administraciones pblicas (APU): d) Impuestos indirectos brutos (lib)
Gastos para: SOC 6 APU 0 H 3 TOTAL 9 OPERACION lib Ingresos para: APU 9 TOTAL 9
223
De los derechos arancelarios (DA) -que son tambin impuestos indirectos que gravan las importaciones- se puede tambin establecer un equilibrio similar al anterior. e) Derechos Arancelarios (DA)
Oferta: ByS (oferta) 17 TOTAL 17 OPERACION DA Ingresos para: APU 17 TOTAL 17
Como se puede notar, la presentacin de equilibrios parciales por operacin, facilita la elaboracin del CEC y permite a la vez controlar la igualdad entre el total pagado y el total recibido (Se insiste en este hecho porque en la prctica, dada la discrepancia entre las fuentes, la igualdad entre lo pagado y lo recibido no se presenta siempre). En el caso de las operaciones de reparticin que pertenecen a la cuenta de ingresos y gastos, muchas veces es necesario -para lograr una sntesis completa- realizar un cuadro de doble entrada para cada una de las operaciones, tal como se presenta a continuacin para el caso de los intereses (t).
RECIBIDO POR PAGADO POR APU SOC H RdM TOTAL RECIBIDO 4 2 4 3 1 2 4 APU SOC H RdM TOTAL PAGADO 7 3 10
224
f) Intereses (t)
Gastos para:
SOC APU 7 0 H 3
Ingresos para:
RdM TOTAL OPERACION SOC APU 0 10 t 2 4 H 0 RdM TOTAL 4 10
Procediendo del mismo modo en el caso de las dems operaciones, se obtienen los siguientes resultados: g) Dividendos (u)
Gastos para: SOC 8 TOTAL 8 OPERACION u H 3 Ingresos para: RdM 5 TOTAL 8
h) Impuestos a la renta (Id)

Gastos para: SOC 7 H 5 TOTAL 12 OPERACION Id Ingresos para: APU 12 TOTAL 12
El registro de las contribuciones a la seguridad social (CSS) y de las prestaciones de la seguridad social (PSS) no presenta mayor inconveniente. En el ejercicio se ha supuesto (al igual que en los sistemas de cuentas) que los productores entreguen a los empleados (hogares) el total de contribuciones; que stos ltimos paguen a los organismos de la seguridad social y, a cambio, reciban prestaciones. Es decir, para facilitar su tratamiento, se ha creado una transaccin ficticia; en realidad, los productores (empleadores) entregan directamente a la seguridad social el total de contribuciones (tanto las patronales como las personales).
225
El siguiente esquema resume el tratamiento de estas dos operaciones: i) Contribuciones (CSS) y prestaciones (PSS) de la seguridad social
Gastos para: H 10 APU 14 TOTAL 10 14 OPERACIONES CSS PSS H 14 Ingresos para: APU 10 TOTAL 10 14
j) Transferencias corrientes (Tc) de capital (Tk)

Gastos para: SOC 4 0 APU 9 0 H 0 0 Ingresos para: RdM TOTAL OPERACION SOC APU H RdM TOTAL 0 5 13 5 Tc Tk 0 0 0 5 13 0 0 0 13 5
k) Consumo final y formacin de capital El consumo final total (C = CH + CAPU), la formacin bruta de capital fijo (FBKF) y la variacin de existencias ( E), son gastos para los agentes compradores e ingresos del sector bienes y servicios, que sera, en este caso, el sector que representa al mercado.
Gastos para: SOC 50 12 APU 22 15 0 H 40 20 15 TOTAL 62 85 27 OPERACIONES C FBKF
Utilizacin: ByS(Utiliz.) TOTAL 62 85 27 62 85 27
226
Por ltimo, las compras de tierras y terrenos (CT) presentan la siguiente modalidad de registro:
Gastos (compras): SOC 3 TOTAL 3 OPERACION CT Ingresos (ventas): APU 3 TOTAL 3
Luego de haber realizado una sntesis de las diferentes operaciones, es posible construir el CEC. Sin embargo, es importante hacer notar que la elaboracin de los equilibrios de las operaciones analizadas tienen como soporte estadstico las cuentas de los sectores institucionales. A continuacin se presenta la secuencia completa de las cuentas (produccin, ingresos y gastos y capital) para los tres sectores residentes: Produccin: SOC
Ci VAB Re lib EBE = 52 = 67 = 30 = 6 = 31 Pb = 119 Ci VAB Re lib EBE
APU
= 10 = 12 = 12 = 0 = 0 22 Pb = 22
TOTAL = 119
TOTAL = 119
TOTAL =
TOTAL =
22
H
Ci VAB Re lib EBE = 35 = 58 = 25 = 3 = 30 93 Pb = 93
TOTAL =
TOTAL = 93
227
Ingresos y gastos: SOC

t u Id Tc S = = = = = 7 8 7 4 7 EBE = t = 31 2 PSS = Tc = 14 9
APU
EBE lib DA t CSS = = = = = 0 9 17 4 10 52
CAPU= 22 S = 7 TOTAL = 33 TOTAL = 52
TOTAL = 33
TOTAL =
H
t Id CSS CH S = = = = = 3 5 10 40 69 TOTAL = 127 EBE Re u PSS Tc = = = = = 30 67 3 14 13
TOTAL = 127
Capital: SOC
FBKF = 50 E = 12 CT = 3 PN = -58
APU
= 7 FBKF = 15 S Tk CT = = = 7 5 3
PN TOTAL = 7
0 TOTAL = 15
TOTAL = 7
TOTAL = 15
228
H
FBKF = E =
20 15 34
69
PN
TOTAL = 69
TOTAL = 69
y la cuenta del resto del mundo: RdM

Gastos X Tk PN = = = 80 5 24 109 Ingresos M t u = = = 100 5 4
TOTAL =
TOTAL = 109
El equilibrio en lnea de las exportaciones (X) y de las importaciones (M) se ilustra a continuacin:
Gastos para: RdM 80 ByS (oferta) 100 TOTAL 80 100 Ingresos para: OPERACIONES RdM X M 100 ByS (utiliz.) 80 TOTAL 80 100
229
El registro de los saldos contables puede ser analizada directamente en el cuadro econmico de conjunto, que presenta la solucin del ejercicio.
Gastos
SOC APU H RdM
CEC
ByS TOTAL OPERACIONES (ofer) 80 100 234 100 234 97 137 67 9 17 17 61 10 8 12 10 14 13 X M Pb Ci VAB Re lib DA EBE t u Id CSS PSS Tc C S FBKF E CT Tk PN TOTAL 3 5 7 7 12 10 31 2 4 9 17 67 12 119 22 SOC APU
Ingresos
H RdM ByS TOTAL (util.) 80 100 93 97 58 67 80 100 234 97 137 67 9 17 30 4 3 5 61 10 8 12 10 14 13 62 69 85 27 14 13 62 83 85 3 5 -24 85 351 PIB = 154 -24 CAPITAL 27 INGRESOS Y GASTOS PRODUCCION
80
PRODUCCION
52 67 30 6 31 7
10 12 12
35 58 25 3 30 3 5 10
INGRESOS Y GASTOS
8 7 14 4 7 50 12 3 5 -58 0 34 85 351 9 22 7 15 40 69 20 15
62 83 85 27 3 5 -24
Dado que en el ejercicio propuesto no se ha incluido a las instituciones financieras, no existe ajuste por servicios bancarios imputados. En este caso, el producto interno bruto es igual al valor agregado bruto ms los derechos arancelarios.
CAPITAL
230
PIB = VAB - Ajuste por servicios bancarios imputados + DA PIB = 137 - 0 +17 PIB = 154 Ntese, adems, la igualdad de los totales de las columnas que describen el equilibrio oferta-utilizacin de bienes y servicios y la modalidad de registro del prstamo neto, que, al ser negativo (-24), indica una necesidad de financiamiento del pas. En lo que se refiere a los dems saldos, a nivel macroeconmico stos son obtenidos como sumatoria de los respectivos saldos sectoriales. Por ejemplo, el VAB (137 = 67 + 12 + 58), el EBE (61 = 31 + 0 + 30), el S (83 = 7 + 7 + 69) y el PN (-24 = -58 + 0 + 34). A nivel agregado, se cumplen las siguientes igualdades: Pb - Ci = VAB 234 - 97 = 137 VAB - Re 137 - 67 lib = EBE 9 = 61
Una vez obtenido el PIB, se puede calcular el ingreso (producto) nacional bruto (Yn), deduciendo del PIB la renta neta pagada al resto del mundo (Yw). En el ejercicio, el pas enva al exterior intereses (t = 4) y dividendos (u = 5); dado que no existe ningn flujo de renta en sentido contrario, los envos netos al exterior son: Yw = - t - u Yw = - 4 - 5 Yw = - 9 El ingreso nacional bruto (Yn) tambin conocido con el nombre de Producto Nacional Bruto (PNB) ser, por lo tanto, igual a:
231
Yn = PIB - Yw Yn = 154 - 9 Yn = 145 En el ejercicio, el ingreso nacional bruto es igual al ingreso disponible (Yd), pues no existen transferencias corrientes pagadas o recibidas por el pas al/del resto del mundo (Tcw). Como se recordar: Yd = Yn - Tcw Yd = 145 - 0 Yd = 145 Se puede comprobar que, por el lado de su asignacin, el ingreso disponible es igual a la suma del consumo final total (C) con el ahorro bruto (S): Yd = C + S Yd = 62 + 83 Yd = 145 De aqu se deduce el concepto de ahorro bruto (S) como la parte no consumida del ingreso disponible. S = Yd - C 83 = 145 - 62 Por ltimo, el prstamo neto (PN), a nivel macroeconmico, es calculado como diferencia entre las fuentes de financiamiento a disposicin del pas (su ahorro bruto y las transferencias netas de capital recibidas del resto del mundo, Tkw) y la acumulacin bruta (I = FBKF + E).
PN = S + Tk - I PN = 83 + 5 - (85 + 27) PN = 88 - 112 PN = -24
232
Como se puede colegir, el CEC contiene toda la informacin necesaria para elaborar las cuatro cuentas consolidadas de la nacin, que se presentan a continuacin. 1. Produccin
M = 100 Yi = PIB = 154 C I X = = = 62 112 80 254
Total
= 254
Total =
2. Consumo
C S = = 62 83 Yi Yw = = 154 -9
Asignacin de Yd =
145
Yd
145
3. Acumulacin
I PN = = 112 -24 S TK = = 83 5
Acumulacin bruta = 88
Financia miento =
88
4. Resto del mundo

X Yw Tk Total = = = = 80 -9 5 76 M PN Total = 100 = = -24 76
233
IX.5.2. Un cuadro econmico de conjunto con cuatro sectores institucionales Existen cuatro sectores institucionales residentes: sociedades no financieras (SOC), instituciones financieras y seguros (IFyS), administraciones pblicas (APU) y hogares (H). RdM representa, como en el caso anterior, el resto del mundo. Los datos disponibles son:
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. Transferencias de capital (Tk) pagadas por APU Transferencias corrientes (Tc) enviadas al RdM FBKF de IFyS Remuneraciones (Re) pagadas por H en su calidad de productores Produccin bruta (Pb) de SOC Tasas y multas (TyM) recibidas por APU Subvenciones (Subv) recibidas por SOC Consumo intermedio (Ci) de APU (incluye 29 de las ramas mercantes) Contribucin a la seguridad social (CSS) Impuestos indirectos (lib) pagados por SOC Exportaciones (X) Produccin bruta (Pb) de H Remuneraciones (Re) pagadas por APU (incluye 41 de las ramas mercantes) Impuestos directos (Id) pagados por SOC Derechos arancelarios (DA) sobre importaciones Produccin mercante (Pb) de APU Consumo intermedio (Ci) de H Indemnizaciones (lmn) pagadas por IFyS Tasas y multas (TyM) pagadas por SOC Remuneraciones (Re) a tcnicos extranjeros FBKF de APU Prestaciones de la seguridad social (PSS) Impuestos indirectos (lib) pagados por IFyS Consumo intermedio (Ci) de SOC Tasas y multas (TyM) pagadas por IFyS 33 3 13 114 1650 92 96 264 87 89 2086 840 382 190 21 120 165 81 45 39 255 52 72 564 6
234
26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47.
E de APU
Compras de activos no fsicos (N) de SOC al RdM Transferencias corrientes (Tc) pagadas por APU Primas netas (pr) pagadas por H Gasto privado de consumo final (CH) E de H Importaciones 9M) Transferencias de capital (Tk) pagadas por RdM FBKF de H Produccin real (PR) de IFyS Indemnizaciones (Imn) pagadas por RdM Transferencias corrientes (Tc) recibidas por H FBKF de SOC Consumo intermedio (Ci) de IFyS Primas netas (pr) pagadas por SOC Impuestos indirectos (lib) pagados por H Remuneraciones (Re) pagadas por SOC Impuestos directos (Id) pagados por IFyS E de SOC Remuneraciones (Re) pagadas por IFyS Impuestos directos (Id) pagados por H Transferencias corrientes (Tc) pagadas por RdM
12 10 16 19 1200 6 2241 39 207 365 18 22 321 129 80 22 594 12 15 240 117 9
El total de transferencias de capital (Tk) es recibido por SOC. a) Renta de la propiedad La informacin relativa a la renta de la propiedad (RP) que resulta de la suma de los intereses (t), dividendos (u) y alquileres (q) se encuentra resumida en los siguientes cuadros:
235
Intereses (t)
RECIBIDO PAGADO SOC IFyS APU H RdM TOTAL RECIBIDO 20 96 103 31 20 170 31 22 8 9 SOC IFyS APU H RdM TOTAL PAGADO
Dividendos (u)
RECIBIDO PAGADO SOC IFyS TOTAL RECIBIDO 17 31 17 16 110 14 SOC H RdM TOTAL PAGADO
Alquileres (q)
RECIBIDO PAGADO SOC TOTAL RECIBIDO 62 5 APU H TOTAL PAGADO
236
El lector est en posibilidad de calcular la renta de la propiedad pagada y recibida- de cada uno de los sectores que conforman el sistema econmico. Para ello, es conveniente elaborar los respectivos equilibrios en lnea de las operaciones, como se muestra a continuacin: Renta de la propiedad Previa la elaboracin del CEC, es necesario calcular algunas operaciones que no constan en el listado presentado; tal es el caso del consumo final de las administraciones pblicas (CAPU) -o lo que es lo mismo, su produccin no mercante-; la produccin bruta (Pb) total de las instituciones financieras y las tasas y multas (TyM) pagadas por los hogares. Adems, se explicitarn los equilibrios de las siguientes operaciones: ajuste por servicios bancarios imputados (Ajuste SBI); primas netas e indemnizaciones (pr e lmn) y compras de activos no fsicos (N). b) Produccin y consumo de las APU En lo que se refiere a la produccin de las administraciones pblicas, es necesario separar la produccin de sus ramas mercantes (en el ejercicio = 120) de la produccin de los servicios pblicos. Los datos disponibles son:
Gastos para:
SOC IFyS APU 179 144 67 390 149 61 210 111 111 H 51 51 RdM TOTAL OPERACIONES 20 20 510 205 67 782 t u q RP (= t+u+q) SOC 116 48 164
Ingresos para:
IFyS APU 324 324 31 62 93 H 22 33 5 60 RdM TOTAL 17 124 141 510 205 67 782
237
Ci Re
Total (1) 264 382
Ramas mercantes (2) 29 42
Ramas no mercantes (3) = (1) - (2) 335 341
La cuenta mercante de las administraciones ser, por consiguiente:

Administraciones pblicas: produccin mercante Ci VAB Re lib EBE = = = = = 29 91 41 0 50 120 PRODUCCION BRUTA = 120 Pb mercante = 120
TOTAL INSUMOS =
Dado que la produccin para su propio uso es igual a la suma de sus costos, la cuenta no mercante presenta la siguiente estructura:
Administraciones pblicas: produccin no mercante Ci VAB Re lib EBE = = = = = 235 341 341 0 0 576 PRODUCCION BRUTA = 576 Pb no mercante = 576
TOTAL INSUMOS =
El valor de esta produccin es igual al consumo final de las administraciones pblicas (CAPU = 576) La cuenta de produccin (mercante y no mercante) para este sector institucional es la siguiente:
238
Administraciones pblicas: produccin total Ci VAB Re lib EBE = = = = = 264 432 382 0 50 696 Produccin para su propio uso Produccin de mercancas
576
120 696
TOTAL INSUMOS =
PRODUCCION BRUTA =
c. Produccin de las instituciones financieras En lo que se refiere a la produccin de las instituciones financieras, del listado se obtiene la siguiente informacin:
Produccin real (PR) de IFyS Ci de IFyS Re pagadas por IFyS lib pagados por IFyS 365 129 240 72
informacin que permite estructurar la siguiente cuenta:

Instituciones financieras: produccin real Ci VAB Re lib EBE = = = = = 129 236 240 72 -76 365 PRODUCCION REAL = 365 PR = 365
TOTAL INSUMOS =
Para obtener la cuenta de produccin total, es necesario calcular la produccin imputada por servicios bancarios (PI). Como se recordar, sta es igual a la renta de la propiedad (RP) recibida por estas instituciones, menos sus intereses pasivos (t).
239
PI = RP recibida - t pagados En el ejemplo, la renta de la propiedad recibida por las IFyS es igual: RP recibida = t + u + q RP recibida = 324 +0 +0 RP recibida = 324 mientras que el total de intereses pagados (96 a SOC, 31 a APU y 22 a H) es igual a 149. La produccin imputada ser, por lo tanto: PI = 324 - 149 PI = 175 Como fue explicado, dada la imposibilidad de conocer la participacin de los diferentes agentes de la utilizacin de los servicios bancarios imputados, el Sistema de Cuentas Nacionales de Naciones Unidas prev la creacin de una rama ficticia, cuya produccin es nula, su consumo intermedio es igual al valor de los servicios bancarios imputados y su valor agregado es una cantidad idntica al consumo intermedio de dicha rama, pero de signo contrario, conocido con el nombre de ajuste por servicios bancarios imputados (Ajuste SBI). En sntesis:
Cuenta de produccin de la rama ficticia Ci VAB = = 175 -175 0 Produccin PRODUCCION = = 0 0
TOTAL INSUMOS =
La cuenta de produccin del sector financiero debera, por lo tanto, estar estructurada del siguiente modo:
240
Instituciones financieras: produccin total Ci Ajuste SBI VAB Re lib EBE = = = = = = 129 175 236 240 72 -76 540 PRODUCCION BRUTA = 540 PR PI = = 365 175
TOTAL INSUMOS =
En el CEC es usual mantener, en forma separada, el consumo intermedio de bienes y servicios (Ci) del ajuste por servicios bancarios imputados, diferenciando de este modo el gasto efectivo de las instituciones financieras en insumos intermedios y registrando el ajuste como un componente del VAB de las mismas IFyS; a saber:
Ci VAB Ajuste SBI Re lib EBE = 129 = 411 = 175 = 240 = 72 = -76 540 Pb = 540
TOTAL INSUMOS =
PRODUCCION BRUTA =
540
En el CEC, el ajuste SBI presenta el siguiente equilibrio:

Gastos para: IFyS 175 TOTAL 175 OPERACION Ajuste SBI Utilizacin: ByS (utilizacin) 175 TOTAL 175
241
d) Tasas y multas El nico sector institucional que percibe tasas y multas (TyM) es el de las administraciones pblicas. En el ejemplo, hay estadsticas sobre TyM de SOC (45) y de IFyS (6), mientras que las APU reciben un total de 92. Por diferencia entre el total recibido y lo pagado por los sectores para los cuales se dispone informacin, es posible calcular las TyM pagadas por los hogares (H = 92 - 45 -6 = 41). El equilibrio de la operacin es, por lo tanto, el siguiente:
Gastos para: SOC 45 IFYS 6 H 41 TOTAL 92 OPERACION TyM Ingresos para: APU 92 TOTAL 92
e) Primas e indemnizaciones de seguros El total de primas netas (pr) -recibidas por IFyS RdM- debe ser igual (por la metodologa de clculo aplicada) al total de las indemnizaciones (lmn) pagadas por estos dos sectores. Se conocen las primas netas pagadas por SOC (80) y por H (19) pero se ignora el monto de las indemnizaciones recibidas por estos dos ltimos sectores. En el caso de las sociedades, la contabilidad comercial las incluye, generalmente, dentro de un rubro denominado otros ingresos mientras que los H no llevan contabilidad. Una alternativa es aplicar -para uno de los dos sectores- el porcentaje de riesgos ocurridos sobre aquellos asegurados, informacin que puede obtenerse en las mismas compaas de seguros. En el ejemplo, se podra suponer que dicho porcentaje haya sido del 90% en el caso de SOC; se puede deducir que las indemnizaciones recibidas por este sector son 72 (90% de 80). Por diferencia se deduce que los H reciben 27 por indemnizaciones.
242
El cuadro siguiente resume el equilibrio de las operaciones sobre seguros:

Gastos para: SOC 80 81 Ingresos para: RdM TOTAL 18 27 99 99
IFyS H RdM TOTAL OPERAC SOC IFyS H 19 18 99 99 pr lmn 72 81
f) Activos no fsicos Por ltimo, el equilibrio de las compras de activos no fsicos (N) es el siguiente:
Gastos para: SOC 10 TOTAL 10 OPERACION N Ingresos para: RdM 10 TOTAL 10
En la prctica pueden existir sociedades residentes que venden activos no fsicos (consultoras, etc.); en este caso, el sector SOC registrar dicha operacin en trminos netos. Una vez explicado el mtodo de registro de estas operaciones, es posible: 1. 2. 3. 5. 6. 7. 8. construir el CEC calcular el PIB calcular el Yn calcular el Yd total calcular el Yd de H y de APU construir las cuatro cuentas consolidadas de la nacin elaborar el equilibrio global de bienes y servicios.
SOC 2086 2241 1650 1650 1122 1086 175 1291 39 411 432 675 540 540 696 120 578 840 840 2241 3726 3150 578 2086
IFyS
GASTOS APU RdM TOTAL OPERACIONES SOC IFyS H ByS TOTAL
ByS (ofer)
INGRESOS APU
RdM (util.)
564 1086
264 432
165 675
1. Construccin del CEC
594 88 21
129 411 175 240 72
382
114 38
-96 499 300 179 144 67 190 45 20 20 499 164 116 48 62 319 92 87 81 72 27 22 30 20 8 462 -76 324 324 525 60 22 33 5 52
-76 210 149 61
50 111 111
525 51 51
197 21 -96 50 93 31 141 17 124
12 6
117 41 87
52 18 9
80
19
18 3 1776 796 33
81
30 321 15 10 39 2172 5988
20 13
16 576 8 255 12
1200 462 207 6
10 72 -280 TOTAL 2172 5988
-244
33 -292
249
2086 2241 3728 3150 578 1122 2604 175 1330 197 21 -96 998 782 510 205 67 319 92 87 52 99 99 25 1776 520 796 33 10 72 -280
X M Pb total Pb mercante Pb. no merc. CI VAB Ajuste SBI Re lib DA Subv EBE RP t u q Id TyM CSS PSS Pr Imn Tc C S FBKF E N Tk PN
2086 2241 3726 3150 578 1122 2604 175 1330 197 21 -96 998 782 510 205 67 319 92 87 52 99 99 25 1776 520 796 33 10 72 -280
243
244
2. Clculo del PIB PIB PIB PIB = = = VAB 2604 2450 Ajuste SBI 175 + DA + 21
3. Clculo del Yw El flujo de rentas que se ha registrado entre el pas y el resto del mundo se compone de remuneraciones a los empleados (Re) pagadas o recibidas y de la renta de la propiedad (RP) pagada o recibida. En el ejercicio, el pas enva al resto del mundo 39 de Re (a trabajadores extranjeros) y 141 de RP (t + u = 17 + 124) mientras que recibe 20 por concepto de RP (t = 20). Desde el punto de vista del pas, lo pagado al resto del mundo es tratado con signo negativo mientras que lo recibido del resto del mundo lleva signo positivo. La remuneracin neta a los factores internos pagada por el resto del mundo es, por lo tanto: Yw Yw Yw = = = Re -39 -160 + + Re 0 RP 141 + + RP 20
4. Clculo del Yn Yn Yn Yn = = = PIB 2450 2290 Yw 160
5. Clculo del Yd total La diferencia entre el ingreso nacional bruto y el ingreso nacional disponible son las transferencias corrientes netas, recibidas o enviadas, al
245
resto del mundo (Tcw). En el ejercicio, el RdM enva Tc por 9 y recibe por el mismo concepto- 3. Desde el punto de vista del pas, las transferencias corrientes netas tienen signo positivo (Tcw - 3 + 9 = +6). El ingreso nacional disponible ser: Yd Yd Yd = = = Yn 2290 2296 + Tcw 6
6. Clculo del Yd de H y de APU YdH YdH YdH YdAPU YdAPU YdAPU = = + = = = CH 1200 1662 CAPU 576 584 + + + + SH 462 SAPU 8
7. Construccin de las cuatro cuentas consolidadas de la nacin

Cuenta 1. Producto y gastos internos brutos
Re EBE lib Remuneracin de los empleados Excedente bruto de explotacin Impuestos indirectos brutos Gasto privado de consumo final CAPU Gasto de consumo final de las administraciones pblicas FBKF Formacin bruta de capital fijo E Variacin de existencias X Exportaciones Menos M: Importaciones GASTO CORRESPONDIENTE AL PRODUCTO INTRNO BRUTO CH
1330 998 218 96
1200
576 796 33 2086 2241
Menos SUBV: Subvenciones
PRODUCTO INTERNO BRUTO
2450
2450
246
Cuenta 3. Ingreso nacional disponible y asignacin

CH Gasto privado de consumo final CAPU Gasto de consumo final de las administraciones pblicas S Ahorro bruto Re 1200 Re 576 520 Remuneracin de los empleados Remuneracin de los empleados procedentes del resto del mundo, neta Excedente bruto de explotacin Renta de la propiedad y de la empresa procente del resto del mundo, neta Impuestos indirectos brutos Menos Subv: Subvenciones Transferencias corrientes procedentes del resto del mundo, netas
1330
-39 998
EBE RP
lib Tc
-121 218 96
ASIGNACIONES DEL INGRESO DISPONIBLE
2296
INGRESO DISPONIBLE
2296
Cuenta 5. Financiacin de capital
E
FBKF N PN
Variacin de existencias Formacin bruta de capital fijo Compra de activos no fsicos Prstamo neto
S 33 TK 796
Ahorro bruto Transferencias de capital procedentes del resto del mundo
520
39
10 -280 FINANCIACION DE LA ACUMULACION BRUTA
ACUMULACION BRUTA
559
559
247
Cuenta 6. Transacciones exteriores no financieras

Transacciones corrientes X Re RP Exportaciones Remuneracin de los empleados procedentes del resto del mundo Renta de la propiedad y de la empresa procedente del resto del mundo Transferencia corrientes procedentes del resto del mundo 2086 0 RP 20 Tc 9 Transferencias corrientes pagadas al resto del mundo 3 M Re Importaciones Remuneraciones de los empleados pagada al resto del mundo Renta de la propiedad y de la empresa pagada al resto del mundo 2241 39 141
Tc
EXCEDENTE DE LA NACION POR TRANSACCIONES CORRIENTES INGRESOS CORRIENTES 2115 UTILIZACION DE LOS INGRESOS CORRIENTES
-309 2115
Transacciones de capital EXCEDENTE DE LA NACION POR TRANSACCIONES CORRIENTES Tk Transferencias de capital procedente del resto del mundo INGRESOS
-309 39 -270
N PN
Compras de activos no fsicos Prstamo neto
10 -280 -270
GASTOS
8. Elaboracin del equilibrio global de bienes y servicios

OFERTA TOTAL Pb M DA = = = 3726 2241 21 UTILIZACION TOTAL Ci1 CF FBKF E X = = = = = 1297 1776 796 33 2086 5988
OFERTA TOTAL a pc =
5988
UTILIZACION TOTAL a pc =
1/ Ci = consumo intermedio repartido + Ajuste SBI CI = 1122 + 175 CI = 1297
248
Nota bibliogrfica
(5) Brunhes, Bernard - III: 6: Les comptes doprations et le tableau conomique densemble (pp. 4347) - Cap. VI: Le tableau conomique densemble. Synthese de tous les flux conomique (pp. 118-147) - Cap. 19: Tableau conomique densemble et agregats (pp. 252-268) - Cap. 6: Le tableau conomique densemble (pp. 104-140)
(25) Pichot, Alain
Captulo X
Las operaciones financieras
X.1. Nociones bsicas Son operaciones financieras las que describen las modificaciones en el monto de activos y pasivos financieros, es decir, de los crditos y de los dbitos de la unidades institucionales. Tanto las operaciones sobre bienes y servicios como las de distribucin y redistribucin del ingreso tiene una contrapartida financiera: un movimiento de dinero, la apertura de un crdito, etc. Adems, existen operaciones con origen netamente financiero; es decir, operaciones que surgen en el momento de la creacin de los medios de pago o de los activos y pasivos financieros; ejemplos de este tipo son los prstamos, la emisin de bonos, los depsitos bancarios, la compra de acciones, etc. La existencia de las operaciones financieras -y por lo tanto, la necesidad de describirlas como parte de un modelo macroeconmico-surge de la utilizacin de la moneda como medio de pago y en el hecho de que, mientras ciertos agentes tienen un supervit (el prstamo neto positivo) luego de haber invertido en bienes de capital, otros son deficitarios. La necesidad de financiamiento de algunos sectores institucionales (o del pas) es cubierta con la capacidad de financiar que tienen otros sectores (o el resto del mundo). Generalmente son las cuentas de los hogares las que presentan un prstamo neto positivo mientras que las empresas (y, frecuentemente, las administraciones pblicas) deben endeudarse con los dems sectores (o en el exterior) para poder financiar su acumulacin.
250
Los mecanismos mediante los cuales determinados agentes realizan transferencias del ahorro no utilizado en el perodo a otros que han invertido ms de lo que su ahorro permita, son objeto de descripcin cuantitativa mediante la elaboracin de las cuentas financieras. A modo de ejemplo, se ilustrarn algunos casos que permiten comprender la naturaleza de las operaciones financieras. Supngase una empresa que compra una maquinaria por un valor de 100, gracias a la obtencin de un crdito bancario, cuyo monto cubre el gasto que demanda dicha adquisicin. En su contabilidad, la empresa registrar el valor de 100 bajo dos rubros: maquinaria y equipo y prstamos a largo plazo. En trminos de la contabilidad nacional, se registrar el valor de 100 como formacin bruta de capital fijo (en la cuenta de capital) mientras que su contrapartida financiera (Prstamos a largo plazo) se registrar -en la seccin de las variaciones de los pasivos- por el mismo valor de 100.
Cuenta de capital de la empresa GASTOS DE CAPITAL FBKF 100 Cuenta financiera de la empresa VARIACION DE ACTIVOS VARIACION DE PASIVOS Prstamos a largo plazo + 100 INGRESO DE CAPITAL
Por su parte, la cuenta financiera de la entidad bancaria que prest dinero a la empresa, registrar -en la seccin de las variaciones de los activos- el valor de 100, y como contrapartida, la respectiva disminucin en caja.
251
Cuenta financiera del banco VARIACION DE ACTIVOS Caja Prstamos a largo plazo - 100 + 100 VARIACION DE PASIVOS
El aumento del pasivo en las cuentas financieras de la empresa representa su endeudamiento durante el perodo considerado y la forma (Prstamos a largo plazo) cmo financi la compra de los activos fijos. Las cuentas financieras muestran las modificaciones que durante el perodo considerado se han registrado en el patrimonio de los agentes econmicos. Del ejemplo citado se deduce que si bien el patrimonio real de la empresa (activos fijos) se incrementa en 100, su patrimonio financiero disminuye en el mismo valor. En este caso, la composicin (o estructura) patrimonial de la empresa se ha visto alterada notablemente, aunque el valor de su riqueza no ha sufrido modificaciones. La creacin primaria de dinero durante el ao, que en la mayora de pases puede realizarse solo por la banca de emisin, constituye una variacin de pasivos, y particularmente, del rubro moneda nacional emitida. Contrariamente, los agentes que al fin del mismo ejercicio posean dinero lquido, registran la correspondiente variacin del activo sobre un pasivo del banco emisor. As por ejemplo, el balance de situacin [diferencial: nn-1] del banco emisor presenta el siguiente resultado:
Banco emisor: balance de situacin
PASIVO Especies monetarias
n-1 40000
n 50000
10000
En las cuentas financieras, dicha operacin se registrar de la siguiente manera:
252
Banco emisor: cuentas financieras (ao n) VARIACION DE ACTIVOS VARIACION DE PASIVOS Moneda nacional + 10000
Supngase, por otra parte, que la caja del Estado, correspondiente al ao n registre, los siguientes movimientos:
Saldo inicial de caja Saldo final de caja Diferencia 500 2000 +1500
En la cuenta financiera del Presupuesto del Estado, dicha operacin se registrar de la siguiente manera:
VARIACION DE ACTIVOS Moneda nacional + 1500 VARIACION DE PASIVOS
Dado que la emisin monetaria fue de 10000 y que el Estado detiene 1500 unidades monetarias, el resto de agentes registrar un aumento de activos de 8500 Los depsitos monetarios constituyen pasivos para las instituciones financieras que los reciben y activos para los depositantes. En el caso de los prstamos otorgados por los bancos, estas operaciones representan un activo de las instituciones financieras y un pasivo de los agentes que reciben los prstamos. La importancia que tiene el estudio exhaustivo de las instituciones financieras para detectar las operaciones econmicas que se registran en las cuentas financieras de los agentes radica en su funcin de intermediacin financiera; sin embargo, es obvio que se deber estudiar la contabilidad de cada agente para determinar si sus registros contables coinciden
253
con lo registrado por las instituciones financieros y para estudiar operaciones que no se generan en dichas instituciones. En el caso de agentes que no establecen contabilidad patrimonial (balance), sino que presentan nicamente registros de ingresos y de gastos (liquidaciones presupuestarias), la interpretacin de stas, en el sentido de cuentas financieras (de variacin de activos o pasivos) debe ser cuidadosa. As, por ejemplo, si determinada institucin pblica presenta dentro de sus ingresos un prstamo recibido, dicha operacin debe ser interpretada como una variacin (un aumento) de un pasivo, constituido en favor de la institucin prestamista. Un ingreso puede ser -como en el caso anterior- aumento de un pasivo o disminucin de activo, cuando por ejemplo, se ha cobrado una deuda o cualquier clase de obligacin; simtricamente, un gasto financiero puede tratarse de un incremento de activos (se adquieren derechos) o de una disminucin de pasivo (cuando se cancelan obligaciones). La elaboracin de las cuentas financieras permite integrar, en el sistema de contabilidad nacional, un importante aspecto de la actividad econmica de los agentes, ampliando la descripcin de su comportamiento a las esferas real y financiera y facilitando el estudio de las relaciones entre uno y otro tipo de variables. La posibilidad de construir cuentas financieras de un pas est en funcin no solo de la existencia de fuentes estadsticas sino tambin del grado de monetizacin de su economa, ya que un condicionante de la consistencia de dichas cuentas es la presencia de un amplio sector informal donde operaciones reales, como el autoconsumo o el trueque, poseen una importancia relativa. X.2. Clasificacin de las operaciones financieras Las operaciones financieras se clasifican de acuerdo a una nomenclatura cuya caracterstica principal es evidenciar las particularidades de los instrumentos financieros.
254
La nomenclatura de operaciones financieras hace, por lo general, una distincin de los instrumentos financieros en tres grandes categoras: medios de pago, instrumentos de colocacin e instrumentos de financiamiento. Los medios de pago son instrumentos directamente utilizados sin que exista transformacin de ninguna clase. Se trata de instrumentos financieros con un alto grado de liquidez tales como la moneda nacional, los depsitos a la vista y los medios de pago internacionales. Los instrumentos de colocacin son emitidos generalmente por los intermediarios financieros. En esta categora de operaciones usualmente no se da un acuerdo previo sobre las condiciones entre deudor y acreedor; las decisiones parten del acreedor, que puede dar por terminada una operacin o ceder sus derechos a un tercero. Son instrumentos de colocacin operaciones tales como los depsitos monetarios (libretas de ahorro, depsitos a plazo, etc.), los bonos a corto o largo plazo, las acciones y participaciones en las sociedades, etc. Los instrumentos de financiamiento se crean mediante un acuerdo directo entre el acreedor y el deudor. Por lo general, el desenlace de estas operaciones -as como las dems condiciones- es previamente fijado. Se trata de prstamos a corto o largo plazo, crditos comerciales. Tanto la clasificacin de las operaciones financieras como su contenido especfico debe tener en cuenta las particularidades que el mercado financiero presenta en cada pas. En otras palabras, los organismos e instituciones financieras, los instrumentos financieros y el comportamiento de los agentes que realizan dichas operaciones en determinada realidad socio-econmica, deben traducirse en rubros especficos de una nomenclatura que, sin comprometer la posibilidad de comparacin internacional, den cuenta de las caractersticas principales del sistema financiero vigente. En una nomenclatura de operaciones financieras los instrumentos se agrupan en:
255
- Medios de pago internacionales - Medios de pago en moneda nacional - Depsitos no monetarios y bonos no negociables - Acciones - Prstamos a corto y largo plazo - Otras operaciones financieras X.2.1. Medios de pago internacionales Comprenden las divisas, el oro monetario, las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y los derechos especiales de giro (DEG). Si un pas posee divisas (por ejemplo, libras esterlinas) significa que mantiene un activo sobre el resto del mundo (Inglaterra); viceversa, si la moneda de un pas se encuentra en poder de agentes no residentes, el pas tiene un pasivo financiero (una deuda) con los agentes econmicos del extranjero. El oro monetario es, por sus caractersticas de reserva de poder de compra, aceptado como medio de pago internacional, constituyndose en un activo para el pas que lo posee. Por cuenta con el FM se entiende la posicin neta de un pas en relacin a dicha entidad internacional: el aporte al FMI representa un activo de la nacin; los crditos concedidos por el FMI representan un pasivo para el pas receptor. Por su parte, los DEGs, que son tambin medios de pago internacionales aceptados por los pases miembros del FMI, representan al mismo tiempo un activo y un pasivo para el pas que los posee: son un activo, ya que pueden ser utilizados como moneda y son un pasivo (indeterminado en el tiempo) ya que el pas est obligado a devolver los DEG en caso de su retiro del sistema.
256
X.2.2. Medios de pago en moneda nacional Son los medios de pago que conforman la denominada liquidez primaria; comprenden el dinero (piezas y billetes) y los depsitos a la vista transferibles por cheque. En activo se registran las variaciones netas de moneda en poder de los diferentes agentes; en pasivo, la variacin del dinero emitido durante el perodo. X.2.3. Depsitos no monetarios y bonos no negociables Los depsitos no monetarios son instrumentos de colocacin que no pueden ser directamente utilizados como medios de pago (depsitos de ahorro, a plazo, etc.). Los bonos no negociables son ttulos a corto o largo plazo, reembolsables a una fecha fija o a partir de una fecha determinada en el momento de su emisin. X.2.4. Acciones Son ttulos que representan un derecho de propiedad por aportes realizados para capitalizacin de una empresa, y dan lugar a participar en sus beneficios. La emisin de acciones por parte de una sociedad es registrada como variacin (aumento) de su capital, mientras que la compra de acciones de una empresa por parte de un agente representa, para ste ltimo, un incremento de su activo. X.2.5. Prstamos a corto y largo plazo Se trata, por lo general, de prstamos en dinero clasificados segn el plazo determinado inicialmente.
257
Adems, se consideran como instrumentos de financiamiento los crditos comerciales, que representan aquellas operaciones en las que de comn acuerdo los dos participantes de una operacin han separado las fechas de la prestacin de un servicio o entrega de un bien, y el momento de su pago. X.2.6. Otras operaciones financieras Las nomenclaturas de operaciones financieras incluyen tambin los denominados desfases contables y las reservas tcnicas de los seguros. Estas ltimas surgen de los compromisos que las compaa de seguros tienen como producto de su actividad, dado que de las primas cobradas, dichas compaas deben realizar pagos futuros que son contabilizados en sus pasivos como reservas tcnicas. En cuentas financieras, estas operaciones son consideradas como una deuda que las compaas aseguradoras tienen con los asegurados. X.3. Los mtodos de elaboracin Siendo expresadas en trminos de variaciones (incrementos o decrementos) de activos o de pasivos, las operaciones financieras pueden presentar signo positivo o negativo. Por ejemplo, el rubro Depsitos de la cuenta financiera de los hogares, por el lado de los activos, aparecer con signo negativo (-) si los retiros han sido superiores a los depsitos efectuados durante el perodo. Dado que el dbito de un sector corresponde automticamente a un crdito de otro, toda operacin financiera da lugar a un doble registro: una misma operacin es registrada, por el mismo valor, tanto en las cuentas del deudor como en las del acreedor. En cuentas nacionales, las operaciones financieras son registradas segn el valor de las transacciones (el precio al que las operaciones han sido realizadas) sin considerar, por ejemplo, el valor nominal (de emisin) de un ttulo, o el que figura en los libros.
258
En lo que se refiere al tiempo, una operacin financiera es registrada cuando es efectivamente pagada su contrapartida. En el caso en el que la operacin financiera surja de una operacin real, el momento del registro para las dos operaciones es el mismo de la operacin no financiera. En relacin con las operaciones reales, se pueden establecer las siguientes reglas para la elaboracin de las cuentas financieras: a todo gasto de la cuenta real corresponde una disminucin de activo o aumento de pasivo; a todo ingreso de la cuenta real corresponde un aumento de activo o una disminucin de pasivo. X.4. La cuenta financiera y el cuadro de operaciones financieras La cuenta financiera presenta las operaciones financieras activas y pasivas, ordenadas segn la clasificacin de los instrumentos financieros que se han estudiado. La cuenta financiera describe el comportamiento de los sectores institucionales que poseen capacidad para contraer obligaciones o para modificar sus estados patrimoniales. Para cada agente -o sector institucional- la cuenta muestra en la seccin de la variacin de activos, las utilizaciones de los recursos financieros, y en la seccin de la variacin de pasivos, las fuentes de los medios financieros. La cuenta financiera arroja un saldo contable cuyo monto es -en teora- igual al prstamo neto calculado en la cuenta de formacin de capital. En la prctica, sin embargo, el prstamo neto real difiere del prstamo neto financiero, principalmente debido a inconsistencias en la informacin estadstica de base. El prstamo neto financiero es calculado como diferencia entre la adquisicin neta de activos financieros y la emisin neta de pasivos. La agrupacin de las cuentas financieras de los sectores institucionales en el cuadro global de sntesis (denominado Cuadro Operaciones Fi-
259
nancieras) permite describir las relaciones que existen entre los sectores residentes y las operaciones financieras que se realizan con el resto del mundo. La suma algbrica de los prstamos netos financieros de los sectores institucionales residentes es igual a la diferencia entre la adquisicin neta de activos financieros y la emisin neta de pasivos de resto del mundo. X.5. Ejercicio Se trata de un ejemplo de elaboracin de la cuenta financiera de una sociedad no financiera. La informacin necesaria para la construccin de la cuenta financiera est contenida en los balances de situacin de la empresa, balance del ao n y balance del ao n-1, de los que se obtiene el balance diferencial para el ao n. Se trabajar con la siguiente nomenclatura de operaciones financieras: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Medios de pago internacionales Billetes y monedas Depsito a la vista Depsitos de ahorro Bonos Acciones y participaciones de capital Prstamos Cuentas por cobrar (pagar) y desfases contables
Junto a los rubros del balance, se registra el cdigo relativo a la operacin financiera (CF) acompaado por el nmero del instrumento segn la nomenclatura establecida (por ejemplo, CF5 = bonos). En el caso de una operacin no financiera, se utilizar OR (operacin real) mientras que los rubros que no son utilizados para la construccin de las cuentas, llevarn el cdigo SO (sin objeto). A continuacin se presenta el balance de situacin de la empresa:
260
Balance general de la empresa, aos n y n-1

ACTIVOS n-1 n
PASIVOS
n-1
(CF2) Caja 233 315 82 (CF7) Prstamos por pagar 3206 3741 535 (CF3) Depsitos en bancos 1050 1460 410 (CF7) Prstamos al personal 1444 1244 (-)200 CAPITAL (CF8) Cuentas por cobrar 107 207 100 (CF5) Bonos del Estado 150 150 - (CF6) Acciones 3130 4630 1500 (OR) Edificios 4207 4882 675 (SO) Utilidad 1583 2055 472 (OR) Maquinaria y equipos 1200 1740 540 (SO) (-) Depreciacin (-)722 (-)822 (-)100 (OR) Inventarios 250 1250 1000 TOTAL ACTIVOS 7919 10426 2057 TOTAL PASIVOS 7919 10426 2507
La empresa ha tenido un incremento de 82 en caja: ha aumentado su activo (si no han realizado nuevas emisiones de dinero por parte de la autoridad monetaria -que es el pasivo contrapartida- significa que hubo una disminucin del dinero detentado por los dems agentes econmicos). Los depsitos en bancos que la empresa mantiene, han aumentando en 410, lo que significa un incremento de sus activos. En prstamos al personal, los activos de la empresa han disminuido, puesto que hay una disminucin de 200 de la deuda que los asalariados tienen con sta; a su vez, los hogares (los asalariados) han registrado una reduccin similar en sus pasivos. Las cuentas por cobrar han aumentado en 100, cifra que se refleja en el activo de la empresa. El rubro Bonos del Estado no registra variacin, es decir, el activo de la empresa y el pasivo del Estado no se han alterado. Edificios, Maquinaria, Equipo e Inventarios son rubros cuantificados en las cuentas reales (OR). La depreciacin es un rubro en el que se registran nicamente la incorporacin de provisiones y, por tanto, es un movimiento contable inter-
261
no para la empresa. En cuentas nacionales, la depreciacin es una operacin sin objeto aunque puede servir de base para el clculo del consumo de capital fijo. En el pasivo, las variaciones positivas significan el aumento de obligaciones; en este caso, la firma ha incrementado los prstamos (535) y ha realizado una nueva emisin de acciones; este aumento del pasivo de la empresa se ver compensado con un incremento similar en el activo de quien haya suscrito dichas acciones. La diferencia entre las variaciones de activos y las de pasivos, deben ser igual al saldo de las cuentas reales que, en ambos casos, toma el nombre de prstamo neto.
Cuenta financiera de la empresa - ao n VARIACION DE ACTIVOS 82 410 (-) 200 100 1643 2035 OPERACIONES 1. Medios de pagos internacionales 2. Billetes y monedas 3. Depsitos a la vista 4. Depsitos de ahorro 5. Bonos 6. Acciones 7. Prstamos 8. Cuentas por cobrar y desfases 9. Prstamo neto TOTAL VARIACION DE PASIVOS 1500 535 2035
Como las variaciones del pasivo (+2035) son mayores que las variaciones del activo (+392), la cuenta financiera de la empresa arroja un prstamo negativo (necesidad de financiamiento).
262
Nota bibliogrfica
(5) Brunhes, Bernard - Cap. IV: La tableau des oprations financieres (pp. 49-59) - I conti finanziari dellItalia. Dimensioni e struttura della ricchezza e del risparmio finanziero delleconomia - Cap. VII: Les oprations financieres (pp. 148.172) - Cap. 32: Les tableaux doperations financieres (pp. 159-173) - Cap. V: Les operations financires et les comptes financires (pp. 87-108)
(8)
Cotula, F.- Caron, M.
(32 Ministre de la Cooperation et du Dvelopement; Rpublique Franaise (40) Office statistique des communautes europennes (44) Pichot, Alain
- Cap. V: Les operations financires (pp. 99-121) - Cap. Y: Les tableux rlatifs aux oprations financires (pp. 141-161) - Metodologa de las cuentas financieras de Colombia - Cuentas de las corrientes de fondos (pp. 486-518) - Cap. VI: II finanziamento delleconomia (pp. 369-399)
(45) Pinot - Vinasco - Riveros
(46) Powelson, J.P.
Captulo XI
Las cuentas nacionales a precios constantes
XI.1. Significado y cobertura de las cuentas a precios constantes La existencia de procesos inflacionarios hace necesario conocer la dinmica real de los fenmenos econmicos y los mtodos que se utilizan para eliminar el efecto de las variaciones de los precios sobre los agregados econmicos expresados en trminos de valor. En efecto, las operaciones que se han estudiado precedentemente y que conforman el sistema de cuentas econmicas y financieras, estn expresadas a precios corrientes (de cada ao o perodo de observacin); es decir, representan datos de valor, que pueden modificarse sea por variaciones en las cantidades o por modificaciones en los precios. Con la finalidad de garantizar la comparabilidad de los agregados macroeconmicos en el tiempo, es indispensable, por tanto, disponer no solo de series a precios corrientes sino tambin de series a precios constantes de un ao escogido como base, ya que mientras con la primera de las series es posible estudiar las variaciones en trminos nominales, con la segunda es posible conocer la evolucin real de una economa. Si el establecimiento de cuentas a precios corrientes plantea la existencia de una base estadstica desarrollada, es obvio que la construccin de cuentas a precios constantes exige mayor informacin, puesto que requieren estadsticas que diferencien precios y cantidades, no son siempre disponibles.
264
La extensin del sistema de cuentas a precios constantes encuentra, adems, un lmite en la naturaleza de las operaciones, dado que para la mayor parte de stas no es posible separar los dos componentes del valor (precios y cantidades). De ah que las oficinas encargadas de elaborar la contabilidad nacional se limitan a calcular cuentas a precios constantes nica y exclusivamente para las operaciones sobre bienes y servicios: produccin, consumo intermedio, consumo final, formacin bruta del capital, exportaciones e importaciones, operaciones para las cuales su valor salvo determinados problemas es susceptible de ser descompuesto en precio y cantidad. Esto no implica que no sea posible deflactar otras operaciones; pero debido a la amplia gama de ndices correctores, es el usuario quien debe escoger el deflactor a utilizar. XI.2. Principios generales de la deflacin Por deflacin se entiende el conjunto de mtodos de clculo con los cuales se logra aislar -de una operacin expresada en valor- la influencia de la variacin de los precios. Visto que las operaciones susceptibles de ser descompuestas en cantidades y en precios estn registradas en la matriz insumo-producto, sta representa uno de los instrumentos ms adecuados para elaborar y controlar la consistencia de las cuentas a precios constantes, puesto que las mismas reglas contables referentes a los flujos en valor son vlidas en el caso de los flujos expresados en volumen. La deflacin implica construir un conjunto consistente de ndices de volumen y de precios de las variables econmicas que figuran en los equilibrios oferta-utilizacin de bienes y servicios. Dichos ndices se vinculan contablemente, garantizando la coherencia de las estimaciones. Por esta razn, los ndices construidos en el contexto de la contabilidad nacional son cualitativamente ms amplios que otros ndices elaborados con
265
objetivos especficos (de precios al por mayor, al por menor, de quantum industrial, etc.). XI.3. Los nmeros ndices Son instrumentos estadsticos utilizados para el estudio de la evolucin de los diferentes agregados econmicos. Para el clculo del ndice de un producto elemental basta hacer una relacin entre las magnitudes (cantidad, valor y precio) en dos momentos diferentes (por ejemplo, entre el tiempo de observacin y el tiempo asumido como base de referencia). En contabilidad nacional, los ndices ms utilizados son los de Laspeyres, Paasche y los llamados ndices en cadena. El ndice de Laspeyres es una media aritmtica ponderada de ndices elementales a la fecha de referencia (tiempo o); el ndice de Paasche es una media armnica ponderada de ndices elementales a la fecha corriente en estudio (tiempo 1). Denotando con p los precios y con q las cantidades y, con los sufijos 0 y 1 el ao base y el perodo corriente, respectivamente, se tendrn los siguientes ndices de precios (lp) y de volumen (lq).
p1 0 0 p0 = p0q0
p q
Ip Laspeyres
q1 0 0 q0 Iq Laspeyres = p0q0
p q
Ip Paasche
p1 p0q1 q0 = p0q1
Iq Paasche
q1 1 0 q0 = p1q0
p q
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simplificndolos:
IpL
IpP
p q p q p q p q
1 0 0 0 1 1 0 1
IqL
IqP
p q p q p q p q
0 1 0 0 1 1 1 0
p0q1 expresa el valor del ao 1 a precios del ao 0 y toma el nombre de volumen; por lo tanto, volumen significa que determinada variable es medida de acuerdo a las cantidades del ao bajo anlisis con los precios del ao escogido como base. A su vez, el valor del ao base, se expresa por: p0q0 Si el volumen del ao 1 se lo compara con el valor del ao base: p0q1 p0q0 = IqL
se obtiene un ndice de volumen de Lapeyres (IqL), ndice que ser utilizado para deflactar las series a precios corrientes y obtener una medida del crecimiento real de la actividad econmica. Como el ndice de precios de Paasche (IpP) presenta condiciones de simetra con el de volumen de Laspeyres (IqL), para el clculo de series a precios constantes se podr utilizar tambin este ltimo. En efecto, para que sea vlida la expresin V=pq
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es decir, para que el producto de precio por cantidad sea igual al valor, es necesario que el producto del ndice de precios por el ndice de cantidad sea igual al ndice de valor:
1) V1 V0 V1 V0 = p1q0 p0q0 p0q1 p0q0 x p1q0 p1q0 p1q1 p0q1 = IpL x IqP = p1q1 p0q0 p1q1 p0q0
2)
IqL
IpP
En ambas expresiones, para obtener el ndice de valor V1/V0 se multiplica un ndice de Laspeyres y un ndice de Paasche. De las frmulas analizadas, la de Laspeyres es la ms utilizada para conocer la evolucin real (volumen) de las operaciones econmicas puesto que, una vez que se han establecido las ponderaciones del ao base, se debe obtener informacin para un solo factor: cantidad. Viceversa, el ndice de volumen de Paasche, a pesar de su simetra, presenta inconvenientes relacionados con la actualizacin anual de las ponderaciones. Por otra parte, en lo que a ndice de precios se refiere, las oficinas de contabilidad nacional tienen preferencia por el ndice de Paasche, que aprovecha las ponderaciones actuales, hecho que no sera factible realizarlo con el ndice de precios de Laspeyres. La utilizacin de dichos ndices para la descomposicin de las variaciones del valor en variaciones de volumen y de precio, presenta ventajas y desventajas, por lo que es necesario reflexionar sobre la relatividad de los instrumentos estadsticos disponibles en un pas. En teora, existe un ndice que permitira superar algunos de los problemas que presentan los ndices de Laspeyres y de Paasche. Se trata del ndice ideal de Fisher, dado por la media geomtrica (es decir, la raz cuadrada del producto) de los dos ndices citados:
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P Fischer Q Fischer
= =
IpL x IpP IqL x IqP
Sin embargo, su clculo se ve obstaculizado en la prctica por problemas de informacin estadstica. XI. 4. Cuentas constantes a precios del ao base y a precios del ao anterior Por lo general, los servicios de contabilidad nacional elaboran las cuentas a precios de un ao de referencia denominado ao base. Si bien las variables a precios se un ao de referencia estn influenciadas por la estructura relativa de precios de dicho ao, stas representan el nico instrumento emprico para los anlisis econmicos de mediano y largo plazo. Existen situaciones en las que resulta ms interesante estudiar determinadas variables a precios del ao anterior (precios n-1), lo que permite a las cuentas nacionales constituirse en soporte metodolgico para las previsiones econmicas de corto plazo y consecuentemente, para la instrumentacin de polticas coyunturales. Las cuentas a precios n-1 tienen la propiedad de considerar las variaciones de calidad en los productos pues en el corto plazo, se ampla la posibilidad de calcular variaciones de precios de una manera ms exacta y para un nmero mayor de productos. Adems, la estructura de precios de los aos n-1 y n no presentarn mayores diferencias cuantitativas, hecho que no sucede en el caso de las cuentas a precios constantes de un ao base, cada vez ms lejano al perodo de observacin. A pesar de que para la mayora de los servicios estadsticos es difcil publicar simultneamente cuentas a precios del ao base y cuentas a precios del ao anterior (debido, por ejemplo, a la dificultad interpretativa que provocara la presentacin de las dos series a precios constantes), el nmero de pases que utilizan las cuentas a precios de ao n-1 como
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soporte para la elaboracin de las cuentas a precios de un ao base fija) ha aumentado gradualmente. XI. 5. Precios constantes de algunas operaciones Los saldos contables no son variables que representan bienes y servicios y por lo tanto no pueden ser descompuestos en precio y volumen. El valor agregado bruto, sin embargo, puede ser transformado a precios constantes mediante el mtodo de la doble deflacin. Dado que, a precios corrientes, el valor agregado es igual al valor bruto de la produccin menos el consumo intermedio (VAB = Pb - Ci), y habiendo calculado, en la matriz insumo-producto, tanto la produccin bruta de las ramas como sus consumos intermedios a precios constantes, la diferencia entre los volmenes de dichas variables representa una medida del valor agregado bruto en trminos reales. Para determinadas operaciones en las que la diferenciacin entre precios y cantidades no es explcita (impuestos indirectos brutos sobre las importaciones), se han establecido mtodos que hacen posible el clculo de medidas de volumen. As, por ejemplo, en el caso de los impuestos indirectos brutos que gravan la produccin nacional, su evolucin puede depender de una variacin en el volumen real de los bienes producidos, de una modificacin en los precios de dichos bienes o de una alteracin en la tasa impositiva. Para deflacionar los impuestos indirectos del perodo corriente es necesario, por lo tanto, encontrar su volumen (en la hiptesis de invariabilidad del precio del bien y de la alcuota fiscal) aplicando, a la produccin a precios constantes, la alcuota (impuesto/produccin) del perodo referencial. Las subvenciones pueden ser calculadas a precios constantes utilizando el mismo mtodo. En lo que se refiere a los impuestos indirectos que gravan las importaciones (por ejemplo, los derechos arancelarios), su clculo a precios
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constantes est basado en la aplicacin -al volumen de los productos importados- de la tasa impositiva vigente en el ao considerado como base. Es posible, entonces, hacer las siguientes consideraciones: a) los impuestos pueden ser neutros con relacin a la inflacin si su evolucin a precios corrientes -y constantes- coincide perfectamente con la dinmica de la produccin con la cual se relacionan; b) pueden ejercer presiones inflacionarias si crecen ms rpidamente que la produccin; y c) pueden tener un carcter recesivo -en relacin al nivel de precios- si se verifica la condicin contraria a la del punto anterior. La evaluacin de los mrgenes comerciales a precios constantes presenta caractersticas similares; en efecto, stos pueden variar de acuerdo a los circuitos de comercializacin, por lo que es necesario diferenciar, para cada producto, las categoras de mrgenes. El precio del margen puede modificarse debido a variaciones en el precio del producto o a causa de alteraciones en las tasas de margen operadas en los diferentes circuitos de comercializacin. El volumen de los mrgenes cambia si es que se producen variaciones en el producto al que se aplican o modificaciones en los volmenes de los diferentes circuitos. El principio de la deflacin en este caso es similar al de los impuestos indirectos, ya que al volumen de los productos se aplica la tasa de margen vigente durante el perodo de referencia. Los servicios de contabilidad nacional se limitan a elaborar, a precios constantes, las operaciones sobre bienes y servicios. Esto no implica que no se hayan estudiado algunos criterios que permitan calcular, en trminos reales, operaciones tales como las de reparticin del ingreso o las financieras. Sin embargo, dichos procedimientos no han sido integrados an -orgnicamente- al sistema contable pues se basan en un principio diferente al de la deflacin, que consiste, por lo general en obtener una me-
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dida del poder adquisitivo de dichas variables. En efecto, cuando se dividen las remuneraciones de los empleados para el ndice de los precios al consumidor, los resultados obtenidos expresan la evolucin del poder de compra de los ingresos provenientes del trabajo, pero no la contribucin real que los trabajadores aportan en el proceso productivo. As mismo, cuando se divide el ahorro bruto para el ndice de precios de los bienes de capital, ms que una medida de su aporte real al mecanismo de acumulacin, su resultado expresa, en trminos del volumen, los bienes que es posible obtener con la utilizacin de dicho ahorro. XI. 6. El PIB a precios constantes Una vez obtenidas las variables a precios constantes que conforman el equilibrio oferta-utilizacin de bienes y servicios, as como el valor agregado bruto y los impuestos indirectos sobre importaciones (derechos arancelarios), el clculo del PIB a precios constantes se reduce a la aplicacin de frmulas ya conocidas. Mtodo de la produccin:
PIB pc = Pb pp Ci pc + DA
Mtodo del gasto:

PIB pc = C + E FBKF +
+ X -
Es importante subrayar que la tasa de crecimiento real del producto interno bruto, considerada como el indicador principal de la evolucin econmica de un pas, presenta algunas limitaciones en relacin al uso poltico que normalmente tiene. En trminos generales se puede afirmar que mientras las cuentas a precios constantes son los indicadores ms utilizados, son los que tienen menos respaldo terico y estadstico.
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Nota bibliogrfica
(1) Astori, Danilo -Cap. X: Los modelos de descripcin a precios constantes(pp. 364-383) -Anexo al Cap. II: Comptes a prix constants (pp. 191-210) - Comprende les statistiques - Cap. IV: El sistema como base para comparaciones de cantidades y de precios (pp. 54-73) - Manual de cuentas nacionales a precios constantes - Systeme integre dindice de prix et de volume - Gli indici di deflazione nel sistema dei conti economici nazionali - Le valutazioni a prezzi costanti nel quadro della contabilit nazionale - La costruzione di un sistema di contabilit nazionale a prezzi costanti - Cap. XI: Comparazione dei flussi nel tempo e nello spazio (pp. 493-540) - Cap. III: Comparaciones en el tiempo (pp. 63-84)
(30) Lvy, Michel L. (35) Naciones Unidas
(41) Office statistique des communauts europennes (48) Quirino, Paolo
(49) Quirino, Paolo
(51) Siesto, Vicenzo
(52) Siesto, vicenzo
(53) Stone, Richard y Giovanna
Captulo XII
Algunas posibilidades de extensin del sistema de contabilidad macroeconmica
XII. 1. Generalidades En los captulos anteriores se han analizado los aspectos centrales del sistema de cuentas nacionales. Existen, sin embargo, otros instrumentos cuya elaboracin en el contexto de la contabilidad nacional posibilita la realizacin de anlisis particulares que el cuadro central del modelo descriptivo no logra -o logra limitadamente- viabilizarlos. Tal es el caso de las cuentas patrimoniales, de las cuentas satlites, de las cuentas regionales y de las estimaciones trimestrales, para citar solamente los principales elementos que podran ser incluidos en el marco de la descripcin econmica. La posibilidad de elaborarlos depende, como es lgico suponer, del nivel de desarrollo del aparato estadstico existente en un pas. XII. 2. Las cuentas patrimoniales Las cuentas reales y financieras describen los flujos que se manifiestan en un sistema econmico, en un determinado perodo de tiempo. Adems de los flujos, es importante conocer el stock de bienes reales, de activos y pasivos financieros y sus variaciones durante el perodo considerado.
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En otras palabras, no solo es necesario conocer el ingreso de un pas, sino tambin su riqueza. La necesidad de calcularla se origina principalmente en aquellos estudios que identifican en el patrimonio (y en la composin del portafolio) una variable explicativa del comportamiento de los agentes econmicos en relacin al consumo y al ahorro. Por otra parte, los estudios sobre productividad necesitan de estimaciones sobre la disponibilidad de capital fijo por rama de actividad econmico, con el propsito de determinar las relaciones capital/producto y capital/trabajo. Adems, disponer de estimaciones sobre el stock de capital fijo facilita el clculo del consumo de capital o depreciacin econmica de los activos fijos. Una cuenta patrimonial describe, en la seccin de los activos, el monto de bienes materiales (reproducibles y no reproducibles), los bienes inmateriales y los activos financieros. La seccin de los pasivos, por su parte, contiene -por definicin- nicamente aquellos de origen financiero. La diferencia entre el total de activos y el total de pasivos es el patrimonio neto de los sectores institucionales, cuya suma representa la riqueza nacional. A continuacin se presenta el esquema de una cuenta patrimonial simplificada, que puede ser atribuida a un sector institucional o al pas. Como se puede notar, el concepto de riqueza nacional engloba tanto bienes econmicos como instrumentos financieros. Esta es la razn principal por la cual los economistas presentan mayor inters en el concepto (y en las estimaciones) del capital, que es entendido como el valor de los bienes utilizados en la produccin de otros bienes y servicios o, de manera ms general, el medio que permite obtener en el futuro, un ingreso. Sin embargo, para otros tipo de estudios (funciones de demanda, distribucin del ingreso y de la riqueza, etc.) las cuentas patrimoniales presentan en forma coherente los elementos apropiados que permiten llevar a cabo dichos anlisis.
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Cuenta patrimonial simplificada

ACTIVO BIENES MATERIALES Capital fijo Existencias Bienes materiales no reproducibles (terrenos) Bienes de consumo duradero PASIVO PASIVOS FINANCIEROS Oro
BIENES NO FISICOS Activos no fsicos, excepto activos financieros (derechos de autor, patentes, etc.). B) TOTAL PASIVOS FINANCIEROS
ACTIVOS FINANCIEROS A) Oro TOTAL ACTIVOS
C)
= (A-B) PATRIMONIO NETO
XII. 3. Las cuentas satlites Las cuentas satlites responden a la necesidad de presentar, en forma orgnica y sistemtica, algunos aspectos econmicos que se encuentran agregados en el esquema central. En efecto, mientras el sistema de contabilidad nacional se basa en una clasificacin de los flujos -segn los agentes (o sectores) que los realizan y segn la naturaleza de las operaciones-, las cuentas satlites introducen un tercer aspecto: la finalidad. De ah que dichas cuentas ordenan el conjunto de flujos que corresponden a una determinada funcin, an cuando sean realizados por diferentes agentes.
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Tal es el caso de las cuentas de la salud, de la investigacin cientfica, de la educacin, del medio ambiente, de la seguridad social, etc. La cuenta satlite de la salud, describir: a) el conjunto de agentes que en ella participan, los hogares como beneficiarios, las sociedades no financieras (clnicas privadas, ambulatorios, etc.), las administraciones pblicas (institutos de seguridad social, hospitales, etc.), y b) las operaciones de diferente naturaleza que se realizan en dicho campo: sobre bienes y servicios (por ejemplo: produccin de servicios mdicos, inversin en infraestructura, etc.), de reparticin (contribuciones y prestaciones sociales, transferencias corrientes, etc.) y financieras (prstamos a hospitales pblicos, etc.). Adems de los flujos en valor, las cuentas satlites pueden incluir elementos no monetarios, expresados en trminos fsicos (por ejemplo, en el caso de la salud, nmero de personas servidas, relacin entre la poblacin y el nmero de camas disponibles en los centros de salud, etc.). Lgicamente, las nomenclaturas adoptadas debern ser compatibles con las utilizadas en el esquema central de cuentas, de modo que existan vnculos y coherencia entre este ltimo y la cuenta satlite. En forma sinttica, una cuenta satlite se presenta de la siguiente manera:
Cuenta satlite simplificada Cuenta de operaciones corrientes
GASTOS Gastos de funcionamiento (remuneraciones, consumo intermedio, impuestos, etc.) Transferencias corrientes Otros gastos corrientes Ahorro bruto INGRESOS Transferencias corrientes Ventas de bienes y servicios
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Cuadro de financiamiento
Gastos (y variacin de activos) Inversiones Ingresos (y variacin de pasivos) Ahorro bruto Transferencias de capital recibidas
La contabilidad nacional ofrece -con la elaboracin de estas cuentas- nuevos horizontes al anlisis socio-econmico de un pas. Experiencias concretas en la construccin de este tipo de cuentas son frecuentes en la contabilidad nacional francesa. XII. 4. Las cuentas regionales En la medida en que la polarizacin de los niveles de desarrollo entre las regiones (o divisiones poltico-administrativas o geogrficas) de un pas es mayor, es necesario disponer de cuentas regionales, capaces de ofrecer elementos tiles para la adopcin de medidas de poltica econmica tendientes a reducir los desequilibrios territoriales. La elaboracin de cuentas regionales ha seguido dos direcciones metodolgicas diferentes, segn el grado de decentralizacin de las fuentes estadsticas. La primera, que podra denominarse centralizada, consiste en desagregar regional o provincialmente las principales variables macroeconmicas calculadas para el pas. La segunda, o descentralizada, consiste en estimar, autnomamente, un sistema de cuentas para cada una de las diferentes regiones (Departamentos, Estados). El primer mtodo presenta la ventaja de estimar, simultneamente, las diferentes partes de un todo (ingreso, consumo final, formacin bruta de capital, etc.) lo que permite mantener la coherencia y respetar el principio aditivo de los resultados. Adems, el hecho de trabajar de modo centralizado, evita los costos de recoleccin y explotacin de documentacin estadstica existente. Por el contrario, este mtodo presenta la desventaja de pasar por alto importantes particularidades de cada regin, desventaja que puede ser superada
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utilizando el segundo mtodo, pero asumiendo el riesgo de que la suma de las partes (de las cuentas de las diferentes regiones) no sea igual a las cuentas elaboradas a nivel nacional. De ah la necesidad de encontrar una tercera alternativa que, superando las dificultades del uno y del otro mtodo, recoja los aspectos positivos. Un instrumento que frecuentemente ha sido utilizado en la elaboracin de las cuentas regionales, es la matriz insumo-producto, que desagrega las cuentas de las ramas de actividad (y los equilibrios oferta-utilizacin de los productos) por regin. Sin entrar en el detalle de un modelo input-output regional, conviene sealar que las mayores dificultades en su elaboracin son, por una parte, de tipo estadstico (disponibilidad de informacin desagregada regionalmente) y, por otra, de orden metodolgico, principalmente en lo que se refiere al tratamiento del comercio interregional, al de las empresas multiregionales y al de la administracin pblica central, para los cuales en algunos casos es necesario plantear hiptesis fuertes que permitan repartir los agregados econmicos a nivel regional. Pese a los esfuerzos realizados -principalmente en pases de la Unin Europea- para elaborar un sistema coherente de cuentas regionales, los resultados pueden ser considerados todava parciales e incompletos. Esto no implica que pases con menor grado de desarrollo econmico y estadstico, excluyan la posibilidad de iniciar los estudios preliminares a la elaboracin de dichas cuentas. XII. 5. Cuentas nacionales e indicadores sociales Es importante recordar que la contabilidad nacional registra nicamente los hechos econmicos cuantificables, sin describir los aspectos cualitativos de un sistema. Por lo general, la variacin relativa del producto interno bruto sigue siendo considerada como el indicador sinttico del ritmo de crecimiento de una economa; sin embargo, es indispensable buscar otro tipo
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de indicadores que describan el nivel de desarrollo de un pas, indicadores sociales y ambientales que, una vez integrados en las cuentas nacionales, den una visin ms completa de la estructura y evolucin de una sociedad. Cabe mencionar, entre otros, los esfuerzos para integrar, en un solo cuadro, variables econmicas y demogrficas as como indicadores de distribucin de ingreso, salubridad, educacin, nutricin, etc. Por otra parte, se han realizado estudios tendientes a traducir los trminos monetarios de las cuentas nacionales en un esquema contabilizado en horas de trabajo. Por ltimo, recientemente se han desarrollado esfuerzos para construir modelos que, junto a los aspectos econmicos cuantitativos, tratan de describir aspectos cualitativos como la distribucin del ingreso, el empleo, las necesidades bsicas, etc. dichos esquemas, conocidos con el nombre de Social Accounting Matrix (SAM), han sido presentados en forma experimental y sus resultados son todava objeto de debate a nivel internacional. XII. 6. Confiabilidad de las cuentas nacionales Las cuentas nacionales son el resultado de la agregacin de una multiplicidad de cifras producidas en diversos servicios estadsticos, por lo que es inevitable el deslizamiento de errores; su magnitud depende de la calidad de las fuentes estadsticas utilizadas, de la forma cmo los responsables de las elaboraciones enfrentan los problemas de la informacin. Como se anot, la calidad de las cifras de base utilizadas en las elaboraciones de indicadores macroeconmmicos, es condicin sine qua non para el desarrollo del sistema de cuentas nacionales. Adems, la experiencia y el conocimiento tanto del funcionamiento de los diferentes sectores econmicos de un pas como de los principios metodolgicos sobre los que descansa la descripcin econmica, permite superar -a los responsables de las elaboraciones- errores de tipo conceptual que pueden alterar el contenido de las cifras.
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La tercera fuente de error tiene su origen en la falta de informacin, lo que obliga a adoptar algunas hiptesis, interpretaciones, estructuras, arbitrajes etc.que introducen elementos de subjetividad e incertidumbre sobre la consistencia de una variable. Es, sin embargo, absurdo pretender de las cuentas nacionales exactitud en el nivel de sus macrovariables. Lo que si se debe exigir -en calidad de usuarios- es coherencia y consistencia en la representacin de la estructura econmica de un pas y de la evolucin de los indicadores que contiene el sistema de contabilidad nacional. XII.7. Las cuentas satlites del medio ambiente en el SCN 1993 El marco central del sistema de contabilidad nacional de 1968 describe el conjunto de actividades econmicas de un pas: la produccin, la distribucin y redistribucin del ingreso, su utilizacin en consumo, los aspectos relacionados con el proceso de acumulacin real y financiera y su vnculo con el resto del mundo. Adems, incluye los balances de apertura y cierre y su modificacin en el tiempo. Sin embargo, ese esquema contable no incorpora los vnculos entre aspectos econmicos y aquellos ambientales. El nuevo manual de cuentas nacionales (SCN 1993), en cambio, establece la posibilidad de extender su cobertura mediante las denominadas cuentas satlites del medio ambiente. Estas cuentas profundizan el anlisis de los aspectos relativos a los stocks y flujos de recursos naturales (extraccin, cosecha y descubrimientos), a su deterioro por emisiones contaminantes, a los gastos de proteccin ambiental, con posibilidad de hacer desagregaciones sectoriales y regionales y realizar vnculos con las variables del cuadro central del SCN. La informacin que proporcionan las cuentas satlites permite calcular, a partir de los agregados macroeconmicos existentes, el Producto Interno Neto Ecolgico (PINE).
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Uno de los cambios ms importantes introducidos en el SCN 1993 es la ampliacin del concepto de activos, incluyendo -en principio- a todos los activos naturales y no solamente a los que participan directamente en procesos productivos. Dicho sistema prev la creacin de balances de activos econmicos, tanto producidos como no producidos, y de activos ambientales. Los activos econmicos se definen como entidades sobre las que las unidades institucionales ejercen derechos de propiedad, individual o colectivamente, y de las que sus propietarios pueden obtener beneficios econmicos por su posesin o uso durante un perodo de tiempo 1. No todos los activos del medio ambiente son considerados activos econmicos. Solamente los activos naturales sobre los que se han establecido derechos de propiedad que se ejercen de manera efectiva pueden ser registrados en los balances como activos econmicos. Sin embargo, hay activos naturales (como el aire), sobre los cuales no es posible establecer dominio alguno o no pertenecen a unidad institucional alguna (bosques inaccesibles) y otros que no producen de inmediato beneficios econmicos (depsitos minerales no explotados). Estos activos naturales no pueden ser incluidos en los balances del sistema de cuentas. Entre los activos econmicos no financieros se consideran los activos naturales producidos y los activos naturales no producidos. Los activos producidos comprenden los activos fijos cuyo crecimiento es el resultado de las actividades humanas (procesos de produccin) y pueden ser tangibles (activos fijos cultivados: ganado para cra y leche, viedos, huertos y otras plantaciones de rboles que dan productos recurrentes, madera, etc.) o intangibles (activos fijos intangibles: explotacin minera 2). Los activos no producidos incluyen los activos no cultivados (que tienen un origen distinto del proceso de produccin) que estn bajo el control de unidades institucionales y sobre los cuales pueden establecerse y
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transferirse derechos de propiedad. Los activos tangibles no producidos son: tierras y terrenos, activos del subsuelo (las reservas comprobadas de yacimientos minerales que son explotables econmicamente), recursos biolgicos no cultivados (animales salvajes y bosques vrgenes) y recursos hdricos. En el SCN 1993 se registran, adems, dos tipos de costos ambientales: el costo imputado por la degradacin y agotamiento de los recursos naturales, y el costo para proteccin, es decir, para reducir o eliminar los efectos de la degradacin. Al respecto, las actividades productivas que han determinado el agotamiento de algn recurso natural no renovable estn sujetas a reajustes contables. Por ejemplo, si el incremento en la superficie cultivada ha provocado deforestacin, habr que estimar el agotamiento de los bosques y descontarlo de la actividad productiva agrcola. El agotamiento de los activos naturales no se limita a los activos econmicos; puede afectar tambin a los activos no producidos que no son activos econmicos (por ejemplo, en el caso de bosques no controlados). En las cuentas satlites se considera adems los efectos de la degradacin de los recursos ambientales de libre acceso, como el aire, el agua y los suelos. Por ejemplo, si una empresa contamina el agua, se debe deducir de la actividad industrial un monto correspondiente a dicha degradacin. Uno de los principales problemas para el tratamiento del agotamiento y degradacin de los recursos naturales es la valoracin de esos rubros, pues no existe un criterio uniforme sobre las metodologas a utilizarse. En el nuevo manual de cuentas, los gastos en proteccin ambiental, tanto del sector pblico como privado, reciben un tratamiento especial, lo que permite medir y evaluar los esfuerzos para prevenir o corregir el deterioro del medio ambiente.
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Categoras incluidas en los servicios de proteccin ambiental

Reciclamiento Eliminacin de desperdicios y aguas residuales, saneamiento y actividades similares Recogida, transporte, tratamiento y eliminacin de desechos Recogida y tratamiento de aguas residuales Limpieza de escapes de gases Reduccin de ruidos Otros servicios de proteccin del medio ambiente n.c.p. Saneamiento y servicios similares
Fuente: SCN 1993, Cuadro 21.8, Seccin XXI.
En el cuadro siguiente se presentan los elementos y variables del nuevo sistema de contabilidad nacional (SCN 1993) que relacionan la esfera econmica con la ambiental.
Estructura bsica del sistema de cuentas medioambientales
Actividades econmicas Medio ambiente Activos econmicos Produccin Resto del Consumo Activos Activos Otros activos mundo final producidos naturales no naturales no producidos producidos 1 2 3 4 5 6 KO np.ec i KO p.ec ii Pb M iii Ci X C Ib iv ccf -ccf v PIN X.M C I vi vii viii ix x xi PINE X-M C A p.ec Rev p.ec Vol p.ec K1 p.ec I np.ec A np.ec Rev np.ec Vol np.ec K1 np.ec -I np.ma -A np.ec USO np -USO np.ec -USO np.ma
Stocks de apertura Oferta Usos econmicos Consumo de cpaital fijo Producto interno neto Utilizacin de activos naturales no producidos Otra acumulacin de activos naturales no producidos Agregados ajustados ambientalmente Ganancias/prdida por tenencia Otras variaciones del volumen de activos Stocks de cierre
Fuente: SCN 1993 , Anlisis y cuentas satlites, cuadro 21.6.
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Las partidas de flujos del SCN se presentan en las partes sombreadas de las columnas 1 (Produccin, Consumo intermedio, consumo de capital fijo, Producto Interno Neto), 2 (Exportaciones, Importaciones) y 3 (Consumo final); y en las filas (ii) para la oferta (produccin e importaciones), (iii) para los usos econmicos (Consumo intermedio, Exportaciones, Consumo final y formacin bruta de capital lb), (iv) para el Consumo de capital fijo y (v) para el Producto Interno Neto. En la columna 4 se registran los stocks de apertura y de cierre de los activos producidos (K0p.ec y K1p.ec) y los elementos que determinan su variacin: la formacin neta de capital (I = lb - ccf); las ganancias/prdidas por tenencia de los activos producidos (Revp.ec) y las otras variaciones del volumen de los activos producidos (Volp.ec). En la columna 5 se registran los activos naturales no producidos que no intervienen en el clculo del PIN; en efecto, sus variaciones se explican en el SCN como ganancias/prdidas por tenencia de los activos producidos (Revnp.ec) y las otras variaciones del volumen de los activos producidos (Vol npec). En las zonas no sombreadas se presenta informacin sobre el capital natural en trminos fsicos y/o monetarios. En la columna 6 se registran los efectos de la actividad econmica sobre activos naturales no producidos (aire, agua, bosques, etc.). En la fila (vi) se aaden elementos relativos a la utilizacin en la produccin (Usonp), como activos econmicos, de activos naturales no producidos (explotacin de minerales y madera, por ejemplo). Su registro posibilita describir las contrapartidas en las columnas 5 y 6 que incluyen: (-Usonp.ec) el agotamiento de minerales, la extraccin de madera de bosques y los efectos de la erosin, la lluvia cida y otros elementos sobre la productividad de estos bosques y del suelo agrcola, as como (-USOnp.ma) el agotamiento o degradacin de activos que no son econmicos (extraccin no sostenible de recursos pesqueros y madereros, caza de animales salvajes, efectos de la emisin de residuos sobre la calidad del aire, agua, bosque silvestres, etc.).
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En la fila (vii) se registra otra acumulacin de activos naturales no producidos y su transferencia a los usos econmicos (por ej. la inclusin de tierras y terrenos, de reservas minerales comprobadas, la conversin de bosques silvestres en suelos agrcolas o para extraccin de madera, la transformacin de reservas de pesca a rgimen bajo control econmico) como un variacin de los stocks de activos econmicos no producidos (Inp.ec). La contropartida (-Inp.ma) representa una reduccin de dichos activos. La fila (viii) permite calcular el producto interno neto ajustado con criterios medio ambientales (PINE) cuando los elementos del SCMA son expresados en trminos monetarios. Se introduce el concepto de acumulacin neta (por el lado de los gastos) que vara segn se trate de activos producidos (Ap.ec), activos econmicos no producidos (Anp.ec) u otros activos naturales no producidos (-Anp.ma). En el caso de los (Anp.ec) se representan los efectos del agotamiento y degradacin as como los incrementos de los activos naturales que han sido transferidos a usos econmicos3. En los (-Anp.ma) se consideran las repercusiones en el ambiente de las actividades econmicas4. Lo que se ha ilustrado en este acpite es apenas el ncleo de lo que contiene una de las principales extensiones del SCN 1993 en materia de cuentas satlites del medio ambiente.
Notas 1 2 SCN 1993, A-1-21. En el SCN 1968, los gastos en explotacin minera (petrleo, gas natural y yacimientos no petrolferos) se registraban como consumo intermedio. Anp.ec = - Uso np.ec + I np.ec. -A np.ma = -Uso np.ma - I np.ma.
3 4
286
Nota bibliogrfica
(4) Benedetti - Consolo Fouquet Centro di Formazione e Studi per il Mezzogiorno (FORMEZ) Costa, P. Flouzat, Denise - Une extension de la comptabilit nationale: les comptes de patrimoine (pp. 5-20) - I conti economici territoriali a livello regionale: metodi e problemi Interdipendenze industriali e programmazione regionale - Cap. 22. Les outils nouveaux de la comptabilit nationale franaise (pp. 297-303) - Cap. 7: Les comptes de patrimoine du cadre central de comptabilit nationale (pp. 175-189) - Cap. 2: Les comptes satellites (pp. 47-58) - Cap. 14: Population et emploi dans le cadre central de comptabilit nationale (pp. 307-310) (26) INSEE (27) King, Benajamn B. (44) Pichot, Alain - Les comptes de patrimoine. Une premiere exprience - What is a SAM? A laymans guide to Social Accounting Matrice - Cap. 10: Les comptes satellites (pp. 199209) - Cap. 11: Les indicateurs sociaux (pp. 210-221) (53) Stone, Richard y Giovanna - Cap. V: A dnde vamos desde aqu? (pp. 103-110)
(6)
(7) (8)
(25) INSEE
Captulo XIII
Construccin de un sistema de cuentas nacionales de una economa ficticia: Pitiashpa1
XIII. 1. Generalidades El presente ejercicio intenta describir el proceso de elaboracin de cuentas nacionales, desde la explotacin de los documentos estadsticos de base hasta la presentacin de los cuadros finales. Su objetivo principal es el de resumir los tratamientos contables y el de dar una visin, lo ms amplia posible, de la construccin de un sistema de cuentas. Pitiashpa podra sintetizar las caractersticas socio-polticas y econmicas de los pases subdesarrollados, especificamente de aquellos latinoamericanos, donde las estadsticas de base presentan insuficiencias de tipo cualitativo. La existencia de un amplio sector informal no cubierto con encuestas, por ejemplo, se reflejar inevitablemente en la magnitud de las variables macroeconmicas, en el sentido de que las transacciones no monetarias y, por lo tanto, no cuantificables, no estarn incluidas en los agregados del sistema. El ejercicio representa una adaptacin a la economa de la Repblica de Pitiashpa del sistema de contabilidad nacional; para ello ser necesario adoptar clasificaciones y nomenclaturas que, sin disminuir la capaci-
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dad de comparabilidad internacional, den cuenta de las particularidades de la economa de Pitiashpa. Merece explicitar una hiptesis adoptada en el ejercicio: la inexistencia de incoherencias entre las fuentes estadsticas utilizadas. La situacin real de la mayora de pases latinoamericanos se aparta del supuesto adoptado, por lo que previa a la elaboracin de las cuentas es necesario criticar la calidad de los documentos estadsticos de base. Luego de haber establecido las nomenclaturas, se presentarn las fuentes estadsticas disponibles en el pas y la estructura del sector al que se refieren las fuentes. El paso sucesivo consiste en ilustrar los mtodos de elaboracin de la cuentas, retomando, en algunos casos, conceptos ya explicados en el texto. Al final de cada seccin se presentarn los resultados. Una vez analizada la documentacin estadstica, es necesario seguir determinada lgica para la solucin. Por dnde empezar? La alternativa que se sugiere consiste en elaborar primeramente las cuentas de bienes y servicios: equilibrio oferta-utilizacin de los productos y cuentas de produccin de ramas. Tanto para los unos como para las otras se necesitar consultar fuentes estadsticas que no necesariamente figuran entre la informacin del producto (o de la rama) correspondiente. As por ejemplo, para elaborar el equilibrio de trigo, adems de las estadsticas agrcolas, es indispensable utilizar: las estadsticas del comercio exterior (para obtener el valor de las exportaciones), las estadsticas fiscales (para conocer los impuestos indirectos y las subvenciones), las estadsticas del comercio (para obtener los mrgenes de comercializacin), etc. Existen dos equilibrios (servicios gubernamentales y servicios financieros) cuya elaboracin requiere previamente el desarrollo de las cuentas de produccin de los sectores institucionales (Administraciones pblicas e Instituciones financieras y seguros). Por ltimo, existe un producto (Otros servicios) cuyo equilibrio resulta por agregacin de variables contenidas en las cuentas de produccin de todas las dems actividades.
289
Obtenidos los equilibrios oferta-utilizacin y las cuentas de produccin, es posible elaborar la matriz insumo-producto, pues para cada casilla de la matriz intermedia se tiene un solo valor. Una vez construida la matriz, se pasar a la elaboracin de las cuentas de los sectores institucionales (APU, IFyS y SOC) y del resto del mundo (RdM). Tanto los datos de bienes y servicios como la informacin contenida en las cuentas de los sectores permiten calcular (por diferencia o por informacin indirecta) las cuentas del sector de los hogares; en otras palabras, es a travs de la sntesis real y financiera que se logra construir las cuentas para un sector que carece de informacin directa como es el caso de los hogares. Establecida la coherencia en lnea de las operaciones (total pagado = total recibido), es posible construir el cuadro econmico de conjunto y el cuadro de operaciones financieras y calcular los principales saldos contables a nivel nacional. XIII. 2. Nomenclaturas Del anlisis de la organizacin jurdico-administrativa, de las caractersticas productivas y de los flujos econmicos que se manifiestan en la economa de Pitiashpa, se ha establecido las siguientes nomenclaturas de sectores institucionales, de productos y ramas de actividad, de operaciones, saldos contables y de cuentas: XIII. 2.1. De sectores institucionales
Cdigo APU SOC IF SEG H RdM Sector Administraciones pblicas Sociedades no financieras Instituciones financieras Seguros Hogares (consumidores y empresarios individuales) Resto del mundo
290
XIII. 2.2. De ramas de actividad

Cdigo 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Rama ficticia Rama Agricultura Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipo y respuestos Construcciones y materiales de construccin Comercio Servicios financieros Otros servicios Servicios gubernamentales Servicios bancarios imputados
XIII. 2.3. De productos

Cdigo 01 01.1 01.2 02 03 04 05 05.1 05.2 06 06.1 06.2 07 08 09 10 Producto Agrcolas Trigo Otros productos agrcolas Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipo y repuestos Equipo Repuestos Construccin y materiales de construccin Construccin Materiales de construccin Comercio Servicios financieros Otros servicios Servicios gubernamentales
291
XIII. 2.4. De operaciones sobre bienes y servicios

Cdigo Pb Mg Ci CF CH CAPU FBKF E CT X M Operaciones Produccin bruta de bienes y servicios Mrgenes de comercializacin Consumo intermedio Consumo final Consumo final de los hogares Consumo final de las administraciones pblicas Formacin bruta de capital fijo Variacin de existencias Compra de terrenos Exportacin de bienes y servicios Importacin de bienes y servicios
XIII. 2.5. De operaciones de reparticin

Cdigo Re lib lib/Pn DA Subv RP t u q Id TyM CSS PSS Pr Imn Tc Operaciones Remuneracin de los empleados Impuestos indirectos brutos Impuestos indirectos brutos sobre produccin nacional Derechos arancelarios Subvenciones Renta de propiedad Intereses Dividendos Alquileres Impuestos directos Tasas y multas Contribuciones a la seguridad social Prestaciones de la seguridad social Primas netas de seguros Indemnizaciones por seguros Transferencias corrientes
292
XIII. 2.6. De operaciones financieras

Cdigo OF.1 OF.2 OF.3 OF.4 OF.5 OF.6 OF.7 OF.8 Operaciones Medios de pago internacionales Billetes y monedas Depsitos a la vista Depsitos a plazo Bonos Acciones y participaciones Prstamos Cuentas por cobrar y desfases
XIII. 2.7. De saldos contables

Cdigo VAB EBE S PN Yi=PIB Yn Yd Saldos contables Valor agregado bruto Excedente bruto de explotacin Ahorro bruto Prstamo neto Producto interno bruto Ingreso nacional Ingreso disponible
XIII. 2.8 De cuentas sectoriales

Cdigo P IyG K F Cuentas sectoriales Produccin Ingresos y gastos Capital Financiera
XIII. 2.9 Otras nomenclaturas

Cdigo Ajuste SBI Yw SO Ajuste por servicios bancarios imputados Remuneraciones netas a los factores interiores recibidas del resto del mundo. Partida sin objeto
293
pb pp pc MIP CEC COF Ckf CS
Precios bsicos Precios de productor Precios de comprador Matriz insumo-producto Cuadro econmico de conjunto Cuadro de operaciones financieras Consumo de capital fijo Unidad monetaria de Pitiashpa
XIII.3. Caractersticas de los sectores y fuentes estadsticas XIII.3.1. Comercio exterior Las estadsticas sobre importaciones y exportaciones de bienes son elaboradas por el ministerio de comercio exterior de Pitiashpa, que presenta los bienes clasificados segn la nomenclatura de productos establecida para la construccin del sistema de cuentas nacionales. El ministerio proporciona los siguientes datos:
Cuadro XIII.3.1. Comercio exterior de la Repblica de Pitiashpa -CSCODIGO 01 01.1 01.2 02 03 04 05 05.1 05.2 TOTAL PRODUCTO Agrcolas Trigo Otros productos agrcolas Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipo y repuestos Equipo Repuestos EXPORTACIONES FOB 3141 1191 1950 7000 2325 500 500 12966 11600 2300 500 8800 IMPORTACIONES CIF -
294
Informacin adicional: El comercio de exportacin tiene las siguientes particularidades: productos como el petrleo y derivados y los textiles son exportados directamente por los productores nacionales (por tanto, no existen mrgenes de comercializacin), mientras que el trigo, los otros productos agrcolas y los equipos son comercializados en el exterior por compaas exportadoras. Las compras de bienes efectuadas por el pas en el exterior son realizadas directamente por los industriales y por las compaas importadoras para su venta en el mercado nacional; especificamente, las industrias nacionales importan textiles y respuestos necesarios para su produccin, mientras que las compaas importadoras adquieren en el exterior equipo y repuestos y preparados alimenticios. XIII.3.2. Balanza de pagos El Banco de la Reserva de la Repblica de Pitiashpa es el encargado de elaborar la balanza de pagos del pas, cuyas transacciones -valoradas en moneda nacional (CS)- presentan las siguientes cifras:
295
Cuadro XIII.3.2.a. Balanza de pagos de Pitiashpa -CSRUBROS A. BIENES Y SERVICIOS Mercaderas Renta de inversiones Inversin directa Sociedades no financ. Bancos comerciales Intereses Gobierno Bancos de la Reserva Bancos comerciales Sociedades no financ. Hogares TRANSFERENCIAS Gobierno CAPITAL Inversin directa Utilizacin y amortizacin de prstamos de largo plazo Gobierno Bancos comerciales Obligaciones y activos Obligaciones (depsitos del ext. en moneda extranjera) Activos (depsitos del Gobierno) RESERVAS Divisas TOTAL 20349 CREDITO 12966 576 576 (22) (175) (294) (85) (320) (15) (64) (570) 12 12 363 (158) (205) 969 DEBITO 11600 1332
B.
C.
1318 4698 4698 791 1985 804 1985
791 804
D.
4616 20349
296
Cuadro XIII.3.2.b Saldos de la balanza de pagos -CSBalanza comercial Balanza de servicios y renta Balanza de transferencias Partidas corrientes (cuenta corriente) Movimiento de capital de largo plazo Saldo bsico Movimientos de capital de corto plazo Saldo global Reservas1/ +1366 -756 -121 +598 +4031 +4629 -13 +4616 -4616
1/ El signo negativo significa incremento de la reserva
XIII.3.3. Estadsticas fiscales La administracin pblica de Pitiashpa est integrada por el gobierno con sus respectivos ministerios y por el parlamento; adems, la conforman la caja de pensiones encargada de la previsin y asistencia social de los ciudadanos y la oficina central de estadsticas. El ministerio de hacienda, a travs del cual se canalizan los ingresos y gastos de la administracin pblica, elabora anualmente la situacin financiera de todas las entidades administrativas y los documentos que permiten conocer los principales rubros de ingresos y gastos.
297
Cuadro XIII.3.3.a Situacin financiera de la administracin pblica -CSI. II. III. IV. INGRESOS CORRIENTES BRUTOS GASTOS CORRIENTES Y DE CAPITAL (I-II) DEFICIT (-) SUPERAVIT (+) FINANCIAMIENTO DEL DEFICIT (+) 0 UTILIZACION DEL SUPERAVIT (-) IV. a. Endeudamiento interno Colocacin de bonos IV.b. Endeudamiento externo Amortizacin IV.c. Otros Cuentas por cobrar a las sociedades no financieras Depsitos de ahorros en el exterior IV.d. Saldos de caja y bancos Inicial Caja chica Banco de la Reserva menos: Final Caja chica Banco de la Reserva Bancos comerciales 10038 10709 (-)671 (+)671
(+)2760 (-)1985 (-)506 (+)298 (-)804 (+)402 (+)823 (23) (800) (-)421 (20) (350) (51)
298
Cuadro XIII.3.3.b Ingresos corrientes de la administracin pblica -CSA. TRIBUTARIOS Impuesto a la renta Personas naturales Sociedades no financieras Bancos comerciales Impuestos sobre mercancas A la exportacin de: Trigo Otros productos agrcolas Petrleo y derivados Textiles A la produccin y venta de: Trigo Preparados alimenticios Textiles Equipo Operaciones financieras Otros impuestos indirectos Derechos arancelarios a la importacin de: Preparados alimenticios Textiles Equipos y repuestos B. NO TRIBUTARIOS Tasas Tasas y multas Contribuciones sociales Patronales Personales Rentas patrimoniales y de la actividad empresarial Derechos superficiarios Venta de publicaciones Intereses 8233 4403 (1225) (2949) (229) 1710 (101) (295) (1269) (45) 900 (300) (67) (193) (115) (225) 95 1125 (23) (48) (1054) 1805 40 (40) 1540 (931) (609)
225 (57) (110) (58) 10038
C = (A + B) TOTAL INGRESOS CORRIENTES
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Cuadro XII.3.3.c Gastos corrientes y de capital de la administracin pblica -CSSueldos y salarios Aportes seguro social Subsidio familiar Suministros y materiales Edificio Parlamento de la Repblica Construccin de carreteras Construccin de escuelas y colegios Donaciones a las familias Aportes a organismos internacionales Subisidio a los productores de trigo Intereses deuda externa Intereses bonos Prestaciones sociales TOTAL GASTOS CORRIENTES Y DE CAPITAL 2500 235 15 3750 825 1280 325 50 12 100 320 75 1222 10709
Cuadro XIII.3.3.d Impuestos indirectos brutos recaudados por tipo de contribuyente -CSSoc. no financ. (a) (b) (c) Trigo Otros productos agrcolas Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipo y repuestos Servicios financieros Subtotal Derechos arancelarios Total impuestos indirectos Inst. financ. (a) (b) (c) Hogares (a) (b) (c) 401 10 411 295 5 300 32 61 225 225 10 10 235 235 789 (a) 401 295 1269 10 42 67 12 73 238 115 225 37 826 2610 Total (b) (c) 10 411 5 300 5 1274 28 95 22 260 15 130 10 235 95 2705 1125 3830
1269 35 177 115 1596
5 1274 18 53 10 187 15 130 48 1644
(a) Impuestos sobre mercancas
(b) Otros impuestos indirectos
(c) Total (a + b)
300
Cuadro XIII.3.3.e Gastos en suministros y materiales por producto -CSNacional Productos agrcolas Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Repuestos Servicios financieros Otros servicios Total de suministros y materiales 152 385 235 542 1257 56 228 2855 Importado 895 895 Total 152 385 235 542 2152 56 228 3750
Informacin adicional: La construccin, el comercio y los otros servicios estn exonerados del pago de impuestos indirectos. XIII.3.4. Estadsticas sobre las instituciones financieras y los seguros El sector institucional de las instituciones financieras y seguros est conformado por el Banco de la Reserva de Pitiashpa (BR), por los Bancos comerciales privados (OIF) y por las Compaas de seguros (SEG). Tanto los bancos privados como las compaas de seguros estn controladas por el instituto emisor, organismo que publica los balances de activos y pasivos, los estados de prdidas y ganancias y otras informacin relativa al sector.
301
Cuadro XIII.3.4.a Balances de activos y pasivos del Banco de la Reserva de Pitiashpa -CSCUENTAS ACTIVOS: Activos internacionales Divisas FMI Otros organismos Activos internos Prstamos a bancos comerciales Bonos del gobierno Edificios Equipo TOTAL ACTIVO PASIVOS Pasivos internacionales Depsitos del exterior (mon. extr.) Obligaciones FMI Pasivos internos Depsitos de bancos comerciales Depsitos del gobierno Especies monetarias Capital Utilidad: Ejercicio anterior Presente ejercicio TOTAL PASIVO Ao n-1 Ao n
3028 700 596 326 507 2759 1285 9201
5720 700 754 1074 1562 2809 1320 13939
325 689 3572 800 3485 150 0 180 9201
1116 689 4717 350 6520 150 180 217 13939
302
Cuadro XIII.3.4.b Balance de prdidas y ganancias del Banco de la Reserva de Pitiashpa -CSINGRESOS: Intereses recibidos Del exterior De bancos comerciales Del gobierno Comisiones Otros ingresos TOTAL INGRESOS EGRESOS: Sueldos Aportes seguro social Intereses pagados Al exterior A bancos comerciales Gastos varios Petrleo Seguros Textiles Otros servicios Utilidades TOTAL EGRESOS
315 175 125 15 148 39 502
110 10 100 15 85 65 10 15 12 28 217 502
303
Cuadro XIII.3.4.c Balances de activos y pasivos de los bancos comerciales -CSACTIVOS Caja Depsitos en el Banco de la Reserva Prstamos a sociedades no financieras Prstamo a hogares Bonos del gobierno Edificios Equipo Terrenos TOTAL ACTIVO PASIVOS Depsitos del gobierno Depsitos de sociedades no financieras Depsitos de hogares Depsitos de ahorro de hogares Prstamos del Bco. de la Reserva Prstamos de exterior Capital y reservas Utilidad TOTAL PASIVO Ao n-1 1225 3572 3800 2092 2378 2084 1176 269 16596 Ao n-1 0 1065 2587 968 326 1445 10000 205 16596 Ao n 3132 4717 4904 3725 4083 3220 2039 435 26255 Ao n 51 1192 5422 1467 1074 6143 10000 906 26255
304
Cuadro XIII.3.4.d Balances de prdidas y ganancias de los bancos comerciales -CSINGRESOS: Intereses recibidos Del exterior Del Banco de la Reserva De sociedades no financieras Del gobierno De hogares Comisiones Otros ingresos TOTAL INGRESOS EGRESOS: Sueldos Aportes seguro social Intereses pagados Al exterior Al Banco de la Reserva A hogares Impuestos indirectos Gastos varios Petrleo Seguros Textiles Otros servicios Utilidad TOTAL EGRESOS 946 294 85 50 60 457 400 391 1737
310 31 199 64 125 10 235 56 9 12 10 25 906 1737
305
Cuadro XIII.3.4.e Balances de activos y pasivos de las compaas de seguros -CSCUENTAS ACTIVOS: Caja Prstamos a hogares Edificios Terrenos Cuentas por cobrar (hogares) TOTAL ACTIVO PASIVOS: Indemnizaciones por pagar a hogares Capital Utilidad TOTAL PASIVO Ao n-1 1 90 75 10 8 184 Ao n 1 200 84 13 7 305
82 102 184
176 102 27 305
Cuadro XIII.3.4.f Balance de prdidas y ganancias de las compaas de seguros -CSINGRESOS: Intereses recibidos De sociedades no financieras Primas por seguros directos Comisiones por reaseguros Salvamento seguros directos TOTAL INGRESOS EGRESOS: Sueldos Aportes seguro social Primas de reaseguros en el exterior Indemnizaciones seguros directos Otros servicios Utilidad TOTAL EGRESOS
11 11 186 16 3 216 48 6 86 32 17 27 216
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XIII.3.5. Estadsticas del sector institucional Sociedades no financieras Las sociedades no financieras deben presentar anualmente al ministerio de hacienda de Pitiashpa los documento contables conjuntamente con la declaracin del impuesto a la renta. Estas unidades institucionales operan en las siguientes reas econmicas: Petrleo, Preparados alimenticios, Textiles, Equipo, Comercio y Construccin. No existen en el pas empresas societarias que operan en la agricultura ni en los otros servicios. El ministerio de hacienda elabora un consolidado de los estados contables de las sociedades no financieras en el que se pueden apreciar los resultados de ese sector.
307
Cuadro XIII.3.5.a Balances de activos y pasivos de las sociedades no financieras -CSCUENTAS ACTIVOS: Divisas Caja Depsitos en bancos comerciales Prstamos a empleados Cuentas por cobrar (hogares) Bonos Edificios y construcciones Equipos (-) Depreciaciones Inventarios Concesiones mineras TOTAL ACTIVO PASIVOS: Cuentas por pagar Prstamos por pagar a bancos comerciales Capital: Acciones Reservas Utilidades TOTAL PASIVO 150 497 15512 1600 6503 24262 3499 1601 16830 2727 8853 33510 Ao n-1 218 270 1065 3704 655 150 14737 4345 (-)1852 820 150 24262 Ao n 15 933 1192 4494 1478 150 19425 6.320 (-)2247 1600 150 33510
308
Cuadro XIII.3.5.b Balance de prdidas y ganancias de las sociedades no financieras -CSVentas Menos: 24979 (-) 6867 820 7647 8467 1600 6867 18112 395 394 5813 649 45 57 653 610 8616 9496 643 8853 2949 765 1127 4012
Costo de ventas Inventario inicial Compra de materias primas = Costo de mercaderas disponibles para la venta Menos: Inventario final =Costo de mercaderas vendidas Utilidad bruta en ventas Menos: Gastos Depreciacin Impuestos indirectos Sueldos y salarios Aporte patronal al seguro social Donaciones a personas Concesiones mineras Otros servicios Otros consumos intermedios Subtotal gastos Utilidad en operacin Otros gastos Intereses Otros ingresos Utilidad neta Impuesto a la renta Dividendos Reservas Utilidad no distribuida
309
XIII.3.6. Estadsticas del comercio Los canales de comercializacin interna y externa de los productos son principalmente las compaas annimas que operan en el mercado mayorista y los pequeos intermediarios (empresarios individuales). La oficina central de estadstica ha realizado una encuesta nacional de comercio, cuyos resultados son:
Cuadro XIII.3.6.a. Valor de las ventas y de las compras realizadas por los comerciantes, por origen del producto -CSProd. importados
Valor de las ventas Valor de las compras
Prod. nacionales
Total
Agrcolas Trigo Otros prod. agrcolas Preparados alimenticios Textiles Equipos y repuestos TOTAL
2840 7046 9886
2323 6004 8327
4264 1782 2482 12000 8558 10573 35395
3374 1501 1873 9817 8460 8865 30516
4264 1782 2482 14840 8558 17619 45281
3374 1501 1873 12140 8460 14869 38843
310
Cuadro XIII.3.6.b Mrgenes de comercializacin por producto y destinatario -CSDESTINATARIO PRODUCTO Al pblico consumidor Al establec. productivo 58 1718 (1388) (330) 1776 A la exportacin 390 (231) (159) 42 (42) 432 (2420) (330) 6438 (281) (609) 2700 98 2750 Total por producto 890
Agrcolas 500 Trigo (50) Otros productos agrcolas (450) Preparados alimenticios 2642 98 Textiles Equipo y repuestos 990 (990) Equipo Repuestos Total por usuario 4230
Cuadro XIII.3.6.c Gastos de distribucin de los comerciantes -CSPetrlero Textiles Repuestos Servicios financieros Otros servicios Sueldos y salarios Equipo TOTAL DE GASTOS 10 120 30 132 270 1587 566 2715
311
XIII.3.7. Estadsticas agrcolas El ministerio de agricultura recopila la informacin sobre las principales producciones del sector. Toda la produccin agrcola en el pas es realizada por agricultores independientes (empresarios individuales) que, desde el punto de vista institucional, estn clasificados en el sector de los hogares. El ministerio publica la siguiente informacin:
Cuadro XIII.3.7a. Produccin y costo unitario de los productos agrcolas PRODUCTOS Cosecha disponible -ton100 75 Costo unitario -CS23 40
Trigo Otros productos agrcolas
Cuadro XIII.3.7.b Existencia de productos agrcolas en los silos de los productores -TM-
PRODUCTOS Trigo Otros productos agrcolas
31/XII/n-1 2.0 6.25
31/XII/n 2.0 16.0
312
Cuadro XIII.3.7.c Ventas internas y exportaciones de productos agrcolas -TMVentas internas

PRODUCTOS Sector Transform. Gobierno Consumidor Exportacin
agrcola Trigo Otros productos agrcolas 7.5
industrial 42.0 14.5 3.8 20.65 2.05 37.35 37.4
Cuadro XIII.3.7.d Costos de produccin del sector agrcola (trigo y otros) -CSSemillas Derivados del petrleo Otros servicios Salarios Otros impuestos indirectos Equipo TOTAL 300 9 20 2156 15 982 3482
Informacin adicional: Los productores entregan directamente el trigo a la molinera, mientras que las exportaciones de dicho producto y el abastecimiento del mercado de consumo interno estn a cargo de compaas exportadoras y de comerciantes minoristas, quienes obtienen un margen comercial de 231 CS y 50 CS, respectivamente. Por otra parte, las compaas exportadoras y los comerciantes al detal de los otros productos agrcolas obtienen un margen de 450 CS y 59 CS, respectivamente.
313
XIII.3.8. Estadsticas de minera y manufactura La extraccin, refinacin y comercializacin de petrleo est a cargo de la Petroashpa S.A La oficina central de estadsticas proporciona la siguiente informacin, resultado de un censo de minera y manufactura.
Cuadro XIII.3.8.a. Censo de minera y manufactura ventas e inventarios
Productos Unidad Ventas Cantidad CS Precio CS Valor CS Valor inicial Inventarios CS Valor final
Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipo y repuestos
barril kg. mts. unidades
480 3250 2827 35
15 3 3 250
7200 9750 8481 8750
50 -15 609 250
102 350 1250
Cuadro XIII.3.8.b Materia prima importada por productos y ramas utilizadoras -CSRamas utilizadoras Productos importados Textiles Repuestos Total por rama Petrleo y derivados (2) 1950 1950 Preparados alimenticios (3) 215 215 Textiles (4) 548 548 Equipos y repuestos (5) 1685 1685 Total por producto
548 3850 4398
314
Cuadro XIII.3.8.c Materia prima nacional por productos y ramas utilizadoras

Ramas utilizadoras Productos nacionales Agrcolas Petrleo y derivados Preparados aliment. Textiles Repuestos Servicios financieros Total por rama Petrleo Preparados y deri- alimenticios vados (2) (3) 10 15 32 850 277 1184 1680 8 10 7 100 40 1845 Textiles (4) 20 1572 60 1652 Equipos y repuestos (5) 53 10 207 270 Total por producto
1680 91 25 1621 950 584 4951
Cuadro XIII.3.8.d Otros gastos por ramas -CSRamas Gastos Otros servicios Intereses Dividendos Sueldos y salarios Impuesto a la renta Otros impues. indir. Equipos Construcciones Total por ramas Petrleo (2) 297 152 158 1433 1105 5 683 1715 5548 Aliment. (3) 142 12 75 1328 168 28 574 647 2974 Textiles (4) 215 106 110 2008 375 22 821 1078 4735 Equipos (5) 295 201 422 2783 1328 15 931 1248 7223 Total por gasto 949 471 765 7552 2976 70 3009 4688 20480
315
Cuadro XIII.3.8.e Adquisicin de equipos por tipo de comprador -CSNacional Sociedades no financieras Instituciones financiera y seguros Empresarios individuales Total 443 2335 2778 Importado 1532 898 1074 3504 Total 1975 898 3409 6282
XIII.3.9. Informacin sobre la construccin En Pitiashpa, el ministerio de la construccin recopila la informacin relativa al sector. En un informe de labores publicado, se seala: El ministerio ha concedido permisos de construccin a las compaas constructoras por un monto total de 5883 CS. Las obras realizadas ha sido las siguientes:
Cuadro XIII.3.9.a Valor de las edificaciones realizadas -CSEdificio del Banco de Reserva Edificios de bancos comerciales Edificios para las compaas de seguros Talleres y plantas industriales TOTAL 50 1136 9 4688 5883
El Plan Vial, ejecutado por cuenta propia, cost al ministerio 1280 CS, que sumados a la construccin del nuevo edificio del parlamen-
316
to de la Repblica (825 CS), represent un gasto total de 2105 CS. Por otra parte, el ministerio ha construido escuelas y colegios en las diferentes regiones del pas por un monto de 325 CS. En lo que se refiere al plan de vivienda y urbanizacin, que prev la entrega de departamentos familiares durante el perodo analizado, se han registrado ventas de alojamientos por un valor total de 2500 CS. El valor de la produccin de los materiales de construccin ha sido de 3200 CS, los que fueron vendidos al mismo sector de la construccin. Los costos de produccin del sector han experimentado considerables incrementos con relacin al perodo precedente. Los sueldos y salarios pagados a los trabajadores de la construccin aumentaron un 15% respecto al ao anterior, alcanzando un valor total de 3575. Los costos de produccin presentan los siguientes valores:
Cuadro XIII.3.9.b Costos de produccin del sector construccin y materiales de construccin -CSRUBRO Petrleo y derivados Textiles Repuestos Materiales de construccin Servicios financieros Sueldos y salarios Equipo TOTAL Nacional 225 300 1434 3200 120 3575 8854 Importado 566 441 1007 Total 225 300 2000 3200 120 3575 441 9861
317
Para paliar el efecto del incremento de los precios de los insumos de la construccin, el gobierno expidi la ley que exonera todo tipo de impuestos que grava al sector, procurando fomentar, de esta manera, la inversin privada. XIII. 3.10. Informacin sobre los servicios En Pitiashpa, los otros servicios son prestados fundamentalmente por empresarios individuales. Se trata de servicios mdicos y odontolgicos, de diversin, de reparacin y lavandera, etc., prestados a los hogares. La oficina central de estadstica no ha levantando un censo de dicho sector; sin embargo, la universidad nacional del pas ha realizado una encuesta que permite conocer los costos de produccin y el valor de los servicios prestados directamente a los hogares en su calidad de consumidores finales, informacin contenida en los siguientes cuadros:
Cuadro XIII.3.10.a Costo de produccin de los servicios -CSPetrleo y derivados Repuestos Servicios financieros Salarios Equipo TOTAL 8 117 72 225 386 808
318
Cuadro XIII.3.10.b Gasto de consumo final de los hogares en otros servicios -CSCuidado de la salud Diversin y esparcimiento Lavandera Reparacin Otros TOTAL 168 123 44 27 38 400
XIII. 4. Mtodos de elaboracin de los equilibrios oferta-utilizacin de los productos y cuentas de produccin de las ramas XIII.4.1. Mrgenes y cuentas de produccin del comercio La produccin del comercio est representada por los mrgenes de comercializacin (ver V.2.2.) El mtodo de clculo de los mrgenes comerciales consiste en restar, del valor de las mercaderas vendidas por el intermediario al utilizador final, el valor de las compras que realiza el comerciante al productor de los bienes o al exterior (en el caso de las importaciones). Pb comercio = Mg = valor de las ventas - valor de las compras En la matriz insumo-producto, los mrgenes comerciales figuran en una columna de la oferta total (a precios de comprador). El producto comercio, por lo tanto, no es consumido en cuanto tal, sino que hace parte del precio de compra de los bienes. No existe, por consiguiente, el equilibrio oferta-utilizacin del producto comercio (ver VI.3).
319
La cuenta de produccin de la rama comercio presenta la produccin bruta (calculada del modo explicado) valorada a precios de productor. Del listado de impuestos (cuadro XIII.3.3.b) se desprende que el comercio est exonerado de tributos indirectos. El consumo intermedio est constituido por los costos en bienes y servicios comprados por los comerciantes para desenvolver su actividad de intermediacin. La diferencia entre la produccin bruta y el consumo intermedio es el valor agregado bruto. Los sueldos y salarios pagados constituyen la Remuneracin de los empleados y dado que, en el ejemplo, el comercio no paga impuestos indirectos (netos de subvenciones), el excedente bruto de explotacin resulta por diferencia. a) Clculo de la produccin del comercio (Mrgenes) Del cuadro XIII.3.6.a se puede obtener el siguiente resultado:
Cuadro XIII.4.1.a Calculo de la produccin del comercio -CSCODIGO PRODUCTOS VENTAS (1) 4264 1782 2482 14840 8558 17619 45281 COMPRAS (2) 3374 1501 1873 12140 8460 14869 38843 MRGENES Mg=1-2 890 281 609 2700 98 2750 6438
01 01.1 01.2 03 04 05 Pb
Agrcolas Trigo Otros productos agrcolas Preparados alimenticios Textiles Equipo y repuestos TOTAL
Pb comercio = 6438 CS
320
b)
Clculo del consumo intermedio de la rama comercio
El cuadro XII.3.6.c contiene la informacin necesaria para calcular el consumo intermedio de la rama comercio.
Caudro XIII.4.1.b Clculo del consumo intermedio de la rama comercio -CSCODIGO 02 04 05.1 08 09 Ci PRODUCTOS Petrleo y derivados Textiles Repuestos Servicios financieros Otros servicios TOTAL CONSUMO INTERMEDIO -CS10 120 30 132 270 562
Ci comercio = 562 CS
c)
Clculo del valor agregado bruto de la rama de comercio VAB comercio 5876 CS = = Pb comercio 6438 CS Ci Comercio 562 CS
d)
Remuneracin de los empleados de la rama comercio Re comercio Re comercio = = Sueldos y salarios (cuadro XIII.3.6.c) 1587
e)
Impuestos indirectos netos (brutos menos subvenciones) pagados por el comercio lin = 0
321
f)
Excedente bruto de explotacin del comercio EBE 4289 = = VAB 5876 Re 1587 lin 0
Cuadro XIII.4.1.c Cuenta de produccin de la rama comercio -CSCi VAB Re lin EBE Total insumos = 562 5876 1587 0 4289 6438 Pb 6438
Pb =
6438
En la matriz insumo-producto, la cuenta de produccin se presenta de la siguiente forma:

Cuadro XIII.4.1.d Rama 07: comercio -CSCODIGO PRODUCTOS 02 04 05 08 09 Ci pc Pb pp VAB pp Re lin EBE COMERCIO (07) 10 120 30 132 270 562 6438 5876 1587 4289
322
XII.4.2. Agricultura Equilibrio oferta-utilizacin del trigo En el caso de un producto elemental (trigo) es posible establecer en trminos fsicos un equilibrio oferta-utilizacin. Han sido producidas (Pb) 100 TM de trigo (cuadrado XIII.3.7.a). No hay variacin de existencias (cuadro XIII.3.7.b). El trigo ha sido entregado directamente por los productores a la molinera (Ci) por una cantidad de 42 TM.; 20.65 TM han sido vendidas a los consumidores (CH) y 37.35 TM han sido exportadas (X).
Cuadro XIII.4.2.a Equilibrio fsico del trigo -TMOFERTA Pb 100 Ci 42.0 CH 20.65 UTILIZACION
E
0
X 37.35
Conociendo que el costo unitario de produccin de la tonelada de trigo es 23 CS (cuadro XIII.3.7.a), se puede valorar el equilibrio a precios bsicos.
Cuadro XIII.4.2.b Equilibrio del trigo a precios bsicos -CSOFERTA Pb 2300 Ci 966 UTILIZACION CH 475 X 859
323
De las estadsticas fiscales (cuadro XIII.3.3.b) resulta que el Estado ha gravado la produccin y ventas de trigo con un impuesto de 300 CS y, a sus exportaciones, con 101 CS. Por otra parte, la administracin pblica ha otorgado a los productores de trigo un subsidio por 100 CS (cuadro XIII.3.3.c). El impuesto indirecto neto sobre la produccin y ventas (lin/Pn) es, por lo tanto, 200 (300-100) y se lo reparte proporcionalmente entre las utilizaciones internas (Ci y CH). El impuesto a la exportacin, lgicamente, se aade al valor de la produccin del producto. Con estos datos se puede obtener el equilibrio a precios de productor:
Cuadro XIII.4.2.c Equilibrio del trigo a precios de productor -CSOFERTA Pb Equilibrio a pb (+) lin/Mercancas (+) lin/Mercancas (=) Equilibrio a pp 2300 200 101 2601 Ci 966 134 UTILIZACION CH 475 66 X 859 101 1100 541 960
De la informacin adicional que se presenta junto con las estadsticas agrcolas y de la informacin del cuadro XIII.3.6.b se puede obtener los mrgenes de comercializacin de las compaas exportadoras (231 CS) y de los comerciantes al detal (50 CS), elementos que permiten valorar el equilibrio oferta-utilizacin del trigo a precios de comprador.
324
Cuadro XIII.4.2.d Equilibrio del trigo a precios de comprador -CSOFERTA Pb Equilibrio a pp (+) Mg/CH (+) Mg/X = Equilibrio a pc 2601 50 231 2882 Ci 1100 1100 UTILIZACION CH 541 50 591 X 960 231 1191
Equilibrio 01.2 Otros productos agrcolas Siguiendo la misma lgica se puede elaborar el equilibrio de los otros productos agrcolas cuyo procedimiento se ilustra a continuacin:
Cuadro XIII4.2.e Otros productos agrcolas -CSOFERTA Pb Equilibrio fsico -TM(x) Costo unitario (=) Equilibrio a pb (+) lin/X (=) Equilibrio a pp (+) Mg/CH (+) Mg/X (=) Equilibrio a pc 75 40 3000 295 2295 450 159 3904 Ci 25.8 40 1032 1032 1032 UTILIZACION CH 2.05 40 82 82 450 532
X 37.4 40 1496 295 1791 159 1950
9.75 40 390 390 390
325
El equilibrio oferta-utilizacin de 01: Agrcolas resulta de la agregacin -operacin por operacin- del trigo (01.1) y de los otros productos agrcolas (01.2). Puesto que en la matriz insumo-producto se registra la produccin a precios de productor, el equilibrio presentar la siguiente estructura:
Cuadro XIII.4.2.f Equilibrio oferta-utilizacin del producto 01 agrcolas -CSPbpp Mg Oferta y utilizacin total pc 6786 Ci CH
E
390
5896
890
2132
1123
3141
Cuenta de produccin de la rama 01: Agricultura Dado que no se tiene informacin separada sobre los insumos utilizados en la produccin de trigo y los otros productos agrcolas, se elabora la cuenta de produccin de la rama agricultura que comprende la produccin de los dos subproductos 01.1 y 02.2. Del cuadro XIII.3.7. d se puede obtener informacin sobre los insumos secundarios (329 CS) y sobre la remuneracin de los empleados (2156 CS), lo que permite elaborar la cuenta de produccin de la agricultura:
326
Cuadro XIII.4.2.g Rama 01: agricultura -CSCODIGO PRODUCTOS 01 02 09 Ci pc Pb pp1/ VAB pp lin2/ EBE
1/ 2/
Agricultura (01) 300 9 20 329 5896 2156 611 2800
Pb pp de la rama agricultura (01) = Pb pp del producto agrcola (01) lin = Impuestos indirectos brutos sobre mercancas + otros impuestos indirectos subvenciones (611 = 696 + 15 - 100).
XIII. 4.3. Minera y manufactura Equilibrio oferta-utilizacin de los productos de la minera y de la manufactura (02, 03, 04, 05). La produccin bruta a precios bsicos de los productos: 02 Petrleo y derivados, 03 Preparados alimenticios, 04 Textiles y 05 Equipo y repuestos es igual a las ventas ms los inventarios finales menos los inventarios iniciales (cuadro XIII.3.8.a).
327
Cuadro XIII.4.3.a Produccin bruta a precios bsicos -CSProducto Operacin Ventas (+) Inventarios finales (-) Inventarios iniciales (=) Pb pb
1/
Petrleo y derivados (02) 7200
Preparados alimenticios (03) 9750
Textiles (04) 8481
Equipos y repuestos (05) 8750
102
15
350
1.250
50 7252
0 9765
609 8222
250 9750
No se elaborarn separadamente los equilibrios de los subproductos 05.1 (Equipo) y 05.2 (Repuestos).
De las estadsticas fiscales se pueden deducir los impuestos indirectos brutos sobre dichas mercancas (a la exportacin y a la produccin de ventas) (cuadro XIII.3.3.b). Se puede, por lo tanto, calcular la produccin bruta a precios de productor.
Cuadro XIII.4.3.b Produccin bruta a precios de productor -CSProducto Operacin Pb pb (+) lin/Mercan. (=) Pb pp
1/ 238 = 45 + 193
Petrleo y derivados (02) 7252 1269 8521
Preparados alimenticios (03) 9765 67 9832
Textiles (04) 8222 238 1/ 8460
Equipos y repuestos (05) 9750 115 9865
328
Con el valor CIF de las importaciones (cuadro XIII.3.1.a) y los derechos arancelarios (cuadro XIII.3.3.b) se puede calcular las importaciones a precios de productor:
Cuadro XIII.4.3.c Importacin a precios de productor -CSProducto Operacin M (CIF) (+) DA (=) M pp Petrleo y derivados (02) 0 0 0 Preparados alimenticios (03) 2300 23 2323 Textiles (04) 500 48 548 Equipos y repuestos (05) 8800 1054 9854
Utilizando los mrgenes de comercializacin de los cuadros XIII.3.6. (a y b) se obtiene la oferta total a precios de comprador.
Cuadro XIII.4.3.d Oferta total a precios de comprador de los productos de la minera y manufactura -CSProducto Operacin Pb pp M (CIF) DA Mg Sobre Ci CH FBKF X OFERTA TOTAL pc Petrleo y derivados (02) 8521 0 0 0 0 0 0 0 8521 Preparados alimenticios (03) 9832 2300 23 2700 58 2642 0 0 14855 Textiles (04) 8460 500 48 98 0 98 0 0 9106 Equipos y respuestos (05) 9865 8800 1054 2750 330 990 1388 42 22469
329
En lo que se refiere a la utilizacin, se conocen los datos sobre las exportaciones (FOB) de productos de la minera y manufactura (cuadro XII.3.1.a) as como la variacin de existencias ( E) (cuadro XIII.3.8.a) y el valor total de los equipos vendidos a los productores (FBKF) (cuadro XIII.3.8.e). Faltan por determinar el consumo intermedio (Ci) de dichos productos y el consumo final de los hogares (CH).
Para conocer la utilizacin intermedia de petrleo y derivados preparados alimenticios, textiles y repuestos, es necesario consolidar la informacin contenida en los siguientes cuadros:
Cuadro XIII.4.3.e Clculo de las utilizaciones intermedias de los productos de la minera y manufactura -CSUTILIZADORES Producto y cdigo Cuadro n. Agricultura Minera y manufactura (import) Minera y manufactura (nacional) Construccin Comercio Otros servicios Administraciones pblicas Banco de la Reserva Bancos comerciales XII.3.7.d XIII.3.8.b XIII.3.8.c XIII.3.9.b XIII.3.6.c XIII.3.10.a XIII.3.3.e XIII.3.4.b XIII.3.4.d 91 225 10 8 385 10 9 747 260 25 Petrleo Prepar. Textiles y deriva- alimenticios dos (02) (03) (04) 9 548 1621 300 120 542 12 10 3153 9099 3850 950 2000 30 117 2152 Equipos y repuestos (05)
235
TOTAL CONSUMO INTERMEDIO DEL PRODUCTO
330
Dado que no existe en el pas una encuesta de hogares, no se conoce directamente el gasto de consumo final efectuado para la adquisicin de dichos productos. Se debe, por lo tanto, obtener el consumo final de los hogares por diferencia entre la oferta total y las utilizaciones conocidas, como se ilustra a continuacin:
Cuadro XIII.4.3.f Clculo del consumo final de los productos de la minera y manufactura -CSPetrleo y derivados (02) OFERTA TOTAL a pc (-) X(cuadro XIII. 3.1.a) (-) E(cuadro XIII. 3.8.a) (-) FBKF (cuadro XIII.3.8.e) (-) Ci (cuadro XIII. 4.3.e) 8521 7000 52 0 747 722 Preparad. alimenticios (03) 14855 0 15 0 260 14580 Textiles (04) 9106 2325 -259 0 3153 3887 Equipos y repuestos (05) 22469 500 1000 6282 9099 5588
(=) CH
Los equilibrios oferta-utilizacin presentarn, en la matriz insumoproducto, la siguiente estructura:
331
Cuadro XIII.4.3.g Equilibrio oferta-utilizacin de los productos de la minera y manufactura -CSCdigo PRODUCTOS 02 03 04 05 Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipos y repuestos Pb M DA Mg Oferta y utilizacin Ci total pc 8521 14855 9106 22469 747 CH FBKF
E
52 15 -259
8521
23 2700 48 98
722
7000 2325 500
9832 2300 8460 500
260 14580 3153 9099 3887 5588
9865 8800 1054 2750
6282 1000
Cuentas de produccin de las ramas de minera y manufactura La produccin bruta de las ramas, en el ejercicio, es igual a la produccin bruta del producto, pues no se considera la existencia de producciones no tpicas. Para obtener el valor del consumo intermedio de las ramas es necesario consolidar la informacin contenida en los cuadros XIII.3.8.b, XIII.3.8.c y XIII.3.8.d que presentan las cifras sobre los insumos. El siguiente cuadro da cuenta del mtodo de clculo:
332
Cuadro XIII.4.3.h Consumo intermedio de las ramas de la minera y manufactura -CSRAMAS INSUMOS 01 Agrcolas 02 Petrleo y derivados 03 Preparados alimenticios 04 Textiles 05 Equipos y repuestos 08 Servicios financieros 09 Otros servicios TOTAL Ci PETROLEO Y DERIVADOS (02) Nacional 10 15 32 850 277 297 1481 Import. 1950 1950 Total Ci 10 15 32 2800 277 297 3431 PREPARADOS ALIMENTICIOS (03) Nacional 1680 8 10 7 100 40 142 1987 Import. 215 215 Total Ci 1680 8 10 7 315 40 142 2202
Cuadro XIII.4.3.h (continuacin) Consumo intermedio de las ramas de la minera y manufactura -CSRAMAS INSUMOS 01 Agrcolas 02 Petrleo y derivados 03 Preparados alimenticios 04 Textiles 05 Equipos y respuestos 08 Servicios financieros 09 Otros servicios TOTAL Ci Nacional 20 1572 60 215 1867 TEXTILES (04) Import. 0 548 548 Total Ci 20 2120 60 215 2415 EQUIPO Y RESPUESTOS (05) Nacional 53 10 207 295 565 Import. 1685 1685 Total Ci 53 10 1685 207 295 2250
333
Las remuneraciones pagadas por las ramas de la manufactura y minera se pueden obtener del cuadro XIII.3.8.d. que tambin proporciona informacin sobre los otros impuestos indirectos; estos, sumados a los impuestos indirectos (netos) sobre las mercancas (cuadro XIII.3.3.d.), deben figurar en la cuenta de produccin de las ramas. El excedente bruto de explotacin se obtiene por diferencia. En la matriz insumo-producto, las cuentas de las ramas presentarn la siguiente estructura:
Cuadro XIII.4.3.i Cuentas de produccin de las ramas: 02, 03, 04 y 05 -CSPETROLEO Y DERIVADOS (02) PREPARADOS ALIMENTICIOS (03) 1680 8 10 7 315 40 142 2202 9832 7630 1328 95 6207 TEXTILES (04) EQUIPO Y REPUESTOS (05)
CODIGO
01 02 03 04 05 08 09 Ci pc Pb pp VAB pp Re lin EBE
10 15 32 2800 277 297 3431 8521 5090 1433 1274 2383
20 2120 60 215 2415 8460 6045 2008 260 3777
53 10 1685 207 295 2250 9865 7615 2783 130 4702
334
XIII.4.4. Construccin y materiales de construccin Equilibrio oferta-utilizacin del producto 06 Construccin y materiales de construccin La elaboracin de este equilibrio no presenta mayores dificultades, pues el subproducto 06.2 (materiales de construccin) es utilizado por la misma rama construccin y materiales de construccin (intraconsumo).
Cuadro XIII.4.4.a. Equilibrio del subproducto 06.2: materiales de construccin -CSOFERTA Pb 3200 UTILIZACION Ci 3200
La informacin contenida en XIII.3.9. permite conocer tanto las variables de la oferta (produccin bruta) como las de utilizacin. La produccin bruta del subproducto 06.1 (construccin) es igual al valor (5883 CS) de las edificaciones realizadas por empresas constructoras (cuadro XIII.3.9.a); a las obras efectuadas por cuenta propia por el Ministerio de construccin (2430 = 1280 + 825 + 325) y al valor de las viviendas adquiridas por los hogares (2500 CS).
Cuadro XIII.4.4.b Equilibrio del subproduto 06.1: construccin -CSOFERTA Pb 10813 UTILIZACION FBKF 10813
En la matriz insumo-producto, el equilibrio del producto 06 presentar la siguiente estructura:
335
Cuadro XIII.4.4.c. Equilibrio oferta-utilizacin del producto 06: construccin y materiales de construccin -CSPb 14013 OFERTA Y UTILIZACION TOTAL Pc 14013 Ci 3200 FBKF 10813
Cuenta de produccin de la rama 06 construccin y materiales de construccin El valor de los insumos secundarios y el de las remuneraciones pagadas por la rama 06 se encuentran en el cuadro XIII.3.9.b. La construccin ha sido exonerada del pago de impuestos indirectos. La rama 06, por lo tanto, presentar los siguientes valores en la matriz insumo-producto:
Cuadro XIII.4.4.d Rama 06: construccin y materiales de construccin -CSCODIGO PRODUCTOS 02 04 05 06 08 Cipc Pbpp VABpp Re lin EBE CONSTRUCCION Y MATERIALES DE CONSTRUCCION (06) 225 300 2000 3200 120 5845 14013 8168 3575 0 4593
336
XIII.4.5. Servicios gubernamentales La produccin de servicios gubernamentales comprende los servicios prestados por la administracin pblica a la colectividad a ttulo gratuito o casi gratuito, razn por la cual se le denomina produccin no mercante (V.2.6.). La produccin de servicios no mercantes de las administraciones pblicas es medida, por convencin, por el conjunto de costos de produccin (consumo intermedio y remuneracin de los empleados)2. En el ejercicio se ha previsto que las administraciones pblicas reciban ingresos por la venta de publicaciones (Ventas de otros bienes y servicios). El consumo final de las administraciones pblicas representa el valor de los servicios no mercantes producidos por las mismas administraciones pblicas (Produccin para su propio uso). La venta de otros bienes y servicios es utilizada por los hogares como consumo final. Para elaborar el equilibrio oferta-utilizacin del producto 10 (Servicios gubernamentales) y la cuenta de produccin de la rama 10, es necesario elaborar previamente la cuenta de produccin del sector institucional de las administraciones pblicas. La informacin contenida en las estadsticas fiscales (cuadro XIII.3.3.c) permite conocer el valor de las remuneraciones de los empleados y el consumo intermedio del sector.
Sueldos y salarios Aportes seguro social Subsidio familiar Remuneracin de los empleados Suministro y materiales 2500 235 15 1750 3750
Re Ci
= =
337
La produccin bruta del sector es, por tanto, igual a: PbApu 6.500 = = Ci 3750 + + Re 2750
El cuadro XIII.3.3.b. permite conocer el valor de las ventas de otros bienes y servicios (venta de publicaciones = 110 CS). Por consiguiente, la produccin para su propio uso es igual a la diferencia entre la produccin bruta total y las ventas de otros bienes y servicios.
Produccin para su propio uso 6390 = = Produccin bruta de las administraciones pblicas 6500 Venta de otros bienes y servicios 110
Esa informacin permite elaborar la cuenta de produccin del sector.

Cuadro XIII.4.5.a Cuenta de produccin de la administracin pblica -CSCi VAB Re lin EBE TOTAL INSUMOS 2750 0 0 3750 2750 Produccin para su propio uso Venta de otros bienes y servicios 6390 110
6500
PRODUCCION BRUTA
6500
Conociendo que el destino de la produccin para su propio uso es el gasto de consumo final de las administraciones pblicas y el de la venta de otros bienes y servicios, el consumo final de los hogares, se puede elaborar el equilibrio oferta-utilizacin del producto 10 servicios gubernamentales.
338
Cuadro XIII.4.5.b. Equilibrio oferta-utilizacin del producto 10: servicios gubernamentales -CSPb 6500 OFERTA Y UTILIZACION 6500 CH 110 CAPU 6390
La cuenta de produccin de la rama 10 (Servicios gubernamentales) que figura en sentido vertical en la matriz insumo-producto, es idntica a la cuenta de produccin del sector institucional de las administraciones pblicas. Lgicamente, el consumo intermedio se desglosar por productos, segn el cuadro XIII.3.3.c. La rama 10 presentar la siguiente estructura:
Cuadro XIII.4.5.c Rama 10: servicios gubernamentales -CSCODIGO PRODUCTO 01 02 03 04 05 08 09 CIPC PBPP VABPP RE 2. LIN EBE SERVICIOS GUBERNAMENTALES (10) 152 385 235 542 2152 56 228 3750 6500 2750 750 0 0
339
XIII.4.6. Servicios financieros Como en el caso anterior, para elaborar el equilibrio oferta-utilizacin del producto 08 Servicios financieros y la cuenta de produccin de la rama 08 (Servicios financieros) es necesario calcular la cuenta de produccin del sector institucional Instituciones financieras y seguros. Adems, dado el diferente mtodo de clculo de la produccin de las instituciones crediticias y de los seguros, se proceder a elaborar por separado las cuentas de dichas unidades institucionales. Cuenta de produccin del Banco de la Reserva de Pitiashpa (BR) La base estadstica para elaborar la cuenta de produccin del Banco de la Reserva es su balance de prdidas y ganancias (cuadro XIII.3.4.b.), de donde:
Produccin efectiva (comisiones) Produccin secundaria (otros ingresos) Produccin imputada (Renta de la propiedad (intereses) recibida-intereses pagados (315 - 100) PRODUCCION BRUTA Sueldos Aportes seguro social (patronales) REMUNERACION DE LOS EMPLEADOS 14 39
(+) (+)
215 402 110 10 120
(=)
(+) (=)
Consumo intermedio (gastos varios) Impuestos indirectos brutos
65 0
Con estos resultados se puede construir el siguiente cuadro:
340
Cuadro XIII.4.6.a Cuenta de produccin del Banco de la Reserva -CSCi VAB Ajuste SBI Re lin EBE1/ 215 120 0 2 402 PRODUCCION BRUTA 402 65 337 Produccin real Produccin imputada 187 215
TOTAL INSUMOS
1/
En realidad, el EBE de las instituciones crediticias debera ser negativo (VIII.2.). Para no dificultar la interpretacin econmica de un resultado similar, se han considerado valores relativamente altos en el rubro comisiones, tanto en el caso del Banco de la Reserva como en el de los bancos comerciales.
Cuenta de produccin de los bancos comerciales (OIF) Como en el caso anterior, se calcularn los rubros de la cuenta de produccin utilizando el respectivo balance de prdidas y ganancias (cuadro XIII.3.4.d.).
(+) (+) (=) Produccin efectiva (comisiones) Produccin secundaria (otros ingresos) Produccin imputada (Renta de la propiedad (intereses) recibida - intereses pagados (946 - 199) PRODUCCION BRUTA Sueldos Aportes seguro social (patronales) REMUNERACION DE LOS EMPLEADOS Consumo intermedio (gastos varios) Impuestos indirectos brutos 400 391 747 1538 310 31 341 56 235
(+) (=)
341
Cuadro XIII.4.6.b. Cuenta de produccin de los bancos comerciales -CSCi VAB Ajuste SBI Re lin EBE1/ TOTAL INSUMOS
1/ ver nota al cuadro XIII.4.6.a.
56 1482 747 341 235 159 1538
Produccin real (efectiva ms secundaria) Produccin imputada
791 747
PRODUCCION BRUTA
1538
Cuenta de produccin de las compaas de seguros (SEG) La informacin necesaria para elaborar la cuenta de produccin de este sector est contenida en el cuadro XIII.3.4.f.
(+) (-) (=) (-) (=) Primas por seguros directos Comisiones por reaseguros Primas de reaseguros en el exterior PRIMAS BRUTAS Indemnizaciones seguros directos Salvamentos seguros directos INDEMNIZACIONES Pbseg = primas brutas - indemnizaciones 87 = 116 (+) (=) Sueldos Aportes seguro social (patronales) REMUNERACION DE LOS EMPLEADOS Consumo intermedio (otros servicios) Impuestos indirectos brutos 186 16 86 116 32 3 29 29 48 6 54 17 0
342
Con estos resultados se puede elaborar la cuenta de produccin.

Cuadro XIII.4.6.c. Cuentas de produccin de las compaas de seguros -CSCi VAB Re lin EBE TOTAL INSUMOS 54 0 16 87 PRODUCCION BRUTA 87 17 70 Produccin bruta 87
La cuenta de produccin (consolidada) del sector institucional de las Instituciones financieras y seguros es la siguiente:
Cuadro XIII.4.6.d. Cuentas de produccin de las instituciones financieras y seguros -CSOPERACIONES BR OIF SEG TOTAL OPERACIONES BR SECTOR 17 70 54 0 16 138 1889 962 515 235 177 REAL IMPUTADA 187 215 OIF SEG TOTAL SECTOR 1065 962
Ci VAB Ajuste SBI Re lin EBE TOTAL INSUMOS
65 56 337 1482 215 120 0 2 747 341 235 159
791 747
87 -
402 1538
87
2027
Pb
402
1538
87
2027
343
Equilibrio oferta-utilizacin del producto 08 Servicios financieros La cuenta del sector institucional Instituciones financieras y seguros (cuadro XIII.4.6.d.) permite elaborar el equilibrio del producto 08. Dado que no existen importaciones ni exportaciones de servicios financieros (ver Balanza de pagos: XIII.3.2.a.), la oferta total del producto est representada por la produccin bruta del sector. Pb sector IFyS = Pb producto 08 = Oferta total = 2027 Para conocer la utilizacin intermedia del producto 08 es necesario consolidar la informacin contenida en los siguientes cuadros:
Cuadro XIII.4.6.e
Ramas utilizadoras de los servicios financieros (02) (03) (04) (05) (06) (07) (09) (08) (08) (10) Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipo y repuestos Construccin y materiales de construccin Comercio Otros servicios Banco de la Reserva Bancos comerciales Servicios gubernamentales Cuadro fuente XIII.3.8.c XIII.3.8.c XIII.3.8.c XIII.3.8.c XIII.3.9.b XIII>3.6.c XIII.3.10.a XIII.3.4.b XIII.3.4.d XIII.3.3.e Valor de los servicios financieros insumidos 277 40 60 207 120 132 72 15 12 56 991
TOTAL
344
Por otra parte, la produccin imputada de servicios bancarios (que est incluida en la produccin bruta del producto) es utilizada como consumo intermedio de una rama ficticia (VII.2) cuya cuenta de produccin presenta la siguiente estructura:
Ci VAB Re lin EBE TOTAL INSUMOS 0 0 -962 0 PRODUCCION BRUTA 0 962 -962 Pb 0
cuenta que, en la matriz insumo-produccin figura de la siguiente forma:

Cuadro XIII.4.6.f Rama ficticia -CSCODIGO 08 Cipc Pbpp VABpp Re lin EBE RAMA FICTICIA: SERVICIOS BANCARIOS IMPUTADOS 962 962 0 -962 0 0 -962
La parte de la oferta total del producto 08 que ha sido utilizada como consumo intermedio es, por lo tanto, 1953 (991 + 962). Dado que no existe informacin directa sobre el gasto de los hogares, este valor resulta por diferencia entre la oferta total (produccin bruta) del producto 08 (2027 CS) y la utilizacin intermedia (consumo intermedio) de dicho producto (1953 CS).
345
Cuadro XIII.4.6.g. Equilibrio oferta-utilizacin del producto 08: servicios financieros -CSPb 2027 OFERTA Y UTILIZACION TOTAL pc 2027 Ci 1953 CH 74
Cuenta de produccin de la rama 08 Servicios financieros La cuenta de produccin de la rama se diferencia de la del sector institucional de las instituciones financieras y seguros presentada en el cuadro XIII.4.6.d.: mientras esta ltima considera en la seccin de los insumos el ajuste por servicios bancarios imputados, la cuenta de la rama 08 no la incluye debido a que se ha creado una rama ficticia que insume el valor del ajuste (cuadro XIII.4.6.f). Adems, la cuenta de produccin presenta un desglose de los insumos necesarios para su produccin. Para obtener dicho desglose, es necesario consultar los balances de prdidas y ganancias del BR (XIII.3.4.b), de las OIF (XIII.3.4.d) y de los SEG (XIII.3.4.f).
Cuadro XIII.4.6.h Insumos de la rama 08
INSTITUCIONES INSUMOS (02) Petrleo y derivados (03) Textiles (04) Servicios financieros1/ (09) Otros servicios TOTAL
1/ Intraconsumo
BR
OIF
SEG
TOTAL
10 12 15 28 65
9 10 12 25 56
17 17
19 22 27 70 138
346
Cuadro XIII.4.6.i. Rama 08: servicios financieros

CODIGO PRODUCTOS 02 04 08 09 Cipc Pbpp VABpp Re lin EBE 1/
1/
SERVICIOS FINANCIEROS (08) 19 22 27 70 138 2027 1889 515 235 1139
Ntese que al no incluir el ajuste por servicios bancarios imputados en la cuenta de produccin de la rama 08, su excedente bruto de explotacin es mayor al excedente del sector instituciones financieras en la cantidad correspondiente al ajuste (962).
XIII.4.7. Otros servicios Para elaborar el equilibrio oferta-utilizacin de los otros servicios (09), dado que no se dispone de mayor informacin, es necesario utilizar fuentes indirectas. De acuerdo a los datos que aparecen en comercio exterior (XIII.3.1) y en balanza de pagos (XIII.3.2.a) no existe intercambio de este producto con el resto del mundo; por lo tanto, su produccin bruta es el nico elemento de la oferta total. En vista de que no se conoce su valor, la produccin bruta del producto 09 otros servicios estar dada por la sumatoria
347
de las utilizaciones intermedias y por el consumo final de los hogares (cuadro XIII.3.10.b). El clculo de la utilizacin intermedia del producto se presenta a continuacin:
Cuadro XIII.4.7.a Clculo de la utilizacin intermedia del producto 09: otros servicios
Ramas utilizadoras de otros servicios (01) (02) (03) (04) (05) (07) (08) (08) (08) (10) Agricultura Petrleo y derivados Preparados alimenticios Textiles Equipo y repuestos Comercio Banco de la Reserva Bancos comerciales Compaas de seguros Servicios gubernamentales Cuadro fuente XIII.3.7.d XIII.3.8.d XIII.3.8.d XIII.3.8.d XIII.3.8.d XIII.3.6.c XIII.3.4.b XIII.3.4.d XIII.3.4.f XIII.3.3.e Valor de los otros servicios insumidos 20 297 142 215 295 270 28 25 17 228 1537
TOTAL
La produccin bruta del producto es igual a: Pb 1937 = = Ci 1537 + + CH 400
Cuadro XIII.4.7.b Equilibrio oferta-utlizacin del producto 09: otros servicios -CSPb 1937 OFERTA Y UTILIZACION 1937 Ci 1537 CH 400
348
La elaboracin de la cuenta de produccin de la rama 09 otros servicios se ve facilitada por la existencia de informacin relativa a los costos de produccin de los servicios (cuadro XIII.3.10.a), tanto en insumos secundarios como en remuneraciones de los empleados. La cuenta de produccin de la rama 09 presentar la siguiente estructura en la matriz insumo-producto.
Cuadro XIII.4.7.c Rama 09: otros servicios
CODIGO 02 05 08 Cipc Pbpp VABpp Re lin EBE OTROS SERVICIOS (09) 8 117 72 197 1937 1740 225 0 1515
XIII.5. La matriz insumo-producto y el PIB XIII.5.1. La matriz insumo-producto (a precios de comprador) Con las elaboraciones realizadas en XIII.4. es posible construir la matriz insumo-producto. El procedimiento consiste en trasladar a la matriz los equilibrios oferta-utilizacin de los productos clasificados en la nomenclatura cuyos resultados se encuentran en los siguientes cuadros:
(01) (02, 03, 04 y 05) (06) (08) (09) (10) XIII.4.2.f XIII.4.3.g XIII.4.4.c XIII.4.6.g XIII.4.7.b XIII.4.5.b.
Oferta total (pc)
Agricultura
Petrleo
Prep. alimenticios
Textiles
Equipos y repuestos
Constr. y mater.
Comercio
Servi. financieros
Otros servicios
Serv. gubernament.
Pbpp 10 2132 747 260 3153 9099 3200 3887 5588 6282 10813 14580 722 1123 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Cipe Pbpp VABpp Re lin EBE 22081 1953 1537 74 400 110 26484 6390 6390 6390 17095
DA
Mg
01 02
03
04 05
06 07
08 09
Rama ficticia
Ci
CH
CAPU
FBKF
E
390 52 15 -259 1000
X 3141 7000 6786 8521 14855 2325 500 9106 22469 14013
5896
890
6786
8521
8521
9832
2300
23
2700
14855
8460
500
48
98
9106
9865
8800
1054
2750
22469
14013
14013
2027
2027
1937
1937
6500
6500
67051
11600
1125
6438
86214
1198 12.966
Cuadro XIII.5.1.a. Matriz insumo-producto de Pitiashpa -CS-
Utilizacin total (pc) 2027 1937 6500 86214
349
350
Sumando en sentido vertical, se obtiene las variables macroeconmicas que conforman el equilibrio global de bienes y servicios.
Cuadro XIII.5.1.b. Equilibrio global de bienes y servicios -CSOferta Oferta y utilizacin total DA 1125 86214 Ci 22081 CH 26484 Utilizacin
Pb1/ 73489
M 11600
CAPU FBKF 6390 17095
E
1198
X 12964
1/ Produccin bruta del producto ms mrgenes de comercializacin.
La matriz intermedia y el cuadrante que describe las cuentas de produccin de las ramas se obtienen trasladando los resultados contenidos en los siguientes cuadros:
(01) (02. 03, 04 y 05) (06) (07) (08) (09) (10) (Rama ficticia) XIII.4.2.g XIII.4.3.i XIII.4.4.d XIII.4.1.d XIII.4.6.i XIII.4.7.c XIII.4.5.c XIII.4.6.f
Oferta total (pc)
Textiles
Equipos y repuestos
Constr. y mater.
Comercio
Servi. financieros
Otros servicios
Agricultura
Petrleo
Prep. alimenticios
Serv. gubernament.
Pbpp 04 152 20 235 2120 1685 2000 3200 30 117 2152 10 300 120 22 542 3153 9099 3200 260 14580 3887 5588 53 225 10 19 8 385 747 722 2132 1123 05 06 07 300 9 15 32 7 315 2800 10 10 8 1680
DA
Mg
01
02
03
08
09
10
Rama ficticia
Ci
CH
CAPU FBKF
X 390 3141 52 7000 15 -259 2325 6282 1000 6786 8521 14855 9106 500 22469
5896
890
6786
01
8521
8521
02
9832
2300
23
2700 14855
03
8460
500
48
98
9106
04
9865
8800
1054
2750 22469
05
14013
14013
06
10813
14013
07 277 60 215 295 270 70 207 120 132 20 297 142 40 27 72 56 228 962 1953 1537 74 400 110 329 3431 2415 8460 6045 2008 260 3777 2783 130 4702 4593 4289 7615 9865 14013 8168 3575 5845 8521 5090 1433 1274 2383 6207 95 1328 7630 9832 2250 5896 5567 2156 611 2800 2202 562 6438 5876 1587 138 2027 1889 515 235 1139 1515 197 1937 1740 225 3750 6500 2750 2750 962 22081 26484 0 73489 -962 51408 18360 2605 -962 30443 6390 6390 6390 17095 2027 1937 6500 1198 12966 86214
2027
2027
08
1937
1937
09
6500
6500
10
67051 11600
1125
6438 86214
Cipe
Pbpp
VABpp
Re
lin
351
EBE
Cuadro XIII.5.1.c. Matriz insumo-producto de Pitiashpa (a precios de comprador) -CS-
Utilizacin total (pc)
352
El producto interno bruto (PIB) calculado por los tres mtodos, ser: Mtodo de la produccin
PIB = = Pb 73489 Ci 22081 + + DA 1125
Mtodo del ingreso

PIB = = Re 18360 + + lin 2605 + + EBE 30443 + + DA 1125
Mtodo del gasto

PIB = = PIB = CH + CAPU + FBKF + E + X - M 26484 + 6390 + 17095 + 1198 + 12966 - 11600 52533 CS
XIII.5.2. La matriz insumo-producto (a precios de productor) Para obtener una matriz insumo-producto a precios de productor es necesario calcular, con dicho sistema de precios, los equilibrios ofertautilizacin de los bienes sobre los cuales se aplican mrgenes comerciales: 01, 03, 04 y 05. El clculo es posible realizarlo dado que se dispone, en los equilibrios de estos productos, de la reparticin de los mrgenes sobre el consumo intermedio, el consumo final de los hogares, la formacin bruta de capital fijo y las exportaciones. Por ejemplo, en el caso del producto 05 (Equipo y repuestos), la oferta a precios de productor es igual a:
353
Pbpp M DA OFERTA TOTAL pp Mrgenes OFERTA TOTAL pc
9865 8800 1054 19719 2750 22469
Los mrgenes de comercializacin (2750 CS) se distribuyen (cuadro XIII.3.6.b) del siguiente modo: Mrgenes sobre: Ci CH FBKF X TOTAL 330 990 1388 42 2750
Con esta informacin se puede elaborar el siguiente cuadro:

Cuadro XIII.5.2.a Equilibrio oferta-utilizacin del producto 05 (equipos y repuestos) a precios de productor -CSOFERTA Ci EQUILIBRIO pc (-) MARGENES EQUILIBRIO pp 22469 2750 19719 9099 330 8769 CH 5588 990 4598 UTILIZACION FBKF 6282 1388 4894
E
1000 1000
X 500 42 458
TOTAL 22469 2750 19719
Procediendo del mismo modo para todos los bienes, se obtiene el siguiente cuadro en el que han sido restados los mrgenes de cada uno de los productos, segn la utilizacin sobre la cual se aplican.
354
Cuadro XIII.5.2.b Equilibro a precios de productor -CSOFERTA Ci 01 EQUILIBRIO pc (-) MARGENES EQUILIBRIO pp 03 EQUILIBRIO pc (-) MARGENES EQUILIBRIO pp 04 EQUILIBRIO pc (-) MARGENES EQUILIBRIO pp 05 EQUILIBRIO pc (-) MARGENES EQUILIBRIO pp 6786 890 5896 14855 2700 12155 9106 98 9008 22469 2750 19719 2132 2132 260 58 202 3153 3153 9099 330 8769 CH 1123 500 623 14580 2642 11938 3887 98 3789 5588 990 4598 6282 1388 4894 UTILIZACION FBKF
X 3141 390 2751
TOTAL 6786 890 5896 14855 2700 12.155
390 390 15 15 -259 -259 1000 1000
2325 2325 500 42 458
9106 98 9008 22469 2750 19719
La fase sucesiva consiste en calcular, en el caso de los dos productos que tienen mrgenes sobre las utilizaciones intermedias (03 y 05), el valor a precios de productor para cada una de las casillas de la matriz intermedia. Pero dado que no existe informacin sobre la modalidad de ventas ni sobre los circuitos comerciales al interior del aparato productivo, una alternativa para separar el margen comercial del valor (a precios de comprador) de los insumos, es aplicar la misma tasa de margen en todas las utilizaciones intermedias del producto. As, la tasa de margen sobre el consumo intermedio del producto 03 (Preparados alimenticios) es 22.3% (58: 260 x 100); este porcentaje ser aplicado al valor (a precios de comprador) de las compras de dicho producto por parte de las siguientes ramas: petrleo (15), preparados alimenticios (10) y servicios gubernamentales (235) obteniendo los mrgenes (3, 2 y 53, respectivamente) para cada una de ellas. La diferencia entre el valor del insumo a precios de comprador y el margen es el valor del insumo a precios de productor.
355
Realizando la misma operacin para el caso del producto 05 (Equipo y repuestos) se obtiene el siguiente cuadro:
Cuadro XIII.5.2.c Clculo de los insumos a precio de productor -CSRamas Producto 03 pc (-) Mg pp 05 pc (-)Mg pp 15 3 12 2800 102 2698 10 2 8 315 11 304 1685 61 1624 2.00 73 1927 30 1 29 117 4 113 235 53 182 2152 78 2074 02 03 05 06 07 09 10 TOTAL Ci 260 58 202 9099 330 8769
Agregando los mrgenes de los productos segn su utilizacin y recordando que los mrgenes comerciales constituyen la produccin del comercio (07), se obtiene el siguiente equilibrio.
Cuadro XIII.5.2.d Equilibrio oferta-utilizacin del producto 07: comercio -CSOFERTA Pbpp 6438 TOTAL 6438 Ci 388 CH 4230 UTILIZACION FBKF 1388 X 432 TOTAL 6438
Trasladando a una matriz los valores a precios de productor de las utilizaciones de los productos y el equilibrio del producto comercio (07), se obtiene la matriz insumo-producto del pas a precios de productor:
356
Oferta total (pc)
Agricultura
Petrleo
Prep. alimenticios
Textiles
Equipos y repuestos
Constr. y mater.
Comercio
Servi. financieros
Otros servicios
Serv. gubernament.
Pbpp 04 152 623 722 20 182 2120 3789 4598 4894 10813 4230 1953 962 1537 228 74 400 110 329 3431 2202 2250 9865 14013 7615 2783 130 4702 4593 4289 3575 8168 5876 1587 6438 2027 1889 515 235 1139 1515 9832 7630 1328 95 6207 3777 260 2008 6045 8460 2415 562 5845 8521 5090 1433 1274 2383 138 5896 5567 2156 611 2800 197 1937 1740 225 3750 6500 2750 2750 962 22081 26484 0 73489 -962 51408 18360 2605 -962 30443 6390 6390 17095 1388 1624 3200 105 13 61 60 207 295 270 70 132 215 120 27 56 72 73 1 40 142 277 20 297 4 131 3200 388 1927 29 113 2074 8769 10 300 120 22 542 3153 202 11938 53 225 10 19 8 385 747 2132 05 06 07 CH CAPU FBKF 300 9 10 8 8 7 304 12 32 2698 1680
DA
01
02
03
08
09
10
Rama ficticia
Ci
X 6786
5896
5896
01
390 2751 52 7000 15 -259 2325 1000
8521
8521
02
9832
2300
23 12155
03
12155 9008 458 19719 14013 432 6438 2027 1937 6500 1198 12966 86214
8460
500
48
9006
04
9865
8800
1054 19719
05
14013
14013
06
6438
6438
07
2027
2027
08
1937
1937
09
6500
6500
10
73489 11600
1125 86214
Cipe
Pbpp
VABpp
Re
lin
EBE
Cuadro XIII.5.2.e. Matriz insumo-producto de Pitiashpa (a precios de productor) -CS-

8521
357
XIII.5.3. La matriz insumo-producto de componente importado La informacin contenida en los cuadros XIII.3.1.a, XIII.3.3.b y XIII.3.6.a que presentan respectivamente el valor CIF de las importaciones, los derechos arancelarios y los mrgenes de comecializacin sobre los productos importados, permite calcular la oferta, a precios de comprador, de los productos de origen extranjero:
Cuadro XIII.5.3.a. Oferta importada -CSPreparados alimenticios (03) M CIF DA Mg OFERTA TOTAL pc 2300 23 517 2840 Textiles (04) 500 48 548 Equipos y repuestos (05) 8800 1054 1042 10896 TOTAL
11600 1125 1559 14284
Para conocer las utilizaciones de dichos productos es necesario consultar otras fuentes. As, en el caso de los textiles, el valor de la oferta importada (548 CS) coincide exactamente con el de las materias primas importadas (consumo intermedio de la rama Textiles) que figuran en el cuadro XIII.3.8.b, por lo que la oferta es igual a la utilizacin (intermedia, en este caso). Para los Preparados alimenticios (03), tanto las industrias (ramas 01 a 09) como los otros productos (rama 10), no registran entre sus datos insumos importados de dicho producto, razn por la cual es posible suponer que toda la oferta importada (2840 CS) es utilizada como consumo final de los hogares.3 En lo que se refiere al producto 05 (Equipo y respuestos) se dispone de informacin sobre el valor de los repuestos importados y utiliza-
358
dos por las siguientes ramas 02, 03, 05 y 05 (cuadro XIII.3.8.b), 06 (cuadro XIII.3.9.b) y 10 (cuadro XIII.3.3.e), cuya sumatoria presenta un valor de 5.311 Cs. Adems, del cuadro XIII.3.8.e se desprende que los equipos (FBKF) importados y adquiridos por los productores tienen un valor de 3504 CS. Entre la oferta importada del producto 05 (10896 CS) y la suma del consumo intermedio (5311 CS) con la formacin bruta de capital fijo (3504 CS) existe una diferencia de 2081 CS. Dado que no se dispone de informacin acerca de la internacin temporal de productos (y por lo tanto, de exportacin de productos importados) se puede suponer que dicha diferencia es el valor del gasto de consumo final de los hogares en equipos. Con esta informacin, se puede elaborar el siguiente cuadro:
Cuadro XIII.5.3.b Componente importado por utilizaciones -CSM DA Mg Oferta Rama total Producto 02 03 04 05 06 10 TOT. CH FBKF Util. Ci total
2300 23 517 2840 03. Prep. alim. 2884 2884 48 548 04. Textiles 548 548 548 500 8800 1054 1042 10896 05. Equip. 1950 215 1685 566 895 5311 2081 3504 10896 y repues. 11600 1125 1559 14264 TOTAL 1950 215 548 1685 566 895 5859 4921 3504 14284
Una vez conocido el componente importado, el componente nacional puede ser calculado por diferencia entre los valores que figuran en las casillas de la matriz insumo-producto (cuadro XIII.5.1.c) y los datos reportados en el cuadro anterior. La matriz insumo-producto de componente importado y componente nacional es la siguiente:
Oferta total (pc)
Textiles
Equipos y repuestos
Constr. y mater.
Comercio
Servi. financieros
Otros servicios
Serv. gubernament.
Agricultura
Petrleo
Pbpp 300 1680 10 8 10 2840 32 7 548 850 100 215 895 3200 1685 566 117 1950 1434 1257 30 548 3788 5311 3200 3507 2081 2778 3504 10813 542 1572 10 300 2605 120 22 3887 235 260 11740 15 20 53 225 385 747 10 19 8 722 9 152 2132 1123
M 02 03 04 05
DA
Mg
01
Prep. alimenticios
06
07
08
09
10
Rama ficticia
Ci
CH
CAPU FBKF
E
15
X 390 3141 52 7000 6786 8521 12015 2840 -259 2325 8558 548 1000 500 11573 10896 14013
5896
890
6786
01N
8521
8521
02N
9832
2183 12015
03N
2300
23
517
2840
03M
8460
98
8558
04N
500
48
548
04M
9865
1708 11573
05N
8800
1054
1042 10896
05M
14013
14013
06N
07N 277 40 207 295 70 270 142 215 27 20 297 60 120 132 72 56 228 962 1953 1537 74 400 110 329 1481 1987 215 548 2415 8460 6045 2008 260 3777 7615 2783 130 4702 4593 4289 2250 5845 2202 9832 7630 1328 95 6207 1685 566 562 6438 8168 3575 5876 1587 138 2027 1889 515 235 1139 1515 197 1937 1740 225 1950 329 3431 8521 5090 1433 1274 2383 5896 5567 2156 611 2800 1867 565 5279 562 138 197 2855 895 3750 6500 2750 2750 962 16222 21563 5859 4921 962 22081 26484 0 73489 -962 51408 18360 2605 -962 30443 6390 6390 13591 3504 6390 17095 2027 1937 6500 1198 12966 71930 14284 1198 12966 86214
2027
2027
08N
1937
1937
09N
6500
6500
10N
67051
4879 71930
CiN
11600
1125
1559 14284
CiM
67051 11600
1125
6438 86214 CiTot
Pbpp
9865 14013
VABpp
N = Nacional M = Importado
Re
lin
359
EBE
Cuadro XIII.5.3.c. Matriz insumo-producto de Pitiashpa con componente importado (a precios de productor) -CS-
360
XIII.5.4. La matriz de requerimientos directos e indirectos Previo el clculo de la matriz inversa, es necesario realizar algunas modificaciones al cuadro XIII.5.2.e. En primer lugar, es necesario volver cuadrada (nxn) la matriz intermedia dado que la matriz de insumos contiene 9 productos (filas) y 11 ramas (columnas). Una alternativa consiste en trasladar a la demanda final, la columna que describe los insumos de la rama 10 (servicios gubernamentales) y el consumo intermedio de la rama ficticia. En los dos casos, el clculo de los coeficientes tcnicos carece de sentido econmico. Lgicamente, cuando se utilice la inversa en previsiones econmicas, la produccin de los servicios gubernamentales y los servicios bancarios imputados debern estimarse autonomamente. Agrupando en un vector la demanda final neta (DFn = CH + FBKF + E + X - M - DA) la matriz insumo-producto que ser invertida es la siguiente:
Cuadro XIII.5.4.a Matriz de insumos -CS01 01 02 03 04 05 06 07 08 09 TOTAL Pbrama 300 9 0 0 0 0 0 0 20 329 5896 02 0 10 12 32 2698 0 105 277 297 3431 8521 03 1680 8 8 7 304 0 13 40 142 2202 9832 04 0 20 0 2120 0 0 0 60 215 2415 8460 05 0 53 0 10 1624 0 61 207 295 2250 9865 06 0 225 0 300 1927 3200 73 120 0 5845 14013 07 0 10 0 120 29 0 1 132 270 562 6438 08 0 19 0 22 0 0 0 27 70 138 2027 09 DFn
0 3916 8 8159 0 9812 0 5849 113 3170 0 10813 4 6181 72 1092 0 628 197 1937
361
El siguiente paso consiste en calcular los coeficientes tcnicos de las ramas dividiendo cada uno de los insumos por la produccin de la rama correspondiente. La matriz de coeficientes tcnicos [aij] describe los requerimientos directos del aparato productivo. A continuacin se presentan los respectivos clculos.
Cuadro XIII.5.4.b. Matriz de coeficientes tcnicos (por 104)
01 01 02 03 04 05 06 07 08 09 509 15 0 0 0 0 0 0 34 02 0 12 14 38 3166 0 123 325 349 03 1709 8 8 7 309 0 13 41 144 04 0 24 0 2506 0 0 0 71 254 05 0 54 0 10 1646 0 62 210 299 06 0 161 0 214 1375 2284 92 86 0 07 0 16 0 186 45 0 2 205 419 08 0 94 0 109 0 0 0 133 345 09 0 41 0 0 583 0 21 372 0
Cuadro XIII.5.4.c Matriz de requisitos directos e indirectos [I-aij]-1 (coeficientes x 104)

Rama Producto
01 02 03 04 05 06 07 08 09 TOTAL
01
10536 16 0 0 9 0 0 2 37 10600
02
03
04
05
06
07
08
09
Total
12341 10562 10022 14231 19395 12959 10357 11.832 12340
3 1802 0 0 0 0 0 0 10039 14 39 69 223 21 97 49 14 10008 0 0 0 0 0 0 65 11 13348 22 279 252 148 8 3840 387 37 12023 2225 92 62 720 0 0 0 0 12959 0 0 0 149 16 1 76 84 10003 2 26 434 57 111 274 175 229 10154 396 166 345 375 94 437 360 10038 488
15032 12461 13874 12839 16139 11034 10823 11237 114039
362
Multiplicando [I-aij]-1 por el vector de la demanda final neta [DFn], se obtiene la produccin de las ramas necesaria para satisfacer dicha demanda. El vector de la produccin [Pb] estimado es el siguiente:
RAMA 01 02 03 04 05 06 07 08 09 Pb estimada 5896 8520 9831 8459 9864 14013 6437 2027 1938 Diferencias 0 -1 -1 -1 -1 0 -1 0 +1
el mismo que, salvo pequeas aproximaciones, es igual al vector original de las producciones de las ramas. XIII. 6. Mtodos de elaboracin de las cuentas de los sectores institucionales XIII.6.1. Administracin pblica La informacin contenida en las estadsticas fiscales (XIII.3.3.) permite elaborar las cuentas del sector institucional de las administraciones pblicas (de produccin, de ingresos y gastos, de capital y la cuenta financiera). El mtodo de elaboracin consiste en clasificar la informacin contenida en las fuentes estadsticas y transformarla en operaciones macroeconmicas, de la siguiente manera:
363
INGRESOS CORRIENTES: lib/Pn

DA lib Id t q RP TyM CSS
Sobre produccin nacional (cuadro XIII.3.3.d)

Derechos arancelarios (cuadro XIII.3.3.d) Impuestos indirectos brutos (lib + DA) Impuestos indirectos (Impuesto a la renta) (cuadro XIII.3.3.b) Intereses (Intereses) (cuadro XIII.3.3.b) Alquileres (Derechos superficiarios) (cuadro XIII.3.3.b) Renta de la propiedad recibida (t + q) (58 + 57) Tasas y multas (tasas y multas) (cuadro XIII.3.3.b) Contribuciones a la seguridad social (Contribuciones sociales) (cuadro XIII.3.3.b) (931 + 609)
2705
1125 3830 4403 58 57 115 40
1540
GASTOS CORRIENTES:
Subv t RP PSS Tc Subvenciones (Subsidio a los productores de trigo) (cuadro XIII.3.3.c) Intereses (Intereses por bonos + intereses deuda externa) (cuadro XIII.3.3.c) (75 + 320) Renta de la propiedad pagada (t) Prestaciones a la seguridad social (prestaciones sociales) (cuadro XIII.3.3.c) Transferencias corrientes (Donacin a las familias + aportes a organismos internacionales) (cuadro XIII.3.3.c) (50 + 12) Consumo final de las administraciones pblicas (Produccin para su propio uso) (cuadro XIII.4.5.a) 100 395 395 1222
62
CAPU
6390
GASTOS DE CAPITAL:
FBKF Formacin bruta de capital fijo (Edificio Parlamento de la Repblica; construccin de carreteras, escuelas y colegios) (cuadro XIII.3.3.c)
2430
364
VARIACION DE PASIVOS:
OF 5 Bonos: La colocacin de los bonos significa contraer una obligacin, ya que el gobierno deber redimirlos a la fecha de su vencimiento, por ello la administracin pblica aumenta sus pasivos (+) (cuadro XIII.3.3.a) Prstamos: El pago de una deuda representa una disminucin del pasivo que tiene el gobierno con el exterior (-) (cuadro XIII>3.3.a)
+2760
OF 7
-1985
VARIACION DE ACTIVOS:
OF 2 Billetes y monedas: El saldo de caja -final menos inicial-indica una disminucin de los derechos -activos- del gobierno sobre el Banco de la Reserva (cuadro XIII.3.3.a) (350 + 51 - 800) Depsitos a plazo. El Gobierno de Pitiashpa tiene un activo frente al exterior en sus depsitos de ahorro (cuadro XIII.3.3.a) Cuentas por pagar y desfases: Las sociedades no financieras han pagado al gobierno 298, haciendo disminuir los activos de las administraciones pblicas (cuadro XIII.3.3.a)
-399
OF 4
+804
OF 8
-298
Los saldos contables de las cuentas se calculan por diferencia entre los ingresos y los gastos y entre la variacin de activos y la variacin de pasivos (S ahorro bruto, PN prstamo neto real y financiero). A continuacin se presenta la secuencia completa de las cuentas del sector institucional de las administraciones pblicas, incluida su cuenta de produccin que, como se explic, fue elaborada previamente para obtener el equilibrio del producto 10.
365
Sector institucional de las APU -CSCuadro XIII.6.1.a Cuenta de produccin (P) Ci VAB Re lin EBE 2750 0 0 3750 2750 Produccin para su propio uso 6390 Venta de otros bienes y servicios 110
TOTAL INSUMOS 6.500
PRODUCCION BRUTA
6.500
Cuadro XIII.6.1.b Cuenta de ingresos y gastos corrientes (I y G)

Subv RP (pagada) t PSS Tc CAPU Subtotal S 100 395 395 1222 62 6390 8169 1759 EBE RP (recibida) t q lib Iib/Pn DA Id TyM CSS TOTAL INGRESOS CORRIENTES 0 115 58 57 3830 2705 1125 4403 40 1540
TOTAL GASTOS CORRIENTES
9928
9928
Cuadro XIII.6.1.c Cuenta de capital (K) FBKF PN (real) ACUMULACION BRUTA 2430 -671 S 1759
1759
FINANCIACION DE LA ACUMULACION BRUTA
1759
366
Cuadro XIII.6.1.d Cuenta financiera (F) VARIACION DE ACTIVOS -3 -399 +804 OPERACIONES OF.1. OF.2. OF.3. OF.4. OF.5 OF.6. OF.7. OF.8. PN (finan.) Ajuste1/ TOTAL VARIACION DE PASIVOS
+2760 -1985 -671 104
-298
104
1/
El prstamos neto financiero coincide con el prstamo neto real, razn por la cual no hay ajuste.
XIII.6.2. Instituciones financieras y seguros Las fuentes estadsticas necesarias para la elaboracin son los balances de prdidas y ganancias -para las cuentas de produccin y de ingresos y gastos corrientes- y el balance diferencial (balance de activos y pasivos ao n menos balance de activos y pasivos ao n-1) -para las cuentas de capital y financiera. Si bien fueron elaboradas las cuentas de produccin de este sector institucional (cuadro XIII.4.6.d), se las repetir con la finalidad de presentar la secuencia completa de las cuentas; stas sern elaboradas separadamente para las instituciones bancarias (BR y OIF) y para las compaas de seguros (SEG). A continuacin se calcula el balance diferencial de los activos y pasivos, obteniendo de este modo las operaciones en trminos de flujos correspondientes al ejercicio n.
367
Cuadro XIII.6.2.a Balance diferencial de activos y pasivos -CSCODIGO ACTIVOS ACTIVOS INTERNACIONALES Divisas FMI Otros organismos ACTIVOS INTERNOS Caja Depsitos BR Prstamos a OIF Prstamos a SOC Prstamos a hogares Bonos del gobierno Cuentas por cobrar Edificios Equipo Terrenos BR (1) OIF (2) IF 3=1+2 SEG (4)
OF.1. OF.1. OF.1. OF.2. OF.3. OF.7. 0F.7. OF.7. OF.5. OF.8. FBKF FBKF CT
2692 0 158 748 1055 50 35 4738
1907 1145 1104 1633 1705 1136 863 166 96959
2692 0 158 1907 1145 748 1104 1633 2760 1186 898 166 14397
110 -1 9 3 121
TOTAL ACTIVOS (DIFERENCIAL) PASIVOS PASIVOS INTERNACIONALES Depsitos del exterior (moneda extranjera) Obligaciones FMI Prstamos del exterior PASIVOS INTERNOS Especies monetarias Depsitos del Gobierno Depsitos OIF Depsitos SOC Depsitos hogares Depsitos de ahorro hogares Prstamos BR Indemnizaciones por pagar CAPITAL UTILIDAD
OF.1. OF.1. OF.7. OF.2. OF.3. OF.3. OF.3. OF.3. OF.4. OF.7. OF.8. OF.6. SO
791 3035 -450 1145 0 217 4738
4698 51 127 2835 499 748 0 701 9659
791 4698 3035 -399 1145 127 2835 499 748 0 918 14397
94 0 27 121
TOTAL PASIVO (DIFERENCIAL)
368
INGRESOS CORRIENTES t Intereses (intereses recibidos) (cuadros XIII.3.4.d y f) Primas netas de seguros de riesgo (Ver infra, indemnizaciones)
BR
OIF
IF
SEG
315
946
1261
11
Pr
29
GASTOS CORRIENTES t Intereses (intereses pagados (cuadros XIII.3.4.b., d. y f) Dividendo (utilidad distribuida en el ejercicio) (cuadro XIII.3.4.c.) que corresponde a la del ejercicio n-1) Impuestos directos (Impuestos a la renta) (cuadro XIII.3.3.b.)4 Iindemnizaciones por seguros de riesgo (ver clculo de la produccin bruta de los seguros (cuadro XIII.4.6.c.) GASTOS DE CAPITAL FBKF Formacin bruta de capital fijo (Edificios y equipos en el balance diferencial) (cuadro XIII.6.2.a) CT Compra de terrenos (Terrenos en el balance diferencial) (cuadro XIII.6.2.a)
100
199
299
205
205
Id
229
229
29
85
1999
2084
166
166
369
CUENTA FINANCIERA: La fuente estadstica para las operaciones financieras est representada por el balance diferencial de activos y pasivos (cuadro XIII.6.2.a) OF.1. Medios de pago internacional: los depsitos del exterior en moneda extranjera (791 CS) representan una obligacin para el BR, razn por la cual ser registrada como incremento de sus pasivos; el poseer divisas (2692 CS) y activos en otros organismos (158 CS) significa que el BR ha incrementado sus derechos sobre el resto del mundo. Billetes y monedas: la emisin de especies monetarias (3035 CS) efectuada por el BR representa un aumento pasivo para el instituto emisor y un incremento de activo para las OIF cuya caja aumenta, en el ao n, en 1907 CS. Depsitos a la vista: los depsitos de los bancos comerciales en el BR (1145) representan un activo para los primeros y un pasivo para el BR que, sumados a la disminucin de los depsitos que el gobierno posee en el Instituto Emisor (-450 CS), dan una variacin de pasivo para el BR de 695 CS. Por su parte, los bancos comerciales, en lo que a depsitos a la vista se refiere, han incrementado sus pasivos en 3013 CS (gobierno 51 CS, sociedades no financieras 127 CS y hogares 2835 CS). OF.4 Depsitos a plazo: estn constituidos por las libretas de ahorro que los hogares tienen en los bancos comerciales, las mismas que, en el perodo considerado, se han incrementado en 499 CS. Dicho rubro representa, por consiguiente, un aumento del pasivo de las OIF. Bonos del gobierno: constituye un activo para quien los posee. En este caso el BR y las OIF han comprado bonos por un valor de 1055 CS y de 1705 CS respectivamente.
OF.2
OF.3
OF.5
370
OF.7.
Prstamos: las OIF han visto modificar sus activos en 2737 CS debido a que han concedido prstamos a las sociedades (1104 CS) y a los hogares (1633 CS). Por otra parte, las compaas de seguros han concedido en el perodo, 110 CS de prstamos a los hogares, el BR ha prestado dinero a las OIF cuyo monto ha variado, durante el ao n, en 749 CS, representado un incremento de activos del BR frente a las OIF. Por ltimo, los bancos comerciales han solicitado prstamos cuya variacin anual es de 5446 CS (748 CS del BR y 4698 CS del Resto del Mundo), operacin que constituye un pasivo.
OF.8.
Cuentas por pagar y desfases: los seguros ven disminuir sus activos en 1 CS (cuentas por cobrar) mientras que sus pasivos se han incrementado en 94 por las indemnizaciones que estn obligados a pagar.
Los saldos contables se calculan en las cuentas. Se notar la presencia de un ajuste en las cuentas financieras de las OIF. El ajuste se explica por el hecho de haber considerado como impuestos directos (220 CS) aquellos que han sido recaudados durante el ao n, por las administraciones pblicas (cuadro XIII.3.3.b), los que, como se sabe, no figuran en el balance del ejercicio n de los bancos sino en la distribucin de utilidades que las OIF presentarn en el ao n+1. Este hecho determina que el prstamo neto real sea diferente al prstamo neto financiero; de ah la necesidad de crear un ajuste por el mismo valor (229 CS) de los impuestos directos considerados. A continuacin se presenta la secuencia completa de las cuentas para los dos subsectores institucionales: Instituciones financieras (IF) y Seguros (Seg).
371
Subsector institucional de las IF -CSCuadro XIII.6.2.b Cuenta de produccin (P)

BR CI VAB 337 Ajuste SBI Re lib/Pn EBE TOT. INSUMOS 65 1482 215 120 2 402 OIF 56 1819 747 341 235 159 1538 IF 121 962 461 235 161 1940 PROD. BRUTA 402 1538 1940 Pb BR OIF IF 1940
402 1538
Cuadro XIII.6.2.c Cuenta de ingresos y gastos corrientes (I y G)

BR RP t u Id S TOT. GASTOS 100 100 217 317 OIF 404 199 205 229 472 1105 IF 504 299 205 229 689 1422 EBE RP t BR 2 315 315 OIF 159 946 946 IF 161 1261 1261
TOT. INGR.
317 1105
1422
Cuadro XIII.6.2.d Cuenta de capital (K)

BR FBKF CT PN (real) ACUM. BRUTA 85 166 132 217 OIF 1999 166 -1693 472 IF 2084 -1561 689 FINANC. ACUM. BRUTA S BR 217 OIF 472 IF 689
217
472
689
372
Cuadro XIII.6.2.e Cuenta financiera (F)

VARIACION DE ACTIVOS BR 2850 1055 748 4653 OIF 1907 1145 1705 2737 -229 7265 IF 2850 1907 1145 2760 3485 -229 11918 OF.1. OF.2 OF.3. OF.4. OF.5. OF.6. OF.7. OF.8. OF.8. PN (financ.) Ajuste TOTAL VARIACION DE PASIVOS BR 791 3035 695 132 4653 OIF 3013 499 5446 -1693 7265 IF 791 3035 3708 499 5446 -1561 11918
OPERACIONES
Subsector institucional de los seguros -CSCuadro XIII.6.2.f Cuenta de produccin (P) Ci VAB Re lib/Pn EBE TOTAL INSUMOS 54 0 16 87 PRODUCCION BRUTA 87 17 70 Pb 87
373
Cuadro XIII.6.2.g Cuenta de ingresos y gastos corrientes (I y G) Imn S 29 27 pr TOTAL GASTOS 56 TOTAL INGRESOS EBE RP t 11 29 56 16 11
Cuadro XIII.6.2.h Cuenta de capital (K) FBKF CT PN (real) ACUMULACION BRUTA 9 3 15 S 27
27
FINANCIACION DE LA ACUM. BRUTA
27
Cuadro XIII.6.2.i Cuenta financiera (F) VARIACION DE ACTIVOS 110 -1 OPERACIONES OF.7. OF.8. PN (financ) TOTAL VARIACION DE PASIVOS 94 15 109
109
XIII. 6.3 Sociedades no financieras Como en el caso de las instituciones financieras y de los seguros, es necesario, previamente, calcular el balance diferencial de los activos y pasivos. Las operaciones que se registran en las cuentas de produccin y de
374
ingresos y gastos corrientes, son elaborados a partir del balance de prdidas y ganancias que han presentado las sociedades en el ejercicio n.
Cuadro XIII.6.3.a Balance diferencial de activos y pasivos de las sociedades no financieras -CSACTIVO: OF.1. OF.2. OF.3. OF.7. OF. 8. OF.5. FBKF SO E SO Divisas Caja 663 Depsitos en bancos comerciales Prstamos a empleados Cuentas por cobrar (hogares) Bonos Equipos (-) Depreciaciones Inventarios Concesiones mineras -203 127 790 823 0 1975 -395 780 0 9248
TOTAL ACTIVO DIFERENCIAL PASIVO: OF.8. OF.7. OF.6. SO SO Cuentas por pagar Prstamos por pagar a bancos comerciales Capital: Acciones Reservas Utilidades
3349 1104 1318 1127 2350 9248
TOTAL PASIVO DIFERENCIAL
375
CUENTA DE PRODUCCION (Cuadro XIII.3.5.b.)

Pb PRODUCCION BRUTA: Ventas +Inventario final (*) -Inventario inicial (*) +Otros ingresos 24979 1600 820 0 25759
(*) De productos terminados
En el estado de prdidas y ganancias de las sociedades no financieras, el valor de los impuestos indirectos es de 394 CS, mientras que las administraciones pblicas (cuadro XIII.3.3d.) reciben (de las sociedades no financieras) impuestos indirectos brutos por un valor de 1644 CS, razn por la cual existe una diferencia de 1250 CS. Este hecho induce a pensar que algunas empresas no han contabilizado los impuestos recaudados como agentes de retencin ni su contrapartida en las ventas. De ah la necesidad de sumar la diferencia de 1250 tanto a los impuestos pagados por las SOC como a la produccin de las empresas, obteniendo de este modo la produccin bruta de las sociedades a precios de productor (que incluye todos los impuestos indirectos brutos).
Pbpp = 25759 + 1250 Pbpp = 27009 Ci Consumo intermedio: (+) (+) Compra de materia prima Gastos en otros servicios Otros consumos intermedios 7647 653 610 8910
Re Remuneracin de los empleados: (+) Sueldos y salarios Aporte patronal al Seg. Social 5813 649 6462
376
lib/Pn Impuestos indirectos brutos: (+) Impuestos indirectos Ajuste 394 1250 1644
GASTOS CORRIENTES (Cuadro XIII.3.5.b.) t Intereses (pagados): intereses u Dividendos (pagados): dividendos q Alquileres (pagados): concesiones mineras RP Renta de la propiedad: t+u+q Id Impuestos directos: Impuestos a la renta Tc Transferencias corrientes (pagadas): donaciones a personas GASTOS DE CAPITAL (Cuadro XIII.6.3.a., Balance diferencial) 2949 1465 57 765 643
45
E Variacin de existencias:
Inventarios FBKF Formacin bruta de capital fijo: Edificios y construcciones Equipos 780 4688 1975 6663
377
OPERACIONES FINANCIERAS (Cuadro XIII.6.3.a. Balance diferencial) OF.1. OF.2. Medios de pago internacional: las sociedades no financieras ven disminuir sus activos en el rubro divisas (-203 Cs) Billetes y monedas: el rubro caja ha aumentado, durante el ao n, en 663 CS; es decir, las SOC han incrementado sus derechos frente al instituto emisor. Depsitos a la vista: los depsitos a la vista de las SOC en las OIF representan un activo para las primeras, cuya variacin ha sido de 127 CS. Bonos: el rubro no ha registrado variacin durante el ao n. Acciones y participaciones: las SOC han prestado a sus empleados 790 CS incrementando sus activos frente a los hogares. Por otra parte, los prstamos solicitados por las SOC a las OIF se han incrementado en 1104 CS, razn por la cual debe registrarse entre los pasivos. Cuentas por pagar y desfases: como variacin de pasivo van las cuentas por pagar (3349 CS) y entre la variacin de activos, las cuentas por cobrar a los hogares (823 CS). Partida sin objeto: son consideradas como partidas sin objeto a fines de la elaboracin de las cuentas, las siguientes partidas: Depreciaciones Reservas Utilidades no distribuidas Como para los dems sectores, los saldos contables (VAB, EBE, S, PN) son calculados por diferencia.
OF.3.
OF.5. OF.6.
OF.8.
SO.
378
A continuacin se presentan las cuentas del sector institucional de las sociedades no financieras. Es necesario aclarar que el prstamo neto real no coincide con el financiero, por lo que se debe crear un ajuste. El ajuste es igual a la diferencia entre la utilidad no distribuida en el ejercicio n (4012 CS) y el diferencial de las utilidades del balance de situacin (2350 CS), ambos rubros considerados como partidas sin objeto. El ajuste tiene lugar por el hecho de haber supuesto que los dividendos y los impuestos directos pagados se originan y se pagan en el ao n.
Sector institucional de las sociedades -CSCuadro XIII.6.3.b Cuenta de produccin (P) Ci VAB Re lib/pn EBE TOTAL INSUMOS 6462 1644 9993 27009 PRODUCCION BRUTA 27009 8910 18099 Pb 27009
Cuadro XIII.6.3.c Cuentas de ingresos y gastos corrientes (I y G) RP t u q Id Tc S TOTAL DE GASTOS 643 765 57 2949 45 5534 9993 TOTAL DE INGRESOS 9993 1465 EBE 9993
379
Cuadro XIII.6.3.d. Cuentas de capital (K) E FBKF Pn (real) ACUMULACION BRUTA
780 6663 -1909 5534
5534
5534
Cuadro XIII.6.3.e Cuenta financiera (F) VARIACION DE ACTIVOS -203 663 127 790 823 1662 3862 OPERACIONES VARIACION DE PASIVOS 1318 1104 3349 -1909
OF.1 OF.2 OF.3 OF.6 OF.7 OF.8 PN (finac.) Ajuste TOTAL
3862
XIII.6.4. Resto del mundo La principal fuente de informacin para la elaboracin de la cuenta del resto del mundo es la balanza de pagos (cuadro XIII.3.2.a) cuyas transacciones son clasificadas segn el mtodo de la contabilidad nacional como se indica a continuacin:
380
INGRESOS CORRIENTES DEL RESTO DEL MUNDO

M Importaciones de bienes y servicios: mercaderas en la seccin de dbito Intereses (recibidos): utilidades por inversin directa de sociedades no financieras y de bancos comerciales enviados desde Pitiashpa al exterior y registradas en la seccin de dbito de la balanza de pagos Renta de la propiedad: (intereses + dividendos) Transferencias corrientes: aquellas efectuadas por el gobierno de Pitiashpa a entidades no residentes en el pas y registrada en la seccin de dbito
(11600 CS)
(363 CS)
RP
(969 + 363 + 11332)
Tc
(12 CS)
GASTOS CORRIENTES DEL RESTO DEL MUNDO

X Exportacin de bienes y servicios: valor que ha recibido el pas (crdito) por las mercancas enviadas al exterior Intereses (pagados): intereses recibidos (crdito) por agentes residentes, provenientes del exterior Renta de la propiedad (pagada) (= intereses)
(12966 CS)
(576 CS) (576 CS)
RP
CUENTA FINANCIERA OF.1 Medios de pago internacionales: entre los pasivos del resto del mundo frente al pas se registra el incremento de divisas en poder de agentes residentes por un valor de 4616 CS. Por otra parte, los depsitos de agentes no residentes (en moneda extranjera) en el BR han incrementado de 791 CS representando un incremento de los activos del RdM frente a Pitiashpa.
381
OF.4.
Depsitos a plazo: el RdM tiene un pasivo frente al gobierno de Pitiashpa, ya que los depsitos a plazo que la administracin pblica posee en el exterior ha aumentado, en el perodo considerado, en 804 CS. Acciones y participaciones: agentes no residentes han efectuado inversiones (inversin directa) en el pas por un valor de 1318 CS, incrementando los activos del RdM frente a las sociedades no financieras del pas. Prstamos: el resto del mundo ha concedido prstamos por un valor de 4698 CS a las OIF (incremento de activos para los agentes no residentes) mientras que el gobierno ha efectuado un pago (amortizacin) de su deuda externa por un valor de 1985 CS (disminucin de los activos del RdM frente a Pitiahspa). El saldo neto de la operacin Prstamos arroja un incremento de activos de 2713 CS.
Cuenta del resto del mundo -CSCuadro XIII.6.4.a. Cuenta de las transacciones corrientes
OF.6.
OF.7.
X RP t 576
12966 576
M RP t u Tc PN (real) TOTAL INGRESOS
11600 1332 969 363 12 598 13542
TOTAL GASTOS
13542
382
Cuadro XIII.6.4.b Cuenta financiera (F) VARIACION DE ACTIVOS 791 1318 2713 598 OPERACIONES OF.1 OF.4 OF.6 OF.7 PN (financ.) Ajuste TOTAL VARIACION DE PASIVOS 4616 804
5420
5420
XIII. 7. Sntesis no financiera. Cuentas del sector institucional de los hogares En un pas como Pitiashpa, en el cual no existe informacin directa sobre el sector institucional de los hogares (por ejemplo, encuestas sobre el comportamiento econmico de las familias, etc.), el nico modo para cuantificar el peso de este sector en la economa nacional es recurrir a fuentes indirectas o el de calcular, por saldo, el valor de las operaciones realizadas por los hogares. De ah que para elaborar sus cuentas es indispensable una cuantificacin previa de las operaciones sobre bienes y servicios y disponer de las cuentas de los otros sectores institucionales. A continuacin se realizar la sntesis no financiera para lo cual es necesario recurrir a los datos que aparecen en la matriz insumo-producto (cuadro XIII.5.1.c) y a las cuentas de produccin, ingresos y gastos corrientes y capital de la administracin pblica, de las instituciones financieras y seguros y de las sociedades no financieras presentadas en el captulo anterior. Se recuerda que el equilibrio global de bienes y servicios que resulta de la matriz insumo-producto es el siguiente (cuadro XIII.5.1.b):
383
OFERTA
OFERTA Y UTILIZ. DA 1125 TOTAL 86214 Ci 22081 CH 26484
UTILIZACION
Pb
CAPU 6390
FBKF 17095
73489 11600
1198 12966
XIII. 7.1. Operaciones sobre bienes y servicios La produccin bruta del sector institucional de los hogares (PbH) se obtiene por saldo entre la produccin bruta total (PbMIP) que figura en la matriz insumo-producto (73489 CS) y las producciones brutas de los dems sectores institucionales residentes: PbH = PbMIP - (PbAPU + PbSOC + PbIF + PbSEG) PbH = 73489 - (6500 + 27009 + 1940 + 87) PbH = 73489 - 35536 PbH = 37953 CS Este procedimiento permite, adems, establecer el equilibrio en lnea de la operacin produccin bruta que representa, por una parte, el valor de los bienes y servicios generados en el pas y, por otra, el ingreso por su produccin- que reciben los sectores institucionales residentes.
Cuadro XIII.7.1.a Produccin bruta -CSBienes y servicios:
(OFERTA) 73489 TOTAL 73489 OPERACION Pb APU 6500 SOC 27009 IF 1940
Ingresos para:
SEG 87 H 37953 TOTAL 73489
Para obtener el consumo intermedio de los hogares (CiH) es necesario recordar que, al separar en las cuentas de las instituciones financieras el consumo intermedio de bienes y servicios del ajuste por servicios bancarios imputados (que es el consumo intermedio de la rama ficticia),
384
el consumo intermedio total que figura en el cuadro econmico de conjunto es menor al que aparece registrado en la matriz insumo-producto, en un valor igual a dicho ajuste (Cap. IX.4.1). De ah que: Ci CEC = CiMIP - Ajuste SBI Ci CEC = 22081 - 962 Ci CEC = 21119 CS Siendo igual la produccin bruta total tanto desde el punto de vista institucional como desde la ptica de las ramas de actividad, el valor agregado bruto total del CEC es mayor que el valor agregado de la MIP. VAB CEC = VAB MIP + Ajuste SBI VAB CEC = 51408 + 962 VAB CEC = 52370 CS Conociendo el CiCEC se procede a calcular el consumo intermedio del sector de los hogares (CiH): CiH = CiCEC - (CiAPU + CiSOC + CiIF + CiSEC) CiH = 21119 - (3750 + 8910 + 121 + 17) CiH = 21119 - 12798 CiH = 8321 CS lo que permite establecer el equilibrio entre el gasto en bienes y servicios incurrido por los sectores institucionales residentes en el proceso productivo y el valor de la utilizacin intermedia de la que han sido objeto dichos bienes y servicios.
Cuadro XIII.7.1.b Consumo intermedio -CSGastos para:
APU 3750 SOC 8910 IF 121 SEG 17 H 8321 TOTAL 21119
Bienes y servicios:
OPER. Ci UTILIZ. 21119 TOTAL 21119
385
Del mismo modo, el valor agregado de los hogares (VABH) es igual a: VABH = VABCEC - (VABAPU + VABSOC + VABIF + VABSEG) VABH = 52370 (2750 + 18099 + 1819 + 70) VABH = 52370 - 22738 VABH = 29632 CS resultado al que se llega tambin restando de la produccin bruta de los hogares al consumo intermedio de dicho sector institucional. VABH = PbH - CiH VABH = 37953 - 8321 VABH = 29632 CS El gasto de los hogares en consumo final (CH) es un dato que proviene de la MIP (26484 CS); el gasto de consumo final de las administraciones pblicas (CAPU) se obtiene de las cuentas de dicho sector (6390 CS = produccin para su propio uso). Para el consumo total (C = CH + CAPU) es posible establecer el siguiente equilibrio:
Cuadro XIII.7.1.c Consumo final -CSGastos para: Bienes y servicios:
APU 6390
H 26484
TOTAL 32874
OPERAC. C
UTILIZ. 32874
TOTAL 32874
En lo que se refiere a la variacin de existencias ( E) el valor que figura en la MIP es de 1198 CS, mientras que en la cuenta de capital de las SOC (XIII.6.3.d.) aparece un valor de 780 CS. Dado que no hay existencias en las cuentas de los dems sectores institucionales residentes, el saldo representa la variacin de los stocks de los empresarios individuales (H).
386
EH = EMIP - (EAPU + ESOC + EIF + ESEG) EH = 1198 - (0 + 780 + 0 + 0) EH = 1198 - 780 EH = 418 CS
y el equilibrio de la operacin es el siguiente:
Cuadro XIII.7.1.d Variacin de existencias -CSGastos para: Bienes y servicios:
SOC 780
H 418
TOTAL 1198
OPERAC.
UTILIZ. 1198
TOTAL 1198
La formacin bruta de capital fijo de los hogares (FBKF H) puede tambin ser calculada siguiendo la metodologa anterior: FBKF H = FBKFMIP - (FBKFAPU + FBKFSOC + FBKFIF + FBKFSEG) FBKF H = 17095 - (2430 + 6663 + 2048 + 9) FBKF H = 17095 - 11186 FBKF H = 5909 CS Por otra parte se conoce (XIII.3.9) que los hogares han comprado 2500 CS de vivienda. La diferencia (3409 CS) representa los nuevos bienes de capital adquiridos por los empresarios individuales en su calidad de productores. El equilibrio de la FBKF es, por lo tanto:
387
Cuadro XIII.7.1.e Formacin bruta de capital fijo -CSGastos para:

APU 2430 SOC 6663 IF 2084 SEG 9 H 5909 TOTAL 17095
Bienes y servicios:
OPER FBKF (UTIL.) 17095 TOTAL 17095
Tambin para las exportaciones (X) y las importaciones (M) es posible elaborar un equilibrio ya que dichas operaciones representan un gasto y un ingreso, respectivamente, para la cuenta del resto del mundo y hacen parte de la utilizacin y la oferta total.
Cuadro XIII.7.1.f Exportaciones -CSGastos para: Bienes y servicios:
RdM 12966
TOTAL 12966
OPERACION X Cuadro XIII.7.1.g Importaciones -CS-
(UTILIZ.) 12966
TOTAL 12966
Bienes y servicios:
Ingresos para:
(OFERTA) 11600
TOTAL 11600
OPERACION M
RdM 11600
TOTAL 11600
Por ltimo, de las cuentas de las instituciones financieras y de los seguros resulta que estas unidades institucionales han comprado terrenos por 166 CS y 3 CS respectivamente (Cuadro XIII.6.2.a). Dado que no exis-
388
te, entre las operaciones efectuadas por las SOC y por las APU, ventas de terrenos, puede suponerse que stas hayan sido efectuadas por el sector de los hogares, hiptesis que posibilita la elaboracin del equilibrio de la operacin compra de terrenos.
Cuadro XIII.7.1.h Compra de terrenos -CSGastos para (compra): Ingresos para (venta):
IF 166
SEG 3
TOTAL 169
OPERACION CT
H 169
TOTAL 169
XIII.7.2. Operaciones de reparticin Con el fin de conocer las operaciones de reparticin efectuadas por los hogares (tanto como consumidores como productores) y de garantizar la coherencia global del sistema de cuentas, que tiene como requisito fundamental la condicin de que lo pagado debe ser igual a lo recibido, es necesario analizar la informacin contenida en los estados contables de los sectores, tratando de evidenciar el origen y el destino (de quin a quin) de cada flujo. La remuneracin de los empleados por los hogares en su calidad de productores individuales (ReH) puede ser calculada siguiendo el mismo procedimiento utilizado en las operaciones sobre bienes y servicios. ReH = ReMIP - (ReAPU + ReSOC + ReIF + ReSEG) ReH = 18360 - (2750 + 6462 + 461 + 54) ReH = 18360 - 9727 ReH = 8633 CS El total de las remuneraciones pagadas en la economa es recibido por el sector institucional de los hogares, dado que en las cuentas del res-
389
to del mundo (XIII.6.4) no se registran remuneraciones de los empleados pagadas al exterior. El equilibrio en lnea de las remuneraciones se presenta a continuacin:
Cuadro XIII.7.2.a. Remuneracin de los empleados -CSGastos para:
APU 2750 SOC 6462 IF 461 SEG 54 H 8633 TOTAL 18360 OPERAC. Re
Ingresos para:
H 18360 RdM 0 TOTAL 18360
Los impuestos indirectos brutos sobre produccin nacional pagados por los hogares (lib/PnH) son un dato que aparece en las estadsticas fiscales, las que presentan un desglose de los impuestos por tipo de contribuyente (Cuadro XIII.3.3.d). Por otra parte, conociendo el total de los impuestos indirectos brutos sobre la produccin nacional (sobre mercancas y otros impuestos indirectos) recaudados por las administraciones pblicas (cuadro XIII.3.3.b) y aquellos pagados por los dems sectores residentes, los impuestos pagados por los hogares resultan del siguiente clculo: libPnH = libPn recaudados por APU - (lib/PnSOC + lib/PnIF) - (1644 + 235) lib/PnH = 2705 - 1879 lib/PnH = 2705 lib/PnH = 826 CS El equilibrio es:
390
Cuadro XIII.7.2.b Impuestos indirectos brutos sobre produccin nacional -CSGastos para: Ingresos para:
SOC 1644
IF 235
H 826
TOTAL 2705
OPERAC. lib/Pn
APU 2705
TOTAL 2705
Son tambin impuestos indirectos (sobre las importaciones) los derechos arancelarios (DA) recaudados por las administraciones pblicas (cuadro XIII.3.3.b) y, dado que stos hacen parte del valor (a precios de productor) de las importaciones, deben ser incluidos entre la oferta de bienes y servicios:
Cuadro XIII.7.2.c. Derechos arancelarios -CSBienes y servicios: Ingresos para:
(OFERTA) 1125
TOTAL 1125
OPERACION DA
APU 1125
TOTAL 1125
El equilibrio total de impuestos indirectos brutos resulta de la agregacin de las dos operaciones anteriores.
391
Cuadro XIII.7.2.d Impuestos indirectos brutos -CSGastos para: SOC IF H Bienes y servicios (utilizacin) TOTAL Ingresos para:: OPERACIN APU TOTAL
1644
235
826 1125
2705 1125 3830
lib/Pn DA lib
2705 1125 3830
2705 1125 3830
1644
235
826
1125
En las estadsticas fiscales (cuadro XIII.3.3.c) puede consultarse tambin las subvenciones a los productores de trigo que, como se recordar, son empresarios individuales. Siendo las nicas subvenciones pagadas por las APU, el equilibrio es el siguiente:
Cuadro XIII.7.2.e Subvenciones -CSGastos para: Ingresos para:
H 100
TOTAL 100
OPERACION Subv
APU 100
TOTAL 100
En el cuadro econmico de conjunto se adoptar una presentacin diferente de las subvenciones: se las presentar como un ingreso negativo (un gasto) para las APU y un gasto negativo (un ingreso) para los hogares.
392
Cuadro XIII.7.2.e. bis Subvenciones -CSGastos para: Ingresos para:
APU -100
TOTAL -100
OPERACION Subv
H -100
TOTAL -100
En el CEC, el ajuste por servicios bancarios imputados (Ajuste SBI) se presentar del siguiente modo:
Cuadro XIII.7.2.f Ajuste por servicios bancarios imputados -CSGastos para: Ingresos para:
IF 962
TOTAL 962
OPERACION Ajuste SBI
(UTILIZ.) 962
TOTAL 962
El EBE de los hogares (EBEH) puede ser calculado de dos maneras: a) EBEH = EBEMIP - (EBEAPU + EBESOC + EBEIF + EBESEG) EBEH = 30443 - (0 +9993 + 161 + 16) EBEH = 30443 - 10170 EBEH = 20273 CS EBEH = VABH - (ReH + lib/PnH - SubvH) EBEH = 29632 - (8633 + 826 -100) EBEH = 29632 - 9359 EBEH = 20273 CS
b)
393
El proceso de sntesis se facilita, para algunas operaciones de reparticin, elaborando cuadros de doble entrada. Por ejemplo, en el caso de los intereses (t) se comenzar elaborando el siguiente cuadro:
Cuadro XIII.7.2.g Matriz de intereses -CSRecibidos por Pagados por APU BR OIF SEG SOC RdM H TOTAL RECBIDO 58 315 946 11 969 395 100 199 643 576 APU BR OIF SEG SOC RdM H Total pagado
Al cuadro anterior se han trasladado los datos conocidos en las cuentas de los sectores. Como puede notarse, no se conocen los intereses pagados ni los recibidos por los hogares (H). Sin embargo, de las estadsticas de las instituciones financieras y seguros es posible determinar que el BR (cuadro XIII.3.4.b) recibe intereses por 315 CS (175 del RdM, 125 de OIF y 15 de las APU) mientras paga 100 CS (15 al RdM y 85 a OIF). Por su parte, las OIF (cuadro XIII.3.4.d) reciben intereses por 946 CS (294 del RdM, 85 del BR, 50 de SOC, 60 de APU y 457 de H) y pagan intereses por un valor de 199 (64 al RdM, 125 al BR y 10 a H). Los SEG reciben 11 CS de intereses, los que, como se observa en el cuadro XIII.3.4.f, son pagados por las SOC. La balanza de pagos (cuadro XIII.3.2.a) indica que los intereses recibidos por el RdM (dbitos para Pitiahspa) han sido realizados de la siguiente manera: 320 por las APU, 15 por el BR, 64 por las OIF y 570 por
394
las SOC, mientras que el pas ha recibido del exterior (intereses pagados por el RdM) 576 CS, los que han sido recibidos: 22 por las APU; 175 por el BR; 294 por las OIF; y 85 por los H. Por ltimo, se conoce que las APU reciben por intereses un total de 58 CS (cuadro XIII.3.3b) y pagan (bonos y deuda externa) 395 CS; as mismo las SOC (cuadro XIII.3.5.b) han pagado intereses por un total de 643 CS. Tanto en el primero como en el segundo caso no se conoce el desglose respectivo.
Cuadro XIII.7.2.g bis Matriz de intereses -CSRecibidos por Pagados por APU BR OIF SEG SOC RdM H TOTAL RECBIDO 15 125 50 294 457 946 11 60 85 320 15 64 570 395 100 199 643 576 ? APU BR OIF SEG SOC RdM H Total pagado
10 ? 85
22 ? 58
175
315
11
969
Como se podr notar, la columna de las APU y la fila de las SOC no estn en equilibrio, por lo que es de suponer que las APU han recibido de los hogares 36 CS (58-22) mientras que las SOC han pagado a los hogares 12 CS (643 -570 -11 -50). Trasladando estas dos cifras a la matriz y sumando vertical y horizontalmente la columna y la fila de los hogares, se obtiene una matriz de intereses perfectamente cuadrada:
395
Cuadro XIII.7.2.g. tris Matriz de intereses -CSRecibidos por Pagados por APU BR OIF SEG SOC RdM H TOTAL RECBIDO 15 125 50 294 457 946 11 60 85 320 15 64 570 395 100 199 643 576 493 2406 APU BR OIF SEG SOC RdM H Total pagado
10 12 85
22 36 58
175
315
11
969
107
Este cuadro permite elaborar el equilibrio en lnea de la operacin intereses:

Cuadro XIII.7.2.h Intereses -CSGastos para:
APU SOC IF SEG 395 643 299 H
Ingresos para:
RdM TOTAL OPERACIN APU SOC IF SEG H RdM TOTAL 2406 t 58 1261 11 107 969 2406
493 576
Si se repite el mismo proceso para las dems operaciones de reparticin se obtiene los siguientes resultados:
396
Cuadro XIII.7.2.i Matriz de dividendos -CSRecibidos por Pagados por OIF SOC TOTAL RECIBIDO H RdM TOTAL PAGADO 205 765 970
607 607
205 158 363
y el equilibrio en lnea es el siguiente:

Cuadro XIII.7.2.j Dividendos -CSGastos para: Ingresos para:
SOC 765
IF 205
TOTAL 970
OPERACION u
H 607
RdM 363
TOTAL 970
En el caso de los alquileres la informacin relativa a las APU (cuadro XIII.3.3.b) y a las SOC (cuadro XIII.3.5.b) presenta el mismo valor (57 CS) razn por la cual se establece directamente el equilibrio en lnea de la operacin:
Cuadro XIII.7.2.k Alquileres -CSGastos para: Ingresos para:
SOC 57
TOTAL 57
OPERACION q
APU 57
TOTAL 57
397
La renta de la propiedad (RP), que es igual a la suma de intereses, dividendos y alquileres, debe presentar igual valor en el total pagado y en el total recibido:
Cuadro XIII.7.2.l. Renta de la propiedad -CSGastos para:
APU SOC 395 IF SEG H
Ingresos para:
Rdm TOTAL OPERACIN APU SOC IF SEG H RdM TOTAL 2406 970 57 3433 t u q RP 58 57 115 - 1261 11 107 - 607 969 2406 363 970 57
643 299 765 205 57 -
- 493 576 -
395 1465 504
- 493 576
- 1261 11 714 1332 3433
Los impuestos directos son un dato de las estadsticas fiscales (cuadro XIII.3.3.b) en las que figura tanto el total como el desglose de los impuestos a la renta pagados por los sectores institucionales, lo cual permite elaborar directamente el equilibrio entre lo recaudado por las APU y lo pagado por los agentes:
Cuadro XIII.7.2.m Impuestos directos -CSGastos para: Ingresos para:
SOC 2949
IF 229
H 1225
TOTAL 4403
OPERACION Id
APU 4403
TOTAL 4403
De igual forma se procede para las contribuciones a la seguridad social (CSS) que son recibidas por las APU (y pagadas por los afiliados a la caja de pensiones) y para las prestaciones de la seguridad social (PSS) que
398
son un gasto para las APU y un ingreso para los hogares; tales cifras aparecen en las estadsticas fiscales (cuadros XIII.3.3.b y XIII.3.3.c).
Cuadro XIII.7.2.n Contribuciones y prestaciones sociales -CSGastos para: Ingresos para:
APU 1222
H 1540 -
TOTAL 1540 1222
OPERACIONES CSS PSS
APU 1540 -
H 1222
TOTAL 1540 1222
En lo que se refiere a las tasas y multas, las APU registran ingresos (cuadro XIII.3.3.B) por un valor de 40 CS mientras que en las cuentas de las SOC y de las IF y S no figura entre sus gastos el pago de tasas y multas. Es de suponer, por lo tanto, que dicho valor ha sido pagado por los hogares; de donde:
Cuadro XIII.7.2.o Tasas y multas -CSGastos para: Ingresos para:
H 40
TOTAL 40
OPERACION TyM
APU 40
TOTAL 40
Un razonamiento anlogo puede realizarse para las operaciones de seguros de riesgos, las que figuran en las cuentas de los SEG. Dado que en las cuentas de las APU, de las SOC, de las IF y del RdM no aparecen operaciones de seguros, es posible concluir que las primas netas recibidas por las compaas aseguradas han sido pagadas por los hogares; las indemni-
399
zaciones pagadas por las compaas de seguro deben ser recibidas, por lo tanto, por los hogares.
Cuadro XIII.7.2.p Operaciones de seguros -CSGastos para: Ingresos para:
SEG 29
H 29 -
TOTAL 29 29
OPERACIONES Pr Imn
SEG 29 -
H 29
TOTAL 29 29
En el caso de las transferencias corrientes, es conveniente elaborar un cuadro a doble entrada en el que figuren los sectores pagadores y receptores de transferencias, cuadro que se construye en base a la informacin contenida en los siguientes cuadros: XIII.3.2.a, XIII.3.3.c y XIII.3.5.b
Cuadro XIII.7.2.q Matriz de transferencias corrientes -CSRecibidas por Pagadas por SOC APU TOTAL RECIBIDO RdM H TOTAL PAGADO 45 62 107
12 12
45 50 95
El equilibrio en lnea de las transferencias es el siguiente:
400
Cuadro XIII.7.2.r. Transferencias corrientes -CSGastos para: Ingresos para:
APU 62
SOC 45
TOTAL 107
OPERACION tc
H 95
RdM 12
TOTAL 107
XIII.7.3. Las cuentas no financieras del sector institucional de los hogares Una vez elaborada la sntesis no financiera de las cuentas es posible construir las cuentas de produccin, ingresos y gastos corrientes y capital de los hogares, que se presentan a continuacin. Los saldos contables son calculados en las correspondientes cuentas.
Sector institucional de los hogares -CSCuadro XIII.7.3.a Cuenta produccin (P) Ci VAB Re lib/Pn Subv EBE TOTAL INSUMOS 8633 826 -100 20273 37953 PRODUCCION BRUTA 37953 8321 29632 Pb 37953
401
Cuadro XIII.7.3.b Cuenta de ingresos y gastos corrientes (I y G) RP t Id TyM CSS Pr CH S TOTAL GASTOS CORRIENTES 493 1225 40 1540 29 26484 10882 493 EBE Re RP t u PSS Imn Tc TOTAL INGRESOS CORRIENTES 20273 18360 714 107 607 1222 29 95
40693
40693
Cuadro XIII.7.3.c Cuenta de capital (K) E FBKF CT PN ACUMULACION BRUTA
418 5909 -169 4724
10882
10882
10882
XIII.7.4. El cuadro econmico de conjunto El CEC es un subproducto de la sntesis no financiera: todas las operaciones estn equilibradas. A continuacin se presenta el CEC de la Repblica de Pitiashpa del ao n.
402
Cuadro XIII.7.4.a Cuadro econmico de conjunto de Pitiashpa -CSAPU 11600 6500 2750 18099 1819 70 29632 18360 27009 1940 87 37953 SOC INGRESOS IF SEG H RdM
APU
SOC
GASTOS IF SEG
Rdm 12966
3750 8910 2750 18089 2750 6462 1644 1644 3830 2705 1125 -100 9993
121 1819 461 235 235
17 70 54
8321 29632 8633 826 826
-100
0 395 395 576 576
9993 1465 643 765 57 2949 57 4403 40 1540
962 161 504 299 205 0 115 58 161 1261 1261
16
20273 493 493
16 11 11
20273 714 107 607
1332 969 363
229
1225 40 1540
1222
1222 29 29 95 1759 5534 689 27 10882 12
29
29
62 6390 1759
45
689
27
2430
5534 780 6663
26484 10882 418 5909
169 598 13542
-671
2084 166 -1909 -1561
9 3 15
4724
13542
Ofer. ByS TOTAL Cdigo OPERACIONES 12966 X Exportaciones 11600 11600 M Importaciones 73489 73489 Pb Produccin bruta 21119 Ci Consumo intermedio 52370 VAB Valor agregado bruto 18360 Re Remuner. de empleados 1125 3830 lib Impuestos indirectos brutos 2705 lib/Pn Sobre produccin nacional 1125 1125 DA Derechos Arancelarios -100 SUBV Subvenciones 962 Ajuste S.B.I. 30443 EBE Excedente bruto de explotac. 3433 RP Renta d ela Propiedad 2406 t Intereses 970 u Dividendos 57 q Alquileres 4403 Id Impuestos directos 40 TyM Tasas y Multas 1540 CSS Contribuciones Seg. Social 1222 PSS Prestaciones Seguro Social 29 pr Primas seguros riesgo 29 Imn Indeminizacin Seg. riesgo 107 Tc Transferencias corrientes 32874 C Consumo final 18891 S Ahorro bruto E Variacin existencias 1198 17095 FBKF Formacin bruta capital fijo 169 CT Compra de terrenos 598 PN Prestamo neto 86214 TOTAL
Utiliz. ByS TOTAL 12966 12966 11600 73489 21119 21119 52370 18360 3830 2705 1125 -100 962 962 30443 3433 2406 970 57 4403 40 1540 1222 29 29 107 32874 32874 18891 1198 1198 17095 17095 169 598 86214
403
El tratamiento contable del ajuste por servicios bancarios imputados hace que el producto interno bruto sea calculado mediante la siguiente expresin: PIB = VAB - AJUSTE SBI + DA PIB = 52370 -962 + 1125 PIB = 52533 CS XIII.8. Sntesis financiera - Cuenta financiera de los hogares As como en el caso de la sntesis no financiera, las operaciones financieras deben presentar coherencia y equilibrio entre lo que significa derechos para ciertos sectores y obligaciones para otros. Adems, la sntesis financiera es el nico procedimiento que permite obtener las cuentas financieras del sector institucional de los hogares, calculndolas por saldo o utilizando informacin indirecta. Para la elaboracin de la sntesis financiera se utilizarn las cuentas financieras de los sectores institucionales residentes y del resto del mundo. Adems, ser necesario consultar las fuentes estadsticas, principalmente aquellas relativas a las instituciones financieras. XIII.8.1. Operaciones financieras En lo que se refiere a los medios de pago internacionales (OF.1), las cuentas financieras del RdM presentan una variacin de pasivos de 4616 CS y una variacin de activos de 791 CS, mientras que las SOC han visto disminuir sus divisas en 293 CS. Por otra parte, las IF tienen un incremento de pasivos de 791 CS en lo que a medios de pago internacionales se refiere. Como el total de pasivos difiere del total de activos es de suponer que los hogares han visto incrementar sus activos frente al exterior al incrementar sus tenencias de divisas.
404
a.
VARIACION DE PASIVOS RdM IF VARIACION DE ACTIVOS RdM IF SOC SALDO HOGARES (a-b)
5407 4616 791 3438 791 2850 -203 1969
b.
Calculando el saldo entre variacin neta de activos y la variacin neta de pasivos de un mismo sector, se puede presentar el siguiente equilibrio.
Cuadro XIII.8.1.a Medios de pago internacionales -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS SOC -203 IF 2059 H 1969 TOTAL 3825 OPERACION OF.1 VARIACION NETA DE PASIVOS RdM 3825 TOTAL 3825
De igual forma puede calcularse el valor de los billetes y monedas (OF.2) en poder de los hogares:
a. VARIACION DE PASIVOS IF VARIACION DE ACTIVOS IF SOC APU SALDO HOGARES (a-b) 3035 3035 2567 1907 663 -3 468
b.
405
y realizando la anulacin entre activos y pasivos de un mismo sector se obtiene el siguiente equilibrio:
Cuadro XIII.8.1.b Billetes y monedas -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS APU -3 SOC 663 H 468 TOTAL 1128 OPERACION OF.2 VARIACION NETA DE PASIVOS IF 1128 TOTAL 1128
En el caso de los depsitos a la vista (OF.3), las IF presentan como activos 1145 CS y como pasivos 3708 CS, mientras que las APU han visto disminuir sus depsitos en los bancos en 399 CS y las SOC aumentar en 127 CS.
a. b. VARIACION DE PASIVOS IF VARIACION DE ACTIVOS IF SOC APU SALDO HOGARES (a-b) 3708 3708 873 1145 127 -399 2835
de donde, consolidando los pasivos y activos de las IF, se puede elaborar el equilibrio siguiente:
Cuadro XIII.8.1.c Depsitos a la vista -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS APU -399 SOC 127 H 2835 TOTAL 2563 OPERACION OF.3 VARIACION NETA DE PASIVOS IF 2563 TOTAL 2563
406
En la informacin presentada por los bancos comerciales (cuadro 6.2.1) se observa que los depsitos a plazo de los hogares se han incrementado en 499 CS; adems, de la balanza de pagos (cuadro XIII.3.2.a) y de la situacin financiera de las APU (cuadro XIII.3.3.a) se desprende que estas ltimas han incrementado sus depsitos de ahorros en el exterior en 804 CS. a. VARIACION DE PASIVOS RdM IF VARIACION DE ACTIVOS APU H obteniendo el siguiente equilibrio:
Cuadro XIII.1.d Depsitos a plazo -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS APU 804 H 499 TOTAL 1303 OPERACION OF.4 IF 499 VARIACION NETA DE PASIVOS RdM 804 TOTAL 1303
1303 804 499 1303 804 499
b.
En lo que se refiere a los bonos (OF.5), la colaboracin por parte de las APU (2760 CS) coincide con la compra de bonos por parte de las IF (1055 CS por el BR y 1705 CS por las OIF), razn por la que el equilibrio en lnea de la operacin bonos es el siguiente:
407
Cuadro XIII.8.1.e Bonos -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS IF 2760 TOTAL 2760 OPERACION 0F.5 VARIACION NETA DE PASIVOS APU 2760 TOTAL 2760
De igual forma, las acciones y participaciones (OF.6) emitidas por las sociedades han sido adquiridas en su totalidad (1318 CS) por agentes residentes, de modo que:
Cuadro XIII.8.1.f Acciones y participaciones -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS RdM 1318 TOTAL 1318 OPERACION OF.6 VARIACION NETA DE PASIVOS SOC 1318 TOTAL 1318
En el caso de los prstamos, es conveniente elaborar un cuadro de doble entrada que facilite el proceso de sntesis. Se comenzar llenando los extremos de la matriz de prstamos con los totales que resultan de las cuentas financieras de los agentes para luego, utilizando la informacin de los estados contables, determinar la direccin del flujo prestamos.
408
Cuadro XIII.8.1.g Matriz de prstamos -CSSolicitados por APU Concedidos por APU BR OIF SEG SOC RdM H Total solicitado (pasivos) BR OIF SEG SOG RdM H Total concedido (activos) 748 2737 110 790 2713 ?
-1965
5446
1104
El BR ha concedido prstamos a las OIF por 748 CS mientras que las OIF prestando a las SOC 1104 CS y 1633 CS a los hogares. Estos ltimos a su vez han recibido prstamos de las compaas de seguros por 110 CS. Por su parte, las SOC han otorgado prstamos a sus empleados (H) por 790 CS mientras que el RdM ha concedido un prstamo a las OIF por 4698 CS. Por ltimo las APU han efectuado una amortizacin de su deuda externa por 1985 CS. Trasladando al cuadro anterior los valores enunciados y sumando la columna atribuida a los hogares, se obtiene una matriz de prstamos cuadrada.
409
Cuadro XIII.8.1.g bis Matriz de prstamos -CSSolicitados por APU Concedidos por APU BR OIF SEG SOC RdM H Total solicitado (pasivos) BR OIF SEG SOG RdM H Total concedido (activos) 748 2737 110 790 2713 ?
748 1140 1633 110 790
-1985
4698
-1985
- 5446
- 1104
2533
7098
Procediendo a la anulacin entre activos y pasivos de un mismo sector institucional, se obtiene el equilibrio de la operacin Prstamos.
Cuadro XIII.8.1.h Prstamos -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS
SEG 110 RdM 2713 TOTAL 2823 OPERACION OF.7 APU -1985
VARIACION NETA DE PASIVOS

SOC 314 IF 1961 H 2533 TOTAL 2823
Las cuentas por pagar, en el diferencial del balance de las SOC (pasivos), son de 3349 CS mientras que las cuentas por cobrar (a los hogares) son de 823 CS. En las estadsticas fiscales se observa que las APU han cobrado a las SOC 298 CS por lo que sus activos disminuyen.
410
Por otra parte, las compaas de seguros presentan en su operacin OF.8 una cifra de 94 CS (indemnizaciones por pagar a los hogares) y una disminucin de activos de -1 (cuentas por cobrar). Se puede calcular el saldo de los hogares siguiendo el procedimiento utilizado en el caso de los depsitos a la vista (OF.3).
a. VARIACION DE PASIVOS SOC SEG VARIACION DE ACTIVOS APU SOC SEG SALDO HOGARES (a-b) 3443 3349 94 524 -298 823 -1 2919
b.
Para establecer el equilibrio, se calcular el saldo entre la variacin neta de activos y la variacin neta de pasivos de un mismo sector:
Cuadro XIII.8.1.i Cuentas por cobrar y desfases -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS APU -298
1/
VARIACION NETA DE PASIVOS OPERACION OF.8 SOC 2526 SEG 951/ TOTAL 2621
H 2919
TOTAL 2621
95 = 94 - (-1) = 94 + 1
XIII.8.2. Cuenta financiera de los hogares Una vez realizada la sntesis financiera, se tienen todas las operaciones que sern registradas en la cuenta de los hogares, que se presentan a continuacin:
411
Cuadro XIII.8.2.a Cuenta financiera de los hogares -CSVARIACION NETA DE ACTIVOS 1969 468 2835 499 2919 -1433 7257 OPERACIONES VARIACION NETA DE PASIVOS 2533 4724
OF.1 OF.2.2 OF.3 OF.4 OF.7 OF.8 PN(finan.) Ajuste TOTAL
7257
XIII.8.3. El cuadro de operaciones financieras El COF es un subproducto de la sntesis financiera: para cada operacin, el total de la variacin neta de activos debe ser igual al total de la variacin neta de pasivos. A continuacin se presenta el cuadro de operaciones financieras de Pitiashpa relativo al ao n. Como se podr colegir, el rubro ajuste se anula a nivel total.
SOC 1662
IF -229
H -1433
TOTAL 0
412
Cuadro XIII.8.3.a Cuadro de operaciones financieras de Pitiashpa - CS VARIACION DE PASIVOS RdM 3825 1128 2563 1303 2760 1318 2713 2621 598 0 4629 18939 TOTAL Ajuste 104 2249 4590 110 7257 4629 598 PN Prstamo Neto OF.8 Cuentas por cobrar (pagar) 2823 OF.7 Prstamos 1318 OF.6 Acciones y participaciones -1985 OF.5 Bonos 2760 1318 314 2526 -671 -1909 -1561 1961 95 15 4724 2533 OF.4 Depsitos a plazo 499 OF.3 Depsitos a la vista 2563 804 OF.2 Billetes y monedas 1128 OF.1 Medios de pago internacional 3825 Total Cdigo OPERACIONES APU SOC IF SEG H RdM TOTAL 3825 1128 2563 1303 2760 1318 2823 2621 598 0 18939
VARIACION DE ACTIVOS
APU
SOC
IF
SEG
-203
2059
1969
-3
663
468
-399
127
2835
804
499
2760
110
-298
2919
1662
-229
1433
104
2249
4590
110
7257
413
XIII.9. La formacin bruta de capital y el consumo de capital fijo En el caso de Pitiashpa, la FBKF est constituida por dos tipos de bienes: Equipo y Construcciones. Dado que la informacin lo permite, es interesante, para el anlisis econmico, elaborar cuadros a doble entrada que describan la composicin de la inversin fija por sectores institucionales y por ramas de actividad econmica segn el producto de origen. En lo referente al equipo, en XIII.3.8.e. se presenta el desglose requerido para elaborar el cuadro desde el punto de vista institucional. En el caso de la construccin, la informacin presentada en XIII.3.9. permite conocer el gasto de capital de los sectores residentes. Con estos datos, se puede construir el siguiente cuadro:
Cuadro XIII.9.a Formacin bruta de capital fijo por productos de origen y sectores institucionales utilizadores -CSSectores institucionales Productos EQUIPO Nacional Importado CONSTRUCCIN TOTAL POR SECTOR H Vivienda Empres Indiv. 2500 2500 3409 2345 1074 3409 Total por producto 6282 2778 3504 10813 17095
SOC
IF
SEG APU
1975 443 1532 4588 6663
898 896 1186 2084
9 9
2430 2430
De igual forma, se puede elaborar un cuadro que presente la FBKF por productos y ramas de actividad utilizadoras, consultando los rubros equipo y construcciones de la informacin presentada en la seccin XIII.3., relativa a la agricultura, minera y manufactura, construccin, comercio y otros servicios. Como se ha supuesto que esta ltima actividad incluye el alquiler de vivienda, las edificaciones compradas por los hoga-
414
res (2500 CS) son FBKF de esta rama. En el caso de la rama 08 (Servicios financieros) y 10 (Servicios gubernamentales) la FBKF coincide con aquella calculada desde el punto de vista institucional: en el caso de la rama 08 ser igual a la suma de IF y SEG.
Cuadro XIII.9.b. Formacin bruta de capital fijo por productos de origen y ramas de actividad utilizadoras -CSRamas Productos Equipo Construccin Total por rama Total (01) (02) (03) (04) (05) (06) (07) (08) (09) (10) Producto 982 683 574 821 931 441 566 898 386 - 1715 647 1078 1248 - 1195 2500 2430 982 2398 1221 1899 2179 441 566 2093 2886 2430 6282 10813 17095
Dado que no se disponen datos sobre el stock de capital fijo ni tampoco sobre la vida media til de los activos fijos, no es posible calcular directamente la asignacin para el consumo de capital fijo (ckf) o depreciacin. No disponiendo de informacin sobre esta operacin, se adoptar una hiptesis consistente en suponer que la depreciacin econmica de los equipos es de un 20% mientras que la de la construccin1 es de un 15% del valor actual de dichos bienes de capital. Adems, se supondr que dichas tasas son iguales en todas las ramas de actividad econmica y en todos los sectores institucionales.
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Cuadro XIII.9.c. Formacin bruta, formacin neta y consumo de capital fijo -CSSECTORES EQUIPO FNKF ckf FBKF CONSTRUCCION FNKF ckf FBKF TOTAL FNKF ckf FBKF VIV. EMP. IND. SOC IF SEG APU TOTAL
2728 681 3409 2125 375 2500 2125 2500 2500 2728 3409 3409
1580 395 1975 3985 703 4688 5565 6663 6663
718 180 898 1008 178 1186 1726 2084 2084 8 1 9 8 9 9 2430 2430 2430 2430 2430
5026 1256 6282 9556 1257 10813 14582 17095 17095
Cuadro XIII.9.d. FBKF: Sector, rama y producto

Rama Producto y sector EQUIPO SOC EMP. IND. IF SUBTOTAL
CONSTRUCCION
Ser. Agric. Petr. Alim. Text. Equip. Const. Comer. fin. 01 02 03 04 05 06 07 08
Ot. ser. 09
Ser. gub. Total 10
683 982 982 683
228 130 284 346 691 647 574 821 931
441
209 357 566 898 898
386 386 2500
441
1975 3409 898 6282
VIVIENDA SOC IF APU SUBTOTAL Total por rama
1715 647 1078 1248
- 1715 647 1078 1248 982 2398 1221 1899 2179
441
2500 4688 1186 1186 2430 2430 - 1195 2500 2430 10813 566 2093 2886 2430 17095
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Cuadro XIII.9.e FBKF, FNKF, ckf -CSRamas Productos EQUIPO FNKF ckf FBKF
CONSTRUCCION
01
02
03
04
05
06
07
08
09
10
Total
786 546 196 137 982 683
459 657 115 164 574 821
745 186 931
353 88 441
453 113 566
718 180 898
309 77 386
5026 1256 6282
FNKF ckf FBKF TOTAL FNKF ckf FBKF
1458 550 916 1061 257 97 162 187 1715 647 1078 1248 786 2004 1009 1573 1806 353 196 394 212 326 373 88 982 2398 1221 1899 2179 441
1016 2125 2430 9556 179 375 1257 1195 2500 2430 10813 453 1734 2434 2430 14582 113 359 452 2513 566 2093 2886 2430 17095
XIII.10. Las cuatro cuentas consolidadas y los principales agregados macroeconmicos En el CEC se encuentra la informacin necesaria para elaborar las cuatro cuentas consolidadas de la nacin, como se podr deducir al comparar dichos cuadros con los que se presenta a continuacin:
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Cuentas consolidadas de la nacin -CSCuadro XIII.10.a Cuenta 1 PRODUCTO Y GASTO INTERNO BRUTO Re EBE lib Remuneracin de los empleados Excedente bruto de explotacin Impuestos indirectos brutos lib/Pn Sobre produccin nacional DA Derechos arancelarios Menos: Subvenciones PRODUCTO INTERNO BRUTO (pc) Gasto privado de consumo final Gasto de consumo final de las Administraciones pblicas Formacin bruta de capital fijo Variacin de existencias Exportaciones Menos: Importaciones 18360 30443 3830 2705 1125 100 52533 26484 6390 17095 1198 12966 11600
Subv PIB CH CAPU FBKF E X M
GASTO CORRESPONDIENTE AL PRODUCTO INTERNO BRUTO
52533
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Cuadro XIII.10.b Cuenta 3 INGRESO NACIONAL DISPONIBLE Y SU ASIGNACION CH CAPU Gasto privado de consumo final Gasto de consumo final de las Administraciones pblicas S Ahorro bruto ASIGNACION DEL INGRESO DISPONIBLE Re Re EBE RP lib Subv Tc Remuneracin de los empleados Remuneracin de los empleados procedentes del resto del mundo, neta Excedente bruto de explotacin Renta de la propiedad y de la empresa precedente del resto del mundo, neta Impuestos indirectos brutos Menos: Subvenciones Transferencias corrientes procedentes del resto del mundo, netas INGRESO DISPONIBLE Cuadro XIII.10.c Cuenta 5 FINANCIACION DE CAPITAL E FBKF PN Variacin de existencias Formacin bruta de capital fijo Prstamo neto 1198 17095 598 18891 18891 18891 26484 6390 18891 51765 18360 0 30443 -756 3830 100 -12 51765
Yd
ACUMULACION BRUTA S Ahorro bruto
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CUENTA XIII.10.d. Cuenta 6 TRANSACCIONES EXTERIORES NO FINANCIERAS X Re RP Tc Exportaciones Remuneracin de los empleados procedentes del resto del mundo Renta de la propiedad y de la empresa procedente del resto del mundo Transferencias corrientes procedentes del resto del mundo 12966 0 576 0 13542 11600 0 1332 12 598 13542
TOTAL GASTOS DEL RESTO DEL MUNDO M Re RP Tc PN Importaciones Remuneracin de los empleados pagada al resto del mundo Renta de la propiedad y de la empresa pagada al resto del mundo Transferencia corrientes pagadas al resto del mundo Prstamo neto
TOTAL INGRESOS DEL RESTO DEL MUNDO
Denominando Renta neta de los factores interiores pagada por el resto del mundo (Yw) a la suma algbraica de la remuneracin de los empleados (Re) y de la renta de la propiedad y de la empresa (RP) pagada (o recibida) al (del) resto del mundo, se obtiene la siguiente expresin: PIB Yw = Yn que indica que el ingreso nacional (o producto nacional bruto) es igual al producto interno bruto ms (o menos) a renta neta a los factores interiores pagada por el resto del mundo. En el caso de Pitiashpa: 52533 - 756 = 51777 CS
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Nota
1 No se considera ckf para las obras pblicas.
Captulo XIV
Las cuentas trimestrales: elementos conceptuales y metodolgicos
XIV. 1. Generalidades La contabilidad nacional sobre base trimestral tiene por objeto describir la evolucin de la economa en intervalos temporales infra-anuales, de manera consistente con los esquemas, conceptos y clasificaciones adoptados en las cuentas anuales. La disponibilidad de cuentas trimestrales permite un mejor seguimiento de las polticas monetarias de los programas financieros y de los proyectos de inversin contemplados en el plan nacional de desarrollo. Dificultades de orden terico y estadstico han determinado que la elaboracin de la contabilidad nacional trimestral haya presentado innumerables problemas a los servicios de cuentas nacionales. Su desarrollo, a diferencia de las cuentas anuales, es reciente. Entre los pases pioneros en la elaboracin de cuentas trimestrales se puede citar a los Estados Unidos (1942), Canad (1953), Gran Bretaa (1957), Japn (1958) y, en los aos sesenta, Francia. Hasta los primeros aos ochenta, menos de la mitad de pases miembros de la OCDE disponan de agregados de cuentas nacionales sobre base trimestral. El panorama es ms sombro en el caso de los pases del Tercer Mundo donde las estadsticas de base presentan todava problemas de cobertura y consistencia.
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En trminos generales, la situacin actual de la contabilidad trimestral se caracteriza por: a. ausencia de un cuadro de referencia comn; b. marcadas diferencias en lo que se refiere a la cobertura del sistema, en particular, los sectores y operaciones descritas; c. predominio del anlisis coyuntural de la demanda, y en general, de las variables que constan en el equilibrio oferta-utilizacin de bienes y servicios. Los organismos internacionales han priorizado el estudio de los problemas del crecimiento econmico en el mediano y largo plazos, lo que se ha cristalizado en la elaboracin de manuales y directrices para la construccin de un sistema de cuentas nacionales anual. La primera discusin internacional sobre el avance de las cuentas econmicas trimestrales se llev a cabo en Corf (1963), durante la reunin de la International Association for Research in Income and Wealth. Posteriormente, en 1968, la OCDE public un informe (La comptabilit nationale trimestrielle. Outil pour la politique conomique) sobre el estado de las cuentas trimestrales, incluyendo una resea de las experiencias de algunos pases miembros. El manual de cuentas nacionales publicado por Naciones Unidas (1968) contiene lineamientos generales de lo que podra ser un esquema que permita la amornizacin internacional en la presentacin de las cuentas trimestrales, estableciendo como primera prioridad, la elaboracin de las cuatro cuentas consolidadas de la nacin y el clculo, a precios constantes, del PIB por utilizaciones. El Instituto Estadstico de la Comunidad Econmica Europa public, en 1972, el primer manual de cuentas trimestrales (Instituto Estadstico de la Comunidad Econmica Europea, Systeme europen de comptes conomiques integrs. Application trimestrielle (SEC-TRI), Luxembur-
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go), que constituye un excelente aporte en lo que se refiere a la definicin de las clasificaciones y metodologas a adoptarse y a la determinacin de las cuentas y cuadros ms adecuados para describir la situacin econmica en perodos infra-anuales. En el mbito latinoamericano, la CEPAL coauspici (1985), en Montevideo, una reunin de evaluacin del avance de las cuentas trimestrales en los pases de la regin. XIV. 2. Algunas diferencias entre cuentas anuales y trimestrales Las cuentas trimestrales, como se indic, no prevn la elaboracin de todo el instrumental descriptivo disponible en las cuentas anuales. Las principales diferencias entre estas dos clases de cuentas se relacionan con: [Siesto, V. (1979), Problemi conceptuali e di stima dei conti economici trimestrali, en Da Empoli, D. (recopilado por) Finanza pubblica e contabilit nazionale su base trimestrale (1954-1975), CEDEM, Padua, pp. 87-111]: - el tipo de informacin estadstica de base; - las clasificaciones utilizadas; - los cuadros a elaborarse; - la referencia temporal de las cifras a. El tipo de informacin estadstica de base El sistema de contabilidad nacional est concebido como la agregacin de cuentas y balances de unidades econmicas elementales que operan en el sistema econmico (empresas, entidades de las administraciones pblicas, hogares, etc.). El hecho de que el ao calendario haya sido definido como el perodo de referencia para la elaboracin de las cuentas, se explica porque las unidades econmicas presentan estados financieros o liquidaciones presupuestarias con esa periodicidad; difcilmente estos documentos son elaborados para perodos infra-anuales.
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Esto no quiere decir que no se elaboren informes peridicos -mensuales o trimestrales- sobre el comportamiento econmico-financiero de las empresas y los ingresos y gastos de entidades pblicas; sin embargo, estos informes no presentan el mismo grado de detalle que los balances anuales. Por esta razn, la construccin de las cuentas trimestrales se basa fundamentalmente en indicadores de tipo coyuntural aptos para el anlisis econmico de muy corto plazo. Estos indicadores estn expresados, generalmente, en forma de ndices (de quantum industrial, de precios al por mayor y al por menor, de comercio exterior, etc.). b. Las clasificaciones utilizadas Los esquemas vigentes en la contabilidad nacional clasifican a las unidades econmicas desde dos pticas: institucional y funcional. En base a la primera, se elaboran las cuentas de los sectores institucionales, cuya secuencia se describe en el Cuadro Econmico de Conjunto (CEC). Segn la ptica funcional, los agentes son concebidos como unidades de produccin homognea; los resultados (balances de produccin cuentas de las ramas de actividad) son descritos en la Matriz Insumo-Producto (MIP). Dado que normalmente no se dispone -porque no se elaboran o no se presentan- balances mensuales o trimestrales de las unidades institucionales, es obvio que se construyan cuentas infra-anuales segn la ptica funcional, basadas en informacin no contable. Esto no excluye la posibilidad de que para algunos sectores (por ejemplo, la administracin pblica o el resto del mundo), se pueda, en ciertos pases, construir este tipo de cuentas. c. Las cuentas y cuadros que han de elaborarse Tanto el sistema de base trimestral como el de base anual, son esquemas que permiten el registro coherente y ordenado de las variables utilizadas en el anlisis coyuntural y estructural, respectivamente.
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La forma y el nmero de cuentas que han de elaborarse debe ser manejable y gil, aunque es necesario incluir aquellas variables indispensables para el anlisis coyuntural. Las cuentas trimestrales deben cumplir el requisito de la uniformidad en la presentacin y estructura de los cuadros, con la finalidad de permitir su utilizacin economtrica en estudios analticos o previsionales y facilitar las comparaciones internacionales. La organizacin de las estadsticas trimestrales en un cuadro coherente, permite calcular los saldos contables (excedentes de explotacin, ahorro, prstamo neto, etc.) y las variables para las cuales no se dispone de informacin directa. Cabe aclarar sin embargo que, por su carcter experimental, las cuentas trimestrales tienen mayor flexibilidad tanto en lo que se refiere a mtodos de elaboracin como a las cuentas y cuadros de publicacin. En efecto, por estar sustentadas en tratamientos de tipo economtrico, cada vez que aparece una nueva cifra de cuentas anuales o se encuentra un mejor indicador que explique la evolucin de una variable, se modifican los parmetros de las regresiones, por lo que las cuentas trimestrales cambian permanentemente. d. Referencia temporal de la informacin La estrechez del intervalo trimestral agudiza un inconveniente ya presente en las cuentas anuales, relacionado con la dificultad de asignar los flujos al tiempo en el que efectivamente se verifican; en otras palabras, se trata del problema de los desfases temporales que surgen porque los fenmenos econmicos no pueden ser (estrictamente) registrados segn el ao calendario. En efecto, existen flujos econmicos sobrepuestos a dos o ms perodos (trimestres); adems, un fenmeno econmico puede ser observado en distintas fases de su proceso y, por lo tanto, durante ms de un tri-
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mestre. Por ltimo, las modalidades de su manifestacin pueden ser diferentes, lo que dificulta su cuantificacin y asignacin a determinado trimestre. Como ejemplos se pueden citar ciertos cultivos agrcolas, cuyo ciclo cubre un arco de dos o tres trimestres. Sabiendo que el valor agregado es igual a la produccin menos el consumo intermedio, su clculo resulta imposible efectuarlo cuando, por ejemplo, se contabilizan los gastos en insumos (semillas, fertilizantes, etc.) en un trimestre y los ingresos por produccin (ventas) en el inmediato posterior. De ah que sea necesario adoptar algunas convenciones que permitan registrar estos flujos, asignndolos a determinado perodo. En ciertos casos, se asignan los costos y la produccin de los cultivos agrcolas al trimestre en el que se realiza la cosecha; otra alternativa consiste en imputar la produccin al trimestre en el que el producto es vendido por los agricultores, dando un tratamiento especial a los inventarios acumulados; por ltimo, se puede distribuir la produccin entre varios trimestres. Para resolver estos -y otros- problemas, la alternativa metodolgica que usualmente ha sido adoptada en los pases que elaboran cuentas trimestrales, es corregir las series estadsticas de variaciones estacionales. En efecto, se considera que la evolucin de una serie cronolgica original o bruta es el resultado de tres componentes: Evolucin de un indicador = tendencial + estacional + aleatorio
El componente tendencial (trend) es el que da cuenta de la evolucin de fondo de un fenmeno econmico o social. Las variaciones estacionales, por su parte, son el aparecimiento regular, en las mismas pocas de aos sucesivos, de un fenmeno anlogo; por ejemplo, la expansin de las ventas de los establecimientos comerciales en octubre (por el ingreso de los estudiantes a escuelas y colegios) y diciembre (por las fiestas de Navidad), etc.
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Las causas del surgimiento de los fenmenos estacionales tiene estrecha relacin con factores metereolgicos, las costumbres de un pas o normas administrativas (tales como el pago del dcimo tercer sueldo, etc.), factores que es necesario separarlos (o aislarlos) para tener un indicador ms aproximado de la evolucin de un fenmeno. Los elementos aleatorios tienen que ver generalmente con eventos accidentales tales como huelgas, fenmenos meteorolgicos, movimientos telricos, etc. Las cuentas trimestrales corregidas de variaciones estacionales describen, por consiguiente, la evolucin tendencial de las variables macroeconmicas, por lo que son las ms indicadas para el anlisis de la coyuntura. XIV. 3. Tcnicas de construccin de las cuentas trimestrales Las cuentas nacionales trimestrales son elaboradas a partir de informacin estadstica disponible en forma de indicadores. Dichas tcnicas tienen, en algunos casos, un alto grado de complejidad pues deben explotar al mximo la escasa informacin disponible y minimizar el margen de error (discrepancia) entre la suma de los datos trimestrales y el valor anual de la variable. La transformacin de los indicadores en flujos macroeconmicos trimestrales puede realizarse tanto para el pasado como para el presente y, adems, servir de punto de partida para las previsiones econmicas. En efecto, las cuentas anuales no permiten un seguimiento preciso de la coyuntura pues son conocidas las diferencias existentes entre ndice promedio anual e ndice en deslizamiento sobre un perodo de doce meses, como es el caso del ndice de precios al consumidor. A nivel macroeconmico, la tasa de crecimiento promedio anual podra ocultar eventos que tienen lugar durante el ao.
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n + 1
Como se puede observar en el grfico, la coyuntura del ejercicio n + 1 se caracteriza por una tendencia decreciente a lo largo de todo el ao; sin embargo, el nivel promedio anual del ao n + 1 es ms alto que el del ao n (caracterizado, en cambio, por un fuerte crecimiento coyuntural). Disponer de cuentas sobre base trimestral permite, adems, conocer con precisin los puntos de inflexin de la coyuntura, los encadenamientos y la dinmica misma del movimiento econmico as como precisar los desfases existentes entre los distintos eventos econmicos, como por ejemplo, entre el incremento de los salarios y el de los precios, entre la variacin del ingreso y del consumo, entre los movimientos del tipo de cambio y las variaciones en el saldo de la balanza de pagos, etc., desfases que, como se conoce, no son perceptibles a nivel anual. Las cuentas trimestrales son fundamentalmente cuentas del presente, pues ofrecen una descripcin macroeconmica actualizada en tiempo real. Frente a la existencia de ndices oportunos, aunque parciales y en ciertos casos, poco consistentes entre s, y el tiempo que requiere la publicacin de las cuentas provisionales (que son la sntesis completa ms actualizada de la evolucin econmica del pas), las cuentas trimestrales pretenden constituirse en una informacin macroeconmica oportuna, relativamente detallada y coherente con los conceptos y definiciones de las cuentas nacionales anuales. Por ltimo, las cuentas trimestrales podran servir como punto de apoyo para los trabajos relacionados con la previsin econmica. El diagnstico coyuntural, basado en la utilizacin de la informacin cualitativa
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disponible, el soporte de un modelo econmico y de la informacin sobre los puntos de inflexin proporcionada por las cuentas trimestrales, permiten alcanzar un mayor grado de precisin en las estimaciones elaboradas en el mbito de los presupuestos o previsiones econmicas. Lgicamente, el hecho de disponer de cuentas trimestrales para el pasado, presente y futuro implica arbitrar entre la oportunidad y la calidad, arbitraje que supone excluir todo tipo de perfeccionismo. Los mtodos utilizados en las cuentas trimestrales son diferentes a los usados en las cuentas anuales. Estos ltimos, fundamentalmente de tipo contable, pretenden analizar exhaustivamente las fuentes de informacin estadstica. Las cuentas trimestrales, en cambio, se basan en mtodos estadsticos y economtricos y tienen por objetivo presentar la evolucin coyuntural de la economa, sin abarcar el grado de cobertura de las cuentas anuales. En general, los agregados trimestrales deben satisfacer al menos tres condiciones: las cuentas deben reflejar, lo ms fielmente posible, el perfil temporal de la serie real (desconocida); la suma de los datos trimestrales de una variable debe ser igual a su valor anual (requisito de consistencia); la serie estimada debe, en lo posible, ser regular; es decir, no debe presentar discontinuidades o rupturas sino en el lmite en que stas sean explicadas por la evolucin de la serie real.
Si se dispone de informacin estadstica sobre base trimestral (indicadores coyunturales), estrechamente correlacionados a la serie anual, es posible reflejar bastante fielmente el perfil temporal de la serie real. Sin embargo, existen tcnicas para estimar cuentas trimestrales cuando no se dispone de dichos indicadores.
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Los mtodos utilizados para elaborar las cuentas trimestrales consisten en suponer constante una relacin -considerada estable y significativa- entre un indicador y una variable de las cuentas nacionales anuales; por lo tanto, los valores trimestrales de dicha variable estarn en funcin de la evolucin trimestral del indicador utilizado. Generalmente, la suma de los trimestres difiere del valor anual por lo que se debe eliminar dicha discrepancia, utilizando procedimientos matemtico-estadsticos, de modo tal que no se generen saltos o rupturas entre el primer trimestre de un ao y el ltimo del ao precedente. Como se anot, es posible calcular dos tipos de cuentas trimestrales: las series brutas y las series corregidas de variaciones estacionales (CVE). Existen varios procedimientos para corregir la estacionalidad de una serie, como el ARMA y el DAINTIES; este ltimo fue creado por el Instituto Estadstico de la CEE y consiste en suponer que la tendencia de una serie est representada por una funcin polinomial de tercer grado; el elemento estacional, por una serie estacionaria; y, el aleatorio, por una serie cuyos elementos sumen cero. Actualmente, el procedimiento ms difundido es el programa informtico CENSUS X-11, desarrollado por el Bureau of Census de los Estados Unidos de Norteamrica, cuya versin ms reciente es el ARIMA X-12. Existen varios mtodos para elaborar las cuentas infra-anuales. En trminos generales y con independencia del grado de informacin que cada mtodo trata de incorporar, cabe sealar que algunos (mtodos) abordan el problema introduciendo una serie de condiciones o restricciones particulares, dadas estas condiciones impuestas a priori, la solucin del problema ser nica en cada caso. Otros mtodos, en cambio, parten de la fijacin de un nico criterio objetivo que la serie trimestral a estimar debe respetar, con lo que la solucin al problema planteado se reduce a un sencillo ejercicio de optimizacin1. Entre los mtodos que no incorporan indicadores, se puede citar el de Lisman y Sandee y entre aquellos que utilizan indicadores, el de Nasse.
431
XIV. 3.1. Mtodo de Lisman y Sandee Para obtener datos trimestrales a partir de una serie anual en ausencia de informacin exgena, Lisman y Sandee (Lisman, J.H.C.-Sandee, J. (1964), Derivation of Quarterly Figures from Annual Data, en Applied Statistics, Vol. 13, n.2, pp. 87-90), suponen que el valor trimestral ytj, es una funcin lineal del valor anual correspondiente, Yt, y del de los aos precedentes (Yt-1) y posterior (Yt+1); en particular, se supone que cada dato trimestral es una media ponderada de los datos anuales de los aos t-1, t y t+1. Siendo Yt (t=1,,T) los valores anuales conocidos y Ytj (t=1, ,T) (i = 1,2,3,4) los datos de la serie trimestral que se desea estimar, se tiene: yt1 yt2 yt3 yt4 =M Yt -1 Yt Yt+1
donde M es una matriz 4 x 3 que distribuye los tres datos anuales entre los cuatro trimestres del ao central. Para estimar los elementos de la matriz de ponderaciones M, Lisman y Sandee introducen cuatro hiptesis adicionales que permiten lograr una solucin nica al problema: i. la primera es que las relaciones de dependencia lineales de los datos trimestrales con respecto a los valores anuales, son simtricas. En otras palabras, si los totales anuales de los aos t-1, t y t + 1 son X, Y, Z, los datos trimestrales del ao t sern los mismos, pero en sentido inverso de los que se obtendran si los totales anuales fueran, respectivamente, Z,Y,X (Sanz, R. (1982), op. cit., p. 12).
432
Matemticamente, se tiene: a b M= c d e f f e d c b a
en donde existen solo seis elementos o incgnitas ii. la suma de los trimestres debe ser igual al valor anual del flujo:
4
j=1
ytj = Yt
iii. si Yt aumenta o disminuye en una cantidad constante k (es decir, si Yt+1 - Yt = Yt - Yt-1 = k), los datos trimestrales ytj deben aumentar o disminuir en una cantidad constante igual a 1/4k. iv. si la serie anual es cclica, con fluctuaciones de perodos y amplitudes constantes [es decir, Yt+1 - Yt = -(Yt-Yt-1)], la serie trimestral ytj ser una sinusoidal. Estas restricciones permiten determinar unvocamente los siguientes coeficientes: a = 0.291; b = -0.041; c = -0.166; d = -0.084; e = 0.793; f = 1.207. 0.291 -0.041 -0.166 -0.084 0.793 1.207 1.207 0.793 -0.084 -0.166 -0.041 0.291
M=
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Para demostrar la consistencia de los coeficientes de la matriz, es posible calcular y verificar cada una de las condiciones establecidas por los autores: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. a+b+c+d=0 0.291 - 0.041 - 0.166 - 0.084 = 0 2 (e + f) = 4 2 (0.793 + 1.207) = 4 a+e+d=1 0.291 + 0.793 - 0.084 = 1 b+c+f=1 -0.041 + 1.207 - 0.166 = 1 2 (b - c) = 1/4 0.291 + 0.041 - 0.166 + 0.084 = 0.25 2(b - c) = 1/4 2 (-0.041 + 0.166) = 0.25 a - b - c + d = 0.414 0.291 + 0.041 + 0.166 - 0.084 = 0.414
El mtodo de Lisman y Sandee tiene la ventaja de ser de fcil aplicacin aunque las restricciones que posibilitan estimar la matriz de ponderadores son arbitrarias. Por ltimo, cabe sealar que este mtodo no permite estimar los datos trimestrales del primero y del ltimo ao de un perodo considerado. XIV. 3.2. Mtodo de Nasse Desde el punto de vista operativo, el mtodo de trimestralizacin de las cuentas nacionales ms indicado y viable parecera ser el seguido actualmente en Francia por INSEE y concebido por Phillipe Nasse (Le syst-
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me des comptes nationaux trimestriels; Annales de lINSEE n. 14), en 1970. El mtodo se basa en la hiptesis segn la cual las cuentas anuales reflejan perfectamente la realidad econmica. Obviamente se trata de un supuesto puramente tcnico, tendiente a dar un punto de apoyo a los clculos y no de una afirmacin dogmtica. El procedimiento de clculo de los agregados trimestrales es el siguiente: dado que no se dispone de una evaluacin trimestral directa de una variable de cuentas, se busca entre las series estadsticas disponibles aquella que por su naturaleza debera tener una evolucin muy cercana a la de la cuenta trimestral. En una primera etapa de la aplicacin del mtodo, se comparan los valores anuales de estas series con los de las cuentas anuales, con el propsito de escoger la serie cuya evolucin refleje mejor aquella de la cuenta. Dicha serie constituye el indicador de la cuenta. Luego se establece una relacin (etalonnage) entre la cuenta anual y el valor anual del indicador (o su promedio anual), con el propsito de estimar los coeficientes de una regresin que explique la evolucin de la cuenta en funcin del indicador. Denominando I al indicador, C a la variable de cuentas, t al ao e i al trimestre, se trata de estimar la funcin: Ct = f (It) Para ello, se sugiere que las regresiones sobre base anual sean lo ms sencillas posible, por ejemplo: C = bI C = a + bI C = bI + cZ(Z = tiempo) C = a + bI + cZ Escogida la mejor regresin, a la funcin estimada se aplican los valores trimestrales del indicador (Ii) despus de haberlos corregido de
435
variaciones estacionales), obteniendo de ese modo una primera estimacin de la cuenta trimestral (cuenta no ajustada): Ct,i = bIt,i Ct,i = 1/4a + bIt,i Ct,i = bIt,i + 1/4 Zt,i Ct,i = 1/4 + bIt,i + 1/4c Zt,i La suma de los cuatro trimestres de la cuenta no coincide generalmente con el valor de la cuenta anual:
4
Ct,i Ct
i=1
por lo que es necesario repartir el residuo (E) mediante un procedimiento mecnico que no modifique el perfil infra-anual de la cuenta. En otras palabras, es necesario construir una serie trimestral lo ms regular posible de los Et,i, de modo que:
4
Et,i = Et
i=1
El procedimiento de reparticin del residuo toma el nombre de ajuste o calzamiento (calage) y puede llevarse a cabo con el mtodo sencillo de Lisman-Sandee o con uno ms sofisticado como es el de minimizacin de los cuadrados de las diferencias (primeras o segundas). Sumando los valores trimestrales del residuo a los valores trimestrales de la cuenta estimados con la regresin, se obtiene la cuenta ajustada (cale), coherente con el valor anual de la variable. Ct,i = f (It,i) + Et,i
436
tal que
4
Ct,i = CT
i=1
Evidentemente, el ajuste (o calage) interviene nicamente cuando se dispone el valor anual de la cuenta. Si no es posible encontrar un indicador adecuado que explique la evolucin trimestral de una variable, es necesario repartir su valor anual entre los cuatro trimestres de modo que su evolucin sea lo ms alisada posible. Este proceso, denominado alisamiento (lissage), es idntico a los mtodos de trimestralizacin de las cuentas sin indicador, por lo que es utilizado nicamente en casos extremos, es decir, cuando no se dispone de informacin estadstica o cuando la operacin macroeconmica objeto de trimestralizacin no tiene mayor significado o importancia. En sntesis, el proceso podra esquematizarse del siguiente modo:
437
Indicador original bruto
Correccin de variaciones estacionales
Indicador CVE
Estimacin de la mejor regresin (etalonnage)
Cuenta no ajustada
Reparticin de los residuos (ajuste)
A L I S A M I E N T O
Cuenta ajustada
CUENTAS TRIMESTRALES
Fuente: Adaptacin de Volle, M.; (1980), p. 134.
438
XIV. 4. La coherencia de las estimaciones trimestrales Est fuera del alcance de este trabajo analizar mtodos matemticos ms sofisticados, como es el caso de los propuestos por Denton (basado tambin en la minimizacin cuadrtica de un objetivo) y Chou-Lin (que tericamente presenta la ventaja de lograr el mejor estimador lineal no sesgado de la serie temporal) y mtodos estadsticos, como el del componente estacional y el del anlisis factorial aplicados a las series histricas (utilizados, por ejemplo, en la Universit Internazionale degli Studi Sociali de Roma) para obtener series trimestrales a partir de la contabilidad nacional anual. Convierte, ms bien, hacer una breve referencia a los procedimientos que permiten verificar la coherencia macroeconmica de las estimaciones trimestrales. La elaboracin de cuentas trimestrales se facilita enormemente cuando se dispone de una matriz insumo-producto. En efecto, una vez calculadas las producciones de bienes y servicios sobre base trimestral, es posible estimar los consumos intermedios utilizando los coeficientes tcnicos que -como se conoce- tienen un alto grado de estabilidad en el corto plazo. Disponiendo de la produccin y el consumo intermedio trimestral para cada rama de actividad, es posible calcular el respectivo valor agregado. Por otra parte, la matriz insumo-producto es un instrumento tcnico-contable que permite estimar, con mayor grado de precisin, variables estadsticamente desconocidas a nivel infra-anual, como es el caso de las utilizaciones intermedias, la variacin de existencias, etc. En la matriz es posible examinar, para cada producto, la estructura y evolucin del equilibrio oferta-utilizacin, lo que conduce a un clculo ms refinado del equilibrio global de bienes y servicios. Una alternativa menos ambiciosa y quiz ms prctica consiste en calcular nicamente los extremos de la matriz.
439
XIV. 5. Una estimacin del PIB trimestral para Ecuador Se ha credo conveniente presentar una estimacin del PIB trimestral para Ecuador, relativa al perodo 1965-1997. La estimacin ha sido realizada en base al mtodo de Lisman y Sandee, es decir, multiplicando tres aos consecutivos de una variable (en este caso, el PIB a precios constantes de 1975) por la matriz M presentada en el acpite XIV.3.1. Por ejemplo, para obtener el PIB trimestral del ao t (1981), se parte de los valores del PIB del ao t-1 (1980), t(1981), yt + 1 (1982), los que deben dividirse previamente para 4: PIB 80 = 147622:4 = 36905.50 PIB 81 = 153443:4 = 38905.75 PIB 82 = 155265:4 = 38816.25 Reemplazando los valores en la ecuacin matricial, se tiene: 81.1 81.2 81.3 81.4 0.291 -0.041 -0.166 -0.084 0.793 1.207 1.207 0.793 -0.084 -0.166 -0.041 0.291 36905.50 38905.75 38816.25
Resolviendo se obtienen los valores trimestrales del PIB correspondientes al 1981: 81.1 = 37899.0 81.2 = 38344.8 81.3 = 38583.6 81.4 = 38615.5 A continuacin se reporta la serie del PIB trimestral a precios constantes de 1975 y las tasas de variacin con relacin al trimestre anterior (t/t-1).
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Ecuador: producto interno bruto trimestral Millones de sucres de 1975

aos \ trimestres 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 I 12533 12821 13571 14246 14596 15367 16223 18013 22423 24941 26311 28533 30607 32656 34517 36279 37898 38775 37908 38700 40408 42126 40142 42705 43904 44802 46852 48779 49886 51799 53319 54368 55937 II 12641 12849 13820 14403 14627 15601 16347 18406 23901 25334 26575 29196 31072 33193 34960 36730 38342 39018 37411 39083 40868 42760 38950 44084 43829 45054 47465 49259 50036 52418 53638 54567 56342 III 12732 13003 14005 14518 14792 15849 16782 19334 24719 25714 27075 29760 31583 33684 35408 37137 38587 38937 37474 39505 41249 42599 39162 44633 44014 45516 47974 49604 50443 52854 53933 54941 56899 IV 12801 13273 14116 14583 15081 16096 17500 20740 24825 26057 27780 30190 32107 34099 35832 37475 38616 38535 38092 39938 41528 41652 40762 44320 44448 46160 48347 49795 51081 53080 54183 55466 57572 Anual 50706 51945 55512 57749 59096 62912 66852 76493 95867 102046 107740 117679 125369 133632 140718 147622 153443 155265 150885 157226 164054 169136 159016 175742 176195 181531 190638 197436 201447 210150 215074 219342 226749
Fuente: Cuentas Nacionales del Ecuador; Banco Central del Ecuador Mtodo Lisman-Sandee
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Ecuador: producto interno bruto trimestral Tasas de variacin (t/t-1) aos \ trimestres 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 I 0.2 2.2 0.9 0.1 1.9 0.8 2.9 8.1 0.5 1.0 2.7 1.4 1.7 1.2 1.2 1.1 0.4 -1.6 1.6 1.2 1.4 -3.6 4.8 -0.9 0.8 1.5 0.9 0.2 1.4 0.5 0.3 0.8 II 0.9 0.2 1.8 1.1 0.2 1.5 0.8 2.2 6.6 1.6 1.0 2.3 1.5 1.6 1.3 1.2 1.2 0.6 -1.3 1.0 1.1 1.5 -3.0 3.2 -0.2 0.6 1.3 1.0 0.3 1.2 0.6 0.4 0.7 III 0.7 1.2 1.3 0.8 1.1 1.6 2.7 5.0 3.4 1.5 1.9 1.9 1.6 1.5 1.3 1.1 0.6 -0.2 0.2 1.1 0.9 -0.4 0.5 1.2 0.4 1.0 1.1 0.7 0.8 0.8 0.5 0.7 1.0 IV 0.5 2.1 0.8 0.4 1.9 1.6 4.3 7.3 0.4 1.3 2.6 1.4 1.7 1.2 1.2 0.9 0.1 -1.0 1.6 1.1 0.7 -2.2 4.1 -0.7 1.0 1.4 0.8 0.4 1.3 0.4 0.5 1.0 1.2 Anual 2.4 6.9 4.0 2.3 6.5 6.3 14.4 25.3 6.4 5.6 9.2 6.5 6.6 5.3 4.9 3.9 1.2 -2.8 4.2 4.3 3.1 -6.0 10.5 0.3 3.0 5.0 3.6 2.0 4.3 2.3 2.0 3.4
Fuente: Cuentas Nacionales del Ecuador; Banco Central del Ecuador Mtodo Lisman-Sandee
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Cabe aclarar sin embargo que estos clculos no son las cuentas nacionales trimestrales del Ecuador; constituyen simplemente el resultado de un ejercicio de aplicacin de uno de los mtodos matemtico-estadsticos (el de Lisman y Sandee, en este caso) para trimestralizar una serie anual.
Captulo XV
Las previsiones econmicas
XV.1. Aspectos generales No existe acuerdo sobre si la contabilidad nacional es un modelo descriptivo orientado al corto, mediano o al largo plazo; al respecto, si la referencia es su concepcin original -la vision keynesiana de la economano hay duda de que se tratara de un modelo diseado para el estudio del corto plazo. Si el anlisis se realiza desde el punto de vista de su evolucin conceptual, hay varios argumentos que permiten sostener que la contabilidad macroeconmica es uno de los soportes tcnicos prioritarios de la planificacin, con cualquier horizonte que se establezca en el tiempo. De todas maneras, por su aparato conceptual o sus posibilidades de utilizacin, la contabilidad nacional es un instrumento estrechamente vinculado a la concepcin y elaboracin de las previsiones econmicas. Esta relacin terico-prctica surge casi naturalmente pues las cuentas nacionales proporcionan los equilibrios macroeconmicos y las principales interrelaciones de los agregados, lo que posibilita establecer vnculos de tipo tcnico (matriz insumo-producto) y formular relaciones de comportamiento (entre ingreso disponible y consumo o entre precios y salarios, por ejemplo). Se debe tener presente, sin embargo, que los modelos descriptivos tienen limitaciones que, necesariamente, repercuten sobre las previsiones econmicas. Entre estas limitaciones, las ms directamente vinculadas con los ejercicios de previsin son:
444
i) En las cuentas nacionales en la macroeconoma, en general existe una clara orientacin hacia los aspectos cuantitativos, lo que determina que esta disciplina se refiera a los bienes transados en el mercado (o generados a partir de factores de produccin que en l se intercambian), sin tomar en consideracin aspectos cualitativos que en ciertas circunstancias pueden tener alta trascendencia econmica y social. ii) Generalmente, con los modelos macroeconmicos -y de hecho, con las cuentas nacionales- es imposible describir todos los eventos econmicos, pues los modelos descriptivos constituyen forzosamente una abstraccin y una simplificacin de la realidad; por otro lado, se parte de una situacin de equilibrio, suponiendo la ausencia de fuerzas perturbadoras que alteren la posicin relativa de los agentes econmicos y su comportamiento. Lo anterior significa que en cuentas nacionales son determinantes los problemas relativos a la agregacin; adems, stas presentan equilibrios ex-post. En los ejercicios de previsin, el anlisis es necesariamente ex-ante, aunque su presentacin formal es como si se tratara de situaciones ex-post. Esta contradiccin hace que no siempre sea posible, a travs de la contabilidad nacional, prever adecuadamente los factores, las interrelaciones y la dinmica del crecimiento. iii) Cabe precisar que, de todos modos, hay una innegable interaccin previsin-cuentas nacionales que ha permitido introducir mejoras metodolgicas en ambos instrumentos; tales mejoras han repercutido, en ltimo trmino, sobre el proceso de planificacin econmica. XV. 2. La previsin econmica de corto plazo: aspectos metodolgicos La nocin de planificacin comenz a consolidarse en los pases subdesarrollados a partir de la segunda guerra mundial por influencia de los programas de reconstruccin econmica. En estos pases -cuyo crecimiento depende en alto grado de sus relaciones con el exterior- la degradacin de la economa mundial y, sobre todo, la inusitada velocidad con la
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que se difunden las crisis internacionales e internas, condujo a relativizar el concepto de planes de desarrollo de largo plazo en favor de una planificacin con un horizonte menor -uno o dos aos-, que permita un ms adecuado seguimiento de los cambios de la coyuntura. Este impulso a la planificacin de corto plazo no implic el abandono de la prctica anterior (la elaboracin de los planes de largo plazo); el desarrollo de la planificacin a corto plazo determin, ms bien, que todo el proceso se enriquezca, a travs de un siguimiento ms estrecho y sistemtico de las realizaciones o incumplimientos de los planes. Las previsiones econmicas con un horizonte de uno o dos aos que usualmente toman el nombre de presupuestos econmicos, plan anual, plan operativo son exploratorias en el caso de que la previsin se refiera al ao n + 2 y previsionales, cuando se refieren al ao inmediatamente prximo (n +1). XV. 2.1. Los presupuestos exploratorios Para la elaboracin de los presupuestos exploratorios, no se dispone generalmente de otra informacin que el presupuesto econmico previsional y las metas fijadas en los planes de desarrollo; eventualmente, se puede contar con indicadores de avance, obtenidos de encuestas de coyuntura y de ciertas estimaciones puntuales sobre la evolucin que tendran determinados sectores estratgicos de la produccin del pas (energtico, minero, comercio exterior, etc.). En base a los cuadros centrales de la contabilidad nacional -matriz insumo-producto y cuadro econmico de conjunto- se plantean las principales relaciones macroeconmicas: en primer lugar, se estudia la evolucin de las variables consideradas exgenas; es decir, aquellas que son determinadas de manera externa al modelo de previsin: consumo final y formacin bruta de capital fijo de las administraciones pblicas e instituciones financieras; ndices de inflacin; exportaciones y otras operaciones de reparticin (impuestos directos, cotizaciones de la Seguridad Social, etc.).
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Una segunda batera de indicadores se construye en base a la tasa de crecimiento del PIB, calculada de acuerdo a mtodos iterativos (o de aproximaciones sucesivas), que permiten ir obteniendo los diferentes equilibrios no tomados en cuenta en la primera fase de elaboracin: inversin, importaciones y, a menudo por diferencia, variacin de existencias. Adems, se infiere el crecimiento de las remuneraciones, el excedente de explotacin de las empresas, etc. A travs de variantes o escenarios -diseados suponiendo cambios en la tasa del PIB- se aceptan o rechazan las diferentes hiptesis, hasta lograr determinado equilibrio, considerado coherente en funcin de los distintos supuestos e informaciones utilizadas: el inters principal de las proyecciones exploratorias lo constituye la investigacin de diversas alternativas; establecer una alternativa equivale a explorar una situacin futura de la economa, a partir de la evolucin realizada para el ao de base. Ello es indispensable para tener en cuenta la aparicin probable de acontecimientos aleatorios, las posibles modificaciones en los comportamientos de los agentes, la introduccin de medidas de poltica econmica o simplemente la existencia de incertidumbres importantes sobre el ao de proyeccin (Segredo, Dardo; Programacin a corto, p. 124). A partir del equilibrio obtenido, se elaboran las cuentas de los sectores institucionales, donde las variables ms importantes son los saldos contables: ahorro y prstamo neto. Para concluir, se revisan los clculos sobre las operaciones de bienes y servicios a precios constantes. En general, en las elaboraciones de los presupuestos exploratorios, los mtodos iterativos son complementados con tcnicas economtricas; los resultados tienen la misma forma de presentacin adoptada en la contabilidad nacional (aunque con nomenclaturas ms agregadas). Por construccin, se debe respetar los equilibrios implcitos a ese modelo descriptivo, aunque es posible presentar diferentes variantes (por ejemplo: baja, media, alta) de acuerdo a los escenarios propuestos; todos, obviamente, con resultados equilibrados y coherentes.
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XV. 2.2. Los presupuestos previsionales Siguen la misma tcnica de elaboracin que los presupuestos exploratorios, aunque tienen una importante diferencia prctica: son construidos con mejor y mayor informacin; es decir, la base estadstica utilizada para la construccin de los presupuestos previsionales es cualitativa y cuantitativamente superior a la que sustenta los exploratorios. En la mayora de casos, se basan en el Presupuesto del Estado y de las principales instituciones pblicas; indicadores y notas de coyuntura producidos por distintos servicios, pblicos o privados; encuestas de coyuntura de los principales sectores de actividad econmica, que dan cuenta de las intenciones u opiniones de los empresarios. Ante informacin tan dispersa y con diferente contenido, el procedimiento de elaboracin consiste en optar por un mtodo que posibilite, en el marco de la contabilidad nacional, inferir el comportamiento de los principales agentes econmicos, la evolucin de las ramas de actividad y, en consecuencia, los principales saldos contables. Se pueden diferenciar tres etapas en la elaboracin de los presupuestos econmicos previsionales. a) Trabajos de carcter interno al equipo responsable de la previsin: teniendo como punto de partida las cifras de cuentas nacionales del ejercicio anterior -condicin que no se cumple en todos los pasesse analizan los problemas que han influido sobre la evolucin econmica en el muy corto plazo, los que a menudo se originan en medidas de poltica econmica o en el comercio internacional; adems, es muy importante establecer una primera versin de las cuentas del sector Administraciones Pblicas, al mayor nivel de detalle posible -no necesariamente con un enfoque contable-, pues las cifras sobre impuestos, inversin, salarios, contribuciones y prestaciones sociales, son de gran utilidad para poder lograr una previsin econmica global con la debida coherencia econmica, general e inter-
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sectorial; para lograrla, teniendo como referencia las cuentas de las administraciones pblicas, es casi imprescindible intentar la construccin de un Cuadro Econmico de Conjunto (agregado). b) Tareas de carcter externo: a travs de grupos, que pueden ser de tipo interinstitucional, se estudia la evolucin econmica del resto de agentes y se corrigen las cuentas obtenidas en la primera versin del cuadro econmico. Es de rigor analizar la coherencia econmica de las siguientes variables: el comercio exterior y sus efectos sobre los principales elementos de la demanda final: inversin y consumo final; el financiamiento de la inversin, modalidades y repercusiones en los distintos sectores y el resto del mundo; el consumo de hogares, su evolucin en volumen y precios; el nivel, origen y destino de las existencias; las medidas de poltica econmica con relacin al empleo, la poltica de remuneraciones y sus respercusiones en la demanda final; los pagos de factores al resto del mundo.
c) Finalmente, como las etapas anteriores no conducen necesariamente a resultados coherentes, es imperativo realizar un proceso iterativo (sobre todo en los arbitrajes volumen-precio) que culmina, al igual que en la contabilidad nacional, con la sntesis de las operaciones reales. Este proceso, que si bien tiene como objetivo prioritario lograr el equilibrio contable, implica, en gran medida, una crtica de carcter econmico. La situacin ideal es completar las previsiones con el establecimiento de un cuadro de operaciones financieras, coherente con las previsiones del sector real, cuadro que es de difcil consecucin en los pases con un aparato estadstico poco desarrollado.
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El anlisis anterior permite afirmar que uno de los objetivos ms importantes de las previsiones econmicas de corto plazo, es estudiar los aspectos globales de la coyuntura econmica, tarea que impone la recoleccin de informacin sobre la evolucin de los principales sectores y agentes econmicos y el establecimiento de un cuadro macroeconmico general que de cuenta, en el marco conceptual de la contabilidad nacional, de las principales caractersticas de dicha evolucin. Si bien la previsin es una labor estrictamente tcnica, no puede ser elaborada nicamente en base a estimaciones de tipo economtrico, pues stas no siempre toman en cuenta las restricciones del muy corto plazo, de carcter mucho ms especfico. Debe, por otro lado, ser el producto de un trabajo interinstitucional que considere la discusin colectiva de informaciones usualmente parciales o contradictorias; las conclusiones as obtenidas, exigen ser tratadas por un grupo de sntesis, responsable de establecer los equilibrios macroeconmicos que representen, de la mejor manera, las tensiones sobre la coyuntura y las principales caractersticas del ejercicio bajo anlisis. En resumen, y de una manera muy esquemtica, un ejercicio de previsin debe tener las siguientes caractersticas: 1. anlisis de la exactitud de las previsiones del ejercicio anterior, con relacin a los primeros resultados de la contabilidad nacional; determinacin de las causas que originan las diferencias; 2. elaboracin de un calendario de actividades que contemple la recoleccin de informaciones exgenas, reuniones administrativas, etc. Las principales informaciones deben referirse a la produccin de sectores estratgicos; inversiones del Estado y de empresas pblicas; comercio exterior; etc; 3. formulacin de un programa de trabajo que integre a las principales instituciones del sector pblico al cuadro macroeconmico general construido en base a la evolucin de los agregados de los sec-
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tores institucionales. Elaboracin de los principales equilibrios en base a los cuadros bsicos de la contabilidad nacional; 4. establecimiento de posibles variantes; 5. informe de coyuntura, que justifique las hiptesis adoptadas y de cuenta de las principales evoluciones. XV. 3. Aspectos extra-econmicos de las previsiones Es evidente que la elaboracin de los presupuestos econmicos es una labor altamente tcnica que requiere varias condiciones: conocimiento de los principales aspectos de la economa; de la tcnica, conceptos y base estadstica de la contabilidad nacional y de la macroeconoma en general; experiencia en tcnicas de programacin econmica; conocimientos slidos de econometra; etc. Cumplidas estas condiciones no siempre se est en capacidad de obtener resultados satisfactorios, pues existen determinados aspectos -denominados aqu, extra-econmicos- que necesariamente influyen en la calidad y oportunidad de los ejercicios de previsin. Entre estos se pueden citar: La forma de presentacin y la calidad de los ejercicios de previsin dependen, en alto grado, de la oportunidad y calidad de la contabilidad nacional. La insuficiente disponibilidad y circulacin de la informacin puede constituir un grave limitante par el desarrollo de las previsiones pues, por lo general, la informacin referida al muy corto plazo es clasificada como reservada en no pocos servicios estadsticos. La falta de facilidades -o de conocimientos- sobre tcnicas informticas puede retardar la presentacin de resultados y limitar el nmero de alternativas a estudiarse. La confusin entre metas establecidas en los planes y los resultados obtenidos en el presupuesto econmico, atenta contra la circu-
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lacin de estos ltimos (sobre todo, cuando son ms bajos que las metas). La corta vida til de los resultados de la previsin, puede afectar la continuidad y el rigor metodolgico de las tcnicas utilizadas en las previsiones.
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Nota bibliogrfica
(100) Bauchet, Pierre (101) Segredo, Dardo (99) Winter, Gerard - 5me. partie. Cap. II. Les Budgets Economiques (pp. 241-244) - Cap. 5 Estudio del equilibrio global a corto plazo (pp. 119-141) - Ni trop ni peut, op. cit. (pp. 16-28)
Bibliografa general
Bibliografa utilizada
(1) Astori, Danilo; -Enfoque crtico de los modelos de contabilidad social; Siglo XXI Editores; Mxico, D.F.; 1978. - Sraffa y la economa clsica: Relaciones de equilibrio fundamentales en: El Trimestre Econmico No. 173, pp. 53-72. Fondo de Cultura Econmica; Mxico; enero-marzo, 1977. - Metodologa de las cuentas nacionales del Ecuador; Cuentas Nacionales No.4; Banco Central del Ecuador; Quito; 1983. - Une extensin de la comptabilit nationale: les comptes de patrimoine; en Economie et Statistique No. 114, pp. 5-20; Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques (INSEE); Pars; 1979. - Presentation de la comptabilit nationale franaise, 6ta. Edicin; Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques (INSEE); Pars; 1979. - I conti economici territoriali a livello regionale: metodi e; problemi; en Quaderni Regionali No. 13; Formez; Npoles; 1977. - Interdipendenze industriali e programmazione regionale; Franco Angeli; Miln; 1978. - I conti finanziari dellItalia. Dimensioni e struttura della ricchezza e del risparmio finanziero delleconomia; en Boletn del Banco de Italia, No.6; Roma; 1971.
(2)
Bacha, Edmar L.; Carneiro, Dionisio D.; Taylor, Lance J.;
(3)
Banco Central del Ecuador;
(4)
Benedetti, Alain; Consolo, Georges; Fouquet, Annie;
(5)
Brunhes, Bernard;
(6)
Centro di Formazione e Studi per il Mezzogiorno (Formez)
(7)
Costa, P;
(8)
Cotula, F.; Caron, M;
454
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Contabilidad Nacional Teoria y Metodos P Leon S Marconi 3ed 1999

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La contabilidad nacional: teora y mtodos

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

Tercera edicin revisada

ABYA YALA 1999

Impreso en Quito-Ecuador, 1999

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

V.5. V.6. V.7. V.8.

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

XI.4. XI.5. XI.6.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

401 403 403 410 411 413 416

Prlogo a la tercera edicin

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: generalidades

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

(20) Fourquet, Franois

(22) Graziani, Augusto

(24) Horvat, P. -Milot, J.P.Personnaz, M. (25) INSEE

(35) Naciones Unidas (36) Naciones Unidas

La contabilidad nacional: teora y mtodos

(44) Pichot, Alain

(50) Rampa, Lorenzo

(52) Siesto, Vincenzo (53) Stone, Richard y Giovanna

(58) Vanoli, Andr

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

Circuitos monetarios SUELDOS Y SALARIOS PAGO POR LA COMPRA DE BIENES

La contabilidad nacional: teora y mtodos

2 X12 X22 X32

3 X12 X23 X33

X11 X21 X31

X1n X2n X3n

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

SECTOR I: BIENES DE CAPITAL

SECTOR II: BIENES DE CAPITAL

La contabilidad nacional: teora y mtodos

Patricio Len C. - Salvador Marconi R.

4. Resto del mundo Salidas X = 29 Yw = 20 Tk = 15 __ Total = 64 Entradas PN = 9 N = 25 M = 30 _ Total = 64