Inversin y Rentabilidad

Cmo elegir el tipo de Fondo? Nuestro principal inters es que ests siempre informado y que participes activamente, junto con nosotros, en la construccin de tu Fondo. Por eso te damos algunas recomendaciones acerca de cul es el tipo de Fondo que ms te conviene de acuerdo a tu perfil. Con esto en mente, analizamos el perfil de cada uno de los Fondos:

Ahora, teniendo claro cules son las caractersticas de cada Fondo, analizamos el perfil de nuestros afiliados:

Teniendo en cuenta el perfil de cada Fondo y el de nuestros afiliados, concluimos con lo siguiente:

Conocer la relacin entre riesgo y rentabilidad

Usualmente los instrumentos que ofrecen altas rentabilidades estn asociados a un nivel de riesgo mayor.

As, para obtener una mayor rentabilidad en el largo plazo, un inversionista deber asumir un mayor riesgo, por ejemplo, escogiendo invertir en acciones en lugar de bonos.

Fondo 1: Poltica de Inversin

Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo

El objetivo del Fondo 1 es obtener una rentabilidad estable para los afiliados que se encuentran prximos a jubilarse (con una edad mayor a los 60 aos).

Para esto, nuestra poltica de inversin busca mantener sus fondos con un crecimiento estable y un bajo riesgo. Nuestro Fondo 1 est dirigido a personas que:

Deseen un bajo nivel de riesgo. Busquen una inversin de corto plazo. Requieran de liquidez en el corto plazo. Busquen seguridad e inversiones en sectores diferentes. Deseen maximizar su rentabilidad con un bajo nivel de riesgo.

Poltica de inversin e indicadores de referencia

El principal activo en el que el Fondo 1 invierte son bonos de corto plazo. No obstante, el Fondo tambin puede invertir otro tipo de activos como acciones e instrumentos derivados. Los lmites mximos de inversin en cada clase de activo se definen considerando los lmites legales y los lmites internos.

La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, as como el rendimiento esperado del mercado.

Tanto el Comit de Inversiones como el de Riesgos, evalan y monitorean continuamente el estado del Fondo, as como las expectativas sobre los mercados de capitales.

Asignacin a cada clase de activos:

Instrumentos de Corto Plazo: Entre 15% y 40% del Fondo. Bonos: Acciones: Derivados: Entre 50% y 100% del Fondo. Entre 0% y 10% del Fondo. Entre 0% y 10% del Fondo.

Fondo 1: Inversin y Rentabilidad

Fuente: Mesa de Inversiones de AFP Integra al 31 de marzo de 2013.

Fuente: Mesa de Inversiones de AFP Integra al 31 de marzo de 2013.

Inversin y Rentabilidad
Fondo 2: Inversin y Rentabilidad

Fuente: Mesa de Inversiones de AFP Integra al 31 de marzo de 2013.

Fuente: Mesa de Inversiones de AFP Integra al 31 de marzo de 2013.

Fondo 2: Poltica de Inversin

Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo

El objetivo del Fondo 2 es hacer crecer su capital en el largo plazo, manteniendo un nivel medio de riesgo. Este tipo de Fondo es recomendable para personas menores de 60 aos o en una etapa laboral intermedia, con expectativa de no jubilarse dentro de un periodo mnimo de 5 aos. Nuestro Fondo 2 est dirigido a personas que:

An no estn prximas a jubilarse. Prefieran un nivel de riesgo intermedio. Tengan la capacidad de tomar un riesgo mayor en su Fondo. Deseen preservar su capital en el largo plazo. Busquen niveles medios de riesgo con un crecimiento estable.

Poltica de inversin e indicadores de referencia

El Fondo invierte principalmente en acciones y bonos. No obstante, tambin puede invertir en instrumentos de corto plazo e instrumentos derivados. Los lmites mximos de inversin en cada clase de activo se definen considerando los lmites legales y los lmites internos.

Los instrumentos en los que el Fondo invierte son evaluados en funcin a sus caractersticas individuales y a su contribucin al perfil de riesgo-retorno del portafolio. Se busca que en todo momento el portafolio est estructurado para satisfacer los objetivos de largo plazo del Fondo, siendo ste rebalanceado cuando se considere necesario. La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, as como el rendimiento esperado del mercado. Tanto el Comit de Inversiones como el de Riesgos evalan y monitorean continuamente el estado del Fondo, as como las expectativas sobre los mercados de capitales.

Asignacin a cada clase de activos:

Instrumentos de Corto Plazo: Entre 2.5% y 30% del Fondo. Bonos: Entre 30% y 75% del Fondo. Acciones: Entre 25% y 45% del Fondo. Derivados: Entre 0% y 20% del Fondo.

Fondo 3: Inversin y Rentabilidad

Fuente: Mesa de Inversiones de AFP Integra al 31 de marzo de 2013.

Fuente: Mesa de Inversiones de AFP Integra al 31 de marzo de 2013.

Fondo 3: Poltica de Inversin

Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo

El objetivo del Fondo 3 es obtener retornos adecuados para los afiliados en una etapa laboral inicial o intermedia. La poltica de inversin utilizada en este Fondo, busca obtener un crecimiento del capital en el largo plazo, por lo que se asume un mayor nivel de riesgo. Nuestro Fondo 3 est dirigido a personas que:

Busquen jubilarse en no menos de 20 aos. Tengan un nivel alto de tolerancia al riesgo. Busquen un horizonte de inversin largo. Se encuentren en una etapa temprana de su vida laboral. Deseen maximizar su rentabilidad con un nivel de riesgo alto.

Poltica de inversin e indicadores de referencia

cLos activos principales en los cuales el Fondo 3 invierte son acciones. No obstante, tambin invierte en bonos de diversas duraciones, as como en instrumentos de corto plazo e instrumentos derivados. Los lmites mximos de inversin en cada clase de activo se definen considerando los lmites legales y los lmites internos.

Los instrumentos en los que el Fondo invierte son evaluados en funcin a sus caractersticas individuales y a su contribucin al perfil de riesgo-retorno del portafolio. Se busca que en todo momento el portafolio est estructurado para satisfacer los objetivos de largo plazo del Fondo, siendo ste rebalanceado cuando se considere necesario. La cartera de inversiones se construye tomando en cuenta los objetivos y restricciones que el Fondo enfrenta, as como el rendimiento esperado del mercado. Tanto el Comit de Inversiones como el de Riesgos, evalan y monitorean continuamente el estado del Fondo, as como las expectativas sobre los mercados de capitales.

Asignacin a cada clase de activos:

Instrumentos de Corto Plazo: Entre 0% y 30% del Fondo. Bonos: Entre 15% y 70% del Fondo. Acciones: Entre 45% y 80% del Fondo. Derivados: Entre 0% y 30% del Fondo.

VALOR CUOTA
Elige el mes que deseas consultar: ABRIL Fecha 01/04/2013 02/04/2013 03/04/2013 04/04/2013 Fondo 1 17.85028290 17.83516030 17.81506840 17.84721180 Fondo 2 126.18070060 125.81609490 125.26948700 125.62976700 Fondo 3 31.60722380 31.42123210 31.20726710 31.30747030

05/04/2013 06/04/2013 07/04/2013 08/04/2013 09/04/2013 10/04/2013 11/04/2013 12/04/2013 13/04/2013 14/04/2013 15/04/2013 16/04/2013 17/04/2013 18/04/2013 19/04/2013 20/04/2013 21/04/2013 22/04/2013 23/04/2013 24/04/2013 25/04/2013

17.87165320 17.87165320 17.87165320 17.88463990 17.91130660 17.95435210 17.97716180 17.98368960 17.98368960 17.98368960 17.92333900 17.94276370 17.93700990 17.94451040 17.97209220 17.97209220 17.97209220 17.98170470 17.99206950 18.03655830 18.02626450

125.60902980 125.60902980 125.60902980 125.68870330 126.04937510 126.50057260 126.76368810 126.48974180 126.48974180 126.48974180 125.02751980 125.36084080 124.65868820 124.55501740 124.94054230 124.94054230 124.94054230 125.56247940 125.67262010 126.42409740 126.43590730

31.20358820 31.20358820 31.20358820 31.20778540 31.36925380 31.50047710 31.56869280 31.43451350 31.43451350 31.43451350 30.84006020 30.99750080 30.66694320 30.55449830 30.63770540 30.63770540 30.63770540 30.82405530 30.84249130 31.05057120 31.12246460

Qu es el Valor Cuota?

Las cuotas son como un ttulo de propiedad sobre tu participacin en el Fondo de Pensiones. Por ejemplo, si tu Fondo de Pensiones fuera un terreno que est dividido en metros cuadrados, cada metro cuadrado de ste sera una Cuota. Cada vez que realizas un aporte, ests comprando ms metros cuadrados, as el terreno se hace ms grande y tambin la parte que te corresponde a ti.

De esta manera, a lo largo de tu vida laboral vas acumulando ms metros. El valor real de tu terreno recin se materializa el da en que lo vendas, o sea, el da en que te jubiles.

Cunto vale una Cuota en Soles?

Para poder calcular cunto vale tu Fondo en Soles, necesitamos el Valor Cuota. ste te permite cuantificar tu Fondo en un determinado momento. Siguiendo con el ejemplo del terreno, el Valor Cuota vendra a ser el precio que tiene cada metro cuadrado. Como el Valor Cuota cambia diariamente, el valor de tu terreno tambin cambia.

Test de Perfil de Riesgo 1. En cuantos aos ms piensa Jubilarse? a. En menos de 5 aos. b. Entre 5 y 10 aos. c. Entre 10 y 15 aos. d. Ms de 20 aos. 2. Al momento de jubilarse, cunto espera que su pensin represente como porcentaje de sus ingresos mensuales? a. Ms del 80% de sus ingresos mensuales. b. Entre 80% y 50% del total de sus ingresos mensuales. c. Entre 50% y 20% del total de sus ingresos mensuales. d. Menos del 20% de sus ingresos mensuales. 3. Cuntas personas espera que dependan econmicamente de usted al momento de jubilarse? a. 4 ms personas. b. 3 personas. c. 2 personas. d. 1 persona. 4. Si tuviera que elegir una alternativa en el juego del cara y sello, cul elegira? a. El equivalente a 15 veces su sueldo seguros y sin jugar. b. El equivalente a 30 veces su sueldo si sale cara el equivalente a 10 veces su sueldo si sale sello. c. El equivalente a 70 veces su sueldo si sale cara el equivalente a 5 veces su sueldo si sale sello. 5. Acaba de recibir una herencia de S/. 50,000 en qu la invertira? a. En la cuenta de ahorros de un banco. b. Una parte en una cuenta de ahorros en un banco y una parte en acciones. c. Casi todo en acciones de empresas. 6. Si tuviese una inversin en acciones que cae 20% en una semana, qu hara?

a. Vendera todas las acciones. b. No vendera nada. c. Comprara ms acciones. 7. Cul de las siguientes alternativas de inversin elegira para invertir S/. 100,000?. Cada alternativa le da opcin de ganar o perder el monto indicado: a. Opcin 1: ganar S/.120,000 o perder S/.32,000. b. Opcin 2: ganar S/.380,000 o perder S/.202,000. c. Opcin 3: ganar S/.840,000 o perder S/.720,000.