1.

Ajustes por inflacin Se entiende por inflacin el deterioro del poder adquisitivo de un signo monetario empleado como patrn de medida en el intercambio de bienes o servicios, incrementando el valor monetario de los mismos con lo cual disminuye el poder de compra de esa moneda. Para poder empezar es necesario conocer algunos trminos bsicos: Activo: Es el conjunto de bienes y derechos que posee una persona o empresa. Se suele dividir en: a) activo circulante referido aquellos bienes que se pueden realizar o liquidar fcil y rpidamente durante el ciclo normal de operaciones del contribuyente, generalmente en menos de un ao (dinero en efectivo, cuentas bancarias, cuentas por cobrar a corto plazo, mercancas, etc.) y b) activo fijo que son los bienes utilizados para las operaciones del negocio y que no se movilizan ni estn destinados a la venta, como los terrenos, construcciones, equipos, maquinarias, muebles de oficina, modelos, marcas, patentes, etc. Pasivo: Est conformado por todas las obligaciones de una persona o empresa. As tenemos que un giro por pagar, la hipoteca de la casa o un prstamo que toda va se deba son cuentas de pasivo. Capital o Patrimonio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo. Desde el punto de vista fiscal, el artculo 184 de la Ley actual llama Patrimonio neto a la diferencia entre el activo y pasivo, tanto monetario como no monetario. Esta es una mejora en redaccin pues la Ley anterior, se hablaba de diferencia slo entre activos y pasivos ajustados con una frase complem entaria donde se consideraba que dicho patrimonio neto contena el capital contable del contribuyente, lo que se prestaba a confusin ya que el patrimonio neto involucra a todas las partidas del balance. Se excluyen, slo para efectos fiscales. Depreciacin y amortizacin: Depreciacin es la prdida de valor til de los activos permanentes corporales, destinados a la produccin de la renta, causada por obsolescencia, desgaste o por deterioro debido al uso, al desuso y a la accin del tiempo y de los elementos. Se deprecian por tanto construcciones, las maquinarias, los equipos, etc. que se utilicen para desarrollar la actividad de la empresa. Los inventarios no se deprecian porque no son activos permanentes (entran y salen continuamente). Los terrenos tampoco se deprecian porque no se desgastan, Si tienen una edificacin se deprecia porque algn da habr que tumbarla, pero no el terreno pues permanece siempre. Amortizacin es la disminucin del valor que sufren los costos de las inversiones hechas en activos fijos incorporales y en otros elementos invertidos en la produccin del enriquecimiento. La amortizacin es a los activos intangibles lo que la depreciacin es a los activos corporales.
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Ambas tienen la finalidad distribuir el costo de tales activos a los largo de su vida til. El mtodo y tiempo de depreciacin o amortizacin los escoge el contribuyente Valor nominal o histrico, valor corriente o real y valor en libros: Valor nominal o histrico es el que est sealado en el bien o la obligacin al momento de su adquisicin: Se emiten unas acciones por Bs. 1000 cada una y se es su valor nominal. Pedimos unos prstamos de Bs. 5 millones y ste es el valor nominal de la deuda. Valor corriente o real es aqul que representa el verdadero valor, sea de reposicin o de mercado, de los bienes y servicios. Durante un proceso inflacionario este valor se aparta ostensiblemente del valor nominal, siendo su expresin monetaria superior a la nominal. Las acciones emitidas se cotizan ahora no por Bs. 1.000 cada una sino pobres. 1.500 (valor real).En cambio, la deuda des. 5 millones siguen valiendo 5 millones. Si hubiera sido en dlares, su valor real sera el de la cotizacin actual del dlar. Valor en libros es el valor histrico que sealan los libros de contabilidad del contribuyente en un momento determinado, tomando en cuenta la depreciacin o amortizacin correspondiente. Costo bruto y costo neto fiscal: El primero es aqul que aparece originalmente en los libros contables. Se asimila al nominal pero no siempre es as porque si se compra algo a menos del precio impreso o en algn remate, el costo bruto o histrico sera inferior al valor nominal. El costo neto fiscal es el que resulta de restar al costo bruto las depreciaciones o amortizaciones correspondientes. La Ley actual lo denomina valor neto. 2. Clasificacin de los Activos Las cuentas de Activo se dividen en Activos Corrientes y Activos no corrientes. Los activos se clasifican de acuerdo a su fcil realizacin, o sea, la rapidez por la cual se puedan convertir en efectivo. Los activos corrientes son aquellos que se espera, su realizacin se haga efectiva en un perodo menor a un ao. Los activos no corrientes son aquellos bienes que se han adquirido para ser utilizados en la produccin o la generacin de recursos para la entidad, los cuales no se espera vender. Por ejemplo, las edificaciones, los terrenos y otros.

En su orden las cuentas de activo, podran quedar de la siguiente manera:

ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalentes Caja general Caja chica Efectivo en bancos Equivalentes de efectivo

Cuentas por cobrar a corto plazo Cuentas por cobrar a clientes R-Estimacin para cuentas de cobro dudoso Anticipo a proveedores Prestamos al personal Documentos por cobrar Arrendamiento financiero por cobrar Otras cuentas por cobrar Accionistas

Crditos fiscales IVA crdito fiscal IVA por compras locales IVA por importaciones IVA retenido IVA percibido Excedente de Impuesto Pago a cuenta

Partes relacionadas a corto plazo Compaas afiliadas Compaas asociadas Compaas subsidiarias

Directores y ejecutivos Accionistas

Inventarios. Productos terminados Productos en proceso Materia prima y materiales Mercaderas R-Reserva para obsolescencia de inventarios Otros inventarios Pedidos en trnsito Inventario

Inversiones temporales Inversiones en asociadas Inversiones en subsidiarias Inversiones en acciones Otras inversiones

Gastos anticipados Suministros de oficina Seguros pagados por anticipado Rentas pagadas por anticipado IVA pendiente de aplicar Otros gastos por anticipado

Faltantes de caja Caja general Caja chica

ACTIVOS NO CORRIENTES Propiedad, planta y equipo Terrenos Edificaciones Instalaciones Mobiliario Y Equipo de Oficina Mobiliario Y Equipo de Almacn Maquinaria Y Equipo Herramientas Y Accesorios Vehculos

R-Depreciacin acumulada Edificaciones Instalaciones Mobiliario Y Equipo de Oficina Mobiliario Y Equipo de Almacn Maquinaria Y Equipo Herramientas Y Accesorios Vehculos

Revaluaciones Terrenos Edificaciones Instalaciones Mobiliario Y Equipo de Oficina Mobiliario Y Equipo de Almacn Maquinaria Y Equipo Herramientas Y Accesorios Vehculos

Construcciones en proceso Sala de Ventas Bodegas

Inversiones permanentes Inversiones en asociadas Inversiones en subsidiarias Inversiones en acciones Otras inversiones R-Provisin para fluctuaciones en el mercado

Cuentas por cobrar a largo plazo Cuentas por cobrar a clientes Documentos por cobrar Anticipos a proveedores Prestamos al personal Otras cuentas por cobrar Arrendamientos financieros por cobrar Accionistas

Activos intangibles Derechos de llave Patentes y marcas Licencias y concesiones Programas y sistemas

Partes relacionadas a largo plazo Compaas afiliadas Compaas asociadas Compaas subsidiarias Directores y ejecutivos

Accionistas

Otros gastos Gastos de constitucin Gastos de organizacin Gastos de reorganizacin

ISR diferido-activo ISR de aos anteriores Pagos anticipados de ISR ISR retenido Activo por ISR diferido

Depsitos en garanta Garanta por bienes Garanta por servicios

Cuentas por liquidar Valores anticipados

3. Partidas Monetarias y No Monetarias Las Partidas Monetarias son aquellas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin, es decir, que tienden a perder valor real como consecuencia del proceso inflacionario, puesto que sus valores nominales son constantes. Se constituye por dinero o deudas y obligaciones en dinero, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios en general. El efectivo en caja o banco, los crditos como las cuentas por cobrar y deudas como las cuentas por pagar y los prstamos son ejemplo de partidas monetarias, salvo que estn sujetas a reajustes o contratos o decretos. Las Partidas Monetarias, pueden considerarse como aquellas partidas que mantienen un valor constante en las unidades monetarias de cambio de la economa. Esto significa que un billete de 1.000 hoy representa los mismos 1.000 pero dentro de un ao en trminos nominales en la economa representara la misma cantidad mas no su Poder de Compra o su Poder Adquisitivo, por el contrario un vehculo que hoy tenga un costo de 8.000.000,00 de Bs. Pasado un ao no tendr el mismo valor en trmino de las unidades monetarias que son usadas en la economa como medida de
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intercambio de bienes y servicios, por ejemplo tal vez el precio del vehculo si es una economa altamente inflacionaria y ha pasado un ao sea de Bs. 13.000.000,00 monto este diferente a los 8.000.000 de Bs. Que representa el costo histrico original. Las Partidas Monetarias estn pactadas en unidades monetarias fijas y que a futuro se convertirn en flujo de efectivo (entradas y salidas) y por consecuencia en un entorno inflacionario se modifica su poder adquisitivo, estas partidas a su vez se dividen por su naturaleza en dos categoras: Partidas monetarias del activo (caja y bancos, inversiones de renta fija, clientes) Partidas monetarias del pasivo (proveedores, acreedores diversos).

Las Partidas No Monetarias son aquellas que tienden a mantener su valor real durante un proceso inflacionario. Ejemplo: el activo fijo tangible e intangible; los crditos y deudas pactadas en moneda extranjera o de acuerdo a alguna otra clusula de reajuste; las inversiones; las existencias, el patrimonio, etc. Se puede definir, entonces una Partida No Monetaria, como aquella que no expresa un valor fijo en trminos de la unidad utilizada como signo monetario de la economa. En la cual se desarrolla una entidad. Tienen como caracterstica la de incrementar su valor nominal ms o menos en forma paralela a las tasas de inflacin. Se dispondr de ellos mediante uso, consumo, venta, liquidacin y aplicacin a resultados Como ejemplo de partidas no monetarias se encuentran los inventarios, activos fijos tangibles, terrenos, edificios, maquinaria y equipo, equipo de reparto, etc. 4. Para clasificar las partidas de una forma ms clara, se pueden dividir en: Partidas de Activo: En las que podemos encontrar principalmente el activo circulante el cual engloba: El activo disponible (Caja, fondos fijos y banco), exigible (Efectos por cobrar, Cuentas por cobrar comerciales, Cuentas por cobrar empleados cuentas por cobrar funcionarios, Anticipos dados a cuentas de contratos y preparado. Por su naturaleza las cuentas del efectivo en moneda nacional son consideradas como partidas monetarias, dado que no mantiene su poder de compra en su economa de la cual representan el signo monetario. Las cuentas que representan partidas en moneda extranjera "dura" deben considerarse como partidas no monetarias ya que por lo general mantienes su poder de

compra con respecto a la economa que sufre un proceso altamente inflacionario. En principio toda partida que tenga algn tipo de clusula de reajustabilidad por efectos de la inflacin, se debe considerar como una partida no monetaria, la cual estar sujeta al ajuste que se derive de tal condicin. Los efectos por cobrar, estn constituidos por documentos de crditos derivados de la venta de bienes y/o servicios, las cuales estn denominadas a un valor fijo, es decir, nominalmente representan la misma cantidad de unidades monetarias en diferentes fechas. Por esta razn tales partidas se deben considerar como rubros monetarios. Las cuentas por cobrar comerciales estn representadas por facturas de ventas a crditos a los clientes y que al igual que los efectos por cobrar, por lo general estn denominadas en unidades monetarias fijas, por esta razn se consideran monetarias. Las cuentas de efectos por cobrar descontados y la provisin para cuentas de cobro dudoso que van restando a las os anteriormente nombradas, tambin deben considerarse como partidas monetarias. Partidas del Pasivo: Todas las partidas del pasivo son casi en su totalidad de naturaleza monetaria, con la excepcin de los ingresos diferidos, los cuales representan la realizacin de ingresos futuros, dentro del pasivo circulante podemos distinguir, prstamos bancarios, cuentas por cobrar comerciales, cuentas por pagar nter compaas y otras cuentas por pagar. Las partidas de largo plazo, apartados y otros pasivos igualmente se encuentran denominados en moneda nominal que al incrementarse la inflacin, ser liquidada a su valor histrico. La moneda que se recibe hoy, tiene un mayor valor que en un futuro y su cuanta corresponde a ingresos que se realizaran en el futuro por lo cual, esta partida es de naturaleza No Monetaria un ltimo ejemplo interesante de citar en el rubro de los pasivos es el de la cuenta Depsitos recibidos en garanta: esta es utilizada con frecuencia en empresas que para entregar un bien o prestar un servicio, solicitan un depsito de cierta cantidad de dinero a sus clientes o suscriptores, por ejemplo las compaas que prestan el servicios elctrico. Para ajustar los pasivos no monetarios, se sigue el mismo procedimiento, es decir, se aplican los factores correspondientes a los IPC la fecha de cierre y de origen de la partida. Las cuentas por cobrar empleados, cuentas por cobrar funcionarios estn siempre denominadas en unidades fijas, por lo cual su naturaleza es netamente monetaria. Los anticipos dados a cuenta de contratos son pagos anticipados que realiza una empresa a un proveedor para que en un futuro reciba un bien o

un servicio dependiendo de las condiciones de la compra, pueden considerarse partidas monetarias o partidas no monetarias. Partidas del Patrimonio: El ajuste que debe seguirse para las partidas patrimoniales con respecto al capital social es por el mtodo nivel general de precios al haberse capitalizado algn elemento aparte de los que se eliminan, se asigna como antigedad a estos dividendos en acciones, la fecha o perodo de su origen como patrimonio, y no la de su capitalizacin". El perodo de origen se puede determinar por las tcnicas lifo, fifo, o promedio guardando uniformidad de tcnicas entre perodos Adicionalmente cuando se han capitalizado para formar parte de del capital social legal, dividendos en acciones provenientes de reevaluaciones y el resultado para reexpresar la cifra histrica del capital sin tales capitalizaciones", es superior al capital social legal (con avalos) puede utilizarse la cifra de la actualizacin del capital histrico para llevar al capital social a la cifra legal, disminuyendo la cifra de la actualizacin si la cifra de actualizacin no es suficiente, la entidad deber utilizar el Mtodo Mixto, obligatoriamente o deber disminuir el capital social a su cifra real, legalmente para aplicar el NGP. Dentro del patrimonio podemos distinguir Capital Social Cuentas de Supervit, dentro de las cuales podemos identificar los siguientes rubros: Reservas, Utilidades No Distribuidas

Por su naturaleza las cuentas de patrimonio son consideradas partidas no monetarias, en efectos las partidas que conforman el patrimonio o capital contable de una entidad representan el valor acumulado de la empresa por todas sus operaciones, y en atencin al mantenimiento del patrimonio de la empresa, los rubros que la componen son considerados de naturaleza no monetaria. Una excepcin a esta regla de patrimonio, est constituida por el capital social preferente cuando este es cancelado a los accionistas a su valor nominal en cuyo caso el monto del capital social preferente es considerado como una partida de naturaleza monetaria. Partidas del Estado de Ganancias y Prdidas: Para analizar la situacin de las partidas del estado de ganancias y prdidas la separaremos en los siguientes rubros principales: Ingresos Operacionales Costo de Ventas Gasto de Operacin Otros ingresos y egresos

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Las partidas monetarias y no monetarias "del estado de resultados son no monetarias las cuentas de resultado que surgen de la asignacin, entre periodos de los activos y pasivos no monetarios. Ejemplos son el consumo de existencia en el costo de venta, la depreciacin del activo fijo y la amortizacin de costos prepagados y saldos de los diferidos no monetarios. Los costos y gastos que se derivan de partidas monetarias del balance general, como son los costos incurridos y reflejados en el estado de resultados por los inventarios vendidos, se considera de naturaleza no monetaria; el segundo caso es depreciacin y amortizacin que se deriva de partidas no monetarias del balance general, en este caso tambin son consideradas como partidas no monetarias. En general cualquier partida del balance general clasificadas como no monetarias y que sea realizada en el estado de ganancias y prdidas debe ser consideradas como partidas de naturaleza no monetaria. Son monetarias todas las cuentas de resultados como por ejemplo: los gastos corrientes y el impuesto sobre la renta. Dentro del estado de resultados, las partidas no monetarias estn formadas por aquellas que se derivan de partidas igualmente no monetarias del balance general como lo son el costo de ventas de los productos vendidos, el gasto por depreciacin del ejercicio y otras partidas monetarias. El clculo del costo de ventas se efecta por medio de la frmula que establece: Costo de venta = inventario inicial + compra + inventario final Se deben ajustar todos los componentes al cierre del ejercicio o periodo en que se est presentando las cifras reexpresadas.

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5. Bases Legales de las Partidas monetarias y no monetarias La DPC-10 establece en el prrafo 12 "son Monetarias aquellas partidas que no estn protegidas contra los efectos de la inflacin, puesto que sus valores nominales son constantes. Se constituye por dinero o deudas y obligaciones en dinero, expresadas en unidades monetarias independientes de las fluctuaciones en el nivel de precios en general. El efectivo, las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar y los prestamos son ejemplo de partidas monetarias, salvo que estn sujetas a reajustes o contratos o decreto" Esta definicin nos lleva a plantear el concepto de partidas monetarias y no monetarias. Las Partidas Monetarias, pueden considerarse como aquellas partidas que mantienen un valor constante en las unidades monetarias de cambio de la economa. Esto significa que un billete de 1.000 hoy representa dentro de un ao en trminos nominales en la economa la misma cantidad mas no su Poder de Compra o su Poder Adquisitivo, por el contrario un vehculo que hoy tenga un costo de 8.000.000,00 de Bs. Pasado un ao no tendr el mismo valor en trmino de las unidades monetarias que son usadas en la economa como medida de intercambio de bienes y servicios, por ejemplo tal vez el precio del vehculo si es una economa altamente inflacionaria y ha pasado un ao sea de Bs. 13.000.000,00 monto este diferente a los 8.000.000 de Bs. Que representa el costo histrico original. Se puede definir, entonces una Partida No Monetaria, como aquella que no expresa un valor fijo en trminos de la unidad utilizada como signo monetario e la economa. En la cual se desarrolla una entidad Mtodos de Reexpresin de la Informacin Financiera: La doctrina y la prctica contable han desarrollado tres mtodos de ajuste para medir los efectos de la inflacin, como lo seala La DPC-10 en su artculo #18 las cuales son: El Mtodo del nivel General de Precios o de Precios Constantes: Es la aplicacin integral del (INPC) ndice nacional de precios al consumidor, que permite la estimacin de precios constantes en la economa, ste es publicado mensualmente por el Banco Central de Venezuela para medir la inflacin del periodo correspondiente y anteriormente era conocido con el nombre de (IPC) ndice de precios al consumidor. El Mtodo de Costos Corrientes o del Nivel Especficos de Precios: Es la revalorizacin de activos mediante ndices especficos de precios u otros criterios. Este mtodo no se aplica en Venezuela. El Mtodo Mixto: Es una combinacin de los mtodos anteriores. Consiste en la aplicacin integral de un ndice general de precios a todas las partidas de los estados financieros (Mtodo del Nivel General de Precios) y luego reemplazar los valores corrientes aplicables (Mtodo de

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Costos Corrientes) este mtodo tampoco se aplica en Venezuela ya que es una combinacin de los dos mtodos anteriores. Segn el Art. 173, pargrafos tercero y cuarto de la LISLR. La actualizacin inicial de activos y pasivos no monetarios, traer como consecuencia un dbito a las respectivas cuentas del activo y un crdito a las correspondientes cuentas del pasivo y el neto se registrar en una cuenta dentro del patrimonio del contribuyente que se denominar actualizacin del patrimonio. As mismo, se dispone que Deber excluirse de los activos no monetarios, las capitalizaciones en las cuentas de activos no monetarios por efecto de las devaluaciones de la moneda y cualesquiera revalorizaciones de activos no monetarios no autorizados por esta Ley. Tambin debern excluirse de los activos y pasivos, los bienes, deudas y obligaciones aplicados en su totalidad a la produccin de utilidades o enriquecimientos presuntos, exentos, exonerados o no sujetos al impuesto establecido por esta Ley y los bienes intangibles no pagados ni asumidos por el contribuyente ni otras actualizaciones o revalorizaciones de bienes no autorizados por esta Ley. As mismo debern excluirse de los activos y pasivos y por lo tanto del patrimonio neto, las cuentas y efectos por cobrar a accionistas, administradores, afiliadas, filiales y otras empresas relacionadas y/o vinculadas. As mismo, destaca la eliminacin de los inventarios por unidad, prevista en el artculo 129 de la legislacin derogada. Con la LISLR se aplica la nocin de masa monetaria, por lo que el monto o valor en bolvares que los bienes representan se consideran en su totalidad y no en el nmero de unidades que el contribuyente posee. Quines estn obligados al Ajuste por Inflacin? Establece el comienzo del Artculo 173 cules son las empresas que deben realizar la actualizacin extraordinaria del valor de sus activos y pasivos no monetarios. En resumen: a) b) c) d) e) Que se dediquen a actividades comerciales Que se dediquen a actividades industriales Que se dediquen a actividades bancarias o financieras Que se dediquen al ramo de los seguros Que se dediquen a la actividad minera o petrolera.

Registro de Activos Actualizados (RAA). Pago del 3%. Empresas en etapa preoperativo (Art. 174). Artculo 174.- Se crea un Registro de los Activos Actualizados en el cual debern inscribirse todos los contribuyentes a que hace referencia el artculo anterior. La inscripcin en este registro ocasionar un tributo del tres (3%) por
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ciento sobre el incremento del valor del ajuste inicial por inflacin de los activos fijos depreciables. Este tributo podr pagarse hasta en tres (3) porciones iguales y consecutivas, en sucesivos ejercicios fiscales, a partir de la inscripcin de este registro. Aquellas empresas que se encuentren en perodo preoperativo, el cual culmina con la primera facturacin, debern determinar y pagar el tributo del tres por ciento (3) despus de finalizar dicho perodo, en las mismas condiciones de pago previstas en el encabezamiento de este artculo. Se sustituy el trmino revalorizacin por actualizacin, de tal manera que en lugar de Registro de Activos Revalorizados que apareca en el artculo 121 de la L.I.S.R. de 1999, ahora se denomina Registro de Activos Actualizados en el artculo 174 de la ley de 2001. Este registro genera un impuesto del 3% solamente sobre el incremento del valor que por efectos del ajuste inicial alcancen los activos fijos depreciables. Esto implicados cosas: Que el pago del impuesto se realiza luego de efectuado el ajuste inicial al trmino del primer ejercicio econmico y que algunos activos como los terrenos, no causarn tal impuesto porque no son depreciables. Las empresas nuevas debern inscribirse en el Registro mencionado, pues esta inscripcin es indispensable para beneficiarse del ajuste por inflacin. La inscripcin deber realizarse en el momento de presentar la declaracin de rentas de su primer ejercicio gravable, cuando se efecta el ajuste inicial, pues slo en este momento pueden conocer el monto de revalorizacin de sus activos depreciables, a objeto del pago del 3%. Es importante recordar que este tributo del 3% no constituye gasto deducible a efectos del impuesto sobre la renta. 6. El Fenmeno inflacionario: La inflacin en Venezuela. La inflacin, o el aumento de masa monetaria inorgnica, producen incremento general y constante en los precios de bienes y servicios que origina una prdida del poder adquisitivo al disminuir progresivamente el valor real de la moneda. Las consecuencias de la inflacin sern ms o menos graves dependiendo no slo del mayor o menor precio alcanzado por los insumos sino tambin de la duracin del fenmeno inflacionario. Apartando los estragos que ocasiona en la economa familiar, la inflacin causa graves problemas a los contribuyentes produciendo desequilibrios fiscales que afectan tanto a ellos como al fisco.

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Ejemplo 1: Una empresa vende en Bs. 50 millones un terreno que le cost hace un ao Bs. 40 millones. En teora, la ganancia obtenida es de Bs. 10 millones, es decir, un 25% (10 millones representa el 25% de 40 millones) y sobre ella tendra que pagar impuesto. Pero si durante ese ao la inflacin subi en un 20%, su beneficio real se reduce a tan solo un 5% (25% - 20% = 5%), o sea, Bs. 2 millones. En otras palabras, ese terreno que compr hace un ao por 40 millones, hoy le hubiera costado, si le aplicamos la inflacin, Bs. 48 millones (8 millones es el 20% de 40 millones). La inflacin se comi la mayor parte de su ganancia nominal. Se llama ganancia nominal porque de ganancia lo nico que tiene es el nombre. Si la inflacin hubiera sido superior al 25%, habra tenido incluso prdidas en la operacin. Como el impuesto sobre la ganancia nominal hay que pagarlo de todas maneras, se corre el riesgo de desvirtuar el principio tributario que, grava con impuestos slo las rentas. Pues al no haber identidad entre la ganancia nominal y la real, ese gravamen convertira en un impuesto al capital. Ejemplo 2: Una persona prest 10 millones pagaderos en una ao al 45% de inters, pues piensa que la inflacin en ese ao ser del 20% y quiere ganarse un 25% (45% - 20%). Si la inflacin fuera del 25%, ya se est perjudicando en un 5% (45% de inters 25% que se lleva la inflacin es igual al 20% de ganancia). Si llegara al 45%, no habr ganado absolutamente nada pues el inters cobrado lo absorbera ntegramente la inflacin. Peor an, tendr que pagar impuestos por ese inters ganado y, a fin de cuentas, perder dinero en el negocio. En cuanto al deudor, el valor real de su pasivo decrecer proporcionalmente al aumento de la inflacin debido a la prdida del poder adquisitivo de la moneda. Como el patrimonio es la diferencia entre el activo y el pasivo, un menor pasivo implica un mayor patrimonio. El deudor se beneficia indirectamente de la inflacin en la misma medida que su acreedor se perjudica. Y adems no pagar impuestos pues esa ganancia es oculta para el fisco y ste tambin resulta afectado. En Venezuela, los precios se mantuvieron estables hasta mediados de los 70, cuando la inflacin pas de ser baja (apenas un 77,4% en 25%) a elevada al final de los 80 (1.000% en 15 aos) y de all a grave en la dcada de los 90, cuando los precios subieron casi 4.000 veces ms. Desde finales de los 90, la inflacin ha ido descendiendo hasta situarse en promedio del 17% anual aunque en 2002 volvi a reanudarla curva ascendente. Buscando una solucin al problema tributario originados por este fenmeno, la Ley de impuesto sobre la Renta de 1991 introdujo la figura del Ajuste por inflacin, continuada en la de la 1994, en la de 1999 y en la actual, con algunos cambios y mejoras. 7. Cmo se mide la inflacin En Venezuela, como en la mayora de los pases, la inflacin suele medirse a travs de la variacin porcentual del ndice de Precios al Consumidor (IPC)

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durante un perodo determinado, bien sea un mes, trimestre, semestre o ao. Por ejemplo, la tasa de inflacin registrada en el ao 1999 para el rea metropolitana de Caracas se calcula tomando como referencia los niveles del IPC de diciembre 1998 y diciembre 1999, observndose un incremento porcentual del 20,0%. 8. Finalidad perseguida con el ajuste por inflacin Como la inflacin distorsiona los resultados de los estados financieros, el objetivo del ajuste es lograr que los contribuyentes paguen impuestos sobre una ganancia real y no ficticia o nominal. Se poda caer en el absurdo de gravar el propio capital del contribuyente y, en otros casos, permitir que quienes se beneficien por los efectos de la inflacin, resulten favorecidos al no pagar impuestos sobre un monto de enriquecimiento que no refleja su verdadera capacidad econmica y contributiva. Para evitar esto, se decidi que los empresarios realizarn un primer ajuste (ajuste inicial) de sus partidas no monetarias al valor real para el cierre de su ejercicio econmico y, posteriormente, un ajuste anual de sus rentas (reajuste regular) presentando los resultados al Fisco. Es importante sealar que estos ajustes tienen un efecto meramente fiscal, o sea, son suplementarios a los estados financieros del contribuyente y no modifican su contabilidad interna 9. El ndice de Precios al Consumidor La inflacin supone que existe un aumento sostenido del precio de los bienes en general; debido a que, se incrementa a medida que pasa el tiempo. Para poder calcular ese aumento, se crean diferentes ndices que miden el crecimiento medio porcentual de una cesta de bienes ponderada en funcin de lo que se quiera medir. El ndice normalmente utilizado para medir la inflacin es el ndice de Precios al Consumidor o IPC; ya que, este es un indicador econmico que permite conocer la variacin en el precio promedio delos bienes y servicios que consume habitualmente un grupo representativo de familias de diversos estratos socio econmicos, usando como referencia lo que se denomina la cesta bsica. El mismo, se obtiene en base a una lista de bienes y servicios representativos dela economa de un pas en relacin al consumo familiar y determina el costo de compras promedio de los artculos que lo comprenden para un determinado lapso, comparndose con el costo de ese ndice de precios Dicho ndice, no puede considerarse como una medida absoluta de la inflacin, por cuanto se basa en la variacin del costo de vida para un consumidor tpico. Este, puede variar considerablemente entre diferentes clases sociales. No obstante, dado que no hay forma exacta de medir la inflacin, el IPC determinado en base a costo de vida del Consumidor tpico se considera generalmente como el ndice oficial de inflacin. Los estadsticos del Banco Central de Venezuela, una vez determinados los bienes y servicios que
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formaran la cesta bsica, y de acuerdo con normas y procedimientos internacionales generalmente aceptados en esa profesin obtienen el promedio ponderado de los mismos. Analizan su comportamiento en un determinado lapso, despus de realizada esta labor, se establece la formula Para obtener el ndice correspondiente a un mes 10. Partidas Sujetas al Ajuste por Inflacin Partidas no Monetarias

Se vern sujetas a los ajuste por inflacin las partidas conformadas por los activos y pasivos no monetarios, debidamente establecidas en el artculo 173, pargrafo segundo de la Ley de Impuesto sobre la Renta. Se dice entonces, que son aquellas partidas del balance general histrico del contribuyente como los inventarios, activos fijos, terrenos, mercancas en trnsito, maquinarias, edificios, mobiliario, construcciones en proceso, inversiones permanentes, inversiones convertibles en acciones, cargo y crditos diferidos y activos intangibles que por su naturaleza o caractersticas son susceptibles de protegerse de la inflacin. Partidas Monetarias

Se consideran como aquellas que tienen un valor fijo e invariable, expresado en una unidad monetaria, la variacin en el nivel de precio no modifica dicho valor fijo, y su tenencia origina, econmicamente hablando, una ganancia o prdida. Estas pueden ser: Los crditos y deudas con clusulas de reajustabilidad o en moneda extranjera y los intereses cobrados o pagados por anticipo o registrado como cargos o crditos diferidos se consideran activos y pasivos monetarios. Partidas excluidas

Dentro de las partidas excluidas del ajuste por inflacin se encuentran las cuentas y efectos por cobrar accionistas, administradores, afiliadas, filiales y otras empresas vinculadas, las rentas presuntas, as como las rentas exentas. 11. Tipos de Ajustes por Inflacin. El impuesto sobre la renta clasifica los ajustes por inflacin en dos (2) tipos: Ajuste Inicial y Ajuste Regular por Inflacin; La causa y el momento cuando se deben realizar estos ajustes son distintos y de ellos se derivan unos compromisos para los obligados a practicarlos.

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Ajuste Inicial por Inflacin Es el ajuste que todos los obligados a efectuarlo deben practicar a los efectos tributarios y servir exclusivamente como punto de referencia al sistema de ajuste por inflacin. Este ajuste traer como consecuencia una variacin en el monto del patrimonio neto para esa fecha. Se hace en forma extraordinaria sobre los activos y pasivos no monetarios a fin de actualizar el patrimonio. Tambin podramos definir el ajuste por inflacin como un mecanismo de actualizacin extraordinaria (slo una vez) cuyo propsito fundamental es determinar una base de valor monetario homogneo que sirva como un punto de partida al reajuste, y su aplicacin causa un tributo del 3% por inscripcin en el registro de activos revaluados el cual ya ha sido explicado anteriormente. Fecha de realizacin

Este ajuste debe efectuarse al trmino del primer ejercicio econmico de la empresa. Factor de Ajuste

La base de clculo para determinar el ajuste inicial por inflacin delas partidas no monetarias ser la variacin del ndice de precios al consumidor elaborado por el banco central de Venezuela. Es decir, para el clculo del ajuste inicial, se tomar en cuenta, la variacin de IPC ocurrida entre el mes de adquisicin del activo y la fecha de ajuste del mismo. IPC actual Factor de Ajuste = IPC de Adquisicin Reajuste Regular por Inflacin El Reajuste Regular por Inflacin es el ajuste que deben realizar todos los contribuyentes sujetos a la tributacin creada por la Ley de Impuesto Sobre la Renta, al cierre de cada ejercicio fiscal, con la finalidad de sincerar sus ganancias o prdidas, tomando como base la variacin ocurrida en el ndice de Precios al Consumidor (IPC) del rea Metropolitana de Caracas. Tambin podra decirse que es el mecanismo de ajuste peridico integral que toma como punto de partida los valores actualizados inicialmente y tiene como propsito reflejar a travs de una partida de conciliacin de rentas el efecto patrimonial en la renta por exposicin a la inflacin. En tal sentido, la Ley establece que el menor valor que resulte al actualizar el patrimonio neto y pasivos no monetarios, sern acumulados en una partida de conciliacin fiscal que

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denominar Gravable.

Reajuste por Inflacin y que se tomar para determinar la Renta

El ajuste por inflacin es una medida fiscal saludable que beneficia al contribuyente al sincerar los valores reales de sus activos y pasivos no monetarios y beneficia al Estado al ajustar los impuestos a la realidad econmica que viva el pas al momento de su aplicacin. De esta forma se evita una distorsin en los estados financieros Fecha de Realizacin

El reajuste regular por efectos de la inflacin, es a los solos fines de la aplicacin de la Ley y nicamente deber practicarse al cierre de los ejercicios tributarios que finalicen con posterioridad al da en que conforme al Reglamento deba realizarse el ajuste inicial por inflacin, sin deterioro de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Venezuela. En este sentido, se dice que el reajuste regular ser efectuado al cierre de los ejercicios econmicos subsiguientes. Factor de Reajuste

Para el reajuste regular, se compara el IPC del ltimo mes del ejercicio anterior con el del ltimo mes del ejercicio que se reajusta. Cabe destacar, que las variaciones de los ajustes regulares, se acumularn en otra cuenta llamada Reajuste por inflacin, la cual aparecer en el Estado de Ganancias y Prdidas fiscal. Estas variaciones s afectarn la renta gravable del ejercicio en cuestin y su saldo, se cancelar con el del patrimonio neto formando parte de este desde el ltimo da del ejercicio gravable.

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12. Efectos de la Inflacin en las Cuentas de Activos no Corrientes Ejemplo 1: Un pequeo negocio se ocupa de reparar electrodomsticos en un local alquilado. Supongamos que ya hizo su primer ajuste porque el mismo no influye para nada en el monto de la renta fiscal. Para facilitar las cuentas, supongamos tambin que el mobiliario y equipo no tienen depreciacin. Al finalizar el segundo ejercicio, el balance ajustado muestra lo siguiente:

ACTIVO: Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Mobiliario y equipo Total Activo PASIVO: Cuentas por pagar Total Pasivo CAPITAL: Capital suscrito y pagado Ganancia del ejercicio anterior Patrimonio al inicio del ejercicio Ms Ganancia del ejercicio actual Total Patrimonio final TOTALPASIVO YPATRIMONIO Bs. 5.000.000 Bs. 4.000.000 Bs. 9.000.000 Bs. 10.000.000 Bs. 19.000.000 Bs. 20.000.000 Bs. 1.000.000 Bs. 1.000.000 Bs. 8.000.000 Bs. 5.000.000 Bs. 7.000.000 Bs. 20.000.000

Asumamos que la variacin del IPC fue de un 20% en ese segundo ao. Las partidas que se ajustan son, en este ejemplo, la del mobiliario (Bs. 7.000.000) y la del patrimonio al inicio del segundo ejercicio econmico (Bs. 9.000.000).Aplicamos a cada una el 20%porinflacin y tenemos: 7.000.000 X 20% = 1.400.000 // 7.000.000 + 1.400.000 = 8.400.000 9.000.000 X 20% = 1.800.000 // 9.000.000 + 1.800.000 = 10.800.000

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El incremento de Bs. 1.400.000 que tuvo el mobiliario se suma a la ganancia del ejercicio pero el incremento de Bs. 1.800.000 que sufri el patrimonio inicial se resta de la ganancia del ejercicio. Obviando los procedimientos contables, en la prctica es as: Bs. 10.000.000 + Bs. 1.400.000 Bs. 1.800.000 = 9.600.000 El balance ajustado queda entonces de la siguiente manera: ACTIVO: Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Mobiliario y equipo Total Activo PASIVO: Cuentas por pagar Total Pasivo CAPITAL: Capital suscrito y pagado Ganancia del ejercicio anterior Patrimonio al inicio del ejercicio Reajuste del patrimonio inicial Patrimonio inicial reajustado Ms Ganancia del ejercicio actual Total Patrimonio final TOTALPASIVO YPATRIMONIO Bs. 5.000.000 Bs. 4.000.000 Bs. 9.000.000 Bs. 1.800.000 Bs. 10.800.000 Bs. 9.600.000 Bs. 20.400.000 Bs. 21.400.000 Bs. 1.000.000 Bs. 1.000.000 Bs. 8.000.000 Bs. 5.000.000 Bs. 8.400.000 Bs.21.400.000

Como vemos, si antes la empresa hubiera tenido que pagar impuesto por una ganancia de Bs. 10.000.000, luego del reajuste, el impuesto se calcular en base a una ganancia de slo Bs. 9.600.000. La empresa, en este caso, resulto beneficiada. Pero no siempre ocurre as pues si el ajuste de los activos es mayor al ajuste del patrimonio al inicio del ejercicio, la ganancia fiscal se incrementa por efectos de la inflacin. Una veces se beneficia el contribuyente y otras el Fisco.
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Ejemplo 2 Balance General (Expresados en miles de bolvares)

PARTIDAS DEL BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE

SALDO EN LIBROS

ACTIVO Caja y bancos Cuentas x cobrar accionistas Inventario de mercancas Terreno Construcciones Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO PASIVO Cuentas por pagar (moneda extranjera) Efectos por pagar Hipoteca por pagar Reservas legales TOTALPASIVO CAPITAL Capital social Supervit TOTAL CAPITAL TOTALPASIVO YCAPITAL (30.000) (10.000) (40.000) (103.050) (5.000) (6.050) (50.000) (2.000) (63.050) 15.000 12.000 8.050 50.000 20.000 (2.000) 103.050

Partidas no Monetarias

No se consideraron las partidas de maquinarias, mobiliario, vehculos, equipos, etc., que pueden existir en cualquier empresa. Han sido omitidas para poder ser breves en la explicacin. Su tratamiento es idntico al utilizado para la cuenta de Construcciones por tratarse tambin de activos depreciables. Las nicas partidas con objeto de ajuste son las no monetarias para este balance. Las de Capital Social y Supervit no se ajustan, pero el total del patrimonio se ver afectado por la inclusin de la nueva partida Actualizacin del Patrimonio Ajuste inicial del Terreno Fue adquirido en febrero y cost Bs. 50.000.000. Dijimos que para el ajuste se toma en cuenta la variacin del IPC entre el mes de adquisicin y el cierre del ejercicio. Supongamos entonces que el IPC de febrero era 300 y el de diciembre es de 480 (estos son valores hipotticos).

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Aplicamos la frmula y obtenemos el porcentaje de variacin del IPC, que multiplicamos por el costo del terreno para obtenerla variacin del costo: (IPC Dic / IPC Feb x 100 100 = (480 / 300) x 100 100 = 60% 50.000.000 x 60% = 30.000.0000 Debitamos la variacin del costo a la cuenta Terreno con crdito a la nueva cuenta llamada Actualizacin del Patrimonio as: Debe Terreno Actualizacin del Patrimonio 30.000.000 30.000.00 Haber

Nota: Si la empresa fuera duea de ms de un terreno, los clculos se haran individualmente para cada uno de ellos y al final se sumaran todos los valores. Ajuste inicial de las construcciones (ejemplo vlido para Cualquier activo despreciable) En marzo la empresa construy un galpn sobre el terreno. Dicho galpn cost Bs. 20.000.000 y su vida til se estim en 10 aos. Lo primero que hacemos es determinar la depreciacin acumulada en este primer ao para saber el costo neto: Dividimos el costo entre los aos de vida til y obtenemos la depreciacin anual que al restarla del costo histrico nos refleja en costo neto: Bs. 20.000.000 / 10 aos = Bs. 2.000.000 por ao 20.000.000 2.000.000 = 18.000.000

Ahora calculamos el porcentaje de variacin del IPC entre el mes cuando se incorpora el activo y el mes de cierre del ejercicio. Supongamos que el IPC de marzo era 320. El IPC de diciembre dijimos que es 480. Aplicamos la frmula y obtenemos el porcentaje de variacin del IPC que al multiplicarlo por el costo neto nos da la variacin del costo neto:

(IPC Dic / IPC Marzo) x 100 100 = (480 / 320) x 100 100 = 50% 18.000.000 x 50% = 9.000.000
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Como en los balances siempre se coloca el costo histrico (bruto) y la depreciacin acumulada, hay que ajustar tambin estos valores: Costo histrico x Porcentaje variacin IPC: 20.000.000 x 50% = 10.000.000 (variacin de costo histrico) Depreciacin x Porcentaje variacin IPC 2.000.000 x 50% = 1.000.000 (variacin de la depreciacin)

Debitamos la variacin del costo histrico en la cuenta Construcciones y abonamos en la cuenta Actualizacin del Patrimonio. La depreciacin la acreditamos en la cuenta Depreciacin acumulada con cargo a Actualizacin del Patrimonio, de la siguiente manera: Debe Construcciones Actualizacin del patrimonio Depreciacin acumulada Actualizacin del patrimonio 1.000.000 1.000.000 10.000.000 10.000.000 Haber

El costo histrico ajustado menos la depreciacin acumulada ajustada nos dar el nuevo costo neto ajustado: 20.000.000 + 10.000.000 = 2.000.000 + 1.000.000 = 30.000.000 3.000.000 27.000.000

Esto se comprueba tambin si al costo neto segn libros de Bs. 18.000.000 le sumamos la variacin del costo por Bs. 9.000.000. El costo neto ajustado al final del ejercicio ser de Bs. 27.000.000 tal como dijimos. Hay que calcular por ltimo el nuevo monto de depreciacin anual: Dividimos el costo neto ajustado entre el resto de aos que quedan de la depreciacin original (10 1 = 9) y obtenemos la depreciacin anual para el prximo ejercicio: Bs. 27.000.000 / 9 aos = Bs. 3.000.000 anuales
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Nota: Este dato no es necesario para el ajuste pero hay que tenerlo en cuenta porque lo necesitamos para el ajuste regular. Ajuste delas cuentas por pagar en moneda extranjera No obstante que las operaciones en moneda extranjera estn excluidas de las partidas monetarias, la Ley contempla su tratamiento en el artculo 188. Es por eso que daremos aqu un ejemplo de su ajuste: La empresa compr unos insumos en el Exterior y pag 5.000 dlares, equivalentes a Bs. 5.000.000 pues en aquel momento el cambio oficial para la compra de dicha divisa era Bs. 1.000. Al finalizar el ejercicio el cambio es de Bs. 1.200.Este clculo es fcil: Multiplicamos la cantidad en dlares por su cambio oficial en da de cierre del ejercicio econmico y obtenemos el costo ajustado al cual le restamos el costo histrico para obtenerla variacin del costo: 5.000 x 1.200 = 6.000.000 6.000.000 5.000.000 = 1.000.000

Obsrvese que la deuda en bolvares es mayor. Como los incrementos del pasivo se acreditan en el haber haremos lo siguiente: Debitamos la variacin del costo en la cuenta de resultado Prdida por variacin cambiaria con crdito en la cuenta Variacin Cambiaria, As: Debe Perdida por variacin cambiaria Variacin cambiaria 1.000.000 1.000.000 Haber

Como vemos, esta partida est ajustada segn el valor actual de la moneda y no por IPC. Al ser considerada partida monetaria, el Fisco la supone realizada (Art.188) y por tanto, las variaciones se reflejan directamente como ingreso o, en el ejemplo que nos ocupa, como un gasto del ejercicio. Ajuste inicial del inventario de mercancas cuando no existe Inventario inicial La Ley nunca ha indicado cmo se ajustan inicialmente los inventarios, para esto nos basaremos en el Art. 182 antes mencionado. Pasemos entonces a explicar el mecanismo a seguir, tal como lo interpretamos:
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Supongamos que nuestra empresa realiz dos compras en el ao y tiene el siguiente inventario final: Fecha de Adquisicin Abril Julio Disponible Monto Adquirido % de Compra Valor Total inv. Final

11.500.000 17.250.000 28.750.000

40% 60% 100% 8.050.000

Asumamos que el IPC de abril es de 384. IPC julio 400. IPC diciembre 480. Aplicamos la frmula y obtenemos el porcentaje de variacin del IPC de cada compra: (IPC Dic / IPC Abr) X 100 100 = (480 / 384) X 100 100 = 25% (para abril) (IPC Dic / IPC Jul) X 100 100 = (480 / 400) X 100 100 = 20% (para julio)

Multiplicamos el costo del inventario final por el porcentaje de variacin de cada compra y obtenemos la variacin del costo de dicha compra en el ejercicio que al multiplicarla por su respectivo porcentaje nos da la variacin ponderada de cada compra con respecto al total adquirido. Al sumarlas nos da la variacin ponderada del inventario: 8.050.000 X 25% = 2.012.500 (abril) 2.012.500 X 40% = 805.000 8.050.000 X 20% = 1.610.000 (julio) 1.610.000 X 60% = 966.000 Variacin ponderada inventario 1.771.000

El costo ajustado del inventario es de Bs. 9.821.000 (8.050.000 + 1.771.000). Existen otros mtodos para determinar la antigedad como el que se basa en la rotacin del inventario. El contribuyente podr preguntar a su contador cul le parece mejor. Debitamos la variacin del inventario a la cuenta Inventario de Mercancas con crdito a Actualizacin del patrimonio, as:

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Debe Inventario de mercancas Actualizacin del patrimonio 1.771. 000

Haber

1.771.000

Nota: El ejemplo es vlido tanto si se trata de mercancas para la venta como para materia prima, productos en proceso o productos terminados, ya que cada uno de estos rubros tendra su correspondiente partida en la contabilidad. En el ejemplo asumimos que la empresa trabaja con un solo producto. Obviamente si se comercializan varios, el clculo se har individualmente y los resultados se sumarn al final. Para el inventario de accesorios y repuestos. Ajuste inicial del inventario de mercancas cuando existe Inventario inicial Este no el caso de la empresa de nuestro ejemplo. Pero s sucede cuando un empresario que por alguna razn no lo hizo en su oportunidad, decide acogerse al sistema. Es casi seguro que si se dedica a comerciar productos, exista un inventario al comienzo del ejercicio donde se efecte el ajuste extraordinario. Asumimos que el IPC de diciembre al cierre del ejercicio es 480 y el de diciembre anterior es 240. Dividimos el IPC final entre el IPC inicial y obtenemos el factor de correccin (ver determinacin del porcentaje de variacin) IPC final / IPC inicial= 480 / 240 = 2 Lo multiplicamos por el costo del inventario inicial y nos da el costo ajustado del inventario inicial Valor S/Libros Inv. Inicial Producto A Producto B Producto C 1.500.000 2.250.000 3.750.000 Factor del IPC Valor Ajustado

2 2 2

3.000.000 4.500.000 7.500.000

Como el Fisco utiliza el sistema LIFO para valorar inventarios, hay que ajustar el inventario final de manera proporcional al inventario inicial reajustado y obtenemos la nueva valoracin del inventario final.

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Entonces comparamos el costo histrico de cada rubro al final del ejercicio, con el costo histrico al cierre del ejercicio anterior. Si es igual o inferior a la del inventario inicial. En el siguiente ejemplo tenemos los tres casos en tres productos de una empresa: Valor S/Libros Inv. Inicial Producto A Producto B Producto C 1.500.000 2.250.000 3.750.000 Valor Inv. Final S/Libros 1.500.000 2.000.000 6.500.000 10.000.000 Diferencia de Valores 0 (250.000) 2.750.000

Valor total S/Libros 7.500.000

Como vemos, el valor final del producto Aes igual que el inicial, por lo que su valor ajustado es el mismo. El inventario final del producto B es inferior al inicial y entonces hay que buscar el ajuste proporcional de la porcin que quedo del inventario final: Si Bs. 2.250.000 se convirtieron en Bs. 4.500.000 Bs. 2.000.000 se convertirn en X Donde X=2.000.000X4.500.000 =4.000.000 2.250.000 Se puede hacer tambin multiplicando el inventario final por el factor del IPC. Da lo mismo y, al ser menos complicado, es el que usaremos. En el caso del producto C, los primeros Bs. 3.750.000 que proviene del inventario inicial se ajustan. El excedente de Bs. 2.750.000 no se ajusta porque no proviene del inventario inicial sino de compras durante el ejercicio. Hagamos las cuentas:

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Restamos el costo en libros del inventario final de su costo ajustado y nos da la variacin del inventario final. 17.250.000 10.000.000 = 7.250.000 Debitaramos en la cuenta Inventario de mercancasla variacin del inventario final con crdito en la cuenta Actualizacin del patrimonio. Debe Inventario de mercancas Actualizacin del patrimonio 7.250.000 7.250.000 Haber

Los asientos que se deben realizar: Debe Inventario de mercancas Actualizacin del patrimonio Terreno Actualizacin del patrimonio Construcciones Actualizacin del patrimonio Depreciacin acumulada Actualizacin del patrimonio Variacin cambiaria Prdida por variacin cambiaria 1.000.000 1.000.000 1.000.000 10.000.000 10.000.000 1.000.000 30.000.000 30.000.000 1.771.000 1.771.000 Haber

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Asientos en la cuenta Actualizacin del Patrimonio:

En este punto, estamos en condiciones de presentar Balance Fiscal que sirve de balance para el reajuste regular. Obsrvese que la variacin ocurrida en la partida Cuentas por cobrar en moneda extranjera, ya est incorporada a la cuenta de resultado del ejercicio Balance General (Expresado en miles de Bolvares)

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Pago del impuesto del 3% (art. 174) Para calcular este tributo (pagadero hasta tres aos) se suman los ajustes netos Realizados a las cuentas de activos depreciables y se les aplica el 3%: 10.000.000 (construcciones) 1.000.000 (depreciables)= 9.000.000 9.000.000 x 3%= 270.000 (monto a pagar) Procedimiento para efectuar los reajustes regulares. Para el reajuste regular Siempre se toma en cuenta el IPC del ltimo mes del ejercicio anterior y el del ltimo Mes del ejercicio que se reajusta. En caso de adquisicin de activos no monetarios Distintos de los inventarios durante el ejercicio del reajuste se debe tomar en cuenta El IPC delezne adquisicin y el IPC del mes de cierre. Primero se termina el porcentaje de variacin del IPC y el factor de correccin para Utilizarlos segn sea necesario. Supongamos que el IPC final es 532: (IPC dic actual / IPC dic anterior) x 100 100 = (552 / 480) x 100 100 =15% IPC dic actual / IPC dic anterior =552 / 480 =1,15 Hemos asumido que las nicas cifras que han variado en el balance general Histrico al 31 de diciembre del ao del reajuste son las de inventario de mercancas Y la depreciacin acumulada. Este inventario no contiene los ajustes iniciales por ordenarlo la ley, pero Recurdese que para los clculos del reajuste hay que tomar en cuenta dichos Ajustes iniciales. El balance ajustado de inicio del ejercicio se Encuentra al final del comentario anterior.

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PARTIDAS DEL BALANCE GENERAL DEL SEGUNDO EJERCICIO AL 31

SALDOS EN LIBROS

ACTIVO Caja bancos Cuentas x cobrar accionistas Inventario de mercancas Terreno Construcciones Depreciacin acumulada TOTAL ACTIVO PASIVO CXP en moneda extranjera Variacin cambiaria Efectos por pagar Hipoteca por pagar Reservas legales TOTAL PASIVO CAPITAL Capital social Supervit TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO Y CAPITAL (30.000) (9.450) (39.450) (103.050) (5.000) (1.000) (6.050) (50.000) (2.000) (64.050) 15.000 12.000 10.500 50.000 20.000 (4.000) 103.050

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