PROJETO A VEZ DO MESTRE PS-GRADUAO EM FINANAS E GESTO CORPORATIVA
O PAPEL DA OPEP NO MERCADO INTERNACIONAL DE PETRLEO
Orientador: Celso Sanchez
Rio de Janeiro/2003
UNIVERSIDADE CANDIDO MENDES DIRETORIA DE PROJETOS ESPECIAIS PROJETO A VEZ DO MESTRE PS GRADUAO EM FINANAS E GESTO CORPORATIVA
O PAPEL DA OPEP NO MERCADO INTERNACIONAL DE PETRLEO
CELINALVA DAS GRAAS GONSALVES DE SOUZA
Monografia de apresentao como requisito parcial para a obteno do grau de especialista em Finanas e Gesto Corporativa.
Rio de Janeiro/2003
Agradeo A Deus, Por me permitir chegar at aqui.
Dedico este trabalho a minha filha, Tayn, Pois sem sua compreenso esta obra no Aconteceria.
RESUMO
O mercado internacional de petrleo, ao longo do sculo XX, foi cenrio de grandes disputas pela apropriao da renda petrolfera entre os pases hospedeiros e as companhias internacionais. Os pases exportadores, possuidores das maiores jazidas de petrleo do mundo, depois de dcadas de explorao, decidiram se organizar em 1960. O principal objetivo da organizao, chamada de Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo (OPEP), era apropriar-se das receitas petrolferas. Essa organizao teve um papel decisivo na transformao da indstria petrolfera mundial, passando por momentos de muito poder, como nos choques de 1973 e 1979, e outros de pouca influncia, como no choque de 1986. Esta monografia trata do desenvolvimento dessa organizao, desde o incio das desavenas, entre os principais atores deste mercado, no ps- guerra, at os dias atuais, atravs de uma anlise histrica e de economia poltica.
CAPTULO I O MERCADO PETROLFERO, NO PS-SEGUNDA GUERRA MUNDIAL E A CRIAO DA OPEP _______________________________________ 09
I.1 Ricardo e o Conflito pela Renda Petrolfera _______________________________ 09 I.2 O Princpio do Fifty-Ffty ______________________________________________ 12 I.3 A Criao da OPEP _________________________________________________ 15 I.4 A Primeira Fase da OPEP ____________________________________________ 20 I.5 A Nova Fase da OPEP _______________________________________________ 23
CAPTULO II OS CHOQUES DO PETRLEO, NAS DCADAS DE 70 E 80, E A REESTRUTURAO DA INDSTRIA PETROLFERA ________________________ 28
II.1 A Crise de 1973 ____________________________________________________ 28 II.2 O Significado do Embargo e da Quadruplicao do Preo Mundial do Petrleo __ 34 II.3 O Ps-Crise de 1973 ________________________________________________ 38 II.4 A Crise de 1986 ____________________________________________________ 40 II.5 O Ps-Crise de 1979 ________________________________________________ 42 II.6 A Crise de 1986 ____________________________________________________ 45
CAPTULO III A OPEP E AS PRINCIPAIS MUDANAS NO MERCADO PETROLI- FERO MUNDIAL NA DCADA DE 90 _____________________________________ 49
III.1O Mercado Petrolfero na Dcada de 90 ________________________________ 49 III.2 A Transio Ps-Petrleo e a OPEP: A Questo das Reservas ______________ 51 III.3 A Evoluo da Produo ____________________________________________ 57 III.4 a Evoluo da Demanda ____________________________________________ 60
ANEXO : ESPAO CULTURAL __________________________________________ 67
INTRODUO
A proposta deste trabalho analisar o papel da OPEP, na evoluo e nas mudanas da estrutura do mercado internacional de petrleo, desde o perodo ps-guerra at os dias atuais, incluindo tendncias para o futuro.
A anlise inicia-se com a introduo da teoria da determinao da renda de Ricardo, para explicar a base dos conflitos, entre as naes hospedeiras e as companhias internacionais de petrleo, as majors. Essa teoria aponta elementos objetivos que contribuem para o entendimento da fora econmica crescente dos pases que possuem as melhores jazidas de petrleo no mundo, e, nesse sentido, menores custos. J na dcada de 70, ocorreram as maiores vitrias da OPEP. Primeiro o choque de 1973, onde esta organizao reduziu significativamente a sua produo diria de petrleo fazendo com que o preo do barril chegasse a quadruplicar. Em 1986 ocorreu o "contra-choque" do petrleo, em que o mercado se tornou favorvel ao comprador. O crescimento da oferta de petrleo extra OPEP fez com que a oferta ultrapassasse a demanda e os preos entrassem em queda. A OPEP agiu de forma defensiva e com o objetivo de reconquistar mercados consumidores. Atualmente a demanda mundial est em crescimento, mas em uma taxa bem inferior a das dcadas de 60 e 70. A oferta extra OPEP est, praticamente, no seu pice, e a tendncia de progressiva queda nos prximos anos, aumentando ainda mais a taxa de participao da OPEP na oferta mundial, o que a coloca com mais poder de influncia nesse mercado, dado que controla
atualmente 77,8% das reservas, com especulaes de aumento progressivo durante esse sculo XXI. Portanto, depois de anos, agindo, defensivamente, a fim de recuperar mercado, a OPEP se v com um futuro garantido devido escassez em outros locais, o que gradativamente vai elevar o seu poder de influenciar o mercado e controlar o preo de acordo com os seus interesses. Para explicar essa evoluo, o captulo I trata da estrutura do mercado petrolfero mundial, desde o ps-guerra, com os primeiros movimentos individuais dos pases exportadores e a posterior fundao da OPEP, em 1960, at o incio da dcada de 1970, antes da primeira grande crise. O captulo II trata desde os choques de 1973 e 1979 at o "contra- choque" de 1986, com seus respectivos perodos ps-crise, e suas principais causas e mudanas no mercado e na estrutura da indstria petrolfera mundial. Finalmente, apresentaremos uma reunio das principais concluses referentes participao da OPEP nesse mercado, a atual conjuntura, tendncias para o futuro e possveis conseqncias, atravs de uma anlise econmica. Essa anlise se baseou em dados da British Petroleum e do EIA- DOE (Governo dos Estados Unidos).
CAPTULO I - O MERCADO PETROLFERO, NO PS- SEGUNDA GUERRA MUNDIAL, E A CRIAO DA OPEP
David Ricardo, em sua obra Princpios de Economia Poltica e Tributao (1821), desenvolveu o conceito que permite explicar a disputa pela renda petrolfera entre as naes detentoras de jazidas e as companhias de petrleo. Esse conceito foi o de rendimento como algo distinto dos lucros normais de uma atividade econmica. Seu estudo concreto envolvia gros na atividade agrcola, mas poder-se-ia aplicar, tambm, ao petrleo dos pases exportadores que se organizaram na OPEP.
A crescente conscincia de que a generosa dotao da natureza podia e devia ser transformada em instrumento econmico e poltico de desenvolvimento o tema desenvolvido neste captulo.
I.1 Ricardo e o Conflito pela Renda Petrolfera
A teoria de determinao da renda de Ricardo baseia-se em duas hipteses. A primeira supe que as terras so diferentes em sua fertilidade e podem ser ordenadas a partir da mais frtil para a menos frtil. A segunda prope que a concorrncia sempre iguala a taxa de lucro dos capitalistas que arrendam as terras dos proprietrios (Terra, 1999). As rendas de situao so definidas por Ricardo nos termos de rendas diferenciais. Estas so observadas, na produo agrcola, e resultam das diferenas de fertilidade do solo e localizados prximos aos centros urbanos possuem custos menores. Essas diferenas so, de certa forma, naturais, ou
inerentes, e definem custos que so externos ao processo de produo, sob os quais o agricultor pouco pode agir, a no ser mudar-se (Dutra, 1996). Imaginemos dois proprietrios, sendo um possuidor de campos muito mais frteis que o outro. Ambos vendem os gros, pelo mesmo preo, no mercado consumidor, porm os custos de produo daquele que possui os campos mais frteis so muito menores dos custos incorridos por aquele que possui campos menos frteis. Este ltimo talvez tivesse lucros, mas o primeiro, no s tem lucros como, tambm, algo muito mais importante, os rendimentos. Esses rendimentos, que so sua remunerao extra, derivam da qualidade especfica de suas terras, que resultado de generosa dotao da natureza (Yergin, 1992). O petrleo mais um desses legados da natureza. Sua presena geolgica nada tem a ver com o carter ou a conduta daqueles que so donos do solo em que jaz, ou com determinado regime poltico dominante na regio onde foi encontrado. Essa dotao tambm gera o rendimento, que pode ser definido como a diferena entre o preo de mercado e os custos de produo, acrescido de custos adicionais, como transporte, processamento, distribuio e alguma reposio do capital. Assim, o princpio a pautar as negociaes estabeleceu que o rendimento ou a renda a ser apropriada pelo pas exportador fosse definido a partir da diferena entre o preo de mercado e os custos de produo, acrescidos de uma margem para custos adicionais e para a reposio do capital. Os pases produtores queriam ficar com esse rendimento, j que no havia acordo pr-definido, para essa questo.
Ambos apresentariam reivindicaes legtimas. O pas hospedeiro detinha a soberania, sobre o petrleo, em seu solo. J o petrleo teria pouco valor, se a companhia estrangeira no tivesse arriscado seu capital e empregado sua experincia e tcnica, para descobri-lo, produzi-lo e coloc-lo no mercado. O pas hospedeiro era o proprietrio, a companhia uma simples possuidora, que deveria pagar uma renda pr-negociada. Mas, e se, pelos esforos e riscos do possuidor, fosse feita uma descoberta, e o valor da propriedade aumentasse substancialmente, deveria o possuidor continuar pagando a mesma renda estabelecida nas condies iniciais, ou ela deveria ser aumentada pelo proprietrio? Este o grande divisor da indstria petrolfera: uma descoberta valiosa significa um proprietrio insatisfeito. Isto porque o proprietrio sabe que o lucro do possuidor muito maior do que o necessrio para mant-lo produzindo e, dessa forma, deseja uma parcela dos rendimentos. Essa disputa pelos rendimentos, no ps-guerra, no ficou restrita exclusivamente rea econmica, mas, tambm rea poltica. Para os proprietrios, a luta estava ligada aos temas da soberania, construo da nao e da defesa nacionalista contra os exploradores do pas, que prejudicavam o desenvolvimento e negavam a prosperidade social, corrompendo a classe poltica e agindo de maneira arrogante e superior. Os estrangeiros eram vistos como a personificao do colonialismo (Yergin, 1992). Do ponto de vista das companhias, a percepo do problema era completamente diferente. Elas assumiram os riscos e escolheram aplicar capital e esforos, num certo pas, e assinaram contratos negociados, que lhes conferiram certos direitos. Tinham gerado riqueza onde no havia nada. Deveriam ser recompensadas pelos riscos que haviam assumido. As companhias acreditavam que estavam sendo exploradas por ganncia e irresponsabilidade do poder constitudo local.
Existia uma outra dimenso poltica para essa disputa. Para os pases consumidores industrializados, o acesso ao petrleo era uma vantagem estratgica, essencial para sua economia e capacidade de crescimento, e, tambm, elemento fundamental na estratgia nacional. Alm disso, o petrleo era uma grande fonte de tributao, tanto diretamente pelos impostos, sobre o consumo, como pela alimentao da atividade econmica como um todo, promovendo o crescimento econmico. Para o pas produtor, o petrleo tambm significava poder, influncia, expresso e status, todos eles anteriormente inexistentes. Um bom exemplo da nacionalizao da indstria do petrleo se deu no Mxico. A nacionalizao do petrleo mexicano 1 representou o exemplo mais significativo, em escala mundial, de intervencionismo direto do Estado contra o que, em 1938, se denominou cartel internacional do petrleo. Da concluiu-se que para se implantar uma poltica nacional de petrleo preciso que a nao esteja politicamente preparada, e o pas capacitado, econmica e tecnicamente, de modo a poder eleger livremente o seu estatuto do petrleo (Marinho Jr., 1989).
I.2 O Princpio do Fifty-fifiy
Os pases produtores de petrleo do Oriente Mdio, limitados quanto aos seus conhecimentos tcnicos e de capitais, e carentes de uma independncia poltica, chegaram a um estgio de autodeterminao poltica e econmica na dcada de 50.
1 No Mxico, o Presidente Lzaro Crdenas expropriou as 17 companhias norte-americanas e europias de petrleo. O Estado interveio diretamente na economia do petrleo, atravs de sua empresa, a Petrleos Mexicanos Pemex, assumindo o controle integrado da explorao.
Entraram, os pases da OPEP, para a Organizao das Naes Unidas (ONU), e participaram de diversos trabalhos de nacionalidade e de igualdade, reconhecendo o direito inalienvel que o Estado soberano tem de dispor livremente de suas riquezas e de seus recursos naturais, de acordo com os seus interesses nacionais de desenvolvimento 2 .
Algumas condicionantes econmicas levaram os pases produtores do Oriente Mdio, juntamente com a Venezuela, a manterem a opo pelo controle indireto de suas fontes de produo. Eles consideraram excessiva a carga de responsabilidade de uma interveno direta, na economia do petrleo, diante da impossibilidade de mobilizarem os recursos necessrios, tais como capital de risco, emprstimos e tecnologia para implantar e desenvolver a indstria nacional de petrleo. Os governos incorriam em muitos riscos, quando no dispunham de condies e mercados, para escoar a produo nacional, j observados em outras ocasies. Desta forma, as, companhias tiveram que conviver com menos poder, em contraposio ao poder crescente de controle dos pases produtores, em relao a planos de produo e a preos. A evoluo da estrutura da indstria de petrleo, conferindo aos pases hospedeiros maior controle sobre seus recursos naturais, encontrou barreiras no sistema concessionrio, proporcionando aos pases de ingresso cada vez mais benefcios, num processo de modernizao na fiscalizao e na gesto. O controle indireto do Estado se confundiria com a interveno direta estatal, quando aes entre as companhias concessionrias e os governos dos pases produtores passaram a ser empresariais e comerciais.
2 Resoluo 1.803 (XVII) da ONU, de 14 de dezembro de 1962.
O exemplo mais tpico do sistema concessionrio ocorreu na Venezuela. Se a nacionalizao mexicana representa a interveno direta do Estado contra o poder econmico das grandes companhias da indstria mundial de petrleo, na Venezuela ocorreu o controle indireto do governo. No final dos anos 40 e incio dos anos 50, os pases exportadores de petrleo fizeram exigncias s empresas que tinham as concesses de explorao do petrleo em seus pases. O objetivo principal que se tinha era o de deslocar receitas oriundas das companhias de petrleo e dos cofres dos pases consumidores, que as taxavam, para os cofres dos pases exportadores de petrleo. Havia uma disputa pela renda do petrleo e, ao mesmo tempo, pelo poder (Yergin, 1992). O primeiro pas a entrar nessa luta foi a Venezuela. Depois de longas negociaes incorridas de 1945 a 1948, entre o governo venezuelano e as companhias concessionrias estrangeiras, foi sancionada a Lei do Imposto sobre a Renda. Essa lei era baseada no postulado do fifty-fifty. Ele foi um marco divisrio na histria da indstria petrolfera. Nela, as taxas e os royalties poderiam ser aumentados, at o ponto em que a parcela do governo se igualasse aos lucros lquidos das empresas, na Venezuela. Em troca, as questes relativas validade das concesses seriam postas de lado. O direito para as concesses seria consolidado, e sua vigncia estendida, alm de criarem novas oportunidades de explorao. Ou seja, era introduzido, na indstria petrolfera, o princpio fiscal de diviso igualitria do governo nos lucros das companhias. A concorrncia proveniente da produo farta e barata do Oriente Mdio foi se tornando uma grande ameaa Venezuela. Assim, os venezuelanos
decidiram difundir os benefcios do princpio do fifty-fifty para a regio que ameaava os seus negcios, o prprio Oriente Mdio. Em 1950, a companhia Aramco, que tinha a concesso de explorao, na Arbia Saudita, autorizou as negociaes, para uma reviso completa, na sua concesso. Em dezembro de 1950, aps complexas negociaes, a Aramco e a Arbia Saudita assinaram um novo acordo, tendo como ponto central o princpio venezuelano do fifty-fifty. Depois foi a vez do governo do Kuwait, seguido pelo Iraque, por Bahrein e pelo Qatar. Eles tambm adotariam a diviso igualitria nos lucros, que, em pouco tempo, se consagrava como frmula universal de tributao dentro do sistema concessionrio da dcada de 50 (Marinho Jr., 1989). O contato direto com os pases industrializados ensinou os pases do Oriente Mdio a tomarem conscincia do crescente grau de dependncia dos pases consumidores, em relao ao abastecimento de petrleo 3 , colocando- lhes a perspectiva de se libertarem da condio de explorados. Tal perspectiva seria realizvel se se apropriassem corretamente os recursos provenientes das receitas petrolferas, que em 1955 correspondiam a 40% do oramento do Ir, a 54% do Iraque, a 71 % da Arbia Saudita e a 97% do Kuwait (Marinho Jr., 1989).
I.3 - A Criao da OPEP e seus Antecedentes
O amadurecimento poltico-econmico dos pases produtores seguiu-se ao revigoramento do nacionalismo na estrutura da indstria internacional de petrleo.
3 Nessa poca o Oriente Mdio supria 85% dos mercados europeus (Marinho Jr., 1989).
Este foi sacudido na dcada de 50 por turbulncias nas relaes internacionais, quando os governos dos grandes pases consumidores, por duas vezes, intervieram militarmente no Oriente Mdio para assegurar suas posies e estratgias petrolferas. A primeira foi a incurso anglo-franco-israelense contra o Egito, em 1956, em represlia nacionalizao do Canal de Suez, determinada pelo Presidente Nasser. A segunda foi a interveno anglo-americana, no Lbano e na Jordnia, em seguida Revoluo Iraquiana de 1958. Em ambos os casos o controle de suprimento de petrleo esteve em perigo e foi preciso agir de forma emergencial. Conseqncias muito importantes adviriam da Crise de Suez, de 1956. As potncias ocidentais certificaram-se que deviam intensificar a diversificao das fontes alternativas de produo e entenderam que a vulnerabilidade do suprimento do Oriente Mdio era o transporte, que vindo do Canal de Suez, representava 43% do movimento exportador do Oriente Mdio, e estava sob ameaa de bloqueio egpcio. Por outro lado, os produtores de petrleo concluram que o preo do petrleo continuava sendo determinado pelas companhias de petrleo, como ocorreria com a baixa tendncia do mercado internacional, a partir de 1959 (Marinho Jr., 1989). Dessa forma, os pases produtores se conscientizaram da necessidade de formularem uma poltica nacional de petrleo de acordo com os seus anseios nacionais de desenvolvimento econmico e progresso social. Eles aprenderam que no havia clima para a confrontao direta e isolada. O nacionalismo, no que dizia respeito ao petrleo, se ergueria de forma pacfica, de acordo com as tradies jurdicas dos direitos minerais e sem criar riscos de retaliao por parte das grandes potncias.
Em agosto de 1960, sem nenhum comunicado direto aos exportadores, a Standard Oil of New Jersey anunciou reduo superior a US$ 0,14 por barril, sobre o preo bruto do Oriente Mdio, uma reduo em torno de 7%. As outras companhias a seguiram, mas sem nenhum entusiasmo, e at alarmadas. No se pode deixar guiar por presses do mercado em uma indstria to essencial a tantos governos. Era preciso ser extremamente cuidadoso com tais medidas. Com essa medida, a Standard Oil of New Jersey havia provocado uma significativa reduo nas receitas dos pases exportadores. As companhias de petrleo logo se deram conta de que a reduo unilateral dos preos foi um erro terrvel. Em setembro de 1960, representantes dos maiores pases exportadores, Arbia Saudita, Venezuela, Kuwait, Iraque e Ir, reuniram-se em Bagd. Em 14 de setembro, o grupo havia concludo o seu trabalho. Haviam formado uma nova organizao com a finalidade de enfrentar as companhias intencionais de petrleo. Ela foi chamada de Organizao dos Pases Exportadores de Petrleo 4 .(OPEP). Os principais objetivos da OPEP, no momento da sua fundao, refletiam, na sua essncia, uma atitude defensiva dos pases-membro em relao poltica de preos imposta pelas companhias internacionais. Seus objetivos consistiam em: i) coordenar e unificar as polticas petrolferas, para salvaguardar os interesses dos pases-membro, individuais ou coletivos; ii) criar e desenvolver meios para garantir a estabilizao dos preos do petrleo, nos mercados internacionais, evitando flutuaes; iii) assegurar receitas estveis aos pases produtores, assim como suprimentos eficientes, econmicos e regulares, para os pases consumidores; e iv) garantir um justo retorno ao capital investido na indstria petrolfera.
4 Mais tarde seriam admitidos: Qatar (1961), Indonsia (1962), Emirados rabes Unidos e Bahrein (1967), Arglia (1969). Nigria (1971) e Gabo (1975).
A criao da OPEP representou o primeiro ato coletivo de afirmao da soberania, por parte dos exportadores de petrleo, e o primeiro momento decisivo nas relaes econmicas internacionais em direo ao controle dos Estados sobre os recursos naturais (Yergin, 1992). Apesar de toda a movimentao, no entanto, a recm-criada OPEP no aparentava ser muito ameaadora para as grandes companhias petrolferas. Elas se recusaram a reconhecer a sua existncia. As companhias argumentavam que a organizao no tinha sentido econmico e insistiram em negociar diretamente com os pases produtores, havendo maior capacidade conciliadora. Ou seja, elas resistiram, enquanto puderam, em adotar as resolues da OPEP como base das negociaes, entre as partes 5 . Havia motivos para a OPEP ter pouco a mostrar em seus primeiros anos de existncia. Com exceo do Ir, as reservas ainda pertenciam, por contrato, s companhias concessionrias, limitando dessa maneira o controle dos pases-membro. Alm do mais, o mercado mundial de petrleo estava com excesso de oferta, e os pases exportadores eram concorrentes e tinham de se preocupar em manter seus mercados consumidores a fim de garantir seus rendimentos. Portanto no poderiam, ainda, isolar as companhias de que tanto dependiam para ter acesso aos mercados 6 . Enquanto vigorava uma fase favorvel ao mercado comprador na dcada de 60, desenvolveram-se considerveis mudanas estruturais, na indstria internacional do petrleo, que adubariam o terreno para a confrontao
5 As grandes companhias de petrleo evitaram ao mximo fazer negociaes diretas com a OPEP durante a maior parte da dcada de 60. Dessa forma a prpria OPEP continuou a ser um ato secundrio (Yergin, 1992). 6 Durante a dcada de 60, o contexto mundial foi marcado pela descolonizao e pelo surgimento de questes e controvrsias acerca do Terceiro Mundo. Assim, as questes de soberania do mundo do petrleo, que foram to bsicas na formao da OPEP em 1960. foram acalmadas nos anos seguintes. Isso aconteceu medida que as companhias satisfaziam os pases exportadores em suas exigncias por receitas maiores, ao pressionar para cima a produo.
estrutural de um cartel de pases produtores e um cartel de companhias internacionais. Como as regras do jogo estavam mudando, e se as estratgias eram outras, as relaes entre as companhias internacionais e os governos dos pases produtores tambm tinham que se recompor para se ajustar s condies de abastecimento e de preo dos novos tempos (Marinho Jr., 1989).
Os pases produtores, to cedo conseguiram tornar viveis os seus projetos de justa remunerao pela explorao controlada de seus recursos nacionais, conseguiram tambm fortalecer o seu organizado poder poltico para atingir uma conjuntura de valorizao do petrleo. Nesse sentido, com a descoberta de petrleo na Lbia, por volta de 1961, as companhias comearam a explorao e a produo em quantidade muito alta.
No entanto, nesse pas, a receita que o governo obtinha do petrleo seria equilibrada com o preo real de mercado para seu petrleo, que era mais baixo do que os outros preos tabelados. Isso significava que o petrleo lbio seria mais lucrativo do que o petrleo dos outros pases. Esse era um motivo para qualquer companhia elevar sua produo na Lbia.
Essa onda de petrleo lbio afetou fortemente os preos mundiais, gerando presses para a queda, que havia se iniciado depois da Crise do Suez. Mais da metade da produo de petrleo lbio estava nas mos de companhias independentes, que no possuam mercados prprios e tambm no enfrentavam nenhuma barreira. O aumento da produo, que detinham, acabou forando as companhias independentes, que atuavam na Lbia, a avanar rumo ao mercado da Europa e tentar vender seu petrleo a qualquer custo. No apenas na Europa, mas em todo mundo, havia mais petrleo, para suprir os mercados, do que a demanda. O resultado disso foi uma competio acirrada. Assim, entre 1960 e 1969, o preo de mercado do petrleo teve uma queda de
22%, que, corrigida pela inflao, era maior ainda, em torno de 40%. O petrleo estava disponvel para todos e pelo preo mais baixo (Yergin, 1992). Foi nesse cenrio que em 1965, a OPEP, transferindo sua sede de Genebra para Viena, ganhou o reconhecimento oficial do governo austraco como entidade internacional (Marinho Jr., 1989).
I.4 - A Primeira Fase da OPEP
A histria da indstria internacional de petrleo na dcada de 60 a histria da OPEP para se impor como organismo internacional. Isso na condio de cartel dos pases exportadores de petrleo, como , na dcada de 70, a saga dos pases produtores para vencer as ltimas resistncias das grandes companhias internacionais e atingir determinados objetivos polticos e econmicos de controle da indstria petrolfera. Para melhor entender o papel da OPEP, preciso entender a complexidade dos conflitos entre os governos do Oriente Mdio pela hegemonia poltica da regio. Tais conflitos refrearam a lucratividade e a expanso das companhias de petrleo e influenciaram, decisivamente, nos destinos da OPEP e nos rumos da crise energtica, que eclodiriam ao longo da dcada de 70. O papel da OPEP na dcada de 60 pode ser considerado menor. A OPEP teve um aumento do seu poder de barganha e de interveno dos pases produtores, mas no foi um importante fator com respeito s mudanas estruturais que se formaram nessa dcada e que se formariam no futuro. Na dcada de 70, porm, o crescente poder de barganha dos pases-membro da OPEP foi o fator seminal dos abalos estruturais que prenunciaram o limiar de uma nova era da indstria do petrleo.
A razo principal da aparente inoperncia ocorreu devido s relaes de mercado, que era essencialmente do comprador, com preos baixos, e em que a competitividade do petrleo independente, que pressionou os preos para baixo, em especial na Europa, obrigou a OPEP a desempenhar uma posio defensiva nos primeiros anos de sua existncia. Assim, a OPEP concentrou-se em estabilizar os preos e evitar sua queda ou flutuao, conforme as suas aspiraes econmicas e seus objetivos, desde a sua fundao. Outro motivo foi o de deixar ao sistema concessionrio a tarefa de fixar os preos conforme o senso comercial das companhias de explorao de petrleo. Tanto um motivo quanto outro descartou o uso da unidade poltica e econmica dos seus membros, em favor da civilidade, racionalidade e senso de fair play das companhias de petrleo, que convenceram os pases envolvidos de que as receitas petrolferas deviam depender do mercado livre (Marinho Jr., 1989). Os resultados da OPEP nos 10 primeiros anos de sua criao foram modestos ou at mesmo limitados, conseguindo restaurar os nveis de preos de 1958 apenas em 1971. No se pode subestimar a estabilizao dos preos com os ganhos obtidos na rea fiscal, descaracterizando o royalty com crdito, para efeito de imposto de renda, e eliminando os descontos comerciais das companhias independentes. Se a OPEP falhou em atingir o ideal, ela aprendeu na experincia a se contentar com o possvel, sem perder de vista os fatores conjunturais externos, para que eles atuassem sempre a seu favor. Outra causa do alcance relativo de resultados, na fase de gestao da crise energtica, estaria na sua prpria estrutura e organizao. Ela reunia 13 membros da maior diversidade de credo poltico-ideolgico, o que foi
surpreendente, pois no diminuiu o senso de unidade e solidariedade de seus membros, todos iguais perante o seu estatuto. Nos primeiros anos, as suas decises eram demoradas e previa longas discusses preliminares, at se chegar pauta da conferncia, que requeria a unanimidade de votos. As companhias de petrleo s tinham a ganhar com esse sistema organizacional e decisrio, minando o poder coletivo de barganha da OPEP com propostas de ltima hora, obviamente inaceitveis. Contudo, no foi por falta de iniciativa que no se alcanou um imediato resultado no domnio dos preos na dcada de 60. Quatro anos foram necessrios para a Comisso Econmica da OPEP sedimentar uma estratgia que viabilizasse a aspirao de unificao poltica dos pases-membro e persuadisse a conferncia a usar tticas negociais mais polticas. Mesmo porque se tornara cada vez mais difcil conter os sentimentos nacionalistas de confrontao unilateral de certos pases-membro, de resultados comprovadamente eficazes no passado, impacientes com as medidas das companhias internacionais. A Comisso Econmica demonstrou que tinha chegado o momento de os governos negociarem suas pretenses de forma global, simultnea, e em regime de urgncia. Em 1968 os pases-membro lanaram seu principal manifesto poltico. Nele eles reivindicaram que podiam: i) invocar o princpio da mudana de circunstncias para rever acordos de concesses; ii) rescindir unilateralmente os acordos de concesso, caso o concessionrio no iniciasse a explorao nos prazos previstos; iii) fixar unilateralmente os preos de referncia, prevendo-se uma atualizao em relao aos preos dos produtos manufaturados, e iv) adquirir uma participao, no capital da companhia concessionria, em bases razoveis.
Alm da fixao unilateral dos preos de referncia, a pretenso de que pudessem participar das antigas concesses foi posta em pauta, pela primeira vez, pelos pases produtores. Seu objetivo dominou as relaes entre os governos produtores e as companhias internacionais, na dcada de 70, com a opo: nacionalizao ou participao acionria.
I.5 - A Nova Fase da OPEP
As ltimas resolues da OPEP emolduram a poca de transio da indstria mundial de petrleo, quando o poder de deciso foi passando cada vez mais para as mos dos seus pases-membro, apesar das desavenas internacionais entre si (Marinho Jr., 1989). Presses de toda a parte atuaram mais ou menos em sincronia no contexto da indstria mundial do petrleo. Quanto demanda, as necessidades energticas aumentaram, em razo do desenvolvimento industrial ter-se expandido acima do previsto, do progressivo abandono das minas de carvo, dos atrasos acumulados dos programas das centrais nucleares, da escassez de gs natural nos Estados Unidos e da rpida expanso da procura de leo de baixo teor de enxofre. A taxa de crescimento da demanda mundial de petrleo era crescente 7 , variando entre 6 e 8% ao ano ao longo da dcada de 60, chegando marca dos 9,47% em 1968, e ao seu pice no ano de 1969, quando essa taxa de crescimento ultrapassou a barreira dos 10%. Outro ponto importante foi a duplicao da demanda mundial de petrleo em 10 anos, entre 1961 e 1970. Do lado da oferta, as quantidades disponveis foram sendo reduzidas pelo efeito somatrio da expropriao no Iraque, do movimento de
7 Calculado a partir de dados do International Energy Annual 2000.
nacionalizao na Arglia, da ruptura acidental e depois voluntria na Sria, que prejudicou as exportaes da Arbia Saudita, e do contnuo fechamento do Canal de Suez, juntamente com a estratgia de baixa na produo da Lbia. No final de 1970, a crise do abastecimento tinha-se agravado mais pela ameaa de possvel colapso de fornecimento do Oriente Mdio, que repercutiria especialmente no mercado americano. Nos Estados Unidos, a preocupao maior era que faltasse leo combustvel no inverno, notadamente na sua costa leste, sob os efeitos de uma crise energtica regional. Esse foi o momento encontrado pelos pases-membro da OPEP para deflagrarem a ofensiva de carter global, estimulados pela Venezuela, que elevou unilateralmente a taxa de imposto de renda de 52% para 60%, com efeito retroativo, e em seguida, pela Lbia, que imediatamente aumentava o preo de referncia do barril. Estava criado o clima de emergncia propcio a mais uma conferncia da OPEP, em dezembro de 1970. Dessa conferncia resultou mais uma resoluo, um verdadeiro marco histrico na evoluo do relacionamento entre os pases produtores e as companhias internacionais. Essa conferncia conclamou os pases-membro a negociar, global e imediatamente, com as companhias internacionais para obter: i) a uniformidade dos preos de referncia em todos os pases produtores, pelo alinhamento ao maior preo de referncia vigente, que na poca era o lbio; ii) a eliminao imediata de qualquer desconto; iii) a elevao do percentual de imposto sobre a renda de 50% para 55% e iv) o aumento geral e uniforme dos preos de referncia, bem como a indexao desses preos em relao aos preos industriais mundiais, com o objetivo de manter um poder de compra constante para a aquisio de bens e equipamentos.
Os pases consumidores, conscientes da necessidade de se estancaressa escalada de reivindicaes e sob a crena de uma escassez de
energia, aceitaram a intermediao das companhias petrolferas. Essas se organizaram para compor uma frente de negociaes.
As companhias de petrleo se mostraram dispostas a aceitar os novos preos de referncia, corrigidos anualmente, na base de um ndice que poderia ser tanto o da inflao mundial como outro critrio similar. Por outro lado, as companhias se recusavam a admitir qualquer alta nos percentuais vigentes do imposto de renda, que era de 55%, qualquer pagamento de efeito retroativo e qualquer obrigao de reinvestimento no pas produtor. As posies foram claramente definidas, quer da parte dos pases produtores, articulados em blocos regionais dentro da OPEP, com seu status internacional finalmente reconhecido, quer do lado das companhias apoiadas pelos seus respectivos governos. Com o esgotamento dos prazos finais fixados pela OPEP para se firmar um acordo definitivo, foi convocada s pressas mais uma conferncia extraordinria da OPEP, em Teer. Em clima de ameaas, de suspenso de fornecimento e de presso poltica reiniciaram-se as negociaes. Finalmente, com o apoio total do governo norte-americano, as companhias internacionais concordaram em elevar os preos. Foi assinado o Acordo de Teer com validade de 5 anos e referente exclusivamente s entregas de petrleo provenientes de seis pases 8 do Golfo rabe. Esse foi o incio da primeira crise internacional do petrleo. Os lucros das companhias estavam sendo seriamente prejudicados pela rigidez da fiscalizao, na produo, e pelo aumento dos custos devido inflao e instabilidade dos preos dos produtos. Entretanto, os pases rabes tiveram um
8 Eram eles: Abu Dhabi (atual Emirado rabes Unidos), Arbia Saudita, Kuwait, Ir, Iraque e Qatar.
grande aumento de suas receitas petrolferas 9 . Esse foi um grande comeo para os pases produtores do Golfo e, tambm, o fim de uma era de energia barata, oferecida a preos de expanso de consumo (Marinho Jr., 1989).
Na prtica, esse acordo propiciou o aumento do preo de referncia. 10
Em contrapartida, os pases produtores do Golfo Prsico se comprometeram a no reivindicar, em quaisquer circunstncias, novos aumentos dos preos de referncia s companhias internacionais, nem pleitear compromissos financeiros suplementares durante os cinco anos de vigncia do acordo (Marinho Jr., 1989). Aps a concluso desse acordo, a ateno se voltava para as negociaes com a Lbia, j que nenhum compromisso tinha sido firmado em relao aos terminais do Mediterrneo Oriental e aos oleodutos que escoavam a produo da Arbia Saudita e do Iraque. O governo lbio modificou a sua atitude em razo dos resultados alcanados pelo Acordo de Teer e do apoio que recebeu dos pases-membro da OPEP. Em abril de 1971, aps difceis negociaes, foi assinado o Acordo de Trpoli entre o governo lbio e, separadamente, com cada companhia de petrleo. Esse acordo aumentou de 50% para 55% o imposto sobre a renda e elevou o preo de referncia em US$ 0,52, assim como imps outras vantagens inerentes privilegiada posio geogrfica da Lbia, com o compromisso das concessionrias de reaplicarem, na regio, uma parcela dos lucros na pesquisa de outras jazidas. Em contrapartida, as empresas obtiveram do governo lbio a
9 O Ir, por exemplo, teve uma receita extra de US$ 100 milhes e a Arbia Saudita de US$ 1.200 milhes em 1970 e US$ 2.160 milhes em 1971, o Kuwait teve uma elevao de US$ 895 milhes para US$ 1.395 milhes. 10 O preo de referncia fiscal foi afetado por um aumento uniforme de US$ 0,33 por barril, com reajustes sucessivos de US$ 0,50 a partir de junho de 1971, e a cada incio de ano, de 1971 a 1975.
garantia de que no haveria modificao das condies financeiras por um perodo de cinco anos, tal como previsto no Acordo de Teer. Dessa forma, a Lbia teve o apoio de seus parceiros da OPEP para conduzir sozinha as negociaes com as companhias de petrleo, que no hesitaram em transferir as exigncias para o consumidor final, incidindo sobre ele os aumentos de preos muito superiores aos aumentos de seus prprios custos, sob o apoio do governo norte-americano.
Os pases exportadores, progressivamente, ao obter maior controle sobre as empresas petrolferas, por meio de participao ou estatizao total, conseguiram conseqentemente um maior controle sobre os preos. Ao invs de aumentar os rendimentos, apenas aumentando o volume, para colocar mais barris no mercado, o que provocava apenas a queda dos preos, as empresas buscaram preos mais elevados. O resultado foi o sistema de preos submetidos a negociaes entre as empresas e os pases exportadores. A iniciativa de forar a subida dos preos, cabia agora aos pases hospedeiros.
CAPTULO II - OS CHOQUES DO PETRLEO, NAS DCADAS DE 70 E 80, E A REESTRUTURAO DA INDSTRIA PETROLFERA
No incio da dcada de 70, havia se estabelecido um equilbrio entre a oferta e a demanda. O petrleo barato havia possibilitado um grande desenvolvimento econmico, porm isso era difcil de se manter. A demanda era crescente e era preciso desenvolver mais suprimentos, o que significava o fim da capacidade de manter reservas. Pouco tempo depois, o equilbrio entre a oferta e a demanda j estava prejudicado. Neste captulo so examinados os fatores e eventos, em particular os choques de preos da dcada de 1970, que conduziram a grande influncia da OPEP na indstria petrolfera mundial, bem como a evoluo que a levou a retornar a uma posio defensiva com o "contra-choque" do petrleo de 1986.
II.1 A Crise de 1973
No final de 1970, havia 3 milhes de barris por dia de capacidade excedente no mundo, sendo a maior parte concentrada no Oriente Mdio. Em 1973, a capacidade adicional estava reduzida a menos da metade, em menos de 1,5 milhes de barris por dia, que significava aproximadamente 3% da demanda total. Depois de novos cortes de produo, feitos pelos pases rabes, a capacidade de produo excedente estava reduzida a apenas 500 mil barris por dia. Nessa poca, a dependncia dos pases industrializados do Ocidente mais o Japo, em relao ao petrleo como fonte de energia, era muito grande.
o Japo tinha uma dependncia de 90% e os pases da Europa Ocidental entre 60% e 80%. Desta forma, o embargo chegou como um choque. Em 1973 o petrleo havia se tornado essencial, para as economias industriais do mundo, e circulava com muita escassez. Desde o ps-guerra, nunca a situao entre a oferta e procura havia sido to apertada. Tratava-se de uma situao, onde qualquer presso poderia precipitar uma crise em propores mundiais (Yergin, 1992). A demanda continuava aumentando nos primeiros meses de 1973. Nos Estados Unidos, a produo nacional, mesmo protegida por cotas de produo, no poderia acompanhar a sua demanda. Dessa forma, o Governo Nixon abolia o sistema de cotas a fim de dividir proporcionalmente os suprimentos disponveis. O primeiro elemento a por em causa a estabilidade foi a deciso norte- americana de suspender a conversibilidade do dlar em ouro. Isso equivalia desvalorizao da moeda norte-americana, que tinha o efeito imediato de diminuir o poder de compra dos pases membro da OPEP, cujos preos de referncia eram cotados em dlar. Para as companhias de petrleo que acreditaram nos acordos e pagaram para assegurar a estabilidade, a desvalorizao causou um novo impasse que s seria resolvido atravs de novas negociaes. Com isso as companhias internacionais e os pases-membro da OPEP reiniciaram as negociaes, para fixar o percentual de aumento a ser acordado, para compensar as perdas, estimadas em US$ 153 milhes pelos pases produtores, j que os acordos previam um ajustamento anual. Da reunio de janeiro de 1972 resultou o Acordo de Genebra, em que os preos foram ajustados em 8,49%. O segundo Acordo de Genebra, em junho de 1973, por motivo da segunda desvalorizao do dlar, levou a um reajuste de 6,1% sobre
os preos de referncia de abril de 1973. Mais importante que o aumento foi a aceitao da proteo do preo do petrleo, preservando o poder de compra do "petrodlar 11 .
Convivendo com a desvalorizao do dlar, estavam para surgir grandes mudanas na indstria internacional do petrleo. Isso ocorreu principalmente em funo das relaes financeiras e econmicas dos novos centros de poder, sem que condies polticas pudessem vulnerar os sistemas de transferncia ento vigentes. Embora a segurana do suprimento fosse garantida pelo sofisticado mecanismo do comrcio internacional de petrleo, sob a base dos Acordos de Genebra, a ordem poltica do petrleo estava ameaada, na medida em que cresciam temas como a nacionalizao, a participao acionria e o fortalecimento da OPEP. Superando a inexperincia do passado, em outubro de 1973, a politizao do petrleo ganhou consistncia e solidariedade, integrando-se na conjuntura internacional como arma de presso dos pases rabes. Para se obter o petrleo rabe, alm de aumentar o preo de referncia, era preciso cobrar um preo poltico. Em 1973, as importaes dos Estados Unidos alcanaram 6,256 milhes de barris por dia contra 4,741 milhes de 1972 12 . Isso elevou o preo de tais suprimentos. Quando toda a demanda mundial emergiu, diante do limite de suprimento disponvel, os preos de mercado excederam os preos oficiais (Yergin, 1992), invertendo a situao em que, por muito tempo, como reflexo do excesso de suprimentos, os preos de mercado permaneciam abaixo dos preos fixados.
11 Denominao informal das receitas em dlar recebidas pelos pases da OPEP com a exportao de petrleo e de seus derivados. 12 De acordo com o Petroleum Supply Annual 1999.
Entre 1970 e 1973 o preo de mercado do barril de petrleo havia dobrado. Os lucros dos pases exportadores subiam, assim como a participao das empresas nos rendimentos. Em outubro de 1973, com a deciso de aumentar o preo fixado do petrleo em 70%, para US$ 5,11 o barril, alinhava- se aos preos de um mercado em crise (Yergin, 1992). O que pavimentou o preo poltico do petrleo rabe foram os problemas militares na regio do Oriente Mdio com a Guerra do Yom Kippur, contra Israel. A deciso de embargo coletivo foi anunciada em outubro de 1973. Nesse embargo coletivo, cada pas rabe se comprometia a reduzir imediatamente sua produo, de um mnimo de 5%, e de mais 5% nos meses subseqentes, at que Israel se retirasse dos territrios ocupados desde 1967. Alguns pases anunciaram o corte de 10%, em vez de 5%. Essas redues assegurariam absoluto rebaixamento nos nveis de fornecimento disponveis. A oferta teria uma reduo drstica. A expectativa de redues mensais, acrescida da diferenciao entre os pases consumidores, devido guerra, maximizaria a incerteza futura. O embargo assinalou uma nova era para o petrleo mundial. O petrleo era agora um problema importante demais. A partir de ento, os pases consumidores entenderam que desta vez o embargo coletivo era para valer. Esse embargo levou o Ocidente a repassar os inesperados 70% da alta dos preos para os consumidores, e at a realizar lucros suplementares, como de fato correu diante desses acontecimentos. As companhias americanas tiveram seus lucros aumentados de 40% at 150%, e, na pior das hipteses, ficaram inalterados. O embargo do petrleo rabe tinha dois elementos. Um era composto pelas restries progressivas da produo que afetava todo o mercado, as
redues iniciais e depois os 5% adicionais em cada ms. O outro elemento era a total proibio da exportao de petrleo para pases como os Estados Unidos, fiel aliado de Israel, restrio depois estendida para outros. Em meio aos cortes de produo, havia grande incerteza sobre quanto o petrleo estava disponvel, combinado com uma tendncia para se exagerar a perda. Isso tinha influncia direta nos preos. Antes do embargo, o petrleo disponvel totalizava 20,8 milhes de barris por dia. No momento mais crtico do embargo, era de 15,8 milhes de barris por dia, uma perda bruta de 5 milhes de barris dirios de abastecimento do mercado (Yergin, 1992). Dessa vez no havia capacidade de reserva nos Estados Unidos, os quais haviam perdido sua capacidade de influenciar o mercado mundial de petrleo. O aumento da produo em outros pases significava que a perda lquida de abastecimento em dezembro era de 4,4 milhes de barris por dia, cerca de 9% do total de 50,8 milhes que haviam estado disponveis dois meses antes. Seus efeitos tornaram-se ainda mais graves, devido rpida taxa de crescimento do consumo de petrleo do mundo, que era, em mdia, de 7,5% ao ano. Outra incerteza vinha do fato de os pases exportadores de petrleo pensarem em termos de rendimentos. Agora, com o preo do barril chegando s alturas, os pases exportadores poderiam reduzir mais os volumes e ainda aumentar a sua renda total. Poderiam vender menos e ainda lucrar mais. Poderiam tornar esses cortes permanentes e nunca mais devolver ao mercado aqueles barris retirados dele, o que elevaria ainda mais os preos. A era da escassez havia chegado. A perspectiva era de queda no crescimento econmico, inflao e recesso das economias. O sistema
monetrio poderia estar sujeito a grandes mudanas. A maior parte do mundo desenvolvido sofreria um retrocesso significativo. Em meio ao leilo de preos no mercado vista, a reunio da OPEP, em dezembro de 1973, decidiu pelo aumento dos preos para US$ 11,65. Dessa forma o preo do barril quadruplicou em 1974. Esse evento, marcado pela deciso unilateral da OPEP de quadruplicar os preos, foi resultado dos limites dinmicos da indstria petrolfera para sustentar a lgica do mercado comprador, puxado pelo crescimento capitalista mundial, principalmente nas dcadas de 50 e 60. No incio dos anos 70, a demanda de petrleo estava se nivelando produo existente, e o excedente acumulado, nesses 20 anos, se aproximava da exausto (Alveal e Pinto Jr., 1996). Com o ritmo de crescimento da demanda de petrleo mundial, antes de 1973, dois fatores no segmento de explorao e segmentao contriburam para essa evoluo: i) o decrscimo de descobertas de jazidas; e ii) a estagnao da produo interna de hidrocarbonetos nos Estados Unidos (Alveal e Pinto Jr., 1996). Nessa conturbada conjuntura, os pases rabes continuaram a embargar todos os suprimentos de leo para pases que tivessem posies pr- israelenses. Dessa forma no deixaram dvida de que, se a medida fosse mal interpretada na Comunidade Europia, toda a Europa seria atingida. Ao final de 1973, concretizado o corte generalizado de 25% sobre o nvel de setembro, correspondente a 6 milhes de barris por dia, os preos do petrleo bruto dispararam. Os pases consumidores tiveram que conviver com a chamada "chantagem rabe", de comprovada eficincia, j que os embarques do Golfo s eram autorizados aps rigorosa fiscalizao dos conhecimentos da carga dos petroleiros, identificando os destinatrios beneficiados.
Os produtores rabes certamente subestimaram a deciso de novembro de cortar um total de 25%. A Europa e o Japo comearam a encarar a possibilidade de recesso de suas economias. Diante dos efeitos colaterais no desejados da politizao do petrleo, foi decidido isentar tanto a Comunidade Europia como o Japo do corte adicional de 5% programado para dezembro. Em termos absolutos, essa deciso reconduziu a reduo total dos suprimentos ao nvel de 2,7 milhes de barris por dia, em vez dos 4 milhes de barris por dia, previstos para janeiro. No curso dos anos de 1974 e 1975, na Europa, nos Estados Unidos e no Japo, o desenvolvimento econmico tornou-se quase sempre nulo ou negativo, de 1 % a 2% (Marinho Jr., 1989). Em termos geopolticos, o embargo foi um ato que se beneficiou de circunstncias econmicas e requereu ao poltica em trs frentes interligadas: entre Israel e seus vizinhos rabes, entre a Amrica do Norte e seus aliados, e entre os pases industrializados, principalmente os Estados Unidos, e os pases exportadores (Yergin, 1992). O fim do embargo s aconteceria em meados de 1974, com o fim das hostilidades entre rabes e israelenses. A partir da separao das foras militares egpcias e israelenses, em janeiro de 1974, a arma poltica do embargo foi perdendo sua fora at ocorrer o consenso da sua suspenso.
II.2 - O Significado do Embargo e da Quadruplicao do Preo Mundial do Petrleo
Os pases produtores rabes se mostraram recompensados pela conscientizao da opinio pblica, sobre a importncia do mundo rabe para o bem-estar da economia mundial, e pela mudana da poltica da Comunidade Econmica Europia.
O longo embargo de cinco meses falhou, como estratgia, para forar os Estados Unidos e seus aliados a pressionarem Israel a evacuar as terras rabes ocupadas. Mas, por outro lado, foi bem sucedido como instrumento poltico, capaz de unificar os pases produtores rabes, em torno de uma causa comum, e valorizar seu produto de exportao. A politizao do petrleo ainda teve o mrito de chamar a ateno da opinio pblica internacional para o problema palestino no Oriente Mdio. Em termos de valorizao, o preo do petrleo chegou a atingir, em janeiro de 1974, a marca dos 470% de aumento, em relao ao ano anterior. Pela primeira vez na histria, os 31 pases da OPEP assumiram o papel principal no mecanismo de formao de preos, at ento um privilgio das majors e dos pases desenvolvidos, grandes consumidores 13 . O favorvel contexto de reverso de um mercado comprador para um mercado vendedor foi o grande responsvel pelo deslize do poder de deciso das companhias internacionais para os pases produtores de petrleo. Isso de nada adiantaria, se os pases produtores no estivessem preparados, poltica e economicamente, para assumir juntos o poder de deciso e agir individualmente ou coletivamente, tirando partido do favorvel contexto internacional e do laissez-faire do governo norte-americano. Merece todos os crditos por ter consolidado o senso de unidade e solidariedade dos pases- membro bem como ter viabilizado o embargo do petrleo rabe como arma poltica, pondo fim iluso de que a crise era passageira. Sem os movimentos revolucionrios nacionalistas do Iraque, Arglia e Lbia, sem a pregao altista da tributao venezuelana, sem a substituio da estratgia de negociar racionalmente, e sem a revitalizao da liderana da
13 Da as receitas petrolferas terem triplicado to rapidamente, saltando de US$ 7.694 milhes em 1970, para US$ 21.105 milhes em 1973 (Yergin, 1992).
Arbia Saudita, em prol do fortalecimento da unidade do sentimento rabe, era pouco provvel que o ano de 1973 terminasse como um marco histrico, prenncio de uma nova ordem internacional na indstria mundial do petrleo. Ou ainda que sem a OPEP, individualmente, cada pas-membro estivesse na posio de tomar as decises certas e maximizar suas receitas petrolferas como efetivamente ocorreu nessa escalada.
O primeiro grande choque do petrleo encerrou o ciclo de uma era em que os pases industrializados podiam importar vastas quantidades de energia, a baixo custo, em troca de produtos finais a preos inflacionados. Os Acordos de Teer, Trpoli e Genebra oficializaram a inverso dos custos decrescentes para custos crescentes no mercado internacional do petrleo. Isso comprovou que os pases da OPEP acertaram rapidamente o passo nos anos 70, ao contrrio dos seus primeiros anos de existncia. Diante do comportamento das companhias internacionais de petrleo, com o apoio dos setores pblicos e privados norte-americanos, favorveis a uma alta de preos, os pases-membro da OPEP se sentiram motivados a cobrar-lhes o compromisso assumido de reinvestir uma parcela satisfatria dos lucros nas reas de produo. Assim os interesses se tornaram conflitantes. As companhias viam nessa transferncia de recursos, em favor dos pases produtores, uma perigosa ameaa ao controle da produo e ao sigilo comercial de suas operaes petrolferas. Elas resistiram enquanto puderam. Porm os pases-membro da OPEP, organizados em empresas pblicas nacionais, desvendaram o nvel de lucratividade das elites controladoras internacionais, conhecendo o preo entre filiais e o preo das transaes internacionais. Dessa forma, conquistaram um espao novo, no controle e na fiscalizao das operaes petrolferas, chegando ao epicentro da estrutura de
preos, tendo acesso ao verdadeiro preo de venda do petrleo bruto, at ento desconhecido. A queda da resistncia do cartel internacional do petrleo consagrou a tomada do poder da OPEP, superando metas de crescente ambio. bom lembrar que o objetivo primordial dos pases fundadores da OPEP consistia em estabilizar o preo de referncia e obter uma parcela financeira cada vez maior das receitas provenientes do petrleo. A ltima meta s foi atingida com a criao das empresas estatais da OPEP ou com o processo de nacionalizao 14 . O pas produtor adquiriu o direito nominal de determinar os nveis de produo, como o poder de comercializar o seu petrleo diretamente com os pases consumidores. Dessa forma as elites controladoras internacionais viam reduzidas as perspectivas de dominao e poder 15 . Iniciou-se a nova ordem internacional da indstria de petrleo, dominada por novas relaes internacionais entre os pases consumidores e os pases exportadores, estes, agora, individualmente fortes, e mais fortes ainda por estarem regionalmente organizados. Chegava se a tempos de dependncia, com seus fluxos de movimentao de petrleo, antecipando que nenhum acordo poderia regular ou resistir a uma situao de custos crescentes e de novas turbulncias no contexto internacional.
14 Esse objetivo foi sendo atingido pelo aprimoramento do regime tributrio dos pases hospedeiros no sistema concessionrio. Somente depois de muito tempo surgiram outros objetivos, com o de determinar o preo do petrleo, bem assim os volumes a serem produzidos e comercializados. A fixao do preo pela OPEP e no mais pelas companhias de petrleo foi conseguida em 1971, quando os pases produtores podiam trabalhar em associao com companhias privadas estrangeiras. 15 Como exemplo, tem-se a incapacidade do governo norte-americano, usando as majors, de no ter conseguido que a Organizao de Cooperao e de Desenvolvimento Econmico OCDE, integrada pelos pases da Comunidade Econmica Europia, pelos Estados Unidos, Canad e Japo, se opusesse s reivindicaes dos pases produtores.
A OPEP abandonava sua estratgia defensiva de outrora e estabelecia a era das decises unilaterais
II.3 - O Ps-Crise de 1973
Durante boa parte da dcada de 70, entre 1974 e 1978, os pases- membro da OPEP influiriam sobre a poltica de relaes exteriores e at sobre a autonomia de alguns pases do mundo. Esses anos foram conhecidos como a "Era de Ouro da OPEP". Nessa poca os pases membro assumiram o controle completo de seus prprios recursos e sustentaram rduas lutas com os governos dos pases grandes consumidores e, tambm, dentro da prpria OPEP, sobre o preo do petrleo. Esses embates dominariam as estratgias econmicas e a poltica internacional por toda a dcada (Yergin, 1992).
Os rendimentos dos pases exportadores aumentaram de 23 bilhes de dlares, em 1972, para 140 bilhes de dlares, em 1977, acumulando grandes supervits financeiros que provocaram o temor de que no pudessem gastar todo esse dinheiro. Porm, os pases da OPEP investiram em grandes programas de industrializao, construo de infra-estrutura, e para expandir, alocaram os recursos em subsdios para adquirir servios, artigos essenciais e de luxo. Embora a OPEP fosse considerada um cartel, durante esse perodo, na verdade, no o era. Um cartel definido como uma associao de produtores que regula os preos e a produo de uma determinada mercadoria. A OPEP estava certamente tentando fixar os preos, mas no a produo. No havia cotas ou nveis de produo determinados. Assim, o mercado estava dominado por um oligoplio desordenado. Nesse perodo, a maior parte dos exportadores estava produzindo praticamente plena capacidade. A nica exceo era a
Arbia Saudita que controlava a sua produo para tentar alcanar o preo a que se propunha (Yergin, 1992). A principal preocupao dos pases consumidores, entre os anos de 1974 e 1978, era se o preo do petrleo continuaria a subir ou permaneceria estvel. Diante do interesse em no perpetuar os ciclos de recesso e inflao, que seriam estimulados por novos aumentos nos preos do petrleo, a OPEP assumiu uma posio mais cautelosa. Temia que os preos mais altos e os efeitos advindos desse fato pudessem dar incio a um afastamento do consumo de petrleo, para a conservao de energia e para outras fontes de combustvel, que poderiam modificar e reduzir o mercado de petrleo, a longo prazo, e, portanto, diminuir o valor das suas reservas (Yergin, 1992). O fato de o Ir ter se juntado Arbia Saudita, no que dizia respeito moderao, era um sinal de que manteriam os preos sob controle. Os dois pases juntos representavam 48% da produo total da OPEP. Dessa forma, de 1974 a 1978, houve apenas dois pequenos aumentos do preo geral, dos U$S 10,84 em dezembro de 1973, para U$S 11,46 em 1975, e para U$S 12,70 no final de 1977 16 . Com o fim das concesses, as empresas internacionais estavam agora se tornando contratadas, com acordos de participao, na produo. Assim, a quantidade de petrleo vendida diretamente, pelos prprios exportadores, ao mercado, sem beneficiar as companhias, no seu papel de intermedirias, aumentou de 8% da produo total da OPEP, em 1973, para 42% em 1979. A indstria global de petrleo havia, em pouco mais de cinco anos, se transformado completamente sob o imprio da OPEP 17 .
16 Em 1978, o preo do petrleo, corrigido pela inflao, era cerca de 10% menor que em 1974. Em resumo o petrleo no era mais uma mercadoria barata, mas o preo tambm no foi parar nas alturas. 17 No final de 1978, as polticas ps-embargo em outros pases, como nos Estados Unidos, comearam a surtir efeito. Houve uma reao ao embargo de efeito instantneo. O aumento de preos, a expectativa de novos aumentos, grande expanso do fluxo de caixa desencadeou uma grande procura por petrleo.
A OPEP continuou a dominar o mercado mundial do petrleo ao longo dos anos 70. Era responsvel por 65% da produo total de petrleo em 1973 e 62% em 1978. Mas seu domnio comeava a declinar. O incentivo do preo e as razes de segurana estimularam o desenvolvimento da produo de petrleo fora da OPEP e, em questo de anos, essas novas fontes transformariam o sistema de suprimento mundial de petrleo. Trs novas regies petrolferas teriam influncia dominante: o Alasca, o Mxico e o Mar do Norte. As reservas do Mar do Norte, na Gr-Bretanha, seriam as mais importantes devido ao seu tamanho.
II.4 - A Crise de 1979
O novo choque do petrleo ocorreu em 1979, com a Revoluo Islmica ocorrida no Ir, encorajando as antecipaes inflacionrias e favorecendo o surgimento de prticas de aumento de preos dentro da OPEP (Terra, 1999). Esse novo choque do petrleo passou por vrios estgios. O primeiro prolongou-se do final de dezembro de 1978, quando cessaram as exportaes de petrleo iraniano, at o outono de 1979. A perda da produo iraniana foi parcialmente compensada por aumentos de produo em outros lugares. A Arbia Saudita expandiu sua produo, alm de 8,5 milhes de barris dirios, para 10,5 milhes. Outros pases da OPEP tambm aumentaram sua produo 18 . Portanto, o aumento de 150% no preo do petrleo no foi explicado somente com essa perda, mas por mais cinco fatores: i) o crescimento do consumo de petrleo e o sinal que esse fato representou para o mercado; ii) o rompimento de acertos contratuais dentro da indstria petrolfera resultante da
18 O Ir era o segundo maior exportador de petrleo do mundo, atrs somente da Arbia Saudita. Porem comparada demanda mundial de 50 milhes de barris por dia, a perda no era maior do que 5%.
Revoluo no Ir; iii) o conjunto de estratgias contraditrias e conflitantes dos governos consumidores 19 , iv) a possibilidade, por parte dos pases exportadores de petrleo, de ganhar rendimentos extras, extremamente grandes 20 e v) as expectativas da chegada de uma crise petrolfera mais profunda 21 .
A indstria petrolfera mundial mantinha estoques. Esses estoques eram necessrios para garantir a regularidade das operaes. A manuteno de estoques era fundamental para o esforo de equilibrar a oferta e a demanda e manter a cadeia de operaes na normalidade. Manter esses estoques custava caro. Significava dinheiro imobilizado no petrleo estocado. A mera suspeita de queda dos preos por diminuio no consumo provocava imediata ao de "desova" do petrleo estocado, para recuper-lo, mais adiante, a preos menores. Dessa maneira a indstria se comportou na maior parte de 1978, em condies de mercado estvel.
As companhias, porm, compraram alm do consumo previsto, principalmente porque no estavam certas de que conseguiriam petrleo mais tarde. Essas aquisies extras, para alm das reais necessidades de consumo, associadas especulao, levaram a mais um aumento dos preos. Em 1979 os preos deram um salto, ultrapassando os US$ 5 do preo oficial, para US$ 13,33. E em 1980 passaram para US$ 30.
A corrida das companhias para armazenar estoques, reforada pela dos consumidores, resultou numa demanda extra de 3 milhes de barris dirios, acima das necessidades reais de consumo. Portanto, esse foi um fenmeno predominantemente especulativo.
19 Enquanto os governos prometiam cooperao para estabilizar os preos, as companhias dessas mesmas naes procuravam aumentar os preos. 20 Mais uma vez eles podiam afirmar seu poder e influenciar no cenrio mundial. A maioria continua a aumentar os preos em todas as oportunidades. 21 A crise esperada para meados da dcada de 80 chegara em 1979.
No comeo de 1979, o petrleo iraniano comeou a voltar ao mercado mundial, embora em nveis menores que antes. Neste mesmo ano, a produo da OPEP estava de volta aos 31 milhes de barris dirios, o que mesmo computando a interrupo da produo iraniana, era de 3 milhes de barris acima da mdia de 1978. O aumento dos preos em 1979 se desenvolveu num momento em que as condies de equilbrio seriam procuradas e estabelecidas num mercado em mudana. Os pases que eram grandes consumidores adotaram medidas econmicas de energia, mesmo s custas da reduo do crescimento econmico, somadas produo em jazidas fora da OPEP, o que a fez ter uma participao reduzida no mercado mundial (Terra, 1999).
II.5 - O Ps-Crise de 1979
A Guerra entre o Ir e o Iraque sacudiu o mercado internacional do petrleo em 1980. Essa guerra retirou do mercado 4 milhes de barris de petrleo por dia, ou seja, cerca de 15% da produo total da OPEP e 8% da demanda total mundial. Os preos obviamente aumentaram. Porm a demanda por petrleo estava diminuindo. A retrao econmica havia comeado, resultante do aumento de preos associado deciso das naes do Ocidente de lutarem contra a inflao, a qualquer custo, mesmo se implicasse recesso profunda. Qualquer que fosse o motivo, a demanda estava diminuindo (Yergin, 1992).
Desde 1979 as empresas gastavam muito na compra de petrleo a qualquer preo, incluindo volumes superiores demanda. Esse volume extra no era consumido, mas sim estocado. No final de 1980, enquanto os estoques se mantinham altos, a demanda continuava em alta queda e os preos estavam se debilitando. Assim, tornava-se cada vez mais antieconmico acumular
estoques e, portanto, havia incentivo para dispor deles, em vez de comprar petrleo adicional.
No s o consumo estava diminuindo como a produo de outras fontes estava compensando a perda de petrleo do Ir e do Iraque (Yergin, 1992). Ao mesmo tempo em que alguns pases da OPEP aumentavam sua produo, e at mesmo algum petrleo do Ir e do Iraque estava voltando ao mercado, aumentava-se a produo no Mxico, no Mar do Norte, na Noruega e em outros pases fora da OPEP, bem como no Alasca. Dessa forma, o uso de estoques tornou-se uma alternativa irresistvel compra do petrleo. Os produtores fora da OPEP, a fim de aumentar suas fatias de mercado, faziam descontos significativos em seus preos oficiais. Seu ganho era perda para a OPEP e a sua demanda caa com isso. Como resultado, a produo da OPEP em 1981 foi 27% menor do que a de 1979. Em 1981, com a presso saudita, para o aumento do preo de US$ 32 para US$ 34 o barril, os preos do petrleo da OPEP aumentariam pela ltima vez. Alguns pases baixariam seu preo para US$ 34. Dessa forma, o preo se reunificou. O consolo era que a produo saudita voltaria ao patamar de 8,5 milhes de barris dirios. Os maiores aumentos da produo petrolfera no Mxico, no Alasca e no Mar do Norte comearam a mudar a estrutura da economia da energia, sendo que vrios outros pases, considerados de pequena expresso individualmente, mas importantes quando tomados em conjunto, se tornaram produtores e exportadores. Mudanas significativas tambm aconteciam com, a demanda. A dependncia crescente do petrleo como fonte de energia, dentre todas as outras possibilidades, foi revertida pelo impacto dos preos altos. O carvo retornou na gerao de energia eltrica e na indstria. A energia nuclear tambm surgiu rapidamente na gerao de eletricidade. No Japo, o gs
natural liquefeito aumentou sua participao na economia energtica e no fornecimento de eletricidade. A combinao disso tudo mostrava que o petrleo estava perdendo terreno rapidamente. A participao do petrleo, no mercado da energia total consumida, nos pases industrializados, caiu de 53%, em 1978, para 43%, em 1985. No s o petrleo passava por uma queda, em sua participao no mercado da energia, como o prprio mercado estava diminuindo, devido ao reflexo do aumento da eficincia energtica ou da economia de energia. Em 1983, o impacto da economia de energia e da substituio de combustveis foi evidente. O consumo de petrleo mundial era de 6 milhes de barris a menos que em 1979, quando se atingiu o pico do consumo. Enquanto a demanda cara entre 1979 e 1983, a produo extra OPEP aumentara em 4 milhes de barris por dia. Alm disso, as companhias de petrleo buscavam dispor dos altos estoques que haviam acumulado na previso de um nvel de demanda que nunca ocorreu. Essas trs tendncias, a queda na demanda, o crescimento da produo fora da OPEP e a grande liberalizao dos estoques, reduziram a procura pelo petrleo da OPEP em quase 3 milhes de barris por dia, uma queda de 43% em relao aos nveis de 1979. A Revoluo Iraniana, seguida da Guerra Ir- Iraque havia afetado seriamente a capacidade de exportao daquele dois pases. Em vez da escassez, o que se viu foi uma capacidade de produo muito maior que a demanda do mercado, em resumo, o aparecimento de um macio excedente de produo (Yergin, 1992). At 1977, a OPEP produzia dois teros de todo o petrleo cru consumido no mundo. Em 1982, pela primeira vez, a produo extra-OPEP tomou a dianteira em 1 milho de barris por dia e continuava crescendo.
A OPEP estava em dificuldades. O mercado a confrontava com uma escolha entre baixar o preo, para recuperar a sua participao, ou cortar a produo e manter os preos. Como a OPEP no ia baixar seus preos, teria que cortar a produo para dessa maneira preservar os preos. Em maro de 1982, a organizao, que produzira 31 milhes de barris por dia, em 1979, estabelecia agora um limite de produo de 18 milhes de barris por dia, com cotas individuais de produo para cada pas, exceto para a Arbia Saudita, que ajustaria sua produo conforme as necessidades. Finalmente a OPEP havia se tornado um cartel, administrando e alocando a produo e estabelecendo os preos. Esse papel nunca tinha sido alcanado anteriormente, pois as estratgias no eram coordenadas e seguidas por todos os seus pases-membro de forma conjunta. Em meados de 1983, a competio continuava a crescer rapidamente no mercado de petrleo. Para neutralizar a competio, os descontos e os cortes de preos extra-oficiais tornou-se a regra geral entre os pases da OPEP. Isso levou-a, em maro de 1983, a cortar os preos em 15%, entre US$ 29 e US$ 34 o barril. Era a primeira vez que isso acontecia na histria da organizao (Yergin, 1992). Dessa forma, at 1985, os preos foram orientados no sentido de baixa, e o papel diretor foi assumido pelo mercado livre. A OPEP, portanto, foi pressionada e obrigada a adotar novamente uma estratgia defensiva (Terra, 1999).
II.6 - A Crise de 1986
Em meados da dcada de 80, o preo do petrleo equilibrava-se precariamente. A produo fora da OPEP continuava a aumentar, e o carvo, a
energia nuclear e o gs natural continuavam a tomar o mercado do petrleo. medida que os pases da OPEP viam seus lucros diminurem, as fraudes entre eles com relao s cotas tornavam-se mais evidentes, descaracterizando o cartel. J que no conseguiam satisfazer a receita atravs dos preos, dariam descontos e tentariam alcan-la pelo aumento do volume de produo. Assim, se viu numa posio crtica. A organizao poderia reduzir o preo ou continuar a sustentar os altos preos. Mas, se fizesse isso, o petrleo que no lhe pertencia prosperaria, junto com as outras fontes de energia concorrentes ao petrleo, garantindo a si prpria uma parcela muito reduzida do mercado. Assim, a Arbia Saudita passou da defesa dos preos defesa dos volumes, ao seu prprio nvel desejado de produo, e a escolher acordos de lucros garantidos com algumas companhias de petrleo. Seu objetivo era recuperar o seu nvel de cotas da OPEP. O contrato de lucros garantidos significava que j no havia mais um preo saudita oficial. O preo seria aquele alcanado pelo petrleo no mercado. Dessa forma, no haveria mais um preo estabelecido pela OPEP. Por seus atos, a Arbia Saudita j tinha declarado guerra pela participao no mercado, contra os demais pases da OPEP. Agora a OPEP, como um grupo, anunciava a sua inteno de disputar com os pases no membros a recuperao dos mercados perdidos. A partir da os preos comearam a desabar. Nos dois choques anteriores, perdas marginais e interrupes no fornecimento tinham sido o suficiente para mandar os preos para o alto. A produo da OPEP, nos quatro primeiros meses de 1986 variava numa mdia de 17,8 milhes de barris por dia, cerca de apenas 9% acima da produo de 1985. Ao todo, a produo adicional no significava mais de 3% do suprimento
total de petrleo no mundo. No entanto, isso tudo, associado ao compromisso com a participao no mercado foi o suficiente para fazer carem os preos a nveis to baixos (Yergin, 1992). Nesse terceiro choque do petrleo, eram os exportadores que lutavam por mercados, ao invs dos compradores a brigar por suprimentos, o que aconteceu nos choques anteriores do petrleo. Os preos entraram em queda e estavam tambm fora de controle. Afinal, o preo agora era estabelecido pelas inmeras negociaes individuais. Os prprios membros da OPEP, individualmente, entraram em disputa uns com os outros pela conquista de mercados. Os dois fatores fundamentais, que causaram essa queda, nos preos, eram que havia mais petrleo procura de mercados do que mercados procura de petrleo e que a posio de regulador ou swing producer, da Arbia Saudita, fora eliminada. No havia existido uma experincia anterior a essa de um ambiente competitivo na indstria petrolfera mundial. Agora, o preo em que o petrleo devia competir com outras fontes de energia e com a economia de consumo era o de US$ 18 o barril. O novo preo iria reacender a demanda por petrleo, ou at mesmo reverter a produo aparentemente incontrolvel dos pases no membros da OPEP. Com a Arbia Saudita mantendo sua produo e o antigo nvel de cotas, dava indcios que iria impulsionar sua produo a nveis mais elevados. Assim, em julho de 1986, o petrleo bruto do Golfo Prsico caiu para U$S 7 o barril. Dessa forma, a estratgia da diviso do mercado havia acabado. Mas, ao anunciar o restabelecimento das cotas, a OPEP teria que contar com a cooperao dos pases no-membros. Apenas em dezembro de 1986, ocorreu o restabelecimento dos rendimentos. Os pases exportadores concordaram com
o preo de US$ 18 e com a cota que pudesse manter esse preo. Essa estrutura de acordo funcionou durantes os anos de 1987 a 1989. Os novos preos do petrleo, num nvel mais baixo, beneficiaram os pases consumidores. A reduo dos tributos estimulou e prolongou o crescimento econmico do mundo industrial. Portanto, entre 1986 e 1990, a OPEP agiu de forma defensiva, a fim de recuperar os mercados consumidores perdidos, j que o mercado mundial de petrleo havia se tornado muito competitivo (Terra, 1999).
CAPTULO III - A OPEP E AS PRINCIPAIS MUDANAS NO MERCADO PETROLFERO MUNDIAL NA DCADA DE 90
Em 1989, ocorreu o fim da Guerra Fria com o colapso dos pases da Europa Oriental, e principalmente da Unio Sovitica. A Guerra Ir-Iraque no modificou substancialmente a tendncia de mercado comprador introduzida na indstria petrolfera mundial desde o "contra choque" de 1986. No entanto, o petrleo estava no alto das discusses ambientais e seu preo estava baixo. Afinal, as reservas mundiais comprovadas de petrleo tinham aumentado imensamente 22 .
Os maiores acrscimos nas reservas mundiais, porm, estavam concentrados nos cinco maiores produtores do Golfo Prsico, alm da Venezuela. De maneira suave e modesta, a demanda continuava a crescer e a produo americana decaa, entre 1986 e 1990, em cerca de 2 milhes de barris dirios. As importaes de petrleo dos Estados Unidos estavam em seu nvel mais alto e continuavam subindo. A dependncia em relao ao Golfo Prsico aumentava. A margem de segurana, distncia entre a demanda e a capacidade de produo estava encurtando. Essa margem havia sido grande o suficiente em meados da dcada de 80, para absorver a guerra entre o Ir e o Iraque, com todas as rupturas e perdas de produo.
III. 1 - O Mercado Petrolfero na Dcada de 90
No decurso do perodo entre 1986 e 1990, a maioria dos pases exportadores de petrleo tinha procurado reconstruir os vnculos com os pases
22 Dos 615 bilhes de barris, em 1985, para mais de 1 trilho de barris, em 1990. (Yergin, 1992).
consumidores, antes quebrados na dcada de 70. Com o aumento das reservas, esses pases desejavam demonstrar que eram confiveis fornecedores para longo prazo, e que poderiam ser considerados, seguramente, como as reservas de energia do mundo industrializado. O petrleo precisava de mercado e o mercado precisava de petrleo (Yergin, 1992).
Em 1990, ocorreu a invaso iraquiana no Kuwait, a chamada Guerra do Golfo. O Kuwait era um pas que estava identificado a uma estratgia de petrleo a preos reduzidos. Com a presso iraquiana, o Kuwait conteve a sua produo e comeou a respeitar as cotas da OPEP.
Porm, a interveno direta dos Estados Unidos no conflito, com o apoio tcito dos governos dos pases da OCDE 23 , no conflito, criou uma unanimidade na comunidade internacional e conduziu a investida iraquiana ao fracasso. Caso tivesse sucesso em firmar-se no Kuwait, o Iraque controlaria diretamente 20% da produo da OPEP e 20% das reservas mundiais de petrleo. Os anos 90 comearam com uma luta pelos recursos petrolferos do Golfo Prsico, dos quais o mundo est se tornando cada vez mais dependente. A crise do Golfo fez com que a segurana energtica retornasse agenda poltica, incitando os governos a darem um novo enfoque segurana do abastecimento. Essa crise reativou os esforos para a promoo do desenvolvimento energtico nos pases industrializados. Grande parte do mundo industrializado percebera que se encontrara envolvida na disputa entre dois grandes temas, energia e segurana. Dessa forma, a dinmica da indstria petrolfera mundial, que foi sacudida por crises, sendo a de maior relevncia a de 73, passou por uma
23 Organizao para Cooperao e Desenvolvimento Econmico.
relativa estabilidade em meados da dcada de 90: o preo do petrleo se estabilizou, ocorrendo apenas pequenas quedas ou aumentos. A OPEP sobreviveu, nessa ltima dcada, na tentativa de aumentar seu mercado consumidor a preos baixos. Portanto, sua estratgia foi extremamente defensiva e o seu poder de influenciar no preo do petrleo caiu abruptamente. Somente h poucos anos, no final da dcada de 90, que a OPEP voltou a tentar reconstituir a sua influncia no mercado. Esta tendncia se deve, principalmente, continuidade da alta inelasticidade da demanda por petrleo. Os aumentos de preo praticados pela OPEP, principalmente nos choques da dcada de 70, e os enormes esforos investidos pelos pases desenvolvidos, para substituir o petrleo, em suas matrizes energticas, no conseguiram ainda mudar essencialmente o seguinte fato: a imensa dependncia dos pases industrializados ao petrleo bruto. Apesar dos investimentos em outras fontes de energia, de racionalizao e economia de energia, praticada pelos pases consumidores, o petrleo continua a ser o maior combustvel da economia mundial. Da a continuidade da alta inelasticidade da demanda por petrleo.
III.2 - A Transio Ps-Petrleo e a OPEP: a Questo das Reservas
A indstria petrolfera apresenta grandes assimetrias nas condies de produo, dada a distribuio muito desigual das jazidas do planeta, alm de tamanhos e qualidades muito diferentes entre as existentes. A qualidade das reservas um dado muito relevante nesta indstria porque, ao definir grandes diferenas, na estrutura de custos de produo, condiciona-se a oportunidade
de gerar elevadas rendas diferenciais 24 e importantes vantagens competitivas, em todos os segmentos da cadeia petrolfera. Ora, a OPEP possui as maiores jazidas, de melhor qualidade e de custos mais baixos. Desde o incio de 1999, os preos internacionais do barril de petrleo vm apresentando uma acentuada tendncia de alta, partindo de uma mdia anual, em 1998, de US$ 13,11, chegando a US$ 32 em junho de 2000. Embora tal patamar de preos, em termos reais, ainda se encontre abaixo do atingido nos dois Choques do Petrleo, de 1973 e de 1979, tal comportamento dos preos pode estar j sinalizando uma situao diferente, uma antecipao ao menor crescimento das reservas em relao expanso da produo, principalmente nos pases no membros da OPEP. Embora os preos do leo dependam de uma srie de fatores, sua elevao nas crises dos anos 70 no pode ser atribuda ao esgotamento das reservas mundiais, mas s prticas de cartel adotadas pelos pases membros da OPEP, que, valendo-se de uma expressiva participao no market share (de 36% em 1973), decidiram elev-los mediante o sistema de controle de cotas de produo. Nessa ocasio, e at antes mesmo do primeiro choque do petrleo, muitos especialistas e analistas previram que at o final deste sculo haveria uma profunda crise de escassez da oferta, a menos que fossem adotadas importantes polticas de economia de energia e de substituio por outras fontes energticas. Nas tabelas 1 e 2 abaixo, v-se que as reservas de petrleo da OPEP subiram, de 432,8 trilhes de barris em 1980, para 814,4 trilhes em 2000, chegando quase a dobrar. A OPEP, que possua 60,9% das reservas, em 1980,
24 Como vista na 1 Seo do Capitulo I na teoria da determinao da renda desenvolvida por David Ricardo. Ver Ricardo (1982).
passou a concentr-las em 77,8% no ano 2000. J os pases da OCDE, que inclui os Estados Unidos e os pases mais industrializados da Europa Ocidental, assim como o Japo e o Canad, tinham 113,7 trilhes de barris em 1980 e caram para 84,8 trilhes em 2000, seguindo uma trajetria decrescente de suas reservas. Isso significou uma queda percentual muito alta de suas reservas, de 16% em 1980 para 8,1% no ano 2000. Portanto, as reservas sob controle das economias grandes consumidoras de petrleo praticamente se reduziram a metade. Tabela 1: Distribuio Mundial de Reservas de Petrleo em Trilhes de Barris de 1980 a 2000 1980 1990 1999 2000 Pases da OPEP 432,8 771,7 802,5 814,4 Pases da OCDE 113,7 110,4 85,9 84,8 Resto do Mundo 164,1 180,3 166,2 147,2 Total 710,6 1062,4 1054,6 1046,4
Fonte: British Petroleum Statistical Review of World Energy 2001 Tabela: 2 Distribuio Mundial de Reservas de Petrleo por Porcentagem (%) de 1980 a 2000 1980 1990 1999 2000 Pases da OPEP 60,9 72,6 76,1 77,8 Pases da OCDE 16,0 10,4 8,1 8,1 Resto do Mundo 23,1 17,0 15,8 14,1 Total 100,0 100,0 100,0 100,0
Fonte: British Petroleum Statistical Review of World Energy 2001
Logo, no momento em que o crescimento econmico mundial experimenta algum aumento, na demanda mundial, por petrleo, e as reservas da OPEP crescem muito, relativamente ao resto do mundo, afirma-se ainda mais a futura dependncia da economia mundial em relao ao petrleo da OPEP. Essa distribuio das reservas petrolferas, no ano 2000, tambm pode ser vista no grfico abaixo, com a diviso entre os principais pases da OPEP e a presena da ex-Unio Sovitica. Grfico 1: Distribuio Mundial de Reservas de Petrleo em 2000 em Trilhes de Barris 25% 10,8% 9,3% 9,2% 8,6% 14,9% 8,1% 7,7% 6,4% Arbia Saudita Iraque Emirados rabes Unidos Kuwait Ir Outros OPEP ICDE Outros No-OPEP Ex-Unio Sovitica
Fonte: British Petroleum Statistical Review of World Energy 2001. Vale destacar tambm o papel de liderana da Arbia Saudita. Assim, nas crises de 1973 e 1979, atuou como regulador do mercado, sacrificando a sua produo em escala maior do que a dos outros pases da OPER Em 2000, a Arbia Saudita tendo 25% das reservas mundiais de petrleo, o equivalente a 32% das reservas da OPEP, reforou ainda mais sua posio e seu poder de influenciar no mercado petrolfero.
Apesar da descoberta de novos campos e do crescimento da produo mundial extra OPEP, a participao dos pases membros da OPEP, nas reservas de petrleo, muito acentuada, evoluindo de um patamar entre 66 e 67% entre 1970 e 1985 para um valor entre 76 e 77% no perodo entre 1990 e 1997. Embora tenha ocorrido uma forte reavaliao das reservas dos paises membros da OPEP nos anos 80, tal concentrao mundial tem demonstrado ser um fator chave de poder e controle sobre preos e produo presentes e futuros. primeira vista, analisando os dados de reservas atuais, a produo seria suficiente para atender demanda mundial por mais uns 40 anos (Campbell e Laherrre, 1998). A quantidade de leo existente e extravel, num determinado campo, ser sempre uma estimativa, segundo certa funo de distribuio de probabilidades, abrangendo uma ampla escala de valores possveis, desde uma perspectiva mais conservadora (com 90% de probabilidade), a uma viso mais otimista (com 10%). A divulgao do tamanho das reservas de um campo muitas vezes est sujeita a uma lgica de mercado. Um nmero exagerado pode ser um sinal suficiente, para elevar a cotao das aes da empresa descobridora, e com direitos de explorao sobre o novo campo descoberto (Hannesson, 1998). Nos ltimos anos, o fator mais importante a explicar a expanso das reservas se deve s revises das mesmas. Ao revis-las cada qual no ano de sua descoberta, conclui-se que o pico das descobertas mundiais de novos campos teria ocorrido no incio dos anos 60, caindo desde ento, e tendendo a zero em algum instante futuro. O fato que a maioria dos pases no membros da OPEP, ao trabalharem no limite de suas capacidades, j atingiram ou esto prestes a atingir o pico de sua produo, a partir do qual passam a produzir cada vez menos, a cada ano. Somente os paises produtores de petrleo do Oriente
Mdio, ao controlarem deliberadamente sua produo e deterem a imensa parte das reservas mundiais existentes, podem suprir a queda de produo do resto do mundo nos prximos anos. estimado que a produo mundial deve atingir seu pico ainda na primeira dcada do sculo XXI, declinando continuamente desde ento (Campbell e Laherrre, 1998). interessante notar que, por mais divergentes que sejam as diversas estimativas das reservas mundiais atuais e de projees da demanda, todas elas apontam para uma queda de produo mundial nos prximos 20 anos, na melhor das hipteses. Como h sinais de que, at 2010, a produo dos paises produtores do Oriente Mdio comece a declinar, agora o momento de planejar a transio, para um mundo ps-petrleo ou de escassez da mais importante fonte energtica primria, que sustentou o crescimento das economias industrializadas no sculo XX. Qualquer que seja o ano em que ocorra o declnio da sua produo, o fim, do petrleo barato refora o debate em torno da busca de fontes alternativas de energia, especialmente em segmentos da economia onde os derivados de petrleo tm um mercado cativo, como acontece, por exemplo, no setor de transportes (90%). A produo de combustveis lquidos a partir do gs natural, por exemplo, pode vir a ser uma soluo possvel de ser adotada em larga escala para uso em veculos. Investimentos em programas de conservao de energia e de incentivo ao uso de fontes renovveis devem ser cada vez mais uma prioridade, e os paises que estiverem melhor preparados para a transio gozaro de uma considervel vantagem comparativa em relao aos demais. Assim, entre todas as alternativas energticas competitivas, a que sobressai a relativa a outro hidrocarboneto: o gs natural.
A distribuio mundial de reservas de gs natural, porm, tambm mostra uma tendncia de dependncia mundial em relao OPEP. Ademais da ex-Unio Sovitica, essas reservas tambm esto fortemente concentradas nos pases da OPEP. Grfico 2: Distribuio Mundial de Reservas de Gs Natural em 2000 em Trilhes de Metros Cbicos 8,9% 35% 37,7% 18,4% OCDE Oriente Mdio Ex-Unio Sovitica Resto do Mundo
Fonte: British Petroleum Statistical Review of World Energy 2001 Observando o grfico 2, v-se que os pases do Oriente Mdio, em sua maioria da OPEP, controlam 35% das reservas mundiais de gs natural, apenas sendo ultrapassados pela Rssia junto com outros pases da ex-Unio Sovitica. Dessa forma, a OPEP tambm possui uma grande parcela das reservas mundiais de gs natural, demonstrando que a dependncia futura nesse mercado tambm dever ocorrer.Portanto, tanto no mercado petrolfero quanto no mercado de gs natural, existe uma grande possibilidade de dependncia futura em relao a OPEP.
III.3 - A Evoluo da Produo
A produo de petrleo tambm um assunto muito relevante na indstria petrolfera mundial. Isso porque o produtor possui poder de influenciar
o mercado de acordo com a sua participao na produo total. Somando-se ainda a alta inelasticidade da demanda por petrleo, a OPEP sempre teve esse poder de controlar a sua produo, muitas vezes atravs de cotas de produo, a fim de praticar preos que lhe interessasse. Tabela 3: Produo de Petrleo em Milhes de Barris por dia e Respectiva Porcentagens (%) e dos Pases da OPEP em Relao ao Total
Fonte: Monthly Energy Review (March 2000).
Tabela 4: Produo de Petroleo em Milhes de Barris por dia e Respectivas Porcentagens (%) dos Pases Extra OPEP em Relao ao Total
Verifica-se que, desde a sua criao, em 1960, a OPEP j possua uma parcela significativa da produo mundial de petrleo. Em 1960 ela j era de 41,45% do total, aumentando para 50,77%, em 1970, quando a organizao detinha mais da metade da produo mundial diria. Em 1973, ano do primeiro choque do petrleo, a OPEP detinha 55% da produo mundial e por isso as suas polticas foram decisivas para a elevao do preo do barril, o que levou os pases industrializados a uma profunda crise e recesso econmica. J em 1980, ano posterior ao segundo choque do petrleo, a OPEP detinha menos da metade do mercado, 44,65%. Isso se deveu principalmente s descobertas de novas jazidas extra-OPEP, principalmente no Mar do Norte, e ao aumento da produo em pases como o Mxico, os Estados Unidos e a ex-Unio Sovitica. A produo no Mar do Norte (Gr-Bretanha), que se iniciou em 1974, j era o equivalente a 2,72% em 1980, e chegou ao seu pico em 1986, onde foi de 4,52% do total. Em 1999, a sua participao na produo foi de 4,1%. A produo nos Estados Unidos, que em 1960 era mais de 33% do total, se reduziu a apenas 16,54%, em 1973, e a 14,43% em 1980. Essa tendncia se acentuou: em 1999 a sua produo foi de somente 9,03% do total. J a produo sovitica a mais significativa frente produo total da OPEP. Em 1960, era de 13,86% do total, em 1973 de 14,94% e em 1980 de 19,65%. Em 1986, quando o mercado era comprador, a produo sovitica equivalia a 21,16% do total. Entretanto, em funo da crise que a regio sofreu durante toda a dcada de 90, a sua produo entrou em queda e, em 1999, o nvel produzido foi de apenas 9,24% do total.
A produo da OPEP, que cresceu desde 1960 at o choque de 1973, onde ela comeou a declinar, chegando em 1980 parcela de 44,65% do total, teve o seu pior desempenho na dcada de 80, quando ela chegou a responder por apenas 32,51% da produo, em 1986. Desde 1990, com a descoberta de novas jazidas, a OPEP vem novamente recuperando a sua participao. Em 1990 chegou a 38,30%, passando em 1999 a 42,1% do total. Esses nmeros refletem o futuro aumento e participao da OPEP na produo mundial e, portanto, o aumento do seu poder de influenciar a dinmica do mercado petrolfero.
III.4 - A Evoluo da Demanda
Outra varivel muito importante a ser analisada a evoluo da demanda por petrleo no mundo. A demanda um fator decisivo, pois quanto maior ela for, maior a tendncia de um aumento nos preos, o que se verificou nos choques da dcada de 70, com uma intensa participao da OPEP. Tabela 5: Demanda de Petrleo dos Principais Pases Extra OPEP em Milhes de Barris por dia e Respectivas Porcentagens (%) em relao ao total Europa Ocidental % Estados Unidos % Canad % Japo % 1960 4,20 19,72 9,80 46,01 0,84 3,94 0,66 3,10 1970 12,40 26,49 14,70 31,40 1,52 3,25 3,82 8,16 1973 14,92 26,07 17,31 30,24 1,73 3,02 4,86 8,49 1980 13,63 21,61 17,06 37,05 1,87 2,96 4,96 7,86 1986 12,10 19,59 16,28 26,36 1,50 2,43 4,44 7,19 1990 12,63 19,14 17,00 25,77 1,69 2,56 5,14 7,79 1995 14,12 20,21 17,72 25,48 1,76 2,52 5,71 8,17 1997 14,41 19,72 18,62 26,04 1,84 2,52 5,71 7,81 2000 14,40 19,04 19,70 26,04 2,00 2,64 5,50 7,27
Observa-se que os pases da Europa Ocidental, mais industrializados, tiveram seu pico na demanda em 1965, quando demandavam 30,9% do total, continuando alto em 1970, com 26,5%, e em 1973, s vsperas do primeiro choque, com 26%. Essa demanda europia vem em pequena queda desde ento, com uma taxa de crescimento anual prxima a 1%, muito menor que a do perodo do ps-guerra e das dcadas de 60 e 70, onde essa taxa era muito maior. Isso se deveu a projetos de conservao, de racionalizao de energia e de investimentos em outras fontes, como a nuclear, a solar e a elica. Os Estados Unidos, pas mais industrializado do mundo e maior consumidor de petrleo, em 1960 demandava 46% do total produzido. Depois dessa data, entrou em ligeira queda, como no perodo prximo ao choque de 1973, quando consumia pouco mais de 30% do total. Essa queda ocorreu at os dias atuais, sendo que, em 2000, os Estados Unidos consumiram 26,1 % da produo total de petrleo. Assim como os Estados Unidos, o Canad chegou ao pico de demanda por petrleo em 1960, com 3,9%, entrando em queda, e, atualmente, consumindo 2,6% do total de petrleo produzido no mundo.
J o consumo da ex-Unio Sovitica entrou em queda, em funo da forte crise que a regio sofre desde a dcada de 90. Em 1960 consumiu 11,3% do total, e, no ano 2000, menos de 5% do total de petrleo produzido. As principais mudanas na demanda de petrleo ocorreram nos pases emergentes, ou em industrializao, como o caso do Brasil, e em pases industrializados do Leste Asitico, como Japo, Coria do Sul e China. Em 1960, o Japo consumia apenas 3,3% do total produzido no mundo. Antes do choque de 73 essa porcentagem j era de 8,6%, onde atingiu o seu pico, e atualmente de 7,3% do total. J a Coria do Sul demandava pouco petrleo em 1960, em torno de 0% em termos relativos mundiais, chegando a demandar 1% em 1986, 3,3%, em 1997, e, no ano 2000, demandou 2,6% do total. A China consumiu 0,8%, em 1960, e depois disso s teve aumentos em sua demanda. Em 1973, consumiu 2% do total, em 1986, 3,2%, em 1997, 5,4% e, no ano 2000, consumiu 5,7% do total. J os pases emergentes e os pases subdesenvolvidos promoveram o maior crescimento na demanda mundial de petrleo. Eles todos juntos, em 1960, consumiram menos de 15% do total. Essa demanda entrou em alto crescimento, atingindo em 2000 a marca dos 31,7% do total produzido. Portanto, o crescimento da demanda mundial de petrleo, nas ltimas trs dcadas, deve ser atribudo, principalmente, ao crescimento da demanda nos pases do Leste Asitico e nos pases emergentes e em industrializao. Os pases do Leste Asitico so dotados de muito poucos recursos de hidrocarbonetos e tendem a se tornar crescentemente dependentes de gs, petrleo e outros derivados oriundos dos pases da OPEP. J os pases emergentes esto demandando muito petrleo devido ao aumento de seus sistemas produtivos, j que ainda esto em industrializao.
Essa demanda mundial crescente se deve, primeiramente, alta taxa de crescimento da demanda de petrleo nos pases emergentes e do Leste Asitico e, em menores propores, s demandas nos pases tradicionalmente consumidores, os pases da Europa Ocidental e da Amrica do Norte. Essa dinmica da demanda tende a no se alterar substancialmente num futuro previsvel como mostra a tabela 6: Tabela 6: Participao em Porcentagem (%) das Projees de Demanda dos Principais Consumidores de Petrleo de 2005 a 2020
Europa Ocidental Estados Unidos Canad Japo Coria do Sul China Ex Uniao Sovitica Outros Total Mundial 2005 17,39 24,91 2,47 6,70 2,94 6,23 5,76 33,61 100,00 2010 15,79 23,89 2,21 6,11 2,95 7,05 5,89 36,11 100,00 2015 14,22 22,73 2,06 5,52 2,90 7,95 6,45 38,17 100,00 2020 12,88 21,57 1,84 4,93 2,76 8,70 6,52 40,80 100,00
Fonte: International Energy Annual 2000. Considerando as previses acima, de 2005 a 2020, observa-se que o maior crescimento da demanda deve continuar a ocorrer nos pases emergentes ou em industrializao. Porm, a taxa mdia de crescimento anual da demanda total de petrleo, que nas dcadas de 60 e 70 se situava entre 6 e 8% ao ano, tendera a decair no horizonte das duas prximas dcadas para ficar em torno de 2,5% ao ano. Enfim, apesar do alarme equivocado de escassez iminente do produto, desenhada por diagnsticos apressados, no clima de tenso dos dois choques do petrleo da dcada de 70, existe ainda a garantia de abastecimento mundial tranqilo at o ano de 2050, nos atuas nveis de produo e demanda.
CONCLUSO
Este trabalho objetivou mostrar a importncia da OPEP desde a criao, em 1960, at os dias atuais, com algumas previses para um futuro prximo. Dessa forma, utilizou-se a teoria da renda da terra, de David Ricardo, como instrumental de anlise, para explicar o conflito pela apropriao da renda petrolfera, entre os pases exportadores e as companhias de petrleo.
Ao examinar a evoluo da estrutura do mercado petrolfero mundial at os dias atuais, concluiu-se que a OPEP passou por momentos de estratgia ofensiva, com alta influncia nesse mercado, e outros de estratgia defensiva, a fim de reconquistar mercado.
O cenrio atual, porm, aponta para um progressivo aumento da influncia da organizao no mercado petrolfero e na economia mundial. Os fatores chaves dessa tendncia obedecem ao aumento relativo da concentrao das reservas de petrleo e de gs natural nas mos da OPEP, ao crescimento da demanda mundial, mesmo que numa taxa anual menor que a das dcadas de 60 e 70, e queda progressiva de produo em pases extra OPEP nos prximos anos, j que esses esto atingindo o pice de suas produes.
No momento a OPEP reduz ou aumenta a sua oferta de petrleo a fim de manter o preo do barril no patamar de seu interesse,. Isso ocorre devido observao prtica de que mudanas na oferta de longo prazo afetam o preo no curto prazo.
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